第一篇：如何撰寫(xiě)授信分析報(bào)告

（一）、企業(yè)基本情況

1、工商登記信息：企業(yè)名稱，住所，法定代表人，注冊(cè)資金，經(jīng)濟(jì)性質(zhì)，經(jīng)營(yíng)范圍（主營(yíng)、兼營(yíng)），經(jīng)營(yíng)方式等。

2、股東構(gòu)成：股東名稱，股東背景，股東出資方式，股東占股比例等。

3、歷史沿革：成立日期，股東變更，資本變動(dòng)，名稱變更，重組情形等。

4、組織架構(gòu)：法人治理結(jié)構(gòu)，控股、參股下屬企業(yè)個(gè)數(shù)及占股比例，下設(shè)職能部門(mén)等。

5、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)：經(jīng)營(yíng)許可證、資質(zhì)證書(shū)、資信證書(shū)、獲獎(jiǎng)證書(shū)、榮譽(yù)證書(shū)等情況。

6、經(jīng)理人員：董事長(zhǎng)及總經(jīng)理的年齡、學(xué)歷、修養(yǎng)品德、從業(yè)經(jīng)驗(yàn)、個(gè)人業(yè)績(jī)、業(yè)界信譽(yù)等。

7、企業(yè)文化：經(jīng)營(yíng)理念，管理制度，發(fā)展思路、發(fā)展目標(biāo)等。

（二）行業(yè)情況分析

1、行業(yè)狀況：行業(yè)發(fā)展過(guò)程，行業(yè)發(fā)展階段，行業(yè)發(fā)展規(guī)模，行業(yè)地區(qū)分布，業(yè)內(nèi)企業(yè)情況等。

2、行業(yè)地位：行業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中所處的地位，行業(yè)在其他相關(guān)行業(yè)中所處地位等。

3、市場(chǎng)需求：行業(yè)目前的市場(chǎng)需求，潛在的市場(chǎng)需求，主要客戶群等。

4、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：行業(yè)壁壘情況，替代品情況，供應(yīng)商的討價(jià)還價(jià)能力，購(gòu)買(mǎi)者的討價(jià)還價(jià)能力等。

5、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)：國(guó)民經(jīng)濟(jì)情況，技術(shù)革命情況，資本投資情況，制度變革情況，法律政策環(huán)境等。

6、企業(yè)在行業(yè)中所處的地位：主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及其優(yōu)勢(shì)，企業(yè)在行業(yè)中的市場(chǎng)份額，企業(yè)在行業(yè)中的排名，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)等。

（三）經(jīng)營(yíng)情況分析

1、經(jīng)營(yíng)范圍：主營(yíng)業(yè)務(wù)及其比重，兼營(yíng)業(yè)務(wù)及其比重，主營(yíng)業(yè)務(wù)之間的行業(yè)關(guān)聯(lián)，主營(yíng)業(yè)務(wù)與兼營(yíng)業(yè)務(wù)之間的行業(yè)關(guān)聯(lián)等。

2、產(chǎn)品情況：產(chǎn)品種類，主導(dǎo)產(chǎn)品，產(chǎn)品產(chǎn)量，產(chǎn)品質(zhì)量，產(chǎn)品技術(shù)含量等。

3、技術(shù)水品：研發(fā)人員素質(zhì)，研發(fā)設(shè)施條件，研發(fā)成果情況，研發(fā)協(xié)作單位等。

4、設(shè)備狀況：主要設(shè)備的制造商，設(shè)備性能，設(shè)備新舊程度，設(shè)備開(kāi)工率，設(shè)備所有權(quán)等。

5、生產(chǎn)情況：生產(chǎn)工藝要求，生產(chǎn)工序環(huán)節(jié)，質(zhì)量監(jiān)控體系，物耗、能耗情況，環(huán)保要求及治理情況等。

6、原材料供應(yīng)情況：主要供應(yīng)商，供應(yīng)渠道，進(jìn)貨價(jià)格，付款條件等。

7、產(chǎn)品銷售情況：主要客戶，主要銷售地區(qū)，銷售渠道，銷售價(jià)格，收款條件等。

8、經(jīng)營(yíng)決策情況：重大體制改革計(jì)劃，增資擴(kuò)股計(jì)劃，重大投資計(jì)劃，市場(chǎng)開(kāi)拓計(jì)劃，新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)計(jì)劃。

（四）財(cái)務(wù)情況分析

1、營(yíng)運(yùn)能力：應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

2、盈利能力：主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率，總資產(chǎn)利潤(rùn)率，凈資產(chǎn)利潤(rùn)率。

3、償債能力：流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，現(xiàn)金比率，資產(chǎn)負(fù)債率，利息保障倍數(shù)。

4、現(xiàn)金流量：經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈額，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈額，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈額。

5、發(fā)展能力：近三年銷售增長(zhǎng)率，總資產(chǎn)增長(zhǎng)率，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率，資本積累率。

6、負(fù)債情況：應(yīng)付賬款總額，應(yīng)付賬款賬齡，銀行借款總額，或有負(fù)債總額，以往信用記錄。

（五）融資用途分析

企業(yè)融資用途主要有流動(dòng)資金融資用途和項(xiàng)目融資用途兩個(gè)方面，具體用途需具體分析。

1、流動(dòng)資金融資用途：在融資性質(zhì)上，是長(zhǎng)期流動(dòng)資金鋪墊性用途還是短期流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)性用途；在周轉(zhuǎn)性用途上，是季節(jié)性原因還是臨時(shí)性原因；在周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)上，是原材料原因，還是生產(chǎn)原因，或是產(chǎn)品原因。

2、項(xiàng)目融資用途：再融資性質(zhì)上，是開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)項(xiàng)目用途，還是購(gòu)置大型設(shè)備用途。

（六）擔(dān)保情況分析

1、擔(dān)保方式：保證擔(dān)保，抵押擔(dān)保，質(zhì)押擔(dān)保

2、擔(dān)保人（物）：保證人的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、擔(dān)保能力；抵押物的所有權(quán)人、所在位置、原值、市值、抵押率；質(zhì)物的所有權(quán)人、面值或評(píng)估價(jià)值、質(zhì)押率。

3、擔(dān)保質(zhì)量：保證人的信用記錄、有無(wú)重大訴訟糾紛；抵押物的權(quán)屬關(guān)系、登記結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)；質(zhì)物的權(quán)屬關(guān)系、登記機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

（七）授信風(fēng)險(xiǎn)與收益分析

1、風(fēng)險(xiǎn)分析：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)

2、效益分析：業(yè)務(wù)收益、市場(chǎng)開(kāi)拓、客戶合作。

（八）結(jié)論與建議

1、結(jié)論意見(jiàn)：總體評(píng)價(jià)，前景展望，信用評(píng)價(jià)，授信額度，授信期限，授信定價(jià)，授信用途等。

2、授信條件：擔(dān)保方式，出款條件，還款安排，當(dāng)事人約定，業(yè)務(wù)承諾，操作方式等。

3、監(jiān)控要求：如關(guān)注政策變化，或行業(yè)發(fā)展，或市場(chǎng)變化，或同業(yè)授信等；再如監(jiān)控企業(yè)改制，或投資情況，或項(xiàng)目進(jìn)度，或經(jīng)營(yíng)前景，或到期貸款，或貨款回籠等。

第二篇：事業(yè)單位(高校)授信分析報(bào)告撰寫(xiě)指引

事業(yè)單位（高校）授信分析報(bào)告撰寫(xiě)指引

本授信分析報(bào)告撰寫(xiě)指引所針對(duì)的授信客戶為公辦全日制普通高等院校（以下簡(jiǎn)稱“高校”），其他類型學(xué)?？蓞⒄沼嘘P(guān)要點(diǎn)分析。

一、授信客戶背景情況：

首先對(duì)高校自身的基本情況進(jìn)行介紹和說(shuō)明：成立時(shí)間及歷史沿革，隸屬關(guān)系或主管部門(mén)（國(guó)家、部、省或市屬院校），事業(yè)法人登記證情況；學(xué)校的院系設(shè)置、主要和優(yōu)勢(shì)、重點(diǎn)學(xué)科、培養(yǎng)體系（本、碩、博）、教師人數(shù)、教學(xué)設(shè)施、學(xué)校占地面積等主要軟硬件條件；在校學(xué)生人數(shù)（區(qū)分不同學(xué)制和學(xué)歷學(xué)生）；學(xué)校招生范圍、主要生源區(qū)域；學(xué)校的教學(xué)和科研水平；高校擁有下屬校辦產(chǎn)業(yè)的數(shù)量及管理控制情況；高校得到外部支持情況，包括隸屬或主管部門(mén)、當(dāng)?shù)卣闹С至Χ?、相?yīng)的扶持政策，社會(huì)各界的認(rèn)可和支持情況等。在完成以上高校自身基本情況的介紹后，對(duì)高校整體情況發(fā)表簡(jiǎn)明意見(jiàn)。

然后，介紹高校同我行關(guān)系的基本情況：與我行建立授信業(yè)務(wù)關(guān)系的時(shí)間和信用記錄；在各行的授信業(yè)務(wù)情況，包括金額、用途、期限、利率等；我行在與高校存在信貸關(guān)系的銀行中所處的位置、業(yè)務(wù)份額；綜合效益與貢獻(xiàn)度，包括上年該企業(yè)結(jié)算帳戶和保證金帳戶日均存款、發(fā)卡量和用卡效益及所獲取利潤(rùn)等直接綜合效益，以及通過(guò)其影響力所帶來(lái)的其他客戶和業(yè)務(wù)的連帶效益(注：如果該高校是沒(méi)有和我行建立授信業(yè)務(wù)關(guān)系的首次新增授信客戶，則說(shuō)明預(yù)期綜合效益)。

二、授信業(yè)務(wù)背景狀況：

按照授信額度匯總表中填寫(xiě)的授信業(yè)務(wù)（相同特征的可歸為一個(gè)分類額度集合）的順序進(jìn)行說(shuō)明。

先詳細(xì)介紹該客戶目前在本行的授信業(yè)務(wù)情況（按照授信額度匯總表中填寫(xiě)的授信業(yè)務(wù)順序進(jìn)行說(shuō)明）：包括借款原因、授信實(shí)際用途，授信業(yè)務(wù)余額和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。然后，介紹新的授信業(yè)務(wù)或發(fā)生變化和調(diào)整的授信業(yè)務(wù)的情況：包括本次申請(qǐng)授信的原因和用途、額度、利率、還款來(lái)源；新業(yè)務(wù)給本行帶來(lái)的潛在收益等。

簡(jiǎn)要陳述預(yù)期的主要還款來(lái)源，分為第一還款來(lái)源和第二還款來(lái)源。第一還款來(lái)源一般與授信用途相關(guān)或與高校經(jīng)營(yíng)活動(dòng)周期相聯(lián)系或其提出并經(jīng)我行確認(rèn)的現(xiàn)金流，第二還款來(lái)源由于學(xué)校為事業(yè)單位的特殊性，一般為校區(qū)置換收入、上級(jí)撥款或其他來(lái)源。最后分析本次授信可帶來(lái)的預(yù)期的綜合效益。

如高校目前有固定資產(chǎn)貸款或需求的，應(yīng)按以下要求進(jìn)行項(xiàng)目介紹和分析： 1.項(xiàng)目概況。

（1）有權(quán)審批部門(mén)批復(fù)情況（2）項(xiàng)目建設(shè)的必要性分析（3）項(xiàng)目建設(shè)條件評(píng)估（4）項(xiàng)目建設(shè)工期及進(jìn)度計(jì)劃（5）項(xiàng)目工藝技術(shù)和設(shè)備分析 2.投資估算及來(lái)源。

（1）經(jīng)有權(quán)審批部門(mén)批準(zhǔn)的項(xiàng)目總投資、投資構(gòu)成、資金來(lái)源。（2）經(jīng)我行評(píng)估估算的項(xiàng)目總投資，若存在差異，應(yīng)說(shuō)明原因。（3）投資資金來(lái)源落實(shí)情況的說(shuō)明，各項(xiàng)資金來(lái)源的進(jìn)度計(jì)劃。

三、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析：

高校位于高等教育行業(yè)中，但由于高校在生源范圍、學(xué)校性質(zhì)或?qū)I(yè)設(shè)置（綜合類、專業(yè)類、理工科類或文法財(cái)經(jīng)類）、區(qū)域影響力上的不同，在分析教育行業(yè)整體宏觀情況的基礎(chǔ)上，應(yīng)緊扣高校所處的高等教育細(xì)分領(lǐng)域情況進(jìn)行分析。

1.行業(yè)信貸評(píng)級(jí)。

根據(jù)我行行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)教育行業(yè)的總體信貸評(píng)級(jí)為3，但如信貸人員認(rèn)為所分析的高校處于高等教育行業(yè)的某一細(xì)分領(lǐng)域,同時(shí)該領(lǐng)域與高等教育行業(yè)普遍的總體特征或發(fā)展趨勢(shì)、社會(huì)關(guān)注程度存在較大差異，須適當(dāng)降低其評(píng)級(jí)，信貸人員應(yīng)在分析中說(shuō)明理由。（如像前幾年原有的地質(zhì)、礦產(chǎn)類專業(yè)學(xué)校因不適應(yīng)市場(chǎng)的需求，大部分已被合并）

2.授信客戶在該行業(yè)中所處的位置。

“211院?！睂儆诘谝粰n次，其他高校屬于二—四檔次。具體其他高校在行業(yè)中所處的位置除一般通過(guò)部屬、省屬、市屬重點(diǎn)院校等方式判定以外，并可結(jié)合以下幾個(gè)方面確定：

（1）辦學(xué)規(guī)模。與高等教育行業(yè)內(nèi)同類型學(xué)校辦學(xué)規(guī)模相比處于何種位置。（2）領(lǐng)先地位。綜合考慮教學(xué)科研質(zhì)量、獲獎(jiǎng)成果及其他能反映授信客戶在行業(yè)內(nèi)影響和領(lǐng)先地位的指標(biāo)（如社會(huì)公開(kāi)機(jī)構(gòu)的評(píng)定），并結(jié)合如高校的第一批招生學(xué)科比例，第一志愿報(bào)考比率、畢業(yè)生就業(yè)率等數(shù)據(jù)，確定授信客戶在行業(yè)中的位置。

（3）主管部門(mén)或政府支持的力度，包括資金、政策等方面。3.行業(yè)的主要弱勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)。（1）成本結(jié)構(gòu)

對(duì)教育行業(yè)而言成本就是事業(yè)支出。因此本部分通過(guò)分析事業(yè)支出中固定支出和變動(dòng)支出同總支出之間的比重關(guān)系，判斷高等教育行業(yè)及高校所在細(xì)分領(lǐng)域的經(jīng)營(yíng)杠桿情況。固定支出對(duì)高校而言就是不與學(xué)生數(shù)量一同變動(dòng)的支出，包括教育行業(yè)和細(xì)分領(lǐng)域中根據(jù)國(guó)家規(guī)定或必需的教學(xué)設(shè)施、設(shè)備購(gòu)買(mǎi)和維護(hù)費(fèi)用、維持高校正常運(yùn)轉(zhuǎn)的人員、公務(wù)費(fèi)用支出等。變動(dòng)支出是與學(xué)生數(shù)量一同變動(dòng)的支出，反映變動(dòng)支出的指標(biāo)有教育行業(yè)高等教育或細(xì)分領(lǐng)域內(nèi)學(xué)生人均占有校舍面積、人均教師比例、學(xué)生人均教育經(jīng)費(fèi)支出等。在上述個(gè)指標(biāo)上，理工科類與文法財(cái)經(jīng)類院校存在較大差別，因此固定支出和變動(dòng)支出的比例關(guān)系也有所不同。對(duì)經(jīng)營(yíng)杠桿高的行業(yè)或細(xì)分領(lǐng)域，須評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的大小，分析相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)化解能力。

（2）成熟度

分析高等教育行業(yè)的成熟度，并從高校在高等教育行業(yè)內(nèi)所處的細(xì)分領(lǐng)域入手，從該領(lǐng)域的發(fā)展速度、進(jìn)入或退出該領(lǐng)域?qū)W校所占比例、發(fā)展前景、政策支持力度、市場(chǎng)需求情況以及我行行業(yè)投向政策判斷行業(yè)壽命周期。

（3）行業(yè)周期性

分析教育行業(yè)的經(jīng)濟(jì)周期性。特別是在近年教育行業(yè)內(nèi)實(shí)行擴(kuò)招政策后，各高校紛紛擴(kuò)大校區(qū)規(guī)模情況下，對(duì)宏觀和區(qū)域經(jīng)濟(jì)周期的敏感程度有何變化。對(duì)處于區(qū)域性、專業(yè)性等教育行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域的高校分析行業(yè)周期性尤為重要。

（4）行業(yè)盈利能力（收支平衡能力）

高校屬于公益性質(zhì)，沒(méi)有盈利的要求，在財(cái)務(wù)上總的原則是“量入為出、收支平衡”。原先高校在建設(shè)發(fā)展上的支出，主要是依靠財(cái)政撥款和高校自身的逐步積累。但這兩部分資金來(lái)源，在近年高校擴(kuò)招和快速發(fā)展的情況下，不能及時(shí)滿足高校的現(xiàn)實(shí)需要，高校形成借款需求。分析收支平衡能力，不僅要分析高等教育行業(yè)或細(xì)分領(lǐng)域大多數(shù)高校各項(xiàng)收入能否滿足日常支出的需要，而且要將是否具有按期償付利息和貸款本金的能力考慮在內(nèi)。

（5）行業(yè)依賴性

分析教育行業(yè)手其他行業(yè)事件影響的程度。對(duì)教育行業(yè)中細(xì)分領(lǐng)域而言依賴性在與特定教育市場(chǎng)中生源情況，和各行業(yè)對(duì)其培養(yǎng)的學(xué)生的需求程度。

（6）行業(yè)替代品

分析與高等教育行業(yè)提供的高等教育服務(wù)有同樣功能或可達(dá)到同樣需求的服務(wù)。既要考慮整體高等教育行業(yè)情況，重點(diǎn)是要針對(duì)細(xì)分領(lǐng)域的具體情況加以分析。

（7）對(duì)行業(yè)的監(jiān)管

分析國(guó)家對(duì)教育行業(yè)在法律和政策情況的影響，如收費(fèi)政策、院校合并政策、民辦高等教育政策等。對(duì)高校所在細(xì)分領(lǐng)域的擴(kuò)招政策和重點(diǎn)支持學(xué)校和學(xué)科的政策應(yīng)重點(diǎn)分析。

（8）小結(jié)

根據(jù)以上分析，總結(jié)教育行業(yè)和細(xì)分領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)程度及優(yōu)勢(shì)： ——行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)程度 ——行業(yè)弱點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn) ——行業(yè)優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)化解能力

四、經(jīng)營(yíng)/管理風(fēng)險(xiǎn)分析：

在結(jié)合上述教育行業(yè)和高校所在細(xì)分領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)程度、特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，分析高校自身經(jīng)營(yíng)/管理的特征、風(fēng)險(xiǎn)和優(yōu)勢(shì)，對(duì)行業(yè)分析得到的行業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)有何具體應(yīng)對(duì)措施。

1.總體特征分析。

著重從成熟度、相對(duì)規(guī)模、學(xué)科設(shè)置入手，介紹高校在教學(xué)、科研、后勤服務(wù)、校辦產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)等方面的情況。

2.目標(biāo)和戰(zhàn)略。

介紹高校近期和遠(yuǎn)期的目標(biāo)和規(guī)劃和具體實(shí)施的策略，得到上級(jí)主管部門(mén)的支持情況，并結(jié)合行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r和高校實(shí)

際運(yùn)行情況進(jìn)行可行性分析和評(píng)價(jià)。如涉及到高校擴(kuò)大校區(qū)、新增大型教學(xué)設(shè)施或設(shè)備、新建校區(qū)等大規(guī)模固定資產(chǎn)投入時(shí)，是否經(jīng)過(guò)教委、計(jì)委等有權(quán)部門(mén)的審批，要對(duì)具體情況進(jìn)行較為詳盡介紹，對(duì)建設(shè)的必要性和可行性進(jìn)行分析、判斷。

3.產(chǎn)品-市場(chǎng)匹配。

對(duì)高校而言“產(chǎn)品”就是畢業(yè)學(xué)生，此部分應(yīng)著重分析高校是否絕大部分學(xué)科和專業(yè)設(shè)置適應(yīng)社會(huì)需要、學(xué)生畢業(yè)時(shí)就業(yè)率（情況）如何、社會(huì)對(duì)高校教學(xué)水平和畢業(yè)學(xué)生認(rèn)可程度等方面。在此基礎(chǔ)上分析社會(huì)需求和變化程度、高校的發(fā)展前景及對(duì)市場(chǎng)需求和變化的適應(yīng)能力。

4.供應(yīng)分析。

此部分重點(diǎn)分析高校的招生范圍、生源情況，能否聘請(qǐng)和吸引優(yōu)秀的教師來(lái)源，以保證高校教學(xué)和科研的良性循環(huán)。

5.生產(chǎn)分析（教學(xué)分析）。

（1）持續(xù)性。分析高校能否保持高質(zhì)量教學(xué)和培養(yǎng)合格學(xué)生的持續(xù)性。特別是學(xué)校持續(xù)擴(kuò)招情況下，分析高校的師資力量、教學(xué)設(shè)備、后勤設(shè)備和管理水平能否滿足。

（2）對(duì)技術(shù)變化的適應(yīng)性。

分析授信客戶的教學(xué)和科研能否始終緊跟自身學(xué)科發(fā)展的前沿，始終滿足社會(huì)的需要，如有差距，會(huì)產(chǎn)生怎樣的不利影響，是通過(guò)何種方式加以彌補(bǔ)的。

6.分銷渠道分析（高校畢業(yè)生就業(yè)方式）。

分析高校的畢業(yè)生分配方式情況，如包分配、完全自主擇業(yè)、定向、委培等不同方式。7.銷售分析。

競(jìng)爭(zhēng)程度：主要分析高校在高等教育市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力和同類型高校間競(jìng)爭(zhēng)狀況。需求：目前和未來(lái)的畢業(yè)生社會(huì)需求情況。

集中程度：分配是否集中在某些特殊領(lǐng)域或某些行業(yè)。8.管理層分析。

分析學(xué)校主要管理和財(cái)務(wù)人員行業(yè)經(jīng)驗(yàn)及專業(yè)化程度，信用和人品，以往發(fā)展目標(biāo)實(shí)現(xiàn)情況，并對(duì)管理層情況作出評(píng)價(jià)。

9.小結(jié)。

通過(guò)分析，總結(jié)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)及優(yōu)勢(shì) ————經(jīng)營(yíng)主要弱點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn) ————經(jīng)營(yíng)主要優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)化解能力

五、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析：

（一）高校報(bào)表與世行項(xiàng)目財(cái)務(wù)工具的轉(zhuǎn)換。1.高校報(bào)表科目設(shè)置和基本類型。

（1）科目設(shè)置。高校執(zhí)行《高等學(xué)校財(cái)務(wù)制度》和《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》，科目設(shè)置分為資產(chǎn)類、負(fù)債類、凈資產(chǎn)類、收入類、支出類，與一般企業(yè)會(huì)計(jì)科目設(shè)置存在較大差異，具體科目設(shè)置情況可見(jiàn)附件2。

（2）報(bào)表類型及說(shuō)明。高校報(bào)表月報(bào)和年報(bào)格式有所不同。月報(bào)按照《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》要求編制一張資產(chǎn)負(fù)債表和收入支出表來(lái)反映資產(chǎn)負(fù)債、收入支出情況。年報(bào)除按照《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》編制內(nèi)部報(bào)表外，還需須按照財(cái)政部下發(fā)的行政事業(yè)單位決算報(bào)表格式編制年末報(bào)表上報(bào)財(cái)政和教育主管部門(mén)，報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、收入支出決算表、收入決算表、支出決算表、收入、支出情況明細(xì)表、有關(guān)附表及財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)等，收入支出報(bào)表中縱向“類”、“款”、“項(xiàng)”是當(dāng)年《政府預(yù)算收支科目》一般預(yù)算支出科目和基金預(yù)算支出科目的編碼和名稱設(shè)置，反映來(lái)源于不同渠道的各項(xiàng)收入和支出。橫向科目為高校的收入支出會(huì)計(jì)科目。下將高校主要報(bào)表格式和內(nèi)容說(shuō)明如下（高校報(bào)表格式請(qǐng)見(jiàn)附

1）：

? 資產(chǎn)負(fù)債表：本報(bào)表反映高校各項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債、凈資

產(chǎn)的變化情況，附1中表1為《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》規(guī)定資產(chǎn)負(fù)債表年報(bào)格式，表2為行政事業(yè)單位決算報(bào)表格式統(tǒng)一格式。從二者比較可以看出表1的年末資產(chǎn)負(fù)債表反映高校資產(chǎn)狀況更為全面，信貸人員在授信分析時(shí)應(yīng)盡量索取該報(bào)表。? 收入支出表：本表反映本行政事業(yè)單位的各項(xiàng)收

入、支出總體情況、結(jié)余分配情況、基本建設(shè)支出情況（格式見(jiàn)附1表3），相當(dāng)于一般企業(yè)的損益表?；窘ㄔO(shè)支出是指高校已申報(bào)并列入上級(jí)財(cái)政撥款預(yù)算的建設(shè)項(xiàng)目，取得的財(cái)政撥款按照撥款數(shù)列收列支，即收入要?？顚Ｓ谩?/p>

? 收入決算表、支出決算表、收入明細(xì)表、支出明細(xì)表。

此部分報(bào)表反映高校收入和支出情況，也明確反映了不同渠道的收入和支出，是對(duì)收入支出表的細(xì)化，也是了解和分析高校收入支出情況的主要依據(jù)。

? 有關(guān)附表。高校年末編制的附表較多，其中從固定資

產(chǎn)情況表、人員及機(jī)構(gòu)情況表、學(xué)生學(xué)員情況表中可以較為全面了解和分析高校的基本運(yùn)行情況。

? 財(cái)務(wù)情況說(shuō)明書(shū)。主要說(shuō)明高等學(xué)校當(dāng)年的運(yùn)行的基

本情況，包括教學(xué)和科研、人員及其構(gòu)成、收入及其支出、結(jié)余及其分配、資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)、專用基金變動(dòng)、對(duì)本期或者下期財(cái)務(wù)狀況發(fā)生重大影響的事項(xiàng)，以及需要說(shuō)明的其他事項(xiàng)等方面的情況。高校財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書(shū)對(duì)我們深入了解與審視高校運(yùn)行和財(cái)務(wù)狀況有很大的幫助。

2.轉(zhuǎn)換原則。

（1）報(bào)表轉(zhuǎn)換。報(bào)表轉(zhuǎn)換遵循還高校編制的會(huì)計(jì)等式為：資產(chǎn)+支出=負(fù)債+凈資產(chǎn)+收入。

（2）報(bào)表科目轉(zhuǎn)換。根據(jù)高校報(bào)表《高等學(xué)校財(cái)務(wù)制度》和《高等學(xué)校會(huì)計(jì)制度》規(guī)定的核算辦法和會(huì)計(jì)科目設(shè)置要求，按照轉(zhuǎn)換間科目核算方法和核算內(nèi)容與世行項(xiàng)目財(cái)務(wù)工具相近，符合“世行項(xiàng)目”財(cái)務(wù)工具測(cè)算和預(yù)測(cè)要求，同時(shí)能盡可能正確反映《世行項(xiàng)目推廣手冊(cè)》所列示的“非盈利單位分析要點(diǎn)”的原則。

（3）特性情況。由于各地區(qū)高校情況有所不同，有時(shí)因核算原因報(bào)表中可能會(huì)合并或增加某些科目，客戶經(jīng)理請(qǐng)根據(jù)以上原則確定轉(zhuǎn)換關(guān)系，并在授信分析報(bào)告中加以說(shuō)明。

3.報(bào)表轉(zhuǎn)換。（1）資產(chǎn)類

? 應(yīng)收及暫付款：該科目核算高等學(xué)校運(yùn)營(yíng)中應(yīng)收取或

結(jié)算的各種應(yīng)收、暫付款項(xiàng)，包括應(yīng)收款項(xiàng)、各類預(yù)付款、備用金、預(yù)支差旅費(fèi)等。因此該科目可計(jì)入世行項(xiàng)目財(cái)務(wù)工具“應(yīng)收賬款”科目。

? 借出款項(xiàng)：該科目核算核算高等學(xué)校借給附屬單位的 周轉(zhuǎn)金，可記入“其他應(yīng)收款”科目。

? 材料科目核算高等學(xué)校庫(kù)存的各種材料。包括專用材 料、文具辦公用品、低值易耗品等，可記入“存貨”科目。? 對(duì)外投資：對(duì)外投資科目下設(shè)兩個(gè)子科目：對(duì)校辦產(chǎn)

業(yè)投資和其他對(duì)外投資；其中其他對(duì)外投資設(shè)兩個(gè)明細(xì)科目：債券投資和其他投資（核算內(nèi)容為對(duì)非校辦企業(yè)的投資）。根據(jù)對(duì)外投資的期限，種類可分別記入“短期投資”、“長(zhǎng)期投資中債權(quán)投資”和“長(zhǎng)期投資中股權(quán)投資”。

? 固定資產(chǎn)科目核算高等學(xué)校的固定資產(chǎn)原價(jià)。高校的

固定資產(chǎn)不提折舊，在根據(jù)國(guó)家規(guī)定對(duì)固定資產(chǎn)重新評(píng)估時(shí)，盤(pán)盈固定資產(chǎn)，按重置完全價(jià)值同時(shí)增加或減少固定資產(chǎn)科目和固定基金科目?？捎浫搿肮潭ㄙY產(chǎn)”科目。

（2）負(fù)債類

? 借入款項(xiàng)：該科目核算高等學(xué)校從財(cái)政部門(mén)、上級(jí)主

管部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)借入的有償使用的款項(xiàng)，包括科研借款、周轉(zhuǎn)金借款、其他借款等。根據(jù)借款的期限分別記入“短期借款”和“長(zhǎng)期借款”。

? 應(yīng)付及暫存款：該科目核算高等學(xué)校應(yīng)付、暫收的各

類款項(xiàng)，包括應(yīng)付貨款、預(yù)收款、暫存款等，可記入“應(yīng)付賬款”。? 應(yīng)存財(cái)政專戶款：該科目核算高等學(xué)校按規(guī)定應(yīng)繳入 財(cái)政專戶的預(yù)算外資金，可記入“其他應(yīng)付款”。? 代管款項(xiàng)：該科目核算高等學(xué)校接受委托代為管理的

各類款項(xiàng)，包括黨費(fèi)、團(tuán)費(fèi)、學(xué)生會(huì)會(huì)費(fèi)、學(xué)會(huì)會(huì)費(fèi)、工會(huì)會(huì)費(fèi)等，可記入“其他應(yīng)付款”。

（3）凈資產(chǎn)類（所有者權(quán)益類）

? 固定基金：該科目核算高等學(xué)校因購(gòu)入、自制、調(diào)入、融資租入(有所有權(quán)的)、接受捐贈(zèng)以及盤(pán)盈固定資產(chǎn)所形成的基金，可記入“股本”科目中。

? 事業(yè)基金：該科目核算高等學(xué)校擁有的非指定用途的

凈資產(chǎn)，主要包括滾存結(jié)余資金等，該科目設(shè)置以下一般基金和投資基金二個(gè)明細(xì)科目，投資基金對(duì)應(yīng)資產(chǎn)方的對(duì)外投資。事業(yè)基金科目貸方余額為高等學(xué)?？勺灾靼才诺膬糍Y產(chǎn)，可以用來(lái)彌補(bǔ)收支差額?？捎浫搿拔捶峙淅麧?rùn)”科目。? 專用基金：該科目核算高等學(xué)校按照規(guī)定計(jì)提、設(shè)置 的有專門(mén)用途的資金的收支及結(jié)存情況。盈余公積中公益金專門(mén)用于公司職工福利設(shè)施的支出，二者在用途上都有?？顚Ｓ玫男再|(zhì)，都是在結(jié)余分配和利潤(rùn)分配中計(jì)提?？捎浫搿坝喙e中公益金”科目

? 未完項(xiàng)目收支差額：該項(xiàng)目反映高等學(xué)校年末各類未 完成項(xiàng)目的收入與支出相抵后的差額，該差額需結(jié)轉(zhuǎn)下一年

度，專款專用。本科目為資產(chǎn)負(fù)債表年報(bào)特有項(xiàng)目?？捎浫搿坝喙e中公益金”科目。? 事業(yè)結(jié)余、經(jīng)營(yíng)結(jié)余、結(jié)余分配、待分配結(jié)余科目，反映高等學(xué)校的事業(yè)收支結(jié)余情況，一般年末無(wú)余額?！敖?jīng)營(yíng)結(jié)余”項(xiàng)目，反映高等學(xué)校在教學(xué)、科研及輔助活動(dòng)之外，開(kāi)展非獨(dú)立核算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果；“結(jié)余分配”項(xiàng)目，反映高等學(xué)校事業(yè)結(jié)余和經(jīng)營(yíng)結(jié)余的分配情況，“待分配結(jié)余”項(xiàng)目是反映年中未分配結(jié)余情況。因此事業(yè)結(jié)余+經(jīng)營(yíng)結(jié)余—結(jié)余分配=待分配結(jié)余可記入“未分配利潤(rùn)”科目。

（4）收入類

高校的收入是指收入是指高等學(xué)校開(kāi)展教學(xué)、科研及其他活動(dòng)依法取得的非償還性資金。

? 財(cái)政補(bǔ)助收入（或財(cái)政撥款）。即高等學(xué)校從財(cái)政部

門(mén)取得的各類事業(yè)經(jīng)費(fèi)。具體包括：a、教育經(jīng)費(fèi)撥款，即高等學(xué)校從中央和地方財(cái)政取得的教育經(jīng)費(fèi)，包括教育事業(yè)費(fèi)等。b、科研經(jīng)費(fèi)撥款，即高等學(xué)校從有關(guān)主管部門(mén)取得的科學(xué)研究經(jīng)費(fèi)，包括科學(xué)事業(yè)費(fèi)和科技三項(xiàng)費(fèi)用等（科技三項(xiàng)費(fèi)用是指國(guó)家為支持科技事業(yè)發(fā)展而設(shè)立的新產(chǎn)品試制費(fèi)、中間試驗(yàn)費(fèi)和重大科研項(xiàng)目補(bǔ)助費(fèi)，由中央和地方財(cái)政預(yù)算按統(tǒng)籌安排，主要用于高等院校承擔(dān)的國(guó)家和地方重點(diǎn)科技計(jì)劃項(xiàng)目。）C、其他經(jīng)費(fèi)撥款，即高等學(xué)校取得的上述撥款以外的事業(yè)經(jīng)費(fèi)，包括公費(fèi)醫(yī)療經(jīng)費(fèi)、住房改革經(jīng)費(fèi)、基本建設(shè)經(jīng)費(fèi)等。財(cái)政補(bǔ)助收入為高校長(zhǎng)期性、按一定比例增長(zhǎng)的收入，可記入“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”科目。

? 上級(jí)補(bǔ)助收入，即高等學(xué)校從主管部門(mén)和上級(jí)單位取

得的非財(cái)政補(bǔ)助收入，屬預(yù)算外資金來(lái)源此項(xiàng)收入通常臨時(shí)性的，沒(méi)有列入財(cái)政預(yù)算計(jì)劃，因此計(jì)入“補(bǔ)貼收入”科目。

? 事業(yè)收入，即高等學(xué)校開(kāi)展教學(xué)、科研及其輔助活動(dòng) 取得的收入。包括：a、教學(xué)事業(yè)收入，指高等學(xué)校開(kāi)展教

學(xué)及其輔助活動(dòng)所取得的收入，包括通過(guò)學(xué)歷和非學(xué)歷教育向單位或?qū)W生個(gè)人收取的學(xué)費(fèi)、培養(yǎng)費(fèi)、住宿費(fèi)和其他教學(xué)收入。b、科研事業(yè)收入，指高等學(xué)校開(kāi)展科研及其輔助活動(dòng)所取得的收入，包括通過(guò)承接科技項(xiàng)目、開(kāi)展科研協(xié)作、轉(zhuǎn)作科技成果、進(jìn)行科技咨詢所取得的收入和其他科研收入。此部分收入與高校主要運(yùn)營(yíng)行為—教學(xué)和科研相關(guān)，是主要收入來(lái)源之一，因此可記入“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”科目。

? 經(jīng)營(yíng)收入，即高等學(xué)校在教學(xué)、科研及其輔助活動(dòng)之

外，開(kāi)展非獨(dú)立核算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得的收入，可記入“營(yíng)業(yè)外收入”。? 附屬單位上繳收入，即高等學(xué)校附屬獨(dú)立核算單位按 照有關(guān)規(guī)定上繳的收入，可記入“其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)”。? 其他收入，即上述規(guī)定范圍以外的各項(xiàng)收入，包括五

個(gè)明細(xì)科目對(duì)校辦企業(yè)投資收益、其他投資收益、捐贈(zèng)收入、利息收入和其他收入，其他收入減去利息收入剩余部分可記入“其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)”。

（5）支出類

由于高校在基建建設(shè)支出核算方面與一般企業(yè)不同。一般企業(yè)通過(guò)固定資產(chǎn)折舊形式，將固定資產(chǎn)折舊的費(fèi)用計(jì)入成本，當(dāng)年購(gòu)置固定資產(chǎn)的費(fèi)用逐年攤銷；而高校固定資產(chǎn)不提折舊，將當(dāng)年固定資產(chǎn)基建方面費(fèi)用直接列入當(dāng)年支出。同時(shí)世行項(xiàng)目財(cái)務(wù)工具中固定資產(chǎn)支出是單獨(dú)列示，沒(méi)有反映在成本中?？紤]到上述原因，在高校報(bào)表轉(zhuǎn)化涉及固定資產(chǎn)支出項(xiàng)目的，不將其列入成本，而將其視同“結(jié)余”記入“凈利潤(rùn)”科目。

? 事業(yè)支出，即高等學(xué)校開(kāi)展教學(xué)、科研及其輔助活動(dòng)

發(fā)生的支出。事業(yè)支出的內(nèi)容包括基本工資、補(bǔ)助工資、其他工資、職工福利費(fèi)、社會(huì)保障費(fèi)、助學(xué)金、公務(wù)費(fèi)、業(yè)務(wù)費(fèi)、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)、修繕費(fèi)和其他費(fèi)用等，部分高校將貸款的利息支出也在該項(xiàng)中列支。在年報(bào)中事業(yè)支出按預(yù)算口徑分為基本支出和項(xiàng)目支出，“基本支出”項(xiàng)目是核算高校為保障其正常運(yùn)轉(zhuǎn)，完成日常工作任務(wù)所發(fā)生的支出，即為日常性支出；項(xiàng)目支出”科目核算高校為完成其特定的事業(yè)發(fā)展目標(biāo)所發(fā)生的支出，即為發(fā)展性支出。項(xiàng)目支出中的基本建設(shè)項(xiàng)目支出是指上級(jí)財(cái)政專項(xiàng)的基建撥款，用于固定資產(chǎn)基建支出。因此事業(yè)支出減去設(shè)備購(gòu)置費(fèi)可記入“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”。

? 經(jīng)營(yíng)支出，該科目核算高等學(xué)校在教學(xué)、科研及輔助

活動(dòng)之外，開(kāi)展非獨(dú)立核算經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生的支出，可記入“營(yíng)業(yè)外支出”。? 上繳上級(jí)支出，該科目核算高等學(xué)校按規(guī)定上繳上級(jí) 單位的支出，可記入“營(yíng)業(yè)外支出”科目。

? 對(duì)附屬單位補(bǔ)助，該科目核算高等學(xué)校用財(cái)政補(bǔ)助收 入之外的資金補(bǔ)助附屬單位所發(fā)生的支出，包括對(duì)附屬單位的專項(xiàng)補(bǔ)助和非專項(xiàng)補(bǔ)助,可記入““營(yíng)業(yè)外支出”科目。

? 結(jié)轉(zhuǎn)自籌基建，本科目核算高等學(xué)校用財(cái)政補(bǔ)助收入

以外的資金安排基本建設(shè)的支出。目前大部分高校將貸款的利息支出列入結(jié)轉(zhuǎn)自籌基建科目中反映。因此在轉(zhuǎn)化時(shí)，將結(jié)轉(zhuǎn)自籌基建減去利息支出后的余額列入收支結(jié)余中。根據(jù)以上情況，高校會(huì)計(jì)科目轉(zhuǎn)換到世行項(xiàng)目財(cái)務(wù)工具會(huì)計(jì)科目對(duì)照表見(jiàn)附件2，收支表轉(zhuǎn)換到世行項(xiàng)目財(cái)務(wù)工具損益表見(jiàn)附件3。

（二）財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量。

說(shuō)明高校財(cái)務(wù)報(bào)表是否經(jīng)過(guò)上級(jí)主管部門(mén)審計(jì)，有何意見(jiàn)，是否全面真實(shí)反映高校情況等作出評(píng)價(jià)(注：如果信貸人員認(rèn)為高校財(cái)務(wù)報(bào)表披露信息不準(zhǔn)確，請(qǐng)?jiān)诖嗣鞔_注明實(shí)際情況及調(diào)整報(bào)表依據(jù))。

（三）財(cái)務(wù)分析。

高校在運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)核算方面與一般企事業(yè)單位有所不同，在財(cái)務(wù)分析時(shí)信貸人員要在充分考慮到上述的行業(yè)和經(jīng)營(yíng)管理分析中影響高校各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)情況的基礎(chǔ)上，結(jié)合世行項(xiàng)目的財(cái)務(wù)工具綜合運(yùn)用比率分析、趨勢(shì)分析、行業(yè)比較分析和絕對(duì)額分析，全面、細(xì)致的反映高校整體財(cái)務(wù)狀況，并判斷出主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化趨勢(shì)和合理確定變動(dòng)區(qū)間，為下一步的借款原因分析和還款能力分析奠定基礎(chǔ)。

1.銷售和盈利能力。

以上的分析可以充分利用學(xué)校的人員基本情況表（格式見(jiàn)附件2表），了解學(xué)校擴(kuò)招計(jì)劃

（1）主營(yíng)業(yè)務(wù)收入（事業(yè)收入）絕對(duì)值和增長(zhǎng)率：注明高校事業(yè)收入絕對(duì)值和變化率，各項(xiàng)收入來(lái)源的結(jié)構(gòu)比例和增長(zhǎng)變化，并結(jié)合教育行業(yè)或細(xì)分領(lǐng)域中平均增長(zhǎng)率和發(fā)展趨勢(shì)，分析變化趨勢(shì)和變化原因，評(píng)價(jià)高校收入的持續(xù)穩(wěn)定性和未來(lái)的增長(zhǎng)能力，應(yīng)分別從構(gòu)成高校事業(yè)收入的財(cái)政補(bǔ)助收入和事業(yè)收入兩個(gè)部分，詳細(xì)加以分析：

財(cái)政補(bǔ)助收入。財(cái)政補(bǔ)助收入按照來(lái)源渠道劃分，主要由高校教職工人員經(jīng)費(fèi)、學(xué)生經(jīng)費(fèi)、項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)、科研經(jīng)費(fèi)等部分組成，實(shí)行預(yù)算管理。通過(guò)分析歷史數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，了解高校上報(bào)預(yù)算和批準(zhǔn)情況，結(jié)合各項(xiàng)收入來(lái)源的預(yù)算核定標(biāo)準(zhǔn)（人員經(jīng)費(fèi)核定標(biāo)準(zhǔn)、教育部門(mén)核定的各類學(xué)生的財(cái)政撥款標(biāo)準(zhǔn)、科研經(jīng)費(fèi)撥款標(biāo)準(zhǔn)），已批準(zhǔn)和將上報(bào)的主要大型項(xiàng)目和科研項(xiàng)目情況，分析財(cái)政補(bǔ)助收入的現(xiàn)實(shí)狀況和增長(zhǎng)變動(dòng)趨勢(shì)。

事業(yè)收入由教育事業(yè)收入和科研事業(yè)收入構(gòu)成。教育事業(yè)收入主要是學(xué)生學(xué)雜費(fèi)收入，因此要重點(diǎn)分析物價(jià)部門(mén)核定的學(xué)費(fèi)、雜費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和各類學(xué)生的構(gòu)成情況現(xiàn)實(shí)和未來(lái)變化趨勢(shì)?？蒲惺聵I(yè)收入主要來(lái)自于高校自主或與其他企事業(yè)單位進(jìn)行科研開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、科技咨詢的收入，此部分收入的實(shí)現(xiàn)與增長(zhǎng)與高校的科研能力和社會(huì)知名度有密切關(guān)系，可以注重了解高校科研項(xiàng)目和成果情況。

（2）毛利率：高校毛利率分析主要在于分析主營(yíng)業(yè)務(wù)成本（高校事業(yè)支出）的現(xiàn)實(shí)、變化原因和變化趨勢(shì)，通過(guò)與

行業(yè)和細(xì)分領(lǐng)域比較，評(píng)價(jià)高校主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的控制水平和增長(zhǎng)趨勢(shì)，從而反映毛利率整體情況和變動(dòng)趨勢(shì)。在支出分析時(shí)要考慮到高校財(cái)務(wù)“量入為出、收支平衡”的財(cái)務(wù)原則，從兩個(gè)層次上分析高校事業(yè)支出的現(xiàn)實(shí)和增長(zhǎng)情況：第一個(gè)層次，分析事業(yè)支出中各部分支出的構(gòu)成情況，對(duì)支出占比大、變化趨勢(shì)明顯的項(xiàng)目要重點(diǎn)分析，如人員支出、公務(wù)支出、修繕費(fèi)用等。第二層次，充分利用高校報(bào)表中反映出基本支出和項(xiàng)目支出，分析這兩項(xiàng)目的現(xiàn)實(shí)和增長(zhǎng)情況。基本支出是日常性支出，與學(xué)校的目前和未來(lái)規(guī)模密切相關(guān)；項(xiàng)目支出是學(xué)校的發(fā)展性支出，主要與學(xué)校發(fā)展目標(biāo)和戰(zhàn)略又緊密關(guān)系，通過(guò)分析歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，比照同期學(xué)校規(guī)模和發(fā)展目標(biāo)可以預(yù)測(cè)未來(lái)這兩項(xiàng)的變化區(qū)間。

（3）凈利潤(rùn)和凈利潤(rùn)率：此部分主要分析高校在支付利息后的收支結(jié)余情況。因此部分重點(diǎn)分析利息支出和利息收入情況，對(duì)銀行負(fù)債較高、處于擴(kuò)張期借款增長(zhǎng)較快的高校，要重點(diǎn)分析利息支出的實(shí)際和增長(zhǎng)變化趨勢(shì)。

2.償債和利息保障能力。

（1）有形凈資產(chǎn)：注明有形凈資產(chǎn)絕對(duì)額和增長(zhǎng)率，分析變化趨勢(shì)和原因。（2）利息保障能力

息稅前利潤(rùn)保障倍數(shù)：注明息稅前利潤(rùn)保障倍數(shù)，結(jié)合息稅前利潤(rùn)和財(cái)務(wù)費(fèi)用變化趨勢(shì)，分析高校收支結(jié)余能否足額償付利息支出。

息稅折攤前利潤(rùn)保障倍數(shù)：高校沒(méi)有折舊、攤銷和稅金支出，此項(xiàng)不必分析。其他保障比率指標(biāo)變化及原因：分析經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金與借入資金的比例和變化趨勢(shì)。分析高校是否能夠產(chǎn)生以足夠收支結(jié)余和經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金償付總債務(wù)(包括利息)。3.資產(chǎn)管理效率。

分析高校資產(chǎn)管理效率和資產(chǎn)質(zhì)量情況，預(yù)測(cè)未來(lái)變化情況。

（1）應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率：應(yīng)注明應(yīng)收帳款絕對(duì)值和變化，分析應(yīng)收賬款形成原因和帳齡結(jié)構(gòu)，注明周轉(zhuǎn)天數(shù)，重點(diǎn)分析應(yīng)收賬款構(gòu)成情況和債務(wù)的保障程度、能力。通常情況下高校應(yīng)收賬款主要是未到位財(cái)政撥款、學(xué)生欠繳學(xué)費(fèi)。

（2）存貨周轉(zhuǎn)率：高校存貨主要為辦公、教學(xué)材料，在資產(chǎn)和主營(yíng)業(yè)務(wù)成本（事業(yè)支出）中占比較小，對(duì)財(cái)務(wù)狀況影響不大，如無(wú)特殊情況，此點(diǎn)不用分析。（3）應(yīng)付帳款：注明應(yīng)付帳款絕對(duì)值和變化、周轉(zhuǎn)天數(shù)，分析帳齡結(jié)構(gòu)和主要欠款原因,分析變化原因及趨勢(shì)。

（4）資產(chǎn)管理效率其他指標(biāo)：分析流動(dòng)資產(chǎn)、總資產(chǎn)、營(yíng)運(yùn)投資周轉(zhuǎn)率變化及原因，結(jié)合行業(yè)和細(xì)分領(lǐng)域數(shù)據(jù)，評(píng)價(jià)高校資產(chǎn)管理效率。

（5）其他應(yīng)收款情況。應(yīng)注明其他應(yīng)收帳款絕對(duì)值和變化，分析帳齡結(jié)構(gòu)，列出主要欠款原因和欠款單位，分析未來(lái)變化趨勢(shì)。

4.流動(dòng)性(結(jié)合財(cái)務(wù)指標(biāo)表中流動(dòng)性比率)。

注明流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債數(shù)值和變動(dòng)情況，說(shuō)明主要科目及變動(dòng)情況，重點(diǎn)是貨幣資金和短期借款情況金額和變動(dòng)情況。

5.長(zhǎng)期償債能力／再融資能力。

注明資產(chǎn)和負(fù)債數(shù)值及變動(dòng)情況，對(duì)占比大和主要科目變動(dòng)情況說(shuō)明。注明高校資產(chǎn)負(fù)債率、總負(fù)債/有形凈資產(chǎn)、長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì)/有形凈資產(chǎn)(通過(guò)資產(chǎn)和負(fù)債絕對(duì)額變化分析原因)。在此基礎(chǔ)上，分析主要資產(chǎn)的新舊程度（高校固定資產(chǎn)不提折舊），即主要設(shè)施的承載能力，能否滿足擴(kuò)招后教學(xué)需求，科研事業(yè)發(fā)展的需要，以此來(lái)反映高校在現(xiàn)有資產(chǎn)總體狀況和未來(lái)固定資產(chǎn)投入方面的趨勢(shì)。在分析時(shí)可通過(guò)了解和實(shí)地察看，并參照的固定資產(chǎn)情況表，分析原因和變化趨勢(shì)時(shí)結(jié)合高等教育行業(yè)和細(xì)分領(lǐng)域中資產(chǎn)負(fù)債率水平和資產(chǎn)質(zhì)量情況。在融資能力分析，應(yīng)考慮到整體或區(qū)域金融環(huán)境、信貸投向政策。

6.現(xiàn)金流量分析。參加世行項(xiàng)目手冊(cè)P119－121現(xiàn)金流量分析內(nèi)容，并結(jié)合高校的運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)進(jìn)行分析。

7.列出近期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及有關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)其中占比較大或變化明顯的項(xiàng)目進(jìn)行說(shuō)明。

六、授信額度確定： 1.借款原因分析。

（1）季節(jié)性銷售循環(huán)。分析高校的收入變化是否呈現(xiàn)顯著的季節(jié)性特點(diǎn)？如果不具備顯著的季節(jié)性變化特點(diǎn)，就無(wú)需在這方面做出進(jìn)一步的原因分析。通常來(lái)說(shuō)高校此類需求不明顯。

（2）長(zhǎng)期銷售增長(zhǎng)。分析高校由于長(zhǎng)期的收入增長(zhǎng)引起的借款需求，主要運(yùn)用“借款原因分析表” 中（表2－

1、2－

2、2－3）得出的三年以上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，分析借款需求。從實(shí)際借款原因分析，就是由于高校收入增長(zhǎng)后，由于學(xué)費(fèi)收入和財(cái)政撥款可能存在不能及時(shí)到位的情況，引致了營(yíng)運(yùn)資金的需求。

（3）營(yíng)運(yùn)資金資產(chǎn)效率的變化。分別注明高校因?yàn)橹苻D(zhuǎn)率變化對(duì)資金的需求(表2-

1、2-

2、2—3中H列第24行數(shù)據(jù))，并分析原因。如果預(yù)測(cè)期為負(fù)值，可確定借款原因是營(yíng)運(yùn)資金資產(chǎn)效率的變化。結(jié)合實(shí)際情況，重點(diǎn)分析學(xué)費(fèi)收入欠繳情況是否有加重的趨勢(shì)，財(cái)政撥款是否存在不能及時(shí)到位。

（4）盈利能力（收支結(jié)余能力）。

分析高校是否存在支出大于收入的情況，或者支出增長(zhǎng)的速度高于收入增長(zhǎng)。分別注明高校因盈利能力變化對(duì)資金的需求，并分析原因。如果預(yù)測(cè)期是負(fù)值，可確定借款原因是盈利能力下降。

（5）固定資產(chǎn)替換和擴(kuò)張。

分析高校固定資產(chǎn)替換和擴(kuò)張需求情況，結(jié)合上述高校固定資產(chǎn)分析，預(yù)測(cè)高校預(yù)測(cè)期內(nèi)固定資產(chǎn)的購(gòu)建和設(shè)備購(gòu)置情況。

（6）其他原因。說(shuō)明高校的借款需求是否有其他情況。（7）小結(jié)。

分別注明高校以上構(gòu)成借款原因的因素和對(duì)應(yīng)數(shù)值，高校新增資金需求。2.還款能力分析。

首先對(duì)表2-3中的各項(xiàng)預(yù)測(cè)值說(shuō)明預(yù)測(cè)依據(jù)。

主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)、營(yíng)運(yùn)投資周轉(zhuǎn)率、其他營(yíng)運(yùn)投資周轉(zhuǎn)率參照財(cái)務(wù)分析中確定取值區(qū)間。

固定資產(chǎn)支出按照固定資產(chǎn)基建項(xiàng)目立項(xiàng)情況預(yù)測(cè)，包括財(cái)政撥款的基本建設(shè)支出、自籌基建支出、固定資產(chǎn)（設(shè)備）的購(gòu)置需求。

其次根據(jù)還款能力分析表三種情形預(yù)測(cè)，分別注明高校在三種情形下未來(lái)三年的現(xiàn)金需求或剩余情況(表3—

1、3-

2、3-3第 31行)，確定高校的還款能力。

再次由于高校收入來(lái)源具有多樣性，還款來(lái)源也有多種渠道，如高校在申請(qǐng)授信時(shí)提出有其他現(xiàn)金流入作為還款來(lái)源時(shí)，信貸人員可以結(jié)合實(shí)際情況，從以下方面有針對(duì)性的分析：

（1）營(yíng)業(yè)外收支凈額：針對(duì)營(yíng)業(yè)外收支凈額金額較大的高校，分析絕對(duì)額、形成原因和增長(zhǎng)比例，關(guān)注該科目中核算的經(jīng)營(yíng)收入、經(jīng)營(yíng)支出，附屬單位繳款、附屬單位補(bǔ)助支出的具體情況。

（2）其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)（高校報(bào)表中其他收入科目）:主要由投資收益、捐贈(zèng)收入、其他收入構(gòu)成。投資收益，下屬校辦產(chǎn)業(yè)多、對(duì)外投資金額大的高校，投資收益較大的高校，可分析投資收益的穩(wěn)定性和增長(zhǎng)性。

捐贈(zèng)收入，目前知名高校捐贈(zèng)收入較多，一般來(lái)說(shuō)捐贈(zèng)收入有特點(diǎn)用途，如我行貸款和其用途一致，解決捐贈(zèng)收入

暫時(shí)性未到位資金短缺，可分析捐贈(zèng)收入實(shí)現(xiàn)的可能性，此點(diǎn)分析僅針對(duì)短期借款而言。

其他收入，在實(shí)際中主要是核算非本級(jí)財(cái)政撥款（數(shù)據(jù)來(lái)源為高校年報(bào)收入決算表其他收入中非本級(jí)財(cái)政撥款科目）。高校按歸屬部門(mén)不同，撥款來(lái)自不同級(jí)別的財(cái)政，如國(guó)家財(cái)政、省財(cái)政、地市財(cái)政撥款，即國(guó)家教育部直屬高校為國(guó)家財(cái)政撥款、省屬高校為省財(cái)政撥款。而目前許多高校為部省、省部等不同形式的共建性高校，如非自身歸屬的財(cái)政口徑撥款即為非本級(jí)財(cái)政撥款，如教育部直屬高校收到所在地財(cái)政撥款。非本級(jí)財(cái)政撥款一般為非長(zhǎng)期性的，由當(dāng)?shù)馗鶕?jù)實(shí)際情況和高校的申請(qǐng)取得，滿足高校特定需求和發(fā)展目標(biāo)。

3.授信客戶申請(qǐng)額。

說(shuō)明高校的提出的授信申請(qǐng)?jiān)蚝徒痤~。4.小結(jié)。

總結(jié)高校的借款原因、和還款能力，根據(jù)“授信額度”政策中要求核定高校的授信額度和分類額度

七、擔(dān)保分析：

1.說(shuō)明擔(dān)保方式何種方式。

2.擔(dān)保能力和意愿分析。分析方法參照世行項(xiàng)目手冊(cè)相應(yīng)部分。

八、授信對(duì)象評(píng)級(jí)和授信業(yè)務(wù)評(píng)級(jí)： 注明評(píng)級(jí)表中的客戶評(píng)級(jí)和業(yè)務(wù)評(píng)級(jí)。

九、綜合結(jié)論和授信安排： 1.概括行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)化解能力。2.概括經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)化解能力。3.概括財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)化解能力。4.授信額度確定。5.總結(jié)擔(dān)保情況。6.客戶評(píng)級(jí)及業(yè)務(wù)評(píng)級(jí)。7.綜合結(jié)論及授信安排：明確具體授信業(yè)務(wù)要素，式、利率、授信條件。8.明確貸后監(jiān)控重點(diǎn)，包括品種、金額、期限、擔(dān)保方。附：1.高校主要報(bào)表類型

2.高校會(huì)計(jì)科目與世行項(xiàng)目財(cái)務(wù)工具會(huì)計(jì)科目轉(zhuǎn)換對(duì)照表 3.高校收入支出表與世行項(xiàng)目財(cái)務(wù)工具損益表轉(zhuǎn) 換對(duì)照表 附1：

高校主要報(bào)表類型 1.資產(chǎn)負(fù)債表。2.收入支出表。

說(shuō)明：

（1）本表是行政事業(yè)單位決算報(bào)表格式，反映本高校的各項(xiàng)收入、支出、結(jié)余分配等情況和基本建設(shè)預(yù)算內(nèi)財(cái)政撥款情況。

（2）“類”、“款”、“項(xiàng)”是當(dāng)年《政府預(yù)算收支科目》一般預(yù)算支出科目和基金預(yù)算支出科目的編碼和名稱設(shè)置，反映來(lái)源于不同渠道的各項(xiàng)收入和支出。高校取得財(cái)政撥款和其他各項(xiàng)收入（包括預(yù)算外資金收入、事業(yè)收入、經(jīng)營(yíng)收入等）按照業(yè)務(wù)活動(dòng)的性質(zhì)比照《2002年政府預(yù)算收支科目》選擇填列科目編碼和科目名稱，支出的科目編碼和名稱比照收入情況填列。

（3）上年結(jié)余反映行政、事業(yè)單位上年結(jié)轉(zhuǎn)本年的經(jīng)常性結(jié)余、專項(xiàng)結(jié)余及經(jīng)營(yíng)虧損。高校的在此主要填列上年未

分配的經(jīng)營(yíng)結(jié)余和未完項(xiàng)目收支差額（專項(xiàng)結(jié)余）3.收入、支出決算表。

說(shuō)明：

（1）收入、支出決算表格式為行政事業(yè)單位決算報(bào)表格式，反映當(dāng)年高校收入、支出情況。

（2）支出決算表按照預(yù)算要求將高校的事業(yè)支出劃分為基本支出和項(xiàng)目支出。基本支出是反映行政事業(yè)單位為保障其機(jī)構(gòu)正常運(yùn)轉(zhuǎn)、完成日常工作任務(wù)而發(fā)生的各項(xiàng)支出。項(xiàng)目支出是反映高校其特定的事業(yè)發(fā)展目標(biāo)，在基本支出之外發(fā)生的各項(xiàng)支出（3）行政事業(yè)性項(xiàng)目支出反映由行政事業(yè)費(fèi)開(kāi)支的項(xiàng)目支出。行政事業(yè)性項(xiàng)目主要包括：國(guó)家批準(zhǔn)設(shè)立的有關(guān)事業(yè)發(fā)展專項(xiàng)計(jì)劃、工程、基金項(xiàng)目，專項(xiàng)業(yè)務(wù)項(xiàng)目，以及大型修繕、大型購(gòu)置、大型會(huì)議和其他項(xiàng)目?；窘ㄔO(shè)項(xiàng)目支出反映按照國(guó)家關(guān)于基本建設(shè)管理的規(guī)定、用基本建設(shè)資金安排的項(xiàng)目的支出。其他項(xiàng)目支出：反映除上述兩類項(xiàng)目支出之外的項(xiàng)目支出。其他項(xiàng)目主要包括：用科技三項(xiàng)費(fèi)用、農(nóng)業(yè)綜合開(kāi)發(fā)、政策性補(bǔ)貼、對(duì)外援助、支援不發(fā)達(dá)地區(qū)等資金安排的項(xiàng)目。4.相關(guān)附表。說(shuō)明：

1.固定資產(chǎn)情況表反映行政事業(yè)單位固定資產(chǎn)價(jià)值、實(shí)

物量、危房面積、單位供暖面積和2002單位房產(chǎn)和車輛開(kāi)支費(fèi)用等情況，固定資產(chǎn)價(jià)值按原值填列。

2.學(xué)生學(xué)員統(tǒng)計(jì)表反映高校學(xué)生學(xué)員數(shù)量。其中本?？坪脱芯可鷮W(xué)生指按國(guó)家招生計(jì)劃統(tǒng)一招收的在校學(xué)生；成人教育學(xué)生：指學(xué)校招收的各層次國(guó)家承認(rèn)學(xué)歷的高等學(xué)校學(xué)生；其他學(xué)生指不在上述反映的高等學(xué)校經(jīng)費(fèi)學(xué)生；來(lái)華留學(xué)生指學(xué)校按國(guó)家下達(dá)的招生計(jì)劃統(tǒng)一招收的外國(guó)來(lái)華學(xué)生（含港澳臺(tái)地區(qū)學(xué)生）；出國(guó)留學(xué)生指教育部門(mén)按國(guó)家下達(dá)的計(jì)劃派出，由教育事業(yè)費(fèi)開(kāi)支的公費(fèi)研究生、進(jìn)修生、本?？粕缓胤叫ｋH交流的留學(xué)生和自費(fèi)留學(xué)生。3.人員及機(jī)構(gòu)情況表主要反映行政事業(yè)單位的職工和機(jī)構(gòu)設(shè)置情況。附2：

高校會(huì)計(jì)科目與世行項(xiàng)目財(cái)務(wù)工具會(huì)計(jì)科目轉(zhuǎn)換對(duì)照表 附3：

高校收支表轉(zhuǎn)化為世行項(xiàng)目損益表

第三篇：銀行授信申報(bào)注意事項(xiàng)及授信分析報(bào)告撰寫(xiě)要點(diǎn)

銀行授信申報(bào)注意事項(xiàng)及授信分析報(bào)告撰寫(xiě)要點(diǎn)

一、授信申報(bào)注意事項(xiàng)

1、真實(shí)性問(wèn)題。授信申報(bào)材料中上報(bào)的各種證、照，購(gòu)銷合同，財(cái)務(wù)報(bào)表等客戶資料必須保證真實(shí)，否則客戶經(jīng)理作為第一責(zé)任人，將會(huì)被追責(zé)。

2、授信材料完備性和有效性問(wèn)題。客戶基礎(chǔ)資料和審查審批資料要齊備，客戶營(yíng)業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證書(shū)、貸款卡、排污證等資料要在有效期內(nèi)；審查審批資料中簽字齊全、意見(jiàn)明確，日期不得空白，不得有空白未填現(xiàn)象。

3、申報(bào)授信調(diào)查簡(jiǎn)表要保證真實(shí)、合規(guī)。

4、行業(yè)偏離度問(wèn)題?？蛻艚?jīng)理要認(rèn)真學(xué)習(xí)2012年總行信貸投向指引，使我們的營(yíng)銷方向符合我行信貸政策要求，努力提高我行行業(yè)發(fā)展度。

5、環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)。高度重視企業(yè)環(huán)保達(dá)標(biāo)情況，注意經(jīng)常檢查排污許可證是否在有效期內(nèi)。既要避免在未取得有效排污許可證的情況下提供授信，更要防范我行已提供授信的企業(yè)排污許可證失效可能給我行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

6、民間借貸融資風(fēng)險(xiǎn)。尤其注意中小民營(yíng)企業(yè)民間借貸情況，認(rèn)真查看企業(yè)銀行流水，對(duì)于與自然人、小額貸款公司之間資金往來(lái)頻繁的企業(yè)，要分析其合理性，深入挖掘其中可能存在的風(fēng)險(xiǎn)。

7、集團(tuán)客戶管理問(wèn)題。符合我行集團(tuán)客戶定義、應(yīng)納入集團(tuán)客戶統(tǒng)一授信的企業(yè)，客戶經(jīng)理要及時(shí)與省分行公司部溝通及時(shí)納入集團(tuán)客戶，按照總行集團(tuán)客戶管理要求，集中統(tǒng)一授信。判斷授信客戶是否屬于一個(gè)集團(tuán)，關(guān)鍵性因素是管理控制權(quán)。

8、資金需求測(cè)算要審慎。務(wù)必要實(shí)事求是的測(cè)算，不能倒程序操作，先確定貸款額度，再計(jì)算資金缺口。測(cè)算出的資金需求與擬提供授信敞口之間應(yīng)有一定差異，若需求測(cè)算不審慎，可能被銀監(jiān)部門(mén)檢查而產(chǎn)生不必要的麻煩。

9、出口依賴型企業(yè)授信風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于出口收入占總收入比重較大的企業(yè)，要重點(diǎn)關(guān)注國(guó)別、匯率、反傾銷等風(fēng)險(xiǎn)，尤其對(duì)于出口中東、歐盟等地區(qū)比重較大的企業(yè)更要深入分析。

10、盈利性分析要實(shí)事求是，不得不切實(shí)際的夸大，如增大存款余額、增加其他收入等。

11、補(bǔ)充材料及時(shí)性及質(zhì)量要求。省、分行補(bǔ)充材料應(yīng)在3天內(nèi)反饋，無(wú)法及時(shí)反饋的，要提前說(shuō)明原因；補(bǔ)充材料要用精煉、準(zhǔn)確的語(yǔ)言回答所提問(wèn)題，不能模凌兩可，拖泥帶水。

12、中介機(jī)構(gòu)的選擇問(wèn)題。對(duì)有敞口的授信客戶，報(bào)表審計(jì)和抵質(zhì)押物評(píng)估必須選擇我行認(rèn)可的中介機(jī)構(gòu)，客戶經(jīng)理要綜合考慮中介機(jī)構(gòu)的信譽(yù)狀況、收費(fèi)情況、工作質(zhì)量以及歷史合作情況，從備選名單中選擇合適的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作。

13、擔(dān)保公司選擇問(wèn)題。要從已與我行簽約的擔(dān)保公司中，優(yōu)選信譽(yù)良好、資本實(shí)力強(qiáng)、合作歷史良好的擔(dān)保公司合作。

14、押品價(jià)值問(wèn)題?？蛻艚?jīng)理要根據(jù)押品坐落的地理位置、使用年限、土地性質(zhì)、建設(shè)結(jié)構(gòu)以及周邊參照物等認(rèn)真分析中介機(jī)構(gòu)評(píng)估價(jià)值的合理性，并對(duì)授信后押品價(jià)值的變化情況定期跟蹤。

15、對(duì)于實(shí)行許可證制度的某些特殊行業(yè)，如建筑施工企業(yè)、礦山企業(yè)、和危險(xiǎn)化學(xué)品、煙花爆竹、民用爆破器材生產(chǎn)企業(yè)，必須取得企業(yè)安全生產(chǎn)許可證。

16、結(jié)算量占比與我行貸款參與率要匹配。

17、對(duì)于出現(xiàn)信貸手冊(cè)要求的突發(fā)事件，要在2個(gè)工作日內(nèi)完成調(diào)查，并上報(bào)《信貸備忘錄》。

18、認(rèn)真閱讀企業(yè)征信報(bào)告，對(duì)其中非正常情況要有合理解釋，必要時(shí)需要相關(guān)方出具證明材料。

19、認(rèn)真閱讀公司章程，了解、說(shuō)明公司機(jī)構(gòu)設(shè)置、決策程序，判斷向我行的授信申請(qǐng)是否符合公司章程規(guī)定。

20、認(rèn)真閱讀企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表及附注，核實(shí)會(huì)計(jì)師事務(wù)所是否我行認(rèn)可中介機(jī)構(gòu)，報(bào)表審計(jì)意見(jiàn)類型，對(duì)于金額較大或異常變動(dòng)的數(shù)據(jù)要重點(diǎn)關(guān)注。

21、授信材料中相關(guān)內(nèi)容要相互印證，不得有矛盾、沖突的地方。如購(gòu)銷合同中顯示企業(yè)與上游客戶以銀行承兌匯票結(jié)算，但是客戶經(jīng)理卻建議擬提供的授信品種為流動(dòng)資金貸款；征信報(bào)告顯示企業(yè)有欠息記錄，而報(bào)告中卻說(shuō)企業(yè)無(wú)不良記錄。

22、CMIS系統(tǒng)中，各項(xiàng)要素要填寫(xiě)完整、正確，要由他人進(jìn)行復(fù)核，尤其是客戶行業(yè)選擇務(wù)必要正確；電子流與紙質(zhì)材料須同步上報(bào)省行。

23、完全現(xiàn)金保證客戶也要寫(xiě)一份企業(yè)基本情況介紹，包括注冊(cè)資本、股東結(jié)構(gòu)、注冊(cè)地址、經(jīng)營(yíng)范圍、上下游情況、近期主要財(cái)務(wù)指標(biāo)等，以便省行審查人員了解情況。

24、進(jìn)行授信調(diào)查前，要提前與風(fēng)險(xiǎn)部就授信準(zhǔn)入、授信方案等情況進(jìn)行溝通，并給我部留出必要的審查時(shí)間。

25、再次強(qiáng)調(diào)授信申報(bào)及時(shí)性，注意幾個(gè)時(shí)間節(jié)點(diǎn)：下次授信審查日、省分行權(quán)限授信要在下次審查日到期前30天上報(bào)到省分行授信部、大區(qū)和總行審批權(quán)限要在下次審查日到期前90天上報(bào)到省分行授信部、完全現(xiàn)金保證授信額度要在下次審查日到期前5天上報(bào)到省分行授信部。注意避免由于授信申報(bào)超期造成額度鎖定的現(xiàn)象。

26、已批授信額度=授信余額+未提用額度。要注意授信余額的含義，是已提用的額度。

27、總行要求高度重視貸前調(diào)查分析報(bào)告內(nèi)容完整性和真實(shí)性。尤其對(duì)以下內(nèi)容應(yīng)進(jìn)行重點(diǎn)分析：借款人貸款期內(nèi)經(jīng)營(yíng)規(guī)劃和重大投資計(jì)劃、借款人營(yíng)運(yùn)資金總需求、借款人關(guān)聯(lián)方及關(guān)

聯(lián)交易情況、與貸款用途相關(guān)的交易對(duì)手資金占用情況等。

二、授信分析報(bào)告架構(gòu)（撰寫(xiě)提綱）

（一）授信客戶背景情況

1、授信客戶基本情況

2、授信客戶與交通銀行關(guān)系

（二）授信業(yè)務(wù)背景情況

（三）行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析

1、行業(yè)信貸評(píng)級(jí)

2、授信客戶在該行業(yè)中所處的位置

3、總體情況

4、行業(yè)成本結(jié)構(gòu)

5、行業(yè)成熟度

6、行業(yè)周期性

7、行業(yè)盈利能力

8、行業(yè)依賴性

9、行業(yè)替代產(chǎn)品

10、對(duì)行業(yè)的監(jiān)管

11、小結(jié)

--行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)程度

--行業(yè)主要弱勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)

--行業(yè)主要優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)化解能力

（四）經(jīng)營(yíng)/管理風(fēng)險(xiǎn)分析

1、總體特征：市場(chǎng)份額/競(jìng)爭(zhēng)狀況/生命周期/與同行業(yè)比較的盈利水平等

2、目標(biāo)和戰(zhàn)略

3、產(chǎn)品-市場(chǎng)匹配

4、供應(yīng)分析

5、生產(chǎn)分析

6、分銷渠道分析

7、銷售分析

8、管理分析

9、小結(jié)

--近期經(jīng)營(yíng)方面的變動(dòng)情況及原因--主要弱點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)

--主要優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)化解能力

（五）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

1、財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量

2、重要科目及附注分析

3、銷售和盈利能力

4、償債和利息保障能力

5、資產(chǎn)管理效率

6、流動(dòng)性

7、長(zhǎng)期償債能力/再融資能力

8、現(xiàn)金流量分析

9、小結(jié)

--財(cái)務(wù)狀況和上年同期數(shù)據(jù)相比的變動(dòng)情況及原因小結(jié)--主要弱點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)

--主要優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)化解能力

（六）授信額度確定

1、借款原因分析 ①季節(jié)性銷售

②長(zhǎng)期銷售增長(zhǎng)（每年的銷售增長(zhǎng)）③營(yíng)運(yùn)資金資產(chǎn)效率的變化 ④盈利能力

⑤固定資產(chǎn)替換和擴(kuò)張 ⑥其他原因

2、還款能力分析

3、授信額度確定：六因素最小法

（七）擔(dān)保分析

1、擔(dān)保方式，擔(dān)保人的擔(dān)保資格、評(píng)級(jí)情況或抵質(zhì)押物評(píng)估價(jià)值

2、擔(dān)保能力分析

3、擔(dān)保意愿分析

4、擔(dān)保單位的擔(dān)保能力和抵質(zhì)押物的近期變動(dòng)情況、原因及采取措施（若有）

5、小結(jié)

（八）綜合結(jié)論及授信安排

授信品種、授信金額、授信期限、擔(dān)保、利率、約束條件、授信對(duì)象等

三、授信分析報(bào)告注意要點(diǎn)

1、授信客戶背景情況

①公司性質(zhì)（注意名為外資實(shí)為民營(yíng)的情況）、歷史沿革、主營(yíng)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介、注冊(cè)資金及到位情況、股權(quán)構(gòu)成

②分析股東和關(guān)聯(lián)公司情況，尤其對(duì)于民營(yíng)企業(yè)更要深入分析股東情況

要將賬戶分析、憑證查驗(yàn)、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查等核查手段制度化，密切關(guān)注授信客戶資金游離主業(yè)，或利用下屬關(guān)聯(lián)公司高息放貸、違規(guī)發(fā)放委托貸款現(xiàn)象，提高貸后資金管理有效性。

③企業(yè)在技術(shù)、產(chǎn)品等方面的優(yōu)勢(shì)，企業(yè)現(xiàn)有產(chǎn)能情況，產(chǎn)品認(rèn)證情況，通過(guò)的質(zhì)量管理體系認(rèn)證情況，信譽(yù)狀況，獲得榮譽(yù)的情況。

④企業(yè)近幾年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況簡(jiǎn)要介紹。⑤主要負(fù)責(zé)人情況，包括年齡、學(xué)歷、從業(yè)經(jīng)歷、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、管理風(fēng)格等。如為民營(yíng)企業(yè)，還應(yīng)了解其實(shí)際擁有的資產(chǎn)情況。

2、授信業(yè)務(wù)背景情況

①與交行關(guān)系。對(duì)于存量授信客戶，要說(shuō)明與我行建立授信關(guān)系的時(shí)間，在存款、國(guó)際結(jié)算和中間業(yè)務(wù)等方面給我行帶來(lái)的

綜合收益，歷史授信金額、品種及信用情況。如果沒(méi)有建立信貸關(guān)系，應(yīng)說(shuō)明其為“潛在客戶”，說(shuō)明我行介入的背景。

②在我行授信情況

③在他行授信情況（如授信行較多，應(yīng)采用表格形式，列明授信行、金額、期限、利率、保證方式）

④對(duì)外擔(dān)保情況

⑤本次授信申請(qǐng)情況，授信用途，還款來(lái)源 ⑥預(yù)期綜合收益（對(duì)于存量客戶，還應(yīng)說(shuō)明上期實(shí)際RAROC數(shù)據(jù)與授信申報(bào)時(shí)是否一致，如不一致，應(yīng)說(shuō)明原因）

3、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析

重點(diǎn)說(shuō)明企業(yè)在行業(yè)中的排名及最新的行業(yè)動(dòng)態(tài)，包括行業(yè)政策、市場(chǎng)、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者、替代品等方面。

①總體情況：分析行業(yè)總體的供需狀況、行業(yè)受國(guó)家政策的支持程度、近幾年行業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，授信對(duì)象的市場(chǎng)地位、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，結(jié)合競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況、市場(chǎng)占有率、市場(chǎng)供求狀況，分析行業(yè)下游市場(chǎng)情況，判斷行業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)程度。

②行業(yè)成本結(jié)構(gòu)：主要分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)杠桿的高低（固定成本比例比變動(dòng)成本高，就稱經(jīng)營(yíng)杠桿高），對(duì)經(jīng)營(yíng)杠桿高的企業(yè)，須評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)大小，分析相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)化解能力。

③行業(yè)成熟度：新生、成長(zhǎng)、成熟和衰退四個(gè)階段。

④行業(yè)周期性：周期性行業(yè)和非周期性行業(yè)。

⑤行業(yè)盈利能力：行業(yè)參考數(shù)據(jù)可從CMIS系統(tǒng)取得。行業(yè)盈利能力與企業(yè)規(guī)模大小、原材料控制能力、產(chǎn)品議價(jià)能力等密切相關(guān)。

⑥行業(yè)依賴性：分析對(duì)供給方面的依賴程度和對(duì)需求方面的依賴程度，依賴度越大，授信風(fēng)險(xiǎn)就越大。

⑦行業(yè)替代產(chǎn)品

⑧對(duì)行業(yè)的監(jiān)管：分析國(guó)家對(duì)該行業(yè)出臺(tái)的政策，從環(huán)保、產(chǎn)品質(zhì)量安全、生產(chǎn)安全、產(chǎn)品定價(jià)限制等方面分析，涉及許可

證生產(chǎn)的，要查驗(yàn)許可證列示的許可范圍和期限。

行業(yè)總結(jié)方面注意：要客觀敘述行業(yè)弱勢(shì)及風(fēng)險(xiǎn)，不可避重就輕。

4、經(jīng)營(yíng)/管理風(fēng)險(xiǎn)分析

①總體特征：分析授信對(duì)象主要業(yè)務(wù)或產(chǎn)品的特點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)方式，主要業(yè)務(wù)內(nèi)容及業(yè)務(wù)流程、市場(chǎng)地位等，分析授信對(duì)象的經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)：重點(diǎn)分析企業(yè)近3年業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢(shì)，經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)種類、收入的構(gòu)成情況及業(yè)務(wù)量情況。

②目標(biāo)和戰(zhàn)略：了解客戶是否根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)形勢(shì)擬訂了近期發(fā)展目標(biāo)或計(jì)劃，目標(biāo)或計(jì)劃的可行性，最好能夠定量說(shuō)明，是否有可行的配套措施，措施是否具備可操作性，在落實(shí)過(guò)程中隱含哪些風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

③產(chǎn)品-市場(chǎng)匹配：分析企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)是否滿足市場(chǎng)需求，滿足程度如何。

④供應(yīng)分析：采用數(shù)據(jù)說(shuō)明企業(yè)原材料采購(gòu)渠道是否穩(wěn)定、供應(yīng)量是否充足、供應(yīng)價(jià)格變化情況、結(jié)算方式。要查看供貨合同、供貨單據(jù)、付款單據(jù)等。

⑤生產(chǎn)分析：重點(diǎn)分析主體設(shè)備的技術(shù)先進(jìn)性、設(shè)備的新舊程度（設(shè)備是否國(guó)家淘汰落后產(chǎn)能設(shè)備，企業(yè)是否列入國(guó)家淘汰落后產(chǎn)能名單）、生產(chǎn)工藝的復(fù)雜程度，土地、廠房是否自有，是否采取以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)方式，訂單落實(shí)情況，開(kāi)工率情況。

⑥分銷渠道分析：介紹企業(yè)產(chǎn)品的銷售方式、運(yùn)輸方式、銷售渠道，目前情況是否能夠滿足企業(yè)銷售需求。

⑦銷售分析：分析近三年企業(yè)銷售變化情況，對(duì)企業(yè)與下游客戶之間的銷售模式（自銷和代銷）、結(jié)算方式、定價(jià)能力、下游客戶的集中度、合作時(shí)間、資信狀況，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況等情況進(jìn)行分析。

⑧管理分析：著重分析企業(yè)的管理、組織模式及有效性，決策層（人）的領(lǐng)導(dǎo)風(fēng)格、誠(chéng)信度及對(duì)企業(yè)的發(fā)展設(shè)想，必要時(shí)應(yīng)

對(duì)主要領(lǐng)導(dǎo)者、關(guān)鍵崗位人員的從業(yè)經(jīng)歷、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、工作水準(zhǔn)進(jìn)行描述，對(duì)企業(yè)關(guān)鍵技術(shù)（或業(yè)務(wù)）人員的專業(yè)能力及人員穩(wěn)定性進(jìn)行分析。

小結(jié)：要說(shuō)明企業(yè)具備的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，目前存在的劣勢(shì)及分析。

5、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

①財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量：應(yīng)要求企業(yè)提出完整的3年審計(jì)報(bào)告（包括正文和附注）。若企業(yè)無(wú)法提供（或無(wú)法完整提供）審計(jì)報(bào)告，必須了解具體原因，并對(duì)有關(guān)情況進(jìn)行書(shū)面說(shuō)明。

信貸人員應(yīng)按照盡職要求到企業(yè)實(shí)地查賬并抽查原始憑證，在授信報(bào)告中描述查賬科目和方法，并對(duì)查賬結(jié)果進(jìn)行說(shuō)明，判斷企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是否真實(shí)地反映了其財(cái)務(wù)狀況。

檢查財(cái)務(wù)報(bào)表是否經(jīng)過(guò)我行認(rèn)可的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，審計(jì)意見(jiàn)類型，要取得審計(jì)報(bào)告原件并核對(duì)一致。

②重要科目及附注分析：不能簡(jiǎn)單羅列數(shù)據(jù)，重點(diǎn)是對(duì)變化較大的科目進(jìn)行分析，分析變化原因，對(duì)企業(yè)的影響程度。

主要指標(biāo)較上年同期比較，分析變化原因（銷售、利潤(rùn)、應(yīng)收、存貨、應(yīng)付、借款等）

對(duì)主要科目進(jìn)行明細(xì)分析（如應(yīng)收賬款，要分析賬齡及占比、余額前5名）

③對(duì)企業(yè)五大類能力的分析，應(yīng)建立在對(duì)企業(yè)報(bào)表各科目?jī)?nèi)容透徹了解的基礎(chǔ)上，分析變化的內(nèi)在原因，并應(yīng)特別注意與行業(yè)平均水平或行業(yè)內(nèi)有代表性企業(yè)對(duì)比。

綜合分析授信對(duì)象在財(cái)務(wù)層面的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，并出具整體的判斷意見(jiàn)。

6、借款原因分析部分：

①銷售收入增長(zhǎng)帶來(lái)的資金需求。原則上，不宜將授信對(duì)象的借款原因簡(jiǎn)單歸結(jié)于銷售收入的增長(zhǎng)。如預(yù)測(cè)企業(yè)銷售收入將

有大幅增長(zhǎng)的，必須有切實(shí)可信的預(yù)測(cè)依據(jù)。要綜合考慮市場(chǎng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的需求空間、企業(yè)業(yè)務(wù)能力、銷售收入發(fā)展趨勢(shì)、增收措施、重要業(yè)務(wù)合同等相關(guān)因素，謹(jǐn)慎地做出收入增長(zhǎng)可能性、增長(zhǎng)幅度等預(yù)測(cè)結(jié)果，并應(yīng)據(jù)實(shí)判斷是否銷售增長(zhǎng)必然會(huì)帶來(lái)資金的需求，對(duì)資金需求量要做定量判斷。

②置換他行貸款。一般情況下，以此種方式發(fā)放的貸款，不利于我行對(duì)企業(yè)貸款用途進(jìn)行分析和監(jiān)控。為此，經(jīng)營(yíng)單位申請(qǐng)此種貸款時(shí)，必須對(duì)我行貸款置換他行貸款的原因、所置換貸款的實(shí)際占用情況進(jìn)行深入分析。對(duì)于他行準(zhǔn)備退出或他行貸款用途不合理的貸款，我行不得置換，授信分析報(bào)告中不得將貸款原因簡(jiǎn)單分析為置換其他銀行貸款。

③周轉(zhuǎn)率下降。此類情況應(yīng)判斷形成的原因，分析下降是暫時(shí)的還是持續(xù)不斷的，是外界因素的影響還是企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)能力的下降造成的。如果周轉(zhuǎn)率下降是不可逆轉(zhuǎn)的，應(yīng)慎重考慮是否給與授信。

④授信需求分析，應(yīng)根據(jù)授信對(duì)象經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、業(yè)務(wù)周期、財(cái)務(wù)狀況綜合考慮，合理判斷其真實(shí)的借款需求。授信分析報(bào)告中對(duì)借款原因的預(yù)測(cè)必須有客觀依據(jù)，不能僅憑主觀判斷或客戶申請(qǐng)簡(jiǎn)單評(píng)價(jià)。

7、還款能力部分

①短期授信的償還能力：現(xiàn)金循環(huán)、資產(chǎn)負(fù)債表和流動(dòng)性分析、著重于流動(dòng)資產(chǎn)質(zhì)量和財(cái)務(wù)報(bào)表風(fēng)險(xiǎn)。短期授信額度每年應(yīng)有幾周的清償期，分析的主要工具為“季節(jié)性借款需求和還款能力分析表”。

②長(zhǎng)期授信的償還能力：基于現(xiàn)金流量和盈利性分析，包括預(yù)期授信期間內(nèi)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和敏感性分析，如果客戶的還款能力分析出現(xiàn)負(fù)值，意味著該客戶無(wú)法在期間內(nèi)憑自身的現(xiàn)金流量?jī)斶€貸款，原則上不應(yīng)給予授信。主要分析工具為“還款能力分析

表”。

③還款來(lái)源主要有以下幾種：主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金流入、自償性資金來(lái)源（針對(duì)具體業(yè)務(wù)的資金需求或周期性的資金需求）、非經(jīng)常性項(xiàng)目現(xiàn)金流入（如出售長(zhǎng)期資產(chǎn)等）、外部資金注入（如增資、借款等）、其他（如分紅等）。

④對(duì)于還款能力的分析應(yīng)作為授信分析報(bào)告的一項(xiàng)重點(diǎn)內(nèi)容。還款來(lái)源分析必須明確，不能簡(jiǎn)單將還款來(lái)源表述為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或銷售回款等。

⑤應(yīng)根據(jù)歷史情況及企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行還款能力分析。企業(yè)現(xiàn)金流量表是分析還款來(lái)源的重要依據(jù)，對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)必須建立在對(duì)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)管理狀況進(jìn)行合理預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上。

8、擔(dān)保分析

①對(duì)擔(dān)保的分析，重點(diǎn)在于對(duì)擔(dān)保能力及擔(dān)保意愿的分析。②保證人性質(zhì)分析。應(yīng)從其所有制情況、隸屬關(guān)系、與授信對(duì)象的關(guān)系及對(duì)授信對(duì)象的約束力等方面進(jìn)行分析，還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注對(duì)擔(dān)保人訴訟執(zhí)行有無(wú)法律和操作上的障礙。

③保證人近3年經(jīng)營(yíng)狀況、凈資產(chǎn)情況、現(xiàn)金流量、銀行融資及已對(duì)外擔(dān)保情況，重點(diǎn)分析其是否具備擔(dān)保能力。

④應(yīng)對(duì)擔(dān)保人的擔(dān)保動(dòng)機(jī)及擔(dān)保背景進(jìn)行分析，了解有無(wú)反擔(dān)保及其具體情況，擔(dān)保收費(fèi)情況，擔(dān)保人與授信客戶關(guān)聯(lián)關(guān)系等。如關(guān)聯(lián)緊密則應(yīng)視為對(duì)該系統(tǒng)的信用授信，應(yīng)考慮給與該系統(tǒng)信用授信的可行性。對(duì)于互保的企業(yè)，應(yīng)充分考慮其可能帶來(lái)的不良影響。

⑤如為房地產(chǎn)抵押方式，要分析擬抵押房地產(chǎn)地理位置是否

優(yōu)越、新舊程度、土地性質(zhì)、權(quán)屬是否清晰，評(píng)估公司的評(píng)估價(jià)值和抵押率是否合理，變現(xiàn)難易程度，是否已出租（已出租的，原則不宜抵押），價(jià)值變動(dòng)趨勢(shì)。

對(duì)于各類貸款特別是資產(chǎn)抵押類貸款，均應(yīng)嚴(yán)格審查貸款用途，明確還款來(lái)源，并充分分析抵押品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和處置風(fēng)險(xiǎn)，不能以押代管

9、綜合結(jié)論及授信安排

結(jié)論部分是對(duì)授信情況綜合全面的分析，前面各項(xiàng)分析中發(fā)現(xiàn)的主要風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)在這里歸納成要點(diǎn)列出并提出相應(yīng)的解決方案或建議，諸如：行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)化解、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及其化解，等等。結(jié)論中應(yīng)包括以下幾部分：

①分析中發(fā)現(xiàn)的主要問(wèn)題及其解決方案 ②授信額度的確定

③借款人評(píng)級(jí)和授信業(yè)務(wù)評(píng)級(jí) ④授信方案格式

綜上分析，建議給予***授信客戶授信額度**萬(wàn)元，敞口**萬(wàn)元，授信期限，循環(huán)/一次性使用，敞口部分由***公司提供連帶責(zé)任擔(dān)保，其中：

流動(dòng)資金貸款***萬(wàn)元，業(yè)務(wù)期限*年，利率；

銀行承兌匯票***萬(wàn)元，業(yè)務(wù)期限*年，保證金比例； 開(kāi)立信用證***萬(wàn)元，業(yè)務(wù)期限*年，保證金比例； …

提出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的具體措施：如結(jié)算占比、實(shí)行封閉賬戶、企業(yè)承諾書(shū)、授信品種設(shè)置、限定貸款用途、有條件授信、擔(dān)保方式、保證金比例、集團(tuán)授信、關(guān)注關(guān)聯(lián)交易、設(shè)置限制分紅等限制性條款、完工擔(dān)保、資本到位比例要求、訂單情況。

要根據(jù)客戶及項(xiàng)目實(shí)際，合理設(shè)置并約定償債能力、獲利能

力等方面財(cái)務(wù)約束指標(biāo)。在授信分析報(bào)告中對(duì)約定財(cái)務(wù)指標(biāo)等提出初步意見(jiàn)

10、其他注意事項(xiàng)

①授信方案的設(shè)計(jì)及授信品種的合理選擇問(wèn)題。授信額度確定不能隨意。授信安排要與客戶實(shí)際經(jīng)營(yíng)需求向匹配。

②授信報(bào)告的格式問(wèn)題。報(bào)告格式要符合信貸手冊(cè)要求，不得復(fù)制、粘貼其他報(bào)告，不得出現(xiàn)“我公司”字眼。

③揭示授信風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。

④授信報(bào)告切忌前后敘述重復(fù)、前后矛盾，結(jié)論與前面敘述的客觀事實(shí)不一致

⑤報(bào)告篇幅不在長(zhǎng)短，關(guān)鍵要用精煉的語(yǔ)言說(shuō)明問(wèn)題，注意錯(cuò)別字問(wèn)題

第四篇：授信分析報(bào)告的解讀

（一）授信客戶背景情況

1、企業(yè)概況：

（1）成立背景、歷史沿革及主營(yíng)業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介。

（2）實(shí)收資本情況：借款人注冊(cè)資金、股東出資方式、注冊(cè)資金到位情況。

（3）所有制：主要分析借款人的所有制性質(zhì)，所有制性質(zhì)指國(guó)有或國(guó)有控股企業(yè)、事業(yè)單位、廣泛持股的上市公司、外資企業(yè)（合資、獨(dú)資、合作）、集體或集體控股企業(yè)、民營(yíng)或民營(yíng)控股企業(yè)（特別注意揭示名為外資實(shí)為民營(yíng)的情況）等。

（4）首筆業(yè)務(wù)應(yīng)對(duì)客戶開(kāi)發(fā)背景進(jìn)行說(shuō)明。

（5）企業(yè)如有的重大涉訴事項(xiàng)，應(yīng)對(duì)原因現(xiàn)狀進(jìn)行說(shuō)明。

2、股東及關(guān)聯(lián)企業(yè)情況：

此部分內(nèi)容對(duì)民營(yíng)企業(yè)（包括名為合資實(shí)為民營(yíng)的企業(yè)），或股權(quán)關(guān)系復(fù)雜有必要明確揭示的企業(yè)應(yīng)按要求詳述，其他企業(yè)可簡(jiǎn)化。

（1）股東情況：分析股東結(jié)構(gòu)，各主要股東的經(jīng)營(yíng)概況，股東間的關(guān)系，對(duì)股東的股東進(jìn)行了解，并應(yīng)追溯到企業(yè)的最終控制人，盡量掌握最終控制人的背景及信用狀況。

（２）關(guān)聯(lián)方式，對(duì)授信對(duì)象的關(guān)聯(lián)關(guān)系，包括個(gè)人或家族為紐帶的關(guān)系、資產(chǎn)為紐帶的關(guān)系等要予以揭示，對(duì)控制關(guān)系的具體體現(xiàn)，要詳細(xì)描述。

（３）關(guān)聯(lián)企業(yè)情況：分析授信對(duì)象的關(guān)聯(lián)企業(yè)分布及其關(guān)聯(lián)資金往來(lái)情況，對(duì)于關(guān)系密切、資金往來(lái)頻繁的關(guān)聯(lián)企業(yè)要重點(diǎn)分析。

以上客戶背景信息應(yīng)來(lái)自企業(yè)介紹、中介機(jī)構(gòu)、企業(yè)文件、媒體等。

（二）授信業(yè)務(wù)背景情況

1、授信對(duì)象與我行的合作歷史及合作關(guān)系，包括建立授信關(guān)系時(shí)間（包括為他人擔(dān)保），歷史上授信金額、品種及使用情況，是否能夠按期還本付息，有不良信用記錄的，應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明發(fā)生時(shí)間、金額、原因及處理情況。

2、在本行授信情況，包括授信額度及授信余額，授信條件及執(zhí)行情況，實(shí)際用途及直接用途情況，貸后監(jiān)控要求。

3、在本行結(jié)算情況，包括日均存款余額、國(guó)際結(jié)算量等。

4、在他行授信情況，包括在他行授信額度、授信條件及額度使用情況，有無(wú)不良信用記錄。企業(yè)對(duì)外擔(dān)保情況等。

（三）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）確定行業(yè)分析對(duì)象是關(guān)鍵，應(yīng)選取授信對(duì)象主營(yíng)業(yè)務(wù)所涉及的具體行業(yè)及所輻射的地域，進(jìn)行有針對(duì)性的詳細(xì)分析，并與企業(yè)有關(guān)分析相結(jié)合進(jìn)行。

（2）行業(yè)特征及市場(chǎng)特點(diǎn)

（3）行業(yè)中主流企業(yè)運(yùn)營(yíng)概況。

（4）行業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè)：包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、經(jīng)濟(jì)政策、產(chǎn)業(yè)政策、市場(chǎng)因素等對(duì)行業(yè)未來(lái)發(fā)展的影響預(yù)測(cè)及未來(lái)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的格局。以上行業(yè)分析信息應(yīng)主要來(lái)自企業(yè)介紹和媒體。

（四）管理分析：主要負(fù)責(zé)人情況：包括年齡、學(xué)歷、從業(yè)經(jīng)歷、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、管理風(fēng)格等，如發(fā)生主要領(lǐng)導(dǎo)人變更應(yīng)對(duì)變動(dòng)原因及影響詳細(xì)說(shuō)明，并介紹生產(chǎn)、銷售和財(cái)務(wù)方面負(fù)責(zé)人情況，業(yè)務(wù)分工情況。

（五）財(cái)務(wù)分析

1、財(cái)務(wù)報(bào)表質(zhì)量分析

（1）信貸調(diào)查人員應(yīng)要求企業(yè)提出完整的三年審計(jì)報(bào)告（包括正文和附注），若企業(yè)無(wú)法提供（或無(wú)法完整提供）審計(jì)報(bào)告，必須了解具體原因，并對(duì)有關(guān)情況進(jìn)行書(shū)面說(shuō)明。

（2）信貸調(diào)查人員應(yīng)按照盡職要求到企業(yè)實(shí)地查賬并抽查原始憑證，在授信報(bào)告中描述查帳科目和方法，并對(duì)查賬結(jié)果進(jìn)行說(shuō)明，判斷企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表是否真實(shí)的反映了其財(cái)務(wù)狀況。

（3）對(duì)于集團(tuán)客戶，應(yīng)向企業(yè)索要本部和合并兩種口徑報(bào)表并分別進(jìn)行分析。若企業(yè)無(wú)法提供全部報(bào)表，應(yīng)在報(bào)告中說(shuō)明無(wú)法提供的原因。對(duì)于松散型集團(tuán)或貸款主要用于集團(tuán)本部的業(yè)務(wù)，應(yīng)重點(diǎn)分析本部財(cái)務(wù)狀況。

2、報(bào)表內(nèi)容分析：

（1）資產(chǎn)負(fù)債表分析 ①總體要求：

通過(guò)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)及主要科目的分析，了解企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)及配比情況，判斷企業(yè)擁有資產(chǎn)的質(zhì)量，發(fā)現(xiàn)不規(guī)范的核算方法，并據(jù)此判斷財(cái)務(wù)比率使用時(shí)可能出現(xiàn)的失真。資產(chǎn)負(fù)債表的分析主要包括：資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值、凈資產(chǎn)有無(wú)虛增、是否存在無(wú)效資產(chǎn)、有無(wú)未入賬資產(chǎn)及原因、資產(chǎn)的流動(dòng)性、負(fù)債的匹配情況、發(fā)生損失的可能性等，重點(diǎn)分析資產(chǎn)負(fù)債表中占比超過(guò)10%的科目及變動(dòng)較大的科目，要對(duì)占比較大和發(fā)生重大、異常變化的科目進(jìn)行重點(diǎn)分析，包括明細(xì)情況、賬齡結(jié)構(gòu)及形成原因，預(yù)測(cè)其發(fā)展態(tài)勢(shì)。②重點(diǎn)提示：

貨幣資金：重點(diǎn)分析貨幣資金是否可被授信對(duì)象自由支配（對(duì)于保證金情況應(yīng)給予說(shuō)明）；貨幣資金規(guī)模能否覆蓋企業(yè)即將到期債務(wù)規(guī)模。

短期投資：重點(diǎn)分析企業(yè)短期投資的構(gòu)成及投資資金來(lái)源（應(yīng)與負(fù)債或權(quán)益方對(duì)應(yīng)分析），若企業(yè)短期投資規(guī)模較大或發(fā)生重大波動(dòng)，應(yīng)說(shuō)明相關(guān)原因，還應(yīng)重點(diǎn)分析短期投資變動(dòng)與銀行借款變動(dòng)間是否存在聯(lián)系。

應(yīng)收帳款：重點(diǎn)分析應(yīng)收賬款明細(xì)及賬齡結(jié)構(gòu)，以判斷應(yīng)收賬款質(zhì)量的高低，對(duì)于大額期限較長(zhǎng)的應(yīng)收賬款應(yīng)重點(diǎn)分析。同時(shí)，要注重應(yīng)收賬款中是否存在非經(jīng)營(yíng)性應(yīng)收項(xiàng)目，是否存在對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的借款。要將財(cái)務(wù)分析與經(jīng)營(yíng)管理分析結(jié)合進(jìn)行，分析企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模、賒銷企業(yè)分布、賬齡結(jié)構(gòu)是否合理。

其他應(yīng)收款：重點(diǎn)分析其他應(yīng)收款的去向及賬齡結(jié)構(gòu)，并分析其他應(yīng)收款形成的原因，判斷其回收的可能性，關(guān)注拆出資金的來(lái)源，重點(diǎn)分析其他應(yīng)收款變動(dòng)與銀行借款變動(dòng)間是否存在聯(lián)系。對(duì)于其他應(yīng)收款波動(dòng)較大的情況要重點(diǎn)分析。

存貨：重點(diǎn)分析存貨的構(gòu)成和賬齡結(jié)構(gòu)，要根據(jù)企業(yè)的收入規(guī)模及生產(chǎn)周期，判斷企業(yè)存貨規(guī)模是否合理。若企業(yè)產(chǎn)成品較大，要分析其產(chǎn)品是否存在積壓銷售不暢的情況。若企業(yè)原材料較大，要了解企業(yè)下一步的生產(chǎn)安排，關(guān)注其消化存貨的能力。對(duì)于存貨的變化，應(yīng)重點(diǎn)分析其合理性，要同企業(yè)的銷售變化綜合考慮。

長(zhǎng)期投資：重點(diǎn)分析長(zhǎng)期投資的明細(xì)，了解主要被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，并通過(guò)與利潤(rùn)表投資收益及現(xiàn)金流量表投資分紅的綜合分析，判斷企業(yè)長(zhǎng)期投資質(zhì)量的高低。同時(shí)，要關(guān)注企業(yè)長(zhǎng)期投資與所有者權(quán)益間的對(duì)應(yīng)關(guān)系，重點(diǎn)分析企業(yè)是否存在以負(fù)債融資資金進(jìn)行長(zhǎng)期投資的情況。固定資產(chǎn)：重點(diǎn)分析固定資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較強(qiáng)的部分（如：房產(chǎn)、優(yōu)質(zhì)設(shè)備），掌握企業(yè)主要生產(chǎn)設(shè)備的新舊程度及工作狀態(tài)，掌握企業(yè)優(yōu)質(zhì)房產(chǎn)所在位置及產(chǎn)權(quán)手續(xù)是否齊備，關(guān)注固定資產(chǎn)是否存在對(duì)外抵押的情況。同時(shí)，要判斷企業(yè)固定資產(chǎn)折舊金額是否合理，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)是否存在通過(guò)多提（或少提）折舊調(diào)節(jié)利潤(rùn)的情況。

短期借款：掌握企業(yè)主要授信銀行有哪些，授信保證方式是什么，若他行擔(dān)保方式強(qiáng)于我行，則應(yīng)說(shuō)明原因，分析企業(yè)短期借款資金的占用情況。

長(zhǎng)期借款：重點(diǎn)分析企業(yè)中長(zhǎng)期借款的用途及到期時(shí)間，判斷企業(yè)是否存在較大的償債壓力，若大量中長(zhǎng)期借款將于近1-2年到期，則應(yīng)分析企業(yè)還款資金如何落實(shí)，是否存在以短期借款置換中長(zhǎng)期借款的趨勢(shì)和可能性。

所有者權(quán)益：重點(diǎn)分析授信對(duì)象所有者權(quán)益構(gòu)成的合理性及穩(wěn)定性。若企業(yè)資本公積較大，要分析資本公積內(nèi)容是否合理，有無(wú)人為調(diào)整因素。若企業(yè)未分配利潤(rùn)較大，要分析未分配利潤(rùn)的穩(wěn)定性，掌握企業(yè)有無(wú)重大分紅計(jì)劃。

（2）利潤(rùn)表分析： ①總體要求：

對(duì)于授信對(duì)象利潤(rùn)表的分析，需掌握企業(yè)收入、成本及費(fèi)用的確認(rèn)方法及對(duì)分析所造成的影響，應(yīng)重點(diǎn)分析企業(yè)收入、成本、費(fèi)用、利潤(rùn)的現(xiàn)狀及其變動(dòng)趨勢(shì)，并要分析具體原因，分析企業(yè)主營(yíng)與非主營(yíng)業(yè)務(wù)情況，收入、成本、費(fèi)用及其他因素對(duì)利潤(rùn)的影響。②重點(diǎn)提示：

通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的對(duì)比分析，判斷企業(yè)銷售回款的整體狀況。

通過(guò)投資收益與現(xiàn)金流量表中取得投資收益所收到的現(xiàn)金的對(duì)比分析，判斷企業(yè)投資收益的質(zhì)量。

分析企業(yè)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，判斷企業(yè)主要利潤(rùn)來(lái)源是主營(yíng)業(yè)務(wù)、其他業(yè)務(wù)、投資收益還是營(yíng)業(yè)外收入，從而分析企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源的可持續(xù)性。（3）現(xiàn)金流量分析：

對(duì)于企業(yè)現(xiàn)金流量的分析，應(yīng)以企業(yè)的現(xiàn)金流量表作為分析基礎(chǔ)，要通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)、融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量的分析，掌握企業(yè)的現(xiàn)金流規(guī)模，探討現(xiàn)金的配比，并對(duì)現(xiàn)金流入、流出重點(diǎn)科目進(jìn)行深入剖析，掌握變動(dòng)趨勢(shì)及深層次的原因，掌握現(xiàn)金流入流出的重點(diǎn)項(xiàng)目。

主要分析內(nèi)容包括①資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)分析，包括資產(chǎn)規(guī)模、主要會(huì)計(jì)科目如應(yīng)收帳款、存貨、其他應(yīng)收款、應(yīng)付帳款、銀行借款、所有者權(quán)益等的變動(dòng)；②損益變動(dòng)分析，包括收入、利潤(rùn)、費(fèi)用的變動(dòng)，與資產(chǎn)負(fù)債變動(dòng)的關(guān)聯(lián)情況等；③現(xiàn)金流量變動(dòng)分析，包括經(jīng)營(yíng)投資、籌資各項(xiàng)的現(xiàn)金流量規(guī)模、凈現(xiàn)金流量變動(dòng)情況，與資產(chǎn)負(fù)債、損益分析相結(jié)合，分析企業(yè)現(xiàn)金的整體變化情況。（4）比率分析：

根據(jù)企業(yè)特點(diǎn)，擇定適宜的指標(biāo)進(jìn)行分析，分析應(yīng)與企業(yè)歷史情況及與行業(yè)平均水平進(jìn)行對(duì)比，從而考察授信對(duì)象的盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力及償債能力?；?比率包括：資產(chǎn)負(fù)債率，流動(dòng)比率，速動(dòng)比率，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，銷售利潤(rùn)率等。通過(guò)比率分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的變化并分析原因，以判斷是否可以作為授信支持的對(duì)象。如通過(guò)負(fù)債率的分析，判斷企業(yè)的短期及長(zhǎng)期償債能力情況，通過(guò)周轉(zhuǎn)率分析，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)運(yùn)作效率情況，通過(guò)利潤(rùn)率分析，發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益的變化情況。在此須特別指出，任何比率只是反映企業(yè)現(xiàn)時(shí)或以前的狀況，根據(jù)企業(yè)當(dāng)期或歷史數(shù)據(jù)準(zhǔn)確判斷未來(lái)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況才是關(guān)鍵。

3、或有負(fù)債情況：

重點(diǎn)介紹授信對(duì)象的主要或有負(fù)債情況，掌握其對(duì)外擔(dān)保總額及擔(dān)保企業(yè)概況，了解授信對(duì)象與被擔(dān)保企業(yè)間的關(guān)系及雙方除擔(dān)保關(guān)系外有無(wú)其他重要的往來(lái)，關(guān)注擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外，需了解企業(yè)是否存在互保單位。

4、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總體評(píng)價(jià)：

綜合分析授信對(duì)象在財(cái)務(wù)層面的主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，并出具整體的判斷意見(jiàn)。

（六）授信額度的確定

1、授信需求分析：（1）總原則：

①授信需求分析，包括對(duì)融資需求（借款原因）的分析（如長(zhǎng)短期貸款、銀行承兌匯票、各類貿(mào)易融資等）和其他授信需求分析（信用證、保函等）。②授信需求分析，應(yīng)根據(jù)授信對(duì)象經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)、業(yè)務(wù)周期、財(cái)務(wù)狀況綜合考慮，合理判斷其真實(shí)的借款需求。授信分析報(bào)告中對(duì)借款原因的預(yù)測(cè)必須有客觀依據(jù)，不能僅憑主觀判斷或客戶申請(qǐng)簡(jiǎn)單評(píng)價(jià)。

③借款原因的分析要結(jié)合近三年的銷售情況與資金需求的關(guān)系，分析歷史上形成融資需求的原因，以得出對(duì)融資需求規(guī)模的較為準(zhǔn)確的判斷。

④借款原因的分析要結(jié)合現(xiàn)金流量表進(jìn)行，根據(jù)歷史上現(xiàn)金流入的來(lái)源、現(xiàn)金流出的原因，結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)及未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展情況，得出產(chǎn)生現(xiàn)金需求的真正原因及現(xiàn)金需求規(guī)模。

⑤借款原因的分析要圍繞其主營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展進(jìn)行，同時(shí)要區(qū)分其非主營(yíng)業(yè)務(wù)、一次性交易、投資性交易、投機(jī)性交易與正常借款用途和借款原因的混淆,并高度重視由此對(duì)授信安全的可能產(chǎn)生影響。

⑥對(duì)于已有授信余額的企業(yè)，應(yīng)分析授信實(shí)際用途及原有授信審批條件的執(zhí)行情況，目前企業(yè)情況與原有授信分析報(bào)告預(yù)測(cè)情況的差異。

（2）借款原因分析應(yīng)注意的問(wèn)題：

企業(yè)常見(jiàn)的資金需求有以下幾種：銷售收入增長(zhǎng)帶來(lái)的資金需求、季節(jié)性或周期性資金需求、負(fù)債結(jié)構(gòu)變化、固定資產(chǎn)投資、周轉(zhuǎn)率下降、分紅/費(fèi)用上升、贏利能力下降、投資性需求等，原則上后三種應(yīng)不屬于貸款支持的對(duì)象。借款原因分析時(shí)應(yīng)注意以下的問(wèn)題：

①銷售收入增長(zhǎng)帶來(lái)的資金需求。原則上，不宜將授信對(duì)象的借款原因簡(jiǎn)單歸結(jié)于銷售收入的增長(zhǎng)，如預(yù)測(cè)企業(yè)銷售收入將有大幅增長(zhǎng)的，必須有切實(shí)可信的預(yù)測(cè)依據(jù)，要綜合考慮市場(chǎng)對(duì)企業(yè)產(chǎn)品得需求空間、企業(yè)業(yè)務(wù)能力、銷售收入發(fā)展趨勢(shì)、增收措施、重要業(yè)務(wù)合同等相關(guān)因素，謹(jǐn)慎地做出收入增長(zhǎng)可能性、增長(zhǎng)幅度等預(yù)測(cè)結(jié)果，并應(yīng)據(jù)實(shí)判斷是否銷售增長(zhǎng)必然會(huì)帶來(lái)資金的需求，對(duì)資金需求量要做定量判斷。

②季節(jié)性/周期性資金需求。此類需求僅適用于業(yè)務(wù)存在明顯季節(jié)性或周期性的企業(yè)，信貸人員要充分分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)周期特點(diǎn)，判斷資金集中需求、集中流入的情況，判斷需求總量及期限，并據(jù)此合理安排放款日期及貸款期限，放款日期及貸款期限應(yīng)與企業(yè)經(jīng)營(yíng)周期相匹配，經(jīng)營(yíng)部門(mén)應(yīng)制定具體措施，控制企業(yè)銷售回款，并爭(zhēng)取做到進(jìn)貸銷還。③置換他行貸款：一般情況下，以此種方式發(fā)放的貸款，不利于我行對(duì)企業(yè)貸款用途的分析和監(jiān)控，為此，經(jīng)營(yíng)單位申請(qǐng)此種貸款時(shí)，必須對(duì)我行貸款置換他行貸款的原因、所置換貸款的實(shí)際占用情況進(jìn)行深入分析。對(duì)于他行準(zhǔn)備退出或他行貸款用途不合理的貸款，我行不得置換，授信分析報(bào)告中不得將貸款原因簡(jiǎn)單分析為置換其他銀行貸款。

④固定資產(chǎn)的替換和擴(kuò)張：有些企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需不斷對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行再投入，此種情況可以根據(jù)歷史投資規(guī)模及周期進(jìn)行需求判斷，并應(yīng)分析其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流入是否可以承受如此頻繁的投資需求。如果是一次性的投入，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的投資計(jì)劃、相關(guān)合同、政府部門(mén)批件等進(jìn)行佐證，應(yīng)注意投資的必要性及未來(lái)利潤(rùn)及折舊等還款來(lái)源的可能性及還款期限。

⑤周轉(zhuǎn)率下降：此類情況應(yīng)判斷形成的原因，分析下降是暫時(shí)的還是持續(xù)不斷的，是外界因素的影響還是企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)能力的下降造成的，如果周轉(zhuǎn)率下降是不可逆轉(zhuǎn)的，應(yīng)慎重考慮是否給與授信。

2、授信用途的分析

（1）授信用途分析，是針對(duì)使用授信的具體業(yè)務(wù)的情況分析，包括：業(yè)務(wù)過(guò)程的具體情況描述，上下家情況，結(jié)算方式，業(yè)務(wù)周期，目前進(jìn)展情況，自有資金及其他資金來(lái)源的落實(shí)情況，授信需求的品種、金額、期限等，并對(duì)回款情況進(jìn)行細(xì)致分析。

（2）對(duì)用途的分析，一般應(yīng)有購(gòu)銷合同、定單、中標(biāo)通知或批件，企業(yè)的計(jì)劃、設(shè)計(jì)方案、預(yù)測(cè)資料等作為依據(jù)，以判斷用途的真實(shí)性、合理性及合法合規(guī)性。

（3）根據(jù)上述分析，可以對(duì)授信規(guī)模、品種、期限等授信方案、對(duì)授信的安全收回等進(jìn)行輔助性判斷，并可作為對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析的輔助性判斷。

（4）融資用途的分析是對(duì)借款原因的輔助性判斷及對(duì)融資去向進(jìn)行跟蹤的手段，不能以用途分析代替借款原因分析。信貸人員應(yīng)清醒地認(rèn)識(shí)到，辦理銀行承兌匯票或?qū)J款發(fā)放的控制并不能完全防止融資的挪用。

（5）針對(duì)具體業(yè)務(wù)，可以制定具體的監(jiān)管措施，保證專款專用、到期收回。

3、還款能力

（1）還款來(lái)源主要有以下幾種：主營(yíng)業(yè)務(wù)現(xiàn)金流入、自償性資金來(lái)源（針對(duì)具體業(yè)務(wù)的資金需求或周期性的資金需求）、非經(jīng)常性項(xiàng)目現(xiàn)金流入（如出售長(zhǎng)期資產(chǎn)等）、外部資金注入（如增資、借款等）、其他（如分紅等）。

（2）對(duì)于還款能力的分析應(yīng)作為授信分析報(bào)告的一項(xiàng)重點(diǎn)內(nèi)容，還款來(lái)源分析必須明確，不能簡(jiǎn)單將還款來(lái)源表述為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入或銷售回款等。

（3）還款能力與借款原因有緊密的相關(guān)性，要根據(jù)不同的借款原因，分析相應(yīng)的還款來(lái)源

（4）應(yīng)根據(jù)歷史情況及企業(yè)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行還款能力分析。企業(yè)現(xiàn)金流量表是分析還款來(lái)源的重要依據(jù)，對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的預(yù)測(cè)必須建立在對(duì)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)管理狀況進(jìn)行合理預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上。

（5）對(duì)于固定資產(chǎn)貸款、非長(zhǎng)期合作的企業(yè)、一次性的需求，分析還款來(lái)源尤其重要。

（6）分析要點(diǎn)：

季節(jié)性/周期性需求，應(yīng)分析銷售實(shí)現(xiàn)的可能性及回款期，做到進(jìn)貸銷還。固定資產(chǎn)貸款，應(yīng)預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)狀況，考察利潤(rùn)及折舊實(shí)現(xiàn)的可能性。一次性的額度，申報(bào)時(shí)就應(yīng)落實(shí)還款來(lái)源，了解還款來(lái)源的實(shí)現(xiàn)過(guò)程，對(duì)還款可能性進(jìn)行詳細(xì)分析。承兌業(yè)務(wù)、貿(mào)易融資業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)，應(yīng)考察貿(mào)易背景并根據(jù)貿(mào)易情況分析收回可能性。

（7）在授信對(duì)象評(píng)級(jí)和授信業(yè)務(wù)評(píng)級(jí)要點(diǎn)：

A、PD評(píng)級(jí)差于6級(jí)（含6級(jí)）而“雙十級(jí)”客戶評(píng)級(jí)優(yōu)于4級(jí)（含4級(jí)）； B、PD評(píng)級(jí)差于9級(jí)（含9級(jí)）而“雙十級(jí)”客戶評(píng)級(jí)優(yōu)于5級(jí)（含5級(jí)）； C、PD評(píng)級(jí)差于11級(jí)（含11級(jí)）而“雙十級(jí)”客戶評(píng)級(jí)優(yōu)于6級(jí)（含6級(jí)）； D、PD評(píng)級(jí)差于13級(jí)（含13級(jí)）而“雙十級(jí)”客戶評(píng)級(jí)優(yōu)于7級(jí)（含7級(jí)）。在上述情況下，若兩種評(píng)級(jí)結(jié)果存在差異，評(píng)級(jí)人員在深入了解兩者差異的原因，同時(shí)對(duì)差異產(chǎn)生的原因進(jìn)行說(shuō)明，除對(duì)十級(jí)分類結(jié)果進(jìn)行描述外，對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果也要進(jìn)行描述。

4、擔(dān)保分析要點(diǎn)：在擔(dān)保情況分析中須注意，若采用保證方式的，對(duì)保證單位背景、行業(yè)、經(jīng)營(yíng)管理和財(cái)務(wù)分析的要求與借款單位的分析要求一致，若采用抵、質(zhì)押方式的，對(duì)抵、質(zhì)押物的權(quán)屬狀況、使用狀況、評(píng)估情況、實(shí)際價(jià)值、變現(xiàn)難易程度進(jìn)行詳細(xì)說(shuō)明。

5、授信額度確定原則

（1）根據(jù)授信需求分析確定需求金額。需求不明顯的企業(yè)原則上不予授信。

（2）企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模及抗風(fēng)險(xiǎn)能力應(yīng)作為授信額度確定的核心依據(jù)。經(jīng)營(yíng)規(guī)模包括業(yè)務(wù)量、資產(chǎn)規(guī)模、現(xiàn)金流量等；抗風(fēng)險(xiǎn)能力即抵御風(fēng)險(xiǎn)并保持持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力。信貸人員應(yīng)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模進(jìn)行確認(rèn)，全面分析抗風(fēng)險(xiǎn)能力，以確定企業(yè)的授信承擔(dān)能力。

（3）客戶關(guān)系因素的考慮，應(yīng)分析授信的必要性及營(yíng)銷因素等對(duì)授信的要求。

（4）在充分分析上述三項(xiàng)因素影響的前提下，確定授信額度。對(duì)于長(zhǎng)期合作的優(yōu)質(zhì)企業(yè)、客戶為5級(jí)的客戶可給予2年的循環(huán)授信的，可主要依據(jù)企業(yè)的授信承受能力確定授信額度。

（5）避免過(guò)度授信

根據(jù)上述分析，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合判斷，最終確定授信的品種、額度、期限及風(fēng)險(xiǎn)控制方式等。

（6）對(duì)內(nèi)評(píng)法PD評(píng)級(jí)為11-12級(jí)以上的客戶不受理授信。對(duì)12級(jí)客戶（含）以上增量授信不增加。

第五篇：授信報(bào)告

關(guān)于華北制藥股份有限公司 客戶分類及授信額度核定的調(diào)查報(bào)告

上級(jí)行：

根據(jù)《中國(guó)銀行河北省分行法人信貸客戶分類及授信管理辦法》，我行對(duì)華北制藥股份有限公司進(jìn)行了客戶分類及授信額度的核定，擬申報(bào)優(yōu)良客戶，并申報(bào)授信1000萬(wàn)元人民幣?，F(xiàn)將有關(guān)情況報(bào)告如下： 一．客戶基本情況：

1、企業(yè)名稱：華北制藥集團(tuán)有限責(zé)任公司 住所：石家莊市和平東路388號(hào) 注冊(cè)資本：陸億陸仟貳佰叁拾萬(wàn)元 法定代表人：常幸

企業(yè)性質(zhì)：有限責(zé)任公司

主要產(chǎn)品：青霉素、半合成青霉素、鏈霉素、克林霉素磷酸酯、土霉素、四環(huán)素、頭孢菌素等多種抗生素原料藥、中間體、制劑藥及維生素C、維生素B12、保健品、淀粉、葡萄糖、藥用玻璃制品等350多個(gè)品種。其中青霉素、維生素B12產(chǎn)量居亞洲第一,世界第二；半合成青霉素及中間體產(chǎn)量居亞洲第一；鏈霉素產(chǎn)量居世界第一；粉針劑產(chǎn)量居亞洲第一?；蚬こ趟幬锖桶牒铣煽股仡惍a(chǎn)品已成為華北制藥新增長(zhǎng)點(diǎn)，近年來(lái)有多個(gè)產(chǎn)品上市。

市場(chǎng)份額：青霉素類（18.40%）、半合青產(chǎn)品（27.19%）、頭孢類產(chǎn)品（13.27%）、維生素類（17.92%）。

經(jīng)營(yíng)范圍：抗生素、化學(xué)原料及制劑、生化藥品、中成藥的生產(chǎn)、銷售；醫(yī)藥保健品、通訊器材(不含無(wú)線及移動(dòng)電話、地面衛(wèi)星接收設(shè)備)電子產(chǎn)品的批發(fā)、零售；技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢、技術(shù)服務(wù)；飲食供應(yīng)服務(wù),日用百貨、糖、茶、酒、煙(零售)、食品加工；住宿(限招待所經(jīng)營(yíng))、承包境外制藥行業(yè)工程及境內(nèi)國(guó)際招標(biāo)工程；上述境外工程所需的設(shè)備、材料出口；對(duì)外派遣實(shí)施上述境外工程所需的勞務(wù)人員；貨物運(yùn)輸(普貨)；房屋租賃。

2、華北制藥作為目前國(guó)內(nèi)最大的抗生素類醫(yī)藥產(chǎn)品生產(chǎn)基地,所屬醫(yī)藥化工行業(yè)。

主要經(jīng)營(yíng)范圍包括：經(jīng)營(yíng)醫(yī)藥化工、醫(yī)藥保健產(chǎn)品及其相關(guān)產(chǎn)品和通訊器材、電子產(chǎn)品、運(yùn)輸、房地產(chǎn)、金融、商貿(mào)服務(wù)等。主要產(chǎn)品有青霉素、半合成青霉素、鏈霉素、克林霉素磷酸酯、土霉素、四環(huán)素、頭孢菌素等多種抗生素原料藥、中間體、制劑藥及維生素C、維生素B12、保健品、淀粉、葡萄糖、藥用玻璃制品等350多個(gè)品種，每一種藥品的年生產(chǎn)量在千噸以上。其中青霉素、維生素B12產(chǎn)量居亞洲第一,世界第二；半合成青霉素及中間體產(chǎn)量居亞洲第一；鏈霉素產(chǎn)量居世界第一；粉針劑產(chǎn)量居亞洲第一。

3、華北制藥主營(yíng)業(yè)務(wù)收入按照主要產(chǎn)品類別劃分為青霉素類、半合成青霉素類、頭孢類、維生素類和其他類五種。

青霉素類和半合成青霉素類產(chǎn)品銷售收入從2003開(kāi)始較以前有較大程度的下滑,收入下降的主要原因是近年來(lái)國(guó)內(nèi)青霉素工業(yè)鹽生產(chǎn)供大于求,導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇,引發(fā)產(chǎn)品價(jià)格大幅回落所致。由此導(dǎo)致青霉素類和半合青類產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入占華北制藥主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重下降。

維生素類產(chǎn)品受2003年上半年價(jià)格飆升和市場(chǎng)需求擴(kuò)大影響,收入增長(zhǎng)幅度較大。但從2003年下半年開(kāi)始,華北制藥維生素類主導(dǎo)產(chǎn)品維生素C的市場(chǎng) 價(jià)格大幅波動(dòng)并逐步下滑,導(dǎo)致維生素類產(chǎn)品收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重逐步降低。

頭孢類產(chǎn)品主要由華北制藥倍達(dá)有限公司生產(chǎn),該公司致力于頭孢類半合成抗生素及其系列中間體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和研制開(kāi)發(fā)工作,目前已建成亞洲最大的7-ADCA生產(chǎn)基地和國(guó)內(nèi)最大的頭孢原料藥生產(chǎn)基地。該公司近年來(lái)生產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)定增長(zhǎng),但受到國(guó)家多次下調(diào)抗生素類藥品價(jià)格的影響,在市場(chǎng)份額增長(zhǎng)的同時(shí),銷售收入未能實(shí)現(xiàn)同步增長(zhǎng)。

其它類產(chǎn)品包括淀粉糖系列產(chǎn)品、保健品和化工產(chǎn)品等,同時(shí),華北制藥加大了產(chǎn)品營(yíng)銷力度,2003年納入合并報(bào)表范圍的廣東九州通醫(yī)藥有限公司以主營(yíng)藥品銷售業(yè)務(wù),該公司對(duì)華北制藥主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的貢獻(xiàn)較大,使得主營(yíng)業(yè)務(wù)收入中的其他類收入比重逐年上升。

4、多年來(lái)，華藥集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)范圍不斷拓展，發(fā)展業(yè)績(jī)保持優(yōu)良，主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)始終處于國(guó)內(nèi)同行業(yè)前列。截至2012年底，華藥集團(tuán)資產(chǎn)總額158億元，職工2萬(wàn)余人，擁有四十多家子（分）公司，主營(yíng)業(yè)務(wù)是醫(yī)藥化工產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售；植物提取物的生產(chǎn)、銷售(但國(guó)家另有規(guī)定的除外)；經(jīng)營(yíng)本企業(yè)自產(chǎn)產(chǎn)品及技術(shù)的出口業(yè)務(wù)和本企業(yè)所需的機(jī)械設(shè)備、零配件、原輔材料及技術(shù)的進(jìn)口業(yè)務(wù)等。其主要的產(chǎn)品包括抗生素與半合成抗生素、生物技術(shù)藥物、生物農(nóng)獸藥、維生素營(yíng)養(yǎng)保健品、制劑5個(gè)系列700多個(gè)品種。以新頭孢、新制劑為代表的新園區(qū)項(xiàng)目的建成投產(chǎn)，標(biāo)志著華藥集團(tuán)開(kāi)啟了打造國(guó)內(nèi)領(lǐng)先世界一流現(xiàn)代制藥集團(tuán)的新篇章。

其主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)為中成藥、化學(xué)原料藥及其制劑、抗生素原料藥及其制劑、生化藥品、生物制品批發(fā)；獸藥銷售；貨物和技術(shù)進(jìn)出口等。通過(guò)報(bào)表分析其經(jīng)營(yíng)情況，存貨周轉(zhuǎn)率為7.359；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.826；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為4.529；總資產(chǎn)報(bào)酬率為0.127。從中顯示企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率高，利潤(rùn)額較大，運(yùn)用資本中閑置在存貨上的數(shù)額較小。

5、在生產(chǎn)管理方面,公司按照現(xiàn)行的GMP標(biāo)準(zhǔn)組織生產(chǎn),主要產(chǎn)品生產(chǎn)線已通過(guò)國(guó)家GMP認(rèn)證。生產(chǎn)中不斷改進(jìn)工藝技術(shù),提高產(chǎn)品質(zhì)量,降低消耗,節(jié)約能源,清潔生產(chǎn),主要產(chǎn)品生產(chǎn)技術(shù)在國(guó)內(nèi)處領(lǐng)先地位,2003年,公司通過(guò)了國(guó)家ISO14000環(huán)保體系認(rèn)證。應(yīng)用國(guó)際先進(jìn)水平的裝備,保證生產(chǎn)過(guò)程穩(wěn)定和產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定。計(jì)算機(jī)輔助管理在生產(chǎn)過(guò)程中得到普遍應(yīng)用,在國(guó)內(nèi)最早將計(jì)算機(jī)應(yīng)用于抗生素發(fā)酵過(guò)程控制,新建的半合成抗生素生產(chǎn)基地的計(jì)算集成制造系統(tǒng)--CIMS應(yīng)用工程項(xiàng)目被認(rèn)定為國(guó)家“863”示范工程。

在質(zhì)量管理方面,華北制藥遵循“人類健康至上、質(zhì)量永遠(yuǎn)第一”的企業(yè)精神,從八十年代初開(kāi)始推行全面質(zhì)量管理(TQM),以滿足用戶需求為目標(biāo),形成了有效的質(zhì)量管理體系?，F(xiàn)有7000平方米的質(zhì)量檢測(cè)中心,檢測(cè)手段先進(jìn),有效地控制了各個(gè)環(huán)節(jié)的生產(chǎn)質(zhì)量。1986年華北制藥在醫(yī)藥行業(yè)首家獲“國(guó)家質(zhì)量管理獎(jiǎng)”；2000年,公司通過(guò)ISO9001質(zhì)量體系認(rèn)證。主要產(chǎn)品中有31個(gè)品種采用了國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)外先進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)組織生產(chǎn),先后有5個(gè)品種獲國(guó)家優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品獎(jiǎng),有34個(gè)品種獲省級(jí)以上優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品稱號(hào)。1999年“華北”牌商標(biāo)在醫(yī)藥行業(yè)最早被認(rèn)定為中國(guó)馳名商標(biāo)。

6、公司現(xiàn)有員工13177人,其中生產(chǎn)人員10849人,銷售人員224人,技術(shù)人員1826人,行政及管理人員278人,具有大專及以上學(xué)歷的有3861人,占公司員工比例的29%。

7、客戶無(wú)涉入兼并（或被兼并）、合資、分立、重大訴訟、破產(chǎn)等事項(xiàng) 的情況發(fā)生。8、2003 年，公司董事會(huì)經(jīng)歷了較大的人事調(diào)整，董事會(huì)七名內(nèi)部成員中有四名成員進(jìn)行了更替，實(shí)現(xiàn)了領(lǐng)導(dǎo)班子的年輕化、知識(shí)化。內(nèi)部董事的平均年齡由2002 年底的58 歲降低到49 歲,降低了近9 歲，新增董事中博士一名、本科兩名都具有較高的專業(yè)素質(zhì)。此外公司今年還增加了一名獨(dú)立董事和一名外部董事，目前公司董事會(huì)中獨(dú)立董事為四名，比例已達(dá)三分之一。內(nèi)部董事人數(shù)所占比例由70%降低到58%，進(jìn)一步增強(qiáng)了公司董事會(huì)的獨(dú)立性、科學(xué)性和客觀性。公司在已聘有三名獨(dú)立董事的基礎(chǔ)上，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于在上市公司建立獨(dú)立董事制度的指導(dǎo)意見(jiàn)》的要求，經(jīng)2003 年4 月23 日董事會(huì)提名，6 月25 日股東大會(huì)審議通過(guò)增補(bǔ)王麗女士為本公司獨(dú)立董事，使獨(dú)立董事人數(shù)在公司董事會(huì)中的比例達(dá)到三分之一。報(bào)告期內(nèi)，四名獨(dú)立董事都能積極出席董事會(huì)會(huì)議，參與董事會(huì)專門(mén)委員會(huì)的建設(shè)及決策，盡職盡責(zé)，尤其在審核關(guān)聯(lián)交易時(shí)，發(fā)揮了積極和重要的作用。同時(shí)為公司重大決策提供專業(yè)及建設(shè)性建議，維護(hù)了公司和全體股東的合法權(quán)益。

9、董事會(huì)成員中無(wú)涉入兼并（或被兼并）、合資、分立、重大訴訟、破產(chǎn)等事項(xiàng)。

10、華北制藥被國(guó)家商務(wù)部中國(guó)對(duì)外貿(mào)易企業(yè)協(xié)會(huì)授予“國(guó)家商務(wù)信用AAA”稱號(hào),并被制定為商務(wù)部中國(guó)外貿(mào)企業(yè)信用體系示范單位。公司資信良好，無(wú)欺詐性貸款,從未出現(xiàn)過(guò)逾期現(xiàn)象，我行對(duì)其信用評(píng)級(jí)為A級(jí)。

二、歷史合作和本次授信方案

1.華北制藥股份有限公司與我行無(wú)歷史合作授信記錄。2.本年授信方案：

授信金額1000萬(wàn)元授信期限1年授信產(chǎn)品和保證金比例擔(dān)保方式利率7.29﹪抵質(zhì)押率50﹪有效評(píng)級(jí)AA級(jí)

本/本次授信總量申請(qǐng)的背景介紹，是否存在政策合規(guī)性問(wèn)題，是否符合我行《行業(yè)授信投向指引》和客戶準(zhǔn)入等方面的要求。

三、客戶生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)情況

1、主要產(chǎn)品：

1)主營(yíng)業(yè)務(wù)范圍：華北制藥主營(yíng)業(yè)務(wù)收入按照主要產(chǎn)品類別劃分為青霉素類、半合成青霉素類、頭孢類、維生素類和其他類五種。

2)主導(dǎo)產(chǎn)品，與同類產(chǎn)品相比有何主要特色，產(chǎn)品市場(chǎng)占有率：

按照中國(guó)醫(yī)藥工業(yè)公司北京中北醫(yī)藥開(kāi)發(fā)咨詢公司發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我公司2002 年主要產(chǎn)品占國(guó)內(nèi)化學(xué)工業(yè)企業(yè)產(chǎn)品總量的份額為： 產(chǎn)品份額

原料藥及中間體： 青霉素工業(yè)鹽 33.77% 青霉素鈉 32.88% 頭孢拉定原料 32.58% 青霉素V鉀 99.55% 硫酸鏈霉素 64.54% 維生素C 20.25% 維生素B12 87.82% 制劑產(chǎn)品：

青霉素鈉 31.52% 氨芐青霉素鈉 18.22% 頭孢唑啉鈉 5.97% 頭孢拉定 9.61% 安滅菌粉針 32.00% 阿莫西林膠囊 9.44% 青霉素V鉀片 14.59% 硫酸鏈霉素 58.97% 3)各類主要產(chǎn)品的銷售收入（萬(wàn)元），銷售成本（萬(wàn)元）及毛利率：

產(chǎn)品銷售收入占總收入比重銷售成本毛利率 青霉素類 141589 47.14% 104445 26.23% 半合青57047 18.99% 45788 19.74% 頭孢類35524 11.83% 30356 14.55% 維生素類 44384 14.78% 33745 23.97% 華北制藥：主要產(chǎn)品有青霉素、半合成青霉素、鏈霉素、四環(huán)素、林可霉素、維生素B12等。位居抗生素行業(yè)內(nèi)龍頭。2001年數(shù)個(gè)產(chǎn)品國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率第一；青霉素G原料37.27%、頭孢拉定原料37.29%、硫酸鏈霉素原料71.15%、維生素C原料19.91%、維生素B12原料91.74%。目標(biāo)——穩(wěn)坐中國(guó)乃至世界抗生素原料藥的龍頭老大。

4)主要產(chǎn)品的市場(chǎng)供求狀況及今后趨勢(shì)：

2003年國(guó)內(nèi)青霉素工業(yè)鹽產(chǎn)量已超過(guò)30,000噸,產(chǎn)品主要面向國(guó)際市場(chǎng),青霉素工業(yè)鹽產(chǎn)量快速增長(zhǎng)導(dǎo)致市場(chǎng)供大于求,產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)出快速下滑的趨勢(shì),由此也導(dǎo)致華北制藥2003及2004上半年青霉素類產(chǎn)品銷售收入與往年相比出現(xiàn)較大下滑。在產(chǎn)品價(jià)格方面,通過(guò)2003年青霉素工業(yè)鹽價(jià)格的大幅下跌,目前市場(chǎng)總體價(jià)位已調(diào)整至50~60元/十億單位,已接近國(guó)內(nèi)青霉素行業(yè)的平均成本,并且打破了在中國(guó)醫(yī)藥保健進(jìn)出口商會(huì)的積極協(xié)調(diào)下,由國(guó)內(nèi)生產(chǎn)青霉素工業(yè)鹽主要廠家華北制藥、石藥集團(tuán)、魯抗集團(tuán)和哈藥集團(tuán)就青霉素工業(yè)鹽價(jià)格達(dá)成的價(jià)格同盟。預(yù)計(jì)2004年產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)向下調(diào)整的空間不大,但由于山西同領(lǐng)、河南華星等公司仍在擴(kuò)產(chǎn),而且這些民營(yíng)企業(yè)憑借管理體制和營(yíng)銷模式方面的優(yōu)勢(shì),對(duì)前述“四大集團(tuán)”達(dá)成的“價(jià)格同盟”采取了回避態(tài)度,產(chǎn)品供大于求和競(jìng)爭(zhēng)加劇的現(xiàn)狀仍將持續(xù),預(yù)計(jì)2004年青霉素工業(yè)鹽產(chǎn)品平均價(jià)位在50元/十億單位左右,2005年以后隨著新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局和供需平衡的建立,預(yù)計(jì)青霉素產(chǎn)品的價(jià)格會(huì)穩(wěn)定在60-70元/十億單位左右。維生素產(chǎn)品中,作為維生素C產(chǎn)品主要輸出國(guó),維生素C是目前中國(guó)原料藥行業(yè)唯一可以主導(dǎo)國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格的產(chǎn)品,但由于國(guó)內(nèi)眾多生產(chǎn)廠家的過(guò)度復(fù)產(chǎn)和增產(chǎn),形成了目前的產(chǎn)品供大于求的現(xiàn)狀,也引發(fā)了2003年產(chǎn)品價(jià)格的劇烈波動(dòng)和下滑。據(jù)國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理局南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所分析,今后我國(guó)維生素B12市場(chǎng)需求仍有較大增長(zhǎng),市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊。維生素B12產(chǎn)品由于近年供應(yīng)量的不斷增加,市場(chǎng)價(jià)格也出現(xiàn)下調(diào)的趨勢(shì),目前的單 位價(jià)格在3000美元/公斤左右。預(yù)計(jì)今后五年內(nèi),維生素B12產(chǎn)品價(jià)格將在2000-3000美元/公斤區(qū)間內(nèi)運(yùn)行。頭孢類主要產(chǎn)品7ADCA、6APA受下游制劑產(chǎn)品頭孢氨芐、頭孢拉定等需求強(qiáng)勁的影響,近年來(lái)供需兩旺,華北制藥的相關(guān)產(chǎn)品主要在倍達(dá)公司生產(chǎn),根據(jù)市場(chǎng)需求情況,該公司于2003年11月建成了國(guó)內(nèi)最大的頭孢類原材料生產(chǎn)基地,預(yù)計(jì)在2004年相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)量仍將大幅增長(zhǎng),與青霉素及維生素類產(chǎn)品相比,頭孢類產(chǎn)品價(jià)格也受到青霉素工業(yè)鹽價(jià)格下滑的影響有所下降,但由于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)廠家參與者有限,產(chǎn)品仍處于供不應(yīng)求狀態(tài),預(yù)計(jì)2004年市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。華北制藥其他類產(chǎn)品由于分類較細(xì),市場(chǎng)需求和價(jià)格變動(dòng)情況不盡相同,但受到國(guó)家對(duì)藥品價(jià)格調(diào)整、招標(biāo)采購(gòu)方式變動(dòng)等因素影響,預(yù)計(jì)產(chǎn)品價(jià)格整體呈下降趨勢(shì)。但是,公司生產(chǎn)的大豆異黃酮、番茄紅素等保健產(chǎn)品原料市場(chǎng)供不應(yīng)求,未來(lái)幾年產(chǎn)品價(jià)格呈穩(wěn)步上漲的趨勢(shì)

2、分析所處行業(yè)狀況：

醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)是關(guān)系國(guó)計(jì)民生的重要產(chǎn)業(yè)，是培育戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的重要領(lǐng)域。改革開(kāi)放以來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)人民生活水平的提高和醫(yī)療保健需求的不斷增加，我國(guó)醫(yī)藥行業(yè)越來(lái)越受到公眾和政府的關(guān)注，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著越來(lái)越重要的位置。近年來(lái)，我國(guó)醫(yī)藥生產(chǎn)一直處于持續(xù)、穩(wěn)定、快速的發(fā)展階段。

“十一五”是我國(guó)醫(yī)藥工業(yè)取得顯著成績(jī)的五年。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，人民生活水平逐步提高，國(guó)家加大醫(yī)療保障和醫(yī)藥創(chuàng)新投入，醫(yī)藥工業(yè)克服國(guó)際金融危機(jī)影響，繼續(xù)保持良好發(fā)展態(tài)勢(shì)。規(guī)模效益快速增長(zhǎng)。2010年，醫(yī)藥工業(yè)完成總產(chǎn)值12427億元，比2005年增加8005億元，年均增長(zhǎng)23%，比“十五”提高3.8個(gè)百分點(diǎn)。完成工業(yè)增加值4688億元，年均增長(zhǎng)15.4%，快于GDP增速和全國(guó)工業(yè)平均增速。實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額1407億元，年均增長(zhǎng)31.9%，比“十五”提高12.1個(gè)百分點(diǎn)，效益增長(zhǎng)快于產(chǎn)值增長(zhǎng)。

2011年1-12月，全國(guó)醫(yī)藥工業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售總產(chǎn)值達(dá)到15025.09億元，較2010年同比增長(zhǎng)了29.33%。全國(guó)各醫(yī)藥工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入15254.774億元，較2010年增長(zhǎng)28.75%。而與此同時(shí)，2011年我國(guó)GDP的增長(zhǎng)率僅為9.2%，醫(yī)藥工業(yè)的增長(zhǎng)率已連續(xù)多年遠(yuǎn)高于GDP的增長(zhǎng)。

2012年上半年，在全球低迷、國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)放緩增長(zhǎng)的背景下，我國(guó)醫(yī)藥工業(yè)實(shí)現(xiàn)了較快增長(zhǎng)。2012年上半年醫(yī)藥工業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入8094億元，同比增長(zhǎng)19.1%；利潤(rùn)總額810.7億元，同比增長(zhǎng)17.7%。

國(guó)家對(duì)醫(yī)藥行業(yè)的支持力度不斷增強(qiáng)，政策持續(xù)給力。2011年3月1日，中國(guó)《藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范（2010年修訂）》正式施行，該管理規(guī)范是藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理的基本準(zhǔn)則，使企業(yè)生產(chǎn)越來(lái)越科學(xué)規(guī)范。2012年1月，《醫(yī)藥工業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》出臺(tái)，將生物制藥作為我國(guó)的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。此外，《“十二五”期間深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革規(guī)劃暨實(shí)施方案》也提出，“十二五”期間政府醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革投入力度和強(qiáng)度要高于2009-2011年，并要求政府衛(wèi)生投入增長(zhǎng)幅度高于經(jīng)常性財(cái)政支出增長(zhǎng)幅度，政府衛(wèi)生投入占經(jīng)常性財(cái)政支出的比重逐步提高。

由于人口增長(zhǎng)，老齡化進(jìn)程加快，醫(yī)保體系不斷健全，居民支付能力增強(qiáng)，人民群眾日益提升的健康需求逐步得到釋放，我國(guó)已成為全球藥品消費(fèi)增速最快的地區(qū)之一，有望在2020年以前成為僅次于美國(guó)的全球第二大藥品市場(chǎng)。

作為“永遠(yuǎn)的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)”的醫(yī)藥行業(yè)，在政策和市場(chǎng)的雙重驅(qū)動(dòng)下，發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

中投顧問(wèn)發(fā)布的《2012-2016年中國(guó)醫(yī)藥行業(yè)投資分析及前景預(yù)測(cè)報(bào)告》共十四章。首先分析了國(guó)際國(guó)內(nèi)醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展，接著對(duì)中國(guó)醫(yī)藥制造業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行了細(xì)致的透析，然后對(duì)生物制藥、化學(xué)藥、中藥行業(yè)的市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行了重點(diǎn)分析。隨后，報(bào)告對(duì)OTC藥品市場(chǎng)、國(guó)內(nèi)農(nóng)村醫(yī)藥市場(chǎng)運(yùn)行及中國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生體制改革的進(jìn)展進(jìn)行了概述，并對(duì)醫(yī)藥行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略做了詳細(xì)分析，最后對(duì)醫(yī)藥行業(yè)的投資狀況進(jìn)行了重點(diǎn)介紹，還對(duì)醫(yī)藥行業(yè)的未來(lái)發(fā)展前景做出了科學(xué)的預(yù)測(cè)。

本研究報(bào)告數(shù)據(jù)主要來(lái)自于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、國(guó)家海關(guān)總署、國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理局、中投顧問(wèn)產(chǎn)業(yè)研究中心、中投顧問(wèn)市場(chǎng)調(diào)查中心、中國(guó)醫(yī)藥協(xié)會(huì)以及國(guó)內(nèi)外重點(diǎn)刊物等渠道，數(shù)據(jù)權(quán)威、詳實(shí)、豐富，同時(shí)通過(guò)專業(yè)的分析預(yù)測(cè)模型，對(duì)行業(yè)核心發(fā)展指標(biāo)進(jìn)行科學(xué)地預(yù)測(cè)。

3、主營(yíng)產(chǎn)品市場(chǎng)前景及價(jià)格分析

2003年國(guó)內(nèi)青霉素工業(yè)鹽產(chǎn)量已超過(guò)30,000噸,產(chǎn)品主要面向國(guó)際市場(chǎng),青霉素工業(yè)鹽產(chǎn)量快速增長(zhǎng)導(dǎo)致市場(chǎng)供大于求,產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)出快速下滑的趨勢(shì),由此也導(dǎo)致華北制藥2003及2004上半年青霉素類產(chǎn)品銷售收入與往年相比出現(xiàn)較大下滑。2004年,隨著國(guó)內(nèi)眾多青霉素工業(yè)鹽廠商的投產(chǎn)、增產(chǎn),原來(lái)的華北制藥、哈藥集團(tuán)、石藥集團(tuán)、魯抗集團(tuán)等寡頭壟斷式的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局將被打破,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈。

2004年,華北制藥青霉素工業(yè)鹽生產(chǎn)規(guī)模大以及發(fā)酵技術(shù)等方面的優(yōu)勢(shì)仍是其參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的主要手段,但隨著一些經(jīng)營(yíng)體制更加靈活的民營(yíng)企業(yè),如山西同領(lǐng)、河南華星等企業(yè)的加入,華北制藥在該產(chǎn)品領(lǐng)域的市場(chǎng)份額將會(huì)出現(xiàn)一定程度的下滑。在產(chǎn)品價(jià)格方面,通過(guò)2003年青霉素工業(yè)鹽價(jià)格的大幅下跌,目前市場(chǎng)總體價(jià)位已調(diào)整至50？60元/十億單位,已接近國(guó)內(nèi)青霉素行業(yè)的平均成本,并且打破了在中國(guó)醫(yī)藥保健進(jìn)出口商會(huì)的積極協(xié)調(diào)下,由國(guó)內(nèi)生產(chǎn)青霉素工業(yè)鹽主要廠家華北制藥、石藥集團(tuán)、魯抗集團(tuán)和哈藥集團(tuán)就青霉素工業(yè)鹽價(jià)格達(dá)成的價(jià)格同盟。預(yù)計(jì)2004年產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)向下調(diào)整的空間不大,但由于山西同領(lǐng)、河南華星等公司仍在擴(kuò)產(chǎn),而且這些民營(yíng)企業(yè)憑借管理體制和營(yíng)銷模式方面的優(yōu)勢(shì),對(duì)前述“四大集團(tuán)”達(dá)成的“價(jià)格同盟”采取了回避態(tài)度,產(chǎn)品供大于求和競(jìng)爭(zhēng)加劇的現(xiàn)狀仍將持續(xù),預(yù)計(jì)2004年青霉素工業(yè)鹽產(chǎn)品平均價(jià)位在50元/十億單位左右,2005年以后隨著新的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局和供需平衡的建立,預(yù)計(jì)青霉素產(chǎn)品的價(jià)格會(huì)穩(wěn)定在60-70元/十億單位左右。

維生素產(chǎn)品中,作為維生素C產(chǎn)品主要輸出國(guó),維生素C是目前中國(guó)原料藥行業(yè)唯一可以主導(dǎo)國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格的產(chǎn)品,但由于國(guó)內(nèi)眾多生產(chǎn)廠家的過(guò)度復(fù)產(chǎn)和增產(chǎn),形成了目前的產(chǎn)品供大于求的現(xiàn)狀,也引發(fā)了2003年產(chǎn)品價(jià)格的劇烈波動(dòng)和下滑。2004年,國(guó)內(nèi)維生素C企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)仍在繼續(xù),如石藥集團(tuán)計(jì)劃將現(xiàn)有的年產(chǎn)1.5萬(wàn)噸生產(chǎn)線擴(kuò)建到3萬(wàn)噸,成為全球最大的維生素C生產(chǎn)商。在國(guó)際方面,受羅氏公司復(fù)產(chǎn)以及國(guó)外DSM和巴斯夫可能擴(kuò)產(chǎn)、合資等綜合因素的影響,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局日趨激烈,產(chǎn)品價(jià)格仍將在低位運(yùn)行。2003年華北制藥維生素C出口平均價(jià)格約為5.9美元/公斤,但到2004年上半年已下降為5美元/公斤左右,預(yù)計(jì)2004全年維生素C產(chǎn)品市場(chǎng)平均價(jià)格在5-6美元/公斤之間。與青霉素工業(yè)鹽市場(chǎng)格局相似,預(yù)計(jì)在2005年以后,隨著新的市場(chǎng) 競(jìng)爭(zhēng)格局和供求關(guān)系的確立,維生素C價(jià)格將出現(xiàn)一定程度的增長(zhǎng),年增長(zhǎng)率在5%-8%之間,平均價(jià)格區(qū)間應(yīng)在7-8美元/公斤之間。

據(jù)國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理局南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所分析,今后我國(guó)維生素B12市場(chǎng)需求仍有較大增長(zhǎng),市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊。維生素B12產(chǎn)品由于近年供應(yīng)量的不斷增加,市場(chǎng)價(jià)格也出現(xiàn)下調(diào)的趨勢(shì),目前的單位價(jià)格在3000美元/公斤左右。預(yù)計(jì)今后五年內(nèi),維生素B12產(chǎn)品價(jià)格將在2000-3000美元/公斤區(qū)間內(nèi)運(yùn)行。

頭孢類主要產(chǎn)品7ADCA、6APA受下游制劑產(chǎn)品頭孢氨芐、頭孢拉定等需求強(qiáng)勁的影響,近年來(lái)供需兩旺,華北制藥的相關(guān)產(chǎn)品主要在倍達(dá)公司生產(chǎn),根據(jù)市場(chǎng)需求情況,該公司于2003年11月建成了國(guó)內(nèi)最大的頭孢類原材料生產(chǎn)基地,預(yù)計(jì)在2004年相關(guān)產(chǎn)品產(chǎn)量仍將大幅增長(zhǎng),與青霉素及維生素類產(chǎn)品相比,頭孢類產(chǎn)品價(jià)格也受到青霉素工業(yè)鹽價(jià)格下滑的影響有所下降,但由于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)廠家參與者有限,產(chǎn)品仍處于供不應(yīng)求狀態(tài),預(yù)計(jì)2004年市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定。

華北制藥其他類產(chǎn)品由于分類較細(xì),市場(chǎng)需求和價(jià)格變動(dòng)情況不盡相同,但受到國(guó)家對(duì)藥品價(jià)格調(diào)整、招標(biāo)采購(gòu)方式變動(dòng)等因素影響,預(yù)計(jì)產(chǎn)品價(jià)格整體呈下降趨勢(shì)。但是,公司生產(chǎn)的大豆異黃酮、番茄紅素等保健產(chǎn)品原料市場(chǎng)供不應(yīng)求,未來(lái)幾年產(chǎn)品價(jià)格呈穩(wěn)步上漲的趨勢(shì)。

四、客戶財(cái)務(wù)狀況

1、資產(chǎn)負(fù)債表總體狀況的初步分析

從總體上看，企業(yè)的資產(chǎn)總額從年初的730,095.87 萬(wàn)元曾伽到年末的912,036.13萬(wàn)元，增長(zhǎng)了24.92%。一般來(lái)說(shuō)企業(yè)的資產(chǎn)總額越大，表明其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，將會(huì)增加企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。從結(jié)構(gòu)來(lái)看，企業(yè)年末的資產(chǎn)總額中，流動(dòng)資產(chǎn)占43.67%，長(zhǎng)期股權(quán)投資占2.98%，固定資產(chǎn)占28.35%，在建工程占20.79%，無(wú)形資產(chǎn)占2.76%。該公司為醫(yī)藥、生物制品行業(yè)，屬于資本技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，這樣的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，有利于生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，繼續(xù)開(kāi)辟新的市場(chǎng)。但技術(shù)研發(fā)的資金投入應(yīng)繼續(xù)加大力度，在對(duì)外投資等戰(zhàn)略發(fā)展上略微有些保守。

從結(jié)構(gòu)變化來(lái)看，貨幣資金存量明顯減少；應(yīng)收票據(jù)、其他流動(dòng)資產(chǎn)、在建工程比重較大增加；應(yīng)收賬款、預(yù)付賬款比重較大減少，應(yīng)該成為分析過(guò)程中關(guān)注的重點(diǎn)。

從負(fù)債與所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)來(lái)看，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)有較大增加的條件下也有所增加，本年比上年增加了7.5%，所占比重61.57%下降為52.99%；非流動(dòng)負(fù)債明顯增加，本年比上年上升了62.23%，所占比重也由上年的26.22%上升為34.05%；其中短期借款下降了12.05%，長(zhǎng)期借款上升了121.8%。所有者權(quán)益的增加是因?yàn)楫?dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)導(dǎo)致。

2、現(xiàn)金流量表總體狀況的初步分析

從總體上看，公司當(dāng)年的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈額為-99108988.37元，同比降低了173.07%其中，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為580317773.81元，較上年下降了59.17%.；投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為-365576718.8元，較上年下降了58.34% ；籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為-312820857.21元，較上年增加1431.5%。

3、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量分析

從報(bào)表的內(nèi)容來(lái)看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為580317773.81元，較上年下降了59.17%。結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表得知，是由于銷售規(guī)模擴(kuò)大，新增應(yīng)收款項(xiàng) 回款能力下降，導(dǎo)致現(xiàn)金流的下降。

“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”增長(zhǎng)了36.28%，期末銷售收現(xiàn)率為50.16%，比期初降低27.39%，表明企業(yè)存在大量的賒銷，增加了企業(yè)的壞賬成本。但是結(jié)合企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表附注，相當(dāng)一部分債權(quán)是因?yàn)閿U(kuò)大銷量的營(yíng)銷策略。

“收到的稅收返還”期末余額為13,249.62萬(wàn)元，比期初增長(zhǎng)111.77%，屬于本年未達(dá)到銷售利潤(rùn)退回的預(yù)交稅費(fèi)。對(duì)比企業(yè)期末營(yíng)業(yè)收入比率1.29%，與期初營(yíng)業(yè)收入比率1.28%一致，符合收入配比原則，應(yīng)該不存在虛構(gòu)利潤(rùn)的情況。

“購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金”增長(zhǎng)額為213067.47元，比“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”增長(zhǎng)率高出64.12%，不符合配比原則，結(jié)合企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表，說(shuō)明商品的應(yīng)收款項(xiàng)回款能力變差。期末比期初商品付現(xiàn)率降低14.11%，企業(yè)資金狀況趨緊。

銷售規(guī)模擴(kuò)大的情況下，增加物資采購(gòu)會(huì)引起購(gòu)買(mǎi)商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金的增加。在收入增長(zhǎng)的狀況下，支付的各項(xiàng)稅金有所增加應(yīng)屬正常。支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金主要是由于銷售費(fèi)用營(yíng)業(yè)稅費(fèi)等增加，導(dǎo)致了現(xiàn)金流出量的增加。

總體上看，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，且比上年降低59.18%，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流比較緊張。

4、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析

從現(xiàn)金流量表中可以看出，公司投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出主要是為“構(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)等而支付的現(xiàn)金”，但支付的力度大大超出上年，固定資產(chǎn)構(gòu)建支出和在建工程建設(shè)支出增加，本年金額為442772968.47元，比去年同期增加215.93%。但投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入量與上年相比有所增長(zhǎng)，但不配比，主要是“收回投資所收到的現(xiàn)金”和“收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金”增幅略有增加，分別為74280125元和0元，且該項(xiàng)目又是投資活動(dòng)現(xiàn)金流入的主要來(lái)源。說(shuō)明由于公司的對(duì)外投資質(zhì)量上升（去年大量計(jì)提了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備），使投資活動(dòng)的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，投資雖然不能為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的先救流量提供補(bǔ)充，但在未來(lái)期間將會(huì)帶來(lái)投資回報(bào)。應(yīng)注意的是，公司對(duì)固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)的投資大幅增加，從中體現(xiàn)了公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求；對(duì)外投資的的質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)予以關(guān)注。

5、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量分析

從現(xiàn)金流量表可以看出，公司籌資活動(dòng)現(xiàn)金流入的來(lái)源是借款，所收到的現(xiàn)金為3240700000元，比上年上升2.57%；吸收權(quán)益性投資所受到的現(xiàn)金為23748704.54元，比上年上升3%；收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金為1867231.61元，比上年上升2.43%；償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金為3300720000元，比上年下降21.35%。這同樣表明公司的現(xiàn)金比較充裕。從公司發(fā)展的實(shí)際情況來(lái)看，靠借款流入的現(xiàn)金補(bǔ)償了投資活動(dòng)現(xiàn)金流入的不足，滿足了投資活動(dòng)的現(xiàn)金需求，也說(shuō)明公司靠吸收借款籌資的能力較強(qiáng)，面臨的融資環(huán)境也是比較寬松的。

6、現(xiàn)金流量表的總體評(píng)價(jià)

綜上，公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額為負(fù)數(shù)，主要是當(dāng)期投資活動(dòng)現(xiàn)金流出量過(guò)大所致，其體現(xiàn)了公司發(fā)展戰(zhàn)略的要求；當(dāng)年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，且比上年有所上升，表明公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流比較充裕。

7、盈利能力分析：

銷售利潤(rùn)率是指稅前利潤(rùn)與銷售收入凈額之比，它反映單位產(chǎn)品或商品銷售收入凈額所實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的多少。該比率越高，表明產(chǎn)品銷售成本控制的越好。銷售利潤(rùn)率等于0.27，則顯示華北制藥的產(chǎn)品銷售成本控制的不太好。

8、短期償債能力分析：

流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比。它表明借款人每元流動(dòng)負(fù)債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為償還的保證。華北制藥的流動(dòng)比率為0.873，它小于制藥行業(yè)的流動(dòng)比率1.3.對(duì)于企業(yè)的短期債權(quán)人來(lái)講，表明企業(yè)償債能力較弱。而對(duì)企業(yè)而言，它則意味著企業(yè)凈營(yíng)運(yùn)資金（流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之差）為負(fù)值，其短期償債能力難以保證。

速動(dòng)比率是指借款人速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比，它測(cè)量企業(yè)不依靠出售存貨來(lái)償還全部短期債務(wù)的能力。它是衡量借款人短期償債能力的另一項(xiàng)指標(biāo)。該公司的速動(dòng)比率為0.724，小于該行業(yè)的速動(dòng)比率0.9，意味著該企業(yè)不賣出存貨就不能償還其短期債務(wù)。

9、長(zhǎng)期償債能力分析：

資產(chǎn)負(fù)債率是指負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之比，資產(chǎn)負(fù)債率反映在企業(yè)資產(chǎn)總額中有多大比例是通過(guò)借債籌資獲得的，也反映了債權(quán)人權(quán)益的保障程度?；蛴脕?lái)衡量企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)大小。華北制藥的資產(chǎn)負(fù)債率為0.621，一般來(lái)講，正常的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率應(yīng)低于75%；該公司的資產(chǎn)負(fù)債率0.621小于0.75，,說(shuō)明該企業(yè)可以已資抵債。

10、營(yíng)運(yùn)能力分析：

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指銷售收入凈額與資產(chǎn)總額之比。該公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.826，該行業(yè)的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的參考指標(biāo)為2~5，顯然該公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率小于行業(yè)指標(biāo)，說(shuō)明了華北制藥資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率差，取得的收入少。

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是指賒銷收入凈額與應(yīng)收賬款平均余額之比，它反映的是計(jì)算期內(nèi)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)次數(shù)。該公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為4.529，該行業(yè)的應(yīng)收賬款比率為0.2~0.25，它說(shuō)明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)越快，效率越高，應(yīng)收賬款變現(xiàn)速度越快，企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)用效率和短期短期償債能力越強(qiáng)。

存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時(shí)期主營(yíng)業(yè)務(wù)成本與平均存貨余額的比率。用于反映存貨的周轉(zhuǎn)速度，即存貨的流動(dòng)性及存貨資金占用量是否合理，促使企業(yè)在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)連續(xù)性的同時(shí)，提高資金的使用效率，增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力。該公司的存貨周轉(zhuǎn)率為7.359，表明企業(yè)存貨資產(chǎn)變現(xiàn)能力越強(qiáng)，存貨及占用在存貨上的資金周轉(zhuǎn)速度越快。

五、擔(dān)保分析：

1.確定抵（質(zhì)押）物的合法性；

華北制藥股份有限公司在我行的抵押物為：在用廠房抵押；廠房為華北制藥股份有限公司的自用廠房，無(wú)其他貸款抵押記錄；符合國(guó)家法律對(duì)抵押物的要求，擔(dān)保條件符合我行擔(dān)保管理辦法的相關(guān)要求，來(lái)源合法。

2、抵押（質(zhì)押）物名稱：華北制藥股份有限公司在用廠房 所在地：河北省石家莊市和平東路388號(hào) 面積：7，000平方米

質(zhì)量和所有權(quán)（使用權(quán)）權(quán)屬：良好，屬華北制藥股份有限公司自由廠房。

3、抵押（質(zhì)押）物價(jià)值評(píng)價(jià)：抵押物為公司廠房，廠房位于市區(qū)，交通便利，地段具有一定的升值潛力，貸款的抵押率定位50%。地段好，價(jià)值高，變現(xiàn)能力強(qiáng)。符合擔(dān)保法物權(quán)法的規(guī)定，具有所有權(quán)可以進(jìn)行抵押。為公司獨(dú)有資產(chǎn)。綜上所述,符合我行對(duì)管理的具體要求。

4、抵押（質(zhì)押）率測(cè)算：50%。

八、主要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制措施：

公司面臨的市場(chǎng)環(huán)境總體上沒(méi)有根本好轉(zhuǎn)，盡管受周邊市場(chǎng)影響，公司主導(dǎo)產(chǎn)品青霉素工業(yè)鹽的價(jià)格在下半年出現(xiàn)恢復(fù)性增長(zhǎng)，但林可霉素、VC、VB12、鹽酸四環(huán)素、氨芐西林鈉、阿莫西林等原料藥價(jià)格下挫很深，使全年價(jià)格影響仍是負(fù)面的。激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和公司產(chǎn)銷協(xié)調(diào)方面存在的問(wèn)題，使上形成的較大庫(kù)存在年初對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成了較大的壓力。由于公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整仍在進(jìn)行，新產(chǎn)品、新項(xiàng)目尚未充分發(fā)揮效益，導(dǎo)致公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中一些原有的困難如資金周轉(zhuǎn)困難、應(yīng)收帳款居高不下等依然存在。

此公司上市至今有十年，為藥品加工廠房是國(guó)有土地，廠房位于市區(qū)，交通便利，地段有一定的升值空間，還貸抵押率為50%，型企業(yè)，計(jì)劃還款12個(gè)月，利率為7.29%。此擔(dān)保屬于合法擔(dān)保，有較大的有效性。近年來(lái)，此企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況良好，在新產(chǎn)品研發(fā)方面，有較大突破，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷完善。此外企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況良好，有盈利空間，應(yīng)該有良好的還款能力。

如該筆貸款發(fā)放成功，不僅可以增加我行公存款，日平均余額，同時(shí)每年都會(huì)為我行帶來(lái)多筆結(jié)算業(yè)務(wù)，產(chǎn)生直接經(jīng)濟(jì)效益。另外，我行還可以取得該公司的部分工資代發(fā)權(quán)，由此每年可新增大量?jī)?chǔ)蓄存款。由于該公司為全國(guó)知名企業(yè)，本次貸款將進(jìn)一步擴(kuò)大我行影響力，同時(shí)公司有良好的發(fā)展前景，這將進(jìn)一步改善我行信貸質(zhì)量和信貸結(jié)構(gòu)，分散我行信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高我行盈利能力。為我行今后的競(jìng)爭(zhēng)奠定了一定的基礎(chǔ)。

九、綜合結(jié)論和建議：

1、綜上所述，華北制藥股份有限公司的還款能力良好，公司營(yíng)運(yùn)情況良好，公司的未來(lái)發(fā)展前景良好，抵押物來(lái)源合法且具有升值潛力。

2、我承諾：該企業(yè)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)情況良好，財(cái)務(wù)狀況為高效增長(zhǎng)，信用狀況良好，發(fā)展前景巨大。所以綜上所述，我同意于2004.3.4日以土地房屋產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓抵押的方式向華北制藥有限公司貸款流動(dòng)資金壹仟萬(wàn)元，利率為7.29%，期限為一年。

妥否，請(qǐng)領(lǐng)導(dǎo)審批！

支行長(zhǎng)：

客戶經(jīng)理：

林曉莉

年月日