第一篇：金融理論與實(shí)務(wù)測試題及答案
金融理論與實(shí)務(wù)
一.單項(xiàng)選擇題(共20分,每小題1分)1.貨幣資本化的高級(jí)形式是（）A.商業(yè)資本B產(chǎn)業(yè)資本C金融資本D借貸資本
2.在我國占主導(dǎo)地位的信用是（）A商業(yè)信用B消費(fèi)信用C銀行信用
D國家信用 考試大自考站，你的自考專家！
3.間接融資的核心中介機(jī)構(gòu)是（）A證券公司B商業(yè)銀行C信托公司D中央銀行
4.由非官方機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律組織加以規(guī)定,對(duì)組織成員有一定約束力的利率是（）
A官定利率B市場利率C公定利率D實(shí)際利率
5.一國金融體系的最基本職能是（）A為社會(huì)提供和創(chuàng)造貨幣的功能B穩(wěn)定金融體系
C充當(dāng)資金融通的媒介
D保障金融體系有效安全運(yùn)行
6.商業(yè)銀行的最基本職能是（）A支付中介職能B信用創(chuàng)造職能C信用中介職能D金融服務(wù)職能
7.我國第一家股份制銀行是（）A深圳發(fā)展銀行B交通銀行C民生銀行D招商銀行
8.真正最早全面發(fā)揮中央銀行功能的應(yīng)是（）A瑞典銀行
B英格蘭銀行
C美國聯(lián)邦儲(chǔ)備體系D日本銀行
9.二元式中央銀行的典型代表是（）A英國B中國C美國D新加坡10.《巴塞爾協(xié)議》要求核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的（）A2%B4%C8%D10%
11.在保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生損失中起能動(dòng)決定性作用的因素是（）A最大騙子原則B可保利益原則C近因原則D補(bǔ)償原則
12.金融市場的最基本功能是（）A支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)B媒介資金融通C發(fā)現(xiàn)價(jià)格
D調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)濟(jì)
13.以下不屬于貨幣市場交易工具的是（）A國庫券B.債券C商業(yè)票據(jù)
D大額可轉(zhuǎn)讓定期存單
14.我國股票發(fā)行的管理實(shí)行（）A.注冊(cè)制B核準(zhǔn)制C登記制D審批制
15.<證券投資基金管理暫行辦法>發(fā)布時(shí)間是（）
A1994年6月22日B1997年11月11日C1997年11月14日D1998年3月20日
16.銀行在發(fā)放房地產(chǎn)貸款時(shí),最主要的擔(dān)保形式是（）
B抵押C.質(zhì)押
D附屬合同
17.從證券市場的參與者來看,證券市場主要由證券發(fā)行者,證券投資者和（）組成.A中央銀行B證監(jiān)會(huì)C交易所D中介機(jī)構(gòu)
18.當(dāng)事人互相信任是信托行為成立的（）A核心B橋梁C基礎(chǔ)D依據(jù)
19.不動(dòng)產(chǎn)分割證書上的不動(dòng)產(chǎn)是指（）A廠房B專用設(shè)備C房屋D土地
20.信奉有效益市場理論的機(jī)構(gòu)投資者通常傾向于（）A避稅型投資基金B(yǎng)收入型投資基金C貨幣市場型投資基金D指數(shù)型投資基金
二.多項(xiàng)選擇題(共20分,每題2分)1.貨幣的基本職能是（）A價(jià)值尺度B流通手段C支付手段D貯藏手段E世界貨幣
2.信用在國民經(jīng)濟(jì)中的作用是（）A廣泛集聚資金,支持規(guī)模經(jīng)濟(jì) 考試大自考站，你的自考專家！B提高資金使用效率C創(chuàng)造信用支付手段D調(diào)節(jié)需求總量和結(jié)構(gòu)E加速資金使用效率
3.以下屬于基準(zhǔn)利率的是（）B商業(yè)銀行存款利率C再貸款利率
D商業(yè)銀行貸款利率E同業(yè)拆借市場利率
4.人民銀行在確定利率總水平時(shí)主要考慮以下哪些因素（）A市場物價(jià)總水平
B國有企業(yè)利息承受能力C銀行利潤
D國際利率水平E社會(huì)資金供求情況
5.以下屬于國有獨(dú)資商業(yè)銀行的是（）
A中國工商銀行B交通銀行
C中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行D中國銀行E中國建設(shè)銀行
6.以下屬于跨國中央銀行制度的是（）
A西非貨幣聯(lián)盟B歐洲中央銀行C中非貨幣聯(lián)盟D香港金融管理局
E東加勒比海貨幣管理局
7.以下屬于現(xiàn)代金融業(yè)支柱的是（）A保險(xiǎn)公司B基金公司C信托投資公司D銀行信貸E投資銀行
8.以下屬于商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是（）
A.商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金B(yǎng)存放在中央銀行的準(zhǔn)備金C國庫券
D存放同業(yè)的現(xiàn)金E托收中的現(xiàn)金
9.（）是銀行的中間業(yè)務(wù).（）A證券投資B信托C匯兌D拆借
10.保險(xiǎn)合同的客體包括（）A保險(xiǎn)合同的關(guān)系人B保險(xiǎn)標(biāo)的C可保利益D保險(xiǎn)責(zé)任E保險(xiǎn)金額
三.計(jì)算題(共10分)
1、某人持一張10萬元,3個(gè)月后到期的銀行承兌匯票到銀行去辦理票據(jù)貼現(xiàn),銀行3個(gè)月貼現(xiàn)率為年率6%,要求計(jì)算該人所能獲得的融資額.2、根據(jù)某日外匯牌價(jià)，100美元＝827.73元人民幣，1英鎊＝1.56美元，試計(jì)算：英鎊對(duì)人民幣的外匯牌價(jià)。四.簡答題(共36分,每題6分)1.消費(fèi)信用的經(jīng)濟(jì)意義2.簡述商業(yè)銀行的性質(zhì)3.中央銀行產(chǎn)生的必要性
4.商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的原因及種類5.簡述融資租賃的功能
6.簡述證券發(fā)行市場與證券流通市場的關(guān)系
五.論述題(共14分,每題14分)試論信用調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的作用答案
一、單項(xiàng)選擇題(共20分,每小題1分)1~5：C、C、B、C、C6～10：C、B、B、C、C11～15：C、B、B、B、C16～20：B、D、C、D、D
二、多項(xiàng)選擇題(共20分,每題2分)1.A、B2.A、B、D
3.A、C、E 考試大自考站，你的自考專家！
4.A、B、C、E5.A、D、E6.A、B、C、E7.A、C、D8.A、B、D、E9.B、C、E10.B、C
三、計(jì)算題(共10分)
2、英鎊＝1.56美元，1美元＝8.2773人民幣，所以：1英鎊＝1.56×8.2773＝12.9126人民幣
四、簡答題(共36分,每題6分)1.消費(fèi)信用的經(jīng)濟(jì)意義答：促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控政策和調(diào)控方式發(fā)生重大轉(zhuǎn)折；有助于商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn)；引導(dǎo)企業(yè)加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品問世；提高居民的生活質(zhì)量，促進(jìn)居民消費(fèi)意識(shí)的轉(zhuǎn)變。
2.簡述商業(yè)銀行的性質(zhì)答：商業(yè)銀行是企業(yè)商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)商業(yè)銀行是特殊的金融企業(yè)3.中央銀行產(chǎn)生的必要性答：銀行券統(tǒng)一發(fā)行的必要
客觀需要建立一個(gè)全國統(tǒng)一的而有權(quán)威的、公正的清算機(jī)構(gòu)作為金融機(jī)構(gòu)的后盾
代表政府意志的專門機(jī)構(gòu)專事金融業(yè)管理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)工作
4.商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的原因及種類答：市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要求商業(yè)銀行發(fā)揮更多的中介服務(wù)功能。商業(yè)銀行服務(wù)功能的最大轉(zhuǎn)變，集中體現(xiàn)在中間業(yè)務(wù)的發(fā)展上。各家商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)，無一不把中間業(yè)務(wù)作為展示其鮮明個(gè)性的大舞臺(tái)，致使中間業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，服務(wù)品種層出不窮，為商業(yè)銀行注入了活力。
中間業(yè)務(wù)包括：匯兌業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)。
5.簡述融資租賃的功能
答：在資金不足的情況下引進(jìn)設(shè)備；提高資金使用效率；成本固定，避免通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)；引進(jìn)速度快，方式靈活。
6.簡述證券發(fā)行市場與證券流通市場的關(guān)系答：流通市場是已發(fā)行金融工具的流通市場和衍生金融工具的發(fā)行和流通市場，它以發(fā)行市場為基礎(chǔ)，反過來，又成為發(fā)行市場發(fā)展的制約因素，流通市場增強(qiáng)了金融工具的流動(dòng)性。
五、論述題(共14分,每題14分)試論信用調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的作用
答：
1、信用可以廣泛集聚資金，支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)
銀行信貸、證券籌資等信用形式可以廣泛集聚社會(huì)上的各種閑置資金，積少成多、續(xù)短為長、變死為活，滿足規(guī)模經(jīng)濟(jì)對(duì)資金的需要。
2、信用能夠提高資金使用效率信用活動(dòng)可以加快資金周轉(zhuǎn)速度，儲(chǔ)戶閑置的資金可以被銀行及金融市場充分利用起來，從而提高資金使用效率。
3、信用還可以用來調(diào)節(jié)需求結(jié)構(gòu)和總量，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行
信用分配對(duì)社會(huì)產(chǎn)品總需求的調(diào)節(jié)可以分為總量和結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面。
信用分配直接影響對(duì)社會(huì)產(chǎn)品的需求總量；根據(jù)產(chǎn)業(yè)政策來確定資金使用方向和利率水平，兩者最終實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的目的。
第二篇：金融理論與實(shí)務(wù)試卷答案
無錫商業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院2013-2014學(xué)年第二學(xué)期 《金融理論與實(shí)務(wù)》專接本期終考試試卷參考答案
一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共20分）
1、世界上最早的貨幣是（A）
A實(shí)物貨幣B金屬貨幣C信用貨幣D電子貨幣
2、從整體視角來看，貨幣資金的主要貸出者是（B）A政府B個(gè)人部門C金融機(jī)構(gòu)D非金融企業(yè)
3、不屬于直接融資的優(yōu)點(diǎn)的是（C）
A實(shí)現(xiàn)貨幣資金的合理配置
B提高貨幣資金的使用效益
C分散投資、安全性高
D對(duì)于貨幣資金需求者來說，籌資成本較低
4、當(dāng)名義利率高于通貨膨脹率時(shí)，實(shí)際利率為（A）A正利率B0C無法確定D負(fù)利率
5、馬克思的利率決定利率認(rèn)為利率決定于（B）
A儲(chǔ)蓄和供給B社會(huì)平均利潤率
C貨幣供給量和貨幣需求量D可待資金供給和需求
6、在我國USD100=RMB685，這種標(biāo)價(jià)方法稱為（C）A間接標(biāo)價(jià)法B美元標(biāo)價(jià)法
C直接標(biāo)價(jià)法D中間標(biāo)價(jià)法
7、一種貨幣與其他多種貨幣雙邊匯率的加權(quán)平均數(shù)稱為（D A實(shí)際匯率B官方匯率
C買入?yún)R率D有效匯率
8、以“一價(jià)定律”為基礎(chǔ)的匯率決定理論是（A）A購買力平價(jià)B國際借貸說
C利率平價(jià)D貨幣分析說
9、我國證券交易所實(shí)行的是（B）
A做市商交易制度B競價(jià)交易制度
C連續(xù)競價(jià)交易制度D報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度
10、不屬于股票投資的基本面分析的是（C）
A宏觀經(jīng)濟(jì)分析B行業(yè)分析
C形態(tài)分析D公司分析
11、不屬于證券投資基金的特點(diǎn)的是（D）
A組合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)B集中管理，專業(yè)理財(cái)
C利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)D收益高，風(fēng)險(xiǎn)小
12、不屬于金融衍生工具市場的功能（A）
A資源配置B價(jià)格發(fā)現(xiàn)C套期保值
13、壟斷貨幣發(fā)行權(quán)的是（B）
A中國銀行B中國人民銀行
C國家開發(fā)銀行D中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)
14、不屬于世界銀行集團(tuán)的是（C））D投機(jī)獲利
A世界銀行B國際開發(fā)協(xié)會(huì)
C國際貨幣基金組織D多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)
15、不屬于商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的是（A）
A證券投資業(yè)務(wù)B投資銀行業(yè)務(wù)
C貸款承諾D信托業(yè)務(wù)
16、假設(shè)法定存款準(zhǔn)備金率為10%，超額存款準(zhǔn)備金率為5%，現(xiàn)金漏損率為5%，則存款派生乘數(shù)為（D）
A20B15C6.7D517、我國目前匯率政策主要內(nèi)容不包括（A）
A加快人民幣匯率上調(diào)速度
B探索和完善人民幣匯率形成機(jī)制
C采取多種措施促進(jìn)國際收支平衡
D繼續(xù)保持人民幣基本匯率保持穩(wěn)定
18、奧肯定律證明（A）
A失業(yè)率與物價(jià)上漲率之間存在此消彼長的替代關(guān)系
B失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長率具有反向的變化關(guān)系
C失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長率具有同向的變化關(guān)系
D失業(yè)率與經(jīng)濟(jì)增長率無關(guān)
19、造成許多發(fā)展中國家發(fā)生通貨膨脹的重要原因是（A）
A經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)B政治結(jié)構(gòu)C環(huán)境結(jié)構(gòu)D文化結(jié)構(gòu)
20、判斷通貨緊縮是否發(fā)生的主要標(biāo)準(zhǔn)是（B）的持續(xù)下降
A貨幣供給量B物價(jià)水平C經(jīng)濟(jì)增長率D通貨膨脹率
二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10分）
1、以下哪些屬于貨幣作為支付手段職能（CD）
A商場中衣服標(biāo)價(jià)的貨幣B超市中用貨幣購物C發(fā)放的工資
D收取的租金E儲(chǔ)存于保險(xiǎn)柜中的貨幣
2、一國貨幣當(dāng)局維持固定匯率波動(dòng)幅度時(shí)可采取的措施有（ABCD）
A動(dòng)用外匯儲(chǔ)備B外匯管制C舉借外債
D簽訂貨幣互換協(xié)議E貨幣貶值
3、屬于貨幣市場工具的有（CDE）
A股票B公司債券C大額可轉(zhuǎn)讓定期存單
D國庫券E回購協(xié)議
4、屬于貨幣市場的特點(diǎn)的是（ABCD）
A交易期限短B流動(dòng)性強(qiáng)C安全性高
D交易額大E收益性高
5、債券投資面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有（ABCDE）
A利率風(fēng)險(xiǎn)B價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)C通脹風(fēng)險(xiǎn)
D違約風(fēng)險(xiǎn)E流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
三、名詞解釋（每題3分，共15分）
1、貨幣制度
國家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織和管理等進(jìn)行的一系列規(guī)定。
2、信用風(fēng)險(xiǎn)
債務(wù)人因各種原因未能及時(shí)、足額償還債務(wù)本息而出現(xiàn)違約的可能性。
3、指數(shù)債券
指通過將利率與通貨膨脹率掛鉤來保證債權(quán)人不致因物價(jià)上漲而遭受損失的公司債券。
4、信用交易
指股票的買方或賣方通過交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票交易。
5、人身保險(xiǎn)
人身保險(xiǎn)是以人的身體或生命為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種保險(xiǎn)。
四、簡答題（每題6分，共30分）
1、簡述消費(fèi)信用的作用
積極作用：
有利于促進(jìn)消費(fèi)品的生產(chǎn)與銷售，有利于擴(kuò)大一定時(shí)期內(nèi)一國的消費(fèi)需求總量，從而促進(jìn)一國經(jīng)濟(jì)增長；為消費(fèi)者個(gè)人提供了將未來的預(yù)期收入用于當(dāng)前消費(fèi)的有效途徑，使其實(shí)現(xiàn)了跨時(shí)消費(fèi)選擇，提升了消費(fèi)者的生活質(zhì)量及效用總水平；有利于促進(jìn)新技術(shù)、新產(chǎn)品的推銷以及產(chǎn)品的更新?lián)Q代。
過度發(fā)展會(huì)掩蓋消費(fèi)品的供求矛盾；過度負(fù)債消費(fèi)，會(huì)使消費(fèi)者的債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，導(dǎo)致其生活質(zhì)量下降，甚而引發(fā)一系列的連鎖反應(yīng)，危及社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的安全。
2、簡述匯率的作用
對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響；
對(duì)資本流動(dòng)的影響；
對(duì)物價(jià)水平的影響；
對(duì)資產(chǎn)選擇的影響。
3、簡述期權(quán)合約與期貨合約的區(qū)別
主要在下述方面有區(qū)別：
標(biāo)準(zhǔn)化程度與交易場所；
交易雙方的權(quán)利與義務(wù)；
盈虧風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)；
保證金要求；
結(jié)算方式。
4、商業(yè)銀行如何提高資本充足率
增加資本總量；
收縮業(yè)務(wù)，壓縮資產(chǎn)規(guī)模；
調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比；
提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平，降低資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)含量。
5、簡述貨幣需求理論有哪些和每一需求理論的貨幣需求決定因素
馬克思的貨幣需求理論，貨幣需要量主要取決于商品價(jià)格總額和貨幣流通速度； 古典學(xué)派的貨幣需求理論：兩個(gè)著名的方程式；
凱恩斯的貨幣需求理論，收入、利率；
弗里德曼的貨幣需求理論，永恒收入、非人力財(cái)富在總收入中的比重、持有貨幣的機(jī)會(huì)成本、持有貨幣給人們帶來的效用。
五、計(jì)算題（每題6分，共12分）
1、一張面額為100元債券，票面利率為8%，期限為3年，到期一次還本付息，甲持有2年后，以114元價(jià)格賣給乙，不考慮交易費(fèi)用，試計(jì)算兩人的收益率？
甲：7%
乙：8.8%
2、如果原始存款的增加額為1000萬元，法定存款準(zhǔn)備金率為20%時(shí)，存款派生乘數(shù)為多少？當(dāng)法定存款準(zhǔn)備率上升為25%時(shí)，存款總額變化了百分之多少？K?11??5存款總額=5000 rd20%
存款總額=4000，減少了20%
六、論述題（每題1分，共13分）
論述中國人民銀行如何利用貨幣政策進(jìn)行宏觀調(diào)控？
可以以下手段：
一般性貨幣政策工具：法定存款準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)；
選擇性貨幣政策工具：消費(fèi)者信用控制、證券市場信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制等 其他貨幣在政策工具
第三篇：《金融理論與實(shí)務(wù)》作業(yè)答案
《金融理論與實(shí)務(wù)》作業(yè)答案
一、名詞解釋
1.貨幣制度：簡稱幣制，是一個(gè)國家以法律形式確定的該國貨幣流通的結(jié)構(gòu)、體系和組織形式。
2.“劣幣驅(qū)逐良幣”的規(guī)律：是指當(dāng)一個(gè)國家同時(shí)流通兩種實(shí)際價(jià)值不同而法定比價(jià)不變的貨幣時(shí)，實(shí)際價(jià)值高的貨幣（良幣）必然要被熔化、收藏或輸出而退出流通領(lǐng)域，而實(shí)際價(jià)值低的貨幣（劣幣）反而充斥市場。
3.消費(fèi)信用：消費(fèi)信用就是由企業(yè)、銀行或其他消費(fèi)信用機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的信用。
4.收益資本化：是通過收益與利率的對(duì)比而倒過來算出有收益的事物(不論它是否是一筆貸放出去的貨幣金額，甚至也不論它是否是一筆資本)相當(dāng)于多大的資本金額，習(xí)慣地稱之為“收益資本化”。即:P=B/r
(P:本金,B:收益,r:利率)。
5.基準(zhǔn)利率：基準(zhǔn)利率是金融市場上具有普遍參照作用的利率，其他利率水平或金融資產(chǎn)價(jià)格均可根據(jù)這一基準(zhǔn)利率水平來確定。
6.債券：是由債務(wù)人簽發(fā)的，證明債權(quán)人有按約定條件獲得利息和收回本金的權(quán)利的憑證。
7.股票：股份公司發(fā)給投資者作為投資入股的證書和索取股息紅利的憑證
8.回購協(xié)議：是由借貸雙方鑒定協(xié)議，規(guī)定借款方通過向貸款方暫時(shí)售出一筆特定的金融資產(chǎn)而換取相應(yīng)的即時(shí)可用資金，并承諾在一定期限后按預(yù)定價(jià)格購回這筆金融資產(chǎn)的安排。
9.到期收益率：是指將債券持有到償還期所獲得的收益，包括到期的全部利息。
10.股票的內(nèi)在價(jià)值：是指股票未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值。它是股票的真實(shí)價(jià)值,也叫理論價(jià)值。
11.金融衍生工具：又稱“金融衍生產(chǎn)品”，是與基礎(chǔ)金融產(chǎn)品相對(duì)應(yīng)的一個(gè)概念，指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格隨基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的價(jià)格(或數(shù)值)變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。
12.中央銀行：是指專門制定和實(shí)施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動(dòng)并代表政府協(xié)調(diào)對(duì)外金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。
13.表外業(yè)務(wù)：是指商業(yè)銀行所從事的,按照通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不列入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負(fù)債總額，但能影響銀行當(dāng)期損益，改變銀行資產(chǎn)報(bào)酬率的經(jīng)營活動(dòng)。
14.投資銀行：是主要從事證券發(fā)行、承銷、交易、企業(yè)重組、兼并與收購、投資分析、風(fēng)險(xiǎn)投資、項(xiàng)目融資等業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，是資本市場上的主要金融中介。
15.并購業(yè)務(wù)：是指兼并和收購方面的業(yè)務(wù)。
16.保險(xiǎn)利益：指的是被保險(xiǎn)人對(duì)其所投保的標(biāo)的所具有的法律上認(rèn)可的經(jīng)濟(jì)利益。
17.貨幣需求：是指社會(huì)各部門在既定的收入或財(cái)富范圍內(nèi)能夠而且愿意以貨幣形式持有的需要或要求。
18.貨幣供給：是指某一國或貨幣區(qū)的銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)體中投入、創(chuàng)造、擴(kuò)張（或收縮）貨幣的金融過程。
19.國際收支：是指一國在一定時(shí)期內(nèi)（通常為一年）全部對(duì)外經(jīng)濟(jì)往來的系統(tǒng)的貨幣記錄。
20.通貨緊縮：是指由于貨幣供給不足而一面旗貨幣升值，物價(jià)普遍、持續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象。
通貨膨脹指在紙幣流通條件下，因貨幣供給大于貨幣實(shí)際需求，也即現(xiàn)實(shí)購買力大于產(chǎn)出供給，導(dǎo)致貨幣貶值，而引起的一段時(shí)間內(nèi)物價(jià)持續(xù)而普遍地上漲現(xiàn)象。
21.貨幣政策：是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的方針和措施的總和。
22.選擇性貨幣政策工具：是指中央銀行針對(duì)某些特殊的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域或特殊用途的信貸而采用的信用調(diào)節(jié)工具。
23.證券市場信用控制：中央銀行通過規(guī)定和調(diào)節(jié)信用交易、期貨交易和期權(quán)交易中的最低保證金率，以刺激或抑制證券交易活動(dòng)的貨幣政策手段。
24.道義勸告：是指中央銀行運(yùn)用自己在金融體系中的特殊地位和威望，通過對(duì)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的勸告影響其貸款和投資方向，以達(dá)到控制信用的目的。
25.窗口指導(dǎo)：中央銀行根據(jù)產(chǎn)業(yè)行情、物價(jià)趨勢和金融市場動(dòng)向，規(guī)定商業(yè)銀行的貸款重點(diǎn)投向和貸款變動(dòng)數(shù)量等。
二、單項(xiàng)選擇
1、在哪一種貨幣制度下會(huì)出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.雙本位制
2、在一國的國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，從整體視角來看貨幣資金的盈余部門是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.個(gè)人部門
3、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最基本、占主導(dǎo)地位的信用形式是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.銀行信用
4、我國消費(fèi)信用的主要形式是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.商業(yè)銀行的消費(fèi)信貸
5、不是消費(fèi)信用典型形式的是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.預(yù)付
6、馬克思認(rèn)為，正常情況下利率水平的上限是
（分?jǐn)?shù)：1分）
C.平均利潤率水平
7、強(qiáng)調(diào)貨幣因素在利率決定中作用的西方利率理論是指
（分?jǐn)?shù)：1分）
C.凱恩斯的利率決定理論
8、以一定單位的本國貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干單位的外國貨幣來表示的匯率標(biāo)價(jià)方法是
B.間接標(biāo)價(jià)法
9、在下列債券中風(fēng)險(xiǎn)最低、利率水平也最低的是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.政府債券
10、由我國境內(nèi)股份公司發(fā)行，以人民幣標(biāo)明票面價(jià)值，以外幣認(rèn)購，在境內(nèi)證券交易所上市，共境內(nèi)外投資者買賣的股票是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.B股
11、我國的同業(yè)拆借市場真正啟動(dòng)的年份是在（分?jǐn)?shù)：1分）
D.1986年
12、短期政府債券最早出現(xiàn)于
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.英國
13、滿足了商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)間相互融資需要的是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.轉(zhuǎn)貼現(xiàn)
14、我國證券交易所實(shí)行的交易制度是
（分?jǐn)?shù)：1分）
C.競價(jià)交易制度
15、我國的融資融券股票交易方式屬于
（分?jǐn)?shù)：1分）
C.信用交易
16、股票技術(shù)分析最根本、最核心的條件是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.假設(shè)價(jià)格沿趨勢移動(dòng)
17、金融衍生工具市場最早具有的、最基本的功能是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.風(fēng)險(xiǎn)管理
18、金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.比較優(yōu)勢理論
19、金融機(jī)構(gòu)的基本功能是
（分?jǐn)?shù)：1分）
D.促進(jìn)資金融通
20、有“央行的央行”之稱的國際金融機(jī)構(gòu)是
（分?jǐn)?shù)：1分）
D.國際清算銀行
21、國際貨幣基金組織最主要的資金來源是
（分?jǐn)?shù)：1分）
C.成員國認(rèn)繳的基金份額
22、我國商業(yè)銀行的組織形式是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.總分行制
23、當(dāng)今國際銀行業(yè)最流行的組織形式是
（分?jǐn)?shù)：1分）
C.持股公司制
（控股公司制）
24、商業(yè)銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.存款
25、下列屬于狹義表外業(yè)務(wù)的是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.擔(dān)保
26、商業(yè)銀行最早的資產(chǎn)管理理論是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.商業(yè)貸款理論
27、巴塞爾協(xié)議提出的資本充足實(shí)質(zhì)上是監(jiān)管資本的（分?jǐn)?shù)：1分）
B.最低要求
28、被稱為商業(yè)銀行管理生命線的是
（分?jǐn)?shù)：1分）
C.風(fēng)險(xiǎn)管理
29、投資銀行最為傳統(tǒng)與基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.證券承銷業(yè)務(wù)
30、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司歷史最為悠久的險(xiǎn)種是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.海上保險(xiǎn)
31、投資銀行參與風(fēng)險(xiǎn)投資主要通過哪個(gè)部門進(jìn)行
（分?jǐn)?shù)：1分）
D.風(fēng)險(xiǎn)資本部
32、凱恩斯貨幣需求理論中最具創(chuàng)新的部分是
（分?jǐn)?shù)：1分）
D.投機(jī)動(dòng)機(jī)
33、在我國的貨幣層次劃分中，證券公司的客戶保證金存款屬于
（分?jǐn)?shù)：1分）
C..M234、凱恩斯認(rèn)為交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)決定的貨幣需求取決于
（分?jǐn)?shù)：1分）
C.收入水平
35、現(xiàn)金余額說又稱為
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.劍橋方程式
36、我們通常所說的CPI是指
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.零售物價(jià)指數(shù)
37、國際收支平衡表上的數(shù)據(jù)是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.流量
38、戰(zhàn)爭賠款、政府間的經(jīng)濟(jì)援助屬于國際收支平衡表中的哪個(gè)項(xiàng)目
（分?jǐn)?shù)：1分）
C.經(jīng)常轉(zhuǎn)移
39、中央銀行貨幣政策最早具有的、最基本的政策目標(biāo)是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.穩(wěn)定物價(jià)
40、菲利普斯曲線描述的是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.穩(wěn)定物價(jià)與充分就業(yè)之間的關(guān)系
41、最早建立起中央銀行體制下的法定存款準(zhǔn)備金制度的國家是
（分?jǐn)?shù)：1分）
D.法國
42、中國人民銀行向一級(jí)交易商購買有價(jià)證券，并約定在未來特定日期將有價(jià)證券賣給一級(jí)交易商德交易行為是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.逆回購
43、目前我國貨幣政策的操作指標(biāo)主要是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.基礎(chǔ)貨幣
44、最早實(shí)行金本位制的國家是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.英國
45、區(qū)域性貨幣一體化的理論依據(jù)是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.最適度貨幣區(qū)46、20世紀(jì)70年代以后，世界各國普遍實(shí)行的貨幣制度是
（分?jǐn)?shù)：1分）
D.不兌現(xiàn)的信用貨幣制度
47、多種利率并存條件下起決定作用的利率是（B）
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.基準(zhǔn)利率
48、在第一次世界大戰(zhàn)以前的金本位制度盛行時(shí)期，闡述匯率變動(dòng)原因的主要理論是
B.國際借貸說
49、影響匯率變動(dòng)的短期因素有
（分?jǐn)?shù)：1分）
D.政府干預(yù)
50、我國香港特別行政區(qū)實(shí)行的匯率制度是
（分?jǐn)?shù)：1分）
C.貨幣局制度
51、由于金融市場上金融工具交易價(jià)格的波動(dòng)而給金融工具的持有者帶來損失的可能性，這種風(fēng)險(xiǎn)被稱為
（分?jǐn)?shù)：1分）
C.市場風(fēng)險(xiǎn)
52、集合競價(jià)制度只有一個(gè)成交價(jià)格，成交價(jià)的確定原則通常是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.最大成交量原則
53、金融期貨中最早出現(xiàn)的品種是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.外匯期貨
54、最早實(shí)行金本位制的國家是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.英國
55、區(qū)域性貨幣一體化的理論依據(jù)是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.最適度貨幣區(qū)56、20世紀(jì)70年代以后，世界各國普遍實(shí)行的貨幣制度是
（分?jǐn)?shù)：1分）
D.不兌現(xiàn)的信用貨幣制度
57、世界上使用紙幣最早的國家是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.中國
58、人類歷史上第一次跨越主權(quán)國家創(chuàng)造的信用貨幣是
（分?jǐn)?shù)：1分）
D.歐元
59、在我國的社會(huì)融資結(jié)構(gòu)中居于主導(dǎo)地位的是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.間接融資
60、僅反映市場中貨幣資金的供求關(guān)系，不包含對(duì)任何風(fēng)險(xiǎn)因素補(bǔ)償?shù)睦适?/p>
B.無風(fēng)險(xiǎn)利率
61、多種利率并存條件下起決定作用的利率是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.基準(zhǔn)利率
62、被認(rèn)為是計(jì)量利率最精確的指標(biāo)是指
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.到期收益率
63、強(qiáng)調(diào)非貨幣的實(shí)際因素在利率決定中起作用的理論是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.傳統(tǒng)利率理論
64、在第一次世界大戰(zhàn)以前的金本位制度盛行時(shí)期，闡述匯率變動(dòng)原因的主要理論是
B.國際借貸說
65、影響匯率變動(dòng)的短期因素有
（分?jǐn)?shù)：1分）
D.政府干預(yù)
66、在匯率標(biāo)價(jià)方法中，我國采取的是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.直接標(biāo)價(jià)法
67、一國貨幣對(duì)外貶值一般能起到
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.促進(jìn)出口、抑制進(jìn)口
68、匯率的自由浮動(dòng)又被稱為
（分?jǐn)?shù)：1分）
D.清潔浮動(dòng)
69、由于金融市場上金融工具交易價(jià)格的波動(dòng)而給金融工具的持有者帶來損失的可能性，這種風(fēng)險(xiǎn)被稱為
（分?jǐn)?shù)：1分）
C.市場風(fēng)險(xiǎn)
70、國庫券的最終發(fā)行價(jià)格按所有購買人實(shí)際報(bào)價(jià)的加權(quán)平均價(jià)確定，不同的購買人支付相同的價(jià)格，這種方式被稱為
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.荷蘭式招標(biāo)
71、貨幣市場的突出特點(diǎn)是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.交易期限短
72、我國中央銀行票據(jù)的發(fā)行始于
（分?jǐn)?shù)：1分）
C.2002年
73、集合競價(jià)制度只有一個(gè)成交價(jià)格，成交價(jià)的確定原則通常是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.最大成交量原則
74、平滑異同移動(dòng)平均線又稱為
（分?jǐn)?shù)：1分）
C.MACD指標(biāo)
75、我國目前發(fā)行債券大多采取
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.平價(jià)發(fā)行
76、債券的票面年收益與票面額的比率是指
（分?jǐn)?shù)：1分）
D.名義收益率
77、下列屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)
78、金融期貨中最早出現(xiàn)的品種是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.外匯期貨
79、遠(yuǎn)期合約最主要的特點(diǎn)在于
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.非標(biāo)準(zhǔn)化合約
80、只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約是指
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.歐式期權(quán)
81、接受從中國銀行剝離出來的不良資產(chǎn)的金融資產(chǎn)管理公司是
（分?jǐn)?shù)：1分）
C.中國東方資產(chǎn)管理公司
82、我國民族資本自建的第一家股份制銀行是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.中國通商銀行
83、我國“大一統(tǒng)”的金融機(jī)構(gòu)體系時(shí)期是指
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.1953年-1978年84、1995年組建的第一家民營商業(yè)銀行是
（分?jǐn)?shù)：1分）
D.中國民生銀行
85、是商業(yè)銀行最基本、最重要的業(yè)務(wù)
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.負(fù)債業(yè)務(wù)
86、按規(guī)定可計(jì)入商業(yè)銀行附屬資本的債券是
（分?jǐn)?shù)：1分）
C.混合資本債券
87、下列貸款質(zhì)量最高的是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.關(guān)注貸款
88、商業(yè)銀行流動(dòng)性最強(qiáng)的資產(chǎn)是
（分?jǐn)?shù)：1分）
D.現(xiàn)金資產(chǎn)
89、第二次世界大戰(zhàn)以后出現(xiàn)的資產(chǎn)管理理論是
（分?jǐn)?shù)：1分）
C.預(yù)期收入理論
90、從內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理者的角度可把商業(yè)銀行資本定義為
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.經(jīng)濟(jì)資本
91、反映商業(yè)銀行實(shí)際擁有的資本水平，也是其可以直接利用的資金來源的是
D.賬面資本
92、巴塞爾協(xié)議規(guī)定的資本充足率是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.8%
93、投資銀行不承擔(dān)證券承銷風(fēng)險(xiǎn)的方式是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.代銷
94、保險(xiǎn)活動(dòng)中最重要的原則是
（分?jǐn)?shù)：1分）
C.損失補(bǔ)償原則
95、能夠有效防止道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原則是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.保險(xiǎn)利益原則
96、在馬克思的貨幣需求理論中，與貨幣必要量呈反比的因素是
（分?jǐn)?shù)：1分）
B.貨幣流通速度
97、在弗里德曼的貨幣需求理論中，決定貨幣需求量的重要因素是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.永恒收入
98、屬于中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的是
（分?jǐn)?shù)：1分）
D.儲(chǔ)備貨幣
99、與商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造呈正比的因素是
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.原始存款
100、證券市場信用控制屬于
（分?jǐn)?shù)：1分）
A.選擇性貨幣政策工具
三、多項(xiàng)選擇
1、下列屬于信用貨幣范疇的有
（分?jǐn)?shù)：2分）
A.紙幣
C.銀行券
D.存款貨幣
E.電子貨幣
2、在貨幣制度中國家對(duì)貨幣單位的規(guī)定通常包括.（分?jǐn)?shù)：2分）
A.貨幣單位的名稱
D.貨幣單位的值
3、間接融資的優(yōu)點(diǎn)有.（分?jǐn)?shù)：2分）
A.靈活便利
D.分散投資、安全
E.具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)
4、消費(fèi)信用的典型形式是
（分?jǐn)?shù)：2分）
A賒銷
C.分期付款
D.消費(fèi)信貸
5、實(shí)際利率理論認(rèn)為利率決定中的主要因素是
（分?jǐn)?shù)：2分）
C.儲(chǔ)蓄
D.投資
6、根據(jù)我國的有關(guān)規(guī)定，外匯包括
（分?jǐn)?shù)：2分）
A.外幣現(xiàn)鈔
B.外幣支付憑證
C.外幣有價(jià)證券
D.特別提款權(quán)
E.國際金融組織借款
7、金融市場的主要構(gòu)成要素包括.（分?jǐn)?shù)：2分）
A.市場參與主體
B.金融工具
C.交易價(jià)格
D.交易的組織形式
8、金融工具的特征主要有.（分?jǐn)?shù)：2分）
A.期限性
C.流動(dòng)性
D.風(fēng)險(xiǎn)性
E.收益性
9、公司債券按內(nèi)含選擇權(quán)可分為.（分?jǐn)?shù)：2分）
A.可轉(zhuǎn)換債券
B.可贖回債券
C.償還基金債券
E.帶認(rèn)股權(quán)證的債券
10、貨幣市場的特點(diǎn)主要有.（分?jǐn)?shù)：2分）
A.交易期限短
B.流動(dòng)性強(qiáng)
D.安全性高
E.交易額大
11、下列屬于債券非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的是.（分?jǐn)?shù)：2分）
C.違約風(fēng)險(xiǎn)
D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
12、目前我國債券市場體系包括以下子市場.（分?jǐn)?shù)：2分）
A.銀行間市場
B.交易所市場
E.商業(yè)銀行柜臺(tái)市場
13、基金收益主要來源于.（分?jǐn)?shù)：2分）
A.紅利
B.股息
C.債券利息
D.買賣證券差價(jià)
E.銀行存款利息
14、證券投資基金(的特點(diǎn))實(shí)行的投資原則是.（分?jǐn)?shù)：2分）
A.集中管理
B.組合投資
E.專業(yè)理財(cái)
15、基礎(chǔ)性金融工具主要有.（分?jǐn)?shù)：2分）
A.本幣
B.外幣
D.股權(quán)工具
E.特別提款權(quán)
16、目前在國際金融市場上最為普遍運(yùn)用的衍生工具有.（分?jǐn)?shù)：2分）
A金融遠(yuǎn)期
C.金融期貨
D.金融期權(quán)
E.互換
17、我國與1994年成立的政策性銀行是.（分?jǐn)?shù)：2分）
A.國家開發(fā)銀行
C.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行
D.中國進(jìn)出口銀行
18、目前全球性的國際金融機(jī)構(gòu)主要有.（分?jǐn)?shù)：2分）
A.國際貨幣基金組織
B.世界銀行集團(tuán)
D.國際清算銀行
19、世界銀行集團(tuán)有以下機(jī)構(gòu)組成.（分?jǐn)?shù)：2分）
A.世界銀行
B.國際金融公司
C.國際開發(fā)協(xié)會(huì)
D.國際投資爭端處理中心
E.多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)
20、按貸款質(zhì)量劃分，通常所說的不良貸款是指.（分?jǐn)?shù)：2分）
C.次級(jí)貸款
D.可疑貸款
E.損失貸款
21、根據(jù)巴塞爾協(xié)議，銀行二級(jí)資本包括.（分?jǐn)?shù)：2分）
C.未公開儲(chǔ)備
D.重估儲(chǔ)備
E.普通準(zhǔn)備金
22、我國的人壽保險(xiǎn)可分為.（分?jǐn)?shù)：2分）
A.死亡保險(xiǎn)
B.生存保險(xiǎn)
C.生死合險(xiǎn)
23、弗里德曼認(rèn)為影響貨幣需求的因素主要有.（分?jǐn)?shù)：2分）
A人力財(cái)富
B.非人力財(cái)富
D.持有貨幣的機(jī)會(huì)成E.持有貨幣帶來的效用
24、現(xiàn)代貨幣制度下，在貨幣供給過程中起決定作用的主體有.（分?jǐn)?shù)：2分）
A.中央銀行
B.商業(yè)銀行
25、影響商業(yè)銀行存款派生能力的因素主要有.（分?jǐn)?shù)：2分）
A原始存款
B.法定存款準(zhǔn)備金率
C.超額存款準(zhǔn)備金率
D.現(xiàn)金漏損率
四、簡答題
1.消費(fèi)信用的積極作用
(1)消費(fèi)信用的正常發(fā)展可以促進(jìn)一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
(2)使消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)了了跨時(shí)消費(fèi)的選擇，提升了消費(fèi)者的生活質(zhì)量及其效用總水平。
(3)有利于促進(jìn)新產(chǎn)品、新技術(shù)的推銷及產(chǎn)品的更新?lián)Q代。
2.布雷頓森林體系的主要內(nèi)容
（1）“雙掛鉤”的安排
（2）實(shí)行固定匯率制
（3）建立國際貨幣基金組織（IMF）為會(huì)員國解決國際收支困難事先作出安排.3.間接融資的優(yōu)點(diǎn)和局限性（缺點(diǎn)）
（1）優(yōu)點(diǎn)：靈活便利。分散投資、安全性高。具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)。
（2）缺點(diǎn)：割斷了資金供求雙方的直接聯(lián)系。
相應(yīng)增加了資金需求者的籌資成本，減少了資金供給者的投資收益。
4.不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點(diǎn)
（1）流通中的信用貨幣主要由現(xiàn)金和存款貨幣構(gòu)成；
（2）現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的貨幣均通過金融活動(dòng)投入流通；
（3）中央銀行代表國家對(duì)信用貨幣進(jìn)行統(tǒng)一管理與調(diào)控成為金融和經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的必要條件.5.直接融資的優(yōu)點(diǎn)和局限性（缺點(diǎn)）
（1）優(yōu)點(diǎn)：
有利于引導(dǎo)貨幣資金合理流動(dòng)
有利于加強(qiáng)貨幣資金供給者對(duì)需求者的監(jiān)督
有利于籌集穩(wěn)定長期使用的資金
降低了籌資成本,提高了投資收益
（2）局限性（缺點(diǎn)）：
受制于金融市場的發(fā)達(dá)程度與效率
有較高的風(fēng)險(xiǎn)
6.牙買加體系的主要內(nèi)容
（1）浮動(dòng)匯率制度合法化
（2）黃金非貨幣化
（3）國際儲(chǔ)備多元化
（4）多渠道調(diào)節(jié)國際收支.7.利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用：
（1）利率的變動(dòng)影響個(gè)人收入在消費(fèi)和儲(chǔ)蓄之間的分配
（2）利率的變動(dòng)影響金融資產(chǎn)價(jià)格，進(jìn)而影響人們對(duì)金融資產(chǎn)的選擇
（3）利率的變動(dòng)影響企業(yè)的投資決策和經(jīng)營管理
8.利率發(fā)揮作用的條件
(1)微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)利率的變動(dòng)比較敏感
利率彈性:儲(chǔ)蓄的利率彈性,投資的利率彈性
（2）由市場上資金供求的狀況決定利率水平的升降
（3）建立一個(gè)合理、聯(lián)動(dòng)的利率結(jié)構(gòu)體系
9.金融工具的特征
（1）期限性
（2）收益性
(3)流動(dòng)性
(4)風(fēng)險(xiǎn)性
10.金融市場的特點(diǎn)
(1)
市場參與者之間的關(guān)系是借貸關(guān)系和委托代理關(guān)系，是以信用為基礎(chǔ)的資金的使用權(quán)和所有權(quán)的暫時(shí)分離或有條件的讓渡。
(2)
金融市場的交易對(duì)象不是普通商品，而是特殊的商品——貨幣資金及其衍生物。
(3)
金融市場的交易方式具有特殊性。
(4)
金融市場的價(jià)格的決定較為復(fù)雜，影響因素很多并且波動(dòng)巨大。
(5)市場交易的場所在大部分情況下是無形的。
11.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單與普通定期存款的區(qū)別
（1）存單面額大
（2）存單不記名，可轉(zhuǎn)讓
（3）存單的二級(jí)市場發(fā)達(dá)，交易活躍
12.公募發(fā)行的優(yōu)缺點(diǎn)
優(yōu)點(diǎn)：
（1）公募以眾多的投資者為發(fā)行對(duì)象，籌集資金潛力大，適合于證券發(fā)行數(shù)量較多、籌資額較大的發(fā)行人；
（2）公募發(fā)行投資者范圍大，可避免囤積證券或被少數(shù)人操縱；
（3）只有公開發(fā)行的證券方可申請(qǐng)?jiān)诮灰姿鲜?，因此這種發(fā)行方式可增強(qiáng)證券的流動(dòng)性，有利于提高發(fā)行人的社會(huì)信譽(yù)。
缺點(diǎn)：如發(fā)行過程比較復(fù)雜，登記核準(zhǔn)所需時(shí)間較長，發(fā)行費(fèi)用也較高。
13.證券私募發(fā)行的優(yōu)缺點(diǎn)
優(yōu)點(diǎn)：
（1）發(fā)行要求低；
（2）節(jié)約發(fā)行時(shí)間及成本；
（3）承銷費(fèi)用低；
（4）收益高等
缺點(diǎn)：流動(dòng)性較差、發(fā)行面窄不利進(jìn)一步發(fā)行。
14.期權(quán)交易的特點(diǎn)
（1）
交易的對(duì)象是一種權(quán)利，一種關(guān)于買進(jìn)或賣出的股票權(quán)利的交易，而不是任何實(shí)物；
（2）
交易雙方承擔(dān)的權(quán)利和義務(wù)不一樣；
（3）
期權(quán)買賣的風(fēng)險(xiǎn)較小。
15.證券投資基金的特點(diǎn)
（1）組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)。
（2）集中管理、專業(yè)理財(cái)。
（3）利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)。
16.金融衍生工具的特點(diǎn)
(1)價(jià)值受制于基礎(chǔ)性金融工具
基礎(chǔ)性金融工具主要有三大類：貨幣、債務(wù)工具、股權(quán)工具
(2)具有高杠桿性和高風(fēng)險(xiǎn)性
財(cái)務(wù)杠桿方式,即交納保證金的方式
提高投資效益
高風(fēng)險(xiǎn)性
(3)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、設(shè)計(jì)靈活
17.金融期貨市場的交易規(guī)則
（1）交易品種為規(guī)范的、標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約
（2）交易實(shí)行保證金制度
(3)交易實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，即盯市制度
(4)交易實(shí)行價(jià)格限制制度
(5)交易實(shí)行強(qiáng)行平倉制度
18.商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)
（1）主動(dòng)性強(qiáng)
（2）流動(dòng)性強(qiáng)
（3）收益的波動(dòng)性強(qiáng)
（4）易于分散管理
19.提高資本充足率的途徑
（1）增加資本總量
（2）收縮業(yè)務(wù)，壓縮資產(chǎn)總規(guī)模
（3）調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比
（4）提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理水平，降低資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)含量
20.保險(xiǎn)的基本原則
（1）保險(xiǎn)（可保）利益原則
（2）最大誠信原則
（3）損失補(bǔ)償原則
(4)
近因原則
21.保險(xiǎn)（可保）利益原則的意義
（1）可以防止變保險(xiǎn)合同為賭博性合同;
（2）可以防止被保險(xiǎn)人的道德危險(xiǎn);
（3）可以限制保險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)某潭?/p>
22.我國貨幣需求的主要決定和影響因素
（1）收入：收入與貨幣需求總量呈同方向變動(dòng)。
（2）價(jià)格：價(jià)格和貨幣需求尤其是交易性貨幣需求之間是同方向變動(dòng)的關(guān)系。
（3）利率：利率變動(dòng)與貨幣需求量之間的關(guān)系是反方向的。
（4）貨幣流通速度：貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動(dòng)的關(guān)系，并在不考慮其他因素的條件下，二者之間的變化存在固定的比率。
（5）金融資產(chǎn)的收益率：更多的影響貨幣需求的結(jié)構(gòu)
（6）
企業(yè)與個(gè)人對(duì)利率與價(jià)格的預(yù)期
（7）財(cái)政收支狀況
（8）其他因素：信用的發(fā)展?fàn)顩r，金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段的先進(jìn)和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣，國家的政治形勢對(duì)貨幣需求的影響等。
23.貨幣均衡與市場均衡的關(guān)系
（1）市場總供給決定貨幣需求。
（2）貨幣需求決定貨幣供給。
（3）貨幣供給形市場總需求。
（4）市場總需求決定市場供給。
24.操作指標(biāo)和中介指標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn)
（1）可測性
（2）可控性
（3）相關(guān)性
（4）抗干擾性
25.貨幣政策傳導(dǎo)的主要環(huán)節(jié)
（1）從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場
（2）從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場到企業(yè)、居民等非金融部門
（3）從非金融部門的各類經(jīng)濟(jì)行為主體到社會(huì)各經(jīng)濟(jì)變量
26.信用在現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中的積極作用
(1)調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置
(2)動(dòng)員閑置資金，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長
27.商業(yè)票據(jù)的特征
(1)是一種有價(jià)票證
(2)具有法定的式樣和內(nèi)容
(3)是一種無因票證
(4)可以轉(zhuǎn)讓流通
28.銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系
(1)銀行信用是在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生發(fā)展起來的;
(2)銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性;
(3)銀行信用進(jìn)一步促進(jìn)了商業(yè)信用的發(fā)展
29.傳統(tǒng)利率決定理論
利率的變化取決于投資流量與儲(chǔ)蓄流量的均衡：投資不變，儲(chǔ)蓄增加，均衡利率水平下降；儲(chǔ)蓄不變，投資增加，則有均衡利率的上升。
30.凱恩斯的利率決定理論
利率決定于貨幣供求數(shù)量，貨幣供給量取決于中央銀行的貨幣政策,而貨幣需求量又取決于人們的流動(dòng)性偏好：流動(dòng)性的偏好強(qiáng)，愿意持有貨幣，當(dāng)貨幣需求大于貨幣供給，利率上升；反之，利率下降。
31.影響匯率變動(dòng)的主要因素
外匯供求是決定匯率變動(dòng)趨勢的主要因素,而影響外匯供求的因素有:
(1)通貨膨脹：外匯匯率上升，本幣匯率下跌。
(2)經(jīng)濟(jì)增長：影響復(fù)雜，短期增長外匯匯率由升值趨勢，長期增長本幣匯率由升值趨勢。
(3)國際收支：逆差則本幣匯率下跌，順差則本幣匯率上升。
(4)利率：通過短期資本的跨國流動(dòng)實(shí)現(xiàn)，高利率導(dǎo)致即期外匯匯率下跌；低利率導(dǎo)致即期外匯匯率上升。
(5)心理預(yù)期：主要影響短期匯率的變動(dòng)。
(6)政府干預(yù)：影響匯率的短期走勢。
32.匯率對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響
(1)
本幣匯率下降，即對(duì)外貶低，能促進(jìn)出口、抑制進(jìn)口；若本幣匯率上升，即對(duì)外升值，則有利進(jìn)口，不利出口。
(2)
這必須有一個(gè)伴隨的條件，即進(jìn)出口需求有價(jià)格彈性——進(jìn)出口品的需求會(huì)由于進(jìn)出口品價(jià)格的變動(dòng)而變動(dòng)。
(3)
匯率下降，出口商品量能否增加，還要受商品供給擴(kuò)大的可能程度，即出口供給彈性所制約。
當(dāng)競爭對(duì)手通過貶低各自本幣匯率等措施加以反擊時(shí)，競爭的優(yōu)勢即不復(fù)存在。匯率作用于進(jìn)出口，是規(guī)律；但如果不具備必要的條件，作用并不會(huì)實(shí)現(xiàn)。
33.匯率對(duì)資本流動(dòng)的影響
(1)
匯率的變動(dòng)對(duì)國際之間長期投資的影響不太直接。因?yàn)殚L期資本的流動(dòng)主要以利潤和風(fēng)險(xiǎn)為轉(zhuǎn)移。
(2)
對(duì)于短期資本流動(dòng)，匯率的影響是直接的：
當(dāng)存在本幣對(duì)外貶值的趨勢下，以本幣計(jì)值的各種金融資產(chǎn)會(huì)被轉(zhuǎn)兌成外匯，資本外流；反之，當(dāng)存在本幣對(duì)外升值的趨勢，會(huì)引發(fā)資本的內(nèi)流。
34.債券與股票的區(qū)別
（1）償還期限上
（2）分享股息與紅利上
（3）剩余財(cái)產(chǎn)追索權(quán)上
（4）公司決策權(quán)上
（5）風(fēng)險(xiǎn)上
（6）選擇權(quán)上
35.金融市場的功能
(1)資金聚集與資金分配功能
為資金盈余者提供金融工具
實(shí)現(xiàn)金融資源的最優(yōu)配置
(2)風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能
風(fēng)險(xiǎn)分散功能的體現(xiàn)
風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能：金融工具的轉(zhuǎn)讓
(3)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的反映與調(diào)控功能
反映功能：“晴雨表”
調(diào)控功能:首先，金融市場是中央銀行進(jìn)行貨幣政策操作的場所;其次，財(cái)政政策的實(shí)施也離不開金融市場;前提條件：金融市場的發(fā)展程度與完善程度
36.貨幣市場的功能
(1)它是政府、企業(yè)調(diào)劑資金余缺、滿足短期融資需要的市場
政府:發(fā)行國庫券
企業(yè):商業(yè)票據(jù)
(2)它是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行流動(dòng)性管理的市場
通過參與貨幣市場的交易活動(dòng)進(jìn)行
(3)它是一國中央銀行進(jìn)行宏觀金融調(diào)控的場所
通過公開市場業(yè)務(wù)進(jìn)行
(4)它是市場基準(zhǔn)利率生成的場所
貨幣市場的高安全性決定的37.金融衍生工具市場的功能
(1)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能
(2)套期保值功能
(3)投機(jī)獲利手段
38.國際金融機(jī)構(gòu)的作用及局限性
（1）作用
維持匯率穩(wěn)定。
對(duì)金融業(yè)的國際業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范、監(jiān)督與協(xié)調(diào)。
提供長短期貸款以調(diào)節(jié)國際收支的不平衡和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
積極防范并解救國際金融危機(jī)。
就國際經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域中的重大事件進(jìn)行磋商。
提供多種服務(wù)，加強(qiáng)各國經(jīng)濟(jì)、金融往來。
（2）局限性
領(lǐng)導(dǎo)權(quán)被主要發(fā)達(dá)國家控制
貸款往往附加限制性條件
39.商業(yè)銀行的特性
（1）企業(yè)性
商業(yè)銀行隸屬于企業(yè)范疇，要符合《公司法》的有關(guān)規(guī)定
采取公司制的形式，以有限責(zé)任公司和股份有限公司最為典型
（2）金融性
經(jīng)營對(duì)象上，貨幣這種特殊商品
經(jīng)營方式上，借貸方式
高財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)和高經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)
（3）銀行性
與非銀行金融機(jī)構(gòu)相比具有銀行性
吸收存款、信用創(chuàng)造
發(fā)放貸款
支付結(jié)算
業(yè)務(wù)范圍廣泛、功能全面
40.投資銀行的基本職能
（1）媒介資金供需，提供直接融資服務(wù)
資金供求雙方的中介人
設(shè)計(jì)合理的交易方式
（2）構(gòu)建發(fā)達(dá)的證券市場
投資銀行通過咨詢、承銷、分銷、代銷等方式幫助構(gòu)建證券發(fā)行市場
投資銀行以做市商、經(jīng)紀(jì)商和交易商的身份參與證券交易市場活動(dòng)
投資銀行在證券市場的業(yè)務(wù)創(chuàng)新中發(fā)揮重要作用
投資銀行促進(jìn)證券市場的信息披露
投資銀行業(yè)是華爾街的心臟,是華爾街存在的最重要理由
（3）優(yōu)化資源配置
投資銀行的推介與承銷，引導(dǎo)資金流向
提供并購服務(wù)，優(yōu)化資源配置
（4）促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中
內(nèi)在動(dòng)力及優(yōu)勝劣汰驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)集中
投資銀行促進(jìn)的產(chǎn)業(yè)集中
41.現(xiàn)階段我國貨幣供應(yīng)量劃分
M0＝流通中現(xiàn)金，即我們習(xí)稱的現(xiàn)金
M1＝M0＋活期存款
M2＝M1＋定期存款＋儲(chǔ)蓄存款＋其他存款
＋證券公司客戶保證金
其中，M1，我們稱為狹義貨幣量；M2，稱廣義貨幣量；
42.通貨緊縮的負(fù)面影響
通貨緊縮被稱為經(jīng)濟(jì)衰退的加速器
(1)從投資看，物價(jià)下跌使實(shí)際利率提高導(dǎo)致企業(yè)減少投資，縮減生產(chǎn)規(guī)模，進(jìn)而經(jīng)濟(jì)蕭條。
(2)從消費(fèi)看，物價(jià)還會(huì)下跌的預(yù)期使人們減少即期消費(fèi)。經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步陷入衰退。
43.貨幣政策的特點(diǎn)
(1)貨幣政策是宏觀經(jīng)濟(jì)政策
是有關(guān)經(jīng)濟(jì)增長、物價(jià)穩(wěn)定等宏觀變量
(2)貨幣政策是調(diào)節(jié)社會(huì)總需求的政策
通過調(diào)節(jié)貨幣供給影響需求，間接影響社會(huì)總供給
44.法定存款準(zhǔn)備金率的有點(diǎn)和局限性
優(yōu)點(diǎn)：
（1）中央銀行具有主動(dòng)權(quán)
（2）作用迅速有力，見效快
局限性：
（1）缺乏彈性、有固定化傾向
（2）“一刀切”式的做法難以把握貨幣政策的操作力度與效果
（3）增加了銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和管理的難度
45.再貼現(xiàn)政策的優(yōu)缺點(diǎn)
優(yōu)點(diǎn)：
（1）履行“最后貸款人”職責(zé)
（2）體現(xiàn)中央銀行政策意圖
（3）既可調(diào)節(jié)貨幣總量，又可調(diào)節(jié)信貸結(jié)構(gòu)
缺點(diǎn)：
（1）中央銀行出于被動(dòng)地位
（2）影響力有限
五.論述題（僅提供答案要點(diǎn)，自己尋找論述答案）
1.分析消費(fèi)信用的作用及在我國開展應(yīng)注意的問題
消費(fèi)信用的積極作用
(1)消費(fèi)信用的正常發(fā)展可以促進(jìn)一國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
(2)使消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)了了跨時(shí)消費(fèi)的選擇，提升了消費(fèi)者的生活質(zhì)量及其效用總水平。
(3)有利于促進(jìn)新產(chǎn)品、新技術(shù)的推銷及產(chǎn)品的更新?lián)Q代。
消費(fèi)信用的消極作用：消費(fèi)信用的盲目發(fā)展，也會(huì)帶來不利影響：
(1)掩蓋消費(fèi)品的供需矛盾；
(2)容易引起過度消費(fèi)，使消費(fèi)者債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，導(dǎo)致生活水平下降；甚至危及社會(huì)經(jīng)濟(jì)安全。
2.試述利率的作用及利率發(fā)揮作用應(yīng)具備的前提條件
利率在微觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用：
（1）利率的變動(dòng)影響個(gè)人收入在消費(fèi)和儲(chǔ)蓄之間的分配
（2）利率的變動(dòng)影響金融資產(chǎn)價(jià)格，進(jìn)而影響人們對(duì)金融資產(chǎn)的選擇
（3）利率的變動(dòng)影響企業(yè)的投資決策和經(jīng)營管理
利率在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中的作用：
如上所述，微觀經(jīng)濟(jì)主體行為的改變將共同作用于社會(huì)總儲(chǔ)蓄、總消費(fèi)和總投資這些宏觀經(jīng)濟(jì)變量，使這些變量隨之發(fā)生變化。
利率發(fā)揮作用的條件
(1)微觀經(jīng)濟(jì)主體對(duì)利率的變動(dòng)比較敏感
利率彈性:儲(chǔ)蓄的利率彈性,投資的利率彈性
（2）由市場上資金供求的狀況決定利率水平的升降
（3）建立一個(gè)合理、聯(lián)動(dòng)的利率結(jié)構(gòu)體系
3.試述匯率的作用
(1)
匯率對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易的影響；
（2）匯率對(duì)資本流動(dòng)的影響；
（3）匯率對(duì)物價(jià)水平的影響；
（2）匯率對(duì)資產(chǎn)選擇的影響.4.現(xiàn)階段我國貨幣需求的主要決定與影響因素
（1）收入：收入與貨幣需求總量呈同方向變動(dòng)。
（2）價(jià)格：價(jià)格和貨幣需求尤其是交易性貨幣需求之間是同方向變動(dòng)的關(guān)系。
（3）利率：利率變動(dòng)與貨幣需求量之間的關(guān)系是反方向的。
（4）貨幣流通速度：貨幣流通速度與貨幣總需求是反向變動(dòng)的關(guān)系，并在不考慮其他因素的條件下，二者之間的變化存在固定的比率。
（5）金融資產(chǎn)的收益率：更多的影響貨幣需求的結(jié)構(gòu)
（6）
企業(yè)與個(gè)人對(duì)利率與價(jià)格的預(yù)期
（7）財(cái)政收支狀況
（8）其他因素：信用的發(fā)展?fàn)顩r，金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段的先進(jìn)和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣，國家的政治形勢對(duì)貨幣需求的影響等。
5.如何評(píng)價(jià)法定存款準(zhǔn)備金制度
存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金制度的初始意義在于保證商業(yè)銀行的支付和清算，之后逐漸演變成中央銀行調(diào)控貨幣供應(yīng)量的政策工具。存款準(zhǔn)備率及法定準(zhǔn)備的構(gòu)成與應(yīng)保持的限額，對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比率及經(jīng)營方向有著直接的影響。如存款準(zhǔn)備率提高，可以促進(jìn)商業(yè)銀行多吸收存款以保持原有的資產(chǎn)規(guī)模,或收縮貸款、減少投資、出售債權(quán)以適應(yīng)被壓縮的可用資金規(guī)模。中央銀行通過增大或降低存款準(zhǔn)備率來調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力、控制貨幣供應(yīng)量的伸縮，以達(dá)到穩(wěn)定通貨的政策目的，因而存款準(zhǔn)備金制度成為中央銀行實(shí)施貨幣政策的一項(xiàng)有效工具。
簡述法定存款準(zhǔn)備率的優(yōu)點(diǎn)和不足之處。
法定存款準(zhǔn)備率——以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準(zhǔn)備金的比率。優(yōu)點(diǎn)：
①
即使準(zhǔn)備率調(diào)整的幅度很小，也會(huì)引起貨幣供應(yīng)量的巨大波動(dòng)；
②
其他貨幣政策工具都是以存款準(zhǔn)備金為基礎(chǔ)；
③
即使商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)由于種種原因持有超額準(zhǔn)備金，法定存款準(zhǔn)備金的調(diào)整也會(huì)產(chǎn)生效果；
④
即使存款準(zhǔn)備金維持不變，它也在很大程度上限制商業(yè)銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力。局限性：
①
法定存款準(zhǔn)備率調(diào)整的效果比較強(qiáng)烈，致使它有了固定化的傾向；
②
存款準(zhǔn)備金對(duì)各種類別的金融機(jī)構(gòu)和不同種類的存款的影響不一致，因而貨幣政策的效果可能因這些復(fù)雜情況的存在而不易把握。
六.計(jì)算題
1.假如某塊土地的年平均收益為10000元，年利率為5%，這塊土地相當(dāng)于多少資本金額？如果利率上升至8%，這塊土地的年平均收益不變，計(jì)算這塊土地相當(dāng)于多少資本金額？
解題：資本金額計(jì)算公式：P=B/r
(P:本金,B:收益,r:利率)。
（1）年利率為5%時(shí)，土地的資本金額：P=B/r
=10000/5%=200000（元）
（2）利率上升至8%，土地的資本金額：P=B/r=10000/8%=125000（元）
2.某基金2008年8月1日發(fā)行，發(fā)行時(shí)基金單位凈值為1元，到2010年8月1日，該基金的總資產(chǎn)市值為107億元，總負(fù)債為15億元，當(dāng)日共有基金份額100億份，期間該基金共有現(xiàn)金分紅3次，每次每份基金分紅分別為0.11元、0.14元、0.09元，求該基金在到2010年8月1日的單位凈值與累計(jì)單位凈值。
解題：（1）基金單位凈值計(jì)算公式：單位凈值=（總資產(chǎn)－總負(fù)債）/基金單位總數(shù)
基金單位凈值
=（107—15）/100=0.92（元）
（2）基金累計(jì)單位凈值計(jì)算公式：累計(jì)單位凈值=單位凈值+累計(jì)分紅派息
基金累計(jì)單位凈值
=0.92+0.11+0.14+0.09=1.26（元）
3.假設(shè)某債券的票面額為100元，5年償還期，年息6元，某投資人在債券發(fā)行后1年以105元買入，一直持有到期，計(jì)算該投資人獲得的現(xiàn)時(shí)收益率和到期（持有期）收益率。
解題：（1）現(xiàn)時(shí)收益率計(jì)算公式：現(xiàn)時(shí)收益率＝年息票利息／購買債券的價(jià)格×100％
現(xiàn)時(shí)收益率=
6／105×100％=5.71％
（2）到期（持有期）收益率計(jì)算公式：
到期（持有期）收益率=（到期本息和－買入價(jià)格）／（買入價(jià)格×持有年限）×100％
到期（持有期）收益率=（100+5×6－105）／（105×4）×100％=5.95％
4.假如某銀行吸收到一筆100萬元的現(xiàn)金存款，中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為20%，請(qǐng)計(jì)算銀行體系的派生存款。如果該銀行的現(xiàn)金漏損率為12%，又保存了8萬元的超額準(zhǔn)備金，計(jì)算銀行體系的派生存款。
解題：（1）派生存款計(jì)算公式：派生存款=原始存款×（1／法定存款準(zhǔn)備率－1）。
派生存款=
100×（1／20%－1）=400(萬元)
（2）派生存款計(jì)算公式：
派生存款=原始存款×【1／（法定存款準(zhǔn)備率+現(xiàn)金漏損率+超額準(zhǔn)備金率）－1】
派生存款=100×【1／（20%+12%+8／100×100％）－1】=100×1.5=150(萬元)
5.某投資人以9800元的價(jià)格購買了一張91天期的面額為10000元的國庫券，試計(jì)算國庫券到期時(shí)該投資人的年收益率。
解題：（1）貼現(xiàn)債券年收益率計(jì)算公式：
貼現(xiàn)債券年收益率=（債券面額—發(fā)行價(jià)格）／發(fā)行價(jià)格×（365/實(shí)際天數(shù)）×100％
國庫券到期年收益率=（10000—9800）／9800×（365/91）×100％=8％
6.2009年11月發(fā)行的A基金單位面值為1元，規(guī)定了兩檔認(rèn)購費(fèi)率：一次認(rèn)購金額在1萬元（含1萬元）---500萬元之間，認(rèn)購費(fèi)率為1.5%；一次認(rèn)購金額在500萬元（含500萬元）以上，認(rèn)購費(fèi)率為1%。
（1）
某投資人用10萬元認(rèn)購A基金，請(qǐng)計(jì)算認(rèn)購的基金份額。
（2）
2011年4月7日，該投資者贖回其所持有的全部A基金，當(dāng)日基金的單位凈值為1.3元，如果贖回費(fèi)率為0.5%，請(qǐng)計(jì)算該投資者的贖回金額。
解題：（1）認(rèn)購的基金份額計(jì)算公式：認(rèn)購的基金份額=凈認(rèn)購金額／基金單位凈值
其中：凈認(rèn)購金額=認(rèn)購金額/（1＋認(rèn)購費(fèi)率）。
認(rèn)購的基金份額=10/（1＋1.5%）／1=9.8522（萬份）
（2）
投資者贖回金額計(jì)算公式：
投資者贖回金額=（贖回份數(shù)×當(dāng)日基金單位凈值）×（1—贖回費(fèi)率）
投資者贖回金額=（9.8522×1.3）×（1—0.5%）=127.438（萬元）
7.假如在某時(shí)點(diǎn)商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金存款為10萬億元，M0為4萬億元、M2為67萬億元，請(qǐng)計(jì)算此時(shí)的貨幣乘數(shù)。
8.假如中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金率為10%，商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金率為3%，現(xiàn)金漏損率為5%，請(qǐng)計(jì)算此時(shí)的存款派生乘數(shù)。如果原始存款為500萬元，此時(shí)的派生存款是多少？
解題：（1）存款派生乘數(shù)計(jì)算公式：
存款派生乘數(shù)=1／（法定存款準(zhǔn)備率+現(xiàn)金漏損率+超額準(zhǔn)備金率）
存款派生乘數(shù)=1／（10%+5%+3%）=5.55（倍）
（2）派生存款計(jì)算公式：
派生存款=原始存款×【1／（法定存款準(zhǔn)備率+現(xiàn)金漏損率+超額準(zhǔn)備金率）－1】
派生存款=500×【1／（10%+5%+3%）－1】=2278(萬元)
9.在某時(shí)點(diǎn)，流通中現(xiàn)金為500億元，商業(yè)銀行活期存款總額為1200億元，企業(yè)單位定期存款為600億元，城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款為900億元，證券公司客戶保證金存款為300億元，其他存款400億元，請(qǐng)計(jì)算此時(shí)的M1和M2。
解題：（1）M1計(jì)算公式：M1=現(xiàn)金＋活期存款
M1=500＋1200=1700（億元）
（2）M2計(jì)算公式：M2=M1＋定期存款＋儲(chǔ)蓄存款＋其他存款
＋證券公司客戶保證金
M2=1700＋600＋900＋400
＋300=3900（億元）
10.假設(shè)某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為100萬元，期限為4年，年利率為6%的貸款，請(qǐng)用單利與復(fù)利兩種方法計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。
解題：（1）單利計(jì)息計(jì)算公式：利息額=本金×利率×年數(shù)
單利計(jì)息利息額=100×6%×4=24（萬元）
（2）復(fù)利計(jì)息計(jì)算公式：利息額=本金×【(1+利率)
年數(shù)(次方)
－1】
復(fù)利計(jì)息利息額=100×【(1+6%)
4(次方)
－1】=26.25（萬元）
第四篇：金融理論與實(shí)務(wù)答案1
金融理論與實(shí)務(wù)答案
1一、單項(xiàng)選擇題(共20分,每小題1分)
1.貨幣資本化的高級(jí)形式是(C)
解析：金融資本是貨幣資本化的高級(jí)形式
2.在我國占主導(dǎo)地位的信用是(C)
解析：銀行信用一直在我國的信用形式中居于主導(dǎo)地位
3.間接融資的核心中介機(jī)構(gòu)是(B)
解析：間接融資中的核心機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行
4.由非官方機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律組織加以規(guī)定,對(duì)組織成員有一定約束力的利率是(C)解析：公定利率是由非官方機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律組織加以規(guī)定,對(duì)組織成員有一定約束力的利率
5.一國金融體系的最基本職能是(C)
解析： 一國金融體系的最基本職能是媒介資金流通
6.商業(yè)銀行的最基本職能是(C)
解析：信用中介職能是商業(yè)銀行的基本職能
7.我國第一家股份制銀行是(B)
解析：交通銀行是新中國的第一家股份制銀行
8.真正最早全面發(fā)揮中央銀行功能的應(yīng)是(B)
解析：英格蘭銀行是真正最早全面發(fā)揮中央銀行功能的銀行
9.二元式中央銀行的典型代表是(C)
解析：美國的中央銀行是二元式的10.<巴塞爾協(xié)議>要求核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的(C)
解析：<巴塞爾協(xié)議>要求核心資本不能低于風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的8％
11.在保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生損失中起能動(dòng)決定性作用的因素是(C)
解析：在保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生損失中起能動(dòng)決定性作用的因素是近因原則
12.金融市場的最基本功能是(B)
解析：媒介資金融通是金融市場的最基本功能
13.以下不屬于貨幣市場交易工具的是(B)
解析：債券屬于資本市場工具
14.我國股票發(fā)行的管理實(shí)行(B)
解析：中國目前股票發(fā)行管理實(shí)行的是核準(zhǔn)制
15.<證券投資基金管理暫行辦法>發(fā)布時(shí)間是(C)
解析：<證券投資基金管理暫行辦法>發(fā)布時(shí)間是1997年11月14日
16.銀行在發(fā)放房地產(chǎn)貸款時(shí),最主要的擔(dān)保形式是(B)
解析：銀行在發(fā)放房地產(chǎn)貸款時(shí),最主要的擔(dān)保形式是抵押
17.從證券市場的參與者來看,證券市場主要由證券發(fā)行者,證券投資者和(D)組成.解析：從證券市場的參與者來看,證券市場主要由證券發(fā)行者,證券投資者和中介機(jī)構(gòu)
18.當(dāng)事人互相信任是信托行為成立的(C)
解析：信托行為形成的基礎(chǔ)是相互信任
19.不動(dòng)產(chǎn)分割證書上的不動(dòng)產(chǎn)是指(D)解析：不動(dòng)產(chǎn)分割證書上的不動(dòng)產(chǎn)專指土地，不包括房屋
20.信奉有效益市場理論的機(jī)構(gòu)投資者通常傾向于(D)解析：信奉有效益市場理論的機(jī)構(gòu)投資者通常傾向于投資指數(shù)型投資基金
二、多項(xiàng)選擇題(共20分,每題2分)
1.貨幣的基本職能是(AB)解析：貨幣的基本職能是兩個(gè)即價(jià)值尺度和流通手段
2.信用在國民經(jīng)濟(jì)中的作用是(ABD)
解析：信用在國民經(jīng)濟(jì)中的作用是：廣泛集聚資金,支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)，提高資金使用效率，調(diào)節(jié)需求總量和結(jié)構(gòu)
3.以下屬于基準(zhǔn)利率的是(ACE)
解析：可以充當(dāng)基準(zhǔn)利率的是：中央銀行的再貼現(xiàn)率，再貸款利率，同業(yè)拆借市場利率
4.人民銀行在確定利率總水平時(shí)主要考慮以下哪些因素(ABCE)
解析：我國人民銀行在確定利率水平時(shí)主要參考四項(xiàng)因素：市場物價(jià)總水平，國有企業(yè)利息承受能力，銀行利潤，社會(huì)資金供求情況。其中主要因素是：市場物價(jià)總水平
5.以下屬于國有獨(dú)資商業(yè)銀行的是(ADE)
解析：我國國有獨(dú)資商業(yè)銀行是：中國工商銀行，中國銀行，中國建設(shè)銀行，中國農(nóng)業(yè)銀行
6.以下屬于跨國中央銀行制度的是(ABCE)
解析：實(shí)行跨國中央銀行制度的是：西非貨幣聯(lián)盟，歐洲中央銀行，中非貨幣聯(lián)盟，東加勒比海貨幣管理局
7.以下屬于現(xiàn)代金融業(yè)支柱的是(ACD)
解析：保險(xiǎn)、信托、銀行信貸是現(xiàn)代金融業(yè)的三大支柱
8.以下屬于商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是(ABDE)
解析：商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)有庫存現(xiàn)金，存放在中央銀行的準(zhǔn)備金，存放同業(yè)的現(xiàn)金，托收中的現(xiàn)金
9.()是銀行的中間業(yè)務(wù).(BCE)解析：商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)有：信托、匯兌、托收
10.保險(xiǎn)合同的客體包括(BC)解析：保險(xiǎn)標(biāo)的和可保利益共同構(gòu)成保險(xiǎn)合同的客體
三、計(jì)算題(共10分,每題5分)
1.10萬元X(1-6% X 3/12)=98.5萬元
2..收入＝100萬元 X 12% + 100 萬元 X 20% X 1% ＝ 12.2 萬元實(shí)際使用資金額＝100 萬元 X(1-20%)= 80 萬元
稅前收益率＝12.2萬元/80 萬元 ＝15.25%
四、簡答題(共36分,每題6分)
1.消費(fèi)信用的經(jīng)濟(jì)意義
答：促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控政策和調(diào)控方式發(fā)生重大轉(zhuǎn)折；有助于商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)分散風(fēng)險(xiǎn)；引導(dǎo)企業(yè)加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品問世；提高居民的生活質(zhì)量，促進(jìn)居民消費(fèi)意識(shí)的轉(zhuǎn)變。
2.簡述商業(yè)銀行的性質(zhì)
答：商業(yè)銀行是企業(yè)
商業(yè)銀行是特殊的企業(yè)
商業(yè)銀行是特殊的金融企業(yè)
3.中央銀行產(chǎn)生的必要性
答：銀行券統(tǒng)一發(fā)行的必要
客觀需要建立一個(gè)全國統(tǒng)一的而有權(quán)威的、公正的清算機(jī)構(gòu)
作為金融機(jī)構(gòu)的后盾
代表政府意志的專門機(jī)構(gòu)專事金融業(yè)管理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)工作
4.商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的原因及種類
答：市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要求商業(yè)銀行發(fā)揮更多的中介服務(wù)功能。商業(yè)銀行服務(wù)功能的最大轉(zhuǎn)變，集中體現(xiàn)在中間業(yè)務(wù)的發(fā)展上。各家商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)，無一不把中間業(yè)務(wù)作為展示其鮮明個(gè)性的大舞臺(tái)，致使中間業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新，服務(wù)品種層出不窮，為商業(yè)銀行注入了活力。
中間業(yè)務(wù)包括：匯兌業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)。
5.簡述融資租賃的功能
答：在資金不足的情況下引進(jìn)設(shè)備；提高資金使用效率；成本固定，避免通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)；引進(jìn)速度快，方式靈活。
6.簡述證券發(fā)行市場與證券流通市場的關(guān)系
答：流通市場是已發(fā)行金融工具的流通市場和衍生金融工具的發(fā)行和流通市場，它以發(fā)行市場為基礎(chǔ)，反過來，又成為發(fā)行市場發(fā)展的制約因素，流通市場增強(qiáng)了金融工具的流動(dòng)性。
五、論述題(共14分,每題14分)
試論信用調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的作用
答：
1、信用可以廣泛集聚資金，支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)
銀行信貸、證券籌資等信用形式可以廣泛集聚社會(huì)上的各種閑置資金，積少成多、續(xù)短為長、變死為活，滿足規(guī)模經(jīng)濟(jì)對(duì)資金的需要。
2、信用能夠提高資金使用效率
信用活動(dòng)可以加快資金周轉(zhuǎn)速度，儲(chǔ)戶閑置的資金可以被銀行及金融市場充分利用起來，從而提高資金使用效率。
3、信用還可以用來調(diào)節(jié)需求結(jié)構(gòu)和總量，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行
信用分配對(duì)社會(huì)產(chǎn)品總需求的調(diào)節(jié)可以分為總量和結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面。
信用分配直接影響對(duì)社會(huì)產(chǎn)品的需求總量；根據(jù)產(chǎn)業(yè)政策來確定資金使用方向和利率水平，兩者最終實(shí)現(xiàn)調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)的目的。
第五篇：金融理論與實(shí)務(wù)（精選）
價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣? 價(jià)值尺度和流通手段是貨幣的兩個(gè)最基本的職能。商品價(jià)值要能表現(xiàn)出來。需要一個(gè)共同的，一般的價(jià)值尺度；商品要實(shí)際轉(zhuǎn)化為與自己價(jià)值相等的另一種商品，則需要有一個(gè)社會(huì)所公認(rèn)的媒介。當(dāng)這兩個(gè)要求由某種商品來滿足時(shí)，該商品就取得貨幣的資格。所以，價(jià)值尺度和流通手段的統(tǒng)一是貨幣。人民幣是一種信用貨幣信用貨幣，是在信用關(guān)系基礎(chǔ)上產(chǎn)生并可在流通中發(fā)揮貨幣職能的信用憑證。人民幣具有這種信用貨幣性質(zhì)1.從人民幣產(chǎn)生的信用關(guān)系來看人民銀行發(fā)行人民幣形成一種負(fù)債，國家相應(yīng)取得商品和勞務(wù)；人民幣持有人是債權(quán)人，有權(quán)隨時(shí)從社會(huì)取得某種價(jià)值物2從人民幣發(fā)行的程度看，人民幣是通過信用程序發(fā)行出去的，或是直接由發(fā)放貸款投放的，或是由客戶從銀行提取現(xiàn)鈔而投放的，人民幣發(fā)行或收回，都要引起銀行貸款和存款的變化。貨幣對(duì)內(nèi)幣值與對(duì)外幣值的關(guān)系對(duì)內(nèi)幣值是指貨幣購買力，即一定價(jià)格水平下購買商品、勞務(wù)的能力。貨幣購買力與物價(jià)水平負(fù)相關(guān)，價(jià)格水平上升，貨幣購買力下降，即貨幣購買力指數(shù)=1/物價(jià)指數(shù)。對(duì)外價(jià)值指匯率，即兩國貨幣折算的比率。對(duì)內(nèi)價(jià)值是對(duì)外價(jià)值的基礎(chǔ)，因?yàn)閮蓢泿艓胖等允谴_定匯率的依據(jù)，貨幣所代表的價(jià)值職能視其在市場的購買力而定，而貨幣購買力又反映在物價(jià)上。若一國發(fā)生通貨膨脹，貨幣貶值，物價(jià)上漲，那么遲早要導(dǎo)致該國貨幣匯價(jià)下跌。有時(shí)，貨幣的對(duì)內(nèi)價(jià)值與對(duì)外價(jià)值又會(huì)出現(xiàn)背離的現(xiàn)象。因?yàn)橛绊憛R率波動(dòng)的因素很多，除國際收支狀況下，還有利率、稅收政策、貨幣政策以及外匯管理政策。從深一層次看，這種背離或早或遲都要進(jìn)行調(diào)整，這是商品經(jīng)濟(jì)條件下價(jià)值規(guī)律作用的必然要求。信用在國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的作用⑴可以廣泛集聚資金，支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)⑵有利于提高資金使用效率⑶信用還可以用來調(diào)節(jié)需求總量和結(jié)構(gòu)，進(jìn)而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。國家信用在經(jīng)濟(jì)生活中的作用1.是解決財(cái)政困難的較好途徑；2.可以籌集大量資金，改善投資環(huán)境，創(chuàng)造投資機(jī)會(huì)；3.可以成為國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要手段。消費(fèi)信用的作用（1）消費(fèi)信貸可能促進(jìn)國家經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策和調(diào)控方式發(fā)生重大轉(zhuǎn)折。（2）消費(fèi)信貸不僅有助于商業(yè)銀行調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、分散風(fēng)險(xiǎn)，而且能夠促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變老的經(jīng)營思路和套路，通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新，尋找新的利潤增長點(diǎn)；（3）消費(fèi)信貸可以通過消費(fèi)的市場導(dǎo)向作用，引導(dǎo)企業(yè)加快技術(shù)改造和新產(chǎn)品問世；（4）消費(fèi)信貸可以提高居民的生活質(zhì)量，促進(jìn)國民消費(fèi)意識(shí)的轉(zhuǎn)變。銀行信用與商業(yè)信用之間的關(guān)系商業(yè)信用與銀行信用是一種相互支持、相互促進(jìn)的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。一方面，從商業(yè)信用角度看，假如沒有銀行信用的支持，商業(yè)信用的授信方就會(huì)在授與不授、期限長短上有較多的顧慮，因?yàn)槭谛欧奖仨氁紤]在沒有銷貨收入的情況下，自己的企業(yè)持續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)所需資金能否從其他渠道解決的問題，有了銀行信用的支持，授信方就可解除后顧之憂；從銀行信用角度看，商業(yè)信用票據(jù)化后，以商業(yè)票據(jù)為擔(dān)保品辦理貸款業(yè)務(wù)或票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)比單純的信用貸款業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)要小一些，有利于銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。為什么銀行信用發(fā)展的廣度和深度都比商業(yè)銀行大？
⒈銀行信用基本上是一種單純的貨幣信貸，與商品交易沒有直接關(guān)系，借貸資金的授信范圍和用途比商業(yè)信用要廣得多，突破了商業(yè)信用只能由銷貨方向購貨方提供，且只能用于購買銷貨方商品的局限性。⒉與商業(yè)銀行受銷貨企業(yè)個(gè)別資金規(guī)模的限制不同，銀行等金融機(jī)構(gòu)在提供銀行信用時(shí)并不是以自有資本為主，銀行等金融機(jī)構(gòu)作為信用中介，不僅作為授信方對(duì)社會(huì)各界提供信貸資金，還作為受信方通過各種負(fù)債業(yè)務(wù)從社會(huì)廣泛吸收信貸資金來源，自有資本只占其資金來源總額的很小一部分，這使得銀行信用的規(guī)模大大超過商業(yè)信用。⒊銀行信用在媒介社會(huì)資金運(yùn)動(dòng)過程中，具有積少成多，續(xù)短為長，變死為活等作用，可以大大提高資金的利用效率。我國當(dāng)前利率體系利率體系是指一個(gè)國家由中央銀行利率，同行業(yè)拆借利率，銀行存貸款利率和證券市場利率等多種類型多個(gè)層次的利率所形成的相互影響相互制約的能夠有效 引導(dǎo)資金流動(dòng)和合理配置資源的有機(jī)體系。
13、我國當(dāng)前的利率體系分為四個(gè)層次：（1）中央銀行基準(zhǔn)利率：存款準(zhǔn)備金利率，中央銀行再貸款利率，再貼現(xiàn)利率。（2）銀行間利率：全國銀行間拆借市場利率，銀行間國債市場利率。（3）商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率。（4）市場利率：深滬證券交易所債券市場利率，民間借貸利率。利率和匯率的關(guān)系關(guān)系：匯率變動(dòng)將導(dǎo)致外匯收支變動(dòng)，使國內(nèi)金融市場資金供求發(fā)生改變。從理論上說，人民幣匯率降低，有利于增加出口和吸引外資流入，增加外匯的收入，從而增加人民幣需求和供給，進(jìn)而增加金融市場上的資金流量，導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)格上升、利率下降。由于我國沒有開放資本項(xiàng)目，利率水平的高低與匯率之間的相互聯(lián)系還不強(qiáng)，匯率實(shí)行對(duì)外均衡的目標(biāo)，利率實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)均衡的目標(biāo)，但利率政策的制定較少考慮國內(nèi)外外匯存貸款利率，以及利率與國際收支之間的聯(lián)系。利率與收益率之間的區(qū)別與聯(lián)系利率和收益率是既有區(qū)別又有聯(lián)系的，對(duì)于存款來說，由于到期償還金額與最初投資資本金是一樣的，因此利率與收益率是一樣的，但對(duì)大多數(shù)債權(quán)憑證來說，由于二級(jí)市場價(jià)格是波動(dòng)的，實(shí)現(xiàn)的價(jià)值就不確定，從而其實(shí)現(xiàn)的收益率或高于或低于票面利率，這時(shí)實(shí)際的收益率不一定與票面利率相等。這種反映投資者實(shí)際獲利水平的收益率，稱為有效利率。匯率變動(dòng)對(duì)進(jìn)出口的影響在商品經(jīng)濟(jì)條件下，匯率與進(jìn)出口貿(mào)易有著密切聯(lián)系。簡單的說，本國貨幣匯率下跌，有利于出口，不利于進(jìn)口，本國貨幣匯率上升，有利于進(jìn)口，不利于出口。本幣匯率下跌，即本幣對(duì)外貶值，出口商品所獲得的外匯收入將能比貶值前換得較多的本幣，如果本幣對(duì)內(nèi)不相應(yīng)貶值的話，這無疑增加了出口商的利潤；而進(jìn)口商為支付貨款兌換貨幣時(shí)，卻要付出較多的本幣，從而增加了成本，本幣匯率上升對(duì)進(jìn)出口商的影響剛好相反。匯率與進(jìn)出口的關(guān)系使匯率成為各國調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的一種手段。金融市場的功能1.金融市場的最基本功能就是媒介資金流通，對(duì)社會(huì)資源進(jìn)行再分配2。金融市場還具有支持規(guī)模經(jīng)濟(jì)的功能3.價(jià)格發(fā)現(xiàn)也是金融市場的重要功能市場還具有調(diào)節(jié)宏觀和微觀經(jīng)4.金融濟(jì)的功能中央銀行建立的必要性1.由于銀行券統(tǒng)一發(fā)行的必要（2）銀行林立，銀行業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大，債權(quán)債務(wù)關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜，票據(jù)交換及清算中不能得到及時(shí)、合理處置，阻礙了經(jīng)濟(jì)的順暢運(yùn)行?？陀^上需要建立一個(gè)全國統(tǒng)一而有權(quán)威的、公正的清算機(jī)構(gòu)為之服務(wù)（3）在經(jīng)濟(jì)周期的發(fā)展過程中，商業(yè)銀行限于資金調(diào)度不靈的窘境，有時(shí)因支付能力不足而破產(chǎn)，銀行缺乏穩(wěn)固性，不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，也不利于社會(huì)穩(wěn)定。因而客觀上需要一個(gè)統(tǒng)一的金融機(jī)構(gòu)作為后盾，在必要時(shí)為它們提供資金支持（4）銀行業(yè)經(jīng)營競爭激烈，銀行在競爭中的破產(chǎn)、倒閉給經(jīng)濟(jì)造成的動(dòng)蕩要大得多。因此，客觀上需要有一個(gè)代表政府意志的專門機(jī)構(gòu)專事金融業(yè)管理、監(jiān)督、協(xié)調(diào)工作。信息披露制度的基本要求和意義？信息公開制度是規(guī)定信息公開的內(nèi)容，時(shí)間，方式，程序等事項(xiàng)的法律規(guī)范。必須真實(shí)，準(zhǔn)確，完整，保密，不得有虛假記載，誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，公告前不得泄露其內(nèi)容。信息公開有利于證券發(fā)行和交易價(jià)格的合理形成，有利于維護(hù)投資者利益，有利于證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)市場的監(jiān)督，也有利于上市公司自身改善經(jīng)營管理。貨幣供給劃分層次的依據(jù)以及中國是如何具體劃分的（1）貨幣的流動(dòng)性程度。（2）層次劃分要考慮到與有關(guān)經(jīng)濟(jì)變化有較高的相關(guān)程度。（3）具有劃分層次所需的統(tǒng)計(jì)資料和數(shù)據(jù)，并且銀行具有調(diào)控能力。我國將貨幣劃分為三個(gè)層次：M0=流通中的現(xiàn)金；M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體部隊(duì)存款；M2=M0+M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設(shè)存款+個(gè)人儲(chǔ)蓄存款+其他存款。商業(yè)銀行的經(jīng)營原則及其相互關(guān)系（3性）商業(yè)銀行的經(jīng)營原則是安全性、流動(dòng)性、效益性。（1）安全性是指商業(yè)銀行應(yīng)努力避免各種不確定因素對(duì)它的影響，保證商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展。商業(yè)銀行之所以必須首先堅(jiān)持安全性的原則，其原因在于商業(yè)銀行經(jīng)營的特殊性。①商業(yè)銀行自有資本較少，經(jīng)受不起較大的損失。②商業(yè)銀行經(jīng)營條件的特殊性。一方面，它以貨幣為經(jīng)營對(duì)象，以負(fù)債形式把居民手中的剩余貨幣集中起來，但對(duì)居民的負(fù)債是有硬性約束的；另一方面，商業(yè)銀行是參與貨幣創(chuàng)造過程的一個(gè)非常重要的媒介部門，若它失去安全性，則會(huì)導(dǎo)致整個(gè)銀行體系混亂，會(huì)損傷整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。③商業(yè)銀行再經(jīng)營過程中會(huì)面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，因此必須控制風(fēng)險(xiǎn)。（2）流動(dòng)性，是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提存和必要的貸款需求的支付能力，包括資產(chǎn)和負(fù)債的流動(dòng)性兩重含義。資產(chǎn)流動(dòng)性是指資產(chǎn)在不發(fā)生損失情況下迅速變現(xiàn)的能力。負(fù)債流動(dòng)性是通過創(chuàng)造主動(dòng)負(fù)債來進(jìn)行的，利用國際貨幣市場融資。（3）盈利性。商業(yè)銀行經(jīng)營的安全性、流動(dòng)性、盈利性之間是相互矛盾的，盈利性要求提高盈利資產(chǎn)的運(yùn)用率，而流動(dòng)性卻要求降低盈利資產(chǎn)的運(yùn)用率，資金的盈利性要求選擇有較高收益的資產(chǎn)，而資產(chǎn)的安全性卻要求選擇有較低收益的資產(chǎn)，使安全性、流動(dòng)性、盈利性產(chǎn)生深刻矛盾。這種矛盾關(guān)系要求必須對(duì)“三性”原則進(jìn)行統(tǒng)一協(xié)調(diào)。商業(yè)銀行經(jīng)營“三性”原則之間存在潛在的統(tǒng)一協(xié)調(diào)關(guān)系。商業(yè)銀行的流動(dòng)性要求商業(yè)銀行保留一定水平的流動(dòng)資產(chǎn)，以備流動(dòng)性需求的滿足，如果商業(yè)銀行將本應(yīng)作為流動(dòng)資產(chǎn)的資金全部投放到盈利資產(chǎn)中，這樣在短期內(nèi)會(huì)提高商業(yè)銀行資產(chǎn)的盈利性，但當(dāng)商業(yè)銀行出現(xiàn)流動(dòng)性需求或有新的高盈利資產(chǎn)投放機(jī)會(huì)時(shí)，原來投放在盈利資產(chǎn)上的資金不能及時(shí)抽回或抽回需負(fù)擔(dān)重大的損失，最終商業(yè)銀行因不保留流動(dòng)資產(chǎn)而將使增加的盈利損失殆盡。流動(dòng)性也存在統(tǒng)一的一面。最后，安全性安全性的反面是風(fēng)險(xiǎn)，而流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)中很重要的一種。因此，商業(yè)銀行的流動(dòng)性管理實(shí)質(zhì)上是安全管理的一個(gè)有機(jī)組成部分。中央銀行的職能⑴發(fā)行的銀行。壟斷銀行券的發(fā)行，成為全國惟一的現(xiàn)鈔發(fā)行機(jī)構(gòu)⑵銀行的銀行①作為銀行固有的業(yè)務(wù)特征，辦理存、放、匯，仍是中央銀行的主要業(yè)務(wù)內(nèi)容，只不過業(yè)務(wù)對(duì)象不是企業(yè)和個(gè)人，而是商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)②作為金融管理機(jī)構(gòu)，具體表現(xiàn)在a。集中存款準(zhǔn)備。一方面保證存款機(jī)構(gòu)的清償能力，以備客戶提現(xiàn)，從而保障存款人的資金安全以及銀行等金融機(jī)構(gòu)的安全，另一方面有利于中央銀行調(diào)節(jié)信用規(guī)模和控制貨幣供應(yīng)量b最終貸款人，全力支持資金周轉(zhuǎn)困難的商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)，以免銀行擠提風(fēng)潮擴(kuò)大而最終導(dǎo)致整個(gè)銀行業(yè)的崩潰c組織全國的清算⑶國家的銀行。代表國家貫徹執(zhí)行財(cái)政金融政策，代理國庫收支以及國家提供各種金融服務(wù)，主要通過以下幾方面實(shí)現(xiàn)①代理國庫②代理國家債券的發(fā)行③對(duì)國家給與信貸支持a直接給國家財(cái)政以貸款b購買國家公債④保管外匯和黃金儲(chǔ)備，進(jìn)行外匯，黃金買賣和管理⑤制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)⑥代表國家參加國際金融組織，出席各種國際性會(huì)議，從事國際金融活動(dòng)以及代表政府簽訂國際金融協(xié)定；在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，充當(dāng)政府的顧問，提供經(jīng)濟(jì)、金融情報(bào)和決策建議。我國投融資體制的改革及融資方式和結(jié)構(gòu)的發(fā)展?fàn)顩r我國企業(yè)投融資體制已由財(cái)政主導(dǎo)型轉(zhuǎn)為金融主導(dǎo)型，因此，完善金融體制成為深化投融資體制改革的基本內(nèi)容。盡管新的融資方式有所發(fā)展，但以銀行信用為主的間接融資方式至今仍居主導(dǎo)地位，直接融資目前只占融資總量的10%多一點(diǎn)，我國直接融資市場的發(fā)展還處于初級(jí)階段。在直接融資中，內(nèi)部結(jié)構(gòu)也存在不平衡，呈現(xiàn)股強(qiáng)債弱的格局，使企業(yè)債券市場的融資作用尚未發(fā)揮出來，股票市場則存在重籌資、輕轉(zhuǎn)制，最終使股票市場優(yōu)化資源配置功能難以落實(shí)。由于融資方式不僅涉及金融體制、金融市場的宏觀發(fā)展，還與企業(yè)的微觀財(cái)務(wù)狀況的改善密切相關(guān)，因此，投融資體制改革將推動(dòng)直接融資方式的應(yīng)用，把企業(yè)直接推向市場，使企業(yè)更多承受提高資金使用效率的壓力，分散金融風(fēng)險(xiǎn)，即要形成一種能夠有效提高融資效率的合理的融資市場結(jié)構(gòu)。貨幣政策的傳導(dǎo)過程貨幣政策發(fā)揮作用，是通過調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量來影響投資和消費(fèi)支出，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長和穩(wěn)定貨幣的最終目標(biāo)。可是，從運(yùn)用貨幣政策調(diào)節(jié)工具到實(shí)現(xiàn)政策最終目標(biāo)之間，要經(jīng)歷一個(gè)傳導(dǎo)過程，在實(shí)行中央銀行和商業(yè)銀行二級(jí)銀行體制下，這種傳導(dǎo)的一般過程大體包括2個(gè)層次：（1）首先，中央銀行運(yùn)用各種調(diào)節(jié)工具，調(diào)節(jié)存款準(zhǔn)備金和對(duì)商業(yè)銀行貸款數(shù)量，以影響商業(yè)銀行的行為，其次，商業(yè)銀行對(duì)中央銀行作為作出反應(yīng)，相應(yīng)調(diào)整對(duì)企業(yè)和居民的貸款規(guī)模，并通過派生機(jī)能利于貨幣供應(yīng)量的變動(dòng)。（2）企業(yè)和居民對(duì)商業(yè)銀行行為作出反應(yīng)，相應(yīng)調(diào)整投資和消費(fèi)支出，影響社會(huì)需求，從而利于政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。通貨膨脹率與名義利率之間的關(guān)系名義利率是包含通貨膨脹補(bǔ)償?shù)睦仕?。名義利率、實(shí)際利率和通貨膨脹率三者之間的關(guān)系是：名義利率等于實(shí)際利率加通貨膨脹率，名義利率與通貨膨脹率成正比，通貨膨脹率越高，名義利率也應(yīng)越高，才能使貸款人獲得的補(bǔ)償接近實(shí)際利率，在通貨膨脹率降低后，名義利率也應(yīng)有所降低。通貨緊縮的含義和消極影響通貨緊縮是指物價(jià)水平持續(xù)下降。消極影響:(1)企業(yè)利潤率會(huì)下降，甚至出現(xiàn)虧損，這必然會(huì)削弱企業(yè)投資的積極性；(2)持續(xù)的物價(jià)下跌還會(huì)迫使企業(yè)縮減生產(chǎn)，裁減員工，乃至破產(chǎn)倒閉。領(lǐng)域，這種緊縮效應(yīng)會(huì)擴(kuò)展到其他如居民收入減少，相應(yīng)緊縮消費(fèi)支出，財(cái)政收入和支出出現(xiàn)緊張，這種不敢投資、不敢消費(fèi)、經(jīng)濟(jì)增長下滑的趨勢，反過來又加劇社會(huì)需求不足和通貨
緊縮的局面，使經(jīng)濟(jì)陷入惡性循環(huán)的漩渦之中。
我國當(dāng)前通貨緊縮的特點(diǎn)及其治理
1.物價(jià)一直持續(xù)下降；2.居民消費(fèi)不旺；3.貨幣供給增速放慢；4.經(jīng)濟(jì)增長率下降。
措施：1.配合財(cái)政政策增加對(duì)國有企業(yè)的固定資產(chǎn)貸款和技術(shù)改造貸款；下調(diào)貸款利率，減輕企業(yè)資金成本；2.拓寬加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)、民營企業(yè)的貸款和金融服務(wù)；3.積極促進(jìn)居民消費(fèi)需求，拓寬銀行貸款領(lǐng)域：由單純的生產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)入消費(fèi)領(lǐng)域；4.完善融資體制，疏通融資渠道。
通貨膨脹治理的一般措施？
通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不利，影響社會(huì)再生產(chǎn)過程的順利運(yùn)行。⑴財(cái)政金融緊縮政策。通貨膨脹與貨幣供應(yīng)增長過快，總需求膨脹有關(guān)，因此，一般都要實(shí)行緊縮需求政策措施。緊縮需求的途徑主要有兩個(gè)：財(cái)政和銀行部門，然后通過其影響企業(yè)投資支出和居民消費(fèi)支出，財(cái)政方面采取的緊縮措施有①消減財(cái)政支出，包括減少軍費(fèi)開支和政府在市場的采購；②限制公共事業(yè)投資③增加賦稅，以抑制企業(yè)投資和個(gè)人消費(fèi)支出?？傊o縮財(cái)政支出，提高賦稅，一方面是壓縮政府支出形成的需求，另一方面在于抑制企業(yè)和個(gè)人需求。金融方面緊縮措施主要通過中央銀行運(yùn)用法定存款準(zhǔn)備率，再貼現(xiàn)率和公開市場業(yè)務(wù)，收縮貸款規(guī)模和貨幣供應(yīng)量，以影響投資，壓縮總需求。⑵管制工資和物價(jià)。有兩種類型①凍結(jié)工資和物價(jià)，使之固定在某一特定時(shí)間的水平上，在一定時(shí)期內(nèi)不允許任何變動(dòng)；②管制工資和物價(jià)。使之上漲的幅度限制在一定范圍內(nèi)，在一定時(shí)期內(nèi)不允許突破⑶實(shí)行幣值改革。廢除舊幣，發(fā)行新幣，并制定一些保證新幣穩(wěn)定的措施，消除原來貨幣流通混亂的局面。
通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響
1.對(duì)生產(chǎn)的影響。1.破壞社會(huì)再生產(chǎn)的正常進(jìn)行,導(dǎo)致生產(chǎn)過程紊亂;2.使生產(chǎn)性投資減少,不利于生產(chǎn)長期穩(wěn)定發(fā)展.(2)對(duì)流通的影響.使流通領(lǐng)域原來的平衡被打破,使正常的流通受阻,并在流通領(lǐng)域制造或加劇供給與需求之間的矛盾.(3)對(duì)分配的影響.通貨膨脹對(duì)社會(huì)成員來說,其影響主要是它改變了原有收入的比例，使依靠固定工資收入生活的人直接受害，而從事商業(yè)活動(dòng)的單位和個(gè)人受益。通貨膨脹對(duì)分配的影響還可以從國民收入的初次分配和再分配環(huán)節(jié)中去考察。（4）對(duì)消費(fèi)的影響。物價(jià)上升，貨幣幣值下降，實(shí)際上是減少了居民的收入，意味著消費(fèi)水平的下降，又限制下一階段生產(chǎn)的發(fā)展，加劇了社會(huì)成員之間的矛盾，造成市場混亂，加劇了市場供需之間的矛盾?？傊?，通貨膨脹對(duì)社會(huì)再生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)都有很大的破壞作用，它妨礙社會(huì)再生產(chǎn)的順利進(jìn)行，對(duì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定協(xié)調(diào)發(fā)展都是不利的。
財(cái)政政策與貨幣政策的配合方式
金融政策和財(cái)政政策均有松緊之分，在配合上可以構(gòu)成四種不同的政策組合并由此產(chǎn)生四種不同的政策效應(yīng)，松的貨幣政策與松的財(cái)政政策搭配，緊的貨幣政策與緊的財(cái)政政策；緊的貨幣政策與松的財(cái)政政策，松的貨幣政策與緊的財(cái)政政策。在總量嚴(yán)重失衡的條件下，采取雙松和雙緊政策，在社會(huì)供求總量基本平衡或失衡不太嚴(yán)重的條件下，應(yīng)采取一松一緊的財(cái)政與貨幣政
策，主要解決結(jié)構(gòu)失衡問題。開放式投資基金與封閉式投資基金的區(qū)別
按發(fā)行后基金單位可否贖回劃分，投資基金可分為開放式基金和封閉式基金。開放式投資基金的基金單位總量是可變的，在每個(gè)營業(yè)日，投資者可以向基金管理人申購基金單位，也可以要求基金管理人贖回基金單位。式基金一經(jīng)設(shè)立，基金單位總規(guī)封閉模就固定了，金單位，只能到流通市場上去從投資者再要購買基基金投資者那里購買，基金投資
者要想變現(xiàn)所持的基金單位，也
不能要求基金管理人贖回，在流通市場上賣出。只能馬克思關(guān)于貨幣需要量理論的基本內(nèi)容
流通中貨幣需要量取決于待銷售的商品數(shù)量；單位商品價(jià)格；單位貨幣流通速度。前兩項(xiàng)的乘積就是一定時(shí)期內(nèi)待銷售的商品價(jià)格總額。貨幣需要量與待銷售商品價(jià)格總額成正比，與單位貨幣流通速度成反比，即流通中貨幣需要量=待銷售商品價(jià)格總額/貨幣流通速度，在紙幣流通下，由于紙幣本身不具有價(jià)值，是作為金幣的代表而執(zhí)行貨幣職能。無論流通中實(shí)際紙幣有多少，它所代表的只能是流通中客觀需要的金幣需要量。以公式表示：單位紙幣所代表的價(jià)值量=流通中金幣需要量/流通中紙幣總量。因此，在紙幣流通下，紙幣數(shù)量必須限定在客觀貨幣需要量的范圍之內(nèi)，通貨膨脹。
否則就會(huì)發(fā)生中央銀行更傾向于公開市場業(yè)務(wù)這一貨幣政策工具的原因（1）主動(dòng)權(quán)掌握在中央銀行手中，可以買進(jìn)或賣出，可以買多或買少（2）調(diào)節(jié)存款準(zhǔn)備率和貼現(xiàn)率，主要是通過商業(yè)銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，公開市場業(yè)務(wù)則是通過買賣證券，直接左右市場貨幣供應(yīng)量；（3）中央銀行一般通過證券經(jīng)紀(jì)人買賣證券，其政策意圖不易被社會(huì)察覺，具有一定的隱蔽性，震蕩。
可以減輕社會(huì)金融證券化的含義是什么？有什么積極意義？
金融證券化一般是指把銀行貸款和其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成可在金融市場上出售和流通的有價(jià)證券，即資產(chǎn)證券化。公司融資方面的證券化從廣義的角度看也在證券化范圍之內(nèi)。公司融資的證券化指的是企業(yè)從銀行借款在資金籌集中所占比例不斷降低，而以發(fā)行商業(yè)票據(jù)和債權(quán)方式籌集資金的比例大幅上升，對(duì)企業(yè)來說，直接以發(fā)行證券的形式在市場上籌集資金既便利融資，成本又低，還可享受發(fā)行證券本身的許多好處，對(duì)社會(huì)公眾更有吸引力。資產(chǎn)證券化使直接融資方式和間接融資方式變得界限模糊，如果說在傳統(tǒng)的間接融資方式中，銀行的債權(quán)人不直接掌握銀行的債券，銀行貸款的證券化實(shí)質(zhì)上使貸款證券化后的證券持有人（即債權(quán)人），與抵押資產(chǎn)有了直接的聯(lián)系，同時(shí)，銀行的資產(chǎn)證券化還將銀行借貸市場與證券市場、抵押市場、資產(chǎn)管理市場等有機(jī)地連接起來，對(duì)金融市場各個(gè)局部和整體的深化發(fā)展起了積極的促進(jìn)作用。總之，散了風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)證券化增加了收益，分金融體系的職能
（1）充當(dāng)資金流通的媒介，使資金由盈余的單位迅速向資金缺乏的單位.(2)提供和創(chuàng)造貨幣的功能金融機(jī)構(gòu)體系還承擔(dān)為社會(huì).(3)各國金融當(dāng)局作為金融體系的最高監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)揮穩(wěn)定金融體系保障金融體系安全有效運(yùn)行的功能。
動(dòng)產(chǎn)信托和租賃業(yè)務(wù)的區(qū)別與聯(lián)系
相同點(diǎn)：動(dòng)產(chǎn)信托與租賃一樣，讓生產(chǎn)者及時(shí)收回貸款，從而加速資金的周轉(zhuǎn)，保證再生產(chǎn)的正常進(jìn)行。對(duì)于動(dòng)產(chǎn)的使用者來說，通過這兩種業(yè)務(wù)，都可以取得延期付款的效果，對(duì)于價(jià)值昂貴的動(dòng)產(chǎn)，使用者即使資金不足，也可以先取得設(shè)備使用權(quán)，然后再取得設(shè)備所有權(quán)，而不影響使用。不同點(diǎn)：用。動(dòng)產(chǎn)信托有三方當(dāng)事人，1。當(dāng)事人不即賣方，用戶，信托機(jī)構(gòu)，缺一不可，而租賃關(guān)系直接體現(xiàn)在租賃公司和動(dòng)產(chǎn)租用者之間。2.動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)的最終歸屬不同。動(dòng)產(chǎn)信托中，動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)屬于用戶，在租賃業(yè)務(wù)中，動(dòng)產(chǎn)所有權(quán)可以是租賃公司或承租人所有。3.租金繳納方法不同。每期繳納時(shí)是固定的，租賃業(yè)務(wù)的租金而動(dòng)產(chǎn)信托關(guān)系中的用戶，情況，分別采取不同方法?？梢愿鶕?jù)具體
商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)的變化及其影響
近年來，商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了活期存款定期化傾向和借入資金占負(fù)債比例上升的趨勢，這些變化對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營產(chǎn)生了一定影響。一方面為銀行經(jīng)營長期信用創(chuàng)造了必要的條件，銀行資金來源的穩(wěn)定也降低了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；另一方面負(fù)債結(jié)構(gòu)的改革導(dǎo)致成本的提高，迫使商業(yè)銀行不得不去經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)更大的投資和貸款
資金信托業(yè)務(wù)與銀行存款業(yè)務(wù)的區(qū)別
（1）法律關(guān)系不同。銀行存款是“債的法律關(guān)系”，信托基金是“產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律關(guān)系”，委托人把作為信托財(cái)產(chǎn)的金錢交給信托機(jī)構(gòu)運(yùn)用，信托機(jī)構(gòu)按合同取得“有限制的”使用權(quán)，而且在信托期間取得法律上的所有權(quán)。
（2）目的不同。銀行存款人的目的，在于取得利息收入，不過問資金的使用情況，信托基金委托人的目的，在于要求信托機(jī)構(gòu)按信托合同的規(guī)定運(yùn)用信托金，達(dá)到合同目的。
（3）業(yè)務(wù)處理不同。①服務(wù)對(duì)象重點(diǎn)不同。銀行存款沒有規(guī)定提出的重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象，只要有資金，即可吸入，信托基金吸收的重點(diǎn)是以法人團(tuán)體為主；②金錢吸收方式不同。銀行吸收存款，無論是零星還是整筆資金都?xì)g迎，期限和種類由存款人決定；信托基金的吸收一般是大額、一次性、定期、長期使用的資金；③是收益分配不同。銀行存款視市場情況決定利率升降、支付利息，存款的收益是有保障的，信托基金的收益則由其使用效果而定；④破產(chǎn)處理方式不同。銀行破產(chǎn)時(shí)，存款人作為債權(quán)人行使債權(quán)；與其他債權(quán)人處于同等地位；信托機(jī)構(gòu)破產(chǎn)時(shí)，由于信托財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，權(quán)人對(duì)信托基金的扣押。可排除其他債現(xiàn)代租賃的特征
（離。1）租賃物使用權(quán)與所有權(quán)分
（2）具有獨(dú)特的資金運(yùn)動(dòng)形式。現(xiàn)代租賃表現(xiàn)為租方與承租方的資金運(yùn)動(dòng)形式逆轉(zhuǎn)換（3）租金的分次歸流。資金支付滯后于資產(chǎn)的使用，了資金的時(shí)間價(jià)值；充分發(fā)揮（4）涉及到三個(gè)當(dāng)事人，出租人、承擔(dān)人與供貨人；兩個(gè)或兩個(gè)以上合同，同等。
購買合同和租賃合（的選擇權(quán)。5）承租人具有對(duì)租賃標(biāo)的物
商業(yè)銀行資本的功能(1)資本可以吸收銀行的經(jīng)營虧損，保護(hù)銀行的正常經(jīng)營，以使銀行的管理者能有一定的時(shí)間解決存在的問題，為銀行避免破產(chǎn)提供了緩沖的余地（2）資本為銀行的注冊(cè)。組織營業(yè)以及存款進(jìn)入前的經(jīng)營提供起啟動(dòng)資金（3）銀行資本有助于樹立公眾對(duì)銀行的信心，它向銀行的債權(quán)人顯示了銀行的實(shí)力；（4）銀行資本為銀行的擴(kuò)張、銀行新業(yè)務(wù)、新計(jì)劃的開拓與發(fā)展提供資金，以便同市場的擴(kuò)大保持同步發(fā)展（5）銀行資本作為銀行增長的監(jiān)測者，有助于保證單個(gè)銀行增長的長期性和可持續(xù)性。由此可見，銀行資本的關(guān)鍵作用是吸收意外損失和消除銀行的不穩(wěn)定因素。
國際收支平衡表的基本內(nèi)容及平衡表中三大項(xiàng)目的聯(lián)系（1）經(jīng)常賬戶，反映在國際收支中經(jīng)常發(fā)生交易的情況（資本和金融帳戶（3）儲(chǔ)備資產(chǎn)2）變動(dòng)。原則上，國際收支平衡表全部項(xiàng)目的借貸方總額應(yīng)是相等的。經(jīng)常項(xiàng)目差額和資本與金融賬戶中的長期項(xiàng)目差額之和為基本國際收支差額。期貨合約的特點(diǎn)
1.事人，每一份合約都有買賣雙方當(dāng)合約的執(zhí)行對(duì)買賣雙方都是強(qiáng)制性的（2）期貨交易大多是交易所組織的交易，因此，期貨合約都是標(biāo)準(zhǔn)化的，合約有明
確的要素規(guī)定（3）期貨合約的標(biāo)的物可以是政府債券、通貨、股票指數(shù)、短期利率，而很少是個(gè)別企業(yè)的股票，因?yàn)?，一般企業(yè)股票的發(fā)行數(shù)量難以支撐期貨交易（4）期貨合約賬戶是每天交割的，保證金賬戶每天盈進(jìn)虧補(bǔ)，這使得期貨合約賬戶內(nèi)的資金單位價(jià)值每天都與市場價(jià)格保持一致，身的市場價(jià)值永遠(yuǎn)是零。因此，期貨合約本保險(xiǎn)的基本原則
1.最大誠信原則，保險(xiǎn)雙方當(dāng)事人在實(shí)施保險(xiǎn)行為的過程中要誠實(shí)守信，不得隱瞞有關(guān)保險(xiǎn)活動(dòng)的任何重要事實(shí)；2.可保利益原則，是保險(xiǎn)合同確立的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)；3.近因原則，根據(jù)保險(xiǎn)人對(duì)投保的風(fēng)險(xiǎn)有選擇的接受而確定的，為了統(tǒng)一對(duì)損失原因的認(rèn)識(shí)，正確確定保險(xiǎn)責(zé)任，建立處理保險(xiǎn)理賠爭議的基礎(chǔ)；4.補(bǔ)償原則，確定損失補(bǔ)償數(shù)額，防止保險(xiǎn)中出現(xiàn)投機(jī)行為，險(xiǎn)人取得額外利益。避免被保保險(xiǎn)合同的一般性與特殊性表現(xiàn)合同的一般性：（1）保險(xiǎn)合同是承諾合同。一經(jīng)建立，必須兌現(xiàn)承諾，保障被保險(xiǎn)人的經(jīng)濟(jì)生活恢復(fù)到受損前的狀態(tài)；（2）表現(xiàn)合同是雙方合同，雙方當(dāng)事人必須向?qū)Ψ铰男凶约簯?yīng)盡的義務(wù)。雙方當(dāng)事人的義務(wù)互為條件、互相制約。（3）保險(xiǎn)合同是有償合同。雙方當(dāng)事人必須在付出一定的條件下，才能得到各自應(yīng)有的權(quán)利（4）保險(xiǎn)合同是附合同，保險(xiǎn)條款是保險(xiǎn)人單方根據(jù)保險(xiǎn)標(biāo)的確定的，被保險(xiǎn)人只有取與舍的選擇。保險(xiǎn)人處于被動(dòng)地位。使被特殊性：（1）保險(xiǎn)人履行義務(wù)的不定性，是指保險(xiǎn)人履行補(bǔ)償合同的義務(wù)是不確定的（2）當(dāng)事人之間以等價(jià)物進(jìn)行經(jīng)濟(jì)往來（3）簽約一方可以是自然人（4）保險(xiǎn)合同的可廢性。投保人在企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和汽車險(xiǎn)的合同中，可以以任何理由提出解除合同，對(duì)此保險(xiǎn)人都要接受，并退回未到期的保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)無力支付保險(xiǎn)費(fèi)或?qū)Π踩ㄗh不采取改善措施的被保險(xiǎn)人，途也可以終止保險(xiǎn)責(zé)任。中利率市場化改革的內(nèi)容1.在中央銀行基準(zhǔn)利率和商業(yè)銀行的儲(chǔ)蓄及存貸款利率方面，要扭轉(zhuǎn)過去那種由中央政府按照國民經(jīng)濟(jì)計(jì)劃的要求，主要從收入分配角度出發(fā)制定利率的做法，一方面，使中央銀行的基準(zhǔn)利率成為既尊重市場利率水平，又能體現(xiàn)中央銀行宏觀調(diào)控意圖的靈活、有效的政策工具；另一方面，使商業(yè)銀行能夠根據(jù)基準(zhǔn)利率和現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)情況靈活調(diào)整自身的利率政策，達(dá)到降低成本、大化的目的。防范風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)效用最2.發(fā)展銀行間同業(yè)拆借市場和國債市場，的市場利率；形成真正的、有影響3.通過法定利率的市場化、合理化，制約和引導(dǎo)民間利率，以實(shí)現(xiàn)高效、多樣化的利率體系。統(tǒng)一、有彈性、多層次、金融市場運(yùn)行的微觀基礎(chǔ)金融市場的微觀基礎(chǔ)在于眾多的市場參與者，這些參與者的行為規(guī)律是交易決策的直接影響因素，對(duì)交易方式的選擇、交易價(jià)格的確定起著重要作用。投資者和籌資者是金融交易中對(duì)立的雙方，兩者對(duì)立的經(jīng)濟(jì)利益，一致的利益沖動(dòng)，在競爭的外部環(huán)境下產(chǎn)生出均衡價(jià)格，實(shí)現(xiàn)資金供求的均衡。（1）投資者對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的均衡：投資者追求收益最大化和厭惡風(fēng)險(xiǎn)，即效用最大化。投資者在可接受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)尋求相對(duì)高的收益；（2）籌資者對(duì)成本和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡。追求的是低成本和低風(fēng)險(xiǎn)，同的籌資方式、籌資種類進(jìn)行成要對(duì)不本和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡，化。
實(shí)現(xiàn)效用最大對(duì)貸款進(jìn)行信用分析的原因及其信用分析的具體內(nèi)容商業(yè)銀行以負(fù)債形式進(jìn)行經(jīng)營，若商業(yè)銀行不能收回貸款本息，商業(yè)銀行就不能清償居民存款，會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的信譽(yù)造成損害。對(duì)借款企業(yè)的信用分析是為了確定企業(yè)的未來還款能力如何。影響企業(yè)未來還款能力的因素
主要有：財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流量、信用支持以及非財(cái)務(wù)因素，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量構(gòu)成企業(yè)的第一還款來源，而信用支持為第二還款來源，非財(cái)務(wù)因素雖不構(gòu)成直接還款來源，但會(huì)影響企業(yè)的還款能力。對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，其中要審查借款人的損益表和對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流量分析，對(duì)借款企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保分析，還要對(duì)企業(yè)進(jìn)行非財(cái)務(wù)因素分析，款能力。以此來確定企業(yè)的還
普通股籌資的利弊
優(yōu)點(diǎn)：發(fā)行普通股籌集的資金具有永久性，無到期日，不須歸還，可以保證公司的最低資本需要，在公司存續(xù)期間自主安排使用；無固定的股利負(fù)擔(dān)，支付股利與否、支付多少視公司的經(jīng)營情況、盈利多少和分配政策而定，在經(jīng)濟(jì)波動(dòng)時(shí)給公司帶來的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)較小，且沒有還本的壓力；普通股籌集的資金作為公司的基本資本來源，代表著公司的資金實(shí)力，可作為其他方式籌資的基礎(chǔ)，為債權(quán)人提供保障，增強(qiáng)公司的舉債能力；普通股發(fā)行后可以申請(qǐng)上市，股票上市可以提高公司及其產(chǎn)品的知名度，提高股票的流動(dòng)性，增強(qiáng)公司的籌資能力，便于確定公司的價(jià)值，有利于股東財(cái)富的增值。缺點(diǎn)：普通股的資金成本較高，因?yàn)橥顿Y者投資于普通股風(fēng)險(xiǎn)較高，其要求的投資報(bào)酬率也相應(yīng)地較高，并且公司支付普通股股利時(shí)，要用稅后利潤支付，沒有抵稅作用。另外普通股的發(fā)行費(fèi)用一般也比其他證券高，以普通股籌資會(huì)增加新股東，分散公司的控制權(quán)，對(duì)老的控股股東造成威脅；增發(fā)新股會(huì)降低普通股的每股收益，引發(fā)股價(jià)下跌；股票上市對(duì)公司也有不利之處，如公司需定期公布財(cái)務(wù)狀況，保密性差，股票交易易被人為操縱，損害公司形象。分行制的優(yōu)缺點(diǎn)
優(yōu)點(diǎn)：1.分支機(jī)構(gòu)多、分布廣，業(yè)務(wù)分散，因而易于吸取存款，調(diào)劑資金，充分有效的利用資金；同時(shí)由于放款分散，風(fēng)險(xiǎn)分散，可以降低放款的平均風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行的安全性；2.銀行規(guī)模較大，易于采用現(xiàn)代化設(shè)備，提供多種便利的金融服務(wù)，取得規(guī)模效益；少，便與金融當(dāng)局的宏觀管理。3.分行制由于銀行總數(shù) 缺點(diǎn)：1.容易造成大銀行對(duì)小銀行的吞并，形成壟斷，妨礙競爭；2.較多，管理困難。銀行規(guī)模大，內(nèi)部層次、機(jī)構(gòu)再保險(xiǎn)的含義以及進(jìn)行再保險(xiǎn)的原因
再保險(xiǎn)指保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人或投保人簽訂保險(xiǎn)契約后，為將其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任全部或部分的轉(zhuǎn)移出去，再與其他保險(xiǎn)人就同一保險(xiǎn)標(biāo)的簽訂保險(xiǎn)契約的經(jīng)濟(jì)行為。這是與原保險(xiǎn)契約的存在為前提的。再保險(xiǎn)直接產(chǎn)生于保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任巨大與單個(gè)保險(xiǎn)公司承受風(fēng)險(xiǎn)能力有限的矛盾。巨大的保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，是任何一個(gè)保險(xiǎn)公司都難以承受的，只有把巨大的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任在多個(gè)保險(xiǎn)公司分散開來，利用多個(gè)保險(xiǎn)公司的力量才能開展巨額的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，為被保險(xiǎn)人提供保險(xiǎn)保證。
普通股的特征
普通股是股票最普遍的一種形式，特點(diǎn)如下1.不帶有固定的定期收益和本金償還的承諾2.普通股股東享有對(duì)公司經(jīng)營決策的參與權(quán)3.普通股股東具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)4.普通股股東有權(quán)享受紅利余索取權(quán) 5.普通股股東具有剩商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)的原因以及種類
市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，要求商業(yè)銀行發(fā)揮更多的中介服務(wù)功能，而商業(yè)銀行服務(wù)功能的最大轉(zhuǎn)變，集中體現(xiàn)在中間業(yè)務(wù)的發(fā)展上。中間業(yè)務(wù)是指銀行不運(yùn)用或較少運(yùn)用自己的資財(cái)，以中間人的身份替客戶辦理收付或其他委托事項(xiàng)，為客戶提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。包括匯兌業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、租賃業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、利潤高，各家商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)，無一不把中間業(yè)務(wù)作
為展示其鮮明個(gè)性的大舞臺(tái)，致
使中間業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新、服務(wù)品種層出不窮，力。
為商業(yè)銀行注入了活貨幣市場在金融市場中的地位和作用
貨幣市場是金融市場的一個(gè)重要組成部分，對(duì)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展也有積極的支持和促進(jìn)作用。1.貨幣市場形成的利率往往能夠代表一國市場利率的總水平，帶有指標(biāo)或風(fēng)向標(biāo)的性質(zhì)；2.短期投融資也是市場參與者資產(chǎn)負(fù)債管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容，發(fā)達(dá)的貨幣市場使社會(huì)資金的利用率更高；3.貨幣市場可以成為資本市場的積極支撐，或?yàn)橘Y本市場融通資金，或?yàn)橘Y本市場提供進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的有效工具；4.貨幣市場是進(jìn)行貨幣政策操作的主要領(lǐng)域，央銀行貨幣政策服務(wù)，可以為實(shí)現(xiàn)中單一銀行制的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn)：1.限制銀行業(yè)壟斷，有利于自由競爭；2.有利于銀行與地方政府的協(xié)調(diào)，能適合本地區(qū)需要，集中全力為本地區(qū)服務(wù)；3.個(gè)銀行獨(dú)立性和自主性很大，經(jīng)營較靈活；4.管理層次少，有利于中央銀行管理和控制。缺點(diǎn)：1.商業(yè)銀行不設(shè)分支機(jī)構(gòu)，與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的橫向發(fā)展，商品交換范圍的不斷擴(kuò)大存在著矛盾；2.銀行業(yè)務(wù)多集中于某一地區(qū)、某一行業(yè)，容易受到經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r波動(dòng)的影響，籌資不易，風(fēng)險(xiǎn)集中；高，不易取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。3.銀行規(guī)模較小，經(jīng)營成本融資性租賃的功能
1.在資金不足的情況下引進(jìn)設(shè)備；2.提高資金使用效率；3.成本固定，避免通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)；4.引進(jìn)速度快，方式靈活；5.在對(duì)租賃實(shí)行投資減免稅和加速折舊的國家，享受減免稅收的好處。承租人還可以資產(chǎn)管理理論的內(nèi)容資產(chǎn)管理理論認(rèn)為銀行的資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是銀行自身無法控制的外生變量，它完全取決于客戶存款的意愿與能力；銀行不能能動(dòng)地?cái)U(kuò)大資金來源，而資金業(yè)務(wù)的規(guī)模與結(jié)構(gòu)則是自身能夠控制的變量，銀行應(yīng)主要通過對(duì)資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)和層次的管理來保持適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性，實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營管理目標(biāo)。資產(chǎn)管理理論經(jīng)歷了商業(yè)貸款理論、資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論、預(yù)期收入理論三個(gè)階段。它強(qiáng)調(diào)銀行經(jīng)營管理的重點(diǎn)是資產(chǎn)業(yè)務(wù)。
商業(yè)銀行派生存款的原理商業(yè)銀行是辦理活期存款的銀行。各企業(yè)、各單位將款項(xiàng)存入銀行，并通過銀行辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算進(jìn)行支付，當(dāng)允許商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)可以多存多貸，貸款以轉(zhuǎn)賬方式進(jìn)行時(shí)，商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)根據(jù)吸收的存款對(duì)企業(yè)發(fā)放一筆新貸款，這筆貸款又會(huì)以存款形式進(jìn)入借款單位在銀行開立的存款賬戶，或是進(jìn)入商業(yè)銀行的另一家機(jī)構(gòu)，其結(jié)果都是新增加一筆存款，這就是所謂的派生存款。這個(gè)由貸款派生出的存款，又會(huì)被銀行貸出，同樣派生出另一筆存款。這樣的存貸、貸存的反復(fù)進(jìn)行，自然會(huì)派生出大量的存款來，為流通中增加貨幣供應(yīng)。但商業(yè)銀行必須隨時(shí)滿足客戶提現(xiàn)要求，因此商業(yè)銀行必須準(zhǔn)備法定存款準(zhǔn)備金和超額存款準(zhǔn)備金。商業(yè)銀行派生存款能力與提現(xiàn)率、存款額成正比。準(zhǔn)備率成反比，與原始間接融資的優(yōu)缺點(diǎn)優(yōu)點(diǎn);(1)各國對(duì)金融中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管比一般企業(yè)嚴(yán)得多，金融中介的資信度和內(nèi)部管理也強(qiáng)于一般企業(yè)，因此，間接融資的社會(huì)安全性較強(qiáng)；（行貸款一般審批比較嚴(yán)格，2）盡管銀要求條件較高，但對(duì)于有良好資信記錄的長期客戶，授信額度可以使企業(yè)的流行性資金需要及時(shí)方便地獲得解放；（3）在間接融資中，企業(yè)只對(duì)有關(guān)金融機(jī)構(gòu)公開財(cái)務(wù)的投資計(jì)劃，接融資強(qiáng)。
保密性較直局限性：（1）由于金融中介機(jī)構(gòu)割斷了市場最終資金需求者與最終供應(yīng)者的聯(lián)系并集供求于一身，因此，金融中介機(jī)構(gòu)稱
為資金融資的核心，從而也集中
了金融市場的風(fēng)險(xiǎn)與收益，在這種情況下，社會(huì)資金運(yùn)行的資源配置的效率將較多地依靠金融中介機(jī)構(gòu)的素質(zhì)，這不一定是好事（2）銀行的社會(huì)性強(qiáng)，外部監(jiān)管和內(nèi)部控制均比較嚴(yán)格、保守、對(duì)新興產(chǎn)業(yè)，高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目的融資要求一般難以及時(shí)、予以滿足。足量地儲(chǔ)蓄存款的作用
（資金的作用1）儲(chǔ)蓄存款具有為國家積累
（費(fèi)需求2）引導(dǎo)消費(fèi)，形成未來的消
（通的作用。3）儲(chǔ)蓄存款具有調(diào)節(jié)貨幣流
期貨合約的定義及其在風(fēng)險(xiǎn)管理中的作用
期貨合約是一種交易雙方就在將來約定時(shí)間按當(dāng)前確定的價(jià)格買賣一定數(shù)量的某種金融韓國資產(chǎn)或金融指標(biāo)而達(dá)成的協(xié)議。作用：（1）利用期貨合約進(jìn)行套期保值（2）利用期貨合約進(jìn)行資產(chǎn)組合管理（3）用期貨合約進(jìn)行投機(jī)（合約發(fā)現(xiàn)價(jià)格。4）利用期貨我國的商業(yè)銀行體系我國目前的商業(yè)銀行體系由國有商業(yè)銀行、地區(qū)性商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用合作社以及外國獨(dú)資銀行構(gòu)成。這些銀行對(duì)我過經(jīng)濟(jì)的發(fā)展各自起著不同的作用。國有商業(yè)銀行處于特殊地位，是我國金融機(jī)構(gòu)體系的主體。地區(qū)性和城市商業(yè)銀行是依照國際通行規(guī)則和市場原則展開各項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)和進(jìn)行自身經(jīng)營管理。農(nóng)村信用合作社主要在縣以下農(nóng)村按區(qū)域設(shè)立的。外國獨(dú)資商業(yè)銀行已成為我國金融體系中一支重要力量和我國引進(jìn)外資的一條重要渠道。
利率總水平的決定因素（1）平均利潤率。利潤水平應(yīng)介于零和平均利潤率之間。（2）資金供求狀況，是影響市場利率變動(dòng)的直接因素。資金供應(yīng)增加，需求減少，市場利率下降的壓力增加；資金供應(yīng)減少，需求增加，市場利率向上的壓力增加，資金供求狀況是各種影響利率水平因素的綜合反映。（3）企業(yè)承受能力。我國銀行貸款的主要對(duì)象是國有企業(yè)，銀行利率水平的決定是以國有企業(yè)的整體經(jīng)濟(jì)效益為基礎(chǔ)的。（4）國家產(chǎn)業(yè)政策等經(jīng)濟(jì)政策，是銀行確定優(yōu)惠利率扶植對(duì)象和利率優(yōu)惠幅度的基本依據(jù)之一。（5）銀行經(jīng)營成本，主要考貸款收取的利息負(fù)擔(dān)，銀行利潤與經(jīng)營成本成反比，與貸款利率成正比。（6）社會(huì)經(jīng)濟(jì)隱形周期，再不同周期，市場利率水平和中央銀行的利率政策也是不同的。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，中央銀行為防止經(jīng)濟(jì)過熱，提高基準(zhǔn)利率；經(jīng)濟(jì)不景氣時(shí)，則降低利率。（7）預(yù)期價(jià)格變動(dòng)率。預(yù)期價(jià)格水平上升時(shí)，會(huì)減少長期貸款，而借款人會(huì)要求增加長期借款，使借貸利率上升。（8）歷史利率水平。因?yàn)楫?dāng)前的利率水平是歷史利率水平在新的經(jīng)濟(jì)條件下的延續(xù)。（9）國際利率水平。我國的人民幣利率體系是封閉的，與國際利率無關(guān)。（10）匯率。匯率降低，會(huì)增加金融市場上的資金流量，導(dǎo)致金融資產(chǎn)價(jià)格上升，利率下降。貨幣的職能
（1）價(jià)值尺度，貨幣再衡量并表示商品價(jià)值量大小，執(zhí)行價(jià)值尺度職能。（2）流通手段是指貨幣在商品交換中起媒介作用。（3）貨幣貯藏，指商品賣出后沒有隨之購買時(shí)，貨幣會(huì)退出流通而處于靜止?fàn)顟B(tài)；（4）支付手段，是指貨幣作為價(jià)值的單方向轉(zhuǎn)移時(shí)執(zhí)行支付手段職能；（5）世界貨幣，是指貨幣在世界市場上發(fā)揮一般等價(jià)物的作用。
商業(yè)銀行的職能
（1）信用中介職能。商業(yè)銀行作為貨幣資金的貸出者和借入
者實(shí)現(xiàn)貨幣資本的融通，實(shí)現(xiàn)資本盈余與短缺之間的調(diào)節(jié)，并不改變貨幣資本的所有權(quán)，改變的只是使用權(quán)，對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)可以起到一個(gè)多層面的調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)化作用。（2）支付中介職能?？纱蟠鬁p少現(xiàn)金的使用，節(jié)約了社會(huì)流通費(fèi)用，加速了結(jié)算過程和貨幣資金周轉(zhuǎn)，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。（3）信用創(chuàng)造職能。利用吸收的存款發(fā)放貸款，貸款又轉(zhuǎn)化為派生存款，增加了商業(yè)銀行的資金來源，形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。（4）金融服務(wù)職能?，F(xiàn)代化的社會(huì)生活，從多方面給商業(yè)銀行提出了創(chuàng)造金融服務(wù)的要求，如何保持競爭優(yōu)勢，借鑒吸收國際經(jīng)驗(yàn)，不斷開發(fā)新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和業(yè)務(wù)品種，銀行面臨的一個(gè)新的艱巨任務(wù)。是各國商業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)的特征（1）政策性銀行有自己特定的融資途徑，財(cái)政撥款、發(fā)行財(cái)政性金融債券是其主要的資金來源，不面向公眾接受存款;（2）政策性銀行的資本金多是由政府財(cái)政撥付；（3）政策性銀行經(jīng)營時(shí)主要考慮國家的整體利益、社會(huì)效益，不以盈利為目標(biāo)，一旦出現(xiàn)虧損，一般由財(cái)政彌補(bǔ)；（4）政策性銀行有自己特定的服務(wù)領(lǐng)域，不與商業(yè)銀行競爭；（5）政策性銀行一般不普遍設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，商業(yè)銀行代理。其業(yè)務(wù)一般由保險(xiǎn)的特征
（1）保險(xiǎn)是集合眾多單位和個(gè)人的經(jīng)濟(jì)互助關(guān)系，來分?jǐn)偵贁?shù)單位或個(gè)人的經(jīng)濟(jì)損失。（2）保險(xiǎn)費(fèi)率是運(yùn)用科學(xué)的方法計(jì)算出來的，所謂科學(xué)的方法即大數(shù)法則。（3）保險(xiǎn)人與被保險(xiǎn)人是一種權(quán)利對(duì)等關(guān)系。保險(xiǎn)人有收取保費(fèi)的權(quán)利，也有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的義務(wù)，被保險(xiǎn)人有得到經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)臋?quán)利，的義務(wù)。
也有繳納保費(fèi)社會(huì)總需求與貨幣供給的關(guān)系社會(huì)總需求作為一定時(shí)期內(nèi)社會(huì)貨幣購買總額，由該時(shí)期內(nèi)貨幣供給量與貨幣流通速度之積構(gòu)成。再貨幣流通速度不變的情況下，社會(huì)總需求與貨幣供給量呈同方向變動(dòng)趨勢，貨幣供給對(duì)社會(huì)總需求的影響，一是直接的，即銀行發(fā)放貸款，相應(yīng)直接形成投資需求，購買生產(chǎn)資料；另一是間接影響，即由貨款而進(jìn)入流通的貨幣供給量，經(jīng)由復(fù)雜的收入分配與再分配過程后，形成企業(yè)、政府和個(gè)人收入，再分配由它們支用，構(gòu)成消費(fèi)需求和投資需求。由于一筆貨幣可多次媒介商品交易，形成的社會(huì)總需求通常是銀行貨幣供應(yīng)量的倍數(shù)。
信托的主要職能
1.財(cái)務(wù)管理職能2.資金融通職能3.信用服務(wù)職能
1.2000年10月1日，某人在中國工商銀行某營業(yè)部存入三年定期儲(chǔ)蓄存款10萬元，當(dāng)日三期定期儲(chǔ)蓄存款年利率為3%，請(qǐng)利用單利法和復(fù)利法分別計(jì)算在利息所得稅為20%的條件下此人存滿三年的實(shí)得利息額。
2.某銀行吸收到一筆100萬元現(xiàn)金的活期存款，法定存款準(zhǔn)備率為6%，出于避險(xiǎn)的考慮，該行額外增加在中央銀行存款3萬元，后來存款單位提出1萬元現(xiàn)金發(fā)工資，試計(jì)算這筆存款可能派生出的最大派生存款額。
3.假定中國人民銀行某年公布的貨幣供應(yīng)量數(shù)據(jù)為：單位：億元
（一）各項(xiàng)存款120645企業(yè)存款42684
其中：企業(yè)活期存款32356
企業(yè)定期存款5682
自籌基本建設(shè)存款4646機(jī)關(guān)團(tuán)體存款5759
城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款63243農(nóng)村存款2349其他存款6610
（二）金融債券33
（三）流通中現(xiàn)金13894
（四）對(duì)國際金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)391
請(qǐng)依據(jù)上述資料計(jì)算M1、M2層次的貨幣供應(yīng)量各是多少？
4.銀行發(fā)放一筆金額為100萬元的貸款，為籌集該筆資金，銀行以8%的利率發(fā)行存單，發(fā)放和管理該筆貸款的經(jīng)營成本是2%，可能發(fā)生的違約風(fēng)險(xiǎn)損失為2%，銀行預(yù)期的利潤水平為1%，試計(jì)算銀行每年收取該筆貸款的利息是多少？
5.某客戶向銀行申請(qǐng)500萬元的信用額度，貸款利率為15％，銀行要求客戶將貸款額度的20％作為補(bǔ)償余額存入改行，并對(duì)補(bǔ)償余額收取1％的承擔(dān)費(fèi)，請(qǐng)計(jì)算該銀行的：1.貸款收入；2.借款人實(shí)際使用的資金額；3.銀行貸款的稅前收益率。
6.某銀行有貸款余額300萬元，其中正常貸款200萬元，可疑貸款50萬元，次級(jí)貸款50萬元，銀行貸款準(zhǔn)備金提取的比例為：可疑貸款50％，次級(jí)貸款20％，普通貸款5％，請(qǐng)計(jì)算該行的呆帳準(zhǔn)備金。
7.根據(jù)某中央銀行的有關(guān)資料顯示，流通中現(xiàn)金為100億元，現(xiàn)金提取率為1％，存款準(zhǔn)備金率為4％，請(qǐng)計(jì)算： 1.基礎(chǔ)貨幣；2.銀行存款；3.貨幣供應(yīng)量；4.貨幣成數(shù)。
8.某投資者以每股10元的價(jià)格買了1000股A公司的股票，一年后以每股期間享受了一次每1310元賣出，股派1.5元的分紅（已扣稅），請(qǐng)計(jì)算在不考慮交易費(fèi)用的情況下，該投資者這一年的收益率和收益額。
9.某人持一張1萬元的，半年后到期的銀行承兌匯票到銀行辦理貼現(xiàn)，銀行半年貼現(xiàn)率為年率的融資額。5.5％，請(qǐng)計(jì)算該人獲得
10.假設(shè)某商業(yè)銀行吸收到100萬元的原始存款，經(jīng)過一段時(shí)間的派生后，銀行體系最終
形成存款總額500萬元。若商業(yè)
銀行的存款準(zhǔn)備金率為15%，試計(jì)算提現(xiàn)率。
11.若流通于銀行體系之外的現(xiàn)金500億元，商業(yè)銀行吸收的活期存款6000億元，其中600億元交存中央銀行作為存款準(zhǔn)備金，試計(jì)算貨幣乘數(shù)。
答案：
1.解：單利計(jì)算法：利息額=本金×利率×存期 =10萬元×3%×3=0.9萬元（2）復(fù)利計(jì)算法：利息額=本金×（1+利率）存期-本金 =10萬元×（1+3%）3-10萬元 =10萬元×1.093-10萬元 =0.93萬元 實(shí)得利息額=0.93×80%=0.744萬元
2.解：①超額存款準(zhǔn)備率=3萬元/100萬元=3% ②現(xiàn)金漏損率=1萬元/100萬元=1% ③存款總額=100萬元×1/6%+3%+1%=1000萬元 ④派生存款額=1000萬元-100萬元=900萬元
3.（1）M1=M0+企業(yè)單位活期存款+農(nóng)村存款+機(jī)關(guān)團(tuán)體存款
=13894+32356+2349+5759
=54358（億元）
（2）M2=M1+企業(yè)單位定期存款+自籌基本建設(shè)存款+個(gè)人儲(chǔ)蓄存款+其他存款
=54358+5682+4646+63243+6610
=134539（億元）4.貸款利率=8%+2%+2%+1%=13%，利息=100*13%=13萬元
5.貸款收入：500*15％＋100*1%=76萬元
實(shí)際使用資金額：500-500*20％＝400萬元
稅前收益率：76/400*100％＝19％
6.專項(xiàng)呆帳準(zhǔn)備金：50*50％＋50*20％＝25+10＝60萬元
普通呆帳準(zhǔn)備金：（300－60）*5％＝12萬元
呆帳準(zhǔn)備金總量：60+12＝72萬元
7.解：根據(jù) C＝100，C/D＝1％，R/D＝4％，所以R＝C*4＝100*4＝400；
1.基礎(chǔ)貨幣B＝C+R＝100+400＝500
2.銀行存款D＝C/1％＝100/1％＝10000
3.貨幣供應(yīng)量＝Ms＝C＋D＝100+10000＝10100
4.貨幣乘數(shù)m＝Ms/B＝10100/500＝20.2，或者m＝（C/D+1）/（C/D+ R/D）＝（1％+1）/（1％+4％）＝20.2
8.收益率＝資本收益率+股息收益率＝｛（賣出價(jià)格－買入價(jià)格）+每股收益｝/買入價(jià)格＝｛（13-10）+1.5/10｝/10＝31.5％
收益額＝資本收益+股息收益＝1000*（13-10）+1000*1.5/10＝3150元
值 *貼現(xiàn)率9.融資額＝到期值－到期*到期期限＝10000－10000*5.5％*1/2＝9725元。
10.存款總額=原始存款/（法定準(zhǔn)備率+提現(xiàn)率）
提現(xiàn)率＝原始存款/存款總額－法定準(zhǔn)備率＝100/500－15
％＝20％－15％＝5％11.m＝（C+D）/（C+R）=（500+6000）/（500+600）=5.9
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