第一篇：關(guān)于公司授信總量的復(fù)議報告

我行上報的xx有限公司3000萬元授信總量項目，經(jīng)省分行授信評審委員會評審?fù)猓⒔?jīng)有權(quán)人審批，以編號為xydXX026的《aa銀行江西省分行授信業(yè)務(wù)批準通知書》核定授信總量XX萬元。根據(jù)該項目的實際情況及企業(yè)的資金需求，我行提出申請復(fù)議，理由如下：

一、授信項目的必要性及可行性分析

1．貸款用途的必要性：XX年該企業(yè)已承接各類工程驅(qū)動橋訂單7280臺套，銷售收入達1.5億元。

2．貸款項目可行：該公司是我國三大專業(yè)工程驅(qū)動橋生產(chǎn)廠家。其它二家分別為zz集團有限公司和ss機械股份有限公司。

該公司產(chǎn)品主要分為兩大塊，一塊是裝載機驅(qū)動橋，其中型號為zl15、zl30、zl40、zl50占全國銷售市場的25%左右；一塊是壓路機驅(qū)動橋，該產(chǎn)品占全國銷售市場的50%左右。壓路機驅(qū)動橋全國市場90%被其和徐州工程機械集團有限公司占領(lǐng)（數(shù)據(jù)來源為中國工程機械商貿(mào)網(wǎng)）。四川成都成工工程機械股份有限公司主要生產(chǎn)zl30b、zl50b、zl50e驅(qū)動橋。從以上數(shù)據(jù)分析，該公司在裝載機驅(qū)動橋和壓路機驅(qū)動橋生產(chǎn)上在全國市場上競爭力較強。

同時，該公司在我行授信記錄良好，企業(yè)XX年在我行平均存款達200多萬元。若發(fā)放3000萬元短期流動資金貸款，我行不僅可獲得貸款利息收益165萬元，同時企業(yè)準備將1000多萬元的工資代理業(yè)務(wù)委托我行代辦，綜合效益可觀。

3．貸款風(fēng)險可控：XX年底，企業(yè)現(xiàn)金比率26.08%，實現(xiàn)銷售收入9304萬元，作為貸款的第一還款來源而言較為可靠穩(wěn)定。且擔(dān)保單位列入省分行公司業(yè)務(wù)處重點營銷客戶，省分行已以行發(fā)文報qq分行申請集團客戶風(fēng)險限額切分。qq分行也已同意將xx有限公司納入集團客戶統(tǒng)一授信，并著手切分授信限額3500萬元的工作。

二、企業(yè)XX年實現(xiàn)銷售收入1.5億元的可行性分析

我行的原申請3000萬元授信的調(diào)查報告預(yù)測該企業(yè)XX年實行銷售收入為1.2億元，這主要是根據(jù)企業(yè)1-11月份生產(chǎn)情況進行預(yù)測（企業(yè)還未作出XX年生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)劃），現(xiàn)企業(yè)實際情況發(fā)生了變化，其產(chǎn)品目前供不應(yīng)求，截止XX年2月底，企業(yè)目前已和主要下游客戶實際簽訂銷售合同就達到150742400元。

企業(yè)銷售收入比去年增長的主要原因有如下幾個方面：

1、XX年下半年因國家宏觀調(diào)控，該公司的下游企業(yè)以消化庫存為主、減少購貨訂單為輔來適應(yīng)市場的需求。故造該公司XX年驅(qū)動橋生產(chǎn)、銷售與上年基本持平。進入XX年，國家雖繼續(xù)實行宏觀調(diào)控，但國家宏觀調(diào)控主要是針對房地產(chǎn)、水泥、鋼鐵、汽車等六大投資過熱的行業(yè)，故對該企業(yè)影響不大。且其下游企業(yè)庫存已消化完畢，而市場需求量增大，這必然造成驅(qū)動橋的銷量增加。

2、國家基礎(chǔ)建設(shè)進一步加大，造成企業(yè)今年銷量大增。

a、根據(jù)xxXX年審議通過的《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》，到2020年，我國鐵路需要投資2萬億以上。XX年將是我國鐵路大規(guī)模建設(shè)全面展開的第一年，擬新開工項目58個、續(xù)建項目48個，總投資達1000億元。

b、XX年到2020年前后。我國要完成公路主骨架即縱貫東西和橫穿國境南北的“五縱七橫”，僅XX年投資將達4500億元，并每年以20%以上的速度增長。

因國家基礎(chǔ)建設(shè)的加大，必然造成工程車輛需求量的增加，而工程車車輛的需求增加，驅(qū)動橋的需求量也相應(yīng)要增加，據(jù)《中國工程機械信息網(wǎng)》預(yù)計未來XX年，市場對工程車車輛的需求將以20%—30%以上的速度增長?！吨袊こ虣C械商貿(mào)網(wǎng)》預(yù)測XX年需求量如下表：

產(chǎn)品名稱

年度需求（臺）

100hp以上推土機

6000-7000

裝載機

25000-28000

工程起重機

8000-9000

叉車

25000-35000

液壓挖掘機

1XX-14000

鑿巖臺車

1000-1500

道路工程機械（含壓實及路面機械）

9000-11000

壓路機

7000-90003、企業(yè)XX年銷售量大增的原因是：

a、外因方面主要是國家基礎(chǔ)建設(shè)的加大。其中江西境內(nèi)浙贛鐵路線的改造使得ww股份有限公司獲得了大量的裝載機和壓路機的訂單，為此ww股份有限公司XX年對該企業(yè)的驅(qū)動橋訂購?fù)热ツ暝黾咏?000萬元。

b、內(nèi)因方面主要是產(chǎn)品質(zhì)量的提高：去年公司實行的技改，購進了部分現(xiàn)代化設(shè)備，使得產(chǎn)品質(zhì)量進一步穩(wěn)定和提高，促進市場份額的增加。同比去年，因產(chǎn)量質(zhì)量的提高，其pr75.23、pr90.23、pr75.27、ps75.91b等大型工程機械使用的驅(qū)動橋銷量大增，銷售收入增加。

綜上所述，該公司不僅前景較好，且公司XX年最少將完成1.5億元銷售收入。

三、企業(yè)申請流動資金授信總量3000萬元的合理性

〈一〉、企業(yè)正常生產(chǎn)需求

根據(jù)企業(yè)XX年未財務(wù)報表數(shù)據(jù)與XX年企業(yè)銷售收入將超過15000萬元，我行按pp[XX]412號文件來測算企業(yè)流動資金的需求量，具數(shù)據(jù)如下：

1、營運資金需求量

a、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=545.05%

b、XX年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=66.0

5c、存貨周轉(zhuǎn)率=710.15%

d、XX年存貨周轉(zhuǎn)期=50.69

e、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款周

轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期=66.05+50.69=116.7

4f、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（360天/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期）*100%=（360/116.74）*100%=308.38%

g、營運資金（需求量）=銷售收入/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=15000/308.38%=4864萬元

2、企業(yè)的可用資金來源主要有：

a、XX年將實現(xiàn)利潤=XX年銷售收入*XX年銷售凈利潤率=15000*1.71%=256.5萬元；

b、應(yīng)收賬款平均余額為1707萬元，今年企業(yè)銷售收入的增加，必然會產(chǎn)生新的應(yīng)收賬款，但由于企業(yè)加大了應(yīng)收賬款的清收力度，故預(yù)計應(yīng)收賬與去年持平；

c、應(yīng)付款平均占用額=(期初余額+期未余額)/2=1544.5萬元；

d、應(yīng)收票據(jù)317萬元，因企業(yè)為了穩(wěn)健經(jīng)營，需備存部分票據(jù)以防突出事件，故按50%轉(zhuǎn)化為經(jīng)營性資產(chǎn)，為158.5萬元。

3、企業(yè)短期授信需求量

企業(yè)的短期授信需求量=營運資金（需求量）-新增利潤-應(yīng)付款平均占用額-應(yīng)收票據(jù)款（可轉(zhuǎn)化為經(jīng)營性資產(chǎn)）+企業(yè)必備貨幣資金（今年因生產(chǎn)量的增加，人員工資及管理費要相應(yīng)增加，故按200萬元計算）=4864-256.5-1544.5-158.5+200=3104.5萬元。

同時企業(yè)為了降低采購成本，企業(yè)想增加流動資金減少應(yīng)付賬款。根據(jù)企業(yè)的實際情況，省行核定的XX萬元授信總量是不能滿足企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的需求，故需維持3000萬元授信總量。

〈二〉、我行發(fā)展需求

根據(jù)pp分行XX年工作會議精神，提倡大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)和低風(fēng)險資產(chǎn)業(yè)務(wù)，我行根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況，加之其主要下游企業(yè)為qq股份有限公司為我省重點授信客戶，故擬與其開展國內(nèi)綜合保理、國內(nèi)信用證等中間業(yè)務(wù)，這也需維持3000萬元授信總量的支持。

四、申請復(fù)議結(jié)論

綜上所述，我行認為在促使企業(yè)自身加大內(nèi)部管理的同時，進一步加強和擴大銀企全面合作，同意對該企業(yè)提供短期授信總量3000萬元（存量），對核定該公司授信總量XX萬元申請復(fù)議。

第二篇：關(guān)于XX有限公司3000萬元授信總量的復(fù)議報告

關(guān)于XX有限公司3000萬元授信總量的復(fù)議報告我行上報的XX有限公司3000萬元授信總量項目，經(jīng)省分行授信評審委員會評審?fù)?，并?jīng)有權(quán)人審批，以編號為XYD2004026的《AA銀行江西省分行授信業(yè)務(wù)批準通知書》核定授信總量2000萬元。根據(jù)該項目的實際情況及企業(yè)的資金需求，我行提出申請復(fù)議，理由如下：

一、授信項目的必要性及可行性分析1．貸款用途的必要性：2005年該企業(yè)已承接各類工程驅(qū)動橋訂單7280臺套，銷售收入達1.5億元。2．貸款項目可行：該公司是我國三大專業(yè)工程驅(qū)動橋生產(chǎn)廠家。其它二家分別為ZZ集團有限公司和SS機械股份有限公司。該公司產(chǎn)品主要分為兩大塊，一塊是裝載機驅(qū)動橋，其中型號為ZL15、ZL30、ZL40、ZL50占全國銷售市場的25%左右；一塊是壓路機驅(qū)動橋，該產(chǎn)品占全國銷售市場的50%左右。壓路機驅(qū)動橋全國市場90%被其和徐州工程機械集團有限公司占領(lǐng)（數(shù)據(jù)來源為中國工程機械商貿(mào)網(wǎng)）。四川成都成工工程機械股份有限公司主要生產(chǎn)ZL30B、ZL50B、ZL50E驅(qū)動橋。從以上數(shù)據(jù)分析，該公司在裝載機驅(qū)動橋和壓路機驅(qū)動橋生產(chǎn)上在全國市場上競爭力較強。同時，該公司在我行授信記錄良好，企業(yè)2004年在我行平均存款達200多萬元。若發(fā)放3000萬元短期流動資金貸款，我行不僅可獲得貸款利息收益165萬元，同時企業(yè)準備將1000多萬元的工資代理業(yè)務(wù)委托我行代辦，綜合效益可觀。3．貸款風(fēng)險可控：2004年底，企業(yè)現(xiàn)金比率26.08%，實現(xiàn)銷售收入9304萬元，作為貸款的第一還款來源而言較為可靠穩(wěn)定。且擔(dān)保單位列入省分行公司業(yè)務(wù)處重點營銷客戶，省分行已以行發(fā)文報QQ分行申請集團客戶風(fēng)險限額切分。QQ分行也已同意將XX有限公司納入集團客戶統(tǒng)一授信，并著手切分授信限額3500萬元的工作。

二、企業(yè)2005年實現(xiàn)銷售收入1.5億元的可行性分析我行的原申請3000萬元授信的調(diào)查報告預(yù)測該企業(yè)2005年實行銷售收入為1.2億元，這主要是根據(jù)企業(yè)1-11月份生產(chǎn)情況進行預(yù)測（企業(yè)還未作出2005年生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)劃），現(xiàn)企業(yè)實際情況發(fā)生了變化，其產(chǎn)品目前供不應(yīng)求，截止2005年2月底，企業(yè)目前已和主要下游客戶實際簽訂銷售合同就達到150742400元。企業(yè)銷售收入比去年增長的主要原因有如下幾個方面：

1、2004年下半年因國家宏觀調(diào)控，該公司的下游企業(yè)以消化庫存為主、減少購貨訂單為輔來適應(yīng)市場的需求。故造該公司2004年驅(qū)動橋生產(chǎn)、銷售與上年基本持平。進入2005年，國家雖繼續(xù)實行宏觀調(diào)控，但國家宏觀調(diào)控主要是針對房地產(chǎn)、水泥、鋼鐵、汽車等六大投資過熱的行業(yè)，故對該企業(yè)影響不大。且其下游企業(yè)庫存已消化完畢，而市場需求量增大，這必然造成驅(qū)動橋的銷量增加。

2、國家基礎(chǔ)建設(shè)進一步加大，造成企業(yè)今年銷量大增。A、根據(jù)國務(wù)院2004年審議通過的《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》，到2020年，我國鐵路需要投資2萬億以上。2005年將是我國鐵路大規(guī)模建設(shè)全面展開的第一年，擬新開工項目58個、續(xù)建項目48個，總投資達1000億元。B、2005年到2020年前后。我國要完成公路主骨架即縱貫東西和橫穿國境南北的“五縱七橫”，僅2005年投資將達4500億元，并每年以20%以上的速度增長。因國家基礎(chǔ)建設(shè)的加大，必然造成工程車輛需求量的增加，而工程車車輛的需求增加，驅(qū)動橋的需求量也相應(yīng)要增加，據(jù)《中國工程機械信息網(wǎng)》預(yù)計未來10年，市場對工程車車輛的需求將以20%—30%以上的速度增長?！吨袊こ虣C械商貿(mào)網(wǎng)》預(yù)測2005年需求量如下表：產(chǎn)品名稱需求（臺）100Hp以上推土機6000-7000裝載機25000-28000工程起重機8000-9000叉車25000-35000液壓挖掘機12000-14000鑿巖臺車1000-1500道路工程機械（含壓實及路面機械）9000-11000壓路機7000-90003、企業(yè)2005年銷售量大增的原因是：A、外因方面主要是國家基礎(chǔ)建設(shè)的加大。其中江西境內(nèi)浙贛鐵路線的改造使得WW股份有限公司獲得了大量的裝載機和壓路機的訂單，為此WW股份有限公司2005年對該企業(yè)的驅(qū)動橋訂購?fù)热ツ暝黾咏?000萬元。B、內(nèi)因方面主要是產(chǎn)品質(zhì)量的提高：去年公司實行的技改，購進了部分現(xiàn)代化設(shè)備，使得產(chǎn)品質(zhì)量進一步穩(wěn)定和提高，促進市場份額的增加。同比去年，因產(chǎn)量質(zhì)量的提高，其pR75.23、pR90.23、pR75.27、pS75.91B等大型工程機械使用的驅(qū)動橋銷量大增，銷售收入增加。綜上所述，該公司不僅前景較好，且公司2005年最少將完成1.5億元銷售收入。

三、企業(yè)申請流動資金授信總量3000萬元的合理性〈一〉、企業(yè)正常生產(chǎn)需求根據(jù)企業(yè)2004年未財務(wù)報表數(shù)據(jù)與2005年企業(yè)銷售收入將超過15000萬元，我行按pp[2002]412號文件來測算企業(yè)流動資金的需求量，具數(shù)據(jù)如下：

1、營運資金需求量A、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=545.05%B、2004年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=66.05C、存貨周轉(zhuǎn)率=710.15%D、2004年存貨周轉(zhuǎn)期=50.69E、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期=66.05+50.69=116.74F、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（360天/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)期）*100%=（360/116.74）*100%=308.38%G、營運資金（需求量）=銷售收入/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=15000/308.38%=4864萬元

2、企業(yè)的可用資金來源主要有：A、2005年將實現(xiàn)利潤=2005年銷售收入*2004年銷售凈利潤率=15000*1.71%=256.5萬元；B、應(yīng)收賬款平均余額為1707萬元，今年企業(yè)銷售收入的增加，必然會產(chǎn)生新的應(yīng)收賬款，但由于企業(yè)加大了應(yīng)收賬款的清收力度，故預(yù)計應(yīng)收賬與去年持平；C、應(yīng)付款平均占用額=(期初余額+期未余額)/2=1544.5萬元；D、應(yīng)收票據(jù)317萬元，因企業(yè)為了穩(wěn)健經(jīng)營，需備存部分票據(jù)以防突出事件，故按50%轉(zhuǎn)化為經(jīng)營性資產(chǎn)，為158.5萬元。

3、企業(yè)短期授信需求量企業(yè)的短期授信需求量=營運資金（需求量）-新增利潤-應(yīng)付款平均占用額-應(yīng)收票據(jù)款（可轉(zhuǎn)化為經(jīng)營性資產(chǎn)）+企業(yè)必備貨幣資金（今年因生產(chǎn)量的增加，人員工資及管理費要相應(yīng)增加，故按200萬元計算）=4864-256.5-1544.5-158.5+200=3104.5萬元。同時企業(yè)為了降低采購成本，企業(yè)想增加流動資金減少應(yīng)付賬款。根據(jù)企業(yè)的實際情況，省行核定的2000萬元授信總量是不能滿足企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營的需求，故需維持3000萬元授信總量?！炊怠⑽倚邪l(fā)展需求根據(jù)pp分行2005年工作會議精神，提倡大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)和低風(fēng)險資產(chǎn)業(yè)務(wù)，我行根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況，加之其主要下游企業(yè)為QQ股份有限公司為我省重點授信客戶，故擬與其開展國內(nèi)綜合保理、國內(nèi)信用證等中間業(yè)務(wù)，這也需維持3000萬元授信總量的支持。

四、申請復(fù)議結(jié)論綜上所述，我行認為在促使企業(yè)自身加大內(nèi)部管理的同時，進一步加強和擴大銀企全面合作，同意對該企業(yè)提供短期授信總量3000萬元（存量），對核定該公司授信總量2000萬元申請復(fù)議。調(diào)查人：梁雪冬2005年3月4日

第三篇：關(guān)于XX有限公司3000萬元授信總量的復(fù)議報告

我行上報的XX有限公司3000萬元授信總量項目，經(jīng)省分行授信評審委員會評審?fù)?，并?jīng)有權(quán)人審批，以編號為XYD2004026的《AA銀行江西省分行授信業(yè)務(wù)批準通知書》核定授信總量2000萬元。根據(jù)該項目的實際情況及企業(yè)的資金需求，我行提出申請復(fù)議，理由如下：

一、授信項目的必要性及可行性分析

1．貸款用途的必要性：2005年該

企業(yè)已承接各類工程驅(qū)動橋訂單7280臺套，銷售收入達1.5億元。

2．貸款項目可行：該公司是我國三大專業(yè)工程驅(qū)動橋生產(chǎn)廠家。其它二家分別為ZZ集團有限公司和機械股份有限公司。

該公司產(chǎn)品主要分為兩大塊，一塊是裝載機驅(qū)動橋，其中型號為ZL15、ZL30、ZL40、ZL50占全國銷售市場的25左右；一塊是壓路機驅(qū)動橋，該產(chǎn)品占全國銷售市場的50左右。壓路機驅(qū)動橋全國市場90被其和徐州工程機械集團有限公司占領(lǐng)（數(shù)據(jù)來源為中國工程機械商貿(mào)網(wǎng)）。四川成都成工工程機械股份有限公司主要生產(chǎn)ZL30B、ZL50B、ZL50E驅(qū)動橋。從以上數(shù)據(jù)分析，該公司在裝載機驅(qū)動橋和壓路機驅(qū)動橋生產(chǎn)上在全國市場上競爭力較強。

同時，該公司在我行授信記錄良好，企業(yè)2004年在我行平均存款達200多萬元。若發(fā)放3000萬元短期流動資金貸款，我行不僅可獲得貸款利息收益165萬元，同時企業(yè)準備將1000多萬元的工資代理業(yè)務(wù)委托我行代辦，綜合效益可觀。

3．貸款風(fēng)險可控：2004年底，企業(yè)現(xiàn)金比率26.08，實現(xiàn)銷售收入9304萬元，作為貸款的第一還款來源而言較為可靠穩(wěn)定。且擔(dān)保單位列入省分行公司業(yè)務(wù)處重點營銷客戶，省分行已以行發(fā)文報QQ分行申請集團客戶風(fēng)險限額切分。QQ分行也已同意將XX有限公司納入集團客戶統(tǒng)一授信，并著手切分授信限額3500萬元的工作。

二、企業(yè)2005年實現(xiàn)銷售收入1.5億元的可行性分析

我行的原申請3000萬元授信的調(diào)查報告預(yù)測該企業(yè)2005年實行銷售收入為1.2億元，這主要是根據(jù)企業(yè)1-11月份生產(chǎn)情況進行預(yù)測（企業(yè)還未作出2005年生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)劃），現(xiàn)企業(yè)實際情況發(fā)生了變化，其產(chǎn)品目前供不應(yīng)求，截止2005年2月底，企業(yè)目前已和主要下游客戶實際簽訂銷售合同就達到150742400元。

企業(yè)銷售收入比去年增長的主要原因有如下幾個方面：

1、2004年下半年因國家宏觀調(diào)控，該公司的下游企業(yè)以消化庫存為主、減少購貨訂單為輔來適應(yīng)市場的需求。故造該公司2004年驅(qū)動橋生產(chǎn)、銷售與上年基本持平。進入2005年，國家雖繼續(xù)實行宏觀調(diào)控，但國家宏觀調(diào)控主要是針對房地產(chǎn)、水泥、鋼鐵、汽車等六大投資過熱的行業(yè)，故對該企業(yè)影響不大。且其下游企業(yè)庫存已消化完畢，而市場需求量增大，這必然造成驅(qū)動橋的銷量增加。

2、國家基礎(chǔ)建設(shè)進一步加大，造成企業(yè)今年銷量大增。

A、根據(jù)國務(wù)院2004年審議通過的《中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃》，到2020年，我國鐵路需要投資2萬億以上。2005年將是我國鐵路大規(guī)模建設(shè)全面展開的第一年，擬新開工項目58個、續(xù)建項目48個，總投資達1000億元。

B、2005年到2020年前后。我國要完成公路主骨架即縱貫東西和橫穿國境南北的“五縱七橫”，僅2005年投資將達4500億元，并每年以20以上的速度增長。

因國家基礎(chǔ)建設(shè)的加大，必然造成工程車輛需求量的增加，而工程車車輛的需求增加，驅(qū)動橋的需求量也相應(yīng)要增加，據(jù)《中國工程機械信息網(wǎng)》預(yù)計未來10年，市場對工程車車輛的需求將以20—30以上的速度增長?！吨袊こ虣C械商貿(mào)網(wǎng)》預(yù)測2005年需求量如下表：

產(chǎn)品名稱

需求（臺）

100HP以上推土機

6000-7000

裝載機

25000-28000

工程起重機

8000-9000

叉車

25000-35000

液壓挖掘機

12000-14000

鑿巖臺車

1000-1500

道路工程機械（含壓實及路面機械）

9000-11000

壓路機

7000-90003、企業(yè)2005年銷售量大增的原因是：

A、外因方面主要是國家基礎(chǔ)建設(shè)的加大。其中江西境內(nèi)浙贛鐵路線的改造使得WW股份有限公司獲得了大量的裝載機和壓路機的訂單，為此WW股份有限公司2005年對該企業(yè)的驅(qū)動橋訂購?fù)热ツ暝黾咏?000萬元。

B、內(nèi)因方面主要是產(chǎn)品質(zhì)量的提高：去年公司實行的技改，購進了部分現(xiàn)代化設(shè)備，使得產(chǎn)品質(zhì)量進一步穩(wěn)定和提高，促進市場份額的增加。同比去年，因產(chǎn)量質(zhì)量的提高，其PR75.23、PR90.23、PR75.27、75.91B等大型工程機械使用的驅(qū)動橋銷量大增，銷售收入增加。

綜上所述，該公司不僅前景較好，且公司2005年

第四篇：授信報告

關(guān)于華北制藥股份有限公司 客戶分類及授信額度核定的調(diào)查報告

上級行：

根據(jù)《中國銀行河北省分行法人信貸客戶分類及授信管理辦法》，我行對華北制藥股份有限公司進行了客戶分類及授信額度的核定，擬申報優(yōu)良客戶，并申報授信1000萬元人民幣?，F(xiàn)將有關(guān)情況報告如下： 一．客戶基本情況：

1、企業(yè)名稱：華北制藥集團有限責(zé)任公司 住所：石家莊市和平東路388號 注冊資本：陸億陸仟貳佰叁拾萬元 法定代表人：常幸

企業(yè)性質(zhì)：有限責(zé)任公司

主要產(chǎn)品：青霉素、半合成青霉素、鏈霉素、克林霉素磷酸酯、土霉素、四環(huán)素、頭孢菌素等多種抗生素原料藥、中間體、制劑藥及維生素C、維生素B12、保健品、淀粉、葡萄糖、藥用玻璃制品等350多個品種。其中青霉素、維生素B12產(chǎn)量居亞洲第一,世界第二；半合成青霉素及中間體產(chǎn)量居亞洲第一；鏈霉素產(chǎn)量居世界第一；粉針劑產(chǎn)量居亞洲第一?；蚬こ趟幬锖桶牒铣煽股仡惍a(chǎn)品已成為華北制藥新增長點，近年來有多個產(chǎn)品上市。

市場份額：青霉素類（18.40%）、半合青產(chǎn)品（27.19%）、頭孢類產(chǎn)品（13.27%）、維生素類（17.92%）。

經(jīng)營范圍：抗生素、化學(xué)原料及制劑、生化藥品、中成藥的生產(chǎn)、銷售；醫(yī)藥保健品、通訊器材(不含無線及移動電話、地面衛(wèi)星接收設(shè)備)電子產(chǎn)品的批發(fā)、零售；技術(shù)開發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)；飲食供應(yīng)服務(wù),日用百貨、糖、茶、酒、煙(零售)、食品加工；住宿(限招待所經(jīng)營)、承包境外制藥行業(yè)工程及境內(nèi)國際招標工程；上述境外工程所需的設(shè)備、材料出口；對外派遣實施上述境外工程所需的勞務(wù)人員；貨物運輸(普貨)；房屋租賃。

2、華北制藥作為目前國內(nèi)最大的抗生素類醫(yī)藥產(chǎn)品生產(chǎn)基地,所屬醫(yī)藥化工行業(yè)。

主要經(jīng)營范圍包括：經(jīng)營醫(yī)藥化工、醫(yī)藥保健產(chǎn)品及其相關(guān)產(chǎn)品和通訊器材、電子產(chǎn)品、運輸、房地產(chǎn)、金融、商貿(mào)服務(wù)等。主要產(chǎn)品有青霉素、半合成青霉素、鏈霉素、克林霉素磷酸酯、土霉素、四環(huán)素、頭孢菌素等多種抗生素原料藥、中間體、制劑藥及維生素C、維生素B12、保健品、淀粉、葡萄糖、藥用玻璃制品等350多個品種，每一種藥品的年生產(chǎn)量在千噸以上。其中青霉素、維生素B12產(chǎn)量居亞洲第一,世界第二；半合成青霉素及中間體產(chǎn)量居亞洲第一；鏈霉素產(chǎn)量居世界第一；粉針劑產(chǎn)量居亞洲第一。

3、華北制藥主營業(yè)務(wù)收入按照主要產(chǎn)品類別劃分為青霉素類、半合成青霉素類、頭孢類、維生素類和其他類五種。

青霉素類和半合成青霉素類產(chǎn)品銷售收入從2003開始較以前有較大程度的下滑,收入下降的主要原因是近年來國內(nèi)青霉素工業(yè)鹽生產(chǎn)供大于求,導(dǎo)致市場競爭加劇,引發(fā)產(chǎn)品價格大幅回落所致。由此導(dǎo)致青霉素類和半合青類產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入占華北制藥主營業(yè)務(wù)收入的比重下降。

維生素類產(chǎn)品受2003年上半年價格飆升和市場需求擴大影響,收入增長幅度較大。但從2003年下半年開始,華北制藥維生素類主導(dǎo)產(chǎn)品維生素C的市場 價格大幅波動并逐步下滑,導(dǎo)致維生素類產(chǎn)品收入占主營業(yè)務(wù)收入的比重逐步降低。

頭孢類產(chǎn)品主要由華北制藥倍達有限公司生產(chǎn),該公司致力于頭孢類半合成抗生素及其系列中間體的生產(chǎn)經(jīng)營和研制開發(fā)工作,目前已建成亞洲最大的7-ADCA生產(chǎn)基地和國內(nèi)最大的頭孢原料藥生產(chǎn)基地。該公司近年來生產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長,但受到國家多次下調(diào)抗生素類藥品價格的影響,在市場份額增長的同時,銷售收入未能實現(xiàn)同步增長。

其它類產(chǎn)品包括淀粉糖系列產(chǎn)品、保健品和化工產(chǎn)品等,同時,華北制藥加大了產(chǎn)品營銷力度,2003年納入合并報表范圍的廣東九州通醫(yī)藥有限公司以主營藥品銷售業(yè)務(wù),該公司對華北制藥主營業(yè)務(wù)收入的貢獻較大,使得主營業(yè)務(wù)收入中的其他類收入比重逐年上升。

4、多年來，華藥集團的經(jīng)營范圍不斷拓展，發(fā)展業(yè)績保持優(yōu)良，主要經(jīng)濟指標始終處于國內(nèi)同行業(yè)前列。截至2012年底，華藥集團資產(chǎn)總額158億元，職工2萬余人，擁有四十多家子（分）公司，主營業(yè)務(wù)是醫(yī)藥化工產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售；植物提取物的生產(chǎn)、銷售(但國家另有規(guī)定的除外)；經(jīng)營本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及技術(shù)的出口業(yè)務(wù)和本企業(yè)所需的機械設(shè)備、零配件、原輔材料及技術(shù)的進口業(yè)務(wù)等。其主要的產(chǎn)品包括抗生素與半合成抗生素、生物技術(shù)藥物、生物農(nóng)獸藥、維生素營養(yǎng)保健品、制劑5個系列700多個品種。以新頭孢、新制劑為代表的新園區(qū)項目的建成投產(chǎn)，標志著華藥集團開啟了打造國內(nèi)領(lǐng)先世界一流現(xiàn)代制藥集團的新篇章。

其主要經(jīng)營業(yè)務(wù)為中成藥、化學(xué)原料藥及其制劑、抗生素原料藥及其制劑、生化藥品、生物制品批發(fā)；獸藥銷售；貨物和技術(shù)進出口等。通過報表分析其經(jīng)營情況，存貨周轉(zhuǎn)率為7.359；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.826；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為4.529；總資產(chǎn)報酬率為0.127。從中顯示企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率高，利潤額較大，運用資本中閑置在存貨上的數(shù)額較小。

5、在生產(chǎn)管理方面,公司按照現(xiàn)行的GMP標準組織生產(chǎn),主要產(chǎn)品生產(chǎn)線已通過國家GMP認證。生產(chǎn)中不斷改進工藝技術(shù),提高產(chǎn)品質(zhì)量,降低消耗,節(jié)約能源,清潔生產(chǎn),主要產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)在國內(nèi)處領(lǐng)先地位,2003年,公司通過了國家ISO14000環(huán)保體系認證。應(yīng)用國際先進水平的裝備,保證生產(chǎn)過程穩(wěn)定和產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定。計算機輔助管理在生產(chǎn)過程中得到普遍應(yīng)用,在國內(nèi)最早將計算機應(yīng)用于抗生素發(fā)酵過程控制,新建的半合成抗生素生產(chǎn)基地的計算集成制造系統(tǒng)--CIMS應(yīng)用工程項目被認定為國家“863”示范工程。

在質(zhì)量管理方面,華北制藥遵循“人類健康至上、質(zhì)量永遠第一”的企業(yè)精神,從八十年代初開始推行全面質(zhì)量管理(TQM),以滿足用戶需求為目標,形成了有效的質(zhì)量管理體系?，F(xiàn)有7000平方米的質(zhì)量檢測中心,檢測手段先進,有效地控制了各個環(huán)節(jié)的生產(chǎn)質(zhì)量。1986年華北制藥在醫(yī)藥行業(yè)首家獲“國家質(zhì)量管理獎”；2000年,公司通過ISO9001質(zhì)量體系認證。主要產(chǎn)品中有31個品種采用了國際標準和國外先進標準組織生產(chǎn),先后有5個品種獲國家優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品獎,有34個品種獲省級以上優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品稱號。1999年“華北”牌商標在醫(yī)藥行業(yè)最早被認定為中國馳名商標。

6、公司現(xiàn)有員工13177人,其中生產(chǎn)人員10849人,銷售人員224人,技術(shù)人員1826人,行政及管理人員278人,具有大專及以上學(xué)歷的有3861人,占公司員工比例的29%。

7、客戶無涉入兼并（或被兼并）、合資、分立、重大訴訟、破產(chǎn)等事項 的情況發(fā)生。8、2003 年，公司董事會經(jīng)歷了較大的人事調(diào)整，董事會七名內(nèi)部成員中有四名成員進行了更替，實現(xiàn)了領(lǐng)導(dǎo)班子的年輕化、知識化。內(nèi)部董事的平均年齡由2002 年底的58 歲降低到49 歲,降低了近9 歲，新增董事中博士一名、本科兩名都具有較高的專業(yè)素質(zhì)。此外公司今年還增加了一名獨立董事和一名外部董事，目前公司董事會中獨立董事為四名，比例已達三分之一。內(nèi)部董事人數(shù)所占比例由70%降低到58%，進一步增強了公司董事會的獨立性、科學(xué)性和客觀性。公司在已聘有三名獨立董事的基礎(chǔ)上，根據(jù)中國證監(jiān)會《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》的要求，經(jīng)2003 年4 月23 日董事會提名，6 月25 日股東大會審議通過增補王麗女士為本公司獨立董事，使獨立董事人數(shù)在公司董事會中的比例達到三分之一。報告期內(nèi)，四名獨立董事都能積極出席董事會會議，參與董事會專門委員會的建設(shè)及決策，盡職盡責(zé)，尤其在審核關(guān)聯(lián)交易時，發(fā)揮了積極和重要的作用。同時為公司重大決策提供專業(yè)及建設(shè)性建議，維護了公司和全體股東的合法權(quán)益。

9、董事會成員中無涉入兼并（或被兼并）、合資、分立、重大訴訟、破產(chǎn)等事項。

10、華北制藥被國家商務(wù)部中國對外貿(mào)易企業(yè)協(xié)會授予“國家商務(wù)信用AAA”稱號,并被制定為商務(wù)部中國外貿(mào)企業(yè)信用體系示范單位。公司資信良好，無欺詐性貸款,從未出現(xiàn)過逾期現(xiàn)象，我行對其信用評級為A級。

二、歷史合作和本次授信方案

1.華北制藥股份有限公司與我行無歷史合作授信記錄。2.本年授信方案：

授信金額1000萬元授信期限1年授信產(chǎn)品和保證金比例擔(dān)保方式利率7.29﹪抵質(zhì)押率50﹪有效評級AA級

本/本次授信總量申請的背景介紹，是否存在政策合規(guī)性問題，是否符合我行《行業(yè)授信投向指引》和客戶準入等方面的要求。

三、客戶生產(chǎn)和經(jīng)營情況

1、主要產(chǎn)品：

1)主營業(yè)務(wù)范圍：華北制藥主營業(yè)務(wù)收入按照主要產(chǎn)品類別劃分為青霉素類、半合成青霉素類、頭孢類、維生素類和其他類五種。

2)主導(dǎo)產(chǎn)品，與同類產(chǎn)品相比有何主要特色，產(chǎn)品市場占有率：

按照中國醫(yī)藥工業(yè)公司北京中北醫(yī)藥開發(fā)咨詢公司發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我公司2002 年主要產(chǎn)品占國內(nèi)化學(xué)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品總量的份額為： 產(chǎn)品份額

原料藥及中間體： 青霉素工業(yè)鹽 33.77% 青霉素鈉 32.88% 頭孢拉定原料 32.58% 青霉素V鉀 99.55% 硫酸鏈霉素 64.54% 維生素C 20.25% 維生素B12 87.82% 制劑產(chǎn)品：

青霉素鈉 31.52% 氨芐青霉素鈉 18.22% 頭孢唑啉鈉 5.97% 頭孢拉定 9.61% 安滅菌粉針 32.00% 阿莫西林膠囊 9.44% 青霉素V鉀片 14.59% 硫酸鏈霉素 58.97% 3)各類主要產(chǎn)品的銷售收入（萬元），銷售成本（萬元）及毛利率：

產(chǎn)品銷售收入占總收入比重銷售成本毛利率 青霉素類 141589 47.14% 104445 26.23% 半合青57047 18.99% 45788 19.74% 頭孢類35524 11.83% 30356 14.55% 維生素類 44384 14.78% 33745 23.97% 華北制藥：主要產(chǎn)品有青霉素、半合成青霉素、鏈霉素、四環(huán)素、林可霉素、維生素B12等。位居抗生素行業(yè)內(nèi)龍頭。2001年數(shù)個產(chǎn)品國內(nèi)市場占有率第一；青霉素G原料37.27%、頭孢拉定原料37.29%、硫酸鏈霉素原料71.15%、維生素C原料19.91%、維生素B12原料91.74%。目標——穩(wěn)坐中國乃至世界抗生素原料藥的龍頭老大。

4)主要產(chǎn)品的市場供求狀況及今后趨勢：

2003年國內(nèi)青霉素工業(yè)鹽產(chǎn)量已超過30,000噸,產(chǎn)品主要面向國際市場,青霉素工業(yè)鹽產(chǎn)量快速增長導(dǎo)致市場供大于求,產(chǎn)品市場價格呈現(xiàn)出快速下滑的趨勢,由此也導(dǎo)致華北制藥2003及2004上半年青霉素類產(chǎn)品銷售收入與往年相比出現(xiàn)較大下滑。在產(chǎn)品價格方面,通過2003年青霉素工業(yè)鹽價格的大幅下跌,目前市場總體價位已調(diào)整至50~60元/十億單位,已接近國內(nèi)青霉素行業(yè)的平均成本,并且打破了在中國醫(yī)藥保健進出口商會的積極協(xié)調(diào)下,由國內(nèi)生產(chǎn)青霉素工業(yè)鹽主要廠家華北制藥、石藥集團、魯抗集團和哈藥集團就青霉素工業(yè)鹽價格達成的價格同盟。預(yù)計2004年產(chǎn)品價格繼續(xù)向下調(diào)整的空間不大,但由于山西同領(lǐng)、河南華星等公司仍在擴產(chǎn),而且這些民營企業(yè)憑借管理體制和營銷模式方面的優(yōu)勢,對前述“四大集團”達成的“價格同盟”采取了回避態(tài)度,產(chǎn)品供大于求和競爭加劇的現(xiàn)狀仍將持續(xù),預(yù)計2004年青霉素工業(yè)鹽產(chǎn)品平均價位在50元/十億單位左右,2005年以后隨著新的市場競爭格局和供需平衡的建立,預(yù)計青霉素產(chǎn)品的價格會穩(wěn)定在60-70元/十億單位左右。維生素產(chǎn)品中,作為維生素C產(chǎn)品主要輸出國,維生素C是目前中國原料藥行業(yè)唯一可以主導(dǎo)國際市場價格的產(chǎn)品,但由于國內(nèi)眾多生產(chǎn)廠家的過度復(fù)產(chǎn)和增產(chǎn),形成了目前的產(chǎn)品供大于求的現(xiàn)狀,也引發(fā)了2003年產(chǎn)品價格的劇烈波動和下滑。據(jù)國家食品藥品監(jiān)督管理局南方醫(yī)藥經(jīng)濟研究所分析,今后我國維生素B12市場需求仍有較大增長,市場發(fā)展前景廣闊。維生素B12產(chǎn)品由于近年供應(yīng)量的不斷增加,市場價格也出現(xiàn)下調(diào)的趨勢,目前的單 位價格在3000美元/公斤左右。預(yù)計今后五年內(nèi),維生素B12產(chǎn)品價格將在2000-3000美元/公斤區(qū)間內(nèi)運行。頭孢類主要產(chǎn)品7ADCA、6APA受下游制劑產(chǎn)品頭孢氨芐、頭孢拉定等需求強勁的影響,近年來供需兩旺,華北制藥的相關(guān)產(chǎn)品主要在倍達公司生產(chǎn),根據(jù)市場需求情況,該公司于2003年11月建成了國內(nèi)最大的頭孢類原材料生產(chǎn)基地,預(yù)計在2004年相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)量仍將大幅增長,與青霉素及維生素類產(chǎn)品相比,頭孢類產(chǎn)品價格也受到青霉素工業(yè)鹽價格下滑的影響有所下降,但由于國內(nèi)生產(chǎn)廠家參與者有限,產(chǎn)品仍處于供不應(yīng)求狀態(tài),預(yù)計2004年市場價格相對穩(wěn)定。華北制藥其他類產(chǎn)品由于分類較細,市場需求和價格變動情況不盡相同,但受到國家對藥品價格調(diào)整、招標采購方式變動等因素影響,預(yù)計產(chǎn)品價格整體呈下降趨勢。但是,公司生產(chǎn)的大豆異黃酮、番茄紅素等保健產(chǎn)品原料市場供不應(yīng)求,未來幾年產(chǎn)品價格呈穩(wěn)步上漲的趨勢

2、分析所處行業(yè)狀況：

醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)是關(guān)系國計民生的重要產(chǎn)業(yè)，是培育戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的重要領(lǐng)域。改革開放以來，隨著國內(nèi)人民生活水平的提高和醫(yī)療保健需求的不斷增加，我國醫(yī)藥行業(yè)越來越受到公眾和政府的關(guān)注，在國民經(jīng)濟中占據(jù)著越來越重要的位置。近年來，我國醫(yī)藥生產(chǎn)一直處于持續(xù)、穩(wěn)定、快速的發(fā)展階段。

“十一五”是我國醫(yī)藥工業(yè)取得顯著成績的五年。隨著國民經(jīng)濟快速增長，人民生活水平逐步提高，國家加大醫(yī)療保障和醫(yī)藥創(chuàng)新投入，醫(yī)藥工業(yè)克服國際金融危機影響，繼續(xù)保持良好發(fā)展態(tài)勢。規(guī)模效益快速增長。2010年，醫(yī)藥工業(yè)完成總產(chǎn)值12427億元，比2005年增加8005億元，年均增長23%，比“十五”提高3.8個百分點。完成工業(yè)增加值4688億元，年均增長15.4%，快于GDP增速和全國工業(yè)平均增速。實現(xiàn)利潤總額1407億元，年均增長31.9%，比“十五”提高12.1個百分點，效益增長快于產(chǎn)值增長。

2011年1-12月，全國醫(yī)藥工業(yè)實現(xiàn)銷售總產(chǎn)值達到15025.09億元，較2010年同比增長了29.33%。全國各醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)實現(xiàn)銷售收入15254.774億元，較2010年增長28.75%。而與此同時，2011年我國GDP的增長率僅為9.2%，醫(yī)藥工業(yè)的增長率已連續(xù)多年遠高于GDP的增長。

2012年上半年，在全球低迷、國內(nèi)經(jīng)濟放緩增長的背景下，我國醫(yī)藥工業(yè)實現(xiàn)了較快增長。2012年上半年醫(yī)藥工業(yè)實現(xiàn)銷售收入8094億元，同比增長19.1%；利潤總額810.7億元，同比增長17.7%。

國家對醫(yī)藥行業(yè)的支持力度不斷增強，政策持續(xù)給力。2011年3月1日，中國《藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范（2010年修訂）》正式施行，該管理規(guī)范是藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理的基本準則，使企業(yè)生產(chǎn)越來越科學(xué)規(guī)范。2012年1月，《醫(yī)藥工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》出臺，將生物制藥作為我國的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。此外，《“十二五”期間深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革規(guī)劃暨實施方案》也提出，“十二五”期間政府醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革投入力度和強度要高于2009-2011年，并要求政府衛(wèi)生投入增長幅度高于經(jīng)常性財政支出增長幅度，政府衛(wèi)生投入占經(jīng)常性財政支出的比重逐步提高。

由于人口增長，老齡化進程加快，醫(yī)保體系不斷健全，居民支付能力增強，人民群眾日益提升的健康需求逐步得到釋放，我國已成為全球藥品消費增速最快的地區(qū)之一，有望在2020年以前成為僅次于美國的全球第二大藥品市場。

作為“永遠的朝陽產(chǎn)業(yè)”的醫(yī)藥行業(yè)，在政策和市場的雙重驅(qū)動下，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

中投顧問發(fā)布的《2012-2016年中國醫(yī)藥行業(yè)投資分析及前景預(yù)測報告》共十四章。首先分析了國際國內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展，接著對中國醫(yī)藥制造業(yè)的財務(wù)狀況進行了細致的透析，然后對生物制藥、化學(xué)藥、中藥行業(yè)的市場發(fā)展?fàn)顩r進行了重點分析。隨后，報告對OTC藥品市場、國內(nèi)農(nóng)村醫(yī)藥市場運行及中國醫(yī)療衛(wèi)生體制改革的進展進行了概述，并對醫(yī)藥行業(yè)重點企業(yè)的經(jīng)營狀況、行業(yè)競爭格局、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略做了詳細分析，最后對醫(yī)藥行業(yè)的投資狀況進行了重點介紹，還對醫(yī)藥行業(yè)的未來發(fā)展前景做出了科學(xué)的預(yù)測。

本研究報告數(shù)據(jù)主要來自于國家統(tǒng)計局、國家海關(guān)總署、國家食品藥品監(jiān)督管理局、中投顧問產(chǎn)業(yè)研究中心、中投顧問市場調(diào)查中心、中國醫(yī)藥協(xié)會以及國內(nèi)外重點刊物等渠道，數(shù)據(jù)權(quán)威、詳實、豐富，同時通過專業(yè)的分析預(yù)測模型，對行業(yè)核心發(fā)展指標進行科學(xué)地預(yù)測。

3、主營產(chǎn)品市場前景及價格分析

2003年國內(nèi)青霉素工業(yè)鹽產(chǎn)量已超過30,000噸,產(chǎn)品主要面向國際市場,青霉素工業(yè)鹽產(chǎn)量快速增長導(dǎo)致市場供大于求,產(chǎn)品市場價格呈現(xiàn)出快速下滑的趨勢,由此也導(dǎo)致華北制藥2003及2004上半年青霉素類產(chǎn)品銷售收入與往年相比出現(xiàn)較大下滑。2004年,隨著國內(nèi)眾多青霉素工業(yè)鹽廠商的投產(chǎn)、增產(chǎn),原來的華北制藥、哈藥集團、石藥集團、魯抗集團等寡頭壟斷式的市場競爭格局將被打破,市場競爭更加激烈。

2004年,華北制藥青霉素工業(yè)鹽生產(chǎn)規(guī)模大以及發(fā)酵技術(shù)等方面的優(yōu)勢仍是其參與市場競爭的主要手段,但隨著一些經(jīng)營體制更加靈活的民營企業(yè),如山西同領(lǐng)、河南華星等企業(yè)的加入,華北制藥在該產(chǎn)品領(lǐng)域的市場份額將會出現(xiàn)一定程度的下滑。在產(chǎn)品價格方面,通過2003年青霉素工業(yè)鹽價格的大幅下跌,目前市場總體價位已調(diào)整至50？60元/十億單位,已接近國內(nèi)青霉素行業(yè)的平均成本,并且打破了在中國醫(yī)藥保健進出口商會的積極協(xié)調(diào)下,由國內(nèi)生產(chǎn)青霉素工業(yè)鹽主要廠家華北制藥、石藥集團、魯抗集團和哈藥集團就青霉素工業(yè)鹽價格達成的價格同盟。預(yù)計2004年產(chǎn)品價格繼續(xù)向下調(diào)整的空間不大,但由于山西同領(lǐng)、河南華星等公司仍在擴產(chǎn),而且這些民營企業(yè)憑借管理體制和營銷模式方面的優(yōu)勢,對前述“四大集團”達成的“價格同盟”采取了回避態(tài)度,產(chǎn)品供大于求和競爭加劇的現(xiàn)狀仍將持續(xù),預(yù)計2004年青霉素工業(yè)鹽產(chǎn)品平均價位在50元/十億單位左右,2005年以后隨著新的市場競爭格局和供需平衡的建立,預(yù)計青霉素產(chǎn)品的價格會穩(wěn)定在60-70元/十億單位左右。

維生素產(chǎn)品中,作為維生素C產(chǎn)品主要輸出國,維生素C是目前中國原料藥行業(yè)唯一可以主導(dǎo)國際市場價格的產(chǎn)品,但由于國內(nèi)眾多生產(chǎn)廠家的過度復(fù)產(chǎn)和增產(chǎn),形成了目前的產(chǎn)品供大于求的現(xiàn)狀,也引發(fā)了2003年產(chǎn)品價格的劇烈波動和下滑。2004年,國內(nèi)維生素C企業(yè)的擴產(chǎn)仍在繼續(xù),如石藥集團計劃將現(xiàn)有的年產(chǎn)1.5萬噸生產(chǎn)線擴建到3萬噸,成為全球最大的維生素C生產(chǎn)商。在國際方面,受羅氏公司復(fù)產(chǎn)以及國外DSM和巴斯夫可能擴產(chǎn)、合資等綜合因素的影響,市場競爭格局日趨激烈,產(chǎn)品價格仍將在低位運行。2003年華北制藥維生素C出口平均價格約為5.9美元/公斤,但到2004年上半年已下降為5美元/公斤左右,預(yù)計2004全年維生素C產(chǎn)品市場平均價格在5-6美元/公斤之間。與青霉素工業(yè)鹽市場格局相似,預(yù)計在2005年以后,隨著新的市場 競爭格局和供求關(guān)系的確立,維生素C價格將出現(xiàn)一定程度的增長,年增長率在5%-8%之間,平均價格區(qū)間應(yīng)在7-8美元/公斤之間。

據(jù)國家食品藥品監(jiān)督管理局南方醫(yī)藥經(jīng)濟研究所分析,今后我國維生素B12市場需求仍有較大增長,市場發(fā)展前景廣闊。維生素B12產(chǎn)品由于近年供應(yīng)量的不斷增加,市場價格也出現(xiàn)下調(diào)的趨勢,目前的單位價格在3000美元/公斤左右。預(yù)計今后五年內(nèi),維生素B12產(chǎn)品價格將在2000-3000美元/公斤區(qū)間內(nèi)運行。

頭孢類主要產(chǎn)品7ADCA、6APA受下游制劑產(chǎn)品頭孢氨芐、頭孢拉定等需求強勁的影響,近年來供需兩旺,華北制藥的相關(guān)產(chǎn)品主要在倍達公司生產(chǎn),根據(jù)市場需求情況,該公司于2003年11月建成了國內(nèi)最大的頭孢類原材料生產(chǎn)基地,預(yù)計在2004年相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)量仍將大幅增長,與青霉素及維生素類產(chǎn)品相比,頭孢類產(chǎn)品價格也受到青霉素工業(yè)鹽價格下滑的影響有所下降,但由于國內(nèi)生產(chǎn)廠家參與者有限,產(chǎn)品仍處于供不應(yīng)求狀態(tài),預(yù)計2004年市場價格相對穩(wěn)定。

華北制藥其他類產(chǎn)品由于分類較細,市場需求和價格變動情況不盡相同,但受到國家對藥品價格調(diào)整、招標采購方式變動等因素影響,預(yù)計產(chǎn)品價格整體呈下降趨勢。但是,公司生產(chǎn)的大豆異黃酮、番茄紅素等保健產(chǎn)品原料市場供不應(yīng)求,未來幾年產(chǎn)品價格呈穩(wěn)步上漲的趨勢。

四、客戶財務(wù)狀況

1、資產(chǎn)負債表總體狀況的初步分析

從總體上看，企業(yè)的資產(chǎn)總額從年初的730,095.87 萬元曾伽到年末的912,036.13萬元，增長了24.92%。一般來說企業(yè)的資產(chǎn)總額越大，表明其生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴大，將會增加企業(yè)的行業(yè)競爭力。從結(jié)構(gòu)來看，企業(yè)年末的資產(chǎn)總額中，流動資產(chǎn)占43.67%，長期股權(quán)投資占2.98%，固定資產(chǎn)占28.35%，在建工程占20.79%，無形資產(chǎn)占2.76%。該公司為醫(yī)藥、生物制品行業(yè)，屬于資本技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，這樣的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，有利于生產(chǎn)規(guī)模的擴大，繼續(xù)開辟新的市場。但技術(shù)研發(fā)的資金投入應(yīng)繼續(xù)加大力度，在對外投資等戰(zhàn)略發(fā)展上略微有些保守。

從結(jié)構(gòu)變化來看，貨幣資金存量明顯減少；應(yīng)收票據(jù)、其他流動資產(chǎn)、在建工程比重較大增加；應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款比重較大減少，應(yīng)該成為分析過程中關(guān)注的重點。

從負債與所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)來看，企業(yè)的流動資產(chǎn)在總資產(chǎn)有較大增加的條件下也有所增加，本年比上年增加了7.5%，所占比重61.57%下降為52.99%；非流動負債明顯增加，本年比上年上升了62.23%，所占比重也由上年的26.22%上升為34.05%；其中短期借款下降了12.05%，長期借款上升了121.8%。所有者權(quán)益的增加是因為當(dāng)年實現(xiàn)凈利潤導(dǎo)致。

2、現(xiàn)金流量表總體狀況的初步分析

從總體上看，公司當(dāng)年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈額為-99108988.37元，同比降低了173.07%其中，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為580317773.81元，較上年下降了59.17%.；投資活動現(xiàn)金流量凈額為-365576718.8元，較上年下降了58.34% ；籌資活動現(xiàn)金流量凈額為-312820857.21元，較上年增加1431.5%。

3、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量分析

從報表的內(nèi)容來看，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為580317773.81元，較上年下降了59.17%。結(jié)合資產(chǎn)負債表得知，是由于銷售規(guī)模擴大，新增應(yīng)收款項 回款能力下降，導(dǎo)致現(xiàn)金流的下降。

“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”增長了36.28%，期末銷售收現(xiàn)率為50.16%，比期初降低27.39%，表明企業(yè)存在大量的賒銷，增加了企業(yè)的壞賬成本。但是結(jié)合企業(yè)資產(chǎn)負債表附注，相當(dāng)一部分債權(quán)是因為擴大銷量的營銷策略。

“收到的稅收返還”期末余額為13,249.62萬元，比期初增長111.77%，屬于本年未達到銷售利潤退回的預(yù)交稅費。對比企業(yè)期末營業(yè)收入比率1.29%，與期初營業(yè)收入比率1.28%一致，符合收入配比原則，應(yīng)該不存在虛構(gòu)利潤的情況。

“購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”增長額為213067.47元，比“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”增長率高出64.12%，不符合配比原則，結(jié)合企業(yè)資產(chǎn)負債表，說明商品的應(yīng)收款項回款能力變差。期末比期初商品付現(xiàn)率降低14.11%，企業(yè)資金狀況趨緊。

銷售規(guī)模擴大的情況下，增加物資采購會引起購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金的增加。在收入增長的狀況下，支付的各項稅金有所增加應(yīng)屬正常。支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金主要是由于銷售費用營業(yè)稅費等增加，導(dǎo)致了現(xiàn)金流出量的增加。

總體上看，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為負數(shù)，且比上年降低59.18%，公司經(jīng)營活動的現(xiàn)金流比較緊張。

4、投資活動現(xiàn)金流量分析

從現(xiàn)金流量表中可以看出，公司投資活動的現(xiàn)金流出主要是為“構(gòu)建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)等而支付的現(xiàn)金”，但支付的力度大大超出上年，固定資產(chǎn)構(gòu)建支出和在建工程建設(shè)支出增加，本年金額為442772968.47元，比去年同期增加215.93%。但投資活動的現(xiàn)金流入量與上年相比有所增長，但不配比，主要是“收回投資所收到的現(xiàn)金”和“收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金”增幅略有增加，分別為74280125元和0元，且該項目又是投資活動現(xiàn)金流入的主要來源。說明由于公司的對外投資質(zhì)量上升（去年大量計提了資產(chǎn)減值準備），使投資活動的現(xiàn)金流量凈額為負數(shù)，投資雖然不能為經(jīng)營活動的先救流量提供補充，但在未來期間將會帶來投資回報。應(yīng)注意的是，公司對固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的投資大幅增加，從中體現(xiàn)了公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求；對外投資的的質(zhì)量和風(fēng)險應(yīng)予以關(guān)注。

5、籌資活動現(xiàn)金流量分析

從現(xiàn)金流量表可以看出，公司籌資活動現(xiàn)金流入的來源是借款，所收到的現(xiàn)金為3240700000元，比上年上升2.57%；吸收權(quán)益性投資所受到的現(xiàn)金為23748704.54元，比上年上升3%；收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金為1867231.61元，比上年上升2.43%；償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金為3300720000元，比上年下降21.35%。這同樣表明公司的現(xiàn)金比較充裕。從公司發(fā)展的實際情況來看，靠借款流入的現(xiàn)金補償了投資活動現(xiàn)金流入的不足，滿足了投資活動的現(xiàn)金需求，也說明公司靠吸收借款籌資的能力較強，面臨的融資環(huán)境也是比較寬松的。

6、現(xiàn)金流量表的總體評價

綜上，公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額為負數(shù)，主要是當(dāng)期投資活動現(xiàn)金流出量過大所致，其體現(xiàn)了公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求；當(dāng)年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，且比上年有所上升，表明公司經(jīng)營活動的現(xiàn)金流比較充裕。

7、盈利能力分析：

銷售利潤率是指稅前利潤與銷售收入凈額之比，它反映單位產(chǎn)品或商品銷售收入凈額所實現(xiàn)利潤的多少。該比率越高，表明產(chǎn)品銷售成本控制的越好。銷售利潤率等于0.27，則顯示華北制藥的產(chǎn)品銷售成本控制的不太好。

8、短期償債能力分析：

流動比率是指流動資產(chǎn)與流動負債之比。它表明借款人每元流動負債有多少流動資產(chǎn)作為償還的保證。華北制藥的流動比率為0.873，它小于制藥行業(yè)的流動比率1.3.對于企業(yè)的短期債權(quán)人來講，表明企業(yè)償債能力較弱。而對企業(yè)而言，它則意味著企業(yè)凈營運資金（流動資產(chǎn)與流動負債之差）為負值，其短期償債能力難以保證。

速動比率是指借款人速動資產(chǎn)與流動負債之比，它測量企業(yè)不依靠出售存貨來償還全部短期債務(wù)的能力。它是衡量借款人短期償債能力的另一項指標。該公司的速動比率為0.724，小于該行業(yè)的速動比率0.9，意味著該企業(yè)不賣出存貨就不能償還其短期債務(wù)。

9、長期償債能力分析：

資產(chǎn)負債率是指負債總額與資產(chǎn)總額之比，資產(chǎn)負債率反映在企業(yè)資產(chǎn)總額中有多大比例是通過借債籌資獲得的，也反映了債權(quán)人權(quán)益的保障程度?；蛴脕砗饬科髽I(yè)的風(fēng)險大小。華北制藥的資產(chǎn)負債率為0.621，一般來講，正常的企業(yè)資產(chǎn)負債率應(yīng)低于75%；該公司的資產(chǎn)負債率0.621小于0.75，,說明該企業(yè)可以已資抵債。

10、營運能力分析：

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指銷售收入凈額與資產(chǎn)總額之比。該公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.826，該行業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的參考指標為2~5，顯然該公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率小于行業(yè)指標，說明了華北制藥資產(chǎn)經(jīng)營效率差，取得的收入少。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額之比，它反映的是計算期內(nèi)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)。該公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為4.529，該行業(yè)的應(yīng)收賬款比率為0.2~0.25，它說明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)越快，效率越高，應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度越快，企業(yè)資產(chǎn)運用效率和短期短期償債能力越強。

存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期主營業(yè)務(wù)成本與平均存貨余額的比率。用于反映存貨的周轉(zhuǎn)速度，即存貨的流動性及存貨資金占用量是否合理，促使企業(yè)在保證生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)性的同時，提高資金的使用效率，增強企業(yè)的短期償債能力。該公司的存貨周轉(zhuǎn)率為7.359，表明企業(yè)存貨資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強，存貨及占用在存貨上的資金周轉(zhuǎn)速度越快。

五、擔(dān)保分析：

1.確定抵（質(zhì)押）物的合法性；

華北制藥股份有限公司在我行的抵押物為：在用廠房抵押；廠房為華北制藥股份有限公司的自用廠房，無其他貸款抵押記錄；符合國家法律對抵押物的要求，擔(dān)保條件符合我行擔(dān)保管理辦法的相關(guān)要求，來源合法。

2、抵押（質(zhì)押）物名稱：華北制藥股份有限公司在用廠房 所在地：河北省石家莊市和平東路388號 面積：7，000平方米

質(zhì)量和所有權(quán)（使用權(quán)）權(quán)屬：良好，屬華北制藥股份有限公司自由廠房。

3、抵押（質(zhì)押）物價值評價：抵押物為公司廠房，廠房位于市區(qū)，交通便利，地段具有一定的升值潛力，貸款的抵押率定位50%。地段好，價值高，變現(xiàn)能力強。符合擔(dān)保法物權(quán)法的規(guī)定，具有所有權(quán)可以進行抵押。為公司獨有資產(chǎn)。綜上所述,符合我行對管理的具體要求。

4、抵押（質(zhì)押）率測算：50%。

八、主要風(fēng)險點及風(fēng)險控制措施：

公司面臨的市場環(huán)境總體上沒有根本好轉(zhuǎn)，盡管受周邊市場影響，公司主導(dǎo)產(chǎn)品青霉素工業(yè)鹽的價格在下半年出現(xiàn)恢復(fù)性增長，但林可霉素、VC、VB12、鹽酸四環(huán)素、氨芐西林鈉、阿莫西林等原料藥價格下挫很深，使全年價格影響仍是負面的。激烈的市場競爭和公司產(chǎn)銷協(xié)調(diào)方面存在的問題，使上形成的較大庫存在年初對公司生產(chǎn)經(jīng)營造成了較大的壓力。由于公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整仍在進行，新產(chǎn)品、新項目尚未充分發(fā)揮效益，導(dǎo)致公司生產(chǎn)經(jīng)營中一些原有的困難如資金周轉(zhuǎn)困難、應(yīng)收帳款居高不下等依然存在。

此公司上市至今有十年，為藥品加工廠房是國有土地，廠房位于市區(qū)，交通便利，地段有一定的升值空間，還貸抵押率為50%，型企業(yè)，計劃還款12個月，利率為7.29%。此擔(dān)保屬于合法擔(dān)保，有較大的有效性。近年來，此企業(yè)的經(jīng)營狀況良好，在新產(chǎn)品研發(fā)方面，有較大突破，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷完善。此外企業(yè)的財務(wù)狀況良好，有盈利空間，應(yīng)該有良好的還款能力。

如該筆貸款發(fā)放成功，不僅可以增加我行公存款，日平均余額，同時每年都會為我行帶來多筆結(jié)算業(yè)務(wù)，產(chǎn)生直接經(jīng)濟效益。另外，我行還可以取得該公司的部分工資代發(fā)權(quán)，由此每年可新增大量儲蓄存款。由于該公司為全國知名企業(yè)，本次貸款將進一步擴大我行影響力，同時公司有良好的發(fā)展前景，這將進一步改善我行信貸質(zhì)量和信貸結(jié)構(gòu)，分散我行信貸風(fēng)險，提高我行盈利能力。為我行今后的競爭奠定了一定的基礎(chǔ)。

九、綜合結(jié)論和建議：

1、綜上所述，華北制藥股份有限公司的還款能力良好，公司營運情況良好，公司的未來發(fā)展前景良好，抵押物來源合法且具有升值潛力。

2、我承諾：該企業(yè)現(xiàn)經(jīng)營情況良好，財務(wù)狀況為高效增長，信用狀況良好，發(fā)展前景巨大。所以綜上所述，我同意于2004.3.4日以土地房屋產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓抵押的方式向華北制藥有限公司貸款流動資金壹仟萬元，利率為7.29%，期限為一年。

妥否，請領(lǐng)導(dǎo)審批！

支行長：

客戶經(jīng)理：

林曉莉

年月日

第五篇：授信報告

公司（集團）……授信總量項下……流動資金貸款評審報告

（一）客戶基本情況：

1、客戶名稱、住所、法定代表人、注冊資本、企業(yè)類型、經(jīng)營范圍、成立日期、營業(yè)期限。

2、客戶所屬行業(yè)、提供的產(chǎn)品或服務(wù)、年生產(chǎn)能力。

3、主要產(chǎn)品市場占有率與變動趨勢。

4、主營業(yè)務(wù)及經(jīng)營評價。

5、客戶的技術(shù)、管理情況。

6、主要管理人員的品行、專業(yè)技術(shù)水平、經(jīng)營管理能力，是否有人曾受到過行政處分或刑事處罰，是否有人在已破產(chǎn)企業(yè)擔(dān)任過領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)，領(lǐng)導(dǎo)班子是否團結(jié)，是否重合同、守信用、具有遵紀守法觀念等。

7、客戶是否涉入兼并（或被兼并）、合資、分立、重大訴訟、破產(chǎn)等事項。

8、分析客戶投資背景、股東結(jié)構(gòu)、控股股東或?qū)嶋H控制人及客戶的子公司、分公司、關(guān)聯(lián)企業(yè)分布、結(jié)構(gòu)等。

9、貸款證借款情況，包括借款金額、或有擔(dān)保數(shù)額、是否出現(xiàn)違約支付、現(xiàn)有資產(chǎn)的抵、質(zhì)押情況等。

10、營業(yè)執(zhí)照、代碼證、貸款卡等年檢情況。

11、客戶在我行信用等級評估的等級。

（二）授信背景

本/本次授信總量申請的背景介紹，是否存在政策合規(guī)性問題，是否符合我行《行業(yè)授信投向指引》和客戶準入等方面的要求；

（三）授信總量內(nèi)容

（四）客戶生產(chǎn)經(jīng)營及經(jīng)濟效益情況：

1、企業(yè)創(chuàng)立以來（特別是近三年）的成長性和總體盈利水平。

2、產(chǎn)成品與原材料的價格比例關(guān)系與變動趨勢。

3、近三年銷售收入、成本及利潤的結(jié)構(gòu)、增長率與未來變動趨勢。

4、主要供應(yīng)商、客戶以及分銷渠道簡述，特別是要關(guān)注企業(yè)關(guān)聯(lián)企業(yè)間銷售比例，出現(xiàn)過大的關(guān)聯(lián)銷售及不合理的定價、應(yīng)收款的不能及時回籠等情況，均是應(yīng)引起高度的關(guān)注。

5、銷售模式、業(yè)務(wù)周期、產(chǎn)品銷售季節(jié)性特點及銀行對企業(yè)經(jīng)營政策的簡要評價。

6、關(guān)于該客戶所在行業(yè)現(xiàn)狀、發(fā)展前景的分析（國內(nèi)或國外的主要競爭對手有那些？該客戶的優(yōu)勢在那里？）簡要評價貸款申請人在同行業(yè)中的地位。

7、產(chǎn)品周期分析及替代品市場分析。

（五）客戶財務(wù)狀況：

1、根據(jù)財務(wù)報表分析資產(chǎn)負債比率及流動資產(chǎn)和流動負債結(jié)構(gòu)的近三年變化情況、現(xiàn)狀、未來變動趨勢，側(cè)重于分析客戶的短期償債能力，主要包括：總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、償債能力指標中的資產(chǎn)負債比率（50%左右，不超過70%）、流動比率、速動比率；資產(chǎn)運營指標中的應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)；贏利能力指標中的銷售利潤率、凈利潤率；現(xiàn)金流量指標中的經(jīng)營性、投資性、籌資性流入流出量和凈現(xiàn)金流量等等。

2、流動資金周轉(zhuǎn)速度、自有流動資金金額與所占比率。

3、存貨數(shù)量、凈值、周轉(zhuǎn)速度、變現(xiàn)能力，呆滯積壓庫存物資情況。

4、應(yīng)收賬款金額、周轉(zhuǎn)速度，數(shù)額較大或賬齡較長的國內(nèi)外應(yīng)收賬款，其他應(yīng)收款情況，相互拖欠款項及處理情況。

5、對外投資情況，利潤分配，歸還關(guān)聯(lián)方借款，他行收貸等對我行的影響

6、上述分析可采取列表方式進行（包括企業(yè)財務(wù)、銷售方面），可采取縱向比較方式說明企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險的增減程度，對于單個會計科目出現(xiàn)明顯變動的（一般認為5%以上變動）應(yīng)對其加以說明，并分析其內(nèi)在的原因；對于存貨或應(yīng)收賬款占企業(yè)總資產(chǎn)比例超過20%或同期變動超過10%以上的應(yīng)調(diào)查其結(jié)構(gòu)、賬齡長短、明細情況。

7、特別要比較分析企業(yè)近三年現(xiàn)金流量的變動情況，說明其現(xiàn)金流量對企業(yè)發(fā)展、還款能力的影響程度，現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)的合理性等。

（六）客戶與我行的關(guān)系：

1、在我行開戶的情況，是否基本戶或是按貸款比例在我行辦理存款和結(jié)算，如不是基本戶是否有望爭取成為我行基本戶。

2、在我行的日平均存款余額、結(jié)算業(yè)務(wù)量、綜合收益。

3、批準授信額度后我行新增的存款、結(jié)算量及各項收益預(yù)測額。

（七）本次申請授信總量或貸款的必要性、可行性及還款來源方面的分析：

1、本次申請授信總量中授信額度及其分項額度的金額及分配理由。

2、結(jié)合流動資產(chǎn)和流動負債的動態(tài)平衡分析授信額度的或貸款的必要性。

3、授信額度或貸款是否能滿足客戶生產(chǎn)經(jīng)營正常需要（或季節(jié)性需要、高峰期需要、臨時性需要等）、是否能充分支持其業(yè)務(wù)發(fā)展

4、還款來源的落實情況，包括但不限于流動資金貸款還款來源的測算依據(jù)與明細測算過程、項目貸款還款計劃與還款安排的測算依據(jù)與明細測算過程等。

（八）擔(dān)保分析：

如為保證方式，應(yīng)對保證人進行資信分析，得出是否具備保證資格和保證能力的結(jié)論。

1、保證人基本狀況（名稱、性質(zhì)、與額度申請人關(guān)系、生產(chǎn)經(jīng)營情況等）。

2、保證人保證資格（包括權(quán)限）的確認（原則上不接受子公司擔(dān)保、對于上市公司的母公司下屬公司擔(dān)保必須謹慎對待）。

3、保證人保證能力評價（資信水平、信用等級、評級機構(gòu)、其他對外保證金額、抵押（質(zhì)押）情況，根據(jù)近三年的資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益、銷售收入、凈利潤、創(chuàng)匯等指標分析資本信用與財務(wù)狀況，列表分析）。

如為抵押（質(zhì)押）方式，應(yīng)分析該抵押（質(zhì)押）物能否充分保障授信額度安全性。

1、抵押（質(zhì)押）的合法性（是否可設(shè)置為抵押或質(zhì)押物，國有企業(yè)以關(guān)鍵設(shè)備、成套設(shè)備或重要建筑物設(shè)置抵押的，是否經(jīng)政府主管部門批準等）。

2、抵押（質(zhì)押）物名稱、所在地、數(shù)量、質(zhì)量和所有權(quán)（使用權(quán)）權(quán)屬。

3、抵押（質(zhì)押）物價值評價（注明評估、作價的方式，依據(jù)是什么）。

4、抵押（質(zhì)押）率測算。

5、抵押（質(zhì)押）物變現(xiàn)能力評價。

（九）主要風(fēng)險點及風(fēng)險控制措施

1、分析授信或貸款存在的主要風(fēng)險點、預(yù)計清分結(jié)果，并說明理由。

2、提出風(fēng)險控制措施，并制訂切實可行的授信或貸款監(jiān)管方案。

3、初步設(shè)定貸款發(fā)放的前提條件及尚需進一步落實的事項或注意的問題。

（十）綜合結(jié)論和建議：

1、對客戶行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展前景的綜合評價。

2、對客戶經(jīng)營財務(wù)狀況與信用狀況的綜合評價。

3、對貸款安全性的綜合評價。

4、對我行綜合收益的總體估算。

5、對是否同意貸款明確的結(jié)論性意見和建議。