第一篇：MBA關(guān)注：財務(wù)管理如何為企業(yè)賺錢

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財務(wù)管理是企業(yè)管理的一個組成部分，它是根據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度，按照財務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。簡單的說，財務(wù)管理是組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟管理工作。它在企業(yè)管理處于次要位置，有些企業(yè)甚至將其視為收付款的出納角色，或置于綜合部或管理部中的一個分職能，定位于小財務(wù)的角色。但隨著世界經(jīng)濟一體化的潮流日益迫近，企業(yè)競爭日益白熱化，已超出地域與國界，而且競爭已不限于產(chǎn)品的競爭，更重要的是已提升至管理的競爭。哪個企業(yè)的管理水平卓越，那么其風(fēng)險愈低，成本就有競爭力，盈利也強。而其中在企業(yè)管理諸方面的內(nèi)容中，財務(wù)管理能力與水平的高低強弱，日益顯露出其重要性，有時甚至可以是決定性的因素。目前企業(yè)財務(wù)管理已不在局限于過去那種事后的記賬算數(shù)，事后諸葛亮式的“小財務(wù)”了，而是逐漸成為引領(lǐng)企業(yè)經(jīng)營方向，指導(dǎo)企業(yè)上下有序開展各種生產(chǎn)經(jīng)營以及發(fā)現(xiàn)問題，預(yù)防風(fēng)險的“指南針”。

如何使得財務(wù)管理成為企業(yè)管財、理財、用財乃至聚財?shù)牟块T呢？筆者結(jié)合在廣汽豐田發(fā)動機有限公司（以下簡稱“發(fā)動機公司”）中的管理與實踐，總結(jié)一些心得體會與各位分享。

一、制度現(xiàn)行

“沒有規(guī)則，難成方圓”，制度的建設(shè)完善是企業(yè)建立正常運營的關(guān)鍵和首要任務(wù)，也是企業(yè)內(nèi)部員工開展各項管理活動和對外交易行為的“游戲規(guī)則”與交易準(zhǔn)則。發(fā)動機公司成立伊始，財務(wù)部在中方領(lǐng)導(dǎo)的支持下，短時間內(nèi)制訂并頒布了近15項重要內(nèi)部財務(wù)管理制度和管理辦法，保障了公司成立初期的經(jīng)營活動和生產(chǎn)建設(shè)有序開展，實現(xiàn)“有法可依，有章可循”。

其中財務(wù)審批制度的一些內(nèi)容如權(quán)限劃分、金額界定和關(guān)聯(lián)方控制等方面有所“創(chuàng)新”，體現(xiàn)各項資金支付和項目實施都能貫徹合資雙方的“聯(lián)簽制度”，取得了“股比雖小，權(quán)限平等”的管理效果，為合資雙方平等協(xié)商，合作共贏，共同為合資企業(yè)的最高利益以及推動各項管理活動奠定了基礎(chǔ)。由此可見制度建設(shè)應(yīng)先于企業(yè)構(gòu)建的重要性與緊迫性。

二、職責(zé)到位

財務(wù)管理事無巨細，皆與資金安全、經(jīng)營盈虧相關(guān)，對財務(wù)事項的管理控制其實是通過對人的管理而實現(xiàn)的。而人的素質(zhì)的高低、能力的強弱能否通過適合的崗位職責(zé)的區(qū)分加以明晰，充分以體現(xiàn)“人盡其本，才盡其用”的原則。另外，能否通過組織架構(gòu)的有效科學(xué)配置使管理權(quán)利得以均衡牽制，體現(xiàn)監(jiān)管有力，管控適度的原則，這對于財務(wù)管理尤為重要。

在組建發(fā)動機公司財務(wù)部時，結(jié)合廣汽集團和豐田公司在中國事業(yè)體的財務(wù)構(gòu)架的特點，同時考慮公司籌建試生產(chǎn)和擴建發(fā)展的不同階段對財務(wù)管理的要求，合理設(shè)

置組織架構(gòu)，做到“一人多崗，少人精干，多能多專，有效牽制，管理有度”，通過人員的適度空缺來保持工作的飽滿，增加職員的工作柔性發(fā)揮的空間，以達到財務(wù)部方針?biāo)蟮摹胺e極、迅速、開放、專業(yè)”的要求。另外，在充分考慮不相容崗位分開的原則，以人才的階梯建設(shè)和新老搭配的方法進行“傳、幫、帶”，構(gòu)建具備服務(wù)現(xiàn)場、風(fēng)險管控和參謀籌劃的管理團隊。其中關(guān)鍵點是要特別強調(diào)“職責(zé)到位”即崗位分工，責(zé)任明確，各負(fù)其責(zé)，自主管理。

三、關(guān)口前移，事前控制

企業(yè)管理如履薄冰，管理中出現(xiàn)的各種經(jīng)營風(fēng)險，最終都會在財務(wù)數(shù)據(jù)上得到體現(xiàn)，如：資金貨款被拖欠或流失往往反映為資產(chǎn)質(zhì)量惡化或債務(wù)高企及權(quán)益被侵占；災(zāi)害的發(fā)生，庫存的積壓也往往反映固定資產(chǎn)損失和資產(chǎn)價格的貶值。經(jīng)營管理中的任何疏忽所造成的商流、物流及信息流的損害，都會以價值形態(tài)即時或分期遞延的方式，通過資產(chǎn)負(fù)債的環(huán)節(jié)鏈條傳導(dǎo)以及影響財務(wù)狀態(tài)，使企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險增大，危及股東權(quán)益。所以，如何在風(fēng)險發(fā)生前或萌芽狀態(tài)時就采取措施，使風(fēng)險與危機提前有效掌控和監(jiān)督，做到防范未然，避免風(fēng)險擴散加劇，就顯得尤為重要。

既然明確了事前控制和未然防止的重要性，那么應(yīng)怎樣做到事前控制呢？除了上述要做好公司的建章立制和明確崗位責(zé)任工作外，還應(yīng)對具體的日常業(yè)務(wù)進行流程梳理、審視，使其可視化和標(biāo)準(zhǔn)化，也就是在企業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)生前，將可能的前提條件、交易的原則、方法、經(jīng)濟指標(biāo)及風(fēng)險因素等進行事先模擬、預(yù)估，找出問題癥結(jié)，對照目標(biāo)進行合理科學(xué)對策，再予以公式化、程序化。同時，將此事前處理控制的流程以制度形式固定下來。

例如，對于采購和銷售業(yè)務(wù)所涉及的資金結(jié)算業(yè)務(wù)，會結(jié)合物流所涉及的捆包、運輸、通關(guān)、入庫、驗收環(huán)節(jié)，以此中間所對應(yīng)的各種單證、票據(jù)等形式進行債權(quán)債務(wù)的會計確認(rèn)，同時以時間為界進行節(jié)點確認(rèn)，在以上要件因素?zé)o誤及審批合規(guī)后，才統(tǒng)一進行資金結(jié)算。而資金支付的路徑、費用基準(zhǔn)和金額審批權(quán)限也必須事前確認(rèn)，輔之資金計劃落實到年、月、周、日，配合網(wǎng)上銀行及信用卡的結(jié)算手段的普遍使用，基本上降低了交易環(huán)節(jié)資金的被拖欠、擠占、低效和被*的可能。同時，最大限度地減少了現(xiàn)金使用量，提高了資金和費用支付的效率，也較大地降低了財務(wù)費用和資金成本。不過，在進行上述流程設(shè)計的一個前提條件就是，需要公司全體員工的自覺遵守規(guī)章制度，以及包括供應(yīng)商、銀行和客戶之間構(gòu)筑良好的誠信體系。

四、制定計劃，定期檢查

俗話說“預(yù)則立，不預(yù)則廢”，“三思而后行”，意思是說萬事開頭應(yīng)先制定計劃，應(yīng)多思量，如是則成功，否則失敗。一句古話概括了有計劃和無計劃所導(dǎo)致事情結(jié)果的兩面。所以財務(wù)工作也不例外，事前有計劃，凡事應(yīng)策劃是做好財務(wù)各項具體

工作的關(guān)鍵。在TPS（豐田生產(chǎn)方式）中特別強調(diào)“ＰＤＣＡ”，其中“P”是計劃，“D”為實施，“Ｃ”為檢查，“Ａ”為改善?！埃校模茫痢钡难h(huán)已經(jīng)成為豐田管理哲學(xué)中的經(jīng)典內(nèi)涵，是一切生產(chǎn)經(jīng)營行為的準(zhǔn)則和全體管理者思維模式的基本原則和處事方法。而且這已成為每個員工自覺遵守和業(yè)績評價的基本技能或習(xí)慣。小到“針頭線腦”的辦公用品，大至新工程，新項目，新產(chǎn)品，等等，所有日常經(jīng)營和投資項目開始前必須進行反復(fù)多次的 “ＰＤＣＡ”一番。這是豐田公司七十多年保持高速發(fā)展，投資始終盈利的成功經(jīng)驗和制勝法寶。

例如：對于產(chǎn)品成本，管理所包含的項目范圍和時間跨度就非常寬廣，基本貫穿于個別產(chǎn)品由量產(chǎn)前的開發(fā)、試生產(chǎn)階段的成本企劃，到產(chǎn)品量產(chǎn)后的成本維持及改善階段。其中尤以開發(fā)試生產(chǎn)階段的成本企劃最為關(guān)鍵，其包括產(chǎn)品企劃、價格企劃和利益企劃，這些企劃工作就包含：

1、技術(shù)部門對產(chǎn)品理念、產(chǎn)品開發(fā)、品質(zhì)、性能企劃；

2、采購部門對購入部品及原材料的供應(yīng)商及其價格的企劃；

3、生產(chǎn)技術(shù)部門和工場現(xiàn)場對生產(chǎn)場所、制造工序和設(shè)備投資的計劃；

4、營業(yè)和銷售部門對市場和目標(biāo)客戶的調(diào)查和對銷售價格與臺數(shù)的預(yù)測；

5、財務(wù)部門對目標(biāo)利潤和收益計劃的預(yù)計，等等。

這些前期的計劃工作以新產(chǎn)品的開發(fā)、試生產(chǎn)的時間為準(zhǔn)，時間有可能達2~3年之久。如果產(chǎn)品成本的管理工作不在前期進行長期的企劃和預(yù)計，一旦產(chǎn)品定型，其成本也就大致定型，留待量產(chǎn)以后的工作僅是對前期的成本進行現(xiàn)地的維持、修訂及持續(xù)改善，可以改動和調(diào)整的范圍與空間已基本不多了?？梢?，前期計劃是多么的重要啊。

因此，財務(wù)管理工作伊始，首先應(yīng)做好財務(wù)規(guī)劃，財務(wù)規(guī)劃應(yīng)包括管理構(gòu)架設(shè)計，崗位職責(zé)設(shè)置、制度和流程制定（前面已經(jīng)論述），還有稅收籌劃和預(yù)算制訂也很重要。發(fā)動機公司成立初始，我們即針對公司當(dāng)時的情況和未來發(fā)展的趨勢，結(jié)合國家、省、市的稅收相關(guān)政策及當(dāng)?shù)卣o予的稅收優(yōu)惠政策，分門別類地將公司所能享受的各種主要稅率一一羅列清楚，同時說明可能對公司造成的影響，以致在具體日常涉及稅收方面事務(wù)時，能夠趨利避害地合理引導(dǎo)公司經(jīng)營朝有利于充分享受政策優(yōu)惠的方向?qū)嵤＝鼛啄?，公司在大的方面能充分享受“兩免三減”的所得稅政策和出口退稅的政策（累計獲得退稅2.2億元，相當(dāng)于每臺發(fā)動機降低近６００元／臺的成本），以及連續(xù)四年獲得A級納稅人的評級稱號。小的方面能及時獲得稅務(wù)部門的優(yōu)良稅務(wù)服務(wù)便利。另外，在日常管理工作中，如事業(yè)計劃和成本企劃方面，也充分考慮稅收政策的影響，從而很好地為公司盈利提供支持。

其次，預(yù)算工作是公司財務(wù)管理重要的組成部分。小至三大費用（管理、銷售、財務(wù)）和制造費用的預(yù)算，大至資金計劃、事業(yè)計劃和中長期發(fā)展規(guī)劃，都須按照一整套機制或體系保障其平穩(wěn)運作，即從計劃前提條件假設(shè)、預(yù)算費用歸口管理（即成本中心）、預(yù)算實際對比分析、預(yù)算系統(tǒng)管理、預(yù)算原單位（相當(dāng)于“定額”）的管理、預(yù)算實施問題的改善監(jiān)督與評價，預(yù)算會議體制及獎懲制度等都能從公司各部到個人予以落實，預(yù)算的意識已深入和貫穿于各個員工的實際工作中。

五、發(fā)現(xiàn)問題，持續(xù)改善。

從傳統(tǒng)的工作范疇來說，管財理賬是財務(wù)管理的本份，報表數(shù)據(jù)是其活動行為的“一畝二分地”，其余工作則不在其責(zé)。而在發(fā)動機公司的所作所為，則是對這一傳統(tǒng)認(rèn)知的一種否定。在公司的成立到目前兩條線的滿負(fù)荷生產(chǎn)，生產(chǎn)銷售已近１００萬臺，這從投資建設(shè)的速度和投資的節(jié)省以及快速形成的規(guī)模效益方面比較，國內(nèi)同業(yè)是無出其右的，是什么能推動其蓬勃迅速做大做強，用兩個字可以概括，即“改善”，正是持續(xù)的改善動力，全員上下一千多名員工的共同協(xié)作，使得公司從安全、品質(zhì)、生產(chǎn)、成本、環(huán)境等主要經(jīng)營指標(biāo)方面均達到豐田海外工廠的前列。資料源自MBA巴巴資訊平臺，建議搜索MBA巴巴，瀏覽更多權(quán)威的MBA資訊。

第二篇：MBA全景教學(xué)-現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)

現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理系統(tǒng)

第1講 財務(wù)管理基礎(chǔ)知識(一)

【本講重點】 財務(wù)與會計的關(guān)系 會計的基礎(chǔ)知識(一)

財務(wù)與會計的關(guān)系

【重點提示】 財務(wù)與會計的內(nèi)涵 財務(wù)與會計的關(guān)系 評價現(xiàn)行財務(wù)制度

財務(wù)與會計的內(nèi)涵

1.會計

會計工作主要是解決三個環(huán)節(jié)的問題： 會計憑證 會計賬簿 會計報表

會計憑證

會計憑證包括原始憑證和記賬憑證。

●通常所講的各種發(fā)票，在會計上被稱為原始憑證，原始憑證通常屬于非會計語言?！駮嫴块T把這種非會計語言轉(zhuǎn)化成會計語言，也即把原始憑證轉(zhuǎn)化成記賬。

會計賬簿

會計工作要在記賬憑證的基礎(chǔ)上把它轉(zhuǎn)換成賬簿。

●賬簿實際上是對成千成萬張的會計憑證的濃縮。要了解一個企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，不可能把成千成萬張的憑證都翻一遍。

●會計賬簿的多少根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模的大小而不同。

會計報表

會計工作要在會計賬簿的基礎(chǔ)上進一步形成會計報表?！衲壳爸饕侨N會計報表：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。

●會計報表是在賬簿基礎(chǔ)上所做的進一步的濃縮，是對財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的高度概括。

●會計報表要對外提供，它的使用者包括企業(yè)的股東、債權(quán)人、政府部門和企業(yè)的廠長、經(jīng)理和職工。

2.財務(wù)

財務(wù)不是解決對外報告的問題，而是要解決企業(yè)內(nèi)部資金運作過程中的一系列問題，涉及到預(yù)測、決策、控制和規(guī)劃。

財務(wù)所要解決的是如何籌集資金，籌集資金以后如何進行投資，項目投資完成以后，在經(jīng)營過程當(dāng)中營運資本如何管理，以及最后盈利如何分配的問題，它包括籌資管理、投資管理、經(jīng)營活動的管理和分配活動的管理。

籌資 投資 經(jīng)營 分配

財務(wù)與會計的關(guān)系

1．理論上財務(wù)和會計的關(guān)系

過去理論上對財務(wù)和會計的關(guān)系有三種看法：(1)大財務(wù)：財務(wù)決定會計；(2)大會計：會計決定財務(wù)；

(3)平行觀：財務(wù)和會計是一種平行的關(guān)系，不存在誰決定誰的問題。

2.實務(wù)上財務(wù)和會計的關(guān)系

實務(wù)上這三種觀點不可能同時存在。在我國會計實務(wù)中，只有一種觀點，即：財務(wù)決定會計，財政決定會計，同時財政還決定財務(wù)。

所以在實際工作中，財務(wù)和會計的關(guān)系就是一個大財務(wù)的思想。大財務(wù)的思想實際是計劃經(jīng)濟的思想。為什么會出現(xiàn)這樣一種局面，它有什么弊端? 在計劃經(jīng)濟的條件下，我們實際上遵循的是一個大財務(wù)的思想，甚至到目前為止，在我們國家的管理體制當(dāng)中基本還是這樣一個思想，如果把財政這個因素考慮進來，那么實際上是財政決定財務(wù)，財務(wù)決定會計，也就是說我們的財務(wù)制度和會計制度到現(xiàn)在為止都是由財政部門制訂和頒布的，財政部門始終是從國家的利益、國家的立場上來制訂各種財務(wù)制度，進而通過財務(wù)的各種標(biāo)準(zhǔn)來制約會計核算，所以財務(wù)決定會計它的根源實際上是一種大財政的思想。

還有稅務(wù)的問題。財會工作經(jīng)常打交道的一個部門就是稅務(wù)部門，但是稅務(wù)部門和財政部門也有關(guān)系，實際上在我們國家財政還決定稅務(wù)，稅務(wù)再影響會計。所以會計核算受到很多因素的制約，到目前為止都是從國家的角度來對這些制度加以規(guī)范的。然而，在市場經(jīng)濟的條件下，再去強調(diào)大財政的管理，強調(diào)財政決定財務(wù)和財務(wù)決定會計的管理體制是不適宜的，是不適應(yīng)市場經(jīng)濟條件下企業(yè)發(fā)展要求的。

3.還財務(wù)本來面目

在市場經(jīng)濟條件下，財務(wù)和會計是兩項內(nèi)容各異的工作，二者是平行的關(guān)系。市場經(jīng)濟環(huán)境下我國的企業(yè)應(yīng)該注重和加強財務(wù)管理。

財務(wù)絕不僅僅是一個制度的問題，還是一個方法和思路的問題。我們學(xué)習(xí)財務(wù)管理，實際上是一個方法和思路的問題，而不是財政部財務(wù)規(guī)定的問題。財務(wù)應(yīng)該是企業(yè)自己的財務(wù)。

對現(xiàn)行財務(wù)制度的簡單評價

從計劃經(jīng)濟延續(xù)下來，我國一直是國家規(guī)定財務(wù)制度，國家通過財務(wù)制度來約束國有企業(yè)行為。1993年，在從計劃經(jīng)濟體系向市場經(jīng)濟體系過渡的過程中，國家頒布了“兩則兩制”。所謂兩則就是指《企業(yè)的財務(wù)通則》和《企業(yè)的會計準(zhǔn)則》。財務(wù)通則屬于財務(wù)制度范疇；會計準(zhǔn)則屬于會計制度范疇。所謂兩制就是指《13個大行業(yè)的財務(wù)制度》和《13個大行業(yè)的會計制度》。13個行業(yè)包括工業(yè)、農(nóng)業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)、建筑業(yè)等?！皟蓜t兩制”的執(zhí)行標(biāo)志著我國財會制度開始從計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟過渡。

在市場經(jīng)濟初期，企業(yè)執(zhí)行財政部門頒布的財會制度還是可行的，但是隨著市場經(jīng)濟的深入發(fā)展，財會制度的負(fù)面影響逐漸暴露出來。

【自檢】 你認(rèn)為財務(wù)和會計的關(guān)系是怎樣的？對于我國現(xiàn)行的財務(wù)制度你有何看法？ ____________________________________________________________________ ____________________________________________________________________ ____________________________________________________________________ 【小結(jié)】

財務(wù)與會計不是同一個概念，首先明確會計和財務(wù)的內(nèi)涵，在此基礎(chǔ)上把財務(wù)與會計的關(guān)系理清，只有在正確認(rèn)識財務(wù)和會計關(guān)系的基礎(chǔ)上，我們才能講如何進行市場經(jīng)濟條件下現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)管理。財務(wù)與會計的關(guān)系應(yīng)該是平行的，會計工作是財務(wù)管理的基礎(chǔ)，也是企業(yè)管理的重要前提和基礎(chǔ)。

會計的基礎(chǔ)知識(一)

【重點提示】 會計對象 會計要素 會計科目

會計等式與會計報表

雖然會計和財務(wù)是兩項內(nèi)容不一樣的工作，但是會計工作畢竟是財務(wù)管理的基礎(chǔ)。市場經(jīng)濟從根本上說是一種法制經(jīng)濟，具體到財會領(lǐng)域，市場經(jīng)濟是一個更需要大量真實的、及時的會計信息的經(jīng)濟。如果沒有真實的會計信息做保證，市場經(jīng)濟將無從談起。

以下對會計進行簡單的介紹，主要內(nèi)容包括會計對象、會計要素、會計科目和會計報表。

會計對象 會計工作的對象就是企業(yè)的資金運動，即與企業(yè)資金運動有關(guān)的都是會計工作的對象，從取得貨幣資金，到貨幣資金轉(zhuǎn)為生產(chǎn)資金；從生產(chǎn)資金再轉(zhuǎn)為貨幣資金，這樣一個運動的過程都是會計工作的對象。會計的對象是客觀的，它在不同國家、不同地區(qū)表現(xiàn)形態(tài)都是一樣的，所以會計才能夠成為一種國際性的商業(yè)語言。

會計要素

會計要素是對會計對象即資金運動的分類。會計要素是主觀的，不同國家對會計對象有不同的分類方法。會計要素是了解一個國家會計工作的切入點，作為一個管理者，了解國家的會計工作首先就要了解會計要素。

資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費用和利潤是我國會計工作的六個要素。這六項會計要素是整個會計核算的基礎(chǔ)。

資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益是反映企業(yè)財務(wù)狀況的會計要素；收入、費用、利潤是反映企業(yè)經(jīng)營狀況的會計要素。

圖1－2 會計要素

1.資產(chǎn)(1)概念

資產(chǎn)是指企業(yè)擁有的或控制的，能夠以貨幣計量的經(jīng)濟資源，它能夠給企業(yè)帶來未來的經(jīng)濟利益。

①資產(chǎn)必須是企業(yè)擁有的或控制的

企業(yè)對資產(chǎn)不一定都擁有所有權(quán)，有一部分資產(chǎn)可能是企業(yè)控制的，比較典型的就是融資租賃固定資產(chǎn)。

表1－1 資產(chǎn)的分類

②資產(chǎn)必須能夠以貨幣計量

所謂能夠以貨幣計量，就是資產(chǎn)能夠通過量化用貨幣表示出來。在會計工作進行貨幣計量的過程中，不能夠通過貨幣計量的就不能歸類為資產(chǎn)。

③資產(chǎn)能夠給企業(yè)帶來未來的經(jīng)濟利益

資產(chǎn)一定是有價值的，將來能夠創(chuàng)造效益。企業(yè)產(chǎn)品賣不出去造成存貨積壓，這些存貨沒有市場價值，也就是說不能給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益。(2)分類

資產(chǎn)分為流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)還有其他資產(chǎn)五類。

有關(guān)會計的基礎(chǔ)知識將在下一講中繼續(xù)講述。

【心得體會】

第2講 財務(wù)管理基礎(chǔ)知識(二)【本講重點】 會計的基礎(chǔ)知識(二)

會計的基礎(chǔ)知識(二)2.負(fù)債(1)概念

負(fù)債是企業(yè)過去交易和事項所引起的，現(xiàn)在所承擔(dān)的，將來需要償付的一種債務(wù)。

①負(fù)債本質(zhì)上是債務(wù)，是目前和過去的業(yè)務(wù)形成的，一般情況下不把未來的事項確認(rèn)為負(fù)債。最近財政部頒布了一個新的準(zhǔn)則，要求對于一些符合條件的未來事項也可以確認(rèn)為負(fù)債。

②負(fù)債是將來一定要償付的經(jīng)濟責(zé)任。即使現(xiàn)在沒有貨幣支出也要作為負(fù)債。(2)分類

負(fù)債按照流動性分為兩大類： ①流動負(fù)債

一年內(nèi)需要償還債務(wù)稱為流動負(fù)債，它的項目很多，如應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付票據(jù)、短期借款、應(yīng)付利潤、應(yīng)交稅金等等。②長期負(fù)債

可在一年以上償還的債務(wù)稱為長期負(fù)債，包括長期借款、發(fā)行一年以上的公司債券、長期應(yīng)付款等。

3.所有者權(quán)益(1)概念 所有者權(quán)益是企業(yè)投資人對企業(yè)凈資產(chǎn)的所有權(quán)，在數(shù)量上等于資產(chǎn)減去負(fù)債之后的差額。(2)分類

所有者權(quán)益包括以下幾個部分： ①實收資本

實收資本是企業(yè)接受投資人投資的部分，上市公司稱為股本，股本代表了企業(yè)的注冊資本。②資本公積金

資本公積金是股本或資本的一種儲備狀態(tài)，它最終可以轉(zhuǎn)成資本或股本。資本公積金包括企業(yè)接受外單位的捐贈和股票的溢價等。③盈余公積

報表中的盈余公積包括兩方面的內(nèi)容，即盈余公積金和公益金。?盈余公積金

按當(dāng)年凈利潤10%提取的盈余公積金，叫做法人盈余公積金；上市公司可以任意提取。盈余公積金主要用途有兩個：

●轉(zhuǎn)成資本。凈利潤不一定全都分配掉，可將其中一部分用于公司未來的發(fā)展，轉(zhuǎn)成資本，壯大資本實力?！駨浹a虧損，上市公司盈余公積金還可以用來發(fā)放股利。?公益金

公益金就是從當(dāng)年凈利潤當(dāng)中按照5%的比例提取的盈余公積金，主要用于職工的集體福利，如建托兒所、幼兒園、俱樂部等等。④未分配利潤

未分配利潤是利潤中尚未分配的部分，是公司用于以后利潤的分配或待分配。

4.收入(1)概念

收入是指企業(yè)業(yè)務(wù)中產(chǎn)生的收益，是企業(yè)銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)所發(fā)生的和將要發(fā)生的現(xiàn)金流入和債務(wù)的清償。收入是反映企業(yè)經(jīng)營效益的一個基本指標(biāo)。①只有當(dāng)企業(yè)銷售產(chǎn)品和提供勞務(wù)所產(chǎn)生的收益才是收入。接受捐贈也引起資產(chǎn)的增加，但不是收入。②收入一般會導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的增加或負(fù)債的減少，扣除相應(yīng)費用后的凈額可導(dǎo)致所有者權(quán)益增加。(2)分類 ①營業(yè)收入

營業(yè)收入是企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供勞務(wù)實現(xiàn)的收入，又分為主營業(yè)務(wù)收入和其他業(yè)務(wù)收入。②對外投資收益 ③營業(yè)外收入

因意外原因獲得的收入，如企業(yè)賣掉固定資產(chǎn)所得的收入。

5.費用

費用就是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所發(fā)生的各種耗費。費用一般包括料、工、費。①料是指材料 ②工是指人工工資

③費指各項管理費用(可理解為管理人員工資)、財務(wù)費用(如支付利息)、銷售費用(如廣告費)。一般情況下，費用與收入要匹配，也可以說凡取得收入都是要付出代價的。從管理的角度看，費用是廣義的概念，它包含成本在內(nèi)。

6.利潤

利潤是企業(yè)一定時期的經(jīng)營成果，在數(shù)量上是收入減去費用的差額，包括營業(yè)利潤、投資凈收益和營業(yè)外收支凈額。

利潤是企業(yè)最終的經(jīng)營成果，由收入總額和費用總額決定。

會計科目

1.會計科目的含義和作用

以上六項會計要素的劃分較粗略，難以滿足會計信息需求者對會計信息的需求。以下介紹會計科目。會計科目就是對會計要素再分類。會計科目把每一項會計要素進一步分成若干小類。從管理者的角度來講，科目就是賬戶。

2.會計科目的原則(1)完整性

所有的賬戶最終要反映的是資金運動的完整過程。(2)互斥性

每個賬戶的內(nèi)容是唯一的，賬戶之間是互相排斥的，其分類不能相互交叉。任何一個業(yè)務(wù)在會計核算時只能記在一個賬戶上。

會計等式與會計報表

會計工作最終目的是編制會計報表。會計報表是在對日常會計核算進行綜合整理的基礎(chǔ)上編制的，是用來總括地反映某個會計單位在一定時期內(nèi)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的報告文件。所有的企業(yè)都要通過至少三種報表來報告他們的業(yè)務(wù)，即：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。

1.資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定時間資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益等財務(wù)狀況的會計報表。資產(chǎn)負(fù)債表是根據(jù)資產(chǎn)等于負(fù)債加所有者權(quán)益這一會計等式編制的。會計等式：

資產(chǎn)=負(fù)債＋所有者權(quán)益

資產(chǎn)負(fù)債表中，將資產(chǎn)項目列在報表的左側(cè)，負(fù)債和所有者權(quán)益列在報表的右側(cè)，從而使資產(chǎn)負(fù)債表左右兩側(cè)保持平衡，即滿足上面的會計等式。

表2－1資產(chǎn)負(fù)債表(簡表)

年 月 日

資產(chǎn)負(fù)債表的左邊是資產(chǎn)，包括流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)，這是按照流動性排列的。市場經(jīng)濟條件下我們應(yīng)當(dāng)關(guān)注資產(chǎn)的流動性。企業(yè)規(guī)模大并不代表企業(yè)就有競爭能力，不代表財務(wù)狀況就很好。表面上非常繁榮的企業(yè)，也可能由于資產(chǎn)性不夠而導(dǎo)致破產(chǎn)。換句話說，任何一個企業(yè)破產(chǎn)，最本質(zhì)、最直接的原因就是資產(chǎn)的流動性出了問題，沒有現(xiàn)金去還債，于是債權(quán)人決定向法院申請企業(yè)破產(chǎn)。

資產(chǎn)負(fù)債表的右邊是負(fù)債和所有者權(quán)益。負(fù)債是企業(yè)向外面借來的資金，反映的是債權(quán)債務(wù)的關(guān)系；所有者權(quán)益是企業(yè)接受投資人投資的資金。所有者權(quán)益和負(fù)債共同構(gòu)成了企業(yè)的資金來源，企業(yè)一定的資產(chǎn)來源就必然要有一定的資金占用，所以從另外一個角度來解釋資產(chǎn)，資產(chǎn)就是資金的具體占用形態(tài)。

【提示】

資產(chǎn)負(fù)債表是一個靜態(tài)的會計報表，只描述了它在發(fā)布那一時點公司的財務(wù)狀況。因此，它反映的信息帶有時效性。只要企業(yè)在經(jīng)營，它的資金每時每刻都在運動，資產(chǎn)負(fù)債表只不過是截取一個相對靜止的時點，把它的財務(wù)狀況反映給報表的使用者，資產(chǎn)負(fù)債表每時每刻都是變化的。

2利潤表

利潤表又稱損益表，是反映公司在一定期間(月份、季度、)經(jīng)營成果的會計報表。利潤表是根據(jù)收入減去費用等于利潤這一等式編制的。會計等式：利潤=收入－費用

表2－2利潤表(簡表)年 月

【提示】

利潤表是一個時期的報表，是一個動態(tài)的報表，這是它和資產(chǎn)負(fù)債表的區(qū)別。

有關(guān)會計報表將在下一講中繼續(xù)講述。

【心得體會】

第3講 財務(wù)管理基礎(chǔ)知識(三)

【本講重點】 會計的基礎(chǔ)知識(三)財務(wù)管理的目標(biāo)、內(nèi)容和職能

下面繼續(xù)上一講，介紹會計報表中的現(xiàn)金流量表。

會計的基礎(chǔ)知識(三)

3.現(xiàn)金流量表 現(xiàn)金流量表是反映公司在一定時期內(nèi)(如)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的會計報表。

現(xiàn)金流量表的名稱一直處于變動之中。計劃經(jīng)濟條件下，叫成本報表。1993年，財務(wù)改革以后，把成本報表改為“財務(wù)狀況變動表”。1998年開始改為“現(xiàn)金流量表”。

(1)會計等式

現(xiàn)金流量表是根據(jù)現(xiàn)金流入量減去現(xiàn)金流出量等于現(xiàn)金凈流量這一等式編制的。會計等式：現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入量－現(xiàn)金流出量

現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金是指資產(chǎn)負(fù)債表中的貨幣資金。它是一個廣義的概念，包括三個賬戶。

①狹義的現(xiàn)金，就是庫存現(xiàn)金；

②銀行存款；

③其他貨幣資金。

(2)現(xiàn)金流量表的理論基礎(chǔ)——收付實現(xiàn)制

【案例】

2001年6月，某企業(yè)從北京銷往上海一批商品，價款是100萬元，2001年6月沒有收到貨款，到2001年12月份貨款才收回來。100萬元到底是記在6月份的收入當(dāng)中還是記在12月份的收入當(dāng)中？

?如果把收入記在6月份當(dāng)中，就叫權(quán)責(zé)發(fā)生制。借：應(yīng)收賬款100萬元 貸：銷售收入100萬元

?如果把收入記在12月份當(dāng)中，就叫收付實現(xiàn)制。借：銀行存款100萬元 貸：銷售收入100萬元

①企業(yè)會計核算的原則——權(quán)責(zé)發(fā)生制

權(quán)責(zé)發(fā)生制就是按照權(quán)責(zé)關(guān)系來確定收入和費用，也稱為應(yīng)收應(yīng)付制。通俗地解釋就是本期的收入，不管是否拿到錢，都要確認(rèn)為本期收入；凡是本期應(yīng)負(fù)擔(dān)的費用，不管這筆錢是否付出，都應(yīng)作為本期費用。反之，不屬于本期的收入，即使拿到錢，也不確認(rèn)為本期的收入；凡不屬于本期的費用，即使已經(jīng)付出錢，也不能作為本期費用。權(quán)責(zé)發(fā)生制的弊端有兩個：

?企業(yè)現(xiàn)金流動不合理。企業(yè)并沒有收到現(xiàn)金，但是稅務(wù)局要求企業(yè)出現(xiàn)了收入就要交稅，這就造成企業(yè)現(xiàn)金流動不合理，即企業(yè)沒有收到現(xiàn)金，卻要拿現(xiàn)金去交稅。

?其利潤表不能反映企業(yè)真正獲取現(xiàn)金的能力。權(quán)責(zé)發(fā)生制把沒有收到的現(xiàn)金確認(rèn)為收入，而確認(rèn)收入就要結(jié)轉(zhuǎn)為成本，這樣，利潤表上就要反映企業(yè)會實現(xiàn)更多的利潤；企業(yè)還可能會由于沒有足夠的現(xiàn)金來還債而導(dǎo)致破產(chǎn)，因為應(yīng)收帳款未到期還不了債。因此企業(yè)有可能會破產(chǎn)。②現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)——收付實現(xiàn)制

權(quán)責(zé)發(fā)生制的弊端要求在會計核算上要通過現(xiàn)金流量表來彌補權(quán)責(zé)發(fā)生制的局限性。所以現(xiàn)金流量表的基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制，收到了現(xiàn)金一定要反映在現(xiàn)金流量表當(dāng)中，應(yīng)收賬款跟現(xiàn)金流量表沒有關(guān)系。因此現(xiàn)金流量表是一個非常真實、非?？陀^的衡量現(xiàn)金流動的報表。現(xiàn)金流量表重要的意義就在于能最真實的反映企業(yè)償債能力，最真實的反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。所以在分析報表的時候，一定要把利潤表和現(xiàn)金流量表結(jié)合起來，不能只看利潤表上企業(yè)實現(xiàn)的利潤，還要看現(xiàn)金流量表上企業(yè)賺取的現(xiàn)金。如果利潤表上實現(xiàn)了很多利潤，而現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金是負(fù)數(shù)，那么這個企業(yè)的償債能力有問題，其收益質(zhì)量就不高。(3)現(xiàn)金流量表的內(nèi)容

表3－1現(xiàn)金流量表(簡表)年(1)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 流入量小計 減：流出量小計

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額(2)投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 流入量小計 減：流出量小計

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額(3)籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 流入量小計 減：流出量小計 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額(4)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額

①經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量主要就是企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)過程當(dāng)中發(fā)生的現(xiàn)金流入和流出情況。經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量－經(jīng)營活動現(xiàn)金流出量 ②投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量

一個成長中的企業(yè)要不斷擴大投資規(guī)模，其結(jié)果通常就是投資活動的流出量大于流 量。所以投資活動的現(xiàn)金凈流量表現(xiàn)為負(fù)數(shù)是正常的，或者說在企業(yè)的發(fā)展中，其投資活 的現(xiàn)金凈流量應(yīng)該是個負(fù)數(shù)。

投資活動現(xiàn)金凈流量=投資活動現(xiàn)金流入量－投資活動現(xiàn)金流出量 ③籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量

籌資活動包括發(fā)行股票、發(fā)行債券、向銀行借款等等。一般來說籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn) 流入量比較大，凈流量要求是一個正數(shù)。

籌資活動現(xiàn)金凈流量=籌資活動現(xiàn)金流入量－籌資活動現(xiàn)金流出量

現(xiàn)金凈流量增加總額=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量+投資活動現(xiàn)金凈流量+籌資活動現(xiàn)金凈流量

【提示】

我國的現(xiàn)金流量表是一張年報表，就是一年編一張。利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表都是月報表，而利潤表是一個時期的報表，是動態(tài)的報表；資產(chǎn)負(fù)債表是一個時點的報表，是靜態(tài)的報表；現(xiàn)金流量表也是一個時期的報表，它反映的是一年現(xiàn)金流入和流出的情況。

【自檢】

請結(jié)合企業(yè)目前的財務(wù)狀況填寫

【小結(jié)】

上面主要對會計的基礎(chǔ)知識作了簡單的介紹，主要分析了會計對象、會計要素、會計科目和會計報表。會計對象就是資金的運動。會計要素主要包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費用和利潤六項。會計科目是對會計要素的分類。會計報表主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表。

財務(wù)管理的目標(biāo)、內(nèi)容和職能

【重點提示】 財務(wù)管理的目標(biāo) 財務(wù)管理的內(nèi)容 財務(wù)管理的職能

財務(wù)管理與企業(yè)管理的關(guān)系

財務(wù)管理的目標(biāo)

公司理財?shù)牧鰶Q定了財務(wù)管理的目標(biāo)，企業(yè)在不同階段追求不同的目標(biāo)。

1.產(chǎn)值最大化

在計劃經(jīng)濟條件下，企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)就是追求產(chǎn)值最大化。產(chǎn)值越大企業(yè)就越好一旦企業(yè)拼命追求產(chǎn)值，其結(jié)果就會造成產(chǎn)品大量積壓。產(chǎn)品積壓越多，企業(yè)的損失也就越大，所以產(chǎn)值最大化不科學(xué)，不可取。

2.利潤最大化

在計劃經(jīng)濟條件下，財務(wù)管理的另一個目標(biāo)就是追求利潤最大化。利潤越大企業(yè)就越好。以利潤最大化作為企業(yè)理財?shù)哪繕?biāo)有一定的科學(xué)道理，但在實踐中，人們逐漸發(fā)現(xiàn)這種目標(biāo)有很多缺陷，存在許多不合理的因素，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：

(1)沒有考慮利潤實現(xiàn)的時間先后順序，也即沒有考慮貨幣的時間價值。(2)沒有考慮利潤和投資之間的關(guān)系。(3)沒有考慮企業(yè)的風(fēng)險問題。

所以不能夠把利潤最大化簡單地界定為企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)。

3.每股盈余最大化

以每股盈余最大化作為財務(wù)管理的目標(biāo)也不太合理，因為每股盈余最大化實際上只是把利潤和投資反映出來了，而每股盈余在什么時間實現(xiàn)、每股盈余到底有多少風(fēng)險沒有反映出來。所以每股盈余最大化只是完善了利潤最大化當(dāng)中的利潤和投資的比例關(guān)系，其他的弊端依然存在。

4.財務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)的價值最大化

企業(yè)是股東的企業(yè)，是所有者的企業(yè)，企業(yè)的價值最大化，也就是股東、所有者財富最大化。

以企業(yè)價值最大化作為企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)有以下優(yōu)點：(1)考慮了資金的時間價值和投資的風(fēng)險價值。

(2)反映了對企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求，從某種意義上講，股東財富越多，企業(yè)的市場價值越大。(3)有利于克服管理上的片面性和短期行為。那么企業(yè)怎樣衡量它的價值呢? 現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)管理實際上是公司的財務(wù)管理，也就是公司理財，其衡量企業(yè)價值的標(biāo)準(zhǔn)之一，就是股票的市價，市價越高表明企業(yè)價值越大。市價是衡量企業(yè)價值高低的一個很客觀的標(biāo)準(zhǔn)。

財務(wù)管理的內(nèi)容

圖3－1 財務(wù)管理的內(nèi)容

1.籌資活動的管理

籌資活動的管理是指對資產(chǎn)負(fù)債表右邊內(nèi)容的管理。計劃經(jīng)濟條件下，企業(yè)的資金是上級單位下?lián)艿?。市場?jīng)濟條件下，市場為企業(yè)提供了許多籌集資金的渠道，可以發(fā)行股票，可以發(fā)行債券，可以向銀行借款，還可以租賃。企業(yè)到底通過哪幾種渠道來籌集資金，每一種渠道籌集的資金各占多大的比重？籌資管理就是側(cè)重于資金的來源渠道、所需的數(shù)額、項目構(gòu)成及成本的管理。

2.投資活動的管理

投資活動的管理是指對資產(chǎn)負(fù)債表左邊內(nèi)容的管理。企業(yè)籌集的資金有不同的用途，有很多的投資渠道，如固定資產(chǎn)投資就可以投資很多項目，在證券市場上買股票、基金、債券等。投資活動的管理就是側(cè)重于資金的投向、規(guī)模、構(gòu)成的管理。

3.經(jīng)營活動的管理 經(jīng)營活動的管理是指對投資項目經(jīng)營中的占用資金的管理。包括現(xiàn)金管理、存貨管理和應(yīng)收賬款的管理。4.分配活動的管理

分配活動的管理是指對企業(yè)盈利后的資金分配的管理。它研究的是：如何在所有者當(dāng)中進行分配，分什么股利，分多少等等。分配的決策同時又是投資的決策，因為分配多了留的就少，分配少了留的就多，留下來的資金又構(gòu)成了下一個循環(huán)的資金來源，所以從這個意義上說分配的決策也就是籌資的決策，或者說分配的決策同時又是籌資的決策。因此有的學(xué)者認(rèn)為分配應(yīng)屬于籌資管理，分配決策屬于籌資決策，并且據(jù)此提出財務(wù)管理包括三個部分內(nèi)容，這也是有一定道理的。

【自檢】

請結(jié)合企業(yè)具體情況說明企業(yè)財務(wù)管理的主要內(nèi)容。____________________________________________________________________ ____________________________________________________________________ ____________________________________________________________________

財務(wù)管理的職能

1.財務(wù)決策

財務(wù)決策是有關(guān)資金籌集和使用的決策，它分為四個階段：情報活動、設(shè)計活動、抉擇 活動、審查活動。

圖3－2 財務(wù)決策程序

財務(wù)決策是財務(wù)管理的核心職能。管理的重心在經(jīng)營，經(jīng)營的重心在決策。財務(wù)決策正確與否，取決于財務(wù)信息情報的收集、財務(wù)決策方案的設(shè)計、抉擇和審查。2.財務(wù)計劃

財務(wù)計劃就是財務(wù)規(guī)劃和財務(wù)預(yù)算。規(guī)劃和預(yù)算在市場經(jīng)濟條件下顯得尤為重要，沒有長期的規(guī)劃和科學(xué)合理的預(yù)算，很難想象一個企業(yè)的管理是有效的。財務(wù)規(guī)劃包括財務(wù)預(yù)測和本量利的分析；財務(wù)預(yù)算是計劃和控制的主要手段。

3.財務(wù)分析

財務(wù)分析是指以財務(wù)報表為基礎(chǔ)的分析。通過各種會計核算進行定量定性分析、計算出各種比率，或根據(jù)經(jīng)驗，對財務(wù)狀況、獲利能力、發(fā)展趨勢做出判斷。

4.財務(wù)控制

財務(wù)控制就是通過計劃、預(yù)算和規(guī)劃對整個資金運動的過程加以控制。財務(wù)計劃制訂出來就要執(zhí)行，所以執(zhí)行計劃的手段就是財務(wù)控制。比如，實際成本與預(yù)算成本之間可能存在差異，在分析這些差異后，通過財務(wù)控制對財務(wù)計劃、財務(wù)規(guī)劃和預(yù)算進行調(diào)整。

財務(wù)決策、財務(wù)計劃、財務(wù)分析和財務(wù)控制是現(xiàn)代財務(wù)管理非常重要的思想。

財務(wù)管理與企業(yè)管理的關(guān)系

企業(yè)的目標(biāo)是盈利，但是不能把盈利作為企業(yè)第一位的目標(biāo)。如果作為第一位的目標(biāo)那是很可怕的，為什么呢？仔細想一想，很多企業(yè)不就是在拼命賺錢的過程中忽略了風(fēng)險的存在，從而導(dǎo)致了破產(chǎn)。

1.生存是第一目標(biāo)

如果連生存的能力都不具備，又怎么去談盈利，所以首先企業(yè)要正常地生存下去。影響企業(yè)生存的兩個因素：(1)到期能不能還債 這是影響企業(yè)生存的最直接的因素，也就是說任何一個企業(yè)破產(chǎn)最直接的原因就是到期的債務(wù)償還不了，債權(quán)人申請企業(yè)破產(chǎn)。(2)收入能不能抵償支出

如果企業(yè)要生存下去，那么它應(yīng)做到：第一要到期償債，第二要以收抵支。也就是說要做好償債的管理，要做好收支的管理，要非常關(guān)注現(xiàn)金的流動。關(guān)注現(xiàn)金的流動實際上是在關(guān)注企業(yè)的償債能力，實際上是在關(guān)注企業(yè)的生存。

2.發(fā)展是第二目標(biāo)

企業(yè)不僅要生存，還要不斷地發(fā)展，增強競爭能力。企業(yè)的發(fā)展對財務(wù)的要求就是要籌集到發(fā)展資金。所以企業(yè)的發(fā)展就要求在財務(wù)上能夠及時足額地籌集到發(fā)展所需要的資金。

3.獲利只是第三目標(biāo)

生存、發(fā)展的最終目標(biāo)就是獲利。企業(yè)在生存的和發(fā)展的基礎(chǔ)上才能盈利，盈利才有可能持續(xù)發(fā)展。

企業(yè)獲利的前提就是要正確地進行投資，也就是要選擇好投資項目，取得較高的投資報酬率。

因此，在正常的生存前提下謀求企業(yè)的發(fā)展，在發(fā)展的前提下再去獲利，這才是企業(yè)發(fā)展的良性循環(huán)。這就是財務(wù)管理和企業(yè)管理目標(biāo)的一致性，也是財務(wù)這一項工作的必要性和重要性所在。

【自檢】

請分析你所在的企業(yè)的具體目標(biāo)是什么？

____________________________________________________________________ ____________________________________________________________________ ____________________________________________________________________ 【小結(jié)】 以上主要是財務(wù)管理的目標(biāo)、內(nèi)容、職能及財務(wù)管理與企業(yè)管理關(guān)系的闡述。財務(wù)管理的目標(biāo)應(yīng)該是企業(yè)價值最大化。企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容包括：籌資管理、投資管理、經(jīng)營管理和分配管理。財務(wù)管理的職能主要包括財務(wù)分析、財務(wù)決策、財務(wù)計劃、財務(wù)控制。在能夠正常生存的前提下謀取企業(yè)的發(fā)展，在發(fā)展的前提下再去獲利，這是企業(yè)發(fā)展的良性循環(huán)。

【心得體會】

____________________________________________________________________ ____________________________________________________________________ ____________________________________________________________________

第4講 財務(wù)管理的職能(一)

【本講重點】 財務(wù)分析

財務(wù)分析

【重點提示】 流動性分析 資產(chǎn)管理分析 長期償債能力分析 盈利能力分析 上市公司財務(wù)分析

財務(wù)分析是針對會計報表的財務(wù)報告對企業(yè)財務(wù)狀況、獲利能力、資產(chǎn)的管理情況等進行分析，以明確企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中的利弊得失、財務(wù)狀況和發(fā)展趨勢。財務(wù)分析的依據(jù)是企業(yè)對外報告的會計報表。財務(wù)分析的主要內(nèi)容包括五個方面：流動性分析、資產(chǎn)管理分析、長期償債能力分析、盈利能力分析和上市公司財務(wù)分析。

流動性分析

流動性分析也稱短期償債能力分析，通常指企業(yè)流動資產(chǎn)對流動負(fù)債的擔(dān)保程度。衡量短期償債能力的指標(biāo)有三項：

1.流動比率

流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值。公式表示為：

一般情況下，流動比率越高，企業(yè)的短期償債能力越強，債權(quán)人的權(quán)益越有保障。

其實這沒有什么實際的意義。因為不同行業(yè)、不同時期的企業(yè)，甚至處在不同國家和不同地區(qū)的企業(yè)，這個比率都可以不一樣，不能用單一的標(biāo)準(zhǔn)來評價。

2.速動比率

速動比率是企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比率。

流動資產(chǎn)中相當(dāng)大的一部分是存貨，包括原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品，甚至包括低值易耗品、包裝物、委托代銷加工的物資等等。存貨不能用來償債，所以在流動資產(chǎn)當(dāng)中把存貨扣除掉，剩下的那部分資產(chǎn)稱為速動資產(chǎn)。速動資產(chǎn)就是可以立即用來償還債務(wù)的資產(chǎn)。

速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)－存貨－待攤費用－待處理財產(chǎn)損益

由于速動資產(chǎn)剔除了存貨等變現(xiàn)能力較弱且不穩(wěn)定的的資產(chǎn)，因此，速動比率比流動比率更能準(zhǔn)確客觀地反映企業(yè)的短期償債能力。

3.現(xiàn)金債務(wù)總額比

流動資產(chǎn)減存貨以后，里面還有大量的應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)，償還能力也是要打折扣的，所以在這個基礎(chǔ)上可以結(jié)合現(xiàn)金流量表來進行分析。第三個比率就是現(xiàn)金債務(wù)總額比。

現(xiàn)金債務(wù)總額比也可以計算現(xiàn)金流動負(fù)債比，即用經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量除以流動負(fù)債。

現(xiàn)金流量表的第一部分就是經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量，以上兩個比率越高表示企業(yè)的償債能力越強。

【提示】

這些比率都不能說比較科學(xué)的數(shù)據(jù)是什么，比較科學(xué)的比率是什么。不同時期，不同行業(yè)，甚至不同所有制的企業(yè)，這些比率都會有差別，所以這些經(jīng)驗數(shù)據(jù)只能是在特定時期的一種體現(xiàn)，企業(yè)不能把它作為理財?shù)臉?biāo)準(zhǔn)對企業(yè)進行資本的籌集和資產(chǎn)的運用。所以財務(wù)不可能很規(guī)范化，只能是在大量具體情況的分析基礎(chǔ)上進行決策。

從流動比率到速動比率，從速動比率到現(xiàn)金債務(wù)總額比，一個比率比一個比率更謹(jǐn)慎、更能夠反映企業(yè)償債能力的實際情況。這些比率都是越高越好，越高表明這個企業(yè)的償債能力越強，風(fēng)險越小。

一個企業(yè)的財務(wù)狀況越好，就說明償債能力很強；財務(wù)狀況困難，說明償債能力可能有問題，現(xiàn)金流動可能有問題，但不見得企業(yè)的整個資產(chǎn)有問題。但是應(yīng)該注意：一項資產(chǎn)，它的流動性越強，報酬率通常就越低。流動性和報酬率是成反比的，流動性越差的資產(chǎn)它的報酬率通常越高。

所以企業(yè)很矛盾，如果保持大量的流動資產(chǎn)，企業(yè)的償債能力會很強，面臨的財務(wù)風(fēng)險越小，但銀行存款的利率很低。企業(yè)持有貨幣資產(chǎn)不是目的，最終要讓它有更大的效益，更大的投資報酬。這就要購買設(shè)備、建廠房、進行項目投資。所以流動性越強，償債能力越強，但是流動性越強，報酬越低，所以要求報酬和風(fēng)險之間要做出一個合理的決策，我們既要盡量去規(guī)避企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險，尤其要規(guī)避企業(yè)破產(chǎn)的風(fēng)險，同時又要最大限度地使用這些資產(chǎn)取得最好的投資報酬率。

資產(chǎn)管理比率分析

資產(chǎn)管理比率分析，用于企業(yè)在資產(chǎn)管理方面的效率分析。資產(chǎn)管理比率包括存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。

1.存貨周轉(zhuǎn)率

其中：平均存貨=(期初存貨＋期末存貨)÷2

存貨周轉(zhuǎn)率實際上就是一定時間內(nèi)存貨周轉(zhuǎn)的次數(shù)，周轉(zhuǎn)的次數(shù)越多說明管理越有效。假如存貨周轉(zhuǎn)率是10次，360除以10等于36，就等于存貨周轉(zhuǎn)一次是36天。

通過存貨周轉(zhuǎn)分析，有利于找出存貨管理存在的問題，盡可能降低資金占用水平。

2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也是越高越好，周轉(zhuǎn)的次數(shù)越多越好，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的天數(shù)也是越短越好。

根據(jù)存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率，可以計算企業(yè)的營業(yè)周期：

首先，購買原材料，把貨幣資金轉(zhuǎn)成生產(chǎn)資金，即存貨。存貨只有銷售出去才算完成一次存貨的周轉(zhuǎn)。如果直接收到了現(xiàn)金，企業(yè)的營業(yè)周期就已經(jīng)完成了。如果沒有收到現(xiàn)金，就是應(yīng)收賬款，只有在把應(yīng)收賬款進一步收回，換成現(xiàn)金以后才能夠繼續(xù)下一個周期。從貨幣資金到下一次貨幣資金必須要經(jīng)過兩個過程，一個是存貨的周轉(zhuǎn)，第二個是應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)，這兩個周轉(zhuǎn)越快，從一個貨幣資金到一個增大的貨幣資金的過程也就越快。

圖4－1 企業(yè)的營業(yè)周期

企業(yè)的營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)的天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的天數(shù)

3.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

平均流動資產(chǎn)=(期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn))÷2

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高就說明流動資產(chǎn)流動得越快，周轉(zhuǎn)的越快，資產(chǎn)管理的效率就越高。

4.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

平均資產(chǎn)總額=(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)÷2

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況，這個比率越高，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)得越快。

這四個比率實際上都是反映資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的快慢問題，資產(chǎn)只有在流動當(dāng)中才能夠?qū)崿F(xiàn)增值。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的快慢直接決定了企業(yè)資金使用的效率和資產(chǎn)管理的水平。

長期償債能力分析

1.資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率反映了負(fù)債償還的物質(zhì)保證程度。資產(chǎn)負(fù)債率越高表明企業(yè)在較大程度上依靠債權(quán)人的資金維持其生產(chǎn)經(jīng)營。

企業(yè)到底是資產(chǎn)負(fù)債率高好還是低好呢？

這要從企業(yè)不同的財務(wù)關(guān)系人(股東、債權(quán)人、經(jīng)理人員)的角度來看資產(chǎn)負(fù)債率的高低，而不能簡單的說資產(chǎn)負(fù)債率越高企業(yè)就越好，或者說資產(chǎn)負(fù)債率越低企業(yè)就越好。這三個財務(wù)關(guān)系人之間的利益不完全是一致的。(1)股東

股東的利益是財富最大化，財富最大化就要求利用負(fù)債去獲取更高的報酬。從企業(yè)所有者來說，負(fù)債越多，就可以利用較少量的自由資金投產(chǎn)，形成較多的生產(chǎn)經(jīng)營用資產(chǎn)，不僅擴大了生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，而且在經(jīng)營狀況好的情況下，還可以利用財務(wù)杠桿作用，獲取較多的投資利潤。

但是，如果這一比率過大，則企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，企業(yè)的資金實力不強，企業(yè)有瀕臨倒閉的危險。

只有在資金報酬率高于利率的時候，所有者才希望負(fù)債越多越好，他能夠獲得財富增長的收益。(2)債權(quán)人

債權(quán)人通常是希望這個比率越低越好。利息率是固定的，所以企業(yè)效益好與債權(quán)人無關(guān)。債權(quán)人希望企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率越低越好，企業(yè)償債有保證。(3)經(jīng)理人員

經(jīng)理人員對資產(chǎn)負(fù)債率的認(rèn)識，取決于他的經(jīng)營理念和經(jīng)營態(tài)度。一個敢于冒風(fēng)險的經(jīng)理人，他希望承受一個比較高的資產(chǎn)負(fù)債率，而一個不愿意冒風(fēng)險的經(jīng)理人員，他希望這個企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率相對低一點好。所以我們無法去評論企業(yè)到底資產(chǎn)負(fù)債率達到多高是好的，或者說應(yīng)該在什么樣的水平上比較合理，不同的財務(wù)關(guān)系人有不同的認(rèn)識，不同時期的企業(yè)，不同規(guī)模的企業(yè)，不同行業(yè)的企業(yè)都可以有不同的資產(chǎn)負(fù)債率。

2.與資產(chǎn)負(fù)債率相關(guān)的其他比率(1)產(chǎn)權(quán)比率

這一比率反映了企業(yè)的所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益的保障程度。(2)權(quán)益乘數(shù)

任何一個投資者，都希望他的投資有一個比較大的權(quán)益乘數(shù)，有比較大的資產(chǎn)可以利用。高的權(quán)益乘數(shù)實際上是由于高的資產(chǎn)負(fù)債率形成的。(3)已獲利息倍數(shù)

已獲利息倍數(shù)即息稅前利潤除以利息費用的比率。息稅前利潤等于利潤總額加上利息。

息稅前利潤=利潤總額＋利息

已獲利息倍數(shù)反映的是獲取的利潤是利息的多少倍。倍數(shù)越高，表明企業(yè)償還債務(wù)的能力越強。

盈利能力的分析

盈利能力的大小反映企業(yè)追求資金增值能力水平的高低。

1.銷售凈利率

銷售凈利率是指凈利潤與銷售收入的比值。

銷售凈利率越高，企業(yè)的獲利能力越強。企業(yè)要提高銷售凈利率，只有在收入增加的同時相應(yīng)獲得更多的凈利潤。通過分析銷售凈利率的升降變動，可促使企業(yè)在擴大銷售的同時，注意改進經(jīng)營管理，提高盈利水平。

2.資產(chǎn)凈利率 資產(chǎn)凈利率是凈利潤與平均資產(chǎn)總額的比值。

平均資產(chǎn)總額=(期初資產(chǎn)總額＋期末資產(chǎn)總額)÷2

通過資產(chǎn)凈利率的分析，有利于評價企業(yè)經(jīng)營理財業(yè)績的高低。它是一個綜合指標(biāo)，為了正確評價企業(yè)經(jīng)濟效益的高低，可用該項指標(biāo)與本企業(yè)前期、本行業(yè)平均水平、本行業(yè)先進水平進行對比，分析形成差異的原因。

3.凈資產(chǎn)收益率

凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與所有者權(quán)益的比值。

凈資產(chǎn)收益率反映的是所有者的投資可能獲得的報酬。企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)價值最大化，從靜態(tài)角度來講，首先是最大限度的提高凈資產(chǎn)收益率。所以，該指標(biāo)不僅是企業(yè)獲利能力指標(biāo)的核心，而且也是整個財務(wù)指標(biāo)體系的核心。

上市公司財務(wù)分析

以上的分析可以用于不同的企業(yè)。上市公司還有一些特殊的財務(wù)比率。它之所以特殊就是因為上市公司發(fā)行股票，股份是等額的，所以就有每股盈余、每股凈資產(chǎn)等指標(biāo)。

1.每股收益

我國現(xiàn)在要求上市公司，一方面要用凈利潤除以普通股的股數(shù)，還要提供攤薄后的每股收益。

所謂攤薄后的每股收益就是在凈利潤中把非經(jīng)營的收益扣除掉，即把營業(yè)外收支的凈額、投資收益扣除掉。因為每股收益比較高，但是收益若是通過關(guān)聯(lián)方的關(guān)系，做了大量的營業(yè)外收入，或者說通過關(guān)聯(lián)方的關(guān)系增加了很多投資收益那都是不正常的，所以現(xiàn)在要求既要提供一個基本的每股收益指標(biāo)，還要提供一個扣除非經(jīng)營收益的每股收益指標(biāo)，這樣對企業(yè)的衡量更準(zhǔn)確一些。

2.市盈率

這個指標(biāo)也是上市公司需要公布的一個比例。它是一個比較特殊的指標(biāo)。市盈率越高，反映市場對這個股票的認(rèn)同越大，大家都愿意買這個股票，它的價格才能上漲，但是當(dāng)每股市價大大超過每股盈余的時候，這個市盈率過高的企業(yè)又面臨很大的風(fēng)險。

所以當(dāng)市盈率比較高的時候,我們?nèi)ネ顿Y,符合投資規(guī)律，當(dāng)市盈率高到一定的程度已經(jīng)遠遠脫離了市場規(guī)律，市盈率非常高再去買股票風(fēng)險就是很大的。所以對市盈率的分析一定要辯證地看，有的時候市盈率比較低的企業(yè)，它可能正好有發(fā)展的潛力。

3.每股凈資產(chǎn)

股數(shù)所對應(yīng)的凈資產(chǎn)的價值實際上就是這個股票的內(nèi)在價值，所以每股凈資產(chǎn)叫做股票的內(nèi)在價值，一般來說價格是圍繞著內(nèi)在價值上下波動的，如果股票的價格大大脫離于價值，那就要進行具體分析了。

另外價格圍繞價值波動也有一個度的問題，假如股票的價值是10元，那么15元是圍繞著它波動，價格是20元也是圍繞著它波動，價格是30元也是圍繞著它波動，價格是10元還可以理解為是圍繞著價值在波動，所以價格圍繞價值波動問題，一定要具體分析，這個波動的幅度有多大，有沒有風(fēng)險。

4.凈資產(chǎn)收益率(股東權(quán)益報酬率)

以上四個比率是上市公司財務(wù)分析的主要指標(biāo)。此外，還有每股股利、市凈率等指標(biāo)也是上市公司經(jīng)常用到的。

【自檢】

企業(yè)的財務(wù)比率很多，都從不同側(cè)面描述了公司的財務(wù)狀況，但用單項財務(wù)比率說明公司目前的狀況，顯然是沒有意義的。公司是一個有機的整體，各項財務(wù)數(shù)據(jù)之間有著必然的聯(lián)系，只有全面地分析公司全部的財務(wù)比率，才能真實了解公司，不至于偏頗。

請你根據(jù)當(dāng)期企業(yè)的財務(wù)報表，計算企業(yè)各項財務(wù)比率，并把這些比率與行業(yè)的平均水平作比較，并綜合所有的數(shù)據(jù)，對企業(yè)的財務(wù)狀況作出綜合評價。

【小結(jié)】

財務(wù)分析主要針對會計報表對企業(yè)財務(wù)狀況、獲利能力、資產(chǎn)管理情況進行分析，也就是對企業(yè)進行流動性分析、長期償債能力分析、盈利能力分析、資產(chǎn)管理能力分析和上市公司財務(wù)分析，以掌握企業(yè)經(jīng)營中的利弊得失、財務(wù)狀況和發(fā)展趨勢。

【心得體會】

上市公司財務(wù)分析

以上的分析可以用于不同的企業(yè)。上市公司還有一些特殊的財務(wù)比率。它之所以特殊就是因為上市公司發(fā)行股票，股份是等額的，所以就有每股盈余、每股凈資產(chǎn)等指標(biāo)。

1.每股收益

我國現(xiàn)在要求上市公司，一方面要用凈利潤除以普通股的股數(shù)，還要提供攤薄后的每股收益。

所謂攤薄后的每股收益就是在凈利潤中把非經(jīng)營的收益扣除掉，即把營業(yè)外收支的凈額、投資收益扣除掉。因為每股收益比較高，但是收益若是通過關(guān)聯(lián)方的關(guān)系，做了大量的營業(yè)外收入，或者說通過關(guān)聯(lián)方的關(guān)系增加了很多投資收益那都是不正常的，所以現(xiàn)在要求既要提供一個基本的每股收益指標(biāo)，還要提供一個扣除非經(jīng)營收益的每股收益指標(biāo)，這樣對企業(yè)的衡量更準(zhǔn)確一些。

2.市盈率

這個指標(biāo)也是上市公司需要公布的一個比例。它是一個比較特殊的指標(biāo)。市盈率越高，反映市場對這個股票的認(rèn)同越大，大家都愿意買這個股票，它的價格才能上漲，但是當(dāng)每股市價大大超過每股盈余的時候，這個市盈率過高的企業(yè)又面臨很大的風(fēng)險。所以當(dāng)市盈率比較高的時候,我們?nèi)ネ顿Y,符合投資規(guī)律，當(dāng)市盈率高到一定的程度已經(jīng)遠遠脫離了市場規(guī)律，市盈率非常高再去買股票風(fēng)險就是很大的。所以對市盈率的分析一定要辯證地看，有的時候市盈率比較低的企業(yè)，它可能正好有發(fā)展的潛力。

3.每股凈資產(chǎn)

股數(shù)所對應(yīng)的凈資產(chǎn)的價值實際上就是這個股票的內(nèi)在價值，所以每股凈資產(chǎn)叫做股票的內(nèi)在價值，一般來說價格是圍繞著內(nèi)在價值上下波動的，如果股票的價格大大脫離于價值，那就要進行具體分析了。

另外價格圍繞價值波動也有一個度的問題，假如股票的價值是10元，那么15元是圍繞著它波動，價格是20元也是圍繞著它波動，價格是30元也是圍繞著它波動，價格是10元還可以理解為是圍繞著價值在波動，所以價格圍繞價值波動問題，一定要具體分析，這個波動的幅度有多大，有沒有風(fēng)險。

4.凈資產(chǎn)收益率(股東權(quán)益報酬率)

以上四個比率是上市公司財務(wù)分析的主要指標(biāo)。此外，還有每股股利、市凈率等指標(biāo)也是上市公司經(jīng)常用到的。

【自檢】

企業(yè)的財務(wù)比率很多，都從不同側(cè)面描述了公司的財務(wù)狀況，但用單項財務(wù)比率說明公司目前的狀況，顯然是沒有意義的。公司是一個有機的整體，各項財務(wù)數(shù)據(jù)之間有著必然的聯(lián)系，只有全面地分析公司全部的財務(wù)比率，才能真實了解公司，不至于偏頗。

請你根據(jù)當(dāng)期企業(yè)的財務(wù)報表，計算企業(yè)各項財務(wù)比率，并把這些比率與行業(yè)的平均水平作比較，并綜合所有的數(shù)據(jù)，對企業(yè)的財務(wù)狀況作出綜合評價。

【小結(jié)】

財務(wù)分析主要針對會計報表對企業(yè)財務(wù)狀況、獲利能力、資產(chǎn)管理情況進行分析，也就是對企業(yè)進行流動性分析、長期償債能力分析、盈利能力分析、資產(chǎn)管理能力分析和上市公司財務(wù)分析，以掌握企業(yè)經(jīng)營中的利弊得失、財務(wù)狀況和發(fā)展趨勢。

【心得體會】

財務(wù)預(yù)測

（一）1.銷售量預(yù)測 銷售量預(yù)測是財務(wù)預(yù)測和預(yù)算的基礎(chǔ)。企業(yè)的一切財務(wù)需求可以看作是銷售引起的，只有對市場進行調(diào)查以后，才能根據(jù)銷售量的多少，決定原材料的采購量、產(chǎn)品的生產(chǎn)量和所需要的資金。這實際上是以銷定產(chǎn)思想在整個財務(wù)管理中的體現(xiàn)。因此，銷售量預(yù)測是企業(yè)制訂財務(wù)計劃的基礎(chǔ)。

銷售量預(yù)測是一項比較復(fù)雜的工作，需要考慮的因素很多，作出準(zhǔn)確的預(yù)測是非常困難的。通常是利用企業(yè)過去的數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計、分析，并根據(jù)企業(yè)的生產(chǎn)能力和政治經(jīng)濟環(huán)境對未來的市場進行估計，從而做出銷售量預(yù)測。

銷售量預(yù)測的具體方法分為定性和定量兩類：

(1)定性分析就是根據(jù)銷售人員的經(jīng)驗，市場的情況做出判斷。(2)定量分析多數(shù)是根據(jù)過去歷史的資料預(yù)測未來一年的情況。2.資金預(yù)測

資金預(yù)測是在銷售量預(yù)測的基礎(chǔ)上進行的資金需要量的預(yù)測。通常所說的資金預(yù)測很大程度上就是指財務(wù)的預(yù)測，當(dāng)然這種說法有點片面，因為財務(wù)預(yù)測不僅僅是資金需要量的問題，但從另外一個角度也體現(xiàn)出資金需要量預(yù)測在整個財務(wù)預(yù)測中的地位。(1)資金預(yù)測的基本步驟

①銷售預(yù)測。財務(wù)預(yù)測的起點是銷售預(yù)測。銷售預(yù)測不是財務(wù)管理的職能，但它是財務(wù)預(yù)測的基礎(chǔ)。

②估計需要的資產(chǎn)。根據(jù)銷量和資產(chǎn)的關(guān)系，可以預(yù)測所需資產(chǎn)的總量。③估計收入、費用和保留盈余。④估計所需融資。

(2)資金預(yù)測的方法：銷售百分比法

目前資金需要量預(yù)測的方法普遍采用的是銷售百分比法，根據(jù)企業(yè)的銷售量預(yù)測資金的需要量。

①銷售百分比法的計算方法有兩種：

?一種是先根據(jù)銷售總額預(yù)計資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的總額，然后確定融資需求； 外部融資需求=預(yù)計總資產(chǎn)－預(yù)計總負(fù)債－預(yù)計股東權(quán)益

?另一種是根據(jù)銷售的增加額預(yù)計資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益的增加額，然后確定融資需求。外部融資需求=資產(chǎn)增加－負(fù)債自然增加－留存收益增加(3)資金的來源 資金來源的預(yù)測是指從資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益三個角度來分析資金的需要量和資金的來源。①資產(chǎn)

銷售增加有一部分資產(chǎn)必然要增加，如銷售增加則存貨要增加，應(yīng)收賬款可能會增加，甚至生產(chǎn)設(shè)備可能要增加，所以把那些隨著銷售量增加而增加的資產(chǎn)叫做敏感性資產(chǎn)，把那些不隨銷售量增加而變化的資產(chǎn)叫做非敏感性資產(chǎn)，如無形資產(chǎn)。

敏感性資產(chǎn)是有比例的，可以根據(jù)歷史資料計算，過去這一類資產(chǎn)占銷售收入的比例，稱為資產(chǎn)銷售百分比。假如存貨占銷售收入的10%，那么將來銷售量進一步增加的時候存貨也要增加10%，因此可以算出存貨增加10%的資金需要量。非敏感性資產(chǎn)跟銷售量沒有關(guān)系，不需要計算。

②負(fù)債

負(fù)債分成兩類，一類負(fù)債是隨著銷售的增加而成比例增加，稱為敏感性負(fù)債，另一類負(fù)債跟銷售量沒有關(guān)系，稱為非敏感性負(fù)債。

敏感性負(fù)債如應(yīng)付賬款，銷售增加的時候企業(yè)需要采購的東西多，可能欠別人的錢就要增加了，應(yīng)付賬款就要增加。隨著銷售增加而增加的負(fù)債構(gòu)成了企業(yè)的一項資金來源。在企業(yè)財務(wù)管理當(dāng)中可以根據(jù)經(jīng)驗數(shù)據(jù)或歷史資料來判斷。

隨著銷售增加而增加的負(fù)債構(gòu)成了資金的一個來源，所以在資金需要量的預(yù)測當(dāng)中要把它扣除掉?！咎崾尽?/p>

到底哪些是敏感性資產(chǎn)，哪些是敏感性負(fù)債，這是計算資金量需要進一步考慮的問題。如企業(yè)的設(shè)備的生產(chǎn)能力已經(jīng)飽和了，若再增加銷售，那么就要去買設(shè)備，這時固定資產(chǎn)實際上就是一項敏感的資產(chǎn)，它需要增加了。而如果現(xiàn)在的設(shè)備，還可以滿足銷售增加的需要，那么銷售量增加，固定資產(chǎn)就不一定要增加，所以固定資產(chǎn)不能夠簡單的說它是敏感性資產(chǎn)還是非敏感性資產(chǎn)，要根據(jù)企業(yè)的實際情況來做出判斷。③所有者權(quán)益

因為銷售增加利潤就增加，利潤增加留存的收益可能就會增加，留存的錢多了，也構(gòu)成了企業(yè)資金的一個來源。所以直接計算一個企業(yè)外部的融資額，應(yīng)把隨著銷售量增加而增加的留存的收益扣除掉。留存收益增加=計劃銷售凈利率×銷售額×(1－股利支付率)

財務(wù)預(yù)測

（二）3.成本預(yù)測

成本的問題，不僅僅是一個財會部門考慮的問題，成本的管理涉及到企業(yè)的每一個部門，每一個環(huán)節(jié)，會計部門所能夠決定的就是它自己所發(fā)生的費用，車間怎樣降低成本，財會部門不能直接加以控制，財會部門只能從資金運作對每一個部門、每一個環(huán)節(jié)的資金安排、成本的發(fā)生提出方案，最終發(fā)生了多少成本還得靠每一個部門去控制。

成本管理絕不僅僅是財會部門的事情，它是一個系統(tǒng)的工程，和每個部門、每個人員都有關(guān)系。(1)成本的分類

①理財過程中的成本分類

理財過程中，從預(yù)測、決策、管理的角度把成本分成固定成本和變動成本兩個部分。Y=I+BX 其中： Y:總成本 X:業(yè)務(wù)量

I:固定成本總額

BX:變動成本總額(B是單位變動成本)

表5－1成本的分類

固定成本就是指成本總額不隨業(yè)務(wù)量的變動而變動，成本保持不變。變動成本是指隨著業(yè)務(wù)量的增加，按比例增加的成本。實際上，劃分固定成本和變動成本是很困難的，企業(yè)管理者對成本只是大致做一個劃分。

②會計核算中的成本分類

會計核算中成本包括三個部分，即料(材料)、工(工資)、費(間接費用，如固定資產(chǎn)折舊，車間主任的工資，管理人員的工資等等)。

馬克思的政治經(jīng)濟學(xué)告訴我們，成本是由兩個部分組成的，就是C+V，C是指生產(chǎn)產(chǎn)品物化勞動耗費的部分，V就是指產(chǎn)品生產(chǎn)對活勞動的耗費的部分。為什么財務(wù)管理上把成本分成料、工、費這樣三個部分?兩者是否矛盾? 從成本的內(nèi)容來看，成本包括原材料、工資、制造費用。料、工、費三個部分的劃分是因為會計核算的需要而形成的，它和Ｃ＋Ｖ這樣兩個部分并不矛盾。

因為Ｃ這一部分是物化勞動的耗費，原材料當(dāng)然是屬于Ｃ的部分；Ｖ是活勞動耗費的部分，工人的工資屬于Ｖ，原材料、工資可能都非常清楚Ｉ耗費了多少，Ｂ耗費了多少，所以原材料和工資叫做直接費用。制造費用在核算上稱為間接費用，如果企業(yè)生產(chǎn)兩種產(chǎn)品，有的費用不能直接歸結(jié)到Ｉ或Ｂ，它必須先通過制造費用這個賬戶，把它歸結(jié)起來，然后通過一定的方法分到Ｉ和Ｂ當(dāng)中去。費用的組成，如固定資產(chǎn)的折舊，Ｉ和Ｂ都要負(fù)擔(dān)，整個廠房和生產(chǎn)線的折舊不能說Ｉ負(fù)擔(dān)多少，Ｂ負(fù)擔(dān)多少，要對它進行分配。車間管理人員的工資，也不能直接說是為Ｉ發(fā)生的或者是為Ｂ發(fā)生的，也需要分配，都要通過制造費用這個賬戶核算，最終分配到Ｉ和Ｂ的成本當(dāng)中去，所以就形成了料、工、費的費。在這個間接費用當(dāng)中，固定資產(chǎn)折舊，從Ｃ＋Ｖ這個角度來講它屬于Ｃ，也就是說固定資產(chǎn)折舊實際上是一個物化勞動的耗費。而間接費用中車間管理人員的工資，屬于Ｖ部分，它也屬于活動勞動的消耗。所以費用一分解的話，最終它還是一部分屬于Ｃ，一部分屬于Ｖ，所以從根本上來講產(chǎn)品的成本就是Ｃ＋Ｖ這樣兩個部分，這是不矛盾的。

(2)成本預(yù)測的方法

成本預(yù)算的方法就是要根據(jù)Ｙ=Ｉ＋ＢＸ這樣一個模型來進行預(yù)測。有關(guān)財務(wù)預(yù)測的內(nèi)容將在下一講中繼續(xù)講述。

【心得體會】

第6講 財務(wù)管理的職能(三)

【本講重點】 財務(wù)規(guī)劃(二)財務(wù)預(yù)算

籌資活動的管理(一)

財務(wù)規(guī)劃(二)

4.利潤預(yù)測

了解了收入預(yù)測和成本預(yù)測，利潤預(yù)測就比較簡單了。利潤是銷售收入與成本之間的差額。

利潤=銷售收入－總成本

總成本=變動成本+固定成本(Ｙ=Ｉ＋ＢＸ)利潤用公式表示為: 利潤=PX－(I+BX)利潤=銷售收入－(固定成本總額＋變動成本總額)其中：

P：單價X：銷售量 PX：銷售收入 I：固定成本總額 BX：變動成本總額

在預(yù)測中通常把這個公式稱為萬能公式，在很多預(yù)測分析的時候，這個公式都能夠運用。

本量利分析法

本是指成本，量是指業(yè)務(wù)量，利是指利潤，本量利分析就是指對成本、業(yè)務(wù)量和利潤三者之間的關(guān)系進行分析。

1.對盈虧臨界點的分析

盈虧臨界點又稱為保本點，是指企業(yè)利潤為零時的銷售量。利潤=銷售收入－(固定成本總額＋變動成本總額)

所以，企業(yè)生產(chǎn)線項目建好以后，要根據(jù)測定的固定成本總額、單價和單位的變動成本來測算保本點，如果你將來的銷售量達不到這個保本點的量，那么企業(yè)這個項目就要被取消了。

表6－1 企業(yè)安全性的經(jīng)驗數(shù)據(jù)

【自檢】

請根據(jù)本企業(yè)的會計資料，計算企業(yè)的盈虧臨界點和安全邊際、安全邊際率，與上表的經(jīng)驗數(shù)據(jù)相比較，檢查一下企業(yè)的生產(chǎn)是否安全。

圖6－1 盈虧平衡點分析

2.邊際貢獻

所謂邊際貢獻是指銷售收入減去變動成本后得出的差額，也就是： 邊際貢獻總額=銷售收入－變動成本總額 或：單位邊際貢獻=單價－單位變動成本

邊際貢獻的概念為什么要提出來？因為在分析問題的時候，固定成本有時候不需要考慮，如利用現(xiàn)有的設(shè)備生產(chǎn)新的產(chǎn)品，分析的時候，固定成本不需要考慮，只考慮邊際貢獻就可以了。

3.安全邊際

安全邊際是指正常銷售量與盈虧臨界點銷售量之間的差額，它表明銷售量下降多少時仍不至于出現(xiàn)虧損。

安全邊際=正常銷售量－盈虧臨界點銷售量

企業(yè)安全生產(chǎn)經(jīng)營的安全性還可以用安全邊際率來表示。安全邊際率是指安全邊際除以正常銷售量所得的比值。

【提示】

保本點的銷售量應(yīng)該是越低越好，一個企業(yè)，保本點越低其風(fēng)險越小。但是問題在于，只要設(shè)備的投資上去了，企業(yè)的保本點的降低是有限制的，不能一味地追求保本點的降低而不增加設(shè)備的投資，但是從總體上來講還是保本點越低越好。

安全邊際應(yīng)該越高越好，越高越安全，安全邊際和安全邊際率的數(shù)值越大，那么企業(yè)發(fā)生虧損的可能性就越小。安全邊際率是相對概念，它便于不同企業(yè)和行業(yè)之間的比較。企業(yè)安全性經(jīng)驗數(shù)據(jù)如表所示。

【小結(jié)】

以上主要介紹了財務(wù)預(yù)測的四個方面的內(nèi)容和本量利分析方法。財務(wù)預(yù)測包括銷售預(yù)測、資金預(yù)測、成本預(yù)測和利潤預(yù)測。本量利分析包括盈虧臨界點、邊際貢獻和安全邊際三部分內(nèi)容。

財務(wù)預(yù)算

【重點提示】 財務(wù)預(yù)算的意義 企業(yè)全面財務(wù)預(yù)算 財務(wù)預(yù)算的內(nèi)容 財務(wù)預(yù)算編制的新方法 作業(yè)成本和作業(yè)預(yù)算

財務(wù)預(yù)算的意義

財務(wù)預(yù)算和財務(wù)預(yù)測相聯(lián)系，廣義上來講也可以把它叫做一種預(yù)測，因為財務(wù)預(yù)算的起點也是銷售預(yù)算，但是預(yù)算的內(nèi)容比預(yù)測的內(nèi)容要更具體一些，預(yù)算是企業(yè)各個部門要執(zhí)行的，它要經(jīng)過反復(fù)的討論。

現(xiàn)在很多公司在年底或者是年初都要有一個編制預(yù)算的工作，這一項工作實際上是對各個部門、各個車間、甚至各個分公司或子公司一年中生產(chǎn)經(jīng)營的一個總體要求。

現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)預(yù)算已經(jīng)演變成為一種利益關(guān)系的調(diào)整機制。

企業(yè)全面財務(wù)預(yù)算

企業(yè)全面預(yù)算通常是由一系列預(yù)算構(gòu)成的體系，各預(yù)算之間互相關(guān)聯(lián)、關(guān)系比較復(fù)雜，如圖6－2所示。企業(yè)首先根據(jù)長期市場預(yù)測和生產(chǎn)經(jīng)營能力來編制長期銷售預(yù)算，然后以此為基礎(chǔ)確定本的銷售預(yù)算，并根據(jù)企業(yè)財力確定資本支出預(yù)算。接著根據(jù)“以銷定產(chǎn)”的原則，編制生產(chǎn)預(yù)算，并確定所需的銷售費用。然后根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算確定直接材料、直接人工、以及制造費用的預(yù)算。最后將上述預(yù)算總和，編制預(yù)期利潤表和預(yù)期資產(chǎn)負(fù)債表。

圖6－2 企業(yè)全面預(yù)算圖

財務(wù)預(yù)算的內(nèi)容 1.銷售預(yù)算

銷售預(yù)算是企業(yè)預(yù)算體系的起點，其他預(yù)算的編制都以銷售預(yù)算的編制為基礎(chǔ)。

2.生產(chǎn)預(yù)算

生產(chǎn)預(yù)算是以銷售預(yù)算為基礎(chǔ)編制的。

【提示】

生產(chǎn)預(yù)算是結(jié)合企業(yè)的期初庫存量和期末庫存量來決定企業(yè)生產(chǎn)量的。不能說預(yù)算銷售一萬件，就要生產(chǎn)一萬件，它還要和期初庫存和期末庫存結(jié)合起來，然后再得出生產(chǎn)的預(yù)算。在編制生產(chǎn)預(yù)算時，還應(yīng)考慮企業(yè)的生產(chǎn)能力和倉庫容量等因素。

3.料、工、費的預(yù)算(1)直接材料的預(yù)算

直接材料的預(yù)算是以生產(chǎn)預(yù)算為依據(jù)編制的。同時還應(yīng)考慮原材料的期初和期末的庫存水平。(2)直接人工預(yù)算

直接人工預(yù)算是根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算編制的。生產(chǎn)一件產(chǎn)品要支付多少工人的工資是通過生產(chǎn)一件產(chǎn)品需要多少小時和一小時要支付工人多少工資的方式確定出來的。

單位產(chǎn)品工資額=單位產(chǎn)品消耗的工時單位×小時工資率(3)制造費用預(yù)算

制造費用預(yù)算比較復(fù)雜，制造費用預(yù)算一般分為固定制造費用和變動制造費用兩個部分來編制預(yù)算。

①變動制造費用預(yù)算是根據(jù)生產(chǎn)預(yù)算編制的，用單位產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)變動制造費用乘以當(dāng)期的產(chǎn)量，從而得到相應(yīng)的預(yù)算金額。

②固定制造費用與產(chǎn)量無關(guān)，所以需要對各項進行預(yù)計。

在這里面，對庫存問題和單位產(chǎn)品消耗工時問題都要科學(xué)地加以確定。

4.產(chǎn)品成本的預(yù)算 產(chǎn)品成本是由料、工費、直接材料、直接工資和制造費用組成。制造費用是間接的生產(chǎn)成本，料工費預(yù)算制定好后，就確定了產(chǎn)品的成本。

5.期間費用的預(yù)算 期間費用包括三個內(nèi)容：(1)管理費用

管理費用是指管理企業(yè)所發(fā)生的差旅費、辦公費、董事會的會費、業(yè)務(wù)招待費，還包括管理稅、房產(chǎn)稅、印花稅、車船使用稅，還包括一些壞賬準(zhǔn)備的計提等。管理費用很難量化，只能分門別類地將它具體化。(2)財務(wù)費用

財務(wù)費用是借款的利息。一個企業(yè)借款的利息有多少，要在財務(wù)費用這個項目里核算，除了借款利息之外當(dāng)然還包括籌資的費用。(3)營業(yè)費用

營業(yè)費用就是銷售部門圍繞著銷售產(chǎn)生的費用，如運雜費、廣告費、展覽費、宣傳費等費用。管理費用、財務(wù)費用和營業(yè)費用這三項期間費用預(yù)算一般由負(fù)責(zé)銷售管理的成本控制人員分別編制。

6.現(xiàn)金預(yù)算

以上述各項預(yù)算為基礎(chǔ)，就可以編制現(xiàn)金預(yù)算。

現(xiàn)金預(yù)算一般包括四部分：現(xiàn)金收入、現(xiàn)金支出、現(xiàn)金多余或不足、資金的籌集及利用?，F(xiàn)金預(yù)算編制的相對固定的模式就是企業(yè)一定要保持固定的現(xiàn)金持有量。

7.財務(wù)預(yù)算的編制

在現(xiàn)金預(yù)算編完以后還要進行財務(wù)預(yù)算的編制。

財務(wù)預(yù)算主要是預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表和預(yù)計利潤表的編制。這兩張表就是企業(yè)總體預(yù)算中的綜合的體現(xiàn)和概括性的說明。

【自檢】

在財務(wù)管理的實踐中，預(yù)算與實際執(zhí)行的績效之間是有差異的。請結(jié)合企業(yè)的具體情況填寫下表，把預(yù)算與實際績效進行對比，看二者是否相符，若沒能達到預(yù)算的要求，請分析原因，并提出改進計劃。____________________________________________________________________ ____________________________________________________________________ ____________________________________________________________________

預(yù)算與實績對比分析表

年 月

財務(wù)預(yù)算編制的新方法

1.彈性預(yù)算 一般來說，企業(yè)編制預(yù)算都不能太死，比較科學(xué)的編制方法就是在固定銷售量的基礎(chǔ)上再增加不同的銷售量的預(yù)算，給它一個浮動的幅度，這種預(yù)算就是根據(jù)不同的業(yè)務(wù)量編制不同的預(yù)算。我們把這種預(yù)算叫做彈性預(yù)算，彈性預(yù)算更有利于企業(yè)對將來的生產(chǎn)過程的控制和管理。

2.零基預(yù)算

現(xiàn)在很多企業(yè)的預(yù)算，都只是在過去預(yù)算的基礎(chǔ)上作出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，它的優(yōu)點是編制預(yù)算的工作量小，但它帶來的問題是預(yù)算始終擺脫不了過去的做法。在經(jīng)濟環(huán)境、宏觀政策發(fā)生變化的情況下，企業(yè)不應(yīng)在過去的基礎(chǔ)上搞預(yù)算，這就產(chǎn)生了零基預(yù)算。零基預(yù)算就是一切從“零”開始，從新的環(huán)境、從新的經(jīng)營理念出發(fā)來編制預(yù)算。

【自檢】

請你分別運用彈性預(yù)算和零基預(yù)算的方法重新編制企業(yè)的財務(wù)預(yù)算。

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作業(yè)成本和作業(yè)預(yù)算

作業(yè)成本和作業(yè)預(yù)算是近幾年我國會計理論界和實務(wù)界從西方引進的一種管理理念。作業(yè)成本產(chǎn)生于美國。

1.作業(yè)成本

(1)作業(yè)作業(yè)是“投入——產(chǎn)出”因果連動的實體?！鲎鳂I(yè)的本質(zhì)是一種交易。

■作業(yè)貫穿于動態(tài)經(jīng)營過程的始終，構(gòu)成連接企業(yè)內(nèi)部與外部的作業(yè)鏈?！鲎鳂I(yè)是一種可以量化的標(biāo)準(zhǔn)。作業(yè)可以是機器運轉(zhuǎn)的次數(shù)，可以是設(shè)備調(diào)整的次數(shù)，可以是訂購的次數(shù)，管理的次數(shù)，甚至是打電話、發(fā)傳真的次數(shù)，出差的次數(shù)，這些都可以叫做作業(yè)。作業(yè)就是一個步驟，一個環(huán)節(jié)，一個程序，作業(yè)的劃分可以有不同的標(biāo)準(zhǔn)。

如果要讓成本管理落到實處，必須對企業(yè)的作業(yè)進行科學(xué)的界定。當(dāng)然，一個企業(yè)在初期可以制定出一個大的作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，但作業(yè)管理最終要具體化。(2)作業(yè)成本

作業(yè)成本的理念是產(chǎn)品耗費作業(yè)，作業(yè)再耗費資源。不是產(chǎn)品直接去耗費資源，而是產(chǎn)品的生產(chǎn)在耗費作業(yè)，在耗費一個個的過程和工序，工序和過程最后再耗費資源。所以，作業(yè)成為產(chǎn)品生產(chǎn)和資源消耗的一個分析的紐帶。

降低作業(yè)，把能夠減少的作業(yè)、不必要的作業(yè)都排除，實際上就是降低成本。我們不能只籠統(tǒng)地提降低成本的概念，實際上任何一個管理的方案要增加它的操作性都必須具體化，沒有具體操作意義的管理方法，實際上是沒有價值的。

①過去，制造費用都是按照工時來分配的，產(chǎn)品耗費的工時多，負(fù)擔(dān)的間接費用就多；產(chǎn)品耗費的工時少，負(fù)擔(dān)的間接費用就少。

但是，現(xiàn)在這個情況不一樣了，產(chǎn)品生產(chǎn)的自動化程度越高，產(chǎn)品耗費的工時就越少，按照工時分配則產(chǎn)品負(fù)擔(dān)的費用就少了。

②以作業(yè)為基礎(chǔ)的成本法，主要采用多元標(biāo)準(zhǔn)，對制造費用進行分配。按照不同作業(yè)的成本動因?qū)χ圃熨M用進行歸集和分配，能夠真實反映高技術(shù)生產(chǎn)條件下企業(yè)的生產(chǎn)成本結(jié)構(gòu)，同時也有利于對企業(yè)的增值作業(yè)(活動)和非增值作業(yè)(活動)進行分類管理。

2.作業(yè)預(yù)算

把作業(yè)的思想貫穿到管理當(dāng)中就產(chǎn)生了作業(yè)管理和作業(yè)預(yù)算。它要求作業(yè)的劃分是科學(xué)的。作業(yè)預(yù)算是對生產(chǎn)的各個過程作出科學(xué)的合理的預(yù)算。

如果作業(yè)的劃分是科學(xué)的，那么，根據(jù)作業(yè)編制預(yù)算，根據(jù)作業(yè)進行企業(yè)管理，將會為管理開辟一個新的領(lǐng)域，至少是一種新的管理模式和管理思路。

【小結(jié)】 在強調(diào)財務(wù)預(yù)算意義的基礎(chǔ)上，上面主要介紹了企業(yè)的全面財務(wù)預(yù)算，財務(wù)預(yù)算的過程，從銷售預(yù)算到生產(chǎn)預(yù)算再到現(xiàn)金預(yù)算，最后編制預(yù)期利潤表和預(yù)期資產(chǎn)負(fù)債表。然后介紹了財務(wù)預(yù)算目前出現(xiàn)的許多新的方法，如彈性預(yù)算，零基預(yù)算，最后對作業(yè)成本和作業(yè)預(yù)算進行了簡單的介紹。

籌資活動的管理(一)

【重點提示】 普通股籌資 負(fù)債籌資 營運資金政策

資本成本、財務(wù)杠桿、資本結(jié)構(gòu)

在整個籌資活動中，需要考慮的因素有五個，具體如下表所示：

表6－2 籌資活動需要考慮的因素

普通股籌資

第三篇：MBA《財務(wù)管理》思考題

MBA《財務(wù)管理》思考題

1、運用貨幣時間價值理論，分析你周邊的有關(guān)事件。

2、運用標(biāo)桿理論或限制性理論分析你當(dāng)前的工作狀況。

3、運用財務(wù)再造理論，談?wù)勀銓Ρ締挝坏墓ぷ鞲倪M的建議。

4、分析任務(wù)導(dǎo)向的預(yù)算觀和結(jié)果導(dǎo)向的預(yù)算觀的差別。

5、試述企業(yè)業(yè)績評價的理論基礎(chǔ)和基本方法。

6、企業(yè)內(nèi)部控制制度的目標(biāo)是什么？基本原則是什么？基本要

素是什么？

7、企業(yè)稅務(wù)籌劃的目標(biāo)、原則是什么？

8、企業(yè)兼并的類型及區(qū)別？

9、結(jié)合三大會計報表，運用財務(wù)比率分析法分析具體某一企業(yè)的企業(yè)償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力。

第四篇：企業(yè)財務(wù)管理

淺談鐵路運輸企業(yè)的財務(wù)管理

【內(nèi)容摘要】:隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和鐵路跨越式發(fā)展的全面實施，鐵路運輸企業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境正在發(fā)生深刻的變化，對加強財務(wù)管理提出了許多新的課題和要求。本文針對鐵路運輸企業(yè)財務(wù)管理存在的問題，積極探索，指出了當(dāng)前鐵路運輸企業(yè)財務(wù)管理存在的問題，提出了當(dāng)前鐵路運輸企業(yè)規(guī)范和完善企業(yè)財務(wù)管理的具體對策，從而更好更快的規(guī)范鐵路運輸企業(yè)的財務(wù)管理，完善鐵路運輸企業(yè)的管理機制，規(guī)范鐵路運輸企業(yè)的經(jīng)營行為，促進企業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】:鐵路運輸企業(yè) 財務(wù)管理

【目 錄】

摘要??????????????????????????????1

一、鐵路運輸企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容和基本任務(wù)????????????3

二、財務(wù)管理在鐵路運輸企業(yè)中的必要性及意義???????????3

（一）財務(wù)管理是鐵路運輸企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的直接組織者和反映者????3

（二）財務(wù)管理是鐵路運輸企業(yè)經(jīng)營決策的重要依據(jù)?????????4

（三）強化財務(wù)管理是適應(yīng)市場經(jīng)濟和實現(xiàn)集約型經(jīng)營的需要?????4

（四）鐵路運輸企業(yè)的宗旨和性質(zhì)決定了財務(wù)管理的中心地位?????4

三、鐵路運輸企業(yè)財務(wù)管理存在的問題???????????????5

（一）企業(yè)負(fù)債經(jīng)營，財務(wù)成本過于龐大??????????????5

（二）應(yīng)付檢查多，牽扯精力大??????????????????5

（三）企業(yè)數(shù)量多規(guī)模小，財務(wù)監(jiān)控職能弱化????????????5

四、完善鐵路運輸企業(yè)財務(wù)管理的對策???????????????5

（一）企業(yè)管理以財務(wù)管理為中心?????????????????5

（二）加強成本控制,提高資金使用率 ???????????????6

（三）建立科學(xué)的會計人員管理政策????????????????8 參考文獻???????????????????????????10 致謝?????????????????????????????11

企業(yè)管理的中心是財務(wù)管理。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和鐵路跨越式發(fā)展的全面實施, 鐵路企業(yè)經(jīng)營的外部條件有了進一步的改善，鐵路建設(shè)的規(guī)模也日趨擴大，截至2009年底，我國鐵路運營里程達到8.6萬公里，超過俄羅斯，躍居世界第二。在這種新形勢下，如何加強企業(yè)的自我改造、自我控制、自我發(fā)展，理順企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)機制，調(diào)動廣大鐵路職工的積極性和創(chuàng)造性，是目前鐵路運輸企業(yè)財務(wù)管理人員所面臨的重大問題，這對加強財務(wù)管理提出了許多新的課題和要求。

一、鐵路運輸企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容和基本任務(wù)

鐵路運輸企業(yè)的性質(zhì)決定其財務(wù)管理是利用價值形式，按照客觀經(jīng)濟規(guī)律和有關(guān)法規(guī)組織企業(yè)資金活動，協(xié)調(diào)企業(yè)各方面經(jīng)濟關(guān)系，促進生產(chǎn)經(jīng)營活動的一項經(jīng)濟管理工作。它涉及籌資、投資、成本費用、日常資產(chǎn)、利潤分配的分析、預(yù)測、決策、控制、考核、評價等一系列工作，是一項綜合性的管理活動。

隨著改革不斷深入，鐵路運輸業(yè)已從生產(chǎn)經(jīng)營型行業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)經(jīng)營型行業(yè)。企業(yè)管理人員和財務(wù)管理人員必須樹立與傳統(tǒng)財務(wù)管理概念截然不同的一系列新概念，學(xué)習(xí)、探討、應(yīng)用先進可行的財務(wù)管理辦法。樹立資金的使用觀念、貨幣時間觀念、風(fēng)險價值觀念、機會成本觀念、通貨膨脹等觀念，講求節(jié)約資金成本，強化投資回報意識，重視資金運營效率和資產(chǎn)增值，使企業(yè)處于最佳的運營狀態(tài)。為此，鐵路運輸企業(yè)財務(wù)管理的基本任務(wù)是，嚴(yán)格執(zhí)行國家、鐵道部、鐵路局有關(guān)基本建設(shè)和鐵路運營的法律、法規(guī)、規(guī)章制度；依法、合理、及時籌集基本建設(shè)和擴大運營的資金；做好資金的預(yù)算編制、執(zhí)行、控制工作，嚴(yán)格控制成本，杜絕資金損失和浪費；加強對資金的監(jiān)管，保證資金安全、完整；及時編制財務(wù)決算，做到數(shù)字準(zhǔn)確，內(nèi)容完整。

二、財務(wù)管理在鐵路運輸企業(yè)中的必要性及意義

（一）財務(wù)管理是鐵路運輸企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)的直接組織者和反映者

財務(wù)管理是在價值目標(biāo)下對實物目標(biāo)的管理，具有目的明確，量化準(zhǔn)確，反饋及時和控制有效等特點，它要對企業(yè)的經(jīng)濟活動進行連續(xù)、系統(tǒng)、全面、綜合地核算和監(jiān)督，還要對經(jīng)濟活動進行分析、預(yù)測和控制，力求以較少的投入，獲 2 取較大的經(jīng)濟效益，所以是鐵路運輸企業(yè)經(jīng)濟目標(biāo)的直接組織者。

保值是國有企業(yè)生存的基本要求，增值是國有企業(yè)發(fā)展壯大的前提條件。這一根本性的轉(zhuǎn)變決定了企業(yè)的根本宗旨必然要獲取最大的經(jīng)濟效益。經(jīng)濟效益指標(biāo)，歸根結(jié)底是一個價值指標(biāo)，是眾多物量指標(biāo)價值的集中體現(xiàn)，而價值管理的主體部門是財務(wù)部門，鐵路運輸企業(yè)經(jīng)濟效益的好壞，最終要通過財務(wù)成果和財務(wù)狀況來反映，因而財務(wù)部門是鐵路運輸企業(yè)經(jīng)營活動的反映者。

（二）財務(wù)管理是鐵路運輸企業(yè)經(jīng)營決策的重要依據(jù)

財務(wù)部門既是制定政策和實施決策的參與者，是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的參謀部，又是為企業(yè)聚財、理財?shù)穆毮懿块T。只有財務(wù)工作質(zhì)量高，賬算得準(zhǔn)，方案擺得清，決策才有準(zhǔn)確的量化基礎(chǔ)。由此可以說，企業(yè)經(jīng)營決策失誤，首先是財務(wù)管理失誤。

（三）強化財務(wù)管理是適應(yīng)市場經(jīng)濟和實現(xiàn)集約型經(jīng)營的需要

在社會主義市場經(jīng)濟條件下，市場成為配置資源的最有效的方式，鐵路運輸企業(yè)已經(jīng)不再是運輸業(yè)界的龍頭老大，經(jīng)營風(fēng)險也越來越大。追求以最小的投入，達到經(jīng)濟效益和社會效益的最大化，獲取最大的利潤是財務(wù)管理的目標(biāo)。強化財務(wù)管理是適應(yīng)市場經(jīng)濟的需要。

經(jīng)濟增長方式由粗放型經(jīng)營向集約型經(jīng)營轉(zhuǎn)變，是經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在要求，集約型經(jīng)營要求企業(yè)不斷地、全面地加強各種專業(yè)管理，如生產(chǎn)管理、經(jīng)營管理、質(zhì)量管理、技術(shù)管理、設(shè)備管理和財務(wù)管理等。這些專業(yè)管理的有機結(jié)合，構(gòu)成整個企業(yè)的管理活動，而財務(wù)管理是整個企業(yè)管理活動的基礎(chǔ)，是企業(yè)管理的中心環(huán)節(jié)。這是財務(wù)管理的基本職能所決定的。抓好財務(wù)管理，可以帶動鐵路運輸企業(yè)全面的科學(xué)管理，促進企業(yè)走向集約經(jīng)營。

（四）鐵路運輸企業(yè)的宗旨和性質(zhì)決定了財務(wù)管理的中心地位

首先，企業(yè)是作為一種以盈利為目標(biāo)的經(jīng)濟組織而存在的，為追求資本保值增值而組織生產(chǎn)經(jīng)營活動。鐵路運輸企業(yè)只要是合法經(jīng)營，依法納稅，盈利越多，則說明對社會貢獻越大。其次，在市場經(jīng)濟條件下，鐵路運輸企業(yè)盈利目標(biāo)的實現(xiàn)，是以良好的財務(wù)狀況為基礎(chǔ)的。市場經(jīng)濟條件下，盈利并不能代表企業(yè)理財活動的全部內(nèi)容；對盈利的追求，不能忽視財務(wù)狀況的安全性，相反，應(yīng)以良好的財務(wù)狀況為基礎(chǔ)和前提條件。鐵路運輸企業(yè)不僅重視資本的盈利性，即盡可能多地獲取長期、穩(wěn)定、實在的利潤，而且要重視資本的流動性，即保持最佳的資 3 本結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)利用效率。現(xiàn)代企業(yè)制度與我國傳統(tǒng)企業(yè)制度的主要區(qū)別之一就是所有者要求其投入的資本能夠保值增值。所有者對經(jīng)營者的評價取舍標(biāo)準(zhǔn)，不是看你生產(chǎn)了什么，生產(chǎn)了多少，而是資本是否實現(xiàn)了最大限度的增值。因此，加強財務(wù)管理，是鐵路運輸企業(yè)生存、發(fā)展的重中之重。

三、鐵路運輸企業(yè)財務(wù)管理存在的問題

鐵路運輸企業(yè)具有線路長、站點多、承載貨物量大的經(jīng)營特點。在財務(wù)結(jié)構(gòu)上,它又具有資產(chǎn)總額大、資金占用多、資本回報率低等特點。鐵路企業(yè)在計劃經(jīng)濟時期以鐵老大自居,一統(tǒng)運輸市場,而如今面對市場經(jīng)濟的大潮,也不可避免地出現(xiàn)了這樣或那樣的不適。

（一）企業(yè)負(fù)債經(jīng)營，財務(wù)成本過于龐大。由于企業(yè)規(guī)模小、資金分散，經(jīng)營主要考貸款支持，導(dǎo)致企業(yè)資金使用成本過高，致使很多企業(yè)難以盈利。此外由于企業(yè)財務(wù)成本支出大，效益低，部分鐵路運輸企業(yè)處于維持階段。

（二）應(yīng)付檢查多，牽扯精力大。鐵路運輸企業(yè)每年都要接受工商、稅務(wù)、財政、審計、鐵道部以及其他一些部門的執(zhí)法檢查，有時一天幾家同時檢查，少則3～5天，多則半個月，上上下下都要應(yīng)酬，接待費用支出必然隨之增大，財務(wù)費用也隨之增加。此外單位財務(wù)人員數(shù)量本來就很緊張，這樣頻繁的檢查也必然加大財務(wù)人員的工作量，從而分散財務(wù)人員的精力。

（三）企業(yè)數(shù)量多規(guī)模小，財務(wù)監(jiān)控職能弱化。目前，鐵路運輸企業(yè)的數(shù)量較多，規(guī)模小，單位專業(yè)財務(wù)人員數(shù)量缺乏，人員間分工不明確，致使財務(wù)監(jiān)督職能弱化，對財務(wù)管理和支出無法實施有效控制。

四、完善鐵路運輸企業(yè)財務(wù)管理的對策

隨著我國資本市場的不斷發(fā)展和完善,鐵路企業(yè)改革也在持續(xù)進行。鐵路運輸企業(yè)的財務(wù)管理工作也必須有改革,以適應(yīng)鐵路企業(yè)改革,實現(xiàn)鐵路企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)。

（一）企業(yè)管理以財務(wù)管理為中心

經(jīng)濟越發(fā)展，對企業(yè)的財務(wù)工作的要求越高?，F(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理，以實現(xiàn)最佳經(jīng)濟效益為最終目的，以現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)濟活動為對象，通過對經(jīng)濟過程的預(yù)測、決策、規(guī)劃、控制，責(zé)任考核評價。在社會主義市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)是市場競爭的主題，必須自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧，自我約束、自我發(fā)展。

隨著社會主義市場經(jīng)濟的近一步發(fā)展，政府對鐵路運輸企業(yè)的直接干預(yù)越來越少，而主要采取宏觀調(diào)控的間接辦法引導(dǎo)企業(yè)的經(jīng)濟行為。一個沒有嚴(yán)格財務(wù)管理的企業(yè)必然是無效率的企業(yè)，必然是在市場競爭中失敗的企業(yè)。鐵路運輸企業(yè)財務(wù)管理的中心要求是實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值。國有資產(chǎn)的保值增值要求資產(chǎn)以價值量的形式進行流動，使企業(yè)資金的使用更趨于復(fù)雜，在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)的經(jīng)營活動是開放的，企業(yè)與企業(yè)之間，產(chǎn)業(yè)與產(chǎn)業(yè)之間，既相互競爭，又相互滲透甚至兼并。因此，以財務(wù)管理為中心是國有資產(chǎn)保值增值的要求。

鐵路運輸企業(yè)應(yīng)認(rèn)真健全財會各項制度，制定各項財務(wù)制度與辦法。以提高經(jīng)濟效益為目標(biāo)，對企業(yè)經(jīng)濟活動進行全過程全方位核算和監(jiān)督的經(jīng)營管理型財務(wù)會計制度。建立健全會計核算體系，建立健全財會規(guī)章制度，對企業(yè)經(jīng)營狀況和資金的運用情況進行綜合分析，制定整改措施，促進經(jīng)營活動的正常發(fā)展和經(jīng)濟效益的增長。

鐵路運輸企業(yè)應(yīng)規(guī)范設(shè)置財務(wù)機構(gòu),并按運輸行業(yè)特點分別設(shè)置收入會計、成本費用會計、稅收會計、材料會計、往來會計崗位,配實、配強會計人員,嚴(yán)格按照《企業(yè)會計制度》和《交通運輸企業(yè)會計制度》要求進行會計核算。企業(yè)經(jīng)營者也要更新觀念,徹底擺脫就算賬而算賬的狹隘思想,堅信數(shù)字里面出效益,充分調(diào)動財務(wù)人員的積極性,向管理要效益,提升企業(yè)的市場競爭力。

（二）加強成本控制,提高資金使用率

近幾年來，鐵路運輸行業(yè)面臨空前嚴(yán)重的經(jīng)濟形勢，運輸市場日趨激烈的競爭給我們帶來的沖擊，貨資短缺，客流下降，是制約運輸生產(chǎn)發(fā)展的外部因素；從內(nèi)部看，要實現(xiàn)由粗放經(jīng)營向集約化經(jīng)營的轉(zhuǎn)變，需要改革措施的配套和完善，任務(wù)尚很艱巨。鐵路運輸企業(yè)成本增長過快，資金嚴(yán)重不定，經(jīng)營困難，缺乏自我發(fā)展能力。面對嚴(yán)峻的發(fā)展形勢，鐵路運輸行業(yè)必須進一步加強財務(wù)管理工作，建立企業(yè)扭虧增盈機制，實現(xiàn)經(jīng)濟效益的穩(wěn)步增長。這就要求鐵路企業(yè)必須牢牢抓住機遇，把握市場需要，正確認(rèn)識和處理降低成本同時增加產(chǎn)量之間的關(guān)系。要一手抓運輸結(jié)構(gòu)的調(diào)整，努力增加運輸收入，另一手加強企業(yè)內(nèi)部管理，嚴(yán)格控制成本。貫徹“生產(chǎn)和節(jié)約并重”的原則，不能只顧控制成本，不重視市場份額的增加。也不能只考慮增運增收，忽視了成本管理。必須開源與節(jié)流并重，達到增運增收，切實提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。

成本管理是財務(wù)管理的關(guān)鍵,實現(xiàn)低成本、高效率是企業(yè)成本管理的目標(biāo)。而傳統(tǒng)的成本管理常側(cè)重于追求規(guī)模效益,管理基礎(chǔ)薄弱,主要表現(xiàn)在:一是各項定額管理、原始記錄不健全;二是計量基礎(chǔ)工作不到位,水、電、汽等浪費嚴(yán)重;三是生產(chǎn)用料大手大腳;四是只重視生產(chǎn)過程成本管理,忽視供應(yīng)過程成本管理,致使采購成本居高不下;五是員工成本意識淡薄,感受不到市場壓力,導(dǎo)致企業(yè)管理的協(xié)調(diào)成本過高,管理效率低下;六是部分企業(yè)管理者因謀取私利或小團體利益,任意調(diào)整或編造成本資料,造成成本信息失真等等。這些落后的管理方式和陳舊的觀念已難以適應(yīng)競爭日益激烈的經(jīng)濟環(huán)境,所以我們必須采用發(fā)展的眼光,與時俱進地去研究成本管理方法,不斷提高成本管理水平。

1.抓成本管理轉(zhuǎn)軌變形，用目標(biāo)管理加強成本控制。

在以往的成本管理中；我們往往只注重事后核算與分析，用公式表示就是“收入一成本一稅金=利潤”，用這種方法進行管理，只能是被動的、滯后的事實管理。當(dāng)前，隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展和企業(yè)對經(jīng)濟效益的需要，成本已成為企業(yè)進行各項活動初始時必須考慮的問題，客觀上要來企業(yè)成本管理工作必須由過去的事后核算分析轉(zhuǎn)到事前預(yù)測、事前控制的軌道上來，要進行成本預(yù)測，決策和計劃，實現(xiàn)現(xiàn)代化的超前性目標(biāo)成本管理，用公式表示就是：“收入一利潤—稅金=成本”。這就是說在進行各項活動之前，要考慮利潤，規(guī)劃成本，確定成本目標(biāo)，圍繞目標(biāo)進行成本管理工作，也就是在年初，根據(jù)下達的全年生產(chǎn)任務(wù)，技術(shù)指標(biāo)、費用支出，通過調(diào)查了解，結(jié)合歷年實際及下達計劃數(shù)額，科學(xué)合理的測算各個部門的支出，并以目標(biāo)成本的形式確定下來，不鞭打快牛，將有限的錢用到刀刃上。其他各項工作都緊緊圍繞總目標(biāo)，按實施方針進行，為完成奮斗目標(biāo)，對各項工作都依次經(jīng)過計劃、實施、檢查、督促四個階段，將指標(biāo)分解到科室、劃分責(zé)任區(qū)、落實責(zé)任人、科目負(fù)責(zé)人，以降低成本費用，提高經(jīng)濟效益。這樣工作起來按部就班，各負(fù)其責(zé)，秩序井然，互相之間配合默契，上下目標(biāo)一致，能有效改變?nèi)蹦难a哪的傳統(tǒng)做法，改變緊的緊、松的松、鞭打快牛的被動局面。

2.實行全員全過程的成本控制

因為成本是綜合性很強的經(jīng)濟指標(biāo)，它牽扯到企業(yè)各個部門和廣大職工的工作成績，要想降低成本，提高效益，就必須充分調(diào)動每個部門和每位職工關(guān)心成 6 本，控制成本的主動性和積極性。采用專門方法，實現(xiàn)成本的全過程管理，對偏離目標(biāo)部分進行適中調(diào)整，實現(xiàn)目標(biāo)的動態(tài)管理.在加強財會人員專業(yè)成本管理的基礎(chǔ)上，我們采用了指標(biāo)到人，要求管理室、汽車班、收入室等有關(guān)科室和個人：人人、事事、時時都要按計劃或標(biāo)準(zhǔn)進行成本控制，充分調(diào)動每個人的積極性、創(chuàng)造性和主動性，形成一個人人關(guān)注成本管理的良好氛圍。我們通過采用“內(nèi)部代金券”、“差旅費登記卡”等方法隨時掌握成本支出情況。

3.加強資金管理,努力提高資金運用效率

資金是企業(yè)的血液,資金管理作為財務(wù)管理的中心環(huán)節(jié),滲透到企業(yè)經(jīng)營活動的各個層面,企業(yè)從資金的籌集,投資項目的確定,資金的日常管理,成本的核算到經(jīng)濟利益的分配等都需要有效的管理。只有科學(xué)地運用財務(wù)管理的工具和手段,鐵路運輸企業(yè)才能合理地運用資金,獲取持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)濟效益,防止財務(wù)危機的出現(xiàn)。而當(dāng)前,部分鐵路運輸企業(yè)在資金管理和使用方面還存在不少問題。如,大量使用現(xiàn)金結(jié)算,現(xiàn)金管理不規(guī)范,財務(wù)手續(xù)不完備;資金管理混亂,沒有資金成本觀念,缺乏系統(tǒng)科學(xué)的財務(wù)決策,經(jīng)營形勢好時,大量投入資金,盲目擴張,一旦經(jīng)營狀況不佳,就出現(xiàn)財務(wù)危機,企業(yè)無法正常運行;資金組織和使用無計劃,籌資渠道狹窄,無法通過負(fù)債獲取財務(wù)杠桿利益,存在發(fā)展上的供血不足等。以上情況勢必會影響鐵路運輸企業(yè)資金的運用效率,所以如何使資金運用產(chǎn)生最佳效果是財務(wù)管理的重點,也是資金管理追求的基本目標(biāo)。為此,財會人員一是要認(rèn)真學(xué)習(xí)金融部門關(guān)于現(xiàn)金收付的管理辦法,規(guī)范支付現(xiàn)金行為,堵死現(xiàn)金管理的漏洞;二是進行現(xiàn)金流量預(yù)算控制,按照“以收定支,與成本費用匹配”的原則,采用零基預(yù)算的編制方法編制現(xiàn)金流量預(yù)算,按收付實現(xiàn)制來反映現(xiàn)金流入流出,并制定出分時段動態(tài)現(xiàn)金流量預(yù)算,進行日?，F(xiàn)金流的控制,管理人員還要逐步從對會計利潤的關(guān)注轉(zhuǎn)移到對現(xiàn)金流量的關(guān)注上來;三是要使資金來源和資金運用得到有效配合,不用營運資金進行大額固定資產(chǎn)投資,以免造成資金周轉(zhuǎn)困難;四是鐵路運輸企業(yè)還要學(xué)會用負(fù)債去經(jīng)營,根據(jù)運輸經(jīng)營特點,制定適合企業(yè)自身的一個合理的負(fù)債比率,既不能形成負(fù)擔(dān),又要滿足發(fā)展的需要;既要借債,又不能太多,以形成合理的資本結(jié)構(gòu),促進鐵路運輸企業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

（三）建立科學(xué)的會計人員管理政策

會計人員的合理配備是企業(yè)財務(wù)管理的關(guān)鍵，科學(xué)的人力資源管理政策能確保執(zhí)行財務(wù)管理制度的人員具有勝任能力和正直性。

1.鐵路運輸企業(yè)必須建立統(tǒng)一的人力資源管理政策，對會計人員實行科學(xué)的聘用、培訓(xùn)、輪崗、業(yè)績考評、晉升、淘汰、薪酬待遇等人事管理制度，保證確保企業(yè)員工具備和保持正直、誠實、公正、廉潔的品質(zhì)與應(yīng)有的專業(yè)勝任能力。

2.建立科學(xué)合理的會計機構(gòu)。確保企業(yè)內(nèi)部財務(wù)人員的配備符合權(quán)責(zé)對應(yīng)原則和不相容職務(wù)相分離等企業(yè)內(nèi)部會計控制的相關(guān)原則。會計機構(gòu)是鐵路運輸企業(yè)辦理會計事務(wù)的職能部門，會計人員是直接從事會計工作的人員。建立健全會計機構(gòu)，配備與工作要求相適應(yīng)、具有一定素質(zhì)和數(shù)量的會計人員，是做好會計工作，充分發(fā)揮會計職能作用的重要保證。鐵路運輸企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身單位規(guī)模、經(jīng)濟業(yè)務(wù)、財務(wù)活動和經(jīng)營管理的要求設(shè)置相應(yīng)的會計機構(gòu)，配備相應(yīng)的會計人員，強化企業(yè)財務(wù)監(jiān)督職能。

3.加強會計人員的培訓(xùn)，提高會計人員的素質(zhì)。鐵路運輸企業(yè)要加強對現(xiàn)有財會人員的培訓(xùn)和會計后續(xù)教育，強調(diào)對財會人員相關(guān)執(zhí)業(yè)技能的培訓(xùn)，著力培養(yǎng)他們的專業(yè)素質(zhì)，改變以往相對單一的知識結(jié)構(gòu)，拓寬他們的視野，把他們培養(yǎng)成既懂會計、審計、稅務(wù)、財務(wù)管理，又懂金融、計算機的復(fù)合型人才。要對他們進行崗位輪換，使他們熟練內(nèi)部會計控制各個環(huán)節(jié)的工作，從而加強他們的執(zhí)業(yè)能力，使他們成為受過良好職業(yè)教育、訓(xùn)練有素、具備足夠?qū)I(yè)勝任能力的專業(yè)人士。

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首先，非常感謝學(xué)院給我這次畢業(yè)設(shè)計的機會，使我能夠?qū)⑷晁鶎W(xué)的知識真正做到學(xué)以致用，這對我是一次新的突破，使我勇于發(fā)現(xiàn)問題，獨立思考。

感謝三年來我的每一位任課老師的辛勤教導(dǎo)和無私的奉獻，正是應(yīng)為有了各位老師的教導(dǎo)，我大學(xué)三年來才有了進步，也正是應(yīng)為有各位老師的辛勤教導(dǎo)，我才能在畢業(yè)的時候有能力能夠獨立自主的進行畢業(yè)論文的設(shè)計和寫作。

感謝我的畢業(yè)論文指導(dǎo)老師***老師！在畢業(yè)論文寫作的過程中，我一直得到***老師的悉心教誨和指點，使我對課題逐漸有了清晰的思路。***老師嚴(yán)謹(jǐn)務(wù)實的治學(xué)態(tài)度和勤奮忘我的工作熱情是我學(xué)習(xí)的榜樣，在此表示誠摯的敬意。

同時還要感謝在論文寫作過程中給予我?guī)椭母魑煌瑢W(xué)。最后，衷心感謝在百忙之中評閱論文和參加答辯的各位老師！

第五篇：企業(yè)財務(wù)管理

企業(yè)財務(wù)管理：企業(yè)財務(wù)管理是企業(yè)管理的重要組成部分，是組織企業(yè)財務(wù)活動、處理財務(wù)關(guān)系的一項幾經(jīng)管理活動。它以企業(yè)財務(wù)活動為對象，對企業(yè)資金實行決策、計劃和控制。企業(yè)財務(wù)關(guān)系：企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動是社會的重要組成部分在生產(chǎn)經(jīng)營活動中，企業(yè)必然會與社會發(fā)生米卻的聯(lián)系;在企業(yè)內(nèi)部，各職能部門之間、企業(yè)與職工之間也會發(fā)生密卻的經(jīng)濟聯(lián)系。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中與與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟聯(lián)系稱為企業(yè)的財務(wù)關(guān)系。企業(yè)價值：企業(yè)價值不是賬面資產(chǎn)的總價值，而是企業(yè)全部財產(chǎn)的市場價值，它反映了企業(yè)潛在或預(yù)期獲利能力和未來收入預(yù)期。

金融市場有哪些作用？

答：金融市場是商品經(jīng)濟發(fā)展導(dǎo)致信用形式多樣化的產(chǎn)物，起著直接融通資金和宏觀調(diào)控的雙重作用。（1）有助于企業(yè)籌措資金，實現(xiàn)經(jīng)營自主權(quán)；（2）有助于實現(xiàn)商業(yè)信用與銀行信用的結(jié)合，解決企業(yè)之間拖欠貨款的問題；（3）有利于資金的橫向融通，促進橫向資金聯(lián)合；

（4）有助于利用市場那個機制，靈活融通資金，提高資金使用效益；（5）有利于改善投資環(huán)境；應(yīng)用國外資金，加強對企業(yè)的經(jīng)濟來往。