第一篇：標準化期貨合約

規(guī)范化期貨合約 生意家對規(guī)范化期貨合約界說

期貨合約是期貨生意的生意目標或標的物，是由期貨生意所一致擬定的，規(guī)則了某一特定的時刻和地址交割必定數(shù)量和質量產(chǎn)品的規(guī)范化合約。期貨報價則是經(jīng)過揭露競價而到達的。

期貨合約的首要特色

1、期貨合約的產(chǎn)種類類、數(shù)量、質量、等級、交貨時刻、交貨地址等條款都是既定的，是規(guī)范化的，僅有的變量是報價。期貨合約的規(guī)范一般由期貨生意所規(guī)劃，經(jīng)國家監(jiān)管安排批閱上市。

2、期貨合約是在期貨生意所安排下成交的，具有法律效力。期貨報價是在生意所的生意廳里經(jīng)過揭露競價辦法發(fā)作的。國外大多選用揭露喊價辦法，而中國均選用電腦生意。

3、期貨合約的實施由生意所擔保，不允許私下生意。

4、期貨合約可經(jīng)過交收現(xiàn)貨或進行對沖生意實施或免除合約責任。

生意團隊剖析組成要素 生意種類

生意數(shù)量和單位

最小改變價位，報價須是最小改變價位的整倍數(shù)。

每日報價最大動搖約束，即漲跌停板。當商場報價漲到最大漲幅時，咱們稱“漲停板”，反之，稱“跌停板”。

合約月份

生意時刻

最終生意日

交割時刻

交割規(guī)范和等級

交割地址

保證金

生意手續(xù)費 生意報價（合約中僅有可變的變量）

生意外匯群剖析種類

1）產(chǎn)品期貨合約

農(nóng)產(chǎn)品期貨： 1848年CBOT（美國芝加哥產(chǎn)品生意所）誕生后最先呈現(xiàn)的期貨種類。首要包含小麥、大豆、玉米等谷物；棉花、咖啡、可可等經(jīng)濟作物和木材、天膠等林產(chǎn)品。

金屬期貨：最早呈現(xiàn)的是倫敦金屬生意所（LME）的銅，當前已開展成以銅、鋁、鉛、鋅、鎳為代表的有色金屬和黃金、白銀等貴金屬兩類。

動力期貨：20世紀70年代發(fā)作的石油危機直接致使了石油等動力期貨的發(fā)作。當前商場上首要的動力種類有原油、汽油、取暖油、丙烷等。

2）金融期貨合約： 以金融東西作為標的物的期貨合約。

外匯期貨： 20世紀70年代布雷頓森林系統(tǒng)崩潰后，浮動匯率制引發(fā)的外匯商場劇烈動搖促進大家

尋覓躲避危險的東西。1972年5月芝加哥商業(yè)生意所首先推出外匯期貨合約。當前在世界 外匯商場上，生意量最大的錢銀有 7種，美圓，德國馬克，日圓，英鎊，瑞士法郎，加拿大圓和法國法郎。

利率期貨：1975年10月芝加哥期貨生意所上市國民典當協(xié)會債券期貨合約。利率期貨當前首要有兩類——短期利率期貨合約和長時刻利率期貨合約，其間后者的生意量更大。

股指期貨：跟著證券商場的起落，投資者迫切需要一種能躲避危險完結保值的東西，在此布景下1982年2月24日，美國堪薩斯期貨生意所推出價值線歸納指數(shù)期貨。如今全世界生意規(guī)劃最大的股指合約是 芝加哥商業(yè)生意所的 S&P500指數(shù)合約。

喊單群總結效果

一是招引套期保值者運用期貨商場生意合約，確定本錢，躲避因現(xiàn)貨商場的產(chǎn)品報價動搖危險而能夠構成丟失。

二是招引投機者進行危險投資生意，添加商場流動性。

生意貴金屬群總結期貨合約的產(chǎn)品特征

（一）適合貯藏。

期貨商場的一個經(jīng)濟功用是分配現(xiàn)貨商場的存貨。具有很多存貨的持有人能夠有兩種挑選——只需產(chǎn)品在持有期內(nèi)不腐朽或許不削減，他們既能夠把存貨如今出售，也能夠持有存貨等候今后出售。期貨商場經(jīng)過為存貨持有者供應逃避報價改變危險的保值效勞，而變成現(xiàn)貨銷售業(yè)務的一個組成部分。因而，前期期貨商場都遵從產(chǎn)品不易腐朽、適合貯藏的準則，進行期貨生意的產(chǎn)品首要有谷物、棉花、咖啡、橡膠和金屬等?？墒牵鴷r刻的推移，適合貯藏的概念在不斷拓寬。

（二）同質性。

期貨合約不一樣于遠期合約的顯著特征即是生意標的物有必要是規(guī)范化的產(chǎn)品。若是不能滿意這種同質性的條件，生意所將無法對不一樣的商場參加者進行結算。

為了使生意標的物不須經(jīng)過視覺調(diào)查、詳細書寫，或口頭描繪（有較高的生意本錢）等人的感觀行動來完結，在合約規(guī)劃過程中對生意標的物有必要進行客觀、規(guī)范的描繪，以便于使生意雙方都曉得他們能夠買到或有必要交割何種質量規(guī)范的產(chǎn)品。Hoffman(1932)以為要使交割等級簡單化和準確化，有必要以可衡量的物理量為根底。若是一種產(chǎn)品缺少官方或職業(yè)遍及認可的質量規(guī)范系統(tǒng)（然后同一等級不能被區(qū)別），那么注定要不契合期貨生意的需要。茶與煙草即是歸于更多需要自己評估、難以用規(guī)范辦法區(qū)分等級而無法進行期貨生意的產(chǎn)品。應該說，這一特色更多地體如今農(nóng)產(chǎn)種類類中。

（三）報價的動搖性。

報價動搖性對把保值者和投機者這兩類根本的參加者招引到期貨商場中具有重要效果。Telser(1981)以為報價改變是決議一種產(chǎn)品是不是適合進行期貨生意的重要產(chǎn)品特征之一。他運用本錢收益理論進行研究的結果表明，報價動搖的改變決議了一種產(chǎn)品期貨生意的呈現(xiàn)（不見）或許添加（削減）。關于投機者而言，只要存在報價動搖性，才有賺取價差的時機，因而報價動搖上升，獲利時機添加，投機者參加志愿增強。金融期貨的發(fā)作就在于實施浮動匯率準則行以及利率商場化后，匯率及利率報價動搖性加大。

（四）滿足的現(xiàn)貨規(guī)劃。

期貨產(chǎn)品應該有足夠的現(xiàn)貨供應量與需要量，緣由有三點：榜首，產(chǎn)品供應足夠，有助于防止報價獨占。第二，很多的商場參加者有助于為期貨生意供應很多的潛在套期保值者。第三，足夠的現(xiàn)貨商場有助于供應接連而有序的供應和需要力氣，然后能夠便當交割和期現(xiàn)套利的完結。

（五）無約束供應。

無約束供應的產(chǎn)品有兩方面意義：一是商場沒有政府操控或獨占；二是較低的交割本錢。詳細而言：徹底競賽構成的報價。若是一種產(chǎn)品的商場供應徹底被政府、少量獨占者所操控，這種產(chǎn)品的期貨商場不能夠昌盛，有現(xiàn)貨操控能力的獨占者能夠決議現(xiàn)貨報價（或許至少是有力地影響著報價），然后能夠操作期貨報價。政府對商場的干涉也會影響對期貨商場的參加程度。較低的交割本錢。交割本錢的存在，將下降期現(xiàn)套利的能夠性。若是交割本錢較高，即便期、現(xiàn)貨報價存在較大差價也不會發(fā)作套利動機，然后期貨報價與現(xiàn)貨報價將無法完結回歸。為了處理什物交割環(huán)節(jié)遇到的流轉疑問，下降交割本錢，現(xiàn)金交割準則被引進期貨生意中?，F(xiàn)金交割是一種不需運用什物的交割辦法。這種辦法使得許多傳統(tǒng)上不適合或難以完結什物交割的產(chǎn)品能夠進行期貨生意，如飼養(yǎng)牛期貨、馬鈴薯期貨以及股票指數(shù)期貨等。

（六）場外生意。

遠期合約因沒有生意所作為履約的擔保者而面對對手違約的危險，而且遠期合約僅僅一個雙邊協(xié)議，在結算日前了斷合同對比艱難，而期貨商場中商場參加者能夠在交割日前隨時對沖平倉。盡管如此，場外生意對期貨生意仍具有必定的代替性。期貨生意是將合約的履約時刻延伸，然后完結逃避報價危險的意圖。以上咱們歸納了期貨合約的產(chǎn)品特征，但在期貨生意的實踐中，有許多產(chǎn)品盡管契合上述條件期貨合約卻失利了，而有些產(chǎn)品即便沒有徹底到達上述條件但期貨生意仍然是成功的。例如，咖啡豆是按片面鑒定等級的，GNMA存在遠期生意商場等。因而，僅有產(chǎn)品特征無法解釋期貨合約成功與否的全部內(nèi)容。

第二篇：金融期貨合約

金融期貨合約

金融期貨合約是指由交易雙方訂立的、約定在未來某個日期以成交時所約定的價格交割一定數(shù)量的某種金融商品的標準化契約。金融期貨合約設計成標準化合約的目的之一是為了避免實物交割。

金融期貨是期貨交易的一種。期貨交易是指交易雙方在集中的交易市場以公開競價的方式所進行的標準化期貨合約的交易。而期貨合約則是由雙方訂立的，約定在未來某日按成交時約定的價格交割一定適量的莫衷商品的標準化協(xié)議。金融期貨合約的基礎工具是各種金融工具（或金融變量），如外匯、債券、股票、價格指數(shù)等。換言之，金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎工具的期貨交易。

第三篇：美國期貨交易所合約

（ｃｂｏｔ）玉米期貨、期權合約

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│期貨│期權

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交易單位　│5000蒲式耳│一個cbot期貨合約交易單位（││5000蒲式耳）

最小變動價位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美分（每張合約

│美元）│6.25美元）

每日價格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波動限制　│結算價各10美分（每張合約500美 │易日結算權利金各10美分（每│元），現(xiàn)貨月份無限制。│張合約500美元）。

敲定價格　││每蒲式耳10美分的整倍數(shù)

合約月份　│12、3、5、7、9│12、3、5、7、9

交易時間　│上午9:30－下午1:15（芝加哥時間│同期貨

│），到期合約最后交易日交易截止│

│時間為當日中午。│

最后交易日 │交割月最后營業(yè)日往回數(shù)的第七個│距相關玉米期貨合約第一通知

│營業(yè)日│日至少5個營業(yè)日之前的最后

││一個星期五。

交割等級　│以2號黃玉米為準，替代品種價格 │

│差距由交易所規(guī)定。│

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個星期

││六上午10點（芝加哥時間）

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ｃｂｏｔ大豆期貨、期權合約

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│期貨│期權

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交易單位　│5000蒲式耳│一個cbot大豆期貨合約交易單

││位（5000蒲式耳）

最小變動價位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美元（每張合約

│美元）│6.25美元）

敲定價格　││每蒲式耳25美分的整倍數(shù)。

每日價格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波動限制　│結算價各30美分（每張合約1500美│易日的結算權利金各30美分（│分），現(xiàn)貨月份無限制│每張合約1500美分）。

合約月份　│9、11、1、3、5、7、8│9、11、1、3、5、7、8

交易時間　│上午9:30－下午1:15（芝加哥時間│同期貨

│），到期合約之最后交易日交易截│

│止時間為當日中午│

最后交易日 │交割月最后營業(yè)日往回數(shù)的第七個│距相關大豆期貨合約第一通知

│營業(yè)日│日至少5個營業(yè)日前的最后一

││個星期五。

交割等級　│以no.2黃大豆為準，替代品種價格│

│差距由交易所規(guī)定。│

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個星期

││六上午10點（芝加哥時間）

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ｃｂｏｔ豆粕期貨、期權合約

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│期貨│期權

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交易單位　│100噸（200,000磅）│一個cbot豆粕期貨合約單位（││100噸）

最小變動價位│每噸10美分（每張合約10美元）│每噸5美元（每張合約5美元）

敲定價格　││期貨價格低于200美元／噸的││按每噸5美元的整倍數(shù)；

││期貨價格為200美元／噸或以

││上的按每噸10美元的整倍數(shù)。

每日價格最大│每噸不高于或低于上一交易日結算│每噸不高于或低于上一交易日

波動限制　│價各10美元（每張合約1000美元）│的結算權利金各10美分（每張

│現(xiàn)貨月份無限制。│合約1000美分）。

合約月份　│1、3、7、8、9、10、12│10、12、1、3、5、7、8、9

交易時間　│上午9:30－下午1:15（芝加哥時間│同期貨

│），到期合約的最后交易日交易截│

│止時間為當日中午│

最后交易日 │交割月最后營業(yè)日往回數(shù)之第七個│距相關豆粕期貨合約第一通知

│營業(yè)日│日至少5個營業(yè)日前的最后一

││個星期五。

交割等級　│蛋白質含量不低于44%，具體規(guī)格 │

│見cbot條例。│

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個星期

││六上午10點（芝加哥時間）

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ｃｂｏｔ豆油期貨、期權合約

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│期貨│期權

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交易單位　│600,000磅│一個cbot豆油期貨合約單位（││60,000磅）

最小變動價位│每噸0.0001美分(每張合約6美元)│每磅0.00005美元（每張合約

3││美元）

敲定價格　││每磅1美分的整倍數(shù)

每日價格最大│每磅不高于或低于上一交易日結算│每磅不高于或低于上一交易日

波動限制　│價各1美分（每張合約600美元），│結算權利金各1美分（每張合│現(xiàn)貨月份無限制。│約600美元）。

合約月份　│1、3、5、7、8、9、10、12│1、3、5、7、8、9、10、1

2交易時間　│上午9:30－下午1:15（芝加哥時間│同期貨

│），到期合約的最后交易日交易截│

│止時間為當日中午│

最后交易日 │交割月最后營業(yè)日往回數(shù)之第七個│距相關豆油期貨合約第一通知

│營業(yè)日│日至少5個營業(yè)日前的最后一

││個星期五。

交割等級　│僅為一種未加工豆油，具體規(guī)格見│

│cbot條例。│

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個星期

││六上午10點（芝加哥時間）

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ｃｂｏｔ小麥期貨、期權合約

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│期貨│期權

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交易單位　│5000蒲式耳│一個cbot小麥期貨合約交易單

││位（5000蒲式耳）

最小變動價位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美分（每張合約

│美元）│6.25美元）

敲定價格　││每蒲式耳10美元的整倍數(shù)。

每日價格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波動限制　│結算價各20美分（每張合約1,000 │易日結算權利金各20美分（每│美元），現(xiàn)貨月份無限制。│張合約1000美元）。

合約月份　│7、9、12、3、5│7、9、12、3、5交易時間　│上午9:30－下午1:15（芝加哥時間│同期貨

│），到期合約最后交易日交易截止│

│時間為當日中午。│

最后交易日 │交割月最后營業(yè)日往回數(shù)的第七個│距相關小麥期貨合約第一通知

│營業(yè)日│日至少5個營業(yè)日之前的最后

││一個星期五。

交割等級　│no.2軟紅麥、no.2硬紅冬麥、no.2│

│黑北春麥、no.1北春麥，其他替代│

│品種價格差距由交易所規(guī)定。│

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個星期

││六上午10點（芝加哥時間）

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ｃｂｏｔ５，０００盎司白銀期貨合約

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交易單位│5,000金衡盎司

最小變動價位│每盎司1/10美分（每張合約5美元）

每日價格最大波動限制│每盎司1美元（每張合約5,000美元）

合約月份│當月和下兩個日歷月份以及2、4、6、8、10月

交易時間│星期一至星期五：早7:25－下午1:25（芝加哥時間）

│晚場交易時間：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加

│哥時間）或下午6:00-9:30（中部夏時制時間）

最后交易日│從交割月的最后營業(yè)日往回數(shù)的第四個營業(yè)日。

交割等級│成色不低于999的4-5根純銀條；每根重量1000或1100盎司

│，公差度10%；每5,000盎司總重量公差度不得超過6%。

交割方式│憑設在芝加哥或紐約的，經(jīng)cbot批準的金庫所簽倉單（收

│據(jù)）交割。

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ｃｂｏｔ１公斤黃金期貨合約

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交易單位│1公斤（32.15金衡盎司）

最小變動價位│每盎司10美分（每張合約3.22美元）

每日價格最大波動限制│每盎司不高于或低于上一交易日結算價各50美元（每張合│約1,607.50美元）

合約月份│當月和下兩個日歷月份以及2、4、6、8、10、12月

交易時間│早7:20－下午1:40（芝加哥時間）

最后交易日│從交割月的最后營業(yè)日往回數(shù)的第四個營業(yè)日。

交割等級│一根重量為995、重量至少為1公斤（32.15盎司），并標

│明由交易所認可品級和標號的純金條。

交割方式│同5,000盎司白銀期貨。

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ｃｂｏｔ１００盎司黃金期貨合約

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交易單位│100金衡盎司

最小變動價位│每盎司10美分（每張合約10美元）

每日價格最大波動限制│每盎司不高于或低于上一交易日結算價各50美元（每張合│約5000美元）

合約月份│當月和下兩個日歷月份以及2、4、6、8、10、12月

交易時間│星期一至星期五：早7:20－下午1:40（芝加哥時間）

│晚場交易時間：星期日至星期四：下午5:80-8:30（芝加

│哥時間）或下午6:00-9:30（中部夏時制時間）

最后交易日│從交割月的最后營業(yè)日往回數(shù)的第四個營業(yè)日。

交割等級│一根重量為100盎司或三根1公斤成色不低于995之純金條

│。100盎司金條總重量公差度不得超過5%。

交割方式│同1公斤黃金期貨

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│*　如果價格低于上一交易日的結算價格，協(xié)調(diào)價格限制

│額及交易停板額將根據(jù)道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)每下降250點

│和400點而計算，具體規(guī)格見cbot規(guī)章條例。

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ｃｂｏｔ抵押證券期貨、期權合約

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│期貨│期權

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交易單位　│100,000美元面值│一個列明交割月份和利率的cbot

││抵押證券期貨合約單位

利率交易　│交易所每個月將按美國國家抵押│

│協(xié)會抵押證券利率制訂未來四個│

│月的新利率；交易按接近平價（│

│100）水平進行，但不能大于平│

│價。│

最小變動價位│1/32點（每張合約31.25美元）│1/64點（每張合約15.625美元或

││15.63美元）

敲定價格　││1點的整倍數(shù)（1,000美元）

每日價格最大│不高于或低于上一交易日結算價│3點（每張合約3,000美元）

波動限制　│格各3點（每張合約3,000美元）│

│（可擴大至41/2點）│

合約月份　│4個連續(xù)月份│連續(xù)4個月份

交易時間　│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)

最后交易日 │交割月第三個星期三之前的星期│相關期貨交割月最后交易日的下

│五下午1:00│午1:00（芝加哥時間）

交割方式　│根據(jù)最后交易日的抵押證券取樣│

│價格以現(xiàn)金結算。│

合約到期日 ││最后交易日的晚上8:00（芝加哥

││時間），實值期權將自動履約。

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ｃｂｏｔ市政公債券指數(shù)期貨、期權合約

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│期貨│期權

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交易單位　│用1000美元乘以債券購買公司的│可于3、6、9、12月交割的一個

│“市政公債指數(shù)”。90-00價格 │cbot市政公債券指數(shù)期貨合約單

│反映在合約價值上為90,000美元│位。

│。│

最小變動價位│1/32點（每張合約31.25美元）│1/64點（每張合約15.63美元）

敲定價格　││按當時市政債券期貨價格2點的││整倍數(shù)（XX美元）

每日價格最大│不高于或低于上一交易日結算價│不高于或低于上一交易日結算權

波動限制　│格各3點(每張合約3000美元)。│利金價格各3點（每張合約3,000

││美元）

合約月份　│3、6、9、12月│3、6、9、12月

交易時間　│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)

最后交易日 │從交割月最后營業(yè)日往回數(shù)的第│相關期貨交割月最后交易日的下

│八個營業(yè)日。│午2:00（芝加哥時間）

交割方式　│市政公債券指數(shù)期貨在最后交易│

│日以現(xiàn)金結算。最后交易日結算│

│價等于債券購買公司的當日的市│

│政公債指數(shù)價值。│

合約到期日 ││最后交易日的晚8:00（芝加哥時

││間）。

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ｃｂｏｔ３０天期利率期貨合約

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交易單位│5,000,000美元

最小變動價位│按30天計算之5,000,000美元的0.01個百分點（每一基礎

│點41.67美元）

價格基點│用100減去月平均隔夜聯(lián)邦基金利率。

每日價格最大波動限制│150個基礎點

合約月份│連續(xù)的7個日歷月份之后再加上第七個月份后的3、6、9、│12月合約周期的頭2個月份。

交易時間│早7:20－下午2:00（芝加哥時間）

最后交易日│交割月的最后一個營業(yè)日。

交割方式│合約根據(jù)交割月的平均日聯(lián)邦基金利率以現(xiàn)金交割。

│日聯(lián)邦基金利率由紐約聯(lián)邦儲備銀行計算和公布。

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ｃｂｏｔ５年期中期國庫券（ｔ－ｎｏｔｅ）期貨合約

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交易單位│100,000美元面值t-bond。

最小變動價位│報價單位為1/32點，最小價格波動為1/32點的1/2（每張

│合約15.625美元）。

每日價格最大波動限制│不高于或低于上一交易日結算價格各3點（每張合約3000

│美元）（可擴大至41/2點）

合約月份│3、6、9、12月

交易時間│早7:20－下午2:00（芝加哥時間）

最后交易日│從交割月最后營業(yè)日往回數(shù)的第八個營業(yè)日。

交割等級│任何最近拍賣的5年期t-note。特別是原償還期限不超過

5│年零3個月而且其剩余有效期限從交割月的第一天算起仍

│不少于4年零3個月的t-note最好。

交割方式│聯(lián)儲電子過戶簿記系統(tǒng)。

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ｃｂｏｔ１０年期中期國庫券期貨、期權合約（ｔ－ｎｏｔｅ）

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│期貨│期權

──────┼──────────────┼──────────────

交易單位　│100,000美元面值t-note│一個100,000美元t-note期貨合││約單位1/64點（每張合約15.6

3││美元）

最小變動價位│1/32點（每張合約31.25美元）│按每張t-note期貨合約當時價格

敲定價格　││1點（1000美元）的整倍數(shù)計算

││，如果期貨價格為92-00，其敲

││定價格可能為89、90、91、92、││93、94、95等。

每日價格最大│同5年期t-note│每張合約不高于或低于上一交易

波動限制　││日結算權利金價格各3點（每張

││合約3,000美元）

合約月份　│同5年期t-note│同XX年期t-note期貨

交易時間　│星期一至星期五：早7:20－下午│同XX年期t-note期貨

│2:00（芝加哥時間）晚場交易時│

│間：星期日至星期四：下午5:00│

│-8:30(芝加哥時間)或6:00-9:30│

│（中間夏時制時間）│

最后交易日 │從交割月最后營業(yè)日往回數(shù)的第│期權于相關期貨合約交割月份前

│七個營業(yè)日│一個月份停止交易。其交易中止

產(chǎn)割等級　│從交割月第一天起算有效期至少│時間為從相關t-note期貨合約第│為61/2年，但不超過XX年，8%│一通知日往回數(shù)至少5個工作日

│標準利率的t-note。│前的第一個星期五中午，例如，││1988年12月交割的期權合約最后

││交易日為1988年11月18日。

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個星期六

││上午10:00（芝加哥時間）

交割方式　│聯(lián)儲電子過戶簿記系統(tǒng)│

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ｃｂｏｔ長期國庫券期貨、期權合約（ｔ－ｂｏｎｄ）

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│期貨│期權

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交易單位　│100,000美元面值t-bond│一個100,000美元面值的cbot

││t-bond期貨合約單位

最小變動價位│1/32點（每張合約31.25美元）│1/64點（每張合約15.63美元）

敲定價格　││按每張t-bond期貨合約當時價格

││2點（XX美元）的整倍數(shù)計算

││，例如，如果t-bond期貨合約價

││格為86-00，其期權敲定價格可

││能為80、82、84、86、88、90、││92等。

每日價格最大│同XX年期t-note│同t-bond期貨合約

波動限制　││

合約月份　│同XX年期t-note│同t-bond期貨合約

交易時間　│同XX年期t-note│同t-bond期貨合約

最后交易日 │同XX年期t-note│同XX年期t-note期貨合約

交割等級　│如果為不可提前贖回的t-bond，│

│其到期日從交割月第一個工作日│

│算起必須為至少15年以上，如為│

│可提前贖回的t-bond，則不一定│

│為15年以上，利率為8%的標準利│

│率。│

合約到期日 ││同XX年期t-note期權合約

││

交割方式　│同XX年期t-note│

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芝加哥商業(yè)交易所（ｃｍｅ）生豬期貨合約

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交易單位│30,000磅生豬（閹豬和小母豬）

最小變動價位│每磅0.00025美元（每張合約7.50美元）

每日價格最大波動限制│每磅11/2美分（每張合約450美元）高于或低于上一交

│易日的結算價格

合約月份│2、4、6、8、10、1

2交易時間│上午9:00－下午1:00（芝加哥時間），到期合約最后交易

│截止時間為當日中午。

最后交易日│每一合約月份的20日（有時有例外）

交割日│每一合約月份內(nèi)的星期一、二、三、四（如果上述日期不

│是假日或假日之前一天）

交割單據(jù)到期日　│實際交割日之前一個工作日下午1:00之前（芝加哥時間）

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芝加哥商業(yè)交易所（ｃｍｅ）生豬期權合約

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交易單位│買進一張生豬期貨合約看漲期權或賣出一張生豬期貨合約

│看跌期權

最小變動價位│每磅0.00025美元（每張合約7.50美元），雙方為對沖交

│易部位而進行的交易的最小變動價位為0.000125美元（每│張合約3.75美元）。

敲定價格│按美分／磅列明。

每日價格最大波動限制│無

合約月份│2、4、6、7、8、10、1

2交易時間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時間）

最后交易日│距相關期貨合約交割月份第一個工作日之前三個工作日以

交割日│上的最后一個星期五，如該星期五不是工作日，則再向前

│推至距該星期五最近的一個工作日。

履約日│有期權交易的任何一個工作日

交割方式│在相關期貨合約中采取一個多頭或空頭部位。

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芝加哥商業(yè)交易所（ｃｍｅ）冷凍五花豬肉期貨合約

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交易單位│40,000磅經(jīng)切割、整理的冷凍五花肉（豬肚肉）

最小變動價位│每磅0.00025美元（每張合約10美元）

每日價格最大波動限制│每磅2美分（每張合約800美元）高于或低于上一交易日的│結算價格。

合約月份│2、3、5、7、8、交易時間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時間），到期合約的最后交

│易日交易截止時間為當日中午。

最后交易日│距合約月份最后5個工作日最近之前一個工作日。

交割日期│合約月份內(nèi)任何一個工作日。

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芝加哥商業(yè)交易所（ｃｍｅ）冷凍五花豬肉期權合約

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交易單位│買進一張冷凍五花豬肉期貨合約看漲期權或賣出一張冷凍

│五花豬肉看跌期權

最小變動價位│同生豬期權合約

敲定價格│同生豬期權合約

每日價格最大波動限制│無

合約月份│2、3、5、7、8、交易時間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時間）

最后交易日│同生豬期權合約

履約日期│同生豬期權合約

交割方式│同生豬期權合約

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芝加哥商業(yè)交易所國際金融市場（ｉｍｍ）分部外匯期貨合約規(guī)格

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│聯(lián)　邦　德　國　馬　克

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交易單位│125,000聯(lián)邦德國馬克

最小變動價位│0.0001馬克(每張合約12.50馬克)

每日價格最大波動限制│開市(早7:00-7:35)限價為150點，7:35分以后無限價

合約月份│1、3、4、6、7、9、10、12和現(xiàn)貨月份。

交易時間│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)，到期合約最后交易日交

│易截止時間為上午9:16，市場在假日或假日之前將提前收

│盤，具體細節(jié)與交易所聯(lián)系。

最后交易日│從合約月份第三個星期三往回數(shù)的第二個工作日上午9:16

│。

交割日期│合約月份的第三個星期三。

交割地點│由票據(jù)交換所指定的貨幣

第四篇：美國期貨交易所合約

美國期貨交易所合約規(guī)格（ＣＢＯＴ）玉米期貨、期權合約──────┬───────────────┬─────────────│期貨│期權──────┼───────────────┼─────────────交易單位│5000蒲式耳│一個CBOT期貨合約交易單位（││5000蒲式耳）最小變動價位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美分（每張合約│美元）│6.25美元）每日價格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交波動限制│結算價各10美分（每張合約500美│易日結算權利金各10美分（每│元），現(xiàn)貨月份無限制。│張合約500美元）。敲定價格││每蒲式耳10美分的整倍數(shù)合約月份│12、3、5、7、9│12、3、5、7、9交易時間│上午9:30－下午1:15（芝加哥時間│同期貨│），到期合約最后交易日交易截止││時間為當日中午。│最后交易日│交割月最后營業(yè)日往回數(shù)的第七個│距相關玉米期貨合約第一通知│營業(yè)日│日至少5個營業(yè)日之前的最后││一個星期五。交割等級│以2號黃玉米為準，替代品種價格││差距由交易所規(guī)定。│合約到期日││最后交易日之后的第一個星期││六上午10點（芝加哥時間）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ大豆期貨、期權合約──────┬───────────────┬─────────────│期貨│期權──────┼───────────────┼─────────────交易單位│5000蒲式耳│一個CBOT大豆期貨合約交易單││位（5000蒲式耳）最小變動價位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美元（每張合約│美元）│6.25美元）敲定價格││每蒲式耳25美分的整倍數(shù)。每日價格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交波動限制│結算價各30美分（每張合約1500美│易日的結算權利金各30美分（│分），現(xiàn)貨月份無限制│每張合約1500美分）。合約月份│9、11、1、3、5、7、8│9、11、1、3、5、7、8交易時間│上午9:30－下午1:15（芝加哥時間│同期貨│），到期合約之最后交易日交易截││止時間為當日中午│最后交易日│交割月最后營業(yè)日往回數(shù)的第七個│距相關大豆期貨合約第一通知│營業(yè)日│日至少5個營業(yè)日前的最后一││個星期五。交割等級│以No.2黃大豆為準，替代品種價格││差距由交易所規(guī)定。│合約到期日││最后交易日之后的第一個星期││六上午10點（芝加哥時間）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ豆粕期貨、期權合約──────┬───────────────┬─────────────│期貨│期權──────┼───────────────┼─────────────交易單位│100噸（200,000磅）│一個CBOT豆粕期貨合約單位（││100噸）最小變動價位│每噸10美分（每張合約10美元）│每噸5美元（每張合約5美元）敲定價格││期貨價格低于200美元／噸的││按每噸5美元的整倍數(shù)；││期貨價格為200美元／噸或以││上的按每噸10美元的整倍數(shù)。每日價格最大│每噸不高于或低于上一交易日結算│每噸不高于或低于上一交易日波動限制│價各10美元（每張合約1000美元）│的結算權利金各10美分（每張│現(xiàn)貨月份無限制。│合約1000美分）。合約月份│1、3、7、8、9、10、12│10、12、1、3、5、7、8、9交易時間│上午9:30－下午1:15（芝加哥時間│同期貨│），到期合約的最后交易日交易截││止時間為當日中午│最后交易日│交割月最后營業(yè)日往回數(shù)之第七個│距相關豆粕期貨合約第一通知│營業(yè)日│日至少5個營業(yè)日前的最后一││個星期五。交割等級│蛋白質含量不低于44%，具體規(guī)格││見CBOT條例。│合約到期日││最后交易日之后的第一個星期││六上午10點（芝加哥時間）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ豆油期貨、期權合約──────┬───────────────┬─────────────│期貨│期權──────┼───────────────┼─────────────交易單位│600,000磅│一個CBOT豆油期貨合約單位（││60,000磅）最小變動價位│每噸0.0001美分(每張合約6美元)│每磅0.00005美元（每張合約3││美元）敲定價格││每磅1美分的整倍數(shù)每日價格最大│每磅不高于或低于上一交易日結算│每磅不高于或低于上一交易日波動限制│價各1美分（每張合約600美元），│結算權利金各1美分（每張合│現(xiàn)貨月份無限制。│約600美元）。合約月份│1、3、5、7、8、9、10、12│1、3、5、7、8、9、10、12交易時間│上午9:30－下午1:15（芝加哥時間│同期貨│），到期合約的最后交易日交易截││止時間為當日中午│最后交易日│交割月最后營業(yè)日往回數(shù)之第七個│距相關豆油期貨合約第一通知│營業(yè)日│日至少5個營業(yè)日前的最后一││個星期五。交割等級│僅為一種未加工豆油，具體規(guī)格見││CBOT條例。│合約到期日││最后交易日之后的第一個星期││六上午10點（芝加哥時間）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ小麥期貨、期權合約──────┬───────────────┬─────────────│期貨│期權──────┼───────────────┼─────────────交易單位│5000蒲式耳│一個CBOT小麥期貨合約交易單││位（5000蒲式耳）最小變動價位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美分（每張合約│美元）│6.25美元）敲定價格││每蒲式耳10美元的整倍數(shù)。每日價格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交波動限制│結算價各20美分（每張合約1,000│易日結算權利金各20美分（每│美元），現(xiàn)貨月份無限制。│張合約1000美元）。合約月份│7、9、12、3、5│7、9、12、3、5交易時間│上午9:30－下午1:15（芝加哥時間│同期貨│），到期合約最后交易日交易截止││時間為當日中午。│最后交易日│交割月最后營業(yè)日往回數(shù)的第七個│距相關小麥期貨合約第一通知│營業(yè)日│日至少5個營業(yè)日之

前的最后││一個星期五。交割等級│No.2軟紅麥、No.2硬紅冬麥、No.2││黑北春麥、No.1北春麥，其他替代││品種價格差距由交易所規(guī)定。│合約到期日││最后交易日之后的第一個星期││六上午10點（芝加哥時間）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ５，０００盎司白銀期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│5,000金衡盎司最小變動價位│每盎司1/10美分（每張合約5美元）每日價格最大波動限制│每盎司1美元（每張合約5,000美元）合約月份│當月和下兩個日歷月份以及2、4、6、8、10月交易時間│星期一至星期五：早7:25－下午1:25（芝加哥時間）│晚場交易時間：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加│哥時間）或下午6:00-9:30（中部夏時制時間）最后交易日│從交割月的最后營業(yè)日往回數(shù)的第四個營業(yè)日。交割等級│成色不低于999的4-5根純銀條；每根重量1000或1100盎司│，公差度10%；每5,000盎司總重量公差度不得超過6%。交割方式│憑設在芝加哥或紐約的，經(jīng)CBOT批準的金庫所簽倉單（收│據(jù)）交割。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１公斤黃金期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│1公斤（32.15金衡盎司）最小變動價位│每盎司10美分（每張合約3.22美元）每日價格最大波動限制│每盎司不高于或低于上一交易日結算價各50美元（每張合│約1,607.50美元）合約月份│當月和下兩個日歷月份以及2、4、6、8、10、12月交易時間│早7:20－下午1:40（芝加哥時間）最后交易日│從交割月的最后營業(yè)日往回數(shù)的第四個營業(yè)日。交割等級│一根重量為995、重量至少為1公斤（32.15盎司），并標│明由交易所認可品級和標號的純金條。交割方式│同5,000盎司白銀期貨。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１００盎司黃金期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│100金衡盎司最小變動價位│每盎司10美分（每張合約10美元）每日價格最大波動限制│每盎司不高于或低于上一交易日結算價各50美元（每張合│約5000美元）合約月份│當月和下兩個日歷月份以及2、4、6、8、10、12月交易時間│星期一至星期五：早7:20－下午1:40（芝加哥時間）│晚場交易時間：星期日至星期四：下午5:80-8:30（芝加│哥時間）或下午6:00-9:30（中部夏時制時間）最后交易日│從交割月的最后營業(yè)日往回數(shù)的第四個營業(yè)日。交割等級│一根重量為100盎司或三根1公斤成色不低于995之純金條│。100盎司金條總重量公差度不得超過5%。交割方式│同1公斤黃金期貨──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１，０００盎司白銀期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│1000金衡盎司最小變動價位│每盎司1/10美分（每張合約1美元）每日價格最大波動限制│每盎司不高于或低于上一交易日結算價各1美元（每張合│約1,000美元）合約月份│當月和下兩個日歷月份以及2、4、6、8、10、12月交易時間│早7:25－下午1:25（芝加哥時間）最后交易日│從交割月的最后營業(yè)日往回數(shù)的第四個營業(yè)日。交割等級│一根成色不低于999，重量為1000盎司，標有交易所規(guī)定│的一個或多個品級和標號的純銀條。每1000盎司總重量公│差度不得超過12％。交割方式│憑設在芝加哥的經(jīng)CBOT批準的金庫所簽倉單交收──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１，０００盎司白銀期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個CBOT白銀期貨合約單位（1,000盎司）最小變動價位│每盎司1/10美分（每張合約1美元）每日價格最大波動限制│每盎司不高于或低于上一交易日結算權利金各1美元（每│張合約1,000美元）敲定價格│每盎司敲定價格不足8美元的按每盎司25美分的整倍數(shù)；│每盎司敲定價格為8-20美元的按每盎司50美分的整倍數(shù)；│每盎司敲定價格為20美元或超過20美元的按每盎司1美元│的整倍數(shù)合約月份│當月和下兩個日歷月份以及2、4、6、8、10、12月交易時間│早7:25－下午1:25（芝加哥時間）最后交易日│距相關白銀期貨合約第一通知日至少5個營業(yè)日前的最后│一個星期五。交割等級│最后交易日之后的第一個星期六上午10點（芝加哥時間）──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ主要市場指數(shù)期貨合約（ＭＭＩ）──────────┬─────────────────────────交易單位│用250美元乘以MMI，例如：當MMI為472.00點時，其期貨│合約值為：118,000美元（250美元×472.00）最小變動價位│0.05個指數(shù)點（每張合約12,50美元）每日價格最大波動限制│不高于上一交易日結算價80個指數(shù)點；不低于上一交易日│結算價格50個指數(shù)點（最初停板額）x合約月份│最前的3個連續(xù)月份以及3、6、9、12月合約周期內(nèi)的后3│個月份。交易時間│早8:15－下午3:15（芝加哥時間）最后交易日│交割月的第三個星期五交割方式│主要市場指數(shù)期貨根據(jù)MMI期貨收盤價格采取逐日盯市法│，按照最后交易日之MMI收盤價格以現(xiàn)金結算。│x如果價格低于上一交易日的結算價格，協(xié)調(diào)價格限制│額及交易停板額將根據(jù)道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)每下降250點│和400點而計算，具體規(guī)格見CBOT規(guī)章條例。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ抵押證券期貨、期權合約──────┬──────────────┬──────────────│期貨│期權──────┼──────────────┼──────────────交易單位│100,000美元面值│一個列明交割月份和利率的CBOT││抵押證券期貨合約單位利率交易│交易所每個月將按美國國家抵押││協(xié)會抵押證券利率制訂未來四個││月的新利率；交易按接近平價（││100）水平進行，但不能大于平││價。│最小變動價位│1/32點（每張合約31.25美元）│1/64點（每張合約15.625美元或││15.63美元）敲定價格││1點的整倍數(shù)（1,000美元）每日價格最大│不高于或低于上一交易日結算價│3點（每張合約3,000美元）波動限制│格各3點（每張合約3,000美元）││（可擴大至4·1/2點）│合約月份│4個連續(xù)月份│連續(xù)4個月份交易時間│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)最后交易日│交割月第三個星期三之前的星期│相關期貨交割月最后交易日的下│五下午1:00│午1:00（芝加哥時間）交割方式│根據(jù)最后交易日的抵押證券取樣││價格以現(xiàn)金結算。│合約到期日││最后交易日的晚上8:00（芝加哥││時間），實值期權將自動履約。──────┴──────────────┴──────────────ＣＢＯＴ市政公債券指數(shù)期貨、期權合約──────┬──────────────┬──────────────│期貨│期權──────┼──────────────┼──────────────交易單位│用1000美元乘以債券購買公司的│可于3、6、9、12月交割的一個│“市政公債指數(shù)”。90-00價格│CBOT市政公債券指數(shù)期貨合約單│反映在合約價值上為90,000美元│位。│。│最小變動價位│1/32點（每張合約31.25美元）│1/64點（每張合約15.63美元）敲定價格││按當時市政債券期貨價格2點的││整倍數(shù)（2000美元）每日價格最大│不高于或低于上一交易日結算價│不高于或低于上一交易日結算權波動限制│格各3點(每張合約3000美元)。│利金價格各3點（每張合約3,000││美元）合約月份│3、6、9、12月│3、6、9、12月交易時間│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)最后交易日│從交割月最后營業(yè)日往回數(shù)的第│相關期貨交割月最后交易日的下│八個營業(yè)日。│午2:00（芝加哥時間）交割方式│市政公債券指數(shù)期貨在最后交易││日以現(xiàn)金結算。最后交易日結算││價等于債券購買公司的當日的市││政公債指數(shù)價值。│合約到期日││最后交易日的晚8:00（芝加哥時││間）。──────┴──────────────┴──────────────ＣＢＯＴ３０天期利率期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│5,000,000美元最小變動價位│按30天計算之5,000,000美元的0.01個百分點（每一基礎│點41.67美元）價格基點│用100減去月平均隔夜聯(lián)邦基金利率。每日價格最大波動限制│150個基礎點合約月份│連續(xù)的7個日歷月份之后再加上第七個月份后的3、6、9、│12月合約周期的頭2個月份。交易時間│早7:20－下午2:00（芝加哥時間）最后交易日│交割月的最后一個營業(yè)日。交割方式│合約根據(jù)交割月的平均日聯(lián)邦基金利率以現(xiàn)金交割。│日聯(lián)邦基金利率由紐約聯(lián)邦儲備銀行計算和公布。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ５年期中期國庫券（Ｔ－ｎｏｔｅ）期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│100,000美元面值T-bond。最小變動價位│報價單位為1/32點，最小價格波動為1/32點的1/2（每張│合約15.625美元）。每日價格最大波動限制│不高于或低于上一交易日結算價格各3點（每張合約3000│美元）（可擴大至4·1/2點）合約月份│3、6、9、12月交易時間│早7:20－下午2:00（芝加哥時間）最后交易日│從交割月最后營業(yè)日往回數(shù)的第八個營業(yè)日。交割等級│任何最近拍賣的5年期T-note。特別是原償還期限不超過5│年零3個月而且其剩余有效期限從交割月的第一天算起仍│不少于4年零3個月的T-note最好。交割方式│聯(lián)儲電子過戶簿記系統(tǒng)。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１０年期中期國庫券期貨、期權合約（Ｔ－ｎｏｔｅ）──────┬──────────────┬──────────────│期貨│期權──────┼──────────────┼──────────────交易單位│100,000美元面值T-note│一個100,000美元T-note期貨合││約單位1/64點（每張合約15.63││美元）最小變動價位│1/32點（每張合約31.25美元）│按每張T-note期貨合約當時價格敲定價格││1點（1000美元）的整倍數(shù)計算││，如果期貨價格為92-00，其敲││定價格可能為89、90、91、92、││93、94、95等。每日價格最大│同5年期T-note│每張合約不高于或低于上一交易波動限制││日結算權利金價格各3點（每張││合約3,000美元）合約月份│同5年期T-note│同10年期T-note期貨交易時間│星期一至星期五：早7:20－下午│同10年期T-note期貨│2:00（芝加哥時間）晚場交易時││間：星期日至星期四：下午5:00││-8:30(芝加哥時間)或6:00-9:30││（中間夏時制時間）│最后交易日│從交割月最后營業(yè)日往回數(shù)的第│期權于相關期貨合約交割月份前│七個營業(yè)日│一個月份停止交易。其交易中止產(chǎn)割等級│從交割月第一天起算有效期至少│時間為從相關T-note期貨合約第│為6·1/2年，但不超過10年，8%│一通知日往回數(shù)至少5個工作日│標準利率的T-note。│前的第一個星期五中午，例如，││1988年12月交割的期權合約最后││交易日為1988年11月18日。合約到期日││最后交易日之后的第一個星期六││上午10:00（芝加哥時間）交割方式│聯(lián)儲電子過戶簿記系統(tǒng)│──────┴──────────────┴──────────────ＣＢＯＴ長期國庫券期貨、期權合約（Ｔ－ｂｏｎｄ）──────┬──────────────┬──────────────│期貨│期權──────┼──────────────┼──────────────交易單位│100,000美元面值T-bond│一個100,000美元面值的CBOT││T-bond期貨合約單位最小變動價位│1/32點（每張合約31.25美元）│1/64點（每張合約15.63美元）敲定價格││按每張T-bond期貨合約當時價格││2點（2000美元）的整倍數(shù)計算││，例如，如果T-bond期貨合約價││格為86-00，其期權敲定價格可││能為80、82、84、86、88、90、││92等。每日價格最大│同10年期T-note│同T-bond期貨合約波動限制││合約

月份│同10年期T-note│同T-bond期貨合約交易時間│同10年期T-note│同T-bond期貨合約最后交易日│同10年期T-note│同10年期T-note期貨合約交割等級│如果為不可提前贖回的T-bond，││其到期日從交割月第一個工作日││算起必須為至少15年以上，如為││可提前贖回的T-bond，則不一定││為15年以上，利率為8%的標準利││率。│合約到期日││同10年期T-note期權合約││交割方式│同10年期T-note│──────┴──────────────┴──────────────芝加哥商業(yè)交易所（ＣＭＥ）生豬期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│30,000磅生豬（閹豬和小母豬）最小變動價位│每磅0.00025美元（每張合約7.50美元）每日價格最大波動限制│每磅1·1/2美分（每張合約450美元）高于或低于上一交│易日的結算價格合約月份│2、4、6、8、10、12交易時間│上午9:00－下午1:00（芝加哥時間），到期合約最后交易│截止時間為當日中午。最后交易日│每一合約月份的20日（有時有例外）交割日│每一合約月份內(nèi)的星期一、二、三、四（如果上述日期不│日假日或假日之前一天）交割單據(jù)到期日│實際交割日之前一個工作日下午1:00之前（芝加哥時間）──────────┴─────────────────────────芝加哥商業(yè)交易所（ＣＭＥ）生豬期權合約──────────┬─────────────────────────交易單位│買進一張生豬期貨合約看漲期權或賣出一張生豬期貨合約│看跌期權最小變動價位│每磅0.00025美元（每張合約7.50美元），雙方為對沖交│易部位而進行的交易的最小變動價位為0.000125美元（每│張合約3.75美元）。敲定價格│按美分／磅列明。每日價格最大波動限制│無合約月份│2、4、6、7、8、10、12交易時間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時間）最后交易日│距相關期貨合約交割月份第一個工作日之前三個工作日以交割日│上的最后一個星期五，如該星期～是工作日，則再向前│推至距該星期五最近的一個工作日。履約日│有期權交易的任何一個工作日交割方式│在相關期貨合約中采取一個多頭或空頭部位。──────────┴─────────────────────────芝加哥商業(yè)交易所（ＣＭＥ）冷凍五花豬肉期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│40,000磅經(jīng)切割、整理的冷凍五花肉（豬肚肉）最小變動價位│每磅0.00025美元（每張合約10美元）每日價格最大波動限制│每磅2美分（每張合約800美元）高于或低于上一交易日的│結算價格。合約月份│2、3、5、7、8、交易時間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時間），到期合約的最后交│易日交易截止時間為當日中午。最后交易日│距合約月份最后5個工作日最近之前一個工作日。交割日期│合約月份內(nèi)任何一個工作日。──────────┴─────────────────────────芝加哥商業(yè)交易所（ＣＭＥ）冷凍五花豬肉期權合約──────────┬─────────────────────────交易單位│買進一張冷凍五花豬肉期貨合約看漲期權或賣出一張冷凍│五花豬肉看跌期權最小變動價位│同生豬期權合約敲定價格│同生豬期權合約每日價格最大波動限制│無合約月份│2、3、5、7、8、交易時間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時間）最后交易日│同生豬期權合約履約日期│同生豬期權合約交割方式│同生豬期權合約──────────┴─────────────────────────芝加哥商業(yè)交易所國際金融市場（ＩＭＭ）分部外匯期貨合約規(guī)格──────────┬─────────────────────────│聯(lián)邦德國馬克──────────┼─────────────────────────交易單位│125,000聯(lián)邦德國馬克最小變動價位│0.0001馬克(每張合約12.50馬克)每日價格最大波動限制│開市(早7:00-7:35)限價為150點，7:35分以后無限價合約月份│1、3、4、6、7、9、10、12和現(xiàn)貨月份。交易時間│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)，到期合約最后交易日交│易截止時間為上午9:16，市場在假日或假日之前將提前收│盤，具體細節(jié)與交易所聯(lián)系。最后交易日│從合約月份第三個星期三往回數(shù)的第二個工作日上午9:16│。交割日期│合約月份的第三個星期三。交割地點│由票據(jù)交換所指定的貨幣發(fā)行國銀行。──────────┴─────────────────────────ＩＭＭ３個月期歐洲美元期貨合約──────────┬──────────────────────────交易單位│本金為100萬美元，期限為３個月的歐洲美元定期存款。最小變動價位│0.01的倍數(shù)(每張合約25元)每日價格最大波動限制│無限制合約月份│3、6、9、12月和現(xiàn)貨月份交易時間│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)，到期合約最后交易日交│易截止時間為上午9:30(倫敦時間為下午3:30)，市場在假│日或假日前將提前收盤，具體細節(jié)與交易所聯(lián)系。最后交易日│從合約月份第三個星期三往回數(shù)的第二個倫敦銀行工作日│。交割地點│最后交易日，現(xiàn)金結算。──────────┴─────────────────────────ＩＭＭ日元期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│12,500,000日元最小變動價位│0.000001日元(每張合約12.50日元)每日價格最大波動限制│同聯(lián)邦德國馬克合約月份│同聯(lián)邦德國馬克交易時間│同聯(lián)邦德國馬克最后交易日│同聯(lián)邦德國馬克交割日期│同聯(lián)邦德國馬克交割地點│同聯(lián)邦德國馬克──────────┴─────────────────────────注在ＩＭＭ交易的另外幾種外匯期貨合約除交易單位，最小變動價位和每日價格最高波動限制不同外，在合約其它規(guī)格上大致相同。開市（早７：２０－７：３５）限價─────┬────────┬───────────────┬─────│交易單位│最小變動價位│每日價格最│││大波動限制─────┼────────┼───────────────┼─────澳大利亞元

│100,000澳元│0.0001澳元(每張合約10澳元)│150點加拿大元│100,000加元│0.0001加元(每張合約10加元)│150點法國法郎│250,000法郎│0.00005法郎(每張合約12.50英鎊)│500點英鎊│62,500英鎊│0.0002英鎊(每張合約12.50英鎊)│400點瑞士法郎│125,000瑞士法郎│0.0001法郎(每張合約12.50法郎)│150點─────┴────────┴───────────────┴─────芝加哥商業(yè)交易所指數(shù)、期權分部（ＩＯＭ）外匯期權合約規(guī)格──────────┬─────────────────────────│聯(lián)邦德國馬克期權合約──────────┼─────────────────────────交易單位│買進一張馬克期貨合約的看漲期權或賣出一張馬克期貨合│約的看跌期權最小變動價位│1點或0.0001馬克(每張合約12.50馬克)。如系買賣雙方為│對沖部位而進行的交易，變動價位可為0.0005馬克(每張│合約6.25馬克)敲定價格│間隔1美分(以美元/馬克表示)每日價格最大波動限制│當相關期貨價格觸及開市限價停板額時停止期權交易。合約月份│序列合約月份，包括從3月份開始的季度性周期（3、6、9│、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、11│)。交易時間│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)。市場在假日或假日前將│提前收盤，具體細節(jié)與交易所聯(lián)系。最后交易日│從合約月份的第三個星期三往回數(shù)的第二個星期五，如該│日為交易所假日，即再往回數(shù)一個工作日。履約日│期權交易期內(nèi)的任何一個工作日。交割方式│在相關期貨合約中采取一個多頭或空頭部位。──────────┴─────────────────────────ＩＯＭ３個月期歐洲美元期權合約──────────┬─────────────────────────交易單位│買進一張相關歐洲美元期貨合約的看漲期權或賣出一張歐│洲美元期貨合約的看跌期權。最小變動價位│1個基礎點或0.01IMM指數(shù)點(每張合約25美元)。如系為對│沖買賣雙方交易部位而進行的交易，變動價位可為0.005│IMM指數(shù)點(每張合約12.50美元)。敲定價格x│按可交貨的歐洲美元定期存款期貨合約的IMM指數(shù)計算。│IMM指數(shù)水平低于88.00時按0.50間隔擴大或縮小，當IMM│指數(shù)高于88.00時，間隔為0.25。每日價格最大波動限制│無合約月份│3、6、9、12交易時間│早7:20-下午2:00(芝加哥時間)，到期合約的最后交易日│交易截止時間為當日上午9:30，市場在假日或假日之前將│提前收盤。具體細節(jié)與交易所聯(lián)系。最后交易日│與相關期貨合約相同。履約日│期權交易期內(nèi)的任何一個工作日。──────────┴─────────────────────────＊ＣＭＦ已提出將所有ＩＭＭ指數(shù)點的敲定價格間隔定為０．２５的建議性條例，該條例有待于ＣＦＴＣ批準。在ＩＯＭ交易的另外幾種外匯期權合約除最小變動價位和敲定價格不同外，在合約的其它規(guī)格上都相同（見下表）─────┬──────────────────┬───────────│最小變動價位│敲定價格─────┼──────────────────┼───────────澳大利亞元│1點或0.0001澳元(每張合約10澳元)，如│間隔1美元(美元/澳元)│系對沖交易，最小變動價位可為0.00005(││5澳元)。│加拿大元│1點或0.0001加元(每張合約10加元)，如│間隔1/2美分(美元/加元)│系對沖交易，最小變動價位可為0.00005(││5加元)。│日元│1點或0.000001日元(每張合約12.50日元)│間隔0.0001美元(美元/日│，如系對沖交易，最小變動價位可為│元)│0.0000005(6.25日元)。│英鎊│1點或0.0002英鎊(每張合約12.50英鎊)，│間隔2·1/2美分(美元/英│如系對沖交易，最小變動價位可為0.0001│鎊)│(6.25英鎊)。│瑞士法郎│2點或0.0001法郎(每張合約12.50法郎)，│間隔1美分(美元/瑞士法│如系對沖交易,最小變動價位可為0.00005│郎)│(6.25法郎)。│─────┴──────────────────┴───────────蒲耳氏５００種股票價格綜合指數(shù)期貨合約（Ｓ＆Ｐ５００）──────────┬─────────────────────────交易單位│用500美元乘以S&p500股票價格指數(shù)最小變動價位│0.50個指數(shù)點(每張合約25美元)每日價格最大波動│與證券市場掛牌的相關股票的交易中止相協(xié)調(diào)，有關此規(guī)限制及交易中止│定的細節(jié)，請與CME研究部聯(lián)系。開市限價│在交易剛開盤期間，最大價格波動額不得高于或低于上一│交易日結算價5個指數(shù)點，假如期貨合約價格在開市后10│分鐘時達到此停板額，交易將暫停2分鐘，然后按新的開│盤價范圍重新恢復交易。合約月份│3、6、9、12交易時間│早8:30-下午3:15(芝加哥時間)最后交易日│最終結算價格確定日的前一個工作日。交割方式│按最終結算價以現(xiàn)金結算，此最終結算價由合約月份的第│三個星期五的S&p股票價格指數(shù)的構成股票市場開盤價所│決定。──────────┴─────────────────────────ＩＯＭ蒲耳氏500種股票價格綜合指數(shù)期權合約──────────┬─────────────────────────交易單位│買進一張S&p500指數(shù)期貨看漲期權或│賣出一張S&p500指數(shù)期貨看跌期權。最小變動價位│0.05個指數(shù)點(每張合約25美元)，如系買賣雙方為對沖│而進行的交易，可按0.025個指數(shù)點(每張合約12.50美元│)進行。每日最大變動價位│當相關期貨觸及停板額時，所有S&p500期權交易均停止。敲定價格x│以相關可交貨的S&p500指數(shù)期貨合約表示，間隔為不附小│數(shù)的5，即110、115、120等。合約月份│序列合約月份，包括從3月份開始的季度性周期（3、6、9│、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、│11)交易時間│早8:30-下午3:15(芝加哥時間)最后交易日│凡是按3月份開始的季度性周期月份期權合約，其最后交│易日與相關期貨合約相同，其它交割月份合約最后交易日│為合約第三個星期五。履約日│期權交易期內(nèi)的任何一個交易日。交割方式│在相關期貨合約中采取一個多頭或空頭部位。到期的按3│月份季度周期月份交割的實值期權合約，如果不向票據(jù)交│換所提出異議的話，將自動被履約，并按相

關期貨合約的│最終結算價以現(xiàn)金交割。──────────┴─────────────────────────＊ＣＭＦ已提出將３月份季節(jié)周期中的第三個近期交割月份的敲定價格間隔改為１０個指數(shù)點，即１１０、１２０、１３０等的建議條例，該建議條例正有待于ＣＦＴＣ批準?？Х?、糖和可可交易所（ＣＳＣＥ）可可期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│10公噸(22,046磅)最小變動價位│每公噸1美元(每張合約10美元)每日價格最大波動限制│不得高于或低于上一交易日結算價格各88美元,限價可擴│大至132美元對前兩個交割月份無限制合約月份│1、2、3、5、7、9、交易時間│上午9:30-下午2:15(芝加哥時間)交貨產(chǎn)地│產(chǎn)于任何國家或氣候下的品種,包括新產(chǎn)品或尚不知名的│品種,共分為三類:│A組:加納、尼日利亞、象牙海岸等國品種，每噸交割價升│水160美元│B組:巴伊亞、中美、委內(nèi)瑞拉等國品種，每噸交割價升水│80美元│C組:桑切斯、海地、馬來西亞及其他產(chǎn)地品種，按平價交│割，等級評定由持有交易所執(zhí)照的評級員進行。交割地點│紐約港區(qū)特許倉庫，特拉華河港口，或漢普頓港口；如采│用碼頭交貨或散裝交貨，可適當從合約價中給予折扣，但│須征得收貨方同意。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ可可期權合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個CSCE可可期貨合約單位最小變動價位│每公噸1美元(每張合約10美元)敲定價格│期貨合約價格所有合約月份│低于3,600美元100美元│高于3,600美元200美元每日價格最大波動限制│無合約月份│3、5、7、9、12交易時間│上午9:30-下午2:15(芝加哥時間)最后交易日│相關期貨合約交割月份之前一個月的第一個星期五。合約到期日│最后交易日的晚上9:00(紐約時間);期權持有人的履約意│向通知書必須于最后交易日下午4點(紐約時間)之前提交│給結算會員公司。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ咖啡“Ｃ”期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│37,500磅，約250袋最小變動價位│每磅0.0001美元(每張合約3.75美元)每日價格最大波動限制│不得高于或低于上一交易日結算價格各6美分(600點)，限│價可擴大至9美分(900點)最近的兩個合約月份無限制。合約月份│3、5、7、9、12交易時間│上午9:15-下午1:58(紐約時間)交割等級│咖啡檢驗主要根據(jù)咖啡豆品級和品嘗測定，如符合交割要│求，則發(fā)給等級、質量證書，由于咖啡品種繁多，交易所│按一定的基準咖啡品級質量來衡量用于交割的咖啡，質量│超過基準品級的可以按溢價交割，質量低下的則須按折扣│價交割。交割地點│憑等級證書在紐約港和新澤西以及新奧爾良港的交易所特│許倉庫交割。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ咖啡期權合約＊──────────┬─────────────────────────交易單位│一個咖啡“C”期貨合約單位最小變動價位│每磅0.0001美元(每張合約3.75美元)敲定價格│期貨合約價格所有合約月份│低于200美元5美元│高于200美元10美元每日價格最大波動限制│無合約月份│3、5、7、9、12交易時間│上午9:15-下午2:13(紐約時間)最后交易日│相關期貨合約交割月份之前一個月的第一個星期五(同可│可期權合約)合約到期日│同可可期權合約──────────┴─────────────────────────＊此期權合約規(guī)格內(nèi)容為ＣＦＴＣ于１９８６年７月２２日批準的文本，目前的合約規(guī)格在內(nèi)容上可能有所變化，因此在參照此合約進行交易前，與你的經(jīng)紀人取得聯(lián)系，重新確認合約內(nèi)容。ＣＳＣＥ１１號原糖（世界級）期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│50長噸(112,000磅)最小變動價位│每磅0.0001美元(每批11.20美元)每日價格最大波動限制│0.005美元，根據(jù)具體市場狀況而施以不同的限價。在繼│上一交割月份最后交易日之后的第一個工作日或第一工作│日之后，不對距交割期最近的兩個合約月份規(guī)定限價。合約月份│1、3、5、7、10交易時間│上午10:00-下午1:43(紐約時間)；收市叫價于下午2:00開│始最后交易時間│交割月份之前一個月的最后一個工作日交割等級│平均旋光度為96度的原蔗糖、可交割產(chǎn)地品種為阿根廷、│澳大利亞、巴巴多斯、伯利茲、巴西、哥倫比亞、哥斯達│黎加、多米尼加、薩爾瓦多、厄瓜多爾、斐濟、法屬安的│列斯群島、危地馬拉、洪都拉斯、墨西哥、尼加拉瓜、秘│魯、菲律賓、南非、斯威士蘭、臺灣、泰國、特立尼達、│美國、津巴布韋等國和地區(qū)的蔗糖，F(xiàn)OB價，散裝運輸。交割地點│發(fā)運國港口、碼頭交貨，F(xiàn)OB，散裝運輸。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ１１號原糖（世界級）期權合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個CSCE11號原糖(世界級)期貨合約單位；12月的相關期│貨合約交割期為3月份。最小變動價位│每磅0.0001美元(每張合約11.20美元)敲定價格│期貨合約價格兩個近期合約月份期貨合約價格兩個│遠期合約月份│不足10美分1/2美分-50點不足16美分1美分-100點│10美分至40美分之間1美分-100點16美分至40美分之間│2美分-200點40美分以上2美分-200點│40美分以上2美分-200點40美分或40美分以上│4美分-400點每日價格最大波動限制│無合約月份│3、5、7、10、12以及下一年中這些月份中的第一個月。│12月到期的期權履約后,轉入交割期為3月份的期貨合約。交易時間│同11號原糖期貨合約。最后交易日│相關期貨合約交割月份之前一個月的第二個星期五。合約到期日│最后交易日的晚上9:00(紐約時間)；期權持有人的履約意│向通知書必須于最后交易日的下午3:00以前(紐約時間)提│交至結算會員公司處。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ世界級白糖期貨合約──────────┬─

────────────────────────交易單位│50公噸精煉白砂糖(甜菜糖或蔗糖),每50公斤一袋,由內(nèi)加│聚乙烯襯袋的新黃麻袋包裝。最小變動價位│每噸20美分(每張合約10美元)每日價格最大波動限制│每公噸10美元,根據(jù)具體市場狀況而施以不同的限價。不│對緊接上一交割月份最后交易日或其后的頭兩個交割月份│規(guī)定限價。合約月份│1、3、5、7、10循環(huán)18個月為一交易周期交易時間│上午9:45-下午1:43(紐約時間);外加在11號世界級原糖期│貨收市叫價結束后開始的白糖期貨收市叫價。最后交易日│交割月份之前一個月的15號;如果15號不是交易所工作日,│則最后交易日為交易所的下一個工作日,通知日為最后交│易日之后的下一個交易所工作日。交割等級│旋光度至少為99.8度的精煉糖或白糖(甜菜糖/甘蔗糖)交割地點│荷蘭的鹿特丹和符利辛根;比利時的安特衛(wèi)普;聯(lián)邦德國的│漢堡;法國的敦克爾克和雷恩;英國的伊明漢姆,美國得克│薩斯州的加爾沃斯頓、路易斯安那州的新奧爾良,佐治亞│州的薩凡那、馬里蘭州的巴爾的摩,紐約州的紐約市;巴西│的累西菲、馬塞約、圣多斯;南朝鮮的釜山、仁川;波蘭的│格但斯克和格丁尼亞。──────────┴─────────────────────────紐約商品交易所（ＣＯＭＥx）高級銅期貨、期權合約──────┬─────────────────┬───────────│期貨│期權──────┼─────────────────┼───────────交易單位│25,000磅│一個COMEX高級銅期貨合││約單位最小變動價位│每磅0.0005美元(每張合約12.50美元)│每磅0.0005美元(每張合││約12.50美元)敲定價格││敲定價格不足40美分的每││磅間隔1美分;40美分至1││美元的間隔2美分;1美元││以上的間隔5美分。履約方式││任何一個期權交易日之下││午3:00(紐約時間)以前。││履約時,期權持有者通過││轉帳方式接受一個適當?shù)末Ιο嚓P高級銅期貨合約的空││頭或多頭部位,期權賣方││在收到履約通知書后進入││一個相反的期貨部位。合約月份│當月和其后兩個月以及從當月開始的23│3、5、7、9、12合約月份│個月周期中的任何1、3、5、7、9、12│中離交割期最近的4個月│月│份。交易時間│上午9:25-下午2:00(紐約時間)│同相關高級銅期貨合約。交割等級│25,000磅(公差度±2%)1級電解銅│最后交易日│交割月份的倒數(shù)第三個交易日│相關期貨合約交割月份之││前一個月的第二個星期五││。──────┴─────────────────┴───────────堪薩斯市期貨交易所（ＫＣＢＴ）小價值線和價值線平均股票指數(shù)期貨合約──────┬─────────────────┬───────────│小價值線股指期貨│價值線股指期貨──────┼─────────────────┼───────────交易單位│用100美元乘以價值線算術平均指數(shù)│用500美元乘以價值線算││術平均指數(shù)最小變動價位│0.5點(每張合約5美元)│0.5點(每張合約25美元)每日價格最│垂詢交易所以獲最新信息│垂詢交易所以獲最新信息大波動限制││合約月份│3、6、9、12│3、6、9、12交易時間│早8:30-下午3:15(堪薩斯市時間)│早8:30-下午3:15(堪薩斯││市時間)交割方式│根據(jù)合約月份的最后交易日收盤時實際│同小價值線期貨合約│價值線算術平均指數(shù)點數(shù)進行結算。│──────┴─────────────────┴───────────紐約金融交易所（ＮＹＦＥ）和紐約證券交易所（ＮＹＳＥ）股票綜合指數(shù)期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│500美元乘以NYSE綜合指數(shù)(例如:500美元×135.00＝│67,500美元;135.00代表當時的指數(shù)水平)最小變動價位│5個基礎點,例如:0.05、135.05、135.10、135.15(每張合│約25美元)每日價格最大波動限制│無合約月份│3、6、9、12周期交易時間│上午9:30-下午4:15(紐約時間)最后交易日│合約月份的第三個星期五之前的星期四。如該日不是NYSE│和NYSE工作日,最后交易日為該日之前的一個工作日。交割方式│在合約到期時以現(xiàn)金結算;最終結算價格是根據(jù)所有NYSE│綜合指數(shù)構成股票的到期合約月份第三個星期五的開盤價│格,經(jīng)特別計算而求出的。──────────┴─────────────────────────ＮＹＦＥＮＹＳＥ股票綜合指數(shù)期權合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個NYSE股票綜合指數(shù)期貨合約單位最小變動價位│5個基礎點或0.05(每個合約25美元),但所進行的期權交易│屬于對沖交易部位性質,最小變動價位可為1個基礎點(5美│元)。敲定價格│按2點間隔漸進(例如152.00、154.00等),應隨時保持至少│9個敲定價格,其中實值敲定價4個,兩平敲定價1個,虛值敲│定價4個。每日價格最大波動限制│無合約月份│當前的月份和其后兩個月份,以及(3、6、9、12)季度循環(huán)│周期中的下一個月份(任何時間均有四個期權月份);非季│度循環(huán)周期的期權月份是以期權到期后的下一期貨月份為│到期月份。交易時間│上午9:30-下午4:15(紐約時間)最后交易日│按季度循環(huán)周期月份(3、6、9、12)進行的期權合約的最│后交易日等同于相關期貨合約的最后交易日(即到期合約│月份的第三個星期五之前一個工作日,如該日不是NYFE和│NYSE的工作日,則再向前推,直至距星期五最近的第一個工│作日);不按季度循環(huán)周期月份進行的期權合約的最后交易│日為到期月份的第三個星期五,如該日不是NYFE和NYSE的│工作日,則最后交易日應為距第三個星期五最近之前一個│工作日。──────────┴─────────────────────────紐約商業(yè)交易所（ＮＹＭＥx）低硫輕原油期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│1,000桶最小變動價位│每磅1美分(每張合約10美元)每日價格最大波動限制│每桶1美元(每張合約1,000美元)合約月份│從當前月份起算的18個連續(xù)月份交易時間│上午9:45－下午3:10(紐約時間)交割等級│西得克薩斯中質油，含硫量4%,ApI40°，硫重5%或以下，│ApI比重介于34°和45°之

間；硫重5%或以下，ApI比重介│于34°和45°之間的低硫輕油也可用于交割。──────────┴─────────────────────────紐約商業(yè)交易所（ＮＹＭＥx）輕質低硫原油期權合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個NYSE股票綜合指數(shù)期貨合約單位最小變動價位│每桶1美元(每張合約10美元)敲定價格│間隔價為每桶1美元;每一交易月份的相關期貨合約的看跌│期權和看漲期權至少要有7個敲定價格水平,居中的敲定價│格要最接近上一交易日相關期貨合約的收盤價。敲定價格│的高低界限視期貨價格波動幅度而調(diào)整。每日價格最大波動限制│無合約月份│6個連續(xù)月份交易時間│上午9:45-下午3:10(紐約時間)最后交易日│相關原油期貨合約交割月份之前一個月的第二個星期五。履約(方式)│包括期權到期日在內(nèi)的任何一天的下午4:30以前(紐約時│間)│看漲期權買方獲得相關期貨合約的多頭交易部位,看跌期│權買方獲得空頭部位?？礉q期權賣方被指定進入相關期貨│合約的空頭交易部位,看跌期權賣方被指定進入多頭交易│部位。──────────┴─────────────────────────紐約商業(yè)交易所（ＮＹＭＥx）紐約港２號取暖油期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│42,000美制加侖最小變動價位│每加侖0.0001美元每日價格最大波動限制│每加侖2美分(每張合約840美元)不高于或低于上一交易日│的結算價格不對交割月份之前一個月份規(guī)定波動限價合約月份│從當前月份起算的15個連續(xù)月份。交易時間│上午9:50-下午3:10(紐約時間)交割等級│2號取暖油,具體規(guī)格與交易所聯(lián)系。──────────┴─────────────────────────紐約商業(yè)交易所紐約港２號取暖油期權合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個NYMEX取暖油期貨合約單位最小變動價位│每加侖0.0001美元敲定價格│間隔價為每加侖2美分,所有敲定價格只能為偶數(shù),例如,│0.4800美元、0.5000美元等,任何時間內(nèi),每一交易月份的│相關期貨合約看跌期權和看漲期權至少要有7個敲定價格│水平,居中的敲定價格要最接近上一交易日相關期貨合約│的收盤價。敲定價格的高低界限視期貨價格波動幅度而調(diào)│整。每日價格最大波動限制│無合約月份│6個連續(xù)月份交易時間│上午9:50-下午3:10(紐約時間)最后交易日│相關取暖油期貨合約交割月份之前一個月的第二個星期五│。履約│同輕質低硫原油期權合約。──────────┴─────────────────────────堪薩斯市期貨交易所小麥期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│5,000蒲式耳最小變動價位│每蒲式耳1/4美分(每張合約12.50美元)每日價格最大波動限制│每蒲式耳不高于或低于上一交易日結算價25美分(每張合│約1,250美元)合約月份│3、5、7、9、12交易時間│上午9:30-下午1:15(堪薩斯市時間)交割等級│2號硬紅冬麥;1號和3號麥依照交易所規(guī)定之質量差價交割│。交割方式│憑倉儲商簽發(fā)之倉單──────────┴─────────────────────────堪薩斯市期貨交易所（ＫＣＢＴ）小麥期權合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個KCBT之5000蒲式耳硬紅冬小麥期貨合約單位最小變動價位│每蒲式耳1/8美分(每張合約6.25美元)敲定價格│與交易所聯(lián)以獲取最新信息每日價格最大波動限制│同相關小麥期貨合約合約月份│3、5、7、9、12交易時間│同相關小麥期貨合約最后交易日│距相關期貨合約第一通知日至少5個工作日之前的星期五│下午1:00(堪薩斯市時間)合約到期時間│最后交易日之后的第一個星期六上午10:00(堪薩斯市時間│)──────────┴─────────────────────────明尼阿波利斯谷物交易所春小麥期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│5,000蒲式耳(允許1,000蒲式耳零批)最小變動價位│每蒲式耳1/8美分每日價格最大波動限制│每蒲式耳20美分(每張合約1,000美元)合約月份│3、5、7、9、12交易時間│上午9:30-下午1:15(明尼阿波利斯時間)交割等級│2號北方春麥,蛋白質含量為13.50或更高,溢價和差價由交│易所確定。──────────┴─────────────────────────明尼阿波利斯谷物交易所（ＭＧＥ）春小麥期權合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個5000蒲式耳的MGE春小麥期貨合約單位最小變動價位│1/8美分敲定價格│a.間隔:按每蒲式耳10美分漸進│b.最初掛牌價:居中的敲定價格要相等于上一交易日之結│算價,另外3個漸高價和漸低價各間隔10美分│c.附加牌價:在交易集中于某一價格水平,致使期貨合約的│期權敲定價格少于3個漸高價和3個漸低價時,應加入新的│期權敲定價格,以確保至少有3個漸高價和3個漸低價,但在│到期合約中不得加入附加價。每日價格最大波動限制│不高于或低于每一張看跌期權合約或看漲期權合約的上一│交易日結算權利金價格各20美分合約月份│9、12、3、5、7交易時間│上午9:35-下午1:25(明尼阿波利斯時間)最后交易日│距相關期貨合約第一通知日之前至少10個工作日的星期五│下午1:00(明尼阿波利斯時間)合約到期日│最后交易日之后的第一個星期六上午10:00(明尼阿波利斯│時間)──────────┴─────────────────────────

第五篇：上海期貨交易所線材期貨標準合約

上海期貨交易所線材期貨標準合約

交易品種

交易單位

報價單位

最小變動價位

每日價格最大波動限制

合約交割月份

交易時間

最后交易日

交割日期 線材 10噸/手 元（人民幣）/噸 1元/噸 不超過上一交易日結算價±5% 1～12月 上午9:00～11:30 下午1:30～3:00 合約交割月份的15日（遇法定假日順延）最后交易日后連續(xù)五個工作日

標準品：符合國標GB1499.1-2008《鋼筋混凝土用鋼 第1部分：熱軋光圓鋼筋》HPB235牌號的 φ8mm 線材。

交割品級

替代品：符合國標GB1499.1-2008《鋼筋混凝土用鋼 第1部分：熱軋光圓鋼筋》HPB235牌號的φ6.5mm線材。

交割地點

最低交易保證金

交易手續(xù)費

最小交割單位

交割方式

交易代碼

上市交易所 交易所指定交割倉庫 合約價值的7% 不高于成交金額的萬分之二（含風險準備金）300噸 實物交割 WR 上海期貨交易所