第一篇：新股申購流程及注意事項

新股申購流程及注意事項

發(fā)行方式

股份公司發(fā)行新股常用的發(fā)行方法是網(wǎng)上申購和網(wǎng)下發(fā)行。其中網(wǎng)上申購是通過證券交易所的交易平臺進(jìn)行，投資者可以比照常規(guī)A股交易的方法進(jìn)行操作。而網(wǎng)下發(fā)行一般針對法人投資者。

網(wǎng)上申購是指投資者運用其證券交易保證金，向證券交易所提交新股認(rèn)購請求。證券交易所在匯總所有投資者的認(rèn)購請求后，為每1000股認(rèn)購指令分配一個認(rèn)購序號，并通過搖號確定中簽的認(rèn)購序號。如投資者認(rèn)購序號與中簽號相同，投資者將成功認(rèn)購1000股新股，否則認(rèn)購資金將自動退回投資者的保證金賬戶。

申購流程

T-2日或之前：

股份發(fā)行公司在中國證監(jiān)會指定信息披露媒體上刊登《招股說明書》和《發(fā)行公告》。

T日(申購日)：

投資者按買入A股的常規(guī)方法，提交申購委托指令，其中：通常上海的新股認(rèn)購代碼為六位數(shù)，標(biāo)記為73****，深圳的新股代碼與股票上市后的代碼相同。其中，買賣方向為買入；申購價格則按《股票發(fā)行公告》的規(guī)定進(jìn)行；申購數(shù)量：申報下限是1000股，認(rèn)購必須是1000股或其整數(shù)倍，最高申購量不得超過社會公眾股發(fā)行總量的千分之一。

注意事項：新股申購不可撤單，每個賬戶只能申購一次。如有多次申購，只有第一次是有效的，其余幾次無效，但無效申購資金仍會在當(dāng)日被凍結(jié)，次日才能使用；投資者在辦理完新股申購手續(xù)后得到的合同號不是配號；根據(jù)交易所的規(guī)定，申購新股不收取手續(xù)費、印花稅、過戶費等費用，但可以酌情收取委托手續(xù)費，上海、深圳本地收1元，異地收5元，部分券商對委托手續(xù)費也予以減免。

T+1日（資金凍結(jié)）：

證券營業(yè)部負(fù)責(zé)將投資者的申購資金轉(zhuǎn)入證券交易所的指定賬戶，該日如投資者打印交割單，第二天交割單上的成交編號不是配號。

特別說明：T日滬市新股申購的申購代碼是730XXX，申購確認(rèn)后，T＋1日開始投資者在賬戶內(nèi)查到的是申購款740XXX，T+3日查詢新股配號時的代碼是741XXX，如果中簽，T＋4日后投資者賬戶內(nèi)會有中簽的新股730XXX，該股上市交易的當(dāng)天，證券代碼變更為60XXXX。

深市新股申購代碼為0XXXXX，其申購款、配號、中簽新股直至上市后代碼均不變。

T+2日（驗資及配號）：

發(fā)行公司和主承銷商進(jìn)行驗資，并按每1000股為單位，按委托時間順序生成配號，同時確定中簽率。當(dāng)日營業(yè)終了，交易所將配號回傳證券營業(yè)部。

T+3日（搖號抽簽、中簽處理）：

投資者可以通過下列方式查詢配號：查閱證券營業(yè)部張貼在營業(yè)部大廳內(nèi)的所有投資者的新股配號；打印交割單，交割單上的成交編號即是新股配號；通過自助系統(tǒng)（包括電話委托、自助委托、網(wǎng)上交易等）查詢新股配號；撥打證券交易所新股申購聲訊服務(wù)電話查詢，滬市電話021－16883006，深市電話0755－82288800。

同日，主承銷商組織搖號抽簽，確定并公布中簽結(jié)果。該日營業(yè)終了，證券交易所將中簽結(jié)果回傳各證券營業(yè)部。

重要說明：新股配號是按照每1000股配一個號，按時間順序連續(xù)配號，號碼不間斷。每個股票賬戶在交割時只打印申購配號的起始號碼，同時打印有效申購股數(shù)，例如，交割配號為10005605，有效申購股數(shù)為5000股，則該賬戶全部申購配號為5個，依次為10005605，10005606，10005607，10005608，10005609。

T+4日（資金解凍）：

證券營業(yè)部將在該日對未中簽申購的終結(jié)資金進(jìn)行解凍。同日，投資者可以查詢中簽情況，查詢方式有兩種：一是投資者根據(jù)T＋3日得到的配號，查詢證監(jiān)會指定報刊上由主承銷商刊登的中簽號碼，如果自己配號的后幾位與中簽號碼相同，則為中簽，不同則表示未中。每一個中簽號碼可以認(rèn)購1000股新股。二是直接查詢自己賬戶內(nèi)的解凍后資金是否有減少或者查詢股份余額是否有所申購的新股，以此來確定自己是否中簽。

注意事項：（1）新股申購T＋4日的資金解凍，在交割單上顯示為“賣出”，其成交股數(shù)等于投資者的原申購股數(shù)。（2）新股申購T＋4日的中簽，在交割單上顯示為“買入”，其成交股數(shù)即投資者的中簽股數(shù)。

（3）新股申購期間指定交易變更。如果投資者在某天申購了新股但又撤銷了指定交易，則該投資者的新股數(shù)據(jù)會傳送給申購席位，投資者應(yīng)在原申購席位上進(jìn)行查詢。

新規(guī)則

從2006年9月18日起，滬深交易所為提高發(fā)行效率，對上網(wǎng)發(fā)行資金申購又做了補充，即根據(jù)發(fā)行人和主承銷商的申請，上網(wǎng)發(fā)行資金申購的時間可以縮短一個交易日。新的申購流程主要適用于A+H新股的發(fā)行，但經(jīng)同意，個別只發(fā)行A股的公司也可采用。新的申購流程如下：

（一）投資者申購（T日）。申購當(dāng)日（T日）按《發(fā)行公告》和申購辦法等規(guī)定進(jìn)行申購。

（二）資金凍結(jié)、驗資及配號（T+1日）。申購日后的第一天（T+1日），由結(jié)算公司將申購資金凍結(jié)。下午4點前，申購資金需全部到位，結(jié)算公司配合交易所指定的具備資格的會計師事務(wù)所對申購資金進(jìn)行驗資，并由會計師事務(wù)所出具驗資報告，交易所以實際到位資金作為有效申購進(jìn)行配號（即下午4點后按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行驗資、確認(rèn)有效申購和配號）。

（三）搖號抽簽、中簽處理（T+2日）。申購日后的第二天（T+2日），公布確定的發(fā)行價格和中簽率，并按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行搖號抽簽、中簽處理。

（四）資金解凍（T+3日）。申購日后的第三天（T+3日）公布中簽結(jié)果，并按相關(guān)規(guī)定進(jìn)行資金解凍

和新股認(rèn)購款劃付。

新規(guī)則規(guī)定：“上網(wǎng)申購期內(nèi)，投資者按委托買入股票的方式，以價格區(qū)間上限填寫委托單”，因此，與以往不同的是，投資者委托申購的價格應(yīng)為價格區(qū)間上限，如果確定的發(fā)行價格低于價格區(qū)間上限，差價部分將退還給投資者。

第二篇：新股申購流程

網(wǎng)上申購和網(wǎng)下申購區(qū)別：

網(wǎng)上和網(wǎng)下申購在價格上沒有差異，這兩種申購主要是針對不同的投資申購者。網(wǎng)上申購一般只是較小資金量的投資者進(jìn)行申購，有時候機構(gòu)也會參與其中，網(wǎng)下申購一般只允許機構(gòu)進(jìn)行申購，原因是要求投資者資金量要有足夠的大才能進(jìn)行網(wǎng)下申購，一般投資者不能以個人名義參與其中。網(wǎng)上申購一般新股中簽后，股票第一天首日上市交易就能賣出價股票，但網(wǎng)下申購一般由于中簽率高于網(wǎng)上申購，且網(wǎng)下申購一般都限制這股票上市以后三個月才能上市賣出。新股申購流程：

一、申購提示

1、本次新股申購?fù)ㄟ^市值來計算可以申購新股的額度，滬市每一萬元對應(yīng)1000股的申購單位，深圳每5000元對應(yīng)500股的申購單位，且以T-2日的市值額度為準(zhǔn)。（必須提前兩個工作日準(zhǔn)備好“貨”即市值）

2、滬市、深市分開計算，深圳的新股必須用深圳市場的A股市值來計算（基金、債券、ETF統(tǒng)統(tǒng)不算），滬市同理

3、額度在同一交易日可重復(fù)使用，通過市值計算出的額度可在申購當(dāng)天重復(fù)使用（如通過市值計算出的申購額度為5萬股，當(dāng)天有三只新股上市股本均超過5000萬股，則三只新股均可參與）

申購只在當(dāng)日有效，稱T日。申購價即上網(wǎng)發(fā)行價、上海申購下限為1000股，申購數(shù)量須是1000的整數(shù)倍，深圳申購下限為500股，申購數(shù)量須是500的整數(shù)倍，上限一般為發(fā)行社會公眾股的1‰。

二、申購之后配號及中簽的程序

T+1日 領(lǐng)取申購交割單

T+2日 公布配號

T+3日 公布中簽率，領(lǐng)取配號交割單

T+4日 公布中簽結(jié)果，領(lǐng)取交割單。

三、中簽查詢

中簽查詢的方式有兩種，在T+4日客戶即可以通過電話委托或 自助委托查詢“證券余額”，如果有此申購段標(biāo)余額提示，則表明中簽； 客戶也可以通過打交割單來確認(rèn)自己是否中簽，中簽的客戶T+4日 打印的交割單除一張賣單外，同時還存在一張買單，那么買單上顯示 的“成交數(shù)量”即為中簽數(shù)量，而沒有中簽的客戶則無此買入新股交割 單。

第三篇：網(wǎng)下新股申購流程2016

網(wǎng)下新股申購流程

一、通過協(xié)會備案

根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會《首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者管理細(xì)則》要求，參與網(wǎng)下申購?fù)顿Y者需完成網(wǎng)下投資者備案，備案條件：個人客戶從事證券交易五年（含）以上，機構(gòu)客戶依法設(shè)立、持續(xù)經(jīng)營時間達(dá)到兩年（含）以上，從事證券交易時間達(dá)到兩年（含）以上。項目發(fā)行上市所在證券交易所基準(zhǔn)日前二十個交易日（含基準(zhǔn)日）的非限售股票的流通市值日均應(yīng)為1000萬元（含）以上。（預(yù)計2-3周）

二、申請滬、深交易所網(wǎng)下申購ekey 完成備案后，根據(jù)上?！渡辖凰鵌PO網(wǎng)下申購平臺網(wǎng)下投資者數(shù)字證書業(yè)務(wù)辦理程說明》、《投資者辦理EIPO平臺CA證書業(yè)務(wù)流程》，提交相關(guān)申請表格，付款（上海交易所）后領(lǐng)取ekey證書后，下發(fā)給投資者。（預(yù)計1-2周）

三、根據(jù)新股網(wǎng)下發(fā)行公告參與各主承銷網(wǎng)下新股發(fā)行，中簽后繳款。

（1）初步詢價開始日前兩個交易日，主承銷商公布招股意向書及初步詢價公告。

（2）初步詢價開始前一個交易日10：00前，主承銷商通過上交所網(wǎng)下申購電子化平臺錄入初步詢價參數(shù)，并確認(rèn)網(wǎng)下投資者及配售對象參與資格。

（3）初步詢價期間，網(wǎng)下投資者為其管理對象報價。同一個網(wǎng)下投資者只能有一個報價，非個人投資者應(yīng)當(dāng)以機構(gòu)為單位報價。

（4）T-3日，初步詢價截至。

（5）T-2日，發(fā)行人與主承銷商確定發(fā)行價格（或發(fā)行價格區(qū)間）。（6）T-1日，發(fā)行人與主承銷商刊登網(wǎng)下發(fā)行公告；主承銷商剔除不得參與申購的初步詢價報價，確定有效報價投資者名單，并于15:00前通過上交所網(wǎng)下申購電子化平臺確認(rèn)。

（7）T日，網(wǎng)下投資者申購，申購時無需繳付申購資金。

（8）T+1日，主承銷商上傳初步配售結(jié)果。網(wǎng)下投資者查詢網(wǎng)下獲配應(yīng)繳款情況。原T+1日會計師事務(wù)所申購資金驗資環(huán)節(jié)取消。

（9）T+2日，主承銷商公告初步配售結(jié)果，網(wǎng)下投資者據(jù)此在當(dāng)日16:00前繳納新股認(rèn)購資金。（10）T+3日14:00前，主承銷商將最終確定配售結(jié)果上傳上交所網(wǎng)下申購電子化平臺。

（11）T+4日，主承銷商將認(rèn)購資金劃入發(fā)行人賬戶。（12）網(wǎng)下發(fā)行完成后，主承銷商應(yīng)向市場公告網(wǎng)下配售結(jié)果

具體詢價時間及流程需按照主承銷商公布招股意向書及初步詢價公告進(jìn)行

第四篇：新股申購注意事項總結(jié)

新股申購注意事項總結(jié)

1、配售額度是按照T-2日的市值進(jìn)行計算的2、滬市與深市的市值計算是分開的，光有深圳市值是無法進(jìn)行上海新股申購的，申購某個市場的新股必須要有相對市場的市值才行，配售額度按照相應(yīng)的市場市值計算。

3、雙融賬戶的市值與集中交易系統(tǒng)市值合并計算，這也就是說通過雙融賬戶客戶在申購新股時有杠桿效應(yīng)。

4、計算配售額度時，可充當(dāng)市值的僅限“非限售A股”

5、同一只新股，只能申購一次。不能多次申購，交易所只承認(rèn)第一次申購，其余委托自動撤單。

6、當(dāng)T日有多只新股發(fā)行時，同一投資者參與當(dāng)日每只新股網(wǎng)上申購的可申購額度均按其T-2日日終持有非限售A股市值確定。

7、T-2日市值登記、T日申購、T+1日配號、T+2日公布中簽、T+3日申購款解凍，股份登記。

8、對于深圳賬戶，同一證券賬戶托管在多家證券營業(yè)部，合并計算市值，可選一家營業(yè)部來申購新股。例如“中弘卓業(yè)與武建軍”

9、對于深圳賬戶，客戶普通證券賬戶內(nèi)與雙融證券賬戶內(nèi)均由市值的，雙融賬戶內(nèi)市值與普通賬戶內(nèi)市值合并計算，融資買入股票也計入市值。有市值的深市融資融券信用證券賬戶可用于參與新股申購，融資融券信用證券賬戶市值與普通證券賬戶合并計算。若投資者的融資融券信用證券賬戶和普通證券賬戶都有市值，其新股申購可比照同一投資者多個證券賬戶處理，投資者可選擇使用有市值的信用證

券賬戶或有市值的普通證券賬戶申購新股。若投資者同時使用有市值的信用賬戶和有市值普通賬戶參與新股申購，中國結(jié)算深圳分公司將以該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申報作無效處理。例如“陳華林與苗謹(jǐn)”

10、對于深圳賬戶，客戶普通賬戶內(nèi)無市值→集中交易系統(tǒng)內(nèi)無配售額度，無法進(jìn)行新股申購；客戶雙融賬戶內(nèi)有市值→客戶通過雙融系統(tǒng)使用自有資金進(jìn)行新股申購。例如“宗燕生與夏細(xì)霞“

11、上交所雙融賬戶不可以用于申購新股；深交所雙融賬戶可以申購新股，但不能融資申購，只能用自有資金申購。

第五篇：新股申購的操作流程和申請條件

東吳證券新手炒股入門精選——新股申購

1.申購新股要滿足的市值條件

T-2日前20個交易日（含T-2日）的日均持有市值（T日為發(fā)行公告確定的網(wǎng)上申購日）1萬元以上（含1萬元）的投資者才能參與新股申購。滬市每1萬元市值可申購一個申購單位，不足1萬元的部分不計入申購額度。深市每5000元市值可申購一個申購單位，不足5000元的部分不計入申購額度。

注：一人多戶的客戶，多個賬戶的市值合并計算，但只能在一個賬戶里申購，且只認(rèn)第一筆申購有效。2.新股網(wǎng)上申購數(shù)量

根據(jù)市值配售，單個市場市值只能用于本市場新股申購，上海是1000股（一個申購單位）的整數(shù)倍，單個帳戶最多可申購數(shù)量見發(fā)行公告；深圳是500股（一個申購單位）的整數(shù)倍，單個帳戶最多可申購數(shù)量見發(fā)行公告。3.申購新股重復(fù)申購怎么辦?

重復(fù)申購的話只有第一次是有效申購，后面的申購無效。

上海新股多次申購資金會被凍結(jié),直到當(dāng)日晚上清算后資金才會回到帳上； 深圳新股多次申購為廢單，資金會立即返還。4.合同號是不是新股配號？

合同號并非配號，查詢里的成交編號才是新股配號。5.配號為何只顯示1個？

實際上，查詢到的新股配號是投資者在一個帳戶上申購新股所得配號的起始號，其余配號依此順延。例如：如某一個投資者申購3000股上海新股，看到的配號

是123456，由于該投資者應(yīng)該有3個配號，那么全部配號是123456、123457和123458。

6.認(rèn)購新股可以撤單嗎？

不允許撤單。

7.申購新股資金要凍結(jié)多久？

根據(jù)交易所有關(guān)規(guī)定，在新股認(rèn)購中，投資者的申購款于T+3日返還其證券資金帳戶，也就是說，投資者可于申購新股后的第3個交易日使用該筆資金。如果其間正好遇上星期六和星期日，要順延兩天才能解凍（偶爾有T+4日資金解凍的，具體看發(fā)行公告）。

注：證監(jiān)會于2015年11月6號，發(fā)布消息重啟IPO。進(jìn)一步改革完善新股發(fā)行制度的政策措施:取消現(xiàn)行的新股申購預(yù)先繳款制度，將申購時預(yù)先繳款改為確定配售數(shù)量后再進(jìn)行繳款。由于相關(guān)規(guī)則修訂和技術(shù)系統(tǒng)改造工作均需要一定的準(zhǔn)備時間，證監(jiān)會決定先按現(xiàn)行制度恢復(fù)前期暫緩發(fā)行的28家公司中已經(jīng)進(jìn)入繳款程序的10家公司新股發(fā)行。剩余18家公司將在年底前分批發(fā)行。同時，證監(jiān)會將恢復(fù)新股發(fā)行審核會議，合理安排審核進(jìn)度。