第一篇：縣域經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)弱化及改進(jìn)思路

當(dāng)前，由于各種因素的影響，縣域金融服務(wù)呈現(xiàn)弱化趨勢(shì)，在一定程度上影響到了縣級(jí)經(jīng)濟(jì)金融的持續(xù)發(fā)展，因此，我們應(yīng)當(dāng)高度重視并認(rèn)真予以解決。

一、縣域金融服務(wù)弱化的主要表現(xiàn)

從機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀來(lái)看，表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)大量撤并。到2005年9月末，全縣共有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)47個(gè)，比1998年減少了26個(gè)，其中：國(guó)有商業(yè)銀行在戰(zhàn)略調(diào)整過(guò)程中，大量撤并基層營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，不斷減少人員，服務(wù)功能相應(yīng)萎縮。現(xiàn)有機(jī)構(gòu)10個(gè)，比1998年減少26個(gè)。

從信貸服務(wù)現(xiàn)狀來(lái)看，呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：一是貸款總額增長(zhǎng)緩慢，從2000年的45，304萬(wàn)元增長(zhǎng)到2004年的63，641萬(wàn)元，年平均增長(zhǎng)率為7.03％，而該縣秘書網(wǎng)網(wǎng)址：6636.bak.cn同期國(guó)民生產(chǎn)總值平均增長(zhǎng)速度為11.40％，貸款的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度。二是中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題比較突出。在靜寧縣縣域經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，是區(qū)域經(jīng)濟(jì)的主力軍。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全縣在工商部門注冊(cè)登記的中小型企業(yè)達(dá)5634家，其中工商業(yè)企業(yè)156家，從業(yè)人員達(dá)到4.35萬(wàn)人，注冊(cè)資金2.5多億元，產(chǎn)值和稅收分別占全縣的88%和34%。在中、小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，貸款難的問(wèn)題比較突出，成為縣城經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年（2002、2003、2004年）全縣各金融機(jī)構(gòu)年累計(jì)貸款額分別為30215萬(wàn)元、37218萬(wàn)元和30327萬(wàn)元，其中貸給中小企業(yè)分別為4373億元、8171萬(wàn)元和7715萬(wàn)元，分別僅占14％、22％和25％，與中小企業(yè)為縣域經(jīng)濟(jì)所做的貢獻(xiàn)極不相稱。中小企業(yè)為了生存不得不以更高的成本從民間融資，這進(jìn)一步擠壓了中小企業(yè)的利潤(rùn)空間，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。據(jù)了解，目前90％的中小企業(yè)都存在從民間融資的現(xiàn)象，民間融資的平均月利率為10‰左右。三是農(nóng)村信用社成為縣域信貸服務(wù)的主力，貸款所占比重上升到第一位。農(nóng)村信用社貸款占全部貸款的比重由1998年的26％上升到2004年的45％，增長(zhǎng)了十九個(gè)百分點(diǎn)。四是農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)成為金融服務(wù)遺忘的角落。靜寧縣農(nóng)業(yè)人口占全縣總?cè)丝诘?5.4％，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)在全縣占有重要地位。而農(nóng)村金融服務(wù)嚴(yán)重弱化。一方面表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)少、服務(wù)項(xiàng)目單一，農(nóng)民難以享受到比較及時(shí)全面的金融服務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全縣24個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，僅有金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)30個(gè)，其中農(nóng)信社24個(gè)、郵政儲(chǔ)蓄3個(gè)、國(guó)有商業(yè)銀行3個(gè)，國(guó)有商業(yè)銀行已從大部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)退出。另一方面表現(xiàn)在信貸資金支持不力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，至2003年底，全縣各金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款余額為17301萬(wàn)元，僅占全部貸款余額的11％，其中農(nóng)村信用社16665萬(wàn)元，國(guó)有商業(yè)銀行僅636萬(wàn)元。作為農(nóng)村金融主力軍的農(nóng)村信用社，由于存在較高的支付風(fēng)險(xiǎn)，資金實(shí)力有限，近三年除在人民銀行的支持下，除發(fā)放了8900萬(wàn)元支農(nóng)再貸款外，正常的農(nóng)業(yè)貸款也非常少。國(guó)有商業(yè)銀行在鄉(xiāng)鎮(zhèn)和村一級(jí)的貸款基本停止，只靠信用社提供有限的信貸支持，顯然是不能滿足農(nóng)牧業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的。由于機(jī)構(gòu)的撤并和上收使偏遠(yuǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的金融服務(wù)基本呈現(xiàn)空白。五是對(duì)縣域重點(diǎn)企業(yè)和縣域支柱產(chǎn)業(yè)扶持不夠。目前，靜寧縣的工業(yè)發(fā)展已初具規(guī)模，初步形成了以建筑、建材、化工、地毯等行業(yè)為主體的縣域工業(yè)體系。主要工業(yè)產(chǎn)品有雷管、炸藥、水泥、地毯、磷肥、白酒、農(nóng)機(jī)具、印刷品、飼料等15類70多個(gè)品種。建成了化工公司、水泥集團(tuán)、建筑集團(tuán)、大紅碗公司等一批骨干企業(yè)和財(cái)政支柱企業(yè)，培育形成了毫秒延期電雷管、新4號(hào)炸藥等科技含量較高的產(chǎn)品和靜寧燒雞、鴻達(dá)磷肥、手工地毯、紅富士果酒、鴻菲保健醋、大紅碗方便面等地方名牌產(chǎn)品等。但是資金緊張這一關(guān)鍵性障礙延緩了這些企業(yè)升級(jí)換代的速度?，F(xiàn)在，這些企業(yè)絕大部分仍是勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)，科技含量和附加值低，管理水平低，生產(chǎn)分散，規(guī)模小。由于得不到強(qiáng)有力的資金支持，民營(yíng)企業(yè)和外資企業(yè)處于各自為戰(zhàn)、自生自滅的狀態(tài)，至今沒(méi)有一家上規(guī)模、上檔次的重點(diǎn)企業(yè)。六是信貸種類少，而且向縣城集中。目前靜寧縣仍以傳統(tǒng)的存款、貸款、結(jié)算業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)格局為主，消費(fèi)信貸余額為1.03億元，占比僅為7％；而代理、租賃、投資咨詢和票據(jù)貼現(xiàn)等中間業(yè)務(wù)基本上還是空白，代收、代付業(yè)務(wù)雖然有發(fā)展，但基本上是以促進(jìn)其他業(yè)務(wù)發(fā)展為目的，根本不能為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)收。

完善縣域金融服務(wù)體系要實(shí)行綜合治理的方針。從金融方面講，要深化改革，調(diào)整市場(chǎng)定位和服務(wù)方向。從地方各部門來(lái)講，要確定為金融服務(wù)的方針，為金融發(fā)展創(chuàng)造良好的社會(huì)環(huán)境。

二、強(qiáng)化縣域金融服務(wù)的對(duì)策建議

（一）強(qiáng)化縣級(jí)地方政府對(duì)縣域金融發(fā)展的管理與協(xié)調(diào)職能，統(tǒng)一規(guī)劃和管理地方金融的改革與發(fā)展。目前，在縣域金融中，政府職能“缺位”與“越位”現(xiàn)象并存，導(dǎo)致縣域金融的發(fā)展成為一個(gè)“被遺忘”的角落。為了強(qiáng)化縣級(jí)地方政府對(duì)縣域金融發(fā)展的管理與協(xié)調(diào)職能，必須成立地方金融管理機(jī)構(gòu)，具體職能包括：根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，尤其是個(gè)人和企業(yè)對(duì)金融服務(wù)需求的規(guī)模、特征以及增長(zhǎng)趨勢(shì)的分析預(yù)測(cè)，參照個(gè)人和企業(yè)平均擁有的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量和結(jié)構(gòu)及其全國(guó)和當(dāng)?shù)厮降谋容^，制訂地方金融發(fā)展的總體規(guī)劃；通過(guò)聯(lián)席會(huì)議等形式，加強(qiáng)與中央駐地方金融機(jī)構(gòu)的溝通與協(xié)調(diào)，處理好金融監(jiān)管與金融發(fā)展的關(guān)系；根據(jù)全國(guó)金融改革的精神和方向，負(fù)責(zé)地方金融機(jī)構(gòu)的體制改革與發(fā)展方向的重大決策；負(fù)責(zé)新的地方性金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)建的指導(dǎo)和協(xié)調(diào)工作等等。

（二）構(gòu)建一個(gè)比較完整的縣域金融服務(wù)平臺(tái)。一是加大農(nóng)村信用社的改革力度，使之逐步承擔(dān)支撐縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重任。二是建立地方金融機(jī)構(gòu)，完善縣域金融體系。要根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展情況，利用本地的金融資源，建立地方金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建起地方金融體系，這

第二篇：縣域經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)弱化及改進(jìn)思路

當(dāng)前，由于各種因素的影響，縣域金融服務(wù)呈現(xiàn)弱化趨勢(shì)，在一定程度上影響到了縣級(jí)經(jīng)濟(jì)金融的持續(xù)發(fā)展，因此，我們應(yīng)當(dāng)高度重視并認(rèn)真予以解決。

一、縣域金融服務(wù)弱化的主要表現(xiàn)

從機(jī)構(gòu)現(xiàn)狀來(lái)看，表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)大量撤并。到2005年9月末，全縣共有銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)47個(gè)，比1998年減少了26個(gè)，其中：國(guó)有商業(yè)銀行在戰(zhàn)略調(diào)整過(guò)程中，大量撤并基層營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，不斷減少人員，服務(wù)功能相應(yīng)萎縮。現(xiàn)有機(jī)構(gòu)10個(gè)，比1998年減少26個(gè)。

從信貸服務(wù)現(xiàn)狀來(lái)看，呈現(xiàn)以下特點(diǎn)：一是貸款總額增長(zhǎng)緩慢，從2000年的45，304萬(wàn)元增長(zhǎng)到2004年的63，641萬(wàn)元，年平均增長(zhǎng)率為7.03％，而該縣秘書網(wǎng)網(wǎng)址：6636.bak.cn同期國(guó)民生產(chǎn)總值平均增長(zhǎng)速度為11.40％，貸款的增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的速度。二是中小企業(yè)貸款難的問(wèn)題比較突出。在靜寧縣縣域經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，是區(qū)域經(jīng)濟(jì)的主力軍。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全縣在工商部門注冊(cè)登記的中小型企業(yè)達(dá)5634家，其中工商業(yè)企業(yè)156家，從業(yè)人員達(dá)到4.35萬(wàn)人，注冊(cè)資金2.5多億元，產(chǎn)值和稅收分別占全縣的88和34。在中、小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，貸款難的問(wèn)題比較突出，成為縣城經(jīng)濟(jì)發(fā)展的瓶頸。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年（2002、2003、2004年）全縣各金融機(jī)構(gòu)年累計(jì)貸款額分別為30215萬(wàn)元、37218萬(wàn)元和30327萬(wàn)元，其中貸給中小企業(yè)分別為4373億元、8171萬(wàn)元和7715萬(wàn)元，分別僅占14％、22％和25％，與中小企業(yè)為縣域經(jīng)濟(jì)所做的貢獻(xiàn)極不相稱。中小企業(yè)為了生存不得不以更高的成本從民間融資，這進(jìn)一步擠壓了中小企業(yè)的利潤(rùn)空間，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。據(jù)了解，目前90％的中小企業(yè)都存在從民間融資的現(xiàn)象，民間融資的平均月利率為10‰左右。三是農(nóng)村信用社成為縣域信貸服務(wù)的主力，貸款所占比重上升到第一位。農(nóng)村信用社貸款占全部貸款的比重由1998年的26％上升到2004年的45％，增長(zhǎng)了十九個(gè)百分點(diǎn)。四是農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)成為金融服務(wù)遺忘的角落。靜寧縣農(nóng)業(yè)人口占全縣總?cè)丝诘?5.4％，農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)在全縣占有重要地位。而農(nóng)村金融服務(wù)嚴(yán)重弱化。一方面表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)少、服務(wù)項(xiàng)目單一，農(nóng)民難以享受到比較及時(shí)全面的金融服務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，全縣24個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，僅有金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)30個(gè)，其中農(nóng)信社24個(gè)、郵政儲(chǔ)蓄3個(gè)、國(guó)有商業(yè)銀行3個(gè)，國(guó)有商業(yè)銀行已從大部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)退出。另一方面表現(xiàn)在信貸資金支持不力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，至2003年底，全縣各金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款余額為17301萬(wàn)元，僅占全部貸款余額的11％，其中農(nóng)村信用社16665萬(wàn)元，國(guó)有商業(yè)銀行僅636萬(wàn)元。作為農(nóng)村金融主力軍的農(nóng)村信用社，由于存在較高的支付風(fēng)險(xiǎn)，資金實(shí)力有限，近三年除在人民銀行的支持下，除發(fā)放了8900萬(wàn)元支農(nóng)再貸款外，正常的農(nóng)業(yè)貸款也非常少。國(guó)有商業(yè)銀行在鄉(xiāng)鎮(zhèn)和村一級(jí)的貸款基本停止，只靠信用社提供有限的信貸支持，顯然是不能滿足農(nóng)牧業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的。由于機(jī)構(gòu)的撤并和上收使偏遠(yuǎn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)的金融服務(wù)基本呈現(xiàn)空白。五是對(duì)縣域重點(diǎn)企業(yè)和縣域支柱產(chǎn)業(yè)扶持不夠。目前，靜寧縣的工業(yè)發(fā)展已初具規(guī)模，初步形成了以建筑、建材、化工、地毯等行業(yè)為主體的縣域工業(yè)體系。主要工業(yè)產(chǎn)品有雷管、炸藥、水泥、地毯、磷肥、白酒、農(nóng)機(jī)具、印刷品、飼料等15類70多個(gè)品種。建成了化工公司、水泥集團(tuán)、建筑集團(tuán)、大紅碗公司等一批骨干企業(yè)和財(cái)政支柱企業(yè)，培育形成了毫秒延期電雷管、新4號(hào)炸藥等科技含量較高的產(chǎn)品和靜寧燒雞、鴻達(dá)磷肥、手工地毯、紅富士果酒、鴻菲保健醋、大紅碗方便面等地方名牌產(chǎn)品等。但是資金緊張這一關(guān)鍵性障礙延緩了這些企業(yè)升級(jí)換代的速度。現(xiàn)在，這些企業(yè)絕大部分仍是勞動(dòng)力密集型產(chǎn)業(yè)，科技含量和附加值低，管理水平低，生產(chǎn)分散，規(guī)模小。由于得不到強(qiáng)有力的資金支持，民營(yíng)企業(yè)和外資企業(yè)處于各自為戰(zhàn)、自生自滅的狀態(tài)，至今沒(méi)有一家上規(guī)模、上檔次的重點(diǎn)企業(yè)。六是信貸種類少，而且向縣城集中。目前靜寧縣仍以傳統(tǒng)的存款、貸款、結(jié)算業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)格局為主，消費(fèi)信貸余額為1.03億元，占比僅為7％；而代理、租賃、投資咨詢和票據(jù)貼現(xiàn)等中間業(yè)務(wù)基本上還是空白，代收、代付業(yè)務(wù)雖然有發(fā)展，但基本上是以促進(jìn)其他業(yè)務(wù)發(fā)展為目的，根本不能為金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)收。

完善縣域金融服務(wù)體系要實(shí)行綜合治理的方針。從金融方面講，要深化改革，調(diào)整市場(chǎng)定位和服務(wù)方向。從地方各部門來(lái)講，要確定為金融服務(wù)的方針，為金融發(fā)展創(chuàng)造良好的社會(huì)環(huán)境。

二、強(qiáng)化縣域金融服務(wù)的對(duì)策建議

（一）強(qiáng)化縣級(jí)地方政府對(duì)縣域金融發(fā)展的管理與協(xié)調(diào)職能，統(tǒng)一規(guī)劃和管理地方金融的改革與發(fā)展。目前，在縣域金融中，政府職能“缺位”與“越位”現(xiàn)象并存，導(dǎo)致縣域金融的發(fā)展成為一個(gè)“被遺忘”的角落。為了強(qiáng)化縣級(jí)地方政府對(duì)縣域金融發(fā)展的管理與協(xié)調(diào)職能，必須成立地方金融管理機(jī)構(gòu)，具體職能包括

：根據(jù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，尤其是個(gè)人和企業(yè)對(duì)金融服務(wù)需求的規(guī)模、特征以及增長(zhǎng)趨勢(shì)的分析預(yù)測(cè)，參照個(gè)人和企業(yè)平均擁有的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量和結(jié)構(gòu)及其全國(guó)和當(dāng)?shù)厮降谋容^，制訂地方金融發(fā)展的總體規(guī)劃；通過(guò)聯(lián)席會(huì)議等形式，加強(qiáng)與中央駐地方金融機(jī)構(gòu)的溝通與協(xié)調(diào)，處理好金融監(jiān)管與金融發(fā)展的關(guān)系；根據(jù)全國(guó)金融改革的精神和方向，負(fù)責(zé)地方金融機(jī)構(gòu)的體制改

革與發(fā)展方向的重大決策；負(fù)責(zé)新的地方性金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)建的指導(dǎo)和協(xié)調(diào)工作等等。

（二）構(gòu)建一個(gè)比較完整的縣域金融服務(wù)平臺(tái)。一是加大農(nóng)村信用社的改革力度，使之逐步承擔(dān)支撐縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重任。二是建立地方金融機(jī)構(gòu)，完善縣域金融體系。要根據(jù)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展情況，利用本地的金融資源，建立地方金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建起地方金融體系，這是解決縣域經(jīng)濟(jì)金融服務(wù)問(wèn)題的關(guān)鍵所在。三是按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求，爭(zhēng)取建立為縣域企業(yè)服務(wù)的區(qū)域性資本市場(chǎng)。鼓勵(lì)企業(yè)公司社會(huì)融資或自我融資，包括發(fā)行債券、股分制改造、募集資金、海外融資、設(shè)立共同投資基金等，為企業(yè)提供更多的融資渠道。四是改革郵政儲(chǔ)蓄管理體制，將郵政儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)移到農(nóng)村信用社中，切斷郵政儲(chǔ)蓄的資金外流渠道。

（三）適度增加貸款授權(quán)，完善激勵(lì)約束機(jī)制，營(yíng)造良好的信貸投入環(huán)境。一是要適當(dāng)下放貸款管理權(quán)限，給縣級(jí)行一定的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，以便其爭(zhēng)取優(yōu)良客戶，擴(kuò)大貸款市場(chǎng)份額。二是認(rèn)真研究制定中小企業(yè)貸款管理辦法，解除對(duì)縣域中小企業(yè)的信貸歧視。三是進(jìn)一步健全完善激勵(lì)約束機(jī)制，以客觀、公正的態(tài)度對(duì)待信貸風(fēng)險(xiǎn)及其責(zé)任人員，調(diào)動(dòng)基層信貸人員營(yíng)銷貸款的積極性。

(四)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)要充分發(fā)揮職能作用，督導(dǎo)基層商業(yè)銀行加大對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的支持力度。主要是：發(fā)揮窗口指導(dǎo)作用，引導(dǎo)基層商業(yè)銀行增加對(duì)縣域經(jīng)濟(jì)的信貸投入；與商業(yè)銀行搞好協(xié)商，合理確定上存資金比例，減少資金外流；加大監(jiān)管力度，及時(shí)采取相應(yīng)措施，疏通貨幣政策傳導(dǎo)渠道，確保信貸政策全面落實(shí)。

（五）加強(qiáng)社會(huì)信用環(huán)境建設(shè)，營(yíng)造縣域經(jīng)濟(jì)和縣域金融發(fā)展的良好氛圍。一是建立健全企業(yè)和個(gè)人誠(chéng)信體系，完善銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，建立企業(yè)和個(gè)人信用檔案，增強(qiáng)全社會(huì)信用意識(shí)；二是要結(jié)合創(chuàng)建金融安全區(qū)，廣泛開(kāi)展創(chuàng)建信用企業(yè)、信用鄉(xiāng)鎮(zhèn)、信用村和信用農(nóng)戶活動(dòng)，加大對(duì)守信企業(yè)、村鎮(zhèn)和個(gè)人的信貸傾斜；三是要建立適應(yīng)銀行增加對(duì)中小企業(yè)信貸投入的擔(dān)保體系，規(guī)范擔(dān)保行為，簡(jiǎn)化手續(xù)，降低企業(yè)貸款成本；四是全力支持基層商業(yè)銀行保全和維護(hù)債權(quán)，加大對(duì)欠、賴、逃債行為的打擊力度，通過(guò)營(yíng)造良好的信用環(huán)境，調(diào)動(dòng)基層行增加信貸投入的積極性本文來(lái)自517878秘書網(wǎng)004km.cn。五是督促有關(guān)行政管理部門和中介機(jī)構(gòu)增強(qiáng)服務(wù)意識(shí)，提高工作效率，切實(shí)解決資產(chǎn)評(píng)估、公證、轉(zhuǎn)讓中的收費(fèi)過(guò)高、手續(xù)過(guò)繁問(wèn)題，為基層行開(kāi)辦抵押擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)造條件。

（六）發(fā)展縣域經(jīng)濟(jì)，為金融業(yè)的發(fā)展和信貸增長(zhǎng)提供良性載體。政府要轉(zhuǎn)變職能，為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)寬松的環(huán)境，幫助企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)管理制度，構(gòu)建科學(xué)的縣域經(jīng)濟(jì)框架。要立足地方特色，在市場(chǎng)、投融資、土地征用、技術(shù)人才招聘等方面，支持、鼓勵(lì)、引導(dǎo)私營(yíng)、個(gè)體企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)健康發(fā)展，督促和引導(dǎo)企業(yè)加強(qiáng)內(nèi)部管理、提高市場(chǎng)適應(yīng)能力，在縣域經(jīng)濟(jì)中建立起一批上檔次、上規(guī)模，科技含量高，有競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代企業(yè)。同時(shí)，充分發(fā)揮本地的資源優(yōu)勢(shì)，以農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化為支點(diǎn)，推動(dòng)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，積極創(chuàng)新符合海豐縣農(nóng)業(yè)運(yùn)行特點(diǎn)的組織形式和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式，提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的科技內(nèi)涵和平均利潤(rùn)率，為金融業(yè)的發(fā)展和信貸增長(zhǎng)提供良性載體。

第三篇：金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

摘要：在金融危機(jī)的背景下，提出的“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”成為了我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)思想。金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)由金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在關(guān)系所決定的，有關(guān)部門為落實(shí)該政策出臺(tái)了一系列的措施，為我國(guó)金融行業(yè)的發(fā)展和改革提供了方向。證券業(yè)是金融體系的重要組成部分，我國(guó)證券業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)遇，應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：金融體系，證券業(yè)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)

一、概念界定（1）實(shí)體經(jīng)濟(jì)

經(jīng)濟(jì)學(xué)上，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是指物質(zhì)的、精神的產(chǎn)品和服務(wù)的生產(chǎn)、流通等經(jīng)濟(jì)活動(dòng),由成本和技術(shù)支撐定價(jià)。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定起著重要作用。從世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展歷程上看，實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的國(guó)家，其經(jīng)濟(jì)發(fā)展更為穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性和競(jìng)爭(zhēng)力更強(qiáng)，典型的例證便是世界第四大經(jīng)濟(jì)體的德國(guó)。作為歐洲的頭號(hào)經(jīng)濟(jì)體，制造業(yè)的發(fā)展是德國(guó)經(jīng)濟(jì)的脊梁，重視實(shí)體經(jīng)濟(jì)（尤其是制造業(yè)）的發(fā)展是德國(guó)成功抵御金融危機(jī)與歐債危機(jī)影響的重要原因。

（2）金融

《中國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系（2002）》中將金融業(yè)分為銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)和其他金融活動(dòng)，是第三產(chǎn)業(yè)的組成部分之一。隨著我國(guó)改革開(kāi)放以來(lái)金融業(yè)的高速發(fā)展，目前，我國(guó)的金融業(yè)在直接產(chǎn)出、解決就業(yè)、實(shí)現(xiàn)資源配置方面都取得了一定成績(jī)。金融的功能包括：一是融通社會(huì)資金，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)在不同經(jīng)濟(jì)主體、不同地區(qū)和不同時(shí)期之間配置資源。二是集中資本和分割股份，在一定的程度上，資本市場(chǎng)、銀行、投資基金等可以集中小額資金、短期資金，解決大額、長(zhǎng)期資金需求。三是提供清算和支付結(jié)算，完結(jié)商品、服務(wù)和各種資產(chǎn)的交易。這一功能大大降低了交易成本。四是提供信息和形成價(jià)格，利率、匯率、股票價(jià)格等都是實(shí)體經(jīng)濟(jì)投融資決策、經(jīng)營(yíng)決策的重要參考變量。五是分散、轉(zhuǎn)移和管理風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)配置到有承擔(dān)意愿且有承擔(dān)能力的經(jīng)濟(jì)部門或經(jīng)濟(jì)主體。六是緩解信息不對(duì)稱所帶來(lái)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，以及“委托-代理”問(wèn)題。七是通過(guò)金融體系，政府的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策可以發(fā)揮杠桿作用。

（3）二者之間的關(guān)系的辯證

金融產(chǎn)生于實(shí)體經(jīng)濟(jì)支付結(jié)算的需要，發(fā)展于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)權(quán)的分離，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融存在的基礎(chǔ)。金融通過(guò)融資、支付結(jié)算、分散風(fēng)險(xiǎn)等功能，不斷推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，金融是推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要工具。金融的發(fā)展離不開(kāi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融的發(fā)展過(guò)度，會(huì)產(chǎn)生泡沫，使得經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定；金融發(fā)展不足，實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難，交易成本過(guò)高，為阻礙經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。因此為了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和穩(wěn)定，金融應(yīng)該服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

二、背景與重要政策

“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”原則是在國(guó)際金融危機(jī)的大背景下提出的。始于華爾街的次貸危機(jī)暴露了美國(guó)金融與實(shí)體經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重脫節(jié)的缺陷，再次警示金融創(chuàng)新的邊界以及國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展必須立足于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的客觀現(xiàn)實(shí)。2008年后，歐美國(guó)家在救市過(guò)程中紛紛加大金融監(jiān)管，出臺(tái)限制金融創(chuàng)新的政策。在中國(guó)，金融工作由此也變得更加謹(jǐn)慎穩(wěn)重。2011年底，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議明確了“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的原則，在國(guó)內(nèi)外引起了重大反響。

2012年1月召開(kāi)的第四次全國(guó)金融工作會(huì)議，確定了“金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)”的總方針，溫家寶總理在會(huì)上明確提出了“五個(gè)堅(jiān)持”，其中第一個(gè)堅(jiān)持就是“堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求”，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。

2014年5月9日，國(guó)務(wù)院發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，這被稱為“新國(guó)九條”，旨在更好發(fā)揮資本市場(chǎng)優(yōu)化資源配置的作用，促進(jìn)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)社會(huì)持續(xù)健康發(fā)展。

2015年11月3日，發(fā)布的《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十三個(gè)五年規(guī)劃的建議》提到要加快金融體制改革，提高金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效率。

2015年12月2日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開(kāi)國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，其中一項(xiàng)重要工作內(nèi)容即是部署在多地開(kāi)展金融改革創(chuàng)新試點(diǎn)，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，會(huì)議認(rèn)為，堅(jiān)持突出特色、重點(diǎn)推進(jìn)，選擇一批條件成熟的地區(qū)分類開(kāi)展金融改革創(chuàng)新試點(diǎn)，可為深化金融改革開(kāi)放積累經(jīng)驗(yàn)，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。會(huì)議決定，一是建設(shè)浙江省臺(tái)州市小微企業(yè)金融服務(wù)改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，通過(guò)發(fā)展專營(yíng)化金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)新模式、支持小微企業(yè)在境內(nèi)外直接融資、完善信用體系等舉措，探索緩解小微企業(yè)融資難題。二是在吉林省開(kāi)展農(nóng)村金融綜合改革試驗(yàn)，圍繞分散現(xiàn)代農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、盤活農(nóng)村產(chǎn)權(quán)，對(duì)農(nóng)村金融組織、供應(yīng)鏈金融服務(wù)、擴(kuò)大農(nóng)業(yè)貸款抵質(zhì)押擔(dān)保物范圍、優(yōu)化農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品等進(jìn)行探索。三是支持廣東、天津、福建自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)分別以深化粵港澳合作、發(fā)展融資租賃、推進(jìn)兩岸金融合作為重點(diǎn)，在擴(kuò)大人民幣跨境使用、資本項(xiàng)目可兌換、跨境投融資等方面開(kāi)展金融開(kāi)放創(chuàng)新試點(diǎn)，成熟一項(xiàng)、推進(jìn)一項(xiàng)。有關(guān)部門和試點(diǎn)地方要向國(guó)務(wù)院專題報(bào)告試點(diǎn)工作情況。

三、證券業(yè)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀

一行三會(huì)是（中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)）中三會(huì)所監(jiān)管的銀行業(yè)，證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)是我國(guó)金融體系的重要組成部分。我國(guó)《證券法》指出證券公司可以經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)范圍包括：一級(jí)市場(chǎng)的承銷與保薦業(yè)務(wù)，二級(jí)市場(chǎng)的證券交易經(jīng)紀(jì)與投資咨詢業(yè)務(wù)，證券自營(yíng)與證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，以及其他證券法規(guī)定允許的證券業(yè)務(wù)。證券業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有著重要作用，主要從以下幾個(gè)方面服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)：

（一）基本職能實(shí)施，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的基本職能包括拓展投資融資、銷售交易、資產(chǎn)托管等。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為大宗交易、私募產(chǎn)品、場(chǎng)外衍生品等各種金融產(chǎn)品開(kāi)展做市等交易服務(wù)；開(kāi)展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)；建設(shè)證券賬戶平臺(tái)，建立與私募市場(chǎng)、互聯(lián)網(wǎng)證券等業(yè)務(wù)相適應(yīng)的賬戶體系。證券業(yè)可以幫助企業(yè)進(jìn)行融資的方式主要是公司的上市和掛牌。全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，俗稱“新三板”，是全國(guó)性的證券交易場(chǎng)所，之前只有上海證券交易所和深證證券交易所是國(guó)家批準(zhǔn)的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所。通過(guò)上市或掛牌實(shí)現(xiàn)企業(yè)與資本市場(chǎng)的對(duì)接，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的直接融資，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）為滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。我國(guó)證券業(yè)目前開(kāi)展的創(chuàng)新業(yè)務(wù)包括資產(chǎn)證券化、中小企業(yè)私募債、類貸款業(yè)務(wù)、PPP合作模式等。資產(chǎn)證券化是指將可以產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)組合作為支持，發(fā)行證券的融資方式。中小企業(yè)私募債券是指中小微型企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)以非公開(kāi)方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓，并約定在一定期限內(nèi)還本付息的公司債券。目前證券公司可以開(kāi)展的類貸款業(yè)務(wù)包括融資融券，約定購(gòu)回式交易，股權(quán)質(zhì)押等。

（三）以專業(yè)化團(tuán)隊(duì)、專業(yè)化方法為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供咨詢與服務(wù)，提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)利用金融的效率。

四、證券業(yè)落實(shí)“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”的進(jìn)一步措施

證券業(yè)作為重要的金融機(jī)構(gòu)，在資本市場(chǎng)中發(fā)揮的重要作用，隨著國(guó)家金融體制改革的進(jìn)行，證券公司應(yīng)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)過(guò)程中實(shí)現(xiàn)券商轉(zhuǎn)型，采取措施進(jìn)一步落實(shí)“金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”政策。根據(jù)國(guó)家相關(guān)政策及證券業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的情況，證券業(yè)可以采取下列具體措施。

（一）發(fā)展跨境業(yè)務(wù)，提高國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。證券業(yè)可以為境內(nèi)企業(yè)跨境上市、發(fā)行債券、并購(gòu)重組提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)、承銷、托管、結(jié)算等中介服務(wù)；可以在港、澳、臺(tái)和其他境外市場(chǎng)通過(guò)新設(shè)、并購(gòu)重組等方式設(shè)置子公司；可以為符合條件的境外企業(yè)在境內(nèi)發(fā)行人民幣債券提供相關(guān)服務(wù)，積極參與滬港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，并依托上海自貿(mào)區(qū)等經(jīng)濟(jì)金融改革試驗(yàn)區(qū)機(jī)制和政策，為境內(nèi)外個(gè)人和機(jī)構(gòu)提供投融資服務(wù)。

（二）積極響應(yīng)國(guó)家政策號(hào)召，助力中小企業(yè)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)升級(jí)。中小企業(yè)融資難，已是不爭(zhēng)的事實(shí)。國(guó)家多層次的資本市場(chǎng)體系的建立與完善，打開(kāi)了中小企業(yè)融資的直接渠道，拓寬了中小企業(yè)融資途徑。證券公司讓優(yōu)質(zhì)中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入資本市場(chǎng)，讓優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)與資本市場(chǎng)對(duì)接，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。并購(gòu)重組是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要途徑，證券公司應(yīng)在產(chǎn)業(yè)的并購(gòu)重組中發(fā)揮更加積極的作用，助力產(chǎn)業(yè)升級(jí)。創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)是產(chǎn)業(yè)升級(jí)的內(nèi)在動(dòng)力，證券公司在實(shí)現(xiàn)其基本職能的過(guò)程中，可以為創(chuàng)新型企業(yè)提供更多地支持，為萬(wàn)眾創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)提供咨詢與支持。

（三）創(chuàng)新金融產(chǎn)品，向綜合金融服務(wù)的方向進(jìn)行創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型。我國(guó)金融行業(yè)經(jīng)過(guò)多年的分業(yè)經(jīng)營(yíng)，導(dǎo)致證券公司的業(yè)務(wù)被限制在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的框架內(nèi)，但是從近期證券公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展來(lái)看，未來(lái)的證券公司更應(yīng)該是綜合金融服務(wù)提供商。為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供全生命周期的整體金融解決方案。同時(shí)，目前證券公司正在開(kāi)展的如火如荼的類貸款業(yè)務(wù)，包括融資融券、打新股貸款、約定購(gòu)回等，相當(dāng)于替代了部分銀行的職能，朝著綜合金融服務(wù)提供商的目標(biāo)更邁進(jìn)了一步。具體可以：開(kāi)發(fā)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；開(kāi)展固定收益、外匯和大宗商品業(yè)務(wù)；加快融資類業(yè)務(wù)創(chuàng)新；穩(wěn)妥開(kāi)展衍生品業(yè)務(wù)；發(fā)展柜臺(tái)業(yè)務(wù)；自主創(chuàng)設(shè)私募產(chǎn)品。這既是我國(guó)監(jiān)管部門所鼓勵(lì)的，也是證券公司的發(fā)展方向。

（四）創(chuàng)新服務(wù)方式，加快與互聯(lián)網(wǎng)金融的合作和創(chuàng)新。近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新的概念不斷提出，互聯(lián)網(wǎng)金融成為金融行業(yè)最近發(fā)展方向。證券公司也必須要積極加強(qiáng)自身信息技術(shù)建設(shè)、借助互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式和服務(wù)方式。這就要求證券公司在具備一定的硬件條件和互聯(lián)網(wǎng)思維?？梢越柚ヂ?lián)網(wǎng)提供金融服務(wù)，縮短與客戶的距離，免去地域的限制，提供一站式綜合金融服務(wù)；可以借助互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)營(yíng)銷模式的創(chuàng)新，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制的改革，技術(shù)的發(fā)展等為證券行業(yè)的發(fā)展提供了新的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)，證券業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)會(huì)，應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，不斷創(chuàng)新與改革，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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第四篇：堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

第四次全國(guó)金融工作會(huì)議鮮明提出的“五個(gè)堅(jiān)持”原則中，“堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求”被放在首要位置。專家表示，這一思路的提出，一方面從金融危機(jī)中吸取虛擬經(jīng)濟(jì)過(guò)度膨脹的教訓(xùn)，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象；另一方面也是目前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。未來(lái)我國(guó)將擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋面，加大支持經(jīng)濟(jì)薄弱領(lǐng)域。除了優(yōu)化銀行信貸結(jié)構(gòu)外，注重其他金融產(chǎn)品對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持，同時(shí)也對(duì)監(jiān)管提出新的要求。

確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化 會(huì)議指出，做好新時(shí)期的金融工作，要堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，牢牢把握發(fā)展實(shí)體經(jīng)濟(jì)這一堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，從多方面采取措施，確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，有效解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴問(wèn)題，堅(jiān)決抑制社會(huì)資本脫實(shí)向虛、以錢炒錢，防止虛擬經(jīng)濟(jì)過(guò)度自我循環(huán)和膨脹，防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象。

對(duì)此，金融專家趙慶明表示，這既是中國(guó)從西方發(fā)達(dá)國(guó)家爆發(fā)金融危機(jī)中吸取的教訓(xùn)，也是出于對(duì)自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的考慮。

金融危機(jī)的教訓(xùn)顯示，一方面，虛擬經(jīng)濟(jì)脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)的過(guò)度膨脹，導(dǎo)致了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的衰退和產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象；另一方面，虛擬經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的模式并不能長(zhǎng)久。

趙慶明表示，當(dāng)前國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要大量的資金支持，尤其是農(nóng)村地區(qū)、中小企業(yè)的資金需求更為迫切，這更需要金融業(yè)把握好為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的原則。

而從目前我國(guó)實(shí)際情況來(lái)看，虛擬經(jīng)濟(jì)的危害性也有所顯現(xiàn)。例如，我國(guó)部分民間資本從實(shí)業(yè)撤出，涌入各種投機(jī)市場(chǎng)，導(dǎo)致房地產(chǎn)等行業(yè)的泡沫擠出難度加大。而隨著房地產(chǎn)調(diào)控的持續(xù)，部分撤出的民間資本轉(zhuǎn)投其他領(lǐng)域，炒高價(jià)格。在2011年信貸緊張背景下，一些資金進(jìn)入民間借貸市場(chǎng)，推高民間借貸利率，使得一些從事主業(yè)的中小企業(yè)資金成本更加高企。

專家表示，作為經(jīng)濟(jì)的核心內(nèi)容，實(shí)體經(jīng)濟(jì)是一國(guó)經(jīng)濟(jì)的立身之本，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。而金融市場(chǎng)和各種金融工具的存在為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)提供了必要的流動(dòng)性支持，提高了資源配置效率。要使金融更好得服務(wù)經(jīng)濟(jì)，就要注意引導(dǎo)信貸資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)，在金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上應(yīng)更貼近實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需求。

會(huì)議提出，金融行業(yè)要大力提升服務(wù)功能，擴(kuò)大服務(wù)覆蓋面，加大對(duì)薄弱領(lǐng)域的金融支持。重點(diǎn)支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)和自主創(chuàng)新，特別要加快解決農(nóng)村金融服務(wù)不足、小型微型企業(yè)融資難問(wèn)題。

銀行將加大對(duì)小微企業(yè)、三農(nóng)等薄弱領(lǐng)域的支持 資金是實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展第一推動(dòng)力。作為銀行業(yè)占主導(dǎo)的國(guó)家，信貸無(wú)疑對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要的作用。

趙慶明表示，近年來(lái)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)特別是大型商業(yè)銀行改革成效顯著，我國(guó)金融業(yè)綜合實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力顯著提升，具備了更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的條件。

2011年11月末，我國(guó)金融業(yè)總資產(chǎn)達(dá)119萬(wàn)億元，比2006年末增長(zhǎng)149%；2011年9月末，商業(yè)銀行資本充足率為12.3%，比2006年末提高5個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款率為0.9%，2 比2006年末下降6.2個(gè)百分點(diǎn)。

會(huì)議提出，要優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)國(guó)家重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目和保障房?jī)r(jià)設(shè)，對(duì)符合產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)特別是小型微型企業(yè)，對(duì)企業(yè)技術(shù)改造的信貸支持。

工行行長(zhǎng)楊凱生表示，金融始終注意服從服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行，著力加強(qiáng)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)的支持和服務(wù)，是商業(yè)銀行要加強(qiáng)研究和執(zhí)行的方面。

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，“三農(nóng)”和小微企業(yè)一直是短板，他們的金融需求能不能得到滿足，很大程度上決定著銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)量和成效。

銀監(jiān)會(huì)主席尚福林之前強(qiáng)調(diào)，要促進(jìn)商業(yè)銀行進(jìn)一步深化改革，加快產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，進(jìn)一步提高銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力和水平，特別要加強(qiáng)小微企業(yè)和“三農(nóng)”金融服務(wù)，支持中西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

建行黨委書記王洪章表示，2012年建行將與國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整方向保持一致，發(fā)揮金融杠桿作用，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

實(shí)際上，目前各家銀行都創(chuàng)新開(kāi)發(fā)出適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品，并嘗試擴(kuò)大中小企業(yè)集合債和集合票據(jù)發(fā)行規(guī)模，幫助其拓寬融資渠道。

為提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)生動(dòng)力，我國(guó)大力培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保等新興增長(zhǎng)點(diǎn)。這些產(chǎn)業(yè)既是未來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的引擎，也是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要推動(dòng)力量。

據(jù)了解，各家銀行除了加大對(duì)新能源、新技術(shù)等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的信貸支持外，還探索發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資和股權(quán)投資基金，帶動(dòng)社會(huì)資金投向戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。

金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，并非對(duì)所有實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域都進(jìn)行支持，有“?！北赜小皦骸薄！皩?duì)國(guó)家調(diào)控的房地產(chǎn)行業(yè)，高耗 3 能高污染行業(yè)等領(lǐng)域，建行將繼續(xù)控制信貸投入?！蓖鹾檎抡f(shuō)。

多措施服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì) 監(jiān)管仍需加強(qiáng)

專家表示，金融市場(chǎng)在優(yōu)化資源配置中發(fā)揮重要作用，除了加強(qiáng)銀行信貸資金對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，還要拓寬企業(yè)獲取資金的渠道，繼續(xù)擴(kuò)大股票、債券等融資活動(dòng)對(duì)企業(yè)的幫助。

例如，多層次資本市場(chǎng)的發(fā)展助推我國(guó)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。截至2011年12月30日，281家創(chuàng)業(yè)板上市公司廣泛分布于16個(gè)行業(yè)，信息技術(shù)、新能源、新材料等領(lǐng)域，其中高新技術(shù)企業(yè)248家，占比高達(dá)92.8%。

目前，我國(guó)債券市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)大，日益成為各類機(jī)構(gòu)和企業(yè)重要的融資渠道。銀行間債券市場(chǎng)創(chuàng)新，有力支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

對(duì)于加快債券市場(chǎng)改革發(fā)展，證監(jiān)會(huì)主席郭樹清曾表示，積極發(fā)展多樣化的投融資工具，逐步研究推動(dòng)地方債、機(jī)構(gòu)債、高收益?zhèn)裙潭ㄊ找骖惤鹑诋a(chǎn)品創(chuàng)新。

金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)也對(duì)監(jiān)管部門提出了要求。例如，為了進(jìn)一步引導(dǎo)信貸資金進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，銀監(jiān)會(huì)此前出臺(tái)“三個(gè)辦法一個(gè)指引”。

此次會(huì)議特別提出要“堅(jiān)持創(chuàng)新與監(jiān)管相協(xié)調(diào)的發(fā)展理念”，既支持金融組織創(chuàng)新、產(chǎn)品和服務(wù)模式創(chuàng)新，同時(shí)也要防止以規(guī)避監(jiān)管為目的和脫離經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要的“創(chuàng)新”。

金融創(chuàng)新為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的同時(shí)，金融監(jiān)管也需要加強(qiáng)，保證金融安全。金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新的產(chǎn)品要符合企業(yè)的需要，避免金融衍生品不斷創(chuàng)新卻距離服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)越來(lái) 4 越遠(yuǎn)的情況發(fā)生。

專家認(rèn)為，衍生品等一些創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)的初衷是為了企業(yè)“避險(xiǎn)”，可在風(fēng)險(xiǎn)管理方面起到一定作用，因此創(chuàng)新要牢記最初的目的，不能偏離，這樣才能對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到一定積極作用。

第五篇：金融改革如何服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型（定稿）

金融改革如何服務(wù)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型？

澳新銀行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)師 劉利剛 為英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》中文網(wǎng)撰稿 【作者微博】

近期中國(guó)人民銀行等多個(gè)金融政策制訂機(jī)構(gòu)公布了《金融業(yè)發(fā)展和改革“十二五”規(guī)劃》。在這份規(guī)劃中，利率市場(chǎng)化、資本項(xiàng)目開(kāi)放、匯率形成機(jī)制改革以及人民幣國(guó)際化是最讓市場(chǎng)關(guān)注的話題。

但需要指出的是，金融改革并不僅僅關(guān)乎金融市場(chǎng)以及金融機(jī)構(gòu)本身，金融改革的根本目的，仍然是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，同時(shí)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融體系的相互作用和反饋，才能推動(dòng)整體國(guó)力和競(jìng)爭(zhēng)力的增強(qiáng)。

從這個(gè)角度出發(fā)來(lái)考慮金融改革，中國(guó)的金融體系改革進(jìn)程仍然落后于時(shí)間表。事實(shí)上，中國(guó)整體金融行業(yè)盡管取得了快速的發(fā)展，但對(duì)比中國(guó)世界第二大經(jīng)濟(jì)體的地位來(lái)說(shuō)，金融行業(yè)的發(fā)展事實(shí)上仍在“拖后腿”。

中國(guó)金融、房地產(chǎn)、和商業(yè)服務(wù)業(yè)占GDP的比重目前大約為12.3%左右，這大大低于經(jīng)合組織國(guó)家大約20-30%的水平，這也意味著中國(guó)金融服務(wù)業(yè)未來(lái)仍然有較大的發(fā)展空間，而其將為中國(guó)經(jīng)濟(jì)新增大量的就業(yè)崗位。從宏觀經(jīng)濟(jì)的角度出發(fā)，這也將是中國(guó)向消費(fèi)和服務(wù)行業(yè)轉(zhuǎn)型的重要支持力量。

同時(shí)，我們面臨的現(xiàn)實(shí)是，中國(guó)金融市場(chǎng)的開(kāi)放程度較低，競(jìng)爭(zhēng)仍然集中在存貸款領(lǐng)域，同時(shí)市場(chǎng)的行政干預(yù)仍然較強(qiáng)。但如何解決這些問(wèn)題，應(yīng)有一個(gè)清晰的思路，在目前的狀況下，大多數(shù)金融改革仍然采用“主題式”的“以點(diǎn)為主”的改革，同時(shí)，改革思路過(guò)度強(qiáng)調(diào)“先易后難”。

筆者認(rèn)為，中國(guó)金融改革需要建立明確的思路和先后次序，這在很大程度上也是因?yàn)榻鹑谑袌?chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的相互聯(lián)系決定的。同時(shí)，改革的基本目標(biāo)是為了服務(wù)于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和競(jìng)爭(zhēng)力的提高，而非單純追求市場(chǎng)的廣度和深度。

筆者認(rèn)為，中國(guó)的金融改革應(yīng)該建立在風(fēng)險(xiǎn)考量的基礎(chǔ)上，其主要和先決的改革仍然是推動(dòng)以利率市場(chǎng)化改革為核心的國(guó)內(nèi)金融體系改革，而資本賬戶開(kāi)放應(yīng)該作為中期目標(biāo)，同時(shí)建立彈性匯率制度。在這樣的進(jìn)程中，人民幣國(guó)際化應(yīng)該穩(wěn)步推進(jìn)，同時(shí)應(yīng)該保持一定的謹(jǐn)慎。

事實(shí)上，中國(guó)的金融改革已經(jīng)具備較好的基礎(chǔ)，在將近十年的時(shí)間內(nèi)，中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)行了大規(guī)模的改革，其中通過(guò)引進(jìn)外資戰(zhàn)略股東等，逐步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化，在中國(guó)銀行業(yè)改革中起到至關(guān)重要的作用。產(chǎn)權(quán)多元化不僅為銀行增加了資本金，同時(shí)也為銀行解決了產(chǎn)權(quán)完全國(guó)有化帶來(lái)的激勵(lì)機(jī)制缺失和資源配置非市場(chǎng)化的問(wèn)題。

下一步金融市場(chǎng)的進(jìn)一步改革應(yīng)該以利率市場(chǎng)化為核心，這樣改革的意義在于增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，同時(shí)通過(guò)增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)來(lái)為企業(yè)提供更加便利和低成本的融資工具。

廣闊的債券市場(chǎng)不僅能夠加大企業(yè)直接融資的比例，也為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更多的融資選擇，也有助于利率市場(chǎng)化體系的建立，并通過(guò)信用利差實(shí)現(xiàn)多層次的市場(chǎng)利率體系。

利率市場(chǎng)化改革推進(jìn)的同時(shí)，應(yīng)不斷完善“核心制度”的建設(shè)。這些核心制度應(yīng)包括法治的有效性，明晰的產(chǎn)權(quán)和債權(quán)人權(quán)利、更好的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、適當(dāng)?shù)墓局卫順?biāo)準(zhǔn)、明晰的小股東權(quán)利、嚴(yán)格的審慎監(jiān)督及對(duì)具有更好風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的人力資源強(qiáng)烈的需求。要達(dá)到這些目標(biāo)，需要時(shí)間和出于實(shí)用的考慮而做出的權(quán)衡抉擇。從現(xiàn)狀看，中國(guó)的“核心制度”建設(shè)距離國(guó)際水平仍有相當(dāng)差距。

利率自由化、外資金融機(jī)構(gòu)逐步進(jìn)入，和金融服務(wù)業(yè)的開(kāi)放將帶來(lái)的資本賬戶“變相開(kāi)放”，也將使資本賬戶管治逐漸失效。一味推遲資本賬戶的開(kāi)放，反而會(huì)為宏觀經(jīng)濟(jì)政策帶來(lái)困擾，中國(guó)在過(guò)去10年面臨的“熱錢流入”問(wèn)題事實(shí)上就是一例。

然而，盲目開(kāi)放資本賬戶，也使本國(guó)經(jīng)濟(jì)完全開(kāi)放在國(guó)際資本的視野中，東南亞諸國(guó)在1997年－1998年亞洲金融危機(jī)中的遭遇，也是資本賬戶開(kāi)放下遭遇國(guó)際資本狙擊、并最終導(dǎo)致金融危機(jī)的實(shí)例。

筆者認(rèn)為，在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)化沒(méi)有實(shí)現(xiàn)和“核心制度”尚待完善的情況下，資本賬戶的開(kāi)放仍需采取“謹(jǐn)慎”加“緩步”的策略，而不應(yīng)置于中國(guó)金融自由化的短期策略之中。

在利率市場(chǎng)化和資本賬戶開(kāi)放的進(jìn)程中，匯率政策也需要更具有彈性，其不僅應(yīng)該反映國(guó)際資本的流動(dòng)，也應(yīng)該能夠與利率形成快速和有效的反饋機(jī)制。這也為利率市場(chǎng)化和資本賬戶的開(kāi)放提供了相應(yīng)的保障和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避體系。

而在這樣的基礎(chǔ)上討論“人民幣國(guó)際化”，也才具有更加現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)。目前人民幣已經(jīng)開(kāi)始逐步走出國(guó)門，但其使用的范圍仍然集中在貿(mào)易領(lǐng)域，這與中國(guó)資本賬戶開(kāi)放的現(xiàn)實(shí)相適應(yīng)。換句話說(shuō)，人民幣僅僅開(kāi)始走出去，并更多地被用于國(guó)際間貿(mào)易，距離真正的“國(guó)際化”仍然較遠(yuǎn)。

筆者認(rèn)為，根據(jù)國(guó)內(nèi)金融改革的進(jìn)程，來(lái)推動(dòng)資本賬戶逐步開(kāi)放下的人民幣真正國(guó)際化，才是正確的策略。同時(shí)，也應(yīng)該配合國(guó)內(nèi)企業(yè)的需求來(lái)鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)豐富人民幣產(chǎn)品，并逐步將人民幣相關(guān)產(chǎn)品和市場(chǎng)推向世界。