第一篇：關(guān)于公共信息披露的思考

關(guān)于公共信息披露的思考

論文摘要：我國公共信息流通機(jī)制在重大突發(fā)事件中暴露出缺陷，媒體受固有意識(shí)形態(tài)的制約和經(jīng)濟(jì)利益的驅(qū)動(dòng)而在公共信息的披露方面缺失應(yīng)有的職能表現(xiàn)。在信源渠道多元化的今天，公共信息的話語權(quán)掌控對(duì)于社會(huì)的穩(wěn)定顯然具有重要的意義。我們擬從我國公共信息披露中的“受阻”現(xiàn)象入手，在觀念和制度的層面上展示現(xiàn)實(shí)與民主理想的差距，構(gòu)建當(dāng)代傳媒與公共信息披露的良性互動(dòng)機(jī)制。

論文關(guān)鍵詞：公共信息；披露；受阻；良性互動(dòng)

一般而言，一個(gè)國家的傳媒特征沉淀著這個(gè)民族的文化意識(shí)。傳播媒介是“社會(huì)傳播或交流的工具，以及沉淀于這些工具并通過這些工具所表現(xiàn)出來的符號(hào)交往的形式和常規(guī)，這些交往發(fā)生于一個(gè)文化，同時(shí)再生這個(gè)文化?！蔽鞣交轿幕瘜?duì)自由、平等、民主的崇尚孕育了現(xiàn)代新聞?dòng)^念的言論自由的心理基礎(chǔ)，而長期在儒家文化熏陶下的中國人，中庸與和諧的思維方式使我們?cè)诂F(xiàn)代新聞精神方面表現(xiàn)為先天不足。加上社會(huì)道德關(guān)系、社會(huì)意識(shí)等因素的巨大影響力，使近代以來的中國人雖然具備了足夠的傳播智慧，卻終究無法跳出傳統(tǒng)的籬墻。因此，清理我國公共信息披露中的“受阻”現(xiàn)象，在理想與現(xiàn)實(shí)的理性博弈之間架構(gòu)當(dāng)代傳媒與公共信息批露的良性互動(dòng)機(jī)制，就成為當(dāng)前媒介產(chǎn)業(yè)化的求解定域。

一、問題的清理：公共信息披露的現(xiàn)實(shí)“受阻”因素

1．難以跨越的“樊籬”。傳播學(xué)大師施拉姆認(rèn)為：“在現(xiàn)代社會(huì)里，承擔(dān)公開揭示的任務(wù)大部分被賦予大眾傳媒。他們的任務(wù)就是向人們公開那些對(duì)規(guī)范的嚴(yán)重背離，如果這些社會(huì)規(guī)范還不普遍被人所知，就像在發(fā)展中社會(huì)里它們未必被人所知那樣，那么媒介的部分任務(wù)就是宣傳規(guī)范?！痹谖覈?，我們常用黨和人民的“喉舌”來概括新聞事業(yè)的性質(zhì)。所謂“喉舌”者，是連接決策機(jī)關(guān)的大腦和執(zhí)行機(jī)關(guān)軀體的重要部位，它擁有表達(dá)思想、交流信息諸種功能。從這個(gè)意義上來說，“喉舌”還不足以體現(xiàn)現(xiàn)代社會(huì)信息流通原則。參照施拉姆提出的發(fā)展中國家大眾傳媒應(yīng)具備的三項(xiàng)功能，“喉舌”充分體現(xiàn)了“政策作用”和“教育作用”兩大功能，但在我國，傳媒的第一大功能——“看守人作用”卻往往實(shí)現(xiàn)得不夠。不能對(duì)危機(jī)作出及時(shí)反應(yīng)，導(dǎo)致的后果就是信息流通的異樣發(fā)展——政策的制定者無從獲知民眾的要求，民眾無法從傳媒中獲得可靠性的信息。

2．新聞把關(guān)的消力作用。各國政府為達(dá)到對(duì)信息的有效監(jiān)管，紛紛制定了相關(guān)的新聞把關(guān)制度。這一情況在號(hào)稱新聞媒體擁有“第四種權(quán)利”的美國也不例外。政府權(quán)力介入信息公開的目的在于不讓某些事情浮出水面而形成公眾輿論，這種介人在特定時(shí)期可以為避免謠言流傳而引發(fā)社會(huì)動(dòng)蕩起到定的作用，然而操作不當(dāng)就容易演變?yōu)闄?quán)力弊病而阻礙公民知情權(quán)的實(shí)現(xiàn)。媒體是信息的收集者和傳遞者，民眾是信息取舍的最終決策者。新聞把關(guān)制度

實(shí)際上是政府替代民眾選擇信息的接收項(xiàng)目通過對(duì)媒體所獲得的信息的篩選，把民眾對(duì)信息的主動(dòng)選擇權(quán)緊握手中，也迫使媒體把信息的披露權(quán)拱手相讓。出于意識(shí)形態(tài)的惰性使然，媒體在政治和公眾之間平衡傾向上發(fā)生了某些變化，新聞媒體受政治的影響而在公共信息披露上陷入了被動(dòng)。一方面，媒體在獲得極高政治地位的同時(shí)使自身社會(huì)公器作用逐步喪失，使“輿論監(jiān)督，群眾口舌，政府鏡鑒，改革尖兵”的功能處于一種后天的不足，另一方面，新聞在經(jīng)逐級(jí)把關(guān)后不僅在信息的時(shí)效上大打折扣，而且在一定程度上傷害了新聞的真實(shí)性。

3．有效公共話語互動(dòng)平臺(tái)的缺乏。在傳統(tǒng)的新聞理念中，民眾僅僅被看作是被動(dòng)地接受信息的“受眾”。這一情況反映在新聞實(shí)踐中就是對(duì)民眾反饋信息的忽視。媒體對(duì)其所公開的信息是否為民眾所希望無法得到全面正確的反饋，民眾想得到的信息無從獲取。我國信息流通的中間環(huán)節(jié)過多，提供與民眾交流的平臺(tái)極其有限，對(duì)對(duì)話與商討信息資源的重要性認(rèn)識(shí)不夠，導(dǎo)致普通民眾知情權(quán)與參與權(quán)的失落。縱觀各種報(bào)刊、電視新聞，占主角的仍是各種會(huì)議的宣傳、專家說法、明星秘聞，普通民眾討論公共信息的平臺(tái)極為有限，這也就帶來了民眾自身所無法改變的被動(dòng)地位。

在信源多元化的今天，民眾獲取信息的途徑已不再限制于報(bào)、廣、電等傳統(tǒng)媒體，網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)用使信息傳送更加快捷，民眾參與公共事務(wù)的興趣也得以激發(fā)。媒體與民眾的關(guān)系由“輸送”向“互動(dòng)”、“對(duì)話”轉(zhuǎn)變，已成為現(xiàn)代新聞發(fā)展的必然趨勢(shì)。相比于傳統(tǒng)媒體，民間網(wǎng)站則自由得多。人們摘下生活的面具，在虛擬的空間中自由討論，這種公共平臺(tái)所帶來信息的自由流通是以往的新聞實(shí)踐所無法比擬的。然而，網(wǎng)絡(luò)空間的無序狀態(tài)卻令人擔(dān)憂。由于缺乏有效引導(dǎo)，網(wǎng)絡(luò)空間成了牢騷和惡意謠言的集散地。這不但不能帶給民眾真正益處，反而增添了對(duì)社會(huì)的恐懼心理，所帶來的負(fù)面影響是“深刻的。重大突發(fā)事件的謠言傳播速度之快，已經(jīng)證明了這一點(diǎn)。如何把傳統(tǒng)媒體與網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)結(jié)合起來，既實(shí)現(xiàn)言論自由又能加以合理引導(dǎo)，是媒介在新形勢(shì)下創(chuàng)設(shè)公共對(duì)話平臺(tái)所應(yīng)思考的話題。

二、受質(zhì)疑的嘹望者：公信力危機(jī)與商業(yè)沖擊

1．公信力危機(jī)。人們一再引用美國報(bào)業(yè)大王普利策關(guān)于記者和嘹望者的比喻。作為嘹望者的媒體或新聞?dòng)浾卟粌H要向他的乘客們描述美妙的海景，更重要的是要具有對(duì)危機(jī)的深邃洞察力，以及及時(shí)發(fā)布危險(xiǎn)信息的勇氣和魄力。而我們的嘹望者們卻在現(xiàn)實(shí)尷尬面前演繹著自身的悲劇。

公眾的信任是大眾傳媒得以生存的根本。在政府、傳媒和公眾三者的關(guān)系中，作為中介的傳媒理應(yīng)處于不偏不倚的定位。客觀、真實(shí)、公正是對(duì)其最基本的要求。民眾如果發(fā)現(xiàn)傳媒的信息不可靠，就會(huì)喪失對(duì)其的信任?！皞髅降墓帕κ墙⒃谧陨硭珜?dǎo)的誠信機(jī)制和向社會(huì)傳播的道德機(jī)制上?！?/p>

政府得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)使它享有對(duì)信息的掌控權(quán)。我國傳媒屬于國有，與國外相比，新聞的宣傳成份較多，正面報(bào)道多于負(fù)面報(bào)道。事實(shí)上，如果一種媒體僅僅是作為某種“權(quán)力”而不是民眾“權(quán)利”的宣傳品，那么它的新聞也就失去了公信力賴以生存的真實(shí)性和權(quán)威性，與作秀沒什么分別。民眾不能夠從中了解到事情的真相就可能會(huì)隨時(shí)把這種信息渠道拋棄，轉(zhuǎn)而求助于其他途徑。以往的情況是，國內(nèi)媒體在重大事件中的沉默寡言，往往與國外媒體居心險(xiǎn)惡的大肆渲染形成鮮明對(duì)比，民眾在無法判斷真假的情況下無所適從。如果不能及時(shí)地獲知與自己息息相關(guān)的信息，就意味著知情權(quán)的被剝奪，媒體如果不能成為民眾獲得知情權(quán)的主要途徑，其公信力何在?其存在的意義又何在?

2．商業(yè)化的沖擊?！拌F肩擔(dān)道義，妙手著文章”是民眾對(duì)新聞?dòng)浾叩拿雷u(yù)。有職業(yè)道德的傳播者不應(yīng)僅僅是新聞的播報(bào)者，更重要的是心為國所屬、情為民所系的有良知的思想者。他們應(yīng)該去傾聽社會(huì)呼聲，去伸張正義，去針砭時(shí)弊，去緩解社會(huì)矛盾，并以自身的社會(huì)責(zé)任感和良知維護(hù)社會(huì)的安寧。

在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，新聞人員能否堅(jiān)持住自己的職業(yè)操守，抵制住外在的誘惑，成了對(duì)其個(gè)人素質(zhì)的嚴(yán)峻考驗(yàn)。多元化的時(shí)代如何取舍信息資，是像某些國外媒體那樣為追求收視率和發(fā)行量而束之工作室“閉門造車”，或者去“獵新”、“獵奇”，還是應(yīng)該回到生活世界，真切地關(guān)注社會(huì)底層人們的苦難，這是當(dāng)代新聞從業(yè)者面臨的不二抉擇。

前者回避了社會(huì)責(zé)任但與巨額的經(jīng)濟(jì)利益親密相伴，而后者卻要為自己的社會(huì)良知付出極大的勇氣和代價(jià)。前些年孫志剛案件的披露顯示了媒體的巨大影響力，所帶來的不僅僅是制度的變革、法律的完善，更重要的是一種職業(yè)精神的堅(jiān)守與回歸。

一百多年前，普利策說過，忠于最高使命的報(bào)紙，必須關(guān)心明天該發(fā)生的事，下個(gè)月下一年要發(fā)生的事，必須讓應(yīng)該發(fā)生的事情發(fā)生，不應(yīng)該發(fā)生的事情不發(fā)生。在他看來，媒體不僅應(yīng)該讓民眾看清現(xiàn)實(shí)，更應(yīng)該預(yù)知未來，對(duì)可能的危險(xiǎn)及時(shí)預(yù)警。如今，收視率如同高懸于媒體頭上的達(dá)莫克利斯劍。一些不被看好的節(jié)目紛紛下馬，收視率通過“二次販賣”與廣告直接掛鉤。在巨大的商業(yè)利益引誘下，很少媒體能夠站在普通民眾的立場上去看待問題，一些媒體為了追逐利潤、迎合廣告商而短視地?fù)p害公民的利益。

三、論閾的開辟：公共信息披露的理想機(jī)制

西方傳媒業(yè)發(fā)展得比較早，新聞的一些理念已經(jīng)在社會(huì)根深蒂固，雖然在實(shí)踐中也存在著一系列弊端，但其中某些成功的經(jīng)驗(yàn)卻是值得我們借鑒的。

1．明確制度保障。早在中世紀(jì)英國就有《大憲章》相關(guān)條文保護(hù)新聞媒體對(duì)新聞的獲取。新聞媒體可及時(shí)地從政府那里獲得相關(guān)的公務(wù)信息。美國的大眾傳媒常常對(duì)政府丑聞進(jìn)行披露，但并不會(huì)被視為對(duì)政府的惡意攻擊而遭到禁止，而是作為媒體行使監(jiān)督權(quán)的體現(xiàn)。美國憲法《第一修正案》發(fā)起的目的就是防止政府干涉表達(dá)自由，以法律的形式保證了言論自由的可能。我國早在1987年黨的十三大上就提出過“重大情況讓人民知道，重大問題經(jīng)人民討論。”十六大報(bào)告再次指出：“認(rèn)真推行政務(wù)公開制度，加強(qiáng)組織監(jiān)督和民主監(jiān)督，發(fā)揮輿論監(jiān)督的作用。”這為保障監(jiān)督權(quán)和知情權(quán)的各項(xiàng)制度提供了重要依據(jù)。但在具體操作中，這一思想并未明確化，給真正的施行帶來一定困難，公民的接近權(quán)和知情權(quán)仍得不到保障。欲讓普通民眾參與到社會(huì)事務(wù)的決策中來，保障不同意見的自由表達(dá)，信息得以暢通，就必須讓信息公開制度成為一項(xiàng)政府法定的義務(wù)。

今年4月，國家出臺(tái)了《政府信息公開條例》，這一條例的出臺(tái)，在一定意義上彌補(bǔ)了政府披露公共信息的隨意性，讓公開成為原則，讓不公開成為例外。公開了以后，透明度提高，公眾對(duì)權(quán)力監(jiān)督力度就大了，自由裁量權(quán)可能性就小了。公眾監(jiān)督的力度越大，對(duì)政府權(quán)力行使的要求就越高，自由裁量的難度就越大?？陀^地來說，政府權(quán)力濫用、官商勾結(jié)、權(quán)錢交易等****現(xiàn)象，大都是在暗箱操作中，通過官員自由裁量權(quán)的行使來實(shí)現(xiàn)的。所以對(duì)癥下藥，一是控制官員自由裁量權(quán)的行使，二是塑造高度透明公開的權(quán)力行使環(huán)境，這樣就會(huì)盡量控制住官員****問題。其實(shí)從民主的角度上看，社會(huì)公眾是納稅人，是公共權(quán)力的基礎(chǔ)；社會(huì)公眾把一些權(quán)力給了政府，讓政府代替公眾來行使權(quán)力；而社會(huì)公眾作為政府的主人，有權(quán)了解政府信息。所以在政府和社會(huì)公眾之間，首先要把本末搞清楚，要弄清楚誰是誰的主人，這是最基本的關(guān)系。在民主社會(huì)中，公民有權(quán)與政府共享信息資源，而媒體對(duì)涉及公共安全的信息的披露自主權(quán)是實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)督政府的體現(xiàn)。

2．疏通信息流通渠道。長期以來，受自身傳播條件的限制，媒體形成了對(duì)民眾以單向度的宣傳為主的傳播方式，這種做法與建立信息透明化、公開化的民主社會(huì)極不相稱，雙向交流方式將成為必然趨勢(shì)。任何新聞媒體如果不能對(duì)社會(huì)和讀者的需求變化作出準(zhǔn)確及時(shí)的反應(yīng)，其直接后果就是沒有能力參與社會(huì)最積極、最廣泛的信息交流，對(duì)社會(huì)的宣傳效果就會(huì)明顯衰退。知曉信息是公民參政的前提條件，為使公民的知情權(quán)真正得到實(shí)現(xiàn)，我們的政府和媒體應(yīng)該主動(dòng)創(chuàng)設(shè)交流渠道，使民眾的意見得以表達(dá)。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用給這種交流帶來了便利，但許多網(wǎng)站的設(shè)立并不能激發(fā)人們討論的欲望，交流阻礙仍然存在。如果不能帶來思想的真正碰撞，民眾也不能從中獲知自己想要的信息，那么這種交流渠道就僅僅是個(gè)擺設(shè)而已。和諧社會(huì)是一個(gè)包括思想觀點(diǎn)在內(nèi)的綜合運(yùn)作系統(tǒng)，它靠消費(fèi)大眾思想觀點(diǎn)來維系和變革，因此，它必須保證社會(huì)成員所持有的盡可能多的思想觀點(diǎn)都能得到它的審視。反過來，它必須確保表達(dá)自由，最終實(shí)現(xiàn)思想觀點(diǎn)流動(dòng)的所有障礙都一一排除。疏通信息流通渠道，是媒體的信息及時(shí)傳達(dá)和民眾意見有效反饋的必然要求。西方的定期發(fā)言人制度是一項(xiàng)政府公開信息的有效舉措，民眾能從中獲知政府的動(dòng)向。我國發(fā)言人制度也由來已久，但大多數(shù)是針對(duì)重大國際事件而舉行的比較正式的記者招待會(huì)。建設(shè)民主社會(huì)應(yīng)重視為民眾提供信息咨詢或交流的渠道，保障媒體的通報(bào)政府信息、傳達(dá)民眾反饋意見的職能切實(shí)履行。

3．轉(zhuǎn)變自身定位。美國學(xué)者托尼·哈里森在《傳播技巧》一書中指出：“傳媒定位是指一個(gè)傳媒的觀點(diǎn)，是在受眾心中的總體反映。它包括傳媒的地位、報(bào)道質(zhì)量、受眾的類型以及該媒體有別于其他媒體的特質(zhì)或價(jià)值。”我國現(xiàn)行的媒體至今仍是作為政府的宣傳部門出現(xiàn)，報(bào)道難免受到權(quán)力的支配，服務(wù)觀念淡薄，民眾與媒體還保持遙遠(yuǎn)的距離。西方媒體走商業(yè)化的道路，面向的是廣泛的民眾，而不是某一特權(quán)群體，它具有著自身的獨(dú)立性，因此帶來的對(duì)政府監(jiān)督職能的有效發(fā)揮，對(duì)公共信息的大膽披露也不存在意識(shí)上的障礙，只要掌握了足夠的證據(jù)不需要得到政府部門的授權(quán)就可以揭露政府的黑暗面，它是作為政府行為的監(jiān)督人而不是一種宣傳工具。這當(dāng)然與資本主義國家********的制度有關(guān)。我們不能一味抽象地要求我國媒體私有化，這與我們國情是相背的，相反我們一定要堅(jiān)持正確的輿論導(dǎo)向，但這種獨(dú)立監(jiān)督的思維方式正是我國的新聞傳媒業(yè)所缺乏的。

大眾傳媒是民眾獲知信息的主要渠道，失去民心則意味著媒體運(yùn)作的失敗，而在商業(yè)競爭機(jī)制下，各媒體為獲得民眾的信任，會(huì)自覺以大眾的需求為宗旨，相對(duì)來說會(huì)具備一些獨(dú)立思考的空間，這種競爭機(jī)制的長處卻正是我們當(dāng)前所缺乏的。媒介產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，新聞職能由宣傳向服務(wù)轉(zhuǎn)變，割斷依靠政府財(cái)政撥款的“臍帶”關(guān)系，政府角色由全部包辦的“保姆”變?yōu)橐赃m時(shí)引導(dǎo)為主的“導(dǎo)師”，把是否符合公共利益作為衡量新聞價(jià)值高低的標(biāo)準(zhǔn)，把生存權(quán)交給市場和民眾，這應(yīng)該是理想的大眾傳媒形象。

四、結(jié)語

綜觀以上諸種現(xiàn)象，打破傳統(tǒng)觀念的禁錮，跳出原有體制的束縛，切實(shí)履行媒體的監(jiān)督與輿論的職責(zé)成為新時(shí)期媒體的迫切要求。近年來的一些公共突發(fā)事件，如四川內(nèi)江豬鏈球菌感染及其他地方的禽流感，衛(wèi)生部門和媒體對(duì)事件的發(fā)展給予了及時(shí)通報(bào)，把傷害降到最低程度，可以說這是大眾傳媒在觀念和實(shí)踐上跨出的可喜一步。重大突發(fā)事件的血的教訓(xùn)已經(jīng)警示我們的政府和媒體：信息公開化勢(shì)在必行。

媒體主要有以下五項(xiàng)功能：

1、監(jiān)測社會(huì)環(huán)境

2、協(xié)調(diào)社會(huì)關(guān)系

3、傳承文化

4、提供娛樂

5、自由社會(huì)與集權(quán)社會(huì)的傳媒

在集權(quán)社會(huì)，傳媒受到專制政府控制，為政府服務(wù)。傳媒的“新聞報(bào)道”，在集權(quán)社會(huì)往往被曲解為“宣傳”，主要反映政府的聲音，而非民眾的聲音。

在現(xiàn)代社會(huì)，真實(shí)反映新聞事件，全面反映各方面的聲音，是傳媒提供新聞報(bào)道的基本職業(yè)道德。不過，在自由社會(huì)內(nèi)的某部份國家，政府也有控制少數(shù)媒體，比如美國政府控制的專門從事海外新聞服務(wù)的美國之音(VOA)。

媒體的社會(huì)責(zé)任是由其政治、社會(huì)屬性決定的，確切地說，媒體的社會(huì)責(zé)任包含政治責(zé)任和道德責(zé)任兩方面。傳媒的政治責(zé)任是與它作為政治工具的角色相聯(lián)系的，執(zhí)政為民的中國共產(chǎn)黨歷來胸襟坦蕩、旗幟鮮明：黨性原則是社會(huì)主義新聞事業(yè)的根本原則。只有堅(jiān)持黨性原則，才能保證黨的領(lǐng)導(dǎo)地位不動(dòng)搖；只有堅(jiān)持黨性原則，才能唱響社會(huì)主義建設(shè)的主旋律；只有堅(jiān)持黨性原則，才能執(zhí)政為民，承擔(dān)起維護(hù)人民大眾根本利益的社會(huì)責(zé)任。

在當(dāng)今，媒體的政治責(zé)任是與中國共產(chǎn)黨作為執(zhí)政黨代表人民群眾的利益相一致的，其政治色彩（或稱之為政治功能）是不可抹去的自然色。因而，要講政治，學(xué)會(huì)政治家辦報(bào)，也就是對(duì)主流媒體從業(yè)人員的基本要求。

主流媒體從講政治的高度出發(fā)才能把握導(dǎo)向，維護(hù)大局；從講政治的高度審視問題才能區(qū)分主要矛盾與次要矛盾；從講政治的高度面對(duì)復(fù)雜繁多的反映社會(huì)眾生相的新聞才能保持清醒、疏理情緒，表達(dá)真正的社會(huì)心聲，弘揚(yáng)主旋律。

第二篇：信息披露

投資擔(dān)保有限公司信息披露制度

第一章總則

第一條為加強(qiáng)社公司信息披露工作管理，規(guī)范信息披露行為，保護(hù)本公司股東及其他利益相關(guān)者的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國公司法》和《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》等法律法規(guī)，特制訂本制度。

第二條本制度所稱“信息”是指所有可能對(duì)本公司經(jīng)營利潤產(chǎn)生較大影響的信息，以及法律、法規(guī)及監(jiān)管部門要求披露的信息。

第三條以下人員和機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)本制度承擔(dān)信息披露義務(wù)。

(一)持有本公司5%以上股份的股東

(二)本公司董事和董事會(huì)

(三)本公司監(jiān)事

(四)本公司高級(jí)管理人員

第四條信息披露應(yīng)遵循以下原則

(一)依法合規(guī)原則

(二)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整原則

(三)主動(dòng)、及時(shí)披露原則

(四)公開、公平、公正、同時(shí)原則

(五)持續(xù)披露原則

第五條本公司信息披露渠道包括：電話、快遞、電子郵箱等。其中報(bào)告還應(yīng)及時(shí)報(bào)送監(jiān)管部門。

第六條承擔(dān)信息披露義務(wù)的人員和機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保其所披露信息內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，沒有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。

第二章 信息披露的內(nèi)容

第七條本公司信息披露形式包括定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。

第八條本公司定期報(bào)告分為報(bào)告、中期報(bào)告和季度報(bào)告。報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)編制完成并披露，中期報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)的上半年結(jié)束之日起1個(gè)月內(nèi)編制完成并披露，季度報(bào)告應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)第4個(gè)月、第7個(gè)月、第10月內(nèi)編制完成并披露。

第九條本公司預(yù)計(jì)經(jīng)營業(yè)績發(fā)生虧損或者發(fā)生大幅變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行業(yè)績預(yù)告。

第十條本公司需要進(jìn)行信息披露的臨時(shí)報(bào)告包括但不限于下列 1

事項(xiàng)：

(一)發(fā)生可能對(duì)公司經(jīng)營較大影響的重大事件；

(二)股東大會(huì)及部分董事會(huì)決議；

(三)股東或股權(quán)發(fā)生變更；

(四)本公司章程、注冊(cè)資本、注冊(cè)地址、名稱發(fā)生變更；

(五)董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員任期屆滿發(fā)生變動(dòng)；

(六)與本公司有重大業(yè)務(wù)交易的行業(yè)出現(xiàn)市場動(dòng)蕩；

(七)依照有關(guān)適用法律法規(guī)，或監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、章程的有關(guān)要求，應(yīng)予披露的其他重大信息。

第十一條公司報(bào)告中應(yīng)包括但不僅限于下列內(nèi)容：

(一)公司概況。

(二)公司治理和內(nèi)部控制。

(三)風(fēng)險(xiǎn)管理。

(四)擔(dān)保業(yè)務(wù)總體情況和融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)情況。

(五)資本金構(gòu)成和資金運(yùn)用情況。

(六)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告。

其中公司概況中包含下列內(nèi)容：公司簡介、經(jīng)營計(jì)劃、組織架構(gòu)、分支機(jī)構(gòu)設(shè)置及人員情況、合作的金融機(jī)構(gòu)。

其中 1，風(fēng)險(xiǎn)管理方面包含下列內(nèi)容：（一)風(fēng)險(xiǎn)管理概況。包括：風(fēng)險(xiǎn)管理的原則、流程、組織架構(gòu)和職責(zé)劃分以及新建制度，經(jīng)營活動(dòng)中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)備金的提取標(biāo)準(zhǔn)，代償損失的核銷標(biāo)準(zhǔn)，反擔(dān)保措施的保障程度，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制和突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制情況。

(二)信用風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：信用風(fēng)險(xiǎn)的管理方法，產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)活動(dòng)，信用風(fēng)險(xiǎn)暴露的期末數(shù)。

(三)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：影響流動(dòng)性的因素，反映流動(dòng)性狀況的有關(guān)指標(biāo)以及流動(dòng)性資產(chǎn)與一年內(nèi)到期擔(dān)保責(zé)任的匹配情況，流動(dòng)性

風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。

(四)市場風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：因利率、匯率以及其他因素變動(dòng)而產(chǎn)生的總體市場風(fēng)險(xiǎn)水平及不同類別市場風(fēng)險(xiǎn)水平，市場風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。

(五)操作風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或執(zhí)行不力，或外部事件造成的風(fēng)險(xiǎn)，操作風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。

(六)其他風(fēng)險(xiǎn)管理。包括：可能對(duì)公司、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者造成嚴(yán)重不利影響的其他風(fēng)險(xiǎn)因素，公司對(duì)該類風(fēng)險(xiǎn)的管理方法。

2，擔(dān)保業(yè)務(wù)總體情況和融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)情況分別披露下列信息：

(一)承保情況：期末在保余額、當(dāng)年累計(jì)擔(dān)保額、近三年累計(jì)擔(dān)保額。

(二)代償情況：當(dāng)年新增代償額、近三年累計(jì)代償額。

(三)追償及損失情況：當(dāng)年代償回收額、近三年累計(jì)代償回收額和累計(jì)損失核銷額。

(四)準(zhǔn)備金情況：未到期責(zé)任準(zhǔn)備金余額、擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金余額、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額。

(五)集中度情況：最大十家客戶集中度明細(xì)、最大三家關(guān)聯(lián)客戶集中度明細(xì)。

(六)放大倍數(shù)：擔(dān)保業(yè)務(wù)放大倍數(shù)、融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)放大倍數(shù)。

(七)業(yè)務(wù)質(zhì)量：擔(dān)保代償率、代償回收率、擔(dān)保損失率、撥備覆蓋率。

(八)接受監(jiān)管部門檢查和整改的情況。

3，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)當(dāng)至少包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)表以及財(cái)務(wù)報(bào)表附注。

第三章 信息披露的程序

第十二條信息披露應(yīng)履行下列程序：

(一)信息提供者起草并認(rèn)真核對(duì)相關(guān)信息資料；

(二)綜合處對(duì)擬披露的信息進(jìn)行審核；

(三)公司負(fù)責(zé)人進(jìn)行審查；

(四)董事長或經(jīng)董事會(huì)授權(quán)的董事及高級(jí)管理人員簽發(fā)；

(五)綜合處根據(jù)相關(guān)規(guī)定，將信息披露文件及時(shí)送達(dá)監(jiān)管部門。第十三條信息披露時(shí)間

每年4月30目前披露上一年報(bào)告，因特殊原因不能按時(shí)披露的，應(yīng)當(dāng)至少提前1 O個(gè)工作日向監(jiān)管部門申請(qǐng)延期披露。

重大事項(xiàng)臨時(shí)報(bào)告自事項(xiàng)發(fā)生之日起3個(gè)工作日內(nèi)及時(shí)披露.第四章 信息披露的管理和責(zé)任

第十三條本公司總經(jīng)理是信息披露第一責(zé)任人，綜合處負(fù)責(zé)向監(jiān)管部門、董事、股東報(bào)告信息。

第十四條信息披露事項(xiàng)由公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)，綜合處具體開展本公司信息披露工作。

第十五條本公司其他相關(guān)部門負(fù)有信息披露配合義務(wù)，以確保本公司披露的及時(shí)、準(zhǔn)確和完整。

第十六條董事及董事會(huì)的責(zé)任：

董事會(huì)全體成員必須勤勉盡責(zé)，保證信息披露內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、沒有虛假、嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并就信息披露內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)連帶責(zé)任。

第十七條監(jiān)事的責(zé)任

(一)監(jiān)督本公司信息披露執(zhí)行情況。監(jiān)事對(duì)信息披露的實(shí)施情況進(jìn)行定期或不定期檢查，發(fā)現(xiàn)重大缺陷時(shí)應(yīng)及時(shí)督促改正；

(二)負(fù)責(zé)監(jiān)督董事與高級(jí)管理人員履行信息披露相關(guān)職責(zé)的行為；

(三)監(jiān)事必須保證所提供披露的文件材料的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、并對(duì)信息披露內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。

第十八條高級(jí)管理人員的責(zé)任

(一)高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)及時(shí)以書面形式定期或不定期向董事會(huì)報(bào)告本公司經(jīng)營情況、重大合同的簽訂與執(zhí)行情況、資金運(yùn)用情況和盈虧情況（遇有重大或緊急事情時(shí)可口頭報(bào)告），同時(shí)必須保證這些報(bào)告的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性和完整性；

(二)高級(jí)管理人員有責(zé)任和義務(wù)答復(fù)董事會(huì)關(guān)于涉及本公司定期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告及本公司其他情況的詢問，以及董事會(huì)代表股東、監(jiān)管機(jī)構(gòu)作出質(zhì)詢，提供有關(guān)資料，并承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

第十九條信息披露管理部門的職責(zé)：

(一)綜合處為公司信息披露的指定部門，負(fù)責(zé)準(zhǔn)備和遞交有關(guān)監(jiān)管部門所要求的信息披露文件，組織完成監(jiān)管機(jī)構(gòu)布置的信息披露任務(wù)；

(二)協(xié)助董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員了解信息披露相關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和本公司章程。

(三)經(jīng)總經(jīng)理授權(quán)，協(xié)調(diào)和組織信息披露事宜，包括建立信息披露制度，保證本公司信息披露的及時(shí)性、合法性、真實(shí)性和完整性；

第五章 信息披露的紀(jì)律與職責(zé)

第二十條本公司對(duì)相關(guān)人員違反本制度，發(fā)生以下行為，給本公司造成損失的，將對(duì)相關(guān)責(zé)任人給予批評(píng)、警告、直至解除其職務(wù)的處分，并根據(jù)監(jiān)管部門的要求，將有關(guān)處理結(jié)果報(bào)相關(guān)機(jī)構(gòu)備案。

(一)編造虛假信息的；

(二)信息報(bào)告不準(zhǔn)確、不及時(shí)的。

第六章附則

第二十一條本公司確立董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員履行職責(zé)的記錄和保管制度，本公司信息披露的信息公告實(shí)行實(shí)物存檔管理。

第二十二條本制度未盡事宜，按有關(guān)法律法規(guī)監(jiān)管部門及本公司章程的規(guī)定執(zhí)行；本制度如與國家日后頒布的法律法規(guī)或經(jīng)合法程序修改后的本公司章程相抵觸時(shí)，按有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

第二十三條本制度由本公司信息披露管理部門負(fù)責(zé)制訂，自董事會(huì)審議通過之日起生效。

第三篇：完善上市公司信息披露的思考

完善上市公司信息披露的思考

摘 要

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的復(fù)雜化,企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性不斷加大,上市公司的投資者、信貸者等信息使用者不僅需要公司報(bào)告財(cái)務(wù)信息,而且需要它們提供大量的非財(cái)務(wù)信息。通過對(duì)非財(cái)務(wù)信息的計(jì)量和披露反映那些不能進(jìn)入財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)、但與企業(yè)未來財(cái)務(wù)業(yè)績密切相關(guān)的業(yè)績信息。本文上市公司信息披露的概念及特點(diǎn)入手,探討我國上市公司在財(cái)務(wù)信息披露過程中遇到的問題,分析上市公司財(cái)務(wù)信息披露的現(xiàn)狀及其成因,并針對(duì)這些問題提出了具體建議。

關(guān)鍵詞:上市公司 信息 披露 1.引言

1.1研究的背景和意義

及時(shí)、真實(shí)、充分、公平地向廣大投資者披露可能影響投資者決策的信息,是上市公司必須履行的義務(wù)。及時(shí)有效的信息披露是是證券市場發(fā)展的基石,并且對(duì)行業(yè)監(jiān)管、公司自身的穩(wěn)定及市場的良性發(fā)展具有不可替代的作用,同時(shí)也為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理者、外部有關(guān)部門和人員提供有用的財(cái)務(wù)信息,以便做出合理決策。上市公司應(yīng)披露的會(huì)計(jì)信息可分為三部分內(nèi)容，即財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息、管理會(huì)計(jì)信息和稅務(wù)會(huì)計(jì)信息，其中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息被普遍認(rèn)為是公司治理信息披露的重點(diǎn)，它主要用來評(píng)價(jià)公司的獲利能力、經(jīng)營狀況以及預(yù)測未來的經(jīng)營前景，是構(gòu)建良好公司治理機(jī)制的基礎(chǔ)。在現(xiàn)代企業(yè)制度下，只有作為所有者和經(jīng)理層的委托代理雙方均充分享有會(huì)計(jì)信息，所有者才能對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的保值增值情況、獲利能力、未來發(fā)展前景等做出可靠的判斷，交易中的博弈雙方才會(huì)處于較為平等的地位，所有者才會(huì)得到一個(gè)相對(duì)公平的交易結(jié)果。

1.2文獻(xiàn)綜述

國內(nèi)外對(duì)于上市公司信息披露的研究側(cè)重點(diǎn)有所不同。國外學(xué)者主要從內(nèi)部控制報(bào)告和審核、內(nèi)部控制信息披露的收益與成本等方面進(jìn)行深入有益的研究；而國內(nèi)學(xué)者主要從信息披露的現(xiàn)狀和改進(jìn)措施及規(guī)范制定方面等角度進(jìn)行研究。其中，國內(nèi)外學(xué)者對(duì)于內(nèi)部控制信息披露的影響因素的研究成果都較為豐富。

1.3研究的主要內(nèi)容和方法

本文的寫作是沿著從理論分析到實(shí)際應(yīng)用，用理論分析的結(jié)論指導(dǎo)實(shí)踐的思路展開的。由于本文的研究角度是公司治理與信息披露的互動(dòng)，所以首先解決的問題是我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀及主要問題，進(jìn)而需要解決的就是，影響我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的主要因素。，所以文章詳細(xì)分析了公司治理與信息披露是怎樣相互影響、相互作用的；最后將這一關(guān)系應(yīng)用于實(shí)踐，對(duì)如何完善上市公司會(huì)計(jì)信息披露提出了相應(yīng)的對(duì)策。2.我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀及主要問題。2.1會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀

總體上看，目前我國會(huì)計(jì)信息披露中存在著質(zhì)量低下，虛假會(huì)計(jì)信息層出不窮的問題。從已查明的情況看，1985－1994年的十年間，累計(jì)查出的違紀(jì)金額為1383億元，1998年更是達(dá)到了268878．68億元（估計(jì)數(shù)）。從未完全查明的情況看，自從中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定了有關(guān)配股和摘牌的凈資產(chǎn)收益率（ROE）標(biāo)準(zhǔn)后，每年便有大量的ROE落在10％－11％和0％－1％等剛好達(dá)標(biāo)的區(qū)域之間。顯然，這是會(huì)計(jì)操縱導(dǎo)致信息失真的結(jié)果。從前面的分析可以看出，由于會(huì)計(jì)信息供需雙方效用函數(shù)不一致、信息不對(duì)稱以及會(huì)計(jì)信息天生具有經(jīng)濟(jì)后果等原因，違法性失真在世界各國都不可避免。在我國特有的制度背景下，會(huì)計(jì)造假已成為經(jīng)理人追逐個(gè)人利益最大化的一種理性選擇，會(huì)計(jì)信息失真愈演愈烈也表現(xiàn)出了明顯的中國特色。

2.2會(huì)計(jì)信息披露存在的主要問題 2.2.1在數(shù)量方面存在的問題

不少上市公司在信息披露中，對(duì)有利于公司的財(cái)務(wù)信息過重披露，而對(duì)不利于公司的財(cái)務(wù)信后、披露不夠充分，甚至三緘其口。主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的交易信息披露雖比以前充分，但仍不夠細(xì)致；企業(yè)償債能力的揭示不夠充分，很多企業(yè)在存在大量應(yīng)收賬款的情況下，卻不對(duì)應(yīng)收賬款的構(gòu)成進(jìn)行分析，或者對(duì)企業(yè)的對(duì)外擔(dān)保情況、或有負(fù)債的具體內(nèi)容進(jìn)行隱瞞等等；對(duì)資金投放去向和利潤構(gòu)成的信息、披露不夠充分；對(duì)一些重大事項(xiàng)的披露不夠充分；借保護(hù)商業(yè)秘密為由，隱瞞對(duì)企業(yè)不利的財(cái)務(wù)信息尤其是涉嫌違規(guī)的行為的披露。2.2.2質(zhì)量方面存在的問題

證券市場是資源配置的重要場所，同時(shí)也是信息的集散地。證券市場的“公開、公平、公正”原則，必須通過一整套信息提供、信息傳遞、信息評(píng)價(jià)、信息監(jiān)管的信息披露制度來實(shí)現(xiàn)。更準(zhǔn)確地說，證券市場能否有效運(yùn)轉(zhuǎn)，是以信息披露制度的成熟程度為基礎(chǔ)的。公司經(jīng)營狀況的好壞，會(huì)通過信息披露的途徑在市場上廣為傳播，被市場參與者選擇接受，進(jìn)而影響其行為決策。無論從企業(yè)上市之初的招股說明書、上市公告書，還是中期與年底的定時(shí)報(bào)告，都構(gòu)成了證券市場的重要信息來源。芝加哥大學(xué)教授Eugene Fama建立的“有效市場假說”，證實(shí)了會(huì)計(jì)信息能夠?qū)ν顿Y者的投資決策產(chǎn)生影響，為會(huì)計(jì)信息披露的理論建立了基礎(chǔ)。叫近期證券市場的虛假信息披露事件層出不窮，引起會(huì)計(jì)界的巨大反響和深思，也使得信息披露的規(guī)范成為刻不容緩的嚴(yán)峻課題。本文試從信息披露失真的本質(zhì)入手，分析其原因、特點(diǎn)和治理對(duì)策。討論的對(duì)象是廣義的會(huì)計(jì)信息，包括會(huì)計(jì)報(bào)表包含的信息、會(huì)計(jì)報(bào)表附注及其他財(cái)務(wù)報(bào)告所披露的信息、審計(jì)相關(guān)報(bào)告信息、證券監(jiān)管部門要求提供的文件

按規(guī)定，上市公司應(yīng)盡可能詳細(xì)地公開財(cái)務(wù)預(yù)測信息，不得有任何隱瞞和遺漏；但許多上市公司以自身利益為中心，報(bào)喜不報(bào)憂；而且不僅僅傾向于報(bào)告“好消息”，隱瞞“壞消息”，有時(shí)披露的“好消息”往往過于樂觀，嚴(yán)重脫離實(shí)際，使投資者難以獲得全面的、真實(shí)的信息，據(jù)以進(jìn)行正確的投資決策。研究指出，上市公司整體非財(cái)務(wù)信息披露水平整體處于起步階段，99%的企業(yè)得分不及格，近1/3的企業(yè)得分低于20分(滿分100，下同)，滬深300指數(shù)企業(yè)非財(cái)務(wù)信息披露水平平均為29.8分，沒有企業(yè)達(dá)到卓越者水平(80分以上)，僅有3家企業(yè)披露水平達(dá)到領(lǐng)先者階段(60-80分)。

2.2.3在及時(shí)性方面存在的問題

證券監(jiān)管部門一再強(qiáng)調(diào)上市公司必須在其指定的新聞媒體上發(fā)布信息，然而迄今為止仍有個(gè)別上市公司不分時(shí)間、場合、地點(diǎn)隨意披露財(cái)務(wù)信息，有些上市公司的有關(guān)重要信息（如業(yè)績、分配方案、重大資產(chǎn)重組大案等）尚未公開披露，市場一部分人已了如指掌，有些上市公司還擅自公布涉及國家經(jīng)濟(jì)政策方面的重要信息，助長了股市的投機(jī)性，有些上市公司公布的財(cái)務(wù)信息朝令夕改，讓投資者無所適從。

3.影響我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露的主要因素。

3.1披露準(zhǔn)則和制度尚不健全

目前我國制定與上市公司信息披露法規(guī)有關(guān)的機(jī)構(gòu)有：全國人大、國務(wù)院證券委、中國證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部和國家體改委等五大部門。政出多門造成部門之間相互協(xié)調(diào)困難，權(quán)責(zé)界定不清，必然導(dǎo)致上市公司的行為缺少有效的監(jiān)督。盡管中國證監(jiān)會(huì)頒布了多項(xiàng)信息披露的準(zhǔn)則，但作為報(bào)告主要部分的財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)報(bào)表信息的生成則是根據(jù)財(cái)政部會(huì)計(jì)制度制定的。由于兩者職責(zé)不明又缺乏協(xié)調(diào)和溝通，披露要求缺乏一致性，造成執(zhí)行中的混亂，給披露虛假信息創(chuàng)造了可乘之機(jī)。會(huì)計(jì)制度、證券市場相關(guān)制度不完善為虛假會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生和披露提供了誘因和可能。目前，我國上市公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、制度在具有統(tǒng)一性的同時(shí)還兼顧一定的靈活性。如同一項(xiàng)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理存在著多種被選的會(huì)計(jì)處理方法。多種會(huì)計(jì)處理方法并存為企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱提供了方便之門，造成部分上市公司為了配股“扭虧”、“保殼”、兌現(xiàn)管理人員獎(jiǎng)金、平衡實(shí)際盈利與預(yù)測盈利等目的，利用準(zhǔn)則、制度給予的“活動(dòng)空間”進(jìn)行會(huì)計(jì)操縱，從而使會(huì)計(jì)信息不公允、失真。

3.2公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷

從總體上講，我國上市公司的治理結(jié)構(gòu)屬于控制型治理結(jié)構(gòu)，帶有明顯的中國特色。我國的1170多家上市公司，多數(shù)是由國企改制而來的。由于改制不徹底，上市公司治理方面存在著諸多問題。如:國有股和國有法人股“一股獨(dú)大”，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理;“授權(quán)投資人”與上市公司在人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)上未能實(shí)行“五分開”，妨礙著上市公司新體制的完善;“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴(yán)重，容易產(chǎn)生“道德風(fēng)險(xiǎn)”和“敗德行為”;董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的運(yùn)作存在缺陷，董事會(huì)缺乏必要的機(jī)制來保障全體董事嚴(yán)格履行維護(hù)股東利益的義務(wù)，獨(dú)立的非執(zhí)行董事缺乏保護(hù)中小股東權(quán)益的能力與動(dòng)力，監(jiān)事會(huì)形同虛設(shè)，對(duì)大股東的行為缺乏有效的監(jiān)督約束機(jī)制。

3.3證券市場發(fā)育尚不成熟

良好的會(huì)計(jì)信息不僅使公司獲得良好的公司管理業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)，而且能夠吸引更多的股市投資者;而較差的會(huì)計(jì)信息則起到相反的作用。因此，某些上市公司為了粉飾自己的業(yè)績，利用造假等會(huì)計(jì)行為，在會(huì)計(jì)信息的數(shù)量上和質(zhì)量上做文章，致使其披露的會(huì)計(jì)信息并不能正確、客觀地滿足信息使用者的需要。同時(shí)，與上市公司有關(guān)的各方利益團(tuán)體也在影響著上市公司會(huì)計(jì)信息的制定和披露，并積極地參與制作過程。10年來，不成熟的中國證券市場表現(xiàn)地投機(jī)性過強(qiáng)。過強(qiáng)的投機(jī)性又是滋生莊家行為的土壤。莊家行為和內(nèi)幕交易者具有天然的內(nèi)在聯(lián)系。我們從“銀廣夏”1999年以來的K線圖中可以發(fā)現(xiàn)，“銀廣夏”虛構(gòu)利潤的最終目的就是為了配合莊家的炒作。正是由于炮制了驚人的利潤，才有了“銀廣夏”低市盈率、高成長性“藍(lán)籌股”神話的出籠，才有“銀廣夏年以440%的漲幅位居深滬兩市第二位的排名?！般y廣夏”的瘋狂造假是一場活生生的莊家與內(nèi)幕交易者聯(lián)手操縱股價(jià)、共同牟取暴利的騙局。4.完善上市公司會(huì)計(jì)信息披露的對(duì)策。4.1完善公司治理結(jié)構(gòu)

完善公司治理結(jié)構(gòu)。為提升我國上市公司的質(zhì)量，推動(dòng)上市公司建立和完善現(xiàn)代企業(yè)制度，規(guī)范上市公司運(yùn)作，促進(jìn)我國證券市場健康發(fā)展，使我國的上市公司治理盡快與國際接軌，根據(jù)《公司法》、《證券法》和其他有關(guān)法律的基本原則，并參照國外公司治理實(shí)踐中普遍認(rèn)同的標(biāo)準(zhǔn)，我國制定了《上市公司治理準(zhǔn)則》。該準(zhǔn)則主要針對(duì)上市公司，是評(píng)判上市公司是否具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)的主要衡量標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)公司治理存在重大問題的上市公司，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)將責(zé)令其按照該準(zhǔn)則的要求進(jìn)行整改。

建立完善的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。我國現(xiàn)行的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系一方面偏重于政策需要，另一方面由于設(shè)計(jì)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)過于追求少而精，使得企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的揭示不夠充分?？梢栽鲈O(shè)銷售利潤率、總資產(chǎn)利潤率、現(xiàn)金流量債務(wù)保證率等指標(biāo)，較全面地衡量企業(yè)生產(chǎn)能力和盈利能力。

健全公司內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督制度。健全公司內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督可以采取：樹立以人為本、人本管理的理念；及時(shí)監(jiān)督、促進(jìn)和管制；定期進(jìn)行會(huì)計(jì)檢查和會(huì)計(jì)分析。4.2完善相關(guān)法規(guī)制度和體制

要加快制定科學(xué)、配套的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，要抓緊修訂會(huì)計(jì)法律規(guī)范，要抓緊制定完備、規(guī)范的會(huì)計(jì)信息披露制度。會(huì)計(jì)信息披露對(duì)市場的運(yùn)作和發(fā)展意義重大，因?yàn)槭袌龅挠行砸蕾囉谛畔⑴兜闹贫然?。因此，我國要盡快修訂完善的會(huì)計(jì)信息披露制度，以期在市場發(fā)揮更好的作用。一套嚴(yán)謹(jǐn)、科學(xué)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和信息披露制度是上市公司會(huì)計(jì)處理和信息披露的基礎(chǔ)，也是監(jiān)管的基礎(chǔ)。建立完善以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為核心的會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范體系。要使上市公司的信息披露達(dá)到真實(shí)、充分、及時(shí)的要求，就必須建立一套有效的信息披露規(guī)范化體系，并不斷的加以完善。就我國目前情況而言，會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范體系大致包括會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)信息披露制度、審計(jì)制度及其他有關(guān)經(jīng)濟(jì)法規(guī)。在這一規(guī)范體系中，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是核心。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則是規(guī)范上市公司會(huì)計(jì)信息實(shí)務(wù)的指南，它規(guī)定了會(huì)計(jì)信息披露的基本內(nèi)容，明確了會(huì)計(jì)信息應(yīng)具備的質(zhì)量要求，也是注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)的依據(jù)和職業(yè)保障。因此，為使會(huì)計(jì)信息的生成、披露更加規(guī)范、恰當(dāng)，應(yīng)適時(shí)地修改、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度。

在股票市場上，對(duì)于無足夠股份參與管理的大眾投資者來說，公司披露的信息是投資者決策的最直接的信息來源。持續(xù)的信息披露制度有利于消除股票市場信息的不對(duì)稱和不充分，抑制內(nèi)幕交易和欺詐行為，實(shí)現(xiàn)股票市場的透明和規(guī)范。對(duì)公司業(yè)績信息和關(guān)聯(lián)交易信息一定要進(jìn)行嚴(yán)格審查，發(fā)現(xiàn)有欺詐行為者，要依法嚴(yán)懲。盡早引入民事賠償制度，對(duì)發(fā)布虛假信息給投資者造成的損失應(yīng)由上市公司予以經(jīng)濟(jì)賠償。另外，為了提高上市公司信息披露的及時(shí)性，要從制度上規(guī)定他們加大信息披露的頻率。

4.3強(qiáng)化審計(jì)監(jiān)督，加大處罰力度

會(huì)計(jì)監(jiān)督體系包括內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督、社會(huì)監(jiān)督、政府監(jiān)督三個(gè)層次。有效的企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督和外部監(jiān)督，可直接使契約各方受到約束，有助于有序制度框架的建立和完善，從而防范不實(shí)會(huì)計(jì)信息的形成。政府的審計(jì)監(jiān)督與注冊(cè)會(huì)計(jì)師的社會(huì)審計(jì)監(jiān)督共同構(gòu)成了審計(jì)監(jiān)督的全部外延。因此，建立健全各單位的內(nèi)部會(huì)計(jì)監(jiān)督和控制制度，使其真正發(fā)揮基礎(chǔ)作用;完善政府監(jiān)督體系，加大對(duì)違法性失真行為的查處力度，強(qiáng)化剛性法律法規(guī)的“硬約束”;完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度，充分發(fā)揮“經(jīng)濟(jì)警察”_的作用。實(shí)踐已經(jīng)并將繼續(xù)證明，加強(qiáng)國家的審計(jì)監(jiān)督，對(duì)于維護(hù)國家財(cái)政經(jīng)濟(jì)秩序，促進(jìn)廉政建設(shè)，保障國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展意義甚大。

為了提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，我國政府有關(guān)部門先后制訂并發(fā)布了數(shù)十項(xiàng)相關(guān)的法規(guī)和制度，如《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表披露細(xì)則》等。但是，良好公司治理不僅僅體現(xiàn)為完善的制度或標(biāo)準(zhǔn)，更重要的是制度或標(biāo)準(zhǔn)的貫徹執(zhí)行。為此，要加大相關(guān)法規(guī)、制度執(zhí)行情況的檢查力度;建立民事賠償制度，加大造假成本;補(bǔ)充懲處條款;實(shí)行市場退出機(jī)制等，確保會(huì)計(jì)制度得以更好地貫徹執(zhí)行。5.結(jié)束語。

本文僅利用有限的數(shù)據(jù)對(duì)影響上市公司信息披露質(zhì)量的因素進(jìn)行了定量的分析，我國目前的上市公司的信息披露狀況整體上有所改善，但仍有一部分企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量較低，嚴(yán)重影響了利益相關(guān)者的權(quán)益。為保證股票、證券市場的有效運(yùn)行，上市公司應(yīng)該盡可能規(guī)范自己的會(huì)計(jì)信息披露行為，相關(guān)部門應(yīng)進(jìn)一步完善法律、法規(guī)，從而促進(jìn)股票市場的公平、公正、公開。參考文獻(xiàn)： 李宜;;上市公司年報(bào)內(nèi)部控制信息披露狀況研究——來自滬深A(yù)股上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J];北方工業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào);2009年02期 曹中紅;;我國上市公司信息披露中存在的問題及對(duì)策[J];北京理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2006年06期 陳旭東;吳昊旻;;COSO報(bào)告、巴塞爾資本協(xié)議與我國商業(yè)銀行內(nèi)部控制[J];商業(yè)研究;2007年05期 樹友林;;上市公司內(nèi)部控制評(píng)價(jià)問題研究[J];商業(yè)研究;2008年11期 林鐘高;徐虹;唐亮;;股權(quán)結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制信息披露與公司價(jià)值——來自滬深兩市上市公司的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)[J];財(cái)經(jīng)論叢;2009年01期 方紅星;孫翯;;強(qiáng)制披露規(guī)則下的內(nèi)部控制信息披露——基于滬市上市公司2006年年報(bào)的實(shí)證研究[J];財(cái)經(jīng)問題研究;2007年12期 方紅星;孫翯;;基于滬市公司2006年報(bào)的內(nèi)控信息披露研究:修正與拓展[J];財(cái)經(jīng)問題研究;2008年04期 王敦秀;;信息社會(huì)財(cái)務(wù)披露中的供需矛盾[J];長江工程職業(yè)技術(shù)學(xué)院學(xué)報(bào);2010年01期 毛敏;;美國財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制審計(jì)的最新發(fā)展及啟示[J];財(cái)會(huì)通訊(學(xué)術(shù)版);2006年01期 冒喬玲;陳慧;;基于ERM框架的上市公司內(nèi)部控制報(bào)告研究[J];財(cái)會(huì)通訊(學(xué)術(shù)版);2006年09期

第四篇：上市公司信息披露

我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題與對(duì)策的研究

和進(jìn)

（中國中信集團(tuán)成都610041）

摘要：隨著我國證券市場的不斷發(fā)展，上市公司披露信息的質(zhì)量已成為證券市場健康發(fā)展的生命線，關(guān)系著社會(huì)、企業(yè)、投資者其他利害關(guān)系人的利益。然而受宏觀和微觀層面多種因素的影響，我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露暴露出諸多問題。本文在深刻剖析我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問題的原因基礎(chǔ)上，提出提高上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的對(duì)策，進(jìn)而促進(jìn)我國證券市場健康有效的運(yùn)行和發(fā)展。

關(guān)鍵字：上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題原因?qū)Σ?/p>

上市公司會(huì)計(jì)信息披露質(zhì)量的高低是檢驗(yàn)一國證券市場是否成熟的試金石，是實(shí)現(xiàn)證券市場“三公”原則的基礎(chǔ)和維護(hù)證券投資者利益的基本保證。上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題會(huì)導(dǎo)致投資者參與證券市場的積極性下降、資源配置效率降低等嚴(yán)重后果，所以解決上市公司信息披露問題，有利于保障證券市場穩(wěn)步、健康、快速、高效發(fā)展。

一、上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題

1、會(huì)計(jì)信息披露不真實(shí)。會(huì)計(jì)信息披露含有虛假記載或誤導(dǎo)性陳述是中國上市公司信息披露中最嚴(yán)重、危害最大的問題，由此導(dǎo)致的證券市場信息不對(duì)稱加大了市場風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)了供需雙方大量的非理性投機(jī)行為，損害了投資者的利益。

2、會(huì)計(jì)信息披露不充分。目前，大多數(shù)上市公司為了實(shí)現(xiàn)自身利益最大化，常常報(bào)喜不報(bào)憂，誤導(dǎo)投資者，主要表現(xiàn)在對(duì)一些重要事項(xiàng)、資金投向、利潤構(gòu)成以及關(guān)聯(lián)交易披露不夠充分、對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)提示不夠充分或者借保護(hù)商業(yè)秘密為由，故意隱瞞企業(yè)重要會(huì)計(jì)信息。

3、會(huì)計(jì)信息披露不及時(shí)。目前，我國的上市公司基本上能及時(shí)披露業(yè)績報(bào)告，但是對(duì)可能導(dǎo)致股價(jià)下跌的重大事件往往披露不及時(shí)，大大降低了會(huì)計(jì)信息的時(shí)效性和相關(guān)性，為內(nèi)幕交易、牟取暴利、操縱市場創(chuàng)造了條件。

4、會(huì)計(jì)信息披露不主動(dòng)。我國的會(huì)計(jì)信息披露處于強(qiáng)制狀態(tài)，不少上市公司把會(huì)計(jì)信息披露看作是額外的負(fù)擔(dān)，而不是一種應(yīng)該承擔(dān)的義務(wù)和股東應(yīng)該獲得的權(quán)利。面對(duì)負(fù)面信息，上市公司對(duì)會(huì)計(jì)信息披露往往采取一種回避的態(tài)度。

二、上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問題的原因

1、宏觀方面

（1）法律法規(guī)不健全。會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范體系主要由《證券法》、《公司法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等法律法規(guī)及相關(guān)規(guī)定構(gòu)成。盡管這些法律對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露作了相應(yīng)規(guī)定，但實(shí)踐操作中存在困難，使得上市公司在信息披露時(shí)有空可鉆。

（2）監(jiān)管不力。我國政府部門監(jiān)管體系不健全，相關(guān)部門權(quán)責(zé)界定不清，對(duì)二級(jí)市場的監(jiān)督力度不大，而且一些監(jiān)管人員專業(yè)勝任能力不足。另外，證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所及律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)受畸形的委托代理關(guān)系影響，缺乏獨(dú)立性，往往無法客觀地評(píng)價(jià)上市公司會(huì)計(jì)信息。

（3）違規(guī)成本低。上市公司披露的會(huì)計(jì)信息中有瑕疵的占比非常大，被揭露的概率卻非常小。加之，上市公司造假所付出的代價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于因失信而得到的收益，一些公司不惜通過隱藏或歪曲某些會(huì)計(jì)信息來形成對(duì)自己有利的局面。

2、微觀方面

（1）公司利益驅(qū)動(dòng)。公司利益驅(qū)動(dòng)是導(dǎo)致上市公司信息披露存瑕疵的根本原因。一些公司為了維護(hù)自己的經(jīng)濟(jì)利益、達(dá)到配股要求等謊報(bào)公司業(yè)績、操縱利潤。還有的為了免于被處罰或?yàn)榇蠊蓶|和高管謀取利益粉飾報(bào)表、延遲披露信息或披露錯(cuò)誤信息。

（2）公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善。我國上市公司中國有股和法人股占比比較大，流通股比較少，股份相對(duì)集中，形成普遍的“一股獨(dú)大”現(xiàn)象，難以對(duì)公司的管理進(jìn)行控制和約束。部分上市公司缺乏內(nèi)部審計(jì)或者內(nèi)部審計(jì)被弱化，也導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)管理出現(xiàn)混亂，財(cái)會(huì)信息失去真實(shí)性。

（3）投資者能力有限。我國證券市場投資者以散戶為主，一方面絕大多數(shù)投資者缺乏基本的投資技巧和信息甄別能力，另一方面大多數(shù)投資者沒有樹立正確的投資理念，盲目投資、甚至投機(jī)。此外，對(duì)于多數(shù)投資者來說，獲取上市公司有價(jià)值信息的成本也非常高。

三、防范信息披露瑕疵的對(duì)策

1、完善法律法規(guī)體系。相關(guān)部門要完善法律法規(guī)中的盲點(diǎn)，建立起一個(gè)相對(duì)完善的制度體系，并且增強(qiáng)有關(guān)會(huì)計(jì)信息披露法律法規(guī)的可操作性。此外，為了保障投資者權(quán)益，應(yīng)盡快出臺(tái)相關(guān)的民事責(zé)任賠償法，通過立法和司法解釋的手段來細(xì)化證券違法行為的民事責(zé)任。

2、完善信息披露的監(jiān)管體系。我國應(yīng)將政府監(jiān)管、行業(yè)監(jiān)管和市場監(jiān)管進(jìn)行有機(jī)結(jié)合。政府部門要合理分工，明確職責(zé)，提高執(zhí)法者素質(zhì)。證券公司、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)要保持獨(dú)立性，客觀真實(shí)的評(píng)價(jià)上市公司會(huì)計(jì)信息。社會(huì)各界也應(yīng)積極主動(dòng)地發(fā)揮監(jiān)管職能，加強(qiáng)對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管。

3、完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。上市公司要確立董事會(huì)的核心地位，規(guī)范和完善董事會(huì)的運(yùn)作，優(yōu)化董事會(huì)的結(jié)構(gòu)和功能，并且強(qiáng)化監(jiān)事會(huì)的作用，保證其獨(dú)立。上市公司還要完善經(jīng)理人市場，利用經(jīng)理人市場的競爭機(jī)制促使企業(yè)經(jīng)營者從長遠(yuǎn)利益出發(fā)。此外，建立對(duì)管理層的激勵(lì)與約束機(jī)制也對(duì)完善上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)有重要意義。

4、加大處罰力度。有關(guān)部門要嚴(yán)厲懲罰提供虛假會(huì)計(jì)信息、故意隱瞞或歪曲重要信息的上市公司,以及與這些上市公司合謀或無法公正履行職責(zé)的會(huì)計(jì)中介機(jī)構(gòu)，還要構(gòu)建有效的市場退出機(jī)制，當(dāng)上市公司的造假行為被揭發(fā)后，應(yīng)該把相關(guān)的肇事者驅(qū)逐出其所處的行業(yè)。

四、結(jié)語

上市公司信息披露是證券市場永恒的話題, 是證券市場賴以生存和發(fā)展的基石。建立高質(zhì)量，高透明度和具有可比性的會(huì)計(jì)信息披露體系，既要完善法律法規(guī)、加強(qiáng)監(jiān)管，還要完善公司內(nèi)部治理、加大懲罰力度，只有這樣，證券市場才能得到健康發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1] 劉偉.我國上市公司信息披露體制分析[J].證券時(shí)報(bào),2011(2).[2] 吉祖來.上市公司會(huì)計(jì)信息披露問題研究[J].金融縱橫,2010(7).[3] 王東武.提高上市公司信息披露質(zhì)量的思考[J].經(jīng)濟(jì)師,2010(4).[4] 盧學(xué)英.《資本市場會(huì)計(jì)信息披露：問題與對(duì)策》[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì),2009(12).

第五篇：上市公司信息披露

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一、上市公司信息披露中存在的主要問題

１．信息披露內(nèi)容不真實(shí)

這是目前我國上市公司信息披露中最嚴(yán)重、危害最大的問題。主要表現(xiàn)在：

⑴招股說明書過度包裝造成盈利預(yù)測偏差嚴(yán)重。如１９９７年在全國國有企業(yè)凈資產(chǎn)收益率平均不足 ７％ 的情況下，新上市公司的招股說明書披露的前三年資產(chǎn)收益率普遍達(dá)到４０％ 以上，有的公司竟然達(dá)到１００％，很顯然新上市公司的凈資產(chǎn)收益率中有不少水分。

⑵模糊收入概念，人為操縱利潤。有的公司將含稅收入放入會(huì)計(jì)報(bào)表對(duì)外報(bào)出，導(dǎo)致對(duì)外報(bào)出利潤與真實(shí)利潤相差甚遠(yuǎn)；有的公司根據(jù)使用對(duì)象來公布收入。如青島雙星旗下的華青輪胎２００２年經(jīng)營數(shù)據(jù)有四個(gè)版本，真假難辯。

⑶偽造資產(chǎn)、虛構(gòu)利潤，以達(dá)到吸引投資者的目的。如國內(nèi) 銀廣夏”、“東方電子”、“藍(lán)天股份”的造假事件使得會(huì)計(jì)報(bào)表不再是公司經(jīng)營狀況的成績單，而是一小撮人在那里玩的“數(shù)字游戲”。

２．上市公司信息披露不充分、不完整。

根據(jù)規(guī)定，上市公司重大信息均應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中予以說明，要求做到內(nèi)容充分、完整。但在實(shí)際操作過程中存在以下問題：第一，披露有關(guān)信息時(shí)措辭含糊模棱兩可。第二，規(guī)避不利事實(shí)，對(duì)有利于本公司的信息過分披露。第三，分部信息的披露不充分。

３．上市公司信息披露缺乏時(shí)效性。

任何一家公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)都是連續(xù)的，因而有關(guān)公司的信息的產(chǎn)生也是連續(xù)的。由于受到技術(shù)手段、信息生產(chǎn)成本、傳遞成本的限制，上市公司信息的披露只能是間斷的，呈現(xiàn)周期性。另一方面，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，當(dāng)發(fā)生可能對(duì)股票價(jià)格產(chǎn)生重大影響，而投資者尚未得知的重大事件時(shí)，應(yīng)立即編制重大事件公告及時(shí)向社會(huì)披露。但仍有一些公司違反這一規(guī)定，不按法定時(shí)間正式披露會(huì)計(jì)信息。

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４．信息披露具有隨意性

作為公眾公司，上市公司的信息披露本應(yīng)慎之又慎，但一些上市公司卻不顧損害公司形象，披露信息時(shí)極為隨意。有的上市公司在公布定期報(bào)告時(shí)不嚴(yán)肅，公布之后不斷地打“補(bǔ)丁”。２００５年就有百余家公司就各自的中報(bào)發(fā)布了補(bǔ)充報(bào)告，個(gè)別公司的 補(bǔ)丁”使公司的盈利出現(xiàn)“縮水”，甚至盈轉(zhuǎn)虧。如大唐電信。

５．信息披露的非主動(dòng)性

目前我國上市公司把信息披露看成是一種額外負(fù)擔(dān)，對(duì)信息披露總是抱著能少則少、能不披露就不披露的心態(tài)，而不是主動(dòng)、自愿地去披露有關(guān)信息。這說明上市公司在其經(jīng)營管理上存在著不愿讓社會(huì)公眾知道的陰暗面。

二、信息披露存在問題的成因分析

(一)上市公司自身的內(nèi)在原因。主要包括：

第一，公司利益的推動(dòng)。某些上市公司為了在當(dāng)前證券市場中樹立其良好形象，并能在競爭中立于不敗之地，使得利用會(huì)計(jì)造假、操縱利潤的各種利益沖動(dòng)一直有增無減。

第二，公司股東的產(chǎn)權(quán)約束弱化。當(dāng)前一些上市公司的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度還不能通過改革一步到位，其中由于國有股產(chǎn)權(quán)主體缺位，很難強(qiáng)化國有股股東對(duì)公司的產(chǎn)權(quán)約束和控制，而社會(huì)公眾股數(shù)量較少，股東分散，也難以強(qiáng)化國有股股東對(duì)公司的產(chǎn)權(quán)約束和控制，從而造成這些公司的管理權(quán)失控，以致給利潤操作者以可乘之機(jī)。

第三，公司內(nèi)部缺乏自我約束和監(jiān)督機(jī)制。目前某些上市公司正是由于缺乏應(yīng)有的內(nèi)部審計(jì)及管理控制，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作薄弱，會(huì)計(jì)管理體制不順，內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督職能被削弱。

(二)信息披露存在問題的外在原因

１．會(huì)計(jì)法制不健全

目前，我國上市公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度仍然是不完全的。體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：第一，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度與會(huì)計(jì)實(shí)踐之間存在著一定的時(shí)滯。由于會(huì)計(jì)實(shí)踐和經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新行為的層出不窮，實(shí)踐中經(jīng)常出現(xiàn)企業(yè)的會(huì)計(jì)處理“無法可依”的情況。第二，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間存在著不協(xié)調(diào)的現(xiàn)象。第三，有關(guān)規(guī)定政出多門。由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則由財(cái)政部頒布，上市公司信息披露的規(guī)則由證監(jiān)會(huì)制定，相關(guān)規(guī)定之間有時(shí)并不十分和諧統(tǒng)一，這也給信息披露工作帶來了一定困難。

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２．上市公司質(zhì)量普遍不高

脫胎于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌時(shí)期，我國上市公司大都由國有企業(yè)通過剝離、并購和包裝上市等方式轉(zhuǎn)制而來，這種以剝離、拼湊資產(chǎn)、亂作賬，以符合上市標(biāo)準(zhǔn)的非規(guī)范上市操作導(dǎo)致這一時(shí)期的上市公司質(zhì)量普遍較差。那些質(zhì)量不達(dá)標(biāo)，靠披露虛假信息蒙混上市的公司，上市以后為了保住“殼”資源或達(dá)到更進(jìn)一步的目的，迫不得已還要繼續(xù)披露虛假信息，從而進(jìn)入作假的惡性循環(huán)。

３．利益誘惑

這是導(dǎo)致上市公司信息披露違規(guī)的根本原因。首先，是上市的誘惑。為了獲得更廣闊的融資渠道，有些公司或者利用各種手段虛增利潤，或者制造虛假證明文件，或者進(jìn)行虛假陳述，在其招股說明書中發(fā)布不實(shí)信息，以此獲得上市資格。其次，是配股的吸引。為了獲得配股資格以滿足對(duì)資金的持續(xù)需求，有些公司往往粉飾會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)，進(jìn)而披露虛假的會(huì)計(jì)信息。

４．監(jiān)管不力、處罰不重

這是導(dǎo)致上市公司信息披露違規(guī)的重要原因。首先，職業(yè)審計(jì)界的審計(jì)監(jiān)督有效性不足。造成有大量的未經(jīng)嚴(yán)格把關(guān)的不實(shí)信息得以對(duì)外披露。其次，信息披露違規(guī)的法律責(zé)任體系存在缺陷。對(duì)違法違規(guī)行為一般都采用行政處罰，責(zé)任人較少因其違法行為而受到處罰或承擔(dān)民事賠償責(zé)任。與信息披露違規(guī)所帶來的收益相比，違規(guī)成本僅是“滄海一粟”。因此，行政處罰對(duì)上市公司信息違規(guī)披露的遏制作用效果并不明顯。

三、規(guī)范上市公司信息披露的對(duì)策

規(guī)范上市公司信息披露，可以從建立內(nèi)部約束機(jī)制和外部約束機(jī)制入手。

（一）建立健全內(nèi)部控制機(jī)制。

第一，提高管理者的素質(zhì)。管理者的素質(zhì)在企業(yè)的經(jīng)營管理中起絕對(duì)作用，對(duì)企業(yè)產(chǎn)生深

遠(yuǎn)影響，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)建立、健全管理人員的聘用、評(píng)估、升遷、淘汰制度；定期或不定期地進(jìn)行培訓(xùn)教育等措施，提高管理人員科學(xué)管理企業(yè)的能力和強(qiáng)化對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)，此外，外部經(jīng)理人才市場的建立也將為企業(yè)選擇高素質(zhì)的管理人才創(chuàng)造出有力條件。在提

高管理者素質(zhì)的同時(shí)也應(yīng)該提高人們對(duì)內(nèi)部控制的認(rèn)識(shí)，使公司在實(shí)施內(nèi)部控制的過程中變被動(dòng)為主動(dòng)，只有公司全員上下共同參與，內(nèi)部控制制度才能得到有效的執(zhí)行,發(fā)揮其真正的作用。要強(qiáng)化披露財(cái)務(wù)信息內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制，保持監(jiān)督人員在企業(yè)中行使職權(quán)時(shí)高度的獨(dú)立--------------------------精品

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第二，上市公司必須加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)，設(shè)置內(nèi)審機(jī)構(gòu)，歸屬監(jiān)事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)，對(duì)會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行日常的內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督。

第三，明確財(cái)務(wù)人員的信息供給主體的地位，強(qiáng)化披露財(cái)務(wù)信息的內(nèi)部監(jiān)督。

第四，監(jiān)督人員在企業(yè)中行使其職權(quán)保持高度的獨(dú)立性。

第五，必須合理、有效地設(shè)置會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)。目前必須將上市公頃司的會(huì)計(jì)部門和財(cái)力管理部門分立，分屬不同領(lǐng)導(dǎo)，分擔(dān)不同職能。避免管理人員舞弊。

（二）建立外部約束機(jī)制。

第一，制定科學(xué)、配套的會(huì)計(jì)規(guī)范體系。我國上市公司會(huì)計(jì)規(guī)范體系主要由 《會(huì)計(jì)法》、《證券法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》等法律規(guī)范制度所構(gòu)成。但是目前我國有關(guān)現(xiàn)行法規(guī)制度中仍存在漏洞和不足，如財(cái)務(wù)信息披露中對(duì)重大事件披露的規(guī)定顯得不夠明確和完整，商業(yè)秘密和必須披露的財(cái)務(wù)信息間的界限不夠明朗等，這些地方都需要進(jìn)行修改和補(bǔ)充。

第二，加大證券市場財(cái)務(wù)信息披露的監(jiān)督力度。改革多頭管理的體制。證券監(jiān)管部門的設(shè)置應(yīng)集中到兩個(gè)層次：一是中央級(jí)的證券監(jiān)管部門。負(fù)責(zé)對(duì)全國上市公司進(jìn)行客觀監(jiān)管，統(tǒng)一制定證券市場政策和上市信息披露規(guī)范；二是證券交易所，它就遵循中央證券監(jiān)管部門的規(guī)定，對(duì)上市公司的日?；顒?dòng)和財(cái)務(wù)信息披露進(jìn)行具體的詳細(xì)的監(jiān)管。建立上市公司信息監(jiān)察員制度，由中國證監(jiān)會(huì)及其駐各地派出機(jī)構(gòu)委派信息監(jiān)察員到各上市公司，對(duì)上市公司的信息包括招股說明書、申報(bào)、年報(bào)、股利分配等信息的生成和披露加以監(jiān)督，防止外界各相關(guān)利益集團(tuán)對(duì)會(huì)計(jì)部門的信息供給橫加干涉。證券監(jiān)管部門要制定一套切實(shí)可行的上市公司財(cái)務(wù)信息披露的監(jiān)管辦法，對(duì)違規(guī)行為予以明確界定，堅(jiān)決杜絕不規(guī)范行為。

第三，發(fā)展和完善注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)制度。加快會(huì)計(jì)師事務(wù)所體制改革，改善執(zhí)業(yè)環(huán)境，制定相應(yīng)的執(zhí)業(yè)自律準(zhǔn)則，大力提高注冊(cè)會(huì)計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德水準(zhǔn)，完善審計(jì)準(zhǔn)則修改審計(jì)假設(shè)及審計(jì)方法和程序，以適合我國證券市場不夠規(guī)范的現(xiàn)實(shí)?？梢越⒁惶淄晟频摹⒖茖W(xué)的資本市場訴訟和民事賠償制度。這樣，可以使注冊(cè)會(huì)計(jì)師的獨(dú)立審計(jì)成為--------------------------精品

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上市公司財(cái)務(wù)信息質(zhì)量和披露的可靠保證，才能保護(hù)投資者利潤，促進(jìn)證券市場健康規(guī)范發(fā)展。

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