第一篇：期貨模擬交易

期貨模擬交易

期貨交易端帳號：gm0101-gm0150；gm0201-gm0250；gm0301-gm0350；gm0401-gm0450；gm3201-gm3250。在這250個帳號里按班級任選一個，初始密碼與用戶名相同。登錄后填寫個人信息，并可進行密碼修改。

世華財訊i-cube登錄帳號：與期貨交易端賬號相同，登錄時不需密碼。服務器：10.1.252.247（寢室）實驗時間：2008.9.18-2008.10.24 每位學生選一交易帳號，初始資金50000元，要求交易總次數(shù)不少于30次。4人為一小組，在10月31日前每組上交一份實驗報告。

實驗報告：3000字以上，要求記錄在實驗期間所交易的某一期貨品種（例，銅0901）每天的開盤價和收盤價，根據(jù)相關資料分析其走勢變動因素，并提出自己的操作策略，自己的觀點和心得體會。

成績評定：根據(jù)所在組的平均帳戶余額和實驗報告核算實驗成績。注：實驗期間若遇到軟件或網(wǎng)絡問題，請在辦公時間與經(jīng)貿(mào)學院實驗中心郭海東老師聯(lián)系，電話：85290281 安裝程序：從http://192.16.19.203/index.aspx下載“金融軟件下載”

參考書目

《期貨投資實驗教程》 湯洪波 中國金融出版社

《期貨投資從入門到精通》 峁訓誠 上海交通大學出版社 《證券期貨投資理論與實務》 何偉、徐昆仲 上海財經(jīng)大學出版社 《最新期貨投資實用讀本》 楊老金 經(jīng)濟科學出版社 相關網(wǎng)站

大連商品交易所 004km.cn 上海期貨交易所 004km.cn 鄭州商品交易所 004km.cn 中國金融期貨交易所 004km.cn 中國證券網(wǎng) 004km.cn 中國證券監(jiān)督管理委員會 004km.cn 期貨吧 004km.cn

第二篇：期貨模擬交易實驗報告

課程名稱 :《金融工程》 期貨模擬交易實驗報告

學院: 經(jīng)濟管理學院

授課時間: 2013-2014學年 第二學期(64課時)專業(yè)與班級: 姓名（學號）:

任課教師: 尹常玲

提交日期: 2014年6月19日

期貨模擬交易實驗報告

一、實驗名稱

期貨模擬交易

二、實驗時間

2014年4月-2014年6月

三、實驗內(nèi)容

運用錢龍金融教學系統(tǒng)，進行期貨品種的開倉、平倉等操作，通過設置行情選中自己感興趣的期貨進行實時關注。同時每次的期貨交易可以根據(jù)自己對市場行情的理解及預測選擇“做空”及“做多”即具體對期貨的買賣操作。在模擬操作中，如何看待選定期貨的歷史信息而進行有策略的投資選擇是十分重要的。在期貨市場中，雖然可以“以小搏大”，“空手買賣”，但是每次模擬操作的買賣方向直接決定了收益情況，因此要把握好市場行情，謹慎選擇操作方向。我國的期貨市場主要包括上海、鄭州及大連期貨交易市場，主要經(jīng)營的期貨產(chǎn)品分為工業(yè)產(chǎn)品、農(nóng)產(chǎn)品及貴金屬三大類。在決定每一次的持倉操作時，不僅要在分析國際國內(nèi)期貨市場的基礎上合理選擇持倉期貨商品，還要通過部分期貨的市場變化相關性，構造合理的投資組合，以防范可能的市場風險并控制內(nèi)部的操作風險。

四、實驗目的

通過實踐了解期貨的產(chǎn)生，綜合分析宏觀和微觀因素對期貨市場的影響；實際了解期貨價格走勢，了解其價格與成交量之間的走勢，并學習嘗試進一步判斷其未來走勢；熟悉期貨操作的基本分析方法，靈活運用基本面分析和技術面分析；模擬投資，熟悉交易過程，提高理論聯(lián)系實際的能力，將課上所學習的投機策略具體運用于實踐中；學會選擇合理適當?shù)钠谪浧贩N進行操作。

五、實驗過程 從2014年4月到6月共進行了兩個月的期貨模擬交易，起初的保證金賬戶中有500萬人民幣的可操作資金，共平倉操作20筆（如圖1所示），截至最后一次交易，盈利33396.46元。

圖 1 模擬操作成交記錄

? 重點操作分析

1、豆一1409（1）4月29日買入2手，成交價4499；6月4日平倉，成交價4488（虧）

圖 2 豆一1409 K線圖（0420-0604）

豆一1409是我操作的第一筆期貨交易，在觀察k線圖時發(fā)現(xiàn)該品種近期漲勢良好，成交量較大，短期均線上揚。抱著試一試的心態(tài)，嘗試買入了兩手。不幸的是，接下來的一周大豆價格持續(xù)下跌，但由于交易量小，且認為會有逆轉而始終未選擇平倉，最終導致平倉時間過晚。

（2）5月15日賣出2手，成交價4550；5月15日平倉，成交價4563,（盈）

圖 3 豆一1409 K線圖（0321-0515）

圖 4 豆一1409分時走勢圖（0515）

5月13日，國儲大豆拍賣拉開帷幕，第一批30萬噸國儲大豆掛牌拍賣，且成交狀況良好。受此消息影響，大連大豆期貨大幅走高。在經(jīng)歷了一個短期內(nèi)的最低點后，大豆價格終于開始回升，觀察k線圖，5月15日的最高價達到了4565，是近一個月來的最高點，認為有套利機會，觀察當日分時走勢圖，在快收盤的最后20分鐘經(jīng)歷了強烈震蕩，從急劇上升轉為急劇回落，我在這個過程中作出了快速決策，先做空再在上升至最高點附近時快速平倉，最終取得盈利。

2、雞蛋1409（1）5月13日買入4手，成交價5189；5月15日平倉，成交價5227（盈）

圖 5 雞蛋1409 K線圖（0401-0515）

從k線圖中可以看出，雞蛋近一個月處于持續(xù)漲勢，雖然略有波動，但整體形勢良好，維持強勢，且從期貨新聞中得知雞蛋現(xiàn)貨價格也在繼續(xù)上行，市場呈現(xiàn)期現(xiàn)雙雙上漲的格局，因此選擇做多，由于5月14日雞蛋高位橫盤，價值高位出現(xiàn)休整走勢，漲勢放緩判斷將有價格回落的可能，故在5月15日選擇平倉，取得小幅盈利。

（2）5月20日買入5手，成交價5266；5月28日平倉，成交價5022（虧）

圖 6 雞蛋1409 K線圖（0415-0528）

查閱相關期貨新聞得知，近期快速上漲的主要原因在于現(xiàn)貨價格漲勢迅猛，目前現(xiàn)貨均價在5元/斤左右，而上月同期為4.2元/斤左右，上漲近20%。近期加速上漲的根本原因是雞蛋供需關系緊張，去年9月禽流感疫情發(fā)生后，大量蛋雞遭淘汰而補欄意愿不高，造成當前在產(chǎn)存欄蛋雞同比大幅減少。故認為雞蛋仍處于漲勢，選擇做多。但隨后雞蛋期貨價格卻出現(xiàn)大幅下降，均線甚至出現(xiàn)了死亡交叉，對于這次雞蛋期貨的強勢回調(diào)，有分析人士認為是對前期上漲過快進行消化。最終為防止形成更大虧損選擇在28日平倉。

（3）5月29日買入10手，成交價5006；當日平倉，成交價5031（盈）

圖 7 豆一1409分時走勢圖（0529）本日操作策略為當日套利，前半段下降幅度迅猛，因此嘗試在低點買入，期望有所回升，由于雞蛋價格最近處于下降趨勢，本次操作本質(zhì)屬于冒險行為，故發(fā)現(xiàn)下午價格上漲后果斷及時平倉，最終取得了盈利。

（4）6月9日買入10手，成交價5095；6月12日平倉，成交價5153（盈）

圖 8 雞蛋1409 K線圖（0429-0612）

觀察K線圖發(fā)現(xiàn)雞蛋價格近期走勢較好，雞蛋從6月3日開始持續(xù)走強，雞蛋多頭大幅拉高，在近期普遍看空的情況下給市場重大上漲信心，目前多頭未有滯漲信號，相關技術分析認為雞蛋本周還將有拉漲過程，5100預將突破，因此選擇做多；上漲幾日后，12日期貨價格出現(xiàn)了沖高回落，上漲形勢似有放緩，且本著做短不做長的原則，決定平倉，最終取得盈利。

（5）6月12日買入500手，成交價5158；當日平倉，成交價5162（盈）

圖 9 雞蛋1409分時走勢圖（0612）

本日操作策略不同往日，我選擇加大投入，當日套利，做超短線，從圖中可以發(fā)現(xiàn)，雞蛋價格從上午9點38分開始迅猛增長，在這過程中，我有過猶豫，結果最終只能從一個比較高的價格入市，后來發(fā)現(xiàn)價格開始震蕩后，由于入市點位較高，出于擔憂便在上漲4點后及時平倉了，雖然盈利較大，但主要歸結于投入過大，雖然本次操作并不十分成功，但我卻取得了操作以來的一次最大盈利，也正因為這次不同尋常的體驗，讓我對期貨操作產(chǎn)生了一些新的思路。

3、玻璃1409 5月14日買入14手，成交價1199；5月23日平倉，成交價1149（虧）

圖 10 玻璃1409 K線圖（0410-0523）

這段時間玻璃的價格一直處于震蕩期，在5月12日前三天才出現(xiàn)極小幅的回升，我的失誤在于不應該貿(mào)然認為這是一次價格上揚的信號，因為該合約價格近2個月來沿著30日均線振蕩下行，成交量持續(xù)縮減，說明到目前為止市場仍傾向于拋空，因此玻璃期貨價格始終被打壓?？梢娺x擇買入的時機很不合適，而在這之后幾日便遇到了一次大幅度下跌，無論從各種技術指標還是現(xiàn)貨市場不景氣的情報來看，玻璃都會維持較長時間的低迷狀態(tài)，而我卻并沒有及時的將損失遏制住，結果造成了價格下降50點的大虧損。雖然發(fā)展很戲劇化，錢龍系統(tǒng)剛好在我預備平倉的那幾天發(fā)生了錯誤而無法使用，導致了時間上的延誤，但這也提醒了我接下來在操作時一定要認真謹慎、全面分析，不能輕易作出判斷。

4、甲醇1409 6月6日賣出10手，成交價2561；6月9日平倉，成交價2549（盈）

圖 11 甲醇1409 K線圖（0424-0609）

技術指標上看，近期5日均線向下穿過10日均線形成死亡交叉，說明暫時會持續(xù)跌勢，不會反彈，此時做多不能保證跌勢是否已達最低點，因此決定做一次短期的空頭，經(jīng)歷一個交易日即選擇平倉，9日的下跌幅度弱于6日，但總體上還是處于下降的趨勢中，該筆做空平倉后取得盈利。

5、乙烯1409 6月13日買入100手，成交價11870；當日平倉，成交價11940（盈）

圖 12 乙烯1409 K線圖（0505-0613）

圖 13 塑料1409 K線圖（0613）

乙烯作為石化類品種是近期最強勢的品種，日線形態(tài)呈現(xiàn)明顯的多頭排列，有分析認為順勢操作者近期應該能有比較大的收益。尤其是在最近原油大漲的情況下下乙烯又走出新高，通過觀察K線圖和分時走勢圖充分可以看出它的漲勢。因此在13日上午選擇買入，買入點雖然不是最低點，但從當日的上漲程度看來也算是一個很不錯的入手點，但由于操作時太過小心，平倉過早導致并沒有收獲更大收益，如果耐心等待應有更好的結果。

6、菜粕1501 6月13日賣出菜粕1501，成交價2691；當日平倉，成交價2685（盈）

圖 14 菜粕1501 分時走勢圖（1501）

從市場行情上看，菜粕豆粕這種季節(jié)性品種，已經(jīng)連續(xù)3年都是秋季之前上漲，高位交割，豐收季節(jié)到了也不回調(diào)，新合約低開上市一步到位。今年形勢依然如此，且從盤面上看菜粕強于豆粕，是做多的首選，但美豆前一日大幅度下跌，外盤粕價格已受到影響下跌，故菜粕13日開盤即受到波及，屬于低開，但國內(nèi)國外走勢畢竟強弱不同，在經(jīng)歷劇烈的上下震蕩后又重新恢復迅猛上揚。我在這過程中選取了其中一段向下走勢，選擇做空，且認為其隨時會發(fā)生反彈，因此快進快出，取得一定盈利。

六、實驗心得

1、操作前一定要做好準備工作。查閱近期期貨現(xiàn)貨市場的新聞，以及一些分析人士的操作指南，新聞是對各類品種整體大方向的一個指引，例如有時外盤的劇烈變動可能對內(nèi)盤的價格走勢產(chǎn)生影響，現(xiàn)貨市場商品的供求關系也是影響期貨價格的重要因素等；而他人的操作建議也許并不十分準確，卻可以為我們提供一個思路，讓我們在進行基本面技術面分析時作為參考，總之絕對不能貿(mào)然入手。

2、敢于加大投入，膽大心細。實驗前老師給了我們500萬的模擬資金作為保證金賬戶，其實就是讓我們放手一搏，期貨市場風險和收益并存，但如果因為害怕虧損而始終不敢邁出一大步的話，就永遠不可能取得真正的高收益，機會永遠留給那些勇敢的人。我在實驗初期每一次的入手量一直很低，雖然虧損很小，但也始終沒有什么收獲，后期加大投入后，才出現(xiàn)了幾次質(zhì)的飛躍，雖然承擔了更大風險，但這其實是創(chuàng)造突破的必經(jīng)之路，尤其是在模擬階段，一切更應以平常心看待，大膽的同時保持認真嚴謹?shù)膽B(tài)度。

3、要有耐心，保證良好心態(tài)。做期貨交易，心態(tài)應放在第一位，金融市場本來就存在著巨大風險，永遠不可能從不失意，只有先修煉好了心境，才能在錯綜復雜的市場里心如止水。在買賣期貨過程中，要能戒驕戒躁，戒貪戒婪，戒自大戒恐懼。投資期貨確實存在高風險高收益，但也要隨時保持平靜的心態(tài)，在盈利豐厚的時候不能得意忘形，在虧損的時候也不要失去信心。例如，看好某合約并建倉后，持倉期間可能會出現(xiàn)2—4天的小反彈或橫向整理，這時就不能急躁，要有足夠的耐心和耐力；另外，相信行情會變好時，如果短時內(nèi)產(chǎn)生了巨大的震蕩也不要輕易平倉，要沉得住氣，有時也不能太過小心。經(jīng)不起期貨市場風吹雨打的人，心理脆弱的人，急功近利的人，浮躁的人都不適合進行期貨交易。

4、選擇成交量大的品種，注意細節(jié)問題。我在實驗過程中有一次操作失誤不小心選擇了一個品種成交量極小的交割日期，雖然很快發(fā)現(xiàn)但也已來不及，以至于最終造成了無法平倉的后果，這個教訓告訴我在進行期貨操作時一定要小心謹慎，除了對品種進行認真的篩選，交割日期也一定要看清再下手，還要注意買入賣出的方向是否的確符合自己的選擇，因為期貨與股票不同，多了做空的選擇，雖然這些問題看似不容易出現(xiàn)，也還是要提醒自己委托前仔細檢查，避免再出現(xiàn)我在實驗中產(chǎn)生的錯誤。

5、打好理論基礎。在進行期貨交易的過程中，我們其實出現(xiàn)了各種各樣的問題，而這些問題的來源很多是由于我們對知識的掌握并不熟稔，比如平倉收益是正的卻產(chǎn)生了虧損是因為期貨交易每日結算的特點，今日的盈利只是相對于昨天而言的，類似這種問題的產(chǎn)生很大程度上是因為我們沒有做好理論知識的充分學習，因此操作前期一定要將相關知識理解透徹，掌握好計算方法，才更有助于我們做出對的決策，在面對問題時才能更好的解決。

第三篇：玉米期貨模擬交易大賽總結

玉米期貨模擬交易大賽總結

經(jīng)過近兩個月的努力，大連商品交易所期貨學院重慶分院組織舉辦的“玉米期貨模擬交易大賽”終于落下帷幕。本次大賽本著“學以致用，塑造創(chuàng)新精神和實踐應用能力的典范”的宗旨，動員玉米培訓班全體學員積極參與其中，為學員創(chuàng)造了理論結合實踐的機會。

在本次大賽開賽前期，學院老師積極組織班委探討研究本次比賽的具體事宜，有效地制定出本次大賽的相關制度以及具體事宜，為后期大賽的順利進行做好充分準備。最后確定以七個小組分別為單位，分工協(xié)作進行比賽，比賽從5月14日至7月20日，歷時二個多月。

在比賽過程中，同學們認真積極并不斷克服重重困難，有的同學因為網(wǎng)絡系統(tǒng)屏蔽交易軟件而不斷向本公司協(xié)調(diào)解決，有的同學在交易過程中遇到的網(wǎng)路故障也積極向班委溝通處理，有的同學因為長期出差不便于時時交易而錯失這難得的“操盤手”機會。

最終在全體學員的積極參與之下，本次大賽取得圓滿成功，學員都取得了一定的成績。其中7組學員在組長吳洋的帶領下以盈利率31.5%的驕人成績獲得本次大賽的第一名，2組以及6組也以穩(wěn)定且?guī)缀醪⒘械氖找媛诗@得第二名。這些優(yōu)秀交易者的經(jīng)驗值得我們?nèi)w學員學習。

本次大賽涌現(xiàn)出一批交易中的精英，也反映出一些問題，一些小組由于失誤交易其他禁賽品種，一些小組未安排專人負責參賽交易，全組人員的疏忽致使虧損嚴重。這些失利的教訓是我們在日常工作中很難得到的寶貴經(jīng)驗，不管是團隊協(xié)作，還是針對客戶的咨詢推薦，抑或是將來的自營業(yè)務，都需要一次又一次的實戰(zhàn)模擬來總結經(jīng)驗。

在期貨市場這條道路上，我們要學習的還有太多，希望我們都能認真學習理論知識打好基礎，并積極主動的學以致用，在市場的腥風血雨中提高自己的分析交易能力，為中國的期貨事業(yè)添磚加瓦。

1、接下來有請大連商品交易所期貨學院重慶分院夏峰院長，為獲得第一名的七組成員頒獎，獎品是總價值500元的毛巾大禮包。他們分別是：吳洋、周飛、楊小佳、吳冰怡

2、接下來請班主任朱佳為獲得第二名的二組、六組同學頒獎，獎品是總價值300元的毛巾禮盒。請小組長代為領?。?/p>

3、最后還是請班主任朱佳為獲得第三名的小組頒獎，獎品是總價值100元的毛巾套裝。請小組長代為領取。

（通知生活委員找個同學一起在旁邊遞禮品，特別是夏會長手不方便。）

第四篇：期貨模擬交易 實訓報告

北京聯(lián)合大學

實習報告

課程（項目）名稱：期貨交易實訓學院：商務學院專業(yè)：金融學班級：金融xxxx班學號： 201003042xxxxx 姓名：成績：

2012年1月6日

一、實習要求

運用金融模擬交易軟件，結合理論課程所學知識，進行模擬期貨投資。具體要求：

1、注重運用基本理論和基本的期貨投資分析方法；

2、注意結合所學經(jīng)濟學、金融學基本理論；

3、注意運用金融投資的技術分析方法。

4、了解期貨市場的基本運行和一般的投資操作。

二、實習過程

1、每天進行500萬元個人賬戶管理和投資操作，自由選擇商品品種；

2、每天撰寫筆記，記錄投資過程的心得體會，以及經(jīng)驗教訓；

3、運用互聯(lián)網(wǎng)閱讀市場新聞、信息，解讀市場行情。

4、操作成績按排名先后分段計分，交易量作為參考。

1月 4 日

品種選擇：銅1203交易數(shù)量：5基本方向：買入

策略：銅流動性強、持倉量大，根據(jù)老師的建議，購買二三月份的合約進行交易。

交易的結果：買入價：55940賣出價：55870虧損：2029.35品種選擇：燃油1205交易數(shù)量：5基本方向：賣出

策略：多個選擇，增加盈利的可能性，分攤風險。可能是不太了解，剛操作之后就虧了很多，決定不戀戰(zhàn)，進行平倉。

經(jīng)驗與教訓：

一天下來，雖然是虧損的最終結果，但還是小有盈利的。熟練了操作期貨買賣流程，有

些知識課堂沒有搞清楚，我在課下搜集了一些資料，鞏固了期貨方面的知識的。在明天買賣

期貨的時候我會認真分析后再決定，不會一昧地對大流了。

1月 5 日

品種選擇：銅1203交易數(shù)量：5基本方向：賣出

策略：銅流動性強、持倉量大，可以要想快速回本

交易的結果：賣出價：56070買入價：56030盈利：719.85品種選擇：鋁1203交易數(shù)量：5基本方向：賣出

策略：買入之后結果不甚理想，在虧損彌補了之后進行平倉。

交易的結果：賣出價：15945買入價：15960虧損：454.80品種選擇：豆粕1203交易數(shù)量：5基本方向：賣出

策略：這個品種我以前從未交易過，最后以虧損告終，但勇于嘗試是個好事情。不過一定要

先了解！

交易的結果：賣出價：2917買入價：2925虧損：415.00

經(jīng)驗與教訓：今天的交易結果是盈利的，較昨天而言不錯。但由于交易品種過多并不好把握，而且也沒有先了解，是造成損失的原因。經(jīng)過兩天的交易，我知道我本身是一個保守投資者，我習慣分攤風險，不喜歡把雞蛋放在一個籃子里。

1月 6 日

品種選擇：鋁1203交易數(shù)量：5基本方向：賣出

策略：流動性大，持倉量大。錯在了交易基本方向的選擇。

交易的結果：賣出價：15920買入價：15920虧損：79.60品種選擇：銅1203交易數(shù)量：10基本方向：賣出

策略：流動性強，波動性大，進出容易。交易數(shù)量有所增加。

交易的結果：賣出價：55810買入價：55910虧損 ：5559.10經(jīng)驗與教訓：今天較昨天而言，在數(shù)量上有所減少，但出現(xiàn)了更為嚴重的錯誤，大勢趨勢的選擇，而且有點執(zhí)迷不悟。以后要多注意這一點。

三、實習結果：帳戶金額：4，983，167.56在本班的排名：

對本次實習的經(jīng)典描述： 淡中有真味。平淡地看得失成敗，事去而心始現(xiàn)，事去而心隨空。

真理皆存于樸實而非浮華。

四、實習總結

短短一周的期貨實訓結束了，在這短短幾天中，我不僅掌握了基本的交易操作流程，也

對期貨短線投資有了一定的認識。

在期貨交易領域里，通過適度的投資，可以使一個人大量的增加財富。不足為奇的是，雖然失敗的人很多，但還是不斷有人去嘗試。

通過本周的實訓我有如下經(jīng)驗和體會：

1.了解你要交易的產(chǎn)品。只有充分了解交易產(chǎn)品的相關情況（包括各種統(tǒng)計數(shù)據(jù)，其他

影響供需關系的因素以及產(chǎn)品的價格），才可以做出正確的決定。在這個時候，首先自己的心里要有個譜，千萬不要人云亦云，要不然就會像我第一天銅1203的操作一樣。

2、適合自己的交易機會其實并不多，沒有必要天天操作，但想贏利更多的心態(tài)導致自

己還是忍不住試單，結果接連虧損，雖然虧損是在止損范圍內(nèi)的，但這也證明了自己還是沒

能克服人性貪婪的弱點，總想捕捉市場上突然而至的機會，結果卻落入風險的圈套。

3.在這個博弈的場所，欲望有可能是盤面誘導的對象，在欲望的支配下急功近利下的單子，有可能行情不對卻沒有及時平倉，有可能獲利后行情結束卻不想獲利了結，只會導致

虧損。即使是盈利了，也不過是意外之財，早晚如數(shù)甚至加倍奉還。

4、常懷平常心。期貨的神話太多了，一夜暴富的故事，是激勵也是麻醉劑。也許今天的明星就是明天的流星，此時的高手能人就是彼時的滿盤皆輸?shù)穆淦侵恕０l(fā)揮自我，以一顆平實的心，向正確的方向努力，才能長存久安。

雖然期貨實訓結束了，但我對期貨知識的學習不會僅止于此。在今后的學習生活中，我會繼續(xù)加強對這方面知識的學習和實踐，不斷鞏固與提高。

第五篇：福建省期貨從業(yè)資格：期貨套利交易模擬試題

福建省期貨從業(yè)資格：期貨套利交易模擬試題

一、單項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，只有一個最符合題意）

1、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》沒有規(guī)定的是（）。A．執(zhí)業(yè)紀律 B．專業(yè)勝任能力 C．職業(yè)道德 D．職業(yè)創(chuàng)新能力 2、6月5日，買賣雙方簽訂一份3個月后交割的一攬子股票組合的遠期合約，該一攬子股票組合與恒生指數(shù)構成完全對應，此時的恒生指數(shù)為15000點，恒生指數(shù)的合約乘數(shù)為50港元，假定市場利率為6%，且預計1個月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利，則此遠期合約的合理價格為__。A．15000點 B．15124點 C．15224點 D．15324點

3、甲期貨公司共有l(wèi)0家營業(yè)部，現(xiàn)有凈資產(chǎn)5000萬元，資產(chǎn)調(diào)整值為100萬元，負債調(diào)整值為200萬元，有兩家客戶需要追加保證金，但經(jīng)催告后仍然未足額追加，未足額追加的保證金數(shù)額達到1000萬元，該期貨公司客戶權益總額為10億元。根據(jù)以上數(shù)據(jù)，回答下列問題： 甲期貨公司的凈資本是（）。A．4100萬元 B．5000萬元 C．3900萬元 D．4000萬元

4、某投資者以267美分/蒲式耳的權利金買入執(zhí)行價格為450美分/蒲式耳的看漲期權，當標的物期貨合約價格上漲為470美分/蒲式耳時，則該看漲期權的時間價值為__。A．6.375美分/蒲式耳 B．20美分/蒲式耳 C．0美分/蒲式耳 D．6.875美分/蒲式耳

5、期貨從業(yè)人員發(fā)現(xiàn)投資者有違法違規(guī)的行為時，應（）。A．及時向主管部門報告 B．公平對待該投資者

C．及時向所在期貨經(jīng)營機構報告，注意防范投資者的信用風險 D．了解投資者的投資目標

6、趙某是某期貨公司從業(yè)人員，在從業(yè)過程中，趙某為了發(fā)展業(yè)務，對其客戶謊稱另一期貨從業(yè)人員經(jīng)常出去賭錢，現(xiàn)在欠了很多賭債，千萬不要把自己的期貨交易委托給他管理。根據(jù)以上信息，回答下列問題： 趙某的行為屬于不正當競爭行為，違反了（）規(guī)定。A．采用虛假或容易引起誤解的宣傳方式進行自我夸大或者損害其他同業(yè)者的名譽 B．貶低或詆毀其他期貨經(jīng)營機構、期貨從業(yè)人員

C．采用明示或暗示與有關組織具有特殊關系的手段招徠投資者，或利用與有關組織的有關系進行業(yè)務壟斷 D．中國證監(jiān)會或協(xié)會認定的其他不正當競爭行為

7、執(zhí)行價格為13000點的股票指數(shù)看漲期權，同時他又以100點的權利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為12500點的同一指數(shù)看跌期權。從理論上講，該投機者的最大虧損為__。A．80點 B．100點 C．180點 D．280點

8、分立的說法，不正確的是（）。

A．期貨交易所采取吸收合并的，合并前各方的債權由合并后新設的期貨交易所承繼 B．期貨交易所采取新設合并的，合并前各方的債權由合并后新設的期貨交易所承繼 C．期貨交易所采取吸收合并的，合并各方的債務免除

D．期貨交易所分立的，其債權、債務由分立后的期貨交易所承繼

9、假定年利率為8%，年指數(shù)股息率為1.5%，6月30日是6月指數(shù)期貨合約的交割日。4月15日的現(xiàn)貨指數(shù)為1450點，則4月15日的指數(shù)期貨理論價格是__。A．1459.64點 B．1460.64點 C．1469.64點 D．1470.64點

10、下列關于實行全員結算制度的期貨交易所的說法，不正確的是______。A．會員均具有與期貨交易所進行結算的資格 B．會員由期貨公司會員組成 C．期貨交易所對會員結算 D．會員對其受托的客戶結算

11、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（試行）》自（）起施行。A．2003年7月1日 B．2003年7月10日 C．2008年6月30日 D．2008年4月30日

12、湯某是某期貨公司的首席風險官，任職期間，由于過度操勞，身體狀況欠佳，于是向期貨公司董事會提出辭職申請。根據(jù)規(guī)定，湯某應當提前（）日向董事會提出。A．10 B．15 C．30 D．60

13、自然人投資者甲向期貨公司會員乙申請開立股指期貨交易編碼，乙對甲進行了審查，發(fā)現(xiàn)甲有若干地方不太符合標準，于是期貨公司會員乙適當調(diào)整了一下對投資者的適當性標準，給甲開立了股指期貨交易編碼。[根據(jù)上述資料，請回答以下問題。] 有權對投資者的適當性標準進行調(diào)整的機關是__。A．期貨公司會員 B．期貨業(yè)協(xié)會 C．期貨交易所 D．證監(jiān)會 14、6月5日，某投資者在大連商品交易所開倉賣出玉米期貨合約40手，成交價為2220元 /噸，當日結算價格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當天須繳納的保證金為__。

A．44600元 B．22200元 C．44400元 D．22300元

15、某企業(yè)委托期貨公司為其辦理期貨交易。該企業(yè)在某交易日后保證金不足，且未在期貨公司規(guī)定的時間內(nèi)及時追加保證金，也沒有自行平倉。期貨公司在未征求該企業(yè)意見的情況下將其合約強行平倉，發(fā)生費用為X，同時產(chǎn)生損失Y，則下列說法正確的是（）。A．企業(yè)承擔損失Y，期貨公司承擔費用X B．期貨公司承擔費用X和損失Y C．企業(yè)承擔費用X，期貨公司承擔損失Y D．企業(yè)承擔費用X和損失Y

16、內(nèi)幕交易等重大期貨違法行為時，經(jīng)國務院期貨監(jiān)督管理機構主要負責人批準，可以限制被調(diào)查事件當事人的期貨交易，但限制的時間最多為（）個交易日。A．5 B．10 C．20 D．30

17、管理及撤銷期貨從業(yè)人員從業(yè)資格的（）A．中國證監(jiān)會 B．中國證券業(yè)協(xié)會 C．中國期貨業(yè)協(xié)會 D．各期貨公司

18、套期保值的基本原理是__。A．建立風險預防機制 B．建立對沖組合 C．轉移風險

D．保留潛在的收益的情況下降低損失的風險

19、期貨交易和交割的時間順序是__。A．同步進行

B．通常交易在前，交割在后 C．通常交割在前，交易在后 D．無先后順序

20、世界上第一個有組織的金融期貨市場是__。A．倫敦證券交易所 B．芝加哥商品交易所 C．阿姆斯特丹證券交易所 D．法蘭西證券交易所

21、孫某在期貨公司里面連續(xù)擔任董事長、副總經(jīng)理分別達5年、4年之久，張某已經(jīng)獲得了期貨從業(yè)人員資格。2008年由于期貨行情穩(wěn)定，形勢良好，該期貨公司的資本迅速擴大，達到1.5億元，于是該期貨公司開始申請金融期貨全面結算會員資格。根據(jù)以上情況，回答下列問題： 假設該期貨公司在經(jīng)營過程中，2007年曾經(jīng)由于嚴重違規(guī)期貨交易被當?shù)刈C監(jiān)局要求整改，張某受到中國證監(jiān)會的行政處罰。經(jīng)整改完成后，證監(jiān)會檢驗合格，期貨公司 欲申請金融期貨結算業(yè)務資格，假設其他條件均符合規(guī)定，中國證監(jiān)會應當（）。A．予以批準 B．不予批準

C．給予其一定考察期限，考察期限內(nèi)無違法行為的才予以批準 D．予以批準，但應當限制其結算業(yè)務范圍

22、與單邊的多頭或空頭投機交易相比，套利交易的主要吸引力在于__。A．風險較低 B．成本較低 C．收益較高

D．保證金要求較低

23、（）對期貨市場實行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。A．中國期貨業(yè)協(xié)會 B．中國證監(jiān)會 C．中國證券業(yè)協(xié)會

D．國務院期貨監(jiān)督管理機構

24、下列不屬于全面結算會員期貨公司應當定期向中國證監(jiān)會派出機構報告事項的是（）。A．非結算會員名單及其變化情況

B．金融期貨結算業(yè)務所涉及的內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況 C．非結算會員期貨交易涉及的交易方及交易明細

D．金融期貨結算業(yè)務所涉及的風險管理制度的執(zhí)行情況

25、某投資者在2月份以500點的權利金買進一張執(zhí)行價格為l3000點的5月恒指看漲期權，同時又以300點的權利金買入一張執(zhí)行價格為l3000點的5月恒指看跌期權。當恒指跌破__或恒指上漲__時該投資者可以贏利。A．12800點，13200點 B．12700點，13500點 C．12200點，13800點 D．12500點，13300點

二、多項選擇題（共25題，每題2分。每題的備選項中，有多個符合題意）

1、下列關于基差的說法，正確的有__。A．套期保值的效果主要由基差的變化決定 B．基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格

C．特定的交易者可以擁有自己特定的基差 D．正向市場中，基差為正值

2、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》對從業(yè)人員的基本要求和規(guī)定有（）。A．執(zhí)業(yè)紀律 B．專業(yè)勝任能力 C．職業(yè)品德 D．職業(yè)創(chuàng)新能力

3、美國期貨投資基金的聯(lián)邦監(jiān)管機構包括__。A．證券交易委員會 B．全國證券商協(xié)會 C．全國期貨業(yè)協(xié)會 D．商品期貨交易委員會

4、期貨代理作為代理期貨業(yè)務的法人主體，其期貨經(jīng)營中的風險管理牽涉到它的興衰成敗。其風險管理的目標是__。

A．為客戶提供安全可靠的投資市場 B．維護市場參與的權益 C．維護市場的穩(wěn)定 D．控制政治風險

5、反向市場牛市套利的市場特征有__。A．現(xiàn)貨價格高于期貨價格 B．只要價差擴大，就可獲利 C．獲利潛力巨大，風險有限

D．遠期合約價格相對于近期合約漲幅較小

6、丁某在某期貨公司營業(yè)部開立賬戶，從事期貨投資。某日，丁某發(fā)出以每手1000元價格賣出白糖合約10手，但由于該營業(yè)部場內(nèi)交易員小王操作不慎，將丁某賣出指令敲成“買入”，從而導致丁某保證金不足，小王向營業(yè)部經(jīng)理匯報后，給丁某透支了營業(yè)部其他客戶保證金3000元。次日，該白糖合約價格下跌至600元，交易員小王自作主張賣出5手白糖合約，將透支的3000元歸還。當日，丁某發(fā)現(xiàn)這一事件，即提出索賠。對于該期貨公司的行為，中國證監(jiān)會可以采取下列（）監(jiān)管措施。A．給予警告

B．沒收違法所得，并處違法所得l倍以上5倍以下的罰款

C．沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上50萬元以下的罰款 D．情節(jié)嚴重的，責令停業(yè)整頓或者吊銷期貨業(yè)務許可證

7、股票指數(shù)期貨交易的特點有__。A．以現(xiàn)金交收和結算 B．以小博大 C．套期保值 D．投機

8、下列關于期權合約最后交易日的說法，正確的是__。A．在期貨期權交易中，最后交易日的規(guī)定分兩種情況

B．標準期權合約的最后交易日規(guī)定為：期貨合約第一通知日(交割月前一交易日)前數(shù)兩個工作日之前的最后一個星期五

C．系列期權合約的最后交易日規(guī)定為：期權月份前一個月最后一個交易日前數(shù)兩個工作日之前的最后一個星期五

D．從期貨期權合約的最后交易日規(guī)定中可以看出，其最后交易日實際上比合約名義上的月份提前了一個月

9、下列表述中，正確的有（）。A．期貨公司應當加入期貨業(yè)協(xié)會 B．期貨公司應當加入工商企業(yè)聯(lián)合會

C．中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨公司進行監(jiān)督管理 D．中國期貨業(yè)協(xié)會對期貨公司進行自律性管理

10、關于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的是__。A．采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結合的辦法，控制市場風險 B．套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉也受限制

C．交易所調(diào)整限倉數(shù)額須經(jīng)理事會批準，報中國證監(jiān)會備案后實施 D．會員或客戶的持倉數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的持倉限額

11、期貨市場風險管理的必要性主要包括__。A．期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎

B．減緩和消除期貨市場與社會經(jīng)濟產(chǎn)生不良沖擊的需要 C．適應世界經(jīng)濟自由化和國際化發(fā)展的需要 D．保護投資者利益免受損失的需求

12、期貨交易所的工作人員履行職務，遇到與（）有利害關系的情形時，應當回避。A．本人 B．父母 C．配偶 D．子女

13、關于侵權行為責任的正確描述有（）。

A．期貨交易所、期貨公司故意提供虛假信息誤導客戶下單的，客戶由此造成的經(jīng)濟損失由期貨交易所、期貨公司承擔

B．期貨公司私下對沖、與客戶對賭等不將客戶指令入市交易的行為，應當認定為無效，期貨公司賠償由此給客戶造成的經(jīng)濟損失

C．期貨公司擅自以客戶的名義進行交易，客戶對交易結果不予追認的，所造成的損失由期貨公司最多承擔80% D．期貨公司挪用客戶保證金，或者違反有關規(guī)定劃轉客戶保證金造成客戶損失的，應當承擔賠償責任

14、期貨公司申請設立營業(yè)部，應當具備（）條件。

A．未因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在被有權機關調(diào)查，近1年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰或者刑事處罰

B．申請日前3個月符合期貨公司風險監(jiān)管指標標準

C．符合有關客戶資產(chǎn)保護和期貨保證金安全存管監(jiān)控的規(guī)定 D．公司治理和內(nèi)部控制制度符合有關規(guī)定并有效執(zhí)行

15、在面對__形態(tài)時，不用等到突破后再開始行動。A．V形

B．雙重頂(底)C．三重頂(底)D．矩形

16、（）依法對期貨市場客戶開戶實行自律管理。A．財政部

B．中國期貨業(yè)協(xié)會 C．期貨交易所 D．中國證監(jiān)會

17、期貨公司辦理（）等事項，應當經(jīng)國務院期貨監(jiān)督管理機構批準。A．公司停業(yè) B．變更業(yè)務范圍

C．參股境外期貨類經(jīng)營機構 D．控股股東發(fā)生變化

18、從事期貨交易活動，應當（）。A．公平B．公開 C．公正 D．誠實信用

19、期貨交易所會員享有的權利包括（）。

A．參加會員大會，行使選舉權、被選舉權和表決權 B．按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使申訴權 C．聯(lián)名提議召開會員大會 D．按照規(guī)定轉讓會員資格

20、趙某是某期貨公司從業(yè)人員，在從業(yè)過程中，趙某為了發(fā)展業(yè)務，對其客戶謊稱另一期貨從業(yè)人員經(jīng)常出去賭錢，現(xiàn)在欠了很多賭債，千萬不要把自己的期貨交易委托給他管理。根據(jù)以上信息，回答下列問題： 針對趙某的行為，期貨業(yè)協(xié)會給予其暫停從業(yè)資格7個月的處分，期貨業(yè)協(xié)會做出該處分后，應當（）。

A．將紀律處分信息錄入?yún)f(xié)會從業(yè)人員信息管理數(shù)據(jù)庫 B．要求其所在機構在指定媒體上發(fā)出公告

C．按照規(guī)定的程序在協(xié)會網(wǎng)站和指定媒體上進行公示 D．向中國證監(jiān)會報告

21、期貨從業(yè)人員受到（）的紀律懲戒的，應當參加中國期貨業(yè)協(xié)會組織的專項后續(xù)職業(yè)培訓。A．訓誡 B．公開譴責 C．暫停從業(yè)資格 D．撤銷從業(yè)資格

22、期貨公司有（）行為的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處違法所得1倍以上3倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不滿10萬元的，并處10萬元以上30萬元以下的罰款；情節(jié)嚴重的，責令停業(yè)整頓或者吊銷期貨經(jīng)紀業(yè)務許可證。A．接受不符合規(guī)定條件的單位或者個人委托的 B．允許客戶在保證金不足的情況下進行期貨交易 C．違反規(guī)定從事與期貨業(yè)務無關的活動的 D．從事期貨自營業(yè)務的

23、在實踐中，企業(yè)識別風險的方法有__。A．風險列舉法 B．流程圖分析法 C．VaR方法 D．CVaR方法

24、業(yè)務活動、財務狀況等進行檢查。

A．詢問期貨公司及其營業(yè)部的工作人員，要求其對被檢查事項作出解釋、說明 B．查閱、復制與被檢查事項有關的文件、資料 C．查詢期貨公司及其營業(yè)部的期貨保證金賬戶

D．檢查期貨公司及其營業(yè)部的交易、結算及財務等電腦系統(tǒng)

25、期貨公司超出客戶指令價位的范圍，將（）的差價利益占為己有的，客戶要求期貨公司返還的，人民法院應予支持，期貨公司與客戶另約定的除外。A．高于客戶指令價格賣出 B．高于客戶指令價格買入 C．低于客戶指令價格賣出 D．低于客戶指令價格買入