第一篇：講座筆記(潘小夏-企業(yè)如何成功上市)

講座簡介

特邀嘉賓：

楊天夫 美國納斯達克上市公司哈爾濱泰富電氣（HRBN.NASDAQ）創(chuàng)始人、董事長兼CEO。中國電工技術(shù)學(xué)會直線電機專業(yè)委員會委員。

嘉賓主持人：

彭志強 原上市公司清華紫光股份有限公司副總裁，現(xiàn)任盛景網(wǎng)聯(lián)培訓(xùn)集團董事長，曾為國內(nèi)知名上市公司最年輕的副總裁，AAMA中國分會執(zhí)委。

內(nèi)容簡介：

上市融資，系統(tǒng)工程。兵家大事，謀定而動。如何選擇上市的地點、方式和時機？企業(yè)上市的關(guān)鍵問題是什么？中國創(chuàng)業(yè)板將為我們帶來哪些期待？潘先生以近二十年的國內(nèi)外上市、投融資實戰(zhàn)經(jīng)驗為我們進行了深入剖析，并約請了國內(nèi)外證券市場優(yōu)秀上市公司總裁為您現(xiàn)身說法。3年25家成功上市，融資50億美元，市值500億美元，揭秘新生代財富神話背后的結(jié)構(gòu)圖譜與資本爆發(fā)力，聽美國納斯達克前中國區(qū)主席向您講述—《企業(yè)如何成功上市》。

講師簡介：

潘小夏先生是中投圣泉投資管理企業(yè)的創(chuàng)始合伙人，曾任美國納斯達克（NASDAQ）中國區(qū)主席及亞太區(qū)董事總經(jīng)理，在納斯達克任職的3年內(nèi)共協(xié)助25家中國公司（如百度、分眾傳媒、如家快捷、泰富電氣等）成功登陸美國納斯達克。

潘先生擁有超過15年的證券和期貨行業(yè)的從業(yè)經(jīng)驗。在加入納斯達克之前，他擔(dān)任亞太金融資本（AsiaPacific Capital）公司首席執(zhí)行官，并曾在摩根士丹利的企業(yè)融資及資產(chǎn)管理部門擔(dān)任高級職務(wù)，為中國的各類行業(yè)公司和銀行進入美國資本市場提供針對型的咨詢服務(wù)。潘先生還曾先后在恒生證券期貨公司（HS Securities & Futures）以及中國有色金屬進出口總公司（CNIEC）擔(dān)任重要職務(wù)，積累了豐富的交易平臺和戰(zhàn)略方面的知識和經(jīng)驗。

適合對象：

企業(yè)董事長、總裁、高級管理者、政府相關(guān)人員以及對企業(yè)上市感興趣的所有人士

課程大綱：

一、企業(yè)上市的利弊抉擇

二、如何選擇最佳的上市地點及方式

三、如何選擇最好的上市時機

四、成功上市要解決的五個關(guān)鍵問題

五、如何做好上市前融資

六、展望及備戰(zhàn)創(chuàng)業(yè)板

實戰(zhàn)案例：

一、哈爾濱泰富電氣如何成功上市

二、企業(yè)在上市路演過程中應(yīng)該注意哪些事項

三、企業(yè)如何選擇最佳的上市中介機構(gòu)

第二篇：新三板培育：小微企業(yè)怎樣才能成功上市

小微企業(yè)怎樣才能成功上市？

原創(chuàng)：新三板上市培育實訓(xùn)基地

作者：安華剛

2013-10-17

目前不少中小微企業(yè)在接受券商和中介機構(gòu)的訪問中，被部份機構(gòu)客服人員忽悠，拍胸口包打天下，聲稱包掛牌包融資。大家算算，全國中小微企業(yè)5000萬戶，就算全面開放，每年5000家掛牌的規(guī)模，也只占我國中小微企業(yè)總量的萬分之一。那么，能達到上市條件的企業(yè)仍然是少之又少的，究其原因，主要是缺乏核心技術(shù)、核心產(chǎn)品和創(chuàng)新能力、盈利能力。包括技術(shù)創(chuàng)新、機制和制度創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新、營銷渠道和平臺創(chuàng)新。有的高科技企業(yè)為什么上不了市，首先是財務(wù)不規(guī)范，其次是科技成果轉(zhuǎn)化率低、市場風(fēng)險巨大，產(chǎn)業(yè)化基礎(chǔ)薄弱。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、一般服務(wù)業(yè)、商貿(mào)業(yè)如果沒有新的商業(yè)模式或知識產(chǎn)權(quán)，根本就不可能上得了市。因此，想上市的企業(yè)必須經(jīng)過認(rèn)真系統(tǒng)的策劃和培育，重點是建立企業(yè)的中長期發(fā)展戰(zhàn)略、提升創(chuàng)新能力和競爭實力，滿足“二高六新”的基本要求，并且能成為行業(yè)里的佼佼者、領(lǐng)頭羊！才能成為真正具備上市條件的企業(yè)。

本人認(rèn)為，企業(yè)家們不僅要有眼光，更要有堅實的發(fā)展理念，樹立辦實體做事業(yè)的責(zé)任感和榮譽感，把企業(yè)作為自己畢業(yè)努力的平臺，從基礎(chǔ)培育開始，用2-3年的時間認(rèn)真地規(guī)范每一個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和財務(wù)要素，養(yǎng)成規(guī)范運作、透明和開放的思維習(xí)慣，才能有效地推進上市融資這一系統(tǒng)而艱巨的工程。

新三板雖然說門檻比IPO的低、但監(jiān)管仍然很嚴(yán)。如果只考慮上新三板，而沒有轉(zhuǎn)創(chuàng)業(yè)板或中小板的定位，簡單的私募就可以解決了。因此本人要跟大家交流一下前期培育的重要性和戰(zhàn)略意義。

一、明確目標(biāo)。前期培育最重要的一點是給自己的企業(yè)做個定位。特別是產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié) 的戰(zhàn)略定位，做一個清晰的中短期發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，明確目標(biāo)。我們有不少企業(yè)目標(biāo)是不清晰的，沒有資源配置的戰(zhàn)略布局和目標(biāo)管理，做起事來是東一榔頭西一棒子，沒套路沒章法。花了不少冤枉錢，走了不了冤枉路，白交了不少學(xué)費。因此，按照新三板上市掛牌和IPO上市的要求去培養(yǎng)自己的團隊和業(yè)務(wù)，這樣才能順利地少花錢多辦事，一次性把事情做對。

二、了解現(xiàn)狀。前期培育主要通過初次盡調(diào)或診斷分析，了解企業(yè)所處的成長階段，所在的位置。什么是現(xiàn)狀呢，就是參照上市的標(biāo)準(zhǔn)條件或門檻要求，了解我們的企業(yè)做得怎么樣？哪一塊強哪一塊弱，團隊的執(zhí)行力如何？大家的想法是不是一致的，這個現(xiàn)狀如果沒摸清楚，就找不到差距，就失去了方向。所以不僅是企業(yè)老板要明白自己的現(xiàn)狀，企業(yè)的股東、董監(jiān)高更要明白現(xiàn)狀，了解自己的問題和競爭環(huán)境、競爭對手，國際國內(nèi)最前沿的技術(shù)和最頂尖的公司是誰，他們在干啥？這樣才能有效地制定新的目標(biāo)和策略。

三、找到差距。差距是一個總體概念，它應(yīng)該包括團隊、機制、技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)品、市場、財務(wù)、管理、內(nèi)控、公司治理、商業(yè)模式等方面的差距。比如說團隊吧，你的企業(yè)的團隊至少要有很棒的財務(wù)經(jīng)理、營銷總監(jiān)、研發(fā)主管、品牌、生管和營運總監(jiān)，而且是高度互補的團隊。技術(shù)包括專利、標(biāo)準(zhǔn)，是不是行業(yè)里頭的關(guān)鍵共性技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)的制定者，有一定的話語權(quán)和主動權(quán)，在業(yè)界有一定的影響力和知名度。產(chǎn)品的差距是跟同行業(yè)的競爭對手來比，在性價比、成本和性能上有沒有優(yōu)勢或發(fā)展?jié)摿?，目?biāo)市場或客戶細(xì)分方面是否到位？特別是兩個三個股東之間如何分工協(xié)作，如何進行內(nèi)部治理與內(nèi)控，建立起必要的游戲規(guī)則；我們有沒有成型的商業(yè)模式或業(yè)務(wù)流程，組織運行方面有沒有一套有效的規(guī)章制度等，這些都非常重要。試想一個投資者，他們的目標(biāo)就是錢生錢，借你這個“母雞”為大家生“蛋”，當(dāng)然是越快越好、越多越好啦，但是可不可能呢？你要讓人家放心地投錢進來，肯定要給人家一個安全可靠的承諾，你用什么來承諾呢？用你的實力，實力是什么呢？實力就是參與市場競爭的能力，這種能力就是由這些基礎(chǔ)構(gòu)成的保障體系。人家PE或VC都是專家，要看你的底子如何？就象女孩子嫁人一樣，圖你什么？不就圖你有個美好的“錢”途。

四、梳理問題。前期培育通過調(diào)查研究，關(guān)鍵在梳理企業(yè)的問題。企業(yè)的問題一大堆，一般性問題不是障礙，最大的障礙是老板的思維、運作習(xí)慣、心態(tài)和責(zé)任感。一般的投資者都是選人為先，選項目次之。那么，主要問題是哪些是硬傷、哪些是內(nèi)傷、哪些是輕傷。有問題沒關(guān)系，關(guān)鍵在于把問題搞清楚、披露出來并整改掉，有些問題可以補救，但有些問題沒得補救，只能帶著問題來解決問題。所以沒有前期培育過程中對問題的梳理，盲目上陣、聽信一些賺快錢的人忽悠，到頭來一大堆問題要花大價錢去“處理”，不但效果不好，而且成本高昂、風(fēng)險巨大、后患無窮。

五、條件準(zhǔn)備。前期培育的重要作用和戰(zhàn)略意義在于條件準(zhǔn)備。不要簡單地認(rèn)為按券商的清單提供了相關(guān)的資料就是達到條件了。這個材料清單只是一個企業(yè)上報材料的目錄，它不代表你的企業(yè)就是具備了所有條件。比如專利，你可能有一大堆專利，但要清理這些專利的法律狀態(tài)，專利的有效性、時效性和持有人，有沒有交官費或年費等，有些專利雖然是掛老板的，但它不屬于公司的資產(chǎn)，更不可能作價增加企業(yè)的資產(chǎn)，因此掛老板的專利可能會被判定為職務(wù)發(fā)明，因此好多條件是要過細(xì)的，不是堆出來就行了的。特別是財務(wù)數(shù)據(jù)上的準(zhǔn)備工作，新三板雖然沒有明文規(guī)定對財務(wù)指標(biāo)有考核要求，但每個券商有自己篩選種子項目的內(nèi)核標(biāo)準(zhǔn)。這個跟高考有點類似，你說有一大堆“高富帥”在你面前，你要選老公的話，是選窮小子呢還是選高富帥呢？當(dāng)然，上市條件的定義也是一個沒有絕對標(biāo)準(zhǔn)的問題，那就看你選券商的眼光了，大的券商經(jīng)驗多，但有可能派來為你服務(wù)的人就是剛來不久的三流專家，中等規(guī)模的券商可能會認(rèn)真一些。千萬不要被別人圈起來慢慢搞，等他們把快錢賺完了才輪到你的時候，不知何年何月咯。所以培育階段不僅讓我們企業(yè)家學(xué)習(xí)金融和證券知識，更重要的是學(xué)會選擇主辦券商和會計師、律師、綜合服務(wù)機構(gòu)。

六、學(xué)習(xí)規(guī)則。企業(yè)家和他的團隊必須掌握與上市融資相關(guān)的法律法規(guī)、專業(yè)技能、運作技巧、行業(yè)經(jīng)驗和上市公司管控工具。企業(yè)的董事長、董事、監(jiān)事、高管層必須掌握相關(guān)的上市規(guī)則。這一過程是從零開始的，從不了解到熟悉、到靈活運用需要很長一段時間，至少半年以上的持續(xù)學(xué)習(xí)與模擬應(yīng)用，才能搞通一些問題。凡是那些不參加培訓(xùn)學(xué)習(xí)，把自己的企業(yè)交給別人來“包裝”的企業(yè)，將來的問題一大堆還得靠自已補課來解決，可以想象其結(jié)果是很慘的。

七、習(xí)慣規(guī)范。養(yǎng)成規(guī)范運作的習(xí)慣對不少老板是一個考驗。包括統(tǒng)一財務(wù)核算，所有業(yè)務(wù)都要開正規(guī)的發(fā)票，不搞二套帳，用錢方面規(guī)范程序和審核報銷手續(xù)。決策方面按董事會要求召開會議進行決策形成會議決議，保持透明的、開放的心態(tài)抓經(jīng)營管理、帶頭執(zhí)行規(guī)章制度，嚴(yán)格內(nèi)控與公司治理。這些事說起來輕松容易，做起來好難。所以上市培育就是要有一個學(xué)習(xí)、理解、實習(xí)、習(xí)慣的過程，如果完成不了這個角色轉(zhuǎn)換和思維轉(zhuǎn)換，改變不了一慣的壞習(xí)慣和不規(guī)范的運作，上市后仍然會出問題，到時候再出問題那就更慘了。所以企業(yè)家朋友們一定要有基礎(chǔ)過得硬的意識，要正確對待自己的選擇，這個很重要。

八、夯實基礎(chǔ)。夯實基礎(chǔ)首先是業(yè)績釋放，解決現(xiàn)金流、銷售額和利潤增長問題。這是干貨。要釋放業(yè)績，需要解決一系列的問題，主要是資金問題，在上市前的私募融資、間接融資也是頭痛的事情。采購、生產(chǎn)、質(zhì)量、營銷和團隊骨干的穩(wěn)定都是要拿成績單出來的。其次是企業(yè)的組織戰(zhàn)略、商業(yè)模式要清晰，募投方向要規(guī)劃好、包裝好項目，要給人家一個精彩的故事。再次是查漏補缺，夯實基礎(chǔ)是一個企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略選擇和系統(tǒng)工程。來不得半點的虛假，如果靠打擦邊球、心存僥幸，想蒙混過關(guān)，這是不可取的，萬萬要不得的。只有扎扎實實地把基礎(chǔ)夯實，一步一個腳印，才能得到投資者和銀行的親睞，才能成為名符其實的企業(yè)家、成為受人尊敬的公眾公司。

實訓(xùn)基地電話：020-61805175 尹小姐

020-6105169 韋小姐

第三篇：企業(yè)上市資助資金[小編推薦]

政策原文： 政策原文

生效日期：2014年8月1日

補貼對象：中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)、中關(guān)村企業(yè)信用促進會成員、示范區(qū)企業(yè) 補貼金額：不超過50萬元 政策原文

第一章 總 則

第一條

為加快國家科技金融創(chuàng)新中心建設(shè)，支持中關(guān)村企業(yè)借助資本市場實現(xiàn)規(guī)范運作和快速發(fā)展，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于同意支持中關(guān)村科技園區(qū)建設(shè)國家自主創(chuàng)新示范 區(qū)的批復(fù)》（國函〔2009〕28號）、國家發(fā)展改革委等9部委和北京市政府聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè)國家科技金融創(chuàng)新中心的意見》（京政發(fā)〔2012〕23號）等相關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條

中關(guān)村企業(yè)改制上市和并購支持資金（以下簡稱改制上市和并購支持資金）從中關(guān)村示范區(qū)專項資金中列支，并按照預(yù)算進行安排。第二章 支持對象和標(biāo)準(zhǔn)

第三條

申請改制上市和并購支持資金的企業(yè)應(yīng)符合以下條件：

（一）中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)；

（二）中關(guān)村企業(yè)信用促進會成員；

（三）申請改制資助的企業(yè)應(yīng)已從工商部門取得股份有限公司法人營業(yè)執(zhí)照；

（四）申請掛牌資助的企業(yè)應(yīng)已取得監(jiān)管機構(gòu)出具的同意企業(yè)進入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的函；

（五）申請境內(nèi)上市資助的企業(yè)應(yīng)已取得《中國證監(jiān)會行政許可申請受理通知書》；

（六）申請境外上市資助的企業(yè)應(yīng)已完成境外公開發(fā)行上市。

第四條

申請資助的主辦券商應(yīng)與中關(guān)村企業(yè)簽訂推薦掛牌協(xié)議，且推薦的企業(yè)已取得監(jiān)管機構(gòu)出具的同意其進入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的函。

第五條

申請并購資助資金的企業(yè)還應(yīng)至少符合下列條件之一：

（一）境內(nèi)外資本市場上市公司；

（二）全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司；

（三）“十百千工程”重點培育企業(yè)。

第六條

改制上市和并購支持資金資助標(biāo)準(zhǔn)如下：

（一）改制資助：每家企業(yè)支持30萬元。

（二）掛牌資助：每家企業(yè)支持30萬元。

（三）境內(nèi)上市資助：每家企業(yè)支持50萬元。

（四）境外上市資助：每家企業(yè)支持50萬元。

（五）主辦券商資助：每家券商支持20萬元。

（六）并購中介費用資助：中關(guān)村科技園區(qū)管理委員會（以下簡稱中關(guān)村管委會）對企業(yè)并購時發(fā)生的法律、財務(wù)等中介服務(wù)費用，根據(jù)并購的類型、并購涉及的交易額給予一定的資助，對每家企業(yè)的資助金額不超過100萬元。具體如下：

1.境內(nèi)并購：對并購交易額在人民幣5000萬元（含）以下的交易，資助實際發(fā)生費用的50%，對單個并購項目的資助金額最高不超過人民幣25 萬元；對交易額在人民幣5000萬元以上的交易，資助實際發(fā)生費用的60%，對單個并購項目的資助金額最高不超過人民幣35萬元。

2.境外并購：對并購交易額在人民幣5000萬元（含）以下的交易，資助實際發(fā)生費用的60%，對單個項目的資助金額最高不超過人民幣40萬元；對交易額在人民幣5000萬元以上的交易，資助實際發(fā)生費用的70%，對單個項目的資助金額最高不超過人民幣60萬元。

（七）并購貸款貼息資助：中關(guān)村管委會對商業(yè)銀行為企業(yè)開展并購發(fā)放的一年期（含）以上的并購貸款，按照銀行貸 款基準(zhǔn)利率的40%給予企業(yè)貸款貼息，“瞪羚”重點培育企業(yè)的并購貸款貼息比率為45%。對單個企業(yè)的貼息總額不超過50萬元，每筆貸款享受貼息的時 限不超過三年。本辦法所指的并購貸款是指商業(yè)銀行依據(jù)《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險管理指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕84號），向并購方或其子公司發(fā)放的，用于支 付并購交易價款的貸款。第三章 受理和審核程序

第七條

申請改制資助的企業(yè)應(yīng)提交下列材料：

（一）企業(yè)改制資助資金申請表；

（二）中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)證書復(fù)印件；

（三）中關(guān)村企業(yè)信用促進會成員證書復(fù)印件；

（四）股份有限公司的營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件；

（五）與證券公司簽訂的改制顧問協(xié)議復(fù)印件。第八條

申請掛牌資助的企業(yè)應(yīng)提交下列材料：

（一）全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌資助資金申請表；

（二）中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)證書復(fù)印件；

（三）中關(guān)村企業(yè)信用促進會成員證書復(fù)印件；

（四）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件；

（五）監(jiān)管機構(gòu)出具的同意企業(yè)進入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的函。第九條

申請上市資助的企業(yè)應(yīng)提交下列材料：

（一）企業(yè)上市資助資金申請表；

（二）中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)證書復(fù)印件；

（三）中關(guān)村企業(yè)信用促進會成員證書復(fù)印件；

（四）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件；

（五）企業(yè)或相應(yīng)境外特殊目的公司與證券公司簽訂的有關(guān)協(xié)議復(fù)印件；

（六）有關(guān)主管部門出具的已受理或批準(zhǔn)企業(yè)有關(guān)發(fā)行和上市申請的通知書、備案文件等證明材料。第十條

申請資助的主辦券商應(yīng)提交下列材料：

（一）主辦券商完成中關(guān)村示范區(qū)企業(yè)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌工作資助資金申請表；

（二）監(jiān)管機構(gòu)出具的同意主辦券商所推薦企業(yè)進入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的函。第十一條 申請并購中介費用資助的企業(yè)應(yīng)提交下列材料：

（一）企業(yè)并購中介服務(wù)支持資金申請表；

（二）中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)證書復(fù)印件；

（三）與并購中介服務(wù)機構(gòu)簽署的協(xié)議（合同）復(fù)印件；

（四）并購中介服務(wù)收費憑證復(fù)印件；

（五）涉及股權(quán)收購或資產(chǎn)收購的相關(guān)證明材料；

（六）中關(guān)村管委會要求提交的其它材料。

第十二條 中關(guān)村管委會委托專業(yè)機構(gòu)進行并購貸款貼息資助的受理和初審工作。受托機構(gòu)信息在中關(guān)村管委會網(wǎng)站（004km.cn）上公布。

第十三條 申請并購貸款貼息資助的企業(yè)應(yīng)提交下列材料：

（一）企業(yè)并購貸款貼息資金申請表；

（二）中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)證書復(fù)印件；

（三）中關(guān)村企業(yè)信用促進會成員證書復(fù)印件；

（四）企業(yè)并購貸款補貼申請審批表；

（五）企業(yè)并購貸款利息單匯總表（加蓋銀行公章）；

（六）企業(yè)并購貸款利息單、放款憑證、還款憑證等資料復(fù)印件；

（七）中關(guān)村管委會及受托機構(gòu)要求提交的其它材料。

第十四條 受托機構(gòu)代企業(yè)向中關(guān)村管委會申請并購貸款貼息支持時，除提供第十三條所列的材料外，還應(yīng)向中關(guān)村管委會提交下列材料原件兩份，受托機構(gòu)留存一份原件備查。

（一）代企業(yè)申請并購貸款貼息報告；

（二）企業(yè)并購貸款貼息明細(xì)匯總表；

（三）中關(guān)村管委會要求提交的其它材料。

第十五條 改制上市和并購支持資金申請表可從中關(guān)村管委會網(wǎng)站（004km.cn）下載。有改制、掛牌或上市意向的企業(yè)，可下載并填寫《改制上市重點培育企業(yè)登記表》，向中關(guān)村管委會報備。

第十六條 企業(yè)和主辦券商在申請資助時應(yīng)提交相應(yīng)材料一式兩份，復(fù)印件加蓋公章。中關(guān)村管委會審核通過后，辦理相關(guān)資金撥付手續(xù)。

第十七條 受托機構(gòu)每年代企業(yè)提交一次并購貼息申請。中關(guān)村管委會收到申請材料并審核完畢后，將利息補貼款撥付至受托機構(gòu)。受托機構(gòu)在收到有關(guān)貼息資金后的15個工 作日內(nèi)，將利息補貼款撥付至企業(yè)。受托機構(gòu)應(yīng)于資金撥付完成后5個工作日內(nèi)，向中關(guān)村管委會提交資金撥付情況的說明。

第十八條 申請改制、掛牌和上市資助的企業(yè)及主辦券商，應(yīng)當(dāng)在有關(guān)工作完成的半年內(nèi)向中關(guān)村管委會提出資助申請，逾期不予受理。申請并購中介費用資助的企業(yè)應(yīng)在完成 相關(guān)變更手續(xù)后6個月內(nèi)向中關(guān)村管委會提出資助申請，逾期不予受理。申請并購貸款貼息資助的企業(yè)應(yīng)在還款結(jié)束后6個月內(nèi)向受托機構(gòu)提出貼息申請，逾期不予 受理。第四章 監(jiān)督管理

第十九條 享受本辦法資金支持的企業(yè)和主辦券商，應(yīng)及時向中關(guān)村管委會報告有關(guān)企業(yè)改制、掛牌、上市及并購進展情況。

第二十條 中關(guān)村管委會對企業(yè)改制上市和并購支持資金的使用情況進行監(jiān)督和檢查。申請企業(yè)應(yīng)留存一套申報材料，并在相關(guān)部門對資助資金進行財務(wù)核查時提供配合。

第二十一條 對改制上市和并購支持資金使用中違反法律法規(guī)的行為，依據(jù)《中華人民共和國預(yù)算法》《中華人民共和國會計法》和《財政違法行為處罰處分條例》等相關(guān)規(guī)定進 行處理處分。對于弄虛作假騙取改制上市和并購支持資金的申報單位，除按以上規(guī)定處罰外，中關(guān)村管委會將在中關(guān)村示范區(qū)網(wǎng)站予以通報，追回已撥付資金，并不 再受理其相關(guān)公共政策支持資金的申請。

第二十二條 中關(guān)村管委會專項委托機構(gòu)違反本辦法有關(guān)規(guī)定，沒有認(rèn)真履行職責(zé)，在受理、管理和監(jiān)督工作中濫用職權(quán)、玩忽職守、徇私舞弊的，中關(guān)村管委會將依法追究其責(zé)任。第五章 附 則

第二十三條 本辦法由中關(guān)村管委會負(fù)責(zé)解釋。

第二十四條 本辦法自2014年8月1日起實施，原《中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)支持企業(yè)改制上市資助資金管理辦法》（中科園發(fā)〔2011〕31號）和《中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)并購支持資金管理辦法》（中科園發(fā)〔2011〕33號）同時廢止。

政策解讀： 政策解讀

生效日期：2014年8月1日

補貼對象：中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)、中關(guān)村企業(yè)信用促進會成員、示范區(qū)企業(yè) 補貼金額：不超過50萬元 企業(yè)上市資助資金 我要申報 申請條件

（一）中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)；

（二）中關(guān)村企業(yè)信用促進會成員；

（三）申請境內(nèi)上市資助的企業(yè)應(yīng)已取得《中國證監(jiān)會行政許可申請受理通知書》；

（四）申請境外上市資助的企業(yè)應(yīng)已完成境外公開發(fā)行上市。申請時間

（一）境外上市的企業(yè)在企業(yè)成功上市后六個月內(nèi)申報有效

（二）境內(nèi)上市企業(yè)在公司上市材料被證監(jiān)會受理，并收到證監(jiān)會出具的行政許可申請受理通知書后六個月內(nèi)申報有效

注：具體時間以當(dāng)年中關(guān)村示范區(qū)網(wǎng)站（004km.cn）通知為準(zhǔn) 補貼金額

（一）境內(nèi)上市資助：每家企業(yè)支持50萬元。

（二）境外上市資助：每家企業(yè)支持50萬元。申請流程及所需資料

（一）企業(yè)上市資助資金申請表；

（二）中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)證書復(fù)印件；

（三）中關(guān)村企業(yè)信用促進會成員證書復(fù)印件；

（四）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件；

（五）企業(yè)或相應(yīng)境外特殊目的公司與證券公司簽訂的有關(guān)協(xié)議復(fù)印件；

（六）有關(guān)主管部門出具的已受理或批準(zhǔn)企業(yè)有關(guān)發(fā)行和上市申請的通知書、備案文件等證明材料。

企業(yè)和主辦券商在申請資助時應(yīng)提交相應(yīng)材料一式兩份，復(fù)印件加蓋公章。中關(guān)村管委會審核通過后，辦理相關(guān)資金撥付手續(xù)。

其他事項

（一）改制上市和并購支持資金申請表可從中關(guān)村管委會網(wǎng)站（004km.cn）下載。有改制、掛牌或上市意向的企業(yè)，可下載并填寫《改制上市重點培育企業(yè)登記表》，向中關(guān)村管委會報備。

申報流程： 申報流程

生效日期：2014年8月1日

補貼對象：中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)、中關(guān)村企業(yè)信用促進會成員、示范區(qū)企業(yè) 補貼金額：不超過50萬元 申請程序

（一）企業(yè)于改制、掛牌、上市、并購等相關(guān)行為完成6個月之內(nèi)在中關(guān)村管委會項目申報中心（網(wǎng)址http://004km.cn/xmsbzx/）注冊填報，并提交相應(yīng)申請表和附件，等待受理和初審;

（二）網(wǎng)上通過初審的企業(yè)提交紙質(zhì)材料進行復(fù)審;

（三）通過復(fù)審的企業(yè)辦理委內(nèi)撥付補貼程序;

（四）將補貼款撥付給申報企業(yè).申請流程

項目申報： 項目申報

生效日期：2014年8月1日

補貼對象：中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)、中關(guān)村企業(yè)信用促進會成員、示范區(qū)企業(yè) 補貼金額：不超過50萬元 項目申報

企業(yè)上市資助資金 我要申報

常見問題： 常見問題

生效日期：2014年8月1日

補貼對象：中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)、中關(guān)村企業(yè)信用促進會成員、示范區(qū)企業(yè) 補貼金額：不超過50萬元 聯(lián)系方式 咨詢電話

咨詢電話：12345 工作時間：7×24小時 常見問題

1、中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)企業(yè)改制上市和并購支持資金的支持對象是什么？

（一）已由專業(yè)機構(gòu)輔導(dǎo)改制為股份有限公司的示范區(qū)企業(yè)。

（二）已獲準(zhǔn)在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的示范區(qū)企業(yè)。

（三）與具有境內(nèi)證券市場保薦資質(zhì)的證券公司簽署首次公開發(fā)行并上市的相關(guān)協(xié)議，且其相關(guān)申請已被境內(nèi)有關(guān)主管部門受理的示范區(qū)企業(yè)。

（四）境外首次公開發(fā)行并上市成功的示范區(qū)企業(yè)。

（五）推薦示范區(qū)企業(yè)取得監(jiān)管機構(gòu)出具的同意進入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)函的主辦券商。

（六）有效開展并購活動的示范區(qū)上市公司、掛牌公司和“十百千工程”重點培育企業(yè)。

2、申請企業(yè)改制上市和并購支持資金的流程是什么？

（一）企業(yè)于改制、掛牌、上市、并購等相關(guān)行為完成6個月之內(nèi)在中關(guān)村管委會項目申報中心（網(wǎng)址http://004km.cn/xmsbzx/）注冊填報，并提交相應(yīng)申請表和附件，等待受理和初審;

（二）網(wǎng)上通過初審的企業(yè)提交紙質(zhì)材料進行復(fù)審;

（三）通過復(fù)審的企業(yè)辦理委內(nèi)撥付補貼程序;

（四）將補貼款撥付給申報企業(yè).3、企業(yè)改制上市和并購支持資金的額度是多少？ 改制上市和并購支持資金資助標(biāo)準(zhǔn)如下：

（一）改制資助：每家企業(yè)支持30萬元。

（二）掛牌資助：每家企業(yè)支持30萬元。

（三）境內(nèi)上市資助：每家企業(yè)支持50萬元。

（四）境外上市資助：每家企業(yè)支持50萬元。

（五）主辦券商資助：每家券商支持20萬元。

（六）并購中介費用資助：根據(jù)并購的類型、并購涉及的交易額給予一定的資助，對每家企業(yè)的資助金額不超過100萬元。具體如下：

1.境內(nèi)并購：對并購交易額在人民幣5000萬元（含）以下的交易，資助實際發(fā)生費用的50%，對單個并購項目的資助金額最高不超過人民幣25萬元；對交易額在人民幣5000萬元以上的交易，資助實際發(fā)生費用的60%，對單個并購項目的資助金額最高不超過人民幣35萬元。

2.境外并購：對并購交易額在人民幣5000萬元（含）以下的交易，資助實際發(fā)生費用的60%，對單個項目的資助金額最高不超過人民幣40萬元；對交易額在人民幣5000萬元以上的交易，資助實際發(fā)生費用的70%，對單個項目的資助金額最高不超過人民幣60萬元。

4、申請改制資助的企業(yè)應(yīng)提交什么材料？

（一）企業(yè)改制資助資金申請表；

（二）中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)證書復(fù)印件；

（三）中關(guān)村企業(yè)信用促進會成員證書復(fù)印件；

（四）股份有限公司的營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件；

（五）與證券公司簽訂的改制顧問協(xié)議復(fù)印件。

5、申請掛牌資助的企業(yè)應(yīng)提交什么材料？

（一）全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌資助資金申請表；

（二）中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)證書復(fù)印件；

（三）中關(guān)村企業(yè)信用促進會成員證書復(fù)印件；

（四）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件；

（五）監(jiān)管機構(gòu)出具的同意企業(yè)進入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的函。

6、申請上市資助的企業(yè)應(yīng)提交什么材料？

（一）企業(yè)上市資助資金申請表；

（二）中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)證書復(fù)印件；

（三）中關(guān)村企業(yè)信用促進會成員證書復(fù)印件；

（四）企業(yè)營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件；

（五）企業(yè)或相應(yīng)境外特殊目的公司與證券公司簽訂的有關(guān)協(xié)議復(fù)印件；

（六）有關(guān)主管部門出具的已受理或批準(zhǔn)企業(yè)有關(guān)發(fā)行和上市申請的通知書、備案文件等證明材料。

7、申請資助的主辦券商應(yīng)提交什么材料？

（一）主辦券商完成中關(guān)村示范區(qū)企業(yè)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌工作資助資金申請表；

（二）監(jiān)管機構(gòu)出具的同意主辦券商所推薦企業(yè)進入全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的函。

8、申請并購中介費用資助的企業(yè)應(yīng)提交什么材料？ 申請并購中介費用資助的企業(yè)應(yīng)提交下列材料：

（一）企業(yè)并購中介服務(wù)支持資金申請表；

（二）中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)證書復(fù)印件；

（三）與并購中介服務(wù)機構(gòu)簽署的協(xié)議（合同）復(fù)印件；

（四）并購中介服務(wù)收費憑證復(fù)印件；

（五）涉及股權(quán)收購或資產(chǎn)收購的相關(guān)證明材料；

（六）中關(guān)村管委會要求提交的其它材料。

9、申請企業(yè)改制上市和并購支持資金的申報時限？

請于改制、掛牌、上市、并購等相關(guān)行為完成6個月之內(nèi)在中關(guān)村管委會項目申報中心填報，具體時點為：

（一）改制資金在公司拿到新的股份公司的工商執(zhí)照后六個月內(nèi)申報有效；

（二）掛牌資金在公司拿到股轉(zhuǎn)公司同意掛牌函后六個月內(nèi)申報有效；

（三）上市資金分兩類，在境外上市的企業(yè)在企業(yè)成功上市后六個月內(nèi)申報有效，境內(nèi)上市企業(yè)在公司上市材料被證監(jiān)會受理并收到證監(jiān)會出具的行政許可申請受理通知書后六個月內(nèi)申報有效；

（四）并購資金在并購行為完成后六個月內(nèi)申報有效。過期不予受理。

10、具體政策咨詢？

（一）詳見《中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)企業(yè)改制上市和并購支持資金管理辦法》（中科園發(fā)[2014]27號）

相關(guān)補貼

企業(yè)并購中介服務(wù)支持資金申請 企業(yè)改制資助資金申請 企業(yè)上市資助資金申請

全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌資助資金申請 主辦券商資助資金申請 并購貼息貸款資助申請

第四篇：企業(yè)成功掛牌上市的10條心得體會及案例

企業(yè)成功掛牌上市的10條心得體會和案例

作者;曹國嶺（caoguoling）

心得一：盈利狀況

能夠持續(xù)盈利是企業(yè)發(fā)行上市的一項基本要求，從財務(wù)會計信息來看，盈利能力主要體現(xiàn)在收入的結(jié)構(gòu)組成及增減變動、毛利率的構(gòu)成及各期增減、利潤來源的連續(xù)性和穩(wěn)定性等三個方面。

從公司自身經(jīng)營來看，決定企業(yè)持續(xù)盈利能力的內(nèi)部因素——核心業(yè)務(wù)、核心技術(shù)、主要產(chǎn)品以及其主要產(chǎn)品的用途和原料供應(yīng)等方面。

從公司經(jīng)營所處環(huán)境來看，決定企業(yè)持續(xù)盈利能力的外部因素——所處行業(yè)環(huán)境、行業(yè)中所處地位、市場空間、公司的競爭特點及產(chǎn)品的銷售情況、主要消費群體等方面。公司的商業(yè)模式是否適應(yīng)市場環(huán)境，是否具有可復(fù)制性，這些決定了企業(yè)的擴張能力和快速成長的空間。公司的盈利質(zhì)量，包括營業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方是否存在重大依賴，盈利是否主要依賴稅收優(yōu)惠、政府補助等非經(jīng)常性損益，客戶和供應(yīng)商的集 中度如何，是否對重大客戶和供應(yīng)商存在重大依賴性。【案例】

某公司創(chuàng)業(yè)板上市被否決原因：其主營產(chǎn)品為藥芯焊絲，報告期內(nèi)，鋼帶的成本占原材料成本比重約為60%。最近三年及一期，由于鋼材價格的波動，直接導(dǎo)致該公司主營業(yè)務(wù)毛利率在18.45%~27.34%之間大幅波動。原材料價格對公司 的影響太大，而公司沒有提出如何規(guī)避及提高議價能力的措施。

某公司中小板上市被否原因：公司報告期內(nèi)出口產(chǎn)品的增值稅享受“免、抵、退”的政策，2008年、2007年、2006年，出口退稅金額占發(fā)行人同期凈利潤的比例肖分別為61%、81%、130%，發(fā)行人的經(jīng)營成果對出口退稅存在嚴(yán)重依賴。

某公司創(chuàng)業(yè)板上市被否原因：公司三年一期報表中對前五名客戶銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為69.02%、70.57%、76.62%及93.87%，客戶過于集中。心得二：收入

營業(yè)收入是利潤表的重要科目，反映了公司創(chuàng)造利潤和現(xiàn)金流量的能力。在主板及創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法規(guī)定的發(fā)行條件中，均有營業(yè)收入的指標(biāo)要求。

公司的銷售模式、渠道和收款方式。按照會計準(zhǔn)則的規(guī)定，判斷公司能否確認(rèn)收入的一個核心原則是商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險和報酬是否轉(zhuǎn)移給購貨方，這就需要結(jié)合公司的銷售模式、渠道以及收款方式進行確定。

銷售循環(huán)的內(nèi)控制度是否健全，流程是否規(guī)范，單據(jù)流、資金流、貨物流是否清晰可驗證。這些是確認(rèn)收入真實性、完整性的重要依據(jù)，也是上市審計中對收入的關(guān)注重點。銷售合同的驗收標(biāo)準(zhǔn)、付款條件、退貨、后續(xù)服務(wù)及附加條款。同時還須關(guān)注商品運輸方式。

收入的完整性，即所有收入是否均開票入賬，對大量現(xiàn)金收入的情況，是否有專門內(nèi)部控制進行管理。對于零售企業(yè)等大量收入現(xiàn)金的企業(yè)，更須引起重點關(guān)注。

現(xiàn)金折扣、商業(yè)折扣、銷售折讓等政策。根據(jù)會計準(zhǔn)則規(guī)定，發(fā)生的現(xiàn)金折扣，應(yīng)當(dāng)按照扣除現(xiàn)金折扣前的金額確定銷售商品收入金額，現(xiàn)金折扣在實際發(fā)生時計入財務(wù)費用；發(fā)生的商業(yè)折扣，應(yīng)當(dāng)按照扣除商業(yè)折扣后的金額確定銷售商品收入金額； 發(fā)生的銷售折讓，企業(yè)應(yīng)分別不同情況進行處理。

關(guān)注銷售的季節(jié)性，產(chǎn)品的銷售區(qū)域和對象，企業(yè)的行業(yè)地位及競爭對手，結(jié)合行業(yè)變化、新客戶開發(fā)、新產(chǎn)品研發(fā)等情況，確定各期收入波動趨勢是否與行業(yè)淡旺季一致，收入的變動與行業(yè)發(fā)展趨勢是否一致，是否符合市場同期的變化情況。

企業(yè)的銷售網(wǎng)絡(luò)情況及主要經(jīng)銷商的資金實力，所經(jīng)銷產(chǎn)品對外銷售和回款等情況，企業(yè)的營業(yè)收入與應(yīng)收賬款及銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金的增長關(guān)系。心得三:成本費用

成本費用直接影響企業(yè)的毛利率和利潤，影響企業(yè)的規(guī)范、合規(guī)性和盈利能力，其主要關(guān)注點如下： 首先應(yīng)關(guān)注企業(yè)的成本核算方法是否規(guī)范，核算政策是否一致。擬改制上市的企業(yè)，往往成本核算較為混亂。對歷史遺留問題，一般可采取如下方法處理：對存貨采用實地盤點核實數(shù)量，用最近購進存貨的單價或市場價作為原材料、低值易耗品和包裝 物等的單價，參考企業(yè)的歷史成本，結(jié)合技術(shù)人員的測算作為產(chǎn)成品、在產(chǎn)品、半成品的估計單價。問題解決之后，應(yīng)立即著手建立健全存貨與成本內(nèi)部控制體系以及成本核算體系。費用方面，應(yīng)關(guān)注企業(yè)的費用報銷流程是否規(guī)范，相關(guān)管理制度是否健全，票據(jù)取得是否合法，有無稅務(wù)風(fēng)險。

對于成本費用的結(jié)構(gòu)和趨勢的波動，應(yīng)有合理的解釋。

在材料采購方面，應(yīng)關(guān)注原材料采購模式，供應(yīng)商管理制度等相關(guān)內(nèi)部控制制度是否健全，價格形成機制是否規(guī)范，采購發(fā)票是否規(guī)范，心得四:稅務(wù)

稅務(wù)問題是企業(yè)改制上市過程中的重點問題。在稅務(wù)方面，中國證監(jiān)會頒布的主板和創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市管理辦法均規(guī)定：發(fā)行人依法納稅，各項稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，發(fā)行人的經(jīng)營成果對稅收優(yōu)惠不存在重大依賴。

企業(yè)執(zhí)行的稅種、稅率應(yīng)合法合規(guī)。對于稅收優(yōu)惠，應(yīng)首先關(guān)注其合法性，稅收優(yōu)惠是否屬于地方性政策且與國家規(guī)定不符，稅收優(yōu)惠有沒有正式的批準(zhǔn)文件。對于稅收優(yōu)惠屬于地方性政策且與國家規(guī)定不一致的情況，根據(jù)證監(jiān)會保薦代表人培訓(xùn)提供的審核政策說明，尋找不同解決辦法。

納稅申報是否及時，是否完整納稅，避稅行為是否規(guī)范，是否因納稅問題受到稅收征管部門的處罰。【案例】

上海某公司創(chuàng)業(yè)板上市被否決原因：2006年納稅使用核定征收方式，不符合企業(yè)所得稅相關(guān)規(guī)定而未予糾正。心得五：資產(chǎn)質(zhì)量 企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理是企業(yè)上市的一項要求。其主要關(guān)注點如下： 應(yīng)收賬款余額、賬齡時長、同期收入相比增長是否過大。

存貨余額是否過大、是否有殘次冷背、周轉(zhuǎn)率是否過低、賬實是否相符。是否存在停工在建工程，固定資產(chǎn)產(chǎn)證是否齊全，是否有閑置、殘損固定資產(chǎn)。無形資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)是否存在瑕疵，作價依據(jù)是否充分。

其他應(yīng)收款與其他應(yīng)付款的核算內(nèi)容，這兩個科目常被戲稱為“垃圾桶”和“聚寶盆”。關(guān)注大額其他應(yīng)收款是否存在以下情況：關(guān)聯(lián)方占用資金、變相的資金拆借、隱性投資、費用掛賬、或有損失、誤用會計科目。關(guān)注大額“其他應(yīng)付款”是否用于隱瞞收入，低估利潤。

財務(wù)性投資資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)等占總資產(chǎn)的比重，比重過高，表明企業(yè)現(xiàn)金充裕，上市融資的必要性不足?！景咐?/p>

如某企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市被否決原因就是應(yīng)收賬款余額過大，應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例每年都在40%以上，風(fēng)險較大。

如某企業(yè)創(chuàng)業(yè)板上市被否決原因：存貨余額較高，占流動資產(chǎn)的比例為33.75%。而且存貨周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)連年下降的趨勢，2007年為3.67，2008年為4.92，2009年上半年僅為1.88，下降幅度驚人。隨著公司應(yīng)收賬款和存貨 規(guī)模的不斷增加，流動資金短缺的風(fēng)險進一步加大。心得六：現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流量反應(yīng)了一個企業(yè)真實的盈利能力、償債和支付能力，現(xiàn)金流量表提供了資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表無法提供的更加真實有用的財務(wù)信息，更為清晰地揭示了企業(yè)資產(chǎn)的流動性和財務(wù)狀況?，F(xiàn)金流量主要關(guān)注點有以下幾個方面： 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額直接關(guān)系到收入的質(zhì)量及公司的核心競爭力。應(yīng)結(jié)合企業(yè)的行業(yè)特點和經(jīng)營模式，將經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與主營業(yè)務(wù)收入、凈利潤進行比較。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為負(fù)數(shù)的要有合理解釋。

關(guān)注投資、籌資活動現(xiàn)金流量與公司經(jīng)營戰(zhàn)略的關(guān)系。例如，公司投資和籌資活動現(xiàn)金流量凈額增加，表明企業(yè)實行的是擴張的戰(zhàn)略，處于發(fā)展階段。此時需要關(guān)注其償債風(fēng)險?！景咐?/p>

某公司上市被否決原因：公司報告期內(nèi)經(jīng)營活動現(xiàn)金流不穩(wěn)定，2007年、2008經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為負(fù)且持續(xù)增大。2009年1～9月，公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額僅為138.6萬元。公司現(xiàn)金流和業(yè)務(wù)的發(fā)展嚴(yán)重不匹配。心得七：重大財務(wù)風(fēng)險

在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制方面，中國證監(jiān)會頒布的主板和創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市管理辦法均作了禁止性規(guī)定，包括不存在重大償債風(fēng)險，不存在影響持續(xù)經(jīng)營的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項；不存在為控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)進行違規(guī)擔(dān) 保的情形；不得有資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項或者其他方式占用的情形?！景咐?/p>

如某公司創(chuàng)業(yè)板上市被否決原因：控股股東在報告期內(nèi)持續(xù)以向企業(yè)轉(zhuǎn)讓債權(quán)、代收銷售款方式占用企業(yè)大量資金。心得八：會計基礎(chǔ)工作

會計基礎(chǔ)工作規(guī)范，是企業(yè)上市的一條基本原則。擬改制上市企業(yè)，特別是民營企業(yè)，由于存在融資、稅務(wù)等多方面需求，普遍存在幾套賬情況，需要及時對其進行處理，將所有經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項納入統(tǒng)一的一套報賬體系內(nèi)。會計政策要保持一貫性，會計估計要合理并不得隨意變更。如不隨意變更固定資產(chǎn)折舊年限，不隨意變更壞賬準(zhǔn)備計提比例，不隨意變更收入確認(rèn)方法，不隨意變更存貨成本結(jié)轉(zhuǎn)方法。

心得九：獨立性與關(guān)聯(lián)交易

企業(yè)要上市，其應(yīng)當(dāng)具有完整的業(yè)務(wù)體系和管理結(jié)構(gòu)，具有和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力，具體為資產(chǎn)完整、人員獨立、財務(wù)獨立、機構(gòu)獨立和業(yè)務(wù)獨立五大獨立。尤其是業(yè)務(wù)獨立方面，證監(jiān)會對關(guān)聯(lián)交易的審核非常嚴(yán)格，要求報告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易總 體呈現(xiàn)下降的趨勢。因此對關(guān)聯(lián)交易要有完整業(yè)務(wù)流程的規(guī)范，還要證明其必要性及公允性?！景咐?/p>

如某公司上市被否決原因：與其關(guān)聯(lián)公司在提供服務(wù)、租賃場地、提供業(yè)務(wù)咨詢、借款與擔(dān)保方面存在關(guān)聯(lián)交易。2006年、2007年、2008年及2009年1～6月，與其控股股東及其附屬公司發(fā)生的業(yè)務(wù)收入占同期營業(yè)收入的比重分別為 38.19%、32.53%、29.56%、27.47%，關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的毛利額占總毛利的比重分別為48.18%、42.28%、34.51%、30.82%。發(fā)審委認(rèn)為其自身業(yè)務(wù)獨立性差，對控股股東等關(guān)聯(lián)方存在較大依賴。心得十：業(yè)績連續(xù)計算

在IPO過程中，經(jīng)常有公司整體改制，這就涉及業(yè)績連續(xù)計算的問題，主板上市管理辦法規(guī)定最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。即使創(chuàng)業(yè)板也規(guī)定最近兩年內(nèi)上述內(nèi)容沒有變化。

對同一公司控制權(quán)人下相同、類似或相關(guān)業(yè)務(wù)的重組，在符合一定條件下不視為主營業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化，但需掌握規(guī)模和時機，不同規(guī)模的重組則有運行年限及信息披露的要求?！景咐?/p>

如某公司創(chuàng)業(yè)板被否決案例：報告期內(nèi)實際控制人及管理層發(fā)生重大變化，公司的第一大股東A信托公司持有公司32.532%股份，2008年10月8日，經(jīng)某市國資委有關(guān)批復(fù)批準(zhǔn)同意，A信托與B集團簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，A信托將其持有的公司32.532%股權(quán)悉數(shù)轉(zhuǎn)讓給同為某市國資委控制的B集團。轉(zhuǎn)讓前后控股股東的性質(zhì)不完全一致。同時，A信托以信托業(yè)務(wù)為主，B集團以實業(yè)股權(quán)投 資為主，二者的經(jīng)營方針有所區(qū)別。另外，2009年1月，本次控股股東發(fā)生變更后，B集團提名了兩位董事和兩名監(jiān)事，企業(yè)主要管理人員發(fā)生了變化。發(fā)審委認(rèn)為企業(yè)本次控股股東的變更導(dǎo)致了實際控制人變更。

第五篇：企業(yè)教師講座心得體會 [小編推薦]

企業(yè)教師講座心得體會

聽了為期倆天的企業(yè)教師來講的講座，體會頗多。6個企業(yè)（北京中軟，北京達內(nèi)，西安深藍(lán)，上海杰普，大連東軟，浙大網(wǎng)新）的講座各有特色。給我?guī)砹撕艽蟮挠|動。

北京達內(nèi)講座是軟件職業(yè)與保密原則，讓我明確了什么是軟件公司商業(yè)機密。商業(yè)機密是指不為公眾所熟悉，能為公司帶來經(jīng)濟利益技術(shù)信息和經(jīng)營信息；例如產(chǎn)品設(shè)計方案、開發(fā)代碼、財務(wù)報表、銷售報表、開發(fā)流程、管理訣竅、客戶資料、產(chǎn)銷策略、招投標(biāo)中的標(biāo)底及標(biāo)書內(nèi)容等信息。同時，韋老師強調(diào)了工作中的注意點，1）遵循“4不原則”，不該說的不說，不該聽的不聽，不該看的不看，不該問的不問。（2）提高警惕性，樹立保密意識，保守公司機密，以企業(yè)的未來為工作的出發(fā)點；老師提到了一個案例：2010年，西安某大型IT公司，20多位工程師進行一項新產(chǎn)品研發(fā)，大筆資金投入到該項目，歷時8個多月，然而產(chǎn)品投入市場不到1個月，另外一家競爭對手卻在很短的時間內(nèi)生產(chǎn)出一模一樣的產(chǎn)品，后來經(jīng)過了解，發(fā)現(xiàn)原來參與研發(fā)的一個開發(fā)人員在跳槽時用移動硬盤將電腦中的設(shè)計圖紙和需求文檔以及重要代碼全部帶到競爭對手那里，以此獲取了豐厚的經(jīng)濟回報。后來

雖經(jīng)法律程序處理，此工程師受到了法律的制裁但是也未能挽回企業(yè)的損失。此案例讓我認(rèn)識到了保護商業(yè)機密在經(jīng)營活動中的重要性。在以后踏入社會的工作中要保護好商業(yè)機密。

北京達內(nèi)公司楊經(jīng)理就“軟件工程師的職業(yè)特點”在1號樓106給軟件工程的學(xué)生進行了一場精彩的講座。

為了幫我們更好的分析自己將來所從事的行業(yè)的特點，講座一開始，楊經(jīng)理給同學(xué)們拋出幾個問題：什么是軟件，軟件行業(yè)的從業(yè)環(huán)境，軟件行業(yè)的發(fā)展前景，軟件行業(yè)的人才需求。針對這幾個現(xiàn)實性的問題，楊經(jīng)理進行了詳細(xì)的介紹。

什么是軟件？軟件是一系列按照特定順序組織的電腦數(shù)據(jù)和指令的集合。一般來講軟件被劃分為編程語言、系統(tǒng)軟件、應(yīng)用軟件和介于這兩者之間的中間件。其中系統(tǒng)軟件為計算機使用提供最基本的功能，但是并不針對某一特定應(yīng)用領(lǐng)域。而應(yīng)用軟件則恰好相反，不同的應(yīng)用軟件根據(jù)用戶和所服務(wù)的領(lǐng)域提供不同的功能。懂得了軟件的含義。

“軟件技術(shù)發(fā)展與管理理念進步的相互關(guān)

系”

軟件學(xué)院特邀浙大網(wǎng)新的老師來我校，在一號樓

106教室為我們開展了“軟件技術(shù)發(fā)展與管理理念進步的相互關(guān)系”的專題講座。

老師介紹了軟件技術(shù)的發(fā)展并以此提出來主流軟件人才培養(yǎng)方向。C#/.NET工程師，JAVA/J2EE工程師，C/C++工程師，iPhone/iPad工程師，Android工程師，測試工程師。同時，張老師介紹了 IT軟件企業(yè)組織架構(gòu)。使我們明白了企業(yè)的基本構(gòu)架。不僅如此，針對項目型人才培養(yǎng)過程，張老師也向我們做了闡述：擬定一個項目；項目課題來自真實項目，真實客戶；根據(jù)項目大小組建合適的團隊(二到五人)；團隊合作和個人獨戰(zhàn)的實現(xiàn)過程有很大不同；理清需求，制定計劃；學(xué)會整理業(yè)務(wù)邏輯，控制項目過程；概要設(shè)計，驗證關(guān)鍵技術(shù)，實現(xiàn)編碼，組合項目。

然后，張老師監(jiān)又共同與我們了分享IT公司企業(yè)文化：做你喜歡做的事情

要有改變世界的理想；團隊合作，共同成長；擁抱變化，勇于創(chuàng)新；誠信敬業(yè)，精益求精；多動腦筋，條條大路通羅馬；樂觀向上，永不言棄。

張老師以提問的形式，大致了解了學(xué)習(xí)編程語言的現(xiàn)狀，并且結(jié)合當(dāng)前較為流行的編程語言，分析了各主流技術(shù)利弊以及開發(fā)所需要的必要環(huán)節(jié)和具體要求。張老師依據(jù)自己多年的開發(fā)經(jīng)歷，提出了作為軟

件工程師應(yīng)該具備的能力：一門主要開發(fā)語言，一門輔助開發(fā)語言；一門以上主流關(guān)系型數(shù)據(jù)庫，標(biāo)準(zhǔn)SQL

邏輯思維清晰的業(yè)務(wù)分析能力；常用軟件工具的使用；一定的文檔編撰能力；當(dāng)今軟件技術(shù)的發(fā)展和新的管理理念。他結(jié)合浙大網(wǎng)新的人才培養(yǎng)計劃，要求我們要具備較強的學(xué)習(xí)能力，學(xué)會自主學(xué)習(xí)。張老師又介紹了當(dāng)前風(fēng)靡全球的電子設(shè)備，大大提高了我們對于軟件開發(fā)的興趣，拓寬我們的視野。

軟件行業(yè)發(fā)展趨勢及人才需求

我懂得了自己所念的專業(yè)是由發(fā)展空間的，對這個專業(yè)不再迷茫，軟件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開軟件人才國家對軟件人才培養(yǎng)的重視程度跟對軟件產(chǎn)業(yè)的扶持是成正比的。在此之前，國家已先期建立了部分示范性軟件學(xué)院，中科院研究生院軟件學(xué)院就是其中的一個。全國軟件學(xué)院聯(lián)席會秘書長李璞對記者表示，中科院研究生院軟件學(xué)院是做得比較成功的一個范例。他們的產(chǎn)學(xué)研一體的培養(yǎng)模式應(yīng)該推廣開來。

比較合理的IT人才培訓(xùn)供應(yīng)鏈應(yīng)該是高校、專業(yè)IT培訓(xùn)機構(gòu)和IT企業(yè)的互動鏈條。高校教育相對穩(wěn)定，偏重理論基礎(chǔ)知識的教學(xué)，培養(yǎng)的人才根基扎實；專業(yè)IT職業(yè)教育機構(gòu)的培訓(xùn)內(nèi)容則更加靈活，更能緊跟市場需求；而通過與企業(yè)合作進行的專業(yè)化高標(biāo)準(zhǔn)的職業(yè)技能培訓(xùn)，也是完善人才教育體系極為重要的一環(huán)。

軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展和就業(yè)前景

軟件的的的發(fā)展前途光明，就業(yè)需求人員需要極大。

趙老師還介紹了最新的技術(shù)云計算，云計算(Cloud Computing)是并行計算(Parallel Computing)、分布式計算(Distributed Computing)和網(wǎng)格計算(Grid Computing)的發(fā)展,是虛擬化(Virtualization)、效用計算(Utility Computing)、IaaS(基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù))、PaaS(平臺即服務(wù))、SaaS(軟件即服務(wù))等概念混合演進并躍升的結(jié)果。云計算先驅(qū)：Google、yahoo、IBM、Microsoft、SUM、Amazon。云計算的原理是基于互聯(lián)網(wǎng)的超級計算模式—

即把存儲于個人電腦、移動電話和其他設(shè)備上的大量信息和處理器資源集中在一起，協(xié)同工作。在極大規(guī)模上可擴展的信息技術(shù)能力向外部客戶作為服務(wù)來提供的一種計算方式。目前云計算模型眾多，但多為商業(yè)模型，而Hadoop 作為開源的云計算模型，它模仿和實現(xiàn)了Google 云計算的主要技術(shù)，并且使用Java 語言編寫，可移植性強，為個人和企業(yè)進行云計算方面的研究和應(yīng)用奠定了基礎(chǔ)。

未來IT行業(yè)的3大發(fā)展方向;大數(shù)據(jù)處理（云計算）、物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)；

IT未來發(fā)展趨勢=社會化+本地化+移動化+全球化；

與IT相關(guān)且最賺錢的行業(yè)：金融和電信 ；人力資本管理：管理和加強新知識學(xué)習(xí)、使問題簡單化、公司決策流程能流程化、學(xué)習(xí)管理自己不懂的領(lǐng)域；

如何把自己培養(yǎng)成一名技術(shù)宅男：多讀書、多思考、多實踐。推薦書籍有《資治通鑒》和一些專業(yè)書籍。

丁先生的講座讓我懂得了自己的發(fā)展發(fā)展方向，更加堅定了我對軟件的信念。

這次機會讓我更加了解了企業(yè)和專業(yè)的需求，有了更新的認(rèn)識懂得了自己該往哪些方面努力。更加確定了自己的目標(biāo)。為自己的將來奠定了更好的基礎(chǔ)。