第一篇：互聯(lián)網(wǎng)金融大賽總結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融大賽總結(jié)

為期一個(gè)月的互聯(lián)網(wǎng)金融活動(dòng)終于落下了帷幕，寒冷的冬天也擋不住同學(xué)們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的熱情。對(duì)于南審學(xué)子，金融行業(yè)可能是他們將來(lái)人生路上的重要部分，而互聯(lián)網(wǎng)金融又將金融帶入了一個(gè)全新的視野，大數(shù)據(jù)加博弈，我們大展身手的時(shí)機(jī)到了。

中國(guó)的金融改革，正值互聯(lián)網(wǎng)金融潮流興起，在傳統(tǒng)金融部門(mén)和互聯(lián)網(wǎng)金融的推動(dòng)下，中國(guó)的金融改革、交易結(jié)構(gòu)，甚至整體金融架構(gòu)都將發(fā)生深刻變革?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代最重要的資源是數(shù)據(jù)，所以，未來(lái)大數(shù)據(jù)將成為推動(dòng)商業(yè)模式重構(gòu)的根本動(dòng)力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融大賽的主旨就是引導(dǎo)同學(xué)們關(guān)注大數(shù)據(jù)，換一種思維方式認(rèn)識(shí)金融，從而為以后職場(chǎng)的實(shí)踐奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

初賽，我們進(jìn)行了金融知識(shí)競(jìng)賽。采取自愿組隊(duì)的方式完成難度較大的金融類題目。同學(xué)們?cè)诖诉^(guò)程中相互交流，查漏補(bǔ)缺，如此熱鬧的景象著實(shí)讓人感動(dòng)。良好的開(kāi)端是成功的一半，扎實(shí)的基本功在變化多端的金融市場(chǎng)面前顯得尤為重要。一步一步慢慢來(lái)，體現(xiàn)南審學(xué)子不驕不躁的獨(dú)特性格。

復(fù)賽是項(xiàng)目設(shè)計(jì)或案例分析。這種比賽形式是理論到實(shí)踐的重要過(guò)度。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實(shí)踐性很強(qiáng)，需要同學(xué)們將理論付諸實(shí)踐，用理論指導(dǎo)實(shí)踐。在初賽中積累的自信與實(shí)力在復(fù)賽中逐漸顯現(xiàn)，知識(shí)不再是無(wú)力的，而是日趨豐滿與完善。

終于進(jìn)入了決賽，能進(jìn)入決賽的選手已經(jīng)十分優(yōu)秀。在決賽中同學(xué)們大氣沉穩(wěn)的現(xiàn)場(chǎng)展示也體現(xiàn)出個(gè)人風(fēng)采，氣氛很好，無(wú)論是觀眾還是選手，參與度非常高。對(duì)手之間觀點(diǎn)的相互碰撞意義非凡，交流是發(fā)展進(jìn)步的重要環(huán)節(jié)。這些都體現(xiàn)出了大家對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的濃厚興趣。

世界潮流浩浩湯湯，時(shí)勢(shì)造英雄。在充滿生機(jī)與活力的互聯(lián)網(wǎng)金融大背景之下，個(gè)人的努力拼搏必不可少。這個(gè)社會(huì)充滿著激烈的競(jìng)爭(zhēng)，縱使失敗很多，也要有在困境中掙扎的雄心與希望?；ヂ?lián)網(wǎng)金融無(wú)論是從自身發(fā)展和政府監(jiān)管方面都有很大的發(fā)展空間，值得同學(xué)們用心探討與投身實(shí)踐。

最后，特別祝賀楊丹虹為首的小組奪得本次互聯(lián)網(wǎng)金融大賽的冠軍。楊丹虹小組向我們展示了豐富的金融知識(shí)和絕佳的口才，未來(lái)在金融領(lǐng)域中必然前途無(wú)限，希望她們能取得長(zhǎng)足的進(jìn)步。

第二篇：互聯(lián)網(wǎng)金融

P2P監(jiān)管細(xì)則有望下半年出臺(tái)

“野蠻生長(zhǎng)”的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)有望在今年內(nèi)有矩可循。銀監(jiān)會(huì)日前再次召集多家國(guó)內(nèi)知名的P2P平臺(tái)負(fù)責(zé)人召開(kāi)座談會(huì)，就P2P行業(yè)準(zhǔn)入、制度選擇、資金托管方式等內(nèi)容征求意見(jiàn)。相關(guān)參會(huì)人士表示，P2P行業(yè)歸由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管，具體的法規(guī)或細(xì)則最快在下半年、超不過(guò)年底前應(yīng)該就會(huì)發(fā)布。

業(yè)內(nèi)投融貸P2P姚總指出，這已經(jīng)是銀監(jiān)會(huì)5月第二次召集相關(guān)人士探討P2P平臺(tái)的監(jiān)管問(wèn)題。去年，P2P平臺(tái)迎來(lái)了爆發(fā)式增長(zhǎng)，與此同時(shí)由于行業(yè)自律缺乏和監(jiān)管缺失，P2P平臺(tái)跑路、倒閉現(xiàn)象頻發(fā)，投資者資金打水漂。今年春節(jié)前后，政府確定由銀監(jiān)會(huì)對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)實(shí)施監(jiān)管，相關(guān)監(jiān)管條例也正在緊鑼密鼓地制定之中。

“監(jiān)管層已經(jīng)有了大概的監(jiān)管框架，整體來(lái)說(shuō)監(jiān)管層希望是好的，希望P2P行業(yè)繼續(xù)充當(dāng)銀行業(yè)的補(bǔ)充，回歸到信息中介層面”。簡(jiǎn)言之，目前監(jiān)管層已經(jīng)達(dá)成共識(shí)，不希望扼殺P2P行業(yè)在民間借貸領(lǐng)域所發(fā)揮的積極作用。正在設(shè)立的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)將對(duì)平臺(tái)進(jìn)行行業(yè)自律，并幫助監(jiān)管細(xì)則落實(shí)。

對(duì)于監(jiān)管層目前主要征求意見(jiàn)的內(nèi)容，投融貸姚總分析，兩個(gè)方面正在調(diào)研，就是到底采用登記制還是牌照制，登記制就是設(shè)立一些底線對(duì)P2P平臺(tái)進(jìn)行核準(zhǔn)。未來(lái)的細(xì)則肯定會(huì)比較嚴(yán)格，包括大額自融肯定不會(huì)允許。

據(jù)公開(kāi)信息顯示，參加座談會(huì)的機(jī)構(gòu)主要包括投融貸、陸金所、人人貸、拍拍貸、宜信、有利網(wǎng)等國(guó)內(nèi)知名P2P平臺(tái)以及部分銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)的人士，而這些平臺(tái)中不僅有國(guó)內(nèi)各類P2P平臺(tái)模式的代表，也有風(fēng)控比較成熟到位的機(jī)構(gòu)。

專家：不建議發(fā)放牌照

不過(guò)，市場(chǎng)也有傳言稱，P2P平臺(tái)會(huì)先進(jìn)行行業(yè)自律，然后再考慮監(jiān)管細(xì)則和下發(fā)牌照?！靶袠I(yè)自律不能有效抑制P2P平臺(tái)跑路，需要一些準(zhǔn)入門(mén)檻，比如注冊(cè)資金多少、第三方資金托管如何進(jìn)行等等。牌照不是沒(méi)有可能，P2P平臺(tái)如果沒(méi)有嚴(yán)格的準(zhǔn)入和管理，這種商業(yè)行為就不好監(jiān)管。盡職調(diào)查和服務(wù)做不好，損害的是網(wǎng)民的利益，所以對(duì)于行業(yè)來(lái)說(shuō)，牌照制好；從市場(chǎng)來(lái)講登記制合適，政府無(wú)須兜底完全是市場(chǎng)行為?！?/p>

第三篇：互聯(lián)網(wǎng)金融

銀行如何迎接互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起？

一、信息技術(shù)催生互聯(lián)網(wǎng)金融

1、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢(shì)頭越發(fā)引人關(guān)注

近來(lái)，以第三方支付、網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)、中大財(cái)富網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融模式越發(fā)引起人們的高度關(guān)注：

首先，第三方支付每年幾乎以倍增的速度在增長(zhǎng)。自2010年至今，互聯(lián)網(wǎng)支付總金額由2010年全年10858億元，到2012年上半年即飛速實(shí)現(xiàn)15521億元，其中，近幾年以支付寶、財(cái)付通為代表迅速崛起的第三方支付企業(yè)所占據(jù)的份額達(dá)到了近八成（易觀數(shù)據(jù)），遠(yuǎn)超過(guò)銀聯(lián)及銀行網(wǎng)銀渠道，而后者大多已走過(guò)十年發(fā)展歷程。

其次，網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)的貸款規(guī)模和利息收入增速驚人。截至2014年7月份中大財(cái)富網(wǎng)絡(luò)貸款已累計(jì)發(fā)放貸款總額超過(guò)1.4億元。分析稱，如果這一勢(shì)頭持續(xù)一年，中大財(cái)富的利息收入將達(dá)到驚人的500萬(wàn)元，而中大財(cái)富開(kāi)業(yè)還不到一年。

2、銀行三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域面臨挑戰(zhàn)

正如《環(huán)球企業(yè)家》文章“互聯(lián)網(wǎng)金融之爭(zhēng)：殺死“恐龍””所指出的那樣，互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)，讓銀行三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域都面臨挑戰(zhàn)：

首先，以支付寶為代表的第三方及移動(dòng)支付正在改變用戶實(shí)現(xiàn)支付的入口，從而沖擊銀行的傳統(tǒng)匯款業(yè)務(wù)。因?yàn)榈谌街Ц兑巡⒉幌抻诰W(wǎng)上電子商務(wù)交易，且已延伸到更為傳統(tǒng)的領(lǐng)域，如水電燃?xì)饫U費(fèi)、信用卡還款、代繳交通罰款等。據(jù)報(bào)道，臨近年底網(wǎng)上繳納交通罰款迎來(lái)高峰，支付寶代繳交通罰款總訂單近10萬(wàn)筆。

其二，以中大財(cái)富為代表的網(wǎng)絡(luò)貸款模式正在出現(xiàn)，沖擊銀行傳統(tǒng)貸款模式。

其三，以中大財(cái)富為代表的P2P模式正在繞開(kāi)銀行實(shí)現(xiàn)個(gè)人存貸款的直接匹配，成為未來(lái)互聯(lián)網(wǎng)直接融資模式的雛形。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融擁有比傳統(tǒng)銀行更廣泛的客戶基礎(chǔ)

近年來(lái)高速發(fā)展的電子商務(wù)平臺(tái)，積累了海量客戶信息數(shù)據(jù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融奠定了比傳大。

4、互聯(lián)網(wǎng)金融具有數(shù)據(jù)信息積累與挖掘優(yōu)勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融在運(yùn)作模式上更強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心業(yè)務(wù)的深度整合，凸顯其強(qiáng)大的數(shù)據(jù)信息積累與挖掘優(yōu)勢(shì)。通過(guò)將電子商務(wù)行為數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為信用數(shù)據(jù)，并以此作為依據(jù)控制信貸風(fēng)險(xiǎn)，使能夠獲得信貸資源的人群得以向下延伸。

二、偽命題：傳統(tǒng)金融（銀行）VS互聯(lián)網(wǎng)金融，誰(shuí)主沉浮？

面對(duì)裹挾著強(qiáng)大信息技術(shù)優(yōu)勢(shì)和內(nèi)置著開(kāi)放性、交互體驗(yàn)性特質(zhì)的互聯(lián)網(wǎng)金融的野蠻生長(zhǎng)、悄然滋長(zhǎng)，馬蔚華行長(zhǎng)拋出的驚天之語(yǔ)“如果傳統(tǒng)銀行不改變的話，他們就是21世紀(jì)一群要滅亡的恐龍”，的確振聾發(fā)聵，使我們不得不開(kāi)始反思、探究，二者究竟是相互替代？或互補(bǔ)？或交疊？究竟誰(shuí)代表未來(lái)？

1、從產(chǎn)品和服務(wù)方面看，小微企業(yè)的日常銀行業(yè)務(wù)以結(jié)算及賬戶管理類產(chǎn)品為主，雖然單筆銀行業(yè)務(wù)金額較小，但客戶群整體的業(yè)務(wù)量龐大，對(duì)銀行形成較大的業(yè)務(wù)處理壓力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，可以大大緩解銀行業(yè)務(wù)處理壓力；但小微企業(yè)日常大量使用現(xiàn)金交易，以及需要賬戶管理等服務(wù)，又不是互聯(lián)網(wǎng)金融能夠解決的。

2、從渠道便利性方面看，小微企業(yè)對(duì)渠道便利性要求較高，偏好面對(duì)面的服務(wù)方式，因此，網(wǎng)絡(luò)分布較廣的大型銀行和與客戶貼近的社區(qū)銀行的小企業(yè)業(yè)務(wù)較有優(yōu)勢(shì)。而大一點(diǎn)的小微企業(yè)將具有較強(qiáng)咨詢能力的客戶經(jīng)理作為服務(wù)渠道。這是互聯(lián)網(wǎng)金融所不具備的。但我們的調(diào)研得知，只要銀行提供足夠的知識(shí)培訓(xùn)、促銷(xiāo)手段，很多小微型客戶也愿意使用遠(yuǎn)程渠道（網(wǎng)上銀行），以便更簡(jiǎn)捷地完成日常交易。這給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)了機(jī)會(huì)。事實(shí)上，互聯(lián)網(wǎng)金融能有今天的成就，也是得益于銀行十幾年來(lái)不遺余力地普及遠(yuǎn)程渠道的結(jié)果。

3、從自動(dòng)化和集中處理流程方面看，小微企業(yè)的融資需求通常金額小、筆數(shù)多，需要耗費(fèi)大量的人力和時(shí)間完成處理流程，因此，單位處理成本比大中型企業(yè)的融資業(yè)務(wù)高。為降低處理成本，領(lǐng)先商業(yè)銀行重點(diǎn)在微型企業(yè)授信業(yè)務(wù)的流程處理上，通過(guò)建設(shè)一套高效的小微企業(yè)授信業(yè)務(wù)系統(tǒng)，支持從申請(qǐng)受理到評(píng)估審批再到放款及貸后管理的全流程處理自動(dòng)化程度的提升。在提高業(yè)務(wù)處理效率的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。而互聯(lián)網(wǎng)金融也主要依靠數(shù)量工具的授信決策技術(shù)，二者有可互相借鑒之處。但互聯(lián)網(wǎng)目前僅限于審批環(huán)節(jié)，而銀行已運(yùn)用到貸后管理環(huán)節(jié)。

4、融資不等同于簡(jiǎn)單的貸款。如貿(mào)易服務(wù)、保理服務(wù)等都有融資的元素，這些服務(wù)都能幫助中小企業(yè)提高現(xiàn)金流，更有效地管理公司財(cái)務(wù)。而互聯(lián)網(wǎng)目前只能做貸款等簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)。

5、并非所有金融都適合互聯(lián)網(wǎng)化。例如規(guī)模巨大、交易復(fù)雜的大企業(yè)融資項(xiàng)目。但在供需結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、經(jīng)營(yíng)相對(duì)單一的微型企業(yè)及小額消費(fèi)信貸方面，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮作用的空間更大。換言之，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行微型企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的影響無(wú)疑將大于中型、大型企業(yè)業(yè)務(wù)。

6、互聯(lián)網(wǎng)金融，其風(fēng)險(xiǎn)管理面臨挑戰(zhàn)。一是互聯(lián)網(wǎng)金融，主要基于過(guò)去交易數(shù)據(jù)或購(gòu)銷(xiāo)行為作出風(fēng)險(xiǎn)判斷，無(wú)法掌握貸款資金的實(shí)際流向。除交易數(shù)據(jù)或購(gòu)銷(xiāo)行為以外的信息并不是很對(duì)稱，而要獲得這些信息，必然加大交易成本。二是電商單獨(dú)推出小額貸款，歸根到底業(yè)務(wù)只能限于電商自身的生態(tài)系統(tǒng)之內(nèi)，其信貸業(yè)務(wù)所必需的信用數(shù)據(jù)只能在自身平臺(tái)上搜集。而對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，還有很完善的線下信貸信用資料可以作為參考。這種線上線下的風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的獲得是非金融機(jī)構(gòu)或者純粹的電商公司無(wú)法做到的。三是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)完成整個(gè)借貸行為，雖然的確能夠突破地域限制，但當(dāng)其主要貸款客戶由向電子商務(wù)平臺(tái)上VIP客戶發(fā)放小額貸款，擴(kuò)展到普通會(huì)員客戶且發(fā)放大額貸款業(yè)務(wù)時(shí)，其貸后管理如何開(kāi)展？出現(xiàn)拖欠甚至不良資產(chǎn)，如何處置？等等都面臨挑戰(zhàn)。

因此，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)，本質(zhì)還是金融，互聯(lián)網(wǎng)只是手段。貸款的流程、風(fēng)險(xiǎn)的管理、壞賬的處置和外部的監(jiān)管等，互聯(lián)網(wǎng)金融還要有一個(gè)漫長(zhǎng)的學(xué)習(xí)、成長(zhǎng)過(guò)程?；ヂ?lián)網(wǎng)金融取代不了銀行，就像DVD的出現(xiàn)取代不了影院、電商取代不了實(shí)體店一樣。除非電商收購(gòu)銀行或自己設(shè)立銀行。但如果這樣的話，互聯(lián)網(wǎng)金融就變成了銀行的一部分，銀行依然還是銀行。同時(shí)銀行做電商也取代不了電商，即使銀行收購(gòu)了電商，電商依舊還是電商，不可能變成銀行，至多只是銀行控股集團(tuán)中的一份子而已。社會(huì)分工越來(lái)越細(xì)，不可能讓某個(gè)人或某個(gè)行業(yè)獨(dú)攬?zhí)煜隆；蛟S線上線下并非零和博弈，而是形成一個(gè)更為龐大的、互相交錯(cuò)的生態(tài)系統(tǒng)。

三、小微企業(yè)將得到更加全面的服務(wù)

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，讓對(duì)小微企業(yè)服務(wù)的模式更加各異。比較有代表性的是民生銀行批量開(kāi)發(fā)模式（包括升級(jí)版商貸通2.0的綜合金融模式以及產(chǎn)業(yè)鏈深度介入和整合的行業(yè)金融模式）和招商銀行的“零售模式”（按照零售貸款的標(biāo)準(zhǔn)化模式來(lái)經(jīng)營(yíng)小微貸款，充分挖掘其6000萬(wàn)零售客戶群）以及阿里金融的“網(wǎng)絡(luò)+數(shù)據(jù)”服務(wù)模式（向VIP客戶、甚至普通會(huì)員發(fā)放貸款，額度也由小逐步提高）。

多種方式并存，是服務(wù)小微企業(yè)的題中之義?？陀^來(lái)講，支持小微企業(yè)發(fā)展，解決量大面廣的小微企業(yè)融資難問(wèn)題，靠以大銀行為主的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，目前銀行渠道對(duì)小微企業(yè)融資需求的滿足比例不足12%，雖然未來(lái)會(huì)有上升，銀行在服務(wù)客戶層級(jí)上也將不斷下沉，但受制于數(shù)據(jù)、技術(shù)和成本，仍無(wú)法完全覆蓋。畢竟，小微企業(yè)融資需求時(shí)效性高，并且從幾十元、幾千元、幾萬(wàn)元、幾十萬(wàn)元到幾百萬(wàn)元不等，此外還包括結(jié)算、現(xiàn)金管理、咨詢、風(fēng)險(xiǎn)控制等多種非融資性需求不一而足。因而，只有多種機(jī)構(gòu)、多種方式（線上、線下）競(jìng)相迸發(fā)，才能從根本上解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題，進(jìn)而促進(jìn)小微經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展。未來(lái)小微市場(chǎng)并不是一個(gè)可以“贏家通吃”的市場(chǎng)，銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融二者也不是“有你沒(méi)我”的“零和游戲”。正如正如拍拍貸尹飛所言：“小微金融，未來(lái)5到10年是個(gè)龐大的生態(tài)”。里面會(huì)有成千上萬(wàn)的從業(yè)機(jī)構(gòu)，有全國(guó)性的，也有區(qū)域性的，有線上的，也有線下的，有單一融資服務(wù)的，也有綜合金融服務(wù)的；除了信貸，還可能有保險(xiǎn)等更復(fù)雜的產(chǎn)品形態(tài)；由于整個(gè)小微金融的服務(wù)對(duì)象，始終會(huì)是個(gè)體戶和小微企業(yè)，各種機(jī)構(gòu)之間有交叉也有錯(cuò)位，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)所引致出的巨大效益更加普惠于普通百姓、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

四、銀行如何迎接互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起

1、技術(shù)加速脫媒。作為銀行從業(yè)人員，必須清醒地認(rèn)識(shí)到，中國(guó)金融脫媒時(shí)代已經(jīng)不知不覺(jué)地開(kāi)啟了。從數(shù)據(jù)上看，今年債券市場(chǎng)的融資額已出現(xiàn)了井噴式增長(zhǎng)，相比2009年全年企業(yè)債券凈融資規(guī)模為1.2萬(wàn)億元，今年前10月，這一規(guī)模就接近2萬(wàn)億元，增速十分驚人。對(duì)商業(yè)銀行而言，金融脫媒不只發(fā)生在資產(chǎn)端(貸款)。在以存款為主的負(fù)債端，許多高端大額客戶資金正在被理財(cái)和信托產(chǎn)品所分流，當(dāng)前商業(yè)銀行的定期存款同比增速已經(jīng)從2009年的45%下滑到15%左右。實(shí)際上，隨著股票、債券、三板市場(chǎng)、OTC等多層次資本市場(chǎng)的不斷完善，各類型專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者陸續(xù)進(jìn)場(chǎng)，金融脫媒只會(huì)以不可逆的方式延續(xù)下去，而這也正是中國(guó)金融走向成熟的標(biāo)志或必經(jīng)之路。所以，中國(guó)人民銀行金融市場(chǎng)司司長(zhǎng)謝多

指出，再過(guò)10年，銀行貸款在社會(huì)融資總量中的比重由目前的半壁江山有可能降至30%-40%，與美國(guó)大體一致。

而出乎意料之處或在于，互聯(lián)網(wǎng)金融的“從天而降”，第三方支付以及由此衍生的福利管理、差旅管理、資金歸集等現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)、中小企業(yè)網(wǎng)絡(luò)貸款、P2P貸款業(yè)務(wù)，形成的技術(shù)性脫媒或許將大大加速這一進(jìn)程。

2、客戶和業(yè)務(wù)重新定位。小微業(yè)務(wù)需求多、市場(chǎng)廣，商業(yè)銀行具有較大的定位空間：與阿里金融平均每筆貸款6萬(wàn)多元的額度相比，銀行面臨的顯然是不同的客戶層級(jí)；與純粹提供融資服務(wù)（如小貸公司）達(dá)到效率與完美體驗(yàn)的極致不同，有些銀行（如民生銀行）更擅長(zhǎng)提供綜合金融服務(wù)??毫無(wú)疑問(wèn)，為了在未來(lái)復(fù)雜的小微金融生態(tài)中贏得一定的市場(chǎng)空間，結(jié)合自身實(shí)際重新進(jìn)行客戶定位和業(yè)務(wù)定位，是當(dāng)前各家銀行必須思考的課題。

3、專業(yè)化。隨著小微市場(chǎng)參與者不斷增多，金融生態(tài)日益成形，生態(tài)系統(tǒng)運(yùn)作愈加復(fù)雜，愈發(fā)需要更加專業(yè)化的服務(wù)，而無(wú)論是銀行、小貸，還是互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，都應(yīng)該在明確自身客戶定位的同時(shí)，同時(shí)明確自身金融服務(wù)的專業(yè)側(cè)重，建立差異化競(jìng)爭(zhēng)力。如何對(duì)不同層級(jí)、不同融資需求的小微客戶進(jìn)行有效的信用評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和合理定價(jià)，顯然是各家金融機(jī)構(gòu)在專業(yè)化技能和水平上面臨的重大考驗(yàn)和挑戰(zhàn)。

例如，阿里網(wǎng)絡(luò)信貸將客戶在電子商務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上的行為數(shù)據(jù)映射為企業(yè)和個(gè)人的信用評(píng)價(jià)，并以此為依據(jù)發(fā)放小額貸款。而民生銀行“商貸通”主要采取批量開(kāi)發(fā)模式，重點(diǎn)是以群體風(fēng)險(xiǎn)來(lái)對(duì)沖個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)；招商銀行則是在立足于6000萬(wàn)存量零售客戶的基礎(chǔ)上以零售方式做小微業(yè)務(wù)。

4、數(shù)據(jù)化。阿里小貸敢于為10萬(wàn)家小企業(yè)提供貸款，就是因?yàn)樗麚碛泻Ａ康目蛻粜畔?shù)據(jù)。通過(guò)數(shù)據(jù)中心集中處理阿里巴巴旗下多個(gè)平臺(tái)的信息數(shù)據(jù)，讓阿里小貸對(duì)企業(yè)在網(wǎng)上的交易情況了如指掌。

當(dāng)前，并行數(shù)據(jù)庫(kù)、分布式存儲(chǔ)、云計(jì)算等信息科技技術(shù)為大數(shù)據(jù)挖掘提供了有利條件，而神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、遺傳算法、自動(dòng)推理等人工智能科學(xué)的發(fā)展為復(fù)雜數(shù)據(jù)的去粗存精配備了更加靈敏的工具。因此，正如中行董事長(zhǎng)肖鋼所言，銀行要充分吸收科技發(fā)展最新成果，打造集中統(tǒng)一的企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，大力推進(jìn)銀行業(yè)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)型發(fā)展方式。

建行推出善融商務(wù)，其目的不在于賺取商家的交易費(fèi)用，而是提供一個(gè)有競(jìng)爭(zhēng)力的平臺(tái)幫助商家發(fā)展，以后續(xù)加大對(duì)信息的捕獲力度，占據(jù)數(shù)據(jù)制高點(diǎn)，以構(gòu)建自己的網(wǎng)絡(luò)商業(yè)信用體系，并以此對(duì)接傳統(tǒng)金融服務(wù)包括支付、結(jié)算、信貸在內(nèi)的金融服務(wù)來(lái)獲利，形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

5、綜合化。小微業(yè)務(wù)由于兼具對(duì)公與零售業(yè)務(wù)的雙重特征，除了融資需求，更多需求在于結(jié)算、咨詢等非融資領(lǐng)域。相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，傳統(tǒng)銀行無(wú)疑有著更為豐富的資源基礎(chǔ)和經(jīng)驗(yàn)積累，因而在定位上，銀行相對(duì)更適合在綜合金融服務(wù)領(lǐng)域有所側(cè)重。例如民生銀行，目前在其74萬(wàn)小微企業(yè)客戶中，有融資需求的19萬(wàn)戶，其余的企業(yè)是非融資需求，即咨詢、結(jié)算、增值服務(wù)等，其推出的商貸通2.0版，就在解決小微企業(yè)更多的需求；而平安集團(tuán)致力于的“一站式綜合金融服務(wù)”，同樣是著眼于對(duì)客戶全方位金融需求的滿足。本文歸中大財(cái)富所有，轉(zhuǎn)載請(qǐng)說(shuō)明出處。

第四篇：互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融成為2013年金融領(lǐng)域的一個(gè)突出現(xiàn)象，其作為互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代對(duì)金融的一種主動(dòng)創(chuàng)新，其蘊(yùn)藏的市場(chǎng)潛力讓眾多企業(yè)紛紛進(jìn)入。香港科技大學(xué)商學(xué)院副院長(zhǎng)徐巖教授表示，從P2P 的盛行，到騰訊等公司積極申請(qǐng)銀行牌照，可以預(yù)示互聯(lián)網(wǎng)正在給銀行業(yè)帶來(lái)一場(chǎng)顛覆性的革命。

面對(duì)洶涌的互聯(lián)網(wǎng)金融大潮，上百家的競(jìng)爭(zhēng)者，企業(yè)如何脫穎而出？著名的管理專家王育琨認(rèn)為，企業(yè)做概念是沒(méi)有出路的。企業(yè)要先創(chuàng)造需求，再來(lái)考慮解決之道。

挖掘潛在的市場(chǎng)需求，成為小型互聯(lián)網(wǎng)公司撬動(dòng)金融大市場(chǎng)的有力武器。北京的人人貸商務(wù)顧問(wèn)有限公司就是具有代表性的P2P 公司之一。人人貸公司是李欣賀等三位80 后大男孩于2010 年合伙創(chuàng)立的貸款機(jī)構(gòu)，他們?cè)趧?chuàng)業(yè)伊始發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營(yíng)消費(fèi)貸款是一個(gè)藍(lán)海市場(chǎng)，于是他們迅速將目標(biāo)客戶定義為工薪階層和個(gè)體商戶，這個(gè)群體在城市人群眾多，但這些客戶大多沒(méi)有抵押品，借款額度基本都在1 萬(wàn)到10 萬(wàn)以內(nèi)，難以依靠個(gè)人的信用獲得銀行資金。三位創(chuàng)始人結(jié)合中國(guó)的社會(huì)信用狀況，利用可靠的信用審核模型和先進(jìn)的技術(shù)，創(chuàng)建了適合中國(guó)的P2P小額信貸網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)—人人貸。

2013 年上半年人人貸平臺(tái)成交金額達(dá)到4.73 億元，借貸交易達(dá)成10078 筆，同比增長(zhǎng)267%，平均投標(biāo)利率為13.09%。

傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也不甘示弱，10 月底，招商銀行低調(diào)上線了一個(gè)專門(mén)進(jìn)行投融資業(yè)務(wù)的線上服務(wù)平臺(tái)，其業(yè)務(wù)模式與P2P平臺(tái)類似，上線一躍攬金近1.3 億。不管是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)還是互聯(lián)網(wǎng)公司，在競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融服務(wù)的深度融合必然是行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵還在不斷延伸。展略達(dá)管理咨詢和資本公司創(chuàng)始人兼CEO 王偉指出，互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)藍(lán)圖涵蓋遠(yuǎn)不止P2P 借貸，會(huì)帶來(lái)二個(gè)趨勢(shì)：一是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入金融，這可能帶來(lái)激烈的競(jìng)爭(zhēng)同時(shí)也可能激活金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新思維。二是傳統(tǒng)金融行業(yè)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)顛覆傳統(tǒng)的商業(yè)模式和盈利模式，通過(guò)改造優(yōu)化業(yè)務(wù)鏈條和消費(fèi)終端的互動(dòng)來(lái)形成新的金融競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，比如移動(dòng)互聯(lián)的支付功能是微信未來(lái)的戰(zhàn)略方向。

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展喜中有憂，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)郭田勇教授認(rèn)為，如何保證客戶信息和交易信息的安全以及在互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下防控金融風(fēng)險(xiǎn)，是互聯(lián)網(wǎng)金融繼續(xù)發(fā)展的過(guò)程中亟待解決的問(wèn)題。

投融貸人員認(rèn)為，如果說(shuō)目前的互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)中的“異類”，那么，通過(guò)給予其合法身份，并將其納入監(jiān)管框架中進(jìn)行規(guī)范，將促使互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，使其回歸金融的基本屬性。

第五篇：目前互聯(lián)網(wǎng)金融總結(jié)研究

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如何完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系建設(shè)分析

互聯(lián)網(wǎng)金融是目前金融領(lǐng)域最引人關(guān)注的熱點(diǎn)之一，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)發(fā)展為六大創(chuàng)新模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新在推動(dòng)行業(yè)高速發(fā)展的同時(shí) , 由于我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融是在互聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)發(fā)展及廣泛應(yīng)用的基礎(chǔ)上自發(fā)形成和發(fā)展起來(lái)的，缺乏有效的管理，也滋生了各類風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)尾風(fēng)險(xiǎn)、信息與安全風(fēng)險(xiǎn)等。

本文在梳理和借鑒國(guó)際監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出規(guī)范完善我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的政策建議，探索了有效的新金融監(jiān)管范式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的主要模式及特點(diǎn)近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用，推動(dòng)了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)和電子商務(wù)等新興經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融正是借助于云計(jì)算、手機(jī)支付及搜索引擎等網(wǎng)絡(luò)工具以實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的新興金融模式?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起既有技術(shù)方面的客觀條件，即金融業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)長(zhǎng)期融合發(fā)展到特定階段的產(chǎn)物，也有經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)方面的內(nèi)部因素，即傳統(tǒng)金融業(yè)創(chuàng)新意識(shí)不足，對(duì)新興經(jīng)濟(jì)反應(yīng)不夠靈敏。從世界各國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)上并無(wú)新意，并不是脫離于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的“純網(wǎng)絡(luò)金融”，而是傳統(tǒng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在理念、思維、渠道及服務(wù)等方面的延伸、升級(jí)與創(chuàng)新。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融已呈現(xiàn)出多種模式，如表 1 所示：

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與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融脫胎于信息化革命與大數(shù)據(jù)時(shí)代，具有以下特點(diǎn)：一是成本低，金融機(jī)構(gòu)可以避免開(kāi)設(shè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的資金投入、大量人力成本和運(yùn)營(yíng)成本。二是開(kāi)放性強(qiáng)，消費(fèi)者可以在開(kāi)放透明的平臺(tái)上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，降低了信息不對(duì)稱程度。三是效率高，高度分散化的企業(yè)、個(gè)人信息主要由計(jì)算機(jī)進(jìn)行系統(tǒng)集中處理，操作流程完全標(biāo)準(zhǔn)化，業(yè)務(wù)處理速度更快，用戶體驗(yàn)更好。四是去中心化，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種更加普遍化，而非少數(shù)專業(yè)精英控制的金融模式，客戶能夠突破空間和時(shí)間的限制，在互聯(lián)網(wǎng)上尋找需要的金融資源，縮短了產(chǎn)業(yè)鏈條，金融服務(wù)更直接、全面、自由，因而客戶基礎(chǔ)更廣泛。五是體驗(yàn)為王，比傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)更加草根化，交易流程相對(duì)簡(jiǎn)化且易于操作，更加貼近大眾，更加注重客戶體驗(yàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)隱憂

互聯(lián)網(wǎng)金融作為中國(guó)新興金融模式的典型代表，通過(guò)短短幾年的蓬勃發(fā)展，在優(yōu)化資源配置、緩解信息不對(duì)稱、提高交易效率、擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)、豐富投融資方式等方面的確優(yōu)于傳統(tǒng)金融的表現(xiàn)。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)屬性和發(fā)展規(guī)律決定了其同樣面臨著相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)隱憂。

信用風(fēng)險(xiǎn) : 互聯(lián)網(wǎng)金融作為“草根金融”和傳統(tǒng)金融格局下的“入侵者”，尚未接入人民銀行征信系統(tǒng)，不具備信用信息共享機(jī)制，缺乏傳統(tǒng)國(guó)有銀行或股份制銀行的風(fēng)控、合規(guī)和清收機(jī)制，抵御風(fēng)險(xiǎn)與償付能力較弱。

監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn) : 互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)處于起步階段，相關(guān)法律法規(guī)還不完善，缺乏準(zhǔn)入門(mén)檻和行業(yè)規(guī)范，亦沒(méi)有健全的消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制，違約成本較低，容易誘發(fā)惡意騙貸、卷款跑路等風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性使得用戶身份確定、資金流向等方面存在巨大的信息不對(duì)稱，甚至所謂的大數(shù)據(jù)分析都可能導(dǎo)致嚴(yán)重的信息噪音，加大業(yè)務(wù)合規(guī)性的監(jiān)管難度。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：由于互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)性、聯(lián)動(dòng)性、跨界性和資金高速運(yùn)轉(zhuǎn)可能引發(fā)資金鏈條斷裂，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，“第三方支付加基金類”的產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，比如余額寶，當(dāng)中不僅蘊(yùn)藏著期限錯(cuò)配的風(fēng)險(xiǎn)，也蘊(yùn)藏著貨幣市場(chǎng)出現(xiàn)投資者大量贖回的風(fēng)險(xiǎn)。一旦其中一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)就將成為顯性風(fēng)險(xiǎn)，甚至引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

投機(jī)風(fēng)險(xiǎn) : 從當(dāng)前情形來(lái)看，借助互聯(lián)網(wǎng)金融募集的資金大多被投向股票、貨幣、債券、外匯市場(chǎng)等虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的脫鉤現(xiàn)象導(dǎo)致自身風(fēng)險(xiǎn)不斷集聚。

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長(zhǎng)尾風(fēng)險(xiǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融從誕生之日起就在投融資兩端傾向服務(wù)于理財(cái)需求不能被滿足的“長(zhǎng)尾群體”。所謂“長(zhǎng)尾”是金融領(lǐng)域內(nèi)缺乏金融知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別等能力的弱勢(shì)群體，容易遭受誤導(dǎo)、欺詐和不公正待遇；他們作為個(gè)體投入精力監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的成本遠(yuǎn)高于收益，所以“搭便車(chē)”問(wèn)題更突出；一旦互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，從涉及人數(shù)上來(lái)衡量，對(duì)社會(huì)的負(fù)面影響很大。

信息與安全風(fēng)險(xiǎn) : 互聯(lián)網(wǎng)金融主要借助基于大數(shù)據(jù)挖掘和數(shù)據(jù)重構(gòu)技術(shù)而運(yùn)行，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)安全問(wèn)題突出，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)與存儲(chǔ)中心可能存在技術(shù)漏洞，一旦遭遇黑客攻擊，消費(fèi)者的資金安全和個(gè)人信息安全將會(huì)受到嚴(yán)重威脅。

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)從世界范圍看，由于互聯(lián)網(wǎng)金融正處于發(fā)展階段，各國(guó)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管尚處于起步階段，未形成較為專業(yè)的、系統(tǒng)的監(jiān)管制度體系。但著眼于互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的趨勢(shì)及其業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)特征，為保證互聯(lián)網(wǎng)金融能夠走上可持續(xù)發(fā)展的道路，一些發(fā)達(dá)國(guó)家已開(kāi)始采取謹(jǐn)慎寬松的監(jiān)管態(tài)度加強(qiáng)和完善對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，主要采取了以下做法 ：

對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管由于目前網(wǎng)絡(luò)銀行大多基于傳統(tǒng)銀行開(kāi)展網(wǎng)上業(yè)務(wù)，純粹性網(wǎng)絡(luò)銀行數(shù)量少、規(guī)模小，各國(guó)仍以原有的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)和監(jiān)管范圍為主，形成了以美國(guó)和歐盟為代表的兩種監(jiān)管模式：在美國(guó)，網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管政策、執(zhí)照申請(qǐng)、金融消費(fèi)者保護(hù)等方面與傳統(tǒng)銀行相比變化不大。為了適應(yīng)網(wǎng)絡(luò)銀行電子環(huán)境的特點(diǎn)，在監(jiān)管措施等方面采取審慎寬松政策，更加強(qiáng)調(diào)網(wǎng)絡(luò)和交易安全，重視網(wǎng)絡(luò)銀行在降低成本、客戶體驗(yàn)提升方面的作用。而歐盟的監(jiān)管模式較為新穎，歐洲中央銀行要求各成員國(guó)國(guó)內(nèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)網(wǎng)絡(luò)銀行采取一致性監(jiān)管原則，并負(fù)責(zé)監(jiān)督統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的實(shí)施，監(jiān)管重點(diǎn)集中在區(qū)域問(wèn)題、安全問(wèn)題、服務(wù)技術(shù)能力和信譽(yù)以及法律風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面，其監(jiān)管的目標(biāo)是提供一個(gè)清晰、透明的法律環(huán)境，堅(jiān)持適度審慎和保護(hù)消費(fèi)者的原則。

對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)管目前，網(wǎng)絡(luò)信貸資本化和證券化程度不高，與真實(shí)交易聯(lián)系密切，各國(guó)對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)管普遍缺乏硬性的法律約束，主要是通過(guò)規(guī)范一般信貸業(yè)務(wù)的法律法規(guī)來(lái)對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸進(jìn)行規(guī)制。例如，網(wǎng)絡(luò)信貸的發(fā)源地英國(guó)，將網(wǎng)絡(luò)信貸納入消費(fèi)信貸市場(chǎng)的范疇，設(shè)立網(wǎng)貸公司需要獲得信貸機(jī)構(gòu)牌照，根據(jù)《消費(fèi)者信貸法》的條例，由公平交易管理局對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸進(jìn)行監(jiān)管，監(jiān)管的重點(diǎn)逐漸側(cè)重于網(wǎng)貸平臺(tái)的交易行為。美國(guó)對(duì)網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)管框架相對(duì)較為復(fù)雜，將網(wǎng)絡(luò)信貸納入證券業(yè)監(jiān)管，涉及多家監(jiān)管機(jī)構(gòu)。聯(lián)邦證券交易委員會(huì)（SEC）要求互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺(tái)依法披露信息，重點(diǎn)監(jiān)督網(wǎng)貸平臺(tái)是否出現(xiàn)資金風(fēng)險(xiǎn)。日本主要是通過(guò)

004km.cn 《貸金業(yè)法》、《出資法》、《利息限制法》對(duì)非銀行民間金融公司資金借貸進(jìn)行管理，強(qiáng)化對(duì)貸金業(yè)者的行為規(guī)范。

對(duì)第三方支付的監(jiān)管

近年來(lái)，西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家在第三方支付的監(jiān)管目標(biāo)方面達(dá)到高度一致，指導(dǎo)思想逐步從“自律的放任自由”向“強(qiáng)制的監(jiān)督管理”轉(zhuǎn)變。在監(jiān)管目標(biāo)上，美國(guó)和歐盟都強(qiáng)調(diào)促進(jìn)和維護(hù)第三方支付手段與支付體系的高效性、安全性，切實(shí)保障消費(fèi)者權(quán)益，防范洗錢(qián)等不合規(guī)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在監(jiān)管手段上，對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)設(shè)定了業(yè)務(wù)許可制度，在初始審批的基礎(chǔ)上實(shí)施過(guò)程監(jiān)管和動(dòng)態(tài)監(jiān)管，確保第三方支付機(jī)構(gòu)維持良好的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況。在監(jiān)管模式上，美國(guó)將第三方支付視為貨幣轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)，對(duì)其實(shí)行功能監(jiān)管；歐盟傾向于通過(guò)對(duì)電子貨幣的監(jiān)管來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)第三方支付機(jī)構(gòu)的監(jiān)管?？偟膩?lái)說(shuō)，歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家先后制定了一系列有關(guān)電子支付、非銀行金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)的法律法規(guī)，形成了與本國(guó)第三方支付發(fā)展相適應(yīng)的監(jiān)管模式。

對(duì)眾籌融資的監(jiān)管

2012 年，美國(guó)通過(guò)了創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資法案。該法案修改了眾籌股權(quán)融資管理?xiàng)l例，在保護(hù)投資者利益方面做出更加詳細(xì)的規(guī)定，同時(shí)對(duì)籌資者和提供服務(wù)的融資平臺(tái)提出了相應(yīng)要求，以便更好地保護(hù)投資者的利益。

對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的建議

當(dāng)前，我國(guó)涉及互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)尚不成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新不足，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的自律意識(shí)缺乏，相應(yīng)的法律法規(guī)體制尚不健全，因此在其繁榮發(fā)展的背后存在著巨大的隱患。為了推動(dòng)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，應(yīng)當(dāng)借鑒國(guó)外對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，加緊完善國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。以滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的有效需求為出發(fā)點(diǎn)，打造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融仍處于起步階段，為確保各項(xiàng)工作和建設(shè)能夠有序進(jìn)行，應(yīng)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融主體的道德自覺(jué)建設(shè)、推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織建設(shè)，監(jiān)管部門(mén)應(yīng)樹(shù)立“寬進(jìn)嚴(yán)管”的監(jiān)管理念，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)施市場(chǎng)準(zhǔn)入管理，力求把好入門(mén)關(guān)，避免出現(xiàn)“百花齊放、魚(yú)龍混雜”的情況，共同推進(jìn)整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)鏈的管理，降低互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。構(gòu)建完善、系統(tǒng)的現(xiàn)代化互聯(lián)網(wǎng)金融信用體系，加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)參與主體的信用評(píng)級(jí)和信用管理。鼓勵(lì)民營(yíng)主體參與對(duì)市場(chǎng)交易活動(dòng)的企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，形成公開(kāi)免費(fèi)的信用信息查詢系統(tǒng)；鼓勵(lì)市場(chǎng)主體充分利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)分析與挖掘

004km.cn 技術(shù)，建立一個(gè)包括個(gè)人信用、企業(yè)征信、登記注冊(cè)、信息披露、道德評(píng)價(jià)等在內(nèi)的覆蓋各個(gè)領(lǐng)域的網(wǎng)絡(luò)誠(chéng)信體系。建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制度，并加強(qiáng)部門(mén)之間的協(xié)作配合。在國(guó)家層面出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的制度法規(guī)，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的框架、原則、目標(biāo)及總體措施?；谀壳胺謽I(yè)監(jiān)管和機(jī)構(gòu)監(jiān)管的格局，明確相關(guān)部門(mén)職責(zé)，相關(guān)部門(mén)應(yīng)出臺(tái)具有針對(duì)性的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的規(guī)范或條例。重視和加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的事中事后監(jiān)管，對(duì)于出現(xiàn)違法違規(guī)行為的機(jī)構(gòu)、個(gè)人必須嚴(yán)厲查處，建立市場(chǎng)退出和市場(chǎng)永久禁入等懲戒機(jī)制。消費(fèi)者保護(hù)和信息安全應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心目標(biāo)。只有通過(guò)更為完善的強(qiáng)制性信息披露機(jī)制，才可能規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)在供求雙方之間存在的明顯的委托代理問(wèn)題或道德風(fēng)險(xiǎn)，從而保障消費(fèi)者的利益。綜上所述，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)以鼓勵(lì)創(chuàng)新為主，規(guī)范發(fā)展為輔，處理好政府監(jiān)管和行業(yè)自律的關(guān)系，加快打造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)，完善互聯(lián)網(wǎng)誠(chéng)信評(píng)價(jià)體系，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融等第三方支持技術(shù)服務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展。另外，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，不能拘泥于現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制分工，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管措施和相關(guān)的法律法規(guī)需要在動(dòng)態(tài)中不斷創(chuàng)新，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在可持續(xù)的軌道上健康發(fā)展。邦幫堂