第一篇：金融從業(yè)資格考試輔導(dǎo)-期貨實(shí)習(xí)報(bào)告 最終版要點(diǎn)
金融從業(yè)資格考試輔導(dǎo)-3（期貨）實(shí)習(xí)報(bào)告
學(xué)生姓名：
學(xué)
號(hào)： 所在系部： 專(zhuān)業(yè)班級(jí)： 指導(dǎo)教師： 日
期：
李楚楓
０１１１０５２１Ｙ３２
經(jīng)濟(jì)系
11級(jí)金融學(xué)本科1班
彭伶 老師
二○一四年五月
一、實(shí)習(xí)目的和要求
（一）實(shí)習(xí)目的
金融從業(yè)資格考試輔導(dǎo)是金融學(xué)專(zhuān)業(yè)實(shí)踐教學(xué)體系的重要組成部分，是培養(yǎng)學(xué)生理論聯(lián)系實(shí)際的能力、實(shí)現(xiàn)培養(yǎng)目標(biāo)的重要教學(xué)環(huán)節(jié)。本學(xué)期通過(guò)進(jìn)行期貨從業(yè)資格考試輔導(dǎo)，使學(xué)生鞏固課堂上所學(xué)的相關(guān)理論知識(shí)，并且能夠?qū)⒗碚撝R(shí)與我國(guó)期貨業(yè)實(shí)踐知識(shí)有效結(jié)合起來(lái)，培養(yǎng)職業(yè)技能，提高考證能力，增強(qiáng)綜合素質(zhì)，為今后從事期貨業(yè)相關(guān)工作崗位奠定基礎(chǔ)。
（二）實(shí)習(xí)要求
1、學(xué)生應(yīng)態(tài)度認(rèn)真，服從指導(dǎo)老師指導(dǎo)；
2、加深對(duì)專(zhuān)業(yè)的認(rèn)識(shí)，了解期貨行業(yè)中不同崗位的基本要求，認(rèn)清就業(yè)方向，擴(kuò)充就業(yè)信息；
3、熟悉考試內(nèi)容和題型，結(jié)合自身特點(diǎn)和需求，有針對(duì)性地準(zhǔn)備相關(guān)資格證書(shū)的考試，增強(qiáng)就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；
4、理論聯(lián)系實(shí)際，提高分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的綜合能力，鍛煉寫(xiě)作能力。
二、實(shí)習(xí)內(nèi)容
1、指導(dǎo)教師進(jìn)行統(tǒng)一指導(dǎo)，梳理期貨從業(yè)資格考試內(nèi)容，講解考試大綱、考試方法及注意事項(xiàng)，提供相關(guān)輔助資料；
2、學(xué)生自主學(xué)習(xí)和練習(xí)，鞏固和完善知識(shí)點(diǎn)；
3、模擬考核，檢驗(yàn)實(shí)習(xí)效果；
4、對(duì)實(shí)習(xí)過(guò)程進(jìn)行總結(jié)并形成報(bào)告。
金融從業(yè)資格考試輔導(dǎo)-3（期貨）模擬題
一、單項(xiàng)選擇題（本大題共40 小題，每小題1分，共40分）
(1)6月份，某交易者以200美元/噸的價(jià)格買(mǎi)入4手（25噸/手）執(zhí)行價(jià)格為4000美元/噸的3個(gè)月期銅看跌期權(quán)。當(dāng)該投資處于損益平衡點(diǎn)時(shí)，期權(quán)標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)應(yīng)為（）美元/噸。（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）
A、3800
B、4200
C、4800
D、4000(2)榨油廠利用大豆期貨進(jìn)行買(mǎi)入套期保值的情形是（）。
A、擔(dān)心大豆將來(lái)漲價(jià)，賣(mài)出大豆遠(yuǎn)期合約
B、擔(dān)心大豆將來(lái)漲價(jià)，買(mǎi)入大豆遠(yuǎn)期合約 C、擔(dān)心大豆將來(lái)跌價(jià)，買(mǎi)入大豆期貨看漲期權(quán) D、擔(dān)心大豆將來(lái)漲價(jià)，買(mǎi)入大豆期貨看跌期權(quán)(3)滬深300股指期貨合約到期日為（）。
A、合約到期月份的第一個(gè)周五
B、合約到期月份的第三個(gè)周五 C、合約到期月份的第三個(gè)周一
D、合約到期月份的月末
(4)從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來(lái)看,我國(guó)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于（）。A、作為交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)
B、獨(dú)立于交易所的結(jié)算機(jī)構(gòu) C、附屬于交易所的相對(duì)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)
D、與交易所同屬一個(gè)機(jī)構(gòu)控制(5)某投資者以100點(diǎn)權(quán)利金買(mǎi)入某指數(shù)看漲期權(quán)合約一張，執(zhí)行價(jià)格為1500點(diǎn)，當(dāng)相應(yīng)的指數(shù)（）時(shí)，該投資者行使期權(quán)可以不虧。（不計(jì)交易費(fèi)用）A、1200
B、1500
C、1550
D、1700(6)在8月份，某套利者認(rèn)為小麥期貨合約與玉米合約的價(jià)差小于正常水平(小麥價(jià)格通常高于玉米價(jià)格)，則他應(yīng)該（）。
A、買(mǎi)入1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)賣(mài)出1手11月份玉米期貨合約 B、賣(mài)出1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入1手11月份玉米期貨合約 C、買(mǎi)入1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)賣(mài)出1手8月份玉米期貨合約 D、賣(mài)出1手11月份小麥期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入1手8月份玉米期貨合約(7)公司制期貨交易所的總經(jīng)理由（）聘任。
A、國(guó)務(wù)院
B、理事會(huì)
C、董事會(huì)
D、股東大會(huì)
(8)某日,某期貨合約的收盤(pán)價(jià)是17210元/噸,結(jié)算價(jià)為17240元/噸,該合約的每日最大波動(dòng)幅度為±3%,最小變動(dòng)價(jià)位為10元/噸,則該期貨合約下一交易日漲停板價(jià)格是（）元/噸。A、16720
B、16722.8
C、17757.2
D、17760
(9)某一交易日，玉米期貨價(jià)格為2000元/噸，而前3個(gè)交易日期貨價(jià)格分別是1900元/噸、2000元/噸、2100元/噸，則3天的玉米期貨價(jià)格變動(dòng)率是（）。A、0
B、5%
C、10%
D、20%(10)3月初，我國(guó)某鋁型材廠計(jì)劃在三個(gè)月后購(gòu)進(jìn)500噸鋁錠，并利用國(guó)內(nèi)鋁期貨進(jìn)行套期保值，具體操作是（）。
A、賣(mài)出100手（每手5噸）7月份到期的鋁錠期貨合約 B、在6月初賣(mài)出100手7月份到期的期貨合約
C、買(mǎi)進(jìn)100手（每手5噸）7月份到期的鋁錠期貨合約 D、以上說(shuō)法都不對(duì)
(11)下列不屬于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制制度的是（）。
A、正確建立和嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控制度
B、建立對(duì)交易全過(guò)程進(jìn)行動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的機(jī)制 C、建立和嚴(yán)格管理風(fēng)險(xiǎn)基金
D、控制客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)
(12)交易者在1520點(diǎn)賣(mài)出4張S&P500指數(shù)期貨合約，之后在1490點(diǎn)全部平倉(cāng)，已知該合約乘數(shù)為250美元，在不考慮手續(xù)費(fèi)的情況下，該筆交易（）美元。
A、盈利7500
B、虧損7500
C、盈利30000
D、虧損30000(13)某交易者以13500元/噸賣(mài)出5月棉花期貨合約1手，同時(shí)以13300元/噸買(mǎi)入7月棉花期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為（）時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉(cāng)，該交易盈利最大。A、5月份價(jià)格13600元/噸，7月份價(jià)格13800元/噸 B、5月份價(jià)格13700元/噸，7月份價(jià)格13600元/噸 C、5月份價(jià)格13200元/噸，7月份價(jià)格13500元/噸 D、5月份價(jià)格13800元/噸，7月份價(jià)格13200元/噸
(14)在其他條件不變時(shí),某交易者預(yù)計(jì)玉米的需求量將大幅上升,他最有可能（）。
A、買(mǎi)進(jìn)玉米看漲期權(quán)
B、賣(mài)出玉米看漲期權(quán)
C、買(mǎi)進(jìn)玉米看跌期權(quán)
D、賣(mài)出玉米看跌期權(quán)
(15)在外匯風(fēng)險(xiǎn)中，最常見(jiàn)而又重要的是（）。
A、交易風(fēng)險(xiǎn)
B、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
C、儲(chǔ)備風(fēng)險(xiǎn)
D、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)
(16)3月10日,某交易所5月份小麥期貨合約的價(jià)格為7.65美元/蒲式耳,7月份小麥合約的價(jià)格為7.50美元/蒲式耳。某交易者如果此時(shí)人市,采用熊市套利策略(不考慮傭金成本),那么下列能使其盈利0.1美元/蒲式耳的是（）。
A、5月份小麥合約的價(jià)格漲至7.70美元/蒲式耳,7月份小麥合約的價(jià)格跌至7.45美元/蒲式耳 B、5月份小麥合約的價(jià)格跌至7.60美元/蒲式耳,7月份小麥合約的價(jià)格跌至7.35美元/蒲式耳 C、5月份小麥合約的價(jià)格漲至7.70美元/蒲式耳,7月份小麥合約的價(jià)格漲至7.55美元/蒲式耳 D、5月份小麥合約的價(jià)格跌至7.60美元/蒲式耳,7月份小麥合約的價(jià)格漲至7.55美元/蒲式耳(17)期貨市場(chǎng)上主要承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的是（）。
A、投機(jī)者
B、商品經(jīng)營(yíng)者
C、套期保值者
D、商品生產(chǎn)者(18)榨油廠要利用大豆期貨進(jìn)行賣(mài)出套期保值的情形是（）。A、榨油廠擔(dān)心日后大豆價(jià)格上漲
B、榨油廠認(rèn)為目前大豆的價(jià)格很合適，但由于資金不足不能立即買(mǎi)進(jìn)現(xiàn)貨 C、榨油廠擔(dān)心庫(kù)存大豆價(jià)格下跌
D、榨油廠認(rèn)為目前大豆的價(jià)格很合適，但由于倉(cāng)庫(kù)已滿(mǎn)不能立即買(mǎi)進(jìn)現(xiàn)貨(19)（）是跨市套利。
A、在大連商品交易所買(mǎi)入3月份豆油期貨合約，同時(shí)賣(mài)出5月份豆油期貨合約
B、在堪薩斯市交易所買(mǎi)入12月份小麥期貨合約，同日在芝加哥交易所賣(mài)出12月份小麥期貨合約 C、買(mǎi)入玉米期貨合約，同時(shí)賣(mài)出小麥期貨合約 D、買(mǎi)入玉米期貨合約，同時(shí)買(mǎi)入小麥期貨合約(20)2011年在全球期貨和期權(quán)成交量排名中，（）因?yàn)镵OSPI200股指期權(quán)成交繼續(xù)保持活躍，榮登榜首。
A、韓國(guó)交易所
B、歐洲期貨交易所
C、CME集團(tuán)
D、芝加哥期權(quán)交易所(21)期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》，中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以（）。A、罰款
B、取消從業(yè)資格
C、予以免職
D、出具警示函
(22)下列關(guān)于會(huì)員制期貨交易所理事會(huì)出席的陳述，錯(cuò)誤的是（）。
A、理事會(huì)會(huì)議須有2/3以上理事出席方為有效，其決議須經(jīng)全體理事1/2以上表決通過(guò) B、理事會(huì)會(huì)議應(yīng)當(dāng)由理事本人出席
C、理事因故不能出席的，應(yīng)當(dāng)以書(shū)面形式委托其他理事代為出席 D、每位理事只能接受3位以下的理事代為出席理事會(huì)
(23)客戶(hù)的保證金不足，期貨公司未按約定通知客戶(hù)追加保證金的，由于行情向持倉(cāng)不利的方向變化導(dǎo)致客戶(hù)透支發(fā)生的擴(kuò)大損失，（）。
A、客戶(hù)承當(dāng)全部責(zé)任 B、期貨公司承擔(dān)全部責(zé)任
C、客戶(hù)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要責(zé)任，期貨公司承擔(dān)部分責(zé)任
D、期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額不超過(guò)損失的百分之八十
(24)非結(jié)算會(huì)員客戶(hù)的持倉(cāng)達(dá)到期貨交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，客戶(hù)未報(bào)告的，非結(jié)算會(huì)員依法應(yīng)當(dāng)（）。
A、向期貨公司報(bào)告 B、向國(guó)務(wù)院監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告 C、向期貨交易所報(bào)告D、向期貨業(yè)協(xié)會(huì)報(bào)告(25)有權(quán)指定交割倉(cāng)庫(kù)的是（）。
A、期貨交易所
B、期貨公司
C、期貨交易客戶(hù)
D、期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)(26)建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的重要意義不包括（）。A、保障股指期貨市場(chǎng)平穩(wěn)、規(guī)范、健康運(yùn)行
B、防范風(fēng)險(xiǎn)
C、保護(hù)投資者的合法權(quán)益
D、保障期貨公司持續(xù)盈利(27)下列關(guān)于期貨公司投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)利益沖突防范的表述,錯(cuò)誤的是（）。
A、期貨公司應(yīng)當(dāng)制定防范期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)與其他期貨業(yè)務(wù)之間利益沖突的管理制度
B、期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)活動(dòng)之間可能發(fā)生利益沖突的,期貨公司應(yīng)當(dāng)作出必要的崗位獨(dú)立、信息隔離和人員回避等工作安排 C、建立健全信息隔離機(jī)制
D、保持辦公場(chǎng)所和辦公設(shè)備的相互聯(lián)系
(28)《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》所稱(chēng)期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，是指期貨公司作為實(shí)行（）的金融期貨交易所的結(jié)算會(huì)員，依據(jù)《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》規(guī)定從事的結(jié)算業(yè)務(wù)活動(dòng)。
A、會(huì)員統(tǒng)一結(jié)算制度
B、每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度
C、會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度
D、保證金結(jié)算制度(29)期貨公司在中國(guó)證監(jiān)會(huì)不同派出機(jī)構(gòu)轄區(qū)變更住所的，還應(yīng)當(dāng)近（）內(nèi)無(wú)重大違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)記錄，未發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件。
A、2年
B、6個(gè)月
C、1年
D、3個(gè)月
(30)期貨公司申請(qǐng)金融期貨交易結(jié)算業(yè)務(wù)資格的，董事長(zhǎng)、總經(jīng)理和副總經(jīng)理中，應(yīng)該至少一人的期貨從業(yè)時(shí)間在5年以上且具有期貨從業(yè)人員資格、連續(xù)擔(dān)任期貨公司董事長(zhǎng)或者高級(jí)管理人員的時(shí)間在（）年以上。
A、5
B、3
C、7
D、10(31)證券公司因其他業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)或者出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)被暫停、限制業(yè)務(wù)或者撤銷(xiāo)業(yè)務(wù)資格的，（）可以責(zé)令期貨公司終止與該證券公司的介紹業(yè)務(wù)關(guān)系。
A、證券業(yè)協(xié)會(huì)
B、期貨業(yè)協(xié)會(huì)
C、期貨交易所
D、中國(guó)證監(jiān)會(huì)(32)根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，有權(quán)批準(zhǔn)期貨交易所結(jié)算會(huì)員的結(jié)算業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)是（）。A、國(guó)務(wù)院財(cái)政部
B、國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)
C、期貨交易所
D、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)(33)期貨公司獨(dú)立董事最多可以在（）家期貨公司兼任獨(dú)立董事。A、3
B、2
C、5
D、6(34)下列擬持有期貨公司100%股權(quán)的企業(yè)，不符合條件的是（）。
A、凈資本為20億元
B、股東不適用凈資本或者類(lèi)似指標(biāo)的，凈資產(chǎn)為20億元 C、沒(méi)有較大數(shù)額的到期未清償債務(wù) D、近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政處罰或者刑事處罰(35)根據(jù)《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》,證券公司開(kāi)展期貨中間介紹業(yè)務(wù),其凈資本不應(yīng)低于（）人民幣。
A、10億元
B、12億元5
C、15億元
D、20億元
(36)期貨公司辦理的下列事項(xiàng)中，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的是（）。A、合并、分立、停業(yè)、解散或者破產(chǎn)
B、新增持有3%以上股權(quán)的股東
C、編寫(xiě)公司年報(bào)
D、選舉高級(jí)管理人員(37)期貨公司（）不得由一人兼任。
A、人事經(jīng)理和財(cái)務(wù)經(jīng)理
B、董事長(zhǎng)和總經(jīng)理
C、總經(jīng)理和CEO D、總經(jīng)理和人事經(jīng)理
(38)期貨交易所未代期貨公司履行期貨合約，期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶(hù)請(qǐng)求向期貨交易所主張權(quán)利。期貨公司拒絕代客戶(hù)向期貨交易所主張權(quán)利的，客戶(hù)可直接起訴期貨交易所，期貨公司可作為（）參加訴訟。
A、當(dāng)事人
B、參與方
C、第三人
D、合伙方
(39)某期貨公司注冊(cè)資金為8000萬(wàn)元,甲公司出資480萬(wàn)元,為其第五大股東,甲公司因欠乙公司貸款,約定將其持有的出資抵交貸款,期貨公司其他股東未持有異議,期貨公司向工商管理部門(mén)辦理了變更登記手續(xù)。下列關(guān)于期貨公司與甲公司關(guān)系的表述,正確的是（）A、因甲公司不是控股股東,經(jīng)控股東大會(huì)批準(zhǔn),期貨公司可以向其提供擔(dān)保 B、期貨公司不得向甲公司提供融資
C、期貨公司不得向甲公司做出最低收益的承諾,但可以做出最低分紅的承諾 D、甲公司在期貨公司進(jìn)行期貨交易,期貨公司可以適當(dāng)降低風(fēng)險(xiǎn)管理要求(40)審定公司制期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案是（）的職權(quán)。A、股東大會(huì)
B、董事會(huì)
C、理事會(huì)
D、總經(jīng)理
二、多選題(本大題共30小題，每小題1分，共30分)(41)資金管理是指資金的配置問(wèn)題。它包括（）等方面。A、投資組合的設(shè)計(jì) B、在各個(gè)市場(chǎng)上應(yīng)分配多少資金
C、止損點(diǎn)的設(shè)計(jì)
D、報(bào)償與風(fēng)險(xiǎn)比的權(quán)衡，以及選擇保守穩(wěn)健的交易方式還是積極大膽的方式(42)在我國(guó)，期貨公司除了可申請(qǐng)經(jīng)營(yíng)境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)外，還可以申請(qǐng)（）業(yè)務(wù)。A、境外期貨經(jīng)紀(jì)
B、期貨投資咨詢(xún)
C、期貨資產(chǎn)管理
D、國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他期貨業(yè)務(wù)(43)客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)主要的情況包括（）
A、客戶(hù)因法人代表更迭，所有權(quán)變動(dòng)等重大事件，經(jīng)營(yíng)狀況的惡化及不可抗力的發(fā)生不能履約 B、期貨市場(chǎng)發(fā)生重大變化，價(jià)格急劇變動(dòng)，使客戶(hù)無(wú)力承受，無(wú)法履約 C、期貨公司電腦硬件、軟件以及網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)出現(xiàn)故障而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) D、因客戶(hù)提出法律訴訟而遭遇的風(fēng)險(xiǎn)
(44)期貨交易所可通過(guò)設(shè)立（）等指標(biāo)建立完善風(fēng)險(xiǎn)異常監(jiān)控系統(tǒng)。
A、市場(chǎng)資金總量變動(dòng)率
B、會(huì)員持倉(cāng)總量變動(dòng)比率
C、現(xiàn)價(jià)期價(jià)偏離率 D、期貨價(jià)格變動(dòng)率
(45)在我國(guó)，期貨交易所應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)方式發(fā)布（）等信息。A、即時(shí)行情
B、期貨交易所交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則規(guī)定的其他信息
C、期貨交易涉及商品實(shí)物交割的，期貨交易所還應(yīng)當(dāng)發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量和可用庫(kù)容情況 D、持倉(cāng)量、成交量排名情況
(46)下列屬于跨月份套利的經(jīng)驗(yàn)法則的有（）。
A、如果較遠(yuǎn)月份的合約價(jià)格升水，并且兩國(guó)利率差將下降，則買(mǎi)入較近月份的期貨合約，賣(mài)出較遠(yuǎn)月份的期貨合約
B、如果較遠(yuǎn)月份的合約價(jià)格升水，并且兩國(guó)利率差將上升，則買(mǎi)入較遠(yuǎn)月份的期貨合約，賣(mài)出較近月份的期貨合約
C、如果較遠(yuǎn)月份的合約價(jià)格貼水，并且兩國(guó)利率差將下降，則買(mǎi)入較遠(yuǎn)月份的期貨合約，賣(mài)出較近月份的期貨合約
D、如果較遠(yuǎn)月份的合約價(jià)格貼水，并且兩國(guó)利率差將上升，則買(mǎi)入較近月份的期貨合約，賣(mài)出較遠(yuǎn)月份的期貨合約
(47)關(guān)于期貨套利交易和期貨投機(jī)交易的描述，正確的有（）。A、期貨套利交易成本一般要低于投機(jī)交易成本 B、期貨套利交易賺取的事價(jià)差變動(dòng)的收益 C、期貨投機(jī)交易在一段時(shí)間內(nèi)只做買(mǎi)或賣(mài)
D、期貨套利在同一時(shí)間買(mǎi)入和賣(mài)出相關(guān)期貨合約，同時(shí)扮演多頭和空頭的雙重角色(48)套期保值者的特點(diǎn)包括（）。
A、避險(xiǎn)意識(shí)強(qiáng)
B、經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小
C、頭寸方向比較穩(wěn)定
D、不斷買(mǎi)進(jìn)賣(mài)出(49)我國(guó)期貨公司的職能主要有（）等。
A、根據(jù)客戶(hù)指令代理買(mǎi)賣(mài)期貨合約、辦理結(jié)算和交割手續(xù) B、從事期貨交易自營(yíng)業(yè)務(wù)
C、對(duì)客戶(hù)帳戶(hù)進(jìn)行管理，控制客戶(hù)交易風(fēng)險(xiǎn)
D、為客戶(hù)提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行期貨交易咨詢(xún)，充當(dāng)客戶(hù)的交易顧問(wèn)
(50)今天是3月6日，則下列正在交易的滬深300股指期貨合約的合約月份有（）。A、3月
B、4月
C、5月
D、6月
(51)與基本分析比較，技術(shù)分析更關(guān)注價(jià)格本身的波動(dòng)，其優(yōu)勢(shì)在于（）。A、預(yù)測(cè)期貨價(jià)格的長(zhǎng)期變化
B、預(yù)測(cè)期貨價(jià)格的短期變化 C、入市時(shí)機(jī)的選擇
D、入市期限長(zhǎng)短
(52)期貨期權(quán)合約中必須載明的內(nèi)容包括（）。
A、合約規(guī)模
B、合約月份
C、最后交易日
D、交割等級(jí)
(53)下列關(guān)于CME人民幣期貨合約的說(shuō)法,正確的是（）。
A、交易單位為1000000人民幣元
B、最小變動(dòng)價(jià)位為0.00001點(diǎn),每合約10美元 C、采用實(shí)物交割方式
D、不設(shè)價(jià)格限制
(54)以下關(guān)于期權(quán)的權(quán)利金的取值范圍說(shuō)法正確的有（）。A、期權(quán)的權(quán)利金不可能為負(fù)
B、看漲期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格 C、美式看跌期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該低于執(zhí)行價(jià)格
D、歐式看跌期權(quán)的權(quán)利金不應(yīng)該高于將執(zhí)行價(jià)格以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率從期權(quán)到期貼現(xiàn)至交易初始時(shí)的現(xiàn)值
(55)根據(jù)期貨投資者入市目的的不同，可將期貨投資者分為（）。A、套期保值者
B、期貨投機(jī)者
C、套利交易者
D、期現(xiàn)套利者
(56)中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)將下列事項(xiàng)記入期貨公司及首席風(fēng)險(xiǎn)官誠(chéng)信檔案（）。
A、首席風(fēng)險(xiǎn)官的學(xué)歷背景及工作年限 B、中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)對(duì)首席風(fēng)險(xiǎn)官采取的監(jiān)管措施 C、首席風(fēng)險(xiǎn)官的培訓(xùn)情況和考試成績(jī) D、中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)定的與首席風(fēng)險(xiǎn)官有關(guān)的其他事項(xiàng)(57)證券公司可以接受（）委托從事介紹業(yè)務(wù)。A、其全資擁有的期貨公司
B、其控股的期貨公司 C、被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司
D、其他期貨公司
(58)期貨公司申請(qǐng)金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格應(yīng)具備的基本條件有（）。A、取得金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格
B、具有滿(mǎn)足金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)需要的期貨從業(yè)人員 C、結(jié)算和風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)或者崗位負(fù)責(zé)人具有擔(dān)任期貨公司交易、結(jié)算或者風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)或者崗位負(fù)責(zé)人2年以上經(jīng)歷
D、高級(jí)管理人員近2年內(nèi)未受過(guò)刑事處罰
(59)在股指期貨投資者適當(dāng)性制度中，期貨公司對(duì)投資者擁有的金融類(lèi)資產(chǎn)及收入等財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)估，年收入的證明材料包括（）。
A、稅務(wù)機(jī)關(guān)出具的收入納稅證明
B、銀行出具的工資流水單 C、信用卡消費(fèi)單
D、其他收入證明
(60)下列關(guān)于期貨公司股東及實(shí)際控制人的報(bào)告義務(wù)表述正確的是（）。
A、期貨公司的股東或?qū)嶋H控制人所持有的期貨公司股權(quán)被凍結(jié)、查封或被強(qiáng)制執(zhí)行時(shí)，期貨公司及其相關(guān)股東應(yīng)當(dāng)在5日內(nèi)向期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交書(shū)面報(bào)告
B、期貨公司的股東或?qū)嶋H控制人質(zhì)押所持有的期貨公司股權(quán)時(shí)，期貨公司及其相關(guān)股東應(yīng)當(dāng)在5日內(nèi)向期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交書(shū)面報(bào)告
C、期貨公司實(shí)際控制人發(fā)生涉嫌嚴(yán)重違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)，被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查、采取強(qiáng)制措施時(shí)，期貨公司及其實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)在5日內(nèi)向期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交書(shū)面報(bào)告
D、期貨公司實(shí)際控制人發(fā)生涉嫌嚴(yán)重違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)，被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查、采取強(qiáng)制措施時(shí)，期貨公司及其實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)在10日內(nèi)向期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提交書(shū)面報(bào)告
(61)《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》規(guī)定了競(jìng)業(yè)準(zhǔn)則的標(biāo)準(zhǔn)與注意事項(xiàng)，其中嚴(yán)禁期貨從業(yè)人員從事的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為包括（）。
A、采用虛假或容易引起誤解的宣傳方式進(jìn)行自我夸大或者損害其他同樣者的名譽(yù) B、貶低或詆毀其他機(jī)構(gòu)、從業(yè)人員
C、采用明示或暗示與有關(guān)機(jī)構(gòu)或者個(gè)人具有特殊關(guān)系的手段招徠投資者 D、在投資者不知情的情況下給投資者代理人或介紹人返還傭金
(62)對(duì)未取得期貨從業(yè)資格,擅自從事期貨業(yè)務(wù)的期貨公司人員王某,中國(guó)證監(jiān)會(huì)可能做出以下處罰（）。
A、責(zé)令改正
B、給予警告
C、單處3萬(wàn)元以下罰款
D、并處3萬(wàn)元以下罰款(63)根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，期貨公司出現(xiàn)（）情形時(shí)應(yīng)當(dāng)向公司全體股東提交書(shū)面報(bào)告。
A、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)與上月相比變動(dòng)超過(guò)20%的B、期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的 C、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)與上月相比變動(dòng)超過(guò)15%的D、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)與上月相比變動(dòng)超過(guò)10%的(64)下列哪些人員不得從事期貨交易（）。
A、事業(yè)單位
B、期貨交易所工作人員的親屬
C、期貨業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員
D、未能提供開(kāi)戶(hù)證明材料
(65)張某、王某、趙某、李某為期貨公司從業(yè)人員。因執(zhí)業(yè)過(guò)程中存在違法違規(guī)行為,中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)張某采取了訓(xùn)誡、對(duì)王某采取了公開(kāi)譴責(zé)、對(duì)趙某采取了撤銷(xiāo)從業(yè)資格、對(duì)李某采取了暫停從業(yè)資格的措施。則上述4人中應(yīng)當(dāng)參加中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)組織的專(zhuān)項(xiàng)后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)的包括（）。A、張某
B、王某
C、趙某
D、李某
(66)下列屬于中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)注銷(xiāo)期貨從業(yè)資格的情形有（）。A、期貨從業(yè)人員辭職
B、期貨從工業(yè)人員被解聘 C、期貨從業(yè)人員死亡
D、期貨從業(yè)人員請(qǐng)長(zhǎng)假
(67)期貨公司有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)立即書(shū)面通知全體股東，并向期貨公司住所地的中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告（）
A、財(cái)務(wù)狀況惡化，不符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn) B、擬更換董事長(zhǎng)、總經(jīng)理
C、發(fā)生突發(fā)事件，對(duì)期貨公司和客戶(hù)利益產(chǎn)生或者可能產(chǎn)生重大不利影響 D、客戶(hù)發(fā)生重大透支、穿倉(cāng)
(68)下列關(guān)于期貨從業(yè)人員自律管理的表述，錯(cuò)誤的有（）。A、從業(yè)人員可以參與期貨交易
B、從業(yè)人員可以以個(gè)人名義接受客戶(hù)委托代理客戶(hù)從事期貨交易 C、從業(yè)人員不得挪用客戶(hù)的期貨保證金或者其他資產(chǎn)
D、從業(yè)人員不得進(jìn)行虛假宣傳，誘騙客戶(hù)參與期貨交易(69)期貨公司欺詐客戶(hù)的行為有（）。
A、向客戶(hù)做獲利保證或者不按照規(guī)定向客戶(hù)出示風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書(shū)的
B、不按照規(guī)定接受客戶(hù)委托或者不按照客戶(hù)委托內(nèi)容擅自進(jìn)行期貨交易的 C、未將客戶(hù)交易指令下達(dá)到期貨交易所的
D、不按照規(guī)定在期貨保證金存管銀行開(kāi)立保證金賬戶(hù)，或者違規(guī)劃轉(zhuǎn)客戶(hù)保證金的(70)期貨交易所履行的職責(zé)有（）。
A、制定并實(shí)施期貨交易所得交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則 B、發(fā)布市場(chǎng)信息
C、監(jiān)管會(huì)員及其客戶(hù)、指定交割倉(cāng)庫(kù)、期貨保證金存管銀行及期貨市場(chǎng)其他參與者的期貨業(yè)務(wù) D、查處違規(guī)行為
三、判斷題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）(71)交易者預(yù)期標(biāo)的物價(jià)格上漲,適合買(mǎi)進(jìn)看跌期權(quán)。（）
(72)期貨交易是遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易的雛形，遠(yuǎn)期現(xiàn)貨交易是在期貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。（）(73)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)是期貨市場(chǎng)的兩大基本功能。（）
(74)當(dāng)某合約連續(xù)出現(xiàn)漲（跌）停板單邊無(wú)連續(xù)報(bào)價(jià)時(shí)，實(shí)行強(qiáng)制減倉(cāng)。（）(75)看漲期權(quán)的賣(mài)方可通過(guò)買(mǎi)入相同執(zhí)行價(jià)格的看跌期權(quán)來(lái)平倉(cāng)。（）(76)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)也就意味著期貨交易本身無(wú)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（）(77)期貨投機(jī)交易和套期保值交易均以獲取價(jià)差收益為目的。（）
(78)期轉(zhuǎn)現(xiàn)時(shí)，商定平倉(cāng)價(jià)和交貨價(jià)的差額一般要大于節(jié)省的交割費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)和利息的總和，這樣期轉(zhuǎn)現(xiàn)對(duì)雙方都有利。（）
(79)在期貨交易的買(mǎi)賣(mài)雙方中，只有買(mǎi)方必須繳納一定的保證金，用于履約保證。（）
(80)擁有外匯負(fù)債的投資者，為防止未來(lái)償付時(shí)該貨幣升值，可在外匯期貨市場(chǎng)做空頭套期保值。（）
(81)上海期貨交易所交易的期貨品種包括銅、鋁、鋅、鉛、天然橡膠、燃料油等。（）
(82)介紹經(jīng)紀(jì)商的主要職責(zé)是介紹客戶(hù)，即憑借手中的客戶(hù)資源和信息渠道優(yōu)勢(shì)為期貨公司和投資者“牽線搭橋”。（）
(83)由于股票期貨具有雙向交易機(jī)制,賣(mài)空股票期貨比在股票市場(chǎng)賣(mài)空對(duì)應(yīng)股票更便捷。（）(84)上海期貨交易所交易的期貨品種包括銅、鋁、鋅、天然橡膠、燃料油等。（）(85)從全球來(lái)看，外匯期貨是最先上市的金融期貨。（）(86)中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定關(guān)閉期貨交易所的，期貨交易所宣告破產(chǎn)。（）
(87)機(jī)構(gòu)的管理人員不得以不正當(dāng)手段招徠其他機(jī)構(gòu)在職從業(yè)人員，不得以不正當(dāng)手段辭退本機(jī)構(gòu)從業(yè)人員。（）
(88)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)設(shè)理事會(huì)，其成員由中國(guó)證監(jiān)會(huì)提名，會(huì)員大會(huì)選舉產(chǎn)生。（）
(89)非結(jié)算會(huì)員委托全面結(jié)算會(huì)員結(jié)算的，非結(jié)算會(huì)員下達(dá)的交易指令應(yīng)當(dāng)經(jīng)全面結(jié)算會(huì)員期貨公司審查或者驗(yàn)證后進(jìn)入期貨交易所。（）
(90)期貨交易所因終止進(jìn)行清算時(shí)，清算組制定的清算方案應(yīng)當(dāng)報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。（）
四、綜合題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）(91)榨油廠要在3個(gè)月后購(gòu)買(mǎi)191噸大豆做原料，為套期保值，該廠需要購(gòu)入（）手大豆期貨。A、190
B、19
C、191
D、19.1(92)某投機(jī)者在6 月份以180 點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張9 月份到期，執(zhí)行價(jià)格為13000 點(diǎn)的股票指數(shù)看漲期權(quán)，同時(shí)他又以100 點(diǎn)的權(quán)利金買(mǎi)入一張9 月份到期，執(zhí)行價(jià)格為12500 點(diǎn)的同一指數(shù)看跌期權(quán)。從理論上講，該投機(jī)者的最大虧損為（）。A、80 點(diǎn)
B、100 點(diǎn)
C、180 點(diǎn)
D、280 點(diǎn)
(93)8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價(jià)格為2500元/噸，9月份豆油期貨價(jià)格為2450元/噸，則豆油的基差為（）元/噸。
A、+450
B、-450
C、-50
D、+50(94)3月15日，某投機(jī)者在CME以98.350的價(jià)格買(mǎi)入1張6月份到期的3個(gè)月歐洲美元期貨合約（每張合約為100萬(wàn)美元）。到了5月10日，該期貨合約價(jià)格變?yōu)?8.650，該投機(jī)者將上述合約平倉(cāng)，若不考慮交易費(fèi)用等因素，該投機(jī)者的盈利情況為（）A、盈利750
B、損失750
C、盈利3000
D、損失3000(95)甲小麥貿(mào)易商擁有一批現(xiàn)貨，并做了賣(mài)出套期保值。乙面粉加工商是甲的客戶(hù)，需購(gòu)進(jìn)一批小麥，但考慮價(jià)格會(huì)下跌，不愿在當(dāng)時(shí)就確定價(jià)格，而要求成交價(jià)后議。甲提議基差交易，提出確定價(jià)格的原則是比10月期貨價(jià)低3美分/蒲式耳，雙方商定給乙方20天時(shí)間選擇具體的期貨價(jià)。乙方接受條件，交易成立。試問(wèn)如果兩周后，小麥期貨價(jià)格大跌，乙方執(zhí)行合同，雙方交易結(jié)果是（）。A、甲小麥貿(mào)易商不能實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo)
B、甲小麥貿(mào)易商可實(shí)現(xiàn)套期保值目標(biāo) C、乙面粉加工商不受價(jià)格變動(dòng)影響
D、乙面粉加工商獲得了價(jià)格下跌的好處
三、實(shí)習(xí)體會(huì)與總結(jié)
這里總結(jié)在集中輔導(dǎo)、自學(xué)與練習(xí)、模擬考核等環(huán)節(jié)中的認(rèn)識(shí)、收獲，以及存在的不足，如何計(jì)劃和安排考證等。要求報(bào)告撰寫(xiě)詳細(xì)認(rèn)真，有條理，內(nèi)容雷同者記零分。字?jǐn)?shù)不少于1500字，使用小四號(hào)宋體，行間距為1.5倍。頁(yè)面設(shè)置為上、下、左、右均為2.5厘米。
１.認(rèn)識(shí)、收獲：
通過(guò)這次的期貨從業(yè)資格考試集中輔導(dǎo)，使我對(duì)期貨從業(yè)資格考試的流程以及注意事項(xiàng)有了一個(gè)明確的認(rèn)識(shí)，并且掌握了一定的操作技巧，在指導(dǎo)教師對(duì)我們進(jìn)行統(tǒng)一指導(dǎo)，梳理期貨從業(yè)資格考試內(nèi)容，講解考試大綱后，自己的自主學(xué)習(xí)和練習(xí)能力得也到了很大的提升，并且鞏固和完善了相應(yīng)知識(shí)點(diǎn)。
金融從業(yè)資格考試輔導(dǎo)還培養(yǎng)了我理論聯(lián)系實(shí)際的能力，使自己鞏固了課堂上所學(xué)的相關(guān)理論知識(shí)，并且能夠?qū)⒗碚撝R(shí)與我國(guó)期貨業(yè)實(shí)踐知識(shí)有效結(jié)合起來(lái)，有利于培養(yǎng)自身的職業(yè)技能，對(duì)于提高自身的考證能力，增強(qiáng)個(gè)人綜合素質(zhì)都有很大的幫助，為今后從事期貨業(yè)相關(guān)工作崗位奠定一個(gè)良好的基礎(chǔ)。
首先，我覺(jué)得自己各方面的收獲也是挺大的。作為一名一直生活在大學(xué)校園的我，這次的從業(yè)考試輔導(dǎo)，對(duì)于我的大學(xué)四年來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是我大學(xué)生活的一筆寶貴的財(cái)富，它使我認(rèn)識(shí)到，不論是在大學(xué)校園里，還是將來(lái)進(jìn)入社會(huì)，走上工作崗位，都必須要有很強(qiáng)的責(zé)任心和扎實(shí)認(rèn)真的工作態(tài)度。在工作崗位上，我們必須要有強(qiáng)烈的責(zé)任感，要對(duì)自己的崗位負(fù)責(zé)，要對(duì)自己辦理的業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)。
其次，我覺(jué)得得盡快完成自己的角色轉(zhuǎn)變。對(duì)于我們這些已經(jīng)是大三學(xué)子，即將踏上工作崗位的大學(xué)生來(lái)說(shuō)，如何更快的完成角色轉(zhuǎn)變是非常重要和迫切的問(wèn)題。走上社會(huì)之后，環(huán)境和生活習(xí)慣都會(huì)發(fā)生很大變化，如果不能盡快適應(yīng)，仍把自己能學(xué)生看待，必定會(huì)被殘酷的社會(huì)淘汰。所以從現(xiàn)在起，既就要以一名公司員工的身份嚴(yán)格要求自己。
再次，我覺(jué)得無(wú)論是工作還是生活中，每個(gè)人都必須要有一個(gè)良好的個(gè)人習(xí)慣和積極向上的生活態(tài)度，因?yàn)橹挥羞@樣，我們才能更好的得到用人單位的賞識(shí)，所以對(duì)于自身的要求的是我們要有嚴(yán)謹(jǐn)和細(xì)致的工作態(tài)度并且虛心向他人請(qǐng)教。最后，還要有明確的職業(yè)規(guī)劃。所以今后在工作之余還要抓緊時(shí)間努力學(xué)習(xí)金融相關(guān)知識(shí)，早日通過(guò)金融從業(yè)資格的考試，早日拿到相應(yīng)的證書(shū)，相信只有這樣才能在自己的未來(lái)的工作崗位上得到更好的發(fā)展。
２.存在的問(wèn)題和不足：
首先，自己的學(xué)習(xí)態(tài)度需要進(jìn)一步加強(qiáng)，對(duì)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的理解程度有待更深一步的強(qiáng)化，需要充分了解期貨和金融行業(yè)的基本要求，以便于更好的武裝自己。
其次，理論知識(shí)和實(shí)際技能的聯(lián)系程度也要更加的強(qiáng)化，要結(jié)合自身特點(diǎn)和需求，有針對(duì)性地準(zhǔn)備相關(guān)資格證書(shū)的考試，增強(qiáng)自身的能力。
再次，要提高自己分析各種經(jīng)濟(jì)問(wèn)題的能力、解決問(wèn)題的綜合能力，自身的寫(xiě)作能力也要強(qiáng)化，以便于更好的適應(yīng)期貨和金融行業(yè)的要求。
最后，自身的口語(yǔ)表達(dá)能力需要重點(diǎn)強(qiáng)化，尤其是將來(lái)進(jìn)入這個(gè)領(lǐng)域，向客戶(hù)推銷(xiāo)自己的產(chǎn)品時(shí)，對(duì)于這方面的要求是很高的。
３.計(jì)劃和安排：
（１）首先要樹(shù)立一個(gè)明確的目標(biāo)，有了目標(biāo)才有前進(jìn)的動(dòng)力，才有激發(fā)自己奮斗的勇氣和信心，但是光有目標(biāo)，沒(méi)有一個(gè)切實(shí)的計(jì)劃和安排也是不行的，所以要制定切實(shí)可行的計(jì)劃，并且一步步的去實(shí)現(xiàn)它。
（２）要多多參加各種社團(tuán)活動(dòng)，開(kāi)闊自己的眼界，并且提高自己的社交才能；嘗試做一些兼職工作，增長(zhǎng)自己的社會(huì)經(jīng)驗(yàn)知識(shí)。
（３）利用暑期時(shí)間到各大金融機(jī)構(gòu)實(shí)習(xí)，積累自身的工作經(jīng)驗(yàn)，利用課余時(shí)間查閱有關(guān)金融方面的資料，多關(guān)注一些財(cái)經(jīng)類(lèi)的新聞，了解金融市場(chǎng)狀況的變化，（４）對(duì)于考證，需要有針對(duì)性的復(fù)習(xí)，對(duì)于自身存在的缺點(diǎn)需要找到克服的方法，而自己的優(yōu)勢(shì)需要更加的強(qiáng)化，調(diào)整好自身的心態(tài)，相信做到了這些，一定可以實(shí)現(xiàn)自身的目標(biāo)和愿望。
通過(guò)這次的期貨從業(yè)資格考試集中輔導(dǎo)，以及自學(xué)與練習(xí)、還有模擬考核等環(huán)節(jié)，我學(xué)到了很多對(duì)自己有用的東西，發(fā)現(xiàn)了自身存在的問(wèn)題和不足，制定了一個(gè)切實(shí)可行的計(jì)劃和安排，尤其是對(duì)于自己相對(duì)來(lái)說(shuō)比較陌生的期貨有了更加深入的認(rèn)識(shí)，了解了更多的關(guān)于金融方面的知識(shí)，并且對(duì)于我的專(zhuān)業(yè)知識(shí)的能力提高有了很大的幫助，對(duì)于我今后的學(xué)習(xí)和生活都是一筆寶貴的財(cái)富。也是我人生中的一次難忘的經(jīng)歷。
四、指導(dǎo)教師評(píng)閱意見(jiàn)：
第二篇：外貿(mào)從業(yè)資格考試輔導(dǎo)實(shí)習(xí)報(bào)告
外貿(mào)從業(yè)資格考試輔導(dǎo)實(shí)習(xí)報(bào)告
一、實(shí)習(xí)目的和要求
（一）實(shí)習(xí)目的
外貿(mào)從業(yè)資格考試輔導(dǎo)是國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易專(zhuān)業(yè)綜合實(shí)踐教學(xué)過(guò)程中十分重要的環(huán)節(jié)，是培養(yǎng)學(xué)生理論聯(lián)系實(shí)際的能力、實(shí)現(xiàn)培養(yǎng)目標(biāo)必需的教學(xué)過(guò)程。通過(guò)有針對(duì)性對(duì)學(xué)生進(jìn)行報(bào)關(guān)員、報(bào)檢員、單證員等外貿(mào)相關(guān)職業(yè)資格證書(shū)的輔導(dǎo)，使學(xué)生獲得職業(yè)資格證書(shū)。實(shí)習(xí)期間要求學(xué)生認(rèn)清當(dāng)前國(guó)貿(mào)專(zhuān)業(yè)學(xué)生就業(yè)方向和形式，結(jié)合自身特點(diǎn)，有針對(duì)性的準(zhǔn)備相關(guān)資格證書(shū)的考試，熟悉考試內(nèi)容和題型，參加相關(guān)資格證書(shū)的考試并順利通過(guò)，獲得資格證書(shū)，增強(qiáng)就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，提高綜合素質(zhì)。
（二）實(shí)習(xí)要求
1、學(xué)生應(yīng)態(tài)度認(rèn)真，服從指導(dǎo)老師指導(dǎo)；
2、使學(xué)生適應(yīng)社會(huì)發(fā)展的需要，了解和熱愛(ài)專(zhuān)業(yè)、提高就業(yè)信息和競(jìng)爭(zhēng)力。
3、了解國(guó)際貿(mào)易流程，熟悉外貿(mào)業(yè)務(wù)中不同工作崗位對(duì)專(zhuān)業(yè)人員素質(zhì)的基本要求。
4、理論聯(lián)系實(shí)際，提高學(xué)生分析問(wèn)題、解決問(wèn)題等綜合能力，鍛煉寫(xiě)作能力。
指導(dǎo)老師：
2012年 6 月 3 日
二、實(shí)習(xí)內(nèi)容
(一)中國(guó)外貿(mào)現(xiàn)狀及外貿(mào)人才需求分析
中國(guó)入世成為世界貿(mào)易組織的正式成員國(guó)后，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的不斷發(fā)展,與其他國(guó)家經(jīng)貿(mào)往來(lái)的日益頻繁，外貿(mào)發(fā)展質(zhì)量不斷提升，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也發(fā)生了很大變化。然而,與大幅增長(zhǎng)的貿(mào)易業(yè)務(wù)不協(xié)調(diào)的是,我國(guó)外貿(mào)專(zhuān)業(yè)人才的供需矛盾?chē)?yán)重,外貿(mào)人才的數(shù)量和質(zhì)量都和市場(chǎng)需求相關(guān)甚遠(yuǎn)。外貿(mào)人才短缺正阻礙著我國(guó)企業(yè)“走出去”的腳步。
近年來(lái)，外貿(mào)行業(yè)經(jīng)營(yíng)主體出現(xiàn)多元化的趨勢(shì)，多種性質(zhì)、不同規(guī)模的外貿(mào)企業(yè)、外貿(mào)公司同時(shí)并存，因此對(duì)外貿(mào)行業(yè)人才的需求也呈現(xiàn)出多層次、多規(guī)格特征。大型國(guó)企、外商投資企業(yè)由于規(guī)模大，內(nèi)部分工較細(xì)，需要的人才層次比較高，專(zhuān)業(yè)化程度要求也高，一般要求本科及以上學(xué)歷。中小民營(yíng)企業(yè)由于規(guī)模小，部門(mén)簡(jiǎn)單，需要的人員少，對(duì)應(yīng)用型的人才更為迫切。調(diào)查顯示：79%的民營(yíng)企業(yè)更愿意接受專(zhuān)科及以下學(xué)歷的層次的從業(yè)人員來(lái)從事業(yè)務(wù)員、跟單員等工作。在所調(diào)查的涉外企業(yè)中，普遍存在從業(yè)人員能力、素質(zhì)不能滿(mǎn)足業(yè)務(wù)發(fā)展需要的狀況。有些畢業(yè)生具備較強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，卻缺乏動(dòng)手操作能力，綜合素質(zhì)較差；而有些雖具備一定的國(guó)際貿(mào)易實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，卻缺乏英語(yǔ)、電子商務(wù)的應(yīng)用能力。
據(jù)外貿(mào)人才需求調(diào)查顯示，全國(guó)范圍內(nèi)，能熟練運(yùn)用外語(yǔ)和法律知識(shí)與國(guó)外客戶(hù)洽談業(yè)務(wù)、簽訂合同的人才僅有2000個(gè)左右；熟知國(guó)際法、國(guó)際貿(mào)易法和WTO規(guī)則的律師更是稀缺，即便在最前端的上海，5000多名律師中只有約50名具備這樣的素質(zhì)和能力。這說(shuō)明，我國(guó)缺乏的是在業(yè)務(wù)上、素質(zhì)上符合國(guó)際貿(mào)易人才。尤其在入世后，隨著我國(guó)外貿(mào)體制改革的進(jìn)一步深入，越來(lái)越多的企業(yè)被批準(zhǔn)直接從事對(duì)外貿(mào)易，這就要求企業(yè)的經(jīng)貿(mào)人員不僅具有日常生活所需的聽(tīng)、說(shuō)、寫(xiě)、譯的外語(yǔ)能力，還應(yīng)懂得國(guó)際外貿(mào)知識(shí)、國(guó)際貿(mào)易談判規(guī)章和國(guó)際經(jīng)濟(jì)法律、營(yíng)銷(xiāo)技術(shù)、基本的產(chǎn)品專(zhuān)業(yè)知識(shí)等。
綜上所述，隨著外貿(mào)行業(yè)經(jīng)營(yíng)主體多元化趨勢(shì)的不斷發(fā)展，單一性的人才已無(wú)法滿(mǎn)足社會(huì)的需求，成為同時(shí)掌握幾項(xiàng)技能的復(fù)合型人才已日漸成為趨勢(shì)。國(guó)際貿(mào)易行業(yè)已從20世紀(jì)七八十年代單純?yōu)榱藙?chuàng)匯而經(jīng)營(yíng)外貿(mào)出口的初級(jí)階段到現(xiàn)在的已比較優(yōu)勢(shì)交換一一似“雙贏”為目的的新階段。當(dāng)前，我們更加需求大批優(yōu)秀的國(guó)際貿(mào)易人才來(lái)加強(qiáng)我國(guó)與世界的聯(lián)系，進(jìn)一步開(kāi)發(fā)國(guó)際市場(chǎng)。
(二)崗位群分析及技能要求 1.崗位群分析：
（1）外經(jīng)、外貿(mào)、各級(jí)商務(wù)局等政府部門(mén)中相關(guān)職位；
（2）各級(jí)外貿(mào)企業(yè)的跟單員、報(bào)關(guān)員、報(bào)檢員、外銷(xiāo)員、單證員、貨代員、保險(xiǎn)公司營(yíng)銷(xiāo)員等相關(guān)崗位；
（3）中資、外資銀行中的國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)部的相關(guān)職務(wù)；
（4）國(guó)外企業(yè)駐中國(guó)各級(jí)商務(wù)處、辦事處、代表處、分公司、子公司中的中、高級(jí)營(yíng)銷(xiāo)代表等各類(lèi)職務(wù)。
其中與專(zhuān)業(yè)對(duì)口的，就是外貿(mào)公司、外資企業(yè)、自營(yíng)進(jìn)出口企業(yè)、生產(chǎn)企業(yè)、科研機(jī)構(gòu)等的進(jìn)出口工作，各類(lèi)專(zhuān)業(yè)報(bào)關(guān)、承運(yùn)貨物等國(guó)際物流工作以及國(guó)際市場(chǎng)調(diào)研、策劃及國(guó)際貿(mào)易糾紛調(diào)解的輔助工作等。
具體來(lái)說(shuō)，比如外銷(xiāo)員、國(guó)際商務(wù)師、單證員、報(bào)關(guān)員等 ? 外銷(xiāo)員
外銷(xiāo)員是指在具有進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)權(quán)的企業(yè)從事進(jìn)出口貿(mào)易活動(dòng)的工作人員，是我國(guó)外貿(mào)行業(yè)的中堅(jiān)力量。持有外銷(xiāo)員資格證書(shū)，是在外經(jīng)貿(mào)企業(yè)上崗、從事進(jìn)出口業(yè)務(wù)人員的必備條件。具有外銷(xiāo)員資格證書(shū)者，在外經(jīng)貿(mào)部招聘我國(guó)駐外大使館經(jīng)濟(jì)商務(wù)處工作人員時(shí)優(yōu)先。
能力要求：外銷(xiāo)員對(duì)個(gè)人素質(zhì)和綜合業(yè)務(wù)能力要求都非常高。既要具有較熟練的英語(yǔ)口語(yǔ)能力以及較強(qiáng)的商務(wù)溝通與談判能力與一定的經(jīng)營(yíng)決策、營(yíng)銷(xiāo)、統(tǒng)計(jì)、會(huì)計(jì)的綜合分析能力；同時(shí)也要有一定的開(kāi)拓應(yīng)變能力和較強(qiáng)的公關(guān)協(xié)調(diào)能力、口頭和文字表達(dá)能力，能正確處理企業(yè)內(nèi)外關(guān)系；能應(yīng)用電腦處理業(yè)務(wù)資料，具有良好的人際交往能力和協(xié)作精神，有良好的職業(yè)道德素質(zhì)。
就業(yè)前景：外銷(xiāo)員是外貿(mào)企業(yè)中的骨干人物、核心人物、靈魂人物。我國(guó)加入WTO 2
后外貿(mào)經(jīng)營(yíng)權(quán)已經(jīng)由原來(lái)的審批制改為現(xiàn)在的登記制，從事進(jìn)出口貿(mào)易的企業(yè)迅猛發(fā)展，到今天已達(dá)3萬(wàn)多家。這中間有外貿(mào)專(zhuān)業(yè)公司，自營(yíng)進(jìn)出口的生產(chǎn)企業(yè)，科技企業(yè)，還包括幾乎所有的中外合資企業(yè)和外資企業(yè)和民營(yíng)外貿(mào)公司等。外貿(mào)人才的需求急劇膨脹。具有外銷(xiāo)員證的人員可以就業(yè)于這些國(guó)有企業(yè)以及具有外貿(mào)經(jīng)營(yíng)權(quán)的中小企業(yè)。同時(shí)，外銷(xiāo)員考試涉及的知識(shí)面非常廣，通過(guò)率也只在40%左右，具有一定的難度，當(dāng)然，這也意味著改證具有一定的含金量。外銷(xiāo)員職業(yè)前景看好，相關(guān)證書(shū)成為人們關(guān)注的熱點(diǎn)。? 國(guó)際商務(wù)師
國(guó)際商務(wù)師是企業(yè)外貿(mào)業(yè)務(wù)中的關(guān)鍵崗位，負(fù)責(zé)外貿(mào)業(yè)務(wù)的核算、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等事務(wù)。國(guó)際商務(wù)師為執(zhí)業(yè)資格，是從事國(guó)際商務(wù)專(zhuān)業(yè)工作關(guān)鍵崗位的必備條件。分高級(jí)國(guó)際商務(wù)師、國(guó)際商務(wù)師、助理國(guó)際商務(wù)師三個(gè)級(jí)別，其中高級(jí)國(guó)際商務(wù)師不參加考試，而是由有關(guān)部門(mén)直接任命。
能力要求：國(guó)際商務(wù)師的工作就是利用所掌握的商務(wù)知識(shí)，對(duì)每一筆外貿(mào)業(yè)務(wù)進(jìn)行反復(fù)核算，作出風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，把損失降到最低。系統(tǒng)掌握國(guó)際經(jīng)濟(jì)專(zhuān)業(yè)的理論知識(shí)，對(duì)從事的專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域有較深入的研究，熟悉相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)，了解國(guó)際商務(wù)理論、方法和發(fā)展趨勢(shì)；熟悉有關(guān)國(guó)際經(jīng)濟(jì)法規(guī)，有豐富的國(guó)際商務(wù)專(zhuān)業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)，能主持或參與主持外經(jīng)貿(mào)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理或重大項(xiàng)目的管理，能獨(dú)立解決重大經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的難題，在加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)管理、提高經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益等方面業(yè)績(jī)顯著，或在專(zhuān)業(yè)研究工作中取得有重大價(jià)值的科研成果；有組織本專(zhuān)業(yè)全面業(yè)務(wù)、培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)人才和指導(dǎo)國(guó)際商務(wù)師工作的能力；能熟練運(yùn)用外語(yǔ)和計(jì)算機(jī)獲取信息及進(jìn)行學(xué)術(shù)交流；有良好的職業(yè)道德和敬業(yè)精神。
就業(yè)前景：有業(yè)內(nèi)人士估計(jì)，現(xiàn)在全國(guó)能熟練運(yùn)用外語(yǔ)和法律知識(shí)與國(guó)外客戶(hù)洽談業(yè)務(wù)、簽定合同的僅有2000人左右。涉及國(guó)際法、國(guó)際貿(mào)易法和WTO規(guī)則的律師尤其稀缺，上海五千多名律師中只有50名左右的律師具備這樣的素質(zhì)和能力，根本做不到每個(gè)企業(yè)在對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中都有律師的協(xié)助，而涉外律師的收入相當(dāng)可觀，除了涉外法律案件一小時(shí)的咨詢(xún)費(fèi)可達(dá)數(shù)百美金。國(guó)際貿(mào)易的成交金額動(dòng)輒數(shù)百萬(wàn)美元，對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)國(guó)際商務(wù)談判師是外貿(mào)企業(yè)中不可或缺的人物，特別是有職業(yè)證書(shū)和實(shí)際經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際商務(wù)談判人才在獵頭市場(chǎng)中往往是有價(jià)無(wú)市。? 單證員
單證員的工作就是負(fù)責(zé)國(guó)際貿(mào)易中運(yùn)輸、海關(guān)、商檢等環(huán)節(jié)各種單證的管理和操作。
能力要求：通常對(duì)學(xué)歷沒(méi)有硬性要求，但是英語(yǔ)要有一定基礎(chǔ)，因?yàn)橐谱骱吞幚泶罅坑⑽膯螕?jù)。應(yīng)具備國(guó)際貿(mào)易實(shí)務(wù)、外貿(mào)英語(yǔ)函電等基本知識(shí)。此崗位較外貿(mào)業(yè)務(wù)員的工作流程要相對(duì)簡(jiǎn)單些，而且?guī)缀醪挥贸霾睿ぷ鲿r(shí)間比較固定。但是一定要耐心、細(xì)心，一旦出現(xiàn)錯(cuò)誤或單據(jù)、單單不一致的問(wèn)題，對(duì)將來(lái)的結(jié)匯和申請(qǐng)出口退稅等一系列程序都會(huì)有影響。單證員操作技能的高低直接關(guān)系到外貿(mào)業(yè)務(wù)結(jié)匯的時(shí)效和成敗。簡(jiǎn)言之，做好這一崗位的條件就是要懂單證知識(shí)，有良好的細(xì)心和條理性。
前景分析：在國(guó)際貿(mào)易實(shí)施過(guò)程中，合同、定單、報(bào)關(guān)、報(bào)檢、運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、銀行、保險(xiǎn)等各個(gè)環(huán)節(jié)，無(wú)一不是通過(guò)各種單據(jù)憑證來(lái)維持。尤其是現(xiàn)在很多企業(yè)及外貿(mào)公司為了將職業(yè)分工更細(xì)化部門(mén)職能優(yōu)化，都專(zhuān)門(mén)設(shè)有單證員的職位。因此，社會(huì)對(duì)單證員的需求還是較大的。? 報(bào)關(guān)員
報(bào)關(guān)員是指經(jīng)海關(guān)注冊(cè)，代表所屬企業(yè)向海關(guān)辦理進(jìn)出口貨物報(bào)關(guān)納稅等事務(wù)的人員。就是就進(jìn)出口貨物情況向海關(guān)申報(bào)的崗位。
能力要求：必須具備一定的知識(shí)水平和實(shí)際業(yè)務(wù)能力，熟悉與貨物進(jìn)出口業(yè)務(wù)有關(guān)的法律和對(duì)外貿(mào)易知識(shí)，還要精通海關(guān)法規(guī)、規(guī)章并具備辦理海關(guān)手續(xù)的技能。做好這一崗位第一要件是要有報(bào)關(guān)證，第二就是協(xié)調(diào)能力，第三就要懂外貿(mào)單證，因?yàn)樗灿玫絾巫C員制作的單證。
就業(yè)前景：我國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易的快速發(fā)展，為報(bào)關(guān)從業(yè)人員提供了巨大的就業(yè)空間。據(jù)相關(guān)行業(yè)協(xié)會(huì)推測(cè)，未來(lái)幾年內(nèi)，就業(yè)市場(chǎng)對(duì)報(bào)關(guān)員的需求將有數(shù)十倍的增長(zhǎng)。為維護(hù)我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的正常秩序，保證海關(guān)監(jiān)管任務(wù)的完成，國(guó)家對(duì)報(bào)關(guān)從業(yè)人員有準(zhǔn)入資格條件限制。因此，要成為報(bào)關(guān)員，須先過(guò)考試關(guān)。據(jù)了解，報(bào)關(guān)員資格考試難度較大，全國(guó)的平均考試合格率僅為8%。上海地區(qū)為12%。物以稀為貴，因此報(bào)關(guān)員證書(shū)的含金量相當(dāng)高。同時(shí)，現(xiàn)有的人才數(shù)量與外貿(mào)行業(yè)需求相比嚴(yán)重失衡，存在巨大的缺口，人員的素質(zhì)也難以滿(mǎn)足快速發(fā)展的外貿(mào)行業(yè)需求。缺乏專(zhuān)業(yè)報(bào)關(guān)人才成為制約我國(guó)國(guó)際貿(mào)易發(fā)展的一個(gè)瓶頸！如今報(bào)關(guān)員已經(jīng)成為中國(guó)最熱門(mén)行業(yè)之一。? 報(bào)檢員
報(bào)檢員是指在外貿(mào)企業(yè)、代理報(bào)檢企業(yè)等企業(yè)和機(jī)構(gòu)中專(zhuān)業(yè)從事出入境檢驗(yàn)檢疫 4
報(bào)檢業(yè)務(wù)的人員。主要是向出入境檢驗(yàn)檢疫機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記，填寫(xiě)報(bào)檢單并提供相應(yīng)的隨附單證。
能力要求：除了應(yīng)具備基本常識(shí)和相當(dāng)?shù)睦碚摴Φ淄?，還須具有良好的溝通能力，如良好的口才，較強(qiáng)的表達(dá)才能，能與客戶(hù)、海關(guān)和商檢等溝通，解答客戶(hù)提出的各種專(zhuān)業(yè)性問(wèn)題。同時(shí)具備一定的學(xué)識(shí)水平和實(shí)際業(yè)務(wù)能力，熟悉與貨物進(jìn)出口有關(guān)的法律、對(duì)外貿(mào)易、商品知識(shí)，精通商檢法律、法規(guī)、規(guī)章以及報(bào)檢業(yè)務(wù)流程，并具備辦理報(bào)檢業(yè)務(wù)的技能；熟練掌握?qǐng)?bào)檢單的制作。
就業(yè)前景：國(guó)家明文規(guī)定相關(guān)貨物必須報(bào)檢，即進(jìn)出口貨物的收發(fā)貨人必須把貨物的進(jìn)出口時(shí)間、數(shù)量、商品名稱(chēng)、是否有疫情等情況想商檢局匯報(bào)，請(qǐng)求商檢局來(lái)檢查。這項(xiàng)工作就是由報(bào)檢員來(lái)做的。就上海來(lái)說(shuō)，最近幾年，上海的外貿(mào)業(yè)務(wù)量飛速增長(zhǎng)，每年的報(bào)檢貨物量已達(dá)到70多萬(wàn)批。隨著外貿(mào)量的驟增，對(duì)持證報(bào)檢員的需求不斷增大。據(jù)了解，目前上海地區(qū)從事報(bào)檢業(yè)務(wù)的企業(yè)已達(dá)數(shù)千家，對(duì)報(bào)檢員的需求接近3萬(wàn)名。雖然報(bào)檢員的職業(yè)前景大好，但進(jìn)入門(mén)檻較高。2.技能要求：
① 掌握國(guó)際貨運(yùn)與報(bào)關(guān)的基礎(chǔ)理論與基本實(shí)務(wù)，熟悉國(guó)際貿(mào)易流程各環(huán)節(jié)的操作；
② 熟悉我國(guó)對(duì)外貿(mào)易的方針政策、法律法規(guī)； ③ 熟悉有關(guān)國(guó)際貿(mào)易慣例及法規(guī)；
④ 外貿(mào)商務(wù)活動(dòng)中市場(chǎng)調(diào)查分析、預(yù)測(cè)協(xié)商談判的能力； ⑤ 進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)作與管理的能力； ⑥ 商務(wù)談判能力及營(yíng)銷(xiāo)能力；
⑦ 運(yùn)用英語(yǔ)從事進(jìn)出口業(yè)務(wù)工作的能力（包括商務(wù)信函、磋商、各種單證制作等）⑧ 能運(yùn)用計(jì)量、統(tǒng)計(jì)、會(huì)計(jì)方法進(jìn)行分析和研究
(三)考證計(jì)劃
轉(zhuǎn)眼間，我進(jìn)入大學(xué)已經(jīng)兩年。兩年后，就要畢業(yè)，面對(duì)激烈的社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)。如果沒(méi)有過(guò)硬的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，沒(méi)有靈活的應(yīng)變能力，絕對(duì)會(huì)被社會(huì)淘汰。有調(diào)查研究顯示，不管是畢業(yè)生還是用人單位，對(duì)勝任工作影響最大的因素都是專(zhuān)業(yè)知識(shí)和技術(shù)能力，它是應(yīng)聘者對(duì)該專(zhuān)業(yè)、該職位的熟練程度和上手難易程度的一個(gè)最基本的體現(xiàn)。只有 5
學(xué)好了專(zhuān)業(yè)知識(shí)，才會(huì)讓我們拉近與成功的距離。這種情況下，實(shí)習(xí)對(duì)我們尤其重要。通過(guò)實(shí)習(xí)，我們才能充分了解自己的不足，更深刻的掌握自己的專(zhuān)業(yè)知識(shí)。大學(xué)就是我們不斷完善自己、充實(shí)自己的階段。沒(méi)有計(jì)劃的做事只會(huì)讓自己對(duì)未來(lái)更加茫然。必須要制定一個(gè)詳細(xì)的規(guī)劃，認(rèn)清自己，知道自己想要的是什么，想要做什么，才能得到自己想要的未來(lái)。所以，面對(duì)即將到來(lái)的大三，我也有了自己的規(guī)劃。? 職業(yè)方向：報(bào)關(guān)員、教師 ? 考證
1)英語(yǔ)四、六級(jí)證書(shū)
作為國(guó)際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易專(zhuān)業(yè)的學(xué)生，英語(yǔ)是就業(yè)時(shí)重要的敲門(mén)磚，在某種程度上，它決定了以后我們就業(yè)的起點(diǎn)。尤其是現(xiàn)在很多外貿(mào)企業(yè)在招聘員工時(shí)，更重視的是應(yīng)聘者的英語(yǔ)能力，而不是專(zhuān)業(yè)。所以畢業(yè)之前，至少要拿到英語(yǔ)四六級(jí)的證書(shū)。同時(shí)，也要努力提高自己英語(yǔ)的聽(tīng)、說(shuō)、讀、譯能力。這樣，才能有應(yīng)聘的籌碼。2)報(bào)關(guān)員資格證書(shū)
通過(guò)查閱相關(guān)資料，我了解到報(bào)關(guān)員證書(shū)是國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易專(zhuān)業(yè)的對(duì)口證書(shū)中含金量比較高的證書(shū)，而且就業(yè)前景也很好。在沿海及外貿(mào)發(fā)達(dá)的城市，工資薪金待遇也相對(duì)不錯(cuò)。而我因?yàn)楦改傅木壒剩厴I(yè)后會(huì)直接去廣州找工作。廣州、深圳的外貿(mào)企業(yè)比較密集、經(jīng)濟(jì)也比較繁榮，雖然競(jìng)爭(zhēng)比較大，但相對(duì)機(jī)會(huì)也很多。如果在大學(xué)期間考到報(bào)關(guān)員證，那么畢業(yè)后去廣州、深圳找工作也會(huì)比較方便。
三、實(shí)習(xí)體會(huì)與總結(jié)
通過(guò)這次實(shí)習(xí)，我收獲了很多。只有掌握了扎實(shí)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、良好的英語(yǔ)水平，具備一定的能力，才能沉著面對(duì)激烈的社會(huì)競(jìng)爭(zhēng)，得到自己的一席之地。同時(shí)，也發(fā)現(xiàn)了自己仍存在著一些缺點(diǎn)和不足，需要在接下來(lái)的學(xué)習(xí)中去完善。1)加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)知識(shí)的學(xué)習(xí)
專(zhuān)業(yè)知識(shí)使我們從事外貿(mào)工作的基礎(chǔ)，外貿(mào)工作的高風(fēng)險(xiǎn)要求我們必須要熟練地掌握專(zhuān)業(yè)知識(shí)。2)加強(qiáng)英語(yǔ)的學(xué)習(xí)
對(duì)于外貿(mào)專(zhuān)業(yè)人員而言，不僅要掌握一定的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，而且還必須會(huì)用英語(yǔ)與外商交流、談判及寫(xiě)傳真、書(shū)信。如果專(zhuān)業(yè)英語(yǔ)知識(shí)掌握不好，就很難勝任工作，甚至
會(huì)影響業(yè)務(wù)的順利進(jìn)行。因此，在實(shí)習(xí)中要求我們加強(qiáng)英語(yǔ)的學(xué)習(xí)，掌握外貿(mào)專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)基礎(chǔ)。在國(guó)貿(mào)專(zhuān)業(yè)中，英語(yǔ)作為通用語(yǔ)言，外貿(mào)交往、國(guó)際禮儀、書(shū)信函電、進(jìn)出口文件、還有銀行文件語(yǔ)言等等，統(tǒng)統(tǒng)以英語(yǔ)作為標(biāo)準(zhǔn)通用語(yǔ)言。因此英語(yǔ)是我們與外國(guó)客戶(hù)進(jìn)行交流的橋梁。
3)關(guān)注海關(guān)監(jiān)管動(dòng)向，不斷學(xué)習(xí)業(yè)務(wù)知識(shí)
海關(guān)會(huì)不定期下發(fā)一些文件或資料，這些都是很好的學(xué)習(xí)材料，從中可以了解到新的海關(guān)要求，這可以更好的指導(dǎo)我們的工作。4)善于總結(jié)，保持樂(lè)觀向上的心態(tài)
對(duì)于工作出現(xiàn)的問(wèn)題要及時(shí)總結(jié)。好的工作方法可以共同探討交流以達(dá)到共同提高的目的；工作中難免有些失誤，要及時(shí)總結(jié)教訓(xùn)，避免再犯同類(lèi)錯(cuò)誤，同樣可以提高工作能力。保持樂(lè)觀積極的態(tài)度可以使我們?cè)诠ぷ髦蝎@得意想不到的快樂(lè)，給別人帶來(lái)快樂(lè)，也給自己帶來(lái)快樂(lè)，這不僅僅是工作所希望的，也是人生所必須的。倘若在生活中保持一種達(dá)觀的態(tài)度，順逆亦然，榮辱不驚，將對(duì)人生有莫大益處，對(duì)克服工作中的困難也助益良多。
5)注意本課程同其他相關(guān)課程的聯(lián)系
國(guó)際貿(mào)易實(shí)務(wù)是一門(mén)綜合性的學(xué)科，與其他課程內(nèi)容緊密相聯(lián)。應(yīng)該將各門(mén)知識(shí)綜合運(yùn)用。比如講到商品的品質(zhì)、數(shù)量和包裝內(nèi)容時(shí)就應(yīng)去了解商品學(xué)科的知識(shí)；講到商品的價(jià)格時(shí)，就應(yīng)去了解價(jià)格學(xué)、國(guó)際金融及貨幣銀行學(xué)的內(nèi)容；講到國(guó)際貨物運(yùn)輸、保險(xiǎn)內(nèi)容時(shí)，就應(yīng)去了解運(yùn)輸學(xué)、保險(xiǎn)學(xué)科的內(nèi)容；講到爭(zhēng)議、違約、索賠、不可抗力等內(nèi)容時(shí)，就應(yīng)去了解有關(guān)法律的知識(shí)等等。
實(shí)習(xí)是我們把學(xué)到的理論知識(shí)應(yīng)用在實(shí)踐中的一次嘗試，是每一個(gè)學(xué)生必須擁有的一段經(jīng)歷。通過(guò)實(shí)踐，能幫助我們初步的了解社會(huì)，學(xué)到很多在課堂上學(xué)不到的知識(shí)，開(kāi)拓視野，為我們以后走向社會(huì)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
四、指導(dǎo)教師評(píng)閱意見(jiàn)：
第三篇：期貨從業(yè)資格考試考前輔導(dǎo)筆記第一章
期貨從業(yè)資格考試考前輔導(dǎo)筆記第一章
一、期貨市場(chǎng)最早萌芽于歐洲。
早在古希臘就出現(xiàn)過(guò)中央交易所、大宗交易所。
到十二世紀(jì)這種交易方式在英、法等國(guó)發(fā)展規(guī)模較大、專(zhuān)業(yè)化程度也很高。
1571年，英國(guó)創(chuàng)建了——倫敦皇家交易所。
二、1848年芝加哥期貨交易所問(wèn)世。
1848年，芝加哥82位商人發(fā)起組建了芝加哥期貨交易所（CBOT）。
1851年，引入遠(yuǎn)期合同。
1865年，推出了標(biāo)準(zhǔn)化和約，同時(shí)實(shí)行了保證金制度。
1882年，交易所允許以對(duì)沖方式免除履約責(zé)任。
1883年，成立了結(jié)算協(xié)會(huì)，向交易所會(huì)員提供對(duì)沖工具。
1925年，CBOT成立結(jié)算公司。
三、1874年芝加哥商業(yè)交易所產(chǎn)生。1969年成為世界上最大的肉類(lèi)和畜類(lèi)期貨交易中心。（CME）
四、1876年倫敦金屬交易所產(chǎn)生[LME]（1987年新建）
五、期貨交易與現(xiàn)貨交易的聯(lián)系
期貨交易在現(xiàn)貨交易上發(fā)展起來(lái)，以現(xiàn)貨交易為基礎(chǔ)。沒(méi)有期貨交易，現(xiàn)貨交易的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法避免，沒(méi)有現(xiàn)貨交易，期貨交易沒(méi)有根基，兩者相互補(bǔ)充，共同發(fā)展。
六、期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別：
（1）、交割時(shí)間不同，期貨交易從成交到貨物收付之間存在時(shí)間差，發(fā)生了商流與物流的分離。
（2）、交易對(duì)象不同，期貨交易的是特定商品，即標(biāo)準(zhǔn)化和約；現(xiàn)貨交易的是實(shí)物商品。
（3）、交易目的不同，現(xiàn)貨交易——獲得或讓渡商品的所有權(quán)。
考試大－全國(guó)最大教育類(lèi)網(wǎng)站(004km.cn)期貨交易——一般不是為了獲得商品，套保者為了轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，投機(jī)者為了從價(jià)格波動(dòng)中獲得風(fēng)險(xiǎn)利潤(rùn)。
（4）、交易場(chǎng)所與方式不同，現(xiàn)貨不確定場(chǎng)所和方式多樣，期貨是在高度組織化的交易所內(nèi)公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式。
（5）結(jié)算方式，現(xiàn)貨交易一次性或分期付款，期貨只須少量保證金，實(shí)行每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。
七、期貨交易的基本特征
合約標(biāo)準(zhǔn)化、交易集中化、雙向交易和對(duì)沖機(jī)制、杠桿機(jī)制、每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。
八、期貨市場(chǎng)與證券市場(chǎng)
（1）基本經(jīng)濟(jì)職能不同，證券市場(chǎng)——資源配置和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，期貨市場(chǎng)——規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)現(xiàn)價(jià)格
（2）交易目的不同，證券市場(chǎng)——讓渡證券的所有權(quán)或謀取差價(jià)
來(lái)源：考試大
期貨市場(chǎng)——規(guī)避現(xiàn)貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和獲取投機(jī)利潤(rùn)
（3）市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不同
（4）保證金規(guī)定不同。
九、期貨市場(chǎng)發(fā)展概況
（一）商品期貨：農(nóng)產(chǎn)品：大豆、小麥、玉米、棉花、咖啡
金屬品：銅、錫、鋁、白銀、能源品：原油、汽油、取暖油、丙烷 來(lái)源：考試大
（二）金融期貨：外匯、利率、股指
（三）期貨期權(quán)
基本態(tài)勢(shì)是，商品期貨保持穩(wěn)定，金融期貨后來(lái)居上，期貨期權(quán)（權(quán)錢(qián)交易）方興未艾（芝加哥期權(quán)交易所——CBOE）
十、國(guó)際期貨市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)
20世紀(jì)70年代初，布雷頓森林體系解體以后，浮動(dòng)匯率制取代固定匯率制，世界經(jīng)濟(jì)格局發(fā)現(xiàn)深刻的變化，出現(xiàn)了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)貨幣化、金融化、自由化、一體化（電子化的結(jié)果）的發(fā)展趨勢(shì)，利率、匯率、股價(jià)頻繁波動(dòng)，金融期貨應(yīng)運(yùn)而生，是國(guó)際期貨市場(chǎng)呈現(xiàn)一個(gè)快速發(fā)展趨勢(shì)，有以下特點(diǎn)：
（一）期貨交易日益集中——國(guó)際中心芝加哥、紐約、倫敦、東京，區(qū)域中心新家坡、香港、德國(guó)、法國(guó)、巴西
（二）聯(lián)網(wǎng)合并發(fā)展迅猛
（三）金融期貨的發(fā)展勢(shì)頭勢(shì)不可擋
（四）交易方式不斷創(chuàng)新
（五）服務(wù)質(zhì)量不斷提高
（六）改制上市成為新潮
十一、我國(guó)期貨市場(chǎng)的建立和發(fā)展
1918年北平證券交易所成立（首家）
1920年上海證券物品交易所成立
來(lái)源：004km.cn “民十信交風(fēng)潮”——1921年11月，有88家交易所停業(yè)，法國(guó)領(lǐng)事館頒布“交易所取締規(guī)則”21條。
1990年10月鄭州糧食批發(fā)市場(chǎng)，引入期貨交易機(jī)制，新中國(guó)首家期貨交易所成立
考試大論壇
1992年5月，上海金屬交易所開(kāi)業(yè)
1992年7月，第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司——廣東萬(wàn)通期貨經(jīng)紀(jì)公司成立，同年底，中國(guó)國(guó)際期貨經(jīng)紀(jì)公司成立。
十二、中國(guó)期貨市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展
1999年6月2日，國(guó)務(wù)院頒布《期貨交易管理暫行條例》，與之配套的《期貨交易所管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法》、《期貨經(jīng)紀(jì)公司高級(jí)管理人員任職資格管理辦法》和《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》也相繼發(fā)布實(shí)行（2002年修訂）
1999年12月25日，通過(guò)的《中華人民共和國(guó)刑法修正案》，將期貨領(lǐng)域的犯罪納入刑法中。
2000年12月29日，中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)宣告成立，同時(shí)標(biāo)志著我國(guó)期貨市場(chǎng)的三級(jí)監(jiān)管體系的形成。
第二章
一、現(xiàn)代期貨市場(chǎng)上套期保值在規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)方面的優(yōu)勢(shì)
期貨市場(chǎng)有效的交易制度能夠在最大程度上降低交易中的違約風(fēng)險(xiǎn)和交易糾紛，能夠有效地控制期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，能夠有效起到降低投機(jī)者投入成本，提高轉(zhuǎn)手效率。避免實(shí)物交割環(huán)節(jié)的作用，從而吸引大量的投機(jī)者參與，起到活躍市場(chǎng)、提高市場(chǎng)流動(dòng)性和保障期貨市場(chǎng)功能的發(fā)揮的作用。本文來(lái)源:考試大網(wǎng)
現(xiàn)代期市上，規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)采取了與遠(yuǎn)期交易完全不同的方式——套期保值。套期保值是指在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出與現(xiàn)貨交易數(shù)量相等但方向相反的商品期貨。在未來(lái)某一時(shí)間通過(guò)賣(mài)出或買(mǎi)進(jìn)期貨合約進(jìn)行對(duì)沖平倉(cāng)，從而在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立一種盈虧對(duì)沖機(jī)制。
基差——決定對(duì)沖盈虧的平衡點(diǎn)。
二、套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的基本原理
對(duì)于同一種商品來(lái)說(shuō)，在現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)同時(shí)存在的情況下，在同一時(shí)空內(nèi)會(huì)受到相同的經(jīng)濟(jì)因素的影響和制約，因而一般情況下兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相同，并且隨著期貨合約臨近交割，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格趨于一致。套期保值就是利用兩個(gè)市場(chǎng)的這種關(guān)系，在期貨市場(chǎng)上采取與現(xiàn)貨市場(chǎng)上交易數(shù)量相同但交易相反的交易（如現(xiàn)貨市場(chǎng)賣(mài)出的同時(shí)在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)，或在現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)的同時(shí)在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出），從而在兩個(gè)市場(chǎng)上建立一種相互沖抵的機(jī)制，無(wú)論價(jià)格怎樣變動(dòng)，都能取得在一個(gè)市場(chǎng)虧損的同時(shí)，在另一個(gè)市場(chǎng)贏利的結(jié)果。最終虧損額與贏利額大致相等，兩者沖抵，從而將價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)大部分轉(zhuǎn)移出去。考試大－全國(guó)最大教育類(lèi)網(wǎng)站(004km.cn)
三、發(fā)現(xiàn)價(jià)格功能的基本原理
是指在期貨市場(chǎng)通過(guò)公開(kāi)、公正、高效、競(jìng)爭(zhēng)的期貨交易運(yùn)行機(jī)制，形成具有真實(shí)性、預(yù)期性、連續(xù)性和權(quán)威性的價(jià)格過(guò)程。期貨市場(chǎng)形成的價(jià)格之所以為公眾所承認(rèn)，是因?yàn)槠谪浭袌?chǎng)是一個(gè)有組織的規(guī)范化的市場(chǎng)。
期貨市場(chǎng)匯聚了眾多的買(mǎi)家和賣(mài)家，通過(guò)出市代表，把自己所掌握的對(duì)某種商品的供求關(guān)系及變動(dòng)趨勢(shì)的信息集中到交易所內(nèi)，從而使期交所能夠把眾多的影響某種商品價(jià)格的各種供求因素集中反映到期貨市場(chǎng)內(nèi)，形成的期貨價(jià)格能夠比較準(zhǔn)確地反映真實(shí)的供求狀況及其價(jià)格變動(dòng)的趨勢(shì)。
四、價(jià)格發(fā)現(xiàn)的特點(diǎn)：預(yù)期性、連續(xù)性、公開(kāi)性、權(quán)威性。
五、期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用：
a）提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)工具，有助與國(guó)民經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。
b）為政府制定宏觀經(jīng)濟(jì)政策提供參考依據(jù)。來(lái)源：004km.cn c）促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化。
d）有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立和完善。
六、期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用：
a）鎖定生產(chǎn)成本，實(shí)現(xiàn)預(yù)期利潤(rùn)。
b）利用期貨市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)，組織安排現(xiàn)貨生產(chǎn)?？荚嚧螅珖?guó)最大教育類(lèi)網(wǎng)站(004km.cn)c）期貨市場(chǎng)拓展銷(xiāo)售和采購(gòu)渠道
d）期貨市場(chǎng)促進(jìn)企業(yè)關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題。第三章
一、期貨市場(chǎng)的組織結(jié)構(gòu)
1、提供集中交易場(chǎng)所的期貨交易所。
2、提供結(jié)算服務(wù)的結(jié)算機(jī)構(gòu)。
3、提供代理交易服務(wù)的期貨經(jīng)紀(jì)公司。
4、參與期貨市場(chǎng)交易的投資者
5、對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督管理的監(jiān)管機(jī)構(gòu)
6、相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)
二、期貨交易所——專(zhuān)門(mén)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所，其性質(zhì)是不以（交易盈利）營(yíng)利為目的，按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理，以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任。交易所具有高度的系統(tǒng)性和嚴(yán)密性，高度組織化和規(guī)范化的交易服務(wù)組織。設(shè)立交易所由中國(guó)證監(jiān)會(huì)審批。
三、期交所的職能
1、提供交易場(chǎng)所、設(shè)施及相關(guān)服務(wù)
2、制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則
3、設(shè)計(jì)合約、安排上市
4、組織、監(jiān)督期貨交易
004km.cn
8、監(jiān)管會(huì)員的交易行為
9、監(jiān)管指定交割倉(cāng)庫(kù)。
四、交易所的組織形式
一般分為會(huì)員制和公司制
會(huì)員制：全體成員出資組建，交易所是會(huì)員制法人，以全額注冊(cè)資本對(duì)其承擔(dān)有限責(zé)任，權(quán)力機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)。會(huì)員制交易所是實(shí)行自律性管理的會(huì)員制法人。
會(huì)員大會(huì)的常設(shè)機(jī)構(gòu)是由其選舉產(chǎn)生的理事會(huì)。
五、會(huì)員資格的取得
1、以創(chuàng)辦發(fā)起人身份加入
2、接受轉(zhuǎn)讓
3、依據(jù)交易所規(guī)則加入
采集者退散
4、市價(jià)購(gòu)買(mǎi)加入。
六、期交所的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)人選任免：
《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定：期交所理事長(zhǎng)、副理事長(zhǎng)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)提名，理事會(huì)選舉產(chǎn)生。
期交所總經(jīng)理、副總經(jīng)理由證監(jiān)會(huì)任免
法定代表人：總經(jīng)理
七、會(huì)員制交易所的具體機(jī)構(gòu)設(shè)置有哪些
會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、專(zhuān)業(yè)委員會(huì)、業(yè)務(wù)管理部門(mén)
八、會(huì)員制和公司制交易所的區(qū)別：
首先，設(shè)立目的不同。會(huì)員制是以公共利益為目的的，公司制是以營(yíng)利為目的的；
其次，承擔(dān)的法律責(zé)任不同。前者會(huì)員不承擔(dān)交易中的任何責(zé)任，后者股東承擔(dān)有限責(zé)任； 本文來(lái)源:考試大網(wǎng)
第三，適用法律不同。前者適用民法，后者適用公司法。
第四，資金來(lái)源不同。前者主要來(lái)自會(huì)員會(huì)費(fèi)，盈利不分紅，后者資金來(lái)自股本金，盈利分配給股東。
九、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織形式
a）作為交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)而存在b）附屬于某交易所的相對(duì)獨(dú)立的結(jié)算機(jī)構(gòu)
c）由多家交易所和實(shí)力較強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)出資組成全國(guó)性的結(jié)算公司。
來(lái)源：考試大
十、建立全國(guó)統(tǒng)一結(jié)算機(jī)構(gòu)的意義
a）有利于加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，可在很大程度上降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率
b）可以為市場(chǎng)參與者提供更高效的金融服務(wù)
c）為新的金融衍生品種的推出打下基礎(chǔ)
十一、期貨市場(chǎng)結(jié)算采用分級(jí)結(jié)算體系
我國(guó)期交所結(jié)算大體上可以分為兩個(gè)層次：第一層次是由結(jié)算機(jī)構(gòu)對(duì)會(huì)員進(jìn)行結(jié)算；第二層次的由會(huì)員根據(jù)結(jié)算結(jié)果對(duì)其所代理的客戶(hù)（即非會(huì)員客戶(hù)）進(jìn)行結(jié)算。我國(guó)結(jié)算機(jī)構(gòu)是交易所的一個(gè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)，交易所的會(huì)員既是交易會(huì)員也是結(jié)算會(huì)員。
十二、結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用
1、計(jì)算交易盈虧（包括平倉(cāng)盈虧和持倉(cāng)盈虧）
來(lái)源：考試大
2、擔(dān)保交易履約（它為所有合約買(mǎi)方的賣(mài)方和所有合約賣(mài)方的買(mǎi)方）
3、控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：保證金制度是控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最根本的制度。結(jié)算機(jī)構(gòu)作為結(jié)算保證金的收取、管理機(jī)構(gòu)，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)控制責(zé)任。所謂結(jié)算保證金，就是結(jié)算機(jī)構(gòu)向結(jié)算會(huì)員收取的保證金。
十三、期貨經(jīng)紀(jì)公司的性質(zhì)及職能
期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)是指依法設(shè)立、接受客戶(hù)委托、按照客戶(hù)指令、以自己的名義為客戶(hù)進(jìn)行期貨交易并收取交易手續(xù)費(fèi)的中介組織，其交易結(jié)果由客戶(hù)承擔(dān)。
主要職能：根據(jù)客戶(hù)指令代理買(mǎi)賣(mài)期貨合約，辦理結(jié)算和交割手續(xù)；對(duì)客戶(hù)賬戶(hù)進(jìn)行管理，控制客戶(hù)交易風(fēng)險(xiǎn)；為客戶(hù)提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行交易咨詢(xún)，充當(dāng)客戶(hù)交易顧問(wèn)。
十四、期貨經(jīng)紀(jì)公司設(shè)立的條件
《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定，設(shè)立期貨經(jīng)紀(jì)公司必須經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，符合公司法的規(guī)定，并且具備以下條件：
1、注冊(cè)資本最低限為人民3000萬(wàn)元。
來(lái)源：004km.cn
2、主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有期貨從業(yè)資格。
3、有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和合格的交易設(shè)施。
4、有健全的管理制度。
5、證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其它條件。
十五、設(shè)立期貨營(yíng)業(yè)部的規(guī)定
期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)立的營(yíng)業(yè)部不具備法人資格，在公司授權(quán)范圍內(nèi)依法開(kāi)展業(yè)務(wù)，其民事責(zé)任由期貨經(jīng)紀(jì)公司承擔(dān)。
期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)必須對(duì)營(yíng)業(yè)部實(shí)施統(tǒng)一管理、統(tǒng)一結(jié)算、統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)控制、統(tǒng)一資金調(diào)撥、統(tǒng)一財(cái)務(wù)管理和會(huì)計(jì)核算。
設(shè)立期貨營(yíng)業(yè)部要經(jīng)證監(jiān)會(huì)審批，具備條件：申請(qǐng)人前一沒(méi)有重大違法記錄；已設(shè)營(yíng)業(yè)部經(jīng)營(yíng)狀況良好；有符合要求的經(jīng)理人員和3名以上從業(yè)人員；期貨經(jīng)紀(jì)公司的營(yíng)業(yè)部有完備的管理制度；營(yíng)業(yè)部有符合要求的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所與設(shè)施。
第四章
一、期貨合約的概念
期貨合約是指由期交所統(tǒng)一制定、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約，它是期貨交易的對(duì)象。
期貨合約與現(xiàn)貨合同和現(xiàn)貨遠(yuǎn)期合同最本質(zhì)的區(qū)別就在于期貨合約條款的標(biāo)準(zhǔn)化。
期貨和約，其標(biāo)的物的數(shù)量、質(zhì)量等級(jí)及替代品升貼水標(biāo)準(zhǔn)、交割月份等條款都是標(biāo)準(zhǔn)化的，使期貨合約具有普遍性特征。期貨價(jià)格通過(guò)在交易所公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生。
期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，加之其轉(zhuǎn)讓無(wú)須背書(shū)，便利了期貨合約的連續(xù)買(mǎi)賣(mài)，具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性，極大地簡(jiǎn)化了交易過(guò)程，降低了交易成本，提高了交易效率。
二、期貨合約的主要條款及設(shè)計(jì)依據(jù)
a）合約名稱(chēng)——品種名稱(chēng)與交易所名稱(chēng)
b）交易單位——每手期貨合約所代表的標(biāo)的商品的數(shù)量
c）報(bào)價(jià)單位——元（人民幣噸 表示）
d）最小變動(dòng)價(jià)位——報(bào)價(jià)必須是最小變動(dòng)價(jià)位的整數(shù)倍
e）每日價(jià)格最大變動(dòng)限制
004km.cn n）交易代碼
三、成為商品期貨品種的條件
a）儲(chǔ)藏和保存較長(zhǎng)時(shí)間不會(huì)變質(zhì)
b）品質(zhì)易于劃分、質(zhì)量可以評(píng)價(jià)
c）商品可供量大，不易為少數(shù)人控制和壟斷
d）買(mǎi)賣(mài)者眾多
采集者退散 e）價(jià)格波動(dòng)頻繁
四、國(guó)際主要期貨品種
（一）商品期貨
#農(nóng)產(chǎn)品期貨是產(chǎn)生最早的期貨品種，也是目前全球商品期貨市場(chǎng)最重要的組成部分
#畜產(chǎn)品期貨的產(chǎn)生時(shí)間要遠(yuǎn)遠(yuǎn)晚于農(nóng)產(chǎn)品期貨，源于人們對(duì)期貨品種特點(diǎn)的認(rèn)識(shí)有關(guān)
#有色金屬期貨是20世紀(jì)六、七十年代有多家交易所陸續(xù)推出的#能源期貨始于1978年，產(chǎn)生較晚但發(fā)展較快。原油活躍，目前石油期貨是全球最大的商品期貨品種。以美國(guó)紐約商品交易所、英國(guó)倫敦石油交易所為主。
（二）金融期貨
#20世紀(jì)70年代，期貨市場(chǎng)突破發(fā)展，金融期貨大量出現(xiàn)并逐漸占據(jù)期市主導(dǎo)地位。三大品種：外匯、利率、股指
（三）另類(lèi)期貨新品種
1、保險(xiǎn)期貨。
2、經(jīng)濟(jì)指數(shù)，在股指期貨運(yùn)作成功的基礎(chǔ)上，出現(xiàn)一批經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)為上市合約的期貨新品種，被稱(chēng)之為投數(shù)期貨新浪潮。
（四）商品期貨、金融期貨合約分布： 考試大論壇
CBOT：農(nóng)產(chǎn)品、利率（長(zhǎng)期國(guó)債及10年期國(guó)債）
CME：林產(chǎn)品（木材）、畜產(chǎn)品（豬、牛、雞）、外匯、股指（標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)）
NY期交所：經(jīng)濟(jì)作物（棉花、糖、咖啡、可可）
NY商交所：有色金屬（黃金、白銀、鈀）、石油、天然氣
LME：銅、鋁、鉛、鋅、錫
五、國(guó)內(nèi)主要期貨品種
小麥——鄭州——交割月倒數(shù)第七個(gè)營(yíng)業(yè)日（最后交易日）——交割日（交割月份第一交易日至最后交易日）
大豆——大連——合約月份第十個(gè)交易日——最后交易日第七交易日
豆粕——大連——合約月份第十個(gè)交易日——最后交易日第四交易日
銅——上?！霞s交割月的15日——交割16-20日
鋁——上?！霞s交割月的15日——交割16-20日
天膠——上?！霞s交割月的15日——交割16-20日
新上市的有鄭棉、連玉米、滬燃料油等。第五章
一、期貨交易的主要制度
保證金制度、每日結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉(cāng)限額制度、大戶(hù)報(bào)告制度（與持倉(cāng)限額相聯(lián)系）、實(shí)物交割制度、強(qiáng)行平倉(cāng)制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度（按20%計(jì)提）、信息披露制度。
二、保證金的概念
1、保證金比例（一般5%-10%）：
2、結(jié)算準(zhǔn)備金——預(yù)先準(zhǔn)備的未被合約占用的保證金
3、交易保證金——確保合約履行的已被合同占用的保證金
4、會(huì)員、客戶(hù)保證金形式——標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、允許的其它抵押品、現(xiàn)金
三、調(diào)整保證金的條件：
a）對(duì)合約上市運(yùn)行的不同時(shí)段規(guī)定不同的保證金比率
大連：從交割前一個(gè)月第一交易日起，每天遞增5% 004km.cn d）跨期、跨商品、跨市場(chǎng)套利。
在建倉(cāng)階段：
仔細(xì)研究市場(chǎng)狀態(tài)（是牛或熊）升跌勢(shì)有多大，持續(xù)時(shí)間有多長(zhǎng)； 考試大－全國(guó)最大教育類(lèi)網(wǎng)站(004km.cn)權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)和獲利前景，只有在獲利概率較大時(shí)，才能入市；
決定具體入市時(shí)間，市場(chǎng)趨勢(shì)明確時(shí)才入市建倉(cāng)。
投資家主張，決定買(mǎi)進(jìn)某種期貨月份合約；做多頭的投機(jī)者應(yīng)買(mǎi)入近期合約；做空頭的投機(jī)者應(yīng)賣(mài)出遠(yuǎn)期月份合約。（正向市場(chǎng)）
決定買(mǎi)進(jìn)某種月份期貨合約：做多頭的投機(jī)者買(mǎi)進(jìn)交割月份較遠(yuǎn)的遠(yuǎn)期月份合約；做多的應(yīng)賣(mài)出交割月份較近的近期月份合約。（反向市場(chǎng)）
在平倉(cāng)階段：
掌握限制損失，滾動(dòng)利潤(rùn)的原則：要求投機(jī)者在交易出現(xiàn)損失、并且損失已經(jīng)到達(dá)事先確定的數(shù)額時(shí)，立即對(duì)沖了結(jié)，認(rèn)輸離場(chǎng)；
在行情變動(dòng)有利時(shí)，不必急于平倉(cāng)獲利，而應(yīng)盡量延長(zhǎng)持倉(cāng)的時(shí)間，充分獲取市場(chǎng)有利變動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)；
損失并不可怕，可怕的是不能及時(shí)止損，釀成大禍；
靈活運(yùn)用止損指令（價(jià)格的0、5%）。
來(lái)源：考試大
五、如何做好資金和風(fēng)險(xiǎn)管理。
1、額限制在全部資本的50%以?xún)?nèi)；單個(gè)市場(chǎng)投入在全部資本的10-15%；
2、在任何單個(gè)市場(chǎng)的最大總虧損額必須限制在總資本的5%以?xún)?nèi)；任何一個(gè)市場(chǎng)群類(lèi)限制在總資本的20-25%。
3、決定頭寸大小。
4、分散投資與集中投資。期貨投機(jī)主張縱向分散化，而證券投資主張橫向多元化。
第四篇：期貨從業(yè)資格考試資料
股指期貨的全稱(chēng)是股票價(jià)格指數(shù)期貨，也可稱(chēng)為股價(jià)指數(shù)期貨、期指，是指以股價(jià)指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，看看下面的期貨從業(yè)資格考試復(fù)習(xí)資料吧！
期貨從業(yè)資格考試資料
11.股指期貨與其他金融期貨、商品期貨的共同特征
合約標(biāo)準(zhǔn)化。期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化是指除價(jià)格外，期貨合約的所有條款都是預(yù)先規(guī)定好的，具有標(biāo)準(zhǔn)化特點(diǎn)。期貨交易通過(guò)買(mǎi)賣(mài)標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約進(jìn)行。
交易集中化。期貨市場(chǎng)是一個(gè)高度組織化的市場(chǎng)，并且實(shí)行嚴(yán)格的管理制度，期貨交易在期貨交易所內(nèi)集中完成。
對(duì)沖機(jī)制。期貨交易可以通過(guò)反向?qū)_操作結(jié)束履約責(zé)任。
每日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度。每日交易結(jié)束后，交易所根據(jù)當(dāng)日結(jié)算價(jià)對(duì)每一會(huì)員的保證金帳戶(hù)進(jìn)行調(diào)整，以反映該投資者的盈利或損失。如果價(jià)格向不利于投資者持有頭寸的方向變化，每日結(jié)算后，投資者就須追加保證金，如果保證金不足，投資者的頭寸就可能被強(qiáng)制平倉(cāng)。
杠桿效應(yīng)。股指期貨采用保證金交易。由于需交納的保證金數(shù)量是根據(jù)所交易的指數(shù)期貨的市場(chǎng)價(jià)值來(lái)確定的，交易所會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的價(jià)格變化，決定是否追加保證金或是否可以提取超額部分。
2.股指期貨自身的獨(dú)特特征
股指期貨的標(biāo)的物為特定的股票指數(shù)，報(bào)價(jià)單位以指數(shù)點(diǎn)計(jì)。
合約的價(jià)值以一定的貨幣乘數(shù)與股票指數(shù)報(bào)價(jià)的乘積來(lái)表示。
股指期貨的交割采用現(xiàn)金交割，不通過(guò)交割股票而是通過(guò)結(jié)算差價(jià)用現(xiàn)金來(lái)結(jié)清頭寸。
股指期貨與商品期貨交易的區(qū)別
標(biāo)的指數(shù)不同。股指期貨的標(biāo)的物為特定的股價(jià)指數(shù)，不是真實(shí)的標(biāo)的資產(chǎn)；而商品期貨交易的對(duì)象是具有實(shí)物形態(tài)的商品。
交割方式不同。股指期貨采用現(xiàn)金交割，在交割日通過(guò)結(jié)算差價(jià)用現(xiàn)金來(lái)結(jié)清頭寸；而商品期貨則采用實(shí)物交割，在交割日通過(guò)實(shí)物所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓進(jìn)行清算。
合約到期日的標(biāo)準(zhǔn)化程度不同。股指期貨合約到期日都是標(biāo)準(zhǔn)化的，一般到期日在3月、6月、9月、12月等幾種；而商品期貨合約的到期日根據(jù)商品特性的不同而不同。
持有成本不同。股指期貨的持有成本主要是融資成本，不存在實(shí)物貯存費(fèi)用，有時(shí)所持有的股票還有股利，如果股利超過(guò)融資成本，還會(huì)產(chǎn)生持有收益；而商品期貨的持有成本包括貯存成本、運(yùn)輸成本、融資成本。股指期貨的持有成本低于商品期貨。
投機(jī)性能不同。股指期貨對(duì)外部因素的反應(yīng)比商品期貨更敏感，價(jià)格的波動(dòng)更為頻繁和劇烈，因而股指期貨比商品期貨具有更強(qiáng)的投機(jī)性。
股票指數(shù)期貨產(chǎn)生的背景和發(fā)展
隨著證券市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大和機(jī)構(gòu)投資者的成長(zhǎng)，市場(chǎng)對(duì)規(guī)避股市單邊巨幅漲跌風(fēng)險(xiǎn)的要求日益迫切，無(wú)論是投資者還是理論工作者，對(duì)推出股指期貨以規(guī)避股市系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的呼聲都越來(lái)越高，決策層也對(duì)這一問(wèn)題極為關(guān)注。那么我國(guó)當(dāng)前推出股指期貨時(shí)機(jī)是否成熟？股指期貨的推出對(duì)證券市場(chǎng)有何影響？如何設(shè)計(jì)我國(guó)的股指期貨合約？從本期起，本版特開(kāi)辟“股指期貨研究”專(zhuān)欄，對(duì)上述問(wèn)題進(jìn)行探討。歡迎對(duì)股指期貨感興趣的業(yè)內(nèi)外人士參加討論，共同為推動(dòng)我國(guó)股指期貨的研究開(kāi)發(fā)獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。
同其他期貨交易品種一樣，股指期貨也是適應(yīng)市場(chǎng)規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的需求而產(chǎn)生的。
二戰(zhàn)以后，以美國(guó)為代表的發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的股票市場(chǎng)取得飛速發(fā)展，上市股票數(shù)量不斷增加，股票市值迅速膨脹。以紐約股票交易所為例：1980年其股票交易量達(dá)到3749億美元，是1970年的3。93倍；日均成交4490萬(wàn)股，是1960年的19。96倍；上市股票337億股，市值12430億美元，分別是1960年的5。185倍和4。05倍。股票市場(chǎng)迅速膨脹的過(guò)程，同時(shí)也是股票市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)不斷發(fā)生變化的過(guò)程：二戰(zhàn)以后，以信托投資基金、養(yǎng)老基金、共同基金為代表的機(jī)構(gòu)投資者取得快速發(fā)展，它們?cè)诠善笔袌?chǎng)中占有越來(lái)越大的比例，并逐步居于主導(dǎo)地位。機(jī)構(gòu)投資者通過(guò)分散的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)，然而進(jìn)行組合投資的風(fēng)險(xiǎn)管理只能降低和消除股票價(jià)格的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而不能消除系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。隨著機(jī)構(gòu)投資者持有股票的不斷增多，其規(guī)避系統(tǒng)性?xún)r(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的要求也越來(lái)越強(qiáng)烈。
股票交易方式也在不斷地發(fā)展進(jìn)步。以美國(guó)為例：最初的股票交易是以單種股票為對(duì)象的。1976年，為了方便散戶(hù)的交易，紐約股票交易所推出了指定交易循環(huán)系統(tǒng)（簡(jiǎn)稱(chēng)DOT），該系統(tǒng)直接把交易所會(huì)員單位的下單房同交易池聯(lián)系了起來(lái)。此后該系統(tǒng)又發(fā)展為超級(jí)指定交易循環(huán)系統(tǒng)（簡(jiǎn)稱(chēng)SDOT）系統(tǒng)，對(duì)于低于2099股的小額交易指令，該系統(tǒng)保證在三分鐘之內(nèi)成交并把結(jié)果反饋給客戶(hù)，對(duì)于大額交易指令，該系統(tǒng)雖然沒(méi)有保證在三分鐘內(nèi)完成交易，但毫無(wú)疑問(wèn)，其在交易上是享有一定的優(yōu)惠和優(yōu)勢(shì)的。與指定交易循環(huán)系統(tǒng)幾乎同時(shí)出現(xiàn)的是：股票交易也不再是只能對(duì)單個(gè)股票進(jìn)行交易，而是可以對(duì)多種股票進(jìn)行“打包”，用一個(gè)交易指令同時(shí)進(jìn)行多種股票的買(mǎi)賣(mài)即進(jìn)行程序交易（Program trading，亦常被譯為程式交易）。對(duì)于程序交易的概念，歷來(lái)有不同的說(shuō)法。紐約股票交易所從實(shí)際操作的角度出發(fā)，認(rèn)為超過(guò)15種股票的交易指令就可稱(chēng)為程序交易；而一般公認(rèn)的說(shuō)法則是，作為一種交易技巧，程序交易是高度分散化的一籃子股票的買(mǎi)賣(mài)，其買(mǎi)賣(mài)信號(hào)的產(chǎn)生、買(mǎi)賣(mài)數(shù)量的決定以及交易的完成都是在計(jì)算機(jī)技術(shù)的支撐下完成的，它常與衍生品市場(chǎng)上的套利交易活動(dòng)，組合投資保險(xiǎn)、以及改變投資組合中股票投資的比例等相聯(lián)系。伴隨著程序交易的發(fā)展，股票管理者很快就開(kāi)始了“指數(shù)化投資組合”交易和管理的嘗試，“指數(shù)化投資組合”的特點(diǎn)就是股票的組成與比例都與股票指數(shù)完全相同，因而其價(jià)格的變化與股票指數(shù)的變化完全一致，所以其價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)就是純粹的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。在“指數(shù)化投資組合”交易的實(shí)踐基礎(chǔ)上，為適應(yīng)規(guī)避股票價(jià)格系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的需要而開(kāi)發(fā)股票指數(shù)期貨合約，就成為一件順理成章的事情了。
看到了市場(chǎng)的需求，堪薩斯城市交易所在經(jīng)過(guò)深入的研究、分析之后，在1977年10月向美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)提交了開(kāi)展股票指數(shù)期貨交易的報(bào)告。但由于商品期貨交易委員會(huì)與證券交易委員會(huì)關(guān)于股票指數(shù)期貨交易管轄權(quán)存在爭(zhēng)執(zhí)，另外交易所也未能就使用道。瓊斯股票指數(shù)達(dá)成協(xié)議，該報(bào)告遲遲未獲通過(guò)。直到1981年，新任商品期貨交易委員會(huì)主席菲利蒲。M。約翰遜和新任證券交易委員會(huì)主席約翰。夏德達(dá)成“夏德椩己慚沸？欏？/FONT>，明確規(guī)定股指期貨合約的管轄權(quán)屬于商品期貨交易委員會(huì)，才為股指期貨的上市掃清了障礙。
到1982年2月16日，堪薩斯城市交易所開(kāi)展股指期貨的報(bào)告終于獲準(zhǔn)通過(guò)，24日，該交易所推出了道。瓊斯綜合指數(shù)期貨合約的交易。交易一開(kāi)市就很活躍，當(dāng)天成交近1800張合約。此后，在4月21日，芝家哥商業(yè)交易所推出了S＆P500股指期貨交易，當(dāng)天交易量就達(dá)到3963張。日本，香港、倫敦、新加坡等地也先后開(kāi)始了股票指數(shù)的期貨交易，股指期貨交易從此走上了蓬勃發(fā)展的道路。目前，股指期貨已發(fā)展成為最活躍的期貨品種之一，股指期貨交易也被譽(yù)為二十世紀(jì)八十年代”最激動(dòng)人心的金融創(chuàng)新“。
期貨從業(yè)資格考試資料
2（一）期貨市場(chǎng)與金融期貨的產(chǎn)生
期貨市場(chǎng)的發(fā)展歷史可向前推到十六世紀(jì)的日本，不過(guò)直到1848年美國(guó)芝加哥期貨交易所（CBOT）正式成立后，期貨交易才算邁入有組織的時(shí)代。事實(shí)上，當(dāng)初的芝加哥期貨交易所并非是一個(gè)市場(chǎng)，只是一家為促進(jìn)芝加哥工、商業(yè)發(fā)展而自然形成的商會(huì)組織。直到1851年，芝加哥期貨交易所才引進(jìn)遠(yuǎn)期合同，蓋因當(dāng)時(shí)的糧食運(yùn)輸很不可靠，輪船航班也不定期，從美國(guó)東部和歐洲傳來(lái)的供求信息，很長(zhǎng)時(shí)間才能傳到芝加哥，糧食價(jià)格波動(dòng)相當(dāng)大。在這種情況下，農(nóng)場(chǎng)主可以利用遠(yuǎn)期合同保護(hù)他們的利益，避免運(yùn)糧到芝加哥時(shí)因價(jià)格下跌或需求不足等原因造成損失。同時(shí)，加工商和出口商也可以利用遠(yuǎn)期合同，減少因各種原因而引起的加工費(fèi)用上漲的風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)他們自身的利益。由于期貨交易所最初和最主要的功能是提供一個(gè)現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的場(chǎng)所，因此，從期貨交易的合約中即可看到各個(gè)時(shí)代經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的演變。
在期貨市場(chǎng)150余年的歷史上，最重要的一個(gè)里程碑即是1972年5月16日，芝加哥商業(yè)交易所（CME）的國(guó)際貨幣市場(chǎng)（IMM）推出外匯期貨合約（Foreign Gurrency Futures），標(biāo)志著金融期貨這一新的期貨類(lèi)別的誕生，從而掀起一個(gè)期貨市場(chǎng)發(fā)展的黃金時(shí)代。1975年10月，美國(guó)芝加哥期貨交易所推出了第一張利率期貨合約棗政府國(guó)民抵押貸款協(xié)會(huì)（GNMA）的抵押憑證期貨交易。1982年2月，美國(guó)堪薩斯期貨交易所（KCBT）推出價(jià)值線綜合指數(shù)期貨交易。短短十年間，利率期貨（Interest Rate Futures）和股票指數(shù)期貨（Stock Index Futures）相繼問(wèn)世，標(biāo)志著金融期貨三大類(lèi)別的結(jié)構(gòu)已經(jīng)形成。期貨市場(chǎng)也由于金融期貨的加盟而出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性變化。1995年，金融期貨的成交量已占期貨市場(chǎng)總成交量的80％左右（見(jiàn)下表），穩(wěn)居期貨市場(chǎng)的主流地位。此外，金融期貨的誕生，給了美國(guó)以外的國(guó)家和地區(qū)發(fā)展期貨市場(chǎng)的時(shí)機(jī)。自1980年始，這些國(guó)家和地區(qū)紛紛成立自己的期貨交易所，至1993年，這些國(guó)家或地區(qū)的期貨交易所的成交量已超過(guò)美國(guó)，成長(zhǎng)速度極為驚人。
（二）股票指數(shù)期貨的產(chǎn)生（70年代）
與外匯期貨、利率期貨和其他各種商品期貨一樣，股票指數(shù)期貨同樣是順應(yīng)人們規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需要而產(chǎn)生的，而且是專(zhuān)門(mén)為人們管理股票市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)計(jì)的。
根據(jù)現(xiàn)代證券投資組合理論，股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)可分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是由宏觀性因素決定的，作用時(shí)間長(zhǎng)，涉及面廣，難以通過(guò)分散投資的方法加以規(guī)避，因此稱(chēng)為不可控風(fēng)險(xiǎn)。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)則是針對(duì)特定的個(gè)別股票（或發(fā)行該股票的上市公司）而發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，與整個(gè)市場(chǎng)無(wú)關(guān)，投資者通常可以采取投資組合的方式規(guī)避此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，因此，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)又稱(chēng)可控風(fēng)險(xiǎn)。投資組合雖然能夠在很大程度上降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，但當(dāng)整個(gè)市場(chǎng)環(huán)境或某些全局性的因素發(fā)生變動(dòng)時(shí)，即發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，各種股票的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)朝著同一方向變動(dòng)，單憑在股票市場(chǎng)的分散投資，顯然無(wú)法規(guī)避價(jià)格整體變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。為了避免或減少這種所謂不可控風(fēng)險(xiǎn)的影響，人們從商品期貨的套期保值中受到啟發(fā)，設(shè)計(jì)出一種新型金融投資工具棗股票指數(shù)期貨。
股票指數(shù)期貨交易的實(shí)質(zhì)，是投資者將其對(duì)整個(gè)股票市場(chǎng)價(jià)格指數(shù)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至期貨市場(chǎng)的過(guò)程，通過(guò)對(duì)股票趨勢(shì)持不同判斷的投資者的買(mǎi)賣(mài)，來(lái)沖抵股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。由于股票指數(shù)期貨交易的對(duì)象是股票指數(shù)，以股票指數(shù)的變動(dòng)為標(biāo)準(zhǔn)，以現(xiàn)金結(jié)算為唯一結(jié)算方式，交易雙方都沒(méi)有現(xiàn)實(shí)的股票，買(mǎi)賣(mài)的只是股票指數(shù)期貨合約。
本世紀(jì)七十年代，西方各國(guó)受石油危機(jī)的影響，經(jīng)濟(jì)發(fā)展十分不穩(wěn)定，利率波動(dòng)劇烈，導(dǎo)致股票市場(chǎng)價(jià)格大幅波動(dòng)，股票投資者迫切需要一種能夠有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值的金融工具。于是，股票指數(shù)期貨應(yīng)運(yùn)而生。它的興起，一方面給擁有股票和將要購(gòu)買(mǎi)或拋出股票的投資者提供了轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，另一方面也給了期貨投機(jī)者以投機(jī)的機(jī)會(huì)，使得股票指數(shù)期貨迅速得到了不同投資者的青睞。
（三）投資組合替代方式與套利工具（1982年—1985年）
自美國(guó)堪薩斯期貨交易所推出價(jià)值線綜合指數(shù)期貨之后三年，投資者逐漸改變了以往進(jìn)出股市的傳統(tǒng)方式，即挑選某個(gè)股票或某組股票，還誕生出其它投資方式，包括：第一，復(fù)合式指數(shù)基金（Synthetic Index Fund）誕生，即投資者可以通過(guò)同時(shí)買(mǎi)進(jìn)股票指數(shù)期貨及國(guó)債的方式，達(dá)到買(mǎi)進(jìn)成份指數(shù)股票投資組合的同樣效果；第二，運(yùn)用指數(shù)套利（Return Enhancement），套取幾乎沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的利潤(rùn)。這是由于股票指數(shù)期貨推出的最初幾年，市場(chǎng)效率較低，常常出現(xiàn)現(xiàn)貨與期貨價(jià)格之間基差較大的現(xiàn)象，對(duì)交易技術(shù)較高的專(zhuān)業(yè)投資者，可通過(guò)同時(shí)交易股票和股票期貨的方式獲取幾乎沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的利潤(rùn)。
（四）動(dòng)態(tài)交易工具（1986年—1989年）
股指期貨經(jīng)過(guò)幾年的交易后，市場(chǎng)效率逐步提高，運(yùn)作較為正常，逐漸演變?yōu)閷?shí)施動(dòng)態(tài)交易策略得心應(yīng)手的工具，主要包括以下兩個(gè)方面。第一，通過(guò)動(dòng)態(tài)套期保值（Dynamic Hedging）技術(shù)，實(shí)現(xiàn)投資組合保險(xiǎn)（Portfolio Insurance），即利用股票指數(shù)期貨來(lái)保護(hù)股票投資組合的跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；第二，進(jìn)行策略性資產(chǎn)分配（AssetAllocation）。期貨市場(chǎng)具有流動(dòng)性高、交易成本低、市場(chǎng)效率高的特征，恰好符合全球金融國(guó)際化、自由化的客觀需求。尤其是過(guò)去十年來(lái)，受到資訊與資金快速流動(dòng)、電腦與通訊技術(shù)進(jìn)步的沖擊，如何迅速調(diào)整資產(chǎn)組合，已成為世界各國(guó)新興企業(yè)和投資基金必須面對(duì)的課題，股票指數(shù)期貨和其他創(chuàng)新金融工具提供了解決這一難題的一條途徑。
（五）股票指數(shù)期貨的停滯期（1988年—1990年）
1987年10月19日，美國(guó)華爾街股市單日暴跌近25％，從而引發(fā)全球股市重挫的金融風(fēng)暴，即著名的”黑色星期五“。雖然事過(guò)十余載，對(duì)如何造成恐慌性拋壓，至今眾說(shuō)紛紜。股票指數(shù)期貨一度被認(rèn)為是”元兇“之一，使股票指數(shù)期貨的發(fā)展在那次股災(zāi)之后進(jìn)入了停滯期。盡管連著名的”布萊迪報(bào)告“也無(wú)法確定期貨交易是唯一引發(fā)恐慌性拋盤(pán)的原因。事實(shí)上，更多的研究報(bào)告指出，股票指數(shù)期貨交易并未明顯增加股票市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)性。
為了防范股票市場(chǎng)價(jià)格的大幅下跌，包括各證券交易所和期貨交易所均采取了多項(xiàng)限制措施。如紐約證券交易所規(guī)定道瓊斯30種工業(yè)指數(shù)漲跌50點(diǎn)以上時(shí)，即限制程式交易（Program Trading）的正式進(jìn)行。期貨交易所則制定出股票指數(shù)期貨合約的漲跌停盤(pán)限制，藉以冷卻市場(chǎng)發(fā)生異常時(shí)恐慌或過(guò)熱情緒。這些措施在1989年10月紐約證券交易所的價(jià)格”小幅"時(shí)，發(fā)揮了異常重要的作用，指數(shù)期貨自此再無(wú)不良記錄，也奠定了90年代股票指數(shù)期貨更為繁榮的基礎(chǔ)。
（六）蓬勃發(fā)展階段（1990年—至今）
進(jìn)入九十年代之后，股票指數(shù)期貨應(yīng)用的爭(zhēng)議逐漸消失，投資者的投資行為更為理智，發(fā)達(dá)國(guó)家和部分發(fā)展中國(guó)家相繼推出股票指數(shù)期貨交易，配合全球金融市場(chǎng)的國(guó)際化程度的提高，股指期貨的運(yùn)用更為普遍。
股指期貨的發(fā)展還引起了其他各種非股票的指數(shù)期貨品種的創(chuàng)新，如以消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)為標(biāo)的的商品價(jià)格指數(shù)期貨合約，以空中二氧化硫排放量為標(biāo)的的大氣污染期貨合約，以及以電力價(jià)格為標(biāo)的的電力期貨合約等等?？梢灶A(yù)見(jiàn)，隨著金融期貨的日益深入發(fā)展，這些非實(shí)物交收方式的指數(shù)類(lèi)期貨合約交易將有著更為廣闊的發(fā)展前景。
股票指數(shù)期貨的特征、功能與作用
股票指數(shù)期貨一有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。期貨市場(chǎng)由于所需的保證金低和交易手續(xù)費(fèi)便宜，因此流動(dòng)性極好。一旦有信息影響大家對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期，會(huì)很快地在期貨市場(chǎng)上反映出來(lái)。并且可以快速地傳遞到現(xiàn)貨市場(chǎng)，從而使現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格達(dá)到均衡。
股票指數(shù)期貨二有風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能。股指期貨的引入，為市場(chǎng)提供了對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的途徑，期貨的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是通過(guò)套期保值來(lái)實(shí)現(xiàn)的。如果投資者持有與股票指數(shù)有相關(guān)關(guān)系的股票，為防止未來(lái)下跌造成損失，他可以賣(mài)出股票指數(shù)期貨合約，即股票指數(shù)期貨空頭與股票多頭相配合時(shí)，投資者就避免了總頭寸的風(fēng)險(xiǎn)。
股指期貨有利于投資人合理配置資產(chǎn)。如果投資者只想獲得股票市場(chǎng)的平均收益，或者看好某一類(lèi)股票，如科技股，如果在股票現(xiàn)貨市場(chǎng)將其全部購(gòu)買(mǎi)，無(wú)疑需要大量的資金，而購(gòu)買(mǎi)股指期貨，則只需少量的資金，就可跟蹤大盤(pán)指數(shù)或相應(yīng)的科技股指數(shù)，達(dá)到分享市場(chǎng)利潤(rùn)的目的。而且股指期貨的期限短（一般為三個(gè)月），流動(dòng)性強(qiáng)，這有利于投資人迅速改變其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，進(jìn)行合理的資源配置。
另外，股指期貨為市場(chǎng)提供了新的投資和投機(jī)品種；股指期貨還有套利作用，當(dāng)股票指數(shù)期貨的市場(chǎng)價(jià)格與其合理定價(jià)偏離很大時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)股票指數(shù)期貨套利活動(dòng)；股指期貨的推出還有助于國(guó)企在證券市場(chǎng)上直接融資；股指期貨可以減緩基金套現(xiàn)對(duì)股票市場(chǎng)造成的沖擊。
股票指數(shù)期貨為證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理提供了新的手段。它從兩個(gè)方面改變了股票投資的基本模式。一方面，投資者擁有了直接的風(fēng)險(xiǎn)管理手段，通過(guò)指數(shù)期貨可以把投資組合風(fēng)險(xiǎn)控制在浮動(dòng)范圍內(nèi)。另一方面，指數(shù)期貨保證了投資者可以把握入市時(shí)機(jī)，以準(zhǔn)確實(shí)施其投資策略。以基金為例，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)短暫不景氣時(shí)，基金可以借助指數(shù)期貨，把握離場(chǎng)時(shí)機(jī)，而不必放棄準(zhǔn)備長(zhǎng)期投資的股票。同樣，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)新的投資方向時(shí)，基金既可以把握時(shí)機(jī)，又可以從容選擇個(gè)別股票。正因?yàn)楣善敝笖?shù)期貨在主動(dòng)管理風(fēng)險(xiǎn)策略方面所發(fā)揮的作用日益被市場(chǎng)所接受，所以近二十年來(lái)世界各地證券交易所紛紛推出了這一交易品種，供投資者選擇。
第五篇：期貨從業(yè)資格考試心得
期貨從業(yè)資格考試心得總結(jié)
我是第一次參加期貨資格考試，總體而言感覺(jué)比之前做的練習(xí)題要簡(jiǎn)單很多。
首先是題量由170道減少為155道題，時(shí)間上感覺(jué)應(yīng)該會(huì)比之前的更加寬松。
我基礎(chǔ)知識(shí)考試基本上能夠做完，沒(méi)有時(shí)間檢查；法律法規(guī)做完只用了一半的時(shí)間，剩下不少時(shí)間檢查，法律我所在的考場(chǎng)（深圳高職院）很多人都能提前做完。
另外要提醒大家注意下新的考綱和舊的考綱的差異：
《基礎(chǔ)》：取消了期權(quán)套利（水平套利、垂直套利、飛鷹套利、跨式套利??）和期貨投資基金的內(nèi)容，新的教材已經(jīng)刪除的相關(guān)的內(nèi)容，而考試也完全沒(méi)有出現(xiàn)。這樣，復(fù)習(xí)的時(shí)候第5版舊教材期權(quán)套利和投資基金的內(nèi)容就可以完全忽略了，考試難度也大幅降低。這次考試單選、多選的計(jì)算題量和難度都比往年要小得多！有很多概念和原理性的問(wèn)題（有一道題問(wèn)白糖的代碼是什么？）另外，多看下滬深300股指期貨的相關(guān)內(nèi)容，考試考了不少。綜合題都是計(jì)算題，多做練習(xí)基本問(wèn)題都不大，有2、3道要繞繞彎。計(jì)算題要注意多看書(shū)上的例題，基本上80%都是書(shū)上例題的翻版，考得最多的計(jì)算題是套期保值、套利、期權(quán)、結(jié)算這些，另外有一道國(guó)債期貨轉(zhuǎn)換因子的題目。
《法律》：增加了《投資者保障基金》和《首席風(fēng)險(xiǎn)官》的內(nèi)容，其中《投資者保障基金》里邊的考試內(nèi)容出了不少題目，大家復(fù)習(xí)時(shí)要多加注意。另外，罰則（罰多少錢(qián)判多少年）的題目只有1、2道，分值很少（不超過(guò)3分），復(fù)習(xí)起來(lái)又很費(fèi)勁，建議不要花太多時(shí)間。另外，這次考了《最高人民法院??期貨糾紛案若干規(guī)定》的實(shí)施日期，1道題0.5分，這類(lèi)的問(wèn)題大可不必太關(guān)注。倒是像證監(jiān)會(huì)在XX月內(nèi)決定是否批準(zhǔn)設(shè)立期貨公司？獲得金融經(jīng)紀(jì)資格XX月沒(méi)有成為中金所會(huì)員該資格將會(huì)失效？這種關(guān)于時(shí)間期限題目考了不少。還要留意證監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)、期貨業(yè)協(xié)會(huì)這些機(jī)構(gòu)該向誰(shuí)報(bào)告，哪些是“監(jiān)督管理”哪些是“自律管理”。列出一些實(shí)際的單位和人，哪些能夠在國(guó)內(nèi)開(kāi)戶(hù)做期貨？那些人能夠參加從業(yè)資格考試？另外，期貨交易所各個(gè)部分（會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)、總經(jīng)理）職責(zé)，會(huì)議召開(kāi)的流程，人員任命方式是每年必考的內(nèi)容，這次也不里外?！斗伞返木C合題是案例分析題，有1、2題計(jì)算，計(jì)算“風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)”的警戒值（80%和120%），難度不是很高，倒是這類(lèi)題目在練習(xí)題中沒(méi)有見(jiàn)到過(guò)。
下面是考試重點(diǎn)（考試中反復(fù)出現(xiàn)，多出現(xiàn)在最后的綜合題，或占分?jǐn)?shù)較多的內(nèi)容）
《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》考試大綱
第一章 期貨市場(chǎng)概述
第一節(jié) 期貨市場(chǎng)的產(chǎn)生和發(fā)展
主要掌握：期貨交易的起源；期貨交易與現(xiàn)貨交易、遠(yuǎn)期交易的關(guān)系；期貨交易的基本特征；期貨市場(chǎng)的發(fā)展；期貨交易在衍生品交易中的地位。
第二節(jié) 期貨市場(chǎng)的功能與作用
主要掌握：期貨市場(chǎng)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能；期貨市場(chǎng)的作用。
第三節(jié) 中國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)展歷程
主要掌握：中國(guó)期貨市場(chǎng)的建立；中國(guó)期貨市場(chǎng)的治理整頓；中國(guó)期貨市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展。
第二章期貨市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)
第一節(jié)期貨交易所
主要掌握：期貨交易所的性質(zhì)與職能；會(huì)員制與公司制；國(guó)內(nèi)期貨交易所的特點(diǎn)。
第二節(jié)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)
主要掌握：期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的性質(zhì)與職能、類(lèi)型和結(jié)算體系狀況。
第三節(jié)期貨中介機(jī)構(gòu)
主要掌握：期貨中介機(jī)構(gòu)的職能；期貨公司的性質(zhì)和作用；國(guó)內(nèi)的介紹經(jīng)紀(jì)商；美國(guó)期貨中介機(jī)構(gòu)類(lèi)型。
第四節(jié)期貨投資者
主要掌握：期貨市場(chǎng)投資者的分類(lèi)、特點(diǎn)及其相互關(guān)系；國(guó)際期貨市場(chǎng)機(jī)構(gòu)投資者的構(gòu)成狀況。
第三章期貨合約與期貨品種
第一節(jié)期貨合約
主要掌握：期貨合約的概念、主要條款及設(shè)計(jì)依據(jù)。
第二節(jié)期貨品種
主要掌握：期貨品種的分類(lèi)；國(guó)際主要期貨品種。
第三節(jié)我國(guó)期貨市場(chǎng)主要期貨合約
主要掌握：我國(guó)各期貨交易所的期貨品種及相關(guān)期貨合約。
第四章期貨交易制度與期貨交易流程
第一節(jié)期貨交易制度
主要掌握：期貨交易制度及相關(guān)內(nèi)容。
第二節(jié)期貨交易流程——開(kāi)戶(hù)與下單
主要掌握：期貨交易流程；開(kāi)戶(hù)的程序及相關(guān)文件；交易指令的內(nèi)容；常用交易指令；下單方式。
第三節(jié)期貨交易流程——競(jìng)價(jià)
主要掌握：期貨交易的競(jìng)價(jià)方式；成交回報(bào)與確認(rèn)。
第四節(jié)期貨交易流程——結(jié)算
主要掌握：期貨結(jié)算的概念、程序、公式與應(yīng)用。
第五節(jié)期貨交易流程——交割
主要掌握：交割的作用；實(shí)物交割方式與交割結(jié)算價(jià)的確定；實(shí)物交割的流程；標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單及其生成、流通和注銷(xiāo)；實(shí)物交割違約的處理；現(xiàn)金交割；期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。
第五章期貨行情分析
第一節(jié)期貨行情解讀
主要掌握：期貨價(jià)格、交易量、持倉(cāng)量的分析和三者關(guān)系。
第二節(jié)行情分析方法
主要掌握：基本分析法和技術(shù)分析法的概念與特點(diǎn)。
第三節(jié)基本分析法
主要掌握：基本分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)原理；供給、需求對(duì)價(jià)格的影響；其它影響價(jià)格的因素。
第四節(jié)技術(shù)分析法
主要掌握：技術(shù)分析的主要理論；趨勢(shì)分析、形態(tài)分析、主要指標(biāo)分析。
第六章套期保值
第一節(jié)套期保值概述
主要掌握：套期保值概念、原理與操作原則；套期保值者特點(diǎn)與作用。
第二節(jié)基差
主要掌握：基差的概念；正向市場(chǎng)、持倉(cāng)費(fèi)；反向市場(chǎng)；基差的變動(dòng)。
第三節(jié)套期保值種類(lèi)及應(yīng)用
主要掌握：套期保值的種類(lèi)及適用對(duì)象和范圍；套期保值的應(yīng)用；套期保值效果與基差變動(dòng)關(guān)系。
第四節(jié)基差交易和套期保值交易的發(fā)展
主要掌握：基差交易的定義、分類(lèi)及應(yīng)用；套期保值交易的發(fā)展。
第七章期貨投機(jī)與套利交易
第一節(jié)期貨投機(jī)
主要掌握：期貨投機(jī)定義；期貨投機(jī)與套期保值以及股票投機(jī)的區(qū)別；期貨投機(jī)的作用、原則與方法；期貨投機(jī)者類(lèi)型。
第二節(jié)期貨套利概述
主要掌握：套利、期現(xiàn)套利、價(jià)差交易的概念；價(jià)差交易的分類(lèi)；套利與期貨投機(jī)區(qū)別；套利的作用。
第三節(jié)期現(xiàn)套利
主要掌握：期現(xiàn)套利的概念及其應(yīng)用。
第四節(jié)價(jià)差套利
主要掌握：價(jià)差的計(jì)算；價(jià)差的變化；套利交易指令；價(jià)差交易的盈虧計(jì)算；各種價(jià)差套利的操作；套利的分析方法。
第八章金融期貨
第一節(jié)金融期貨概述
主要掌握：金融期貨的產(chǎn)生、特點(diǎn)及發(fā)展現(xiàn)狀。
第二節(jié)外匯期貨
主要掌握：外匯的概念；匯率及其標(biāo)價(jià)方法；外匯風(fēng)險(xiǎn)；外匯期貨現(xiàn)狀；外匯期貨合約；外匯期貨套期保值交易的種類(lèi)及其應(yīng)用。
第三節(jié)利率期貨
主要掌握：利率期貨的概念及種類(lèi)；利率期貨的標(biāo)的；利率期貨的報(bào)價(jià)及交割方式；利率期貨套期保值交易的種類(lèi)及其應(yīng)用。
第四節(jié)股指期貨和股票期貨
主要掌握：股票指數(shù)的編制方法；國(guó)際上主要的股票指數(shù)；股指期貨合約及主要條款；股票期貨與股票期貨合約。
第五節(jié)股指期貨套期保值和期現(xiàn)套利交易
主要掌握：?系數(shù)的含義及計(jì)算；股指期貨套期保值種類(lèi)及應(yīng)用；股指期貨合約的理論價(jià)格；股指期貨期現(xiàn)套利種類(lèi)及應(yīng)用；交易成本及無(wú)套利區(qū)間。
第九章期權(quán)與期權(quán)交易
第一節(jié)期權(quán)與期權(quán)合約
主要掌握：期權(quán)的含義及特點(diǎn)；期權(quán)的分類(lèi)及各類(lèi)期權(quán)的概念；期貨期權(quán)合約的主要內(nèi)容；權(quán)利金、執(zhí)行價(jià)格；期貨期權(quán)與期貨的關(guān)系。
第二節(jié)期權(quán)價(jià)格
主要掌握：期權(quán)價(jià)格的組成及影響因素；內(nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值；實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)、平值期權(quán)。
第三節(jié)期貨期權(quán)交易
主要掌握：交易指令的內(nèi)容；期權(quán)交易的了結(jié)方式。
第四節(jié)期權(quán)交易的基本策略
主要掌握：期權(quán)交易的基本策略、運(yùn)用及分析。
第十章期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與管理
第一節(jié)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別
主要掌握：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征、類(lèi)型。
第二節(jié)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度與機(jī)構(gòu)
主要掌握：我國(guó)期貨市場(chǎng)法律法規(guī)體系；期貨市場(chǎng)監(jiān)管與自律機(jī)構(gòu)的組成及各自的監(jiān)管職責(zé)。
第三節(jié)期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理
主要掌握：交易所主要風(fēng)險(xiǎn)源及防范；期貨公司主要風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型及防范；（機(jī)構(gòu)）投資者的風(fēng)險(xiǎn)及防范。
《期貨法律法規(guī)》考試大綱、期貨交易管理?xiàng)l例、期貨交易所管理辦法、期貨公司管理辦法、期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員任職資格管理辦法、期貨從業(yè)人員管理辦法、期貨投資者保障基金管理暫行辦法、期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官管理規(guī)定（試行）、關(guān)于發(fā)布《證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法》的通知、關(guān)于發(fā)布《期貨公司金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)試行辦法》的通知、關(guān)于發(fā)布《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理試行辦法》的通知、期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則（修訂）、中華人民共和國(guó)刑法修正案、中華人民共和國(guó)刑法修正案
（六）摘選、最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規(guī)定
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