第一篇：提高存款準(zhǔn)備金利率對物價的影響

提高存款準(zhǔn)備金利率對物價的影響

中國人民銀行18日晚間公布，從2011年3月25日起，再次上調(diào)存款類金融機構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率0.5個百分點。這是本年度以來第三次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，也是去年以來的第九次上調(diào)。此次調(diào)整后，大型金融機構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率已經(jīng)達到20%的歷史高點。

根據(jù)央行14日公布的2月份貨幣信貸運行情況，2月末，廣義貨幣(M2)余額73.61萬億元，此次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率將凍結(jié)銀行體系資金3600億元左右。央行貨幣政策司司長張曉慧24日撰文指出，當(dāng)前中國貨幣政策仍面臨國際收支不平衡和流動性過剩的問題，中央銀行仍需加強流動性管理，把好流動性這個總閘門。

今年以來物價持續(xù)上漲，通脹壓力凸顯，成為經(jīng)濟運行中的突出問題。并對普通百姓生活帶來一定影響。而央行今年連續(xù)6次提高存款利率，能直接增加百姓儲蓄收益，一年期存款利率累計上調(diào)了1．62個百分點，有助于緩解物價上漲壓力。

中國社科院金融研究所中國經(jīng)濟評價中心主任劉煜輝近期接媒體訪問時表示，緊縮貨幣政策將貫穿整個上半年，而收緊流動性以防止通脹繼續(xù)升溫是這一輪緊縮貨幣政策的主要原因。

百姓生活將會受到怎樣的影響？

首先，連續(xù)加息減輕了居民的通脹預(yù)期。據(jù)測算，經(jīng)過連續(xù)六次上調(diào)存款利率后，目前我國利率水平雖然仍然為負，但已不斷接近物價上漲水平?！斑^去幾個月CPI漲幅都在6％以上，通脹壓力比較大。毫無疑問，從物價角度上來說，連續(xù)升息是正確的?！苯?jīng)濟學(xué)家王小廣說。

此外，連續(xù)加息一定程度上提高了居民存款收益，并有利于帶動銀行儲蓄回流，令今年以來一度出現(xiàn)的居民存款投入股市的現(xiàn)象有所變化。據(jù)央行調(diào)查，在連續(xù)加息和股市震蕩調(diào)整的狀況下，城鎮(zhèn)居民的儲蓄意愿止跌回升，投資股票和基金的熱情明顯降低。

不過，隨著今年以來貸款利率的不斷提高，部分貸款購房者還貸負擔(dān)有所加大。連續(xù)加息在一定程度上影響到居民的貸款購房意愿。央行問卷調(diào)查顯示，中低收入家庭購房意愿隨著利率上調(diào)、房價不斷上漲的情況下而逐步降低。

張曉慧在文中表示，存款準(zhǔn)備金工具具有主動性較強的特點，收縮流動性比較及時、快捷，能夠長期、“深度”凍結(jié)流動性，更適合應(yīng)對中長期和嚴(yán)重的流動性過剩局面。上調(diào)存款準(zhǔn)備金率可以鎖定部分基礎(chǔ)貨幣并降低貨幣乘數(shù)，進而影響金融機構(gòu)信貸擴張能力，對于調(diào)控貨幣信貸總量有著更大的效力。

新華網(wǎng)日前的一條報道指出，原本是抑制通脹預(yù)期最好的加息工具，但或加大原本市場對中外利差的擔(dān)憂，并導(dǎo)致帶來熱錢流入，會加大流動性；而發(fā)行央票的作用似乎也受限，如繼續(xù)通過提高央票發(fā)行利率來加大公開市場的回籠力度，可能會抬高貨幣市場利率，從而引發(fā)市場對加息的揣測。中國人民大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院副院長劉元春也表示，未選擇動用利率工具依然主要還是擔(dān)心熱錢的流入。

第二篇：央行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率影響

央行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率影響幾何？

[影響一]有助于國內(nèi)經(jīng)濟增長

此次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，預(yù)計全國范圍內(nèi)釋放資金4000億元左右，準(zhǔn)備金率的下調(diào)，有助于釋放流動性，有助于國內(nèi)經(jīng)濟增長。在外需不穩(wěn)，國內(nèi)經(jīng)濟增速放緩、通脹壓力趨弱的關(guān)鍵點上，央行通過下調(diào)準(zhǔn)備金率傳遞出穩(wěn)增長的信號，是央行貨幣政策微調(diào)的進一步體現(xiàn)。中原證券開封大梁路營業(yè)部首席分析師孫天罡預(yù)計，未來存款準(zhǔn)備金率還將有一定下調(diào)空間。作為一項貨幣政策，存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整會對方方面面產(chǎn)生影響，這其中既有直接影響，也有間接影響。此次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，會對市場帶來一定的利好。

[影響二]銀行放貸資金增多

當(dāng)中央銀行降低法定準(zhǔn)備金率時，商業(yè)銀行可提供放款及創(chuàng)造信用的能力就上升。因為準(zhǔn)備金率降低，貨幣乘數(shù)就變大，從而提高了整個商業(yè)銀行體系創(chuàng)造信用、擴大信用規(guī)模的能力，其結(jié)果是社會的銀根偏松，貨幣供應(yīng)量加大，利息率降低，投資及社會支出都相應(yīng)增加。

例如，如果存款準(zhǔn)備金率為20%，就意味著金融機構(gòu)每吸收100萬元存款，要向央行繳存20萬元的存款準(zhǔn)備金，用于發(fā)放貸款的資金為80萬元，倘若將存款準(zhǔn)備金率降低到19%，那么金融機構(gòu)的可貸資金將增加到81萬元。

銀行靠貸款擴張來賺取利潤。較高的存款準(zhǔn)備金率，抑制了銀行業(yè)的貸款沖動。而下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，意味著銀行有更多的資金可拿去放貸款，進而獲取更多息差，因此，銀行業(yè)是顯而易見的受益者。

[影響三]有利于股市聚集人氣

12月1日，上證綜指報收于2386.86點，漲幅2.29%，基本收復(fù)前一個交易日的失地。央行下調(diào)存款準(zhǔn)備金率時間點早于預(yù)期，直接的觸發(fā)因素是前日的股市暴跌，以平復(fù)由于人民幣升值預(yù)期趨淡后外資撤離而引發(fā)市場產(chǎn)生的恐慌情緒，也是政策靈活性、針對性和前瞻性的體現(xiàn)。金融市場對政策反應(yīng)最快。降低存款準(zhǔn)備金率，是貨幣政策進一步松動的信號，對股民形成樂觀預(yù)期有幫助，有利于聚集人氣，對股市是直接利好。

孫天罡認為，下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，將給銀行帶來數(shù)千億元可貸資金，可增加銀行貸款，利好銀行股，同時貸款增加也將為實業(yè)提供資金，利好實體經(jīng)濟，因此總體上對經(jīng)濟和股市有提振作用。不過，一次性下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，還不足以形成貨幣政策已從“穩(wěn)健”轉(zhuǎn)向“寬松”的判斷。未來的貨幣政策走向，還有待進一步觀察，目前還不能下定論。[影響四]緩解中小企業(yè)融資難

此次降低存款準(zhǔn)備金率要對中小企業(yè)帶來實質(zhì)利好，既需要后續(xù)政策支持，也需要時間去觀察。國內(nèi)的銀行貸款作為企業(yè)的融資途徑來說依然具有成本優(yōu)勢，但是大公司、上市公司往往是優(yōu)先獲得融資的對象。此次降低存款準(zhǔn)備金率對中小企業(yè)總體上利好，由于前述原因，對中小企業(yè)的影響有限。若政府出臺一定的配套政策，對中小企業(yè)融資予以政策傾斜，對中小企業(yè)的影響會大一些。中小企業(yè)不要期望值太高，那些好的企業(yè)可能會得到援助，但差的企業(yè)永遠都會面臨融資難問題。

[影響五]有利于購房人獲貸款支持

此次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率將在一定程度上增加貨幣供應(yīng)量，有利于開發(fā)商獲得開發(fā)貸款，有利于購房人獲得銀行按揭貸款的支持，但在房地產(chǎn)宏觀調(diào)控的大背景下，具體會給開發(fā)商和購房人帶來多大的資金支持，還要看政府關(guān)于房地產(chǎn)調(diào)控的政策和銀行具體的貸款政策。

從當(dāng)前房地產(chǎn)市場的實際狀況看，下調(diào)存款準(zhǔn)備金率可能適度加強對自住型購房人的按揭貸款支持。但此次降低存款準(zhǔn)備金率，并沒有改變房地產(chǎn)調(diào)控的既有政策，部分房地產(chǎn)開發(fā)商資金緊張的局面也不會得到直接緩解。近期全國新房、二手房價格普遍明顯回落，目前市場成交量極低的狀況不可能因此得到大的改善。當(dāng)前房價已開始下降，房地產(chǎn)價格下行趨勢已形成。此次降低存款準(zhǔn)備金率，并不足以改變房地產(chǎn)價格的下行趨勢。

[影響六]不加息預(yù)期更加明朗

孫天罡認為，外匯占款減少、實體經(jīng)濟資金困難、銀行流動性偏緊是此次降低存款準(zhǔn)備金率的主要因素，但這次存款準(zhǔn)備金率的下調(diào)，只是一次微調(diào)，并不意味著寬松貨幣政策的到來。對于非專業(yè)投資人來說，穩(wěn)健投資依然是目前的主要方向，存款準(zhǔn)備金率的下調(diào)，使不加息的預(yù)期更加明朗。所以，購買固定收益產(chǎn)品仍然能鎖定較高的收益率，同時也可多關(guān)注債券類產(chǎn)品、保本基金等產(chǎn)品。

第三篇：利率對宏觀經(jīng)濟的影響

論文大綱

淺談經(jīng)濟危機背景下我國利率政策及效果

經(jīng)濟學(xué)074班王檬

一．利率政策基本理論

（一）利率對經(jīng)濟發(fā)展的主要作用

1.利率與物價的關(guān)系

2.利率與儲蓄的關(guān)系

3.利率與投資的關(guān)系

（二）利率政策有效性分析

二． 金融危機中的中國利率政策及效果

（一）國際金融危機與國內(nèi)宏觀經(jīng)濟

1.國際金融危機概況

2.國內(nèi)宏觀經(jīng)濟概況

（二）金融危機中的中國利率政策及效果

1.金融危機中的中國貨幣政策

2.適度寬松貨幣政策下的利率政策

3.金融危機中利率政策的效果

三．后金融危機時代中國利率政策及效果

（一）當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟形勢的分析

1.通貨膨脹壓力

2.美國量化寬松貨幣政策

3.熱錢的問題

4.國內(nèi)外面臨著通貨膨脹壓力

（二）后金融危機時代中國利率政策及效果

1.后金融危機時代中國貨幣政策

2.后金融危機時代的利率政策

3.后金融危機時代的利率政策效果及預(yù)測

四． 金融危機背景下中國利率政策反思與政策建議

（一）中國利率政策及實施效果的總結(jié)與分析

1.利率與房價的關(guān)系分析

2利率與匯率

3.利率與通貨膨脹.（二）中國利率政策發(fā)展趨勢及政策建議

第四篇：存款利率市場化對銀行業(yè)的影響及加強利率風(fēng)險監(jiān)測的調(diào)研報告

關(guān)于存款利率市場化對銀行業(yè)的影響 及加強利率風(fēng)險監(jiān)測的調(diào)研報告

中國人民銀行近期決定自2015年6月28日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率，隨著年內(nèi)連續(xù)降息降準(zhǔn)，以及大額存單的出臺，新型理財產(chǎn)品諸如余額寶、理財通等規(guī)模不斷增長，存款資金流動繼續(xù)加劇，銀行眼下不得不面對存款持續(xù)搬家的現(xiàn)狀。國家出臺的種種政策和金融市場改革化措施，加速了放開利率市場化的步伐。

利率市場化是指金融機構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機構(gòu)，由金融機構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結(jié)構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。

利率市場化改革是我國金融業(yè)發(fā)展到一定程度的客觀需要和必然結(jié)果，也是我國經(jīng)濟體制改革中的核心問題。自2013年人民銀行宣布全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制后，存款利率市場化的改革也逐漸破冰，從歷史上看，存款利率市場化是利率市場化改革、金融體制改革中最為關(guān)鍵、風(fēng)險最大的階段。在利率市場化進程中，中小銀行可能面臨的負面影響更大，這不僅與銀行自身的資產(chǎn)規(guī)模相關(guān)，還與中小銀行業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)和盈利特征相關(guān)，風(fēng)險管理能力較弱也是在利率市場化進程中對中小銀行沖擊嚴(yán)重的考驗之一。

隨著黃山市近幾年經(jīng)濟的高速發(fā)展，金融業(yè)也在發(fā)展中迸發(fā)出發(fā)展的活力，農(nóng)村信用社的股份制改造的完成進一步為服務(wù)和支持三農(nóng)經(jīng)濟提供了堅實的支撐，股份制商業(yè)銀行的進入豐富了金融市場的服務(wù)環(huán)境，國有商業(yè)銀行繼續(xù)發(fā)揮著金融市場主力軍的作用。但地域性的限制，各金融機構(gòu)為爭奪市場，勢必會造成業(yè)務(wù)發(fā)展的交叉，競爭本來就加劇的情況下，存款利率市場化的推出，給銀行尤其是中小銀行的發(fā)展帶來了極大的考驗。

中小銀行相比大型銀行在業(yè)務(wù)的品種、產(chǎn)品的創(chuàng)新上本來就存在的很大的差距，中小銀行目前的發(fā)展基本上還是依靠傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)賺取利差，一旦大型銀行動用利率決定權(quán)提高存款利率、降低貸款利率，使得存貸款利率出現(xiàn)逆向走勢，將會降低整個行業(yè)整體的利差水平，中小銀行的可持續(xù)發(fā)展將會受到必然的沖擊，在生存和發(fā)展的道路上必須做出區(qū)別于大型銀行的發(fā)展策略，利用自身區(qū)域特征明顯、從業(yè)人員本土化等降低信息不對稱而具有信息成本的優(yōu)勢，加快經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)型，走差異化、特色化的發(fā)展道路。農(nóng)村商業(yè)銀行近幾年的發(fā)展依托國家政策的扶持，抓住了地域優(yōu)勢不斷的增加了資產(chǎn)的規(guī)模，提高了抵御風(fēng)險的能力，也為今后的可持續(xù)發(fā)展奠定了一定的基礎(chǔ)，但目前的主營業(yè)務(wù)仍然是傳統(tǒng)的存貸款，利潤的主要來源還是賺取利息差，中間業(yè)務(wù)品種少、利潤低，占整個經(jīng)營收入中的比重微乎其微，這與大型銀行通過增加中間業(yè)務(wù)收入降低經(jīng)營成本和抗風(fēng)險能力相比，差距明顯。我行在歙縣范圍內(nèi)不管是存款還是貸款都占據(jù)了絕對的優(yōu)勢，但這種優(yōu)勢在利率市場化到來后卻增加了負擔(dān)，因為利息支出的成本會進一步提高。存款利率的市場化必然加劇銀行間拉存款的競爭，降低了農(nóng)村商業(yè)銀行利息差，減少利潤收入，為了發(fā)展，有可能走向提高存款利率、降低貸款利率的惡性循環(huán)。

存款利率市場化給銀行業(yè)的發(fā)展，尤其是中小銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展帶來了極大的挑戰(zhàn)。既然是挑戰(zhàn)，那機遇和困難是并存的，存款利率市場化對銀行業(yè)的影響也是利弊并存。

一、存款利率市場化對銀行發(fā)展有利的一面

1、發(fā)展更加自主、調(diào)整更加靈活、管控更加深入。存款利率市場化直接刺激的就是銀行間最大的生存保障——存款，相比之前拉存款的變相競爭，存款利率的變動顯得更加直接而規(guī)范，進而促進了銀行在資金來源的結(jié)構(gòu)上必須結(jié)合自身的地域特征、經(jīng)營管理水平和資金流動狀況，綜合考慮成本、收益、風(fēng)險等各種因素，發(fā)揮自主定價權(quán)，提高銀行經(jīng)營自主權(quán)，實現(xiàn)銀行“自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負盈虧、自我約束”的更深層次發(fā)展。

改革必定要求市場更加優(yōu)化配臵，有改必有陣痛，最先適應(yīng)的則必然是最快做出調(diào)整，提高風(fēng)險管控能力和成本意識，加快市場布局和金融創(chuàng)新，不斷提升經(jīng)營管理水平，實現(xiàn)差異化經(jīng)營的銀行。

2、優(yōu)化自身人力資源配臵和客戶群體、提高人力效用和客戶管理水平。

存款利率市場化給銀行的發(fā)展沖破了以往相對固定的利率定價機制，無差異化的存款利率從客戶的角度來說沒有太大的吸引力。從銀行自身來說存款營銷手段單一，人力資源無法合理的配臵到合適的地方，人力效用低下積極性程度不高。存款利率市場化的調(diào)整必然使得銀行更加優(yōu)化和區(qū)分客戶群體，實現(xiàn)層次化管理，主動吸引高端客戶，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，提高資金來源的穩(wěn)定性。

3、促進銀行培養(yǎng)高素質(zhì)后備人才，加大人才引進。存款利率市場化后，利率波動的頻率和幅度都將大大提高，利率的期限結(jié)構(gòu)和利率定價管理將更加復(fù)雜，這會導(dǎo)致銀行資產(chǎn)收益與價值相對于負債成本和價值發(fā)生不對稱變化的可能性增加，從而容易造成銀行收入損失和資產(chǎn)風(fēng)險，增加銀行經(jīng)營管理的難度。相應(yīng)的對銀行員工的要求也相應(yīng)提高，高素質(zhì)的人力儲備將為銀行的可持續(xù)發(fā)展增添活力，擺脫因隊伍整體老化，觀念陳舊，進取意識不強，對新事物接受能力較弱的瓶頸。

4、從軟實力上提高服務(wù)水準(zhǔn)，硬實力上推陳出新。存款利率市場化會使得銀行間競爭更加白熱化，如何適應(yīng)市場的變化，把握市場穩(wěn)定市場，軟硬實力的提升是一大關(guān)鍵。比如我行推廣的標(biāo)桿銀行創(chuàng)建即是從提升軟實力出發(fā)，以一種更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)水平注入到每個細節(jié)，讓客戶感受到真誠、和善、友誼。社區(qū)E銀行的推出更是從硬實力上走出的堅實一步，我們的產(chǎn)品夠潮、有質(zhì)、取之于大眾、用之于大眾，讓社區(qū)E銀行作為連接客戶于客戶之間的平臺，是時下網(wǎng)絡(luò)的C2C模式與銀行的金融、信用功能相疊加的新的產(chǎn)品典范。

5、提升和完善銀行的績效考核機制，規(guī)范銀行經(jīng)營環(huán)境，提升服務(wù)“三農(nóng)”等實體經(jīng)濟的能力。

目前大部分銀行的績效考核還未真正實現(xiàn)績效與業(yè)績完全掛鉤，未充分體現(xiàn)多勞多得、優(yōu)勞優(yōu)得的績效體制。這樣既不利于提高員工的積極性、員工之間的競爭意識，也不利于員工發(fā)揮主觀能動性、創(chuàng)造性的為客戶服務(wù)，在這樣一種銀行經(jīng)營環(huán)境氛圍下，必定出現(xiàn)投機取巧、不務(wù)實、只注重量而不注重質(zhì)的服務(wù)形式，不但不利于自身發(fā)展，也不利于實際經(jīng)濟的的客觀需求。

二、存款利率市場化對銀行發(fā)展不利的一面

1、提高經(jīng)營成本、減少經(jīng)營收入，壓縮利潤空間。存款利率市場化，銀行之間為了爭奪優(yōu)質(zhì)存款，穩(wěn)定資金來源，勢必會競相提高存款利率，存款利率的上升必然導(dǎo)致成本增加，壓縮利潤；另一方面，為爭奪優(yōu)質(zhì)貸款項目、拓展貸款規(guī)模，降低客戶的利息成本服務(wù)實體經(jīng)濟，又必須調(diào)整降低貸款利率，這一升一降，進一步壓縮了利差，降低了利潤。利潤的減少使得銀行的計提風(fēng)險撥備覆蓋率受到了限制，銀行經(jīng)營風(fēng)險加大。

2、風(fēng)險的寬度和深度加大，不利于風(fēng)險的管控。存款利率市場化，銀行的經(jīng)營自主權(quán)提高，為了滿足客戶的不同需求和自身發(fā)展的需要，銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新將加大，計息方式將更加多樣化，對員工的利率定價和日常賬戶管理將提出更高的要求，在這種情況下極易發(fā)生不當(dāng)操作和違規(guī)操作，引發(fā)操作風(fēng)險，進而引發(fā)銀行的信用風(fēng)險。不僅損壞了自身利益，又損壞了客戶的利益，這為銀行自身的風(fēng)險管控能力提出了更大的挑戰(zhàn)。

3、存款保險制度的推出，沖擊了銀行信用，降低了客戶資源的穩(wěn)定。

在存款保險制度推出之前，國家信用、銀行信用成為了銀行發(fā)展的最有利保障，客戶對銀行的信心和意識未曾動搖。在存款保險制度推出之后，一方面，要求銀行作為投保人按一定存款比例繳納保險費，增加了銀行的成本，可能誘發(fā)道德風(fēng)險，使銀行承受更多風(fēng)險，同時產(chǎn)生了逆向選擇的問題。另一方面，允許銀行出現(xiàn)面臨倒閉的風(fēng)險，并且對客戶的最高保額只有50萬元，這就給客戶造成了一定的心里壓力，如何規(guī)避風(fēng)險成了客戶逆向選擇的一道大題，客戶的逆向選擇勢必加劇了存款的不穩(wěn)定性，引發(fā)銀行存款搬家和流動性風(fēng)險。

4、利率市場化可能造成無序競爭，擾亂了市場經(jīng)濟，使銀行出現(xiàn)分化。

在四大行基本占壟斷地位的情況下，利率市場化會導(dǎo)致銀行同業(yè)內(nèi)在存貸款業(yè)務(wù)方面的競爭加劇，存款業(yè)務(wù)方面的競爭會使得存款利率不斷上漲，有可能發(fā)生抬高利率的無序競爭；而貸款業(yè)務(wù)方面的競爭會造成針對規(guī)模大、信譽良好的優(yōu)良客戶的貸款利率趨于下降，從而縮小存貸款利差，減小銀行的利潤空間。進而壓縮中小銀行的發(fā)展空間，中小銀行為了生存和發(fā)展，則必然會在利率上實現(xiàn)對大型銀行的競爭優(yōu)勢，從而使得中小銀行背負了更多的發(fā)展成本，容易形成一種惡性循環(huán)，爆發(fā)惡性競爭，滋生金融腐敗，以至于擾亂市場經(jīng)濟，影響銀行業(yè)的健康、有序發(fā)展。

5、民營銀行的批準(zhǔn)進入，進一步加速存款利率市場化的變革，勢必打破銀行的傳統(tǒng)發(fā)展格局。

作為金融市場的重要組成部分，民營金融機構(gòu)特殊的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營形式?jīng)Q定了其具有機制活、效率高、專業(yè)性強等一系列優(yōu)點，民營金融機構(gòu)的建立必然會加劇金融市場的競爭，加速了存款利率市場化的走向，提高了存款利率波動的幅度和頻度。

三、提高利率風(fēng)險監(jiān)測的措施和手段，掌握市場發(fā)展動態(tài)，提升自身發(fā)展的策略。

1、及時了解國家的金融政策和利率調(diào)整機制。深入了解國家金融政策，在政策的范圍之內(nèi)制定出利率調(diào)整對銀行發(fā)展的利益最大化機制。

2、建立利率風(fēng)險應(yīng)對預(yù)案。存款利率市場化必然出現(xiàn)銀行的利率市場差異化，進一步會加劇存款搬家的流動性風(fēng)險，如何盡量規(guī)避風(fēng)險，穩(wěn)定發(fā)展，就必須有能及時處臵突發(fā)狀況的應(yīng)對機制。

3、建立存款利率工作監(jiān)測點，實時動態(tài)監(jiān)測同業(yè)存款利率變動情況。知己知彼才能在競爭中處于領(lǐng)先地位，各家銀行對待市場的策略和利率政策不同，都會利用自身的特點和優(yōu)勢穩(wěn)定自身客戶的優(yōu)勢資源，不同期限不同金額的利率會出現(xiàn)多樣化和差異化，只有實時動態(tài)監(jiān)測同業(yè)存款利率變動情況，改變根據(jù)基準(zhǔn)利率一成不變的浮動機制，才能優(yōu)化我行的利率結(jié)構(gòu)，吸引不同類型的客戶需求。

4、合理制定我行的利率定價機制，建立高效合理的定價體系。在定價的過程中必須全面考慮商業(yè)銀行的經(jīng)濟效益和發(fā)展成本，并且從客戶的角度思考問題，提高服務(wù)質(zhì)量。

5、監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)及社會對利率市場化的輿論?，F(xiàn)在的網(wǎng)絡(luò)輿論有積極的一面也有消極的一面，隨著存款利率市場化的推出，在網(wǎng)絡(luò)上的各種存款有風(fēng)險的討論異常激烈，給居民的情緒造成了一定的影響，但我們應(yīng)該利用網(wǎng)絡(luò)輿論傳播快的特點傳播積極的一面，保護銀行的市場的利益。

6、及時監(jiān)控網(wǎng)點存款偏離度。利率市場化和存款保險制度的推出，銀行以以往那種沖時點的拉存款方式限制了自身的發(fā)展，不利于存款的穩(wěn)定，及時監(jiān)控網(wǎng)點存款偏離度有利于從正面分析營業(yè)網(wǎng)點的存款機構(gòu)和經(jīng)營情況，制定出利于自身發(fā)展的存款策略和發(fā)展模式。

7、監(jiān)測同業(yè)理財產(chǎn)品的存款利率變動情況。存款利率市場化雖然給活期和定期利率的上浮創(chuàng)造了更大的空間，大這并不能拉開存款利率的差距和優(yōu)勢，為了吸引客戶，理財產(chǎn)品的短期限高回報的特點，給利率的變動帶來了新的變化，這對中小銀行尤其是農(nóng)村商業(yè)銀行來說，由于其自身理財產(chǎn)品少，特點不夠鮮明，處于一種被動和劣勢的地位，只有監(jiān)測同業(yè)理財產(chǎn)品的存款利率變動情況，反過來創(chuàng)新自身的產(chǎn)品和優(yōu)化自身營銷手段，才有機會從中突圍。

8、制定存款利率監(jiān)測分析表，評估和計量利率風(fēng)險。存款利率市場化，銀行將面臨更大的利率風(fēng)險，不一樣的存貸款利率會造成利率的結(jié)構(gòu)風(fēng)險，由于客戶擁有存貸款選擇權(quán)，在利率波動的情況下，會導(dǎo)致銀行承擔(dān)利率變動帶來的客戶利率選擇性風(fēng)險，合理、準(zhǔn)確的評估和計量利率風(fēng)險，優(yōu)化存款利率監(jiān)測分析表，總結(jié)和統(tǒng)計利率風(fēng)險數(shù)據(jù)，給利率政策和領(lǐng)導(dǎo)層決策提供更直接和有效的依據(jù)。

9、與時俱進轉(zhuǎn)變思想觀念。由于銀行的員工尤其是一線員工對于利率變動給銀行的發(fā)展帶來影響的意識薄弱，更生活在過去那種無差別無風(fēng)險的意識形態(tài)里，必然阻礙了自身的改革和創(chuàng)新發(fā)展，只有改變思維模式，摒棄傳統(tǒng)觀念，勇于創(chuàng)新和接受新事物，做好利率市場化改革的準(zhǔn)備，為利率市場化經(jīng)營轉(zhuǎn)型奠定基礎(chǔ)，上下協(xié)力應(yīng)對發(fā)展。

10、實行自我突破、自我改革，走區(qū)域化、差異化的市場利率定價體制。利率市場化可能給大型銀行帶來的只是成本上的增加，利率風(fēng)險并不能動搖其發(fā)展的地位，但給中小銀行的發(fā)展必定是動一發(fā)而牽全身，如何跳出利率市場化帶來的沖擊，創(chuàng)造一個多元的、具有自身優(yōu)勢的發(fā)展模式，就必須走區(qū)域化、差異化的市場利率定價體制。利用自身管理層級少、決策靈活、信息傳遞及時，反應(yīng)速度快、熟悉地方經(jīng)濟特點的優(yōu)勢，優(yōu)化利率結(jié)構(gòu)、改變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升中間業(yè)務(wù)尤其是電子銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，更好的滿足自身的發(fā)展需求。

第五篇：利率市場化對商業(yè)銀行的影響

利率市場化對商業(yè)銀行的影響

近幾年，隨著我國利率市場化進程的加快，商業(yè)銀行面臨越來越頻繁的利率波動，給商業(yè)銀行的成本收益、資產(chǎn)流動性和安全性帶來風(fēng)險。但利率市場化將有助于改善經(jīng)營管理，加快金融創(chuàng)新，提高經(jīng)營效益。

１、信貸經(jīng)營面臨資產(chǎn)重新定價的問題。信貸資金的定價方式可分為固定利率方式和浮動利率方式。采用固定利率的定價方式，借貸雙方可準(zhǔn)確地計算成本和相應(yīng)收益，簡便易行，然而在利率市場化之后，市場利率波動難以預(yù)測，中央銀行基準(zhǔn)利率也將頻繁調(diào)整，如果銀行貸款利率固定不變，可能給債權(quán)人或債務(wù)人帶來經(jīng)濟損失；而浮動利率的定價方式，可隨市場利率變動定期調(diào)整，從而可以有效地避免市場利率變動給債權(quán)人或債務(wù)人帶來的風(fēng)險。因此，西方國家商業(yè)銀行在利率市場化之后，在借貸活動中越來越多地采用浮動利率的定價方式，這就增強了商業(yè)銀行在貸款發(fā)放和管理中的主動權(quán)，使之可以視市場資金供求狀況及時調(diào)整貸款利率，合理調(diào)整不同期限貸款利差和存貸款利差，避免利息損失。

２、促使銀行加強資金頭寸管理和利率缺口管理。商業(yè)銀行以貨幣資金為主要經(jīng)營對象，改善效益的關(guān)鍵在于在一定的時間內(nèi)最大程度地利用有限的資金頭寸，提高資金使用效率。利率市場化之后，商業(yè)銀行直接面臨著由于資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不匹配帶來的利率缺口風(fēng)險，如果調(diào)度不當(dāng)，很容易造成損失。市場利率變化時并不是直接影響所有的資產(chǎn)和負債，而是直接影響利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負債。由于商業(yè)銀行在某一特定時點資產(chǎn)負債的數(shù)量、期限結(jié)構(gòu)不匹配是常有的現(xiàn)象，銀行資金計劃部門就必須加強對市場利率走勢和國家利率政策的預(yù)測，及時調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，科學(xué)、準(zhǔn)確地匡算資金頭寸，在努力優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的同時，充分利用央行再貸款、再貼現(xiàn)、同業(yè)拆借等多種貨幣市場工具，大力加強資金的缺口管理和計劃調(diào)度。