第一篇：國際版期貨鐵礦石適當(dāng)性的測(cè)試題庫

2018年5月4日我國鐵礦石期貨國際化，期貨新開戶鐵礦石適當(dāng)性的測(cè)試題庫

僅供參考！

一、選擇題

1、強(qiáng)行平倉的成交價(jià)格通過（B）形成

A 會(huì)員制定 B 市場(chǎng)交易 C 客戶報(bào)價(jià) D 交易所制定

2、客戶辦理倉單業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)通過（B）辦理

A 客戶 B 會(huì)員 C 銀行 D 交易所

3、規(guī)范中國期貨市場(chǎng)的行政法規(guī)是（C）

A 《商品現(xiàn)貨市場(chǎng)交易特別規(guī)定（試行）》 B 《證券法》

C 《期貨交易管理?xiàng)l例》 D 《證券交易所管理辦法》

4、期貨公司應(yīng)當(dāng)在（C）向客戶揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)

A 客戶交易盈利時(shí) B 客戶交易虧損時(shí) C 客戶開戶前 D 客戶開戶后

5、以下哪種情形不屬于異常交易行為（B）A 大額報(bào)撤單行為 B 程序化交易 C 以自己為交易對(duì)象，多次進(jìn)行自買自賣 D 頻繁報(bào)撤單行為

6、因客戶保證金不足被期貨公司強(qiáng)行平倉的，相關(guān)費(fèi)用和損失由（D）承擔(dān)

A 指定存管銀行 B 期貨公司 C 交易所 D 客戶

7、期貨交易具有杠桿性，是因?yàn)閷?shí)行了（D）

A 漲跌停板制度 B 當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度 C 雙向交易制度 D 保證金制度

8、大連商品交易所暫不接受（A）作為保證金

A 股票B 人民幣C 標(biāo)準(zhǔn)倉單D 美元

9、大連商品交易所目前接受的作為保證金的外匯資金幣種為（B）

A 其他三項(xiàng)都正確B 美元C 日元D 歐元

10、境外客戶申請(qǐng)大連商品交易所交易編碼，提出申請(qǐng)前 5 個(gè)交易日每日結(jié)算后保證金賬戶可用資金余額均不得低于人民幣（B）萬元或者等值外幣。

A 100 B 10 C5 D 50

11、大連商品交易所的期貨保證金分為交易保證金和（D）

A 交割保證金 B 履約保證金 C 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金 D 結(jié)算準(zhǔn)備金

12、以下關(guān)于保證金的說法哪項(xiàng)是正確的？（D）

A 交易所不可用根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn) B 盤中開倉的交易保證金按當(dāng)日結(jié)算時(shí)交易保證金標(biāo)準(zhǔn)收取

C 交易所規(guī)定的鐵礦石期貨合約的最近交易保證金為合約價(jià)值的 12% D 交易所實(shí)行保證金制度

13、大連商品交易所鐵礦石期貨目前的交易單位為（B）噸/手

A 50 B 100 C 5 D 10

14、以標(biāo)準(zhǔn)倉單作為保證金的金額不高于標(biāo)準(zhǔn)倉單市值的（B）

A 60% B 80% C 20% D 40%

15、大連商品交易所期貨合約的交割方式為（A）

A 實(shí)物交割 B 實(shí)物交割與現(xiàn)金交割 C 現(xiàn)金交割 D 其他

16、在期貨交易進(jìn)行結(jié)算時(shí)，大連商品交易所對(duì)（A）進(jìn)行結(jié)算

A 會(huì)員 B 個(gè)人客戶 C 境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu) D 單位客戶

18、某一期貨合約在一個(gè)交易日內(nèi)的最后一筆成交價(jià)格為該合約的（A）

A 收盤價(jià) B 開盤價(jià) C 最新價(jià) D 結(jié)算價(jià)

19、大連商品交易所夜盤交易結(jié)束時(shí)間為北京時(shí)間（C）

A 22:30 B 20:30 C 23:30 D 21:30

20、以下關(guān)于大連商品交易所期貨限倉制度的說法不正確的是（B）

A 限倉制度是對(duì)交易中的持倉數(shù)量加以限制的制度

B 同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開有多個(gè)交易編碼，各交易編碼上所有持倉頭寸的合計(jì)數(shù)，開有超出一個(gè)客戶的限倉數(shù)額。

C 進(jìn)入交割月份的期貨合約限倉數(shù)額比合約處于一般月份時(shí)的限倉數(shù)額低 D 實(shí)現(xiàn)限倉制度的目的之一是防范操縱市場(chǎng)的行為

21、以下關(guān)于保證金的說法哪項(xiàng)是正確的？（C）

A 盤中開倉的交易保證金按當(dāng)日結(jié)算時(shí)交易保證金標(biāo)準(zhǔn)收取 B 交易所不可以根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn) C 交易所實(shí)行保證金制度

D 交易所規(guī)定的鐵礦石期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的 12%

22、以下哪項(xiàng)條款不是由期貨交易所統(tǒng)一指定的？（A）

A 價(jià)格 B 交易品種 C 保證金 D 交割質(zhì)量

23、對(duì)于直接通過期貨公司開戶的客戶，由（B）對(duì)客戶進(jìn)行結(jié)算

A 結(jié)算會(huì)員 B 期貨公司 C 交易所 D 銀行

24、客戶與大連商品交易所之間發(fā)生爭(zhēng)議，協(xié)商無效，提起仲裁或者訴訟的，適用（A）法律。A 中華人民共和國 B 交易所制定國家或地區(qū) C 香港地區(qū) D 客戶所在國家或地區(qū)

25、大連商品交易所鐵礦石期貨的交易代碼為（B）

A J B I C PP D M

26、（C）是在結(jié)算賬戶中預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是未被合約占用的保證金。

A 風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金 B 履約保證金 C 結(jié)算準(zhǔn)備金 D 交割保證金

27、某投資者欲初次建立期貨空頭持倉，應(yīng)該下單（B）指令。

A 賣出平倉 B 賣出開倉

A 單方向交易 B 標(biāo)準(zhǔn)化合約 C 保證金交易 D 當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算

29、大連商品交易所當(dāng)日有成交價(jià)格的期貨合約的當(dāng)日結(jié)算價(jià)，是指該合約（B）

A 當(dāng)日成交價(jià)格的算術(shù)平均價(jià)

B 當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià) C 其他三項(xiàng)都不是 D 當(dāng)日最后一筆成交價(jià)格

30、承擔(dān)結(jié)算職能的期貨交易所作為（B），統(tǒng)一組織期貨交易的結(jié)算。

A 代理人B 中央對(duì)手方C 居間人D 保證人

客戶的實(shí)物交割應(yīng)當(dāng)由（B）辦理。

A 銀行B 會(huì)員C 客戶D 交易所

32、大連商品交易所期貨合約以（B）計(jì)價(jià)結(jié)算。

A 歐元B 人民幣C 其他三項(xiàng)都不正確D 美元

C 買入平倉 D 買入開倉

28、期貨交易的基本特征不包括（A）

33、客戶或非期貨公司會(huì)員單日在某一合約上的自成交次數(shù)達(dá)到（A）次（含）以上的，構(gòu)成“以自己為交易對(duì)象，多次進(jìn)行自買自賣”的異常交易行為

A 5 B 4 C 2 D 3

34、最后交易日收市后，客戶持倉不滿足交割單位整數(shù)倍的，對(duì)其不滿足整數(shù)倍的持倉部分應(yīng)如何處罰？（D）

A 按當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算合約價(jià)值 50%處以罰款 B 按當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算合約價(jià)值 20%處以罰款 C 按交割結(jié)算價(jià)計(jì)算合約價(jià)值 50%處以罰款 D 按交割結(jié)算價(jià)計(jì)算合約價(jià)值 20%處以罰款

35、大連商品交易所實(shí)行交易限額制。交易限額是指交易所規(guī)定會(huì)員或者客戶對(duì)某一合約在某一期限內(nèi)（B）的最大數(shù)量。

A 成交 B 開倉 C 持倉 D平倉

36、大連商品交易所結(jié)算實(shí)行當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度。每日交易結(jié)束后，交易所按（A）

對(duì)所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用進(jìn)行結(jié)算。

A 當(dāng)日結(jié)算價(jià)B 當(dāng)日收盤價(jià) C 成交價(jià) D 上一交易日結(jié)算價(jià)

37、鐵礦石 1909 合約的最后交易日為（A）。

A 2019 年 9 月第 10 個(gè)交易日 B 2019 年 9 月最后一個(gè)交易日 C 2019 年 9 月第一個(gè)交易日 D 2019 年 9 月第 20 個(gè)交易日

38、大連商品交易所暫不接受（C）作為保證金。

A 美元B 人民幣C 股票D 標(biāo)準(zhǔn)倉單

39、大連商品交易所鐵礦石期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位目前為（A）

A、0.5元/噸 B、0.1元/噸 C、1元/噸 D、5元/噸

40、客戶或非期貨公司會(huì)員單日在某一合約上的撤單次數(shù)達(dá)到（C）次（含）以上的，構(gòu)成“頻繁報(bào)撤單”的異常交易行為。

A、400 B、200 C、500 D、300

41、（D）是國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，對(duì)期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。

A、商務(wù)部 B、司法部 C、農(nóng)業(yè)部 D、中國證監(jiān)會(huì)

二、判斷題

1、期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)在為客戶申請(qǐng)交易編碼或開通交易權(quán)限單前，應(yīng)當(dāng)向客戶充分提示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，審慎選擇客戶

□正確√ □錯(cuò)誤

2、大連商品交易所期貨交易采用公開喊價(jià)的交易方式

□正確 □錯(cuò)誤√

3、大連商品交易所期貨合約非交割單位整數(shù)倍的持倉可以參與交割。

□正確 □錯(cuò)誤√

4、交易所可以根據(jù)章程和業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)期貨市場(chǎng)參與者的違規(guī)、違約行為進(jìn)行處理

□正確√ □錯(cuò)誤

5、符合實(shí)際控制關(guān)系賬戶認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的開戶人應(yīng)當(dāng)主動(dòng)申報(bào)相關(guān)信息。

□正確√

□錯(cuò)誤

6、同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開有多個(gè)交易編碼的，各交易編碼上所有的持倉頭寸的合計(jì)數(shù)，可以超出一個(gè)客戶的持倉限額。

□正確 □錯(cuò)誤√

7、采用實(shí)物交割的期貨合約，到期后所有未平倉合約應(yīng)當(dāng)進(jìn)行交割。

□正確 □錯(cuò)誤√

8、大連商品交易所個(gè)人客戶可以參與交割

□正確 □錯(cuò)誤√

9、客戶提供虛假的開戶資料或者期貨公司會(huì)員協(xié)助客戶使用虛假資料開戶的，交易所責(zé)令期貨公司會(huì)員限期平倉。

□正確√ □錯(cuò)誤

10、同一客戶在同一期貨合約上可以同時(shí)持有買方向和賣方向的雙向持倉。

□正確√ □錯(cuò)誤

11、對(duì)交易所紀(jì)律處分不服的當(dāng)事人，不可以向交易所申請(qǐng)復(fù)議。

□正確 □錯(cuò)誤√

12、同一客戶在同一期貨合約上可以同時(shí)持有買方向和賣方向的雙向持倉

□正確√ □錯(cuò)誤

13、一方構(gòu)成交割違約的，由違約方支付違約部分合約價(jià)值 20%的違約金給守約方 □正確√ □錯(cuò)誤

14、大連商品交易所的持倉限額不是按照凈頭寸計(jì)算，而是按照買方向、賣方向分別計(jì)算、□正確√ □錯(cuò)誤

15、作為保證金的外匯資金可以以人民幣方式出金。

□正確√ □錯(cuò)誤

16、期貨公司會(huì)員、境外經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)在為客戶申請(qǐng)交易編碼或開通交易權(quán)限前，應(yīng)當(dāng)向客戶充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)，評(píng)估客戶風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別。

□正確√ □錯(cuò)誤

17、大連商品交易所期貨交易采用人民幣報(bào)價(jià)，報(bào)價(jià)單位為元/噸。

□正確√ □錯(cuò)誤

18、大連商品交易所對(duì)境外經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)直接進(jìn)行結(jié)算。

□正確 □錯(cuò)誤√

19、期貨合約的每日最大價(jià)格波動(dòng)幅度由期貨公司制定。

□正確 □錯(cuò)誤√

20、法定節(jié)假日休市時(shí)間較長(zhǎng)的情況下，大連商品交易所可以根據(jù)市場(chǎng)情況在休市前調(diào)整合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度。

□正確√ □錯(cuò)誤

21、大連商品交易所鐵礦石期貨價(jià)格是以人民幣計(jì)價(jià)的、包含增值稅和關(guān)稅等稅費(fèi)的價(jià)格。

□正確√ □錯(cuò)誤

22、大連商品交易所的交易指令在成交后可以撤銷

□正確 □錯(cuò)誤√

23、當(dāng)日開倉交易保證金按當(dāng)日結(jié)算時(shí)的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)收取。

□正確 □錯(cuò)誤√

24、大連商品交易所每日結(jié)算時(shí)，以當(dāng)日收盤價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日持倉盈虧的依據(jù)。

□正確 □錯(cuò)誤√

25、大連商品交易所期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格不得高于或者低于交易所規(guī)定的漲跌幅度。

□正確√ □錯(cuò)誤

第二篇：適當(dāng)性管理

一、什么是投資者適當(dāng)性？

投資者適當(dāng)性不應(yīng)是證券監(jiān)管部門或行業(yè)自律組織強(qiáng)加給證券公司的，而是證券公司及其從業(yè)人員應(yīng)盡的義務(wù)和責(zé)任，是其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中應(yīng)履行的最基本社會(huì)責(zé)任。它要求證券公司及其從業(yè)人員在對(duì)投資者和金融產(chǎn)品或服務(wù)進(jìn)行充分了解的基礎(chǔ)上，將合適的金融產(chǎn)品或服務(wù)提供給合適的投資者。當(dāng)然，義務(wù)要內(nèi)化為制度才能長(zhǎng)期有效。投資者適當(dāng)性制度是指證券公司在向投資者提供金融產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，為使其所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配而采取的合理步驟和必要措施。這里所說的“提供金融產(chǎn)品或服務(wù)”，包括向投資者提供投資建議、推薦或銷售金融產(chǎn)品等金融中介服務(wù)活動(dòng)。

投資者適當(dāng)性制度是保護(hù)投資者合法權(quán)益的根本制度之一。由于各種原因，我國證券市場(chǎng)的投資者主要以中小散戶為主，對(duì)證券投資缺乏充分了解，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不強(qiáng)，盲目跟風(fēng)，炒新、炒小、炒短等投機(jī)傾向較重。投資者適當(dāng)性制度在指導(dǎo)和規(guī)范證券公司及從業(yè)人員行為的同時(shí)，可以提升投資者理性判斷能力，有助于投資者防范風(fēng)險(xiǎn)和防止損失，促進(jìn)證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。投資者適當(dāng)性制度也是證券公司提供差異化服務(wù)的基礎(chǔ)性制度安排。伴隨著多層次資本市場(chǎng)建設(shè)的加快推進(jìn)，投資者需求日趨多元化，投資環(huán)境進(jìn)一步復(fù)雜化，需要區(qū)別對(duì)待不同類型的投資者，提供適合其自身特點(diǎn)和需求的產(chǎn)品和服務(wù)。建立投資者適當(dāng)性制度還可以起到加強(qiáng)對(duì)證券公司創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的防控作用。2008年全球金融危機(jī)后世界范圍內(nèi)反思得出一個(gè)重要結(jié)論，就是要進(jìn)一步完善和加強(qiáng)對(duì)復(fù)雜金融產(chǎn)品的投資者適當(dāng)性要求。證券公司在金融創(chuàng)新過程中，有一些金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)過于復(fù)雜，一般投資者很難了解其中的風(fēng)險(xiǎn)特征。投資者適當(dāng)性制度要求證券公司及其從業(yè)人員向投資者充分揭示其風(fēng)險(xiǎn)，并只能向明確理解這些產(chǎn)品的投資者推薦，這在客觀上會(huì)起到抑制過度創(chuàng)新的作用。

需要指出的是，僅有投資者適當(dāng)性制度是不足以保護(hù)廣大投資者利益的。我國證券市場(chǎng)最顯著的兩大特點(diǎn)是：90%以上的投資者為中小散戶自然人；80%左右的理財(cái)計(jì)劃和絕大部分客戶資金投資于股票二級(jí)市場(chǎng)。單一的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，使證券公司難以為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者提供不同的產(chǎn)品配置和投資組合，不能為廣大中小散戶提供合理收益的低風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)富管理。因此，要切實(shí)保護(hù)中小投資者的利益，必須加大改革創(chuàng)新力度，增強(qiáng)證券公司適應(yīng)我國證券市場(chǎng)特點(diǎn)的產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)能力，擴(kuò)大證券公司產(chǎn)品營(yíng)銷范圍，使證券公司真正發(fā)揮金融中介服務(wù)和財(cái)富管理的功能。

二、為什么要實(shí)施投資者適當(dāng)性管理？

投資者適當(dāng)性制度是規(guī)范投資者和證券公司之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要制度，已為當(dāng)前世界主要資本市場(chǎng)所普遍采納。究其含義，就是指證券公司在向其客戶或潛在客戶提供金融產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)確保其所提供的金融產(chǎn)品或服務(wù)與特定客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目標(biāo)、知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力等相匹配，不得將高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或服務(wù)推薦或銷售給低風(fēng)險(xiǎn)承受能力客戶而導(dǎo)致客戶利益受損。因此，就其本質(zhì)而言，投資者適當(dāng)性制度是一項(xiàng)投資者保護(hù)制度。

一、證券業(yè)亟須加深理解和認(rèn)識(shí)投資者適當(dāng)性制度的基本內(nèi)涵和理念

投資者適當(dāng)性制度對(duì)我國證券市場(chǎng)而言，尚屬新鮮事物。雖然近年來，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)自律組織以及證券公司對(duì)投資者適當(dāng)性制度的作用與價(jià)值的認(rèn)識(shí)不斷深入，重視程度逐步提高，并出臺(tái)了一些規(guī)范性文件，但當(dāng)前證券業(yè)界對(duì)于該制度的內(nèi)涵還有待于進(jìn)一步統(tǒng)一認(rèn)識(shí)。對(duì)證券公司而言，“適當(dāng)性”的內(nèi)涵更多屬于證券公司為投資者主動(dòng)提供的一種服務(wù)，是證券公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的一種義務(wù)和責(zé)任。只有認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)，投資者適當(dāng)性要求方可內(nèi)化為證券公司的自覺意識(shí)和自主行動(dòng)，投資者適當(dāng)性工作的目的才能真正落到實(shí)處。

保護(hù)投資者合法權(quán)益也是適當(dāng)性制度的目的，但這只是對(duì)證券公司從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最低要求，是底線。相比較而言，投資者適當(dāng)性制度具有更高的商業(yè)道德訴求，它不僅強(qiáng)調(diào)客戶合法權(quán)益應(yīng)當(dāng)受到保護(hù)，而且還進(jìn)一步敦促證券公司要以客戶利益為優(yōu)先，要盡量為客戶最佳利益著想，對(duì)證券公司的良知、道義和社會(huì)責(zé)任提出了更高要求。

二、適當(dāng)性制度是平衡證券公司與客戶之間利益訴求的有效制度

證券公司與投資者雖然同為資本市場(chǎng)的參與者，但二者的市場(chǎng)地位和角色卻迥然有別：證券公司是金融產(chǎn)品與服務(wù)的提供者，投資者是購買金融產(chǎn)品與服務(wù)的消費(fèi)者。在生產(chǎn)者與消費(fèi)者之間，消費(fèi)者天然處于弱勢(shì)地位，特別是在資本市場(chǎng)，投資者的這種弱勢(shì)特征更為明顯和突出。

在證券公司與投資者利益訴求的平衡方面，投資者適當(dāng)性制度正是制約證券公司短期利益沖動(dòng)、保護(hù)投資者權(quán)益的一劑良方，也是維護(hù)投資者對(duì)資本市場(chǎng)信心的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度。尤其在金融產(chǎn)品種類日益豐富、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜、交叉銷售日漸頻繁的當(dāng)今資本市場(chǎng)，投資者更迫切地需要適當(dāng)性規(guī)則的保護(hù)。

三、做好投資者適當(dāng)性工作對(duì)證券公司具有重要的現(xiàn)實(shí)意義

首先，在有著完善適當(dāng)性制度的國家，不履行適當(dāng)性義務(wù)，將可能使證券公司面臨高額的財(cái)務(wù)損失或負(fù)擔(dān)。

其次，不履行適當(dāng)性義務(wù)，將使證券公司的聲譽(yù)受損，并由此有可能帶來流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和其他償付風(fēng)險(xiǎn)。

最后，隨著我國投資者權(quán)利意識(shí)的覺醒，維權(quán)行為的頻率和力度逐步提高，如果證券公司不做好適當(dāng)性工作，投資者不但會(huì)質(zhì)疑證券公司的誠信水準(zhǔn)，受損失的客戶還會(huì)通過各種手段維護(hù)自身利益。

四、我國證券市場(chǎng)迫切需要統(tǒng)一的投資者適當(dāng)性制度

我們認(rèn)為，建立健全并貫徹落實(shí)投資者適當(dāng)性制度，不但是解決中國資本市場(chǎng)目前面臨問題的有效抓手，更是今后我國資本市場(chǎng)深化改革開放的制度保障和客觀需要：

第一，與西方成熟資本市場(chǎng)不同，當(dāng)前我國資本市場(chǎng)參與者中個(gè)人投資者所占比例很大，他們還缺乏足夠的經(jīng)驗(yàn)和判斷力，難以理解較為復(fù)雜的金融產(chǎn)品，容易受誤導(dǎo)而產(chǎn)生無法預(yù)見的損失，因此更為迫切地需要適當(dāng)性規(guī)則的保護(hù)。而投資者適當(dāng)制度要求證券公司必須了解自己的客戶和產(chǎn)品，只允許證券公司將產(chǎn)品推薦給具有相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的客戶，這就從制度上限制了證券公司在無視客戶需求、沒有說明任何理由的情況下，隨意將高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品推薦給不適合客戶的情況的發(fā)生。

第二，此前，我國已經(jīng)在創(chuàng)業(yè)板、融資融券和股指期貨等領(lǐng)域制定了專門的投資者適當(dāng)性制度，但隨著投資者適當(dāng)性理念深入和市場(chǎng)發(fā)展的需要，有必要在充分考慮我國國情和資本市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，總結(jié)和借鑒國際市場(chǎng)的成功經(jīng)驗(yàn)和失敗教訓(xùn)，建立一個(gè)有中國特色的投資者適當(dāng)性制度。這對(duì)于在各具體產(chǎn)品中的適當(dāng)性工作統(tǒng)一規(guī)則、理順?biāo)悸酚兄匾饬x，也有利于投資者配合、理解和參與證券公司的適當(dāng)性工作。

第三，當(dāng)前，我國資本市場(chǎng)正處在重大變革時(shí)期，在放松管制、鼓勵(lì)創(chuàng)新的市場(chǎng)化監(jiān)管思路和政策推動(dòng)下，大量新的更為復(fù)雜的金融產(chǎn)品和服務(wù)的推出將是市場(chǎng)的客觀需要和發(fā)展的必然趨勢(shì)。一個(gè)體系化、帶有較強(qiáng)指導(dǎo)性和兼容性的適當(dāng)性制度，不僅能夠有效約束和規(guī)范證券公司的經(jīng)營(yíng)行為，也可以讓風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱的客戶遠(yuǎn)離此類產(chǎn)品?？梢哉f，適當(dāng)性制度是金融創(chuàng)新活動(dòng)不可或缺的一項(xiàng)重要制度性保障和前提條件，適當(dāng)性工作做得好與壞將關(guān)系到進(jìn)一步深化我國資本市場(chǎng)改革開放進(jìn)程的成敗與得失，值得我們高度重視和深入研究。

創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理業(yè)務(wù)操作指南

為全面做好創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理工作，指導(dǎo)證券公司辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》、《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法》（以下簡(jiǎn)稱“《實(shí)施辦法》”）等有關(guān)文件的規(guī)定，制定本指南。

一、客戶開通申請(qǐng)?zhí)幚?/p>

1．證券公司可以通過營(yíng)業(yè)場(chǎng)所現(xiàn)場(chǎng)或網(wǎng)上接受客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的申請(qǐng)。

2．證券公司在接受客戶申請(qǐng)的同時(shí)，可以通過現(xiàn)場(chǎng)詢問、問卷調(diào)查等方式，收集客戶信息，包括客戶身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資目標(biāo)等。收集信息表格及具體內(nèi)容由證券公司根據(jù)自身客戶管理工作需要制訂。

3．證券公司可以根據(jù)所收集的客戶信息，結(jié)合自身?xiàng)l件及設(shè)定標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力進(jìn)行測(cè)評(píng)，并將測(cè)評(píng)結(jié)果告知客戶，作為客戶判斷自身是否適合參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的參考。

4．證券公司在對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)后，認(rèn)為其不適合參與創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易的，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)提示，勸導(dǎo)其審慎考慮是否申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。

5．證券公司應(yīng)當(dāng)要求客戶真實(shí)、完整地填寫個(gè)人信息，對(duì)明顯提供虛假信息或提供信息不完整的客戶，應(yīng)當(dāng)提醒其予以糾正。對(duì)不配合適當(dāng)性管理的客戶，經(jīng)勸導(dǎo)無效后，證券公司可以拒絕為其開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。

6．證券公司可以直接為機(jī)構(gòu)客戶開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。

7．證券公司所屬營(yíng)業(yè)部可以受理在本公司異地營(yíng)業(yè)部開戶的客戶的開通申請(qǐng)和進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示書的簽署。

二、交易經(jīng)驗(yàn)的具體標(biāo)準(zhǔn)與查詢數(shù)據(jù)服務(wù)

《實(shí)施辦法》第五條有關(guān)交易經(jīng)驗(yàn)的具體標(biāo)準(zhǔn)以及中國結(jié)算提供的數(shù)據(jù)服務(wù)具體如下：

1．交易經(jīng)驗(yàn)的具體標(biāo)準(zhǔn)

（1）《實(shí)施辦法》第五條所稱“股票”是指：

a.包括所有A股和B股，但不包括基金、債券、權(quán)證等交易品種；

b.包括主板、中小企業(yè)板上市公司股票，但不包括代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的非上市公司股票。

（2）《實(shí)施辦法》第五條所稱“交易”是指：

a.股票的買入或賣出；

b.不包括可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股、權(quán)證行權(quán)、ETF申贖，但包括其轉(zhuǎn)換后所得股票賣出；

c.IPO與增發(fā)中的新股認(rèn)購，但不包括新股申購；

d.不包括非交易過戶，但包括其所得股票賣出。

2．中國結(jié)算向證券公司提供的數(shù)據(jù)范圍及統(tǒng)計(jì)口徑

存量客戶數(shù)據(jù)范圍為客戶本人名下滬、深市場(chǎng)A股證券賬戶從1991年7月8日、B股證券賬戶從1992年2月21日至2009年6月30日發(fā)生的首筆股票交易的日期。

新增客戶數(shù)據(jù)范圍為客戶本人名下滬、深市場(chǎng)A股證券賬戶從1991年7月8日、B股證券賬戶從1992年2月21日至查詢?nèi)涨耙唤灰兹瞻l(fā)生的首筆股票交易的日期。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑以證券賬戶為單位進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，即一個(gè)證券賬戶對(duì)應(yīng)一個(gè)首次股票交易日期。中國結(jié)算對(duì)存量客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行一次性集中批量發(fā)送時(shí)，證券賬戶無首次股票交易日期的，不發(fā)送相關(guān)信息。同一客戶的不同證券賬戶的交易信息不作合并統(tǒng)計(jì)處理。

3．?dāng)?shù)據(jù)發(fā)送

中國結(jié)算對(duì)存量客戶數(shù)據(jù)進(jìn)行一次性集中批量發(fā)送：

（1）中國結(jié)算深圳分公司通過D-COM系統(tǒng)向各證券公司法人集中批量發(fā)送深圳市場(chǎng)存量客戶A股、B股證券賬戶首次股票交易日期數(shù)據(jù)，本次發(fā)送數(shù)據(jù)的賬戶范圍包括證券公司已經(jīng)申報(bào)了賬戶使用信息的A股賬戶及有托管余額的B股賬戶，各證券公司自行加載后使用。

（2）中國結(jié)算上海分公司把上海市場(chǎng)存量客戶A股、B股證券賬戶的首次交易日期數(shù)據(jù)放至A股PROP公告板->工具箱欄目中，各證券公司自行下載后使用。

4．?dāng)?shù)據(jù)查詢與交易經(jīng)驗(yàn)認(rèn)定

對(duì)存量客戶數(shù)據(jù)的查詢，各證券公司加載或下載中國結(jié)算發(fā)送的存量客戶數(shù)據(jù)后，可自行對(duì)存量客戶的首次交易日期數(shù)據(jù)進(jìn)行查詢，并可根據(jù)查詢結(jié)果對(duì)客戶的交易經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行認(rèn)定。

新增客戶數(shù)據(jù)的查詢，證券公司可通過中國結(jié)算深圳分公司實(shí)時(shí)開戶系統(tǒng)查詢新增客戶賬戶在深圳市場(chǎng)的首次股票交易日期，實(shí)時(shí)開戶系統(tǒng)以電子數(shù)據(jù)形式實(shí)時(shí)反饋查詢結(jié)果。服務(wù)時(shí)間段為工作日的8:30－17:00。證券公司可通過中國結(jié)算上海分公司PROP綜合業(yè)務(wù)終端-賬戶資料管理系統(tǒng)查詢新增客戶賬戶在上海市場(chǎng)的首次股票交易日期，系統(tǒng)將以電子數(shù)據(jù)形式實(shí)時(shí)反饋查詢結(jié)果。服務(wù)時(shí)間段為8:30－17:00。

5．客戶查詢

證券公司的客戶可以通過中國結(jié)算的網(wǎng)站對(duì)本人證券賬戶的首次股票交易日期進(jìn)行參考性查詢，查詢方式見中國結(jié)算網(wǎng)站的查詢指南，中國結(jié)算的網(wǎng)址為：http://004km.cn/。

6．?dāng)?shù)據(jù)接口

數(shù)據(jù)接口見附件。

三、風(fēng)險(xiǎn)揭示書簽署與交易開通

1．證券公司應(yīng)當(dāng)要求所有申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板交易的自然人客戶本人或持公證委托書的代理人到營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書及特別申明。營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)安排工作人員、客戶經(jīng)理等作為經(jīng)辦人，見證客戶簽署過程，并對(duì)客戶抄錄申明內(nèi)容進(jìn)行必要的核對(duì)。

2．對(duì)于交易經(jīng)驗(yàn)不足兩年的客戶，營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)安排專門人員講解風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容，提醒客戶審慎考慮是否申請(qǐng)開通創(chuàng)業(yè)板交易?？蛻羧詧?jiān)持直接參與創(chuàng)業(yè)板交易的，營(yíng)業(yè)部應(yīng)嚴(yán)格要求其在營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書和特別聲明，同時(shí)營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對(duì)相關(guān)工作進(jìn)行確認(rèn)并在風(fēng)險(xiǎn)揭示書上簽字或簽章。

3．對(duì)年齡超過70周歲、身體殘疾等特殊情況的客戶，證券公司可視需要安排工作人員上門與其簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書，但應(yīng)當(dāng)在風(fēng)險(xiǎn)揭示書上載明原因及具體簽署地點(diǎn)。

4．對(duì)于跨證券公司轉(zhuǎn)托管，在甲公司提出申請(qǐng)但未開通交易期間發(fā)生的轉(zhuǎn)托管，投資者到乙公司需要重新提出申請(qǐng)辦理開通。已經(jīng)開通創(chuàng)業(yè)板交易的轉(zhuǎn)托管，投資者可向乙公司出具在甲公司簽署的風(fēng)險(xiǎn)揭示書復(fù)本，乙公司在復(fù)核簽署時(shí)間等內(nèi)容后，可以為其開通創(chuàng)業(yè)板交易。

5．因繼承、離婚分割等情形被動(dòng)成為創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的投資者，在發(fā)生涉及權(quán)益處理，包括配股，增發(fā)、可轉(zhuǎn)債、公司債優(yōu)先配售、股東大會(huì)提案、表決、收購預(yù)受要約、現(xiàn)金選擇權(quán)等事項(xiàng)時(shí)，證券公司在審核投資者所提交的申請(qǐng)及必備材料后，可在上述事項(xiàng)的截止日當(dāng)天，提前為該申請(qǐng)人開通創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)交易。

6．證券公司應(yīng)以電子或書面的方式，妥善保存客戶信息及評(píng)測(cè)結(jié)果、交易經(jīng)驗(yàn)核查結(jié)果及已簽署的風(fēng)險(xiǎn)揭示書等資料，保存期限不少于兩年。

四、投資者教育與風(fēng)險(xiǎn)提示

1．證券公司應(yīng)當(dāng)擬定創(chuàng)業(yè)板投資者教育工作方案，就投資者教育工作的形式、時(shí)間和內(nèi)容做出安排，并根據(jù)客戶的不同需求和特點(diǎn)，有針對(duì)性地對(duì)客戶舉辦投資者教育講座及培訓(xùn)，通過多種方式加強(qiáng)對(duì)投資者特別是非現(xiàn)場(chǎng)交易投資者、新入市中小投資者的創(chuàng)業(yè)板風(fēng)險(xiǎn)教育和提示工作?？梢酝ㄟ^交易系統(tǒng)、電話、傳真、電子郵件、信函等方式為投資者提供創(chuàng)業(yè)板知識(shí)服務(wù)，設(shè)立咨詢電話及時(shí)答復(fù)客戶有關(guān)創(chuàng)業(yè)板業(yè)務(wù)的咨詢。

2．證券公司應(yīng)在公司網(wǎng)站或營(yíng)業(yè)場(chǎng)所投資者園地等處增設(shè)創(chuàng)業(yè)板專欄，并及時(shí)更新專欄內(nèi)容。對(duì)本所發(fā)布的創(chuàng)業(yè)板規(guī)則及其相關(guān)材料，及時(shí)張貼在專欄內(nèi)。

3．證券公司應(yīng)當(dāng)按照本所要求積極參加本所組織的各項(xiàng)創(chuàng)業(yè)板培訓(xùn)，并對(duì)公司創(chuàng)業(yè)板相關(guān)營(yíng)銷、管理、業(yè)務(wù)及技術(shù)人員進(jìn)行培訓(xùn)，特別是對(duì)營(yíng)業(yè)部證券從業(yè)人員的培訓(xùn)，確保相關(guān)員工及時(shí)、充分了解創(chuàng)業(yè)板相關(guān)知識(shí)、規(guī)則和制度。

4．證券公司應(yīng)當(dāng)指定一名會(huì)員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人負(fù)責(zé)與本所就創(chuàng)業(yè)板投資者教育工作進(jìn)行聯(lián)系，并負(fù)責(zé)將證券公司創(chuàng)業(yè)板投資者教育工作方案于2009年8月1日前報(bào)送深交所備案。上述報(bào)送內(nèi)容應(yīng)包括會(huì)員業(yè)務(wù)聯(lián)絡(luò)人的姓名及聯(lián)系方式。

5．證券公司自2009年8月1日起一年內(nèi)每季度首月的15個(gè)工作日內(nèi)，將上季度創(chuàng)業(yè)板投資者教育工作總結(jié)報(bào)深交所，工作總結(jié)包括開展創(chuàng)業(yè)板投資者教育工作情況、成果及經(jīng)驗(yàn)、遇到的新情況及新問題等。其中，首次總結(jié)報(bào)告報(bào)送時(shí)間為2009年10月15日前。

6．前述報(bào)送材料請(qǐng)通過深交所會(huì)員業(yè)務(wù)專區(qū)“公文上傳”通道上報(bào)。

深圳證券交易所咨詢電話：0755－2591 8760

中國證券登記結(jié)算有限公司咨詢電話：

深圳分公司：400-883-3008 上海分公司：400-883-8058

深圳證券交易所 中國證券登記結(jié)算有限公司

二OO九年七月二日 二OO九年七月二日

第三篇：適當(dāng)性管理

投資者適當(dāng)性制度是保護(hù)中小投資者權(quán)益的最重要的制度，是規(guī)范證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)及投資者之間權(quán)利義務(wù)關(guān)系的重要手段。一直以來，證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)高度重視投資者適當(dāng)性制度的建設(shè)，國務(wù)院、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律組織陸續(xù)推出了《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《關(guān)于加強(qiáng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理的規(guī)定》、《證券公司投資者適當(dāng)性管理指引》等規(guī)定，同時(shí)在具體業(yè)務(wù)如創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)、股指期貨、融資融券業(yè)務(wù)、債券市場(chǎng)、代銷金融產(chǎn)品、資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)規(guī)則中也提出了投資者適當(dāng)性管理制度，起到了積極的效果。但是，這些制度比較零散，相互獨(dú)立，未覆蓋部分高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，而且提出的要求側(cè)重設(shè)置準(zhǔn)入的門檻，對(duì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的義務(wù)規(guī)定不夠系統(tǒng)和明確；另一方面，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在執(zhí)行的有效性、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估真實(shí)性、投資者與產(chǎn)品和服務(wù)的匹配以及核查的科學(xué)性等方面也存在很大差異。在總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)上，證監(jiān)會(huì)制定出臺(tái)了《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》），形成了統(tǒng)一的投資者適當(dāng)性管理制度。

總體來看，《辦法》制度層次分明、客戶分類要求清晰、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)科學(xué)，證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與投資者權(quán)利和義務(wù)明確?！掇k法》作為適當(dāng)性管理的“母法”，統(tǒng)一了各市場(chǎng)、產(chǎn)品、業(yè)務(wù)的適當(dāng)性管理要求，首次對(duì)投資者基本分類做出了統(tǒng)一安排，明確了適當(dāng)性匹配的底線標(biāo)準(zhǔn)，系統(tǒng)規(guī)定了對(duì)于違反適當(dāng)性義務(wù)的處罰措施?！掇k法》有以下亮點(diǎn)：

投資者分類層次分明

專業(yè)投資者和普通投資者的基本分類是投資者適當(dāng)性制度的基礎(chǔ)?！掇k法》構(gòu)建了依據(jù)多維度指標(biāo)對(duì)投資者分類的體系，統(tǒng)一投資者分類標(biāo)準(zhǔn)和管理要求。明確普通和專業(yè)投資者基本分類，一定條件下兩類投資者可以相互轉(zhuǎn)化，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從有效維護(hù)投資者合法權(quán)益出發(fā)可以對(duì)投資者進(jìn)行細(xì)化分類。同時(shí)規(guī)范了特定市場(chǎng)、產(chǎn)品、服務(wù)的投資者準(zhǔn)入要求。投資者分類制度的統(tǒng)一規(guī)范，也有利于降低經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)的成本，提高適當(dāng)性管理的效率?？梢哉f，對(duì)投資者進(jìn)行分類管理，既是實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品或服務(wù)與投資者間“適配”的關(guān)鍵性舉措，也是投資者適當(dāng)性制度的重要基礎(chǔ)。不進(jìn)行適當(dāng)分類，就無法防止不當(dāng)銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)。

建立了科學(xué)的產(chǎn)品分級(jí)機(jī)制

產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分與投資者分類一樣，都是投資者適當(dāng)性管理的基礎(chǔ)制度。一是明確了產(chǎn)品分級(jí)的底線要求和職責(zé)分工，規(guī)定經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分的主體；二是明確分級(jí)的考慮因素，規(guī)定了底線要求；三是行業(yè)協(xié)會(huì)制定產(chǎn)品名錄指引、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)制定具體分級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，供經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)參考，從而形成了層層把關(guān)、嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品分級(jí)機(jī)制。這種對(duì)于產(chǎn)品或服務(wù)分級(jí)的機(jī)制，有利于適當(dāng)性要求緊跟市場(chǎng)發(fā)展節(jié)奏。證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)承擔(dān)具體分級(jí)的義務(wù)，要遵循規(guī)定與底線要求，同時(shí)給予各機(jī)構(gòu)一定的靈活空間，通過監(jiān)管部門和自律組織的有效指導(dǎo)防止產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)被低估，進(jìn)而侵害投資者權(quán)益。

強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的 適當(dāng)性管理義務(wù)

《辦法》明確規(guī)定，投資者適當(dāng)性管理是經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)必須履行的義務(wù)，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)如果在履行適當(dāng)性義務(wù)時(shí)存在過錯(cuò)并造成投資者損失的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任。因此，一方面要求經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)制定適當(dāng)性管理制度和流程滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性管理要求；另一方面需確保其分支機(jī)構(gòu)有效執(zhí)行。判斷經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是否履行適當(dāng)性管理義務(wù)，一是看在證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性管理工作檢查中是否發(fā)現(xiàn)重大問題，一二是看在經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與投資者發(fā)生糾紛時(shí)，能不能夠拿出過硬的留痕材料，證明其已經(jīng)履行了適當(dāng)性管理的相應(yīng)義務(wù)。

第四篇：投資者適當(dāng)性管理培訓(xùn)測(cè)試(帶答案)

投資者適當(dāng)性管理培訓(xùn)測(cè)試

分公司名稱：營(yíng)業(yè)部名稱：姓名：

一、單選題（每題2分）：

1、普通投資者申請(qǐng)成為專業(yè)投資者應(yīng)當(dāng)以

A

向經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)并確認(rèn)自主承擔(dān)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)和后果，提供相關(guān)證明材料？

A、書面形式

B、電子郵件 C、電話

D、以上均可

2、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)

B

開展一次適當(dāng)性自查，形成自查報(bào)告？

A、每季度

B、每半年 C、每年

D、不定期

3、下列（C）不屬于《辦法》約定的金融資產(chǎn)的范疇？

A、銀行存款、銀行理財(cái)產(chǎn)品

B、股票、債券、基金份額 C、銀行貸款、融資融券份額

D、資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品

4、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，下列（D）不屬于應(yīng)當(dāng)告知的信息？ A、可能直接導(dǎo)致本金虧損的事項(xiàng)及可能直接導(dǎo)致超過原始本金損失的事項(xiàng)；

B、因經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，可能導(dǎo)致本金或者原始本金虧損的事項(xiàng)； C、因經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，影響客戶判斷的重要事由； D、產(chǎn)品或服務(wù)的預(yù)期收益率

5、關(guān)于牛熊利產(chǎn)品說法錯(cuò)誤的是（B）

A、說明書中提到的產(chǎn)品收益率是年化的

B、如果滬深300指數(shù)期末收盤價(jià)等于期初收盤價(jià)，則牛熊利產(chǎn)品到期收益率為高收益率（銀牛/熊利6%，金牛/熊利10%）

C、適合有一定判斷能力、想博取較高收益，又不想因?yàn)榕袛嗍д`而承擔(dān)較大風(fēng)險(xiǎn)的客戶

6、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善處理適當(dāng)性相關(guān)的糾紛，存在 C 情形的應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任？

A、與投資者協(xié)商解決爭(zhēng)議

B、采取必要措施支持和配合投資者提出的調(diào)解 C、履行適當(dāng)性義務(wù)存在過錯(cuò)并造成投資者損失的

D、提供相關(guān)資料，證明經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)已向投資者履行相應(yīng)義務(wù)

7、普通投資者在下列哪個(gè)方面不享有特別保護(hù)（a）： A、收益保證

B、信息告知 C、風(fēng)險(xiǎn)警示

D、適當(dāng)性匹配

8、當(dāng)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不匹配時(shí)，下列說法正確的是（d）： A、投資者不能購買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的產(chǎn)品

B、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)允許投資者購買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的產(chǎn)品

C、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不需要確認(rèn)投資者是否屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者

D、投資者堅(jiān)持購買與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不符的產(chǎn)品或者服務(wù)時(shí)，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)該進(jìn)行特別的書面風(fēng)險(xiǎn)警示

9、下列哪項(xiàng)業(yè)務(wù)通過營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理時(shí)，不需要“雙錄”（b）A、退市整理

B、上海風(fēng)險(xiǎn)警示 C、融資融券

D、分級(jí)基金

10、申請(qǐng)驗(yàn)證類和申請(qǐng)轉(zhuǎn)化類的專業(yè)投資者的有效期認(rèn)定為：以其申請(qǐng)日起算，（b）年審核一次。

A、1年

B、2年 C、3年 D、5年

11、以下哪個(gè)金融產(chǎn)品或者業(yè)務(wù)服務(wù)屬于高風(fēng)險(xiǎn)（c）： A、融資融券業(yè)務(wù) B、A股股票

C、AA-以下級(jí)別信用債 D、股票質(zhì)押式回購

12、基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)屬于R1級(jí)的是（a）： A、貨幣市場(chǎng)基金 B、普通債券基金 C、股票基金 D、可轉(zhuǎn)債基金

13、補(bǔ)充資料中，不良記錄來源包括中國人民銀行征信中心、稅務(wù)管理機(jī)構(gòu)，還包括（D）A、最高人民法院失信執(zhí)行人名單、工商行政管理機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律組織 B、投資者在證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事投資活動(dòng)時(shí)產(chǎn)生的違約等失信行為記錄、惡意維權(quán)等不當(dāng)行為信息

C、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律組織、惡意維權(quán)等不當(dāng)行為信息

D、最高人民法院失信執(zhí)行人名單、工商行政管理機(jī)構(gòu)、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、自律組織、投資者在證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事投資活動(dòng)時(shí)產(chǎn)生的違約等失信行為記錄、惡意維權(quán)等不當(dāng)行為信息

14、針對(duì)適當(dāng)性管理辦法，網(wǎng)上開戶后臺(tái)主要涉及視頻見證、開戶審核、開戶復(fù)核、開戶查詢等幾大塊功能模塊。另外，還增加（A）功能？ A、協(xié)議簽署留痕查詢 B、業(yè)務(wù)流水查詢 C、客戶資料查詢 D、賬戶查詢

15、存量謹(jǐn)慎型客戶在進(jìn)行融資融券業(yè)務(wù)的融資買入時(shí)，（C）A、禁止交易

B、正常交易

C、客戶確認(rèn)后交易

D、都不正確

16、存量謹(jǐn)慎型客戶在進(jìn)行融資融券業(yè)務(wù)的擔(dān)保品賣出時(shí)，（B）

A、禁止交易

B、正常交易

C、客戶確認(rèn)后交易

D、都不正確

17、個(gè)人投資者參與期權(quán)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)要求是總資產(chǎn)不低于人民幣（D）萬元。

A、10

B、20

C、30

D、50

18、三級(jí)投資者可以進(jìn)行的操作是（D）

A、備兌及保護(hù)性認(rèn)沽

B、買入開倉

C、賣出開倉

D、以上都是

19、下列需要留存影像資料的環(huán)節(jié)是（D）

A、客戶期權(quán)知識(shí)測(cè)試承諾

B、期權(quán)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示 C、股票期權(quán)經(jīng)紀(jì)合同簽署

D、.以上都是 20、期貨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者明確堅(jiān)持主動(dòng)購買產(chǎn)品或服務(wù)的，為其設(shè)置不少于（D）小時(shí)的冷靜期；

A、24

B、48

C、36

D、72

21、期貨行業(yè)中在專業(yè)投資者的認(rèn)定鐘，自然人投資者應(yīng)提供本人（）金融資產(chǎn)證明文件或近（A）收入證明，投資經(jīng)歷或工作證明、職業(yè)資格證書等。

A、近1個(gè)月，3年

B、近2個(gè)月，3年

C、近1個(gè)月，5年

D、近3個(gè)月，5年

22、保守型投資者可以在柜臺(tái)市場(chǎng)購買產(chǎn)品的產(chǎn)品是（C）A、穩(wěn)得利

B、穩(wěn)健增利

C、固得利

D、穩(wěn)健收益

23、客戶在柜臺(tái)市場(chǎng)購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)（B）情況需要進(jìn)行“雙錄” A、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)不匹配時(shí) B、購買高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)

C、客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)為保守型

D、專業(yè)投資者購買“月月利”收益憑證 24、5.柜臺(tái)市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)是（E）

A、在近兩年內(nèi)參加過風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)測(cè) B、《柜臺(tái)交易基礎(chǔ)知識(shí)水平測(cè)試》得分不低于80分；

C、簽署《柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)合格投資者風(fēng)險(xiǎn)揭示書》和《柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)客戶協(xié)議書》 D、購買柜臺(tái)市場(chǎng)產(chǎn)品時(shí)符合認(rèn)購（交易）產(chǎn)品最低金額要求 E、以上全選

二、多選題（每題2分）：

1、《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》規(guī)定證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)包括

A、B、C、D ？

A、投資者分類

B、產(chǎn)品分級(jí) C、適當(dāng)性匹配

D、風(fēng)險(xiǎn)提示

2、禁止經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)進(jìn)行下列銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的活動(dòng)

A、B、C、D ？

A、向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)； B、向投資者就不確定事項(xiàng)提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的意見；

C、向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)； D、向普通投資者主動(dòng)推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者服務(wù)； E、向風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者銷售或者提供風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)；

3、經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)投資者進(jìn)行告知、警示，的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)符合下列

A、B、C 的要求： A、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整；

B、不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏； C、語言應(yīng)當(dāng)通俗易懂； D、語言應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)明扼要；

4、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以根據(jù)差異化服務(wù)和管理需要，依據(jù)投資者的下列A、B、C、D

因素，明確可以或不得向其銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)的投資者類型以及可以或者不得向各類投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)的范圍？

A、年齡、收入情況；

B、風(fēng)險(xiǎn)偏好、生理和心理狀況； C、資產(chǎn)狀況、誠信狀況；

D、投資交易行為特征。

5、下列業(yè)務(wù)屬于中高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的有（BCD）： A、創(chuàng)業(yè)板

B、新三板 C、股票質(zhì)押回購

D、股票期權(quán)

6、分支機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售的產(chǎn)品或提供的服務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守所有下列匹配要求：（ABCD）

A、投資期限

B、投資品種

C、預(yù)期收益

D、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)符合投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

7、分支機(jī)構(gòu)自行銷售產(chǎn)品或提供的相關(guān)服務(wù)（如投顧產(chǎn)品或服務(wù)），由分支機(jī)構(gòu)根據(jù)產(chǎn)品或服務(wù)特性編制標(biāo)準(zhǔn)話術(shù)，揭示信息包括但不限于以下內(nèi)容：（ABCD）A、產(chǎn)品關(guān)鍵要素和主要風(fēng)險(xiǎn) B、產(chǎn)品匹配度 C、客戶權(quán)益須知及應(yīng)知悉的其他關(guān)于本產(chǎn)品的重大信息 D、客戶對(duì)相關(guān)內(nèi)容的確認(rèn)語句

8、針對(duì)適當(dāng)性管理辦法，網(wǎng)上開戶前臺(tái)改造主要涉及（ABCD）功能模塊？ A、補(bǔ)充資料B、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)C、協(xié)議簽署D、選擇賬戶

9、以下那（ABCD）客戶屬于保守型（最低類型）的投資者

A、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)為保守型，年齡大于等于70歲 B、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)為保守型，沒有固定收入

C、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)為保守型，無證券期貨投資知識(shí)或投資經(jīng)驗(yàn) D、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)為保守型，無風(fēng)險(xiǎn)容忍度或不能承受任何損失 E、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)為保守型，有嚴(yán)重失信等不良誠信記錄

10、公司信用業(yè)務(wù)上線范圍包括：（ABCD）

A、融資融券

B、約定購回

C、股票質(zhì)押

D、融易通

11、下列哪些業(yè)務(wù)需要雙錄（AB）

A、融資融券開戶

B、增加股票質(zhì)押權(quán)限

C、約定購回初始交易

D、融資買入

E、擔(dān)保品買賣

12、期貨行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承受能力經(jīng)評(píng)估為C1類的自然人投資者，符合以下（ABCD）任一情形，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以將其認(rèn)定為風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者。A、不具有完全民事行為能力

B、不具備證券期貨投資知識(shí)或金融投資經(jīng)驗(yàn) C、僅追求穩(wěn)健收益或表現(xiàn)出極低的風(fēng)險(xiǎn)容忍程度 D、監(jiān)管機(jī)構(gòu)認(rèn)定的其他情形

三、判斷題（每題1分）：

1、分支機(jī)構(gòu)對(duì)投資者進(jìn)行告知、警示應(yīng)當(dāng)采用書面形式送達(dá)客戶，并由其確認(rèn)已充分理解和接受。（√）

2、分支機(jī)構(gòu)及其工作人員在投資者填寫基本信息表、風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估問卷時(shí)，不得進(jìn)行提示、暗示、誘導(dǎo)、誤導(dǎo)、欺騙投資者，影響填寫結(jié)果。（√）

3、直接認(rèn)證類的專業(yè)投資者可書面通知分支機(jī)構(gòu)選擇成為普通投資者。（╳）

4、存儲(chǔ)于本地的“雙錄”資料分支機(jī)構(gòu)應(yīng)指定專人每日從錄制設(shè)備導(dǎo)出，存儲(chǔ)于專用電腦；每季定期刻錄制作光盤保存，保存期限不少于20年。（╳）

5、“雙錄”資料的回放應(yīng)清晰辨別機(jī)構(gòu)講解員工和客戶的面部特征，顯示風(fēng)險(xiǎn)揭示的具體時(shí)間和過程。錄音資料應(yīng)完整、清晰記錄雙方的交流過程。錄音錄像資料應(yīng)連續(xù)、不能中斷，且應(yīng)是原始資料，不可剪輯。（√）

6、對(duì)于投資組合或資產(chǎn)配置，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照投資組合中的單個(gè)資產(chǎn)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，從而確定單個(gè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)（錯(cuò)誤）

7、為了能夠?qū)τ脩舻娘L(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行匹配，需要在用戶選擇賬戶之前就對(duì)用戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，獲得用戶的測(cè)評(píng)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。所以，風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)需要在協(xié)議簽署和選擇賬戶步驟之前進(jìn)行。答案：正確

8、適當(dāng)性管理辦法要求在投資者客戶辦理開戶業(yè)務(wù)的過程中，需要證券公司采集更為詳細(xì)的客戶信息，不需要對(duì)開戶過程中投資者客戶填寫的投資經(jīng)驗(yàn)，投資水平、財(cái)務(wù)水平等進(jìn)行落地保存進(jìn)客戶信息庫。答案：錯(cuò)誤

9、在我公司，謹(jǐn)慎型客戶簽署風(fēng)險(xiǎn)警示書后，可以開展融資融券業(yè)務(wù)。（錯(cuò)）

10、約定購回業(yè)務(wù)股票已過戶到公司賬戶，風(fēng)險(xiǎn)較小，因此增加約定購回權(quán)限時(shí)可以不雙錄。（錯(cuò)）

11、激進(jìn)型客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，雖然可匹配任何業(yè)務(wù)、產(chǎn)品，但在信用賬戶開戶時(shí)，也必須雙錄。（對(duì)）

12、信用業(yè)務(wù)適當(dāng)性管理實(shí)行業(yè)務(wù)準(zhǔn)入制，交易弱匹配制。（對(duì)）

13、機(jī)構(gòu)投資者不進(jìn)行交易權(quán)限分級(jí)管理√

14、在本公司開立普通證券賬戶、其他證券公司開立融資融券賬戶的，不能在本公司開立期權(quán)賬戶×

15、公司系統(tǒng)升級(jí)后，產(chǎn)品認(rèn)購當(dāng)日產(chǎn)品即成立計(jì)息（錯(cuò)）

16、“牛熊利”產(chǎn)品的發(fā)行日、到期日、兌付日與“月月利”、“穩(wěn)得利”一致。（√）

第五篇：適當(dāng)性管理辦法考試卷

投資者適當(dāng)性管理辦法考試卷

本卷共分為3部分，填空、不定項(xiàng)選擇和判斷題，一共100分。

一、填空題（每空2分，共42分）

1.證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，自2017年7月1日起施行，半年的過渡期內(nèi)，監(jiān)管部門將督促經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從（）、（）、（）等各個(gè)層面做好準(zhǔn)備。2.投資者信息的動(dòng)態(tài)管理是指基金募集機(jī)構(gòu)要建立（），為投資者建立信息檔案，并對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。

3.私募機(jī)構(gòu)要按照風(fēng)險(xiǎn)承受能力，將普通投資者由低到高至少分為（含風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別（）、（）、（）、（）、（）五種類型。對(duì)普通投資者的細(xì)分要求是強(qiáng)制性的。4.普通投資者轉(zhuǎn)專業(yè)投資者的對(duì)個(gè)人要求是：（）萬金融資產(chǎn)或者近（）年年均收入不低于（）萬且有1年投資工作經(jīng)歷等。

5.普通投資者轉(zhuǎn)專業(yè)投資者的對(duì)機(jī)構(gòu)要求是（）等。6.產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分中，由高到低的排列序列是（）。

7.通過互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場(chǎng)方式執(zhí)行需要雙錄情節(jié)時(shí)，基金募集機(jī)構(gòu)及合作平臺(tái)要完善信息管理（）功能，記錄投資者確認(rèn)信息。

8.錄音錄像資料等資料至少應(yīng)保存（）年。

9.私募機(jī)構(gòu)要建立健全普通投資者（）制度，對(duì)購買基金產(chǎn)品或者服務(wù)的普通投資者定期抽取一定比例進(jìn)行回訪，對(duì)持有（）等級(jí)基金產(chǎn)品或者服務(wù)的普通投資者增加回訪比例和頻次。

10.對(duì)普通投資者的細(xì)分要求是（非強(qiáng)制性/強(qiáng)制性）的。11.投資者分為（）資者與（）投資者。

二、選擇題（不定項(xiàng)選擇）（每題2分，共24分）

1.適當(dāng)性管理工作要點(diǎn)有哪些？（）A投資者分類、評(píng)估與動(dòng)態(tài)管理 B基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分

C普通投資者與基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)匹配 D建立適當(dāng)性管理制度 E雙錄信息管理 F普通投資者回訪

2.符合下列（）條件之一的是專業(yè)投資者，除此之外的都是普通投資者。A金融機(jī)構(gòu)及子公司、私募基金管理

B金融機(jī)構(gòu)及子公司、私募基金管理機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品 C特殊基金及投資者

D法人/其他組織以及自然人

3.私募機(jī)構(gòu)應(yīng)在評(píng)估工作結(jié)束之日起（）個(gè)工作日內(nèi)，告知投資者風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)評(píng)估結(jié)果。A 2

B 3

C 4

D 5 4.風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者：就是風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)出來屬于（）型的普通投資者。A C1

B C2

C C3

D C4

E C5 5.C1等級(jí)的投資者只能購買（）型產(chǎn)品。

A貨幣基金、短期理財(cái)債券基金等風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)最低的產(chǎn)品 B股票基金、混合基金、可轉(zhuǎn)債基金、分級(jí)基金A份額 C債券基金分級(jí)B份額

D可轉(zhuǎn)債券基金分級(jí)B份額、股票分級(jí)基金B(yǎng)份額、大宗商品基金、私募股權(quán)基金

6.不同等級(jí)的普通投資者購買不同產(chǎn)品，作為投資者只能買其對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品或者以下的產(chǎn)品，某投資者風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分為C4,那他可以買哪些風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)（）。

A R1

B R1、R2

C R1、R2、R3

D R1、R2、R3、R4

E

R1、R2、R3、R4、R5 7.以下（）情況需要進(jìn)行錄音或者錄像。A 1

B 2

C3

D4

8.下列哪些是對(duì)投資者回訪的內(nèi)容？（）

A 1

B 2

C 3

D 4

E 5

F 都包含 9.基金募集機(jī)構(gòu)要建立投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫，為投資者建立信息檔案，并對(duì)投資者風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理。數(shù)據(jù)庫里的內(nèi)容應(yīng)該有哪些？（）

A 1

B 2

C3

D4

E5

F 6

G全部包括

10.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)當(dāng)告知下列信息（）。A 可能直接導(dǎo)致本金虧損的事項(xiàng)； B 可能直接導(dǎo)致超過原始本金損失的事項(xiàng)；

C 因經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，可能導(dǎo)致本金或者原始本金虧損的事項(xiàng)； D 因經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，影響客戶判斷的重要事由； E 限制銷售對(duì)象權(quán)利行使期限或者可解除合同期限等全部限制內(nèi)容；

11.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有下列哪些情形之一的，給予警告，并處以3萬元以下罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，給予警告，并處以3萬元以下罰款。（）A 未按規(guī)定對(duì)普通投資者進(jìn)行細(xì)化分類和管理的； B 未按規(guī)定進(jìn)行投資者類別轉(zhuǎn)化的； C 未建立或者更新投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫的；

D 未按規(guī)定了解所銷售產(chǎn)品或者所提供服務(wù)信息或者履行分級(jí)義務(wù)的； E 未按規(guī)定劃分產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的； F 未按規(guī)定錄音錄像或者采取配套留痕安排的； G 未按規(guī)定妥善保存相關(guān)信息資料； H 未按規(guī)定開展適當(dāng)性自查的； I 以上全部包括

12.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)了解投資者的下列信息（）。A.自然人的姓名、住址、職業(yè)、年齡、聯(lián)系方式，法人或者其他組織的名稱、注冊(cè)地址、辦公地址、性質(zhì)、資質(zhì)及經(jīng)營(yíng)范圍等基本信息； B.收入來源和數(shù)額、資產(chǎn)、債務(wù)等財(cái)務(wù)狀況； C.投資相關(guān)的學(xué)習(xí)、工作經(jīng)歷及投資經(jīng)驗(yàn)； D.投資期限、品種、期望收益等投資目標(biāo)； E.風(fēng)險(xiǎn)偏好及可承受的損失

F.實(shí)際控制投資者的自然人和交易的實(shí)際受益人； G.誠信記錄；

H.以上信息全部包括

三、判斷題（每小題2分，共34分）

1.普通投資者轉(zhuǎn)專業(yè)投資者的轉(zhuǎn)化過程中，需要參加投資知識(shí)測(cè)試或者模擬交易。（）2.普通投資者轉(zhuǎn)專業(yè)投資者的對(duì)機(jī)構(gòu)要求是：凈資產(chǎn)不低于1000萬、金融資產(chǎn)不低500萬、有1年以上投資經(jīng)歷等。

（）3.在專業(yè)投資者轉(zhuǎn)普通投資者時(shí)無需簽署任何文件。

（）4.私募機(jī)構(gòu)要建立健全普通投資者回訪制度，對(duì)購買基金產(chǎn)品或者服務(wù)的全部普通投資者回訪。

（）5.根據(jù)協(xié)會(huì)指引，募集機(jī)構(gòu)在判斷普通投資者是否符合轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過補(bǔ)充提交相關(guān)信息、參加投資知識(shí)或者模擬交易等測(cè)試的方式進(jìn)行謹(jǐn)慎評(píng)估，不得在未經(jīng)上述評(píng)估方式的情況下貿(mào)然接受上述轉(zhuǎn)化要求。

（）6.普通投資者轉(zhuǎn)專業(yè)投資者的過程中要參加投資知識(shí)測(cè)試或者模擬交易。

（）7.根據(jù)協(xié)會(huì)指引，募集機(jī)構(gòu)在判斷普通投資者是否符合轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)通過補(bǔ)充提交相關(guān)信息、參加投資知識(shí)或者模擬交易等測(cè)試的方式進(jìn)行謹(jǐn)慎評(píng)估，不得在未經(jīng)上述評(píng)估方式的情況下貿(mào)然接受上述轉(zhuǎn)化要求。

（）8.私募機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《辦法》及《指引》的各項(xiàng)原則性要求，自主建立符合募集機(jī)構(gòu)內(nèi)控要求的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)與方法，并根據(jù)自身的評(píng)估方法對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估。（）9.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)，應(yīng)當(dāng)履行特別的注意義務(wù)，包括制定專門的工作程序，追加了解相關(guān)信息，告知特別的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，給予普通投資者更多的考慮時(shí)間，或者增加回訪頻次等。

（）10.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)于投資者分類、產(chǎn)品或者服務(wù)分級(jí)以及適當(dāng)性匹配意見是一成不變的。（）11.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)。

（）

12.投資者不按照規(guī)定提供相關(guān)信息，提供信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整的，應(yīng)當(dāng)依法承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)告知其后果，并拒絕向其銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)。

（）

13.涉及投資組合的產(chǎn)品或者服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)品或者服務(wù)整體風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行評(píng)估。（）14.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定妥善保存其履行適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)信息資料，防止泄露或者被不當(dāng)利用，接受中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)和自律組織的檢查。

（）15.鼓勵(lì)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)將投資者分類政策、產(chǎn)品或者服務(wù)分級(jí)政策、自查報(bào)告在公司網(wǎng)站或者指定網(wǎng)站進(jìn)行披露。

（）16.對(duì)匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報(bào)告等的保存期限為10年。

（）17.經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)與普通投資者發(fā)生糾紛的，經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)資料，證明其已向投資者履行相應(yīng)義務(wù)。

（）

答案

一、填空題

1.管理制度、技術(shù)設(shè)備、人員配備 2.投資者評(píng)估數(shù)據(jù)庫 3.C1、C2、C3、C4、C5 4.300、3、3 5.凈資產(chǎn)不低于1000萬、金融資產(chǎn)不低500萬、有1年以上投資經(jīng)歷等 6.R5

R4

R3

R2

R1 7.平臺(tái)留痕 8.20 9.回訪、R5 10.強(qiáng)制性 11.普通、專業(yè)

二、選擇題

1.ABCDEF

2.ABCD

3.D

4.A 5.A

6.D

7.ABCD 8.E 9.G 10.ABCDE

11.I

12.H

三、判斷題

1~5題

√√××√

6~10題 √√√√× 11~15題

×√√√√16、17題 ×√