第一篇：基礎(chǔ)押你題卷三

基礎(chǔ)押題卷三（題目）

單選題

(1)對于投資者尤其是機構(gòu)投資者來說,()是他們避險套利的重要工具。A 債券基金 B 股票基金

C 衍生證券投資基金 D 指數(shù)基金

(2)下列關(guān)于證券市場法律法規(guī)的表述中，錯誤的是（）。A 《證券法》屬于行政法規(guī)

B 《證券公司監(jiān)督管理條例》和《證券公司風險處置條例》屬于行政法規(guī) C 《證券投資基金法》屬于法律 D 《反洗錢法》屬于法律

(3)投資人可在基金合同約定的時間和場所向基金管理公司申購和贖回的基金被稱為（）。A 開放式基金 B 封閉式基金 C 契約型基金 D 公司型基金

(4)向特定的投資者發(fā)行、審查條件相對較松、不采用公示制度的證券是()。A 公募證券 B 私募證券 C 上市證券 D 非上市證券

(5)股份有限公司溢價發(fā)行股票時,所募集的資金中等于面值總和的部分記入股本賬戶,超過股票面值金額的溢價款列為公司的()。A 資本損益 B 法定公積金 C 盈余公積金 D 資本公積金

(6)滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的[ ]。A 12% B 5% C 10% D 8%(7)一般來講,政府債券與公司債券相比[ ]。A 公司債券風險小,收益高 B 政府債券風險大,收益高 C 公司債券風險大,收益低 D 政府債券風險小,收益穩(wěn)定

(8)NASDAQ綜合指數(shù)是按每個公司的[ ] 來設(shè)定權(quán)重的。A 資產(chǎn)總值 B 票面價值 C 資產(chǎn)凈值 D 市場價值(9)我國《證券法》規(guī)定了對證券公司（）進行管理。

A 分為綜合類和經(jīng)紀類 B 分為創(chuàng)新類和規(guī)范類 C 按照業(yè)務類型 D 按照規(guī)模不同

(10)公司型基金反映的經(jīng)濟關(guān)系是（）。A 債權(quán)關(guān)系 B 所有權(quán)關(guān)系 C 信托關(guān)系 D 債券關(guān)系

(11)根據(jù)產(chǎn)業(yè)周期理論,任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常要經(jīng)歷()個階段。A 2 B 3 C 4 D 5(12)證券金融公司轉(zhuǎn)融通的期限一般不超過()個月。A 6 B 3 C 9 D 12(13)證券公司申請融資融券業(yè)務資格的條件之一是,其客戶資產(chǎn)必須安全、完整,客戶交易結(jié)算資金必須實行()。A 第三方存管 B 風險管理 C 第三方托管 D 風險監(jiān)控

(14)以下關(guān)于我國證券投資基金信息披露的表述正確的是()。A 基金合同不需要公開披露

B 基金托管人不屬于信息披露義務人

C 基金財產(chǎn)的資產(chǎn)組合月度報告需公開披露 D 基金財產(chǎn)的資產(chǎn)組合季度報告需公開披露

(15)有價證券按發(fā)行主體不同,可以分為()、政府機構(gòu)證券和政府證券。A 股票證券 B 公司證券 C 憑證證券 D 商業(yè)證券

(16)公司債券上市交易后，公司未按照公司債券募集辦法履行義務，由證券交易所決定（）。A 終止其公司債券上市交易 B 暫停其公司債券上市交易 C 取消其公司債券上市交易 D 以上都不對

(17)中國債券指數(shù)系列覆蓋了交易所市場和銀行間市場所有發(fā)行額在（）人民幣以上，待償期限在（）以上的債券，指數(shù)樣本債券每月月末調(diào)整一次。A 20億元，1年 B 50億元，2年 C 50億元，1年 D 20億元，2年

(18)在歐洲債券市場中,允許權(quán)證持有人以約定的價格購買發(fā)行人的普通股票的債券,稱為（）。

A 附貨幣權(quán)證債券 B 可轉(zhuǎn)換債券 C 附權(quán)益權(quán)證債券 D 附債務權(quán)證債券

(19)以下符合我國證券公司自營業(yè)務合規(guī)要求的表述是[ ]。

A 證券公司為從事自營業(yè)務的子公司提供融資或者擔保不得超過其凈資本的90% B 證券公司不可以參與股指期貨交易

C 證券公司不可以委托其他證券公司進行證券投資管理

D 證券公司將自有資金委托于基金管理公司進行證券投資管理，投資規(guī)模合計不超過其凈資本80%的，無須取得證券自營業(yè)務資格

(20)以超過票面金額的價格發(fā)行股票所得的溢價款項列入發(fā)行公司的（）。A 任意公積金 B 法定公積金 C 資本公積金 D 盈余公積金

(21)在沒有優(yōu)先股的條件下,普通股票每股賬面價值是以公司()除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。A 凈資產(chǎn) B 凈資本 C 總資產(chǎn) D 總資本

(22)自律性組織包括證券交易所和（）。A 會計事務所

B 證券信用評級機構(gòu) C 證券公司 D 證券業(yè)協(xié)會

(23)與封閉式基金相比,()是開放式基金所特有的風險。A 市場風險 B 技術(shù)風險 C 巨額贖回風險 D 管理能力風險

(24)我國《證券法》規(guī)定，證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為（）。A 股東大會 B 會員大會 C 理事會 D 董事會

(25)上市公司應當在每一會計年度第3個月、第9個月結(jié)束后的()內(nèi)編制完成季度報告并披露。A 1個月 B 2個月 C 3個月 D 4個月

(26)以在NASDAQ市場上市的、所有本國和外國的上市公司的普通股為基礎(chǔ)計算的是()。A NASDAQ綜合指數(shù) B NASDAQ100指數(shù)

C NASDAQ全國市場綜合指數(shù) D NASDAQ全國市場工業(yè)指數(shù)

(27)證券公司總經(jīng)理依據(jù)《公司法》、公司章程的規(guī)定行使職權(quán),并向()負責。A 證券監(jiān)督管理部門 B 股東會 C 監(jiān)事會 D 董事會

(28)期限相同的企業(yè)債券利率比政府債券利率高，這主要是對（）的補償。A 經(jīng)營風險 B 財務風險 C 信用風險 D 利率風險

(29)以下關(guān)于公司財政狀況分析的說法錯誤的是()。A 銷售利潤率視為盈利性指標 B 凈資產(chǎn)收益率視為盈利性指標 C 周轉(zhuǎn)率視為安全性指標 D 杠桿比率視為安全性指標

(30)我國《證券法》規(guī)定,證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理業(yè)務之一的,注冊資本最低限額為人民幣（）。A 三千萬元 B 五億元 C 五千萬元 D 一億元

(31)基金交易費中由證券公司按成交金額的一定比率向基金收取的費用是()。A 經(jīng)手費 B 印花稅 C 交易傭金 D 過戶費

(32)最可能存在投資者大量贖回風險的證券投資基金是()。A 開放式基金 B 封閉式基金 C 公司型基金 D 契約型基金

(33)證券公司的()或其他風險控制指標不符合規(guī)定的,國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應當責其限期改正。A 凈資產(chǎn) B 凈資本 C 利潤率 D 凈收益

(34)財政政策對股票價格影響的主要渠道之一是通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)（）。A 收入和支出 B 利潤和稅負 C 股票價格 D 利潤和股息

(35)（）有權(quán)對違反法律、行政法規(guī)及相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的有關(guān)責任人員，采取證券市場禁入措施。

A 中國證監(jiān)會 B 證交所 C 證券業(yè)協(xié)會 D 證券公司

(36)在美國,對信用評分較高但信用記錄較弱的個人提供的住房抵押的貸款是[ ]。A 次級貸款 B Alt-A貸款 C 住房權(quán)益貸款 D 機構(gòu)擔保貸款

(37)關(guān)于地方政府債券,以下說法錯誤的是()。

A 是地方根據(jù)本地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和資金需求狀況，以承擔還本付息責任為前提，向社會募集資金

B 地方政府債券按資金用途和償還資金來源分類，通?？梢苑譃橐话阖熑蝹蛯ｍ梻?C 我國從1996年起，地方政府不得發(fā)行地方政府債券（除法律和國務院另有規(guī)定外）D近幾年，國債發(fā)行總規(guī)模中有少量中央政府代地方政府發(fā)行債券(38)期貨IB業(yè)務起源于()。A 英國 B 德國 C 意大利 D 美國

(39)從理論上說,金融期貨交易中雙方潛在的盈利或虧損都是()的。A 有限 B 可測 C 無限 D 可知

(40)債券的價格變動風險隨著期限的增加而（）。A 降低 B 增加 C 不變

D 無法確定

(41)投資者在從事證券交易之前，必須向（）提交有關(guān)開戶資料，開立證券賬戶后，才可以從事證券交易。A 證券交易所 B 證券業(yè)協(xié)會

C 證券登記結(jié)算公司 D 證券公司(42)與封閉式基金相比，（）是開放式基金所特有的風險。A 巨額贖回風險 B 管理能力風險 C 技術(shù)風險

(43)我國的商業(yè)銀行債券不包括（）。A 普通債券 B 次級債券

C 政策性金融債券

D 小微企業(yè)專項金融債券

(44)我國證券公司的設(shè)立采取()。A 有限責任公司或股份有限公司 B 合伙

C 個人獨資企業(yè) D 股份合作制

(45)證券的價格是證券市場上（）共同作用的結(jié)果。A 證券供求雙方

B 投資者與證券交易所 C 證券供求者 D 證券需求者

(46)責令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權(quán)利,屬于中國證監(jiān)會有權(quán)對證券公司采取的()。A 監(jiān)管措施 B 治理措施 C 處罰措施 D 以上都不對

(47)負責基金的具體投資決策和日常管理的機構(gòu)是（）。A 基金托管人 B 基金管理人 C 基金發(fā)起人 D 基金受益人

(48)盡管交易雙方可以到期進行合約的結(jié)算,但多數(shù)情況下,()并不進行實物交收,而是在合約到期前進行反向交易,平倉了結(jié),且交易雙方并不需要知道交易對手的情況。A 互換 B 遠期合約 C 期貨合約 D 期權(quán)

(49)金融期貨一般不包括()。A 外匯期貨 B 利率期貨 C 股權(quán)類期貨 D 債權(quán)類期貨

(50)中證指數(shù)有限公司于2008年2月4日正式發(fā)布中證基金指數(shù)系列,以反映中國()的整體績效表現(xiàn)。

A 開放式基金市場 B 封閉式基金市場 C 公司型基金市場 D 契約型基金市場

(51)通常在每個交易日連續(xù)公布基金份額資產(chǎn)凈值的基金是()。A 封閉式基金 B 開放式基金 C 公司型基金 D 契約型基金

(52)證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、自營、資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務中兩項及兩項以上的,其凈資本不得低于人民幣（）。A 2億元 B 2000萬元 C 5000萬元 D 1億元

(53)()是指證券公司接受委托,向客戶提供投資建議服務,輔助客戶作出投資決策,并直接或間接獲取經(jīng)濟利益的經(jīng)營活動。A 證券投資顧問業(yè)務 B 證券經(jīng)紀業(yè)務 C 財務顧問業(yè)務 D 證券自營業(yè)務

(54)()于2004年1月31日發(fā)布《關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》,提出了九個方面的綱領(lǐng)性意見,被稱為“國九條”。A 財政部 B 證監(jiān)會

C 中國人民銀行 D 國務院

(55)《關(guān)于推進資本市場改革開放的穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》(即“國九條”)將發(fā)展中國資本市場提升到()的高度。A 保證經(jīng)濟增長 B 國家戰(zhàn)略任務 C 維持社會穩(wěn)定 D 堅持改革開放

(56)在沒有優(yōu)先股的條件下，普通股票每股賬面價值是以（）除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求得的。A 公司凈資產(chǎn) B 公司總資產(chǎn) C 公司總負債 D 公司總收入

(57)交易者買入看漲期權(quán)，是因為其預期基礎(chǔ)金融工具的價格在合約期限內(nèi)將會（）。A 上漲 B 下跌 C 不變

D 無法確定

(58)基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益計入()。A 當期損益 B 當期留存收益 C 資本利得 D 無法確定

(59)我國股份有限公司申請股票上市必須符合的條件之一是,向社會公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的()以上,公司股本總額超過人民幣四億元的,公開發(fā)行股份的比例為()以上。A 25%，10% B 35%，10% C 30%,15% D 25%，15%(60)申請證券評估資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)，其依法設(shè)立并取得資產(chǎn)評估資格不得少于（）年，發(fā)生過吸收合并的，還應當自完成（）之日起滿1年。A 2，工商變更登記 B 3，工商變更登記 C 2，工商注冊登記 D 3，工商注冊登記

多選題

(61)在我國,按投資主體的不同性質(zhì),將股票分為[ ]。A 國家股 B 社會公眾股 C 外資股 D 法人股

(62)關(guān)于地方政府債券，以下說法正確的是（）。A 地方政府債券的發(fā)行主體是地方政府

B 地方政府債券通?？梢苑譃橐话阖熑蝹蛯ｍ梻?/p>

C 我國從1995年起實施的《中華人民共和國預算法》規(guī)定，地方政府不得發(fā)行地方政府債券

D近幾年，國債發(fā)行總規(guī)模中有少量中央政府代地方政府發(fā)行的債券(63)債券票面的基本要素有（）。A 債券的票面價值 B 債券的到期期限 C 債券的票面利率 D 債券發(fā)行者名稱

(64)運用靈活多樣的方式調(diào)控市場與交易規(guī)則,引導投資方向,使之與經(jīng)濟發(fā)展相適應，國際證監(jiān)會公布了證券監(jiān)管的三個目標（）。A 保護投資者

B 保證證券市場的公平、效率和透明 C 降低系統(tǒng)性風險 D 降低非系統(tǒng)性風險

(65)證券投資者保護基金公司的職責包括（）。A 籌集、管理和運作基金 B 監(jiān)測證券公司風險

C 管理和處分受償資產(chǎn)，維護基金權(quán)益 D 以上都是

(66)設(shè)甲為預期收益率,乙為無風險利率,丙為風險補償,則三者之間的關(guān)系可以表示為()。A 甲=乙+丙 B 甲=乙-丙 C 丙=甲-乙 D 丙=甲+乙

(67)遠期利率協(xié)議是指按照約定的名義本金,交易雙方在約定的未來日期交換支付()的遠期協(xié)議。

A 合同利率 B 參考利率 C 固定利率 D 浮動利率

(68)以下關(guān)于證券公司分公司的說法正確的是[ ]。A 分公司不具有企業(yè)法人資格

B 證券公司設(shè)立分公司，應當經(jīng)中國證監(jiān)會批準 C 證券公司不可以設(shè)立分公司

D 證券公司可以授權(quán)其分公司經(jīng)營管理證券公司一定區(qū)域內(nèi)的營業(yè)部業(yè)務(69)現(xiàn)代證券交易所的計算機運行系統(tǒng)通常包括（）。A 結(jié)算系統(tǒng) B 交易系統(tǒng) C 信息系統(tǒng) D 監(jiān)察系統(tǒng)

(70)有擔保的存托憑證是由（）三方簽署存券協(xié)議。A 證券發(fā)行人 B 承銷商 C 托管銀行 D 存券銀行

(71)下列有關(guān)證券投資收益與風險關(guān)系的說法中,正確的是()。A 未來收益的不確定性就是證券投資的風險

B 投資者總是既希望回避風險，又希望獲得較高的收益 C 收益和風險是并存的，收益約高，風險越大

D 投資者只能在收益和風險之間加以權(quán)衡，即在風險相同想證券中選擇收益較高的，或在收益相同的證券中選擇風險較小的進行投資(72)會員制證券交易所設(shè)立以下機構(gòu)（）。A 會員大會 B 股東大會 C 理事會

D 監(jiān)察委員會

(73)以下關(guān)于亞洲債券說法正確的是[ ]。A 需求方來自全球投資者 B 在亞洲地區(qū)發(fā)行和交易

C 亞洲債券市場的發(fā)展源于人們對1997年東南亞金融危機的反思

D 亞洲債券是指用亞洲國家貨幣定值，并在亞洲地區(qū)發(fā)行和交易的債券，亞洲債券的供給方全部來自亞洲經(jīng)濟體(74)目前中證基金指數(shù)系列有7只指數(shù)，其中包括（）。A 中證開放式基金指數(shù) B 中證股票型基金指數(shù) C 中證混合型基金指數(shù) D 中證債券型基金指數(shù)

(75)根據(jù)權(quán)證行權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)或標的資產(chǎn)，可將權(quán)證分為（）。A 股權(quán)類權(quán)證 B 債權(quán)類權(quán)證 C 基金類權(quán)證 D 其他權(quán)證

(76)下列有關(guān)證券市場法律法規(guī)的表述,正確的是（）。A 《證券公司監(jiān)督管理條例》屬于國務院頒布的行政法規(guī) B 法律主要包括《證券法》《證券投資基金法》《刑法》等 C 部門規(guī)章主要有《證券發(fā)行與承銷管理辦法》《證券公司風險處置條例》 D 分為法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及規(guī)范性文件、自律性規(guī)則四個層次(77)滬深300指數(shù)的成分股的選擇標準是()。A 規(guī)模大 B 流動性好 C 高風險 D 安全性高

(78)創(chuàng)業(yè)板上市公司發(fā)生下列事項后，應及時進行信息披露的有（）。A 董事會、監(jiān)事會作出決議 B 股東大會作出決議 C 簽署意向書或者協(xié)議

D 公司知悉或者理應知悉重大事件發(fā)生時(79)金融期貨與金融期權(quán)的不同之處包括()。A 基礎(chǔ)資產(chǎn)不同

B 交易權(quán)利與義務的對稱性不同 C 盈虧特點不同 D 履約保證不同

(80)無記名股票的特點包括()。A 轉(zhuǎn)讓相對簡便 B 安全性較差

C 股東權(quán)利歸屬于股票的持有人 D 認購股票時要求一次繳納出資

(81)關(guān)于滬深300股指期貨交易漲跌幅限制的規(guī)定，正確的是（）。A 漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價的±10% B 季月合約上市首日漲跌停板幅度為掛盤基準價的±20% C 上市首日有成交的，于下一交易日回復到合約規(guī)定的漲跌停板幅度 D 股指期貨合約最后交易日漲跌幅度為上一交易日結(jié)算價的±20%(82)貨幣期權(quán)也可以稱為（）。A 利率期權(quán) B 外幣期權(quán) C 外匯期權(quán) D 股權(quán)類期權(quán)

(83)投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務,禁止的行為包括()。A 接受他人委托從事證券投資 B 與委托人約定分享證券投資收益

C 利用基金的相關(guān)信息為本人或他人牟取私利 D 向委托人承諾證券投資收益

(84)美國次貸危機前，金融機構(gòu)高杠桿運作的先天缺陷表現(xiàn)在（）。

A 投資銀行等機構(gòu)自有資金有限，主要靠貨幣市場上的大宗借款來放大資產(chǎn)倍數(shù)

B 投資銀行等機構(gòu)投資的衍生產(chǎn)品具有高杠桿屬性，保證金交易制度使衍生產(chǎn)品投資的杠桿效應倍數(shù)放大

C 無節(jié)制地開發(fā)過度打包的基礎(chǔ)產(chǎn)品，導致產(chǎn)品的風險程度不透明，層次過多使得高杠桿運作的風險放大，不易被投資者察覺，加劇高杠桿產(chǎn)品風險的蔓延 D 以上說法都對

(85)首次公開發(fā)行的股票并在證券交易所主板市場上市，應當符合（）等條件。A 發(fā)行人應當是依法設(shè)立并合法存續(xù)的股份有限公司 B 持續(xù)經(jīng)營時間應在2年以上

C 最近3年內(nèi)主營業(yè)務、高級管理人員、實際控制人沒有重大變化 D 注冊資本已足額繳納

(86)證券交易所的組織形式主要有()。A 公司制證券交易所 B 封閉式證券交易所 C 開放式證券交易所 D 會員制證券交易所

(87)下列機構(gòu)中,中國證監(jiān)會有權(quán)對其進行現(xiàn)場檢查的有（）。A 證券發(fā)行人

B 從事證券服務業(yè)務的資產(chǎn)評估機構(gòu) C 上市公司

D 從事證券服務業(yè)務的信用評級機構(gòu)

(88)基金從設(shè)立到終止要支付一定的費用，它們包括（）等。A 基金管理費 B 基金托管費

C 基金信息披露費用 D 基金交易費用

(89)無記名股票的特點包括（）。A 股東權(quán)利歸屬股票的持有人 B 認購股票時要求一次繳納出資 C 轉(zhuǎn)讓相對簡便 D 安全性較差

(90)賦予公司普通股股東優(yōu)先認股權(quán)的目的是（）。A 使股票能夠得到全部認購 B 樹立良好的公司形象

C 保證普通股股東在股份公司中保持原有的持股比例 D 保護原普通股票股東的利益和持股價值(91)金融期貨的主要交易制度有()。A 無負債結(jié)算制度 B 集中交易制度

C 標準化的期貨合約和對沖機制 D 保證金制度

(92)可以申請取得固定收益證券綜合電子平臺交易商資格的機構(gòu)包括（）。A 證券公司 B 財務公司

C 保險資產(chǎn)管理公司 D 基金管理公司

(93)基金份額持有人的義務包括()等。A 承擔基金虧損或終止的有限責任

B 在封閉式基金存續(xù)期間,可以要求贖回基金份額 C 遵守基金契約

D 繳納基金認購款項及規(guī)定的費用

(94)財政政策對股票價格影響的主要表現(xiàn)有()。

A 通過擴大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財政支出，刺激經(jīng)濟發(fā)展 B 通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息 C 干預資本市場各類交易適用的稅率

D 國債發(fā)行量會改變證券市場的證券供應和資金需求

(95)20世紀90年代以來,證券市場全球化的變化主要表現(xiàn)在()。A 投資者法人化

B 交易所重組與公司化 C 金融機構(gòu)混業(yè)化 D 金融監(jiān)管合作化

(96)我國《證券投資基金法》規(guī)定,基金管理人不得有下列行為()。A 向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或承擔損失

B 將其固有財產(chǎn)或他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資 C 不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)

D 利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益(97)ETF申購和贖回的特點是（）。

A 通常最小的申購、贖回單位是50萬分或100萬分 B 實行實物申購、贖回機制 C 申購和贖回使用的是現(xiàn)金

D 一級市場的申購、贖回適合個人投資者

(98)中國證券登記結(jié)算公司為證券交易提供集中[ ]服務。A 存管 B 清算 C 登記 D 轉(zhuǎn)托管

(99)與現(xiàn)貨市場投機相比,期貨市場投機的特點是（）。A 具有更高的風險性 B 具有較低的風險性

C 期貨市場實行T+0清算制度,可以進行日內(nèi)投機 D 期貨市場實行T+1清算制度,可以進行日內(nèi)投機(100)流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有（）等特點。A 自由轉(zhuǎn)讓

B 主要吸納個人小額儲蓄資金

C 轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求 D 自由認購

(101)債券的投資收益來自[ ]。A 再投資收益 B 資本利得 C 分紅收益 D 利息收益

(102)計算凈資本的主要目的之一是要求證券公司保持充足、易于變現(xiàn)的流動性資產(chǎn),可以滿足緊急需要并抵御潛在的()等。A 結(jié)算風險 B 市場風險 C 信用風險 D 營運風險

(103)下列有關(guān)金融期權(quán)的表述正確的是[ ] A 期權(quán)的買方可以有條件地履行合約規(guī)定的義務 B 期權(quán)的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利

C 期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費用,就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利

D 期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費后,就承擔著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務(104)以下關(guān)于證券市場產(chǎn)生的表述正確的有()。

A 證券市場的形成得益于社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展 B 證券市場的形成得益于股份制的發(fā)展 C 證券市場的形成得益于信用制度的發(fā)展

D 隨著信用制度的發(fā)展，證券市場的產(chǎn)生成為必然

(105)從內(nèi)容上看，中國證券市場對外開放包含以下幾個方面（）。A 在國際資本市場募集資金 B 開放國內(nèi)資本市場

C 有條件地開放境內(nèi)企業(yè)和個人投資境外資本市場 D 對我國香港特別行政區(qū)和澳門特別行政區(qū)的開放(106)債券按照其券面形態(tài)可分為（）。A 電子式債券 B 實物債券 C 憑證式債券 D 記賬式債券

(107)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的發(fā)行人,主要應符合以下條件()。A 應當主營業(yè)務突出

B 應當具有一定的規(guī)模和存續(xù)時間

C 最近兩年內(nèi)主管業(yè)務沒有發(fā)生重大變化 D 應當具有一定的盈利能力

(108)20世紀90年代是國際金融風險頻繁發(fā)生的時期，影響較大的事件有（）。A 英國英鎊和意大利里拉退出歐洲匯率機制 B 美國安然公司造假事件 C 東南亞金融危機 D 巴林銀行事件

(109)普通股股東能否分到紅利以及分多少,取決于公司[ ]。A 未來發(fā)展需要 B 稅后利潤 C 公司規(guī)模

D 董事會對影響公司發(fā)展的諸多因素的權(quán)衡(110)證券信用評級機構(gòu)不屬于()。A 證券市場中介機構(gòu) B 證劵監(jiān)管機構(gòu) C 證券公司

D 證券服務機構(gòu)

判斷題

(111)開放式基金的贖回價格是基金份額凈值加上一定的贖回費。A 正確 B 錯誤

(112)上市公司第一季度季度報告的披露時間不得晚于上一年度年度報告的披露時間。A 正確 B 錯誤

(113)權(quán)證發(fā)行人提供的履約擔保標的證券的數(shù)量僅與行權(quán)價格和擔保系數(shù)有關(guān),其中擔保系數(shù)由交易所發(fā)布。A 正確 B 錯誤

(114)1993年，中國投資銀行被批準首次在境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券。A 正確 B 錯誤

(115)機構(gòu)投資者快速增長是21世紀以來國際證券市場發(fā)展的一個突出特點。A 正確 B 錯誤

(116)現(xiàn)行《證券法》規(guī)定,證券公司的注冊資本應當是實繳資本。A 正確 B 錯誤

(117)上市公司披露的所有定期報告中的財務會計報告必須經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務資格的會計師事務所審計。A 正確 B 錯誤

(118)申請首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人在中國證監(jiān)會網(wǎng)站預先披露的招股說明書申報稿不能作為發(fā)行股票的最終正式文件。A 正確 B 錯誤

(119)內(nèi)資證券公司因境外投資者參股而變更為外資參股證券公司，不需換領(lǐng)《經(jīng)營證券業(yè)務許可證》。A 正確 B 錯誤

(120)一般來說，在國際金融市場籌資時，通常以債券發(fā)行國的貨幣作為其面值的計量單位。A 正確 B 錯誤

(121)金融遠期合約規(guī)定了將來交割的資產(chǎn)、交割的日期、交割的價格和數(shù)量,合約條款根據(jù)買方需求確定。A 正確 B 錯誤

(122)中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司分類結(jié)果，確定不同級別的證券公司繳納證券投資者保護基金的具體比例。A 正確 B 錯誤

(123)發(fā)現(xiàn)內(nèi)幕信息知情人進行內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息或者建議他人利用內(nèi)幕信息進行交易的,上市公司應當進行核實。A 正確 B 錯誤

(124)發(fā)行人進入國際債券市場必須由國際性的資信評估機構(gòu)進行債券信用評級。A 正確 B 錯誤

(125)證券交易所集中了證券的供求雙方,具有較高的成交速度和成交率。A 正確 B 錯誤

(126)交易所重組與公司化是21世紀以來證券市場全球化趨勢的表現(xiàn)之一。A 正確 B 錯誤

(127)與股票和基金不同,債券的利率一般是事先確定的,所以投資債券不存在風險。A 正確 B 錯誤

(128)未擔任證券公司董事職務的總經(jīng)理不可以列席董事會會議。A 正確 B 錯誤

(129)從總體而言，金融期權(quán)的基礎(chǔ)資產(chǎn)多于金融期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)。A 正確 B 錯誤

(130)我國債券遠期交易期限最短為7天,最長為365天,其中7天品種最活躍。交易員可在此區(qū)間內(nèi)自由選擇交易期限,不得展期。A 正確 B 錯誤

(131)合格境外機構(gòu)投資者可投資于中國證監(jiān)會批準的人民幣金融工具。A 正確 B 錯誤

(132)可交換公司債券的發(fā)債主體和償債主體不是上市公司本身,而是上市公司的股東。A 正確 B 錯誤(133)現(xiàn)金股利的發(fā)放致使公司的資產(chǎn)和股東權(quán)益減少同等數(shù)額，導致企業(yè)的現(xiàn)金流出，是真正的股利。A 正確 B 錯誤

(134)中國證監(jiān)會對違反法律、行政法規(guī)或者中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定的有關(guān)責任人員，根據(jù)情節(jié)嚴重的程度，采取市場禁入措施。A 正確 B 錯誤

(135)我國證券公司的組織形式為有限責任公司、股份有限公司及其他非法人組織形式。A 正確 B 錯誤

(136)通常,基金規(guī)模越大,支付的管理費率就越高。A 正確 B 錯誤

(137)股份公司發(fā)行股票是一種吸引認購者投資以籌措公司債務資本的手段。A 正確 B 錯誤

(138)可轉(zhuǎn)換債券的有效期限是指從發(fā)行之日起到可轉(zhuǎn)換為普通股票的轉(zhuǎn)換期結(jié)束的存續(xù)時間。A 正確 B 錯誤

(139)公司型基金反映的經(jīng)濟關(guān)系是信托關(guān)系。A 正確 B 錯誤

(140)權(quán)證的存續(xù)時間即權(quán)證的有效期,目前上海證券交易所、深圳證券交易所均規(guī)定,權(quán)證自上市之日起存續(xù)時間為6個月以上12個月以下。A 正確 B 錯誤

(141)基金份額持有人有權(quán)查閱或者復制公開披露的基金信息資料。A 正確 B 錯誤

(142)期貨交易是指交易雙方在集中性的交易所市場,以公開競價方式、以期貨合約為交易對象的交易。A 正確 B 錯誤

(143)申請證券評級業(yè)務許可的資信評級機構(gòu)應當為中國法人,實收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣500萬元。A 正確 B 錯誤

(144)在我國,機構(gòu)投資者由于本身需要繳納所得稅,為避免雙重稅負,在獲取現(xiàn)金分紅時不需要繳稅。A 正確 B 錯誤

(145)合格境外機構(gòu)投資者(QFII)在我國的投資額度不受限制。A 正確 B 錯誤

(146)全國社會保障基金的資金來源主要由包括企業(yè)等用人單位(或雇主)和勞動者(或雇員)或公民個人繳納的社會保險費以及國家財政給予的一定補貼組成。A 正確 B 錯誤

(147)政府債券是國家為了籌措資金而向投資者發(fā)行的、承諾在一定時期支付利息和到期還本的所有權(quán)憑證。A 正確 B 錯誤

(148)金融期貨交易雙方在成交后都需要繳納一定數(shù)量的保證金。A 正確 B 錯誤

(149)上市公司信息披露的主要內(nèi)容包括:招股說明書與上市公告書、定期報告、臨時報告。A 正確 B 錯誤

(150)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定,擬在中小板上市的公司首次公開發(fā)行股票可以不通過向詢價對象詢價方式確定股票發(fā)行價格。A 正確 B 錯誤

第二篇：基礎(chǔ)押題卷三(解析)

基礎(chǔ)押題卷三（解析）單選題

1自20世紀80年代初以來，西方國家掀起了一場以（）為主要目標的金融自由化運動。A金融機構(gòu)的去杠桿化 B放松金融管制 C金融監(jiān)管的改革 D金融創(chuàng)新

正確答案：B解析：

自20世紀80年代初以來，西方國家掀起了一場以放松金融管制為主要目標的金融自由化運動。

考點：

金融監(jiān)管的改革的內(nèi)容。

22007年以來，主要發(fā)源于美國的（）危機廣泛影響了全球金融機構(gòu)和市場。A優(yōu)質(zhì)按揭貸款和相關(guān)證券化產(chǎn)品 B次級按揭貸款和相關(guān)證券化產(chǎn)品 C銀行信用危機 D實體企業(yè)信貸 正確答案：B解析：

2007年以來，主要發(fā)源于美國的次級按揭貸款和相關(guān)證券化產(chǎn)品危機廣泛影響了全球金融機構(gòu)和市場。

考點：

美國次級貸款及相關(guān)證券化產(chǎn)品危機。

3在美國,對信用評分較高但信用記錄較弱的個人提供的住房抵押的貸款是[ ]。A次級貸款 BAlt-A貸款 C住房權(quán)益貸款 D機構(gòu)擔保貸款 正確答案：B解析：

Alt-A貸款。對象為信用評分較高但信用記錄較弱的個人，如自雇以及無法提供收入證明的個人。

考點：

代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的定義及內(nèi)容。

4目前我國常見的股票行業(yè)分類的依據(jù)主要是公司()的來源比重。A收入或稅收 B收入或利潤 C成本或利潤 D收入或成本

正確答案：B解析：

行業(yè)分類的主要依據(jù)是公司收入或利潤的來源比重。

考點：

行業(yè)分類的內(nèi)容。

5有價證券是()的一種形式。A真實資本 B虛擬資本 C非實物資本 D實物資本

正確答案：B解析：

有價證券是虛擬資本的一種形式。

考點：

有價證券的定義。

6與金融現(xiàn)貨交易相比,金融期貨交易的主要目的是[ ]。A籌集資金 B風險管理 C資金清算 D投資獲利

正確答案：B解析：

金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易不同，它不能創(chuàng)造價值，不是投資工具，是一種風險管理工具。

考點：

與金融現(xiàn)貨交易相比，金融期貨的特征具體表現(xiàn)。

7我國《證券法》規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券（）超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。A募集金額 B募集股數(shù) C凈資產(chǎn) D票面總值

正確答案：D解析：

我國《證券法》規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。

考點：

證券承銷與保薦業(yè)務的相關(guān)內(nèi)容。

8下列項目中不屬于我國發(fā)行的普通國債的是（）。A記賬式國債 B憑證式國債 C儲蓄國債

D長期建設(shè)國債 正確答案：D解析：

目前我國發(fā)行的普通國債有記賬式國債、憑證式國債和儲蓄國債（電子式）。

考點：

1981年后我國發(fā)行的國債品種。

9一般情況下,變動收益證券比固定收益證券()。A利率風險大 B利率風險小 C信用風險小 D信用風險大

正確答案：B解析：

利率風險是固定收益證券的主要風險，投資者無法回避利率變動對債券價格和收益的影響。

考點：

利率風險對不同證券的影響是不相同的。

102002年12月31日,中央登記公司開始發(fā)布中國債券指數(shù)系列，下列說法錯誤的是（）。A該指數(shù)系列以2002年12月31日為基日 B基期指數(shù)為100 C該債券體系覆蓋了交易所市場和銀行間市場發(fā)行額在50億元人民幣以上、待償期限在一年以上的債券

D樣本指數(shù)價格選取日終全價 正確答案：A解析：

考察中國債券指數(shù)。該指數(shù)以2001年12月31日為基日。

考點：

中證基金指數(shù)系列的基日、基點。

11按照債券形態(tài)分類,無記名國債屬于()。A實物債券 B憑證式債券 C記賬式債券 D電子式債券

正確答案：A解析：

無記名國債就屬于這種實物債券，它以實物券的形式記錄債權(quán)、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。

考點：

實物債券的定義及內(nèi)容。

12下列有關(guān)股票基金表述中，不正確的是()。

A股票基金的投資目標側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值 B股票基金的優(yōu)點是資本的成長潛力較大。

C按投資目標不同，股票基金可以分為成長型基金和價值型基金 D股票基金是最重要的基金品種 正確答案：C解析： 考查股票基金。

考點：

股票基金的定義及內(nèi)容。

12下列有關(guān)股票基金表述中，不正確的是()。

A股票基金的投資目標側(cè)重于追求資本利得和長期資本增值 B股票基金的優(yōu)點是資本的成長潛力較大。

C按投資目標不同，股票基金可以分為成長型基金和價值型基金 D股票基金是最重要的基金品種 正確答案：C解析： 考查股票基金。

考點：

股票基金的定義及內(nèi)容。

14我國商業(yè)銀行債券不包括（）。A小微企業(yè)專項金融債券

B商業(yè)銀行委托信托公司發(fā)行的信托產(chǎn)品 C商業(yè)銀行次級債券

D商業(yè)銀行混合資本債券 正確答案：B解析： 商業(yè)銀行債券有普通債券、次級債券、混合資本債券和小微企業(yè)專項金融債券。

考點：

商業(yè)銀行債券的種類。

15與封閉式基金相比,()是開放式基金所特有的風險。A市場風險 B技術(shù)風險 C巨額贖回風險 D管理能力風險 正確答案：C解析：

巨額贖回風險，是開放式基金所特有的風險。

考點：

巨額贖回風險的內(nèi)容。

16中國證券登記結(jié)算公司僅為()開立結(jié)算帳戶,專用于證券交易成交后的清算交收,具有結(jié)算履約擔保作用。A投資者 B證券公司 C保險公司

D證券投資基金 正確答案：B解析：

證券登記結(jié)算公司僅為證券公司開立結(jié)算賬戶，結(jié)算賬戶專用于證券成交后的清算交收，具有結(jié)算履約擔保作用。

考點：

證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行的職能。

17我國募集設(shè)立的第一支ETF是()。A深圳50ETF B上證50ETF C深圳100ETF D上證100ETF 正確答案：B解析：

2004年12月30日，我國華夏基金管理公司以上證50指數(shù)為模板，募集設(shè)立了“上證50交易型開放式指數(shù)證券投資基金”（簡稱“50ETF”），并于2005年2月23日在上海證券交易所上市交易，采用的是完全復制法。

考點：

ETF的產(chǎn)生。

18普通股票是標準的股票,通過發(fā)行普通股票所籌集的資金成為股份公司()的基礎(chǔ)。A所有者權(quán)益 B資產(chǎn) C注冊資本 D凈資本

正確答案：C解析：

普通股票成為股份公司注冊資本的基礎(chǔ)。

考點：

普通股票股東的權(quán)利。

19在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發(fā)行，發(fā)行價與票面金額之差額相當于預先支付的利息，到期按票面額償還本金的債券是（）。A附息債券 B息票累積債券 C貼現(xiàn)債券 D憑證式債券

正確答案：C解析：

貼現(xiàn)債券指在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時按某一折扣率，以低于票面金額的價格發(fā)行，發(fā)行價與票面金額之差額相當于預先支付的利息，到期按票面額償還本金的債券。

考點：

貼現(xiàn)債券的定義及內(nèi)容。

20債券賣出價或償還額小于買入價的情形被稱為()。A資本利得 B資本損益 C資本損失 D資本消耗

正確答案：B解析： 考察債券的收益性。資本損益即債權(quán)人到期收回的本金與買入債券或中途賣出的債券與買入債券之間的價差收入。

考點：

債券收益表現(xiàn)的三種形式。

21無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流，這體現(xiàn)了金融衍生工具的（）特征。A跨期性 B杠桿性 C聯(lián)動性

D不確定性或高風險性 正確答案：A解析：

無論是哪一種金融衍生工具，都會影響交易者在未來一段時間內(nèi)或未來某時點上的現(xiàn)金流，跨期交易的特點十分突出。

考點：

金融衍生工具的跨期性特征。

22證券交易所制定的限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為的制度屬于()。A信息披露 B市場準入 C客戶識別 D市場監(jiān)管

正確答案：B解析：

證券交易所應當建立市場準入制度，并根據(jù)證券法規(guī)的規(guī)定或者中國證監(jiān)會的要求，限制或者禁止特定證券投資者的證券交易行為。

考點：

對證券交易活動的管理的相關(guān)內(nèi)容。

23下列關(guān)于債券的表述不正確的有[ ]。A債券和股票兩者的收益率相互影響 B公司破產(chǎn)時,債券清除順序在股票之前 C債券持有者可參與發(fā)行公司重大事項的事議和表決

D在二級市場上,由于債券利率固定,期限固定,市場價格也相對穩(wěn)定 正確答案：C解析：

不是所有債券持有者都可參與發(fā)行公司重大事項的事議和表決。

考點：

債券與股票的區(qū)別。

23下列關(guān)于債券的表述不正確的有[ ]。A債券和股票兩者的收益率相互影響 B公司破產(chǎn)時,債券清除順序在股票之前

C債券持有者可參與發(fā)行公司重大事項的事議和表決

D在二級市場上,由于債券利率固定,期限固定,市場價格也相對穩(wěn)定 正確答案：C解析：

不是所有債券持有者都可參與發(fā)行公司重大事項的事議和表決。

考點：

債券與股票的區(qū)別。

25公司型基金反映的經(jīng)濟關(guān)系是（）。A所有權(quán)關(guān)系 B債券債務關(guān)系 C信托關(guān)系

D委托代理關(guān)系 正確答案：A解析：

公司型基金以發(fā)行股份的方式募集資金，股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，因此公司型基金反映的經(jīng)濟關(guān)系也是所有權(quán)關(guān)系。

考點：

公司型基金的特點。

26證券市場本質(zhì)上是[ ] 直接交換的場所。A資本證券 B有價證券 C價格 D價值

正確答案：D解析：

考察證券市場的特征。證券市場本質(zhì)是價值的直接交換場所。

考點：

證券市場的特征。

27金融中介機構(gòu)進行資產(chǎn)負債管理時,金融衍生工具業(yè)務一般屬于()。A資產(chǎn)業(yè)務 B負債業(yè)務 C中間業(yè)務 D表外業(yè)務

正確答案：D解析：

金融中介機構(gòu)進行資產(chǎn)負債管理時，金融衍生工具業(yè)務一般屬于表外業(yè)務。

考點：

金融衍生工具的發(fā)展動因。

28上市公司應當在每一會計第3個月、第9個月結(jié)束后的()內(nèi)編制完成季度報告并披露。A1個月 B2個月 C3個月 D4個月

正確答案：A解析：

上市公司應當在每一會計第3個月、第9個月結(jié)束后的1個月內(nèi)編制完成季度報告并披露。

考點：

《上市公司信息披露管理辦法》的定期報告。

29在我國,根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定,()以上的基金資產(chǎn)投資于股票的,為股票基金。A50% B60% C70% D80% 正確答案：B解析：

在我國，根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定，60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票，為股票基金。

考點：

股票基金的定義及內(nèi)容。

30在各種基金中，一般來講管理費率最低的是（）。A股票型基金 B債券型基金 C貨幣市場基金 D混合型基金

正確答案：C解析：

在各種基金中，風險越小管理費率越低，因此一般來講管理費率最低的是貨幣市場基金。

考點：

基金管理費的運用。

31以下關(guān)于經(jīng)濟周期循環(huán)的說法錯誤的是（）。A經(jīng)濟周期循環(huán)對股票市場的影響非常顯著

B股票價格水平通常是經(jīng)濟周期變動的先導性指標

C股票價格的變動性往往與實際經(jīng)濟的繁榮或衰退同步運行 D經(jīng)濟景氣變動從根本上決定了股票價格的長期變動趨勢 正確答案：C解析：

股票價格的變動通常比實體經(jīng)濟的繁榮或衰退領(lǐng)先一步，即在經(jīng)濟高漲后期，股價已率先下跌；在經(jīng)濟尚未全面復蘇之際，股價已先行上漲。

考點：

宏觀經(jīng)濟對股票價格影響的特點。

32按照基礎(chǔ)工具分類,遠期外匯合約屬于()。A股權(quán)類產(chǎn)品衍生工具 B貨幣衍生工具 C利率衍生工具 D信用衍生工具 正確答案：B解析：

金融衍生工具的分類及依據(jù)。貨幣衍生工具主要包括遠期外匯合約、貨幣期貨、貨幣期權(quán)、貨幣互換以及上述合約的混合交易合約。

考點：

貨幣衍生工具的定義及種類。

33債券的價格變動風險隨著期限的增加而（）。A降低 B增加 C不變

D無法確定

正確答案：B解析：

債券的價格變動風險隨著期限的增加而增加。

考點：

債券的票面利率的定義及內(nèi)容。

34滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的[ ]。A12% B5% C10% D8% 正確答案：A解析：

滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的12%。

考點：

滬深300股指期貨的主要交易規(guī)則。

35按照債券形態(tài)分類,無記名國債屬于（）。A記賬式債券 B實物債券 C憑證式債券 D電子式債券

正確答案：B解析：

無記名國債屬于實物債券，它以實物券的形式記錄債權(quán)、面值等，不記名，不掛失，可上市流通。

考點：

債券根據(jù)債券券面形態(tài)的分類。實物債券的定義及內(nèi)容。

36我國現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定,證券經(jīng)營機構(gòu)挪用客戶所委托的證券或者客戶賬戶上的資金,屬于（）。A內(nèi)幕交易行為 B操縱市場行為 C欺詐客戶行為 D虛假陳述行為 正確答案：C解析：

挪用客戶所委托買賣的證券或者客戶賬戶上的資金屬于欺詐客戶行為。

考點：

對欺詐客戶行為的監(jiān)管。

37銀行間債券市場發(fā)行的記賬式國債，主要面向（）投資者。A個人投資者 B銀行機構(gòu)投資者

C銀行和非銀行金融機構(gòu)等機構(gòu)投資者 D非銀行金融機構(gòu)投資者 正確答案：C解析：

個人投資者可以購買證券交易所市場發(fā)行和跨市場發(fā)行的記賬式國債，而銀行間債券市場的發(fā)行主要面向銀行和非銀行金融機構(gòu)等機構(gòu)投資者。

考點：

1981年后我國發(fā)行的國債品種。

38下列不屬于證券市場顯著特征的選項是（）。A證券市場是價值直接交換的場所 B證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所 C證券市場是價值實現(xiàn)增值的場所 D證券市場是風險直接交換的場所 正確答案：C解析：

證券市場具有三個顯著特征：證券市場是價值直接交換的場所；證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所；證券市場是風險直接交換的場所。

考點：

證券市場的特征。

39無面額股票是指在股票的票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占（）的股票。A數(shù)量 B資金 C比例 D份數(shù)

正確答案：C解析：

無面額股票是指在股票的票面上不記載股票面額，只注明它在公司總股本中所占比例的股票。

考點：

無面額股票的定義。

40期貨IB業(yè)務起源于()。A英國 B德國 C意大利 D美國

正確答案：D解析：

期貨IB業(yè)務起源于美國。

考點：

證券公司中間介紹業(yè)務的內(nèi)容。

41中證100指數(shù)定位于()。A小盤指數(shù) B中盤指數(shù) C大中盤指數(shù) D大盤指數(shù) 正確答案：D解析：

中證100指數(shù)定位于大盤指數(shù)。

考點：

中證規(guī)模指數(shù)的定義及內(nèi)容。

42根據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務指引》,中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的()。A20% B30% C35% D40% 正確答案：D解析：

中期票據(jù)待償還余額不得超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%。

考點：

43證券公司的()或其他風險控制指標不符合規(guī)定的,國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應當責其限期改正。A凈資產(chǎn) B凈資本 C利潤率 D凈收益

正確答案：B解析：

證券公司的凈資本或其他風險控制指標不符合規(guī)定的,國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)應當責其限期改正。

考點： 監(jiān)管措施

44以下關(guān)于股票合并的說法錯誤的是（）。A股票合并是指將若干股票合并成1股

B股票合并改變了公司的實收資本和每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重 C股票合并后，股東所持市值不發(fā)生變化 D股票合并常見于低價股 正確答案：B解析：

股票合并并不改變公司的實收資本和每位股東所持股東權(quán)益占公司全部股東權(quán)益的比重。

考點：

股票分割與合并的定義及內(nèi)容。

452007年以來發(fā)生的全球性金融危機當中，導致大量金融機構(gòu)陷入危機的最重要一類衍生金融產(chǎn)品是（）。AADR BCDOs CCDS DABS 正確答案：C解析：

2007年以來發(fā)生的全球性金融危機當中，導致大量金融機構(gòu)陷入危機的最重要一類衍生金融產(chǎn)品是信用違約互換（CDS）。

考點： 互換交易的主要用途。

46證券公司應當采取措施切實保障董事的(),為董事履行職責提供必要條件。A知情權(quán) B管理權(quán) C收益權(quán) D經(jīng)營權(quán)

正確答案：A解析：

證券公司應當采取措施切實保障董事的知情權(quán),為董事履行職責提供必要條件。

考點：

董事的知情權(quán)。

47按照《證券法》的規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣（）元的，應當由承銷團承銷。A5000萬 B1億 C2億 D5億

正確答案：A解析：

按照《證券法》的規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過入民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷。

考點：

證券承銷與保薦業(yè)務的相關(guān)內(nèi)容。

48根據(jù)合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）制度，可以申請開展QDII業(yè)務的機構(gòu)是（）。A商業(yè)銀行、基金公司、保險公司、證券公司 B商業(yè)銀行、社?；稹⒈ｋU公司、證券公司 C商業(yè)銀行、基金公司、社?；?、證券公司 D人民銀行、基金公司、保險公司、證券公司 正確答案：A解析：

根據(jù)合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）制度，可以申請開展QDII業(yè)務的機構(gòu)是商業(yè)銀行、基金公司、保險公司、證券公司。

考點：

有條件地開放境內(nèi)企業(yè)和個人投資境外資本市場。

49以下不屬于影響股票價格的行業(yè)因素的是（）。A行業(yè)可持續(xù)性

B行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭機構(gòu) C抗外部沖擊能力 D管理層質(zhì)量

正確答案：D解析：

行業(yè)因素包括定性因素和定量因素，常見的有：（1）行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)；（2）行業(yè)可持續(xù)性；（3）抗外部沖擊的能力；（4）監(jiān)管及稅收待遇——政府關(guān)系；（5）勞資關(guān)系；（6）財務與融資問題；（7）行業(yè)估值水平。

考點：

行業(yè)與部門因素的內(nèi)容。

50下列關(guān)于證券市場法律法規(guī)的表述中,正確的是()。A《證券法》屬于行政法規(guī) B《證券公司監(jiān)督管理條例》和《證券公司風險處置條例》屬于部門規(guī)章

C《證券投資基金法》屬于法律

D《證券投資基金法》屬于自律性規(guī)章

正確答案：C解析：

考察證券市場的法律法規(guī)的區(qū)分?！蹲C券法》屬于法律；《證券公司監(jiān)督管理條例》和《證券公司風險處置條例》屬于行政法規(guī)》；《證券投資基金法》屬于法律。

考點：

我國現(xiàn)行的主要證券市場法律。

51《關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》（即“國九條”）明確提出了對證券公司規(guī)范發(fā)展的要求，下列有關(guān)表述中錯誤的是（）。

A證券公司要完善治理機構(gòu)，規(guī)范其股東行為，強化董事會和經(jīng)理人員的誠信責任 B嚴謹挪用客戶資產(chǎn)，切實維護投資者合法權(quán)益

C證券公司要完善內(nèi)控機制，加強對分支機構(gòu)的集中統(tǒng)一管理

D完善以凈資產(chǎn)為核心的風險監(jiān)控指標體系，督促證券公司實施穩(wěn)健的財務政策 正確答案：D解析：

促進資本市場中介服務規(guī)范發(fā)展，提高執(zhí)業(yè)水平：完善以“凈資本”為核心的風險監(jiān)控指標體系。

考點：

促進資本市場中介服務機構(gòu)規(guī)范發(fā)展，提高執(zhí)業(yè)水平。

52股票是一種（）。A設(shè)權(quán)證券 B真實資本 C有價證券 D物權(quán)證券

正確答案：C解析：

股票是虛擬資本的一種形式，是證權(quán)證券，既不是物權(quán)證券，也不是債權(quán)證券。

考點：

股票的性質(zhì)。

53（）的預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也可以免繳所得稅。A揚基債券 B武士債券 C亞洲債券 D歐洲債券

正確答案：D解析：

歐洲債券的預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也可以免繳所得稅。

考點：

54雙重交易機制是（）的重要特征，投資者可以在一級市場交易，也可以在二級市場交易。ALOF BETF C期貨 D期權(quán)

正確答案：B解析：

ETF實行一級市場與二級市場并存的交易制度?？键c：

ETF的特點。

55股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具不包括（）。A股票期貨 B股票指數(shù)期貨 C股票期權(quán) D貨幣期貨

正確答案：D解析： 股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具。這是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。

考點：

金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度的劃分。

56證券市場的資本配置功能是指通過()引導資本流動從而實現(xiàn)資本合理配置的功能。A證券收益 B籌資能力 C預期報酬率 D證券價格

正確答案：D解析：

證券市場的資本配置功能是指通過證券價格引導資本的流動從而實現(xiàn)資本的合理配置的功能。

考點：

證券市場的資本配置功能的定義。

57在有擔保的存托憑證中,必須完全符合美國會計準則的是()。A一級有擔保存托憑證 B二級有擔保存托憑證 C三級有擔保存托憑證 D144A私募存托憑證 正確答案：C解析：

考察存托憑證方案比較及說明。

考點：

有擔保的存托憑證的定義 及內(nèi)容。

58根據(jù)我國政府對WTO的承諾,我國加入WTO后3年內(nèi),允許外國證券公司設(shè)立合營公司,外資比例不超過()。A1/3 B49% C33% D30% 正確答案：A解析：

加入后3年內(nèi)，允許外國證券公司設(shè)立合營公司，外資比例不得超過1/3。

考點：

我國證券業(yè)在5年過渡期對外開放的主要內(nèi)容。

59在有擔保的存托憑證中，必須完全符合美國會計準則的是（）。A一級有擔保存托憑證 B二級有擔保存托憑證 C三級有擔保存托憑證 D144A私募存托憑證 正確答案：C解析：

在有擔保的存托憑證中，必須完全符合美國會計準則的是三級有擔保存托憑證。

考點：

我國公司發(fā)行的存托憑證 的內(nèi)容。

60我國《證券法》規(guī)定,向不特定對象發(fā)行證券或向特定對象發(fā)行證券累計超過()人的,為公開發(fā)行,必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務院授權(quán)部門核準。A500 B100 C200 D300 正確答案：C解析：

我國《證券法》還規(guī)定，向不特定對象發(fā)行證券或向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的，為公開發(fā)行，必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務院授權(quán)的部門核準。

考點：

證券交易市場的概述

多選題

61基金份額持有人與基金管理人之間的關(guān)系是[ ] A委托人與受益人的關(guān)系

B委托人,受益人與受托人的關(guān)系 C受益人與所有人的關(guān)系 D所有者與經(jīng)營者的關(guān)系 正確答案：BD解析：

基金份額持有人與基金管理人之間的關(guān)系是委托人、受益人與受托人的關(guān)系，也是所有者和經(jīng)營者之間的關(guān)系。

考點：

證券投資基金當事人之間的關(guān)系

62有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票。這一記載的金額也稱為()。A票面金額 B股票價值 C票面價值 D股票面值

正確答案：ACD解析：

有面額股票是指在股票票面上記載一定金額的股票。這一記載的金額也被稱為票面金額、票面價值或股票面值。

考點：

有面額股票的定義。

63股票的賬面價值又稱()。A股票面值 B股票凈值 C股票內(nèi)在價值 D每股凈資產(chǎn) 正確答案：BD解析：

股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，在沒有優(yōu)先股的條件下，每股賬面價值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)。

考點：

股票的賬面價值的內(nèi)容。

64我國《證券法》規(guī)定，公司債券上市交易，應當符合下列條件()。A公司債券的期限為一年以上

B公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣五千萬元 C公司股本總額不少于人民幣三千萬元

D公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件 正確答案：ABD解析：

公司債券上市交易，應當符合的條件。

考點：

公司申請公司債券上市交易，應當符合的條件。

65基金份額持有人的義務包括()等。A承擔基金虧損或終止的有限責任

B在封閉式基金存續(xù)期間,可以要求贖回基金份額 C遵守基金契約

D繳納基金認購款項及規(guī)定的費用 正確答案：ACD解析：

基金份額持有人必須承擔一定的義務，這些義務包括：遵守基金契約；繳納基金認購款項及規(guī)定的費用；承擔基金虧損或終止的有限責任；不從事任何有損基金及其他基金投資人合法權(quán)益的活動；在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金份額；在封閉式基金存續(xù)期間，交易行為和信息披露必須遵守法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定；法律、法規(guī)及基金契約規(guī)定的其他義務。

考點：

基金份額持有人的義務。

66存托憑證一般可以代表外國（）。A股票 B債券 C期權(quán) D期貨

正確答案：AB解析：

存托憑證一般代表外國公司股票，有時也代表債券。

考點：

存托憑證的定義。

67我國的企業(yè)債券和公司債券在以下哪些方面有所不同[ ]。A發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同 B發(fā)行的主體的范圍不同 C擔保要求不同

D發(fā)行定價方式不同

正確答案：ABCD解析：

我國的公司債券和企業(yè)債券在以下方面有所不同：

第一，發(fā)行主體的范圍不同。企業(yè)債券主要是以大型的企業(yè)為主發(fā)行的；公司債券的發(fā)行不限于大型公司，一些中小規(guī)模公司只要符合一定法規(guī)標準，都有發(fā)行機會。第二，發(fā)行方式以及發(fā)行的審核方式不同。企業(yè)債券的發(fā)行采取審批制或注冊制；公司債券的發(fā)行采取核準制，引進發(fā)審委制度和保薦制度。

第三，擔保要求不同。企業(yè)債券較多地采取了擔保的方式，同時又以一定的項目（國家批準或者政府批準）為主；公司債券募集資金的使用不強制與項目掛鉤，包括可以用于償還銀行貸款、改善財務結(jié)構(gòu)等股東大會核準的用途，也不強制擔保，而是引入了信用評級方式。第四，發(fā)行定價方式不同?！镀髽I(yè)債券管理條例》規(guī)定，企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%；公司債券的利率或價格由發(fā)行人通過市場詢價確定。

考點：

我國公司債券與企業(yè)債券的區(qū)別。

68債券是（）。

A債權(quán)債務關(guān)系的表現(xiàn) B真實資本 C無期證券 D有價證券

正確答案：AD解析：

債券是虛擬資本，但是它是真實資本的代表，是債權(quán)債務關(guān)系的表現(xiàn)；具有償還性，不是無期證券。

考點：

債券的定義。債券的基本性質(zhì)。

69“國九條”提出了健全資本市場體系,豐富證券投資品種的綱領(lǐng)性意見,其含義有()。A建立多層次股票市場體系 B積極穩(wěn)妥發(fā)展債券市場 C穩(wěn)步發(fā)展期權(quán)市場

D建立以政府為主導的品種創(chuàng)新機制 正確答案：AB解析：

健全資本市場體系，豐富證券投資品種：要建立多層次股票市場體系；積極穩(wěn)妥發(fā)展債券市場；穩(wěn)步發(fā)展期貨市場；建立以市場為主導的品種創(chuàng)新機制。

考點：

健全資本市場體系，豐富證券投資品種。

70財政政策對股票價格影響的主要表現(xiàn)有()。

A通過擴大財政赤字、發(fā)行國債籌集資金，增加財政支出，刺激經(jīng)濟發(fā)展 B通過調(diào)節(jié)稅率影響企業(yè)利潤和股息 C干預資本市場各類交易適用的稅率

D國債發(fā)行量會改變證券市場的證券供應和資金需求 正確答案：ABCD解析：

財政政策對股票價格的影響。

考點：

宏觀經(jīng)濟對股票價格影響的特點。

71投資咨詢機構(gòu)及其就業(yè)人員從事證券服務業(yè)務,禁止的行為包括[ ] A代理委托人從事證券投資

B買賣本咨詢機構(gòu)提供服務的上市公司股票

C與委托人約定分享證券收益成分和證券投資損失 D利用媒體傳播虛假信息 正確答案：ABCD解析： 我國《證券法》規(guī)定，投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務不得有下列行為：（1）代理委托人從事證券投資；

（2）與委托人約定分享證券投資收益或者分擔證券投資損失；（3）買賣本咨詢機構(gòu)提供服務的上市公司股票；

（4）利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導投資者的信息；

（5）法律、行政法規(guī)禁止的其他行為。因以上行為給投資者造成損失的，依法承擔賠償責任。

考點：

《證券法》規(guī)定，投資咨詢機構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務業(yè)務不得有的行為。

72金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為（）。A金融期貨 B金融遠期合約

C金融期權(quán)和金融互換 D結(jié)構(gòu)化金融衍生工具 正確答案：ABCD解析：

金融衍生工具從其自身交易的方法和特點可以分為金融遠期合約、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具。

考點：

金融衍生工具按自身交易的方式及特點的分類。

73有關(guān)證券市場的發(fā)展歷史,以下說法正確的有()。A美國證券市場是從買賣政府債券開始的

B20世紀70年代開始,證券市場出現(xiàn)了高度繁榮的局面

C15世紀意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是商業(yè)票據(jù)的買賣 D1790年成立了美國第一個證券交易所—費城證券交易所 正確答案：ABCD解析：

考察證券發(fā)展歷史五個階段的相關(guān)知識點。

考點：

證券市場的發(fā)展階段

74從內(nèi)容上看,中國證券市場對外開放包含以下幾個方面:()。A有條件地開放境內(nèi)企業(yè)和個人投資境外資本市場 B開放國內(nèi)資本市場

C對我國香港和澳門地區(qū)的開放 D在國際資本市場籌集資金 正確答案：ABCD解析：

從內(nèi)容上看，中國證券市場對外開放可分為以下四個方面：

（一）在國際資本市場募集資金；

（二）開放國內(nèi)資本市場；

（三）有條件地開放境內(nèi)企業(yè)和個人投資境外資本市場；

（四）對我國香港特別行政區(qū)和澳門特別行政區(qū)的開放。

考點：

從內(nèi)容上看，中國證券市場對外開放可分為的四個方面。

75證券投資的政策性風險源于（）。A經(jīng)濟周期的波動 B新法規(guī)的出臺 C市場供求的變化 D政策的改變 正確答案：BD解析：

政策風險指政府有關(guān)證券市場的政策發(fā)生重大變化或是有重要法規(guī)、舉措出臺，引起證券市場的波動，從而給投資者帶來的風險。

考點：

政策風險的定義及內(nèi)容。

76設(shè)立證券登記結(jié)算公司應當具備的條件有（）。A自有資金不少于人民幣1億元 B自有資金不少于人民幣2億元

C具有證券登記、存管和結(jié)算服務所必需的場所和設(shè)施 D主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格 正確答案：BCD解析：

設(shè)立證券登記結(jié)算機構(gòu)的條件：第一，自有資金不少于人民幣2億元； 第二，具有證券登記、存管和結(jié)算服務所必需的場所和設(shè)施； 第三，主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格； 第四，證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

考點：

設(shè)立證券登記結(jié)算公司應當具備的條件。

77判斷股票的流動性強弱主要分析方面包括()。A市場深度 B報價緊密度

C價格彈性或者恢復能力 D以上都是

正確答案：ABCD解析：

判斷股票的流動性強弱主要分析三個方面：首先是市場深度；其次是報價緊密度；最后是股票的價格彈性或者恢復能力。

考點：

股票的特征。

78股息作為股東的投資收益，其具體形式可以有（）。A股票股息 B現(xiàn)金股息 C負債股息 D建業(yè)股息

正確答案：ABCD解析： 常識題，考察股息的形式。股息包括現(xiàn)金股息、股票股息、財產(chǎn)股息、負債股息和建業(yè)股息。

考點：

股息的具體形式的種類及內(nèi)容。

79外國債券在發(fā)行法律方面的特性有（）。A受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束 B必須經(jīng)官方主管機構(gòu)批準 C不需要官方主管機構(gòu)批準

D不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束 正確答案：AB解析： 在發(fā)行法律方面，外國債券的發(fā)行受發(fā)行地所在國有關(guān)法規(guī)的管制和約束，并且必須經(jīng)官方主管機構(gòu)批準，而歐洲債券在法律上所受限制比外國債券寬松得多，它不需要官方主管機構(gòu)批準，也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束?？键c：

歐洲債券的內(nèi)容。

80下列有關(guān)金融期權(quán)的表述正確的是[ ] A期權(quán)的買方可以有條件地履行合約規(guī)定的義務 B期權(quán)的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利

C期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費用,就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利

D期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費后,就承擔著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務 正確答案：BCD解析：

期權(quán)的買方在支付了期權(quán)費后，就獲得了期權(quán)合約所賦予的權(quán)利，即在期權(quán)合約規(guī)定的時間內(nèi)，以事先確定的價格向期權(quán)的賣方買進或賣出某種金融工具的權(quán)利，但并沒有必須履行該期權(quán)合約的義務。期權(quán)的買方可以選擇行使他所擁有的權(quán)利；期權(quán)的賣方在收取期權(quán)費后就承擔著在規(guī)定時間內(nèi)履行該期權(quán)合約的義務。即當期權(quán)的買方選擇行使權(quán)利時，賣方必須無條件地履行合約規(guī)定的義務，而沒有選擇的權(quán)利。

考點：

金融期權(quán)的特征

81我國證券投資基金的交易費用主要包括()。A印花稅

B交易傭金和證管費 C增值稅

D過戶費和經(jīng)手費

正確答案：ABD解析： 目前，我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經(jīng)手費、證管費。

考點：

基金交易費的定義及內(nèi)容。

82按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類，有價證券可以分為（）。A私募證券 B其他證券 C債券 D股票

正確答案：BCD解析：

按證券所代表的權(quán)利性質(zhì)分類，有價證券可以分為債券、股票和其他證券。

考點：

有價證券的種類。

83證券金融公司的職責包括（）。

A為證券公司融資融券業(yè)務提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務 B監(jiān)測分析全市場融資融券情況,運用市場化手段防控風險 C證監(jiān)會確定的其他職責

D對證券公司融資融券業(yè)務運行情況進行監(jiān)控 正確答案：ABCD解析：

證券金融公司不以營利為目的，履行下列職責：（1）為證券公司融資融券業(yè)務提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務；（2）對證券公司融資融券業(yè)務運行情況進行監(jiān)控；（3）監(jiān)測分析全市場融資融券交易情況，運用市場化手段防控風險；（4）證監(jiān)會確定的其他職責。

考點：

證券金融公司不以營利為目的，應履行的職責。

84與普通股票相比較,下列表述中,屬于優(yōu)先股票的特點是（）。A二級市場價格波動小 B適宜短期投資 C風險高 D收入穩(wěn)定

正確答案：AD解析：

考察優(yōu)先股票的特征。從風險角度看，優(yōu)先股票的風險小于普通股票。

考點：

優(yōu)先股票的特征。

85我國《證券法》規(guī)定，證券公司（），必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準。A變更業(yè)務范圍

B變更持有3%以上股權(quán)的股東 C設(shè)立、收購或者撤銷分支機構(gòu) D變更公司形式

正確答案：ACD解析：

考察證券公司重要事項變更審批要求?！白兏钟?%以上股權(quán)的股東”。

考點：

我國證券公司的重要事項變更審批要求。

86金融期權(quán)交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)有()。A金融期貨合約 B金融期權(quán)合約 C利率 D外匯

正確答案：ABCD解析： 金融期權(quán)交易的基礎(chǔ)資產(chǎn)。

考點：

基礎(chǔ)資產(chǎn)不同。

87證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務,可以提供的服務包括()。A代期貨公司、客戶收付期貨保證金 B提供期貨行情信息、交易設(shè)施

C代理客戶進行期貨交易、結(jié)算或者交割 D協(xié)助辦理開戶手續(xù) 正確答案：BD解析：

證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務,可以提供的服務包括協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務。證券公司不得代理客戶進行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

考點：

證券公司受期貨公司委托從事IB業(yè)務，應當提供的服務。

88明知是()所得及其產(chǎn)生的收益,為掩飾、隱瞞其來源和性質(zhì),協(xié)助其轉(zhuǎn)換、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)的,構(gòu)成洗錢罪。

A貪污賄賂犯罪 B金融詐騙犯罪 C走私犯罪 D黑社會性質(zhì)的組織犯罪 正確答案：ABCD解析：

洗錢罪包括明知是毒品犯罪、黑社會性質(zhì)的組織犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪、貪污賄賂犯罪、破壞金融管理秩序犯罪、金融詐騙犯罪的所得及其產(chǎn)生的收益，為掩飾、隱瞞其來源和性質(zhì)，考點：

《刑法》及修正案關(guān)于證券犯罪或與證券有關(guān)的主要規(guī)定。

89與其他債券相比,政府債券的特點是()。A安全性高 B流通性強 C收益穩(wěn)定 D免稅待遇

正確答案：ABCD解析：

政府債券的特征：安全性高、流通性強、收益穩(wěn)定、免稅待遇。

考點：

政府債券的特征。

90作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體在認購股份時,可以用貨幣出資,也可以用其他形式的資產(chǎn),如()等作價出資。A工業(yè)產(chǎn)權(quán) B實物

C非專利技術(shù) D土地使用權(quán)

正確答案：ABCD解析：

作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體在認購股份時，可以用貨幣出資，也可以用其他形式的資產(chǎn)，如實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)等作價出資。

考點：

我國股票按投資主體的性質(zhì)分類。

91道-瓊斯指數(shù)實際上是一組股價平均數(shù)，包括（）等指標。A道-瓊斯公正市價指數(shù) B工業(yè)股價平均數(shù) C商業(yè)股價平均數(shù)

D公用事業(yè)股價平均數(shù) 正確答案：ABD解析：

道-瓊斯指數(shù)實際上是一組股價平均數(shù)，包括5組指標：工業(yè)股價平均數(shù)、運輸業(yè)股價平均數(shù)、公用事業(yè)股價平均數(shù)、股價綜合平均數(shù)、道-瓊斯公正市價指數(shù)。

考點：

道一瓊斯股價平均數(shù)的樣本股的指標。

92我國證券交易所對權(quán)證上市資格的要求包括()。A標的股票的流通股份市值 B標的股票的活躍性 C權(quán)證存量 D權(quán)證存續(xù)期

正確答案：ABCD解析： 考察權(quán)證上市資格要求?？键c：

權(quán)證的發(fā)行、上市與交易。

93上市公司內(nèi)幕信息知情人登記管理制度中應當明確內(nèi)幕信息知情人的[ ]等必要方式將上述事項告知有關(guān)人員等內(nèi)容 A違反保密規(guī)定的責任 B禁止內(nèi)幕交易告知書 C通過簽訂保密協(xié)議 D保密義務

正確答案：ABCD解析：

上市公司內(nèi)幕信息知情人登記管理制度中應當明確內(nèi)幕信息知情人的保密義務、違反保密規(guī)定的責任和通過簽訂保密協(xié)議、禁止內(nèi)幕交易告知書等必要方式將上述事項告知有關(guān)人員等內(nèi)容。

考點：

上市公司內(nèi)幕信息知情人制度。

94基金托管人是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運作中承擔（）等相應職責的當事人。

A安全保管基金財產(chǎn)

B按照規(guī)定開設(shè)基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶 C辦理基金備案手續(xù)

D對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬 正確答案：AB解析：

基金托管人的職責。其余兩項屬于基金管理人的職責。

考點：

基金托管人的概念。

95根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》,下列關(guān)于證券公司獨立董事的表述中,正確的有()。A獨立董事可以向董事會提議召開臨時股東會

B可對公司的薪酬計劃、激勵計劃以及重大關(guān)聯(lián)交易等事項發(fā)表獨立意見 C獨立董事在任期內(nèi)被免職的，獨立董事本人和證券公司可統(tǒng)一向證券監(jiān)管部門和股東會提供書面說明

D為履行相關(guān)職責的需要聘請審計機構(gòu)或咨詢機構(gòu) 正確答案：ABD解析： 考察獨立董事。獨立董事在任期內(nèi)被免職的，獨立董事本人和證券公司分別向向證券監(jiān)管部門和股東會提供書面說明。

考點：

獨立董事的相關(guān)內(nèi)容。

96有關(guān)LOF和ETF的不同之處的表述，正確的有（）。

AETF屬于被動投資的指數(shù)型基金，而LOF不僅可以采用指數(shù)型基金模式，也可以是主動管理型基金

BLOF的申購與贖回均以現(xiàn)金進行 CETF采用實物申購、贖回機制 D以上說法都對

正確答案：ABCD解析： ETF與LOF 的區(qū)別。

考點： LOF的定義及內(nèi)容。

97股票發(fā)行市場的主要參與者包括（）。A證券發(fā)行人 B保薦人 C證券投資者 D證券中介機構(gòu)

正確答案：ACD解析：

考查證券市場的主要參與者。

考點：

證券市場參與者

98無限售條件股份包括（）。AA股 BB股

C境外上市外資股 DH股指數(shù)期貨

正確答案：ABC解析：

無限售條件股份包括A股、B股、境外上市外資股和其他。

考點：

已完成股權(quán)分置改革的公司，按股份流通受限與否可分類。

99證券的流通是通過()實現(xiàn)的。A到期兌付 B承兌 C貼現(xiàn) D轉(zhuǎn)讓

正確答案：ABCD解析：

證券的流動性可通過到期兌付、承兌、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓等方式實現(xiàn)。

考點：

有價證券的特征。

100對投資者而言,優(yōu)先股是一種比較安全的投資對象,這是因為()。A在公司財產(chǎn)清償時先于普通股票

B在公司財產(chǎn)清償時后于普通股票

C股息收益穩(wěn)定

D風險相對較小

正確答案：ACD解析： 考察優(yōu)先股的特點。

考點：

優(yōu)先股票的意義。

101基金管理人通常將成長型基金資產(chǎn)投資于（）的成長公司的股票。A信譽度較高 B長期成長前景 C長期盈余 D安全性較高

正確答案：ABC解析： 基金管理人通常將基金資產(chǎn)投資于信譽度較高的、又長期成長前景或長期盈余的公司的股票。

考點：

股票基金的定義及內(nèi)容。

103與現(xiàn)貨市場投機相比,期貨市場投機的特點是（）。A具有更高的風險性 B具有較低的風險性

C期貨市場實行T+0清算制度,可以進行日內(nèi)投機 D期貨市場實行T+1清算制度,可以進行日內(nèi)投機 正確答案：AC解析：

與現(xiàn)貨市場投機相比較，期貨市場投機有兩個重要區(qū)別：一是目前我國股票市場實行T+1清算制度，而期貨市場是T+0，可以進行日內(nèi)投機；二是期貨交易的保證金制度導致期貨投機具有較高的杠桿率，盈虧相應放大，具有更高的風險性。

考點：

金融期貨的基本功能。投機功能 的內(nèi)容。

104影響籌資者確定債券利率的主要因素有()。A借貸市場利率水平B籌資者資信 C期限長短 D稅收政策

正確答案：ABC解析：

影響籌資者確定債券利率的主要因素：借貸資金市場利率水平；籌資者的資信；債券期限長短。

考點：

債券的票面利率的定義及內(nèi)容。

105按照《公司法》規(guī)定,股東可以用()等能夠用貨幣估價并可依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資。

A知識產(chǎn)權(quán) B土地使用權(quán) C實物 D貨幣

正確答案：ABC解析：

考察出資方式。股東可以用貨幣出資，也可以用實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等可以或貨幣估價并可以依法轉(zhuǎn)讓的非貨幣財產(chǎn)作價出資。

考點：

普通股票股東的權(quán)利。

106以下關(guān)于證券投資基金、股票、債券說法正確的有（）。A股票、基金反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務關(guān)系 B股票和債券屬于直接投資工具，基金是間接投資工具

C股票的直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營效益，不確定性強，風險較大 D基金的收益可能高于債券，投資風險又可能小于股票 正確答案：BCD解析：

股票反映的是所有權(quán)關(guān)系，債券反映的是債權(quán)債務關(guān)系，基金反映的是信托關(guān)系。

考點： 反映的經(jīng)濟關(guān)系不同。

107證券公司風險控制指標達到預警標準的,中國證監(jiān)會派出機構(gòu)可采取的措施包括()。A向其出具監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司說明潛在風險和控制措施 B停止批準增設(shè)、收購營業(yè)性分支機構(gòu)

C要求公司采取措施調(diào)整業(yè)務規(guī)模和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，提高凈資本水平D限制轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或在財產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利 正確答案：AC解析：

證券公司凈資本或其他風險控制指標達到預警標準的，派出機構(gòu)應當區(qū)別情形，對其采取下列措施：（1）向其出具監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司說明潛在風險和控制措施；（2）要求公司采取措施調(diào)整業(yè)務規(guī)模和資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，提高凈資本水平；（3）要求公司進行重大業(yè)務決策時至少提前5個工作日報送專門報告，說明有關(guān)業(yè)務對公司財務狀況和凈資本等風險控制指標的影響；（4）責令公司合規(guī)部門增加對風險控制指標檢查的頻率，并提交有關(guān)風險控制指標水平的報告。

考點：

證券公司凈資本或其他風險控制指標達到預警標準的，派出機構(gòu)應當區(qū)別情形，對其采取的措施。

108可以在證券交易所掛牌交易的證券,除了股票以外,還有()。A基金 B公司債 C權(quán)證 D國債

正確答案：ABCD解析：

在證券交易所掛牌交易的品種包括股票、基金、債券、權(quán)證和經(jīng)中國證監(jiān)會批準的其他交易品種。

考點：

交易原則和交易規(guī)則

109股票具有的特征包括()。A收益性 B流動性 C安全性 D償還性

正確答案：AB解析：

股票的特征：收益性、風險性、流動性、永久性、參與性；安全性與償還性屬于債券的特征。

考點：

股票的特征。

110我國已先后在（）等市場發(fā)行國際債券。A倫敦 B新加坡 C法蘭克福 D東京

正確答案：ABCD解析： 常識題，以上均包括。

考點：

可轉(zhuǎn)換公司債券的概述。

判斷題

112用于管理氣溫變化風險的天氣期貨是一種在非金融變量基礎(chǔ)開發(fā)的一種金融衍生工具。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

考察金融衍生工具的概念。

考點：

金融衍生工具的概念。

113上市公司中期報告中的財務會計報告應當經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務資格的會計師事務所審計。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

上市公司報告中的財務會計報告應當經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務資格的會計師事務所審計。

考點：

上市公司信息披露的主要內(nèi)容。

114中證債券型基金指數(shù)樣本由中證開放式基金指數(shù)樣本中的債券型基金組成,60%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的,為債券基金。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

中證股票型基金指數(shù)樣本由中證開放式基金指數(shù)樣本中的股票型基金組成,60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票的,為股票基金。

中證債券型基金指數(shù)樣本由中證開放式基金指數(shù)樣本中的債券型基金組成,80%以上的基金資產(chǎn)投資于債券的,為債券基金。

考點：

中證基金指數(shù)系列的內(nèi)容。

115交易所重組與公司化是21世紀以來證券市場全球化趨勢的表現(xiàn)之一。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

證券市場全球化趨勢的變現(xiàn)。

考點：

交易所重組與公司化的內(nèi)容。

116股票的參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

股票的參與性是指股票持有人有權(quán)參與公司重大決策的特性。

考點：

股票參與性的定義。

117場外交易市場的交易制度通常采取做市商制。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

場外交易市場的交易制度通常采用做市商制度。

考點：

場外交易市場的特征。

118根據(jù)我國相關(guān)規(guī)定，保薦機構(gòu)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票并上市前，應當按照規(guī)定對發(fā)行人進行輔導。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

此題考察證券發(fā)行上市保薦制度。保薦機構(gòu)在推薦發(fā)行人首次公開發(fā)行股票前，要對企業(yè)進行輔導和盡職調(diào)查。

考點：

證券發(fā)行上市保薦制度。

119申請證券評級業(yè)務許可的資信評級機構(gòu),實收資本或凈資產(chǎn)不得少于2000萬元。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

申請證券評級業(yè)務許可的資信評級機構(gòu),實收資本和凈資產(chǎn)均不得少于2000萬元，兩個條件都須具備。

考點：

申請證券評級業(yè)務許可的資信評級機構(gòu)，應當具備的條件。

120金融互換是指兩個或兩個以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時間內(nèi)定期交換現(xiàn)金流的金融交易，從交易結(jié)構(gòu)上看，可以將互換交易視為一系列遠期交易的組合。A正確 B錯誤

正確答案：A解析： 金融互換的定義。

考點：

金融互換交易的定義。

121申請分別從事證券或期貨投資咨詢業(yè)務的機構(gòu)，應當有10名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

申請分別從事證券或期貨投資咨詢業(yè)務的機構(gòu)，應當有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員。

考點：

申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機構(gòu)，應當具備的條件。

122貨幣市場基金的優(yōu)點是資本安全性高，購買限額高，流動性強，收益較高。A正確 B錯誤

正確答案：B解析： 貨幣市場基金的優(yōu)點是資本安全性高，購買限額“低”，流動性強，收益較高，管理費用低。

考點：

貨幣市場基金的內(nèi)容及定義。

123目前在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司僅是中關(guān)村科技園區(qū)高科技公司。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

目前在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司大概可以分為兩類：一類是原STAQ、NET掛牌公司和滬深證券交易所退市公司；另一類是非上市股份有限公司的股份報價轉(zhuǎn)讓，目前主要是中關(guān)村科技園區(qū)高科技公司。

考點：

代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的定義及內(nèi)容。

124對投資者來說,在票面利率水平相同的條件下,分期付息方式的債券實際獲得的利益可能高于一次性付息方式的債券。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

對投資者來說，在票面利率相同的條件下，分期付息可獲取利息再投資收益，或享有每年獲得現(xiàn)金利息便于支配的流動性好處。

考點：

債券利息的支付分類。債息的內(nèi)容。

125由于證券投資基金奉行分散投資策略,所以投資于證券投資基金是沒有風險的。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

證券投資基金是一種集中資金、專家管理、分散風險的投資工具，但投資者投資于基金仍有可能面臨風險。

考點：

證券投資基金的主要風險。

126證券交易所的組織形式大致可分為公司制和會員制兩種形式。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

證券交易所的組織形式大致分為兩類，即公司制和會員制。

考點：

證券交易所的組織形式的分類。

127證券投資基金的管理費通常是按照每個估值日基金總資產(chǎn)的一定比率,逐日計提,按月支付。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

證券投資基金的管理費通常是按照每個估值日基金凈資產(chǎn)的一定比率,逐日計提,按月支付。

考點：

基金管理費的運用。

128證券投資顧問業(yè)務提供的投資建議服務內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合以及理財規(guī)劃建議等。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

證券投資顧問業(yè)務提供的投資建議服務內(nèi)容包括投資的品種選擇、投資組合及理財規(guī)劃建議等。

考點：

證券投資咨詢業(yè)務的內(nèi)容。

129雙重選擇權(quán)是可轉(zhuǎn)換公司債券最主要的金融特征,它的存在使投資者和發(fā)行人的風險、收益限定在一定的范圍以內(nèi),并可利用這一特點對股票進行套期保值。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

考察可轉(zhuǎn)換公司債券的特征。

考點：

可轉(zhuǎn)換債券具有的特征。

130我國臺灣證券交易所發(fā)表的股價指數(shù)中,最具代表性的是發(fā)行量加權(quán)股價指數(shù)。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

考察臺灣證券交易所發(fā)行量加權(quán)股價指數(shù)。

考點：

臺灣證券交易所發(fā)行量加權(quán)股價指數(shù)。

131金融期貨的套期保值功能是通過期貨交易把價格風險轉(zhuǎn)移給愿意承擔風險的人,以達到投機獲利的目的。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

金融期貨的投機功能是通過期貨交易把價格風險轉(zhuǎn)移給愿意承擔風險的人,以達到投機獲利的目的。

考點：

金融期貨的基本功能。投機功能 的內(nèi)容。

132我國《公司法》規(guī)定,為減少注冊資本,公司可以回購本公司股份。A正確 B錯誤

正確答案：A解析： 考察股份回購的情形。

考點：

股份回購的內(nèi)容。

133中央?yún)R金投資有限責任公司屬于金融控股機構(gòu)，它于2010年在全國銀行間債券市場成功發(fā)行的兩期人民幣債券，屬于金融債券。A正確 B錯誤 正確答案：B解析：

中央?yún)R金投資有限責任公司屬于金融控股機構(gòu)，它于2010年在全國銀行間債券市場成功發(fā)行的兩期人民幣債券，屬于政府支持機構(gòu)證券。

考點：

政府支持機構(gòu)債券和政府支持債券的內(nèi)容。

134證券公司申請中間介紹（IB）業(yè)務的，向中國證監(jiān)會提交備案文件即可。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

證券公司申請IB業(yè)務，應當向中國證監(jiān)會提交《介紹業(yè)務資格申請書》等規(guī)定的申請材料。

考點：

證券公司申請IB業(yè)務資格，應當符合的條件。

135基金管理人與基金托管人之間是互相制衡的關(guān)系。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

基金管理人與托管人的關(guān)系是相互制衡的關(guān)系。

考點：

管理人與托管人之間的關(guān)系。

136證券公司的凈資本是假設(shè)證券公司的所有負債都同時到期,現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負債后的金額。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

凈資本是假設(shè)證券公司的所有負債都同時到期，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負債后的金額。

考點：

凈資本的定義。凈資本的相關(guān)內(nèi)容。

137證券代表的是一定數(shù)額的實物資產(chǎn),投資者持有證券也就是同時擁有這部分資產(chǎn),因而證券本身具有收益性。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

證券代表的是對一定數(shù)額的某種特定資產(chǎn)的所有權(quán)或債權(quán)，投資者持有證券也就同時擁有取得這部分資產(chǎn)增值收益的權(quán)利，因而證券本身具有收益性。

考點：

有價證券的特征。

138金融衍生工具是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上,其價格取決于基礎(chǔ)金融產(chǎn)品價格(或數(shù)值)變動的派生金融產(chǎn)品。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

考察金融衍生工具的概念。

考點：

金融衍生工具的概念。

139附權(quán)證債券的權(quán)證有效期通常不等于債券期限，并且在正股除權(quán)除息時也不需調(diào)整行權(quán)價格和行權(quán)比例。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

附附權(quán)證債券的權(quán)證有效期通常不等于債券期限，只有在正股除權(quán)除息時才調(diào)整行權(quán)價格和行權(quán)比例。

考點：

附認股權(quán)證的公司債券的定義及內(nèi)容。

140購買儲蓄國債(電子式)的投資者在同一試點商業(yè)銀行只允許開設(shè)一個賬戶。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

儲蓄國債（電子式）的投資者在同一試點商業(yè)銀行只允許開設(shè)一個賬戶。

考點：

儲蓄國債內(nèi)容

141證券公司設(shè)立分公司、證券營業(yè)部等分支機構(gòu)的,應當對分公司、證券營業(yè)部,分別按每家2000萬元、500萬元計提風險資本準備。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

考查證券公司風險資本準備基準計算標準，證券公司設(shè)立分公司、證券營業(yè)部等分支機構(gòu)的,應當對分公司、證券營業(yè)部,分別按每家2000萬元、500萬元計提風險資本準備。

考點：

證券公司風險資本準備基準計算標準。

142存托憑證是指在一國證券市場流通的代表外國公司有價證券的可轉(zhuǎn)讓憑證。存托憑證一般代表股票,有時也代表債券。A正確 B錯誤

正確答案：A解析： 考察存托憑證的含義。

考點：

存托憑證的定義。

143投資債券所獲現(xiàn)金流量再投資的利息收入,受市場收益率變化的影響。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

再投資收益受以周期性利息收入作再投資時市場收益率變化的影響。

考點：

債券的投資收益來源。決定再投資收益的主要因素。

144會計師事務所申請證券資格應當滿足的條件之一是,持有不少于50%股權(quán)的股東或半數(shù)以上合伙人最近在本機構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)2年以上。A正確 B錯誤 正確答案：B解析：

持有不少于50%股權(quán)的股東或半數(shù)以上合伙人最近在本機構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上，“3年”而不是“2年”。

考點：

按照《通知》的規(guī)定，會計師事務所申請證券資格，應當具備的條件。

145可交換公司債券的發(fā)債主體和償債主體不是上市公司本身,而是上市公司的股東。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

注意可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別。

考點：

可交換債券的定義及內(nèi)容。

146記賬式國債只能在發(fā)行期認購,不可以上市流通,但可以按照有關(guān)規(guī)定提前兌換。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

記賬式國債可上市轉(zhuǎn)讓，流通性好。

考點：

記賬式國債的特點

147保本義務人在向保本基金份額持有人償付損失后,繼續(xù)保持向基金管理人追償?shù)臋?quán)利。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

保本義務人在向基金份額持有人償付損失后，放棄向基金管理人追償?shù)臋?quán)利。

考點：

保本保障機制。

148根據(jù)我國證券從業(yè)人員資格管理的有關(guān)規(guī)定，年滿18周歲，具有高中以上文化程度和完全民事行為能力的人員均可參加中國證券從業(yè)人員資格考試。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

從業(yè)資格證書的取得。根據(jù)我國證券從業(yè)人員資格管理的有關(guān)規(guī)定，年滿18周歲，具有高中以上文化程度和完全民事行為能力的人員均可參加中國證券從業(yè)人員資格考試。

考點：

從業(yè)資格的取得和執(zhí)業(yè)證書。

149期貨交易是指交易雙方在集中性的交易所市場,以公開競價方式、以期貨合約為交易對象的交易。A正確 B錯誤

正確答案：A解析： 考察期貨交易的定義。

考點：

期貨交易的定義。

150由于證券本身代表著一定量的財產(chǎn),持有人可憑該證券直接取得一定量的商品或是取得利息、股息等收入,因而這類證券本身具有價值。A正確 B錯誤

正確答案：B解析： 這類證券本身沒有價值，但由于它代表著一定量的財產(chǎn)權(quán)利，持有人可憑該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是取利息、股息等收入，因而可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有了交易價格。

考點：

有價證券的定義。

第三篇：分析押題卷三(題目)

分析押題卷三（題目）

單選題

(1)經(jīng)濟周期的變動過程是（）。

A、繁榮——衰退——蕭條——復蘇 B、復蘇——上升——繁榮——蕭條 C、上升——繁榮——下降——蕭條 D、繁榮——蕭條——衰退——復蘇(2)證券投資顧問業(yè)務的基本要素是（）。A、市場席位進入 B、清算結(jié)算 C、賬戶管理

D、提供證券投資建議、收取服務報酬(3)道一瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為()。A、農(nóng)業(yè)、工業(yè)和服務業(yè) B、制造業(yè)、建筑業(yè)和金融業(yè) C、農(nóng)業(yè)、工業(yè)和公用事業(yè) D、工業(yè)、運輸業(yè)和公用事業(yè)(4)與趨勢線平行的切線為（）。A、支撐線 B、壓力線 C、百分比線 D、軌道線

(5)2010年10月12日,中國證監(jiān)會頒布了《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》。兩個規(guī)定旨在進一步規(guī)范()業(yè)務。A、證券經(jīng)紀 B、資產(chǎn)管理 C、投資顧問

D、證券投資咨詢

(6)馬柯維茨理論模型也被稱為（）。A、均值方差模型 B、CAPM模型 C、APT模型

D、現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型

(7)支撐線與壓力線可以相互轉(zhuǎn)化的最主要原因是()。A、市場經(jīng)濟 B、心理因素 C、股市走勢 D、人為因素

(8)勞動力人口是指年齡在（）具有勞動能力的人的全體。A、15歲以上 B、16歲以上 C、18歲以上 D、20歲以上

(9)財政政策的主要手段包括（）。A、再貼現(xiàn)政策 B、公開市場業(yè)務 C、法定存款準備金率 D、轉(zhuǎn)移支付制度

(10)證券組合的實際平均收益與無風險收益的差值除以組合的β系數(shù)被定義為（）。A、詹森指數(shù) B、特雷諾指數(shù) C、夏普指數(shù) D、MM理論

(11)酸性測試比率是（）的別稱。A、資產(chǎn)負債率 B、流動比率 C、速動比率 D、產(chǎn)權(quán)比率

(12)按照上海證券交易所2007年上市公司行業(yè)分類,航空貨運與物流屬于()行業(yè)。A、信息技術(shù) B、公用事業(yè) C、電信事業(yè) D、工業(yè)

(13)下列指標中，可反映公司長期償債能力的是（）。A、應收賬款周轉(zhuǎn)率 B、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 C、速動比率

D、有形資產(chǎn)凈值債務率

(14)下列關(guān)于外匯占款的各項表述中,錯誤的是()A、銀行購買外匯形成本幣投放,所購買的外匯資產(chǎn)構(gòu)成銀行的外匯儲備 B、外匯占款必然屬于央行購匯行為,反映在中央銀行的資產(chǎn)負債表中 C、人民幣作為非自由兌換貨幣是形成外匯占款的必要條件之一 D、中央銀行購匯導致基礎(chǔ)貨幣投放

(15)中國證監(jiān)會于2001年頒布了《上市公司行業(yè)分類指引》,其制定的主要依據(jù)是()。A、道瓊斯行業(yè)分類法

B、聯(lián)合國國際標準產(chǎn)業(yè)分類

C、中國根據(jù)統(tǒng)計局的《國民經(jīng)濟行業(yè)分類與代碼》 D、北美行業(yè)分類體系

(16)根據(jù)債券終值求現(xiàn)值的過程被稱為（）。A、映射 B、回歸 C、貼現(xiàn) D、轉(zhuǎn)換

(17)在以期望收益率為縱軸、標準差為橫軸的坐標平面上，在同一條無差異曲線上，改變證券期望收益率（）該投資者的滿意程度。A、會增加 B、會減少 C、不改變 D、不確定

(18)反映資產(chǎn)總額周轉(zhuǎn)速度的指標是()。A、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 B、存貨周轉(zhuǎn)率 C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率

(19)中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會于（）成立。A、2000年7月 B、2001年4月 C、1999年11月 D、1999年6月

(20)產(chǎn)權(quán)比率的計算公式為（）。A、負債總額/資產(chǎn)總額 B、股東權(quán)益/資產(chǎn)總額 C、產(chǎn)權(quán)總額/資產(chǎn)總額 D、負債總額/股東權(quán)益

(21)一般來說，套期保值的目的是（）。A、規(guī)避期貨風險 B、規(guī)避現(xiàn)貨風險 C、提高期貨收益 D、提高現(xiàn)貨收益

(22)當基差變小時，套期保值者（）。A、虧損 B、賺錢

C、賺錢和虧損均有可能 D、盈虧相抵

(23)債券的凈價報價是指（）。

A、從全價報價中扣除累積應付利息后的報價 B、全價報價 C、累積應付利息

D、用全價報價中加上累積應付利息后的報價

(24)如果證券A的投資收益率等于7%、9%、10%和12%的可能性均為25%,那么,證券A的期望收益率等于()。A、9.5% B、9% C、8.5% D、8%(25)股票市場供給方面的主體是()A、準備出售股票的投資者 B、證券公司 C、證券交易所 D、上市公司(26)現(xiàn)有一個由兩證券W和Q組成的組合,這兩種證券完全相關(guān),他們的投資比重分別為0.90、0.10。如果W的期望收益率和標準差都比Q的大,那么()。A、該組合的標準差一定大于Q的標準差

B、該組合的期望收益率一定小于Q的期望收益率 C、該組合的標準差不可能大于Q的標準差

D、該組合的期望收益率一定等于Q的期望收益率(27)財務彈性是指（）。

A、公司適應經(jīng)濟環(huán)境變化和利用投資機會的能力 B、報告收益與公司業(yè)績的關(guān)系 C、公司償付到期長期債務的能力

D、公司經(jīng)營管理中利用資金運營的能力

(28)在對公司資產(chǎn)重組行為的區(qū)分中，區(qū)分報表性的重組和實質(zhì)性的重組，關(guān)鍵是分析（）。A、有沒有使得公司的銷售收入大幅增長 B、有沒有進行大規(guī)模的資產(chǎn)置換或合并 C、有沒有使得公司利潤大幅增長 D、有沒有產(chǎn)生換股行為

(29)“股權(quán)分置”指股改前我國上市公司內(nèi)部形成的()兩種不同性質(zhì)的股票。A、非流通股與流通股 B、流通股與社會流通股 C、非流通股與社會流通股 D、以上都不是

(30)下列各項中能夠反映行業(yè)增長性的指標是所有考察年份的()。A、比較分析法 B、調(diào)查研究法 C、歸納與演繹法 D、數(shù)理統(tǒng)計法

(31)在資本自由流動的世界經(jīng)濟中,一個實施固定匯率的國家不可能同時保持匯率的固定和貨幣政策的獨立性,即自由的資本流動、固定的匯率和獨立的貨幣政策是不可能同時達到的,這一現(xiàn)象被稱之為()。A、三元悖論 B、非官方盯住 C、二元沖突 D、米德難題

(32)當債券收益率向上傾斜，并且投資人確信收益率繼續(xù)保持上升的趨勢，就會購買比要求的期限稍長的債券，然后在到期前出售，獲得一定的資本收益。使用這種方法的人以資產(chǎn)的流動性為目標，投資于短期固定收入債券，這種債券資產(chǎn)的主動管理類型為（）。A、水平分析法 B、債券掉期

C、騎乘收益率曲線 D、免疫策略

(33)收入政策的總量目標著眼于近期的（）。A、國民收入公平分配 B、宏觀經(jīng)濟總量平衡 C、經(jīng)濟與社會協(xié)調(diào)發(fā)展 D、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化

(34)利用()計量行業(yè)理念銷售額和國民生產(chǎn)總值的相關(guān)關(guān)系,并根據(jù)國民生產(chǎn)總值的計劃指標或預測值,行業(yè)分析師可以預測行業(yè)未來的銷售額。A、趨勢線

B、線性回歸模型 C、切線理論 D、夏普模型

(35)從理論上說,關(guān)聯(lián)交易屬于()。A、市場行為 B、內(nèi)幕交易 C、中性交易 D、以上都不對

(36)在貿(mào)易與投資一體化理論中，屬于企業(yè)總部行為的是（）。A、上游生產(chǎn) B、下游生產(chǎn) C、實際生產(chǎn)行為

D、工程、管理和金融服務

(37)假設(shè)市場中6個月、1年、1.5年對應的即期利率為2.5%、3%和3.26%，那么一個期限為1.5年，6個月支付1次利息（票面利率6%），面值為100元的債券價格最接近（）元。A、103.42 B、102.19 C、104.04 D、105.66(38)電視業(yè)的崛起，導致了電影業(yè)的衰退，這種衰退屬于（）。A、持續(xù)衰退 B、絕對衰退 C、相對衰退 D、必然衰退

(39)通貨緊縮形成對()的預期。A、名義利率下調(diào) B、需求增加 C、名義利率上升 D、轉(zhuǎn)移支付增加

(40)投資者在確定債券價格時,需要知道該債券的預期貨幣收入和要求的最低收益率,該收益率又被稱為()。A、內(nèi)部收益率 B、必要收益率 C、市盈率

D、凈資產(chǎn)收益率

(41)通過取得某行業(yè)歷年的銷售額或營業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計算出年變動率，進而與國民生產(chǎn)總值增長率、國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率進行比較。這種行業(yè)分析方法是（）。A、歸納與演繹法 B、比較研究法 C、調(diào)查研究法 D、歷史資料研究法

(42)一國中央銀行的干預目標是平滑日常的波動,它們偶爾進入市場,但不會嘗試干預貨幣的基本趨勢。這一匯率制度為()。A、自由浮動匯率制度 B、有管理的浮動匯率制度 C、目標區(qū)間管理 D、固定匯率

(43)反映有效組合期望收益水平與總風險水平之間均衡關(guān)系的方程式是()。A、證券市場線方程 B、證券特征線方程 C、資本市場線方程 D、套利定價方程

(44)某公司的可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換平價為30元,標的股票的市場價格為40元,該債券的市場價格為1200元,則()。

A、債券的轉(zhuǎn)換升水比率為33.33% B、債券的轉(zhuǎn)換貼水比率為33.33% C、債券的轉(zhuǎn)換升水比率為25% D、債券的轉(zhuǎn)換貼水比率為25%(45)通過取得某行業(yè)歷年的銷售額或營業(yè)收入的可靠數(shù)據(jù)并計算出年變動率，進而與國民生產(chǎn)總值增長率、國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率進行比較。這種行業(yè)分析方法是（）。A、歷史資料研究法 B、調(diào)查研究法 C、歸納與演繹法 D、比較研究法

(46)下列各項中，屬于影響股票投資價值的外部因素是（）。A、公司凈資產(chǎn) B、公司盈利水平C、市場因素 D、股份分割

(47)由于經(jīng)營形勢變差，企業(yè)主營業(yè)務收入減少，應付賬款增加，則下列指標中數(shù)值減少的是（）。

A、應收賬款周轉(zhuǎn)率 B、營業(yè)凈利率 C、營業(yè)現(xiàn)金比率 D、產(chǎn)權(quán)比率

(48)信奉技術(shù)分析的投資者在進行證券分析時,更注重分析當前的()。A、交易成本 B、股利分配 C、市場價格 D、經(jīng)濟趨勢

(49)道-瓊斯指數(shù)成份股中，商業(yè)股票屬于（）。A、工業(yè)類股票 B、運輸業(yè)類股票 C、公用事業(yè)類股票 D、商業(yè)類股票

(50)證券分析師與律師、會計師在執(zhí)業(yè)特點上不同的是（）。A、對既往事實進行研判，并得出結(jié)論 B、沒有自律性組織

C、利用既有信息，對未來趨勢進行分析預測 D、結(jié)論具有確定性、唯一性

(51)在期貨合約交割時，如果期貨價格和現(xiàn)貨價格不同，就會出現(xiàn)（）的機會。A、反向投機交易 B、套期保值交易 C、套利交易

D、正向投機交易

(52)()年,30國集團把VaR方法作為處理衍生工具風險的“最佳典范”方法進行推廣。A、1988 B、1996 C、1992 D、1993(53)套利定價理論的假設(shè)條件之一是投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的，這一假設(shè)條件的功能是（）。

A、對投資者偏好的規(guī)范

B、對收益生成機制的量化描述 C、對投資者處理問題能力的要求 D、以上都不對(54)下列各項中，（）是對某金融機構(gòu)置信水平為95%，時間為1天，所持股票組合的VaR=300萬美元的正確解釋。

A、明天該股票組合可有95%的把握保證，其最小盈利不會低于300萬美元 B、明天該股票組合可有95%的把握保證，其最大損失不會超過300萬美元 C、明天該股票組合最大損失超過300萬美元的可能性可有95% D、以上都不對

(55)財務報表分析的原則主要有兩個:一是堅持全面原則;二是堅持()原則 A、均衡性 B、非流動性 C、考慮個性 D、流動性

(56)下列說法錯誤的是()A、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)越少,表明其周轉(zhuǎn)速度越快 B、存貨周轉(zhuǎn)率等于銷售收入除以平均存貨 C、存貨的流動性直接影響公司的流動比率 D、存貨周轉(zhuǎn)速度與季節(jié)性生產(chǎn)有關(guān)(57)()向社會公布的證券行情，按日制作的證券行情表等信息是技術(shù)分析中的首要信息來源。A、上市公司 B、中介機構(gòu) C、政府部門 D、證券交易所

(58)證券投資的目的是（）。A、證券風險最小化

B、證券投資凈效用最大化

C、證券投資預期收益與風險固定化 D、證券流動性最大化(59)下列各項中，（）是對公司當前經(jīng)營能力的較精確估計。A、質(zhì)量優(yōu)勢 B、技術(shù)優(yōu)勢 C、成本優(yōu)勢 D、市場占有率

(60)股價走勢的支撐線是()。

A、當股價下跌到某個價位附近時，會出現(xiàn)買方增加、賣方減少的情況，從而使股價停止下跌，甚至有可能回升

B、當股價下跌到某個價位附近時，會出現(xiàn)買方減少，賣方增加的情況，從而使股價停止下跌，甚至有可能回升

C、當股價上漲到某價位附近時，會出現(xiàn)賣方增加、買方減少的情況，股價會停止上漲，甚至回落

D、當股價上漲到某價位附近時，會出現(xiàn)賣方減少、買方增加的情況，股價會停止上漲，甚至回落

多選題

(61)關(guān)于股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的可變增長模型中的兩階段增長模型，下列說法不正確的有（）。

A、股息的增長率是固定不變的

B、當兩個階段的股息增長率都為零時，兩階段增長模型就是不變增長模型

C、當兩個階段的股息增長率相等且不為零時，兩階段增長模型就是不變增長模型 D、相對于零增長模型和不變增長模型而言，兩階段增長模型較為接近實際情況(62)關(guān)于存貨周轉(zhuǎn)速度，下列說法正確的有（）。

A、一般來講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低 B、存貨周轉(zhuǎn)速度越快，則變現(xiàn)能力越差 C、存貨周轉(zhuǎn)速度越快，流動性就越差 D、存貨周轉(zhuǎn)速度越慢，則變現(xiàn)能力越差

(63)根據(jù)艾略特的波浪理論,股價運動具有的規(guī)律包括()A、一個較高層次的大浪不能分解為較低層次的若干個小浪 B、股價運動的8個浪結(jié)構(gòu)中,有5個主浪3個調(diào)整浪 C、股價運動周期滿足8浪結(jié)構(gòu)

D、處于層次較低的幾個浪可以合并成一個層次較高的大浪

(64)行業(yè)分析師為了選擇出競爭實力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)，需要進行（）分析。A、產(chǎn)品是否有國外競爭者介入 B、行業(yè)增長比較分析 C、行業(yè)增長預測分析

D、消費者偏好和收入分配變化(65)下列說法中正確的有()。

A、利息費用不包括計入固定資產(chǎn)成本的資本化利息

B、稅息前利潤是指利潤表中未扣除利息費用和所得稅之前的利潤 C、已獲利息倍數(shù)=稅息前利潤/所得稅 D、已獲利息倍數(shù)也稱利息保障倍數(shù)(66)行業(yè)處于成熟期的特點有（）。

A、利潤雖然增長較快，但競爭風險也非常大 B、產(chǎn)品普及程度高

C、行業(yè)生產(chǎn)能力接近飽和 D、構(gòu)成支柱產(chǎn)業(yè)地位

(67)根據(jù)技術(shù)分析的形態(tài)理論,股價形態(tài)包括()。A、雙重頂(底)形態(tài) B、直角三角形形態(tài) C、頭肩頂(底)形態(tài) D、四邊形形態(tài)

(68)公司分析側(cè)重對公司的（）進行分析。A、潛在風險 B、發(fā)展?jié)摿?C、財務狀況 D、盈利能力

(69)套利組合應滿足的條件有()。

A、該組合中的各種證券的權(quán)數(shù)滿足w1+w2+...+wn=0 B、該證券組合因素靈敏度系數(shù)為零 C、該證券組合具有正的期望收益率 D、該證券組合因素靈敏度系數(shù)為1(70)某公司可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換比例為20，其普通股當前市場價格為40元，而該可轉(zhuǎn)換債券的轉(zhuǎn)換價格為50元，那么，（）。A、轉(zhuǎn)換價值為1000元 B、轉(zhuǎn)換價值為800元

C、可轉(zhuǎn)換債券面額為1000元 D、可轉(zhuǎn)換債券面額為800元

(71)常見的指標類技術(shù)分析方法有()。A、RSI B、MACD C、黃金分割線 D、K線

(72)以技術(shù)指標的功能為劃分依據(jù)，將常用的技術(shù)指標劃分為（）。A、趨勢型指標 B、超買超賣型指標 C、人氣型指標 D、大勢型指標

(73)自相關(guān)系數(shù)rk對時間數(shù)列性質(zhì)和特征的判斷準則包括()。

A、如果所有的自相關(guān)系數(shù)都近似地等于零，表明該時間數(shù)列屬于隨機性時間數(shù)列

B、如果r1比較大，r2、r3漸次減小，從r4開始趨近于零，表明該時間數(shù)列是平穩(wěn)性時間數(shù)列

C、如果r1最大，r2、r3、等多個自相關(guān)系數(shù)逐漸遞減但不為零，表明該時間數(shù)列存在著某種趨勢 D、如果一個數(shù)列的自相關(guān)系數(shù)出現(xiàn)周期性變化，每間隔若干個便有一個高峰，表明該時間數(shù)列是季節(jié)性時間數(shù)列

(74)隨著改革開放的不斷深入，我國投資主體呈現(xiàn)多元化趨勢，主要包括（）。A、政府投資 B、企業(yè)投資 C、外商投資 D、以上都是

(75)下列各項中,反映營運能力的財務比率有()A、存貨周轉(zhuǎn)率 B、應收賬款周轉(zhuǎn)率 C、主營業(yè)務毛利率 D、資產(chǎn)凈利率

(76)根據(jù)K線理論,K線實體和影線的長短不同所反映的分析意義不同,譬如,在其他條件相同時()。

A、實體越長,表明多方力量越強 B、上影線長于下影線,有利于空方 C、上影線越長,越有利于空方 D、下影線越短,越有利于多方

(77)關(guān)于黃金交叉與死亡交叉，下列表述正確的有（）。

A、當現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期之上，短期MA又向上突破長期MA時，此種交叉為黃金交叉

B、黃金交叉實際上就是向下突破壓力線 C、黃金交叉實際上就是向上突破支撐線 D、死亡交叉實際上就是向下突破支撐線(78)戰(zhàn)術(shù)性投資策略一般包括以下內(nèi)容（）。A、買入持有策略 B、投資組合保險策略 C、交易型策略

D、事件驅(qū)動型策略

(79)影響金融期貨價格的因素，除了諸如市場利率、宏觀經(jīng)濟政策等這類影響現(xiàn)貨價格的因素外，還包括（）。A、持有現(xiàn)貨成本 B、期貨合約的有效期 C、保證金要求

D、期貨合約的流動性

(80)相對于證券投資的技術(shù)分析方法，基本分析方法更適用于（）。A、周期相對較長的證券價格預測 B、相對成熟的證券市場

C、預測精度要求不高的領(lǐng)域 D、短期的行情預測

(81)關(guān)于矩形形態(tài)，下列說法中正確的有（）。A、矩形形態(tài)是一種典型的反轉(zhuǎn)突破形態(tài) B、矩形形態(tài)具有測算功能

C、面對突破后股價的反撲，矩形的上下界線同樣具有阻止反撲的作用 D、矩形在成立之初，多空雙方全力投入，各不相讓(82)切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線有（）。A、直線 B、趨勢線 C、軌道線

D、黃金分割線

(83)用歷史資料研究法進行行業(yè)分析時，歷史資料的來源包括（）。A、政府部門 B、專業(yè)研究機構(gòu)

C、行業(yè)協(xié)會和其他自律組織 D、高等院校

(84)我國證券分析師的執(zhí)業(yè)紀律包括()A、必須以真實姓名執(zhí)業(yè)

B、不得兼營或兼任與執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務或職務 C、不得同事在兩家以上的機構(gòu)執(zhí)業(yè) D、不得在電視媒體上發(fā)表評論

(85)目前,某國債票面額為100元,票面利率為4%,期限3年,到期一次還本付息,如果3年內(nèi)債券市場的必要收益率為3%,那么()。

A、按單利計算的該債券目前的理論價格不低于102元 B、按復利計算該債券目前的理論價格不低于102.94元 C、該債券兩年后的理論價格大于目前的理論價格 D、該債券兩年后的理論價格接近目前的理論價格(86)()可以增加股票市場的資金供應量。A、允許證券公司進行股票質(zhì)押貸款 B、提高利率

C、QFII制度的推出

D、允許證券公司進入同業(yè)拆借市場(87)下列有關(guān)K線的表述,正確的有()。A、光頭陰線中，開盤價與最高價相等

B、大陽線實體說明多方已經(jīng)取得了決定性勝利，這是一種漲勢信號 C、十字星的出現(xiàn)表明多空雙方力量暫時平衡，使市勢暫時失去方向 D、一條K線記錄的是某種股票一天的價格變動情況(88)關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)的說法正確的是（）。

A、債券的利率期限結(jié)構(gòu)指的是債券的到期收益率與到期期限之間的關(guān)系 B、期限1年或1年以上的債券雖然價格風險不同，但預期利率卻大致相同

C、在任一時點上，都有以下3種因素影響期限結(jié)構(gòu)的形狀：對未來利率變動方向的預期、債券預期收益中可能存在的流動性溢價、市場效率低下

D、根據(jù)利率期限結(jié)構(gòu)的理論，期限結(jié)構(gòu)的形成主要是由流動性溢價決定的(89)財務顧問業(yè)務服務內(nèi)容包括()。A、交易估值 B、方案設(shè)計 C、提出專業(yè)意見 D、投資顧問

(90)按我國現(xiàn)行管理體制劃分,全社會固定資產(chǎn)投資包括()投資。A、基本建設(shè) B、更新改造

C、房地產(chǎn)開發(fā)投資 D、其他固定資產(chǎn)投資

(91)證券投資分析的方法主要有（）。A、基本分析法 B、心理分析法 C、量化分析法 D、技術(shù)分析法

(92)以外幣為基準，匯率上升給本國帶來的影響有（）。A、本國產(chǎn)品競爭力強

B、導致資本流入本國，本國證券市場需求增加

C、進口商品價格提高，帶動國內(nèi)物價水平上漲，引起通貨膨脹 D、依賴于進口的企業(yè)成本增加(93)套利的經(jīng)濟學原理是（）。A、一價定律

B、如果兩個資產(chǎn)是相等的，他們的市場價格應該傾向一致 C、基于統(tǒng)一風險源的交易品種的價格之間具有嚴格的函數(shù)關(guān)系

D、兩種資產(chǎn)的價格差存在一個合理的區(qū)間，一旦偏離這個區(qū)間，它們遲早會重新回到合理對比關(guān)系上

(94)下列關(guān)于認購權(quán)證的表述中，正確的有（）。A、持有人有權(quán)買入標的證券 B、持有人有權(quán)賣出標的證券

C、債券和優(yōu)先股的發(fā)行有時附有長期認購權(quán)證，它賦予投資者以規(guī)定的價格從該公司購買一定數(shù)量普通股的權(quán)利

D、債券和優(yōu)先股的發(fā)行有時附有長期認購權(quán)證，它賦予投資者以規(guī)定的價格從該公司購買一定數(shù)量優(yōu)先股的權(quán)利

(95)變量X和Y之間相關(guān)系數(shù)的計算公式有()。A、r=σXY/σXσY B、r=σXσY/σXY C、r=∑(X-X-)(Y-Y-)/nσXσY D、r=nσXσY/=∑(X-X-)(Y-Y-)(96)中國證券市場現(xiàn)階段的“新興+轉(zhuǎn)軌”的特征主要體現(xiàn)在（）。A、國有成分比重較大 B、投機性偏高

C、個人投資者力量不夠強大 D、階段性波動較大

(97)關(guān)于業(yè)績評估原則,下列說法正確的是()。

A、習慣上，評價組合管理業(yè)績的標準不僅是比較不同組合之間收益水平的高低

B、收益水平高不僅與管理者的技能有關(guān)，還可能與當時市場整體向上運行的環(huán)境有關(guān) C、評價組合業(yè)績應本著“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔風險的大小”的基本原則

D、資本資產(chǎn)定價模型為組合業(yè)績評估者提供了實現(xiàn)“既要考慮組合收益的高低，也要考慮組合所承擔風險的大小”基本原則的多種途徑(98)資產(chǎn)重組常用的評估方法包括（）。A、清算價格法 B、重置成本法 C、市場法 D、收入法

(99)下列各個政府部門中,()所發(fā)布的信息可能對證券市場產(chǎn)生影響。A、國務院

B、中國證券監(jiān)督管理委員會 C、財政部 D、商務部

(100)為了解公司產(chǎn)品市場占有情況,分析人員應考察公司()。A、產(chǎn)品銷售市場的地域分布情況 B、產(chǎn)品在同類產(chǎn)品市場上的占有率 C、經(jīng)營情況 D、以上都對

(101)所謂“摩爾定律”,即()。

A、微處理器的速度會每18個月翻一番

B、同等價位的微處理器的計算速度會越來越快 C、同等速度的微處理器會越來越貴 D、同等速度的微處理器會越來越便宜

(102)VaR模型來自（）等各種金融理論與方法的融合。A、資產(chǎn)定價和資產(chǎn)敏感性分析方法 B、風險因素的統(tǒng)計分析 C、敏感性方法 D、波動性方法

(103)關(guān)于移動平均線,下面表述正確的有()A、空頭市場中,短期均線先做出反應出現(xiàn)反轉(zhuǎn),但需要長期均線同樣作出反應才能確認基本趨勢改變

B、當股價和短期均線相繼跌破中期均線,并且中期均線也有向下反轉(zhuǎn)跡象,則上升趨勢改變 C、中期平均線向上移動,股價和短期平均線向下移動,這表明股市上升趨勢并未改變

D、股價進入整理后,短期均線、中期均線與股價出現(xiàn)粘合,一旦短期均線在中期均線之上,則表明行情向上突破

(104)關(guān)于利率，說法正確的有（）。

A、利率是計算股票內(nèi)在價值的重要依據(jù)之一 B、利率水平的變動直接影響到公司的融資成本 C、利率對股票價格的影響比較遲緩 D、利率上升一般會促使股價下降

(105)在計算速動比率時，將存貨從流動資產(chǎn)中剔除是因為（）。A、存貨的變現(xiàn)能力最差

B、由于某種原因，部分存貨可能已損失報廢，還沒做處理 C、部分存貨已抵押給某債權(quán)人 D、存貨的成本較高

(106)利用歷史數(shù)據(jù)估計市盈率的方法有（）。A、市場歸類決定法 B、算術(shù)平均法 C、回歸調(diào)整法 D、回歸分析法

(107)市場達到有效的重要前提包括（）。A、企業(yè)必須誠信的披露信息

B、投資者必須具有對信息進行加工分析并據(jù)此證券判斷價格變動的能力 C、所有影響證券價格的信息都是自由流動的 D、投資者必須有較好的心理承受能力(108)關(guān)于OBOS，下面說法正確的是（）。A、與ADR相比，其含義更直觀，計算更簡便

B、是運用上漲和下跌的股票家數(shù)的差距對大勢進行分析的技術(shù)指標 C、當OBOS>0時，空方占優(yōu)勢

D、OBOS計算公式中參數(shù)N一般選10天

(109)證券經(jīng)紀人拓展服務范圍,提供證券投資顧問服務,應當滿足()條件 A、加入一家具備投資咨詢業(yè)務資格的證券公司或證券投資咨詢機構(gòu)

B、證券投資顧問要了解客戶需求，評估客戶風險承受能力，提供有針對性的顧問建議服務 C、成為證券公司或證券投資咨詢機構(gòu)的正式員工 D、通過所在機構(gòu)取得證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格

(110)一般來說，對證券組合的投資效果進行評價（）。A、是證券組合管理過程的最后一個階段

B、是證券組合管理過程中的一種反饋與控制機制 C、僅需比較投資活動所獲得的收益

D、應綜合衡量投資收益和所承擔的風險情況

判斷題

(111)用市場價值法對普通公司估價，最常用的估價指標是現(xiàn)金流量。A、正確 B、錯誤

(112)相關(guān)分析是對兩個具有相關(guān)關(guān)系的數(shù)量指標進行線性擬合獲得最佳直線回歸方程，從而對該指標進行預測。A、正確 B、錯誤

(113)經(jīng)濟增加值與利息折舊攤銷前收入比估值法適用于IT等成長性行業(yè)企業(yè)的估值。A、正確 B、錯誤

(114)無套利均衡定價法和風險中性定價法是金融衍生產(chǎn)品定價的常用方法。A、正確 B、錯誤

(115)當企業(yè)存貨增加時，速動比率不一定降低。A、正確 B、錯誤

(116)某個產(chǎn)業(yè)形成壟斷的市場格局,將不利于該產(chǎn)業(yè)的組織創(chuàng)新。A、正確 B、錯誤

(117)夏普指數(shù)是1966年由夏普提出，它是以證券市場線為基準。A、正確 B、錯誤

(118)葛蘭威爾法則是以證券價格與移動平均線之間的偏離關(guān)系作為研判的依據(jù)。A、正確 B、錯誤

(119)K線理論認為，當收盤價等于開盤價時，其K線形態(tài)一定為“+”。A、正確 B、錯誤

(120)葛蘭威爾法則與乖離率指標結(jié)合使用可以幫助解決具體買賣點問題。A、正確 B、錯誤

(121)可轉(zhuǎn)換證券的內(nèi)在價值,是指將可轉(zhuǎn)換證券轉(zhuǎn)股前的利息收入和轉(zhuǎn)股時的轉(zhuǎn)換價值按適當?shù)谋匾找媛收鬯愕默F(xiàn)值。A、正確 B、錯誤

(122)發(fā)行國債對國內(nèi)投資、消費和出口需求總量會產(chǎn)生直接影響。A、正確 B、錯誤

(123)從股東立場看,在資產(chǎn)收益率高于銀行貸款利率時,負債比例越大越好,否則相反。A、正確 B、錯誤

(124)經(jīng)驗表明，進行行業(yè)分析時采用定性分析方法比采用定量分析方法好。A、正確 B、錯誤

(125)行為金融理論直接挑戰(zhàn)了經(jīng)典投資理論的兩大假設(shè)前提，并在此基礎(chǔ)上開創(chuàng)了行為資產(chǎn)定價模型。A、正確 B、錯誤

(126)套利定價理論認為,當市場套利機會消失時,證券的價格即為均衡價格,市場也就處于均衡狀態(tài)。A、正確 B、錯誤

(127)兩種證券收益率之間的相關(guān)系數(shù)為正，表明這兩種證券收益的變動是同方向的。A、正確 B、錯誤

(128)經(jīng)常性支出可以擴大消費需求,資本性支出可以擴大投資需求。A、正確 B、錯誤

(129)軌道線的上下軌線對價格產(chǎn)生支撐或壓力作用。A、正確 B、錯誤

(130)營業(yè)現(xiàn)金比率反映企業(yè)最大的分派股利能力,每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量反映公司資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。A、正確 B、錯誤

(131)利率期限結(jié)構(gòu)的市場預期理論認為，投資者在接受長期債券時會要求對他承受的與債券較長償還期限相聯(lián)系的風險給予補償。A、正確 B、錯誤

(132)從本質(zhì)上來說，零增長模型和不變增長模型都可以視為可變模型的特例。A、正確 B、錯誤

(133)股價突破上升三角形頂部的阻力線時,需有成交量的配合,否則可能為假突破。A、正確 B、錯誤

(134)在向相關(guān)部門的官員咨詢行業(yè)政策、從特定企業(yè)了解特定事件、與專家學者探討重大話題的時候,尤其適用調(diào)查研究法。A、正確 B、錯誤

(135)從股東的立場看,當公司的全部資本和利潤率低于借款利息率時,負債比率越小越好。A、正確 B、錯誤

(136)設(shè)有一個投資組合P由A和B兩種股票構(gòu)成，那么，在P的構(gòu)成權(quán)重不變的情況下，當股票A和股票B之間的相關(guān)系數(shù)發(fā)生變化時，投資組合P的預期收益率也將隨之發(fā)生變化。A、正確 B、錯誤

(137)轉(zhuǎn)移支付是指中央政府將某一行業(yè)的資金轉(zhuǎn)移到另一行業(yè),以推動該行業(yè)的發(fā)展。A、正確 B、錯誤

(138)收入政策的結(jié)構(gòu)目標著眼于處理各種收入的比例,以解決公共消費、私人消費和收入差距等問題。A、正確 B、錯誤

(139)在當今的西方發(fā)達國家，多因素模型已被廣泛應用在證券組合中普通股之間的投資分配上，而馬柯維茨模型則被廣泛應用于不同類型證券（如債券、股票、風險資產(chǎn)和不動產(chǎn)等）之間的投資分配上。A、正確 B、錯誤

(140)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與資產(chǎn)總額的比值。A、正確 B、錯誤

(141)從技術(shù)的角度看“,波動空間”可認為是價格的一方面,指的是價格波動能夠達到的極限。A、正確 B、錯誤

(142)企業(yè)償債能力的聲譽高低,對企業(yè)的變現(xiàn)能力強弱有較大影響。A、正確 B、錯誤

(143)一般來說，組建投資組合是投資分析的第三步，它涉及到確定投資目標和可投資資金的數(shù)量。A、正確 B、錯誤

(145)國際注冊投資分析師協(xié)會(ACIIA)于2000年6月正式成立,注冊地在美國。A、正確 B、錯誤

(145)國際注冊投資分析師協(xié)會(ACIIA)于2000年6月正式成立,注冊地在美國。A、正確 B、錯誤

(146)從本質(zhì)上說,股票現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型的不變增長模型可以看作是可變增長模型的特例。A、正確 B、錯誤

(147)道氏理論堪稱完美，因而成為技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)。A、正確 B、錯誤

(148)行業(yè)經(jīng)濟是宏觀經(jīng)濟的構(gòu)成部分,宏觀經(jīng)濟是行業(yè)經(jīng)濟活動的總和。A、正確 B、錯誤

(149)證券A和證券B收益率的相關(guān)系數(shù)等于零,說明證券A與證券B的收益率完全不相關(guān)。A、正確 B、錯誤

(150)內(nèi)部收益率大于必要收益率,則該股票的價格被低估。A、正確 B、錯誤

第四篇：基金押題卷三(解析)

基金押題卷三（解析）單選題

1經(jīng)中國證監(jiān)會批準可以在境內(nèi)募集資金進行境外證券投資的機構(gòu)被稱為（）。A合格境內(nèi)機構(gòu)投資者 B合格境外機構(gòu)投資者 C合格境內(nèi)、外機構(gòu)投資者 D合格機構(gòu)投資者 正確答案：A解析：

在境內(nèi)募集資金可以進行境外證券投資的機構(gòu)就被稱為合格境內(nèi)機構(gòu)投資者。

考點：

QDII基金的定義。

2詹森指數(shù)是在()模型基礎(chǔ)上發(fā)出的一個風險調(diào)整績效衡量指標。ACAPM BDHS CAPT DBSV 正確答案：A解析：

詹森指數(shù)是由詹森在CAPM上發(fā)展出的一個風險調(diào)整差異衡量指標。

考點：

詹森指數(shù)的定義。

3基金托管人在實施投資監(jiān)督的內(nèi)部控制時,發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資運作違法違規(guī)時,應及時以電話或書面形式()。

A通知基金投資人,并報告證監(jiān)會 B通知基金管理人,并報告證監(jiān)會 C通知基金管理人,并報告銀監(jiān)會 D通知基金投資人,并報告銀監(jiān)會 正確答案：B解析：

基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資運作違法違規(guī)的，應及時以電話或書面形式通知基金管理人，并報告中國證監(jiān)會。

考點：

投資監(jiān)督的內(nèi)部控制。

4某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6，應計收益率4%，則修正的麥考萊久期為（）。A8.0 B8.17 C8.27 D8.37 正確答案：C解析：

修正的麥考萊久期=麥考萊久期/（1+y）；y表示應計收益率。

8.6/（1+4%）=8.27 考點：

麥考爾久期的計算公式。

5一般來說，資產(chǎn)配置的情景綜合分析法的預測區(qū)間為（）。A1-2年 B6-8年 C3-5年 D9-10年

正確答案：C解析： 一般來說，情景綜合分析法的預測期間在3~5年左右，這樣既可以超越季節(jié)因素和周期因素的影響，能更有效地著眼于社會政治變化趨勢及其對股票價格和利率的影響，也為短期投資組合決策提供了適當?shù)囊暯?，為?zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置提供了運行空間。

考點：

情景綜合分析法的主要特點。

6（）認為長、中、短期債券被分割在不同的市場上，各自有獨立的市場均衡狀態(tài)。A預期理論

B流動性偏好理論 C市場分割理論 D優(yōu)先置產(chǎn)理論 正確答案：C解析：

市場分割理論認為長、中、短期債券被分割在不同的市場上，各自有獨立的市場均衡狀態(tài)。

考點：

市場分割理論與優(yōu)先置產(chǎn)理論

7以下哪項關(guān)于保本基金的描述是錯誤的（）。

A投資目標是在鎖定風險的同時力爭有機會獲取潛在的回報 B保證投資者投資到期時至少能夠獲得投資本金或者一定回報 C在任意時點保證投資者本金安全 D采用投資組合保險策略 正確答案：C解析：

保本基金也有一定程度的投資風險。

考點：

保本基金的特點和保本保障機制。保本基金的投資目標。保本基金的投資風險。

8買入并持有資產(chǎn)配置策略是指按一定的資產(chǎn)配置比例構(gòu)造了某個投資組合后,一般在()的持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài),始終保持這種組合。A1~2年 B3~5年 C4~5年 D2~3年

正確答案：B解析：

一般在3~5年的持有期間內(nèi)不改變資產(chǎn)配置狀態(tài)。

考點：

買入并持有策略的含義。

9在二級市場買賣ETF,申報價格最小變動單位為()元。A0.01 B0.001 C0.0001 D0.1 正確答案：B解析： ETF的基金合同生效后，基金管理人可以向證券交易所申請上市，上市后基金申報價格最小變動單位為0.001元。

考點：

ETF份額上市交易的規(guī)則。

10目前，我國證券投資基金管理費計提后，一般按()向管理人支付。A日 B周 C月 D季度

正確答案：C解析： 目前，我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一日基金資產(chǎn)凈值的一定比例逐日計提，按月支付。

考點：

基金管理費、基金托管費和基金銷售服務費的定義及計提標準。

11()在股票市場急劇下降或缺乏流動性，加劇市場往不利反向運動。A買入并持有策略 B投資組合保險策略 C動態(tài)資產(chǎn)配置策略 D恒定混合策略 正確答案：B解析：

在股票市場急劇降低或缺乏流動性時，投資組合保險策略至少保持最低價值的目標可能無法達到，甚至可能由于投資組合保險策略的實施反而加劇了市場向不利方向的運動。

考點：

投資組合保險策略的具體運用。

12下列關(guān)于詹森指數(shù)與特雷諾指數(shù)的描述中，正確的是()。A詹森指數(shù)是1990年由詹森提出的

B詹森指數(shù)對績效的深度和廣度加以考慮 C特雷諾指數(shù)對績效的深度和廣度加以考慮

D詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風險溢價 正確答案：D解析：

詹森指數(shù)是1968年由詹森提出的；特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只考慮了績效的深度，而夏普指數(shù)則同時對績效的深度和廣度加以考慮。

考點：

三種風險調(diào)整衡量方法的區(qū)別與聯(lián)系。特雷諾指數(shù)的由來。

13根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的規(guī)定,()為股票基金。A50%以上的基金資產(chǎn)投資于股票 B60%以上的基金資產(chǎn)投資于股票 C30%以上的基金資產(chǎn)投資于股票 D40%以上的基金資產(chǎn)投資于股票 正確答案：B解析：

根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，基金資產(chǎn)60%以上投資于股票的為股票基金。

考點：

根據(jù)投資對象的不同，將基金分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等。股票基金在投資組合中的作用。

14預測股票未來收益率的準確性越低,積極的股票風格管理的有效性（）。A不受影響 B越低 C不能判斷 D越高

正確答案：B解析：

如果預測某類股票前景不妙，那么就降低它在投資組合中的權(quán)重。

考點：

積極的股票風格管理的定義及應用。

15債券指數(shù)化投資策略的目標是使債券投資組合的收益（）。A高于市場平均收益 B與市場平均收益相同

C與某個特定指數(shù)的收益相同 D高于某個特定指數(shù)的收益 正確答案：C解析：

指數(shù)化投資策略的目標是使債券投資組合達到與某個特定指數(shù)相同的收益，它以市場充分有效的假設(shè)為基礎(chǔ)，屬于消極型債券投資策略之一。

考點：

指數(shù)化投資策略的目標。

16基金運作信息披露文件不包括()。A凈值公告 B季度報告 C半報告 D基金合同

正確答案：D解析：

基金運作信息披露文件主要包括凈值公告、季度報告、半報告、報告以及基金上市交易公告書等。基金合同是募集期間的披露文件。

考點：

基金運作信息披露文件包括的主要內(nèi)容。

17構(gòu)建股票投資組合的目的是()。A降低系統(tǒng)性風險 B增加非系統(tǒng)性收益 C降低非系統(tǒng)性風險 D增加系統(tǒng)性收益 正確答案：C解析：

構(gòu)建股票投資組合的原因有二：一是降低證券投資風險；二是實現(xiàn)證券投資收益最大化。通過組合投資，能夠減少直至消除各股票自身特征所產(chǎn)生的風險(非系統(tǒng)性風險)，而只承擔影響所有股票收益率的因素所產(chǎn)生的風險(系統(tǒng)性風險)。

考點：

股票投資組合的目的。

18不屬于基金收益中其他收入的項目是（）。A手續(xù)費返還 BETF替代損益

C贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額 D銷售服務費 正確答案：D解析：

銷售服務費屬于基金的費用。

考點：

其他收入的定義和主要內(nèi)容。

19以下屬于基金信息披露自律性規(guī)則的是()。A《證券投資基金信息披露》 B《證券投資基金法》

C《上海證券交易所證券投資基金上市規(guī)則》 D《證券投資基金信息披露管理辦法》 正確答案：C解析：

我國滬、深證券交易所均制定了《證券投資基金上市規(guī)則》和其他類型基金的業(yè)務指引，對在證券交易所掛牌上市的封閉式基金、交易型開放式指數(shù)基金、上市開放式基金的上市條件、上市申請、上市公告書、信息披露的原則和要求、上市費用等作出了詳細規(guī)定。證券交易所通過制定這些規(guī)則，對基金當事人實行自律管理。

考點：

證券交易所對基金上市交易的管理。

20基金份額持有人自行召集持有人大會時,應至少提前()日公布持有人大會時間等事項。A45 B10 C15 D30 正確答案：D解析： 根據(jù)《證券投資基金法》，當代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開持有人大會，而管理人和托管人都不召集的時候，代表基金份額10%以上的持有人有權(quán)自行召集。此時，該類持有人應至少提前30日公告持有人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項。

考點：

基金份額持有人的信息披露義務。

21以下不屬于保本基金分析指標的是()。A保本期 B贖回費 C保本風險 D保本比例

正確答案：C解析：

保本基金的分析指標主要包括保本期、保本比例、贖回費、安全墊、擔保人等。

考點：

保本基金的分析及分析指標。

22不屬于封閉式基金合同內(nèi)容的是（）。A基金份額總額 B基金合同期限 C最低募集份額總額

D募集基金的目的和基金名稱 正確答案：C解析：

基金合同的主要披露事項。封閉式基金的基金份額總額和基金合同期限，或者開放式基金的最低募集份額總額。

考點：

基金合同的主要披露事項。

23按照道氏理論對證券市場周期的劃分,以下說法中正確的是()。A證券市場周期由長期波動和短期波動兩個層次構(gòu)成 B證券市場周期由長期波動和中期波動兩個層次構(gòu)成 C證券市場周期由中期波動和短期波動兩個層次構(gòu)成

D證券市場周期由長期波動、中期波動和短期波動三個層次構(gòu)成 正確答案：D解析：

證券市場周期由長期波動、中期波動和短期波動三個層次構(gòu)成。

考點：

道氏理論技術(shù)分析的主要觀點。

24基金信息披露的最根本、最重要的原則是()。A真實性 B全面性 C重要性 D時效性

正確答案：A解析：

真實性原則是基金信息披露最根本、最重要的原則。

考點：

基金披露內(nèi)容方面應遵循的基本原則。

25申請基金代銷業(yè)務資格的機構(gòu),其負責基金代銷業(yè)務的管理人員應具備從事()年以上基金業(yè)務或者()以上證券、金融業(yè)務的工作經(jīng)驗。A3,5 B2,3 C3,3 D2,5 正確答案：D解析：

商業(yè)銀行申請基金代銷業(yè)務資格，應當具備的條件之一是，負責基金銷售的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于員工人數(shù)的1/2，部門管理人員要取得基金從業(yè)資格，熟悉基金業(yè)務，并具備從事基金業(yè)務2年以上或在其他金融相關(guān)機構(gòu)5年以上的工作經(jīng)歷；公司主要分支機構(gòu)基金銷售業(yè)務負責人均已取得基金從業(yè)資格。

考點：

商業(yè)銀行擔任基金銷售機構(gòu)應具備的條件。

26關(guān)于封閉式基金的陳述,正確的是()。A基金份額持有人可申請贖回

B不可在依法設(shè)立的證券交易所交易

C基金份額可在基金合同約定的時間和場所進行申購或贖回 D基金份額在合同期限內(nèi)固定不變 正確答案：D解析：

封閉式基金的基金份額在合同期限內(nèi)固定不變，持有人不得申請贖回；可在依法設(shè)立的證券交易所交易；“基金份額可在基金合同約定的時間和場所進行申購或贖回”屬于開放式基金的特點。

考點： 封閉式基金的定義。

27基金銷售機構(gòu)人員在銷售基金時,不正確的行為是()。A進行基金投資人風險承受能力調(diào)查 B向投資人承諾收益

C介紹投資人想要了解的基金產(chǎn)品情況

D根據(jù)投資者的風險偏好,推薦適合的基金產(chǎn)品 正確答案：B解析：

基金銷售人員不得向投資人承諾收益。

考點：

基金銷售機構(gòu)從事銷售活動的禁止行為。

28對于由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合,當它們之間的相關(guān)系數(shù)為()時,能夠最大限度的降低組合風險。A1 B-1 C0 D0.5 正確答案：B解析：

當兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合之間的相關(guān)系數(shù)為-1時，能夠最大限度的降低組合風險。

考點：

證券組合的可行域。兩種證券組合的可行域。

29如果投資者認為市場效率較強時，可采?。ǎ┎呗?。A指數(shù)化策略

B免疫與現(xiàn)金流量匹配策略 C積極投資策略 D應急免疫

正確答案：A解析：

如果投資者認為市場效率較強時，可采取指數(shù)化策略。

考點：

投資者對各種債券投資組合管理策略的選擇。

30（）年,國務院批準,頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》,這是我國首次頒布的規(guī)范證券基金運作的行政法規(guī),為我國證券投資基金業(yè)的規(guī)范發(fā)展奠定了法律基礎(chǔ)。A1995 B1998 C1997 D1999 正確答案：C解析：

經(jīng)國務院批準，中國證監(jiān)會于1997年11月14日頒布了《證券投資基金管理暫行辦法》。

考點：

我國基金業(yè)發(fā)展的試點發(fā)展階段情況。

31關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型，下述說法錯誤的是（）。

A資本資產(chǎn)定價模型主要應用于判斷證券是否被市場錯誤定價 B資本資產(chǎn)定價模型的一個重要假設(shè)是不允許賣空

C當市場達到均衡時，市場組合M成為一個有效組合，所有有效組合都可被視為無風險證券F與市場組合M的再組合 D資本資產(chǎn)定價模型主要應用于資產(chǎn)配置 正確答案：B解析：

資本資產(chǎn)定價模型的3項假設(shè)： 假設(shè)一：投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標準差）評價證券組合的風險水平，選擇最優(yōu)證券組合。假設(shè)二：投資者對證券的收益、風險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預期。假設(shè)三：資本市場沒有摩擦。

考點：

資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件。

32積極型股票投資組合策略以()為目的。A減少系統(tǒng)風險 B減少非系統(tǒng)風險 C戰(zhàn)勝市場

D獲得市場組合收益 正確答案：C解析：

根據(jù)對市場有效性的不同判斷，可以將股票投資組合策略分為兩大類：一類是以戰(zhàn)勝市場為目的的積極型股票投資組合策略；另一類是以獲得市場組合收益為目的的消極型股票投資組合策略。

考點：

積極型股票投資組合策略的目的。

33()是指在滿足投資者面對的限制因素的條件下,選擇最能滿足其風險收益目標的資產(chǎn)組合。A資產(chǎn)配置

B尋找最佳的資產(chǎn)組合 C明確投資目標 D組合管理

正確答案：B解析：

尋找最佳的資產(chǎn)組合是指在滿足投資者面對的限制因素的條件下,選擇最能滿足其風險收益目標的資產(chǎn)組合。

考點：

尋找最佳的資產(chǎn)組合的含義。

34不主動尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復制某指數(shù)表現(xiàn)的基金是（）。A開放式基金 B封閉式基金 C主動型基金 D指數(shù)基金

正確答案：D解析：

指數(shù)型基金并不主動尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復制指數(shù)的變現(xiàn)。

考點：

被動型基金的概念。

35基金合同是規(guī)范基金當事人權(quán)利義務關(guān)系的基本法律文件,這些當事人不包括（）。A基金托管人 B基金份額持有人 C基金的小機構(gòu) D基金管理人

正確答案：C解析： 基金合同的當事人包括基金份額持有人、基金管理人與基金托管人。

考點：

證券投資基金合同的三方當事人。

37基金資產(chǎn)保管職責應有下列哪一機構(gòu)承擔()。A基金銷售機構(gòu) B基金管理人

C基金注冊登記機構(gòu) D基金托管人

正確答案：D解析：

根據(jù)我國法律法規(guī)的要求，基金資產(chǎn)托管業(yè)務或者托管人承擔的職責主要包括資產(chǎn)保管、資金清算、資產(chǎn)核算、投資運作監(jiān)督等方面。

考點：

基金資產(chǎn)托管業(yè)務或者托管人承擔的主要職責。

38ETF屬于()。A主動型基金 B指數(shù)基金 C基金中的基金 D保本基金

正確答案：B解析：

ETF的特點之一是被動操作的指數(shù)基金。

考點：

ETF是被動操作的指數(shù)基金。

39A證券的預期收益率為10%,B證券的預期收益率為20%,A證券和B證券占投資組合的比重分別為40%和60%,則該投資組合的預期收益率為()。A20% B30% C10% D16% 正確答案：D解析：

證券組合P的收益率為Rp=xara+xbrb=10%*40%+20%*60%=16%。

考點：

兩種證券組合的收益和風險。

40基金銷售機構(gòu)人員在銷售基金時,不正確的行為是()。A進行基金投資人風險承受能力調(diào)查

B根據(jù)投資者的風險偏好,推薦其合適投資的基金產(chǎn)品 C向投資人承諾收益

D介紹投資人想要了解的基金產(chǎn)品情況 正確答案：C解析： 《證券投資基金法》對于基金管理公司的禁止性行為作出規(guī)定，包括不得將基金管理公司的固有財產(chǎn)或他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資，不得不公平對待其管理的不同基金財產(chǎn)，不得利用基金財產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益，不得向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或承擔損失。

考點：

對禁止性投資行為的監(jiān)管。

41應計收益率為8.21%時某5年期附息債券的價格為89.1303元，應計收益率為8.26%時其價格為88.9001元，則該債券的基點價格值為（）元。A0.2302 B0.02302 C0.4604 D0.04604 正確答案：D解析：

應計收益率8.21%變?yōu)?.26%，增加了5個基點，其對應的債券價格變動：89.1303-88.9001=0.2302，因而其基點價格值為0.04604元。

考點：

基點價格值的定義與應用。

42根據(jù)有關(guān)規(guī)定,對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收()。A增值稅 B營業(yè)稅 C印花稅 D所得稅

正確答案：C解析：

企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

考點：

機構(gòu)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅。

43以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）的敘述，錯誤的是（）。A資本資產(chǎn)定價模型主要應用于判斷證券是否被市場錯誤定價 B資本資產(chǎn)定價模型的一個重要假設(shè)是不允許賣空

C當市場達到均衡時，市場組合M成為一個有效組合，所有有效組合都可被視為無風險證券F與市場組合M的再組合

D資本資產(chǎn)定價模型主要應用于資產(chǎn)配置 正確答案：B解析：

資本資產(chǎn)定價模型的3項假設(shè)： 假設(shè)一：投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標準差）評價證券組合的風險水平，選擇最優(yōu)證券組合。假設(shè)二：投資者對證券的收益、風險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預期。假設(shè)三：資本市場沒有摩擦。

考點：

資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件。

44我國基金管理公司獨立董事人數(shù)不得少于董事會人數(shù)的（）。A1/3 B1/5 C1/6 D1/4 正確答案：A解析：

獨立董事人數(shù)不得少于3人，且不得少于董事會人數(shù)的1/3。

考點：

基金管理公司獨立董事制度要求。

45在二級市場買賣ETF時,申報價格最小變動單元為()。A0.0001 B0.01 C0.001 D0.1 正確答案：C解析：

ETF上市后，基金申報價格最小變動單位為0.001元。

考點：

ETF份額上市交易的規(guī)則。

46對于由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合,當它們之間的相關(guān)系數(shù)為()時,能夠最大限度地降低組合風險。A0 B1 C-1 D0.5 正確答案：C解析：

當由兩種股票構(gòu)成的資產(chǎn)組合之間的相關(guān)系數(shù)為-1時,能夠最大限度地降低組合風險。

考點：

兩種證券組合的可行域。

47在馬柯威茨均值方差模型中,在不允許賣空的情況下,由四種風險證券構(gòu)建的證券組合的可行集是()。A直線 B無限區(qū)域 C有限區(qū)域 D曲線

正確答案：C解析：

當由多種證券（不少于三種證券）構(gòu)造證券組合時，組合可行域是所有合法證券組合構(gòu)成的E-σ坐標系中的一個區(qū)域，在不允許賣空的情況下是有限區(qū)域。

考點：

多種證券組合的可行域。

48ETF申購贖回清單不包括以下內(nèi)容()。AT-1日現(xiàn)金差額 B基金份額凈值 C現(xiàn)金替代

DT-1日預估現(xiàn)金部分 正確答案：D解析： T日申購、贖回清單公告內(nèi)容包括最小申購、贖回單位所對應的組合證券內(nèi)各成分證券數(shù)據(jù)、現(xiàn)金替代、T日預估現(xiàn)金部分、T-1日現(xiàn)金差額、基金份額凈值及其他相關(guān)內(nèi)容。

考點：

申購、贖回清單的內(nèi)容。

49目前,在我國的證券投資基金估值中,通常按照()對上市流通的有價證券進行估值。A開盤價 B市價 C公允價值 D交易價格 正確答案：B解析：

通常對上市的有價證券，以其估值日在證券交易所掛牌的市價(收盤價)估值。

考點：

具體投資品種的估值方法。

50根據(jù)《證券投資基金運作管理辦法》的有關(guān)規(guī)定,如果基金的名稱中顯示了投資方向的,則非現(xiàn)金基金資產(chǎn)中屬于投資方向確定內(nèi)容的比例不得低于()。A80% B20% C70% D60% 正確答案：A解析：

如果基金的名稱中顯示了投資方向的,則非現(xiàn)金基金資產(chǎn)中屬于投資方向確定內(nèi)容的比例不得低于80%。

考點：

對主要投資比例的監(jiān)管。

51以()方式構(gòu)建基金產(chǎn)品線是指基金公司根據(jù)市場情況,持續(xù)推出各類產(chǎn)品,擴大產(chǎn)品線的寬度。A垂直 B水平C綜合 D直線

正確答案：B解析：

以水平方式構(gòu)建基金產(chǎn)品線是指基金公司根據(jù)市場情況,持續(xù)推出各類產(chǎn)品,擴大產(chǎn)品線的寬度。

考點：

水平式的含義。

52我國基金監(jiān)管的首要目標是()。A降低系統(tǒng)風險

B保證市場的公平、效率、透明 C保護投資者利益

D推動基金業(yè)得規(guī)范發(fā)展 正確答案：C解析：

基金監(jiān)管的首要目標是保護投資者利益。

考點：

基金監(jiān)管的主要目標。

53以下資產(chǎn)配置策略中,不隨市場變動而采取行動的策略是()。A恒定混合策略 B投資組合保險策略 C動態(tài)資產(chǎn)配置策略 D買入并持有策略 正確答案：D解析：

買入并持有策略為消極型資產(chǎn)配置策略，在市場變化時不采取行動，支付模式為直線。

考點：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略支付模式的不同。

54某基金投資政策規(guī)定,基金在股票和債券上的正常投資比例分別為60%、40%,但年初在股票和債券上的實際投資比例分比為90%、40%,股票和債券投資的實際年收益率分別為15%、4%,請問該基金的資產(chǎn)配置貢獻為()。A1.2% B1% C2% D4.5% 正確答案：D解析：

資產(chǎn)配置貢獻Tp=（90%-60%）*15%+（40%-40%）*4%=4.5%。

考點：

資產(chǎn)配置貢獻的計算。

55信息披露義務人將不存在的事實在基金信息披露文件中予以記載的行為屬于()。A重大遺漏 B不當競爭 C誤導性陳述 D虛假記載

正確答案：D解析：

虛假記載是指信息披露義務人將不存在的事實在基金信息披露文件中予以記載的行為。

考點：

虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏的禁止行為。

56下列原則中不屬于基金評價業(yè)務原則的是（）。A長期性原則 B公平性原則 C全面性原則 D客觀性原則

正確答案：B解析：

考察基金評價業(yè)的原則。

考點：

基金評價業(yè)務原則。

57以下哪類資金清算屬于交易所交易資金清算的范疇（）。A在證券交易所進行的債券買賣 B申購 C增發(fā)新股

D支付基金相關(guān)費用 正確答案：A解析：

交易所資金清算指基金在證券交易所進行股票、債券買賣及回購交易時所對應的資金清算。

考點：

基金的資金清算依據(jù)交易場所的不同，分為交易所交易資金清算、全國銀行間債券市場交易資金清算和場外資金清算三個部分。

58關(guān)于證券投資基金投資收益的歸屬,下列說法錯誤的是（）。

A基金投資收益在扣除基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資者所有 B基金管理人只能按規(guī)定收取一定的管理費,不參與基金收益分配 C基金投資收益依據(jù)投資者所持有的基金份額比列進行分配

D基金投資收益依據(jù)投資管理人的投資業(yè)績按一定比例分配給基金管理人 正確答案：D解析：

基金的收益分配歸基金投資人所有。

考點：

證券投資基金的特點

59證券投資基金的銀行存款賬戶是以（）的名義開立。A托管人和基金聯(lián)名 B基金托管人 C基金

D基金管理人

正確答案：C解析：

基金銀行存款賬戶是以基金名義在銀行開立的，用于基金名下資金往來的結(jié)算賬戶。

考點：

基金資產(chǎn)賬戶的種類與管理。

60下表列示了對某證券的未來收益率的估計，將期望收益率記為EM，收益率（r）-2030概率（p）1/2 1/2。該證券的期望收益率等于()。AEM＝5 BEM＝6 CEM＝7 DEM＝4 正確答案：A解析：

考察期望收益率的計算。收益率(%)-20 30，概率 1/2 1/2，期望收益率E（r）=—20*1/2+30*1/2=5。

考點：

單個證券的收益及其度量。

多選題

61根據(jù)《證券投資基金評價業(yè)務管理暫行辦法》,基金評價的業(yè)務原則包括[ ]。A全面性原則 B長期性原則 C謹慎性原則 D一致性原則

正確答案：ABD解析： 為規(guī)范基金評價業(yè)務，中國證監(jiān)會于2009年11月頒布了《證券投資基金評價業(yè)務管理暫行辦法》，要求以公開形式發(fā)布基金評價結(jié)果的機構(gòu)在從事基金評價業(yè)務的過程中應遵循下列原則：

1.長期性原則，即注重對基金的長期評價，培育和引導投資人的長期投資理念，不得以短期、頻繁的基金評價結(jié)果誤導投資人。

2.公正性原則，即保持中立地位，公平對待所有評價對象，不得歪曲、詆毀評價對象，防范可能發(fā)生的利益沖突。

3.全面性原則，即全面綜合評價基金的投資收益和風險或基金管理人的管理能力，不得將單一指標作為基金評級的唯一標準。

4.客觀性原則，即基金評價過程和結(jié)果客觀準確，不得使用虛假信息作為基金評價的依據(jù)，不得發(fā)布虛假的基金評價結(jié)果。5.一致性原則，即基金評價標準、方法和程序保持一致，不得使用未經(jīng)公開披露的評價標準、方法和程序。

6.公開性原則，即使用市場公開披露的信息，不得使用公開披露信息以外的數(shù)據(jù)。

考點：

基金評價業(yè)務原則。

62在基金投資研究的實踐中，下列關(guān)于債券研究的說法，正確的有（）。A債券信用等級的研究有重要意義 B債券的久期策略在實踐中非常重要

C對于國內(nèi)企業(yè)發(fā)行的國內(nèi)債券而言，市場利率的變動對其也有重要的影響，應密切關(guān)注 D宏觀利率走勢的判斷有重要意義 正確答案：ABCD解析：

債券基金的投資風險和分析中的內(nèi)容：債券信用等級的研究有重要意義；債券的久期策略在實踐中非常重要；對于國內(nèi)企業(yè)發(fā)行的國內(nèi)債券而言，市場利率的變動對其也有重要的影響，應密切關(guān)注；宏觀利率走勢的判斷有重要意義。

考點：

個股研究的主要內(nèi)容。

63開放式基金募集期限屆滿時,具備下列()條件,基金管理人應當按照規(guī)定辦理驗資和基金備案手續(xù)。

A基金份額持有人的人數(shù)不少于200人

B基金募集份額總額不少于2億份,基金募集金額不少于2億元人民幣 C基金募集份額總額不少于3000份,基金募集金額不少于5000元人民幣 D基金份額持有人的人數(shù)不少于100人 正確答案：AB解析：

開放式基金需滿足募集份額總額不少于2億份、基金募集金額不少于2億元人民幣、基金份額持有人不少于200人的要求?；鸸芾砣藨斪阅技谙迣脻M之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機構(gòu)驗資，并自收到驗資報告起10日內(nèi)，向中國證監(jiān)會提交備案申請和驗資報告，辦理基金的備案手續(xù)。

考點：

開放式基金基金合同生效的規(guī)定。

64資產(chǎn)配置是一個系統(tǒng)化的動態(tài)過程,需要考慮的因素包括()等。A各類資產(chǎn)的風險收益與相關(guān)關(guān)系 B各類資產(chǎn)的市場環(huán)境 C投資期限

D投資人的資產(chǎn)負債狀況 正確答案：ABC解析：

一般而言，進行資產(chǎn)配置主要考慮的因素有：(一)影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素；(二)影響各類資產(chǎn)的風險收益狀況以及相關(guān)關(guān)系的資本市場環(huán)境因素；(三)資產(chǎn)的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題；(四)投資期限；(五)稅收考慮。

考點：

資產(chǎn)配置的主要考慮因素。

65一只債券的信用等級下降,將會導致（）。A該債券的價格下降

B該債券的再投資風險下降 C該債券的違約風險降低

D持有該債券的基金的凈值也可能下降 正確答案：AD解析：

如果某債券的信用等級下降，將會導致該債券的價格下跌，持有這種債券的基金的資產(chǎn)凈值也會隨之下降。

考點：

債券基金的信用風險。

66與其他類型基金相比,貨幣市場基金具有[ ]的特點。A流動性較差 B流動性較好 C收益較高 D風險較低

正確答案：BD解析：

與其他類型基金相比，貨幣市場基金具有風險低、流動性好的特點。

考點：

貨幣市場工具的定義及特點。

68計算基金信息比率要用到的變量包括（）。A基金收益率 B基金的β值 C基準組合收益率

D基金收益率的標準差 正確答案：AC解析：

考察信息比率的公式。信息比率IR=差異收益率的均值/差異收益率的標準差。

考點：

信息比率的計算公式。

69開放式基金募集期限屆滿時,具備下列()條件,基金管理人應當按照規(guī)定辦理驗資和基金備案手續(xù)。

A募集份額總額不少于2億份

B基金份額總額達到核準規(guī)模的80%以上 C基金募集金額不少于2億元人民幣 D基金份額持有人不少于200人 正確答案：ACD解析：

基金募集期限屆滿，開放式基金需滿足募集份額總額不少于2億份、基金募集金額不少于2億元人民幣、基金份額持有人不少于200人的要求?！盎鸱蓊~總額達到核準規(guī)模的80%以上”屬于封閉式基金的相關(guān)條件。

考點：

開放式基金基金合同生效的規(guī)定。

70投資者進行債券投資時,可以根據(jù)市場的實際情況與自身需求來選擇不同的債券投資組合管理策略,比如,[ ]。

A當投資者認為市場效率較強,而自身對未來現(xiàn)金流有特殊需求時,可采取積極的投資策略 B當投資者認為市場效率較強時,可采取指數(shù)化的投資策略

C當投資者認為市場存在較高的收益級差和較短的過濾期時,可采用債券互換策略 D當投資者對未來的現(xiàn)金流量有著特殊需求時,可采用免疫和現(xiàn)金流配比策略 正確答案：BD解析： 本題考核投資者的選擇。

考點： 投資者對各種債券投資組合管理策略的選擇。

73確定有效邊界所需的數(shù)據(jù)包括()。A各類資產(chǎn)的投資收益率 B各類資產(chǎn)在組合中的權(quán)重 C各類資產(chǎn)的風險大小

D各類資產(chǎn)的投資收益率相關(guān)度 正確答案：ACD解析：

考察證券組合的有效邊界相關(guān)內(nèi)容。

考點：

證券組合的有效邊界。

74《基金法》明確了基金財產(chǎn)的獨立性，《基金銷售辦法》、《證券投資基金銷售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定》在明確基金銷售結(jié)算資金法律性質(zhì)的同時，對（）進行了規(guī)范。A資金安全 B資金流轉(zhuǎn) C支付業(yè)務 D賬戶管理

正確答案：ABCD解析：

《基金法》明確了基金財產(chǎn)的獨立性，《基金銷售辦法》、《證券投資基金銷售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定》在明確基金銷售結(jié)算資金法律性質(zhì)的同時，對基金銷售支付結(jié)算的資金安全、資金流轉(zhuǎn)、支付業(yè)務、賬戶管理、資金監(jiān)督等進行了規(guī)范。

考點：

基金銷售支付結(jié)算規(guī)范。

75基金管理公司的后臺支持部門包括（）。A行政管理部 B信息技術(shù)部 C財務部

D機構(gòu)理財部

正確答案：ABC解析：

基金管理公司的后臺支持部門包括行政管理部、信息技術(shù)部、財務部。機構(gòu)理財部屬于市場營銷部門。

考點：

后臺支持部門包括的內(nèi)容

76計算零息債券的凸性需用到的數(shù)據(jù)包括（）。A預期收益率 B償還期限 C到期收益率 D剩余期限

正確答案：BC解析：

可以由零息債券的公式得出。

考點：

凸性的含義及其計算公式。

77A證券的預期報酬率為12%，標準差為15%；B證券的預期報酬率為18%，標準差為20%。投資于兩種證券組合的可行集是一條曲線，有效邊界與可行集重合，以下結(jié)論中正確的有()。A最小方差組合是全部投資于A證券

B最高預期報酬率組合是全部投資于B證券

C兩種證券報酬率的相關(guān)性較高，風險分散化效應較弱

D可以在有效集曲線上找到風險最小、期望報酬率最高的投資組合 正確答案：ABC解析：

根據(jù)有效邊界與可行集重合可知，可行集曲線上不存在無效投資組合，而A的標準差低于B，所以最小方差組合是全部投資于A證券，即A的說法正確；投資組合的報酬率是組合中各種資產(chǎn)報酬率的加權(quán)平均數(shù)，因為B的預期報酬率高于A，所以最高預期報酬率組合是全部投資于B證券，即B正確；由于可行集曲線上不存在無效投資組合，因此兩種證券報酬率的相關(guān)性較高，風險分散化效應較弱，C的說法正確；因為風險最小的投資組合為全部投資于A證券，期望報酬率最高的投資組合為全部投資于B證券，所以D的說法錯誤。

考點：

證券組合的有效邊界。

78下列關(guān)于我國證券投資基金的表述,正確的是()。A具有組合投資的特點 B具有風險共擔的特點 C具有獨立托管的特點 D是一種直接投資工具 正確答案：ABC解析：

證券投資基金是一種間接投資工具。

考點：

證券投資基金的特點

79關(guān)于保本基金的陳述，正確的有（）。A只對到期投資保本

B股票投資比例不得超過基金資產(chǎn)凈值的50% C主要投資于債券 D沒有投資風險

正確答案：AC解析：

只對到期投資保本。主要投資于債券。

考點：

保本基金的特點和保本保障機制。

80反映證券組合期望收益水平和風險水平之間均衡關(guān)系的模型包括（）。A證券市場線方程 B證券特征線方程 C資本市場線方程 D套利定價方程

正確答案：ACD解析：

反映證券組合期望收益水平和風險水平之間均衡關(guān)系的模型包括證券市場線方程、資本市場線方程和套利定價方程。

考點：

資本市場線方程。證券市場線方程。套利定價模型。

81下列關(guān)于債券流動性風險的說法，正確的有（）。

A債券的流動性主要用于衡量投資者持有債券的變現(xiàn)難易程度

B實踐中，可以根據(jù)某種債券的買賣差價來判斷其流動性風險的大小 C一般來說，買賣差價越大，流動性風險就越低

D對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風險仍很重要 正確答案：AB解析：

一般來說，買賣差價越大，流動性風險就越高；對于那些打算將債券長期持有至到期日的投資者來說，流動性風險就不再重要。

考點：

流動性風險的主要應用。

82債券基金的投資風格依據(jù)（）來劃分。A債券的性質(zhì) B債券的信用等級 C債券的規(guī)模 D債券的久期

正確答案：BD解析：

債券基金的投資風格依據(jù)基金所持有債券的久期與債券的信用等級來劃分。

考點：

債券基金的風格類型。

83從范圍上看，資產(chǎn)配置可分為（）。A資產(chǎn)混合配置 B全球資產(chǎn)配置 C股票債券配置

D行業(yè)風格資產(chǎn)配置 正確答案：BCD解析：

從范圍上看，資產(chǎn)配置可分為全球資產(chǎn)配置、股票債券配置、行業(yè)風格資產(chǎn)配置。資產(chǎn)混合配置屬于從時間跨度和風格類別上的分類。

考點：

資產(chǎn)配置的主要分類。

85關(guān)于債券價格波動性,以下說法正確的是()。

A基點價格值是指應計收益率每變化1個基點所引起的債券價格的絕對變動額 B久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性的指標 C基點價格值和久期都是測量債券價格波動性的方法

D在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價格的波動性越大 正確答案：ABCD解析：

基點價格值是指應計收益率每變化1個基點所引起的債券價格的絕對變動額；久期是測量債券價格相對于收益率變動的敏感性的指標；在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長，債券價格的波動性越大。

考點：

測算債券價格波動性的方法。

86以下關(guān)于投資組合的收益和風險的論述,正確的有()。

A證券組合的期望收益率和風險可以用期望收益率和方差來度量

B證券投資組合的期望收益率和方差不能通過由其構(gòu)成的單一證券的期望收益率和方差來表達

C投資者可以根據(jù)自己對收益率和方差的偏好，選擇自己最滿意的組合

D在計算機技術(shù)尚不發(fā)達的20世紀50年代，證券組合理論已經(jīng)運用于大規(guī)模市場 正確答案：AC解析： 考查投資組合的收益和風險。

考點：

兩種證券組合的收益和風險。

87基金財產(chǎn)保管對托管人的基本要求包括（）。A保證基金資產(chǎn)的保值增值 B依法合規(guī)處分基金財產(chǎn) C嚴守基金商業(yè)秘密 D保證基金資產(chǎn)的安全 正確答案：BCD解析：

基金財產(chǎn)保管對托管人的基本要求包括：保證基金資產(chǎn)的安全、依法合規(guī)處分基金財產(chǎn)、嚴守基金商業(yè)秘密、對基金財產(chǎn)的損失承擔賠償責任。

考點：

基金財產(chǎn)保管的基本要求

88下列關(guān)于基金費用列支的說法，正確的有（）。

A在基金銷售過程中發(fā)生的費用直接從基金財產(chǎn)中列支 B基金管理費可從基金財產(chǎn)中列支 C基金轉(zhuǎn)換費可從基金財產(chǎn)中列支 D銷售服務費可從基金財產(chǎn)中列支 正確答案：BD解析：

在基金管理過程中發(fā)生的費用直接從基金財產(chǎn)中列支；基金轉(zhuǎn)換費由投資者自己承擔。

考點：

基金費用的種類。

89以下關(guān)于基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管的說法中，正確的有（）。A對基金上市交易公告書的監(jiān)管 B對基金合同、托管協(xié)議的監(jiān)管 C對基金凈值公告的監(jiān)管

D對定期報告以及臨時報告的監(jiān)管 正確答案：ACD解析：

基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管包括：基金合同生效后，監(jiān)管機構(gòu)對基金上市交易公告書、基金凈值公告、定期報告以及臨時報告等信息披露文件的監(jiān)管。

選項B是基金募集期的，不是存續(xù)期的。

考點：

基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管。

90下列關(guān)于基金管理費的說法,正確的有()。A基金風險程度越高，基金管理費率越高 B貨幣市場基金的基金管理費率最低

C基金管理費通常與基金規(guī)模成正比，與風險成反比 D基金管理費通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比 正確答案：ABD解析：

貨幣市場基金的基金管理費率最低；基金管理費通常與基金規(guī)模成反比，與風險成正比，基金風險程度越高，基金管理費率越高。

考點：

基金管理費、基金托管費和基金銷售服務費的定義及計提標準。

91股利貼現(xiàn)模型中的預期未來現(xiàn)金流量通常包括()。A股票的現(xiàn)價

B未來某時股票的預期售價 C預期的股利支付 D股票的收益

正確答案：BC解析：

股利貼現(xiàn)模型中的預期未來現(xiàn)金流量包括預期的股利支付、未來某時股票的預期售價。

考點：

股利貼現(xiàn)模型預期現(xiàn)金流量包含的內(nèi)容。

92基金管理公司內(nèi)部風險控制制度包含的內(nèi)容有（）。A堅持基金資產(chǎn)與基金管理人資產(chǎn)互相獨立原則 B加強信息控制制度 C實行集中交易制度

D按規(guī)定的投資比例進行投資 正確答案：ABCD解析：

內(nèi)部風險控制制度。主要包括：嚴格按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的投資比例進行投資，不得從事規(guī)定禁止基金投資的業(yè)務；堅持獨立性原則，基金管理公司管理的基金資產(chǎn)與基金管理公司的自有資產(chǎn)應相互獨立，分賬管理，公司會計和基金會計嚴格分開；實行集中交易制度，每筆交易都必須有書面記錄并加蓋時間章；加強內(nèi)部信息控制，實行空間隔離和門禁制度，嚴防重要內(nèi)部信息泄露；前臺和后臺部門應獨立運作。

考點：

基金管理公司內(nèi)部風險控制制度包含的內(nèi)容。

93目前,我國證券投資基金具有()的作用。A為中小投資者拓寬了投資渠道 B優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進經(jīng)濟增長 C有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展 D完善金融體系和社會保障體系 正確答案：ABCD解析：

作用如下：為中小投資者拓寬了投資渠道；優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進經(jīng)濟增長；有利于證券市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展；完善金融體系和社會保障體系。

考點：

基金業(yè)在金融體系中的地位與作用。

94屬于《證券投資基金法》配套的部門規(guī)章有()。A基金管理公司治理準則 B基金信息披露管理辦法 C基金運作管理辦法 D基金銷售管理辦法 正確答案：BCD解析：

為配合《證券投資基金法》的實施，中國證監(jiān)會相繼出臺了《證券投資基金管理公司管理辦法》《證券投資基金運作管理辦法》《證券投資基金銷售管理辦法》《證券投資基金信息披露管理辦法》《證券投資基金托管資格管理辦法》《證券投資基金行業(yè)高級管理人員任職管理辦法》等法規(guī)，使我國基金業(yè)監(jiān)管的法律體系日趨完備。

考點：

《證券投資基金法》配套的部門規(guī)章。

95下列關(guān)于債券流動性價值衡量的說法中，正確的有（）。A對于風險較高的長期債券，流動性是投資者規(guī)避投資風險的必要條件

B流動性較強的債券在收益率上往往有一定的折讓，折讓的幅度反映了債券流動性的價值 C債券流動性價值的衡量需要結(jié)合債券市場的具體情況，并通過觀察債券市場的波動情況不斷加以修正 D以上都對

正確答案：ABCD解析： 考查流動性價值的衡量。

考點：

債券流動性價值的衡量。

96基金托管人內(nèi)部控制內(nèi)容中,關(guān)于投資監(jiān)督的內(nèi)部控制的表達正確的有()。A對基金收益分配的合法性和合規(guī)性進行監(jiān)督和核查

B對基金投資范圍、基金資產(chǎn)的投資組合比例的合法性和合規(guī)性進行監(jiān)督和核查 C對基金價格的計算方法、基金資產(chǎn)核算進行監(jiān)督和核查 D對基金投資業(yè)績與比較基準的差距進行監(jiān)督和核查 正確答案：ABC解析：

基金托管人應依據(jù)有關(guān)法規(guī)制定、完善投資監(jiān)督制度和業(yè)務流程等，對基金投資范圍、基金資產(chǎn)的投資組合比例、基金投資禁止行為、基金資產(chǎn)核算、基金價格的計算方法、基金管理人報酬的計提和支付、基金收益分配等行為的合法性和合規(guī)性進行監(jiān)督和核查。

考點：

投資監(jiān)督的內(nèi)部控制。

97證券投資基金私募發(fā)行方式的特征有（）。A招募文件不向社會公眾公開 B基金發(fā)行對象為不特定投資人 C基金向社會公眾公開發(fā)行

D基金發(fā)行對象為特定的投資人 正確答案：AD解析：

與公募基金相比，私募基金不能進行公開的發(fā)售和宣傳推廣，投資金額要求高，投資者的資格和人數(shù)受到嚴格的限制。

考點：

私募基金的特征。

98基金銷售機構(gòu)從事基金銷售活動，不得有下列（）情形。A以排擠競爭對手為目的，壓低基金的收費水平B募集期間對認購費打折

C挪用基金份額持有人的認購、申購、贖回資金 D以低于成本的銷售費率銷售基金 正確答案：ABCD解析：

考察基金銷售機構(gòu)人員行為規(guī)范。

考點：

基金銷售機構(gòu)從事銷售活動的禁止行為。

99下列關(guān)于消極的債券組合管理的說法,錯誤的有（）。A關(guān)注于債券組合的風險控制

B通常把協(xié)議價格看作均衡交易價格 C通常使用指數(shù)策略和免疫策略 D試圖尋找價值低估的品種 正確答案：BD解析：

消極的債券組合管理者通常把市場價格看作均衡交易價格，因此他們并不試圖尋找低估的品種，而只關(guān)注于債券組合的風險控制。在債券投資組合管理過程中，通常使用兩種消極管理策略：一種是指數(shù)策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合盡量接近于某個債券市場指數(shù)的表現(xiàn)；另一種是免疫策略，這是被許多債券投資者所廣泛采用的策略，目的是使所管理的資產(chǎn)組合免于市場利率波動的風險。

考點：

消極債券組合管理概述。

100與恒定混合策略相比，投資組合保險策略（）。A在股票市場上漲時提高股票投資比例 B在股票市場下跌時降低股票投資比例 C在股票市場上漲時降低股票投資比例 D在股票市場下跌時提高股票投資比例 正確答案：AB解析： 與恒定混合策略相反，投資組合保險策略在股票市場上漲時提高股票投資比例，而在股票市場下跌時降低股票投資比例，從而保證資產(chǎn)組合的總價值不低于某個最低價值，又不放棄資產(chǎn)升值潛力。

考點：

投資組合保險策略的具體運用。

101為明確信息披露義務人的責任，提醒投資者注意投資風險，目前法規(guī)規(guī)定，應在基金報告中作出的提示有（）。A管理人和托管人的披露責任

B管理人管理和運用基金資產(chǎn)的原則 C投資風險提示

D報告中注冊會計師出具標準無保留意見的提示 正確答案：ABC解析：

年報中披露的是：注冊會計師出具“非標準”無保留意見的提示。

如果出具的“標準無保留意見”不需要特別提示。

考點：

關(guān)于報告中的“重要提示”。

102從國外證券市場的實踐來看，指數(shù)基金的收益水平總體上超過了非指數(shù)基金，這主要得益于（）。

A市場的高效性 B成本較高 C成本較低

D市場的有效性

正確答案：AC解析：

從國外證券市場的實踐來看，指數(shù)基金的收益水平總體上超過了非指數(shù)基金，這主要得益于兩點：一是市場的高效性；二是成本低。

考點：

指數(shù)型投資策略的理論基礎(chǔ)與實踐基礎(chǔ)。

103開放式基金的非交易過戶包括()。A繼承 B贖回 C申購

D司法強制執(zhí)行

正確答案：AD解析：

開放式基金的非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括繼承、捐贈、司法強制執(zhí)行和經(jīng)注冊登記機構(gòu)認可的其他情況下的非交易過戶。

考點：

開放式基金的非交易過戶包含的內(nèi)容。

104以下關(guān)于基金管理公司業(yè)務特點的論述中,正確的有（）。A基金管理公司的收入主要來自于基金凈值的增長 B開放式基金要求披露上一工作日份額凈值 C基金管理公司是一種知識密集型企業(yè)

D基金管理公司的收入主要來自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費 正確答案：BD解析：

基金管理公司在業(yè)務上具有以下一些特點：

1.基金管理公司管理的是投資者的資產(chǎn)，一般不進行負債經(jīng)營，因此基金管理公司的經(jīng)營風險相對具有較高負債的銀行、保險公司等其他金融機構(gòu)要低得多；

2.基金管理公司的收入主要來自以資產(chǎn)規(guī)模為基礎(chǔ)的管理費，因此資產(chǎn)管理規(guī)模的擴大對基金管理公司具有重要的意義；

3.投資管理能力是基金管理公司的核心競爭力，因此基金管理公司在經(jīng)營上更多體現(xiàn)出一種知識密集型產(chǎn)業(yè)的特色；

4.開放式基金通常要求必須披露上一工作日的份額凈值，而凈值的高低直接關(guān)系著投資者的利益，因此基金管理公司的業(yè)務對時間與準確性的要求很高，任何失誤與遲誤都會造成很大問題。

考點：

基金管理公司的業(yè)務特點。

105基金資產(chǎn)的利息核算包括()。A回購利息 B股息 C債券利息

D清算備付金利息

正確答案：ACD解析：

基金各類資產(chǎn)的利息核算主要包括債券的利息、銀行存款利息、清算備付金利息、回購利息等。

考點：

基金各類資產(chǎn)的利息核算。

106基金管理公司內(nèi)部風險控制制度包含有的內(nèi)容有()。A堅持基金資產(chǎn)與基金管理人資產(chǎn)相互獨立原則 B按規(guī)定的投資比例進行投資 C實行集中交易制度 D加強信息控制制度

正確答案：ABCD解析： 制定內(nèi)部風險控制制度。主要包括：嚴格按照法律法規(guī)和基金合同規(guī)定的投資比例進行投資，不得從事規(guī)定禁止基金投資的業(yè)務；堅持獨立性原則，基金管理公司管理的基金資產(chǎn)與基金管理公司的自有資產(chǎn)應相互獨立，分賬管理，公司會計和基金會計嚴格分開；實行集中交易制度，每筆交易都必須有書面記錄并加蓋時間章；加強內(nèi)部信息控制，實行空間隔離和門禁制度，嚴防重要內(nèi)部信息泄露；前臺和后臺部門應獨立運作。

考點：

基金管理公司內(nèi)部風險控制制度包含的內(nèi)容。

107基金的證券賬戶包括（）。A上海證券交易所證券賬戶 B深圳證券交易所證券賬戶 C銀行存管賬戶

D全國銀行間市場債券托管賬戶 正確答案：ABD解析：

基金的證券賬戶包括交易所證券賬戶和全國銀行間市場債券托管賬戶。交易所證券賬戶包括上海證券交易所證券賬戶和深圳證券交易所證券賬戶。

考點：

基金資產(chǎn)賬戶的種類與管理。

108證券投資基金的客戶服務方式包括()。A電話服務中心 B郵寄服務 C互聯(lián)網(wǎng)的應用

D媒體和宣傳手冊的應用 正確答案：ABCD解析：

證券投資基金的客戶服務方式還包括自動傳真、電子信箱和手機短信；“一對一”專人服務；講座、推介會和座談會。

考點：

基金的客戶服務方式。

109基金托管人在基金運作中能起到以下哪些具體作用()。A可以防止基金財產(chǎn)挪作他用

B可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運作基金財產(chǎn) C有利于防范、減少基金會計核算中的差錯

D保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準確性 正確答案：ABCD解析：

主要作用如下：1.基金資產(chǎn)由獨立于基金管理人的基金托管人保管，可以防止基金財產(chǎn)挪作他用，有利于保障基金資產(chǎn)的安全。

2.基金托管人對基金管理人的投資運作（包括投資對象、投資范圍、投資比例、禁止投資行為等）進行監(jiān)督，可以促使基金管理人按照有關(guān)法律法規(guī)和基金合同的要求運作基金財產(chǎn)，有利于保護基金份額持有人的權(quán)益。

3.基金托管人對基金資產(chǎn)所進行的會計復核和凈值計算，有利于防范、減少基金會計核算中的差錯，保證基金份額凈值和會計核算的真實性和準確性。

考點：

基金托管人在基金運作中的作用。

110因基金估值錯誤給基金份額持有人造成損失的,一般應由[ ]承擔。A基金托管人 B會計師事務所 C基金注冊登記機構(gòu) D基金管理人

正確答案：AD解析：

基金管理公司和托管銀行在進行基金估值、計算或復核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定，給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應分別對各自行為依法承擔賠償責任。因共同行為給基金財產(chǎn)或基金份額持有人造成損害的，應承擔連帶賠償責任。

考點：

基金估值計價錯誤的處理及責任承擔。

判斷題

111債券基金對追求高收入的投資者具有較強的吸引力。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

債券基金主要以債券為投資對象，因此對追求穩(wěn)定收入的投資者具有較強的吸引力。

考點：

債券基金在投資組合中的作用。

112封閉式基金在證券交易所的交易系統(tǒng)內(nèi)進行競價交易,其登記業(yè)務同上市公司的股票一樣,由中國證券登記結(jié)算有限責任公司辦理。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

封閉式基金在證券交易所的交易系統(tǒng)內(nèi)進行競價交易，其登記業(yè)務同上市公司的股票一樣，由中國證券登記結(jié)算有限責任公司辦理。

考點：

基金銷售相關(guān)機構(gòu)的監(jiān)管。

113消極的債券組合管理者無需關(guān)注債券組合的風險控制。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

消極的債券組合管理者通常把市場價格看作均衡交易價格，因此他們并不試圖尋找低估的品種，而只關(guān)注于債券組合的風險控制。

考點：

消極債券組合管理的含義。

114對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入,應按稅法規(guī)定征收企業(yè)所得稅,稅款由基金在分配時依法代扣代繳。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

考點：

機構(gòu)投資者所得稅的征稅管理。

115為了實現(xiàn)我國資本市場與國際接軌，我國對基金募集申請實行的是注冊制。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

我國對基金募集申請實行的是核準制。

考點：

對基金募集申請的核準。

116有效市場理論認為,證券在任一時點的價格均對所有相關(guān)信息做了反饋,股票價格的任何變化只會由新信息引起。A正確 B錯誤

正確答案：A解析： 有效市場假設(shè)理論認為，證券在任一時點的價格均對所有相關(guān)信息作出了反應。股票價格的任何變化只會由新信息引起。

考點：

有效市場的基本概念。

117基金信息披露監(jiān)管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實、準確、完整和及時,最終實現(xiàn)保護基金份額持有人合法權(quán)益的監(jiān)管目標。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

考察基金信息披露監(jiān)管原則和目標?；鹦畔⑴侗O(jiān)管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實、準確、完整和及時，最終實現(xiàn)最大限度保護基金持有人合法權(quán)益的監(jiān)管目標。

考點：

基金信息披露監(jiān)管的原則和目標。

118流動性偏好理論認為遠期利率是預期的未來利率與流動性風險補償?shù)睦奂?。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

流動性偏好理論認為遠期利率包括了預期的未來利率與流動溢價，即遠期利率應該是預期的未來利率與流動性風險補償?shù)睦奂印?/p>

考點：

流動性偏好理論的運用。

119基金客戶服務中“一對一”專人服務僅針對機構(gòu)投資者。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

“一對一”專人服務是為投資額較大的個人投資者和機構(gòu)投資者提供的最具個性化的服務。

考點：

專人服務的含義。

12012.在證券投資基金運作中,投資人擁有基金資產(chǎn)所有權(quán),管理人管理和運作基金資產(chǎn),托管人保管基金資產(chǎn)。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

證券投資基金在運作中實行制衡機制，即投資人擁有所有權(quán)，管理人管理和運作基金資 產(chǎn)，托管人保管基金資產(chǎn)。

考點：

證券投資基金的特點

121開放式基金應規(guī)定每周至少一天為基金開放日,每個開放日公告當日基金份額凈值和基金份額累計凈值等。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

開放式基金在開始辦理申購或者贖回前，至少每周公告一次資產(chǎn)凈值和份額凈值；開放申購和贖回后，應于每個開放日的次日披露基金份額凈值和份額累計凈值。

考點：

基金管理人的具體信息披露義務。

122基金信息披露的規(guī)范性文件主要包括《基金信息披露內(nèi)容與格式準則》和《基金信息披露編報規(guī)則》等。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

基金信息披露的規(guī)范性文件分為三類：基金信息披露內(nèi)容與格式準則、基金信息披露編報規(guī)則、基金信息披露XBRL模板和相關(guān)標引規(guī)范。

考點：

基金信息披露規(guī)范性文件的主要內(nèi)容。

123在其他條件不變的情況下,債券到期期限越長,市場利率變動所導致的價格波動幅度越小。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

債券價格的波動性與其到期期限的長短相關(guān)，期限越長，市場利率變動時其價格波動幅度也越大，債券的利率風險也越大。

考點：

債券基金的利率風險。

124當基金組合中包含不同的資產(chǎn)類別時,使用單一市場指數(shù)對組合績效表現(xiàn)加以評價會有失偏頗。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

當基金組合中包含不同的資產(chǎn)類別時，如同時投資于股票和債券的平衡型基金，使用單一市場指數(shù)對組合績效表現(xiàn)加以評價也是不適宜的，這時用多因素模型則更具合理性。

考點：

經(jīng)典績效衡量方法存在的問題。

12511.折價套利會導致ETF總份額的增加,溢價套利會導致ETF總份額的減少。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

折價套利會導致ETF總份額的減少，溢價套利會導致ETF總份額的擴大?？键c：

ETF的套利交易

126特雷諾指數(shù)的不足是無法衡量基金經(jīng)理的風險分散程度。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

特雷諾指數(shù)的問題是無法衡量基金經(jīng)理的風險分散程度。

考點：

特雷諾指數(shù)風險調(diào)整衡量方法。

127基金托管人對基金管理人采用的估值原則或程序有異議時，基金托管人有義務要求基金管理人做出合理解釋。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

考核基金資產(chǎn)估值的責任人。

考點：

基金資產(chǎn)估值的相關(guān)責任人。

128基金績效衡量的分組比較法往往比全域比較法更有意義。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

分組法與比較法的對比。

考點：

分組比較要比不分組的全域比較更能得出有意義的衡量結(jié)果。

129基金托管協(xié)議草案是基金托管人向國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)提交、申請核準的基金托管協(xié)議文本,是明確基金托管人和基金份額持有人各自職責的協(xié)議。（）A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

基金托管協(xié)議草案是基金管理人向國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)提交的，是明確基金托管人和基金管理人各自職責的協(xié)議。

考點：

基金托管協(xié)議的定義。

130如果風險資產(chǎn)市場由降轉(zhuǎn)升,則投資組合保險資產(chǎn)配置策略的結(jié)果劣于買入并持有策略的結(jié)果。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

當股票價格由升轉(zhuǎn)降或由降轉(zhuǎn)升，即市場處于易變的、無明顯趨勢的狀態(tài)時，恒定混合策略的表現(xiàn)優(yōu)于買人并持有策略，而投資組合保險策略的表現(xiàn)劣于買入并持有策略。

考點：

買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略之比較。

131對基金公司分析評價的意義在于公司平臺會影響基金經(jīng)理的投資管理。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

對基金公司的分析和評價的意義在于公司平臺會影響基金經(jīng)理的投資管理。

考點：

對基金公司分析和評價的意義。

132證券組合管理就是力爭將期望收益率最大的一組證券組合在一起,以實現(xiàn)投資組合的優(yōu)化。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

證券組合管理的意義在于采用適當?shù)姆椒ㄟx擇多種證券作為投資對象，以達到在一定預期收益的前提下投資風險最小或在控制風險的前提下投資收益最大化的目標，避免投資過程的隨意性。

考點：

證券組合管理的意義和特點。

13330.基金托管人具有監(jiān)督基金投資的職責,應當對基金宣傳推介材料出具合規(guī)意見書。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

基金管理人的基金宣傳推介材料，應當事先經(jīng)負責基金銷售業(yè)務的高級管理人員和督察長檢查，出具合規(guī)意見書，發(fā)布后報所在地監(jiān)管機構(gòu)備案。

考點：

基金銷售監(jiān)管的主要內(nèi)容。

134基金管理人在進行基金估值、計算基金份額凈值時，可參考估值工作小組的意見，但不能免除其估值責任。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

基金管理公司和托管銀行在進行基金估值、計算基金份額凈值及相關(guān)復核工作時，可參考工作小組的意見，但是并不能免除各自的估值責任。

考點：

基金資產(chǎn)估值的相關(guān)責任人。

135投資者應該根據(jù)自己短時間內(nèi)處理資產(chǎn)的可能性，建立投資流動性資產(chǎn)的最低標準。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

投資者必須根據(jù)自己短時間內(nèi)處理資產(chǎn)的可能性，建立投資中流動性資產(chǎn)的最低標準。

考點：

資產(chǎn)的流動性特征與投資者的流動性要求相匹配的問題。

136貨幣市場基金是開放式基金的一種，其投資風格與股票型開放式基金是一樣的。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，僅投資于貨幣市場工具的貨幣市場基金。

考點：

貨幣市場基金以貨幣市場工具為投資對象。根據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，僅投資于貨幣市場工具的為貨幣市場基金。

13725.多數(shù)基金公司的研究工作采用內(nèi)外部研究相結(jié)合的方式,以形成優(yōu)勢資源互補,并在一定程度上解決了基金公司的運營模式無法承擔雇傭大量研究人員成本的問題。A正確 B錯誤

正確答案：A解析： 在一般的情況下，多數(shù)基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究報告，主要是作為賣方的證券公司的研究報告。其主要原因在于證券公司與基金管理公司各自的資源優(yōu)勢不同，而且基金管理公司的營運模式無法承擔雇用大量研究人員的成本。外部研究機構(gòu)和研究報告為基金管理公司的研究提供基礎(chǔ)和平臺，而基金管理公司自身的研究重點在于以實際投資為導向的上市公司投資價值判斷。內(nèi)部和外部研究力量的交流和配合主要通過基金管理公司研究員定期或不定期與證券公司分析員電話和實地交流、共同調(diào)研、參加會議等方式進行。

考點：

個股研究的主要內(nèi)容。

138基金的半報告不需要托管人審計,而報告需要托管人審計,并出具意見。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

在基金報告中出具托管人報告，對報告期內(nèi)托管人是否盡職盡責履行義務以及管理人是否遵規(guī)守約等情況作出聲明。半報告不要求進行審計。

考點：

基金托管人的信息披露義務。

139行為金融理論認為,投資者進行投資決策時,存在過分自信、重視當前的事物、按心理“盈虧”而不是按實際得失操作、彼此相互影響等心理因素的影響,使得證券價格的變化偏離現(xiàn)代金融理論的推斷。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

考察投資者心理偏差與投資者非理性行為。

考點：

投資者心理偏差與投資者非理性行為。

140監(jiān)管部門對基金營銷活動的監(jiān)管是基金營銷環(huán)境分析的重要內(nèi)容。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

在營銷環(huán)境的諸多因素中，基金管理人最需要關(guān)注的有以下三個方面：銷售機構(gòu)本身的情況、影響投資者決策的因素以及監(jiān)管機構(gòu)對基金營銷的監(jiān)管。

考點：

營銷環(huán)境分析包含的三方面內(nèi)容。

141基金贖回款項應由托管人負責在規(guī)定時間內(nèi)劃往投資人指定的賬戶。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

基金贖回款項應由管理人負責在規(guī)定時間內(nèi)劃往投資人指定的賬戶。

考點：

基金申購、贖回的登記與款項的支付。

142在證券市場弱式有效地情況下,以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的股票策略是有效的。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是在否定弱式有效市場的前提下，以歷史交易數(shù)據(jù)(過去的價格和交易量數(shù)據(jù))為基礎(chǔ)，預測單只股票或市場總體未來變化趨勢的一種投資策略。從技術(shù)分析的定義可以看出，正是對弱式有效市場的否定才產(chǎn)生出以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的多種股票投資策略。

考點：

以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資策略是以否定弱式有效市場為前提的143動態(tài)資產(chǎn)配置是根據(jù)資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件,對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)調(diào)整,從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

動態(tài)資產(chǎn)配置是根據(jù)資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件,對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)調(diào)整,從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略。

考點：

動態(tài)資產(chǎn)配置策略的定義。

144債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率走勢和風險補貼,風險補貼一定隨期限增長而增加,收益率曲線是一條上升曲線。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

集中偏好理論是另一種有偏預期理論。它認為債券期限結(jié)構(gòu)反映了未來利率走勢與風險補貼，但并不承認風險補貼也一定隨期限增長而增加，而是取決于不同期限范圍內(nèi)資金的供求平衡。

考點：

收益率曲線的相關(guān)計算。

145基金贖回費率一般按持有時間的長短分級設(shè)置,持有時間越長,適用的贖回費率越低。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

贖回費率一般按持有時間的長短分級設(shè)置。持有時間越長,適用的贖回費率越低。

考點：

基金申購、贖回的費用及銷售服務費。

146加強指數(shù)法與積極型股票投資戰(zhàn)略之間最顯著的區(qū)別在于風險控制程度不同。（）A正確 B錯誤 正確答案：A解析：

加強指數(shù)法與積極型股票投資戰(zhàn)略之間最顯著的區(qū)別在于風險控制程度不同。

考點：

加強指數(shù)法的應用。

147基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律、法規(guī)和基金合同時，應當拒絕執(zhí)行，立即通知管理人，并及時向監(jiān)管機構(gòu)報告。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

基金托管人發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違反法律、法規(guī)和基金合同時，應當拒絕執(zhí)行，立即通知管理人，并及時向監(jiān)管機構(gòu)報告。

考點：

基金財產(chǎn)保管的基本要求

14827.分級基金的上市條件和交易規(guī)則與深圳證券交易所LOF份額的上市條件和交易規(guī)則一致。A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

分級基金的上市遵循深圳證券交易所LOF份額的上市條件和交易規(guī)則。

考點：

分級基金份額的上市交易。

149基金管理人、代銷機構(gòu)不得在基金募集期間對認購費打折,但可以根據(jù)投資人認購金額的不同設(shè)定不同的認購費率。（）A正確 B錯誤

正確答案：A解析：

基金銷售機構(gòu)在募集期間對認購費打折是禁止的行為，但可以根據(jù)投資人認購金額的不同設(shè)定不同的認購費率。

考點：

開放式基金的認購費率和收費模式?；痄N售機構(gòu)從事銷售活動的禁止行為。

150基金特雷諾指數(shù)與投資分散程度有關(guān)。A正確 B錯誤

正確答案：B解析：

特雷諾指數(shù)無法衡量基金經(jīng)理的風險程度。

考點：

特雷諾指數(shù)的問題。

第五篇：分析押題卷三(題目)

分析押題卷三（題目）

單選題

(1)下列哪項不是影響行業(yè)發(fā)展的主要因素（）。A、技術(shù)進步 B、產(chǎn)業(yè)政策 C、社會習慣改變 D、利率和匯率變動

(2)當可轉(zhuǎn)換證券價格大于轉(zhuǎn)換價值時，可轉(zhuǎn)換證券持有人行使轉(zhuǎn)換權(quán)將會出現(xiàn)（）。A、虧損 B、盈虧平衡 C、盈利

D、盈虧不能確定

(3)以下不屬于證券市場公開信息發(fā)布媒介的是()。A、電視 B、廣播

C、報紙雜志 D、內(nèi)部刊物

(4)就我國情況而言，法定利率的公布和實施由（）負責。A、國務院

B、貨幣政策委員會 C、商業(yè)銀行

D、中國人民銀行

(5)國家對某一衰退產(chǎn)業(yè)實施限制進口、財政補貼和減稅等措施，屬于（）。A、對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的保護和扶植 B、對衰退產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助

C、對新興產(chǎn)業(yè)的保護和扶植 D、對戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)的調(diào)整和援助

(6)當基差變小時，套期保值者（）。A、虧損 B、賺錢

C、賺錢和虧損均有可能 D、盈虧相抵

(7)KDJ指標的計算公式考慮了哪些因素（）。A、開盤價，收盤價 B、最高價，最低價

C、開盤價，最高價，最低價 D、收盤價，最高價，最低價

(8)行業(yè)分析方法中,歷史資料研究法的優(yōu)點是其()。A、能主動地去提出問題并解決問題 B、專業(yè)性

C、省時、省力并節(jié)省費用 D、以上都是(9)下列關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)形狀的各種描述中，不存在的是（）收益率曲線。A、圓周的 B、正向的 C、反向的 D、拱形的

(10)股指期貨的套利可以分為（）兩種類型。A、期現(xiàn)套利和市場間價差套利 B、市場內(nèi)價差套利和市場間價差套利 C、期現(xiàn)套利和跨品種套利

D、期現(xiàn)套利和不同期貨合約之間進行的價差交易套利(11)下列關(guān)于行業(yè)集中度的說法,錯誤的是()。

A、行業(yè)集中度指數(shù)—般以某—行業(yè)排名前2位的企業(yè)的銷售額(或生產(chǎn)量等數(shù)值)占行業(yè)總的銷售額的比例來度量

B、CR4越大，說明這—行業(yè)的集中度越高，市場競爭越趨向于壟斷；反之，集中度越低，市場競爭越趨向于競爭

C、集中度是衡量行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的—個重要指標

D、行業(yè)集中率的缺點是其沒有指出這個行業(yè)相關(guān)市場中正在運營和競爭的企業(yè)的總數(shù)(12)一般認為,生產(chǎn)型公司合理的最低流動比率是()。A、0.5 B、1 C、1.5 D、2(13)當投資者在做空股票或股指期權(quán)上持有空頭看漲期權(quán)時,其利用股指期貨套期保值的方向應該是()。

A、買進套期保值 B、賣出套期保值 C、空頭套期保值

D、無法確定

(14)下列關(guān)于工業(yè)總產(chǎn)值與工業(yè)增加值的說法，表述錯誤的是（）。

A、以常用的支出法為例，工業(yè)增加值等于工業(yè)總產(chǎn)值與中間消耗的差額 B、測算工業(yè)增加值的基礎(chǔ)來源于工業(yè)總產(chǎn)值

C、工業(yè)總產(chǎn)值是衡量國民經(jīng)濟的重要統(tǒng)計指標之一

D、工業(yè)增加值有兩種計算方法：一是生產(chǎn)法，二是收入法

(15)根據(jù)板塊輪動、市場風格轉(zhuǎn)換而調(diào)整投資組合是一種()投資策略。A、被動型 B、主動型 C、戰(zhàn)略性

D、戰(zhàn)術(shù)性

(16)財務報表分析的原則主要有兩個:一是堅持全面原則;二是堅持()原則。A、統(tǒng)一 B、個性

C、差異 D、公開

(17)某公司財務指標如下： 資產(chǎn)總額為700萬元，其中無形資產(chǎn)凈值為50萬元，負債總額為150萬元，則有形資產(chǎn)凈值債務率為（）A、50% B、15% C、27.3% D、30%(18)根據(jù)板塊輪動、市場風格轉(zhuǎn)換而調(diào)整投資組合是一種（）投資策略。A、主動型 B、被動型 C、戰(zhàn)略性 D、戰(zhàn)術(shù)性

(19)下列哪項不是影響股票投資價值的內(nèi)部因素()。A、公司凈資產(chǎn) B、公司盈利水平

C、公司所在行業(yè)的惰況

D、股份分割

(20)上市公司所處經(jīng)濟區(qū)位對公司的影響是多方面的，但不包括（）。A、區(qū)位內(nèi)的自然條件與基礎(chǔ)條件 B、區(qū)位內(nèi)自然環(huán)境污染情況 C、區(qū)位內(nèi)政府的產(chǎn)業(yè)政策

D、區(qū)位內(nèi)的經(jīng)濟特色

(21)財務報表分析的原則主要有兩個：一是堅持全面原則；二是堅持（）。A、考慮共性原則 B、考慮個性原則 C、考慮平均原則 D、考慮總體原則

(22)下列關(guān)于證券公司機構(gòu)客戶銷售人員的說法，正確的是他們（）。A、屬于投資顧問人員

B、不負責與機構(gòu)客戶交流或者轉(zhuǎn)述已發(fā)布研究報告的觀點 C、不屬于投資顧問人員 D、是孤立的

(23)金融資產(chǎn)的內(nèi)在價值等于這項資產(chǎn)的（）。A、預期收益之和

B、預期收益與利率比值

C、所有預期收益流量的現(xiàn)值

D、價格

(24)下列各項中,屬于外商直接投資的是()。A、發(fā)行H股

B、發(fā)行B股

C、國際租賃進口設(shè)備的應付款

D、在我國境內(nèi)開辦外商獨資企業(yè)

(25)下列各項中,()是影響股票供給的主要因素之一。A、上市公司的質(zhì)量 B、發(fā)行上市制度 C、股權(quán)流通制度 D、市場因素

(26)股指期貨的套利可以分為()兩種類型。A、市場內(nèi)價差交易和市場間價差套利 B、期現(xiàn)套利和價差套利

C、期現(xiàn)套利和跨品種價差套利

D、市場內(nèi)價差套利和跨品種價差套利

(27)艾略特發(fā)現(xiàn)每一個周期(無論上升還是下降)可以分成()個小的過程。A、3 B、5 C、8 D、10(28)下列關(guān)于道氏理論的表述，不正確的是（）。

A、價格的波動趨勢可以分為兩種趨勢，即主要趨勢和次要趨勢 B、兩種平均價格指數(shù)必須互相加強

C、趨勢必須得到交易量的確認

D、道氏理論可操作性較差，結(jié)構(gòu)落后于價格，信號太遲

(29)套利定價理論的假設(shè)條件之一是投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的，這一假設(shè)條件的功能是（）。A、對投資者偏好的規(guī)范 B、對收益生成機制的量化描述 C、對投資者處理問題能力的要求

D、以上都不對

(30)2005年9月4日,中國證監(jiān)會頒布的(),標志著股份分置改革從試點階段開始轉(zhuǎn)入全面鋪開階段。A、《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點有關(guān)問題通知》 B、《國務院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展若干意見》 C、《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》

D、《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導意見》

(31)根據(jù)《國際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標準》對投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則的規(guī)定，投資分析師的行為不包括（）。A、在作出投資建議和操作時，應注意收益性 B、合理的分析和表述

C、信息披露

D、保存客戶機密、資金以及證券

(32)在研判股價指數(shù)變動趨勢時，下述關(guān)于價量關(guān)系說法不合理的是（）。A、價隨量漲，為市場行情的正常特性

B、價跌量減，并且價格指數(shù)和成交量都接近歷史較低水平，表明跌勢可能接近尾聲 C、股價走勢因成交量的遞減而上升，是十分正常的現(xiàn)象，并無特別暗示趨勢反轉(zhuǎn)信號 D、指數(shù)上漲時，通常成交量也隨之增加

(33)20世紀80年代，（）出現(xiàn)的金融工程師主要就是為公司的風險暴露提供結(jié)構(gòu)化的解決方案。

A、東京銀行 B、倫敦銀行

C、法蘭克福銀行 D、紐約銀行

(34)（）描述了這樣一個事實：微處理器的集成度會每18個月翻一番。A、摩爾定律 B、吉爾德定律 C、馮諾依曼定律

D、IBM定律

(35)我國目前石油行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)屬于（）。A、完全競爭 B、壟斷競爭 C、寡頭壟斷 D、完全壟斷

(36)某一行業(yè)的公司贏利相對穩(wěn)定，風險較小，股價比較平穩(wěn)，表明該行業(yè)處于（）。A、初創(chuàng)期 B、成長期 C、成熟期 D、衰退期

(37)對投資者來說，進行證券投資分析有利于（）。A、分散系統(tǒng)風險 B、減少市場波動 C、避免盲目投資 D、降低公司成本

(38)國家對某一產(chǎn)業(yè)實施限制出口、財政補貼和減稅等措施，屬于（）政策。A、產(chǎn)業(yè)組織政策 B、產(chǎn)業(yè)布局政策 C、產(chǎn)業(yè)機構(gòu)政策

D、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策

(39)投資者在確定債券價格時,需要知道該債券的預期貨幣收入和要求的最低收益率,該收益率又被稱為()。A、內(nèi)部收益率 B、必要收益率 C、市盈率

D、凈資產(chǎn)收益率

(40)()年,30國集團把VaR方法作為處理衍生工具風險的“最佳典范”方法進行推廣。A、1992年 B、1993年 C、1994年 D、1995年

(41)評價企業(yè)收益質(zhì)量的財務指標是（）。A、流動比率 B、現(xiàn)金滿足比率 C、市盈率

D、營運指數(shù)

(42)美國全美證券商協(xié)會《2711規(guī)則》規(guī)定,券商擔任首次公開發(fā)行股票的管理者或合作管理者時,其分析師自發(fā)行日起()日內(nèi)不得發(fā)布關(guān)于該發(fā)行人的研究報告。A、10 B、25 C、30 D、40(43)對于收益型的投資者，證券分析師可以建議他優(yōu)先選擇的行業(yè)是（）。A、幼稚期 B、成長期 C、成熟期 D、衰退期

(44)（）年，30國集團把VaR方法作為處理衍生工具風險的最佳典范方法進行推廣。A、1990 B、1991 C、1992 D、1993(45)在行業(yè)分析中，用于探索兩個數(shù)量指標之間的依存關(guān)系，如行業(yè)產(chǎn)品的銷售總量和銷售價格之間的關(guān)系，這種方法是（）。A、相關(guān)分析 B、自相關(guān)分析 C、時間數(shù)列

D、線性回歸

(46)2005年9月4日，中國證監(jiān)會頒布的（），標志著股份分置改革從試點階段開始轉(zhuǎn)入全面鋪開階段。A、《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點有關(guān)問題的通知》 B、《國務院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展若干意見》 C、《上市公司股權(quán)分置改革管理辦法》 D、減持國有股籌集社會保障金管理暫行辦法》

(47)關(guān)于證券組合的有效邊界，下列說法正確的是（）。A、有效邊界上的不同組合，按照共同偏好規(guī)則可以區(qū)分優(yōu)劣 B、一個厭惡風險理性投資者，可能會選擇有效邊界以外的點 C、有效邊界是可行域的上邊界部分

D、有效邊界是可行域的下邊界部分

(48)（）側(cè)重對公司潛在風險、經(jīng)營業(yè)績、發(fā)展?jié)摿Φ冗M行綜合分析。A、公司分析 B、發(fā)展分析 C、公司價格分析 D、財務分析

(49)一般來說，套期保值的目的是（）。A、規(guī)避期貨風險 B、規(guī)避現(xiàn)貨風險 C、提高期貨收益 D、提高現(xiàn)貨收益

(50)相關(guān)關(guān)系是指指標變量之間的（）的依存關(guān)系。A、因果 B、確定 C、共變

D、不確定

(51)（）是反映投資收益的指標。A、營業(yè)凈利率 B、資產(chǎn)凈利率 C、凈資產(chǎn)收益率 D、股利支付率

(52)某公司某末總資產(chǎn)為30000萬元，流動負債為4000萬元，長期負債為8000萬元。該公司發(fā)行在外的股份有3000萬股，每股股價為18元，則該公司的市凈率為（）。A、2 B、3 C、4 D、18(53)在股指期貨與股票現(xiàn)貨的套期保值中，為了實現(xiàn)完全對沖，期貨合約的總值應為（）。A、現(xiàn)貨總價值*β B、現(xiàn)貨總價值/β

C、β/現(xiàn)貨總價值 D、以上都不是

(54)中國證監(jiān)會于（）發(fā)布了《關(guān)于上市公司股權(quán)分置改革試點有關(guān)問題的通知》，標志著股權(quán)分置改革正式啟動。A、2004年1月31日

B、2005年4月29日 C、2005年9月4日 D、2006年12月31日

(55)表明多空雙方力量暫時平衡的K線是()。A、大陽線實體 B、大陰線實體

C、十字星

D、以上都不對

(56)分析某行業(yè)是否屬于增長性行業(yè)，可利用該行業(yè)的歷年數(shù)據(jù)與（）進行對比。A、今年數(shù)據(jù)

B、其他行業(yè)歷年數(shù)據(jù) C、行業(yè)經(jīng)濟綜合指標 D、國民經(jīng)濟綜合指標

(57)通常認為，VaR計算中的歷史模擬法需要的樣本數(shù)據(jù)不能少于（）個。A、500 B、1000 C、1500 D、2000(58)根據(jù)資本資產(chǎn)定價理論，資本市場線揭示了（）的收益和風險的均衡關(guān)系。A、任意證券組合 B、無風險證券組合 C、最小方差組合 D、有效組合(59)中國證券分析師行業(yè)自律組織為（）。A、中國證券業(yè)協(xié)會

B、中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師專業(yè)委員會 C、中國證監(jiān)會

D、中國證監(jiān)會證券分析師專業(yè)委員會

(60)與財政政策和貨幣政策相比，（）具有更高層次的調(diào)節(jié)功能，它制約財政政策和貨幣政策的作用方向和作用力度，其最終也要通過財政政策和貨幣政策來實現(xiàn)。A、制度政策 B、產(chǎn)業(yè)政策 C、收入政策 D、外貿(mào)政策

多選題

(61)參與策劃成立國際注冊投資分析師協(xié)會的有（）。A、歐洲金融分析師協(xié)會 B、亞洲證券分析師聯(lián)合會 C、美國金融分析師協(xié)會 D、巴西投資分析師協(xié)會

(62)歸納法與演繹法的區(qū)別在于（）。A、歸納法是從個別到一般

B、演繹法是從一般到個別 C、演繹法是先推論后觀察 D、歸納法是從推論開始

(63)對上市公司經(jīng)濟區(qū)位分析的目的是（）。

A、將上市公司的價值分析與區(qū)位經(jīng)濟的發(fā)展聯(lián)系起來，以便分析上市公司未來發(fā)展的前景 B、確定上市公司的投資價值

C、判斷公司在所處行業(yè)中的競爭地位 D、分析公司的產(chǎn)品是否具有競爭力

(64)下列關(guān)于圓弧形態(tài)的陳述中，錯誤的有（）。A、又稱為碗形

B、形成所花的時間越長，今后反轉(zhuǎn)的力度就越強 C、在實際中比較常見，一般是散戶炒作的產(chǎn)物 D、形成過程中，成交量的變化時兩頭少，中間多(65)可以用來計算存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)的公式有()。A、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率 B、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=營業(yè)成本/平均存貨 C、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨*360/營業(yè)成本 D、存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=營業(yè)成本*平均存貨/360(66)一般地講，影響公司股票價格的內(nèi)部因素有（）。A、公司凈資產(chǎn) B、公司的資產(chǎn)重組 C、行業(yè)因素 D、市場因素(67)計算某公司某會計的流動性資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率所需要的數(shù)據(jù)有（）。A、營業(yè)收入

B、年末流動資產(chǎn)總額 C、銷售成本

D、年初流動資產(chǎn)總額

(68)對充分就業(yè)正確的描述，有（）。A、對勞動力的充分利用 B、對勞動力的完全利用 C、失業(yè)率為零的狀態(tài)

D、在充分就業(yè)情況下也會存在一部分正常的失業(yè)

(69)下列關(guān)于《上市公司行業(yè)分類指引》的說法，正確的有（）。

A、將上市公司的經(jīng)濟活動分為門類、大類兩極，中類作為支持性分類參考 B、中國證監(jiān)會負責《指引》的具體執(zhí)行 C、《指引》為強制性標準

D、《指引》以上市公司營業(yè)收入為分類標準(70)切線類技術(shù)分析方法中，常見的切線有（）。A、直線 B、趨勢線 C、軌道線

D、黃金分割線

(71)套期保值與期現(xiàn)套利的區(qū)別包括()不同。A、現(xiàn)貨市場上所處的地位 B、操作方式 C、目的

D、價位觀念

(72)一元線性回歸模型的顯著性檢驗包括（）。A、回歸系數(shù)的顯著性檢驗 B、β檢驗 C、F檢驗 D、方差檢驗

(73)下列內(nèi)容，屬于新《證券法》調(diào)整范圍的有（）。A、充實了證券監(jiān)督機構(gòu)的執(zhí)法權(quán)限和手段 B、健全了董事會制度，強化了監(jiān)事會職權(quán) C、拓寬了證券公司的業(yè)務創(chuàng)新空間 D、調(diào)整了證券登記結(jié)算制度(74)宏觀經(jīng)濟分析的意義是（）。A、把握整個證券市場的投資價值

B、提高投資收益

C、掌握宏觀經(jīng)濟政策對證券市場的影響力度與方向 D、判斷證券市場的總體變動趨勢(75)VaR方法可應用在（）。A、風險管理與控制 B、資產(chǎn)配置與投資決策 C、績效評價 D、風險監(jiān)管

(76)以下（）等因素的存在會減弱公司的變現(xiàn)能力。A、可動用的銀行貸款指標的提高 B、未作記錄的或有負債 C、擔保責任引起的負債

D、良好償債能力的聲譽

(77)可轉(zhuǎn)換證券的市場價值一般保持在可轉(zhuǎn)換證券的投資價值和轉(zhuǎn)換價值之上的原因（）。A、如果在投資價值之下，購買該證券并持有到期，可獲得較高的到期收益率

B、如果在轉(zhuǎn)換價值之下，購買并轉(zhuǎn)化為股票出售，可獲得與轉(zhuǎn)換價值的價差收益 C、如果在投資價值之下購買并轉(zhuǎn)化為股票出售，可獲得與轉(zhuǎn)換價值的價差收益 D、如果在轉(zhuǎn)換價值之下，購買該證券并持有到期，可獲得較高的到期收益率(78)關(guān)于存貨周轉(zhuǎn)速度，下列說法正確的有（）。A、一般來講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨的占用水平越低 B、存貨周轉(zhuǎn)速度越快，則變現(xiàn)能力越差 C、存貨周轉(zhuǎn)速度越快，流動性就越差 D、存貨周轉(zhuǎn)速度越慢，則變現(xiàn)能力越差

(79)假設(shè)某基金的投資組合包括3種股票，其股價分別為20美元、30美元與10美元，股票數(shù)量分別為3萬、2萬與4萬股，β系數(shù)分別為0.8、1.2與1.5。那么，下列說法中正確的有（）。A、投資組合β系數(shù)=1.125 B、投資組合β系數(shù)=3.5 C、假設(shè)上海股指期貨單張合約的價值是100 000元，則套期保值合約份數(shù)為56份 D、假設(shè)上海股指期貨單張合約的價值是100 000元，則套期保值合約份數(shù)為18份(80)下列各類活動中，屬于廣義金融工程范疇的有（）。A、金融產(chǎn)品設(shè)計 B、金融產(chǎn)品定價 C、交易策略設(shè)計

D、金融風險管理

(81)下列各項中，決定債券貼現(xiàn)率的因素是()。A、真實無風險收益率 B、預期通貨膨脹率 C、名義無風險收益率

D、風險溢價

(82)行業(yè)分析師為了選擇出競爭實力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)，需要進行（）分析。A、產(chǎn)品是否有國外競爭者介入 B、行業(yè)增長比較分析 C、行業(yè)增長預測分析

D、消費者偏好和收入分配變化

(83)關(guān)于黃金交叉與死亡交叉，下列表述正確的有（）。

A、當現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期之上，短期MA又向上突破長期MA時，此種交叉為黃金交叉

B、黃金交叉實際上就是向下突破壓力線 C、黃金交叉實際上就是向上突破支撐線 D、死亡交叉實際上就是向下突破支撐線(84)行業(yè)分析方法包括()。A、歷史資料研究法 B、歸納與演繹法 C、比較研究法 D、數(shù)理統(tǒng)計法

(85)分析公司的財務報表，投資者可以（）。A、評價過去的經(jīng)營業(yè)績 B、衡量現(xiàn)在的財務狀況 C、預測未來的發(fā)展趨勢 D、以上都對

(86)債券調(diào)換方法可以分為以下哪些類型（）。A、替代掉換 B、市場內(nèi)部價差掉換 C、利率預期掉換

D、純收益率掉換(87)持續(xù)、穩(wěn)定、高速的GDP增長將會促進證券市場價格上漲,其機理在于伴隨總體經(jīng)濟成長,()。

A、上市公司利潤持續(xù)上升，股息不斷增長 B、企業(yè)經(jīng)營環(huán)境不斷改善 C、投資風險越來越大 D、產(chǎn)銷兩旺

(88)貨幣政策的選擇性政策工具包括（）。A、法定存款準備金率 B、再貼現(xiàn)政策 C、直接信用控制

D、間接信用指導

(89)技術(shù)分析法應用時應注意的問題是()。A、技術(shù)分析法必須與基本分析法分開使用 B、技術(shù)分析法必須與基本分析法結(jié)合使用 C、應使用多種技術(shù)分析方法綜合研判

D、理論與實踐相結(jié)合

(90)下列各個政府部門中，（）所發(fā)布的信息可能對證券市場產(chǎn)生影響。A、國務院 B、財政部

C、證券交易所

D、證券登記結(jié)算公司

(91)下列屬于重大事件的是()。

A、公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營單范圍的重大變化

B、新公布的法律、法規(guī)、規(guī)章、行業(yè)政策可能對公司產(chǎn)生重大影響

C、持有公司3%以上股份股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司情況發(fā)生較大變化

D、公司的董事、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動

(92)上市公司對重大事件應當立即披露，重大事件包括（）。A、公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化 B、1/3以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動

C、持有公司3%以上股份的股東或者實際控制人，其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化

D、對外提供重大擔保

(93)下列各個政府部門中，所發(fā)布的信息可能對證券市場產(chǎn)生影響的是（）。A、國務院 B、財政部 C、中國人民銀行 D、國家統(tǒng)計局

(94)隨著改革開放的不斷深入，我國投資主體呈現(xiàn)多元化趨勢，主要包括（）。A、政府投資 B、企業(yè)投資 C、外商投資 D、以上都是

(95)下列有關(guān)投資咨詢業(yè)務的說法，正確的有（）。

A、可以從事證券投資咨詢業(yè)務的兩類主體：證券公司和經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準從事證券服務業(yè)務的投資咨詢機構(gòu)

B、證券投資顧問和發(fā)布證券研究報告業(yè)務是證券投資咨詢業(yè)務的兩類基本形式

C、證券投資咨詢是指從事證券投資咨詢業(yè)務的機構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T向證券投資人或者客戶提供證券分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務的活動 D、以上說法都對

(96)在計算營運指數(shù)時，經(jīng)營所得現(xiàn)金是必須的一個數(shù)據(jù)。其計算過程中的“非付現(xiàn)費用”包括下列項目中的（）。A、財務費用 B、資產(chǎn)減值準備 C、固定資產(chǎn)折舊

D、無形資產(chǎn)攤銷

(97)城鎮(zhèn)失業(yè)登記人口需具備的條件包括()。A、無勞動能力 B、擁有非農(nóng)業(yè)戶口

C、在一定的勞動年齡內(nèi) D、無業(yè)而要求就業(yè)

(98)產(chǎn)業(yè)政策可以包括()。A、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策 B、產(chǎn)業(yè)組織政策 C、產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策

D、產(chǎn)業(yè)布局政策

(99)按照證券組合管理理論進行投資的步驟包括（）。A、確定證券投資政策 B、進行證券投資分析

C、構(gòu)建證券投資組合 D、投資組合的修正(100)證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應當采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報告不受（）等利益相關(guān)者的干涉和影響。A、證券發(fā)行人 B、證券投資人 C、上市公司 D、以上都對

判斷題

(101)已知風險證券組合A的期望收益率為10%，風險證券組合B的期望收益率為4%。如果你在風險證券組合A和B上的投資比例均為50%，則你的投資期望收益率為7%。A、正確 B、錯誤

(102)通過對公司單個的財務比率分析，可以判斷公司在本行業(yè)中的地位。A、正確

B、錯誤

(103)經(jīng)濟運行具有周期性，股票市場作為經(jīng)濟的晴雨表，股價反映的是對經(jīng)濟形勢的預期。A、正確 B、錯誤

(104)給定兩種債券，除到期期限外其他要素相同，那么到期期限長的債券利率敏感性相對要低一些。A、正確

B、錯誤

(105)公司擁有的專利技術(shù)和低廉的勞動力是決定產(chǎn)品生產(chǎn)成本的基本因素。A、正確 B、錯誤

(106)當出現(xiàn)嚴重的通貨膨脹時，票面利率固定的債券價格上升。A、正確

B、錯誤

(107)在強勢有效市場中,也有少數(shù)人能通過內(nèi)幕消息的分析來獲取超額收益。A、正確

B、錯誤

(108)頭肩形態(tài)是實際股價形態(tài)中出現(xiàn)最多的一種反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。A、正確 B、錯誤

(109)滿足套利組合的條件之一是該組合中各證券的權(quán)數(shù)滿足w1+w2+??+wN=0。A、正確 B、錯誤

(110)VaR計算的歷史模擬法可涵蓋非線性資產(chǎn)頭寸的價格風險、波動性風險，甚至信用風險。A、正確 B、錯誤

(111)具有質(zhì)量優(yōu)勢的公司總是在行業(yè)中占據(jù)領(lǐng)先地位。A、正確 B、錯誤(112)公用事業(yè)屬于周期型行業(yè)。

A、正確 B、錯誤

(113)無套利均衡定價法和風險中性定價法是金融衍生產(chǎn)品定價的常用方法。A、正確

B、錯誤

(114)對于一個企業(yè)，存貨周轉(zhuǎn)率越高、周轉(zhuǎn)速度越快，表明企業(yè)存貨的流動性越好，因此當A公司的存貨周轉(zhuǎn)率為4，B公司的存貨周轉(zhuǎn)率為6時，B公司的存貨管理效率一定比A公司要高。A、正確 B、錯誤

(115)由于中國證券市場是新興加轉(zhuǎn)軌的市場，因而市場表現(xiàn)與宏觀經(jīng)濟沒有關(guān)系。A、正確 B、錯誤

(116)ADR是運用上漲和下跌的股票家數(shù)之差的絕對值來對大勢進行分析的技術(shù)指標。A、正確

B、錯誤

(117)工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專利技術(shù)等都是評價企業(yè)技術(shù)水平中技術(shù)硬件的重要內(nèi)容。A、正確

B、錯誤

(118)美國頒布的《克雷頓反壟斷法》規(guī)定了某些類型的價格歧視是非法的，并認為應當取締這種行為。A、正確 B、錯誤

(119)公司分析主要包括經(jīng)濟分析、行業(yè)分析、公司基本素質(zhì)分析三個方面。A、正確 B、錯誤

(120)平穩(wěn)性時間數(shù)列的特點是,影響數(shù)列各期數(shù)值的因素是確定的,且各期的數(shù)值總是保持在一定的水平上下波動。A、正確

B、錯誤

(121)推動產(chǎn)業(yè)升級的重要力量之一是產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新，即同一產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)的組織形態(tài)和企業(yè)間關(guān)系的創(chuàng)新。A、正確

B、錯誤

(122)長期投資者的目的是為了獲得公司的分紅，而短期投資者的目的是為了獲得短期資本差價。A、正確 B、錯誤

(123)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)政策和產(chǎn)業(yè)技術(shù)政策是產(chǎn)業(yè)政策的核心。A、正確

B、錯誤

(124)戰(zhàn)略性資產(chǎn)重組根據(jù)股權(quán)的變動情況可分為股權(quán)存量變更、股權(quán)增加、股權(quán)減少三類。A、正確 B、錯誤

(125)邁克爾波特認為，一個行業(yè)內(nèi)激烈競爭的局面源于其內(nèi)存的競爭結(jié)構(gòu)。A、正確 B、錯誤

(126)在股價頭肩頂形態(tài)中，頸線是支撐線，一旦頸線被有效突破，價格將下跌。A、正確 B、錯誤

(127)勞動力人口是指年齡在18歲以上具有勞動能力的人的全體。A、正確 B、錯誤

(128)作為一種風險測試方法，VaR考慮了交易頭寸在期間內(nèi)隨市場變化的可能性。A、正確

B、錯誤

(129)一家銀行在考慮是否給某企業(yè)短期貸款時，它最關(guān)心的財務比率是資產(chǎn)收益性指標。A、正確 B、錯誤

(130)假設(shè):當證券市場處于資本資產(chǎn)定價模型所描述的均衡狀態(tài)時,證券A和證券B的期望收益率分別為8%和10%,β系數(shù)分別為0.6和1.4。那么,在這個證券市場上,市場組合的期望收益率等于0.2。A、正確 B、錯誤

(131)貨幣供應量的變動會影響利率，中央銀行可以通過對貨幣供應量的管理來調(diào)節(jié)信貸供給和影響利率變化。A、正確 B、錯誤

(132)證券投資分析有三個要素：信息、步驟和方法。A、正確

B、錯誤(133)VaR計算的完全估值法是通過對各種情景下投資組合的重新定價來衡量風險。A、正確

B、錯誤

(134)債券的理論價格等于債券存續(xù)期內(nèi)預期的現(xiàn)金流量總和。A、正確 B、錯誤

(135)行為金融理論直接挑戰(zhàn)了經(jīng)典投資理論的兩大假設(shè)前提，并在此基礎(chǔ)上開創(chuàng)了行為資產(chǎn)定價模型。A、正確

B、錯誤

(136)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售成本與全部流動資產(chǎn)的平均余額的比值。A、正確 B、錯誤

(137)均衡型證券組合管理通常會采取消極保守型的投資策略。A、正確 B、錯誤(138)行業(yè)分析并不能提供具體的投資領(lǐng)域的建議。

A、正確 B、錯誤

(139)根據(jù)上海證券交易所上市公司行業(yè)分類，航空貨運與快遞屬公用事業(yè)。A、正確

B、錯誤

(140)信息業(yè)是迄今為止發(fā)展最快、滲透性最強、應用關(guān)鍵技術(shù)最廣的行業(yè)之一。A、正確 B、錯誤

(141)對于看漲期權(quán)而言,利率提高將使其價格下降。A、正確 B、錯誤

(142)成熟期的行業(yè)盈利較大，投資風險相對也較高。A、正確

B、錯誤

(143)利用行業(yè)增長比較分析和行業(yè)增長預測分析，行業(yè)分析師可以選擇出處于成長期或穩(wěn)定期、競爭實力雄厚、有較大發(fā)展?jié)摿Φ男袠I(yè)。A、正確 B、錯誤

(144)將要停止的營業(yè)項目屬于企業(yè)非正常的營業(yè)狀況。A、正確

B、錯誤

(145)存貨的流動性將直接影響企業(yè)的流動比率，因而存貨周轉(zhuǎn)率屬企業(yè)償債能力指標。A、正確 B、錯誤

(146)增長型證券組合以資本升值為目標。A、正確

B、錯誤

(147)國民生產(chǎn)總值是國內(nèi)生產(chǎn)總值中減去“國外要素收入凈額”后的社會最終產(chǎn)值（或增加值）及勞務價值的總和。A、正確 B、錯誤

(148)高增長型行業(yè)對經(jīng)濟周期性波動提供了一種財富套期保值的手段，因此，投資者對其十分感興趣。A、正確 B、錯誤

(149)主動債券組合管理中的騎乘收益率曲線方法通常適用于中長期投資。A、正確 B、錯誤

(150)一般地講，企業(yè)無法通過規(guī)模經(jīng)濟、專有技術(shù)、優(yōu)惠原則實現(xiàn)成本優(yōu)勢。A、正確

B、錯誤

(151)總的說來，證券投資的基本分析比技術(shù)分析更具優(yōu)勢。A、正確 B、錯誤

(152)上市公司質(zhì)量與經(jīng)濟效益狀況是影響證券市場供給的最根本因素。A、正確 B、錯誤

(153)根據(jù)葛蘭威爾法則，股價連續(xù)上升遠離移動平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升，為買入信號。A、正確

B、錯誤

(154)營運指數(shù)的數(shù)值大于1，說明企業(yè)收益質(zhì)量不夠好。A、正確 B、錯誤

(155)行業(yè)的成熟期在行業(yè)的生命周期中占的時間最長。A、正確 B、錯誤

(156)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是銷售收入與資產(chǎn)總額的比值。A、正確

B、錯誤

(157)當股價向上的突破缺口出現(xiàn)之后，在缺口上方的相對高點拋出證券，待缺口封閉之后買回證券是一種較好的短線操作機會。A、正確 B、錯誤

(158)一般情況下，企業(yè)的長期債務可以超過營運資金。A、正確 B、錯誤

(159)《中國證券業(yè)協(xié)會證券分析師職業(yè)道德守則》中的獨立誠信原則是指，證券分析師必須對其所提出的建議結(jié)論及推理過程的公平公正性負責，不得在同一時點上就同一問題向不同投資人或委托單位提供存在相反與矛盾意見的投資建議。

A、正確 B、錯誤

(160)現(xiàn)金流量表主要分為經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三個部分。A、正確 B、錯誤