第一篇：標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約

規(guī)范化期貨合約 生意家對(duì)規(guī)范化期貨合約界說

期貨合約是期貨生意的生意目標(biāo)或標(biāo)的物，是由期貨生意所一致擬定的，規(guī)則了某一特定的時(shí)刻和地址交割必定數(shù)量和質(zhì)量產(chǎn)品的規(guī)范化合約。期貨報(bào)價(jià)則是經(jīng)過揭露競(jìng)價(jià)而到達(dá)的。

期貨合約的首要特色

1、期貨合約的產(chǎn)種類類、數(shù)量、質(zhì)量、等級(jí)、交貨時(shí)刻、交貨地址等條款都是既定的，是規(guī)范化的，僅有的變量是報(bào)價(jià)。期貨合約的規(guī)范一般由期貨生意所規(guī)劃，經(jīng)國(guó)家監(jiān)管安排批閱上市。

2、期貨合約是在期貨生意所安排下成交的，具有法律效力。期貨報(bào)價(jià)是在生意所的生意廳里經(jīng)過揭露競(jìng)價(jià)辦法發(fā)作的。國(guó)外大多選用揭露喊價(jià)辦法，而中國(guó)均選用電腦生意。

3、期貨合約的實(shí)施由生意所擔(dān)保，不允許私下生意。

4、期貨合約可經(jīng)過交收現(xiàn)貨或進(jìn)行對(duì)沖生意實(shí)施或免除合約責(zé)任。

生意團(tuán)隊(duì)剖析組成要素 生意種類

生意數(shù)量和單位

最小改變價(jià)位，報(bào)價(jià)須是最小改變價(jià)位的整倍數(shù)。

每日?qǐng)?bào)價(jià)最大動(dòng)搖約束，即漲跌停板。當(dāng)商場(chǎng)報(bào)價(jià)漲到最大漲幅時(shí)，咱們稱“漲停板”，反之，稱“跌停板”。

合約月份

生意時(shí)刻

最終生意日

交割時(shí)刻

交割規(guī)范和等級(jí)

交割地址

保證金

生意手續(xù)費(fèi) 生意報(bào)價(jià)（合約中僅有可變的變量）

生意外匯群剖析種類

1）產(chǎn)品期貨合約

農(nóng)產(chǎn)品期貨： 1848年CBOT（美國(guó)芝加哥產(chǎn)品生意所）誕生后最先呈現(xiàn)的期貨種類。首要包含小麥、大豆、玉米等谷物；棉花、咖啡、可可等經(jīng)濟(jì)作物和木材、天膠等林產(chǎn)品。

金屬期貨：最早呈現(xiàn)的是倫敦金屬生意所（LME）的銅，當(dāng)前已開展成以銅、鋁、鉛、鋅、鎳為代表的有色金屬和黃金、白銀等貴金屬兩類。

動(dòng)力期貨：20世紀(jì)70年代發(fā)作的石油危機(jī)直接致使了石油等動(dòng)力期貨的發(fā)作。當(dāng)前商場(chǎng)上首要的動(dòng)力種類有原油、汽油、取暖油、丙烷等。

2）金融期貨合約： 以金融東西作為標(biāo)的物的期貨合約。

外匯期貨： 20世紀(jì)70年代布雷頓森林系統(tǒng)崩潰后，浮動(dòng)匯率制引發(fā)的外匯商場(chǎng)劇烈動(dòng)搖促進(jìn)大家

尋覓躲避危險(xiǎn)的東西。1972年5月芝加哥商業(yè)生意所首先推出外匯期貨合約。當(dāng)前在世界 外匯商場(chǎng)上，生意量最大的錢銀有 7種，美圓，德國(guó)馬克，日?qǐng)A，英鎊，瑞士法郎，加拿大圓和法國(guó)法郎。

利率期貨：1975年10月芝加哥期貨生意所上市國(guó)民典當(dāng)協(xié)會(huì)債券期貨合約。利率期貨當(dāng)前首要有兩類——短期利率期貨合約和長(zhǎng)時(shí)刻利率期貨合約，其間后者的生意量更大。

股指期貨：跟著證券商場(chǎng)的起落，投資者迫切需要一種能躲避危險(xiǎn)完結(jié)保值的東西，在此布景下1982年2月24日，美國(guó)堪薩斯期貨生意所推出價(jià)值線歸納指數(shù)期貨。如今全世界生意規(guī)劃最大的股指合約是 芝加哥商業(yè)生意所的 S&P500指數(shù)合約。

喊單群總結(jié)效果

一是招引套期保值者運(yùn)用期貨商場(chǎng)生意合約，確定本錢，躲避因現(xiàn)貨商場(chǎng)的產(chǎn)品報(bào)價(jià)動(dòng)搖危險(xiǎn)而能夠構(gòu)成丟失。

二是招引投機(jī)者進(jìn)行危險(xiǎn)投資生意，添加商場(chǎng)流動(dòng)性。

生意貴金屬群總結(jié)期貨合約的產(chǎn)品特征

（一）適合貯藏。

期貨商場(chǎng)的一個(gè)經(jīng)濟(jì)功用是分配現(xiàn)貨商場(chǎng)的存貨。具有很多存貨的持有人能夠有兩種挑選——只需產(chǎn)品在持有期內(nèi)不腐朽或許不削減，他們既能夠把存貨如今出售，也能夠持有存貨等候今后出售。期貨商場(chǎng)經(jīng)過為存貨持有者供應(yīng)逃避報(bào)價(jià)改變危險(xiǎn)的保值效勞，而變成現(xiàn)貨銷售業(yè)務(wù)的一個(gè)組成部分。因而，前期期貨商場(chǎng)都遵從產(chǎn)品不易腐朽、適合貯藏的準(zhǔn)則，進(jìn)行期貨生意的產(chǎn)品首要有谷物、棉花、咖啡、橡膠和金屬等?？墒?，跟著時(shí)刻的推移，適合貯藏的概念在不斷拓寬。

（二）同質(zhì)性。

期貨合約不一樣于遠(yuǎn)期合約的顯著特征即是生意標(biāo)的物有必要是規(guī)范化的產(chǎn)品。若是不能滿意這種同質(zhì)性的條件，生意所將無法對(duì)不一樣的商場(chǎng)參加者進(jìn)行結(jié)算。

為了使生意標(biāo)的物不須經(jīng)過視覺調(diào)查、詳細(xì)書寫，或口頭描繪（有較高的生意本錢）等人的感觀行動(dòng)來完結(jié)，在合約規(guī)劃過程中對(duì)生意標(biāo)的物有必要進(jìn)行客觀、規(guī)范的描繪，以便于使生意雙方都曉得他們能夠買到或有必要交割何種質(zhì)量規(guī)范的產(chǎn)品。Hoffman(1932)以為要使交割等級(jí)簡(jiǎn)單化和準(zhǔn)確化，有必要以可衡量的物理量為根底。若是一種產(chǎn)品缺少官方或職業(yè)遍及認(rèn)可的質(zhì)量規(guī)范系統(tǒng)（然后同一等級(jí)不能被區(qū)別），那么注定要不契合期貨生意的需要。茶與煙草即是歸于更多需要自己評(píng)估、難以用規(guī)范辦法區(qū)分等級(jí)而無法進(jìn)行期貨生意的產(chǎn)品。應(yīng)該說，這一特色更多地體如今農(nóng)產(chǎn)種類類中。

（三）報(bào)價(jià)的動(dòng)搖性。

報(bào)價(jià)動(dòng)搖性對(duì)把保值者和投機(jī)者這兩類根本的參加者招引到期貨商場(chǎng)中具有重要效果。Telser(1981)以為報(bào)價(jià)改變是決議一種產(chǎn)品是不是適合進(jìn)行期貨生意的重要產(chǎn)品特征之一。他運(yùn)用本錢收益理論進(jìn)行研究的結(jié)果表明，報(bào)價(jià)動(dòng)搖的改變決議了一種產(chǎn)品期貨生意的呈現(xiàn)（不見）或許添加（削減）。關(guān)于投機(jī)者而言，只要存在報(bào)價(jià)動(dòng)搖性，才有賺取價(jià)差的時(shí)機(jī)，因而報(bào)價(jià)動(dòng)搖上升，獲利時(shí)機(jī)添加，投機(jī)者參加志愿增強(qiáng)。金融期貨的發(fā)作就在于實(shí)施浮動(dòng)匯率準(zhǔn)則行以及利率商場(chǎng)化后，匯率及利率報(bào)價(jià)動(dòng)搖性加大。

（四）滿足的現(xiàn)貨規(guī)劃。

期貨產(chǎn)品應(yīng)該有足夠的現(xiàn)貨供應(yīng)量與需要量，緣由有三點(diǎn)：榜首，產(chǎn)品供應(yīng)足夠，有助于防止報(bào)價(jià)獨(dú)占。第二，很多的商場(chǎng)參加者有助于為期貨生意供應(yīng)很多的潛在套期保值者。第三，足夠的現(xiàn)貨商場(chǎng)有助于供應(yīng)接連而有序的供應(yīng)和需要力氣，然后能夠便當(dāng)交割和期現(xiàn)套利的完結(jié)。

（五）無約束供應(yīng)。

無約束供應(yīng)的產(chǎn)品有兩方面意義：一是商場(chǎng)沒有政府操控或獨(dú)占；二是較低的交割本錢。詳細(xì)而言：徹底競(jìng)賽構(gòu)成的報(bào)價(jià)。若是一種產(chǎn)品的商場(chǎng)供應(yīng)徹底被政府、少量獨(dú)占者所操控，這種產(chǎn)品的期貨商場(chǎng)不能夠昌盛，有現(xiàn)貨操控能力的獨(dú)占者能夠決議現(xiàn)貨報(bào)價(jià)（或許至少是有力地影響著報(bào)價(jià)），然后能夠操作期貨報(bào)價(jià)。政府對(duì)商場(chǎng)的干涉也會(huì)影響對(duì)期貨商場(chǎng)的參加程度。較低的交割本錢。交割本錢的存在，將下降期現(xiàn)套利的能夠性。若是交割本錢較高，即便期、現(xiàn)貨報(bào)價(jià)存在較大差價(jià)也不會(huì)發(fā)作套利動(dòng)機(jī)，然后期貨報(bào)價(jià)與現(xiàn)貨報(bào)價(jià)將無法完結(jié)回歸。為了處理什物交割環(huán)節(jié)遇到的流轉(zhuǎn)疑問，下降交割本錢，現(xiàn)金交割準(zhǔn)則被引進(jìn)期貨生意中。現(xiàn)金交割是一種不需運(yùn)用什物的交割辦法。這種辦法使得許多傳統(tǒng)上不適合或難以完結(jié)什物交割的產(chǎn)品能夠進(jìn)行期貨生意，如飼養(yǎng)牛期貨、馬鈴薯期貨以及股票指數(shù)期貨等。

（六）場(chǎng)外生意。

遠(yuǎn)期合約因沒有生意所作為履約的擔(dān)保者而面對(duì)對(duì)手違約的危險(xiǎn)，而且遠(yuǎn)期合約僅僅一個(gè)雙邊協(xié)議，在結(jié)算日前了斷合同對(duì)比艱難，而期貨商場(chǎng)中商場(chǎng)參加者能夠在交割日前隨時(shí)對(duì)沖平倉(cāng)。盡管如此，場(chǎng)外生意對(duì)期貨生意仍具有必定的代替性。期貨生意是將合約的履約時(shí)刻延伸，然后完結(jié)逃避報(bào)價(jià)危險(xiǎn)的意圖。以上咱們歸納了期貨合約的產(chǎn)品特征，但在期貨生意的實(shí)踐中，有許多產(chǎn)品盡管契合上述條件期貨合約卻失利了，而有些產(chǎn)品即便沒有徹底到達(dá)上述條件但期貨生意仍然是成功的。例如，咖啡豆是按片面鑒定等級(jí)的，GNMA存在遠(yuǎn)期生意商場(chǎng)等。因而，僅有產(chǎn)品特征無法解釋期貨合約成功與否的全部?jī)?nèi)容。

第二篇：金融期貨合約

金融期貨合約

金融期貨合約是指由交易雙方訂立的、約定在未來某個(gè)日期以成交時(shí)所約定的價(jià)格交割一定數(shù)量的某種金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化契約。金融期貨合約設(shè)計(jì)成標(biāo)準(zhǔn)化合約的目的之一是為了避免實(shí)物交割。

金融期貨是期貨交易的一種。期貨交易是指交易雙方在集中的交易市場(chǎng)以公開競(jìng)價(jià)的方式所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易。而期貨合約則是由雙方訂立的，約定在未來某日按成交時(shí)約定的價(jià)格交割一定適量的莫衷商品的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。金融期貨合約的基礎(chǔ)工具是各種金融工具（或金融變量），如外匯、債券、股票、價(jià)格指數(shù)等。換言之，金融期貨是以金融工具（或金融變量）為基礎(chǔ)工具的期貨交易。

第三篇：美國(guó)期貨交易所合約

（ｃｂｏｔ）玉米期貨、期權(quán)合約

──────┬───────────────┬─────────────

│期貨│期權(quán)

──────┼───────────────┼─────────────

交易單位　│5000蒲式耳│一個(gè)cbot期貨合約交易單位（││5000蒲式耳）

最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美分（每張合約

│美元）│6.25美元）

每日價(jià)格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波動(dòng)限制　│結(jié)算價(jià)各10美分（每張合約500美 │易日結(jié)算權(quán)利金各10美分（每│元），現(xiàn)貨月份無限制。│張合約500美元）。

敲定價(jià)格　││每蒲式耳10美分的整倍數(shù)

合約月份　│12、3、5、7、9│12、3、5、7、9

交易時(shí)間　│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨

│），到期合約最后交易日交易截止│

│時(shí)間為當(dāng)日中午。│

最后交易日 │交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第七個(gè)│距相關(guān)玉米期貨合約第一通知

│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日之前的最后

││一個(gè)星期五。

交割等級(jí)　│以2號(hào)黃玉米為準(zhǔn)，替代品種價(jià)格 │

│差距由交易所規(guī)定。│

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個(gè)星期

││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ大豆期貨、期權(quán)合約

──────┬───────────────┬─────────────

│期貨│期權(quán)

──────┼───────────────┼─────────────

交易單位　│5000蒲式耳│一個(gè)cbot大豆期貨合約交易單

││位（5000蒲式耳）

最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美元（每張合約

│美元）│6.25美元）

敲定價(jià)格　││每蒲式耳25美分的整倍數(shù)。

每日價(jià)格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波動(dòng)限制　│結(jié)算價(jià)各30美分（每張合約1500美│易日的結(jié)算權(quán)利金各30美分（│分），現(xiàn)貨月份無限制│每張合約1500美分）。

合約月份　│9、11、1、3、5、7、8│9、11、1、3、5、7、8

交易時(shí)間　│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨

│），到期合約之最后交易日交易截│

│止時(shí)間為當(dāng)日中午│

最后交易日 │交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第七個(gè)│距相關(guān)大豆期貨合約第一通知

│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日前的最后一

││個(gè)星期五。

交割等級(jí)　│以no.2黃大豆為準(zhǔn)，替代品種價(jià)格│

│差距由交易所規(guī)定。│

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個(gè)星期

││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ豆粕期貨、期權(quán)合約

──────┬───────────────┬─────────────

│期貨│期權(quán)

──────┼───────────────┼─────────────

交易單位　│100噸（200,000磅）│一個(gè)cbot豆粕期貨合約單位（││100噸）

最小變動(dòng)價(jià)位│每噸10美分（每張合約10美元）│每噸5美元（每張合約5美元）

敲定價(jià)格　││期貨價(jià)格低于200美元／噸的││按每噸5美元的整倍數(shù)；

││期貨價(jià)格為200美元／噸或以

││上的按每噸10美元的整倍數(shù)。

每日價(jià)格最大│每噸不高于或低于上一交易日結(jié)算│每噸不高于或低于上一交易日

波動(dòng)限制　│價(jià)各10美元（每張合約1000美元）│的結(jié)算權(quán)利金各10美分（每張

│現(xiàn)貨月份無限制。│合約1000美分）。

合約月份　│1、3、7、8、9、10、12│10、12、1、3、5、7、8、9

交易時(shí)間　│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨

│），到期合約的最后交易日交易截│

│止時(shí)間為當(dāng)日中午│

最后交易日 │交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)之第七個(gè)│距相關(guān)豆粕期貨合約第一通知

│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日前的最后一

││個(gè)星期五。

交割等級(jí)　│蛋白質(zhì)含量不低于44%，具體規(guī)格 │

│見cbot條例。│

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個(gè)星期

││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ豆油期貨、期權(quán)合約

──────┬───────────────┬─────────────

│期貨│期權(quán)

──────┼───────────────┼─────────────

交易單位　│600,000磅│一個(gè)cbot豆油期貨合約單位（││60,000磅）

最小變動(dòng)價(jià)位│每噸0.0001美分(每張合約6美元)│每磅0.00005美元（每張合約

3││美元）

敲定價(jià)格　││每磅1美分的整倍數(shù)

每日價(jià)格最大│每磅不高于或低于上一交易日結(jié)算│每磅不高于或低于上一交易日

波動(dòng)限制　│價(jià)各1美分（每張合約600美元），│結(jié)算權(quán)利金各1美分（每張合│現(xiàn)貨月份無限制。│約600美元）。

合約月份　│1、3、5、7、8、9、10、12│1、3、5、7、8、9、10、1

2交易時(shí)間　│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨

│），到期合約的最后交易日交易截│

│止時(shí)間為當(dāng)日中午│

最后交易日 │交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)之第七個(gè)│距相關(guān)豆油期貨合約第一通知

│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日前的最后一

││個(gè)星期五。

交割等級(jí)　│僅為一種未加工豆油，具體規(guī)格見│

│cbot條例。│

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個(gè)星期

││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ小麥期貨、期權(quán)合約

──────┬───────────────┬─────────────

│期貨│期權(quán)

──────┼───────────────┼─────────────

交易單位　│5000蒲式耳│一個(gè)cbot小麥期貨合約交易單

││位（5000蒲式耳）

最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美分（每張合約

│美元）│6.25美元）

敲定價(jià)格　││每蒲式耳10美元的整倍數(shù)。

每日價(jià)格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波動(dòng)限制　│結(jié)算價(jià)各20美分（每張合約1,000 │易日結(jié)算權(quán)利金各20美分（每│美元），現(xiàn)貨月份無限制。│張合約1000美元）。

合約月份　│7、9、12、3、5│7、9、12、3、5交易時(shí)間　│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨

│），到期合約最后交易日交易截止│

│時(shí)間為當(dāng)日中午。│

最后交易日 │交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第七個(gè)│距相關(guān)小麥期貨合約第一通知

│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日之前的最后

││一個(gè)星期五。

交割等級(jí)　│no.2軟紅麥、no.2硬紅冬麥、no.2│

│黑北春麥、no.1北春麥，其他替代│

│品種價(jià)格差距由交易所規(guī)定。│

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個(gè)星期

││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）

──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ５，０００盎司白銀期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位│5,000金衡盎司

最小變動(dòng)價(jià)位│每盎司1/10美分（每張合約5美元）

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每盎司1美元（每張合約5,000美元）

合約月份│當(dāng)月和下兩個(gè)日歷月份以及2、4、6、8、10月

交易時(shí)間│星期一至星期五：早7:25－下午1:25（芝加哥時(shí)間）

│晚場(chǎng)交易時(shí)間：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加

│哥時(shí)間）或下午6:00-9:30（中部夏時(shí)制時(shí)間）

最后交易日│從交割月的最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日。

交割等級(jí)│成色不低于999的4-5根純銀條；每根重量1000或1100盎司

│，公差度10%；每5,000盎司總重量公差度不得超過6%。

交割方式│憑設(shè)在芝加哥或紐約的，經(jīng)cbot批準(zhǔn)的金庫(kù)所簽倉(cāng)單（收

│據(jù)）交割。

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ１公斤黃金期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位│1公斤（32.15金衡盎司）

最小變動(dòng)價(jià)位│每盎司10美分（每張合約3.22美元）

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每盎司不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)各50美元（每張合│約1,607.50美元）

合約月份│當(dāng)月和下兩個(gè)日歷月份以及2、4、6、8、10、12月

交易時(shí)間│早7:20－下午1:40（芝加哥時(shí)間）

最后交易日│從交割月的最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日。

交割等級(jí)│一根重量為995、重量至少為1公斤（32.15盎司），并標(biāo)

│明由交易所認(rèn)可品級(jí)和標(biāo)號(hào)的純金條。

交割方式│同5,000盎司白銀期貨。

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ１００盎司黃金期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位│100金衡盎司

最小變動(dòng)價(jià)位│每盎司10美分（每張合約10美元）

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每盎司不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)各50美元（每張合│約5000美元）

合約月份│當(dāng)月和下兩個(gè)日歷月份以及2、4、6、8、10、12月

交易時(shí)間│星期一至星期五：早7:20－下午1:40（芝加哥時(shí)間）

│晚場(chǎng)交易時(shí)間：星期日至星期四：下午5:80-8:30（芝加

│哥時(shí)間）或下午6:00-9:30（中部夏時(shí)制時(shí)間）

最后交易日│從交割月的最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日。

交割等級(jí)│一根重量為100盎司或三根1公斤成色不低于995之純金條

│。100盎司金條總重量公差度不得超過5%。

交割方式│同1公斤黃金期貨

──────────┴─────────────────────────

│*　如果價(jià)格低于上一交易日的結(jié)算價(jià)格，協(xié)調(diào)價(jià)格限制

│額及交易停板額將根據(jù)道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)每下降250點(diǎn)

│和400點(diǎn)而計(jì)算，具體規(guī)格見cbot規(guī)章條例。

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ抵押證券期貨、期權(quán)合約

──────┬──────────────┬──────────────

│期貨│期權(quán)

──────┼──────────────┼──────────────

交易單位　│100,000美元面值│一個(gè)列明交割月份和利率的cbot

││抵押證券期貨合約單位

利率交易　│交易所每個(gè)月將按美國(guó)國(guó)家抵押│

│協(xié)會(huì)抵押證券利率制訂未來四個(gè)│

│月的新利率；交易按接近平價(jià)（│

│100）水平進(jìn)行，但不能大于平│

│價(jià)。│

最小變動(dòng)價(jià)位│1/32點(diǎn)（每張合約31.25美元）│1/64點(diǎn)（每張合約15.625美元或

││15.63美元）

敲定價(jià)格　││1點(diǎn)的整倍數(shù)（1,000美元）

每日價(jià)格最大│不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)│3點(diǎn)（每張合約3,000美元）

波動(dòng)限制　│格各3點(diǎn)（每張合約3,000美元）│

│（可擴(kuò)大至41/2點(diǎn)）│

合約月份　│4個(gè)連續(xù)月份│連續(xù)4個(gè)月份

交易時(shí)間　│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)

最后交易日 │交割月第三個(gè)星期三之前的星期│相關(guān)期貨交割月最后交易日的下

│五下午1:00│午1:00（芝加哥時(shí)間）

交割方式　│根據(jù)最后交易日的抵押證券取樣│

│價(jià)格以現(xiàn)金結(jié)算。│

合約到期日 ││最后交易日的晚上8:00（芝加哥

││時(shí)間），實(shí)值期權(quán)將自動(dòng)履約。

──────┴──────────────┴──────────────

ｃｂｏｔ市政公債券指數(shù)期貨、期權(quán)合約

──────┬──────────────┬──────────────

│期貨│期權(quán)

──────┼──────────────┼──────────────

交易單位　│用1000美元乘以債券購(gòu)買公司的│可于3、6、9、12月交割的一個(gè)

│“市政公債指數(shù)”。90-00價(jià)格 │cbot市政公債券指數(shù)期貨合約單

│反映在合約價(jià)值上為90,000美元│位。

│。│

最小變動(dòng)價(jià)位│1/32點(diǎn)（每張合約31.25美元）│1/64點(diǎn)（每張合約15.63美元）

敲定價(jià)格　││按當(dāng)時(shí)市政債券期貨價(jià)格2點(diǎn)的││整倍數(shù)（XX美元）

每日價(jià)格最大│不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)│不高于或低于上一交易日結(jié)算權(quán)

波動(dòng)限制　│格各3點(diǎn)(每張合約3000美元)。│利金價(jià)格各3點(diǎn)（每張合約3,000

││美元）

合約月份　│3、6、9、12月│3、6、9、12月

交易時(shí)間　│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)

最后交易日 │從交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第│相關(guān)期貨交割月最后交易日的下

│八個(gè)營(yíng)業(yè)日。│午2:00（芝加哥時(shí)間）

交割方式　│市政公債券指數(shù)期貨在最后交易│

│日以現(xiàn)金結(jié)算。最后交易日結(jié)算│

│價(jià)等于債券購(gòu)買公司的當(dāng)日的市│

│政公債指數(shù)價(jià)值。│

合約到期日 ││最后交易日的晚8:00（芝加哥時(shí)

││間）。

──────┴──────────────┴──────────────

ｃｂｏｔ３０天期利率期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位│5,000,000美元

最小變動(dòng)價(jià)位│按30天計(jì)算之5,000,000美元的0.01個(gè)百分點(diǎn)（每一基礎(chǔ)

│點(diǎn)41.67美元）

價(jià)格基點(diǎn)│用100減去月平均隔夜聯(lián)邦基金利率。

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│150個(gè)基礎(chǔ)點(diǎn)

合約月份│連續(xù)的7個(gè)日歷月份之后再加上第七個(gè)月份后的3、6、9、│12月合約周期的頭2個(gè)月份。

交易時(shí)間│早7:20－下午2:00（芝加哥時(shí)間）

最后交易日│交割月的最后一個(gè)營(yíng)業(yè)日。

交割方式│合約根據(jù)交割月的平均日聯(lián)邦基金利率以現(xiàn)金交割。

│日聯(lián)邦基金利率由紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行計(jì)算和公布。

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ５年期中期國(guó)庫(kù)券（ｔ－ｎｏｔｅ）期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位│100,000美元面值t-bond。

最小變動(dòng)價(jià)位│報(bào)價(jià)單位為1/32點(diǎn)，最小價(jià)格波動(dòng)為1/32點(diǎn)的1/2（每張

│合約15.625美元）。

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)格各3點(diǎn)（每張合約3000

│美元）（可擴(kuò)大至41/2點(diǎn)）

合約月份│3、6、9、12月

交易時(shí)間│早7:20－下午2:00（芝加哥時(shí)間）

最后交易日│從交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第八個(gè)營(yíng)業(yè)日。

交割等級(jí)│任何最近拍賣的5年期t-note。特別是原償還期限不超過

5│年零3個(gè)月而且其剩余有效期限從交割月的第一天算起仍

│不少于4年零3個(gè)月的t-note最好。

交割方式│聯(lián)儲(chǔ)電子過戶簿記系統(tǒng)。

──────────┴─────────────────────────

ｃｂｏｔ１０年期中期國(guó)庫(kù)券期貨、期權(quán)合約（ｔ－ｎｏｔｅ）

──────┬──────────────┬──────────────

│期貨│期權(quán)

──────┼──────────────┼──────────────

交易單位　│100,000美元面值t-note│一個(gè)100,000美元t-note期貨合││約單位1/64點(diǎn)（每張合約15.6

3││美元）

最小變動(dòng)價(jià)位│1/32點(diǎn)（每張合約31.25美元）│按每張t-note期貨合約當(dāng)時(shí)價(jià)格

敲定價(jià)格　││1點(diǎn)（1000美元）的整倍數(shù)計(jì)算

││，如果期貨價(jià)格為92-00，其敲

││定價(jià)格可能為89、90、91、92、││93、94、95等。

每日價(jià)格最大│同5年期t-note│每張合約不高于或低于上一交易

波動(dòng)限制　││日結(jié)算權(quán)利金價(jià)格各3點(diǎn)（每張

││合約3,000美元）

合約月份　│同5年期t-note│同XX年期t-note期貨

交易時(shí)間　│星期一至星期五：早7:20－下午│同XX年期t-note期貨

│2:00（芝加哥時(shí)間）晚場(chǎng)交易時(shí)│

│間：星期日至星期四：下午5:00│

│-8:30(芝加哥時(shí)間)或6:00-9:30│

│（中間夏時(shí)制時(shí)間）│

最后交易日 │從交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第│期權(quán)于相關(guān)期貨合約交割月份前

│七個(gè)營(yíng)業(yè)日│一個(gè)月份停止交易。其交易中止

產(chǎn)割等級(jí)　│從交割月第一天起算有效期至少│時(shí)間為從相關(guān)t-note期貨合約第│為61/2年，但不超過XX年，8%│一通知日往回?cái)?shù)至少5個(gè)工作日

│標(biāo)準(zhǔn)利率的t-note。│前的第一個(gè)星期五中午，例如，││1988年12月交割的期權(quán)合約最后

││交易日為1988年11月18日。

合約到期日 ││最后交易日之后的第一個(gè)星期六

││上午10:00（芝加哥時(shí)間）

交割方式　│聯(lián)儲(chǔ)電子過戶簿記系統(tǒng)│

──────┴──────────────┴──────────────

ｃｂｏｔ長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券期貨、期權(quán)合約（ｔ－ｂｏｎｄ）

──────┬──────────────┬──────────────

│期貨│期權(quán)

──────┼──────────────┼──────────────

交易單位　│100,000美元面值t-bond│一個(gè)100,000美元面值的cbot

││t-bond期貨合約單位

最小變動(dòng)價(jià)位│1/32點(diǎn)（每張合約31.25美元）│1/64點(diǎn)（每張合約15.63美元）

敲定價(jià)格　││按每張t-bond期貨合約當(dāng)時(shí)價(jià)格

││2點(diǎn)（XX美元）的整倍數(shù)計(jì)算

││，例如，如果t-bond期貨合約價(jià)

││格為86-00，其期權(quán)敲定價(jià)格可

││能為80、82、84、86、88、90、││92等。

每日價(jià)格最大│同XX年期t-note│同t-bond期貨合約

波動(dòng)限制　││

合約月份　│同XX年期t-note│同t-bond期貨合約

交易時(shí)間　│同XX年期t-note│同t-bond期貨合約

最后交易日 │同XX年期t-note│同XX年期t-note期貨合約

交割等級(jí)　│如果為不可提前贖回的t-bond，│

│其到期日從交割月第一個(gè)工作日│

│算起必須為至少15年以上，如為│

│可提前贖回的t-bond，則不一定│

│為15年以上，利率為8%的標(biāo)準(zhǔn)利│

│率。│

合約到期日 ││同XX年期t-note期權(quán)合約

││

交割方式　│同XX年期t-note│

──────┴──────────────┴──────────────

芝加哥商業(yè)交易所（ｃｍｅ）生豬期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位│30,000磅生豬（閹豬和小母豬）

最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.00025美元（每張合約7.50美元）

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每磅11/2美分（每張合約450美元）高于或低于上一交

│易日的結(jié)算價(jià)格

合約月份│2、4、6、8、10、1

2交易時(shí)間│上午9:00－下午1:00（芝加哥時(shí)間），到期合約最后交易

│截止時(shí)間為當(dāng)日中午。

最后交易日│每一合約月份的20日（有時(shí)有例外）

交割日│每一合約月份內(nèi)的星期一、二、三、四（如果上述日期不

│是假日或假日之前一天）

交割單據(jù)到期日　│實(shí)際交割日之前一個(gè)工作日下午1:00之前（芝加哥時(shí)間）

──────────┴─────────────────────────

芝加哥商業(yè)交易所（ｃｍｅ）生豬期權(quán)合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位│買進(jìn)一張生豬期貨合約看漲期權(quán)或賣出一張生豬期貨合約

│看跌期權(quán)

最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.00025美元（每張合約7.50美元），雙方為對(duì)沖交

│易部位而進(jìn)行的交易的最小變動(dòng)價(jià)位為0.000125美元（每│張合約3.75美元）。

敲定價(jià)格│按美分／磅列明。

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無

合約月份│2、4、6、7、8、10、1

2交易時(shí)間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時(shí)間）

最后交易日│距相關(guān)期貨合約交割月份第一個(gè)工作日之前三個(gè)工作日以

交割日│上的最后一個(gè)星期五，如該星期五不是工作日，則再向前

│推至距該星期五最近的一個(gè)工作日。

履約日│有期權(quán)交易的任何一個(gè)工作日

交割方式│在相關(guān)期貨合約中采取一個(gè)多頭或空頭部位。

──────────┴─────────────────────────

芝加哥商業(yè)交易所（ｃｍｅ）冷凍五花豬肉期貨合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位│40,000磅經(jīng)切割、整理的冷凍五花肉（豬肚肉）

最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.00025美元（每張合約10美元）

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每磅2美分（每張合約800美元）高于或低于上一交易日的│結(jié)算價(jià)格。

合約月份│2、3、5、7、8、交易時(shí)間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時(shí)間），到期合約的最后交

│易日交易截止時(shí)間為當(dāng)日中午。

最后交易日│距合約月份最后5個(gè)工作日最近之前一個(gè)工作日。

交割日期│合約月份內(nèi)任何一個(gè)工作日。

──────────┴─────────────────────────

芝加哥商業(yè)交易所（ｃｍｅ）冷凍五花豬肉期權(quán)合約

──────────┬─────────────────────────

交易單位│買進(jìn)一張冷凍五花豬肉期貨合約看漲期權(quán)或賣出一張冷凍

│五花豬肉看跌期權(quán)

最小變動(dòng)價(jià)位│同生豬期權(quán)合約

敲定價(jià)格│同生豬期權(quán)合約

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無

合約月份│2、3、5、7、8、交易時(shí)間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時(shí)間）

最后交易日│同生豬期權(quán)合約

履約日期│同生豬期權(quán)合約

交割方式│同生豬期權(quán)合約

──────────┴─────────────────────────

芝加哥商業(yè)交易所國(guó)際金融市場(chǎng)（ｉｍｍ）分部外匯期貨合約規(guī)格

──────────┬─────────────────────────

│聯(lián)　邦　德　國(guó)　馬　克

──────────┼─────────────────────────

交易單位│125,000聯(lián)邦德國(guó)馬克

最小變動(dòng)價(jià)位│0.0001馬克(每張合約12.50馬克)

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│開市(早7:00-7:35)限價(jià)為150點(diǎn)，7:35分以后無限價(jià)

合約月份│1、3、4、6、7、9、10、12和現(xiàn)貨月份。

交易時(shí)間│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)，到期合約最后交易日交

│易截止時(shí)間為上午9:16，市場(chǎng)在假日或假日之前將提前收

│盤，具體細(xì)節(jié)與交易所聯(lián)系。

最后交易日│從合約月份第三個(gè)星期三往回?cái)?shù)的第二個(gè)工作日上午9:16

│。

交割日期│合約月份的第三個(gè)星期三。

交割地點(diǎn)│由票據(jù)交換所指定的貨幣

第四篇：美國(guó)期貨交易所合約

美國(guó)期貨交易所合約規(guī)格（ＣＢＯＴ）玉米期貨、期權(quán)合約──────┬───────────────┬─────────────│期貨│期權(quán)──────┼───────────────┼─────────────交易單位│5000蒲式耳│一個(gè)CBOT期貨合約交易單位（││5000蒲式耳）最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美分（每張合約│美元）│6.25美元）每日價(jià)格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交波動(dòng)限制│結(jié)算價(jià)各10美分（每張合約500美│易日結(jié)算權(quán)利金各10美分（每│元），現(xiàn)貨月份無限制。│張合約500美元）。敲定價(jià)格││每蒲式耳10美分的整倍數(shù)合約月份│12、3、5、7、9│12、3、5、7、9交易時(shí)間│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨│），到期合約最后交易日交易截止││時(shí)間為當(dāng)日中午。│最后交易日│交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第七個(gè)│距相關(guān)玉米期貨合約第一通知│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日之前的最后││一個(gè)星期五。交割等級(jí)│以2號(hào)黃玉米為準(zhǔn)，替代品種價(jià)格││差距由交易所規(guī)定。│合約到期日││最后交易日之后的第一個(gè)星期││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ大豆期貨、期權(quán)合約──────┬───────────────┬─────────────│期貨│期權(quán)──────┼───────────────┼─────────────交易單位│5000蒲式耳│一個(gè)CBOT大豆期貨合約交易單││位（5000蒲式耳）最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美元（每張合約│美元）│6.25美元）敲定價(jià)格││每蒲式耳25美分的整倍數(shù)。每日價(jià)格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交波動(dòng)限制│結(jié)算價(jià)各30美分（每張合約1500美│易日的結(jié)算權(quán)利金各30美分（│分），現(xiàn)貨月份無限制│每張合約1500美分）。合約月份│9、11、1、3、5、7、8│9、11、1、3、5、7、8交易時(shí)間│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨│），到期合約之最后交易日交易截││止時(shí)間為當(dāng)日中午│最后交易日│交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第七個(gè)│距相關(guān)大豆期貨合約第一通知│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日前的最后一││個(gè)星期五。交割等級(jí)│以No.2黃大豆為準(zhǔn)，替代品種價(jià)格││差距由交易所規(guī)定。│合約到期日││最后交易日之后的第一個(gè)星期││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ豆粕期貨、期權(quán)合約──────┬───────────────┬─────────────│期貨│期權(quán)──────┼───────────────┼─────────────交易單位│100噸（200,000磅）│一個(gè)CBOT豆粕期貨合約單位（││100噸）最小變動(dòng)價(jià)位│每噸10美分（每張合約10美元）│每噸5美元（每張合約5美元）敲定價(jià)格││期貨價(jià)格低于200美元／噸的││按每噸5美元的整倍數(shù)；││期貨價(jià)格為200美元／噸或以││上的按每噸10美元的整倍數(shù)。每日價(jià)格最大│每噸不高于或低于上一交易日結(jié)算│每噸不高于或低于上一交易日波動(dòng)限制│價(jià)各10美元（每張合約1000美元）│的結(jié)算權(quán)利金各10美分（每張│現(xiàn)貨月份無限制。│合約1000美分）。合約月份│1、3、7、8、9、10、12│10、12、1、3、5、7、8、9交易時(shí)間│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨│），到期合約的最后交易日交易截││止時(shí)間為當(dāng)日中午│最后交易日│交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)之第七個(gè)│距相關(guān)豆粕期貨合約第一通知│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日前的最后一││個(gè)星期五。交割等級(jí)│蛋白質(zhì)含量不低于44%，具體規(guī)格││見CBOT條例。│合約到期日││最后交易日之后的第一個(gè)星期││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ豆油期貨、期權(quán)合約──────┬───────────────┬─────────────│期貨│期權(quán)──────┼───────────────┼─────────────交易單位│600,000磅│一個(gè)CBOT豆油期貨合約單位（││60,000磅）最小變動(dòng)價(jià)位│每噸0.0001美分(每張合約6美元)│每磅0.00005美元（每張合約3││美元）敲定價(jià)格││每磅1美分的整倍數(shù)每日價(jià)格最大│每磅不高于或低于上一交易日結(jié)算│每磅不高于或低于上一交易日波動(dòng)限制│價(jià)各1美分（每張合約600美元），│結(jié)算權(quán)利金各1美分（每張合│現(xiàn)貨月份無限制。│約600美元）。合約月份│1、3、5、7、8、9、10、12│1、3、5、7、8、9、10、12交易時(shí)間│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨│），到期合約的最后交易日交易截││止時(shí)間為當(dāng)日中午│最后交易日│交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)之第七個(gè)│距相關(guān)豆油期貨合約第一通知│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日前的最后一││個(gè)星期五。交割等級(jí)│僅為一種未加工豆油，具體規(guī)格見││CBOT條例。│合約到期日││最后交易日之后的第一個(gè)星期││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ小麥期貨、期權(quán)合約──────┬───────────────┬─────────────│期貨│期權(quán)──────┼───────────────┼─────────────交易單位│5000蒲式耳│一個(gè)CBOT小麥期貨合約交易單││位（5000蒲式耳）最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/4美分（每張合約12.50│每蒲式耳1/8美分（每張合約│美元）│6.25美元）敲定價(jià)格││每蒲式耳10美元的整倍數(shù)。每日價(jià)格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交波動(dòng)限制│結(jié)算價(jià)各20美分（每張合約1,000│易日結(jié)算權(quán)利金各20美分（每│美元），現(xiàn)貨月份無限制。│張合約1000美元）。合約月份│7、9、12、3、5│7、9、12、3、5交易時(shí)間│上午9:30－下午1:15（芝加哥時(shí)間│同期貨│），到期合約最后交易日交易截止││時(shí)間為當(dāng)日中午。│最后交易日│交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第七個(gè)│距相關(guān)小麥期貨合約第一通知│營(yíng)業(yè)日│日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日之

前的最后││一個(gè)星期五。交割等級(jí)│No.2軟紅麥、No.2硬紅冬麥、No.2││黑北春麥、No.1北春麥，其他替代││品種價(jià)格差距由交易所規(guī)定。│合約到期日││最后交易日之后的第一個(gè)星期││六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）──────┴───────────────┴─────────────ＣＢＯＴ５，０００盎司白銀期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│5,000金衡盎司最小變動(dòng)價(jià)位│每盎司1/10美分（每張合約5美元）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每盎司1美元（每張合約5,000美元）合約月份│當(dāng)月和下兩個(gè)日歷月份以及2、4、6、8、10月交易時(shí)間│星期一至星期五：早7:25－下午1:25（芝加哥時(shí)間）│晚場(chǎng)交易時(shí)間：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加│哥時(shí)間）或下午6:00-9:30（中部夏時(shí)制時(shí)間）最后交易日│從交割月的最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日。交割等級(jí)│成色不低于999的4-5根純銀條；每根重量1000或1100盎司│，公差度10%；每5,000盎司總重量公差度不得超過6%。交割方式│憑設(shè)在芝加哥或紐約的，經(jīng)CBOT批準(zhǔn)的金庫(kù)所簽倉(cāng)單（收│據(jù)）交割。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１公斤黃金期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│1公斤（32.15金衡盎司）最小變動(dòng)價(jià)位│每盎司10美分（每張合約3.22美元）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每盎司不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)各50美元（每張合│約1,607.50美元）合約月份│當(dāng)月和下兩個(gè)日歷月份以及2、4、6、8、10、12月交易時(shí)間│早7:20－下午1:40（芝加哥時(shí)間）最后交易日│從交割月的最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日。交割等級(jí)│一根重量為995、重量至少為1公斤（32.15盎司），并標(biāo)│明由交易所認(rèn)可品級(jí)和標(biāo)號(hào)的純金條。交割方式│同5,000盎司白銀期貨。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１００盎司黃金期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│100金衡盎司最小變動(dòng)價(jià)位│每盎司10美分（每張合約10美元）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每盎司不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)各50美元（每張合│約5000美元）合約月份│當(dāng)月和下兩個(gè)日歷月份以及2、4、6、8、10、12月交易時(shí)間│星期一至星期五：早7:20－下午1:40（芝加哥時(shí)間）│晚場(chǎng)交易時(shí)間：星期日至星期四：下午5:80-8:30（芝加│哥時(shí)間）或下午6:00-9:30（中部夏時(shí)制時(shí)間）最后交易日│從交割月的最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日。交割等級(jí)│一根重量為100盎司或三根1公斤成色不低于995之純金條│。100盎司金條總重量公差度不得超過5%。交割方式│同1公斤黃金期貨──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１，０００盎司白銀期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│1000金衡盎司最小變動(dòng)價(jià)位│每盎司1/10美分（每張合約1美元）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每盎司不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)各1美元（每張合│約1,000美元）合約月份│當(dāng)月和下兩個(gè)日歷月份以及2、4、6、8、10、12月交易時(shí)間│早7:25－下午1:25（芝加哥時(shí)間）最后交易日│從交割月的最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第四個(gè)營(yíng)業(yè)日。交割等級(jí)│一根成色不低于999，重量為1000盎司，標(biāo)有交易所規(guī)定│的一個(gè)或多個(gè)品級(jí)和標(biāo)號(hào)的純銀條。每1000盎司總重量公│差度不得超過12％。交割方式│憑設(shè)在芝加哥的經(jīng)CBOT批準(zhǔn)的金庫(kù)所簽倉(cāng)單交收──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１，０００盎司白銀期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個(gè)CBOT白銀期貨合約單位（1,000盎司）最小變動(dòng)價(jià)位│每盎司1/10美分（每張合約1美元）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每盎司不高于或低于上一交易日結(jié)算權(quán)利金各1美元（每│張合約1,000美元）敲定價(jià)格│每盎司敲定價(jià)格不足8美元的按每盎司25美分的整倍數(shù)；│每盎司敲定價(jià)格為8-20美元的按每盎司50美分的整倍數(shù)；│每盎司敲定價(jià)格為20美元或超過20美元的按每盎司1美元│的整倍數(shù)合約月份│當(dāng)月和下兩個(gè)日歷月份以及2、4、6、8、10、12月交易時(shí)間│早7:25－下午1:25（芝加哥時(shí)間）最后交易日│距相關(guān)白銀期貨合約第一通知日至少5個(gè)營(yíng)業(yè)日前的最后│一個(gè)星期五。交割等級(jí)│最后交易日之后的第一個(gè)星期六上午10點(diǎn)（芝加哥時(shí)間）──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ主要市場(chǎng)指數(shù)期貨合約（ＭＭＩ）──────────┬─────────────────────────交易單位│用250美元乘以MMI，例如：當(dāng)MMI為472.00點(diǎn)時(shí)，其期貨│合約值為：118,000美元（250美元×472.00）最小變動(dòng)價(jià)位│0.05個(gè)指數(shù)點(diǎn)（每張合約12,50美元）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│不高于上一交易日結(jié)算價(jià)80個(gè)指數(shù)點(diǎn)；不低于上一交易日│結(jié)算價(jià)格50個(gè)指數(shù)點(diǎn)（最初停板額）x合約月份│最前的3個(gè)連續(xù)月份以及3、6、9、12月合約周期內(nèi)的后3│個(gè)月份。交易時(shí)間│早8:15－下午3:15（芝加哥時(shí)間）最后交易日│交割月的第三個(gè)星期五交割方式│主要市場(chǎng)指數(shù)期貨根據(jù)MMI期貨收盤價(jià)格采取逐日盯市法│，按照最后交易日之MMI收盤價(jià)格以現(xiàn)金結(jié)算。│x如果價(jià)格低于上一交易日的結(jié)算價(jià)格，協(xié)調(diào)價(jià)格限制│額及交易停板額將根據(jù)道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)每下降250點(diǎn)│和400點(diǎn)而計(jì)算，具體規(guī)格見CBOT規(guī)章條例。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ抵押證券期貨、期權(quán)合約──────┬──────────────┬──────────────│期貨│期權(quán)──────┼──────────────┼──────────────交易單位│100,000美元面值│一個(gè)列明交割月份和利率的CBOT││抵押證券期貨合約單位利率交易│交易所每個(gè)月將按美國(guó)國(guó)家抵押││協(xié)會(huì)抵押證券利率制訂未來四個(gè)││月的新利率；交易按接近平價(jià)（││100）水平進(jìn)行，但不能大于平││價(jià)。│最小變動(dòng)價(jià)位│1/32點(diǎn)（每張合約31.25美元）│1/64點(diǎn)（每張合約15.625美元或││15.63美元）敲定價(jià)格││1點(diǎn)的整倍數(shù)（1,000美元）每日價(jià)格最大│不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)│3點(diǎn)（每張合約3,000美元）波動(dòng)限制│格各3點(diǎn)（每張合約3,000美元）││（可擴(kuò)大至4·1/2點(diǎn)）│合約月份│4個(gè)連續(xù)月份│連續(xù)4個(gè)月份交易時(shí)間│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)最后交易日│交割月第三個(gè)星期三之前的星期│相關(guān)期貨交割月最后交易日的下│五下午1:00│午1:00（芝加哥時(shí)間）交割方式│根據(jù)最后交易日的抵押證券取樣││價(jià)格以現(xiàn)金結(jié)算。│合約到期日││最后交易日的晚上8:00（芝加哥││時(shí)間），實(shí)值期權(quán)將自動(dòng)履約。──────┴──────────────┴──────────────ＣＢＯＴ市政公債券指數(shù)期貨、期權(quán)合約──────┬──────────────┬──────────────│期貨│期權(quán)──────┼──────────────┼──────────────交易單位│用1000美元乘以債券購(gòu)買公司的│可于3、6、9、12月交割的一個(gè)│“市政公債指數(shù)”。90-00價(jià)格│CBOT市政公債券指數(shù)期貨合約單│反映在合約價(jià)值上為90,000美元│位。│。│最小變動(dòng)價(jià)位│1/32點(diǎn)（每張合約31.25美元）│1/64點(diǎn)（每張合約15.63美元）敲定價(jià)格││按當(dāng)時(shí)市政債券期貨價(jià)格2點(diǎn)的││整倍數(shù)（2000美元）每日價(jià)格最大│不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)│不高于或低于上一交易日結(jié)算權(quán)波動(dòng)限制│格各3點(diǎn)(每張合約3000美元)。│利金價(jià)格各3點(diǎn)（每張合約3,000││美元）合約月份│3、6、9、12月│3、6、9、12月交易時(shí)間│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)最后交易日│從交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第│相關(guān)期貨交割月最后交易日的下│八個(gè)營(yíng)業(yè)日。│午2:00（芝加哥時(shí)間）交割方式│市政公債券指數(shù)期貨在最后交易││日以現(xiàn)金結(jié)算。最后交易日結(jié)算││價(jià)等于債券購(gòu)買公司的當(dāng)日的市││政公債指數(shù)價(jià)值。│合約到期日││最后交易日的晚8:00（芝加哥時(shí)││間）。──────┴──────────────┴──────────────ＣＢＯＴ３０天期利率期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│5,000,000美元最小變動(dòng)價(jià)位│按30天計(jì)算之5,000,000美元的0.01個(gè)百分點(diǎn)（每一基礎(chǔ)│點(diǎn)41.67美元）價(jià)格基點(diǎn)│用100減去月平均隔夜聯(lián)邦基金利率。每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│150個(gè)基礎(chǔ)點(diǎn)合約月份│連續(xù)的7個(gè)日歷月份之后再加上第七個(gè)月份后的3、6、9、│12月合約周期的頭2個(gè)月份。交易時(shí)間│早7:20－下午2:00（芝加哥時(shí)間）最后交易日│交割月的最后一個(gè)營(yíng)業(yè)日。交割方式│合約根據(jù)交割月的平均日聯(lián)邦基金利率以現(xiàn)金交割。│日聯(lián)邦基金利率由紐約聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行計(jì)算和公布。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ５年期中期國(guó)庫(kù)券（Ｔ－ｎｏｔｅ）期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│100,000美元面值T-bond。最小變動(dòng)價(jià)位│報(bào)價(jià)單位為1/32點(diǎn)，最小價(jià)格波動(dòng)為1/32點(diǎn)的1/2（每張│合約15.625美元）。每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)格各3點(diǎn)（每張合約3000│美元）（可擴(kuò)大至4·1/2點(diǎn)）合約月份│3、6、9、12月交易時(shí)間│早7:20－下午2:00（芝加哥時(shí)間）最后交易日│從交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第八個(gè)營(yíng)業(yè)日。交割等級(jí)│任何最近拍賣的5年期T-note。特別是原償還期限不超過5│年零3個(gè)月而且其剩余有效期限從交割月的第一天算起仍│不少于4年零3個(gè)月的T-note最好。交割方式│聯(lián)儲(chǔ)電子過戶簿記系統(tǒng)。──────────┴─────────────────────────ＣＢＯＴ１０年期中期國(guó)庫(kù)券期貨、期權(quán)合約（Ｔ－ｎｏｔｅ）──────┬──────────────┬──────────────│期貨│期權(quán)──────┼──────────────┼──────────────交易單位│100,000美元面值T-note│一個(gè)100,000美元T-note期貨合││約單位1/64點(diǎn)（每張合約15.63││美元）最小變動(dòng)價(jià)位│1/32點(diǎn)（每張合約31.25美元）│按每張T-note期貨合約當(dāng)時(shí)價(jià)格敲定價(jià)格││1點(diǎn)（1000美元）的整倍數(shù)計(jì)算││，如果期貨價(jià)格為92-00，其敲││定價(jià)格可能為89、90、91、92、││93、94、95等。每日價(jià)格最大│同5年期T-note│每張合約不高于或低于上一交易波動(dòng)限制││日結(jié)算權(quán)利金價(jià)格各3點(diǎn)（每張││合約3,000美元）合約月份│同5年期T-note│同10年期T-note期貨交易時(shí)間│星期一至星期五：早7:20－下午│同10年期T-note期貨│2:00（芝加哥時(shí)間）晚場(chǎng)交易時(shí)││間：星期日至星期四：下午5:00││-8:30(芝加哥時(shí)間)或6:00-9:30││（中間夏時(shí)制時(shí)間）│最后交易日│從交割月最后營(yíng)業(yè)日往回?cái)?shù)的第│期權(quán)于相關(guān)期貨合約交割月份前│七個(gè)營(yíng)業(yè)日│一個(gè)月份停止交易。其交易中止產(chǎn)割等級(jí)│從交割月第一天起算有效期至少│時(shí)間為從相關(guān)T-note期貨合約第│為6·1/2年，但不超過10年，8%│一通知日往回?cái)?shù)至少5個(gè)工作日│標(biāo)準(zhǔn)利率的T-note。│前的第一個(gè)星期五中午，例如，││1988年12月交割的期權(quán)合約最后││交易日為1988年11月18日。合約到期日││最后交易日之后的第一個(gè)星期六││上午10:00（芝加哥時(shí)間）交割方式│聯(lián)儲(chǔ)電子過戶簿記系統(tǒng)│──────┴──────────────┴──────────────ＣＢＯＴ長(zhǎng)期國(guó)庫(kù)券期貨、期權(quán)合約（Ｔ－ｂｏｎｄ）──────┬──────────────┬──────────────│期貨│期權(quán)──────┼──────────────┼──────────────交易單位│100,000美元面值T-bond│一個(gè)100,000美元面值的CBOT││T-bond期貨合約單位最小變動(dòng)價(jià)位│1/32點(diǎn)（每張合約31.25美元）│1/64點(diǎn)（每張合約15.63美元）敲定價(jià)格││按每張T-bond期貨合約當(dāng)時(shí)價(jià)格││2點(diǎn)（2000美元）的整倍數(shù)計(jì)算││，例如，如果T-bond期貨合約價(jià)││格為86-00，其期權(quán)敲定價(jià)格可││能為80、82、84、86、88、90、││92等。每日價(jià)格最大│同10年期T-note│同T-bond期貨合約波動(dòng)限制││合約

月份│同10年期T-note│同T-bond期貨合約交易時(shí)間│同10年期T-note│同T-bond期貨合約最后交易日│同10年期T-note│同10年期T-note期貨合約交割等級(jí)│如果為不可提前贖回的T-bond，││其到期日從交割月第一個(gè)工作日││算起必須為至少15年以上，如為││可提前贖回的T-bond，則不一定││為15年以上，利率為8%的標(biāo)準(zhǔn)利││率。│合約到期日││同10年期T-note期權(quán)合約││交割方式│同10年期T-note│──────┴──────────────┴──────────────芝加哥商業(yè)交易所（ＣＭＥ）生豬期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│30,000磅生豬（閹豬和小母豬）最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.00025美元（每張合約7.50美元）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每磅1·1/2美分（每張合約450美元）高于或低于上一交│易日的結(jié)算價(jià)格合約月份│2、4、6、8、10、12交易時(shí)間│上午9:00－下午1:00（芝加哥時(shí)間），到期合約最后交易│截止時(shí)間為當(dāng)日中午。最后交易日│每一合約月份的20日（有時(shí)有例外）交割日│每一合約月份內(nèi)的星期一、二、三、四（如果上述日期不│日假日或假日之前一天）交割單據(jù)到期日│實(shí)際交割日之前一個(gè)工作日下午1:00之前（芝加哥時(shí)間）──────────┴─────────────────────────芝加哥商業(yè)交易所（ＣＭＥ）生豬期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│買進(jìn)一張生豬期貨合約看漲期權(quán)或賣出一張生豬期貨合約│看跌期權(quán)最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.00025美元（每張合約7.50美元），雙方為對(duì)沖交│易部位而進(jìn)行的交易的最小變動(dòng)價(jià)位為0.000125美元（每│張合約3.75美元）。敲定價(jià)格│按美分／磅列明。每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無合約月份│2、4、6、7、8、10、12交易時(shí)間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時(shí)間）最后交易日│距相關(guān)期貨合約交割月份第一個(gè)工作日之前三個(gè)工作日以交割日│上的最后一個(gè)星期五，如該星期～是工作日，則再向前│推至距該星期五最近的一個(gè)工作日。履約日│有期權(quán)交易的任何一個(gè)工作日交割方式│在相關(guān)期貨合約中采取一個(gè)多頭或空頭部位。──────────┴─────────────────────────芝加哥商業(yè)交易所（ＣＭＥ）冷凍五花豬肉期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│40,000磅經(jīng)切割、整理的冷凍五花肉（豬肚肉）最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.00025美元（每張合約10美元）每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每磅2美分（每張合約800美元）高于或低于上一交易日的│結(jié)算價(jià)格。合約月份│2、3、5、7、8、交易時(shí)間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時(shí)間），到期合約的最后交│易日交易截止時(shí)間為當(dāng)日中午。最后交易日│距合約月份最后5個(gè)工作日最近之前一個(gè)工作日。交割日期│合約月份內(nèi)任何一個(gè)工作日。──────────┴─────────────────────────芝加哥商業(yè)交易所（ＣＭＥ）冷凍五花豬肉期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│買進(jìn)一張冷凍五花豬肉期貨合約看漲期權(quán)或賣出一張冷凍│五花豬肉看跌期權(quán)最小變動(dòng)價(jià)位│同生豬期權(quán)合約敲定價(jià)格│同生豬期權(quán)合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無合約月份│2、3、5、7、8、交易時(shí)間│上午9:10－下午1:00（芝加哥時(shí)間）最后交易日│同生豬期權(quán)合約履約日期│同生豬期權(quán)合約交割方式│同生豬期權(quán)合約──────────┴─────────────────────────芝加哥商業(yè)交易所國(guó)際金融市場(chǎng)（ＩＭＭ）分部外匯期貨合約規(guī)格──────────┬─────────────────────────│聯(lián)邦德國(guó)馬克──────────┼─────────────────────────交易單位│125,000聯(lián)邦德國(guó)馬克最小變動(dòng)價(jià)位│0.0001馬克(每張合約12.50馬克)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│開市(早7:00-7:35)限價(jià)為150點(diǎn)，7:35分以后無限價(jià)合約月份│1、3、4、6、7、9、10、12和現(xiàn)貨月份。交易時(shí)間│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)，到期合約最后交易日交│易截止時(shí)間為上午9:16，市場(chǎng)在假日或假日之前將提前收│盤，具體細(xì)節(jié)與交易所聯(lián)系。最后交易日│從合約月份第三個(gè)星期三往回?cái)?shù)的第二個(gè)工作日上午9:16│。交割日期│合約月份的第三個(gè)星期三。交割地點(diǎn)│由票據(jù)交換所指定的貨幣發(fā)行國(guó)銀行。──────────┴─────────────────────────ＩＭＭ３個(gè)月期歐洲美元期貨合約──────────┬──────────────────────────交易單位│本金為100萬(wàn)美元，期限為３個(gè)月的歐洲美元定期存款。最小變動(dòng)價(jià)位│0.01的倍數(shù)(每張合約25元)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無限制合約月份│3、6、9、12月和現(xiàn)貨月份交易時(shí)間│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)，到期合約最后交易日交│易截止時(shí)間為上午9:30(倫敦時(shí)間為下午3:30)，市場(chǎng)在假│日或假日前將提前收盤，具體細(xì)節(jié)與交易所聯(lián)系。最后交易日│從合約月份第三個(gè)星期三往回?cái)?shù)的第二個(gè)倫敦銀行工作日│。交割地點(diǎn)│最后交易日，現(xiàn)金結(jié)算。──────────┴─────────────────────────ＩＭＭ日元期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│12,500,000日元最小變動(dòng)價(jià)位│0.000001日元(每張合約12.50日元)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│同聯(lián)邦德國(guó)馬克合約月份│同聯(lián)邦德國(guó)馬克交易時(shí)間│同聯(lián)邦德國(guó)馬克最后交易日│同聯(lián)邦德國(guó)馬克交割日期│同聯(lián)邦德國(guó)馬克交割地點(diǎn)│同聯(lián)邦德國(guó)馬克──────────┴─────────────────────────注在ＩＭＭ交易的另外幾種外匯期貨合約除交易單位，最小變動(dòng)價(jià)位和每日價(jià)格最高波動(dòng)限制不同外，在合約其它規(guī)格上大致相同。開市（早７：２０－７：３５）限價(jià)─────┬────────┬───────────────┬─────│交易單位│最小變動(dòng)價(jià)位│每日價(jià)格最│││大波動(dòng)限制─────┼────────┼───────────────┼─────澳大利亞元

│100,000澳元│0.0001澳元(每張合約10澳元)│150點(diǎn)加拿大元│100,000加元│0.0001加元(每張合約10加元)│150點(diǎn)法國(guó)法郎│250,000法郎│0.00005法郎(每張合約12.50英鎊)│500點(diǎn)英鎊│62,500英鎊│0.0002英鎊(每張合約12.50英鎊)│400點(diǎn)瑞士法郎│125,000瑞士法郎│0.0001法郎(每張合約12.50法郎)│150點(diǎn)─────┴────────┴───────────────┴─────芝加哥商業(yè)交易所指數(shù)、期權(quán)分部（ＩＯＭ）外匯期權(quán)合約規(guī)格──────────┬─────────────────────────│聯(lián)邦德國(guó)馬克期權(quán)合約──────────┼─────────────────────────交易單位│買進(jìn)一張馬克期貨合約的看漲期權(quán)或賣出一張馬克期貨合│約的看跌期權(quán)最小變動(dòng)價(jià)位│1點(diǎn)或0.0001馬克(每張合約12.50馬克)。如系買賣雙方為│對(duì)沖部位而進(jìn)行的交易，變動(dòng)價(jià)位可為0.0005馬克(每張│合約6.25馬克)敲定價(jià)格│間隔1美分(以美元/馬克表示)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│當(dāng)相關(guān)期貨價(jià)格觸及開市限價(jià)停板額時(shí)停止期權(quán)交易。合約月份│序列合約月份，包括從3月份開始的季度性周期（3、6、9│、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、11│)。交易時(shí)間│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)。市場(chǎng)在假日或假日前將│提前收盤，具體細(xì)節(jié)與交易所聯(lián)系。最后交易日│從合約月份的第三個(gè)星期三往回?cái)?shù)的第二個(gè)星期五，如該│日為交易所假日，即再往回?cái)?shù)一個(gè)工作日。履約日│期權(quán)交易期內(nèi)的任何一個(gè)工作日。交割方式│在相關(guān)期貨合約中采取一個(gè)多頭或空頭部位。──────────┴─────────────────────────ＩＯＭ３個(gè)月期歐洲美元期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│買進(jìn)一張相關(guān)歐洲美元期貨合約的看漲期權(quán)或賣出一張歐│洲美元期貨合約的看跌期權(quán)。最小變動(dòng)價(jià)位│1個(gè)基礎(chǔ)點(diǎn)或0.01IMM指數(shù)點(diǎn)(每張合約25美元)。如系為對(duì)│沖買賣雙方交易部位而進(jìn)行的交易，變動(dòng)價(jià)位可為0.005│IMM指數(shù)點(diǎn)(每張合約12.50美元)。敲定價(jià)格x│按可交貨的歐洲美元定期存款期貨合約的IMM指數(shù)計(jì)算。│IMM指數(shù)水平低于88.00時(shí)按0.50間隔擴(kuò)大或縮小，當(dāng)IMM│指數(shù)高于88.00時(shí)，間隔為0.25。每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無合約月份│3、6、9、12交易時(shí)間│早7:20-下午2:00(芝加哥時(shí)間)，到期合約的最后交易日│交易截止時(shí)間為當(dāng)日上午9:30，市場(chǎng)在假日或假日之前將│提前收盤。具體細(xì)節(jié)與交易所聯(lián)系。最后交易日│與相關(guān)期貨合約相同。履約日│期權(quán)交易期內(nèi)的任何一個(gè)工作日。──────────┴─────────────────────────＊ＣＭＦ已提出將所有ＩＭＭ指數(shù)點(diǎn)的敲定價(jià)格間隔定為０．２５的建議性條例，該條例有待于ＣＦＴＣ批準(zhǔn)。在ＩＯＭ交易的另外幾種外匯期權(quán)合約除最小變動(dòng)價(jià)位和敲定價(jià)格不同外，在合約的其它規(guī)格上都相同（見下表）─────┬──────────────────┬───────────│最小變動(dòng)價(jià)位│敲定價(jià)格─────┼──────────────────┼───────────澳大利亞元│1點(diǎn)或0.0001澳元(每張合約10澳元)，如│間隔1美元(美元/澳元)│系對(duì)沖交易，最小變動(dòng)價(jià)位可為0.00005(││5澳元)。│加拿大元│1點(diǎn)或0.0001加元(每張合約10加元)，如│間隔1/2美分(美元/加元)│系對(duì)沖交易，最小變動(dòng)價(jià)位可為0.00005(││5加元)。│日元│1點(diǎn)或0.000001日元(每張合約12.50日元)│間隔0.0001美元(美元/日│，如系對(duì)沖交易，最小變動(dòng)價(jià)位可為│元)│0.0000005(6.25日元)。│英鎊│1點(diǎn)或0.0002英鎊(每張合約12.50英鎊)，│間隔2·1/2美分(美元/英│如系對(duì)沖交易，最小變動(dòng)價(jià)位可為0.0001│鎊)│(6.25英鎊)。│瑞士法郎│2點(diǎn)或0.0001法郎(每張合約12.50法郎)，│間隔1美分(美元/瑞士法│如系對(duì)沖交易,最小變動(dòng)價(jià)位可為0.00005│郎)│(6.25法郎)。│─────┴──────────────────┴───────────蒲耳氏５００種股票價(jià)格綜合指數(shù)期貨合約（Ｓ＆Ｐ５００）──────────┬─────────────────────────交易單位│用500美元乘以S&p500股票價(jià)格指數(shù)最小變動(dòng)價(jià)位│0.50個(gè)指數(shù)點(diǎn)(每張合約25美元)每日價(jià)格最大波動(dòng)│與證券市場(chǎng)掛牌的相關(guān)股票的交易中止相協(xié)調(diào)，有關(guān)此規(guī)限制及交易中止│定的細(xì)節(jié)，請(qǐng)與CME研究部聯(lián)系。開市限價(jià)│在交易剛開盤期間，最大價(jià)格波動(dòng)額不得高于或低于上一│交易日結(jié)算價(jià)5個(gè)指數(shù)點(diǎn)，假如期貨合約價(jià)格在開市后10│分鐘時(shí)達(dá)到此停板額，交易將暫停2分鐘，然后按新的開│盤價(jià)范圍重新恢復(fù)交易。合約月份│3、6、9、12交易時(shí)間│早8:30-下午3:15(芝加哥時(shí)間)最后交易日│最終結(jié)算價(jià)格確定日的前一個(gè)工作日。交割方式│按最終結(jié)算價(jià)以現(xiàn)金結(jié)算，此最終結(jié)算價(jià)由合約月份的第│三個(gè)星期五的S&p股票價(jià)格指數(shù)的構(gòu)成股票市場(chǎng)開盤價(jià)所│決定。──────────┴─────────────────────────ＩＯＭ蒲耳氏500種股票價(jià)格綜合指數(shù)期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│買進(jìn)一張S&p500指數(shù)期貨看漲期權(quán)或│賣出一張S&p500指數(shù)期貨看跌期權(quán)。最小變動(dòng)價(jià)位│0.05個(gè)指數(shù)點(diǎn)(每張合約25美元)，如系買賣雙方為對(duì)沖│而進(jìn)行的交易，可按0.025個(gè)指數(shù)點(diǎn)(每張合約12.50美元│)進(jìn)行。每日最大變動(dòng)價(jià)位│當(dāng)相關(guān)期貨觸及停板額時(shí)，所有S&p500期權(quán)交易均停止。敲定價(jià)格x│以相關(guān)可交貨的S&p500指數(shù)期貨合約表示，間隔為不附小│數(shù)的5，即110、115、120等。合約月份│序列合約月份，包括從3月份開始的季度性周期（3、6、9│、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、│11)交易時(shí)間│早8:30-下午3:15(芝加哥時(shí)間)最后交易日│凡是按3月份開始的季度性周期月份期權(quán)合約，其最后交│易日與相關(guān)期貨合約相同，其它交割月份合約最后交易日│為合約第三個(gè)星期五。履約日│期權(quán)交易期內(nèi)的任何一個(gè)交易日。交割方式│在相關(guān)期貨合約中采取一個(gè)多頭或空頭部位。到期的按3│月份季度周期月份交割的實(shí)值期權(quán)合約，如果不向票據(jù)交│換所提出異議的話，將自動(dòng)被履約，并按相

關(guān)期貨合約的│最終結(jié)算價(jià)以現(xiàn)金交割。──────────┴─────────────────────────＊ＣＭＦ已提出將３月份季節(jié)周期中的第三個(gè)近期交割月份的敲定價(jià)格間隔改為１０個(gè)指數(shù)點(diǎn)，即１１０、１２０、１３０等的建議條例，該建議條例正有待于ＣＦＴＣ批準(zhǔn)?？Х取⑻呛涂煽山灰姿ǎ茫樱茫牛┛煽善谪浐霞s──────────┬─────────────────────────交易單位│10公噸(22,046磅)最小變動(dòng)價(jià)位│每公噸1美元(每張合約10美元)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│不得高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)格各88美元,限價(jià)可擴(kuò)│大至132美元對(duì)前兩個(gè)交割月份無限制合約月份│1、2、3、5、7、9、交易時(shí)間│上午9:30-下午2:15(芝加哥時(shí)間)交貨產(chǎn)地│產(chǎn)于任何國(guó)家或氣候下的品種,包括新產(chǎn)品或尚不知名的│品種,共分為三類:│A組:加納、尼日利亞、象牙海岸等國(guó)品種，每噸交割價(jià)升│水160美元│B組:巴伊亞、中美、委內(nèi)瑞拉等國(guó)品種，每噸交割價(jià)升水│80美元│C組:桑切斯、海地、馬來西亞及其他產(chǎn)地品種，按平價(jià)交│割，等級(jí)評(píng)定由持有交易所執(zhí)照的評(píng)級(jí)員進(jìn)行。交割地點(diǎn)│紐約港區(qū)特許倉(cāng)庫(kù)，特拉華河港口，或漢普頓港口；如采│用碼頭交貨或散裝交貨，可適當(dāng)從合約價(jià)中給予折扣，但│須征得收貨方同意。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ可可期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個(gè)CSCE可可期貨合約單位最小變動(dòng)價(jià)位│每公噸1美元(每張合約10美元)敲定價(jià)格│期貨合約價(jià)格所有合約月份│低于3,600美元100美元│高于3,600美元200美元每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無合約月份│3、5、7、9、12交易時(shí)間│上午9:30-下午2:15(芝加哥時(shí)間)最后交易日│相關(guān)期貨合約交割月份之前一個(gè)月的第一個(gè)星期五。合約到期日│最后交易日的晚上9:00(紐約時(shí)間);期權(quán)持有人的履約意│向通知書必須于最后交易日下午4點(diǎn)(紐約時(shí)間)之前提交│給結(jié)算會(huì)員公司。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ咖啡“Ｃ”期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│37,500磅，約250袋最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.0001美元(每張合約3.75美元)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│不得高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)格各6美分(600點(diǎn))，限│價(jià)可擴(kuò)大至9美分(900點(diǎn))最近的兩個(gè)合約月份無限制。合約月份│3、5、7、9、12交易時(shí)間│上午9:15-下午1:58(紐約時(shí)間)交割等級(jí)│咖啡檢驗(yàn)主要根據(jù)咖啡豆品級(jí)和品嘗測(cè)定，如符合交割要│求，則發(fā)給等級(jí)、質(zhì)量證書，由于咖啡品種繁多，交易所│按一定的基準(zhǔn)咖啡品級(jí)質(zhì)量來衡量用于交割的咖啡，質(zhì)量│超過基準(zhǔn)品級(jí)的可以按溢價(jià)交割，質(zhì)量低下的則須按折扣│價(jià)交割。交割地點(diǎn)│憑等級(jí)證書在紐約港和新澤西以及新奧爾良港的交易所特│許倉(cāng)庫(kù)交割。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ咖啡期權(quán)合約＊──────────┬─────────────────────────交易單位│一個(gè)咖啡“C”期貨合約單位最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.0001美元(每張合約3.75美元)敲定價(jià)格│期貨合約價(jià)格所有合約月份│低于200美元5美元│高于200美元10美元每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無合約月份│3、5、7、9、12交易時(shí)間│上午9:15-下午2:13(紐約時(shí)間)最后交易日│相關(guān)期貨合約交割月份之前一個(gè)月的第一個(gè)星期五(同可│可期權(quán)合約)合約到期日│同可可期權(quán)合約──────────┴─────────────────────────＊此期權(quán)合約規(guī)格內(nèi)容為ＣＦＴＣ于１９８６年７月２２日批準(zhǔn)的文本，目前的合約規(guī)格在內(nèi)容上可能有所變化，因此在參照此合約進(jìn)行交易前，與你的經(jīng)紀(jì)人取得聯(lián)系，重新確認(rèn)合約內(nèi)容。ＣＳＣＥ１１號(hào)原糖（世界級(jí)）期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│50長(zhǎng)噸(112,000磅)最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.0001美元(每批11.20美元)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│0.005美元，根據(jù)具體市場(chǎng)狀況而施以不同的限價(jià)。在繼│上一交割月份最后交易日之后的第一個(gè)工作日或第一工作│日之后，不對(duì)距交割期最近的兩個(gè)合約月份規(guī)定限價(jià)。合約月份│1、3、5、7、10交易時(shí)間│上午10:00-下午1:43(紐約時(shí)間)；收市叫價(jià)于下午2:00開│始最后交易時(shí)間│交割月份之前一個(gè)月的最后一個(gè)工作日交割等級(jí)│平均旋光度為96度的原蔗糖、可交割產(chǎn)地品種為阿根廷、│澳大利亞、巴巴多斯、伯利茲、巴西、哥倫比亞、哥斯達(dá)│黎加、多米尼加、薩爾瓦多、厄瓜多爾、斐濟(jì)、法屬安的│列斯群島、危地馬拉、洪都拉斯、墨西哥、尼加拉瓜、秘│魯、菲律賓、南非、斯威士蘭、臺(tái)灣、泰國(guó)、特立尼達(dá)、│美國(guó)、津巴布韋等國(guó)和地區(qū)的蔗糖，F(xiàn)OB價(jià)，散裝運(yùn)輸。交割地點(diǎn)│發(fā)運(yùn)國(guó)港口、碼頭交貨，F(xiàn)OB，散裝運(yùn)輸。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ１１號(hào)原糖（世界級(jí)）期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個(gè)CSCE11號(hào)原糖(世界級(jí))期貨合約單位；12月的相關(guān)期│貨合約交割期為3月份。最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.0001美元(每張合約11.20美元)敲定價(jià)格│期貨合約價(jià)格兩個(gè)近期合約月份期貨合約價(jià)格兩個(gè)│遠(yuǎn)期合約月份│不足10美分1/2美分-50點(diǎn)不足16美分1美分-100點(diǎn)│10美分至40美分之間1美分-100點(diǎn)16美分至40美分之間│2美分-200點(diǎn)40美分以上2美分-200點(diǎn)│40美分以上2美分-200點(diǎn)40美分或40美分以上│4美分-400點(diǎn)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無合約月份│3、5、7、10、12以及下一年中這些月份中的第一個(gè)月。│12月到期的期權(quán)履約后,轉(zhuǎn)入交割期為3月份的期貨合約。交易時(shí)間│同11號(hào)原糖期貨合約。最后交易日│相關(guān)期貨合約交割月份之前一個(gè)月的第二個(gè)星期五。合約到期日│最后交易日的晚上9:00(紐約時(shí)間)；期權(quán)持有人的履約意│向通知書必須于最后交易日的下午3:00以前(紐約時(shí)間)提│交至結(jié)算會(huì)員公司處。──────────┴─────────────────────────ＣＳＣＥ世界級(jí)白糖期貨合約──────────┬─

────────────────────────交易單位│50公噸精煉白砂糖(甜菜糖或蔗糖),每50公斤一袋,由內(nèi)加│聚乙烯襯袋的新黃麻袋包裝。最小變動(dòng)價(jià)位│每噸20美分(每張合約10美元)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每公噸10美元,根據(jù)具體市場(chǎng)狀況而施以不同的限價(jià)。不│對(duì)緊接上一交割月份最后交易日或其后的頭兩個(gè)交割月份│規(guī)定限價(jià)。合約月份│1、3、5、7、10循環(huán)18個(gè)月為一交易周期交易時(shí)間│上午9:45-下午1:43(紐約時(shí)間);外加在11號(hào)世界級(jí)原糖期│貨收市叫價(jià)結(jié)束后開始的白糖期貨收市叫價(jià)。最后交易日│交割月份之前一個(gè)月的15號(hào);如果15號(hào)不是交易所工作日,│則最后交易日為交易所的下一個(gè)工作日,通知日為最后交│易日之后的下一個(gè)交易所工作日。交割等級(jí)│旋光度至少為99.8度的精煉糖或白糖(甜菜糖/甘蔗糖)交割地點(diǎn)│荷蘭的鹿特丹和符利辛根;比利時(shí)的安特衛(wèi)普;聯(lián)邦德國(guó)的│漢堡;法國(guó)的敦克爾克和雷恩;英國(guó)的伊明漢姆,美國(guó)得克│薩斯州的加爾沃斯頓、路易斯安那州的新奧爾良,佐治亞│州的薩凡那、馬里蘭州的巴爾的摩,紐約州的紐約市;巴西│的累西菲、馬塞約、圣多斯;南朝鮮的釜山、仁川;波蘭的│格但斯克和格丁尼亞。──────────┴─────────────────────────紐約商品交易所（ＣＯＭＥx）高級(jí)銅期貨、期權(quán)合約──────┬─────────────────┬───────────│期貨│期權(quán)──────┼─────────────────┼───────────交易單位│25,000磅│一個(gè)COMEX高級(jí)銅期貨合││約單位最小變動(dòng)價(jià)位│每磅0.0005美元(每張合約12.50美元)│每磅0.0005美元(每張合││約12.50美元)敲定價(jià)格││敲定價(jià)格不足40美分的每││磅間隔1美分;40美分至1││美元的間隔2美分;1美元││以上的間隔5美分。履約方式││任何一個(gè)期權(quán)交易日之下││午3:00(紐約時(shí)間)以前。││履約時(shí),期權(quán)持有者通過││轉(zhuǎn)帳方式接受一個(gè)適當(dāng)?shù)末Ιο嚓P(guān)高級(jí)銅期貨合約的空││頭或多頭部位,期權(quán)賣方││在收到履約通知書后進(jìn)入││一個(gè)相反的期貨部位。合約月份│當(dāng)月和其后兩個(gè)月以及從當(dāng)月開始的23│3、5、7、9、12合約月份│個(gè)月周期中的任何1、3、5、7、9、12│中離交割期最近的4個(gè)月│月│份。交易時(shí)間│上午9:25-下午2:00(紐約時(shí)間)│同相關(guān)高級(jí)銅期貨合約。交割等級(jí)│25,000磅(公差度±2%)1級(jí)電解銅│最后交易日│交割月份的倒數(shù)第三個(gè)交易日│相關(guān)期貨合約交割月份之││前一個(gè)月的第二個(gè)星期五││。──────┴─────────────────┴───────────堪薩斯市期貨交易所（ＫＣＢＴ）小價(jià)值線和價(jià)值線平均股票指數(shù)期貨合約──────┬─────────────────┬───────────│小價(jià)值線股指期貨│價(jià)值線股指期貨──────┼─────────────────┼───────────交易單位│用100美元乘以價(jià)值線算術(shù)平均指數(shù)│用500美元乘以價(jià)值線算││術(shù)平均指數(shù)最小變動(dòng)價(jià)位│0.5點(diǎn)(每張合約5美元)│0.5點(diǎn)(每張合約25美元)每日價(jià)格最│垂詢交易所以獲最新信息│垂詢交易所以獲最新信息大波動(dòng)限制││合約月份│3、6、9、12│3、6、9、12交易時(shí)間│早8:30-下午3:15(堪薩斯市時(shí)間)│早8:30-下午3:15(堪薩斯││市時(shí)間)交割方式│根據(jù)合約月份的最后交易日收盤時(shí)實(shí)際│同小價(jià)值線期貨合約│價(jià)值線算術(shù)平均指數(shù)點(diǎn)數(shù)進(jìn)行結(jié)算。│──────┴─────────────────┴───────────紐約金融交易所（ＮＹＦＥ）和紐約證券交易所（ＮＹＳＥ）股票綜合指數(shù)期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│500美元乘以NYSE綜合指數(shù)(例如:500美元×135.00＝│67,500美元;135.00代表當(dāng)時(shí)的指數(shù)水平)最小變動(dòng)價(jià)位│5個(gè)基礎(chǔ)點(diǎn),例如:0.05、135.05、135.10、135.15(每張合│約25美元)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無合約月份│3、6、9、12周期交易時(shí)間│上午9:30-下午4:15(紐約時(shí)間)最后交易日│合約月份的第三個(gè)星期五之前的星期四。如該日不是NYSE│和NYSE工作日,最后交易日為該日之前的一個(gè)工作日。交割方式│在合約到期時(shí)以現(xiàn)金結(jié)算;最終結(jié)算價(jià)格是根據(jù)所有NYSE│綜合指數(shù)構(gòu)成股票的到期合約月份第三個(gè)星期五的開盤價(jià)│格,經(jīng)特別計(jì)算而求出的。──────────┴─────────────────────────ＮＹＦＥＮＹＳＥ股票綜合指數(shù)期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個(gè)NYSE股票綜合指數(shù)期貨合約單位最小變動(dòng)價(jià)位│5個(gè)基礎(chǔ)點(diǎn)或0.05(每個(gè)合約25美元),但所進(jìn)行的期權(quán)交易│屬于對(duì)沖交易部位性質(zhì),最小變動(dòng)價(jià)位可為1個(gè)基礎(chǔ)點(diǎn)(5美│元)。敲定價(jià)格│按2點(diǎn)間隔漸進(jìn)(例如152.00、154.00等),應(yīng)隨時(shí)保持至少│9個(gè)敲定價(jià)格,其中實(shí)值敲定價(jià)4個(gè),兩平敲定價(jià)1個(gè),虛值敲│定價(jià)4個(gè)。每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無合約月份│當(dāng)前的月份和其后兩個(gè)月份,以及(3、6、9、12)季度循環(huán)│周期中的下一個(gè)月份(任何時(shí)間均有四個(gè)期權(quán)月份);非季│度循環(huán)周期的期權(quán)月份是以期權(quán)到期后的下一期貨月份為│到期月份。交易時(shí)間│上午9:30-下午4:15(紐約時(shí)間)最后交易日│按季度循環(huán)周期月份(3、6、9、12)進(jìn)行的期權(quán)合約的最│后交易日等同于相關(guān)期貨合約的最后交易日(即到期合約│月份的第三個(gè)星期五之前一個(gè)工作日,如該日不是NYFE和│NYSE的工作日,則再向前推,直至距星期五最近的第一個(gè)工│作日);不按季度循環(huán)周期月份進(jìn)行的期權(quán)合約的最后交易│日為到期月份的第三個(gè)星期五,如該日不是NYFE和NYSE的│工作日,則最后交易日應(yīng)為距第三個(gè)星期五最近之前一個(gè)│工作日。──────────┴─────────────────────────紐約商業(yè)交易所（ＮＹＭＥx）低硫輕原油期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│1,000桶最小變動(dòng)價(jià)位│每磅1美分(每張合約10美元)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每桶1美元(每張合約1,000美元)合約月份│從當(dāng)前月份起算的18個(gè)連續(xù)月份交易時(shí)間│上午9:45－下午3:10(紐約時(shí)間)交割等級(jí)│西得克薩斯中質(zhì)油，含硫量4%,ApI40°，硫重5%或以下，│ApI比重介于34°和45°之

間；硫重5%或以下，ApI比重介│于34°和45°之間的低硫輕油也可用于交割。──────────┴─────────────────────────紐約商業(yè)交易所（ＮＹＭＥx）輕質(zhì)低硫原油期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個(gè)NYSE股票綜合指數(shù)期貨合約單位最小變動(dòng)價(jià)位│每桶1美元(每張合約10美元)敲定價(jià)格│間隔價(jià)為每桶1美元;每一交易月份的相關(guān)期貨合約的看跌│期權(quán)和看漲期權(quán)至少要有7個(gè)敲定價(jià)格水平,居中的敲定價(jià)│格要最接近上一交易日相關(guān)期貨合約的收盤價(jià)。敲定價(jià)格│的高低界限視期貨價(jià)格波動(dòng)幅度而調(diào)整。每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無合約月份│6個(gè)連續(xù)月份交易時(shí)間│上午9:45-下午3:10(紐約時(shí)間)最后交易日│相關(guān)原油期貨合約交割月份之前一個(gè)月的第二個(gè)星期五。履約(方式)│包括期權(quán)到期日在內(nèi)的任何一天的下午4:30以前(紐約時(shí)│間)│看漲期權(quán)買方獲得相關(guān)期貨合約的多頭交易部位,看跌期│權(quán)買方獲得空頭部位。看漲期權(quán)賣方被指定進(jìn)入相關(guān)期貨│合約的空頭交易部位,看跌期權(quán)賣方被指定進(jìn)入多頭交易│部位。──────────┴─────────────────────────紐約商業(yè)交易所（ＮＹＭＥx）紐約港２號(hào)取暖油期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│42,000美制加侖最小變動(dòng)價(jià)位│每加侖0.0001美元每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每加侖2美分(每張合約840美元)不高于或低于上一交易日│的結(jié)算價(jià)格不對(duì)交割月份之前一個(gè)月份規(guī)定波動(dòng)限價(jià)合約月份│從當(dāng)前月份起算的15個(gè)連續(xù)月份。交易時(shí)間│上午9:50-下午3:10(紐約時(shí)間)交割等級(jí)│2號(hào)取暖油,具體規(guī)格與交易所聯(lián)系。──────────┴─────────────────────────紐約商業(yè)交易所紐約港２號(hào)取暖油期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個(gè)NYMEX取暖油期貨合約單位最小變動(dòng)價(jià)位│每加侖0.0001美元敲定價(jià)格│間隔價(jià)為每加侖2美分,所有敲定價(jià)格只能為偶數(shù),例如,│0.4800美元、0.5000美元等,任何時(shí)間內(nèi),每一交易月份的│相關(guān)期貨合約看跌期權(quán)和看漲期權(quán)至少要有7個(gè)敲定價(jià)格│水平,居中的敲定價(jià)格要最接近上一交易日相關(guān)期貨合約│的收盤價(jià)。敲定價(jià)格的高低界限視期貨價(jià)格波動(dòng)幅度而調(diào)│整。每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│無合約月份│6個(gè)連續(xù)月份交易時(shí)間│上午9:50-下午3:10(紐約時(shí)間)最后交易日│相關(guān)取暖油期貨合約交割月份之前一個(gè)月的第二個(gè)星期五│。履約│同輕質(zhì)低硫原油期權(quán)合約。──────────┴─────────────────────────堪薩斯市期貨交易所小麥期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│5,000蒲式耳最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/4美分(每張合約12.50美元)每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每蒲式耳不高于或低于上一交易日結(jié)算價(jià)25美分(每張合│約1,250美元)合約月份│3、5、7、9、12交易時(shí)間│上午9:30-下午1:15(堪薩斯市時(shí)間)交割等級(jí)│2號(hào)硬紅冬麥;1號(hào)和3號(hào)麥依照交易所規(guī)定之質(zhì)量差價(jià)交割│。交割方式│憑倉(cāng)儲(chǔ)商簽發(fā)之倉(cāng)單──────────┴─────────────────────────堪薩斯市期貨交易所（ＫＣＢＴ）小麥期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個(gè)KCBT之5000蒲式耳硬紅冬小麥期貨合約單位最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/8美分(每張合約6.25美元)敲定價(jià)格│與交易所聯(lián)以獲取最新信息每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│同相關(guān)小麥期貨合約合約月份│3、5、7、9、12交易時(shí)間│同相關(guān)小麥期貨合約最后交易日│距相關(guān)期貨合約第一通知日至少5個(gè)工作日之前的星期五│下午1:00(堪薩斯市時(shí)間)合約到期時(shí)間│最后交易日之后的第一個(gè)星期六上午10:00(堪薩斯市時(shí)間│)──────────┴─────────────────────────明尼阿波利斯谷物交易所春小麥期貨合約──────────┬─────────────────────────交易單位│5,000蒲式耳(允許1,000蒲式耳零批)最小變動(dòng)價(jià)位│每蒲式耳1/8美分每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│每蒲式耳20美分(每張合約1,000美元)合約月份│3、5、7、9、12交易時(shí)間│上午9:30-下午1:15(明尼阿波利斯時(shí)間)交割等級(jí)│2號(hào)北方春麥,蛋白質(zhì)含量為13.50或更高,溢價(jià)和差價(jià)由交│易所確定。──────────┴─────────────────────────明尼阿波利斯谷物交易所（ＭＧＥ）春小麥期權(quán)合約──────────┬─────────────────────────交易單位│一個(gè)5000蒲式耳的MGE春小麥期貨合約單位最小變動(dòng)價(jià)位│1/8美分敲定價(jià)格│a.間隔:按每蒲式耳10美分漸進(jìn)│b.最初掛牌價(jià):居中的敲定價(jià)格要相等于上一交易日之結(jié)│算價(jià),另外3個(gè)漸高價(jià)和漸低價(jià)各間隔10美分│c.附加牌價(jià):在交易集中于某一價(jià)格水平,致使期貨合約的│期權(quán)敲定價(jià)格少于3個(gè)漸高價(jià)和3個(gè)漸低價(jià)時(shí),應(yīng)加入新的│期權(quán)敲定價(jià)格,以確保至少有3個(gè)漸高價(jià)和3個(gè)漸低價(jià),但在│到期合約中不得加入附加價(jià)。每日價(jià)格最大波動(dòng)限制│不高于或低于每一張看跌期權(quán)合約或看漲期權(quán)合約的上一│交易日結(jié)算權(quán)利金價(jià)格各20美分合約月份│9、12、3、5、7交易時(shí)間│上午9:35-下午1:25(明尼阿波利斯時(shí)間)最后交易日│距相關(guān)期貨合約第一通知日之前至少10個(gè)工作日的星期五│下午1:00(明尼阿波利斯時(shí)間)合約到期日│最后交易日之后的第一個(gè)星期六上午10:00(明尼阿波利斯│時(shí)間)──────────┴─────────────────────────

第五篇：上海期貨交易所線材期貨標(biāo)準(zhǔn)合約

上海期貨交易所線材期貨標(biāo)準(zhǔn)合約

交易品種

交易單位

報(bào)價(jià)單位

最小變動(dòng)價(jià)位

每日價(jià)格最大波動(dòng)限制

合約交割月份

交易時(shí)間

最后交易日

交割日期 線材 10噸/手 元（人民幣）/噸 1元/噸 不超過上一交易日結(jié)算價(jià)±5% 1～12月 上午9:00～11:30 下午1:30～3:00 合約交割月份的15日（遇法定假日順延）最后交易日后連續(xù)五個(gè)工作日

標(biāo)準(zhǔn)品：符合國(guó)標(biāo)GB1499.1-2008《鋼筋混凝土用鋼 第1部分：熱軋光圓鋼筋》HPB235牌號(hào)的 φ8mm 線材。

交割品級(jí)

替代品：符合國(guó)標(biāo)GB1499.1-2008《鋼筋混凝土用鋼 第1部分：熱軋光圓鋼筋》HPB235牌號(hào)的φ6.5mm線材。

交割地點(diǎn)

最低交易保證金

交易手續(xù)費(fèi)

最小交割單位

交割方式

交易代碼

上市交易所 交易所指定交割倉(cāng)庫(kù) 合約價(jià)值的7% 不高于成交金額的萬(wàn)分之二（含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金）300噸 實(shí)物交割 WR 上海期貨交易所