第一篇：2015年證券從業(yè)考試基礎(chǔ)知識(shí)第一章考點(diǎn)(必備資料)

1、證券公司只能接受其（）的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。A．全資擁有 B．控股 C．其他

D．被同一機(jī)構(gòu)控制

2、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券公司可以從事的客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有（）。A．為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) B．為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) C．為多個(gè)客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

D．為客戶辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

3、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有（）。A．業(yè)務(wù)對(duì)象的專一性 B．證券經(jīng)紀(jì)商的中介性 C．客戶指令的權(quán)威性 D．客戶資料的保密性

4、證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶（）等情況，在與客戶簽訂證券交易委托代理協(xié)議時(shí)，對(duì)客戶進(jìn)行初次風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，以后至少每?jī)赡旮鶕?jù)客戶證券投資情況等進(jìn)行一次后續(xù)評(píng)估，并對(duì)客戶進(jìn)行分類管理，分類結(jié)果應(yīng)當(dāng)以書(shū)面或者電子方式記載、留存。A．證券專業(yè)知識(shí)

B．證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好 C．年齡

D．財(cái)務(wù)與收入狀況

5、向戰(zhàn)略投資者配售股票的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售結(jié)果公告中披露（）情況。A．戰(zhàn)略投資者的名稱 B．認(rèn)購(gòu)數(shù)量 C．市盈率 D．持有期限

6、有下列（）情形的人員，不得注冊(cè)為投資主辦人。A．被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取重大行政監(jiān)管措施未滿2年 B．未通過(guò)證券從業(yè)人員年檢

C．尚處于法律法規(guī)規(guī)定或勞動(dòng)合同約定的競(jìng)業(yè)禁止期內(nèi) D．已取得證券從業(yè)資格

7、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布的上市品種合約的即時(shí)行情信息包括（）。A．成交量與成交價(jià) B．開(kāi)盤價(jià)與收盤價(jià) C．持倉(cāng)量與持有期 D．最高價(jià)與最低價(jià)

8、《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》中有關(guān)保護(hù)客戶及債權(quán)人合法權(quán)益的具體規(guī)定包括（）。A．處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中，應(yīng)當(dāng)保障證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)正常進(jìn)行

B．證券投資者保護(hù)基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家規(guī)定，收購(gòu)個(gè)人債權(quán)、彌補(bǔ)客戶的交易結(jié)算資金

C．行政清理組轉(zhuǎn)讓證券類資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)采用招標(biāo)、公開(kāi)詢價(jià)等公開(kāi)方式，轉(zhuǎn)讓方案應(yīng)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)

D．行政清理組清理賬戶的結(jié)果應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券、期貨業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定

9、股份有限公司的董事會(huì)成員可以是（）人。A．5 B．15 C．20 D．25

10、證券公司設(shè)立行使公司經(jīng)營(yíng)管理職權(quán)的機(jī)構(gòu)，其成員不可以是（）。A．董事會(huì)秘書(shū) B．經(jīng)理 C．職工代表 D．獨(dú)立董事

11、財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人應(yīng)具備的條件包括（）。

A．參加中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人勝任能力考試且成績(jī)合格 B．所任職機(jī)構(gòu)同意推薦其擔(dān)任本機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人 C．負(fù)有數(shù)額較大但承諾到期清償?shù)膫鶆?wù) D．具有證券從業(yè)資格

12、證券經(jīng)紀(jì)人在執(zhí)業(yè)過(guò)程中，不得有（）行為。A．在執(zhí)業(yè)過(guò)程中索取或收受客戶的款項(xiàng)和財(cái)物 B．代客戶在相關(guān)合同、協(xié)議、文件等資料上簽字 C．向客戶充分提示證券投資的風(fēng)險(xiǎn)

D．向客戶提供非由所服務(wù)證券公司統(tǒng)一提供的研究報(bào)告

13、單位有下列（）行為的，對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予紀(jì)律處分，并處1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下的罰款。

A．以自己為交易對(duì)象，自買自賣，影響期貨交易價(jià)格或者期貨交易量的 B．為影響期貨市場(chǎng)行情囤積實(shí)物的

C．有中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他操縱期貨交易價(jià)格行為的

D．蓄意串通，按事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行期貨交易，影響期貨交易價(jià)格或者期貨交易量的

14、下列關(guān)于證券公司投資決策機(jī)制一般規(guī)定的說(shuō)法中，正確的有（）。A．各證券公司不得以他人名義開(kāi)立自營(yíng)賬戶 B．各證券公司應(yīng)按要求將全部自營(yíng)賬戶明細(xì)(合不規(guī)范賬戶)報(bào)送公司注冊(cè)地證監(jiān)局，由證監(jiān)局轉(zhuǎn)報(bào)上海、深圳證券交易所以及中國(guó)證券登記結(jié)算有限公司備案 C．各證券公司不得將自營(yíng)業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)混合操作

D．各證券公司對(duì)不規(guī)范賬戶要制訂有明確時(shí)限和具體責(zé)任人、按年細(xì)化落實(shí)的清理計(jì)劃

15、有限責(zé)任公司的監(jiān)事會(huì)行使的職權(quán)包括（）。A．檢查公司財(cái)務(wù)

B．當(dāng)董事和高級(jí)管理人員的行為損害公司的利益時(shí)，要求董事和高級(jí)管理人員予以糾正 C．對(duì)發(fā)行公司債券作出決議 D．向股東會(huì)會(huì)議提出提案

16、證券公司從事自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守的規(guī)定包括（）。A．真實(shí)、合法的資金和賬戶 B．明確授權(quán) C．業(yè)務(wù)隔離 D．風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

17、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立基金銷售適用性管理制度，至少包括的內(nèi)容有（）。A．對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查的方式和方法

B．對(duì)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行設(shè)置、對(duì)基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方式和方法 C．對(duì)基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評(píng)價(jià)的方式和方法 D．對(duì)基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法

18、證券公司設(shè)立行使公司經(jīng)營(yíng)管理職權(quán)的機(jī)構(gòu)，其成員不可以是（）。A．董事會(huì)秘書(shū) B．經(jīng)理 C．職工代表 D．獨(dú)立董事

19、操縱證券、期貨市場(chǎng)，應(yīng)予以立案追訴的情形有（）。

A．上市公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、實(shí)際控制人、控股股東或者其他關(guān)聯(lián)人單獨(dú)或者合謀，利用信息優(yōu)勢(shì)，操縱該公司證券交易價(jià)格或者證券交易量的

B．單獨(dú)或者合謀，當(dāng)日連續(xù)申報(bào)買人或者賣出同一證券、期貨合約并在成交前撤回申報(bào)．撤回申報(bào)量占當(dāng)日該種證券總申報(bào)量或者該種期貨合約總申報(bào)量50%以上的

C．單獨(dú)或者合謀，當(dāng)日連續(xù)申報(bào)買人或者賣出同一證券、期貨合約并在成交前撤回申報(bào)．撤回申報(bào)量占當(dāng)日該種證券總申報(bào)量或者該種期貨合約總申報(bào)量30%以上的

D．與他人串通．以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式相互進(jìn)行證券或者期貨合約交易，且在該證券或者期貨合約連續(xù)20個(gè)交易日內(nèi)成交量累計(jì)達(dá)到該證券或者期貨合約同期總成交量20%以上的

20、證券經(jīng)紀(jì)商是證券市場(chǎng)的中堅(jiān)力量，其作用主要表現(xiàn)在（）。A．充當(dāng)證券買賣的媒介 B．提供咨詢服務(wù) C．直接買賣證券

D．擅自改變委托人的意愿

21、未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券的，應(yīng)給予的處罰有（）。A．責(zé)令停止發(fā)行

B．退還所募資金并加算銀行同期存款利息 C．處以1萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款

D．對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告

22、證券公司只能接受其（）的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。A．全資擁有 B．控股 C．其他

D．被同一機(jī)構(gòu)控制

23、證券公司中間介紹業(yè)務(wù)的禁止行為包括（）。A．證券公司不得代客戶下達(dá)交易指令

B．不得利用客戶的交易編碼、資金賬號(hào)或者期貨結(jié)算賬戶進(jìn)行期貨交易 C．不得代客戶接收、保管或者修改交易密碼

D．證券公司不得直接或者間接為客戶從事期貨交易提供融資或者擔(dān)保

24、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，必須遵守（）等法律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定。A．《中華人民共和國(guó)證券法》 B．《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》 C．《中華人民共和國(guó)公司法》 D．《證券交易管理?xiàng)l例》

25、下列屬于證券金融公司職責(zé)的有（）。A．對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控

B．為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)

C．監(jiān)測(cè)分析全市場(chǎng)融資融券交易情況，運(yùn)用市場(chǎng)化手段防控風(fēng)險(xiǎn) D．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)確定的其他職責(zé)

26、股份有限公司發(fā)起設(shè)立的程序通常包括（）。A．訂立公司章程

B．發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份和繳納股款 C．選任董事和監(jiān)事 D．申請(qǐng)登記注冊(cè)

27、下列選項(xiàng)中，屬于公開(kāi)信息的是（）。A．協(xié)會(huì)會(huì)員基本信息

B．從業(yè)人員信息管理系統(tǒng)公開(kāi)的從業(yè)人員基本信息 C．會(huì)員效力期限內(nèi)受獎(jiǎng)勵(lì)次數(shù) D．從業(yè)人員效力期限內(nèi)受獎(jiǎng)勵(lì)次數(shù)

28、發(fā)行股票、債券犯罪的刑事立案追訴標(biāo)準(zhǔn)有（）。A．發(fā)行股票發(fā)行數(shù)額在500萬(wàn)元以上的

B．偽造、變?cè)靽?guó)家公文、有效證明文件或相關(guān)憑證、單據(jù)的 C．利用募集的資金進(jìn)行正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的 D．轉(zhuǎn)移或者隱瞞所募集資金的

29、下列選項(xiàng)中，屬于公開(kāi)信息的是（）。A．協(xié)會(huì)會(huì)員基本信息

B．從業(yè)人員信息管理系統(tǒng)公開(kāi)的從業(yè)人員基本信息 C．會(huì)員效力期限內(nèi)受獎(jiǎng)勵(lì)次數(shù) D．從業(yè)人員效力期限內(nèi)受獎(jiǎng)勵(lì)次數(shù)

30、下列屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的有（）。A．證券經(jīng)紀(jì)商的中介性 B．業(yè)務(wù)對(duì)象的針對(duì)性 C．客戶指令的權(quán)威性 D．客戶資料的保密性

31、根據(jù)《中華人民共和國(guó)刑法》，犯欺詐發(fā)行股票、債券罪的（）。

A．對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處5年以下有期徒刑或者拘役 B．對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員處3年以下有期徒刑 C．并處或者單處非法募集資金金額1萬(wàn)元以上10萬(wàn)元以下罰金 D．并處或者單處非法募集資金金額1%以上5%以下罰金

32、根據(jù)相關(guān)規(guī)定，主承銷人應(yīng)當(dāng)具備的主要條件有（）。A．具有法定最低限額以上的實(shí)收貨幣資本

B．主要負(fù)責(zé)人中2／3的人員有5年以上的證券管理工作經(jīng)歷

C．有足夠數(shù)量的證券專業(yè)操作人員，其中70%以上的人員在證券專業(yè)崗位工作2年以上 D．沒(méi)有違反國(guó)家有關(guān)證券市場(chǎng)管理法規(guī)和政策

33、下列人員中，屬于應(yīng)取得中國(guó)證券業(yè)執(zhí)業(yè)證書(shū)的有（）。A．證券公司總部從事基金銷售業(yè)務(wù)管理的人員 B．商業(yè)銀行總行從事基金銷售業(yè)務(wù)管理的人員 C．商業(yè)銀行各級(jí)分行從事基金銷售業(yè)務(wù)管理的人員 D．證券投資咨詢營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)從事基金銷售業(yè)務(wù)管理的人員

34、下列屬于證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的是（）。

A．接受投資人或者客戶委托，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù) B．舉辦有關(guān)證券、期貨投資咨詢的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等

C．在報(bào)刊上發(fā)表證券、期貨投資咨詢的文章、評(píng)論、報(bào)告，以及通過(guò)電臺(tái)、電視臺(tái)等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)

D．通過(guò)電話、傳真、電腦網(wǎng)絡(luò)等電信設(shè)備系統(tǒng)，提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)

35、證券公司同時(shí)有（）情形的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以直接撤銷該證券公司。A．違法經(jīng)營(yíng)情節(jié)特別嚴(yán)重、存在巨大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B．不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力 C．需要?jiǎng)佑米C券投資者保護(hù)基金

D．證券公司出現(xiàn)虧損，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)

36、證券公司參與區(qū)域性市場(chǎng)，應(yīng)守法合規(guī)，遵守區(qū)域性市場(chǎng)相關(guān)管理規(guī)定和業(yè)務(wù)制度，遵循（）原則，并做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作。A．公開(kāi) B．平等 C．自愿 D．誠(chéng)實(shí)信用

37、證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以設(shè)立（）。A．定向資產(chǎn)管理計(jì)劃

B．限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 C．集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

D．非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

38、申請(qǐng)人通過(guò)系統(tǒng)向證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提交執(zhí)業(yè)注冊(cè)申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)同時(shí)提交的材料有（）。A．執(zhí)業(yè)注冊(cè)申請(qǐng)表 B．身份證復(fù)印件 C．學(xué)歷證書(shū)復(fù)印件

D．具有1年以上證券業(yè)務(wù)或證券服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)歷的工作證明

39、證券公司應(yīng)當(dāng)在其經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所顯著位置或者其網(wǎng)站公開(kāi)的信息包括（）。A．從事介紹業(yè)務(wù)的管理人員和業(yè)務(wù)人員的名單和照片 B．受托從事的介紹業(yè)務(wù)范圍

C．期貨公司期貨保證金賬戶信息、期貨保證金扣繳方式 D．交易結(jié)算結(jié)果查詢方式

40、下列選項(xiàng)中，屬于誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪構(gòu)成要件的有（）。A．客體要件 B．客觀要件 C．主體要件 D．主觀要件

41、上市公司并購(gòu)重組活動(dòng)中，財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)關(guān)注的事項(xiàng)有（）。A．相關(guān)各方是否存在利用并購(gòu)重組信息進(jìn)行內(nèi)幕交易 B．相關(guān)各方是否存在利用并購(gòu)重組信息進(jìn)行證券欺詐 C．相關(guān)各方是否存在利用并購(gòu)重組信息進(jìn)行市場(chǎng)操縱 D．相關(guān)各方是否存在利用并購(gòu)重組信息進(jìn)行正常交易

42、下列屬于財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)工作的是（）。A．指定財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人與中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行專業(yè)溝通，并按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出的反饋意見(jiàn)作出回復(fù)

B．按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求對(duì)涉及本次并購(gòu)重組活動(dòng)的特定事項(xiàng)進(jìn)行盡職調(diào)查或者核查 C．組織委托人及其他專業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的意見(jiàn)進(jìn)行答復(fù)

D．對(duì)委托人披露的文件進(jìn)行核查。確信披露文件的內(nèi)容與格式符合要求

43、下列關(guān)于證券公司證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的說(shuō)法中，正確的是（）。A．證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)具有合理的依據(jù)

B．證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議，應(yīng)當(dāng)提示潛在的投資風(fēng)險(xiǎn)，禁止以任何方式向客戶承諾或者保證投資收益

C．證券投資顧問(wèn)向客戶提供投資建議，知悉客戶作出具體投資決策計(jì)劃的，不得向他人泄露該客戶的投資決策計(jì)劃信息

D．允許證券投資顧問(wèn)人員以個(gè)人名義向客戶收取證券投資顧問(wèn)服務(wù)費(fèi)用

44、證券公司同時(shí)有（）情形的，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以直接撤銷該證券公司。A．違法經(jīng)營(yíng)情節(jié)特別嚴(yán)重、存在巨大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

B．不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力 C．需要?jiǎng)佑米C券投資者保護(hù)基金

D．證券公司出現(xiàn)虧損，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)

45、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的禁止行為包括（）。

A．可以為客戶股票申購(gòu)和交易提供融資、融券，從事信用交易 B．不得侵占、損害客戶的合法權(quán)益

C．不得以任何方式向客戶保證交易收益或者承諾賠償客戶的投資損失 D．不得挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券，亦不得將客戶的資金和證券借與他人或者作為擔(dān)保物

46、證券公司應(yīng)當(dāng)建立信息查詢制度，保證客戶在證券公司營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)能夠隨時(shí)查詢（）。A．委托記錄 B．交易記錄

C．證券和資金余額 D．證券經(jīng)紀(jì)人的姓名

47、信息披露違法責(zé)任人員的責(zé)任大小，可以從（）考慮責(zé)任人員與案件中認(rèn)定的信息披露違法的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)、社會(huì)危害后果的關(guān)系，綜合分析認(rèn)定。A．知情程度和態(tài)度

B．職務(wù)、具體職責(zé)及履行職責(zé)情況 C．專業(yè)背景

D．在信息披露違法行為發(fā)生過(guò)程中所起的作用

48、投資主辦人有（）情形的，不予通過(guò)年檢。A．不符合一般證券業(yè)從業(yè)人員有關(guān)規(guī)定

B．被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取重大行政監(jiān)管措施未滿2年 C．被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)采取紀(jì)律處分未滿2年 D．3年內(nèi)沒(méi)有管理客戶委托資產(chǎn)

49、證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循的原則有（）。A．公平B．公開(kāi) C．公正 D．自愿

50、證券公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系要求加強(qiáng)自營(yíng)業(yè)務(wù)人員的職業(yè)道德和誠(chéng)信教育，強(qiáng)化自營(yíng)業(yè)務(wù)人員的（）。A．保密意識(shí) B．合規(guī)操作意識(shí) C．風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí) D．風(fēng)險(xiǎn)杜絕意識(shí)

51、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員向社會(huì)公眾開(kāi)展證券投資咨詢業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)，禁止事項(xiàng)有（）。

A．代理投資人從事證券、期貨買賣 B．向投資人承諾證券、期貨投資收益

C．利用咨詢服務(wù)與他人合謀操縱市場(chǎng)或者進(jìn)行內(nèi)幕交易 D．與投資人約定分享投資收益或者分擔(dān)投資損失

52、封閉式基金通常有固定的封閉期，一般為（）年。A．5 B．10 C．15 D．20

53、信息披露違法責(zé)任人員的責(zé)任大小，可以從（）考慮責(zé)任人員與案件中認(rèn)定的信息披露違法的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)、社會(huì)危害后果的關(guān)系，綜合分析認(rèn)定。A．知情程度和態(tài)度

B．職務(wù)、具體職責(zé)及履行職責(zé)情況 C．專業(yè)背景

D．在信息披露違法行為發(fā)生過(guò)程中所起的作用

54、下列屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的有（）。A．證券經(jīng)紀(jì)商的中介性 B．業(yè)務(wù)對(duì)象的針對(duì)性 C．客戶指令的權(quán)威性 D．客戶資料的保密性

55、下列關(guān)于背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪的說(shuō)法中，正確的是（）。A．侵犯的客體是金融管理秩序和客戶的合法權(quán)益 B．犯罪主體是特殊主體

C．主觀方面一般是為了獲取合法利潤(rùn) D．客觀方面表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)違背受托義務(wù)

56、證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)客觀說(shuō)明公司業(yè)務(wù)資格、服務(wù)職責(zé)、范圍等情況，不得（）。

A．提供虛假、誤導(dǎo)性信息 B．采取正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段開(kāi)展業(yè)務(wù)

C．誘導(dǎo)無(wú)投資意愿的投資者參與證券交易活動(dòng) D．誘導(dǎo)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者參與證券交易活動(dòng)

57、證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T申請(qǐng)取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格，應(yīng)當(dāng)提交的文件有（）。A．身份證 B．學(xué)歷證書(shū)

C．中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意印制的申請(qǐng)表

D．參加證券、期貨從業(yè)人員資格考試的成績(jī)單

58、證券投資基金的銷售人員包括（）。

A．負(fù)責(zé)基金銷售業(yè)務(wù)的部門中從事基金銷售業(yè)務(wù)管理的人員 B．基金銷售機(jī)構(gòu)中從事基金宣傳推介活動(dòng)的人員

C．基金銷售機(jī)構(gòu)中從事基金理財(cái)業(yè)務(wù)咨詢活動(dòng)的人員 D．取得證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷資格的人員

59、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和其他財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問(wèn)的情形有（）。A．最近24個(gè)月內(nèi)存在違反誠(chéng)信的不良記錄

B．最近24個(gè)月內(nèi)因執(zhí)業(yè)行為違反行業(yè)規(guī)范而受到行業(yè)自律組織的紀(jì)律處分 C．最近24個(gè)月被誡勉談話的

D．最近24個(gè)月內(nèi)因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到處罰或者因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)正在被調(diào)查 60、從事證券業(yè)務(wù)的專業(yè)人員包括（）。

A．證券公司中從事自營(yíng)、經(jīng)紀(jì)、承銷、投資咨詢、受托投資管理等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員

B．基金管理公司、基金托管機(jī)構(gòu)中從事基金銷售、研究分析、投資管理、交易、監(jiān)察稽核等業(yè)務(wù)的專業(yè)人員

C．證券投資咨詢機(jī)構(gòu)中從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的專業(yè)人員及其管理人員 D．證券資信評(píng)估機(jī)構(gòu)中從事證券資信評(píng)估業(yè)務(wù)的專業(yè)人員及其管理人員 61、發(fā)生信息披露違法行為的，依照規(guī)定，對(duì)負(fù)有保證信息披露（）和公平義務(wù)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)視情形認(rèn)定其為直接負(fù)責(zé)的主管人員或者其他直接責(zé)任人員承擔(dān)行政責(zé)任。A．準(zhǔn)確 B．完整 C．及時(shí) D．真實(shí)

62、證券公司章程中的重要條款包括（）。A．證券公司的名稱、住所 B．證券公司的組織機(jī)構(gòu)

C．證券公司對(duì)外投資、對(duì)外提供擔(dān)保的類型 D．證券公司的解散事由與清算辦法

63、下列關(guān)于證券、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)界定的說(shuō)法中，正確的是（）。A．舉辦有關(guān)證券、期貨投資咨詢的講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)等 B．接受投資人或者客戶委托，提供證券、期貨投資咨詢職務(wù)

C．在報(bào)刊上發(fā)表證券、期貨投資咨詢的文章、評(píng)論、報(bào)告，以及通過(guò)電臺(tái)、電視臺(tái)等公眾傳播媒體提供證券、期貨投資咨詢服務(wù) D．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)定的其他形式

64、財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人應(yīng)具備的條件包括（）。

A．參加中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人勝任能力考試且成績(jī)合格 B．所任職機(jī)構(gòu)同意推薦其擔(dān)任本機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人 C．負(fù)有數(shù)額較大但承諾到期清償?shù)膫鶆?wù) D．具有證券從業(yè)資格

65、按照證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則的規(guī)定，下列屬于證券從業(yè)人員不得從事的活動(dòng)的是（）。A．從事內(nèi)幕交易

B．買賣法律明文禁止買賣的證券

C．接受或贈(zèng)送禮物、回扣、補(bǔ)償或報(bào)酬等

D．向客戶做出投資不受損失或保證最低收益的承諾

66、證券公司辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，可以設(shè)立（）。A．定向資產(chǎn)管理計(jì)劃

B．限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 C．集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

D．非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

第二篇：證券從業(yè)資格證考試 基礎(chǔ)知識(shí)?？键c(diǎn)

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證券從業(yè)資格證考試 基礎(chǔ)知識(shí)常考點(diǎn)

證券從業(yè)資格證考試 基礎(chǔ)知識(shí)?？键c(diǎn).txt

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單項(xiàng)選擇題 證券市場(chǎng)法律制度 證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)在履行職責(zé)時(shí), 如果沒(méi)有法律依據(jù)或法律規(guī)定不明, 應(yīng)當(dāng)依據(jù)()原則解釋法律和處理問(wèn)題.A.公開(kāi) B.誠(chéng)實(shí)信用 C.公正 D.公平答案】 【答案】B 解析】 證券法律制度中的誠(chéng)實(shí)信用原則要求證券發(fā)行與交易活動(dòng)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)履 【解析】 行義務(wù),不得濫用權(quán)利.證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)和證券爭(zhēng)議處理機(jī)關(guān)在履行職責(zé)時(shí),如果沒(méi)有法 律依據(jù)或法律規(guī)定不明,應(yīng)當(dāng)依據(jù)誠(chéng)實(shí)信用原則解釋法律和處理問(wèn)題.按計(jì)息方式分類的債券 浮動(dòng)利率債券的利率應(yīng)與()掛鉤.A.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率 B.再貼現(xiàn)率 C.基準(zhǔn)利率 D.物價(jià)上漲率 答案】 【答案】C 解析】 浮動(dòng)利率債券是指利率可以變動(dòng)的債券.這種債券利率的確定與市場(chǎng)利率掛鉤, 【解析】 一般高于市場(chǎng)利率的一定百分點(diǎn).當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí),債券的利率也相應(yīng)上浮;反之,當(dāng)市場(chǎng)利 率下降時(shí),債券的利率就相應(yīng)下調(diào).這樣,浮動(dòng)利率債券就可以避開(kāi)因市場(chǎng)利率波動(dòng)而產(chǎn)生的 風(fēng)險(xiǎn).證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)和原則 《證券公司內(nèi)部控制指引》 ,發(fā)布的時(shí)間是(A.2003 年 12 月 15 日 B.2002 年 12 月 26 日 C.2002 年 11 月 26 日 D.2003 年 11 月 26 日 答案】 【答案】A 恒生指數(shù) 現(xiàn)

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在的恒生指數(shù)基期指數(shù)為(A.100 點(diǎn) B.1000 點(diǎn) C.10000 點(diǎn) D.975.47 答案】 【答案】D).).律師事務(wù)所 按照我國(guó) 《證券法》 及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定, 證券承銷機(jī)構(gòu)和（）從事承銷業(yè)務(wù)，必須聘請(qǐng)律師,參照證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定制作驗(yàn)證筆錄.A.證券公司 B.可轉(zhuǎn)換債券主承銷商 C.證券咨詢機(jī)構(gòu) D.證券投資機(jī)構(gòu) 答案】 【答案】B 基金持有人 公司型基金的投資人通過(guò)()行使公司的重大決策權(quán)利.A.股東大會(huì) B.董事會(huì) C.監(jiān)事會(huì) D.收益人大會(huì) 答案】 【答案】B 解析】 【解析】對(duì)于不同類型的基金,投資人對(duì)投資決策的影響方式是不同的.在公司型基金 中,基金投資人通過(guò)股東大會(huì)選舉產(chǎn)生基金公司的董事會(huì)來(lái)行使基金公司的重大決策權(quán)利.而在契約型基金中,基金投資人只能通過(guò)召開(kāi)基金收益人大會(huì)對(duì)基金的重大事項(xiàng)作出決議 按發(fā)行主體分類的債券,固定利率債券與浮動(dòng)利率債券 一般而言,下列債券的信用風(fēng)險(xiǎn)依次從低到高排列的順序?yàn)?).A.政府債券,公司債券,金融債券 B.金融債券,公司債券,政府債券 C.政府債券,金融債券,公司債券 D.金融債券,政府債券,公司債券 答案】 【答案】C 解析】 【解析】信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn),指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無(wú)法還本付息而使投資者 遭受損失的風(fēng)險(xiǎn).政府債券的信用風(fēng)險(xiǎn)最小,一般認(rèn)為中央政府債券幾乎沒(méi)有信用風(fēng)險(xiǎn),其 他債券的信用風(fēng)險(xiǎn)依

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次從低到高排列為地方政府債券,金融債券,公司債券.證券公司的主要業(yè)務(wù) 證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)主要賺取的是().A.傭金 B.手續(xù)費(fèi) C.價(jià)差收益 D.利差收益 答案】 【答案】C 解析】 【解析】證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是指證券公司為本機(jī)構(gòu)買賣證券,賺取差價(jià)并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的行 為.債券按利率是否固定分類 債券是()的證明書(shū).A.股票 B.有價(jià)證券 C.債

D.基金 【答案】C 上證指數(shù) 上證綜合指數(shù)是以全部上市股票為樣本,().A.以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù),按加權(quán)平均法計(jì)算 B.以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù),按簡(jiǎn)單平均法計(jì)算 C.以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù),按加權(quán)平均法計(jì)算 D.以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù),按簡(jiǎn)單平均法計(jì)算 答案】 【答案】C 公司型基金 公司型基金的資產(chǎn)是委托()經(jīng)營(yíng)管理的.A.基金持有人大會(huì) B.董事會(huì) C.基金管理公司 D.基金托管人 答案】 【答案】C 解析】 公司型基金在組織形式上與股份有限公司類似, 基金公司資產(chǎn)為投資者(股東)【解析】 所有,由股東選舉董事會(huì),由董事會(huì)選聘基金管理公司,基金管理公司負(fù)責(zé)管理基金業(yè)務(wù).《公司法》的主要內(nèi)容 依照《關(guān)于設(shè)立外商投資股份有限公司若干問(wèn)題的暫行規(guī)定》 ,在外商投資股份有限公 司中,外國(guó)股東購(gòu)買并持有的股份占公司注冊(cè)資本的比例不得低于().A.25% B.30% C.40% D.50% 答案】 【答案】A 金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別 通常,在金融期權(quán)交易中,()需要開(kāi)立保證金賬戶,并按規(guī)定繳納保證金.A.期權(quán)購(gòu)入者 B.期權(quán)買賣雙方均要 C.期權(quán)買賣雙方均不 D.期權(quán)出售者 答案】 【答案】D 解析】 【解析】金 融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別包括:①基礎(chǔ)資產(chǎn)不同;②交易者權(quán)利與

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義務(wù)的 對(duì)稱性不同;③履約保證不同,金融期貨交易雙方均需開(kāi)立保證金賬戶,并按規(guī)定繳納履約 保證金, 而在金融期權(quán)交易中, 只有期權(quán)出售者才需開(kāi)立保證金賬戶, 并按規(guī)定繳納保證金, 期權(quán)的購(gòu)買者,無(wú)需開(kāi)立保證金賬戶,也無(wú)需繳納保證金;④現(xiàn)金流轉(zhuǎn) 不同;⑤盈虧特點(diǎn) 不同;⑥套期保值的作用與效果不同.股票價(jià)格指數(shù)

在計(jì)算股價(jià)指數(shù)時(shí),先計(jì)算各樣本股的個(gè)別指數(shù),再加總求算術(shù)平均,這是股價(jià)指數(shù)計(jì) 算方法中的().A.相對(duì)法 B.綜合法 C.基期加權(quán)法 D.計(jì)算期加權(quán)法 答案】 【答案】A 解析】 ,綜合法的計(jì)算公式為:.【解析】相對(duì)法的計(jì)算公式為: 封閉式基金 封閉式基金期滿終止,清產(chǎn)核資后的基金凈資產(chǎn)按照投資者的(A.出資比例 B.類型 C.購(gòu)買日期 D.購(gòu)買價(jià)格 答案】 【答案】A)進(jìn)行合理分配.契約型基金 契約型基金是通過(guò)()來(lái)規(guī)范當(dāng)事人的行為.A.基金章程 B.基金契約 C.基金董事會(huì) D.基金監(jiān)事會(huì) 答案】 【答案】B 解析】 【解析】契約型基金是基于信托原理而組織起來(lái)的代理投資方式,沒(méi)有基金章程,也沒(méi) 有公司董事會(huì),而是通過(guò)基金契約來(lái)規(guī)范雙方當(dāng)事人的行為.《基金法》的主要內(nèi)容 我國(guó) 《基金法》 規(guī)定, 基金份額持有人大會(huì)應(yīng)當(dāng)有代表(方可召開(kāi).A.百分之三十以上 B.百分之七十以上 C.百分之十以上 D.百分之五十以上 答案】 【答案】D)基金份額的持有人參加，在日本發(fā)行的外國(guó)債券被稱作為().A.東洋債券 B.遠(yuǎn)東債券 C.武士債券 D.東方債券 答案】 【答案】C 解析】 外國(guó)債券是指某一

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國(guó)借款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面值的債 【解析】 券.在美國(guó)發(fā)行的外國(guó)債券稱為揚(yáng)基債券,在日本發(fā)行的外國(guó)債券稱為武士債券.若持有現(xiàn)貨多頭的交易者擔(dān)心將來(lái)現(xiàn)貨下跌, 于是在期貨市場(chǎng)賣出期貨合約, 這種交易方式 稱().A.多頭套期保值 B.空頭套期保值 C.牛市套期保值 D.熊市套期保值 答案】 【答案】B 解析】 【解析】套 期保值的基本類型有兩種:一是多頭套期保值,是指持有現(xiàn)貨空頭(如持 有股票空頭者)的交易者擔(dān)心將來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格上漲(如股市大盤上漲)而給自己造成經(jīng)濟(jì)損 失, 于是買入期貨合約(建立期貨多頭),若未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格果真上漲,則持有期貨頭寸所獲得的 盈利正好可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨頭寸的損失;二是空頭套期保值,是指持有現(xiàn) 貨多頭(如持有股票 多頭)的交易者擔(dān)心未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格下跌,在期貨市場(chǎng)賣出期貨合約(建立期貨空頭),當(dāng)現(xiàn) 貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損 失.股票之所以有價(jià)格,是因?yàn)?).A.股票本身有價(jià)值 B.股票是資本憑證 C.股票代表著收益的價(jià)值 D.股票是現(xiàn)實(shí)資本 答案】 【答案】C 解析】 【解析】雖然股票本身沒(méi)有價(jià)值,但股票是一種代表財(cái)產(chǎn)權(quán)的有價(jià)證券,它包含著股東 可以依其持有的股票要求股份公司按規(guī)定分配股息和紅利的請(qǐng)求權(quán).上市公司董事會(huì)準(zhǔn)備提交給股東大會(huì)討論表決的會(huì)計(jì)報(bào)表必須是經(jīng)(A.董事會(huì)討論 B.證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn) C.律師事務(wù)所認(rèn)定 D.會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì) 答案】 【答案】D 在通貨膨脹情況下,發(fā)行保值貼補(bǔ)債券是對(duì)(A.信用風(fēng)險(xiǎn) B.購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn) C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 答案】 【答案】B)的補(bǔ)償.).精心收集

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認(rèn)購(gòu)公司型基金的投資人是基金公司的().A.債權(quán)人 B.受益人 C.股東 D.委托人 答案】 【答案】C 解析】 【解析】公司型基金是按照公司法以公司形態(tài)組成的,該基金公司以發(fā)行股份的方式募

集資金,一般投資者則為認(rèn)購(gòu)基金而購(gòu)買該公司的股份,也就成為該公司的股東,憑其持有 的股份依法享有投資收益.套期保值的基本做法是:在現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)或賣出某種金融工具的同時(shí),做一筆與現(xiàn)貨交易()的期貨交易.A.品種不同,數(shù)量相當(dāng),期限相當(dāng),方向相同 B.品種相當(dāng),數(shù)量不同,期限不同,方向相反 C.品種相當(dāng),數(shù)量相當(dāng),期限相當(dāng),方向相反 D.品種不同,數(shù)量不同,期限相當(dāng),方向相同 答案】 【答案】C 解析】 【解析】套期保值的基本做法是:在現(xiàn)貨市場(chǎng)買進(jìn)或賣出某種金融工具的同時(shí),做一筆 與現(xiàn)貨交易品種,數(shù)量,期限相當(dāng)?shù)较蛳喾吹钠谪浗灰?以期在未來(lái)某一時(shí)間通過(guò)期貨合 約的對(duì)沖, 以一個(gè)市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)另一個(gè)市場(chǎng)的虧損, 從而規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn), 實(shí)現(xiàn)保值的目的.某投資者以 15 元每股的價(jià)格買入 A 公司股票若干股,年終分得現(xiàn)金股息 0.9 元.該投資者 在分得現(xiàn)金股息三個(gè)月后將股票以 16 元的價(jià)格出售,則其持有期收益率為().A.11.67% B.12.67% C.10.67% D.13.33% 答案】 【答案】B 解析】 【解析】持有期收益率= =12.67%.)一般將 25%～50%的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股,其余的投資于普通股.A.成長(zhǎng)型基金 B.收入型基金 C.指數(shù)基金 D.平衡型基金 答案】 【答案】D 解析】 【解析】平衡型基金將資產(chǎn)分別投資于兩種不同特性的證券上,并在以取得收入為目 的的債券及優(yōu)先股和以資本增值為目的的普通股之間進(jìn)行平衡.這種基金一般

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將 25%～50% 的資產(chǎn)投資于債券及優(yōu)先股, 其余的投資于普通股.成長(zhǎng)型基金追求的是基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增 值.為了達(dá)到這一目標(biāo),基金管理人通常將基金資產(chǎn)投資 于信譽(yù)度較高,有長(zhǎng)期成長(zhǎng)前景 或長(zhǎng)期盈余的所謂成長(zhǎng)公司的股票.收入型基金主要投資于可帶來(lái)現(xiàn)金收入的有價(jià)證券, 以 獲取當(dāng)期的最大收入為目的.可轉(zhuǎn)換債券在市場(chǎng)上一般就表現(xiàn)為: 當(dāng)普通股票價(jià)格上升時(shí), 可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)格隨之().A.不確定 B.無(wú)變化 C.下降 D.上漲 答案】 【答案】D 解析】 【解析】可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行,在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件（可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券.通常,在金融期權(quán)交易中,()需要開(kāi)立保證金賬戶,并按規(guī)定繳納保證金.A.期 權(quán)購(gòu)入者 B.期權(quán)買賣雙方均要 C.期權(quán)買賣雙方均不 D.期權(quán)出售者 答案與解析: 答案與解析:選 D.在金融期權(quán)交易中,只有期權(quán)出售者,尤其是無(wú)擔(dān)保期權(quán)的出售者 才需開(kāi)立保證金賬戶,并按規(guī)定繳納保證金,以保證其履約的義務(wù).至于期權(quán)的購(gòu)買者,因 期權(quán)合約未規(guī)定其義務(wù),無(wú)需開(kāi)立保證金賬戶,也無(wú)需繳納保證金.我國(guó)企業(yè)債券在發(fā)展期階段的主要表現(xiàn)是規(guī)模迅速擴(kuò)張和().A.債券期限超長(zhǎng) B.品種多樣 C.品種單一 D.資金用途多樣化 答案與解析: 答案與解析:選 B.我國(guó)企業(yè)債券在發(fā)展期階段的主要表現(xiàn)為:一是規(guī)模迅速擴(kuò)張, 僅 1992 年 1 年企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模就達(dá) 350 億元;二是品種多樣,在此間發(fā)行的企業(yè)債券 有國(guó)家投資債券,國(guó)家投資公司債券,中央企業(yè)債券,地方企業(yè)債券,地方投資公司債券, 住宅建設(shè)債券和內(nèi)部債券等 7 個(gè)品種.若持有現(xiàn)貨空頭的精心收集

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交易者擔(dān)心將來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格上漲, 于是在期貨市場(chǎng)上買入期貨合約, 這種交 易方式稱().A.多頭套期保值 B.空頭套期保值 C.牛市套期保值 D.熊市套期保值 答案與解析: 答案與解析:選 A.套期保值的基本類型有兩種:一是多頭套期保值,是指持有現(xiàn)貨 空頭(如持有股票空頭者)的交易者擔(dān)心將來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格上漲(如股市大盤上漲)而給自己造 成經(jīng) 濟(jì)損失,于是買人期貨合約(建立期貨多頭).若未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格果真上漲,則持有期貨 頭寸所獲得的盈利正好可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨頭寸的損失.二是空頭套期保值,是指持 有現(xiàn)貨多頭(如持有股票多頭)的交易者擔(dān)心未來(lái)現(xiàn)貨價(jià)格下跌,在期貨市場(chǎng)賣出期貨合約(建立期貨 空頭),當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng) 的損失.國(guó)際債券在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)行其計(jì)價(jià)貨幣通常是().A.外國(guó)貨幣 B.國(guó)際通用貨幣 C.本國(guó)貨幣 D.本國(guó)貨幣或外國(guó)貨幣 答案與解析: 選 國(guó)際債券在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)行, 因此其計(jì)價(jià)貨幣往往是國(guó)際通用貨幣, 答案與解析: B.一般以美元,英鎊,歐元,日元和瑞士法郎為主.誠(chéng)信是以(A.法制)的形式表現(xiàn)出來(lái)的.B.道德 C.信譽(yù) D.商業(yè)習(xí)慣 答案與解析: 答案與解析:選 D.)是開(kāi)放式基金所特有的風(fēng)險(xiǎn).A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) B.管理風(fēng)險(xiǎn) C.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) D.巨額贖回風(fēng)險(xiǎn) 答案與解析: 答案與解析:選 D.巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)放式基金所特有的風(fēng)險(xiǎn).若因市場(chǎng)劇烈波動(dòng)或其 他原因而連續(xù)出現(xiàn)巨額贖回, 并導(dǎo)致基金管理人出現(xiàn)現(xiàn)金支付困難時(shí), 基金投資者申請(qǐng)贖回 基金份額,可能會(huì)遇到部分順延贖回或暫停贖回等風(fēng)險(xiǎn).ETF 的受托人一般為().A.證券交易所 B.銀行,信托投資公司 C.基金管理公司 D.證

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券公司 答案與解析: 答案與解析:選 B.ETF 主要涉及 3 個(gè)參與主體:①發(fā)起人,即基金產(chǎn)品創(chuàng)始人,一般 為證券交易所或大型基金管理公司,證券公司;②受托人,即一般為銀行,信托投資公司等 金融機(jī)構(gòu);③投資者,即購(gòu)買 ETF 的機(jī)構(gòu)或個(gè)人者.證券市場(chǎng)屬于().A.貨幣市場(chǎng),與資本市場(chǎng)有關(guān) B.貨幣市場(chǎng),與資本市場(chǎng)無(wú)關(guān) C.資本市場(chǎng),與貨幣市場(chǎng)無(wú)關(guān) D.資本市場(chǎng),與貨幣市場(chǎng)有關(guān) 答案與解析: 答案與解析:選 D.證券投資基金的出現(xiàn)和發(fā)展,能有效地改善證券市場(chǎng)的()結(jié)構(gòu).A.籌資者 B.投資者 C.管理者 D.中介者 答案與解析: 答案與解析:選 B.基金由專業(yè)投資人士經(jīng)營(yíng)管理,其投資經(jīng)驗(yàn)比較豐富,收集和分 析信息的能力較強(qiáng),投資行為相對(duì)理性,客觀上能起到穩(wěn)定市場(chǎng)的作用.同時(shí),基金一般注 重資 本的長(zhǎng)期增長(zhǎng),多采取長(zhǎng)期的投資行為,較少在證券市場(chǎng)上頻繁進(jìn)出,能減少證券市 場(chǎng)的波動(dòng).因此,基金的出現(xiàn)和發(fā)展,能有效地改善證券市場(chǎng)的投資者結(jié)構(gòu).深圳證券交易所綜合指數(shù)不包括(A.深圳綜合指數(shù) B.深圳成份指數(shù) C.深圳 A 股指數(shù)).（D.深圳 B 股指數(shù) 答案與解析: 答案與解析:選 B.深圳證券交易所綜合指數(shù)包括:①深證綜合指數(shù),包括深證綜合指 數(shù),深證 A 股指數(shù)和深證 B 股指數(shù);②深證新指數(shù);③中小企業(yè)板指數(shù).B 項(xiàng)屬于深圳證券 交易所樣本指數(shù).1

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第三篇：2011年證券從業(yè)考試基礎(chǔ)知識(shí)第一章考點(diǎn)一點(diǎn)通

1、下列屬于證券市場(chǎng)法律制度的有（）。A．證券發(fā)行制度 B．上市公司收購(gòu)制度 C．證券交易制度 D．證券機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度

2、證券投資者保護(hù)基金的來(lái)源有（）。A．國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)、組織及個(gè)人的捐贈(zèng)

B．所有在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的證券公司，按其營(yíng)業(yè)收入的

3、下列關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)人員的說(shuō)法中，正確的有（）。

A．從事技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、合規(guī)管理的人員不得從事?tīng)I(yíng)銷、客戶賬戶及客戶資金存管等業(yè)務(wù)活動(dòng)

B．營(yíng)銷人員不得經(jīng)辦客戶賬戶及客戶資金存管業(yè)務(wù) C．技術(shù)人員不得承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及合規(guī)管理職責(zé)

D．與客戶權(quán)益變動(dòng)相關(guān)業(yè)務(wù)的經(jīng)辦人員之間，應(yīng)當(dāng)建立相互監(jiān)督機(jī)制

4、證券公司從事介紹業(yè)務(wù)時(shí)，與期貨公司簽訂的書(shū)面委托協(xié)議應(yīng)當(dāng)載明的事項(xiàng)包括（）。A．介紹業(yè)務(wù)的范圍 B．介紹業(yè)務(wù)對(duì)接規(guī)則

C．執(zhí)行期貨保證金扣繳制度的措施 D．客戶投訴的接待處理方式

5、證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)客觀說(shuō)明公司業(yè)務(wù)資格、服務(wù)職責(zé)、范圍等情況，不得（）。

A．提供虛假、誤導(dǎo)性信息 B．采取正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段開(kāi)展業(yè)務(wù)

C．誘導(dǎo)無(wú)投資意愿的投資者參與證券交易活動(dòng) D．誘導(dǎo)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者參與證券交易活動(dòng)

6、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立和完善內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，認(rèn)真貫徹執(zhí)行國(guó)家有關(guān)政策和法規(guī)，始終保持遵規(guī)守法意識(shí)，防范和制止公司內(nèi)部（）行為的發(fā)生。A．內(nèi)幕交易 B．操縱市場(chǎng) C．惡性競(jìng)爭(zhēng) D．欺詐客戶

7、（）及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員有失誠(chéng)信、違反法律、行政規(guī)或者《證券發(fā)行與承銷管理辦法》規(guī)定的，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)可以視情節(jié)輕重采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施，并記入誠(chéng)信檔案。

A．發(fā)行人 B．證券公司 C．證券服務(wù)機(jī)構(gòu) D．投資者

8、證券公司按照監(jiān)管部門和證券交易所的要求報(bào)送的自營(yíng)業(yè)務(wù)信息包括（）。A．自營(yíng)業(yè)務(wù)賬戶 B．風(fēng)險(xiǎn)限額 C．資產(chǎn)配置 D．席位情況

9、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立基金銷售適用性管理制度，至少包括的內(nèi)容有（）。A．對(duì)基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查的方式和方法

B．對(duì)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行設(shè)置、對(duì)基金產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方式和方法 C．對(duì)基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)查和評(píng)價(jià)的方式和方法 D．對(duì)基金產(chǎn)品和基金投資人進(jìn)行匹配的方法

10、證券公司參與區(qū)域性市場(chǎng)，應(yīng)（）。A．合理確定參與的數(shù)量和地域 B．制訂開(kāi)展區(qū)域性市場(chǎng)業(yè)務(wù)方案

C．建立健全的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制 D．制訂接受監(jiān)管的方案

11、證券公司代銷金融產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，遵循（）原則，避免利益沖突，不得損害客戶合法權(quán)益。A．自愿 B．平等 C．誠(chéng)實(shí)信用 D．公平

12、證券投資者保護(hù)基金的來(lái)源有（）。A．國(guó)內(nèi)外機(jī)構(gòu)、組織及個(gè)人的捐贈(zèng)

B．所有在中國(guó)境內(nèi)注冊(cè)的證券公司，按其營(yíng)業(yè)收入的

13、證券經(jīng)紀(jì)商一旦和客戶建立了買賣委托關(guān)系，就有責(zé)任向客戶提供及時(shí)、準(zhǔn)確的信息和咨詢服務(wù)，這些咨詢服務(wù)包括（）。A．公司和行業(yè)的研究報(bào)告 B．上市公司的詳細(xì)資料

C．有關(guān)股票市場(chǎng)變動(dòng)態(tài)勢(shì)的商情報(bào)告 D．經(jīng)濟(jì)前景的預(yù)測(cè)分析和展望研究

14、下列屬于證券業(yè)從業(yè)人員申請(qǐng)執(zhí)業(yè)證書(shū)條件的有（）。A．已被機(jī)構(gòu)聘用

B．最近3年未受過(guò)刑事處罰

C．未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為證券市場(chǎng)禁入者，或者已過(guò)禁人期的 D．品行端正，具有良好的職業(yè)道德

15、有限責(zé)任公司的監(jiān)事會(huì)行使的職權(quán)包括（）。A．檢查公司財(cái)務(wù)

B．當(dāng)董事和高級(jí)管理人員的行為損害公司的利益時(shí)，要求董事和高級(jí)管理人員予以糾正 C．對(duì)發(fā)行公司債券作出決議 D．向股東會(huì)會(huì)議提出提案

16、根據(jù)我國(guó)證券業(yè)從業(yè)人員資格管理的有關(guān)規(guī)定，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)辦理執(zhí)業(yè)證書(shū)申請(qǐng)過(guò)程中發(fā)生（）行為的，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)責(zé)令改正。A．弄虛作假 B．徇私舞弊

C．故意刁難有關(guān)當(dāng)事人 D．不按規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)

17、證券投資者保護(hù)基金的資金可以運(yùn)用于（）。A．銀行存款 B．購(gòu)買國(guó)債 C．購(gòu)買中央銀行債券

D．購(gòu)買中央級(jí)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的金融債券

18、證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)以行業(yè)公認(rèn)的（）的態(tài)度，為投資人或者客戶提供證券、期貨投資咨詢服務(wù)。A．謹(jǐn)慎 B．誠(chéng)實(shí) C．勤勉盡責(zé) D．穩(wěn)健

19、申請(qǐng)人在進(jìn)行首次注冊(cè)時(shí)，要根據(jù)自己從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)具體類別選擇注冊(cè)登記為（）。A．證券投資師 B．證券投資顧問(wèn) C．證券分析師 D．證券分析顧問(wèn)

20、基金銷售機(jī)構(gòu)辦理基金的銷售業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)由基金銷售機(jī)構(gòu)與基金管理人簽訂書(shū)面銷售協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)，并至少包括（）。A．反洗錢義務(wù)履行及責(zé)任劃分 B．銷售費(fèi)用分配的比例和方式 C．對(duì)基金持有人的持續(xù)服務(wù)責(zé)任

D．基金持有人聯(lián)系方式等客戶資料的保存方式

21、經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以經(jīng)營(yíng)（）。A．證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) B．證券投資咨詢業(yè)務(wù) C．證券承銷與保薦業(yè)務(wù) D．證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

22、未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券的，應(yīng)給予的處罰有（）。A．責(zé)令停止發(fā)行

B．退還所募資金并加算銀行同期存款利息 C．處以1萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款

D．對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告

23、保薦人出具有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的保薦書(shū)應(yīng)給予的處罰有（）。A．責(zé)令改正 B．給予警告

C．沒(méi)收業(yè)務(wù)收入，并處以業(yè)務(wù)收入1倍以上5倍以下的罰款 D．撤銷任職資格或者證券從業(yè)資格

24、財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)關(guān)注上市公司并購(gòu)重組活動(dòng)中，相關(guān)各方是否存在利用并購(gòu)重組信息進(jìn)行（）等事項(xiàng)。A．內(nèi)幕交易 B．證券欺詐 C．市場(chǎng)操縱 D．正常交易

25、證券公司應(yīng)當(dāng)以提供（）等方式，保證客戶在證券公司營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)能夠隨時(shí)查詢證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員和證券經(jīng)紀(jì)人的姓名、執(zhí)業(yè)證書(shū)、證券經(jīng)紀(jì)人證書(shū)編號(hào)等信息。A．電話 B．網(wǎng)上查詢 C．書(shū)面查詢

D．在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所公示

26、下列選項(xiàng)中，屬于證券發(fā)行、交易活動(dòng)禁止的行為的是（）。A．內(nèi)幕交易

B．操縱證券交易價(jià)格 C．傳播虛假信息 D．證券欺詐

27、設(shè)立股份有限公司申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)符合的條件有（）。A．其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策

B．發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總額的35% C．發(fā)起人在近3年內(nèi)沒(méi)有重大違法行為 D．具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好

28、根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司受證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)委托，為客戶開(kāi)立證券賬戶，應(yīng)當(dāng)按照證券賬戶管理規(guī)則，對(duì)客戶（）進(jìn)行審查。A．收入狀況 B．職業(yè)狀況

C．申報(bào)的姓名或者名稱 D．身份的真實(shí)性

29、下列選項(xiàng)中，屬于誘騙投資者買賣證券、期貨合約罪構(gòu)成要件的有（）。A．客體要件 B．客觀要件 C．主體要件 D．主觀要件

30、下列關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的說(shuō)法中，正確的有（）。A．在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，客戶是委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是受托人 B．在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)紀(jì)商是委托人，客戶是受托人 C．證券經(jīng)紀(jì)商有義務(wù)為客戶保密

D．證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)嚴(yán)格按照委托人的要求辦理委托事務(wù)

31、經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以經(jīng)營(yíng)（）。A．證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù) B．證券投資咨詢業(yè)務(wù) C．證券承銷與保薦業(yè)務(wù) D．證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

32、為了防范發(fā)布證券研究報(bào)告與證券承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)之間的利益沖突，中國(guó)證監(jiān)會(huì)《發(fā)布證券研究報(bào)告暫行規(guī)定》作出的規(guī)定有（）。A．強(qiáng)調(diào)證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行發(fā)布證券研究報(bào)告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報(bào)告謀取不當(dāng)利益

B．明確證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)采取有效措施，保證制作發(fā)布證券研究報(bào)告不受證券發(fā)行人、上市公司等利益相關(guān)者的干涉和影響

C．明確證券分析師因公司業(yè)務(wù)需要，階段性參與公司證券承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)項(xiàng)目時(shí)的跨越隔離墻管理要求，強(qiáng)調(diào)分析師不得利用公司證券承銷保薦、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等業(yè)務(wù)項(xiàng)目的非公開(kāi)信息發(fā)布研究報(bào)告

D．要求從事研究報(bào)告業(yè)務(wù)，同時(shí)從事證券承銷與保薦、上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)的券商、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)，按照獨(dú)立、客觀、公平的原則，建立健全發(fā)布證券研究報(bào)告靜默期制度和實(shí)施機(jī)制

33、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有（）行為的，視情節(jié)輕重，單處或并處警告、沒(méi)收非法所得、5萬(wàn)元以上50萬(wàn)元以下罰款、暫停自營(yíng)業(yè)務(wù)半年至1年、取消自營(yíng)業(yè)務(wù)資格，并在兩年內(nèi)不受理自營(yíng)業(yè)務(wù)資格申請(qǐng)。

A．以欺騙或其他不正當(dāng)手段獲得證券自營(yíng)業(yè)務(wù)資格 B．將自營(yíng)業(yè)務(wù)與代理業(yè)務(wù)混合操作 C．從事或參與內(nèi)幕交易和操縱行為 D．委托其他證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)代為買賣證券

34、下列屬于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)主要法律法規(guī)的是（）。A．《中華人民共和國(guó)證券法》 B．《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》 C．《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)管理辦法》 D．《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》

35、證券公司為期貨公司介紹客戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)向客戶說(shuō)明的事項(xiàng)有（）。A．明示其與期貨公司的介紹業(yè)務(wù)委托關(guān)系 B．解釋期貨交易的方式、流程及風(fēng)險(xiǎn) C．作獲利保證、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等承諾 D．作虛假宣傳

36、證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為集合資產(chǎn)管理計(jì)劃單獨(dú)開(kāi)立（）。A．證券賬戶 B．證券交易賬戶 C．資金賬戶 D．資金交易賬戶

37、證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)客觀說(shuō)明公司業(yè)務(wù)資格、服務(wù)職責(zé)、范圍等情況，不得（）。

A．提供虛假、誤導(dǎo)性信息 B．采取正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)手段開(kāi)展業(yè)務(wù)

C．誘導(dǎo)無(wú)投資意愿的投資者參與證券交易活動(dòng) D．誘導(dǎo)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者參與證券交易活動(dòng)

38、下列選項(xiàng)中，屬于非法集資類犯罪構(gòu)成的有（）。A．犯罪主體是一般主體 B．犯罪主觀方面是無(wú)意

C．犯罪客體是國(guó)家金融管理秩序 D．犯罪主觀方面是故意

39、下列關(guān)于公司設(shè)立方式的說(shuō)法中，正確的有（）。A．發(fā)起設(shè)立只適用于有限責(zé)任公司，不適用于股份有限公司 B．發(fā)起設(shè)立既適用于有限責(zé)任公司，也適用于股份有限公司 C．募集設(shè)立只適用于股份有限公司，不適用于有限責(zé)任公司 D．募集設(shè)立既適用于股份有限公司，也適用于有限責(zé)任公司

40、證券公司應(yīng)當(dāng)以提供網(wǎng)上查詢、書(shū)面查詢或者在營(yíng)業(yè)場(chǎng)所公示等方式，保證客戶在證券公司營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)能夠隨時(shí)查詢證券公司（）的姓名、執(zhí)業(yè)證書(shū)、證券經(jīng)紀(jì)人證書(shū)編號(hào)等信息。

A．全體員工 B．經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員 C．證券經(jīng)紀(jì)人 D．實(shí)習(xí)或見(jiàn)習(xí)人員

41、證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循的原則有（）。A．公平B．公開(kāi) C．公正 D．自愿

第四篇：2011年證券從業(yè)考試基礎(chǔ)知識(shí)第一章考點(diǎn)考試題庫(kù)

1、金融期貨的主要品種可以分為（）。A．股指期貨 B．金屬期貨 C．利率期貨 D．外匯期貨

2、證券公司設(shè)立行使公司經(jīng)營(yíng)管理職權(quán)的機(jī)構(gòu)，其成員不可以是（）。A．董事會(huì)秘書(shū) B．經(jīng)理 C．職工代表 D．獨(dú)立董事

3、未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券的，應(yīng)給予的處罰有（）。A．責(zé)令停止發(fā)行

B．退還所募資金并加算銀行同期存款利息 C．處以1萬(wàn)元以上30萬(wàn)元以下的罰款

D．對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告

4、下列關(guān)于公司擔(dān)保特殊規(guī)定的說(shuō)法中，正確的是（）。

A．公司可以根據(jù)具體情況以公司資產(chǎn)為本公司股東或者實(shí)際控制人提供擔(dān)保 B．公司為股東或?qū)嶋H控制人提供擔(dān)保必須經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)決議 C．在決議表決時(shí)，被擔(dān)保人可以選擇參加表決

D．決議的表決由出席會(huì)議的其他股東所持表決權(quán)的過(guò)半數(shù)通過(guò)，方為有效

5、在股票直接投資業(yè)務(wù)中，直投子公司可以開(kāi)展的業(yè)務(wù)有（）。

A．使用自有資金或設(shè)立直投基金，對(duì)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資或與股權(quán)相關(guān)的債權(quán)投資 B．使用借來(lái)資金，對(duì)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資或與股權(quán)相關(guān)的債權(quán)投資 C．為客戶提供與股權(quán)投資相關(guān)的投資顧問(wèn)、投資管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù) D．經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可開(kāi)展的其他業(yè)務(wù)

6、基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)網(wǎng)站或其他方式向社會(huì)公示本機(jī)構(gòu)所屬的取得基金銷售從業(yè)資質(zhì)的人員信息，公示的內(nèi)容包括（）。A．姓名

B．從業(yè)資質(zhì)證明 C．年齡

D．所在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)

7、在股票直接投資業(yè)務(wù)中，直投子公司可以開(kāi)展的業(yè)務(wù)有（）。

A．使用自有資金或設(shè)立直投基金，對(duì)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資或與股權(quán)相關(guān)的債權(quán)投資 B．使用借來(lái)資金，對(duì)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資或與股權(quán)相關(guān)的債權(quán)投資 C．為客戶提供與股權(quán)投資相關(guān)的投資顧問(wèn)、投資管理、財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù) D．經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可開(kāi)展的其他業(yè)務(wù)

8、下列關(guān)于證券投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)顧問(wèn)、證券承銷保薦業(yè)務(wù)關(guān)系的說(shuō)法中，正確的有（）。A．證券公司經(jīng)核準(zhǔn)可以從事與證券交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)等證券業(yè)務(wù) B．投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)，須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn) C．根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》，證券投資咨詢和財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)集中管理 D．證券業(yè)內(nèi)通常將財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)納入投資銀行業(yè)務(wù)范疇 9、5%～5%繳納基金

C．發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)債等證券時(shí)，申購(gòu)凍結(jié)資金的利息收入

D．依法向有關(guān)責(zé)任方追償所得和從證券公司破產(chǎn)清算中受償收入

10、下列屬于證券承銷協(xié)議應(yīng)載明的內(nèi)容有（）。A．當(dāng)事人的名稱

B．代銷證券的種類、數(shù)量、金額及發(fā)行價(jià)格 C．包銷的期限及氣質(zhì)日期 D．違約責(zé)任

11、證券公司為期貨公司介紹客戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)向客戶說(shuō)明的事項(xiàng)有（）。A．明示其與期貨公司的介紹業(yè)務(wù)委托關(guān)系 B．解釋期貨交易的方式、流程及風(fēng)險(xiǎn) C．作獲利保證、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等承諾 D．作虛假宣傳

12、證券金融公司不以營(yíng)利為目的，履行的職責(zé)包括（）。A．為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金的轉(zhuǎn)融通服務(wù) B．對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控

C．監(jiān)測(cè)分析全市場(chǎng)融資融券交易情況，運(yùn)用市場(chǎng)化手段防控風(fēng)險(xiǎn) D．為證券公司融資融資融券業(yè)務(wù)提供證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)

13、投資主辦人有（）情形的，不予通過(guò)年檢。A．不符合一般證券業(yè)從業(yè)人員有關(guān)規(guī)定

B．被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取重大行政監(jiān)管措施未滿2年 C．被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)采取紀(jì)律處分未滿2年 D．3年內(nèi)沒(méi)有管理客戶委托資產(chǎn)

14、下列關(guān)于分公司和子公司法律地位的說(shuō)法中，正確的有（）。A．分公司和子公司都不具有法人資格 B．分公司和子公司都具有法人資格

C．分公司不具有法人資格，子公司具有法人資格 D．子公司能夠依法獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任

15、下列關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的說(shuō)法中，正確的有（）。A．在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，客戶是委托人，證券經(jīng)紀(jì)商是受托人 B．在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，證券經(jīng)紀(jì)商是委托人，客戶是受托人 C．證券經(jīng)紀(jì)商有義務(wù)為客戶保密

D．證券經(jīng)紀(jì)商應(yīng)嚴(yán)格按照委托人的要求辦理委托事務(wù)

16、財(cái)務(wù)顧問(wèn)及其財(cái)務(wù)顧問(wèn)主辦人應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格履行保密責(zé)任，不得利用職務(wù)之便買賣相關(guān)上市公司的證券或者牟取其他不當(dāng)利益，并應(yīng)當(dāng)督促（）嚴(yán)格保密，不得進(jìn)行內(nèi)幕交易。A．委托人的高級(jí)管理人員 B．委托人的董事 C．委托人的監(jiān)事 D．委托人

17、證券公司可以委托（）代為推廣集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。A．其他證券公司 B．商業(yè)銀行 C．證券交易所 D．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

18、為了增強(qiáng)交易所抵御各種風(fēng)險(xiǎn)的能力，我國(guó)《期貨交易管理暫行條例》規(guī)定，期貨交易所應(yīng)建立健全（）。A．保證金制度 B．每日結(jié)算制度 C．漲跌停板制度 D．風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度

19、金融期貨的主要品種可以分為（）。A．股指期貨 B．金屬期貨 C．利率期貨 D．外匯期貨

20、在簽訂資產(chǎn)管理合同之前，證券公司應(yīng)當(dāng)了解客戶的（）等基本情況，客戶應(yīng)當(dāng)如實(shí)提供相關(guān)信息。A．風(fēng)險(xiǎn)承受能力 B．資產(chǎn)與收入狀況 C．投資偏好 D．身體狀況

21、募集設(shè)立又被稱為（）。A．同時(shí)設(shè)立 B．單純?cè)O(shè)立 C．漸次設(shè)立 D．復(fù)雜設(shè)立

22、下列關(guān)于股票約定式購(gòu)回相關(guān)規(guī)則的說(shuō)法中，正確的有（）。A．證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全約定購(gòu)回式證券交易風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，根據(jù)相關(guān)規(guī)定和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定業(yè)務(wù)規(guī)模 B．證券公司應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定和與客戶的協(xié)議約定向上交所交易系統(tǒng)進(jìn)行申報(bào)，由交易系統(tǒng)予以確認(rèn) C．中國(guó)結(jié)算上海分公司依據(jù)上交所確認(rèn)的成交結(jié)果為股票質(zhì)押回購(gòu)提供相應(yīng)的證券質(zhì)押登記和清算交收等業(yè)務(wù)處理服務(wù)

D．證券公司與客戶進(jìn)行約定購(gòu)回式證券交易，應(yīng)當(dāng)基于客戶的真實(shí)委托進(jìn)行交易申報(bào)

23、以股權(quán)行使的條件為標(biāo)準(zhǔn)劃分，可以將股東權(quán)分為（）。A．共益權(quán) B．自益權(quán) C．單獨(dú)股東權(quán) D．少數(shù)股東權(quán)

24、有權(quán)對(duì)存放在本機(jī)構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔(dān)保賬戶內(nèi)的資金、證券的動(dòng)用情況進(jìn)行監(jiān)督的機(jī)構(gòu)有（）。A．指定商業(yè)銀行 B．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) C．資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu) D．證券交易所

25、申請(qǐng)人通過(guò)系統(tǒng)向證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提交執(zhí)業(yè)注冊(cè)申請(qǐng)時(shí)，應(yīng)同時(shí)提交的材料有（）。A．執(zhí)業(yè)注冊(cè)申請(qǐng)表 B．身份證復(fù)印件 C．學(xué)歷證書(shū)復(fù)印件

D．具有1年以上證券業(yè)務(wù)或證券服務(wù)業(yè)務(wù)經(jīng)歷的工作證明

26、在從事代銷金融產(chǎn)品活動(dòng)時(shí)，不得有下列情形中的（）。A．采取夸大宣傳、虛假宣傳等方式誤導(dǎo)客戶購(gòu)買金融產(chǎn)品 B．采取抽獎(jiǎng)、回扣、贈(zèng)送實(shí)物等方式誘導(dǎo)客戶購(gòu)買金融產(chǎn)品 C．與客戶分享投資收益、分擔(dān)投資損失 D．使用除證券公司客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶外的其他賬戶，代委托人接收客戶購(gòu)買金融產(chǎn)品的資金

27、證券交易所的監(jiān)管職能包括（）。A．對(duì)證券交易活動(dòng)進(jìn)行管理 B．對(duì)會(huì)員進(jìn)行管理

C．對(duì)全國(guó)證券、期貨業(yè)進(jìn)行集中統(tǒng)一監(jiān)管 D．維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行

28、（）依照規(guī)定履行證券公司融資融券業(yè)務(wù)監(jiān)管、自律或者監(jiān)測(cè)分析職責(zé)，可以要求證券公司提供與融資融券業(yè)務(wù)有關(guān)的信息、資料。A．證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu) B．證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu) C．證券交易所 D．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

29、證券交易內(nèi)幕信息的知情人或者非法獲取內(nèi)幕信息的人，在涉及證券的發(fā)行、交易或者其他對(duì)證券的價(jià)格有重大影響的信息公開(kāi)前，買賣該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券的，應(yīng)給予的處罰是（）。A．責(zé)令依法處理非法持有的證券

B．沒(méi)收違法所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款

C．沒(méi)有違法所得或者違法所得不足3萬(wàn)元的，處以3萬(wàn)元以上60萬(wàn)元以下的罰款 D．證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)工作人員進(jìn)行內(nèi)幕交易的，從重處罰

30、證券公司應(yīng)當(dāng)審慎選擇代銷的金融產(chǎn)品，充分了解金融產(chǎn)品的（）。A．風(fēng)險(xiǎn)收益特征 B．基本性質(zhì) C．發(fā)行依據(jù) D．投資安排

31、證券公司為期貨公司介紹客戶時(shí)，應(yīng)當(dāng)向客戶說(shuō)明的事項(xiàng)有（）。A．明示其與期貨公司的介紹業(yè)務(wù)委托關(guān)系 B．解釋期貨交易的方式、流程及風(fēng)險(xiǎn) C．作獲利保證、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)等承諾 D．作虛假宣傳

32、下列人員中，屬于應(yīng)取得中國(guó)證券業(yè)執(zhí)業(yè)證書(shū)的有（）。A．證券公司總部從事基金銷售業(yè)務(wù)管理的人員 B．商業(yè)銀行總行從事基金銷售業(yè)務(wù)管理的人員 C．商業(yè)銀行各級(jí)分行從事基金銷售業(yè)務(wù)管理的人員 D．證券投資咨詢營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)從事基金銷售業(yè)務(wù)管理的人員

33、財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)人員禁止從事（）。A．承擔(dān)與本職崗位有沖突的工作

B．違反內(nèi)部工作流程和崗位職責(zé)管理規(guī)定，將本人工作委托他人代為履行 C．未經(jīng)授權(quán)動(dòng)用本單位的資金、財(cái)產(chǎn)

D．損壞、隱匿或丟棄憑證、賬簿、印章等財(cái)務(wù)資料

34、按照《中華人民共和國(guó)公司法》的規(guī)定，股份有限公司募集設(shè)立程序主要包括（）。A．訂立章程

B．發(fā)起人認(rèn)購(gòu)股份 C．募股程序 D．召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)

35、證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)和其他財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問(wèn)的情形有（）。A．最近24個(gè)月內(nèi)存在違反誠(chéng)信的不良記錄

B．最近24個(gè)月內(nèi)因執(zhí)業(yè)行為違反行業(yè)規(guī)范而受到行業(yè)自律組織的紀(jì)律處分 C．最近24個(gè)月被誡勉談話的

D．最近24個(gè)月內(nèi)因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到處罰或者因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)正在被調(diào)查

36、根據(jù)我國(guó)證券業(yè)從業(yè)人員資格管理的有關(guān)規(guī)定，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)辦理執(zhí)業(yè)證書(shū)申請(qǐng)過(guò)程中發(fā)生（）行為的，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)責(zé)令改正。A．弄虛作假 B．徇私舞弊

C．故意刁難有關(guān)當(dāng)事人 D．不按規(guī)定履行報(bào)告義務(wù)

37、下列選項(xiàng)中，屬于欺詐發(fā)行股票、債券犯罪侵犯客體的是（）。A．國(guó)家對(duì)證券市場(chǎng)的管理制度 B．股東的合法權(quán)益 C．債權(quán)人的合法權(quán)益 D．公眾的合法權(quán)益

38、以股權(quán)行使的條件為標(biāo)準(zhǔn)劃分，可以將股東權(quán)分為（）。A．共益權(quán) B．自益權(quán) C．單獨(dú)股東權(quán) D．少數(shù)股東權(quán)

39、下列屬于變相公開(kāi)發(fā)行證券特征的有（）。

A．非公開(kāi)發(fā)行股票及其股權(quán)轉(zhuǎn)讓采用廣告、公告、廣播等公開(kāi)方式或變相公開(kāi)方式向社會(huì)公眾發(fā)行的

B．公司股東自行或委托他人以公開(kāi)方式向社會(huì)公眾轉(zhuǎn)讓股票

C．向特定對(duì)象轉(zhuǎn)讓股票．未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，轉(zhuǎn)讓后公司股東累汁超過(guò)200人的 D．非公開(kāi)發(fā)行證券不得采用廣告、公開(kāi)勸誘公開(kāi)方式

40、根據(jù)法律規(guī)定，證券交易所的監(jiān)管職能不包括（）。A．對(duì)合伙企業(yè)進(jìn)行管理 B．對(duì)證券交易活動(dòng)進(jìn)行管理 C．對(duì)證券從業(yè)者進(jìn)行行業(yè)限制 D．對(duì)會(huì)員進(jìn)行管理

41、投資主辦人有（）情形的，不予通過(guò)年檢。A．不符合一般證券業(yè)從業(yè)人員有關(guān)規(guī)定

B．被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取重大行政監(jiān)管措施未滿2年 C．被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)采取紀(jì)律處分未滿2年 D．3年內(nèi)沒(méi)有管理客戶委托資產(chǎn)

42、發(fā)生信息披露違法行為的，依照規(guī)定，對(duì)負(fù)有保證信息披露（）和公平義務(wù)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，應(yīng)當(dāng)視情形認(rèn)定其為直接負(fù)責(zé)的主管人員或者其他直接責(zé)任人員承擔(dān)行政責(zé)任。A．準(zhǔn)確 B．完整 C．及時(shí) D．真實(shí)

43、期貨交易所應(yīng)當(dāng)及時(shí)公布的上市品種合約的即時(shí)行情信息包括（）。A．成交量與成交價(jià) B．開(kāi)盤價(jià)與收盤價(jià) C．持倉(cāng)量與持有期 D．最高價(jià)與最低價(jià)

44、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的禁止行為包括（）。

A．不得為客戶股票申購(gòu)和交易提供融資、融券，從事信用交易 B．不得挪用客戶的交易結(jié)算資金和證券，亦不得將客戶的資金和證券借與他人或者作為擔(dān)保物

C．不得侵占、損害客戶的合法權(quán)益

D．不得違背客戶的指令買賣證券或接受代為客戶決定證券買賣方向、品種、數(shù)量和時(shí)間的全權(quán)委托

45、下列關(guān)于股票約定式購(gòu)回相關(guān)規(guī)則的說(shuō)法中，正確的有（）。A．證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全約定購(gòu)回式證券交易風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，根據(jù)相關(guān)規(guī)定和自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定業(yè)務(wù)規(guī)模 B．證券公司應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)規(guī)定和與客戶的協(xié)議約定向上交所交易系統(tǒng)進(jìn)行申報(bào)，由交易系統(tǒng)予以確認(rèn) C．中國(guó)結(jié)算上海分公司依據(jù)上交所確認(rèn)的成交結(jié)果為股票質(zhì)押回購(gòu)提供相應(yīng)的證券質(zhì)押登記和清算交收等業(yè)務(wù)處理服務(wù)

D．證券公司與客戶進(jìn)行約定購(gòu)回式證券交易，應(yīng)當(dāng)基于客戶的真實(shí)委托進(jìn)行交易申報(bào)

46、證券公司應(yīng)當(dāng)與委托人簽訂書(shū)面代銷合同。代銷合同應(yīng)當(dāng)約定雙方權(quán)利義務(wù)，并明確約定的事項(xiàng)包括（）。

A．受理客戶咨詢、查詢、投訴的相關(guān)安排和后續(xù)處理機(jī)制 B．向客戶進(jìn)行信息披露、風(fēng)險(xiǎn)揭示以及后續(xù)服務(wù)的相關(guān)安排 C．出現(xiàn)委托人對(duì)客戶違約情況下的處置預(yù)案和應(yīng)急安排

D．因金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)和委托人提供的信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確、不完整而產(chǎn)生的責(zé)任由委托人承擔(dān)，證券公司不承擔(dān)任何擔(dān)保責(zé)任

47、下列選項(xiàng)中，屬于非法集資類犯罪構(gòu)成的有（）。A．犯罪主體是一般主體 B．犯罪主觀方面是無(wú)意

C．犯罪客體是國(guó)家金融管理秩序 D．犯罪主觀方面是故意

48、監(jiān)管部門對(duì)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施包括（）。A．中國(guó)證監(jiān)會(huì)的自律管理 B．證券公司的內(nèi)部控制 C．證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管 D．證券交易所的監(jiān)督

第五篇：2018證券從業(yè)《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》考點(diǎn).docx

第一章金融市場(chǎng)體系 第一節(jié)全球金融體系 考點(diǎn)一金融市場(chǎng)的概念

金融市場(chǎng)有廣義和狹義之分。廣義的金融市場(chǎng)是指由貨幣資金的借貸、金融工具的發(fā)行與交易以及外匯黃金買賣所形成的市場(chǎng)，泛指資金供求雙方運(yùn)用各種金融工具，通過(guò)各式各樣的金融交易活動(dòng)實(shí)‘現(xiàn)資金余缺的調(diào)劑和有價(jià)證券的買賣等。狹義的金融市場(chǎng)特指有價(jià)證券(主要是債券與股票)發(fā)行與流通的場(chǎng)所。通常所說(shuō)的金融市場(chǎng)主要是指后者?？键c(diǎn)二金融市場(chǎng)的分類

考點(diǎn)三金融市場(chǎng)的特點(diǎn)

1．交易對(duì)象不同，即金融市場(chǎng)上的交易對(duì)象具有特殊性。2．交易的過(guò)程不同，即金融市場(chǎng)的借貸活動(dòng)具有集中性。3．交易的場(chǎng)所不同，即金融市場(chǎng)的交易場(chǎng)所具有非固定性。4．交易的價(jià)格不同，即金融市場(chǎng)上的價(jià)格具有一致性。5．金融市場(chǎng)上交易商品的使用價(jià)值具有同一性。

6．交易的雙方不同，即金融市場(chǎng)上的買賣雙方具有可變性?？键c(diǎn)四金融市場(chǎng)的功能

考點(diǎn)五非證券金融市場(chǎng)的概念和分類

非證券金融市場(chǎng)指的是金融市場(chǎng)中除了證券市場(chǎng)以外的市場(chǎng)，證券市場(chǎng)即狹義的資本市場(chǎng)(主要包括股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng))。

非證券金融市場(chǎng)包括信托市場(chǎng)、融資租賃市場(chǎng)和股權(quán)投資市場(chǎng)?？键c(diǎn)六國(guó)際資金流動(dòng)方式

考點(diǎn)七全球金融體系的主要參與者

第二節(jié)中國(guó)的金融體系

考點(diǎn)一我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀 1．建立了較完善的貨幣市場(chǎng)。2．資本市場(chǎng)在規(guī)范中發(fā)展。

3．保險(xiǎn)市場(chǎng)的深度和廣度不斷擴(kuò)大。4．外匯市場(chǎng)的發(fā)展。

考點(diǎn)二我國(guó)“一行三會(huì)”的監(jiān)管架構(gòu)

考點(diǎn)三中央銀行的職能

1．中央銀行是“發(fā)行的銀行”。2．中央銀行是“銀行的銀行”。3．中央銀行是“政府的銀行”。考點(diǎn)四中央銀行的職責(zé) 中央銀行的主要職責(zé)包括： ①起草有關(guān)法律和行政法規(guī)；完善有關(guān)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行規(guī)則；發(fā)布與履行職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章。

②依法制定和執(zhí)行貨幣政策。

③監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)。④防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定。

⑤確定人民幣匯率政策；維護(hù)合理的人民幣匯率水平；實(shí)施外匯管理；持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備。

⑥發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。⑦經(jīng)理國(guó)庫(kù)。⑧會(huì)同有關(guān)部門制定支付結(jié)算規(guī)則，維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行。

⑨制定和組織實(shí)施金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)制度，負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)匯總和宏觀經(jīng)濟(jì)分析與預(yù)測(cè)。

⑩組織協(xié)調(diào)國(guó)家反洗錢工作，指導(dǎo)、部署金融反洗錢工作，承擔(dān)反洗錢的資金監(jiān)測(cè)職責(zé)。11管理信貸征信業(yè)，推動(dòng)建立社會(huì)信用體系?！?2作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)的國(guó)際金融活動(dòng)?！?3按照有關(guān)規(guī)定從事金融業(yè)務(wù)活動(dòng)?！?4承辦國(guó)務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)?！鹂键c(diǎn)五存款準(zhǔn)備金制度

存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率。存款準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容有： 1．規(guī)定法定存款準(zhǔn)備率。

2．規(guī)定可充當(dāng)法定存款準(zhǔn)備金的標(biāo)的。3．規(guī)定存款準(zhǔn)備金的計(jì)算、提存方法。4．規(guī)定存款準(zhǔn)備金的類別?？键c(diǎn)六貨幣乘數(shù)

考點(diǎn)七貨幣政策

第三節(jié)中國(guó)多層次資本市場(chǎng) 考點(diǎn)一資本市場(chǎng)的分層特性

一、多層次資本市場(chǎng)的必要性

我國(guó)多層次的投融資主體，要求多層次的資本市場(chǎng)與之配合。1．融資主體的多層次

我國(guó)的融資主體主要是企業(yè)部門，不同企業(yè)有著不同資產(chǎn)規(guī)模、不同風(fēng)險(xiǎn)程度、不同的回報(bào)預(yù)期等特點(diǎn)。

2．投資主體的多層次

我國(guó)投資主體有個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者，不同個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)規(guī)模是不同的，機(jī)構(gòu)投資者中既有偏好風(fēng)險(xiǎn)的私募基金、券商資管計(jì)劃，又有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的養(yǎng)老基金、社保基金等。

二、多層次資本市場(chǎng)的內(nèi)涵

我國(guó)資本市場(chǎng)從20世紀(jì)90年代發(fā)展至今，已經(jīng)分階段、分步驟初步建立并正在完善成為覆蓋全國(guó)、品種豐富、機(jī)制健全、層次分明、功能強(qiáng)大的多層次資本市場(chǎng)體系。資本市場(chǎng)由場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)兩部分構(gòu)成。其中由場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的主板(含中小板)、創(chuàng)業(yè)板(二板)和場(chǎng)外市場(chǎng)的全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(新三板)、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)、證券公司主導(dǎo)的柜臺(tái)市場(chǎng)共同組成了我國(guó)多層次資本市場(chǎng)體系。

發(fā)揮資本市場(chǎng)資源配置作用，滿足多層次、多樣性融資需求，為更多優(yōu)質(zhì)國(guó)有企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的上市提供資本市場(chǎng)的平臺(tái)，使不同類型和不同成長(zhǎng)階段的企業(yè)在參與國(guó)際經(jīng)濟(jì)大循環(huán)的同時(shí)，在我國(guó)資本市場(chǎng)得到更為充分、合理的價(jià)值發(fā)現(xiàn)。

三、多層次資本市場(chǎng)的意義 健全多層次資本市場(chǎng)體系，是發(fā)揮市場(chǎng)配置資源決定性作用的必然要求，是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)和可持續(xù)發(fā)展的有力引擎，也是維護(hù)社會(huì)公平正義、促進(jìn)社會(huì)和諧、增進(jìn)人民福祉的重要手段。

①有利于調(diào)動(dòng)民間資本的積極性，將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力； ②有利于創(chuàng)新宏觀調(diào)控機(jī)制，提高直接融資比重，防范和化解經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)； ③有利于促進(jìn)科技創(chuàng)新，促進(jìn)新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型； ④有利于促進(jìn)產(chǎn)業(yè)整合，緩解產(chǎn)能過(guò)剩；

⑤有利于滿足日益增長(zhǎng)的社會(huì)財(cái)富管理需求，改善民生，促進(jìn)社會(huì)和諧； ⑥有利于提高我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。加快發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，可以拓展我國(guó)資本市場(chǎng)的深度和廣度，為擴(kuò)大雙向開(kāi)放創(chuàng)造有利條件，提高我國(guó)資本市場(chǎng)和證券期貨服務(wù)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，更好地服務(wù)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)參與全球競(jìng)爭(zhēng)。同時(shí)，健全多層次資本市場(chǎng)體系有利于增強(qiáng)我國(guó)在國(guó)際大宗商品領(lǐng)域的話語(yǔ)權(quán)。考點(diǎn)二多層次資本市場(chǎng)的主要內(nèi)容與結(jié)構(gòu)特征

多層次資本市場(chǎng)體系是指針對(duì)質(zhì)量、規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)程度不同的企業(yè)，為滿足多樣化市場(chǎng)主體的資本要求而建立起來(lái)的分層次的市場(chǎng)體系，具體說(shuō)來(lái)包括以下幾個(gè)方面： 1．主板市場(chǎng)

證券交易所市場(chǎng)是指在有組織的交易場(chǎng)所進(jìn)行集中競(jìng)價(jià)交易的市場(chǎng)，主要是為大型、成熟企業(yè)的融資和轉(zhuǎn)讓提供服務(wù)。2．二板市場(chǎng)

又稱為創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，指與主板市場(chǎng)相對(duì)應(yīng)，在主板之外專為處于幼稚階段中后期和產(chǎn)業(yè)化階段初期的中小企業(yè)及高科技企業(yè)提供資金融通的股票市場(chǎng)，此市場(chǎng)還可解決這些企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值(包括知識(shí)產(chǎn)權(quán))評(píng)價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)分散和創(chuàng)業(yè)投資的股權(quán)交易問(wèn)題。3．三板市場(chǎng)(場(chǎng)外市場(chǎng))包括場(chǎng)外交易市場(chǎng)的全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)(俗稱新三板)、區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)和證券公司主導(dǎo)的柜臺(tái)市場(chǎng)。主要解決企業(yè)發(fā)展過(guò)程中處于初創(chuàng)階段中后期和幼稚階段初期的中小企業(yè)在籌集資本性資金方面的問(wèn)題，以及這些企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值(包括知識(shí)產(chǎn)權(quán))評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)分散和風(fēng)險(xiǎn)投資的股權(quán)交易問(wèn)題?？键c(diǎn)三上市公司的類型和管理規(guī)定

考點(diǎn)四全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的掛牌公司

全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)俗稱“新三板”，是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性證券交易場(chǎng)所，全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司為其運(yùn)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)。

公司掛牌后，直接納入非上市公眾公司監(jiān)管范圍。根據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布的《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引(試行)》，掛牌條件包括：依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)；股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司要求的其他條件?？键c(diǎn)五私募基金市場(chǎng)、區(qū)域股權(quán)市場(chǎng)、券商柜臺(tái)市場(chǎng)、機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)的概念

第二章證券市場(chǎng)主體 第一節(jié)證券發(fā)行人

考點(diǎn)一證券市場(chǎng)融資活動(dòng)

考點(diǎn)二直接融資

考點(diǎn)三證券發(fā)行人

證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券、股票等證券的政府及其機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)、公司和企業(yè)。

證券發(fā)行人包括三類： 1．政府類。2．企業(yè)類。3．金融機(jī)構(gòu)類。

考點(diǎn)四政府和政府機(jī)構(gòu)直接融資的方式及特征

政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直屬機(jī)構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的品種一般僅限于債券，即政府債券。按照發(fā)行主體和用途的不同，政府債券可以分為國(guó)庫(kù)券和公債兩大類。

政府和政府機(jī)構(gòu)直接融資的特點(diǎn)：安全性高、流通性強(qiáng)、收益穩(wěn)定、免稅待遇。考點(diǎn)五企業(yè)(公司)直接融資的方式及特征

公司(企業(yè))直接融資活動(dòng)主要有股票融資和債券融資兩種方式。

股票融資的優(yōu)點(diǎn)：①籌資風(fēng)險(xiǎn)小；②股票融資可以提高企業(yè)知名度；③股票融資所籌資金具有永久性，無(wú)到期日，不需歸還；④股票融資有利于幫助企業(yè)建立規(guī)范的現(xiàn)代企業(yè)制度。股票融資的缺點(diǎn)：①資本成本較高；②股票融資上市時(shí)間跨度長(zhǎng)，競(jìng)爭(zhēng)激烈，無(wú)法滿足企業(yè)緊迫的融資需求；③容易分散控制權(quán)；④新股東分享公司未發(fā)行新股前積累的盈余，會(huì)降低普通股的凈收益，從而可能引起股價(jià)的下跌。

企業(yè)債券融資同股票融資相比，在財(cái)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)有：①債券融資的稅盾作用；②債券融資的財(cái)務(wù)杠桿作用；③債券融資的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化作用?？键c(diǎn)六金融機(jī)構(gòu)直接融資的特點(diǎn) 金融機(jī)構(gòu)直接融資的最大特點(diǎn)是，不同于公司債券，金融機(jī)構(gòu)發(fā)行債券可以影響貨幣供給量，從而起到去貨幣化的作用。

金融機(jī)構(gòu)直接融資還有以下特點(diǎn)：

1．發(fā)行金融債券有利于提高金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債管理能力，化解金融風(fēng)險(xiǎn)。2．發(fā)行金融債券有利于拓寬直接融資渠道，優(yōu)化金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。3．發(fā)行金融債券有利于豐富市場(chǎng)信用層次，增加投資產(chǎn)品種類。考點(diǎn)七直接融資對(duì)金融市場(chǎng)的影響

黨的十八屆三中全會(huì)提出要健全多層次資本市場(chǎng)體系，推進(jìn)股票發(fā)行注冊(cè)制的改革，多渠道推動(dòng)股權(quán)融資，發(fā)展并規(guī)范債券市場(chǎng)，提高直接融資比重。

在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中，直接融資一般是通過(guò)資本市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)的，市場(chǎng)是配置金融資源的中心。而間接融資，主要是通過(guò)商業(yè)銀行來(lái)實(shí)現(xiàn)，銀行是配置金融資源的核心。因此，直接融資和間接融資的比例關(guān)系．反映了一國(guó)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。與間接融資相比，直接融資具有風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享的市場(chǎng)化機(jī)制，資金來(lái)源和風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)分散，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)尤其是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和中小微企業(yè)的能力更強(qiáng)。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，隨著一國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，直接融資比重逐步提高，資本 市場(chǎng)在金融體系中發(fā)揮的作用越來(lái)越大是普遍規(guī)律。

在我國(guó)的金融發(fā)展史上，直接融資、資本市場(chǎng)在我國(guó)都是近20多年才有的，配置金融資源能力與國(guó)際相比還有很大的差距。但是我國(guó)現(xiàn)今發(fā)展階段面臨的很多問(wèn)題，需要直接融資加以解決，因此中央提出提高直接融資比重是重要的戰(zhàn)略性任務(wù)，其意義主要在于：①直接融資和間接融資比例反映著一國(guó)金融體系風(fēng)險(xiǎn)分布情況，而提高直接融資比重平衡金融體系結(jié)構(gòu)，可以起到分散過(guò)度集中于銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)作用，有利于金融和經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)運(yùn)行；②直接融資和間接融資比例反映一國(guó)金融體系配置的效率是否與實(shí)體經(jīng)濟(jì)相匹配，而我國(guó)正處于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，需要發(fā)展多種股權(quán)融資方式彌補(bǔ)間接融資的不足，提高金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力；通過(guò)市場(chǎng)主體充分博弈直接進(jìn)行交易，更有利于合理引導(dǎo)資源配置，發(fā)揮市場(chǎng)篩選作用。

在我國(guó)，提高直接融資比重，需關(guān)注以下三個(gè)方面：①發(fā)展和健全多層次的資本市場(chǎng)；②豐富直接融資的新的金融工具；③落實(shí)以信息披露為中心的監(jiān)管理念，保護(hù)投資者的合法權(quán)益。第二節(jié)證券投資者 考點(diǎn)一證券市場(chǎng)投資者

考點(diǎn)二機(jī)構(gòu)投資者

考點(diǎn)三政府機(jī)構(gòu)類投資者

政府機(jī)構(gòu)類投資者是指進(jìn)行證券投資的政府機(jī)構(gòu)，各級(jí)政府及政府機(jī)構(gòu)出現(xiàn)資金剩余時(shí)，可通過(guò)購(gòu)買政府債券、金融債券投資于證券市場(chǎng)。政府機(jī)構(gòu)類投資者的特點(diǎn)是：政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資的主要目的不是為了獲取利息、股息等投資收益，而是為了調(diào)劑資金余缺和實(shí)施公開(kāi)市場(chǎng)操作，進(jìn)行宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控。

在我國(guó)．政府財(cái)政主要以兩種身份參與股權(quán)投資市場(chǎng)的投資，即政府機(jī)構(gòu)和政府引導(dǎo)基金。考點(diǎn)四金融機(jī)構(gòu)類投資者

參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)可以分為： 1．證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)； 2．銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)； 3．保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)； 4．主權(quán)財(cái)富基金； 5．其他金融機(jī)構(gòu)。

考點(diǎn)五合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)與合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)1．QFII QFII制度是一國(guó)(地區(qū))在貨幣沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完全可自由兌換、資本項(xiàng)目尚未完全開(kāi)放的情況下，有限地引進(jìn)外資、開(kāi)放資本市場(chǎng)的一項(xiàng)過(guò)渡性的制度。按照《合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券投資管理辦法》的規(guī)定，合格境外機(jī)構(gòu)投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的人民幣金融工具，具體包括在證券交易所掛牌交易的股票、在證券交易所掛牌交易的債券、證券投資基金、在證券交易所掛牌交易的權(quán)證以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的其他金融工具。合格境外機(jī)構(gòu)投資者可以參與新股發(fā)行、可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購(gòu)。2．QDII 合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)，是指符合《合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》規(guī)定，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)募集資金，運(yùn)用所募集的部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行境外證券投資管理的境內(nèi)基金管理公司和證券公司等證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。在目前中國(guó)外匯管理體制下，參與合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)起的各類理財(cái)產(chǎn)品，是中國(guó)境內(nèi)投資者參與境外資本市場(chǎng)投資的合法途徑?？键c(diǎn)六企業(yè)和事業(yè)法人類機(jī)構(gòu)投資者

企業(yè)可以用自己的積累資金或暫時(shí)不用的閑置資金進(jìn)行證券投資。企業(yè)可以通過(guò)股票投資實(shí)現(xiàn)對(duì)其他企業(yè)的控股或參股，也可以將暫時(shí)閑置的資金通過(guò)自營(yíng)或委托專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券投資以獲取收益。

我國(guó)現(xiàn)行的規(guī)定是：各類企業(yè)可參與股票配售，也可投資于股票二級(jí)市場(chǎng)；事業(yè)法人可用自有資金和有權(quán)自行支配的預(yù)算外資金進(jìn)行證券投資，事業(yè)單位用于證券投資的資金，按照國(guó)家的規(guī)定必須是該單位有權(quán)自行支配的各種預(yù)算外資金，進(jìn)行證券投資的目的是為了使預(yù)算外資金保值增值。

企業(yè)進(jìn)行證券投資的目的：有效利用現(xiàn)金；證券投機(jī)；滿足企業(yè)擴(kuò)張需要；為履行某種義務(wù)而購(gòu)買政府發(fā)行的債券、表示對(duì)某些非營(yíng)利性機(jī)構(gòu)的友好與支持，購(gòu)買其發(fā)行的債券等。考點(diǎn)七基金類機(jī)構(gòu)投資者 1．證券投資基金

證券投資基金是指通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)的基金?！蹲C券投資基金法》規(guī)定，我國(guó)的證券投資基金可投資于股票、債券和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。

2．社?；?在大多數(shù)國(guó)家，社保基金分為兩個(gè)層次：①國(guó)家以社會(huì)保障稅等形式征收的全國(guó)性社會(huì)保障基金；②由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的企業(yè)年金。由于資金來(lái)源不一樣，且最終用途也不一樣。這兩種形式的社?；鸸芾矸绞揭嗤耆煌Ｈ珖?guó)性社會(huì)保障基金屬于國(guó)家控制的財(cái)政收入，主要用于支付失業(yè)救濟(jì)和退休金，是社會(huì)福利網(wǎng)的最后一道防線，對(duì)資金的安全性和流動(dòng)性要求非常高。這部分資金的投資方向有嚴(yán)格限制，主要投向國(guó)債市場(chǎng)。由企業(yè)控制的企業(yè)年金，資金運(yùn)作周期長(zhǎng)，對(duì)賬戶資產(chǎn)增值有較高要求，但對(duì)投資范圍限制不多。

在我國(guó)，社?；鹬饕蓛刹糠纸M成：

(1)社會(huì)保障基金，由全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)進(jìn)行管理。目前，社會(huì)基金理事會(huì)管理了兩部分基金：①全國(guó)社會(huì)保障基金，是指由中央財(cái)政撥入資金、國(guó)有股減持和股權(quán)劃撥資產(chǎn)、經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)以其他方式籌集的資金及投資收益形成的資金，是由中央政府集中的社會(huì)保障儲(chǔ)備基金。該項(xiàng)基金主要用于應(yīng)對(duì)人口老齡化高峰時(shí)社會(huì)養(yǎng)老的需要，以及重大自然災(zāi)害等特殊情況和國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他社會(huì)保障支出。根據(jù)2001年財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部發(fā)布的《全國(guó)社會(huì)保障基金投資管理暫行辦法》，社?；鸬耐顿Y范圍包括銀行存款、國(guó)債、證券投資基金、股票、信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)債、金融債等有價(jià)證券。②根據(jù)財(cái)政部、人力資源和社會(huì)保障部《做實(shí)企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶中央補(bǔ)助資金投資管理暫行辦法》和社保基金理事會(huì)與試點(diǎn)省(自治區(qū)、直轄市)簽署的委托投資管理合同，受托管理做實(shí)個(gè)人賬戶試點(diǎn)省(自治區(qū)、直轄市)委托管理的個(gè)人賬戶資金及其投資收益。投資對(duì)象和范圍與全國(guó)社會(huì)保障基金相同。

(2)社會(huì)保險(xiǎn)基金，是指社會(huì)保險(xiǎn)制度確定的用于支付勞動(dòng)者或公民在患病、年老、傷殘、生育、死亡、失業(yè)等情況下所享受的各項(xiàng)保險(xiǎn)待遇的基金，一般由企業(yè)等用人單位(或雇主)和勞動(dòng)者(或雇員)或公民個(gè)人繳納的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)以及國(guó)家財(cái)政給予的一定補(bǔ)貼形成。3．企業(yè)年金

企業(yè)年金是指企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，自愿建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。按照2011年2月的《企業(yè)年金基金管理辦法》，建立企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)及其職工作為委托人，與企業(yè)年金理事會(huì)或者法人受托機(jī)構(gòu)(簡(jiǎn)稱受托人)簽訂受托管理合同；受托人與企業(yè)年金基金賬戶管理機(jī)構(gòu)(簡(jiǎn)稱賬戶管理人)、企業(yè)年金基金托管機(jī)構(gòu)(簡(jiǎn)稱托管人)和企業(yè)年金基金投資管理機(jī)構(gòu)(簡(jiǎn)稱投資管理人)分別簽訂委托管理合同。企業(yè)年金基金財(cái)產(chǎn)限于境內(nèi)投資，投資范圍包括銀行存款、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、債券回購(gòu)、萬(wàn)能保險(xiǎn)產(chǎn)品、投資連結(jié)保險(xiǎn)產(chǎn)品、證券投資基金、股票，以及信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債、企業(yè)(公司)債、可轉(zhuǎn)換債(含分離交易可轉(zhuǎn)換債)、短期融資券和中期票據(jù)等金融產(chǎn)品。4．社會(huì)公益基金

社會(huì)公益基金是指將收益用于指定的社會(huì)公益事業(yè)的基金，如福利基金、科技發(fā)展基金、教育發(fā)展基金、文學(xué)獎(jiǎng)勵(lì)基金等。我國(guó)有關(guān)政策規(guī)定，各種社會(huì)公益基金可用于證券投資，以求保值增值?？键c(diǎn)八個(gè)人投資者

個(gè)人投資者是指從事證券投資的社會(huì)自然人，是證券市場(chǎng)最廣泛的投資者。個(gè)人進(jìn)行證券投資應(yīng)具備一些基本條件，這些條件包括國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)關(guān)于個(gè)人投資者投資資格的規(guī)定和個(gè)人投資者必須具備一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。不同的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度各不相同，理論上可以將投資者區(qū)分為風(fēng)險(xiǎn)偏好型、風(fēng)險(xiǎn)中立型和風(fēng)險(xiǎn)回避型三種類型。第三節(jié)中介機(jī)構(gòu) 考點(diǎn)一證券公司

考點(diǎn)二律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)的管理

鼓勵(lì)具備下列條件的律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)：①內(nèi)部管理規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)控制制度健全，執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)高，社會(huì)信譽(yù)良好；②有20名以上執(zhí)業(yè)律師，其中5名以上曾從事過(guò)證券法律業(yè)務(wù)；③已經(jīng)辦理有效的執(zhí)業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)；④最近2年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰?？键c(diǎn)三注冊(cè)會(huì)計(jì)師、會(huì)計(jì)師事務(wù)所從事證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)的管理會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券資格的條件有：①依法成立3年以上；②質(zhì)量控制制度和內(nèi)部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好；③注冊(cè)會(huì)計(jì)師不少于80人，其中通過(guò)注冊(cè)會(huì)計(jì)師全國(guó)統(tǒng)一考試取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書(shū)的不少于55人，上述55人中最近5年持有注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書(shū)且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于35人；④有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于500萬(wàn)元，合伙會(huì)計(jì)師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于300萬(wàn)元；⑤會(huì)計(jì)師事務(wù)所職業(yè)保險(xiǎn)的累計(jì)賠償限額與累計(jì)職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金之和不少于600萬(wàn)元；⑥上一審計(jì)業(yè)務(wù)收入不少于1600萬(wàn)元；⑦持有不少于50％股權(quán)的股東，或半數(shù)以上合伙人最近在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上；⑧不存在下列情形之一：在執(zhí)業(yè)活動(dòng)中受到行政處罰、刑事處罰，自處罰決定生效之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年；因以欺騙等不正當(dāng)手段取得證券資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年；申請(qǐng)證券資格過(guò)程中，因隱瞞有關(guān)情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準(zhǔn)的，自被出具不予受理憑證或者不予批準(zhǔn)決定之日起至提出申請(qǐng)之日止未滿3年。注冊(cè)會(huì)計(jì)師申請(qǐng)?jiān)S可證的條件有：①所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所已取得證

券許可證或者符合《規(guī)定》第6條所規(guī)定的條件并已提出申請(qǐng)；②具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書(shū)；③取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書(shū)1年以上；④不超過(guò)60周歲；⑤執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動(dòng)中沒(méi)有違法違規(guī)行為?？键c(diǎn)四證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的管理

申請(qǐng)證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：①分別從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；同時(shí)從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有10名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；其高級(jí)管理人員中，至少有1名取得證券或者期貨投資咨詢從業(yè)資格；②有100萬(wàn)元人民幣以上的注冊(cè)資本；③有固定的業(yè)務(wù)場(chǎng)所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及其他信息傳遞設(shè)施；④有公司章程；⑤有健全的內(nèi)部管理制度；⑥具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他條件?？键c(diǎn)五資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的管理

申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

①具有中國(guó)法人資格，實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣2000萬(wàn)元；②具有符合本辦法規(guī)定的高級(jí)管理人員不少于3人；具有證券從業(yè)資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于20人，其中包括具有3年以上資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于10人，具有中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于3人；③具有健全且運(yùn)行良好的內(nèi)部控制機(jī)制和管理制度；④具有完善的業(yè)務(wù)制度，包括信用等級(jí)劃分及定義、評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)級(jí)程序、評(píng)級(jí)委員會(huì)制度、評(píng)級(jí)結(jié)果 公布制度、跟蹤評(píng)級(jí)制度、信息保密制度、證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)檔案管理制度等；⑤最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營(yíng)受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營(yíng)、犯罪正在被調(diào)查的情形；⑥最近3年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無(wú)不良誠(chéng)信記錄；⑦中國(guó)證監(jiān)會(huì)基于保護(hù)投資者、維護(hù)社會(huì)公共利益規(guī)定的其他條件?？键c(diǎn)六資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事證券、期貨業(yè)務(wù)的管理 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券評(píng)估資格，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：①資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)依法設(shè)立并取得資產(chǎn)評(píng)估資格3年以上，發(fā)生過(guò)吸收合并的，還應(yīng)當(dāng)自完成工商變更登記之日起滿1年；②質(zhì)量控制制度和其他內(nèi)部管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好；③具有不少于30名注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師，其中最近3年持有注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師證書(shū)且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于20人；④凈資產(chǎn)不少于200萬(wàn)元；⑤按規(guī)定購(gòu)買職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)或者提取職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金；⑥半數(shù)以上合伙人或者持有不少于50％股權(quán)的股東最近在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上；⑦最近3年評(píng)估業(yè)務(wù)收入合計(jì)不少于2000萬(wàn)元，且每年不少于500萬(wàn)元?？键c(diǎn)七轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù) 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的目的是拓寬證券公司融資融券業(yè)務(wù)資金和證券來(lái)源。從事轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)及相關(guān)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循平等、自愿、公平和誠(chéng)實(shí)信用原則，不得損害社會(huì)公共利益。

考點(diǎn)八證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任和市場(chǎng)準(zhǔn)入 1．證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任

證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書(shū)等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。其制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏．給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。2．市場(chǎng)準(zhǔn)人及退出機(jī)制 為了加強(qiáng)市場(chǎng)準(zhǔn)入的管理，對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)的審批管理辦法由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和有關(guān)主管部門制定。為加強(qiáng)對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的管理。我國(guó)《證券法》還授予證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管權(quán)和現(xiàn)場(chǎng)檢查權(quán)。同時(shí)，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，可以暫?；蛘叱蜂N其證券業(yè)務(wù)的許可。

第四節(jié)自律性組織 考點(diǎn)一證券交易所

考點(diǎn)二證券業(yè)協(xié)會(huì)

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的宗旨是：①遵守國(guó)家憲法、法律、法規(guī)和經(jīng)濟(jì)方針政策，遵守社會(huì)道德風(fēng)尚，以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，在國(guó)家對(duì)證券業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進(jìn)行證券業(yè)自律管理；②發(fā)揮政府與證券行業(yè)間的橋梁和紐帶作用；③為會(huì)員服務(wù)，維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益；④維護(hù)證券業(yè)的正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，促進(jìn)證券市場(chǎng)的公開(kāi)、公平、公正，推動(dòng)證券市場(chǎng)的健康穩(wěn)定發(fā)展。

根據(jù)我國(guó)《證券法》，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)履行下列職責(zé)：①教育和組織會(huì)員遵守證券法律、行政法規(guī)；②依法維護(hù)會(huì)員的合法權(quán)益，向證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)反映會(huì)員的建議和要求；③收集整理證券信息，為會(huì)員提供服務(wù)；④制定會(huì)員應(yīng)遵守的規(guī)則，組織會(huì)員單位從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，開(kāi)展會(huì)員問(wèn)的業(yè)務(wù)交流；⑤對(duì)會(huì)員之間、會(huì)員與客戶之間發(fā)生的證券業(yè)務(wù)糾紛進(jìn)行調(diào)解；⑥組織會(huì)員就證券業(yè)的發(fā)展、運(yùn)作及有關(guān)內(nèi)容進(jìn)行研究；⑦監(jiān)督、檢查會(huì)員行為，對(duì)違反法律、行政法規(guī)或者中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)章程的，按照規(guī)定給予紀(jì)律處分。

證券業(yè)協(xié)會(huì)的機(jī)構(gòu)設(shè)置：會(huì)員大會(huì)；理事會(huì)；常務(wù)理事會(huì)；監(jiān)事會(huì)；會(huì)長(zhǎng)辦公室、會(huì)長(zhǎng)、秘書(shū)長(zhǎng)。

考點(diǎn)三證券登記結(jié)算公司

考點(diǎn)四證券投資者保護(hù)基金

證券投資者保護(hù)基金是指按照《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》籌集形成的、在防范和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)中用于保護(hù)證券投資者利益的資金。第五節(jié)監(jiān)管機(jī)構(gòu) 考點(diǎn)一證券市場(chǎng)監(jiān)管

證券市場(chǎng)監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對(duì)證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。

證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則：依法監(jiān)管原則；保護(hù)投資者利益原則；“三公”原則(公開(kāi)、公平、公正)；監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則。

我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)有：①運(yùn)用和發(fā)揮證券市場(chǎng)機(jī)制的積極作用，限制其消極作用；②保護(hù)投資者利益，保障合法的證券交易活動(dòng)，監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法經(jīng)營(yíng)；③防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場(chǎng)的正常秩序；④根據(jù)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)管理的需要，運(yùn)用靈活多樣的方式，調(diào)控證券發(fā)行與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段：法律手段；經(jīng)濟(jì)手段；行政手段?？键c(diǎn)二我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管體系 我國(guó)證券市場(chǎng)經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，逐步形成了以國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的派出機(jī)構(gòu)、證券交易所、行業(yè)協(xié)會(huì)和證券投資者保護(hù)基金公司為一體的監(jiān)管體系和自律管理體系。國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)由中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)組成?？键c(diǎn)三中國(guó)證監(jiān)會(huì)的職責(zé)

1．依法制定有關(guān)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法行使審批或者核準(zhǔn)權(quán)。2．依法對(duì)證券的發(fā)行、上市、交易、登記、存管、結(jié)算進(jìn)行監(jiān)督管理。

3．依法對(duì)證券發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。

4．依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的資格標(biāo)準(zhǔn)和行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實(shí)施。5．依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行、上市和交易的信息公開(kāi)情況。6．依法對(duì)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督。7．依法對(duì)違反證券市場(chǎng)監(jiān)督管理法律、行政法規(guī)的行為進(jìn)行查處。8．法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。第三章股票市場(chǎng)． 第一節(jié)股票

考點(diǎn)一股票的定義、性質(zhì)、特征和分類

考點(diǎn)二普通股票和優(yōu)先股票 1．普通股票

普通股票是最基本、最常見(jiàn)的一種股票，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。普通股票的股利完全隨公司盈利的高低而變化。在公司盈利較多時(shí)，普通股票股東可獲得較高的股利收益，但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上列于債權(quán)人和優(yōu)先股票股東之后，故其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也較高。與優(yōu)先股票相比，普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票，也是風(fēng)險(xiǎn)較大的股票。2．優(yōu)先股票

優(yōu)先股票是一種特殊股票，在其股東權(quán)利、義務(wù)中附加了某些特別條件。優(yōu)先股票的股息率是固定的，其持有者的股東權(quán)利受到一定限制，但在公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的分配順序上比普通股票股東享有優(yōu)先權(quán)。

考點(diǎn)三與股票相關(guān)的部分資本管理概念

考點(diǎn)四股票的價(jià)值

考點(diǎn)五股票的價(jià)格

1．股票的理論價(jià)格股票的理論價(jià)格即股票的內(nèi)在價(jià)值，是決定股票市場(chǎng)價(jià)格的重要因素。2．股票的市場(chǎng)價(jià)格股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格，也稱為股票行市。股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響。其中供求關(guān)系是最直接的影響因素，其他因素都是通過(guò)作用于供求關(guān)系而影響股票價(jià)格的。股票市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)直接影響著投資者的收入，因此是投資者最為關(guān)心的價(jià)格?？键c(diǎn)六普通股股東的權(quán)利和義務(wù)

考點(diǎn)七優(yōu)先股票的定義、特征

考點(diǎn)八我國(guó)的股票類型

一、按投資主體的性質(zhì)分類 1．國(guó)家股

國(guó)家股是指有權(quán)代表國(guó)家投資的部門或者機(jī)構(gòu)以國(guó)有資產(chǎn)向公司投資形成的股份，包括公司現(xiàn)有國(guó)有資產(chǎn)折算成的股份。國(guó)有股的股權(quán)所有者是國(guó)家．由國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)或者其授權(quán)單位、主管部門行使國(guó)有資產(chǎn)的所有權(quán)職能。國(guó)有股的資金來(lái)源有：①現(xiàn)有國(guó)有企業(yè)改組為股份公司時(shí)所擁有的凈資產(chǎn)；②現(xiàn)階段有權(quán)代表國(guó)家投資的政府部門向新組建的股份公司的投資；③經(jīng)授權(quán)代表國(guó)家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司、經(jīng)濟(jì)實(shí)體性公司等機(jī)構(gòu)向新組建股份公司的投資。2．法人股

法人股是指企業(yè)法人或者具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體，以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份。法人持股所形成的也是一種所有權(quán)關(guān)系，是法人經(jīng)營(yíng)自身財(cái)產(chǎn)的一種投資行為。法人股包含國(guó)有法人股和社會(huì)法人股兩種。作為發(fā)起人的企業(yè)法人或者具有法人資格的事業(yè)單位法人和社會(huì)團(tuán)體在認(rèn)購(gòu)股份時(shí)，可以用貨幣或其他形式的資產(chǎn)出資，如實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價(jià)出資。但對(duì)其他形式的資產(chǎn)必須進(jìn)行客觀的評(píng)估作價(jià)，不得高估或者低估。3．社會(huì)公眾股

社會(huì)公眾股是指社會(huì)公眾依法以其擁有的財(cái)產(chǎn)投入公司時(shí)形成的可上市流通的股份。我國(guó)《證券法》規(guī)定，以募集方式設(shè)立的公司向社會(huì)公眾發(fā)行的股份不得少于公司股份總數(shù)的 25％；公司股本總數(shù)超過(guò)人民幣4億元的，向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10％以上。4．外資股

外資股是指股份公司向外國(guó)和我國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票。這是我國(guó)股份公司吸收外資的一種方式。外資股按上市地域可以分為境內(nèi)上市外資股和境外上市外資股。境內(nèi)上市外資股原來(lái)是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國(guó)境內(nèi)上市的股份，即現(xiàn)在所說(shuō)的B股。境外上市外資股是指股份有限公司向境外投資者募集并在境外上市的股份。它采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)，如H股、N股、S股、1股。H股是指注冊(cè)地在我國(guó)內(nèi)地，上市地在我國(guó)香港的外資股。在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股分別被稱為N股、S股、1股。紅籌股是指在中國(guó)境外注冊(cè)、在中國(guó)香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國(guó)內(nèi)地或大部分股東權(quán)益來(lái)自中國(guó)內(nèi)地的股票。紅籌股不屬于外資股。第二節(jié)股票發(fā)行 考點(diǎn)一股票發(fā)行制度

考點(diǎn)二保薦制度、承銷制度的概念

中國(guó)的保薦制度是指有資格的保薦人推薦符合條件的公司公開(kāi)發(fā)行證券和上市，并對(duì)所推薦的發(fā)行人的信息披露質(zhì)量和所做承諾提供持續(xù)訓(xùn)示、督促、輔導(dǎo)、指導(dǎo)和信用擔(dān)保的制度。證券承銷制度是用于規(guī)范證券承銷中證券監(jiān)管部門、證券發(fā)行人、證券承銷機(jī)構(gòu)、證券投資者之間和證券承銷、銷售機(jī)構(gòu)內(nèi)部關(guān)系的法律法規(guī)和契約的總稱?？键c(diǎn)三上市公司公開(kāi)發(fā)行新股的一般條件 上市公司公開(kāi)發(fā)行新股的一般條件：

(1)上市公司的組織機(jī)構(gòu)健全，運(yùn)行良好。

(2)上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性。上市公司最近3個(gè)會(huì)計(jì)連續(xù)盈利?？鄢墙?jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)與扣除前的凈利潤(rùn)相比，以低者作為計(jì)算依據(jù)。(3)上市公司的財(cái)務(wù)狀況良好。

(4)上市公司最近36個(gè)月內(nèi)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)文件無(wú)虛假記載，且不存在違法行為。(5)上市公司募集資金的數(shù)額和使用符合規(guī)定。

(6)上市公司不存在下列行為：①本次發(fā)行申請(qǐng)文件有虛假記載、誤導(dǎo)牲陳述或重大遺漏；②擅自改變前次公開(kāi)發(fā)行證券募集資金的用途而未進(jìn)行糾正；③上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到過(guò)證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)；④上市公司及其控股股東或?qū)嶋H控制人最近12個(gè)月內(nèi)存在未 履行向投資者做出的公開(kāi)承諾的行為；⑤上市公司或其現(xiàn)任董事、高級(jí)管理人員因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛏嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；⑥嚴(yán)重?fù)p害投資者的合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的其他情形。

考點(diǎn)四配股的特別規(guī)定、增發(fā)的特別規(guī)定

第三節(jié)股票交易

考點(diǎn)一證券賬戶的種類

考點(diǎn)二開(kāi)立證券賬戶的基本原則 1．合法性

合法性是指只有國(guó)家法律允許進(jìn)行證券交易的自然人和法人才能開(kāi)立證券賬戶。對(duì)國(guó)家法律法規(guī)不準(zhǔn)許開(kāi)戶的對(duì)象，中國(guó)結(jié)算公司及其開(kāi)戶代理機(jī)構(gòu)不得予以開(kāi)戶。2．真實(shí)性

真實(shí)性是指投資者開(kāi)立證券賬戶時(shí)所提供的資料必須真實(shí)有效，不得有虛假隱匿。我國(guó)證券市場(chǎng)要求投資者進(jìn)行證券交易時(shí)采用實(shí)名制?！蹲C券法》規(guī)定，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定以投資者本人的名義為投資者開(kāi)立證券賬戶。投資者申請(qǐng)開(kāi)立賬戶時(shí)，必須持有證明中國(guó)公民身份或者中國(guó)法人資格的合法證件?？键c(diǎn)三證券交易原則和交易規(guī)則

考點(diǎn)四委托指令

考點(diǎn)五競(jìng)價(jià)原則和競(jìng)價(jià)方式

競(jìng)價(jià)原則包括價(jià)格優(yōu)先原則、時(shí)間優(yōu)先原則、按比例分配原則、數(shù)量?jī)?yōu)先原則、客戶優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則和經(jīng)紀(jì)商優(yōu)先原則等。競(jìng)價(jià)方式主要有集合競(jìng)價(jià)方式和連續(xù)競(jìng)價(jià)方式?？键c(diǎn)六股票價(jià)格指數(shù)的概念和功能

第四章債券市場(chǎng) 第一節(jié)債券 考點(diǎn)一債券

考點(diǎn)二債券與股票的相同點(diǎn)

債券與股票的相同點(diǎn)體現(xiàn)在三方面：兩者都是有價(jià)證券，兩者都是籌措資金的手段，兩者的收益率相互影響。

考點(diǎn)三債券與股票的區(qū)別

考點(diǎn)四政府債券

考點(diǎn)五中央政府債券

一、中央政府債券的概念

中央政府債券也稱國(guó)家債券或國(guó)債。國(guó)債發(fā)行量大、品種多，是政府債券市場(chǎng)上最主要的融資和投資工具。

二、中央政府債券的分類 1．按償還期限分類

按照償還期限為標(biāo)準(zhǔn)，可以將國(guó)債分為短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債。償還期限較短的稱短期國(guó)債，通常把1年以內(nèi)還本付息的國(guó)債稱為短期國(guó)債；償還期限較長(zhǎng)的稱為長(zhǎng)期國(guó)債，通常將10年以上還本付息的國(guó)債叫做長(zhǎng)期國(guó)債；介于兩者之間，即1年以上10年以下的國(guó)債稱為中期國(guó)債。按照這種標(biāo)準(zhǔn)分類的目的在于依據(jù)債券期限的長(zhǎng)短對(duì)財(cái)政收入和支出的影響不同，確定合理的期限結(jié)構(gòu)，以便國(guó)家高效率地運(yùn)用所籌措的資金。2．按資金用途分類

按資金用途的不同，可以把國(guó)債分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)債。赤字國(guó)債是用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國(guó)債，建設(shè)國(guó)債是發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目的國(guó)債，戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債專指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的國(guó)債，特種國(guó)債是指政府為了實(shí)施某種特殊政策而發(fā)行的國(guó)債。3．按付息方式分類

按付息方式分類，分為附息式國(guó)債和貼現(xiàn)式國(guó)債。附息式國(guó)債是指?jìng)l(fā)行明確規(guī)定，在債券存續(xù)期內(nèi)，對(duì)持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。貼現(xiàn)式國(guó)債是指在票面上不規(guī)定利率，發(fā)行時(shí)按某一折扣率，以低于票面金額的價(jià)格發(fā)行，發(fā)行價(jià)與票面金額之差額相當(dāng)于預(yù)先支付的利息，到期時(shí)按面額償還本金的國(guó)債。通常，期限在1年以下(含1年)的國(guó)債為貼現(xiàn)式國(guó)債，期限在1年以上的國(guó)債為附息式國(guó)債。4．按流通與否分類 按照債券是否流通，可以將國(guó)債分為流通國(guó)債和非流通國(guó)債?？梢栽诮鹑谑袌?chǎng)上自由流通買賣的國(guó)債，稱為流通國(guó)債；不能在金融市場(chǎng)上自由流通轉(zhuǎn)讓的國(guó)債稱為非流通國(guó)債。按此標(biāo)準(zhǔn)分類的目的是利用二者對(duì)貨幣流通的不同影響，確定合理的上市債券比例，配合國(guó)家的金融政策，實(shí)施對(duì)貨幣流通的調(diào)控。5．按發(fā)行本位分類

國(guó)債債券有一定的面值，有面值就需要有某種計(jì)量單位。依照不同的發(fā)行本位，國(guó)債可以分為實(shí)物國(guó)債和貨幣國(guó)債。貨幣國(guó)債是指以某種貨幣為本位而發(fā)行的國(guó)債。貨幣國(guó)債又可以進(jìn)一步分為本幣國(guó)債和外幣國(guó)債。本幣國(guó)債以本國(guó)貨幣為面值發(fā)行，外幣國(guó)債以外國(guó)貨幣為面值發(fā)行。在現(xiàn)代社會(huì)，絕大多數(shù)國(guó)債屬于貨幣國(guó)債，實(shí)物國(guó)債已非常少見(jiàn)。這里的實(shí)物國(guó)債與實(shí)物債券不是同一個(gè)含義。實(shí)物債券是專指具有實(shí)物票券的債券，它與無(wú)實(shí)物票券的債券(如記賬式債券)相對(duì)應(yīng)；而實(shí)物國(guó)債是指以某種商品實(shí)物為本位而發(fā)行的國(guó)債。政府發(fā)行實(shí)物國(guó)債，主要有兩種情況：一是在貨幣經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)時(shí)，實(shí)物交易占主導(dǎo)地位；二是盡管貨幣經(jīng)濟(jì)已比較發(fā)達(dá)，但幣值不穩(wěn)定，為維持國(guó)債信譽(yù)，增強(qiáng)國(guó)債吸引力，發(fā)行實(shí)物國(guó)債?？键c(diǎn)六金融債券、公司債券和企業(yè)債券的定義和分類

考點(diǎn)七國(guó)際債券

國(guó)際債券是指一國(guó)借款人在國(guó)際證券市場(chǎng)上以外國(guó)貨幣為面值、向外國(guó)投資者發(fā)行的債券。國(guó)際債券的發(fā)行人，主要是各國(guó)政府、政府所屬機(jī)構(gòu)、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)及一些國(guó)際組織等。國(guó)、際債券的投資者主要是銀行或其他金融機(jī)構(gòu)、各種基金會(huì)、工商財(cái)團(tuán)和自然人。

國(guó)際債券的特征：①資金來(lái)源廣、發(fā)行規(guī)模大；②存在匯率風(fēng)險(xiǎn)；③有國(guó)家主權(quán)保障；④以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣。第二節(jié)債券的發(fā)行與承銷 考點(diǎn)一我國(guó)國(guó)債的發(fā)行方式

目前，憑證式國(guó)債發(fā)行完全采用承購(gòu)包銷方式，儲(chǔ)蓄國(guó)債發(fā)行可采用包銷或代銷方式，記賬式國(guó)債發(fā)行完全采用公開(kāi)招標(biāo)方式。

公開(kāi)招標(biāo)方式是通過(guò)投標(biāo)人的直接競(jìng)價(jià)來(lái)確定發(fā)行價(jià)格(或利率)水平，發(fā)行人將投標(biāo)人的標(biāo)價(jià)自高價(jià)向低價(jià)排列，或自低利率排到高利率，發(fā)行人從高價(jià)(或低利率)選起，直到達(dá)到需要發(fā)行的數(shù)額為止。

承購(gòu)包銷方式是由發(fā)行人和承銷商簽訂承購(gòu)包銷合同，合同中的有關(guān)條款是通過(guò)雙方協(xié)商確定的。

考點(diǎn)二國(guó)債銷售價(jià)格及其影響因素

儲(chǔ)蓄國(guó)債在發(fā)行期內(nèi)按面值向個(gè)人發(fā)行，發(fā)行價(jià)格與銷售價(jià)格發(fā)行是確定的。記賬式國(guó)債通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)發(fā)行，采用單一價(jià)格、多重價(jià)格、混合式的招標(biāo)方式確定中標(biāo)價(jià)格，中標(biāo)價(jià)格與財(cái)政部向承銷商收取的發(fā)售價(jià)格可能不同。若按發(fā)售價(jià)格向投資者銷售國(guó)債，承銷商可能虧損，因此財(cái)政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價(jià)格，隨行就市發(fā)行。

影響國(guó)債銷售價(jià)格的因素：①市場(chǎng)利率；②承銷商承銷國(guó)債的中標(biāo)成本；③流通市場(chǎng)中可比國(guó)債的收益率水平；④國(guó)債承銷的手續(xù)費(fèi)收入；⑤承銷商所期望的資金回收速度；⑥其他國(guó)債分銷過(guò)程中的成本。

考點(diǎn)三證券公司債券的發(fā)行條件 證券公司債券發(fā)行的基本條件： ①發(fā)行人最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于10億元； ②各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定； ③最近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為； ④具有健全的股東會(huì)、董事會(huì)運(yùn)作機(jī)制及有效的內(nèi)部管理制度，具備適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)隔離和內(nèi)部控制技術(shù)支持系統(tǒng)；

⑤資產(chǎn)未被具有實(shí)際控制權(quán)的自然人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占用； ⑥中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。證券公司定向發(fā)行債券，最近1期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不得低于5億元。

考點(diǎn)四金融債券發(fā)行的操作要求

一、發(fā)行方式

1．金融債券可在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行或定向發(fā)行。

2．金融債券的發(fā)行可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。

二、擔(dān)保要求

商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒(méi)有強(qiáng)制擔(dān)保要求；而財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券，則需要由財(cái)務(wù)公司的母公司或其他有擔(dān)保能力的成員單位提供相應(yīng)擔(dān)保，經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)免于擔(dān)保的除外。對(duì)于商業(yè)銀行設(shè)立的金融租賃公司，資質(zhì)良好但成立不滿3年的，應(yīng)由具有擔(dān)保能力的擔(dān)保人提供擔(dān)保。

三、信用評(píng)級(jí)

應(yīng)由具有債券評(píng)級(jí)能力的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

四、發(fā)行的組織 1．承銷團(tuán)的組建

2．承銷方式及承銷人的資格條件 發(fā)行人應(yīng)組建承銷團(tuán)，可采用協(xié)議承銷、招標(biāo)承銷等方式。以招標(biāo)承銷方式發(fā)行金融債券的，發(fā)行人應(yīng)與承銷團(tuán)成員簽訂承銷主協(xié)議。以協(xié)議承銷方式發(fā)行金融債券的，發(fā)行人應(yīng)聘請(qǐng)主承銷商。承銷人應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并須具備下列條件：注冊(cè)資本不低于2億元人民幣；具有較強(qiáng)的債券分銷能力；具有合格的從事債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道；最近兩年內(nèi)沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為；中國(guó)人民銀行要求的其他條件。3．招標(biāo)承銷的操作要求

以招標(biāo)承銷方式發(fā)行金融債券，發(fā)行人應(yīng)向承銷人發(fā)布下列信息：招標(biāo)前，至少提前3個(gè)工作日向承銷人公布招標(biāo)具體時(shí)間、招標(biāo)方式、招標(biāo)標(biāo)的、中標(biāo)確定方式和應(yīng)急招投標(biāo)方案等內(nèi)容；招標(biāo)開(kāi)始時(shí)，向承銷人發(fā)出招標(biāo)書(shū)；招標(biāo)結(jié)束后，發(fā)行人應(yīng)立即向承銷人公布中標(biāo)結(jié)果，并不遲于次一工作日發(fā)布金融債券招標(biāo)結(jié)果公告。

五、異常情況處理

一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行金融債券，如果發(fā)生下列情況之一，應(yīng)在向中國(guó)人民銀行報(bào)送備案文件時(shí)進(jìn)行書(shū)面報(bào)告并說(shuō)明原因。

①發(fā)行人業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生重大變化； ②高級(jí)管理人員變更； ③控制人變更；

④發(fā)行人作出新的債券融資決定；

⑤發(fā)行人變更承銷商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所或信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等專業(yè)機(jī)構(gòu)； ⑥是否分期發(fā)行、每期發(fā)行安排等金融債券發(fā)行方案變更； ⑦其他可能影響投資人作出正確判斷的重大變化。

六、其他相關(guān)事項(xiàng)

發(fā)行人不得認(rèn)購(gòu)或變相認(rèn)購(gòu)自己發(fā)行的金融債券。發(fā)行人應(yīng)在中國(guó)人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā) 行之日起60個(gè)工作日內(nèi)開(kāi)始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。金融債券發(fā)行結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)向中國(guó)人民銀行書(shū)面報(bào)告金融債券發(fā)行情況。金融債券定向發(fā)行的，經(jīng)認(rèn)購(gòu)人同意，可免于信用評(píng)級(jí)。定向發(fā)行的金融債券只能在認(rèn)購(gòu)人之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。第三節(jié)債券的交易 考點(diǎn)一債券現(xiàn)券交易、回購(gòu)交易、遠(yuǎn)期交易和期貨交易的概念現(xiàn)券交易是指交易雙方以約定的價(jià)格在當(dāng)日或次日轉(zhuǎn)讓債券所有權(quán)、辦理券款交割的交易行為，也就是所謂二級(jí)市場(chǎng)(或流通市場(chǎng))的債券交易。

回購(gòu)交易是指資金融入方(債券持有人、正回購(gòu)方)與資金融出方(債券買方、逆回購(gòu)方)在進(jìn)行債券交易的同時(shí)簽訂協(xié)議，約定在未來(lái)某一時(shí)間以約定價(jià)格將該筆債券購(gòu)回的交易方式。遠(yuǎn)期交易是銀行間債券市場(chǎng)推出的首個(gè)衍生產(chǎn)品，指交易雙方約定在未來(lái)的某一日期，以約定價(jià)格和數(shù)量買賣標(biāo)的債券的行為。期貨交易是指在將來(lái)某一特定日期以雙方承諾約定的價(jià)格買賣某特定債券的交易?？键c(diǎn)二債券報(bào)價(jià)的主要方式

考點(diǎn)三債券的交易流程 1．開(kāi)戶

債券投資者要進(jìn)人證券交易所參與債券交易，首先必須選擇一家可靠的證券經(jīng)紀(jì)公司，并在該公司辦理開(kāi)戶手續(xù)。

我國(guó)上海證券交易所允許開(kāi)戶的賬戶有現(xiàn)金賬戶和證券賬戶?，F(xiàn)金賬戶只能用來(lái)買進(jìn)債券并通過(guò)該賬戶支付買進(jìn)債券的價(jià)款，證券賬戶只能用來(lái)交割債券。2．委托

投資者在證券公司開(kāi)立賬戶以后，要想真正上市交易，還必須與證券公司辦理證券交易委托關(guān)系。這是一般投資者進(jìn)入證券交易所的必經(jīng)程序，也是債券交易的必經(jīng)程序。3．成交

證券公司在接受投資客戶委托并填寫委托說(shuō)明書(shū)后，就要由其駐場(chǎng)人員在交易所內(nèi)迅速執(zhí)行委托，促使該種債券成交。4．清算和交割

債券交易成立以后就必須進(jìn)行券款的交付，這就是債券的清算和交割。

(1)債券的清算。債券的清算，是指對(duì)同一證券公司在同一交割日對(duì)同一種國(guó)債券的買和賣相互抵銷，確定出應(yīng)當(dāng)交割的債券數(shù)量和應(yīng)當(dāng)交割的價(jià)款數(shù)額，然后按照”凈額交收”原則辦理債券和價(jià)款的交割。

(2)債券的交割。債券的交割就是將債券由賣方交給買方，將價(jià)款由買方交給賣方。5．過(guò)戶

債券成交并辦理了交割手續(xù)后，最后一道程序是完成債券的過(guò)戶。過(guò)戶是指將債券的所有權(quán)從一個(gè)所有者名下轉(zhuǎn)移列另一個(gè)所有者名下。考點(diǎn)四債券評(píng)級(jí)

第五章證券投資基金與衍生工具 第一節(jié)證券投資基金

考點(diǎn)一證券投資基金的定義和特征

證券投資基金是指通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額募集資金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和運(yùn)用資金，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。

證券投資基金的特點(diǎn)：①集合理財(cái)、專業(yè)管理；②組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)；③利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)；④嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明；⑤獨(dú)立托管、保障安全?？键c(diǎn)二基金份額持有人的權(quán)利與義務(wù)

基金份額持有人的權(quán)利：①分享基金財(cái)產(chǎn)收益；②參與分配清算后的剩余財(cái)產(chǎn)；③依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖回其持有的基金份額；④按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)；⑤對(duì)基金份額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；⑥查閱或復(fù)制公開(kāi)披露的基金信息資料；⑦對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為依法提起訴訟；⑧基金合同約定的其他權(quán)利。

基金份額持有人的義務(wù)：①遵守基金契約；②繳納基金認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)及規(guī)定費(fèi)用；③承擔(dān)基金虧損或終止的有限責(zé)任；④不從事任何有損基金及其他基金投資人合法權(quán)益的活動(dòng)；⑤在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金份額；⑥在封閉式基金存續(xù)期間，交易行為和信息披露必須遵守法律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定；⑦法律、法規(guī)及基金契約規(guī)定的其他義務(wù)?？键c(diǎn)三基金托管人的概念與條件 基金托管人又稱基金保管人，是根據(jù)法律法規(guī)的要求，在證券投資基金運(yùn)作中承擔(dān)資產(chǎn)保管、交易監(jiān)督、信息披露、資金清算與會(huì)計(jì)核算等相應(yīng)職責(zé)的當(dāng)事人。

我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，申請(qǐng)取得基金托管資格，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。1．凈資產(chǎn)和資本充足率符合有關(guān)規(guī)定。2．設(shè)有專門的基金托管部門。

3．取得基金從業(yè)資格的專職人員達(dá)到法定人數(shù)。4．有安全保管基金財(cái)產(chǎn)的條件。5．有安全高效的清算、交割系統(tǒng)。

6．有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施。7．有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度。8．法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。考點(diǎn)四基金資產(chǎn)凈值

基金資產(chǎn)凈值是指某一時(shí)點(diǎn)上某一證券投資基金每份基金份額實(shí)際代表的價(jià)值。基金資產(chǎn)凈值和基金份額凈值計(jì)算公式如下：

基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值一基金負(fù)債 基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值÷基金總份額 考點(diǎn)五證券投資基金的投資范圍

我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)用于下列投資：①上市交易的股票、債券；②國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他證券品種。由此可見(jiàn)，證券投資基金的投資范圍為股票、債券等金融工具。

目前，我國(guó)的基金主要投資于國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、非公開(kāi)發(fā)行股票、國(guó)債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證等。第二節(jié)衍生工具 考點(diǎn)一衍生工具

考點(diǎn)二金融期貨

金融期貨是期貨交易的一種。期貨交易是指交易雙方在集中的交易所市場(chǎng)以公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式所進(jìn)行的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約的交易。

金融期貨的主要交易制度：集中交易制度；保證金制度；結(jié)算所和無(wú)負(fù)債結(jié)算制度；限倉(cāng)制度；大戶報(bào)告制度；每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路 器規(guī)則；強(qiáng)行平倉(cāng)；強(qiáng)制減倉(cāng)。

金融期貨具有四項(xiàng)基本功能：套期保值功能、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能、投機(jī)功能和套利功能。考點(diǎn)三金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別

金融期貨與金融期權(quán)的區(qū)別主要表現(xiàn)在： 1．基礎(chǔ)資產(chǎn)不同；

2．交易者權(quán)利與義務(wù)的對(duì)稱性不同； 3．履約保證不同； 4．現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同； 5．盈虧特點(diǎn)不同；

6．套期保值的作用與效果不同?？键c(diǎn)四可轉(zhuǎn)換公司債券

考點(diǎn)五可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的不同

考點(diǎn)六資產(chǎn)證券化

資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。資產(chǎn)證券化的種類：

1．根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以把資產(chǎn)證券化分為不動(dòng)產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、31 信貸資產(chǎn)證券化、未來(lái)收益證券化(如高速公路收費(fèi))、債券組合證券化等。2．根據(jù)資產(chǎn)證券化的地域不同，可以把資產(chǎn)證券化分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化。3．根據(jù)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的屬性不同，可以把資產(chǎn)證券化分為股權(quán)型資產(chǎn)證券化、債權(quán)型資產(chǎn)證券化和混合型資產(chǎn)證券化。

考點(diǎn)七金融衍生工具市場(chǎng)的特點(diǎn)與功能

第六章金融風(fēng)險(xiǎn)管理 第一節(jié)風(fēng)險(xiǎn)概述 考點(diǎn)一金融風(fēng)險(xiǎn)

考點(diǎn)二系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的種類

32、考點(diǎn)三非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的種類

第二節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理

考點(diǎn)一風(fēng)險(xiǎn)管理的概念

風(fēng)險(xiǎn)管理是社會(huì)組織或者個(gè)人用以降低風(fēng)險(xiǎn)的消極結(jié)果的決策過(guò)程。風(fēng)險(xiǎn)管理通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)估測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，并在此基礎(chǔ)上選擇與優(yōu)化組合各種風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效控制和妥善處理風(fēng)險(xiǎn)所致?lián)p失的后果，從而以最小的成本收獲最大的安全保障?？键c(diǎn)二風(fēng)險(xiǎn)管理的方法

考點(diǎn)三風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程