第一篇：合伙型基金《資本招募說明書》

二、合伙型基金《資本招募說明書》

基金名稱 資本招募說明書

發(fā)起人機(jī)構(gòu)名稱： 法定代表人： 辦公地址： 聯(lián)系電話： 傳真： 郵政編碼： 編制日期：

重 要 提 示

本《資金招募說明書》適用于本基金的此次募集工作。

本基金以非公開發(fā)行方式向特定的具有資金實(shí)力的潛在投資者募集資金。本《資金招募說明書》不構(gòu)成任何形式的要約或要約邀請，普通合伙人有權(quán)獨(dú)立決定接受或不接受投資者所認(rèn)繳的對基金的出資。投資者取得的本基金權(quán)益并無可公開交易的市場，其應(yīng)為投資目的而認(rèn)繳出資，而不得在銷售或分銷該等權(quán)益。除非符合法律規(guī)定及基金的《有限合伙協(xié)議》（以下簡稱《有限合伙協(xié)議》）的約定，認(rèn)繳人取得的基金權(quán)益不得轉(zhuǎn)讓。

本基金的管理人（管理人名稱）已經(jīng)依法設(shè)立。

本基金的管理人保證本《資金招募說明書》的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。管理人依照恪盡職守、誠實(shí)守信、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用本基金的資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益。

目前我國的資本市場、市場主體及市場規(guī)則不夠成熟，有關(guān)產(chǎn)業(yè)投資基金的相關(guān)法規(guī)和政策尚未公布，特提醒投資者對此予以關(guān)注。

投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者投資于本基金前應(yīng)認(rèn)真閱讀本《資本招募說明書》。

基金備案管理部門對本基金和/或管理人的備案，不表明其對基金的價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)性的判斷或保證，也不表明投資于本基金不存在風(fēng)險(xiǎn)。

1.釋義 在《資本招募說明書》中，除非上下文另有明確說明，下列詞語分別具有本條所指含義： 1.1“基金”、“本基金”，指基金名稱，系擬根據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》在中國境內(nèi)注冊的有限合伙形式的股權(quán)投資企業(yè)。

1.2“《有限合伙協(xié)議》”，指本基金之普通合伙人及有限合伙人為組建本基金所簽署的有限合伙協(xié)議，包括其所做的修訂、補(bǔ)充或重述。

1.3“《合伙企業(yè)法》”，指《中華人民共和國合伙企業(yè)法》，由中華人民共和國第十屆全國人民代表大會常務(wù)委員會第二十三次會議于2006年8月27日修訂通過，自2007年6月1日起施行。

1.4“發(fā)起人”、“管理人”，指管理人名稱。1.5“管理團(tuán)隊(duì)”、“高級管理人員”，指管理人的管理團(tuán)隊(duì)、高級管理人員。1.6“托管機(jī)構(gòu)”，指本基金委托的對基金賬戶內(nèi)的現(xiàn)金實(shí)施保管的機(jī)構(gòu)。1.7“普通合伙人”，指普通合伙人名稱。1.8“有限合伙人”，指認(rèn)繳出資或受讓有限權(quán)益而被接納為本基金有限合伙人的投資人。1.9“存續(xù)期限”，指本基金的存續(xù)期限。1.10“認(rèn)繳出資額”，指合伙人承諾的向本基金繳付、并為普通合伙人所接受的現(xiàn)金金額。

1.11“實(shí)繳出資額”，指合伙人履行其出資承諾，實(shí)際向基金繳付的出資金額。1.12“實(shí)繳出資比例”，指上下文提及的某一類或某幾類合伙人中、任何一個(gè)合伙人實(shí)繳出資額占該等合伙人實(shí)繳出資額之和的比例。

1.13“預(yù)期基本收益”，指對于每一合伙人而言，基于該合伙人實(shí)繳出資額，自每一筆出資實(shí)際繳付之日起至相應(yīng)金額被該合伙人收回之日止，為該合伙人提供＿＿%的年收益率的金額。

1.14“管理費(fèi)”，指作為管理人向本基金提供投資管理和行政事務(wù)服務(wù)的對家而由本基金支付給管理人或其指定的履行管理職責(zé)的其關(guān)聯(lián)方的報(bào)酬。

1.15“合伙費(fèi)用”，指應(yīng)由基金負(fù)擔(dān)的所有與基金的設(shè)立、運(yùn)營、終止、解散、清算等相關(guān)的費(fèi)用。

1.16“元”，指人民幣元。2.基本基金信息 名稱：基金名稱 組織形式： 投資目標(biāo)： 投資區(qū)域： 投資行業(yè)： 注冊地： 普通合伙人： 管理人： 有限合伙人： 資本規(guī)模：＿＿元 募集方式：以私募方式，向特定的具有風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的合格投資者募集認(rèn)繳出資：單個(gè)投資者的最低出資金額不低于＿＿萬元 存續(xù)期限：指基金成立至終止之間的期限 3.基金的管理人和管理團(tuán)隊(duì) 3.1 管理人概況 名稱： 注冊地址： 辦公地址： 法定代表人： 設(shè)立日期： 組織形式： 注冊資本： 存續(xù)期限： 聯(lián)系人： 聯(lián)系電話： 傳真：

管理人名稱作為一家股權(quán)管理投資公司，將通過募集社會資金設(shè)立本基金，并作為本基金的管理人，選擇符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)或項(xiàng)目予以投資。

管理人股東情況介紹： 管理人股東甲、管理人股東乙與管理人股東丙于＿＿＿＿年＿＿月＿＿日投資設(shè)立了管理人名稱。其中，＿＿＿＿出資＿＿萬元，出資比例為＿＿%；＿＿＿＿出資＿＿萬元，出資比例為＿＿%；＿＿＿＿出資，出資比例為＿＿%。

各股東基本情況如下：

（1）管理人股東甲的基本情況（2）管理人股東乙的基本情況（3）管理人股東丙的基本情況 3.2 管理人的組織架構(gòu)

管理人各職能部門的主要職責(zé)如下：

（1）投資管理部：主要負(fù)責(zé)項(xiàng)目投資、項(xiàng)目跟蹤管理以及項(xiàng)目的退出。（2）市場營銷部：主要負(fù)責(zé)營銷、募集和品牌推廣工作。

（3）研究部：主要負(fù)責(zé)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、行業(yè)投資資訊的整理等為基金投資和管理提供參考依據(jù)的工作。

（4）財(cái)務(wù)部：主要負(fù)責(zé)管理人的財(cái)務(wù)核算、資金保障工作。

（5）風(fēng)控合規(guī)部：主要負(fù)責(zé)基金運(yùn)作過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理以及法律合規(guī)工作。（6）綜合發(fā)展部：主要負(fù)責(zé)管理人的行政事務(wù)工作。3.3 管理團(tuán)隊(duì) 管理團(tuán)隊(duì)介紹

4.基金對投資人的出資認(rèn)繳要求 基金對投資人的出資認(rèn)繳要求如下：（1）投資者人數(shù)不超過＿＿人；

（2）單個(gè)投資者的最低出資金額不低于＿＿萬元；（3）投資人應(yīng)為依據(jù)中國法律成立并有效存續(xù)的實(shí)體；

（4）所有投資者只能以合法的自有貨幣資金認(rèn)繳出資，所有投資者均不得采取委托某個(gè)投資者代持的方式投資于本基金。

5.基金的組織框架與管理 5.1 基金的組織框架

基金名稱采用有限合伙企業(yè)的組織形式，普通合伙人名稱為其普通合伙人，普通合伙人決定接受的投資人為有限合伙人。

管理人名稱為本基金的管理人。（1）普通合伙人

普通合伙人對基金的債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任。（2）管理人

普通合伙人制定管理人名稱作為管理人，負(fù)責(zé)管理基金的投資業(yè)務(wù)。

關(guān)于管理人及管理團(tuán)隊(duì)信息詳見本《資本招募說明書》第3部分（基金的管理人和管理團(tuán)隊(duì)）。

（3）合伙人會議

基金將合伙人會議作為其全體合伙人的意識機(jī)構(gòu)。合伙人會議分為定期會議和臨時(shí)會議。定期會議每年度召開一次，其內(nèi)容為溝通信息及普通合伙人向有限合伙人報(bào)告投資情況。臨時(shí)會議主要討論《有限合伙協(xié)議》約定的特定重大事項(xiàng)。

（4）決策機(jī)構(gòu)：投資委員會

普通合伙人將指定管理人專門為本基金設(shè)置投資委員會，投資委員會由管理團(tuán)隊(duì)的專業(yè)人士組成，負(fù)責(zé)基金項(xiàng)目投資的決策。普通合伙人將根據(jù)管理人的決策意見執(zhí)行基金的投資業(yè)務(wù)。

（5）顧問機(jī)構(gòu)：咨詢委員會 普通合伙人將組建一個(gè)咨詢委員會作為基金的咨詢機(jī)構(gòu)。咨詢委員會的成員由普通合伙人邀請有限合伙人的代表擔(dān)任。職責(zé)主要包括對存在潛在利益沖突或超過投資限制的投資事項(xiàng)、估值事項(xiàng)、關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)等進(jìn)行討論并向合伙人提出建議。

（6）約束機(jī)制

基金的投資決策由投資委員會做出；對于存在潛在利益沖突或超過投資限制的投資事項(xiàng)，投資委員會批準(zhǔn)后，須報(bào)咨詢委員會進(jìn)行討論。

對于基金的重大事項(xiàng)，如《有限合伙協(xié)議》中涉及合伙人權(quán)利義務(wù)的條款的實(shí)質(zhì)性修改、基金的解散及清算等，由相應(yīng)的合伙人會議審議通過。

5.2 基金擬任高級管理人員的基本信息 5.3 資產(chǎn)托管情況

（1）托管機(jī)構(gòu)的基本信息 名稱： 住所： 經(jīng)營范圍： 經(jīng)營期限： 法定代表人： 辦公地址： 郵政編碼： 聯(lián)系電話： 聯(lián)系人： 注冊資本：

（2）基金的資產(chǎn)托管安排 托管機(jī)構(gòu)的基本職責(zé)： 托管操作原則： 6.基金的投資 6.1 投資對象

基金將主要投資于＿＿的企業(yè)。6.2 投資策略

基金的投資策略為:（1）投資項(xiàng)目多樣化；

（2）以財(cái)務(wù)回報(bào)作為主要業(yè)績參考指標(biāo)；（3）爭取在所投資項(xiàng)目中的話語權(quán)；（4）注意投資組合的匹配。6.3 投資方式

基金資金以股權(quán)投資方式以及中國法律、國家主管部門允許的其他方式進(jìn)行投資。基金的閑置資金僅限于投資低風(fēng)險(xiǎn)、流動性強(qiáng)的投資產(chǎn)品，包括但不限于銀行存款、政府債券及法律、法規(guī)允許投資的其他產(chǎn)品等。

基金只能投資與管理人篩選的投資項(xiàng)目；基金投資者必須通過管理人推薦投資項(xiàng)目。6.4 投資限制

未得到董事會的事先批準(zhǔn)，基金不得對同一投資組合公司進(jìn)行超過基金總認(rèn)繳出資額＿＿%的投資。

基金將不得在二級市場上以獲取短期差價(jià)為目的的投機(jī)性買賣上市股票?；鸩坏眠M(jìn)行法律、法規(guī)規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)投資、創(chuàng)業(yè)投資。6.5 投資決策程序 獨(dú)立的投資決策委員會將負(fù)責(zé)基金的投資決定。投資決策程序包括：項(xiàng)目篩選和立項(xiàng)、盡職調(diào)查、定性和定量分析、形成初步投資意見、投資決策。

投資決策的主要依據(jù)有：①有關(guān)法律、法規(guī)、國家發(fā)展改革委規(guī)范性要求和本基金相關(guān)協(xié)議、文件的有關(guān)規(guī)定；②國家宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境及其對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響；③財(cái)政政策、貨幣政策、產(chǎn)業(yè)政策；④行業(yè)、地區(qū)發(fā)展?fàn)顩r。

6.6 投資后的持續(xù)監(jiān)控

投資后的被投資企業(yè)管理包括兩個(gè)主要方面：風(fēng)險(xiǎn)管理和增值服務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)管理通常涉及對被投企業(yè)的日常拜訪、預(yù)算管理和運(yùn)營業(yè)績跟蹤，充分了解被投企業(yè)的經(jīng)營狀況，并與投資預(yù)期進(jìn)行比較，進(jìn)而發(fā)現(xiàn)潛在問題，然后同管理層緊密配合共同解決問題和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

投資管理團(tuán)隊(duì)將利用其行業(yè)知識和管理能力為被投企業(yè)提供有效的增值服務(wù)。6.7 投資風(fēng)險(xiǎn)防范

基金將建立項(xiàng)目評審、投資決策、風(fēng)險(xiǎn)控制、資產(chǎn)托管、后續(xù)管理、應(yīng)急處置等業(yè)務(wù)流程，制定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理政策及危機(jī)解決方案，實(shí)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理和持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，防范操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。

6.8 投資退出

（1）首次公開發(fā)行股票并上市

首次公開發(fā)行股票并上市是指基金通過被投資企業(yè)的股票首次公開發(fā)行上市，在二級市場出售基金所持有的股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)退出并增值，（2）出售股權(quán)

出售股權(quán)有兩種方式，一種是將所持股份轉(zhuǎn)讓給其他基金其實(shí)質(zhì)是基金通過非公開市場出售其所持股權(quán)，從而實(shí)現(xiàn)投資退出；另一種出售股權(quán)方式就是借助于所投資企業(yè)被整體受夠?qū)崿F(xiàn)投資退出。

（3）回購

基金在對企業(yè)進(jìn)行投資時(shí)，通過在投資協(xié)議中約定當(dāng)被投資企業(yè)在一定期限內(nèi)未實(shí)現(xiàn)上市或未滿足一定條件時(shí)，以約定的價(jià)格由被投資企業(yè)或被投資企業(yè)的實(shí)際控制人、控股股東回購或收購基金所持有的股權(quán)，以實(shí)現(xiàn)投資退出。

（4）清算

對投資項(xiàng)目結(jié)束清算后進(jìn)行收益分配。7.基金的資產(chǎn)

基金的資產(chǎn)范圍包括投資人對基金的出資，以及基金利用該等出資進(jìn)行投資活動而形成的全部資產(chǎn)?；饘?yán)格按照《有限合伙協(xié)議》約定的投資和分配方式及程序?qū)鹳Y產(chǎn)進(jìn)行處置。

基金的資產(chǎn)獨(dú)立與管理人以及托管機(jī)構(gòu)的固有資產(chǎn)。8.基金的收益、費(fèi)用、業(yè)績報(bào)酬支出與分配 8.1 收益來源

基金的收益主要來自項(xiàng)目投資，閑置資金將以臨時(shí)投資方式進(jìn)行管理并獲取相應(yīng)的收益?；鹑〉玫膩碜耘c投資組合公司的投資變現(xiàn)、分紅及利息等收入一般不得再用于項(xiàng)目投資，露出應(yīng)付的合伙費(fèi)用、承擔(dān)合伙企業(yè)的債務(wù)、義務(wù)和責(zé)任所需款項(xiàng)，并扣除普通合伙人根據(jù)法律、法規(guī)的要求或合伙企業(yè)經(jīng)營的需要獨(dú)立決定保留的用以支付合伙費(fèi)用、承擔(dān)合伙企業(yè)的債務(wù)、義務(wù)和責(zé)任所需款項(xiàng)后，可供分配的部分，應(yīng)于取得后盡早進(jìn)行分配。

8.2 收益分配

基金因項(xiàng)目投資產(chǎn)生的收益，在基金所有合伙人之間按照如下方式進(jìn)行下一步分配； 首先，在有限合伙人及普通合伙人之間根據(jù)各自實(shí)繳出資額按相互間實(shí)繳出資比例分配，直至每一有限合伙人或普通合伙人均按照本項(xiàng)約定累計(jì)收回各自實(shí)繳出資額；

其次，在有限合伙人及普通合伙人之間根據(jù)各自實(shí)繳出資額按相互間實(shí)繳出資比例分配，直至每一有限合伙人或普通合伙人均按照本項(xiàng)約定各自獲得其預(yù)期基本收益；

最后，如有余額，則將余額的＿＿%在有限合伙人之間根據(jù)各自實(shí)繳出資額按相互間實(shí)繳出資比例分配，余額的＿＿%分配給普通合伙人。

8.3 管理費(fèi)用支出 自首次交割日起、在整個(gè)基金存續(xù)期限內(nèi)，每年分兩期向管理人支付管理費(fèi)。投資期內(nèi)，基金每年應(yīng)支付的管理費(fèi)為基金認(rèn)繳出資額總和的＿＿%；投資期結(jié)束后，基金每年應(yīng)支付的管理費(fèi)為基金實(shí)繳出資額中于應(yīng)付管理費(fèi)之日用于分擔(dān)基金尚未變現(xiàn)的項(xiàng)目投資的投資成本之和的＿＿%。

8.4 設(shè)立費(fèi)用及需要基金承擔(dān)的其他費(fèi)用

基金應(yīng)負(fù)擔(dān)所有與基金的設(shè)立、運(yùn)營、終止、解散、清算等相關(guān)的費(fèi)用。8.5 虧損彌補(bǔ)方式

由于本基金主要進(jìn)行長期股權(quán)投資，存在獲得巨大盈利和出現(xiàn)虧損的可能性，當(dāng)出現(xiàn)虧損時(shí)，由各合伙人按照《有限合伙協(xié)議》的約定進(jìn)行分擔(dān)。

9.基金的稅賦

本基金依照國家有關(guān)稅收規(guī)定納稅。10.基金的解散與清算 10.1 基金應(yīng)當(dāng)解散的情形

當(dāng)下列任何情形之一發(fā)生時(shí)，基金應(yīng)當(dāng)被解散并清算：（1）經(jīng)普通合伙人提議并經(jīng)合伙人同意而解散；（2）存續(xù)期限屆滿；

（3）基金的項(xiàng)目投資全部變現(xiàn)，普通合伙人決定解散；

（4）普通合伙人被除名或根據(jù)《有限合伙協(xié)議》約定退伙且基金沒有接納新的普通合伙人；

（5）有限合伙人一方或數(shù)方嚴(yán)重違約，只是普通合伙人判斷基金無法繼續(xù)經(jīng)營；（6）基金被吊銷營業(yè)執(zhí)照；

（7）出現(xiàn)《合伙企業(yè)法》及《有限合伙協(xié)議》規(guī)定的其他解散原因。10.2 基金的清算

基金的清算由普通合伙人擔(dān)任，除非合計(jì)持有有限合伙三分之二以上實(shí)繳出資額的合伙人決定普通合伙人之外的人士擔(dān)任。

在確定清算人以后，所有基金未變現(xiàn)的資產(chǎn)由清算人負(fù)責(zé)管理，但如清算人并非普通合伙人，則普通合伙人有義務(wù)幫助清算人對未變現(xiàn)資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)。

清算期不超過一年，清算期結(jié)束后未能變現(xiàn)的非現(xiàn)金資產(chǎn)按照《有限合伙協(xié)議》約定的分配原則進(jìn)行分配。

11.風(fēng)險(xiǎn)提示

本基金只適合具備足夠風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資人。此部分提及的因素均將給基金的表現(xiàn)帶來負(fù)面影響，投資人應(yīng)仔細(xì)閱讀此部分內(nèi)容并在充分考慮的基礎(chǔ)上作出投資決策。

此部分提及的風(fēng)險(xiǎn)因素并未涵蓋股權(quán)投資及本基金的全部風(fēng)險(xiǎn)。投資人在做出投資決策前應(yīng)向自己的財(cái)務(wù)、稅法和法律顧問尋求更多關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的建議。

投資于本基金的風(fēng)險(xiǎn)包括但不限于：

本部分應(yīng)全面、準(zhǔn)確、如實(shí)地揭示基金在設(shè)立和投資運(yùn)作各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)因素，包括可能存在的法律與政策風(fēng)險(xiǎn)。

12.信息披露 12.1 記賬和會計(jì)年度

基金管理人應(yīng)當(dāng)在法定期間內(nèi)維持符合有關(guān)法律規(guī)定的、反映交易項(xiàng)目的基金的會計(jì)賬簿，作為向合伙人提交基金的會計(jì)報(bào)表的基礎(chǔ)依據(jù)。

基金的會計(jì)年度為日歷年度；首個(gè)會計(jì)年度自基金設(shè)立之日起到當(dāng)年之12月31日止。12.2 年度會計(jì)報(bào)告和審計(jì)

基金管理人應(yīng)當(dāng)在年度終了之后，編制下列會計(jì)報(bào)表：（1）資產(chǎn)負(fù)債表；（2）損益表；（3）現(xiàn)金流量表；

（4）各該合伙人在基金中的賬戶余額及在該會計(jì)年度的變化?；鸬哪甓葧?jì)報(bào)表應(yīng)由獨(dú)立審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審計(jì)。12.3 定期報(bào)告

自基金設(shè)立的第一個(gè)日歷年度結(jié)束時(shí)起，普通合伙人于每年＿＿月＿＿日前應(yīng)向有限合伙人提交年度報(bào)告。內(nèi)容為上一年度投資活動總結(jié)和上一年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。

12.4 查閱會計(jì)賬簿

有限合伙人在提前15天書面通知的前提下，有權(quán)在正常工作時(shí)間內(nèi)的合理時(shí)限內(nèi)親自或委托代理人為了與其持有的有限合伙權(quán)益相關(guān)的正當(dāng)事項(xiàng)查閱基金的會計(jì)賬簿。有限合伙人在行使本條項(xiàng)下權(quán)利時(shí)應(yīng)遵守基金不時(shí)制定或更新的保密程序和規(guī)定。

12.5 向備案管理部門的披露

基金應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)，向備案管理部門提交業(yè)務(wù)報(bào)告和經(jīng)會計(jì)事務(wù)所審計(jì)的年度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告?；鸬耐泄軝C(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每個(gè)會計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)，向備案管理部門提交年度資產(chǎn)管理報(bào)告和年度資產(chǎn)托管報(bào)告?；鹪谕顿Y運(yùn)作過程中發(fā)生下列重大事件的，應(yīng)當(dāng)在10個(gè)工作日內(nèi)，向備案管理部門報(bào)告：

（1）修改基金或者基金管理人的公司章程；

（2）基金或者基金管理人增減資本或者對外進(jìn)行債務(wù)性融資；（3）基金或者基金管理人分立與合并；

（4）基金管理人或者托管人變更，包括基金管理人高級管理人員變更及其他重大變更事項(xiàng)；

（5）基金擴(kuò)散、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)。12.6 向社會公眾披露的信息 在不泄露商業(yè)機(jī)密的前提下，本基金可通過網(wǎng)站以及相關(guān)媒體等方式向社會適度披露信息，接受社會監(jiān)督。但是，前述信息披露不得涉及任何與本基金資本募集相關(guān)的內(nèi)容。

第二篇：合伙型基金的設(shè)立申請流程

合伙型基金的設(shè)立流程

一、設(shè)立條件：

根據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限合伙企業(yè)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）有限合伙企業(yè)由2個(gè)以上50個(gè)以下合伙人設(shè)立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個(gè)普通合伙人。

（二）有書面合伙協(xié)議。

（三）有限合伙企業(yè)名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“有限合伙”字樣。

（四）有限合伙人認(rèn)繳和實(shí)際繳付的出資。

（五）有限合伙人可以用貨幣、實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利作價(jià)出資（但有限合伙人不得以勞務(wù)出資，在股權(quán)投資領(lǐng)域，普通合伙人也經(jīng)常只宜以貨幣形式出資）。

（六）有生產(chǎn)經(jīng)營場所。

（七）法律法規(guī)規(guī)定的其他條件

二、設(shè)立步驟與備案：

合伙型基金由工商登機(jī)機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記管理，設(shè)立步驟分別為名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請?jiān)O(shè)立登記、領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照和基金備案。

（一）名稱預(yù)先核準(zhǔn)

首先提出名稱申請，申請名稱的法定時(shí)限為自受理之日起45日內(nèi)作出是否核準(zhǔn)的決定。

1、領(lǐng)取并填寫《名稱預(yù)先核準(zhǔn)申請書》、《指定（委托）書》，同時(shí)準(zhǔn)備相關(guān)材料。

2、按照國家工商總局的名稱登記要求，在名稱中的組織形式后應(yīng)標(biāo)明“有限合伙”等字樣。

3、遞交《名稱預(yù)先核準(zhǔn)申請書》，等待名稱核準(zhǔn)結(jié)果。

（二）申請?jiān)O(shè)立登記

名稱核準(zhǔn)后，即可正式申請?jiān)O(shè)立，法定期限為自受理申請之日起，在20個(gè)工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)登記或不予登記的決定。

1.名稱核準(zhǔn)后領(lǐng)取《企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)通知書》，同時(shí)領(lǐng)取《企業(yè)設(shè)立登記申請書》；

2、合伙企業(yè)設(shè)立登記必須在企業(yè)名稱保留期內(nèi)申請。企業(yè)名稱保留期為6個(gè)月；

3、經(jīng)營范圍涉及前置審批的，辦理相關(guān)審批手續(xù)，申請人必須在批準(zhǔn)之日起90天內(nèi)持審批正式申請登記文件向登記機(jī)關(guān)申請?jiān)O(shè)立登記；

4、遞交申請材料，材料齊全，符合法定形式的，等候領(lǐng)取《準(zhǔn)予行政許可決定書》。合伙企業(yè)設(shè)立登記應(yīng)提交的文件、證件申請的材料目錄包括：

(1)全體合伙人簽署的《合伙企業(yè)設(shè)立登記申請書》；《指定代表或者共同委托代理人的證明》。

(2)全體合伙人簽署的合伙協(xié)議；

(3)全體合伙人的主體資格證明或者自然人的身份證明 合伙人為自然人的，提交居民身份證復(fù)印件。合伙人是企業(yè)的，提交營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件;合伙人為事業(yè)法人的，提交事業(yè)法人登記證書復(fù)印件;合伙人為社團(tuán)法人的，提交社團(tuán)法人登記證復(fù)印件;合伙人為農(nóng)民專業(yè)合作社的，提交農(nóng)民專業(yè)合作社營業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件;合伙人為民辦非企業(yè)單位的，提交民辦非企業(yè)單位證書復(fù)印件。

(4)全體合伙人簽署的對各合伙人認(rèn)繳或者實(shí)際繳付出資的確認(rèn)書

(5)主要經(jīng)營場所證明 自有房產(chǎn)提交產(chǎn)權(quán)證復(fù)印件;租賃房屋提交租賃協(xié)議原件或復(fù)印件以及出租方的產(chǎn)權(quán)證復(fù)印件;以上不能提供產(chǎn)權(quán)證復(fù)印件的，提交其他房屋產(chǎn)權(quán)使用證明復(fù)印件。

(6)全體合伙人簽署的委托執(zhí)行事務(wù)合伙人的委托書;執(zhí)行事務(wù)合伙人是法人或其他組織的，還應(yīng)當(dāng)提交其委派代表的委托書和身份證明復(fù)印件

(7)合伙人以實(shí)物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利出資，經(jīng)全體合伙人協(xié)商作價(jià)的，提交全體合伙人簽署的協(xié)商作價(jià)確認(rèn)書;經(jīng)全體合伙人委托法定評估機(jī)構(gòu)評估作價(jià)的，提交法定評估機(jī)構(gòu)出具的評估作價(jià)證明

(8)法律、行政法規(guī)規(guī)定設(shè)立特殊的普通合伙企業(yè)需要提交合伙人的職業(yè)資格證明的，提交相應(yīng)證明

(9)《企業(yè)名稱預(yù)先核準(zhǔn)通知書》

(10)經(jīng)營范圍中有法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院決定規(guī)定在登記前須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目的，提交有關(guān)批準(zhǔn)文件。

(11)其他有關(guān)文件證書 以上需要由全體合伙人簽署的文件合伙人是自然人的，由本人簽字;合伙人是法人或其他組織的，由其法定代表人(負(fù)責(zé)人)簽字并加蓋公章。

（三）領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照

領(lǐng)取《準(zhǔn)予設(shè)立登記通知書》后，按照《準(zhǔn)予設(shè)立登記通知書》確定的日期到工商局交費(fèi)并領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照。

第三篇：《招募說明書的內(nèi)容與格式》

《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》----第5號《招募說明書的內(nèi)容與格式》 第一章 總 則

第一條 根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》(以下簡稱《基金法》)、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》(以下簡稱《運(yùn)作辦法》)、《證券投資基金銷售管理辦法》(以下簡稱《銷售辦法》)、《證券投資基金信息披露管理辦法》(以下簡稱《信息披露辦法》)及其他有關(guān)規(guī)定，制定本準(zhǔn)則。

第二條 凡在中華人民共和國境內(nèi)募集證券投資基金(以下簡稱“基金”)的基金管理人，在申請募集基金時(shí)，應(yīng)當(dāng)依照本準(zhǔn)則編制招募說明書。開放式基金在合同生效后，還應(yīng)于每六個(gè)月結(jié)束之日起的四十五日內(nèi)按本準(zhǔn)則更新招募說明書，更新內(nèi)容截至每六個(gè)月的最后一日。

第三條 基金管理人應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則的要求披露招募說明書，保證招募說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并就其保證承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

第四條 基金管理人編制招募說明書應(yīng)將所有對投資人作出投資判斷有重大影響的信息予以充分披露，并充分披露投資于基金的風(fēng)險(xiǎn)，以便投資人更好地作出投資決策。

凡對投資人作出投資決策有重大影響或有助于其作出決策的信息，無論本準(zhǔn)則是否有規(guī)定，均應(yīng)予以披露。

本準(zhǔn)則某些具體要求確不適用的，經(jīng)報(bào)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)同意后，管理人可作出合理調(diào)整和變動。

第五條 招募說明書自首次公告之日起生效。

第六條 招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可公告。開放式基金招募說明書更新后，基金管理人應(yīng)當(dāng)提前十五日將更新的招募說明書和托管人復(fù)核意見報(bào)中國證監(jiān)會備案，并就有關(guān)更新內(nèi)容提供書面說明。

第七條 招募說明書不得登載任何個(gè)人、機(jī)構(gòu)或企業(yè)的祝賀性、恭維性或推薦性的題字、用語及任何廣告、宣傳性用語。

第八條 招募說明書中的數(shù)字應(yīng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字。除有特別說明外，貨幣單位應(yīng)為人民幣元。

第二章 招募說明書

第一節(jié) 招募說明書摘要

第九條 首次募集的基金可以不披露本節(jié)內(nèi)容。

第十條 基金管理人應(yīng)當(dāng)編制《招募說明書摘要》(以下簡稱《摘要》)。《摘要》應(yīng)當(dāng)簡要地摘錄招募說明書的主要內(nèi)容，但不得誤導(dǎo)投資人。

第十一條 《摘要》必須載明(但不限于)以下事項(xiàng)

(一)基金合同生效的日期

(二)在封面顯著位臵載明下列文字作為重要提示

投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資人認(rèn)購(或申購)基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀招募說明書

基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)

本摘要根據(jù)基金合同和基金招募說明書編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)?；鸷贤羌s定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件?；鹜顿Y人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認(rèn)和接受，并按照《基金法》、《運(yùn)作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)?；鹜顿Y人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱基金合同。

(三)基金管理人

列明基金管理人概況和主要人員情況。

(四)基金托管人

列明基金托管人概況。

(五)相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)

列明與基金有關(guān)的服務(wù)機(jī)構(gòu)的名稱、住所、法定代表人、辦公地址、電話、聯(lián)系人等。

(六)基金的名稱

(七)基金的類型

(八)基金的投資目標(biāo)

(九)基金的投資方向

(十)基金的投資策略

說明基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)的決策依據(jù)、決策程序、投資組合管理的方法和標(biāo)準(zhǔn)等。

(十一)基金的業(yè)績比較標(biāo)準(zhǔn)

(十二)基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征

(十三)基金的投資組合報(bào)告

按照《季度報(bào)告內(nèi)容與格式》中關(guān)于投資組合報(bào)告的要求披露基金的投資組合。

(十四)基金的業(yè)績

按《銷售辦法》的規(guī)定披露基金業(yè)績。

(十五)費(fèi)用概覽

列明基金的費(fèi)用，包括與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用、與基金銷售有關(guān)的費(fèi)用和其他費(fèi)用。

(十六)對招募說明書更新部分的說明

(十七)簽署日期。

第二節(jié) 招募說明書封面、目錄 第十二條 招募說明書封面應(yīng)在顯著位臵載明下列文字作為重要提示

(一)基金募集申請的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期

(二)管理人保證招募說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)，但中國證監(jiān)會對本基金募集的核準(zhǔn)，并不表明其對本基金的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)

(三)投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資人認(rèn)購(或申購)基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本招募說明書

(四)基金的過往業(yè)績并不預(yù)示其未來表現(xiàn)。

除中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的特殊品種外，招募說明書封面還應(yīng)提示“基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?！?/p>

招募說明書目錄自首頁開始排印，目錄應(yīng)列明各個(gè)具體標(biāo)題及相應(yīng)的頁碼。

第三節(jié) 緒 言

第十三條 緒言中須載明招募說明書編寫所依據(jù)的法規(guī)和基金合同。

第十四條 下列文字必須載入緒言

(一)基金管理人承諾本招募說明書不存在任何虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，并對其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)法律責(zé)任。本基金是根據(jù)本招募說明書所載明的資料申請募集的。本基金管理人沒有委托或授權(quán)任何其他人提供未在本招募說明書中載明的信息，或?qū)Ρ菊心颊f明書作任何解釋或者說明

(二)本招募說明書根據(jù)本基金的基金合同編寫，并經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。基金合同是約定基金當(dāng)事人之間權(quán)利、義務(wù)的法律文件?；鹜顿Y人自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和本基金合同的當(dāng)事人，其持有基金份額的行為本身即表明其對基金合同的承認(rèn)和接受，并按照《基金法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。基金投資人欲了解基金份額持有人的權(quán)利和義務(wù)，應(yīng)詳細(xì)查閱基金合同。

第四節(jié) 釋 義 第十五條 應(yīng)對招募說明書中具有特定含義的詞匯作出明確的解釋和說明。

第五節(jié) 基金管理人

第十六條 列明基金管理人概況，包括

(一)名稱、住所、設(shè)立日期、法定代表人、辦公地址、電話、聯(lián)系人

(二)注冊資本、股權(quán)結(jié)構(gòu)。

第十七條 列明主要人員情況，包括

(一)基金管理人董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級管理人員的姓名、從業(yè)簡歷、學(xué)歷及兼職情況等

(二)本基金基金經(jīng)理的姓名、從業(yè)簡歷、學(xué)歷及兼職情況等

(三)如果基金采取集體投資決策制度，則披露投資決策委員會成員的姓名和職務(wù)

(四)如上述人員之間存在近親屬關(guān)系，則應(yīng)在此披露。

第十八條 列明基金管理人的職責(zé)。

第十九條 列明基金管理人的承諾，包括

(一)基金管理人關(guān)于遵守法律法規(guī)的相關(guān)承諾

(二)基金管理人關(guān)于禁止性行為的相關(guān)承諾

(三)基金經(jīng)理承諾。

第二十條 說明基金管理人的內(nèi)部控制制度。

第六節(jié) 基金托管人

第二十一條 列明基金托管人情況，包括(一)基本情況

包括名稱、住所、設(shè)立日期、注冊資本、法定代表人、辦公地址、電話、聯(lián)系人等。

(二)主要人員情況

(三)基金托管業(yè)務(wù)經(jīng)營情況

如基金托管人托管的其他基金名稱及托管基金總規(guī)模。

第二十二條 說明基金托管人的內(nèi)部控制制度。

第二十三條 說明托管人對管理人運(yùn)作基金進(jìn)行監(jiān)督的方法和程序。

第七節(jié) 相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)

第二十四條 列明下列與基金有關(guān)的服務(wù)機(jī)構(gòu)的名稱、住所、法定代表人、辦公地址、電話、聯(lián)系人等

(一)基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)

(二)注冊登記機(jī)構(gòu)

(三)出具法律意見書的律師事務(wù)所

(四)審計(jì)基金財(cái)產(chǎn)的會計(jì)師事務(wù)所

(五)其它機(jī)構(gòu)。

第八節(jié) 基金的募集

第二十五條 說明基金由管理人依照《基金法》、《運(yùn)作辦法》、《銷售辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定募集，并列明基金募集申請的核準(zhǔn)文件名稱和核準(zhǔn)日期。

第二十六條 說明基金類型、基金的存續(xù)期間。第二十七條 列明下列信息

(一)募集方式如上網(wǎng)發(fā)行/直銷或代銷

(二)募集期限

(三)募集對象

(四)募集場所

(五)封閉式基金核準(zhǔn)規(guī)模

(六)開放式基金約定預(yù)期規(guī)模的，應(yīng)列明基金規(guī)模及基金募集金額達(dá)到預(yù)期規(guī)模后的處理方式，并說明基金管理人在基金募集期間不得調(diào)整該預(yù)期規(guī)模

(七)基金的面值、認(rèn)購價(jià)格及計(jì)算公式、認(rèn)購費(fèi)用

(八)投資人對基金份額的認(rèn)購

1.認(rèn)購時(shí)間安排

2.投資人認(rèn)購應(yīng)提交的文件和辦理的手續(xù)

3.認(rèn)購的方式及確認(rèn)列明認(rèn)購的方式及投資者確認(rèn)認(rèn)購成功的方式

4.認(rèn)購的限額基金選擇對單個(gè)基金持有人持有基金份額的比例或數(shù)量設(shè)臵限制的，應(yīng)列明限制比例或數(shù)量

5.超比例的處理方式說明對可能出現(xiàn)的被動超比例情況的處理方式。

(九)募集資金利息的處理方式

(十)說明基金募集期間募集的資金存入專門帳戶，在基金募集行為結(jié)束前，任何人不得動用。

第九節(jié) 基金合同的生效

第二十八條 說明基金備案的條件和基金募集不符合《基金法》第四十四條規(guī)定的條件時(shí)的處理方式。

第十節(jié) 基金份額的交易

第二十九條 擬上市交易的基金，應(yīng)說明其合同生效后可以根據(jù)有關(guān)規(guī)定申請上市及擬上市的證券交易所、擬上市時(shí)間、暫停上市的情形及處理方式、終止上市的情形及處理方式、其他有關(guān)事項(xiàng)等。

第十一節(jié) 基金份額的申購與贖回

第三十條 基金招募書中應(yīng)載明辦理開放式基金份額申購、贖回業(yè)務(wù)的下列事項(xiàng)

(一)申購和贖回場所

列明直銷和代銷機(jī)構(gòu)的名稱、住所等。

(二)申購和贖回的開放日及時(shí)間

1.列明申購與贖回的開放日及時(shí)間，說明投資人在基金合同約定之外的日期和時(shí)間提出申購、贖回或者轉(zhuǎn)換申請的，其基金份額申購、贖回價(jià)格為下次辦理基金份額申購、贖回時(shí)間所在開放日的價(jià)格

2.列明基金合同生效后，開始接受申購的時(shí)間

3.列明基金合同生效后，開始接受贖回的時(shí)間。

(三)申購限制

基金選擇對單個(gè)基金份額持有人持有基金份額的比例或數(shù)量設(shè)臵限制的，應(yīng)列明限制比例或數(shù)量。

(四)申購和贖回的程序

1.申請方式

2.申購與贖回的確認(rèn)與通知 3.申購與贖回款項(xiàng)支付的方式與時(shí)間。

(五)申購和贖回的數(shù)額和價(jià)格

1.申購數(shù)額、余額的處理方式

2.申購份額列明申購份額的計(jì)算公式

3.贖回金額列明贖回金額的計(jì)算公式

4.基金份額資產(chǎn)凈值的計(jì)算公式。

(六)拒絕或暫停接受申購

列明拒絕或暫停接受申購申請的情形及處理方式。

(七)暫停贖回或延緩支付贖回款項(xiàng)的情形

列明暫停贖回或延緩支付贖回款項(xiàng)的情形及處理方式。

(八)巨額贖回的情形及處理方式

1.列明巨額贖回的情形及處理方式

2.列明連續(xù)巨額贖回的情形及處理方式。

(九)其他

第十二節(jié) 基金的投資

第三十一條 說明基金投資的有關(guān)內(nèi)容，包括

(一)投資目標(biāo)

(二)投資方向

(三)投資策略 說明基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)的決策依據(jù)、決策程序、投資組合管理的方法和標(biāo)準(zhǔn)等。

(四)業(yè)績比較基準(zhǔn)

列明基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)并簡要說明使用該業(yè)績比較基準(zhǔn)的理由。

(五)投資限制

說明依照《基金法》、《運(yùn)作辦法》、基金合同及其他有關(guān)規(guī)定禁止的投資事項(xiàng)。

(六)基金管理人代表基金行使股東權(quán)利的處理原則及方法

(七)基金投資組合報(bào)告

按照《季度報(bào)告內(nèi)容與格式》中關(guān)于投資組合報(bào)告的要求披露基金的投資組合。

首次募集的基金可不披露投資組合報(bào)告。

第十三節(jié) 基金的業(yè)績

第三十二條 首次募集的基金可不披露本節(jié)內(nèi)容。

第三十三條 列明“過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)”等風(fēng)險(xiǎn)提示內(nèi)容。

基金管理人不能列示管理的其他基金的業(yè)績。

按照《銷售辦法》第二十條的規(guī)定列明本基金的業(yè)績。

第十四節(jié) 基金的財(cái)產(chǎn)

第三十四條 列明與基金財(cái)產(chǎn)有關(guān)的事項(xiàng)，包括

(一)基金財(cái)產(chǎn)的構(gòu)成

(二)基金財(cái)產(chǎn)的賬戶 說明基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)開設(shè)基金專用賬戶。

(三)基金財(cái)產(chǎn)的保管與處分

1.說明基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)獨(dú)立于基金管理人、基金托管人的固有財(cái)產(chǎn)?；鸸芾砣?、基金托管人不得將基金財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。

2.說明基金管理人、基金托管人因基金財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)和收益，歸入基金財(cái)產(chǎn)。

3.說明基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，基金財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。

4.說明非因基金財(cái)產(chǎn)本身承擔(dān)的債務(wù)，不得對基金財(cái)產(chǎn)強(qiáng)制執(zhí)行。

第十五節(jié) 基金資產(chǎn)的估值

第三十五條 說明基金資產(chǎn)估值的下列事項(xiàng)

(一)估值日

(二)估值方法

(三)估值對象

(四)估值程序

(五)估值錯(cuò)誤的確認(rèn)與處理

(六)暫停估值的情形及處理。

第十六節(jié) 基金的收益分配

第三十六條 說明基金收益與分配的下列事項(xiàng)

(一)收益的構(gòu)成

(二)收益分配原則

1.說明收益分配基本原則

2.說明收益分配比例

3.開放式基金還應(yīng)列明每年收益分配的最多次數(shù)和基金收益分配的最低比例。

(三)收益分配方案的確定與公告。

第十七節(jié) 基金的費(fèi)用與稅收

第三十七條 列明基金的費(fèi)用，包括

(一)與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用

說明基金管理費(fèi)、托管費(fèi)等與基金運(yùn)作有關(guān)的費(fèi)用種類、費(fèi)率水平、收取方式和使用方式。

(二)與基金銷售有關(guān)的費(fèi)用

1.基金認(rèn)購費(fèi)用

說明基金認(rèn)購費(fèi)的費(fèi)率水平、計(jì)算公式、收取方式和使用方式。

2.申購費(fèi)

說明基金申購費(fèi)的費(fèi)率水平、計(jì)算公式、收取方式和使用方式。

3.贖回費(fèi)

說明基金贖回費(fèi)的費(fèi)率水平、計(jì)算公式、收取方式和使用方式。

說明贖回費(fèi)收入在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)，并列明從贖回費(fèi)中扣除的手續(xù)費(fèi)種類及其占贖回費(fèi)的比例。

4.轉(zhuǎn)換費(fèi)

說明基金轉(zhuǎn)換費(fèi)的費(fèi)率水平、計(jì)算公式、收取方式和使用方式。

列明從轉(zhuǎn)換費(fèi)中扣除的手續(xù)費(fèi)種類及其占轉(zhuǎn)換費(fèi)的比例，并列明轉(zhuǎn)換費(fèi)應(yīng)計(jì)入基金資產(chǎn)的比例。

(三)其他費(fèi)用。

說明其他費(fèi)用的費(fèi)率水平、收取方式和使用方式。

第三十八條 說明基金根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定納稅的情況。

第十八節(jié) 基金的會計(jì)與審計(jì)

第三十九條 說明基金的會計(jì)政策，包括基金的會計(jì)、記帳本位幣、會計(jì)核算制度等。

第四十條 說明基金管理人應(yīng)聘請與基金管理人、基金托管人相獨(dú)立的、具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所及其注冊會計(jì)師對基金財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)。

說明更換會計(jì)師事務(wù)所、經(jīng)辦注冊會計(jì)師的程序。

第十九節(jié) 基金的信息披露

第四十一條 列明基金管理人通過哪些形式披露信息資料，例如報(bào)刊、網(wǎng)站等。

第四十二條 按照中國證監(jiān)會基金信息披露的規(guī)則要求列明基金信息披露文件的種類、披露時(shí)間和披露形式。

第四十三條 說明基金定期更新的招募說明書、定期報(bào)告、基金資產(chǎn)凈值公告等公告文本的存放地點(diǎn)及查閱方式。并說明基金管理人和基金托管人應(yīng)保證文本的內(nèi)容與所公告的內(nèi)容完全一致。

第二十節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)揭示

第四十四條 列明各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素，包括但不限于

(一)市場風(fēng)險(xiǎn)(二)管理風(fēng)險(xiǎn)

(三)流動性風(fēng)險(xiǎn)

(四)特定的基金品種、特定的投資方法及基金所投資的特定投資對象可能引起的特定風(fēng)險(xiǎn)

(五)其他風(fēng)險(xiǎn)。

第二十一節(jié) 基金的終止與清算

第四十五條 列明基金終止的情形及處理方式。

第四十六條 列明基金清算的下列事項(xiàng)

(一)基金清算小組的成立時(shí)間、組成及職責(zé)

(二)清算程序

(三)清算費(fèi)用

(四)基金清算剩余財(cái)產(chǎn)的分配

(五)清算的公告

(六)清算的帳冊及文件的保存。

第二十二節(jié) 基金合同的內(nèi)容摘要

第四十七條 列明基金合同的主要內(nèi)容，至少應(yīng)包括

(一)基金份額持有人、基金管理人和基金托管人的權(quán)利、義務(wù)

(二)基金份額持有人大會召集、議事及表決的程序和規(guī)則

(三)基金合同解除和終止的事由、程序

(四)爭議解決方式

(五)基金合同存放地和投資者取得基金合同的方式。

第二十三節(jié) 基金托管協(xié)議的內(nèi)容摘要

第四十八條 列明基金托管協(xié)議的主要內(nèi)容，至少應(yīng)包括

(一)托管協(xié)議當(dāng)事人

(二)基金托管人與基金管理人之間的業(yè)務(wù)監(jiān)督、核查

(三)基金財(cái)產(chǎn)的保管

(四)基金資產(chǎn)凈值計(jì)算與復(fù)核

(五)基金份額持有人名冊的登記與保管

(六)爭議解決方式

(七)托管協(xié)議的修改與終止。

第二十四節(jié) 對基金份額持有人的服務(wù)

第四十九條 列明為基金份額持有人提供的服務(wù)種類及具體服務(wù)內(nèi)容。

第五十條 列明管理人的咨詢電話、網(wǎng)站及其他服務(wù)渠道等。

第二十五節(jié) 其他應(yīng)披露事項(xiàng)

第五十一條 列明其他應(yīng)披露事項(xiàng)。

第二十六節(jié) 招募說明書的存放及查閱方式

第五十二條 說明招募說明書的存放地點(diǎn)及投資人查閱方式。

第二十七節(jié) 備查文件

第五十三條 說明備查文件的存放地點(diǎn)及投資人查閱方式。

備查文件至少應(yīng)當(dāng)包括下列文件

(一)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)基金募集的文件

(二)基金合同

(三)注冊登記協(xié)議(若有)

(四)托管協(xié)議

(五)法律意見書

(六)基金管理人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照

(七)基金托管人業(yè)務(wù)資格批件、營業(yè)執(zhí)照

(八)中國證監(jiān)會要求的其他文件。

第三章 附 則

第五十四條 本準(zhǔn)則自發(fā)布之日起施行。中國證監(jiān)會1997年12月18日發(fā)布的《證券投資基金管理暫行辦法》實(shí)施準(zhǔn)則第三號——《證券投資基金招募說明書的內(nèi)容與格式(試行)》同時(shí)廢止。

第四篇：私募基金招募說明書（經(jīng)典模板）

XXXXX債權(quán)資產(chǎn)投資基金（一期）

招募說明書

XXXX投資管理有限公司

重要提示

本基金管理人──XXXX投資管理有限公司保證《XXXX一號XX債權(quán)資產(chǎn)投資基金（一期）招募說明書》（以下簡稱“本說明書”）內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本基金符合《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》及其他相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。

本說明書屬于商業(yè)機(jī)密，除管理人授權(quán)，任何機(jī)構(gòu)和個(gè)人不得復(fù)制、復(fù)印或向第三方傳播本說明書的全部或部分內(nèi)容，管理人對此保留追訴的權(quán)利。

本說明書系提供給潛在投資者的保密文件，以便于潛在投資者考慮投資指定的基金，不可用于其他用途。

在進(jìn)行投資決策時(shí)，投資者須依賴于自己對本基金合同條款的判斷，包括與之相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和收益。

投資者應(yīng)當(dāng)以其合法所有或有合法處分權(quán)的資金認(rèn)購本基金，確?；鹭?cái)產(chǎn)來源合法，不得損害國家、社會公共利益和他人合法權(quán)益。

一、產(chǎn)品要素

產(chǎn)品名稱

XXXX一號XX債權(quán)資產(chǎn)投資基金（一期）

產(chǎn)品類型

全程封閉型固定收益類基金

基金管理人

XXXX投資管理有限公司

托管人

XX銀行股份有限公司XX分行

認(rèn)購金額

人民幣100萬元起，超過部分按人民幣5萬元的整數(shù)倍增加。

基金存續(xù)期

12個(gè)月，自本基金成立之日起計(jì)算。

規(guī)模

基金總規(guī)模不超過人民幣2000萬元。

資金用途

個(gè)人XX債權(quán)、私募投資基金、信托、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行短期理財(cái)及銀行存款。本基金資金不得用于場內(nèi)交易。

投資者

預(yù)期年化收益

預(yù)期收益率：10%/年

基金收費(fèi)

管理費(fèi)：基金總額的2%/年；托管費(fèi)：基金總額的0.2%/年；銷售服務(wù)費(fèi)：1%

基金利益的分配

基金存續(xù)期滿，基金投資人按投資比例獲得基金凈收益（基金收益總額扣除基金費(fèi)用）不超過10%（含10%）的部分,管理人收取超額部分的業(yè)績報(bào)酬。

資金退出

1.持有到期；

2.管理人宣告提前結(jié)束；

3.份額轉(zhuǎn)讓。

二、基金投資策略

近年來，隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，以及消費(fèi)者觀念的轉(zhuǎn)變，XX交易市場規(guī)模逐年遞增。與此同時(shí)，與XX交易密切相關(guān)的金融服務(wù)市場也愈發(fā)活躍。鑒于XX市場的蓬勃態(tài)勢，平安銀行、浦發(fā)銀行等金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始大力進(jìn)軍XX金融市場，其中XX貸款已成為金融機(jī)構(gòu)必爭的優(yōu)質(zhì)債權(quán)資產(chǎn)。從目前的市場狀況來看，購X者在XX交易的過程中，主要可以通過兩種方式進(jìn)行X款墊付，包括：銀行貸款及民間借貸。而從放款時(shí)效角度出發(fā)，為快速完成交易流程，時(shí)間敏感型購X人往往會選擇民間借貸的方式進(jìn)行操作。鑒于這樣的形勢，目前市場中已積累沉淀了大X的個(gè)人XX債權(quán)資產(chǎn)。XX債權(quán)資產(chǎn)，因借款人還款意愿良好，單件債權(quán)資產(chǎn)規(guī)模較小、處置方便等優(yōu)勢，已成為了債權(quán)資產(chǎn)中不可多得的稀有品種。

XXXX一號XX債權(quán)資產(chǎn)投資基金（一期）（以下簡稱“本基金”）擬募集資金主要投資購買市場中已形成的XX債權(quán)資產(chǎn)。為充分控制投資風(fēng)險(xiǎn)，本基金對債權(quán)選擇制定了較為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)：

1、債權(quán)形成的原始額度（包含已償還和未償還本金部分之和）不高于債權(quán)標(biāo)的物市場實(shí)際價(jià)值（由專業(yè)三方人員評測，通常為XX成交價(jià)格的80%-90%）的70%；

2、債權(quán)所涉及XXXXX辦理了嚴(yán)格符合法律標(biāo)準(zhǔn)的抵押手續(xù)；

3、債權(quán)所涉及XX在債權(quán)存續(xù)期間XXXX；

4、單件債權(quán)初始額度不超過50萬元人民幣；

5、債權(quán)對應(yīng)每一債務(wù)人具備充分的還款意愿及充足還款來源；

6、債務(wù)人約定還款方式需為月度等額本息方式。

三、基金運(yùn)作說明

（一）收益實(shí)現(xiàn)方式

基金通過債務(wù)人按照借款合同約定利率還款以及債權(quán)關(guān)系轉(zhuǎn)讓兩種方式實(shí)現(xiàn)收益。其中債務(wù)人按約定利率等額本息還款，基金管理人在扣除各項(xiàng)運(yùn)營成本及基金費(fèi)用后，將資金歸集至基金賬戶，實(shí)現(xiàn)收益；基金管理人通過債權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，將債權(quán)轉(zhuǎn)讓給潛在受讓人，在扣除各項(xiàng)運(yùn)營成本及基金費(fèi)用后，亦能實(shí)現(xiàn)收益。

（二）基金運(yùn)作流程

1、成立有限合伙公司

本基金以有限合伙形式成立項(xiàng)目公司，基金管理人作為普通合伙人，基金投資人作為有限合伙人。其中，基金投資人購買的基金份額作為資本金注入有限合伙企業(yè)的基金托管賬戶，由托管人負(fù)責(zé)監(jiān)管基金的使用。

2、選取債權(quán)標(biāo)的基金管理人按照本基金說明書中的投資策略，對市場中已形成的債權(quán)進(jìn)行篩選；

3、盡職調(diào)查

基金管理人將委托專業(yè)機(jī)構(gòu)，對已篩選的債權(quán)標(biāo)的進(jìn)行相關(guān)核驗(yàn)，確保債權(quán)真實(shí)發(fā)生，債務(wù)債權(quán)關(guān)系以及交易相關(guān)手續(xù)符合法律規(guī)定，債權(quán)實(shí)際情況符合基金投資策略所涉及標(biāo)準(zhǔn)，且所有交易憑證或復(fù)印件完好無損。

4、債權(quán)資金回收、轉(zhuǎn)讓及處置

購買相應(yīng)債權(quán)標(biāo)的后，……。

四、基金管理與結(jié)算

（一）基金管理

本基金以有限合伙形式成立，基金投資人作為有限合伙人，基金管理人作為普通合伙人。普通合伙人作為基金管理者負(fù)責(zé)信息披露、計(jì)算基金凈值、監(jiān)督和協(xié)調(diào)運(yùn)作過程中各個(gè)環(huán)節(jié)的進(jìn)度和效果，承擔(dān)無限責(zé)任。有限合伙人作為投資者，參與產(chǎn)品收益分配，但不參與基金的投資決策和管理。

（二）基金結(jié)算

由于債權(quán)標(biāo)的集合涉及多個(gè)分散債權(quán)，所以各個(gè)債權(quán)的購買及實(shí)現(xiàn)回款的周期不能統(tǒng)一。在基金到期前，為保障資金使用效率，提高基金收益能力，基金托管賬戶閑置及回款資金將用于購買全新個(gè)人XX債權(quán)資產(chǎn)，或投資于私募基金、信托、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行短期理財(cái)及銀行存款等金融工具。基金到期后，基金管理人將一次性結(jié)算各方本金及相應(yīng)收益。

五、基金募集

在本基金《合伙協(xié)議》簽訂之后，各合伙人將按照《合伙協(xié)議》的要求繳付出資，即：出資須在收到普通合伙人發(fā)出的繳付出資通知后，按照繳付出資通知的要求在付款日（自發(fā)出該等繳付出資通知之日起第十個(gè)工作日為付款日）或之前將相應(yīng)出資款足額繳付至普通合伙人指定的基金工商登記注冊驗(yàn)資賬戶。

六、認(rèn)購流程

（一）第一階段：認(rèn)購意向或承諾

1、基金投資人收到并研究基金募集說明書等資料，與基金管理人溝通，做出認(rèn)購與否的決定；

2、認(rèn)購者簽署《預(yù)約認(rèn)購意向書》，確定認(rèn)購主體、認(rèn)購數(shù)X，并繳納認(rèn)購額的5%的保證金；

3、基金管理人根據(jù)認(rèn)購情況和基金規(guī)模，確定投資人及份額。

（二）第二階段：正式認(rèn)購

1、舉行基金發(fā)起大會，商討基金管理章程，及信息披露事宜，簽署有關(guān)文件；

2、基金投資人提交文件和辦理手續(xù)，同時(shí)提交法人營業(yè)執(zhí)照或個(gè)人身份證復(fù)印件；

3、募集資金打入基金募集賬戶（基金工商登記注冊驗(yàn)資賬戶）?；鹉技Y(jié)束之前，任何人無權(quán)動用。募集期產(chǎn)生的利息為銀行同期活期儲蓄利息，基金募集結(jié)束后，計(jì)入基金資產(chǎn)，募集結(jié)束后資金轉(zhuǎn)入托管賬戶。

七、基金風(fēng)險(xiǎn)

政策風(fēng)險(xiǎn)：在基金存續(xù)期間，國家出臺相關(guān)政策，禁止債權(quán)類資產(chǎn)某類交易形式；

違約風(fēng)險(xiǎn)：債務(wù)人相關(guān)X輛用于從事非法作業(yè)，并導(dǎo)致債務(wù)人喪失還款能力且債權(quán)標(biāo)的損毀；

市場風(fēng)險(xiǎn)：XX市場交易X下降，導(dǎo)致無法購買足額債權(quán)標(biāo)的，或債權(quán)資產(chǎn)無法轉(zhuǎn)讓給足夠的潛在受讓人。

八、基金管理人介紹

XXXX投資管理有限公司（以下簡稱“XXXX”）成立于2015年，實(shí)繳注冊資本5000萬元人民幣，于2015年9月取得中國證券投資基金業(yè)協(xié)會頒發(fā)的《私募投資基金管理人登記證書》，登記成為私募投資基金管理人（登記編號：PXXXXXX）。

XXXX擁有一流的基金管理團(tuán)隊(duì)，公司主要從業(yè)人員來自國內(nèi)知名公募基金公司、信托公司、銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，從業(yè)經(jīng)驗(yàn)豐富，具有良好的投融資運(yùn)作能力，特別在債權(quán)、股權(quán)投資領(lǐng)域擁有非常扎實(shí)的研究水平及投資能力。公司致力于為高凈值客戶尋找優(yōu)質(zhì)投資機(jī)遇，滿足不同類型客戶在財(cái)富管理方面的全方位需求。

九、基金文件的解釋和說明

1、基金文件的解釋和說明以國家相關(guān)法律法規(guī)為準(zhǔn)，若法律法規(guī)未規(guī)定，最終解釋和說明權(quán)歸管理人；

2、未經(jīng)管理人明確書面同意，投資者不得在任何文件中使用管理人的名稱或與之相似的任何名稱作為文件的一部分內(nèi)容，除非法律法規(guī)另有規(guī)定。

XXXX投資管理有限公司

201

****年**月**日

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END

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第五篇：私募基金招募說明書

基金招募說明書

基金管理人。要細(xì)看說明書中對基金管理公司和公司高管的情況介紹，以及擬任基金經(jīng)理的專業(yè)背景和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的介紹。

我們認(rèn)為，有六大要素最值得關(guān)注。

（1）基金類型。不同類型的基金具有不同的投資理念、投資目標(biāo)（是長期資本增值收益，還是穩(wěn)定的現(xiàn)金紅利分配）和投資風(fēng)格，對投資收益的追求與風(fēng)險(xiǎn)的控制也各不相同，對基金類型的判斷和認(rèn)定，將有助于投資者選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)偏好和收益目標(biāo)的基金進(jìn)行投資。

（2）基金管理人。招募說明書部分介紹了基金管理公司的情況、基金經(jīng)理的專業(yè)背景和從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。投資者應(yīng)考察基金經(jīng)理在該基金任職期的長短以及業(yè)績表現(xiàn)，如果其曾在其他基金任職，從其他基金過往的表現(xiàn)可了解其投資風(fēng)格以及投資效益。

（3）投資策略。投資策略是投資目標(biāo)的具體化，即描述基金將如何選擇股票、債券以及其他金融工具。比如，其挑選股票的標(biāo)準(zhǔn)是小型快速成長公司還是大型 績優(yōu)公司？持有債券的種類是國債還是企業(yè)債？目前多數(shù)基金還對投資組合中各類資產(chǎn)的比例作出限定。此外，招募說明書中提及的只是基金可能投資的范圍，至于 基金具體投資了什么證券，可通過每季度的投資組合公告了解。

（4）風(fēng)險(xiǎn)。理解風(fēng)險(xiǎn)對一個(gè)投資者是至關(guān)重要的?；鸸緫?yīng)該詳細(xì)說明其投資潛在的風(fēng)險(xiǎn)。例如，債券基金通常會重點(diǎn)分析其所投資債券的信用度，以及利 率變動對基金凈值的影響等。關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)，國內(nèi)的基金公司一般從市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等方面在招募書中進(jìn)行描述。

（5）費(fèi)用。基金的費(fèi)用主要有銷售費(fèi)用（申、認(rèn)購費(fèi)，贖回費(fèi)）、各種運(yùn)作費(fèi)和稅費(fèi)。這些費(fèi)用信息在招募說明書中有詳細(xì)說明，以便投資者比較各基金的費(fèi)用水平。

（6）過往業(yè)績。以往業(yè)績可以在一定程度上體現(xiàn)基金業(yè)績的連續(xù)性。開放式基金每6個(gè)月會發(fā)布公開說明書以更新招募說明書所披露的信息，其中經(jīng)營業(yè)績部 分會對基金歷史上單位凈值的最高值、最低值和期末值進(jìn)行回顧比較，有時(shí)也披露基金最近6個(gè)月的凈收益、資產(chǎn)凈值以及凈值增長率。

凱雷全球私募基金（中國區(qū)）招募說明書

一、緒言

1、凱雷全球私募基金（中國區(qū)）（簡稱“本基金”或“基金”）

2、招募說明書闡述了本基金的基金管理人、投資理念和策略、風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)等與基金相關(guān)的全部必要事項(xiàng)。

3、本基金管理人保證招募說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。承諾招募說明書不存在任何虛假內(nèi)容、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。本招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會審核同意，但中國證監(jiān)會對本基金作出的任何決定，均不表明其對本基金 的價(jià)值和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)?；鸸芾砣顺兄Z以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈 利，也不保證最低收益。

二、基金管理人信息

公司名稱：美國凱雷集團(tuán)the carlyle group

注冊地址：Washington, DC 1001 Pennsylvania Avenue, NW Washington, DC United States 辦公地址：Washington, DC 1001 Pennsylvania Avenue, NW Washington, DC United States

成立時(shí)間：1987年

私募基金網(wǎng)址：ｗｗｗ.carlylechina．ｃｏｍ

聯(lián)系方式：P +1 202 729 5626

F +1 202 347 1818

三、基金信息

基金名稱：凱雷全球私募基金（中國區(qū)）

基金類型：私募投資基金

基金最低面值：人民幣500元/股。

認(rèn)購對象：中華人民共和國境內(nèi)的個(gè)人投資商和機(jī)構(gòu)投資商。

理財(cái)專家：凱雷全球投資基金有160名工商管理碩士、28名法學(xué)博士和12名哲學(xué)博士和醫(yī)學(xué)博士，他們都畢業(yè)于世界上最有聲望的哈佛、耶魯?shù)让拼髮W(xué)。

投資范圍：凱雷投資集團(tuán)旗下管理著469億美元的資產(chǎn)，通過其旗下46只基金專業(yè)投資于國防和航天、汽車與運(yùn)輸、環(huán)境與能源、通信、醫(yī)療保健、信息技術(shù)（IT)、互聯(lián)網(wǎng)、房地產(chǎn)、電信、工業(yè)與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等行業(yè)。

四、投資決策基本原則

依據(jù)基金投資基本方針、投資范圍及投資限制等，擬訂基金投資策略及執(zhí)行投資計(jì)劃。適度控制風(fēng)險(xiǎn)及資產(chǎn)安全，并追求投資利潤的合理增長，最大限度地保障基金持有人的利益。

五、投資理念和投資策略

隨著中國經(jīng)濟(jì)正在全方位的融入世界經(jīng)濟(jì)，“中國主題”投資概念日益引起全球投資者的密切關(guān)注。本基金借鑒凱雷集團(tuán)20余年來的資產(chǎn)管理經(jīng)驗(yàn)和全球行之有效的投資理念和技術(shù)，以國際視野審視中國經(jīng) 濟(jì)發(fā)展，通過定性／定量嚴(yán)謹(jǐn)分析的有機(jī)結(jié)合，準(zhǔn)確把握國家／地區(qū)與上市公司的比較優(yōu)勢，深入分析并挖掘其中行業(yè)與公司的比較優(yōu)勢，通過投資基金的靈活動態(tài) 配置，在實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算管理的基礎(chǔ)上，最大限度爭取基金投資的超額回報(bào)。

本基金在以長期投資為基本原則的基礎(chǔ)上，通過嚴(yán)格的投資紀(jì)律約束和風(fēng)險(xiǎn)管理手段，將戰(zhàn)略資產(chǎn)配置與投資時(shí)機(jī)有效結(jié)合，精心選擇在經(jīng)濟(jì)全球化趨勢下具有國際 優(yōu)勢的超速增長企業(yè)，通過適度主動投資，最終謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值，最終切實(shí)保證投資組合的流動性、穩(wěn)定性與收益性。

六、投資風(fēng)險(xiǎn)管理

基于適度主動投資的原則，本基金將使用跟蹤誤差技術(shù)，通過投資組合表現(xiàn)與業(yè)績基準(zhǔn)表現(xiàn)的動態(tài)比較，在把握本基金投資組合的風(fēng)險(xiǎn)來源的基礎(chǔ)上，按照調(diào)整資產(chǎn)配置比例、調(diào)整行業(yè)配置比例和調(diào)整個(gè)股配置比例的順序來控制本基金投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。

七、風(fēng)險(xiǎn)提示

投資于本基金的風(fēng)險(xiǎn)主要有政策風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，也可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失。但是，凱雷集團(tuán)擁有完善的項(xiàng)目研究測算機(jī)構(gòu)和專業(yè)的財(cái)務(wù)分析測算機(jī)構(gòu)，我們只投資于那些具有高增長和高升值潛力的項(xiàng)目。

八、投資回報(bào)：

私募基金因其流動性不高，被視為長期投資，所以投資基金會高于公開市場的回報(bào)。同時(shí)，本基金運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿操作。一般情況下，基金運(yùn)作的財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)為 2－5倍，最高可達(dá)20倍以上，一旦出現(xiàn)緊急情況，杠桿倍數(shù)會更高。私募基金大規(guī)模運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿的目的是擴(kuò)

大資金規(guī)模，突破基金自有資金不足的限制，以獲得高額利潤。另外，私募基金經(jīng)營 機(jī)制靈活，沒有短期的利潤指標(biāo)和確定的資金投向限制，在投資工具、財(cái)務(wù)杠桿、投資策略等各個(gè)方面也沒有嚴(yán)格的限制，這樣，基金經(jīng)理就能在范圍更廣的投資領(lǐng) 域選擇投資目標(biāo)，以獲取長期的高額利潤。這樣您的投資回報(bào)也將更高。

九、信息披露

由于我們從事的是私募基金投資，這個(gè)行業(yè)性質(zhì)決定了我們不可能像股票一樣在證券市場上公開買賣。既然投資者希望獲得具有吸引力的回報(bào)率，那么基金經(jīng)理理所 當(dāng)然要求很高的自由度，投資過程以及投資策略都必須高度保密，以防抄襲。如果透明度太高，會使公司很難執(zhí)行投資策略，因?yàn)槿粼敿?xì)公布投資組合的比例，該基 金的成功秘訣將會被其它投資者狙擊或抄襲。同時(shí)，我們也將嚴(yán)格遵守我們的隱私政策，不向任何第三方透露您的銀行卡信息和其它相關(guān)財(cái)務(wù)信息。

十、基金投資程序

基金投資商欲投資本基金，需開立凱雷全球私募基金（中國區(qū)）帳戶，若已經(jīng)開立凱雷全球私募基金（中國區(qū)）帳戶，則不需要再次辦理開戶手續(xù)。開立帳戶需提交您的相關(guān)信息： 必選項(xiàng)：工商銀行銀行卡號/帳號、開戶名、聯(lián)系電話、填寫自己的推薦人和商務(wù)中心登記處。

您提交基金開立帳戶成功后系統(tǒng)會自動分配一個(gè)投資點(diǎn)位，您將開始享受凱雷全球私募基金投資給你帶來的每一份收益。

私募基金招募說明書也可稱為“保密私募披露文件（Confidential Private Placement Disclosure Documents）”，是私募基金設(shè)立后，啟動資金募集工作的重要工作文件。

制作一份專業(yè)的私募基金招募說明書，主要包括如下內(nèi)容：

1）前言（Foreword）：概要描述資金募集目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、募資條件、募集說明

2）目錄（Table of Contents）：列名招募說明書所涵蓋的主要章節(jié)名稱

3）工業(yè)與市場數(shù)據(jù)（Industry and Market Data）：概要陳述項(xiàng)目所屬行業(yè)現(xiàn)狀與必要市場數(shù)據(jù)，并包括如下附錄(Exhibit Index)信息：

Exhibit A.項(xiàng)目公司未來5年行情信息（5 Year Pro Forma Information）

Exhibit B.保密投資者問卷（Form of Confidential Investor Questionnaire）

Exhibit C.認(rèn)購協(xié)議書（Form of Subscriptio Agreement）

4）發(fā)行簡介（Summary of the Offering）：主要陳述如下內(nèi)容：

公司介紹（The Company）

發(fā)行規(guī)模（Offering Size）

股份說明（Descriptio of Securities）

認(rèn)購說明（Subscription）

認(rèn)購結(jié)束（Closing）

發(fā)行期限（Offering Period）

收益使用（Use of Proceeds）

投資者適宜性（Investor Suitability）

風(fēng)險(xiǎn)因素（Risk Factors）

未售股份（Securities Outstanding）

附件說明（Attachments）

5）前瞻申明（Caution Concerning Forward-looking Statements）

6）風(fēng)險(xiǎn)因素（Risk Factors）：陳述本投資項(xiàng)目的具體風(fēng)險(xiǎn)因素

7）收益使用（Use of Proceeds）：陳述股份成功發(fā)行后所募集資金的使用途徑

8）轉(zhuǎn)售限制（Restrictions on Resale）：陳述對所發(fā)行股份轉(zhuǎn)售的限制條件

9）市場份額（Market for Shares）：陳述股份發(fā)行后的市場份額情況

10）資本結(jié)構(gòu)（Capitalization）：陳述股份成功發(fā)行后公司新的股本結(jié)構(gòu)

11）股利政策（Dividend Policy）：陳述項(xiàng)目盈利后的分紅規(guī)則

12）股份稀釋（Dilution）：陳述股份成功發(fā)行后項(xiàng)目公司股份結(jié)構(gòu)稀釋情況

13）商業(yè)計(jì)劃（Business）：概要陳述項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃

14）公司性質(zhì)（Properties of the Company）：陳述公司項(xiàng)目性質(zhì)與實(shí)施現(xiàn)狀

15）管理團(tuán)隊(duì)（Management）：陳述項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)現(xiàn)狀及主要管理人員簡歷

16）主要股東權(quán)益說明（Security Ownership of Certain Beneficial Owners and Management）

17）報(bào)酬說明（Executive Compensation）：陳述項(xiàng)目執(zhí)行與管理人員酬勞說明

18）股份說明（Descriptio of Securities）：陳述股份發(fā)行說明

19）募資計(jì)劃（Plan of Distribution）：陳述私募計(jì)劃

20）發(fā)行條件（Terms of the Offering）陳述股份私募發(fā)行的具體條件，主要包括如下內(nèi)容：

A.投資者適宜性標(biāo)準(zhǔn)（Investor Suitability Standards）

B.如何認(rèn)購（How to Subscribe）

21）其他申明（Additional Information）