第一篇：張發(fā)衡 家庭理財渠道簡單剖析

張發(fā)衡 家庭理財渠道簡單剖析

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，投資理財?shù)那酪苍絹碓蕉?，下面就是一些常見的投資理財渠道的剖析，大家可以根據(jù)自己的風險承受能力、財力和相關的知識水平，選擇適合自己的投資理財品種。

任何投資理財，都關注安全性、收益性和流動性，各種投資理財渠道都很難很好的同時滿足上述三種特性，所以投資理財需要適當?shù)倪M行組合。

1、銀行儲蓄：銀行職能是融資、放貸、投資和調(diào)節(jié)市場貨幣供應量。

特點：安全性、流動性強，收益性一般，不足以抵御通貨膨脹

收益影響因素：利率、稅賦、通貨膨脹

分析：

1、短期最安全，長期最危險：通脹是儲蓄看不見的殺手，資產(chǎn)會在不知不覺間縮水，損失慘重;

2、稅費重，利息稅20%，銀行各種費用擠壓收益空間，銀行收費已經(jīng)如同搶劫;

3、作為儲戶，無論什么時候都無法分享銀行的投資收益，即幾乎是讓銀行白用咱的錢!建議：

1、在銀行存少量活期存款，夠半年里家庭日常開支用，約占家庭年收入10%;

2、辦理1到2張信用卡，用于支付急用開支和家庭計劃采購(滿足信用卡使用次數(shù)要求);

3、根據(jù)家庭理財目標，將所需款項選擇適當期限的定存。

4、債券：債務人融資的工具，目前有上市債券、國債、企業(yè)債券和可轉(zhuǎn)換債券等。

特點：收益性略高于銀行儲蓄，安全性和流動性比較好，是適合一般老百姓的投資理財渠道。收益影響因素：市場波動、利率、通脹

分析：

1、國債由政府信用擔保，安全性較高，某些品種只向機構(gòu)發(fā)行，普通百姓可通過債券型基金間接購買;

2、企業(yè)債券受企業(yè)經(jīng)營風險影響很小，企業(yè)破產(chǎn)時債券持有人享有優(yōu)于股票持有者對企業(yè)剩余資產(chǎn)的索取權(quán)，但仍要選擇信用等級高的債券降低風險;

3、可轉(zhuǎn)換債券在一定條件下可轉(zhuǎn)換為股票，價格有下限支撐，不會象股票一樣大幅下跌，同時又有較大的期待價值。

建議：

1、家庭中期規(guī)劃的資金，在追求相對安全的前提下，可選擇債券來實現(xiàn)財務增值;

2、如果要求變現(xiàn)能力比較強，則可選擇投資債券基金;

3、可以利用市場上債券價格的變動，買賣債券賺取差額。

3、股票：上市企業(yè)免費融資的渠道：大量吸收社會閑散資金

特點：安全性差，高風險，高收益可能性，流動性好，投資股票要有相關知識以及良好的心理承受力。收益影響因素：企業(yè)經(jīng)營狀況、市場系統(tǒng)性風險、利率、稅賦、政策

分析：

1、短線操作難度較大，經(jīng)常處在后悔中：買高了或者賣早了;

2、我國股票市場還不太成熟、波動性較大的情況下，投資股票更加劇了其中的風險。

3、股民長期處在貪婪與恐懼之中，需要耗費很多的精力;

4、上市公司的經(jīng)營良莠不齊，存在破產(chǎn)風險。

5、高風險帶來高回報，但無法預估系統(tǒng)性風險，如08年的暴跌。

建議：

1、合理分配家庭資金，最好不要將家庭全部資金投入股市，一般占家庭資金量的30%;

2、從美國百年的股票歷史分析，長期持有績優(yōu)股，會獲得驚人的回報率;

3、在市場良好的情況下，可進行短線操作來獲利，但也會繳納更多的手續(xù)費和印花稅;

4、在市場遭受危機之時，要果斷斬倉，保留本金，以圖東山再起;

5、記住巴菲特的話：盡量避免風險，別人貪婪時我恐懼，別人恐懼時我貪婪!

4、基金：機構(gòu)投資者的融資工具，種類有債券基金、信托基金、保險基金和股票基金，這里主要指股票基金

特點：安全性差，風險小于股票，收益性也小于股票，流動性好，適合沒時間長期盯盤、缺乏炒股的經(jīng)驗常識、風險承受能力較小的投資者

收益影響因素：同股票

分析：

1、基金公司作為專業(yè)投資機構(gòu)，有先天的信息和操盤優(yōu)勢;

2、基金投資的渠道廣泛，選股面廣，可充分分散風險，基金虧損，由基金購買人承擔;

3、基金具有規(guī)模效益，比散戶更容易在操盤中獲益;

4、基金的贖回不易控制，給基金操作帶來不利影響;

5、基金的收益性取決于：市場的狀況和基金經(jīng)理的能力;

6、基金和股票類似，同樣無法抵御系統(tǒng)性風險。

建議：

1、通過開設證券賬戶購買開放式指數(shù)基金，節(jié)省手續(xù)費;

2、在股市向好的時機，一般指數(shù)型基金表現(xiàn)略好于偏股基金;

3、要選擇前期在市場表現(xiàn)較好的基金，其實就是選基金經(jīng)理;

4、資金量少，可選擇定投基金，每月投入固定的金額，長期能獲得很好的回報;

5、投資基金同樣要量力而為，不要將大部份資金投入，學會分散風險;

6、學會最基本的判斷：股票市場不好時果斷清倉，向好時建倉。

5、投資連結(jié)保險：保險機構(gòu)融資工具，主要用于投資基金、債券等。

特點：被稱為基金中的基金，安全性略好于基金，收益性同基金，流動性前期一般，在5年后可自由取出。收益影響因素：市場波動、利率、通脹

分析：

1、首次投入額度限定，以后的投入額度隨意、時間隨意;

2、首年附帶人身保障，以后可自己選擇是否附帶，防止人身風險造成最大損失;

3、5年的取出限定，雖然限定了流動性，但更利于機構(gòu)操作，更容易在市場不佳時及時調(diào)整且市場向好時獲利較快，08、09年的實際收益情況體現(xiàn)尤為明顯;

4、根據(jù)投資的內(nèi)容和風險收益提示，投連保險會設有二或三個賬戶：類似如穩(wěn)健避險、精選平衡和策略成長等，投資者可自由在賬戶間轉(zhuǎn)換，利于提高收益和規(guī)避風險。

5、按保險法規(guī)定，收益免稅。

建議：

1、適合能長期投資，又無精力盯盤、缺少市場經(jīng)驗的客戶;

2、附帶的人身保障很必要，建議每年續(xù)保;

3、選擇時根據(jù)保險公司每季度的投資分析報告，選擇08、09年投資回報好的公司和產(chǎn)品;

4、根據(jù)風險承受能力，選擇避險型或動力成長型賬戶。

6、分紅保險：保險機構(gòu)融資的工具之一，主要投資方向大額協(xié)議存款、債券和國家基礎建設工程等。特點：安全性良好，收益性在給定的基礎上有分紅，流動性較好，可根據(jù)合同約定靈活運用。

收益影響因素：市場波動、利率、通脹

分析：

1、家庭理財?shù)幕A：人身保障，投資期限靈活，可一次性投資也可分期投資;

2、分紅保險形式多樣，多數(shù)以保障為主，并以打折價購買(保費換保額);

3、預定利率不變，收益穩(wěn)定，目前各家公司均為2.5%，現(xiàn)金價值穩(wěn)定增長;

4、分紅能充分抵御利率變化和通脹的影響;

5、分紅一般有兩種：單利分紅和復利分紅;

6、時間越長，復利分紅的投資回報越能顯現(xiàn);

7、資金可靈活運用，并非只能滿期才取出，滿2年即可保單貸款;

8、收益免稅，且不作為債務清償?shù)哪繕恕?/p>

建議：

1、分紅保險是優(yōu)良的家庭資產(chǎn)，在保障的基礎上有穩(wěn)定的收益，是家庭理財不可或缺的組成部分;

2、學會投資和靈活運用分紅保險，會讓家庭資產(chǎn)穩(wěn)定保值、增值;

3、免稅的收益，利于合理保全家庭資產(chǎn)，讓家族后世持續(xù)富有。

4、銀行理財產(chǎn)品。銀行理財產(chǎn)品是銀行為了爭取客戶，專門為投資者量身打造的一種理財產(chǎn)品，這種投資一般風險較低，收益要高于儲蓄和債券。銀行理財產(chǎn)品適合追求穩(wěn)健收益、不想親自參與市場買賣的投資者，但有些銀行的投資理財產(chǎn)品是不保證本金安全的，選擇時要注意。另外在不熟悉的情況下，一般不要選擇外資銀行，特別是不在境內(nèi)設點的外資銀行。

5、外匯投資。外匯投資就是買賣不同的自由兌換貨幣，獲取匯差收益。外匯投資風險比股市小，但收益也

時，你還需要掌握相當豐富的經(jīng)濟金融知識，這樣才能在外匯投資中立于不敗之地。

6、信托投資。信托投資可以投資于產(chǎn)業(yè)基金和實業(yè)基金，信托產(chǎn)品遵循“損失自負”的原則，風險由投資者自行判斷和承擔。所以信托投資也屬于風險較高的投資品種。

7、期貨投資。期貨投資的最大特點是以小博大，收益很高，它比較適合于有大量個人資產(chǎn)的冒險者。事實上投資該領域的人也的確不多，可謂錢來得快輸?shù)靡部?。如果說股票可能讓你資產(chǎn)歸零，那么期貨還可能倒欠。而且股票的持有時間可以自己掌控，但是期貨合約到期就必須結(jié)算。投資期貨需要非常專業(yè)的知識，占用相當多的時間，所以一般投資者投資期貨要慎之又慎。

8、房產(chǎn)投資。雖然說大多數(shù)購置房產(chǎn)的人是為了自居，但也不乏“買房出租”或者又“轉(zhuǎn)手出售”的人。在資金允許且房價上漲預期存在的情況下，那么選擇買房無疑是個較好的投資策略。但房產(chǎn)流動性較差。投資房產(chǎn)后，特別要注意人身風險防范：購買足額的人壽保險，防止出現(xiàn)意外情況，導致無法還貸而功虧一簣。

9、珍品收藏。這是一個相對特殊的理財領域，投身其中的人士，大多是出于自己的興趣愛好。如古董、名作、錢幣、郵票等，這樣投資收藏可一舉兩得。但收藏是一種長線品種，珍品收藏需要花費大量的時間和精力，需要有一定的鑒賞能力，同時還需要很多資金。所以投資者在進行珍品收藏時一定要衡量一下自身的能力。

10、黃金投資。中國人對黃金有一種天生的情愫，加上當下黃金價格一路高漲，讓這一傳統(tǒng)的金屬投資品種再次進入大眾視野。但黃金投資也是一種長線投資，而且受國際市場影響較大，一般投資者不建議進行這類投資。awfcvbvbrt

第二篇：張發(fā)衡談個人貸款

張發(fā)衡談個人貸款

個人貸款，又稱零售貸款業(yè)務，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，已成為一項重要的貸款業(yè)務。個人貸款，是指貸款人向借款人發(fā)放的用于購買自用住房和城鎮(zhèn)居民修、建自用住房(不含外銷房)的貸款。貸款人發(fā)放個人住房貸款時，借款人必須提供擔保。借款人到期不能償還貸款本息的，貸款人有權(quán)依法處理其抵押物或質(zhì)物，或由保證人承擔償還本息的連帶責任。個人貸款種類

一、個人住房貸款

1、個人住房商業(yè)性貸款

個人住房商業(yè)性貸款，是銀行信貸資金所發(fā)放的自營貸款，指具有完全民事行為能力的自然人，購買 個人貸款

本市城鎮(zhèn)自住住房時，以其所購產(chǎn)權(quán)住房為抵押物，作為償還貸款的保證而向銀行申請的住房商業(yè)性貸款。

2、個人住房公積金貸款

個人住房公積金貸款，是政策性的住房公積金所發(fā)放的委托貸款，指繳存住房公積金的職工，在本市城鎮(zhèn)購買，建造、翻建、大修自住住房時，以其所擁有的產(chǎn)權(quán)住房為抵押物，作為償還貸款的保證而向銀行申請的住房公積金貸款。

3、個人住房組合貸款

凡符合個人住房商業(yè)性貸款條件的借款人同時繳存住房公積金，在辦理個人住房商業(yè)性貸款的同時還可向銀行申請個人住房公積金貸款，即借款人以所購本市城鎮(zhèn)自住住房作為抵押物可同時向銀行申請個人住房公積金貸款和個人住房商業(yè)性貸款(這種貸款方式簡稱個人住房組合貸款)。

二、個人汽車消費貸款

三、個人耐用消費品貸款

四、個人消費貸款

五、個人小額信用貸款xdrtubdrt

第三篇：張發(fā)衡最新大學生創(chuàng)業(yè)計劃書

張發(fā)衡最新大學生創(chuàng)業(yè)計劃書

一、創(chuàng)業(yè)計劃書是創(chuàng)業(yè)者計劃創(chuàng)立的業(yè)務的書面摘要。

它用以描述與擬創(chuàng)辦企業(yè)相關的內(nèi)外部環(huán)境條件和要素特點，為業(yè)務的發(fā)展提供指示圖和衡量業(yè)務進展情況的標準。

通常創(chuàng)業(yè)計劃是市場營銷、財務、生產(chǎn)、人力資源等職能計劃的綜合。

二、創(chuàng)業(yè)計劃書的內(nèi)容

一般來說，在創(chuàng)業(yè)計劃書中應該包括創(chuàng)業(yè)項目的種類、資金規(guī)劃及基金來源、資金總額的分配比例、階段目標、財務預估、行銷策略、可能風險評估、創(chuàng)業(yè)的動機、股東名冊、預定員工人數(shù)、具體內(nèi)容一般包括以下十一個方面：

(一)封面

封面的設計要有審美觀和藝術(shù)性，一個好的封面會使閱讀者產(chǎn)生最初的好感，形成良好的第一印象。

(二)計劃摘要

它是濃縮了的創(chuàng)業(yè)計劃書的精華。

計劃摘要涵蓋了計劃的要點，以求一目了然，以便讀者能在最短的時間內(nèi)評審計劃并作出判斷。

計劃摘要一般包括以下內(nèi)容：

公司介紹

管理者及其組織

主要產(chǎn)品和業(yè)務范圍

市場概貌

營銷策略

銷售計劃

生產(chǎn)管理計劃

財務計劃

資金需求狀況等。

摘要要盡量簡明、生動。特別要說明自身企業(yè)的不同之處約捌笠禱袢〕曬Φ氖諧∫蛩亍

（三)企業(yè)介紹

這部分的目的不是描述整個計劃，也不是提供另外一個概要，而是對你的公司作出介紹，因而重點是你的公司理念和如何制定公司的戰(zhàn)略目標。

(四)行業(yè)分析

在行業(yè)分析中，應該正確評價所選行業(yè)的基本特點、競爭狀況以及未來的發(fā)展趨勢等內(nèi)容。

關于行業(yè)分析的典型問題：

(1)該行業(yè)發(fā)展程度如何?現(xiàn)在的發(fā)展動態(tài)如何

(2)創(chuàng)新和技術(shù)進步在該行業(yè)扮演著一個怎樣的角色

(3)該行業(yè)的總銷售額有多少?總收入為多少?發(fā)展趨勢怎樣

(4)價格趨向如何

(5)經(jīng)濟發(fā)展對該行業(yè)的影響程度如何?政府是如何影響該行業(yè)的(6)是什么因素決定著它的發(fā)展

(7)競爭的本質(zhì)是什么?你將采取什么樣的戰(zhàn)略

(8)進入該行業(yè)的障礙是什么?你將如何克服?該行業(yè)典型的回報率有多少

(五)產(chǎn)品(服務)介紹

產(chǎn)品介紹應包括以下內(nèi)容：產(chǎn)品的概念、性能及特性;主要產(chǎn)品介紹;產(chǎn)品的市場競爭力;產(chǎn)品的研究和開發(fā)過程;發(fā)展新產(chǎn)品的計劃和成本分析;產(chǎn)品的市場前景預測;產(chǎn)品的品牌和專利等。

在產(chǎn)品(服務)介紹部分，企業(yè)家要對產(chǎn)品(服務)做出詳細的說明，說明要準確，也要通俗易懂，使不是專業(yè)人員的投資者也能明白。一般地，產(chǎn)品介紹都要附上產(chǎn)品原型、照片或其他介紹。

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第四篇：張發(fā)衡創(chuàng)業(yè)者如何融資

張發(fā)衡創(chuàng)業(yè)者如何融資

有幸跟Brad Feld見面聊了一下，他可是創(chuàng)業(yè)者心目中最棒的VC之一。Brad曾經(jīng)也是創(chuàng)業(yè)者，將公司出售之后，以天使的身份投資了40、50家公司，創(chuàng)辦或共同創(chuàng)辦了3家VC公司：Intersity Ventures，Mobius Venture Capital和Foundry Group，他現(xiàn)在是Foundry Group的董事總經(jīng)理。

交談中，雖然有很多對創(chuàng)業(yè)者有用的觀點，但我認為下面三點最為有趣：

1.VC是你的伙伴

很多初次創(chuàng)業(yè)者把VC僅僅看作是掏錢給你的人。實際上，VC是你的伙伴。他們對你的公司會有所掌控，他們對產(chǎn)品開發(fā)、公司擴大規(guī)模、等方面有很多經(jīng)驗，除了資金注入之外，他們還會提供重要的增值服務。

因為VC是對公司施加控制的伙伴，你需要向?qū)Υ渌锇橐粯訉λ麄冞M行評估，你要確信，他們是不是合適的伙伴。

2.天使投資人是你的朋友

初次創(chuàng)業(yè)的創(chuàng)業(yè)者應該在進行VC融資之前，要認真考慮先向天使投資人融資。天使投資人通常具備豐富的融資經(jīng)驗，可以在創(chuàng)業(yè)者進行VC融資提供幫助(VC融資時有一大堆條款和問題是大多數(shù)初次創(chuàng)業(yè)者不了解的)。

另外，天使投資人可能跟VC有很好的關系，他們通常還具備企業(yè)運營的經(jīng)驗，這些都可以幫助創(chuàng)業(yè)者。當然，天使投資人的資金可以讓企業(yè)成長到適合VC口味的階段。但是，在設計天使投資架構(gòu)時，必須保證價格/估值合理，投資條款盡量簡單。否則，后續(xù)的VC融資可能就會面臨有些難度了。

3.要尋找合適的投資人

Brad提到80/20原則，甚至是99/1原則。從根本上來說，創(chuàng)業(yè)者應該將大量的時間花在1%最合適的投資人那里，而不是將時間浪費在其他投資人身上。

Brad認為合適的投資項目人至少具備2個要素：(1)地域(很多VC只投資某些地區(qū)的項目);(2)行業(yè)領域(Foundry Group不投資清潔技術(shù)，即便公司看起來很好)。我認為可能還要加上一條“投資階段”，因為很多VC只對某些特定階段的公司有興趣(比如有些VC只投已經(jīng)有收入的公司，等)。xdrtubdrt

第五篇：張發(fā)衡 最新民間借款合同

張發(fā)衡 最新民間借款合同

甲方(出借人)： 住址：

身份證號碼： 聯(lián)系電話：

乙方(借款人)： 住址：

身份證號碼： 聯(lián)系電話：

丙方(擔保人)： 住址：

身份證號碼： 聯(lián)系電話：

乙方因資金周轉(zhuǎn)需要，現(xiàn)向甲方借款，經(jīng)甲乙雙方友好協(xié)商，根據(jù)《合同法》《擔保法》等相關法律、法規(guī)規(guī)定達成如下合同以資雙方共同遵守：

1、甲方向乙方出借人民幣(大寫)小寫： ￥.2、借款期限自 年 月 日至 年 月 日。

3、乙方承諾自借款之日起按月利率25‰支付利息，借款到期日本息一并支付。

4、乙方自愿承擔因乙方逾期償還借款本金及利息導致甲方為實現(xiàn)債權(quán)而支出的合理的費用(包括但不限于律師費、訴訟費、差旅費等)。

5、丙方自愿對乙方的借款及利息承擔連帶責任保證，保證期限為本合同履行期限屆滿之日起兩年，保證擔保范圍包括借款本息及甲方為實現(xiàn)債權(quán)而支出的合理的費用(包括但不限于律師費、訴訟費、差旅費等)。

6、如履行本合同發(fā)生爭議，通過本合同簽訂地法院訴訟解決。

7、本合同一式兩份，雙方簽字或蓋章后生效。

8、乙方、丙方應向甲方提供身份證復印件，該復印件為本合同的有效組成部分。

注：在簽訂本合同時甲方已向乙方實際支付上述借款，故乙方不再出具收據(jù)。

甲方(出借人)： 乙方(借款人)：

丙方(擔保人)：

合同簽訂地：

時間： 年 月 日

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