第一篇：供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控

供應(yīng)鏈金融的交易結(jié)構(gòu)和風(fēng)控關(guān)鍵點(diǎn)

今年下半年以來(lái)，供應(yīng)鏈金融比較火，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)整體融資趨冷的背景下，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)仍在不斷得到風(fēng)險(xiǎn)資本的青睞。其實(shí)，這是供應(yīng)鏈金融因其風(fēng)控嚴(yán)謹(jǐn)而多層次，因此是最后一片優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)集中供應(yīng)的領(lǐng)域。易BANK董事長(zhǎng)任軍霞認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)下行期，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)都在開(kāi)展資產(chǎn)端的激烈爭(zhēng)奪，供應(yīng)鏈金融無(wú)疑將會(huì)受到大家的最大關(guān)注。但是做好供應(yīng)鏈金融除了有一定資源背景外，還必須設(shè)計(jì)好交易結(jié)構(gòu)，并同時(shí)深入而嚴(yán)謹(jǐn)?shù)陌盐掌滹L(fēng)控關(guān)鍵點(diǎn)。下面就以一家供應(yīng)鏈金融平臺(tái)易BANK為例，來(lái)說(shuō)明一下供應(yīng)鏈金融的交易結(jié)構(gòu)和風(fēng)控關(guān)鍵點(diǎn)。

供應(yīng)鏈金融本質(zhì)是基于對(duì)供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)特點(diǎn)、交易細(xì)節(jié)的把握，借助核心企業(yè)的信用實(shí)力或單筆交易的自償程度與貨物流通價(jià)值，對(duì)供應(yīng)鏈單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面金融服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融并非某一單一的業(yè)務(wù)或產(chǎn)品，它改變了過(guò)去銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)單一企業(yè)主體的授信模式，而是圍繞某“1”家核心企業(yè)，從原材料采購(gòu)，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費(fèi)者手中這一供應(yīng)鏈鏈條，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商直到最終用戶連成一個(gè)整體，全方位地為鏈條上的“N”個(gè)企業(yè)提供融資服務(wù)，通過(guò)相關(guān)企業(yè)的職能分工與合作，實(shí)現(xiàn)整個(gè)供應(yīng)鏈的不斷增值。

供應(yīng)鏈金融融資模式目前主要有三種，分別是應(yīng)收賬款融資模式，基于供應(yīng)鏈金融的保兌倉(cāng)融資模式和融通倉(cāng)融資模式。

應(yīng)收賬款融資模式是指企業(yè)為取得運(yùn)營(yíng)資金，以賣方與買(mǎi)方簽訂真實(shí)貿(mào)易合同產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為基礎(chǔ)，為賣方提供的，并以合同項(xiàng)下的應(yīng)收賬款作為第一還款來(lái)源的融資業(yè)務(wù)。

基于供應(yīng)鏈金融的保兌倉(cāng)融資模式是在倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方(物流企業(yè))參與下的保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)，融資企業(yè)、核心企業(yè)(賣方)、倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方、銀行四方簽署“保兌倉(cāng)”業(yè)務(wù)合作協(xié)議書(shū)，倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方提供信用擔(dān)保，賣方提供回購(gòu)擔(dān)保，銀行為融資企業(yè)開(kāi)出銀行承兌匯票。

融通倉(cāng)融資模式是指融資人以其存貨為質(zhì)押，并以該存貨及其產(chǎn)生的收入作為第一還款來(lái)源的融資業(yè)務(wù)。企業(yè)在申請(qǐng)融通倉(cāng)進(jìn)行融資時(shí)，需要將合法擁有的貨物交付銀行認(rèn)定的倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管方，只轉(zhuǎn)移貨權(quán)不轉(zhuǎn)移所有權(quán)。在發(fā)貨以后，銀行根據(jù)物品的具體情況按一定比例（如60%）為其融資，大大加速了資金的周轉(zhuǎn)。

目前國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈融資平臺(tái)主要做應(yīng)收賬款項(xiàng)下融資。這其中，又分為貿(mào)易項(xiàng)下，信貸項(xiàng)下，經(jīng)營(yíng)物業(yè)項(xiàng)下三類，其本質(zhì)都是基于未來(lái)可預(yù)測(cè)、穩(wěn)定、權(quán)屬清晰的現(xiàn)金流來(lái)進(jìn)行融資。這種融資方式快速盤(pán)活了中小微企業(yè)的主體資產(chǎn)——應(yīng)收賬款，使得中小微企業(yè)能夠快速獲得維持和擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)所必須的現(xiàn)金流，很好的解決了這些中小微企業(yè)回款慢而且融資難的問(wèn)題。

該模式核心交易結(jié)構(gòu)如下：

總體來(lái)說(shuō)，還款來(lái)源有四層：

第一層：應(yīng)付賬款方（央企或大型國(guó)企）； 第二層：融資人/應(yīng)收賬款方（上游企業(yè)）； 第三層：產(chǎn)品增信機(jī)構(gòu)（若有）； 第四層：保理機(jī)構(gòu)。

具體到產(chǎn)品，常見(jiàn)的一般有以下四種：

央/國(guó)企作為支付信用的供應(yīng)鏈金融；核心企業(yè)作為支付信用的供應(yīng)鏈金融；基于融資租賃業(yè)務(wù)為交易模式，租賃資產(chǎn)應(yīng)收租金收益權(quán)作為支付保障而設(shè)計(jì)的產(chǎn)品；基于商業(yè)寫(xiě)字樓租金收取權(quán)，商業(yè)寫(xiě)字樓的應(yīng)收租金作為支付保障而設(shè)計(jì)的產(chǎn)品。

1、央/國(guó)企作為支付信用的供應(yīng)鏈金融 該產(chǎn)品一般交易結(jié)構(gòu)如下：

該產(chǎn)品的還款來(lái)源有三重保障：中央企業(yè)支付信用，融資人承諾回購(gòu)，第三方資產(chǎn)管理公司回購(gòu)保障。

這類產(chǎn)品的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵點(diǎn)是：把控支付核心——央企，包括嚴(yán)格核心央企準(zhǔn)入和核心央企動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)。一般供應(yīng)鏈金融平臺(tái)通過(guò)自主研發(fā)的央企準(zhǔn)入模型，實(shí)行定性指標(biāo)、定量指標(biāo)相結(jié)合的方式嚴(yán)格央企準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，從源頭控制風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)需要自建企業(yè)動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，通過(guò)自主獲取信息、公開(kāi)市場(chǎng)披露信息、媒體報(bào)道信息、社交網(wǎng)絡(luò)信息等，提前預(yù)判核心央企信用風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)預(yù)警，立刻停止新增業(yè)務(wù)開(kāi)展。

2、核心企業(yè)作為支付信用的供應(yīng)鏈金融 該產(chǎn)品一般交易結(jié)構(gòu)如下：

該產(chǎn)品的還款保障來(lái)源也是三重：大型企業(yè)支付信用，融資人承諾回購(gòu)，第三方資產(chǎn)管理公司回購(gòu)保障。

這類產(chǎn)品的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵點(diǎn)是：篩選并監(jiān)控支付核心——大型企業(yè)，包括嚴(yán)格大型企業(yè)準(zhǔn)入和核心大型企業(yè)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)。供應(yīng)鏈金融平臺(tái)在提供融資之前，先通過(guò)自主研發(fā)的大型企業(yè)準(zhǔn)入模型，實(shí)行定性指標(biāo)、定量指標(biāo)相結(jié)合的方式嚴(yán)格大型企業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，從源頭控制風(fēng)險(xiǎn)。貸后，供應(yīng)鏈金融平臺(tái)自建企業(yè)動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，通過(guò)自主獲取信息、公開(kāi)市場(chǎng)披露信息、媒體報(bào)道信息、社交網(wǎng)絡(luò)信息等，提前預(yù)判核心大型企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)預(yù)警，立刻停止新增業(yè)務(wù)開(kāi)展。

3、基于融資租賃業(yè)務(wù)為交易模式，租賃資產(chǎn)應(yīng)收租金收益權(quán)作為支付保障而設(shè)計(jì)的產(chǎn)品

該產(chǎn)品一般交易結(jié)構(gòu)如下：

該產(chǎn)品由于涉及交易方比較多，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上有五重還款來(lái)源保障：承租企業(yè)支付信用，擔(dān)保企業(yè)保證支付，承租企業(yè)實(shí)際控制人連帶責(zé)任保證支付，融資人（融資租賃公司）不可撤銷回購(gòu)擔(dān)保，第三方資產(chǎn)管理公司回購(gòu)保障。

這類產(chǎn)品的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵點(diǎn)除了把控承租企業(yè)和擔(dān)保企業(yè)外，還需要貸前嚴(yán)格融資租賃公司準(zhǔn)入和貸后對(duì)融資租賃公司動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)。供應(yīng)鏈金融平臺(tái)通過(guò)自主研發(fā)的融資租賃公司準(zhǔn)入模型，實(shí)行定性指標(biāo)、定量指標(biāo)相結(jié)合的方式嚴(yán)格融資租賃公司的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，從源頭控制風(fēng)險(xiǎn)。貸后，平臺(tái)自建企業(yè)動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，通過(guò)密切跟蹤關(guān)注發(fā)行租賃公司及基礎(chǔ)資產(chǎn)承租人的主要的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)管理機(jī)制、企業(yè)征信等情況，進(jìn)行系統(tǒng)性的定期風(fēng)險(xiǎn)量化分析，提前預(yù)判融資租賃企業(yè)、承租企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)預(yù)警，立刻停止新增業(yè)務(wù)開(kāi)展。

4、基于商業(yè)寫(xiě)字樓租金收取權(quán)，商業(yè)寫(xiě)字樓的應(yīng)收租金作為支付保障而設(shè)計(jì)的產(chǎn)品。

該產(chǎn)品一般交易結(jié)構(gòu)如下：

該產(chǎn)品的還款來(lái)源保障有三重：租戶支付信用、業(yè)主保證支付和第三方資產(chǎn)管理公司回購(gòu)保障，涉及到租戶、業(yè)務(wù)和第三方資產(chǎn)管理公司。

這類產(chǎn)品的風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)關(guān)鍵點(diǎn)是嚴(yán)格物業(yè)公司的準(zhǔn)入和動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)租戶、出租地段。平臺(tái)一般通過(guò)自主研發(fā)的物業(yè)公司準(zhǔn)入模型，實(shí)行定性指標(biāo)、定量指標(biāo)相結(jié)合的方式深入研究業(yè)主的租后管理機(jī)制和商業(yè)房產(chǎn)的所有權(quán)屬等事宜，嚴(yán)格業(yè)主的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，從源頭控制風(fēng)險(xiǎn)。貸后，平臺(tái)自建租戶動(dòng)態(tài)跟蹤監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，通過(guò)深入研究租戶的企業(yè)性質(zhì)、網(wǎng)點(diǎn)布局規(guī)劃、租戶的征信情況以及出租地段出租率等進(jìn)行系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)量化分析，提前預(yù)判融租戶的信用風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)預(yù)警，立刻停止業(yè)務(wù)開(kāi)展。

綜上，可以看出供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)品涉及交易主體眾多，包括核心企業(yè)，融資企業(yè)，融資租賃公司，擔(dān)保企業(yè)、物流企業(yè)和第三方資產(chǎn)管理公司等等。因此產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的嚴(yán)謹(jǐn)和貸前貸后對(duì)多交易主體風(fēng)控的深入和細(xì)致都將決定供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，并從而決定供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的生存和發(fā)展。

第二篇：金融風(fēng)控基礎(chǔ)知識(shí)

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金融風(fēng)控基礎(chǔ)知識(shí)

一、風(fēng)控的定義

首先了解兩個(gè)概念：風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。

1.風(fēng)險(xiǎn)管理：是指如何在項(xiàng)目或者企業(yè)在一定的風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境里，把風(fēng)險(xiǎn)減至最低的管理過(guò)程。它的基本程序包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)等環(huán)節(jié)。

2.風(fēng)險(xiǎn)控制：是指風(fēng)險(xiǎn)管理者采取各種措施和方法，消滅或減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的各種可能性，或者減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)造成的損失。所以其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制是風(fēng)險(xiǎn)管理中的一個(gè)環(huán)節(jié)。風(fēng)控是風(fēng)險(xiǎn)控制的簡(jiǎn)稱。

在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，風(fēng)控的內(nèi)涵非常寬廣，包含了對(duì)所有可能風(fēng)險(xiǎn)事件的控制，涉及人員操作風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)和外部事件帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。本文所闡述的風(fēng)控并不是把所有風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的知識(shí)都囊括其中，比如指定公司內(nèi)部各種規(guī)范以防范風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生。本文側(cè)重業(yè)務(wù)上和技術(shù)上風(fēng)險(xiǎn)控制討論。

二、風(fēng)控應(yīng)用場(chǎng)景

那么風(fēng)控在什么地方能用到呢？按照其定義，風(fēng)控被運(yùn)用到互聯(lián)網(wǎng)金融各個(gè)地方，主要包括信貸中的個(gè)人信貸與小微企業(yè)信貸、投資過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)控制、平臺(tái)資金安全、平臺(tái)技術(shù)安全、用戶資金安全、用戶賬戶安全、推廣運(yùn)營(yíng)活動(dòng)等環(huán)節(jié)。通俗來(lái)說(shuō)，風(fēng)控用于還款能力、還款意愿的判斷，反欺詐反作弊反薅羊毛，防止外部對(duì)內(nèi)部系統(tǒng)的攻擊，防范平臺(tái)和用戶的資金出現(xiàn)問(wèn)題等等。

從行業(yè)維度來(lái)看，風(fēng)控運(yùn)用于互金行業(yè)中的消費(fèi)金融、供應(yīng)鏈金融、信用借貸、理財(cái)平臺(tái)、P2P、大數(shù)據(jù)征信、第三方支付（第四方聚合支付）等各細(xì)分領(lǐng)域，同時(shí)還可用于電商、游戲、社交等“傳統(tǒng)”互聯(lián)網(wǎng)公司。甚至可以說(shuō)，任何互聯(lián)網(wǎng)公司都需要風(fēng)控。

當(dāng)然，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)控不只是一上來(lái)就各種數(shù)據(jù)，各種算法建模，各種風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。實(shí)際上，用戶的賬戶、投資支付等環(huán)節(jié)往往存在著各種風(fēng)險(xiǎn)，了解這部分也非常重要。本文是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控基礎(chǔ)知識(shí)的第一篇，主要闡述用戶賬戶安全、投資支付安全以及推廣運(yùn)營(yíng)種的風(fēng)險(xiǎn)控制。

三、用戶賬戶安全

較于互聯(lián)網(wǎng)其他行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的賬號(hào)與資金安全顯得尤為重要。若用戶遭受經(jīng)濟(jì)損失，則平臺(tái)的利益與口碑可能雙輸?；诖?，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品（無(wú)論是移動(dòng)端還是Web端），均采取各種措施來(lái)保護(hù)用戶帳號(hào)資金安全。對(duì)于互金平臺(tái)，用戶體驗(yàn)和安全永遠(yuǎn)是魚(yú)和熊掌，004km.cn

在保證安全的前提下提高用戶體驗(yàn)。在產(chǎn)品設(shè)計(jì)與后臺(tái)開(kāi)發(fā)的時(shí)候，應(yīng)事前預(yù)計(jì)各種情況并給出解決產(chǎn)品層面和技術(shù)層面的方案。

用戶賬戶安全涉及到木馬植入，暴力破解密碼，拖庫(kù)撞庫(kù)、虛假注冊(cè)、短信轟炸、手機(jī)丟失等行為。在注冊(cè)登錄驗(yàn)證碼發(fā)送等場(chǎng)景下均可能出現(xiàn)各種問(wèn)題。

1.注冊(cè)行為：建立注冊(cè)手機(jī)號(hào)黑名單。在注冊(cè)時(shí)就進(jìn)行控制。此處可采用第三方風(fēng)控平臺(tái)建立的號(hào)碼黑名單。實(shí)名認(rèn)證。通過(guò)直接實(shí)名認(rèn)證或者銀行卡綁定完成注冊(cè)后的實(shí)名認(rèn)證，增加平臺(tái)對(duì)用戶的了解。當(dāng)然，按照監(jiān)管要求，所有投資借貸支付均需實(shí)名認(rèn)證。

2.短信驗(yàn)證碼：互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)可能遇到的情況包括垃圾注冊(cè)，調(diào)用短信接口進(jìn)行轟炸，干擾了正常的短信下發(fā)且大量消耗短信服務(wù)費(fèi)。黑客可通過(guò)抓包的形式，獲取短信接口，并通過(guò)代理IP，采用不同的手機(jī)號(hào)，源源不斷的請(qǐng)求短信接口。本人所在的項(xiàng)目就遇到過(guò)類似的情況。防止措施包括：

產(chǎn)品層面采用圖形驗(yàn)證：在用戶注冊(cè)時(shí)，為了識(shí)別出機(jī)器人注冊(cè)，需輸入驗(yàn)證碼或者拖動(dòng)滑條等方式。

IP地址和手機(jī)號(hào)碼地理位置映射：IP地址和手機(jī)號(hào)碼本身攜帶著地理位置屬性，通過(guò)建立GEO-IP庫(kù)和手機(jī)號(hào)碼歸屬地庫(kù)映射，從而判斷出風(fēng)險(xiǎn)。

請(qǐng)求限制：同一IP請(qǐng)求短信接口達(dá)到一定次數(shù)（例如5次）則限制該IP請(qǐng)求24小時(shí)。單個(gè)手機(jī)號(hào)碼60s只能請(qǐng)求1次短信接口，1小時(shí)內(nèi)至多請(qǐng)求3次，24小時(shí)內(nèi)至多請(qǐng)求5次。

短信預(yù)警： 通過(guò)評(píng)估平臺(tái)短信業(yè)務(wù)量，帳號(hào)開(kāi)設(shè)日發(fā)送上限，限定每天最大發(fā)送額度，超出一定限度則提醒相關(guān)人員。

3.登陸行為：判定用戶是否在常駐地登錄。建立地理柵欄，若用戶當(dāng)前登錄地與用戶號(hào)碼歸屬地、常駐地存在差異，通過(guò)下發(fā)短信通知用戶。

移動(dòng)端采用Touch ID、圖形繪制進(jìn)入app。為了讓用戶獲取更高的安全保障，在用戶完成注冊(cè)行為后就立馬啟用Touch ID、圖形繪制，也可以在用戶完成充值投資后立馬提示用戶。

修改密碼等場(chǎng)景下，需要輸入原始密碼并進(jìn)行短信驗(yàn)證。（但此處存在一個(gè)悖論，我就是因?yàn)椴恢涝艽a才來(lái)改密碼的啊……請(qǐng)慎重）

常用設(shè)備登錄。普通用戶常用設(shè)備為1臺(tái)，多則兩臺(tái)。每臺(tái)設(shè)備均對(duì)應(yīng)特定的型號(hào)，若用戶賬號(hào)與最近登錄設(shè)備不一致，通過(guò)下發(fā)短信告知用戶。

登錄連續(xù)輸入密碼錯(cuò)誤5次，則限制該賬號(hào)24小時(shí)不能登錄。

以上關(guān)于登錄注冊(cè)的風(fēng)險(xiǎn)控制，并非要全部都做，也不是做完了所有的功能就安全了。004km.cn

四、投資風(fēng)控

對(duì)于理財(cái)類平臺(tái)，在相同的量級(jí)下用戶往往追捧高收益。在某些理財(cái)平臺(tái)，熱門(mén)高收益的理財(cái)產(chǎn)品一開(kāi)標(biāo)就被秒光的情況很常見(jiàn)。此時(shí)一些會(huì)技術(shù)的用戶會(huì)利用腳本進(jìn)行作弊，以達(dá)到秒標(biāo)的目的。因此這些熱門(mén)平臺(tái)存在一標(biāo)難求的情況，占用了其他用戶的資源。為了防止這類問(wèn)題：

程序識(shí)別自動(dòng)投標(biāo)。程序自動(dòng)投標(biāo)有以下特征，單個(gè)用戶的投標(biāo)操作頻繁，對(duì)相應(yīng)頁(yè)面（接口）的在1分鐘內(nèi)大于10次，且在開(kāi)標(biāo)時(shí)間點(diǎn)之前就已經(jīng)頻繁請(qǐng)求。平臺(tái)可以根據(jù)情況設(shè)定閾值，進(jìn)行識(shí)別。通過(guò)撰寫(xiě)相應(yīng)的腳本識(shí)別出這類用戶，據(jù)規(guī)則將涉及自動(dòng)投資的賬戶交給運(yùn)營(yíng)處理。

產(chǎn)品層面增加投資過(guò)程難度。如機(jī)器投標(biāo)的情形非常猖獗，對(duì)平臺(tái)造成了很大的影響，則應(yīng)考慮犧牲用戶體驗(yàn)而增加投資難度。與注冊(cè)行為類似，在投資流程中增加滑動(dòng)驗(yàn)證碼、計(jì)算題、辨別倒立的漢字等等（例如淘寶在秒殺活動(dòng)中加入了計(jì)算題，四字成語(yǔ)的首字母）。

五、推廣運(yùn)營(yíng)風(fēng)控

隨著互聯(lián)網(wǎng)不斷發(fā)展，獲客成本很高。而互聯(lián)網(wǎng)金融獲取一個(gè)投資用戶的成本在幾百元。在競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的互金行業(yè)，特別是理財(cái)類產(chǎn)品，產(chǎn)品要獲客需要去不同的平臺(tái)推廣以獲取目標(biāo)用戶。但某些平臺(tái)為了業(yè)績(jī)，營(yíng)造流量很大的氛圍，通過(guò)虛擬機(jī)+代理IP點(diǎn)擊廣告。同時(shí)，某些渠道通過(guò)購(gòu)買(mǎi)用戶信息，機(jī)器模擬注冊(cè)，甚至完成實(shí)名認(rèn)證和甚至銀行卡驗(yàn)證。對(duì)此，消耗了推廣費(fèi)用卻沒(méi)有獲得真正的用戶。

在互聯(lián)網(wǎng)中，有一群人稱為“羊毛黨“，各種信用卡的，賺取積分各種獎(jiǎng)品優(yōu)惠券。哪里有紅包哪里就有他們的身影。他們是真實(shí)用戶，但他們來(lái)平臺(tái)的目的不是參加活動(dòng)或者投資，這些人不能成為平臺(tái)用戶，且占用消耗了平臺(tái)資源。

第三篇：淺議互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控

淺議互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制

民貸網(wǎng)張艷

由于風(fēng)險(xiǎn)存在損失的不定性，所以企業(yè)才出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。

第一了解兩個(gè)概念：風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制。

風(fēng)險(xiǎn)管理：是指如何在項(xiàng)目或者企業(yè)在一定的風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境里，把風(fēng)險(xiǎn)減至最低的管理過(guò)程。

它的基本程序包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理效果評(píng)價(jià)等環(huán)節(jié)。

風(fēng)險(xiǎn)控制：是指風(fēng)險(xiǎn)管理者采取各種措施和方法,消滅或減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生的各種可能性,或者減少風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生時(shí)造成的損失。所以其實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制是風(fēng)險(xiǎn)管理中的一個(gè)環(huán)節(jié)。

下面是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控常見(jiàn)問(wèn)題的解答。

一、目前最常用的風(fēng)控模型是哪些？

風(fēng)控模型：常用于擔(dān)保公司，測(cè)算最高能夠承受的風(fēng)險(xiǎn)，并且根據(jù)市場(chǎng)與資本，建立最有效的風(fēng)控模型進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)手段。

風(fēng)控模型是在良好的建立風(fēng)控體系、風(fēng)控評(píng)定方式、評(píng)分機(jī)制等基礎(chǔ)上，進(jìn)行有效的數(shù)據(jù)分析及評(píng)分體系，就是建立常用的風(fēng)控模型方式；

首先，金融公司設(shè)計(jì)的任何形態(tài)的風(fēng)控模型，都要符合自身企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展及市場(chǎng)需求，它的數(shù)值變化規(guī)則，還是要基于大數(shù)據(jù)和企業(yè)最基本能承受風(fēng)險(xiǎn)客戶的能力，測(cè)算一個(gè)范圍化的模型，也就是風(fēng)控一個(gè)度的把握了；如果企業(yè)自身測(cè)算最高風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)那么在建立模型過(guò)程中，評(píng)分卡的數(shù)值范圍能做相應(yīng)調(diào)整，但是寬松到什么尺度，就是各個(gè)企業(yè)風(fēng)控人員，對(duì)自身企業(yè)的專業(yè)理解能力，和邏輯思維推斷能力來(lái)決定的了。

模型范圍中的數(shù)值及信息來(lái)源，是包括但不限于目標(biāo)客戶群體，或目標(biāo)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)能力，所能最高承受什么樣的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生？在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生進(jìn)行時(shí)，如何及時(shí)做到止損狀態(tài)，并能同時(shí)做到調(diào)整風(fēng)控策略、多種備用防范預(yù)案設(shè)置，預(yù)警分類等，一旦止損失敗損失狀態(tài)，公司的能承受的損失底線是什么；

什么樣的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)下，公司不能承受？最終還沒(méi)止損，就會(huì)走到了崩塌的尷尬境界，最常見(jiàn)的說(shuō)法就是跑路。

風(fēng)控模型如果真要界定一個(gè)衡量標(biāo)準(zhǔn)或者說(shuō)最常用的，那么就是評(píng)分卡、風(fēng)控模型架構(gòu)制定、風(fēng)控操作模型等，其實(shí)我覺(jué)得目前市場(chǎng)，也沒(méi)有一個(gè)明確的衡量標(biāo)準(zhǔn)。

個(gè)人認(rèn)為還是適合自己企業(yè)的風(fēng)控模型。因?yàn)槊總€(gè)企業(yè)的趨向的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、行業(yè)分析的偏好都不同，如果真的說(shuō)想要建立風(fēng)控模型標(biāo)準(zhǔn)，那么只有在各個(gè)公司自有特點(diǎn)情況下，去變化控制數(shù)值，也就是建立屬于自己的評(píng)分卡或者評(píng)分機(jī)制，但是也要通過(guò)一定的市場(chǎng)累計(jì)數(shù)據(jù)值，來(lái)設(shè)置企業(yè)特色的評(píng)分類風(fēng)控系數(shù)。

不過(guò)我認(rèn)為不管何種風(fēng)控模型下，都要注意在降低風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，測(cè)算收益率、承受能力（抗壓能力）和成本分?jǐn)偰芰χg的平衡，降低或者分?jǐn)?，甚至消化損失發(fā)生概率，風(fēng)控人員也要反復(fù)推測(cè)到某一個(gè)產(chǎn)品，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，是否有足夠的預(yù)案，將損失降低到最低限度。

二 目前最大的幾家平臺(tái)有什么異同？

首先我不會(huì)去評(píng)測(cè)任何一家公司的風(fēng)控異同，因?yàn)楫a(chǎn)品不同（差異化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)），導(dǎo)向認(rèn)定的客戶群體不同（目標(biāo)客戶群體）等。因?yàn)槊考绎L(fēng)控專業(yè)人員，對(duì)于產(chǎn)品偏好行業(yè)不同，每個(gè)公司的風(fēng)控都有自己特色的風(fēng)控存在形式、行業(yè)優(yōu)勢(shì)，每個(gè)公司風(fēng)控都會(huì)對(duì)某個(gè)或某些行業(yè)了解很透徹，或者對(duì)特定項(xiàng)目有獨(dú)特的掌控能力，或有一定從業(yè)的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，例如很多同行業(yè)風(fēng)控來(lái)自：法律、銀行、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)、融租、房地產(chǎn)、貿(mào)易鏈、實(shí)體經(jīng)營(yíng)產(chǎn)業(yè)、甚至三農(nóng)等等，所以他們對(duì)于某一個(gè)風(fēng)控點(diǎn)，都有很好的把握度，這就是行業(yè)分析和企業(yè)偏好問(wèn)題了，這也直接影響到每個(gè)公司的產(chǎn)品差異。

因?yàn)槊總€(gè)平臺(tái)的產(chǎn)品都是不同的，對(duì)風(fēng)控的要求肯定也是不同的。那么就可能有共通點(diǎn)，差異根據(jù)產(chǎn)品不同，肯定是有差異的。

通過(guò)市場(chǎng)分析后不難發(fā)現(xiàn)，基礎(chǔ)借貸產(chǎn)品還是市場(chǎng)主流，還有一些類似資本類產(chǎn)品或衍生產(chǎn)品，目前很多平臺(tái)還是具有傳統(tǒng)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的，每個(gè)公司都是有自己的衡量‘風(fēng)控點(diǎn)’的尺度，傳統(tǒng)金融行業(yè)、民間金融或者互聯(lián)網(wǎng)金融，本身因?yàn)槠洫?dú)特的形式活躍，只是民間金融和互聯(lián)網(wǎng)金融，把一些基礎(chǔ)類型的金融產(chǎn)品，更靈活性、服務(wù)性、衍生性發(fā)揮，并且推陳出新的進(jìn)行傳統(tǒng)金融產(chǎn)品改革，思路和結(jié)構(gòu)變化，很多基礎(chǔ)型產(chǎn)品還是來(lái)源于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)。

因?yàn)椴淮_定群友指的是那幾個(gè)平臺(tái)，但是現(xiàn)在大的平臺(tái)，主打產(chǎn)品，大體歸類就是信用類、抵押類、資本類，不排除還有一些衍生產(chǎn)品和經(jīng)營(yíng)范圍允許的產(chǎn)品，異同也就是各平臺(tái)產(chǎn)品‘風(fēng)控點(diǎn)’的側(cè)重點(diǎn)不同，企業(yè)本身的經(jīng)營(yíng)范圍不同，所以風(fēng)控方向也不同，這就不展開(kāi)分析了，大家可以去關(guān)注比較下相同點(diǎn)和閃光點(diǎn)，很多還是值得學(xué)習(xí)的。

三、純互聯(lián)網(wǎng)背景出身的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，應(yīng)從哪幾個(gè)方面去把關(guān)風(fēng)控？

其實(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融公司和是不是純互聯(lián)網(wǎng)背景沒(méi)有直接關(guān)系。關(guān)鍵是從事了互聯(lián)網(wǎng)金融你怎么去經(jīng)營(yíng)。

首先，你的風(fēng)控體系的建立是打算以哪種形態(tài)存在？線上審核、線下審核還是線上線下結(jié)合模式？首先我個(gè)人不太建議純線上風(fēng)控審核，基本目前市場(chǎng)還是要以線上評(píng)分機(jī)制與線下風(fēng)控結(jié)合為主，如果純線上風(fēng)控審核，對(duì)于風(fēng)控而言難度還是相當(dāng)大的，那么真實(shí)性、道德風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)性等都需要防范的，一旦投資者的資金出現(xiàn)問(wèn)題，止損難度和費(fèi)用都會(huì)相應(yīng)增加，純服務(wù)平臺(tái)，是否承墊付投資人損失，那么對(duì)平臺(tái)會(huì)有相當(dāng)大的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)，如果不承諾墊付，那么市場(chǎng)投資者的粘合度、信任度等問(wèn)題就需要解決，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)發(fā)展勢(shì)必會(huì)受阻，需要承受的是長(zhǎng)期的市場(chǎng)適應(yīng)能力，當(dāng)然也不排除有些：非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品特殊可行性模式；

但是不得不說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融也是一種傳統(tǒng)模式的顛覆，傳統(tǒng)的金融模式：投資者、服務(wù)平臺(tái)（P2P）、融資者，對(duì)于一端的投資來(lái)分析，互聯(lián)網(wǎng)金融公司，是一個(gè)快捷有效的一個(gè)投資方式，操作的安全性、可控性、穩(wěn)定性比較重要了；對(duì)于另一端借款分析，是否會(huì)有信用風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)，對(duì)于一個(gè)金融企業(yè)來(lái)說(shuō)就至關(guān)重要，還是一個(gè)‘風(fēng)控點(diǎn)’的問(wèn)題。

首先貴公司考慮進(jìn)入市場(chǎng)方向、目標(biāo)客戶群體，打算以金融產(chǎn)品為市場(chǎng)導(dǎo)向，再去考慮風(fēng)控掌握方向，先要把戰(zhàn)略目標(biāo)確定了，才能去確定有效的風(fēng)控體系建立、市場(chǎng)推廣方向等，現(xiàn)在就有很多家互聯(lián)網(wǎng)背景的公司，他們的風(fēng)控方向，目標(biāo)人群是明確的，當(dāng)然他們的互聯(lián)網(wǎng)背景，也為他們帶來(lái)了很多的優(yōu)勢(shì)，就是多年的用戶和商戶的數(shù)據(jù)累計(jì)，可以明確的進(jìn)行數(shù)據(jù)分析、軌跡消費(fèi)習(xí)慣測(cè)算，O2O供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)把控、產(chǎn)業(yè)鏈上下游控制等等的防范措施，這就是他們的風(fēng)控把握明確方向。

四、小微與個(gè)貸的模型構(gòu)建原理

小微和個(gè)貸：小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)和個(gè)人信貸業(yè)務(wù)，就是企業(yè)借款和個(gè)人借款；

不管那類業(yè)務(wù)基于的模型原理：風(fēng)控體系完善和大數(shù)據(jù)分析，這就是風(fēng)控的真諦，其實(shí)上面的問(wèn)題里都有在闡述這兩個(gè)方面的內(nèi)容；

五、貸款客戶的風(fēng)險(xiǎn)如何分析掌控才是松緊適中的?

這個(gè)問(wèn)題很好，因?yàn)檫@是很多人頭痛的事關(guān)于松緊就是企業(yè)所能承受的風(fēng)險(xiǎn)損失最高和最低限度了，但是專業(yè)風(fēng)控人員，其實(shí)是一個(gè)很難課題。過(guò)緊就會(huì)沒(méi)有業(yè)務(wù)來(lái)源，銷售業(yè)務(wù)流失，雖然看起來(lái)壞賬很低，當(dāng)然放款量低當(dāng)然壞賬率低，但是資金使用率低也未必是好的現(xiàn)象；過(guò)松，銷售業(yè)務(wù)大量形成，開(kāi)拓市場(chǎng)很順利，但是后期就有很頭痛的事情發(fā)生，回款損失風(fēng)險(xiǎn)。

那么能承受多少風(fēng)險(xiǎn)和損失？那么度就在哪里，我認(rèn)為是要每個(gè)企業(yè)自身測(cè)算的，而且不是一成不變的，每個(gè)時(shí)期都應(yīng)該進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，來(lái)及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略方向、目標(biāo)客戶群體等，根據(jù)目標(biāo)客戶群體來(lái)做行業(yè)市場(chǎng)調(diào)查，自身累計(jì)業(yè)務(wù)測(cè)算和分析，就是數(shù)據(jù)分析，測(cè)算這類客戶群體損失率、逾期率等，已經(jīng)發(fā)生的損失，否能超過(guò)當(dāng)初所設(shè)計(jì)的產(chǎn)品各項(xiàng)數(shù)值限定，一個(gè)合格的產(chǎn)品風(fēng)控人員必須是會(huì)對(duì)市場(chǎng)、產(chǎn)品、周期、數(shù)值進(jìn)行有效的分析，上限和下限都要分析和掌握，具體還是每個(gè)公司的戰(zhàn)略方向確定的，前期如果沒(méi)有行業(yè)類似經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)歷的，還是前期適當(dāng)謹(jǐn)慎。

六、抵押、擔(dān)保，土地是否可以作為擔(dān)保?

抵押也好、擔(dān)保也罷，都是一種風(fēng)險(xiǎn)防范的措施，行業(yè)為了作為一個(gè)還款來(lái)源的保障，而設(shè)置了各種的抵押、擔(dān)保的形式，來(lái)防范作為借款方的一個(gè)還款承諾，土地只是其中的一個(gè)形式。

從合規(guī)角度來(lái)說(shuō)，不管任何形式的保證，還是用來(lái)保證還款的，抵押或保證最終還行希望能從合規(guī)角度，成為出資方的還款一種形式的，都可以作為擔(dān)保的，土地-因?yàn)楦鱾€(gè)地區(qū)的不同，所以是否能作為擔(dān)保也要應(yīng)地制宜的，一般情況下土地所有權(quán)為國(guó)家所有，任何企業(yè)只有土地使用權(quán)，相應(yīng)也只有土地使用權(quán)證，那么沒(méi)有產(chǎn)權(quán)的情況下，除非有合理合法的手續(xù)，例如房管局（房產(chǎn)交易中心）接受合法抵押手續(xù)的，某種角度也可以考慮作為擔(dān)保方式之一；

其實(shí)保證的方式各有不同：抵質(zhì)押、信用等等，形式也各有不同：房屋、車輛、實(shí)物質(zhì)押、股權(quán)、擔(dān)保人、擔(dān)保企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等等，當(dāng)然這些形式必須有合規(guī)手續(xù)，能證明有擔(dān)保作用的情況下，辦理了各種合法手續(xù)的前提下才能認(rèn)定作為擔(dān)保，而非某些民間機(jī)構(gòu)的，收了個(gè)產(chǎn)權(quán)證就算是質(zhì)押了，沒(méi)有任何合規(guī)手續(xù)，也就失去了變現(xiàn)能力，那么也就沒(méi)有任何保障了。

總而言之，處置任何擔(dān)保或抵押不是風(fēng)控或借款人最終目的，處置成本大、周期長(zhǎng)等都是企業(yè)不愿意嘗試的，還是按正常合同履行完畢的還款方式，才是風(fēng)控的最終目的，企業(yè)融資成功，服務(wù)機(jī)構(gòu)產(chǎn)生服務(wù)費(fèi)，投資人取得合法收益，所以風(fēng)控審核各個(gè)環(huán)節(jié)才是根本，上述只是防范措施之一而已。

七、有效風(fēng)控模型建立的必要條件是哪些？目前風(fēng)控市場(chǎng)現(xiàn)狀如何？是擔(dān)保、小貸公司自己做風(fēng)控，還是委托給第三方？

風(fēng)控模型之前已經(jīng)闡述過(guò)了，這里就不做重復(fù)了。關(guān)于風(fēng)控市場(chǎng)現(xiàn)狀，因?yàn)槊總€(gè)金融公司核心的就是風(fēng)控部門(mén)，所以它一般為隱形部門(mén)，人員也是隱形人員

所以現(xiàn)狀是很多大的公司的風(fēng)控人員，其實(shí)還是有行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、法律經(jīng)驗(yàn)或者其他行業(yè)精英，也不能一概說(shuō)風(fēng)控人員就怎么亂，在互聯(lián)網(wǎng)金融和民間金融機(jī)構(gòu)還是藏龍臥虎的。

至于風(fēng)控是否啟用擔(dān)保、小貸公司自己做風(fēng)控，還是委托給第三方，這個(gè)還是要看貴公司的企業(yè)戰(zhàn)略方向的。如果擔(dān)保公司有足夠的擔(dān)保能力，這就是你要對(duì)它的考察，委托給第三方同樣要考察它是否具備風(fēng)控能力，還有就是合作方式的

第四篇：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控措施

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)控措施

互聯(lián)網(wǎng)金融，是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)等一系列現(xiàn)代信息科技技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通的一種新興金融模式。在此種模式下，市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度非常低，資金供需雙方能夠通過(guò)網(wǎng)絡(luò)直接對(duì)接，交易成本大大減少。目前互聯(lián)網(wǎng)金融的模式主要有六大類，分別為第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)戶。

每種模式下均需要相應(yīng)的風(fēng)控措施，本文主要分析P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)控制。P2P網(wǎng)貸的主要風(fēng)控措施主要有以下五點(diǎn)：

一、貸前管理

（一）對(duì)借款人資質(zhì)的多級(jí)審查（1）貸前實(shí)地驗(yàn)證

平臺(tái)團(tuán)隊(duì)或者合作機(jī)構(gòu)對(duì)借款人進(jìn)行實(shí)地驗(yàn)證，通過(guò)采集圖片、文本等多種形式的數(shù)據(jù)信息，實(shí)地驗(yàn)證借款人的結(jié)婚證、房產(chǎn)證、個(gè)體工商營(yíng)業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照等相關(guān)證件資料，并對(duì)其銀行賬戶信用情況、家庭經(jīng)濟(jì)狀況以及還款能力等進(jìn)行全方位了解。

比如：翼龍貸；有利網(wǎng)（2）貸前線上審核

一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在實(shí)地驗(yàn)證后，還在線上進(jìn)行多級(jí)審核。（a）網(wǎng)站資料認(rèn)證：身份認(rèn)證、手機(jī)認(rèn)證、視頻等認(rèn)證審核。（b）當(dāng)?shù)剡\(yùn)營(yíng)中心認(rèn)證：通過(guò)貸前實(shí)地調(diào)查所獲得的各種信息資料，對(duì)借款用戶進(jìn)行綜合評(píng)估審核。（c）平臺(tái)風(fēng)控審核：評(píng)定信用等級(jí)和借款額度或者進(jìn)行FICO評(píng)分（評(píng)分模型，用于評(píng)價(jià)一個(gè)借款人的風(fēng)險(xiǎn)程度）。

比如：翼龍貸

通過(guò)前期調(diào)查每一個(gè)借款人的各項(xiàng)信息和征信情況（如資金用途，財(cái)務(wù)信用、經(jīng)營(yíng)狀況等）來(lái)評(píng)估其還款能力和還款意愿。

比如：利魔方實(shí)行貸前審核，對(duì)借款方財(cái)務(wù)情況進(jìn)行多渠道調(diào)查（不涉及個(gè)人隱私）。

（二）對(duì)融資項(xiàng)目的審查

對(duì)融資項(xiàng)目審查的手段包括以下三種：

（1）確保借款人借款項(xiàng)目的真實(shí)性或者確保融資項(xiàng)目的真實(shí)性。除了線上審核外，對(duì)于平臺(tái)發(fā)掘的項(xiàng)目，風(fēng)控部、業(yè)務(wù)部人員進(jìn)場(chǎng)盡職調(diào)查，制作項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告。有的平臺(tái)甚至將該項(xiàng)目提交評(píng)審委員會(huì)（或者風(fēng)控）做項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審。經(jīng)過(guò)評(píng)審會(huì)通過(guò)的項(xiàng)目，才發(fā)放貸款?；蛘呓?jīng)過(guò)評(píng)審會(huì)通過(guò)的項(xiàng)目，才能發(fā)布借款標(biāo)。

（2）對(duì)單個(gè)項(xiàng)目進(jìn)行審查，其不超過(guò)擔(dān)保公司凈資產(chǎn)10%，不投向國(guó)家不支持、限制性或禁止性的行業(yè)。

（3）有些P2P平臺(tái)以短期借款為主，一般不超過(guò)12個(gè)月，最長(zhǎng)不超過(guò)24個(gè)月。

比如：積木盒子；易通貸；投米網(wǎng)；紅嶺創(chuàng)投；投哪網(wǎng)；鑫合匯；合力貸

二、資金的第三方托管

根據(jù)《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》第十四條的規(guī)定，從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)。目前，一些P2P網(wǎng)貸平臺(tái)主動(dòng)選擇第三方托管方式，來(lái)使平臺(tái)與投資者的資金池相隔離。

比如：

（一）與非銀行支付機(jī)構(gòu)合作的有：

（1）利魔方與易寶支付（YeePay.com）合作；

（2）易貸網(wǎng)與中金支付合作，將與中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行合作；（3）信融財(cái)富與財(cái)付通合作。

（二）與銀行合作的有：

（1）積木盒子與民生銀行合作；（2）紅嶺創(chuàng)投與平安銀行合作；（3）人人貸與民生銀行合作；（4）有利網(wǎng)與招商銀行合作。

三、貸后管理

（一）專人負(fù)責(zé)監(jiān)督

專人負(fù)責(zé)監(jiān)督，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)做出反應(yīng)。一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，會(huì)立即啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理機(jī)制，同時(shí)啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金對(duì)投資人進(jìn)行賠付。

比如：易通貸

（二）組建催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)

組專業(yè)催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)，從貸款發(fā)放之日起就進(jìn)入貸后管理的實(shí)質(zhì)操作。如果用戶逾期未歸還借款，貸后管理部門(mén)將第一時(shí)間通過(guò)短信、電話等方式提醒用戶進(jìn)行還款。如果用戶在5天內(nèi)還未歸還當(dāng)期借款，平臺(tái)將會(huì)聯(lián)系該用戶的緊急聯(lián)系人、直系親屬、單位等督促用戶盡快還款。如果用戶仍未還款，交由專業(yè)的高級(jí)催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)與第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)合作進(jìn)行包括上門(mén)等一系列的催收工作，直至采取法律手段。

比如：人人貸；投米網(wǎng)；紅嶺創(chuàng)投；利魔方；投哪網(wǎng)

四、風(fēng)險(xiǎn)保障措施

（一）組織保障

平臺(tái)為確保合作機(jī)構(gòu)提供給投資者的項(xiàng)目低風(fēng)險(xiǎn)，高收益，將從組織架構(gòu)上系統(tǒng)的、科學(xué)的為投資者進(jìn)行項(xiàng)目刷選和風(fēng)險(xiǎn)保障，特設(shè)立獨(dú)立的董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)、大資管委員會(huì)、法律合規(guī)部、資產(chǎn)保全部等各種金融專業(yè)部門(mén)，為項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)整體把控，并在需要時(shí)代表投資者進(jìn)行權(quán)益維護(hù)與法律保障。比如：鑫合匯

（二）借款人提供擔(dān)保

由借款人提供擔(dān)保，包括但不限于保證擔(dān)保、抵押、質(zhì)押等。大額項(xiàng)目借款人通過(guò)股權(quán)質(zhì)押、房產(chǎn)抵押等形式提供保障措施。一些P2P平臺(tái)對(duì)大額借款合同進(jìn)行強(qiáng)制執(zhí)行公證，抵押登記手續(xù)辦理。易貸網(wǎng)平臺(tái)采用純抵押全覆蓋模式，無(wú)抵押不貸款，足額抵押。

比如：紅嶺創(chuàng)投；易通貸；易貸網(wǎng)；合力貸

（三）引入合作機(jī)構(gòu)擔(dān)保

如借款人出現(xiàn)還款逾期，則由合作機(jī)構(gòu)(包括但不限于擔(dān)保公司、合作商戶)進(jìn)行全額賠付，如合作機(jī)構(gòu)無(wú)力償還則啟用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金或者由合作機(jī)構(gòu)即時(shí)接管本借款債權(quán)，先行代償該筆借款的投資本息，同時(shí)合作機(jī)構(gòu)啟動(dòng)追償機(jī)制，如借款方確無(wú)力償還，則按照相關(guān)質(zhì)押擔(dān)保協(xié)議開(kāi)始處置抵押物變現(xiàn)事宜。

比如：利魔方；有利網(wǎng)；陸金所；信融財(cái)富；合力貸

（四）風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金是指P2P網(wǎng)貸平臺(tái)通過(guò)建立一個(gè)資金賬戶（一般對(duì)該賬戶進(jìn)行托管），對(duì)每筆借款提取一定比例資金放入此資金賬戶或者由公司從自身的服務(wù)費(fèi)收入中提取一定金額存入此專用賬戶或者按照每日的成交金額計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)借款出現(xiàn)逾期或違約時(shí)，平臺(tái)會(huì)用該賬戶資金償付投資人。該種風(fēng)控方式簡(jiǎn)單可行的，許多P2P網(wǎng)貸平臺(tái)基本上都采用了這個(gè)方式，這對(duì)于那些專業(yè)風(fēng)控能力較低的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的發(fā)展是非常有利的，且可以幫助平臺(tái)吸引更多投資者的加入，也能在一定程度上解決安全顧慮。

比如：

（1）利魔方的風(fēng)險(xiǎn)保障金提取自于鴻蘊(yùn)控股集團(tuán)（利魔方的控制方）、借款方繳納服務(wù)費(fèi)中的風(fēng)險(xiǎn)保障金的部分。

（2）投米網(wǎng)，由公司從自身的服務(wù)費(fèi)收入中提取一定金額存入還款風(fēng)險(xiǎn)金賬戶，并定期進(jìn)行調(diào)整。（3）人人貸：平臺(tái)每筆借款成交時(shí)，提取一定比例的金額放入”風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶“。

（4）微商貸：平臺(tái)將注資1500萬(wàn)元作為風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的起始資金，同時(shí)在平臺(tái)每筆借款成交時(shí)，提取借款本金3‰的金額放入“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶”。

（5）易貸網(wǎng)；信融財(cái)富。

（五）借款逾期平臺(tái)自動(dòng)收購(gòu)債權(quán)

在借款或者項(xiàng)目逾期或違約時(shí)，由平臺(tái)先行收購(gòu)該債權(quán)。比如：

（1）翼龍貸，散標(biāo)逾期自動(dòng)收購(gòu)債權(quán)，翼存寶百元起投、無(wú)逾期、每日付息、到期還本無(wú)財(cái)富管理費(fèi)。

（2）積木盒子的穹頂計(jì)劃，積木盒子平臺(tái)為廣大投資人推出的更加合理的貸后保障制度，積木將和多家有資金實(shí)力的第三方機(jī)構(gòu)及積木盒子的融資人合作設(shè)立逾期債權(quán)收購(gòu)儲(chǔ)備資金，這筆資金將被用來(lái)收購(gòu)未來(lái)所有參與穹頂計(jì)劃的發(fā)生逾期或違約的項(xiàng)目資產(chǎn)，以保障廣大投資人的權(quán)益。

（六）借款逾期，平臺(tái)全額墊付本金

在借款逾期時(shí)，由平臺(tái)對(duì)投資者的本金先行墊付。

比如：紅嶺創(chuàng)投：VIP會(huì)員在平臺(tái)所有投資均享受本金先行墊付保障。

五、具體認(rèn)證安全措施

（一）信息系統(tǒng)安全

三層防火墻隔離系統(tǒng)的訪問(wèn)層、應(yīng)用層和數(shù)據(jù)層集群；有效的入侵防范及容災(zāi)備份，確保交易數(shù)據(jù)安全無(wú)虞。針對(duì)敏感數(shù)據(jù)，采用中字頭政府官網(wǎng)所用加密方法進(jìn)行數(shù)據(jù)加密；通過(guò)IDS入侵檢測(cè)設(shè)備及WEB防篡改設(shè)備，自行掃描發(fā)現(xiàn)后及時(shí)修補(bǔ)、更新，當(dāng)遭遇攻擊時(shí)系統(tǒng)將自動(dòng)報(bào)警，啟動(dòng)快速反應(yīng)機(jī)制，系統(tǒng)運(yùn)維團(tuán)隊(duì)全天候觀察系統(tǒng)動(dòng)向。比如：利魔方；有利網(wǎng)；紅嶺創(chuàng)投

（二）隱私安全

平臺(tái)上所有的隱私信息都經(jīng)過(guò)MD5加密處理，防止任何人包括公司員工獲取用戶信息。在任何情況下都絕不會(huì)出售、出租或以任何其他形式泄漏用戶信息。

比如：利魔方；有利網(wǎng)；紅嶺創(chuàng)投

第五篇：供應(yīng)鏈金融風(fēng)控解析

安全保障分兩塊：資金端、資產(chǎn)端

一、資金端：資金安全保障措施 主要是資金交易安全，數(shù)據(jù)安全

1、采用第三方資金存管，將用戶資金和平臺(tái)隔離開(kāi)，防止被挪用

2、資金同卡進(jìn)出，平臺(tái)賬戶的資金只有用戶自己有權(quán)操作

3、自有專業(yè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)，提供7*24小時(shí)全天候的技術(shù)保障平臺(tái)數(shù)據(jù)、信息安全

資產(chǎn)端風(fēng)控保障

風(fēng)控的核心是了解借款方的還款能力和還款意愿。

對(duì)應(yīng)于供應(yīng)鏈風(fēng)控，就是管住4個(gè)要素：1.管住錢(qián)；2.管住貨；3.獲取借款方征信；4.獲取商流數(shù)據(jù)。管住錢(qián)和管住貨，就基本管住了還款來(lái)源，屬于對(duì)還款能力的把控。獲取借款方征信，就可以評(píng)估借款方的還款意愿。相對(duì)于以上3要素，第4要素商流數(shù)據(jù)的分析能力就需要一些功力了。通過(guò)商流的數(shù)據(jù)分析和建模，可以同時(shí)對(duì)還款能力和還款意愿這兩項(xiàng)的判斷加分。我們主要看這筆生意是否是真實(shí)的，這筆生意借款方是否能夠賺錢(qián)。對(duì)一個(gè)供應(yīng)鏈上下游貿(mào)易齊全的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)來(lái)說(shuō)，做好商流數(shù)據(jù)的模型，是可以大大提升其為供應(yīng)鏈上各個(gè)角色提供純企業(yè)信用貸能力的。

目前來(lái)看，通過(guò)線上支付體系管住錢(qián)，通過(guò)物流管控，倉(cāng)庫(kù)質(zhì)押等方式管住貨會(huì)是互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的先行模式。現(xiàn)在很多銀行成立了互聯(lián)網(wǎng)金融部。這些銀行的互金部都比較愿意嘗試對(duì)接一些可以管住錢(qián)，管住貨的互聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景資產(chǎn)。對(duì)于通過(guò)商流數(shù)據(jù)做企業(yè)純信貸的還是比較謹(jǐn)慎。這些場(chǎng)景基本只能對(duì)接小貸的資金來(lái)滿足平臺(tái)場(chǎng)景的需要。

其實(shí)，真正優(yōu)秀的商流模型，壞賬率是可以做到極低的。畢竟，管住錢(qián)，管住貨的模式，會(huì)需要增加一定的很大開(kāi)發(fā)工作量。合理合法對(duì)線上資金流的管控、對(duì)接。真實(shí)，精準(zhǔn)的線下貨物數(shù)據(jù)的采集都要增加新的業(yè)務(wù)流。傳統(tǒng)的實(shí)地調(diào)研，圈子走訪，口碑收集加上傳統(tǒng)的上下游貿(mào)易商的數(shù)據(jù)匹配。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)工具，賦予了我們可以動(dòng)態(tài)的實(shí)時(shí)把控事物信息的能力。用迭代的方式，敏捷的方式來(lái)管控事物，一定是未來(lái)的趨勢(shì)。對(duì)于供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控模式，我們也應(yīng)該逐步轉(zhuǎn)變，由原來(lái)詳盡的貸前風(fēng)控，一點(diǎn)做大的思維方式。改為貸后風(fēng)控，多點(diǎn)分散的思維方式。先小額分散的介入場(chǎng)景平臺(tái)。通過(guò)對(duì)場(chǎng)景數(shù)據(jù)的逐步積累，還款情況的動(dòng)態(tài)觀察和比對(duì)，構(gòu)建自己的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)控模型，再根據(jù)數(shù)據(jù)逐步放大資金。我們提出了基于大數(shù)據(jù)的智能風(fēng)控解決方案：在我們的應(yīng)用層面上，我們提供從WEB，到APP，到SDK，到API的各種服務(wù)方式。

在審核流程要點(diǎn)上我們主要做到以下幾點(diǎn)：

1、企業(yè)基本面及經(jīng)營(yíng)情況分析：主要核查企業(yè)的銀行征信、司法紀(jì)錄、工商稅務(wù)、股東背景等信息，同時(shí)核查企業(yè)的實(shí)際控制人及其高管的互聯(lián)網(wǎng)征信、銀行征信、司法征信等相關(guān)信息，從基本信息中進(jìn)行行業(yè)準(zhǔn)入、黑名單和欺詐篩除；同時(shí)對(duì)其生產(chǎn)工藝流程、產(chǎn)品市場(chǎng)反應(yīng)、供銷渠道的了解、市場(chǎng)行情等基本面的了解對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況有個(gè)大致判斷。

2、財(cái)務(wù)分析報(bào)表分析：根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行分析，通過(guò)各項(xiàng)比例分析，以對(duì)其償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力有個(gè)基本判斷；同時(shí)實(shí)際操作的過(guò)程中，需要將實(shí)際控制人的現(xiàn)金流進(jìn)行合并或剔除以還原企業(yè)真實(shí)的現(xiàn)金流量情況。

3、業(yè)務(wù)核實(shí)：對(duì)企業(yè)的收入成本情況進(jìn)行分析，包括銷售毛利率凈利率、費(fèi)用占收入比率等指標(biāo)，對(duì)企業(yè)的業(yè)務(wù)的合理性進(jìn)行分析，同時(shí)核查企業(yè)的近兩年的前十大客戶，對(duì)主要客戶的銷售和進(jìn)行合理性分析和真實(shí)性驗(yàn)證。

4、資產(chǎn)負(fù)債情況核實(shí)：對(duì)企業(yè)賬面記載的貨幣資金、固定資產(chǎn)、存貨、應(yīng)收賬款等進(jìn)行分析，確定資產(chǎn)的權(quán)屬和賬面價(jià)值；對(duì)短期借款、對(duì)外擔(dān)保、應(yīng)付賬款、未決訴訟等事項(xiàng)進(jìn)行了解和核查，以確定企業(yè)的真實(shí)負(fù)債情況，合理預(yù)估預(yù)計(jì)負(fù)債。在核查的過(guò)程中需要將企業(yè)法人或?qū)嶋H控制人的資產(chǎn)負(fù)債情況合并考慮。

5、資金用途及回款來(lái)源分析:項(xiàng)目人員需對(duì)資金用途的合理性及需求量分析和評(píng)價(jià)，對(duì)回款來(lái)源的可靠性和穩(wěn)定性進(jìn)行評(píng)估和分析。

6、主要風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)項(xiàng)目的影響：從行業(yè)、司法、財(cái)務(wù)、經(jīng)營(yíng)管理等方面的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行匯總分析，對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理預(yù)估。

7、風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施：對(duì)所提供擔(dān)保形式和內(nèi)容進(jìn)行有效性論證，避免但保能力不足的情況出現(xiàn)；同時(shí)對(duì)貨物的監(jiān)管、跟蹤、保證金的收取、首付款路徑的控制等手段進(jìn)行效力評(píng)估，以確保相關(guān)風(fēng)控手段的有效性、執(zhí)行性。