第一篇：第九章債券與基金的發(fā)行與承銷第十一節(jié)、基金承銷與上市推薦

1．交易所對封閉式基金上市實行(上市推薦人)制度，基金申請上市，必須(1～2名)上市推薦人出具上市推薦書。(單選、判斷)

2．封閉式基金的上市推薦人出具的上市推薦書應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：(多選)

(1)基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人概況；

(2)基金的發(fā)行情況；

(3)上市推薦人與基金主要發(fā)起人、基金管理人、基金托管人的關(guān)系；

(4)基金符合上市條件的說明；

(5)上市推薦人認(rèn)為基金發(fā)起人、基金管理人、基金托管人以及基金本身需要說明的重要事項；

(6)上市推薦人需要說明的其它事項。

3．封閉式基金上市，基金管理人應(yīng)向交易所繳納的上市費(fèi)用有(上市初費(fèi)3萬元)和(上市月費(fèi)每月5000元)。(單選、判斷)

4．開放式基金單位的認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)可以由基金管理人直接辦理，也可以由基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理。(判斷)

5．商業(yè)銀行以及經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)可以接受基金管理人的委托，辦理開放式基金單位的認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)。(判斷)

6．商業(yè)銀行開辦開放式基金單位的認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)(中國證監(jiān)會)和(中國人民銀行)審查批準(zhǔn)。(多選)

7．申請開辦開放式基金單位的認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：(多選)

(1)設(shè)有專門管理開放式基金單位認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)的部門；

(2)有足夠的熟悉開放式基金業(yè)務(wù)的專業(yè)人員；

(3)有便利、有效的商業(yè)網(wǎng)絡(luò)；

(4)有安全、高效的辦理開放式基金單位認(rèn)購、申購和贖回業(yè)務(wù)的技術(shù)設(shè)施；

(5)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

第二篇：承銷與發(fā)行試卷

發(fā)行3.1

1.關(guān)聯(lián)關(guān)系主要是指在財務(wù)和經(jīng)營決策中，有能力對發(fā)行人直接或間接控制或施加重大影響的方式或途徑，主要包括關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人之間存在的股權(quán)關(guān)系、人事關(guān)系、管理關(guān)系及商業(yè)利益關(guān)系

2.發(fā)行人董事會在對關(guān)聯(lián)關(guān)系進(jìn)行判斷時，應(yīng)主要基于與關(guān)聯(lián)方的法律聯(lián)系形式

3.無法避免的交聯(lián)交易應(yīng)遵循市場公正、公平、公開的原則，關(guān)聯(lián)交易的價格或收費(fèi)原則上應(yīng)不偏離市場獨立第三方的標(biāo)準(zhǔn)

4.股東大會對有關(guān)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行表決時，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行公司章程規(guī)定的回避制度

得分: 0.5您的答案:[22]正確答案:[22]由有限責(zé)任公司變更形成擬發(fā)行上市公司的，應(yīng)該()。

1.采取整體改制的方式2.進(jìn)行資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的剝離

3.在人員、機(jī)構(gòu)方面與原企業(yè)分開4.是主要以股權(quán)出資組建的投資公司

得分: 0.5您的答案:[11]正確答案:[11]為了進(jìn)一步提高上市公司的質(zhì)量，中國證監(jiān)會長期以來要求在股票發(fā)行工作中實行()。

1.“先改制運(yùn)行，后發(fā)行上市”2.“邊改制運(yùn)行，邊發(fā)行上市”

3.“先發(fā)行上市，后改制運(yùn)行”4.“先改制上市，后發(fā)行運(yùn)行”

得分: 0.5您的答案:[11]正確答案:[11]()是公司作為獨立民事主體存在的基礎(chǔ)。

1.公司法人財產(chǎn)的獨立性2.公司建立董事會

3.公司經(jīng)營權(quán)的獨立性4.公司募足股份

得分: 0.5您的答案:[11]正確答案:[11]從根本上講，我國國有企業(yè)改革的目的在于(1)，塑造真正的市場競爭主體，以適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的要求。

1.明確產(chǎn)權(quán)2.建立企業(yè)競爭機(jī)制

3.建立企業(yè)激勵機(jī)制4.建立企業(yè)管理結(jié)構(gòu)對于由非國有大中型企業(yè)為主要發(fā)起人發(fā)起設(shè)立的股份有限公司，須滿(3)年方可公開發(fā)行股票并上市。根據(jù)公司法，申請股票在證券交易所上市的公司，股本總額不少于人民幣(2)萬元。

1.10002.50003.100004.20000股份有限公司股本總額超過人民幣4億元的，若擬申請其股票在證券交易所上市交易，其向社會公開發(fā)行股份的比例為(1)。

1.10％以上2.15％以上3.20％以上4.25％以上擬發(fā)行上市公司對于無法避免的交聯(lián)交易應(yīng)遵循市場公正、公平、公開的原則，關(guān)聯(lián)交易的價格或收費(fèi)原則上應(yīng)不偏離市場(2)的標(biāo)準(zhǔn)。

1.平均價格2.獨立第三方價格3.公允價格4.歷史成交價格擬改組企業(yè)經(jīng)常聘請具有改組和主承銷商經(jīng)驗的(4)作為企業(yè)股份制改組的財務(wù)顧問。

1.具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所

2.具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)

3.律師事務(wù)所4.證券公司企業(yè)改組為擬上市股份有限公司擬訂總體改組方案，(3)不屬于總體改組方案的內(nèi)容。

1.發(fā)起人企業(yè)的經(jīng)營范圍2.資產(chǎn)重組的目的和原則

3.選聘中介機(jī)構(gòu)4.擬上市公司的籌資計劃在企業(yè)改組為上市公司的過程中，中介機(jī)構(gòu)確定以后，一般以(1)為牽頭召集人，成立專門的工作協(xié)調(diào)小組。

1.財務(wù)顧問2.律師3.發(fā)起人4.公司領(lǐng)導(dǎo)損益認(rèn)定是指()依據(jù)國家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)財務(wù)會計制度規(guī)定，對企業(yè)申報的各項資產(chǎn)損益和資金掛賬進(jìn)行認(rèn)證。

1.中國證監(jiān)會2.國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

3.資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)4.證券交易所

得分: 0.5您的答案:[22]正確答案:[22]在一定的市場條件下，國有股折股比率不得低于()。

1.50%2.65%3.70%4.85%

得分: 0.5您的答案:[22]正確答案:[22]()是指有權(quán)代表國家投資的機(jī)構(gòu)或部門，向股份公司投資形成或依法定程序取得的股份。

1.國有股2.國家股3.國有法人股4.國家法人股

得分: 0.5您的答案:[22]正確答案:[22]有權(quán)代表國家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其部分資產(chǎn)改建為股份有限公司的，如果進(jìn)入股份有限公司的凈資產(chǎn)累計高于原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的()，則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為國家股。

1.30%2.40％3.50％4.60％

得分: 0.5您的答案:[33]正確答案:[33]有權(quán)代表國家投資的機(jī)構(gòu)或部門直接設(shè)立的國有企業(yè)以其部分資產(chǎn)改建為股份有限公司的，如果進(jìn)入股份有限公司的凈資產(chǎn)累計低原企業(yè)所有凈資產(chǎn)的50%，則其凈資產(chǎn)折成的股份界定為（3）。

1.法人股2.國家股3.國有法人股4.國有股國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)收到資產(chǎn)評估項目核準(zhǔn)申請后，(20)個工作日內(nèi)完成對評估報告的核準(zhǔn)。(2)是指在現(xiàn)時條件下，被評估資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成本減去該項資產(chǎn)的實體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟(jì)性貶值，估算資產(chǎn)價值的方法。

1.收益現(xiàn)值法2.重置成本法3.現(xiàn)行市價法4.清算價格法(2)是指對一類或幾類資產(chǎn)的價值進(jìn)行的評估。

1.單項資產(chǎn)評估2.部分資產(chǎn)評估

3.整體資產(chǎn)評估4.完全資產(chǎn)評估

得分: 0.5您的答案:[22]正確答案:[22](1)是指對一臺機(jī)器設(shè)備、一座建筑物、一項知識產(chǎn)權(quán)等單項資產(chǎn)價值的評估。

1.單項資產(chǎn)評估2.部分資產(chǎn)評估3.整體資產(chǎn)評估4.完全資產(chǎn)評估下列關(guān)于審計風(fēng)險的說法中，錯誤的有(2)。

1.審計風(fēng)險是指注冊會計師對有重要錯報的會計報表仍發(fā)表無保留意見的可能性

2.控制風(fēng)險是假定沒有內(nèi)部控制的情況下，會計報表某項認(rèn)定產(chǎn)生重大錯報的可能性

3.檢查風(fēng)險則是指審計未能檢查出某項認(rèn)定已存在的重大錯誤的可能性

4.審計風(fēng)險＝固有風(fēng)險＋控制風(fēng)險＋檢查風(fēng)險()是對審計的預(yù)期范圍和實施方式所作的規(guī)劃，是注冊會計師從接受委托到出具審計報告整個過程基本工作內(nèi)容的綜合計劃。

1.綜合審計計劃2.總體審計計劃3.一般審計計劃4.具體審計計劃

得分: 0您的答案:[11]正確答案:[22]擬發(fā)行上市公司關(guān)聯(lián)方主要包括()。

1.控股股東2.發(fā)行人參與的合營企業(yè)

3.發(fā)行人參與的聯(lián)營企業(yè)4.關(guān)鍵管理人員、核心技術(shù)人員

得分: 1.0您的答案:[12341234]正確答案:[12341234]通過企業(yè)股份制改組，可以實現(xiàn)企業(yè)投資主體的多元化，明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，建立起以()為特征的公司治理結(jié)構(gòu)。

1.股東大會2.董事會3.監(jiān)事會4.分權(quán)與制衡

得分: 0您的答案:[123123]正確答案:[12341234]我國上市公司從歷史形成的角度劃分，可分為()。

1.歷史遺留問題企業(yè)

2.1994年7月1日《公司法》生效前成立的定向募集公司

3.募集設(shè)立的股份有限公司

4.有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司，且過去3年的業(yè)績可以連續(xù)計算，通過發(fā)行股票轉(zhuǎn)為上市公司

得分: 0您的答案:[123123]正確答案:[124124]擬發(fā)行上市的公司改組應(yīng)遵循的原則有()。

1.突出公司主營業(yè)務(wù)，形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展的能力

2.擬發(fā)行上市公司的資產(chǎn)應(yīng)做到獨立完整

3.按照《上市公司治理準(zhǔn)則》獨立經(jīng)營，運(yùn)作規(guī)范

4.有效避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易

得分: 1.0您的答案:[12341234]正確答案:[12341234]擬發(fā)行上市公司應(yīng)在改制重組和持續(xù)經(jīng)營過程中，確保公司在組織形式、公司治理結(jié)構(gòu)、公司決策與運(yùn)作等方面規(guī)范運(yùn)作，具體體現(xiàn)在()的要求上。

1.資產(chǎn)獨立完整2.人員獨立3.機(jī)構(gòu)獨立4.財務(wù)獨立

得分: 1.0您的答案:[12341234]正確答案:[12341234]擬發(fā)行上市公司為確保資產(chǎn)的獨立完整，應(yīng)注意的問題有()。

1.發(fā)起人或股東與擬發(fā)行上市公司的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)要明確界定和劃清

2.發(fā)起人或股東將經(jīng)營業(yè)務(wù)納入擬發(fā)行上市公司的，該經(jīng)營業(yè)務(wù)所必需的商標(biāo)應(yīng)進(jìn)入公司

3.與主要產(chǎn)品生產(chǎn)或勞務(wù)提供相關(guān)的專利技術(shù)和非專利技術(shù)應(yīng)進(jìn)入擬發(fā)行上市公司，并辦妥相關(guān)轉(zhuǎn)讓手續(xù)

4.發(fā)行上市公司應(yīng)有獨立于主發(fā)起人或控股股東的生產(chǎn)經(jīng)營場所

得分: 1.0您的答案:[12341234]正確答案:[12341234]企業(yè)改組為擬上市股份有限公司時，擬訂的總體改組方案一般包括()。

1.發(fā)起人企業(yè)情況2.資產(chǎn)重組方案3.改制后企業(yè)的管理與運(yùn)作

4.擬上市公司的籌資計劃

得分: 0您的答案:[]正確答案:[12341234]

企業(yè)資產(chǎn)重組方案的內(nèi)容有()。

1.人員的重組2.業(yè)務(wù)的重組3.資產(chǎn)的重組4.組織機(jī)構(gòu)的重組

得分: 0您的答案:[]正確答案:[12341234]

改組為擬上市的股份有限公司一般需要聘請的中介機(jī)構(gòu)有()。

1.財務(wù)顧問2.律師事務(wù)所

3.具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所

4.具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)

得分: 0您的答案:[]正確答案:[12341234]

改組為擬上市的股份有限公司一般需要聘請中介機(jī)構(gòu)，各中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場后，應(yīng)協(xié)助企業(yè)

完成()工作。

1.進(jìn)行資產(chǎn)評估及土地評估、審計等基礎(chǔ)性工作

2.確定發(fā)起人，簽訂發(fā)起人協(xié)議，并擬訂公司章程草案

3.向工商行政管理部門辦理公司名稱預(yù)先核準(zhǔn)

4.取得土地評估結(jié)果的確認(rèn)報告及土地使用權(quán)處置方案的批復(fù)

得分: 0您的答案:[]正確答案:[12341234]

清產(chǎn)核資主要包括()。

1.賬務(wù)清理2.資產(chǎn)清查3.價值重估4.損益認(rèn)定

得分: 0您的答案:[]正確答案:[12341234]

清產(chǎn)核資工作按照()的原則，由同級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織指導(dǎo)和監(jiān)督檢查。

1.統(tǒng)一規(guī)范2.垂直管理3.特別規(guī)范4.分級管理

得分: 0您的答案:[]正確答案:[1414]

無形資產(chǎn)主要包括()。

1.商標(biāo)權(quán)2.專利權(quán)3.著作權(quán)4.商譽(yù)

得分: 0您的答案:[]正確答案:[12341234]

從我國目前的實踐來看，公司改組為上市公司時，對上市公司占有的國有土地主要采取

()方式處置。

1.以土地使用權(quán)作價入股2.繳納土地出讓金，取得土地使用權(quán)

3.直接占有土地4.繳納土地年租金

得分: 0您的答案:[]正確答案:[124124]

對于經(jīng)營狀況良好的企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評估時所適用評估方法有()。

1.收益現(xiàn)值法2.重置成本法3.現(xiàn)行市價法4.清算價格法

得分: 0您的答案:[]正確答案:[123123]

企業(yè)有下列哪些行為之一的，可以不對相關(guān)國有資產(chǎn)進(jìn)行評估()。

1.經(jīng)各級人民政府或其國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，對企業(yè)整體或者部分資產(chǎn)實施無償劃轉(zhuǎn)

2.國有獨資企業(yè)與其下屬獨資企業(yè)(事業(yè)單位)之間或其下屬獨資企業(yè)(事業(yè)單位)之間的合并、資產(chǎn)(產(chǎn)權(quán))置換和無償劃轉(zhuǎn)

3.整體資產(chǎn)或者部分資產(chǎn)租賃給非國有單位

4.接受非國有單位以非貨幣資產(chǎn)抵債

得分: 0您的答案:[]正確答案:[1212]

股份制改組的資產(chǎn)評估范圍包括()。

1.短期投資2.長期投資3.流動資產(chǎn)4.固定資產(chǎn)

得分: 0您的答案:[]正確答案:[234234]

審計風(fēng)險是指注冊會計師對有重要錯報的會計報表仍發(fā)表無保留意見的可能性。審計風(fēng)險由()組成。

1.固有風(fēng)險2.誤差風(fēng)險3.控制風(fēng)險4.檢查風(fēng)險

得分: 0您的答案:[]正確答案:[134134]

審計計劃由()組成。

1.單項審計計劃2.多項審計計劃3.具體審計計劃4.總體審計計劃

得分: 0您的答案:[]正確答案:[3434]

律師及其所在的律師事務(wù)所在履行職責(zé)時，應(yīng)當(dāng)按照行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，對其出具文件內(nèi)容的()進(jìn)行核查和驗證。

1.真實性2.合法性3.準(zhǔn)確性4.完整性

得分: 0您的答案:[]正確答案:[134134]

股份制改制的法律審查的內(nèi)容包括()。

1.發(fā)起人資格及發(fā)起協(xié)議的合法性

2.發(fā)起人投資行為和資產(chǎn)狀況的合法性

3.無形資產(chǎn)權(quán)利的有效性和處理的合法性

4.原企業(yè)重大變更的合法性和有效性

得分: 0您的答案:[]正確答案:[12341234]

會計報表的審計一般包括()階段。

1.計劃階段2.實施審計階段3.審計完成階段4.審計報告階段 得分: 0您的答案:[]正確答案:[12341234]

會計師事務(wù)所的主任會計師進(jìn)行的原則性復(fù)核，應(yīng)當(dāng)包括()。

1.所采用的審計程序的恰當(dāng)性

2.獲取審計工作底稿的充分性

3.審計過程中是否存在重大的遺漏

4.審計工作是否符合會計師事務(wù)所的質(zhì)量要求

得分: 0您的答案:[]正確答案:[12341234]

期后事項包括()。

1.對會計報表有直接影響，并需要調(diào)整的事項

2.對會計報表有直接影響，并應(yīng)予以關(guān)注反映的事項

3.對會計報表沒有直接影響，但應(yīng)予以關(guān)注反映的事項

4.對會計報表沒有直接影響，但需要調(diào)整的事項

得分: 0您的答案:[]正確答案:[1313]

擬發(fā)行上市的公司原則上應(yīng)采取整體改制方式，即剝離非經(jīng)營性資產(chǎn)后，企業(yè)經(jīng)營性資產(chǎn)整體進(jìn)入股份有限公司。企業(yè)不應(yīng)將整體業(yè)務(wù)的一個環(huán)節(jié)或者一個部分組建為擬發(fā)行上市公司。()

得分: 0您的答案:[1]正確答案:[2]

兩個以上發(fā)起人以經(jīng)營性的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)出資組建擬發(fā)行上市公司，業(yè)務(wù)和資產(chǎn)應(yīng)完整投入擬發(fā)行上市公司；并且，所投入業(yè)務(wù)應(yīng)相同，或者存在生產(chǎn)經(jīng)營的上、下游縱向聯(lián)系或橫向聯(lián)系。()

得分: 0您的答案:[1]正確答案:[2]

未經(jīng)特別批準(zhǔn)，擬發(fā)行上市公司不應(yīng)是主要以股權(quán)或債券出資組建的投資公司或控股公司。()

得分: 0您的答案:[1]正確答案:[2]

擬發(fā)行上市公司應(yīng)以出讓方式取得土地使用權(quán)，不得以租賃方式從發(fā)起人或控股股東、國家土地管理部門取得土地使用權(quán)。()

得分: 0您的答案:[1]正確答案:[1]

企業(yè)(集團(tuán))根據(jù)企業(yè)實際情況，可以將整體業(yè)務(wù)的—個環(huán)節(jié)或—個部分組建擬發(fā)行上市公司。()

得分: 0您的答案:[1]正確答案:[1]

公司法人財產(chǎn)的獨立性是公司參與市場競爭的首要條件，是公司作為獨立民事主體存在的基礎(chǔ)，也是公司作為市場生存和發(fā)展主體的必要條件。()

得分: 0您的答案:[1]正確答案:[2]

公司法人財產(chǎn)的獨立性是公司作為獨立民事主體存在的基礎(chǔ)。()

得分: 0您的答案:[1]正確答案:[2]

中介機(jī)構(gòu)確定以后，企業(yè)應(yīng)積極配合，協(xié)調(diào)各中介機(jī)構(gòu)工作，一般以公司領(lǐng)導(dǎo)為牽頭召集人，成立專門的工作聯(lián)系和協(xié)調(diào)小組，經(jīng)常召開工作協(xié)調(diào)會，明確各中介機(jī)構(gòu)的具體分工。得分: 0您的答案:[1]正確答案:[1]

企業(yè)改組涉及國有資產(chǎn)的管理、國有土地使用權(quán)的處置、國有股權(quán)管理等諸多問題，都須按要求分別取得證券監(jiān)管部門的批準(zhǔn)文件。()

得分: 0您的答案:[1]正確答案:[1]

清產(chǎn)核資工作按照統(tǒng)一規(guī)范、分級管理的原則，由同級證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)組織指導(dǎo)和監(jiān)督檢查。()

得分: 0您的答案:[1]正確答案:[1]

國家股和國有法人股統(tǒng)稱為國有股。()

得分: 0您的答案:[1]正確答案:[2]

國有資產(chǎn)凈資產(chǎn)折股后，股東權(quán)益應(yīng)小于凈資產(chǎn)。()

得分: 0您的答案:[1]正確答案:[1]

商標(biāo)權(quán)是一種可以為公司帶來超額利潤的無形資產(chǎn)。()

得分: 0您的答案:[1]正確答案:[2]

資產(chǎn)評估的范圍包括固定資產(chǎn)、長期資產(chǎn)、流動資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)、留存收益及負(fù)債。()

得分: 0您的答案:[1]正確答案:[1]

公司在改組為上市公司時，資產(chǎn)評估的范圍應(yīng)遵循的原則是進(jìn)入股份有限公司的資產(chǎn)都必須進(jìn)行評估。()

得分: 0您的答案:[1]正確答案:[2]

非國有控股的股份制企業(yè)的資產(chǎn)評估，由股東大會批準(zhǔn)資產(chǎn)評估報告和對評估結(jié)果的確認(rèn)。()

得分: 0您的答案:[1]正確答案:[1]

對于不同公司投入股份有限公司的同類資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)采用不同的價格標(biāo)準(zhǔn)評估。()得分: 0您的答案:[1]正確答案:[1]

境外機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對投入股份有限公司的全部資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行資產(chǎn)評估。()

得分: 0您的答案:[1]正確答案:[1]

對在境外募股公司的進(jìn)行資產(chǎn)評估時，境內(nèi)外評估機(jī)構(gòu)應(yīng)盡量就評估方法、評估范圍取得一致意見，以使評估結(jié)果在客觀、公正的基礎(chǔ)上盡可能一致。()

得分: 0您的答案:[1]正確答案:[2]

或有損失是指由某一特定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)造成的，將來可能會發(fā)生，并要由被審計單位承擔(dān)的潛在損失。()

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被審計單位的資產(chǎn)負(fù)債表截止日到審計報告日發(fā)生的，以及審計報告日至?xí)媹蟊砉既瞻l(fā)生的對會計報表產(chǎn)生影響的事項，稱為期后事項。()

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企業(yè)股份制改組與股份有限公司設(shè)立的法律審查，是指需由律師對企業(yè)改組與公司設(shè)立的文件及其相關(guān)事項的合法性進(jìn)行審查。()

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發(fā)起協(xié)議是發(fā)起人以書面形式訂立的關(guān)于設(shè)立股份有限公司的協(xié)議。協(xié)議應(yīng)由發(fā)起各方簽字。法人作為發(fā)起人的，無需加蓋法人單位的公章，簽字即可。()

得分: 0您的答案:[1]正確答案:[1]

第三篇：《證券發(fā)行與承銷》講義 第十章 債券的發(fā)行與承銷

第十章 債券的發(fā)行與承銷

掌握我國國債的發(fā)行方式。熟悉記賬式國債和憑證式國債的承銷程序。熟悉國債銷售的價格和影響國債銷售價格的因素。

熟悉我國金融債券的發(fā)行條件、申報文件、操作要求、登記、托管與兌付、信息披露。了解次級債務(wù)的概念、募集方式以及次級債務(wù)計入商業(yè)銀行附屬資本和次級債務(wù)計入保險公司認(rèn)可負(fù)債的條件和比例。

熟悉我國企業(yè)債券發(fā)行的基本條件、募集資金投向和不得再次發(fā)行的情形。了解企業(yè)債券發(fā)行的條款設(shè)計要求及有關(guān)安排。熟悉企業(yè)債券發(fā)行的額度申請、發(fā)行申報、發(fā)行申請文件的內(nèi)容。了解中國證監(jiān)會對證券公司類承銷商的資格審查和風(fēng)險評估。熟悉企業(yè)債券申請上市的條件、上市申請與上市核準(zhǔn)。了解債券上市的信息披露和發(fā)行人的持續(xù)性披露義務(wù)。

熟悉企業(yè)短期融資券的發(fā)行條件、承銷機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)及其資格認(rèn)定、短期融資券發(fā)行的申請與核準(zhǔn)及相關(guān)安排。熟悉企業(yè)短期融資券的操作要求。了解企業(yè)短期融資券的信息披露和監(jiān)管。

熟悉證券公司債券的發(fā)行條件、條款設(shè)計及相關(guān)安排。了解證券公司債券發(fā)行的申報程序、申請文件的內(nèi)容。熟悉證券公司債券的上市與交易。了解公開發(fā)行證券公司債券時募集說明書等信息的披露以及公開發(fā)行證券公司債券的持續(xù)信息披露。了解證券公司定向發(fā)行債券的信息披露。

熟悉資產(chǎn)證券化的各方參與者的角色。了解資產(chǎn)證券化發(fā)行的申報程序、申請文件的內(nèi)容。熟悉資產(chǎn)證券化的具體操作。了解公開發(fā)行證券化產(chǎn)品的信息披露。了解資產(chǎn)證券化的會計處理和稅收政策。

了解國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷。

第一節(jié) 我國的國債發(fā)行與承銷公開招標(biāo)方式的定義

2、承銷包銷方式

3、憑證式國債定義

4、影響國債銷售的因素

第二節(jié) 我國金融債券的發(fā)行與承銷

知識點：（1）商業(yè)銀行次級債務(wù)（2）保險公司次級債務(wù)（3）混合資本債券

1、政策性銀行的種類

2、商業(yè)銀行發(fā)行金融債券具備的條件

3、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司具備的條件

4、金融債券發(fā)行方式

5、承銷金融機(jī)構(gòu)的具備條件

6、發(fā)行人處罰

7、承銷人處罰

8、托管機(jī)構(gòu)處罰

9、銀行次級債務(wù)

第三節(jié) 我國企業(yè)債券的發(fā)行與承銷

1、發(fā)行公司債券符合的條件

2、發(fā)行的條款設(shè)計

3、不同管理部門的管理內(nèi)容

4、企業(yè)債券申請上市的條件

5、企業(yè)債券上市申請內(nèi)容P2546、債券上市的核準(zhǔn)

7、信息披露中可以不披露的事項

第四節(jié) 企業(yè)短期融資券的發(fā)行與承銷

1、短期融資券的定義

2、短期融資券的發(fā)行條件

3、申請從事短期融資承銷業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)具備的條件

4、短期融資券的發(fā)行要求

5、發(fā)行進(jìn)程安排

6、重大事項披露

第五節(jié) 證券公司債券的發(fā)行與承銷

1、定義

2、發(fā)行條件

3、條款設(shè)計要求

4、債券的上市與交易

5、定向發(fā)行債券的信息披露

第六節(jié) 資產(chǎn)支持證券的發(fā)行與承銷

1、定義

2、信用增級的界定

3、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)

4、資金保管機(jī)構(gòu)

5、余額管理

6、承銷機(jī)構(gòu)的資格認(rèn)定

7、資產(chǎn)支持證券的相關(guān)事項

8、信息披露途徑

9、發(fā)起機(jī)構(gòu)的會計處理

10、中間狀態(tài)的處理

11、特定目的信托的會計處理

12、受托機(jī)構(gòu)的會計處理

13、‘資金保管機(jī)構(gòu)的會計處理

14、營業(yè)稅收政策

15、所得稅收政策對信托收益當(dāng)年取得情況分析

16、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)的會計處理

17、暫不收企業(yè)所得稅期間的會計處理

第七節(jié) 國家開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券的發(fā)行與承銷

1、人民幣債券是指國際開發(fā)機(jī)構(gòu)依法在中國境內(nèi)發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的，以人民幣計價的債券。

2、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請發(fā)行的條件

3、其他相關(guān)事項中應(yīng)當(dāng)注意：外匯的來去問題

第四篇：證券發(fā)行與承銷管理辦法

證券發(fā)行與承銷管理辦法

第一章

總

則

第一條

為規(guī)范證券發(fā)行與承銷行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《證券法》和《公司法》，制定本辦法。

第二條

發(fā)行人在境內(nèi)發(fā)行股票或者可轉(zhuǎn)換公司債券（以下統(tǒng)稱證券）、證券公司在境內(nèi)承銷證券以及投資者認(rèn)購境內(nèi)發(fā)行的證券，適用本辦法。

首次公開發(fā)行股票時公司股東公開發(fā)售其所持股份（以下簡稱老股轉(zhuǎn)讓）的，還應(yīng)當(dāng)符合中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）的相關(guān)規(guī)定。

第三條

中國證監(jiān)會依法對證券發(fā)行與承銷行為進(jìn)行監(jiān)督管理。證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和中國證券業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則（以下簡稱相關(guān)規(guī)則），規(guī)范證券發(fā)行與承銷行為。證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)依據(jù)本辦法以及中國證監(jiān)會有關(guān)風(fēng)險控制和內(nèi)部控制等相關(guān)規(guī)定，制定嚴(yán)格的風(fēng)險管理制度和內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)定價和配售過程管理，落實承銷責(zé)任。

為證券發(fā)行出具相關(guān)文件的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和人員，應(yīng)當(dāng)按照本行業(yè)公認(rèn)的業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和道德規(guī)范，嚴(yán)格履行法定職責(zé)，對其所出具文件的真實性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)責(zé)任。

第二章

定價與配售

第四條

首次公開發(fā)行股票，可以通過向網(wǎng)下投資者詢價的方式確定股票發(fā)行價格，也可以通過發(fā)行人與主承銷商自主協(xié)商直接定價等其他合法可行的方式確定發(fā)行價格。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在招股意向書（或招股說明書，下同）和發(fā)行公告中披露本次發(fā)行股票的定價方式。上市公司發(fā)行證券的定價，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會關(guān)于上市公司證券發(fā)行的有關(guān)規(guī)定。

第五條

首次公開發(fā)行股票采用詢價方式定價的，符合條件的網(wǎng)下機(jī)構(gòu)和個人投資者可以自主決定是否報價，主承銷商無正當(dāng)理由不得拒絕。網(wǎng)下投資者應(yīng)當(dāng)遵循獨立、客觀、誠信的原則合理報價，不得協(xié)商報價或者故意壓低、抬高價格。

網(wǎng)下投資者報價應(yīng)當(dāng)包含每股價格和該價格對應(yīng)的擬申購股數(shù)。單個投資者報價多于一個的，主承銷商應(yīng)當(dāng)依據(jù)相關(guān)規(guī)則在發(fā)行公告中對其最高報價和最低報價的價差做出限定。首次公開發(fā)行股票價格（或發(fā)行價格區(qū)間）確定后，提供有效報價的投資者方可參與申購。

第六條

首次公開發(fā)行股票采用詢價方式的，網(wǎng)下投資者報價后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)剔除擬申購總量中報價最高的部分，剔除部分不得低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的10%，然后根據(jù)剩余報價及擬申購數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價格。剔除部分不得參與網(wǎng)下申購。

發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)合理確定剔除最高報價部分后的有效報價投資者數(shù)量。公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股（含）以下的，有 — — 2 效報價投資者的數(shù)量不少于10家，不多于20家；公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，有效報價投資者的數(shù)量不少于20家，不多于40家；公開發(fā)行股票籌資總額數(shù)量巨大的，有效報價投資者數(shù)量可適當(dāng)增加，但不得多于60家。

剔除最高報價部分后有效報價投資者數(shù)量不足的，應(yīng)當(dāng)中止發(fā)行。

第七條

首次公開發(fā)行股票時，發(fā)行人和主承銷商可以自主協(xié)商確定參與網(wǎng)下詢價投資者的條件、有效報價條件、配售原則和配售方式，并按照事先確定的配售原則在有效申購的網(wǎng)下投資者中選擇配售股票的對象。

第八條

參與首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下報價和申購的投資者應(yīng)為依法可以進(jìn)行股票投資的主體。其中，機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)依法設(shè)立并具有良好的信用記錄，個人投資者應(yīng)具備至少5年投資經(jīng)驗。

發(fā)行人和主承銷商可以對網(wǎng)下投資者的資質(zhì)、研究能力和風(fēng)險承受能力等方面提出具體條件，并在發(fā)行公告中預(yù)先披露。

第九條

首次公開發(fā)行股票后總股本4億股（含）以下的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的60%；發(fā)行后總股本超過4億股的，網(wǎng)下初始發(fā)行比例不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的70%。其中，應(yīng)安排不低于本次網(wǎng)下發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先向通過公開募集方式設(shè)立的證券投資基金（以下簡稱公募基金）和由社?；鹜顿Y管理人管理的社會保障基金（以下簡稱社保基金）配售。公募基金和社?；鹩行曩彶蛔?0%的，發(fā)行人和主承銷商可以向其他符合條件的網(wǎng)下投資者配售。

— 3 — 安排向戰(zhàn)略投資者配售股票的，應(yīng)當(dāng)扣除向戰(zhàn)略投資者配售部分后確定網(wǎng)下網(wǎng)上發(fā)行比例。

網(wǎng)下投資者可與發(fā)行人和主承銷商自主約定網(wǎng)下配售股票的持有期限并公開披露。

第十條

首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下投資者申購數(shù)量低于網(wǎng)下初始發(fā)行量的，發(fā)行人和主承銷商不得將網(wǎng)下發(fā)行部分向網(wǎng)上回?fù)?，?yīng)當(dāng)中止發(fā)行。

網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過50倍、低于100倍（含）的，應(yīng)當(dāng)從網(wǎng)下向網(wǎng)上回?fù)?，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的20%；網(wǎng)上投資者有效申購倍數(shù)超過100倍的，回?fù)鼙壤秊楸敬喂_發(fā)行股票數(shù)量的40%。

網(wǎng)上投資者申購數(shù)量不足網(wǎng)上初始發(fā)行量的，可回?fù)芙o網(wǎng)下投資者。

除本辦法第六條和本條第一款規(guī)定的中止發(fā)行情形外，發(fā)行人和主承銷商還可以約定中止發(fā)行的其他具體情形并事先披露。中止發(fā)行后，在核準(zhǔn)文件有效期內(nèi)，經(jīng)向中國證監(jiān)會備案，可重新啟動發(fā)行。

第十一條

首次公開發(fā)行股票，持有一定數(shù)量非限售股份的投資者才能參與網(wǎng)上申購。網(wǎng)上配售應(yīng)當(dāng)綜合考慮投資者持有非限售股份的市值和申購資金量。采用其他方式進(jìn)行網(wǎng)上申購和配售的，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定。

第十二條

首次公開發(fā)行股票的網(wǎng)下發(fā)行應(yīng)和網(wǎng)上發(fā)行同時進(jìn)行，參與申購的網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者應(yīng)當(dāng)全額繳付申購資金。投 — — 4 資者應(yīng)自行選擇參與網(wǎng)下或網(wǎng)上發(fā)行，不得同時參與。

發(fā)行人股東擬進(jìn)行老股轉(zhuǎn)讓的，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)于網(wǎng)下網(wǎng)上申購前協(xié)商確定發(fā)行價格、發(fā)行數(shù)量和老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量。無老股轉(zhuǎn)讓計劃的，發(fā)行人和主承銷商可通過網(wǎng)下詢價確定發(fā)行價格或發(fā)行價格區(qū)間。網(wǎng)上投資者申購時僅公告發(fā)行價格區(qū)間、未確定發(fā)行價格的，主承銷商應(yīng)當(dāng)安排投資者按價格區(qū)間上限申購，如最終確定的發(fā)行價格低于價格區(qū)間上限，差價部分應(yīng)當(dāng)及時退還投資者。

第十三條

首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股票。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)與戰(zhàn)略投資者事先簽署配售協(xié)議。

發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露戰(zhàn)略投資者的選擇標(biāo)準(zhǔn)、向戰(zhàn)略投資者配售的股票總量、占本次發(fā)行股票的比例以及持有期限等。

戰(zhàn)略投資者不參與網(wǎng)下詢價，且應(yīng)當(dāng)承諾獲得本次配售的股票持有期限不少于12個月，持有期自本次公開發(fā)行的股票上市之日起計算。

第十四條

首次公開發(fā)行股票數(shù)量在4億股以上的，發(fā)行人和主承銷商可以在發(fā)行方案中采用超額配售選擇權(quán)。超額配售選擇權(quán)的實施應(yīng)當(dāng)遵守中國證監(jiān)會、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)和中國證券業(yè)協(xié)會的規(guī)定。

第十五條

首次公開發(fā)行股票網(wǎng)下配售時，發(fā)行人和主承銷商不得向下列對象配售股票：

（一）發(fā)行人及其股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他員工；發(fā)行人及其股東、實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理人員能夠直接或間接實施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司；

（二）主承銷商及其持股比例5%以上的股東，主承銷商的董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他員工；主承銷商及其持股比例5%以上的股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員能夠直接或間接實施控制、共同控制或施加重大影響的公司，以及該公司控股股東、控股子公司和控股股東控制的其他子公司；

（三）承銷商及其控股股東、董事、監(jiān)事、高級管理人員和其他員工；

（四）本條第（一）、（二）、（三）項所述人士的關(guān)系密切的家庭成員，包括配偶、子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母；

（五）通過配售可能導(dǎo)致不當(dāng)行為或不正當(dāng)利益的其他自然人、法人和組織。

本條第（二）、（三）項規(guī)定的禁止配售對象管理的公募基金不受前款規(guī)定的限制，但應(yīng)符合中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定。

第十六條

發(fā)行人和承銷商不得采取操縱發(fā)行定價、暗箱操作或其他有違公開、公平、公正原則的行為；不得勸誘網(wǎng)下投資者抬高報價，不得干擾網(wǎng)下投資者正常報價和申購；不得以提供透支、回扣或者中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他不正當(dāng)手段誘使他人申購 — — 6 股票；不得以代持、信托持股等方式謀取不正當(dāng)利益或向其他相關(guān)利益主體輸送利益；不得直接或通過其利益相關(guān)方向參與認(rèn)購的投資者提供財務(wù)資助或者補(bǔ)償；不得以自有資金或者變相通過自有資金參與網(wǎng)下配售。

第十七條

上市公司發(fā)行證券，存在利潤分配方案、公積金轉(zhuǎn)增股本方案尚未提交股東大會表決或者雖經(jīng)股東大會表決通過但未實施的，應(yīng)當(dāng)在方案實施后發(fā)行。相關(guān)方案實施前，主承銷商不得承銷上市公司發(fā)行的證券。

第十八條

上市公司向原股東配售股票（以下簡稱配股），應(yīng)當(dāng)向股權(quán)登記日登記在冊的股東配售，且配售比例應(yīng)當(dāng)相同。

上市公司向不特定對象公開募集股份（以下簡稱增發(fā)）或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，可以全部或者部分向原股東優(yōu)先配售，優(yōu)先配售比例應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露。

第十九條

上市公司增發(fā)或者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，主承銷商可以對參與網(wǎng)下配售的機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類，對不同類別的機(jī)構(gòu)投資者設(shè)定不同的配售比例，對同一類別的機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)按相同的比例進(jìn)行配售。主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中明確機(jī)構(gòu)投資者的分類標(biāo)準(zhǔn)。

主承銷商未對機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)行分類的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售和網(wǎng)上發(fā)行之間建立回?fù)軝C(jī)制，回?fù)芎髢烧叩墨@配比例應(yīng)當(dāng)一致。

第二十條

上市公司非公開發(fā)行證券的，發(fā)行對象及其數(shù)量的選擇應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會關(guān)于上市公司證券發(fā)行的相關(guān)規(guī)定。

第三章

證券承銷

第二十一條

發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)簽訂承銷協(xié)議，在承銷協(xié)議中界定雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，約定明確的承銷基數(shù)。采用包銷方式的，應(yīng)當(dāng)明確包銷責(zé)任；采用代銷方式的，應(yīng)當(dāng)約定發(fā)行失敗后的處理措施。

證券發(fā)行依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定應(yīng)由承銷團(tuán)承銷的，組成承銷團(tuán)的承銷商應(yīng)當(dāng)簽訂承銷團(tuán)協(xié)議，由主承銷商負(fù)責(zé)組織承銷工作。證券發(fā)行由兩家以上證券公司聯(lián)合主承銷的，所有擔(dān)任主承銷商的證券公司應(yīng)當(dāng)共同承擔(dān)主承銷責(zé)任，履行相關(guān)義務(wù)。承銷團(tuán)由3家以上承銷商組成的，可以設(shè)副主承銷商，協(xié)助主承銷商組織承銷活動。

承銷團(tuán)成員應(yīng)當(dāng)按照承銷團(tuán)協(xié)議及承銷協(xié)議的規(guī)定進(jìn)行承銷活動，不得進(jìn)行虛假承銷。

第二十二條

證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)依照《證券法》第二十八條的規(guī)定采用包銷或者代銷方式。上市公司非公開發(fā)行股票未采用自行銷售方式或者上市公司配股的，應(yīng)當(dāng)采用代銷方式。

第二十三條

股票發(fā)行采用代銷方式的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告（或認(rèn)購邀請書）中披露發(fā)行失敗后的處理措施。股票發(fā)行失敗后，主承銷商應(yīng)當(dāng)協(xié)助發(fā)行人按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認(rèn)購人。

第二十四條

證券公司實施承銷前，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報送發(fā)行與承銷方案。

第二十五條

上市公司發(fā)行證券期間相關(guān)證券的停復(fù)牌安 — — 8 排，應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所的相關(guān)規(guī)則。

主承銷商應(yīng)當(dāng)按有關(guān)規(guī)定及時劃付申購資金凍結(jié)利息。第二十六條

投資者申購繳款結(jié)束后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)聘請具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所對申購和募集資金進(jìn)行驗證，并出具驗資報告；還應(yīng)當(dāng)聘請律師事務(wù)所對網(wǎng)下發(fā)行過程、配售行為、參與定價和配售的投資者資質(zhì)條件及其與發(fā)行人和承銷商的關(guān)聯(lián)關(guān)系、資金劃撥等事項進(jìn)行見證，并出具專項法律意見書。證券上市后10日內(nèi)，主承銷商應(yīng)當(dāng)將驗資報告、專項法律意見隨同承銷總結(jié)報告等文件一并報中國證監(jiān)會。

第四章

信息披露

第二十七條

發(fā)行人和主承銷商在發(fā)行過程中，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會規(guī)定的要求編制信息披露文件，履行信息披露義務(wù)。發(fā)行人和承銷商在發(fā)行過程中披露的信息，應(yīng)當(dāng)真實、準(zhǔn)確、完整、及時，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。

第二十八條

首次公開發(fā)行股票申請文件受理后至發(fā)行人發(fā)行申請經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)、依法刊登招股意向書前，發(fā)行人及與本次發(fā)行有關(guān)的當(dāng)事人不得采取任何公開方式或變相公開方式進(jìn)行與股票發(fā)行相關(guān)的推介活動，也不得通過其他利益關(guān)聯(lián)方或委托他人等方式進(jìn)行相關(guān)活動。

第二十九條

首次公開發(fā)行股票招股意向書刊登后，發(fā)行人和主承銷商可以向網(wǎng)下投資者進(jìn)行推介和詢價，并通過互聯(lián)網(wǎng)等

— 9 — 方式向公眾投資者進(jìn)行推介。

發(fā)行人和主承銷商向公眾投資者進(jìn)行推介時，向公眾投資者提供的發(fā)行人信息的內(nèi)容及完整性應(yīng)與向網(wǎng)下投資者提供的信息保持一致。

第三十條

發(fā)行人和主承銷商在推介過程中不得夸大宣傳，或以虛假廣告等不正當(dāng)手段誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者，不得披露除招股意向書等公開信息以外的發(fā)行人其他信息。

承銷商應(yīng)當(dāng)保留推介、定價、配售等承銷過程中的相關(guān)資料至少三年并存檔備查，包括推介宣傳材料、路演現(xiàn)場錄音等，如實、全面反映詢價、定價和配售過程。

第三十一條

發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)將發(fā)行過程中披露的信息刊登在至少一種中國證監(jiān)會指定的報刊，同時將其刊登在中國證監(jiān)會指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站，并置備于中國證監(jiān)會指定的場所，供公眾查閱。

第三十二條

發(fā)行人披露的招股意向書除不含發(fā)行價格、籌資金額以外，其內(nèi)容與格式應(yīng)當(dāng)與招股說明書一致，并與招股說明書具有同等法律效力。

第三十三條

首次公開發(fā)行股票的發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行和承銷過程中公開披露以下信息：

（一）招股意向書刊登首日在發(fā)行公告中披露發(fā)行定價方式、定價程序、參與網(wǎng)下詢價投資者條件、股票配售原則、配售方式、有效報價的確定方式、中止發(fā)行安排、發(fā)行時間安排和路演推介相關(guān)安排等信息；發(fā)行人股東擬老股轉(zhuǎn)讓的，還應(yīng)披露預(yù)計老股 — 10 — 轉(zhuǎn)讓的數(shù)量上限，老股轉(zhuǎn)讓股東名稱及各自轉(zhuǎn)讓老股數(shù)量，并明確新股發(fā)行與老股轉(zhuǎn)讓數(shù)量的調(diào)整機(jī)制。

（二）網(wǎng)上申購前披露每位網(wǎng)下投資者的詳細(xì)報價情況，包括投資者名稱、申購價格及對應(yīng)的擬申購數(shù)量；剔除最高報價有關(guān)情況；剔除最高報價部分后網(wǎng)下投資者報價的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)以及公募基金報價的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)；有效報價和發(fā)行價格（或發(fā)行價格區(qū)間）的確定過程；發(fā)行價格（或發(fā)行價格區(qū)間）及對應(yīng)的市盈率；網(wǎng)下網(wǎng)上的發(fā)行方式和發(fā)行數(shù)量；回?fù)軝C(jī)制；中止發(fā)行安排；申購繳款要求等。已公告老股轉(zhuǎn)讓方案的，還應(yīng)披露老股轉(zhuǎn)讓和新股發(fā)行的確定數(shù)量，老股轉(zhuǎn)讓股東名稱及各自轉(zhuǎn)讓老股數(shù)量，并應(yīng)提示投資者關(guān)注，發(fā)行人將不會獲得老股轉(zhuǎn)讓部分所得資金。按照發(fā)行價格計算的預(yù)計募集資金總額低于擬以本次募集資金投資的項目金額的，還應(yīng)披露相關(guān)投資風(fēng)險。

（三）如公告的發(fā)行價格（或發(fā)行價格區(qū)間上限）市盈率高于同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在披露發(fā)行價格的同時，在投資風(fēng)險特別公告中明示該定價可能存在估值過高給投資者帶來損失的風(fēng)險，提醒投資者關(guān)注。內(nèi)容至少包括：

1.比較分析發(fā)行人與同行業(yè)上市公司的差異及該差異對估值的影響；提請投資者關(guān)注發(fā)行價格與網(wǎng)下投資者報價之間存在的差異。

2.提請投資者關(guān)注投資風(fēng)險，審慎研判發(fā)行定價的合理性，理性做出投資決策。

（四）在發(fā)行結(jié)果公告中披露獲配機(jī)構(gòu)投資者名稱、個人投資者個人信息以及每個獲配投資者的報價、申購數(shù)量和獲配數(shù)量等，并明確說明自主配售的結(jié)果是否符合事先公布的配售原則；對于提供有效報價但未參與申購，或?qū)嶋H申購數(shù)量明顯少于報價時擬申購量的投資者應(yīng)列表公示并著重說明；發(fā)行后還應(yīng)披露保薦費(fèi)用、承銷費(fèi)用、其他中介費(fèi)用等發(fā)行費(fèi)用信息。

（五）向戰(zhàn)略投資者配售股票的，應(yīng)當(dāng)在網(wǎng)下配售結(jié)果公告中披露戰(zhàn)略投資者的名稱、認(rèn)購數(shù)量及持有期限等情況。

第三十四條

發(fā)行人和主承銷商在披露發(fā)行市盈率時，應(yīng)同時披露發(fā)行市盈率的計算方式。在進(jìn)行行業(yè)市盈率比較分析時，應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會有關(guān)上市公司行業(yè)分類指引中制定的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)確定發(fā)行人行業(yè)歸屬，并分析說明行業(yè)歸屬的依據(jù)。存在多個市盈率口徑時，應(yīng)當(dāng)充分列示可供選擇的比較基準(zhǔn)，并應(yīng)當(dāng)按照審慎、充分提示風(fēng)險的原則選取和披露行業(yè)平均市盈率。發(fā)行人還可以同時披露市凈率等反映發(fā)行人所在行業(yè)特點的估值指標(biāo)。

第五章

監(jiān)管和處罰

第三十五條

發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、投資者及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員有失誠信、違反法律、行政法規(guī)或者本辦法規(guī)定的，中國證監(jiān)會可以視情節(jié)輕重采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令公開說明、認(rèn)定為不適當(dāng) — 12 — 人選等監(jiān)管措施，并記入誠信檔案；依法應(yīng)予行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。

中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會組織對推介、定價、配售、承銷過程的監(jiān)督檢查。發(fā)現(xiàn)證券公司存在違反相關(guān)規(guī)則規(guī)定情形的，中國證券業(yè)協(xié)會可以采取自律監(jiān)管措施。

第三十六條

證券公司承銷未經(jīng)核準(zhǔn)擅自公開發(fā)行的證券的，依照《證券法》第一百九十條的規(guī)定處罰。

證券公司承銷證券有前款所述情形的，中國證監(jiān)會可以采取12至36個月暫不受理其證券承銷業(yè)務(wù)有關(guān)文件的監(jiān)管措施。

第三十七條

證券公司及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員在承銷證券過程中，有下列行為之一的，中國證監(jiān)會可以采取本辦法第三十五條規(guī)定的監(jiān)管措施；情節(jié)比較嚴(yán)重的，還可以采取3至12個月暫不受理其證券承銷業(yè)務(wù)有關(guān)文件的監(jiān)管措施；依法應(yīng)予行政處罰的，依照《證券法》第一百九十一條的規(guī)定予以處罰：

（一）夸大宣傳，或以虛假廣告等不正當(dāng)手段誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者；

（二）以不正當(dāng)競爭手段招攬承銷業(yè)務(wù)；

（三）從事本辦法第十六條規(guī)定禁止的行為；

（四）向不符合本辦法第八條規(guī)定的網(wǎng)下投資者配售股票，或向本辦法第十五條規(guī)定禁止配售的對象配售股票；

（五）未按本辦法要求披露有關(guān)文件；

（六）未按照事先披露的原則和方式配售股票，或其他未依照披露文件實施的行為；

（七）向投資者提供除招股意向書等公開信息以外的發(fā)行人其他信息；

（八）未按照本辦法要求保留推介、定價、配售等承銷過程中相關(guān)資料；

（九）其他違反證券承銷業(yè)務(wù)規(guī)定的行為。

第三十八條

發(fā)行人及其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員有下列行為之一的，中國證監(jiān)會可以采取本辦法第三十五條規(guī)定的監(jiān)管措施；構(gòu)成違反《證券法》相關(guān)規(guī)定的，依法進(jìn)行行政處罰：

（一）從事本辦法第十六條規(guī)定禁止的行為；

（二）夸大宣傳，或以虛假廣告等不正當(dāng)手段誘導(dǎo)、誤導(dǎo)投資者；

（三）向投資者提供除招股意向書等公開信息以外的發(fā)行人信息；

（四）中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他情形。

第六章

附

則

第三十九條

其他證券的發(fā)行與承銷比照本辦法執(zhí)行。中國證監(jiān)會另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

第四十條

本辦法自2013年12月13日起施行。2006年9月 — 14 — 17日發(fā)布并于2010年10月11日、2012年5月18日修改的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》同時廢止。

第五篇：承銷與發(fā)行試題10

10.1 1 目前，我國國債承購包銷方式主要運(yùn)用于(憑證式國債)。2 我國記賬式國債的發(fā)行方式有(公開招標(biāo)方式)。3 我國首次國債發(fā)行始于(1949)年。儲蓄國債是財政部于(2006年7月1日)推出的新品種，發(fā)行對象為個人投資者。5 記賬式國債是一種無紙化國債，主要借助于(證券交易所交易系統(tǒng))。6 在證券交易所場內(nèi)掛牌分銷國債時，投資者買入債券(免繳)傭金。以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)商各個價位上的中標(biāo)收益率作為中標(biāo)商各自的最終中標(biāo)收益率，每個中標(biāo)商的加權(quán)平均收益率是不同的，這種發(fā)行方式稱為(4)。1.以價格為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)

2.以價格為標(biāo)的的美國式招標(biāo) 3.以收益率為標(biāo)的的荷蘭式招標(biāo)

4.以收益率為標(biāo)的的美國式招標(biāo) 8 首次發(fā)行金融債券的政策性銀行是(國家開發(fā)銀行)。9 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券，其核心資本率不得低于(4%)。企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司發(fā)行金融債券，其資本充足率不得低于(10%)。金融債券的發(fā)行人應(yīng)在每期金融債券發(fā)行前(5)個工作日將相關(guān)的發(fā)行申請文件報中國人民銀行備案，并按中國人民銀行的要求披露有關(guān)信息。金融債券的招標(biāo)承銷前，發(fā)行人應(yīng)至少提前(3)個工作日向承銷人公布招標(biāo)具體時間、招標(biāo)方式、招標(biāo)標(biāo)的、中標(biāo)確定方式和應(yīng)急招投標(biāo)方案等內(nèi)容。招標(biāo)結(jié)束后，發(fā)行人應(yīng)立即向承銷人公布中標(biāo)結(jié)果，并不遲于次(1)工作日發(fā)布金融債券招標(biāo)結(jié)果公告。金融債券的登記、托管機(jī)構(gòu)為(中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司)。經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn)發(fā)行金融債券的，發(fā)行人應(yīng)于每期金融債券發(fā)行前(2)個工作日披露募集說明書和發(fā)行公告。由次級債務(wù)所形成的商業(yè)銀行附屬資本不得超過商業(yè)銀行核心資本的(50%)。17 混合資本債券一般期限在（）以上，（）年之內(nèi)不得贖回。1.15，10

正確答案:[1] 與發(fā)行金融債券不同，發(fā)行混合資本債券的商業(yè)銀行還應(yīng)當(dāng)向中國人民銀行報送近(3)年按監(jiān)管部門計算的資本充足率信息和其他債務(wù)本息償付情況。在混合資本債券存續(xù)期內(nèi)，信用評級機(jī)構(gòu)對混合資本債券應(yīng)當(dāng)每(季度)發(fā)布一次跟蹤評級信息。發(fā)行企業(yè)債券的股份有限公司的凈資產(chǎn)額不低于人民幣(3000萬元)。21 企業(yè)債券每份面值為(100元)。額度申請受理的主管部門為(國家發(fā)改委)。發(fā)行企業(yè)債券，若募集資金投向為固定資產(chǎn)基建投資，發(fā)債規(guī)模不得超過其投資總額的(20%)。申請上市的企業(yè)債券的信用等級不得低于(A)級。根債券上市期間，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在每個會計的上半年結(jié)束之日起(2)個月內(nèi)，向中國證監(jiān)會和證券交易所提交中期報告，并在中國證監(jiān)會指定的信息披露報刊上予以公告。26 企業(yè)申請發(fā)行短期融資券的條件，說法錯誤的有(2)。1.是在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的企業(yè)法人 2.有穩(wěn)定的償債資金來源，最近3個會計盈利

3.近3年沒有違法和重大違規(guī)行為

4.近3年發(fā)行的短期融資券沒有延遲支付本息的情形 27 金融機(jī)構(gòu)從事主承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)取得全國銀行間同業(yè)拆借市場成員資格(2)年以上。28 申請上市的公司債券，其實際發(fā)行額不得少于(5000萬)。自證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起，公司應(yīng)在（6）個月內(nèi)首期發(fā)行，剩余數(shù)量應(yīng)當(dāng)在（24）個月內(nèi)發(fā)行完畢。超過核準(zhǔn)文件限定的失效未發(fā)行的，須重新經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后方可發(fā)行。30 企業(yè)申請發(fā)行短期融資券應(yīng)當(dāng)通過主承銷商向(中國人民銀行)提交相應(yīng)的備案材料。31 中國人民銀行自受理符合要求的備案材料之日起(20)個工作日內(nèi)，根據(jù)規(guī)定的條件和程序向企業(yè)下達(dá)備案通知書，并核定該企業(yè)發(fā)行短期融資券的最高余額。

中央結(jié)算公司應(yīng)于每個交易日，及時向市場披露上一交易日日終、單一投資人持有短期融資券的數(shù)量超過該期短期融資券總托管量(1)的投資人名單和持有比例。1.30%

2.20%

3.10%

4.40% 33 企業(yè)應(yīng)在每期短期融資券發(fā)行日前(3)個工作日，將當(dāng)期短期融資券的相關(guān)發(fā)行材料報中國人民銀行備案。

1.2

2.3

3.5

4.10 34(1)應(yīng)當(dāng)在每期短期融資券發(fā)行工作結(jié)束后10個工作日內(nèi)，將短期融資券的發(fā)行情況書面報告中國人民銀行。

1.主承銷商

2.發(fā)行人

3.保薦人

4.企業(yè) 35 交易商協(xié)會于2008年（2）發(fā)布的《銀行間債券市場非金融企業(yè)中期票據(jù)業(yè)務(wù)指引》。1.4月26日

2.4月16日

3.3月16日

4.8月30日

證券公司定向發(fā)行的債券每份面值為（1)，每一合格投資者認(rèn)購的債券不得低于面值（）。

1.50,100

2.50,200

3.100,200

4.100,1000 37 公開發(fā)行債券的擔(dān)保金額應(yīng)不少于債券本息的總額。定向發(fā)行債券的擔(dān)保金額原則上應(yīng)不少于債券本息總額的(1)。

1.50%

2.60%

3.70%

4.80% 38 證券公司債券的承銷可采取包銷和代銷方式，銷售期最長不得超過(90)日。39 公開發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)申請在證券交易所掛牌(1)交易。1.集中競價

2.連續(xù)競價

3.唱名

4.公開招標(biāo)

證券公司債券申請上市要求實際發(fā)行債券的面值總額不少于(3)。1.2000萬元

2.3000萬元

3.5000萬元

4.6000萬元 41 上市債券到期前(4)終止上市交易。

1.5天

2.10天

3.20天

4.1個月

發(fā)行人應(yīng)在募集說明書及其摘要披露后10日內(nèi)，將正式印刷的募集說明書全文文本(4)，分別報送中國證監(jiān)會及其在發(fā)行人注冊地的派出機(jī)構(gòu)。

1.1式2份

2.1式3份

3.1式4份

4.1式5份

2005年12月8日，國家開發(fā)銀行和(1)在銀行間市場發(fā)行了首批資產(chǎn)支持證券，總量為71.94億元。

1.中國建設(shè)銀行

2.中國農(nóng)業(yè)銀行

3.中國進(jìn)出口銀行

4.中國工商銀行 44(2)是指通過設(shè)立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)。

1.受托機(jī)構(gòu)

2.發(fā)起機(jī)構(gòu)

3.貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)

4.信貸機(jī)構(gòu) 45 信托投資公司擔(dān)任特定目的信托受托機(jī)構(gòu)，注冊資本應(yīng)不低于(2)。1.3億元

2.5億元

3.8億元

4.10億元

銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)自收到發(fā)起機(jī)構(gòu)和受托機(jī)構(gòu)聯(lián)合報送的完整申請材料之日起(2)個工作日內(nèi)決定是否受理申請。

1.3

2.5

3.8

4.10 47 受托機(jī)構(gòu)在全國銀行間債券市場發(fā)行資產(chǎn)支持證券應(yīng)當(dāng)向(1)提交相關(guān)文件。1.中國人民銀行

2.中國銀監(jiān)會

3.中國證監(jiān)會

4.中國證券業(yè)協(xié)會

資產(chǎn)支持證券在全國銀行間債券市場發(fā)行結(jié)束之后(2)個月內(nèi)，受托機(jī)構(gòu)可申請在全國銀行間債券市場交易資產(chǎn)支持證券。

資產(chǎn)支持證券的承銷機(jī)構(gòu)的注冊資本不低于(2億元)人民幣。

資產(chǎn)支持證券持有人大會召集人應(yīng)至少提前(30)日公布大會召開時間、地點、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等事項，并于大會結(jié)束后(10)日內(nèi)披露大會決議。51 關(guān)于所得稅的征收情況，說法正確的有(1)。

1.對信托項目收益在取得當(dāng)年向資產(chǎn)支持證券的機(jī)構(gòu)投資者分配的部分，在信托環(huán)節(jié)不征收企業(yè)所得稅

2.在取得當(dāng)年未向機(jī)構(gòu)投資者分配的部分，在信托環(huán)節(jié)不征收企業(yè)所得稅 3.發(fā)起機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)取得的收益不征收企業(yè)所得稅

4.在信貸資產(chǎn)證券化的過程中，貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)取得的服務(wù)收入不征收企業(yè)所得稅 52(2)會同財政部對人民幣債券的發(fā)行規(guī)模及所籌資金用途進(jìn)行審核。1.中國人民銀行

2.國家發(fā)展和改革委員會 3.中國證券監(jiān)督管理委員會

4.中國銀監(jiān)會 53 我國國債包括(123)。

1.記賬式國債

2.憑證式國債

3.儲蓄國債

4.實物國債

在憑證式國債的承銷程序中，為了便于掌握發(fā)行進(jìn)度，擔(dān)任憑證式國債發(fā)行任務(wù)的各個系統(tǒng)一般每月要匯總本系統(tǒng)內(nèi)的累計發(fā)行數(shù)額，上報(12)。1.財政部

2.中國人民銀行

3.證監(jiān)會

4.中國銀監(jiān)會 55 有資格加入憑證式國債承銷團(tuán)的有(12)。

1.各類商業(yè)銀行

2.國家郵政儲匯局

3.保險公司

4.信托投資公司 56 影響國債銷售價格的主要因素有(1234)。

1.市場利率

2.承銷商承銷國債的中標(biāo)成本 3.國債承銷的手續(xù)費(fèi)收入

4.承銷商所期望的資金回收速度 57 我國國內(nèi)最先發(fā)行金融債券的銀行為(23)。

1.中國建設(shè)銀行

2.中國農(nóng)業(yè)銀行

3.中國工商銀行

4.中國銀行

其他金融機(jī)構(gòu)（不包括政策性銀行）發(fā)行金融債券應(yīng)向中國人民銀行報送的文件有(1234)。

1.發(fā)行人公司章程或章程性文件規(guī)定的權(quán)力機(jī)構(gòu)的書面同意文件 2.監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意金融債券發(fā)行的文件

3.募集說明書

4.金融債券發(fā)行申請報告 59 要成為金融債券承銷商的條件有(134)。1.注冊資本不低于2億元人民幣

2.最近3年內(nèi)沒有重大違法、違規(guī)行為 3.具有較強(qiáng)的債券分銷能力

4.具有合格的從事債券市場業(yè)務(wù)的專業(yè)人員和債券分銷渠道

發(fā)行人應(yīng)將相關(guān)信息披露文件分別送(12)，由其分別通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)披露。

1.全國銀行間同業(yè)拆借中心

2.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司 3.證券交易所

4.中國證監(jiān)會

關(guān)于商業(yè)銀行次級債務(wù)的說法，正確的是(134)。

1.次級債務(wù)是指由銀行發(fā)行的，固定期限不低于5年(包括5年)，除非銀行倒閉或清算不用于彌補(bǔ)銀行日常經(jīng)營損失，且該項債務(wù)的索償權(quán)排在存款和其他負(fù)債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)

2.商業(yè)銀行發(fā)行次級定期債務(wù)，須向中國證監(jiān)會提出申請 3.次級定期債債務(wù)目標(biāo)債權(quán)人為企業(yè)法人

4.次級債券的發(fā)行可采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式 62 次級債券的承銷方式有(124)。

1.包銷

2.代銷

3.行政分配

4.招標(biāo)承銷 63 有關(guān)保險公司次級債務(wù)的說法，正確的是(23)。

1.保險公司次級定期債務(wù)指保險公司經(jīng)批準(zhǔn)定向募集的、期限在5年以上(含5年)，本金和利息的清償順序列于保單責(zé)任、其他負(fù)債以及保險公司股權(quán)資本之后的保險公司債務(wù)

2.有資格發(fā)行保險公司次級債務(wù)的機(jī)構(gòu)有中資保險公司、中外合資保險公司和外資獨資保險公司

3.發(fā)行監(jiān)管機(jī)構(gòu)為中國保監(jiān)會

4.保險公司次級債務(wù)的償還只有在確保償還次級債本息后償付能力充足率不低于80％的前提下，募集人才能償付本息

有下列哪些情形之一的，公司不得再次公開發(fā)行公司債券(123)。1.前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足的

2.對已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的

3.違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金用途的 4.上次公開發(fā)行累計債券余額超過公司凈資產(chǎn)的30% 65 發(fā)行企業(yè)債券，需要經(jīng)過向有關(guān)主管部門進(jìn)行(1)和(2)兩個過程。1.額度申請

2.發(fā)行申報

3.初審

4.終審

《證券法》第十七條規(guī)定，申請公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)向國務(wù)院授權(quán)的部門或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報送(123)。

1.公司營業(yè)執(zhí)照及公司章程

2.公司債券募集辦法

3.資產(chǎn)評估報告和驗資報告

4.發(fā)債公司簡況及財務(wù)情況 67 上市推薦人應(yīng)履行的義務(wù)主要有(1234)。1.確認(rèn)債券發(fā)行人符合上市條件

2.確保債券發(fā)行人的董事了解其所擔(dān)負(fù)責(zé)任的性質(zhì)，并承擔(dān)證券交易所上市規(guī)則及上市協(xié)議所列明的責(zé)任

3.確保上市文件真實、準(zhǔn)確、完整，符合規(guī)定要求，文件所載的資料經(jīng)過核實 4.協(xié)助債券發(fā)行人與證券交易所安排債券上市

企業(yè)申請債券上市應(yīng)向證券交易所提供(1234)。1.證券交易所會員署名的上市推薦書

2.債券募集辦法、發(fā)行公告、發(fā)行總結(jié)報告及承銷協(xié)議

3.債券申請上市的董事會決議

4.債券的資信評級報告 69 據(jù)《證券法》第五十七條規(guī)定，公司申請公司債券上市交易，應(yīng)當(dāng)符合下列條件(123)。1.公司債券的期限為1年以上

2.公司債券實際發(fā)行額不少于人民幣5000萬元

3.公司申請債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件 4.債券的信用等級不得低于A級

城市商業(yè)銀行從事短期融資券承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)具備的條件有(124)。

1.各項風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)除符合有關(guān)監(jiān)管部門的規(guī)定以外，資本充足率不低于10% 2.總資產(chǎn)規(guī)模不低于400億元人民幣，資產(chǎn)規(guī)模不低于25億元 3.資本利潤率不低于8%

4.依法開展經(jīng)營活動，近2年沒有違法和重大違規(guī)行為

金融機(jī)構(gòu)從事融資券承銷業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向中國人民銀行提交的備案材料有(1234)。1.從事融資券承銷業(yè)務(wù)的申請報告

2.經(jīng)注冊會計師審計的近2個會計的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及審計意見全文

3.法定代表人、相關(guān)部門的主要負(fù)責(zé)人及主要業(yè)務(wù)人員的工作簡歷 4.內(nèi)部風(fēng)險控制與財務(wù)管理制度說明

企業(yè)申請發(fā)行短期融資券應(yīng)當(dāng)通過主承銷商向中國人民銀行提交相應(yīng)的備案材料有(13

4)。

1.董事會同意發(fā)行短期融資券的決議或具有相同法律效力的文件

2.經(jīng)注冊會計師審計的企業(yè)近3個會計的資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及審計意見全文

3.關(guān)于支付短期融資券本息的現(xiàn)金流分析報告

4.法定代表人、相關(guān)部門的主要負(fù)責(zé)人及主要業(yè)務(wù)人員的工作簡歷 73 發(fā)行人應(yīng)通過(14)向全國銀行間債券市場披露信息。

1.中國貨幣網(wǎng)

2.中國財經(jīng)網(wǎng)

3.中國證券在線

4.中國債券信息網(wǎng) 74 關(guān)于短期融資券的交易、結(jié)算、兌付的說法，說法正確的是(123)。

1.短期融資券在債權(quán)債務(wù)登記日的次1工作日，即可以在全國銀行間債券市場機(jī)構(gòu)投資人之間流通轉(zhuǎn)讓

2.發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在短期融資券本息兌付日5個工作日前，通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)公布本金兌付和付息事項

3.主承銷商應(yīng)當(dāng)在短期融資券兌付工作結(jié)束后10個工作日內(nèi)，將短期融資券兌付情況書面報告中國人民銀行

4.短期融資券的結(jié)算應(yīng)通過中國證監(jiān)會認(rèn)可的機(jī)構(gòu)進(jìn)行 75 關(guān)于合格投資者的說法，正確的是(123)。

1.自行判斷具備投資債券的獨立分析能力和風(fēng)險承受能力

2.依法設(shè)立的法人或投資組織

3.按照規(guī)定和章程可從事債券投資 4.注冊資本在2000萬元以上或者經(jīng)審計的凈資產(chǎn)在5000萬元以上 76 申報程序中，股東大會對下列哪些事項作出專項決議(123)。1.發(fā)行規(guī)模、期限、利率

2.募集資金的用途 3.發(fā)行方式

4.發(fā)行價格

申請文件應(yīng)為原件，如不能提供原件的，則解決辦法包括(1234)。1.發(fā)行人律師提供鑒證意見

2.出文單位蓋章

3.原出文單位不再存續(xù)，由承繼其職權(quán)的單位出文證明文件的真實性 4.原出文單位不再存續(xù)，由作出撤銷決定的單位出文證明文件的真實性 78 證券公司債券申請上市應(yīng)當(dāng)符合(134)。

1.債券發(fā)行申請已獲批準(zhǔn)并發(fā)行完畢2.實際發(fā)行債券的面值總額不得少于2億元 3.申請上市時仍符合公開發(fā)行的條件4.中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件 79 受托機(jī)構(gòu)依照信托合同約定履行的職責(zé)有(123)。

1.發(fā)行資產(chǎn)支持證券

2.持續(xù)披露信托財產(chǎn)和資產(chǎn)支持證券信息 3.依照信托合同約定分配信托利益

4.收取證券化資產(chǎn)的本金、利息和其他收入 80 信用增級機(jī)構(gòu)內(nèi)部信用增級的方式有(123)。

1.超額抵押

2.資產(chǎn)支持證券分層結(jié)構(gòu) 3.現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬戶

4.備用信用證

信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)計劃書的主要內(nèi)容有(1234)。

1.起機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)及其他參與證券化交易的機(jī)構(gòu)的名稱、住所及其關(guān)聯(lián)關(guān)系說明

2.設(shè)立特定目的信托的信貸資產(chǎn)選擇標(biāo)準(zhǔn)、資產(chǎn)池情況說明及相關(guān)統(tǒng)計信息

3.發(fā)起機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)和資金保管機(jī)構(gòu)在以往證券化交易中的經(jīng)驗及違約記錄說明

4.資產(chǎn)池信貸資產(chǎn)的發(fā)放程序、審核標(biāo)準(zhǔn)、擔(dān)保形式、管理方法、違約貸款處置程序及方法

受托機(jī)構(gòu)應(yīng)在資產(chǎn)支持證券發(fā)行前的第5個工作日，向投資者披露(1234)。1.發(fā)行說明書

2.評級報告

3.募集辦法

4.承銷團(tuán)成員名單 83 下列哪些情況下，免收印花稅(1234)。

1.信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)起機(jī)構(gòu)將實施資產(chǎn)證券化的信貸資產(chǎn)信托予受托機(jī)構(gòu)時，雙方簽訂的信托合同

2.受托機(jī)構(gòu)委托貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)管理信貸資產(chǎn)時，雙方簽訂的委托管理合同 3.受托機(jī)構(gòu)發(fā)售信貸資產(chǎn)支持證券以及投資者買賣信貸資產(chǎn)支持證券 4.發(fā)起機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)因開展信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)而專門設(shè)立的資金賬簿

在信貸資產(chǎn)證券化過程中，(1234)應(yīng)按現(xiàn)行營業(yè)稅的政策規(guī)定繳納營業(yè)稅。1.貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)取得的收入

2.受托機(jī)構(gòu)取得的信托報酬

3.資金保管機(jī)構(gòu)取得的報酬

4.證券等級托管機(jī)構(gòu)取得的托管費(fèi)

在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)向財政部等窗口單位遞交債券發(fā)行申請，由窗口單位會同(123)等部門審核后，報國務(wù)院同意。

1.中國人民銀行 2.國家發(fā)展和改革委員會3.中國證券監(jiān)督管理委員會4.中國銀監(jiān)會 86 國際開發(fā)機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣債券，需要滿足的條件有(234)。1.人民幣債券信用級別在A級以上

2.財務(wù)穩(wěn)健，資信良好

3.已為中國境內(nèi)項目或企業(yè)提供的貸款和股本資金在10億美元以上

4.所募集資金用于向中國境內(nèi)的建設(shè)項目提供中長期固定資產(chǎn)貸款或提供股本資金 87 財政部和中國人民銀行一般每隔兩年確定一次憑證式國債承銷團(tuán)資格。(1)88 承銷商所期望的資金回收速度越快，則國債的銷售價格會越低。(2)89 目前，對于國債的銷售價格，財政部允許承銷商在發(fā)行期內(nèi)自定銷售價格，隨行就市發(fā)行。(2)2.正確的

政策性銀行發(fā)行金融債券應(yīng)向中國人民銀行報送的文件不包括募集說明書。（2)91 我國國內(nèi)金融債券的發(fā)行始于1983年。(1)92 發(fā)行人應(yīng)在中國人民銀行核準(zhǔn)金融債券發(fā)行之日起6個月內(nèi)開始發(fā)行金融債券，并在規(guī)定期限內(nèi)完成發(fā)行。(1)93 金融債券定向發(fā)行的，經(jīng)認(rèn)購入同意，可免于信用評級，且只能在認(rèn)購入之間進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。(2)94 發(fā)行人應(yīng)于金融債券每次付息日前3個工作日公布付息公告，最后一次付息暨兌付日前5個工作日公布兌付公告。(1)95 金融債券存續(xù)期間，發(fā)行人應(yīng)于每年7月31日前披露債券跟蹤信用評級報告。(2)96 1筆10年期的次級債券，在第6年計入附屬資本的數(shù)量為80%。(1)97 保險公司募集的定期次級債務(wù)到期日在4年以上（包括）的，折算為認(rèn)可負(fù)債的比例為零。(2)98 債券到期前，若發(fā)行人核心資本充足率低于8%，發(fā)行人可延期支付利息。(1)99 提前贖回混合資本債券、延期支付利息或混合資本債券到期延期支付本金和利息時，應(yīng)

提前5個工作日報中國人民銀行備案，通過中國銀監(jiān)會的網(wǎng)站披露。(1)100 發(fā)行企業(yè)債券募集的資金不得用于房地產(chǎn)買賣、股票買賣和期貨交易等與本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營無關(guān)的風(fēng)險性投資，可用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。(1)101 金融債券和外幣債券屬于企業(yè)債券。(1)102 企業(yè)債券的發(fā)行，應(yīng)組織承銷團(tuán)以余額包銷的方式承銷。(2)103 發(fā)行企業(yè)債券可以不必提供擔(dān)保函。(1)104 中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)依據(jù)有關(guān)規(guī)定和要求對主承銷商的申請材料進(jìn)行初審，并在60日內(nèi)出具意見。(1)105 債券到期前1月，發(fā)行人應(yīng)按規(guī)定在中國證監(jiān)會指定的信息披露報刊上公告?zhèn)瘍陡兜扔嘘P(guān)事宜。(1)106 公司債券上市交易后最近1年虧損的，證券交易所決定暫停其公司債券上市交易。(1)107 債券到期前1周終止上市交易。(2)108 發(fā)行公司債券，首期發(fā)行數(shù)量應(yīng)當(dāng)不少于總發(fā)行數(shù)量的30%。(1)109 證券公司從事短期融資券主承銷商業(yè)務(wù)，具有3年以上債務(wù)融資工作經(jīng)驗的主要業(yè)務(wù)人員不少于承銷隊伍人員數(shù)量的30%。(2)110 城市商業(yè)銀行從事短期融資券承銷業(yè)務(wù)的，要求近兩年在銀行間債券市場城市商業(yè)銀行債券交割量排名位列前10名，且最近一年債券交割量在1000億元以上。(1)111 中國人民銀行自受理符合要求的備案材料之日起15個工作日內(nèi)，根據(jù)規(guī)定的條件和程序?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)從事融資券承銷業(yè)務(wù)進(jìn)行備案認(rèn)可，并向符合從事融資券承銷業(yè)務(wù)條件的金融機(jī)構(gòu)下達(dá)備案通知書。（1)112 對企業(yè)發(fā)行短期融資券實行余額管理。待償還短期融資券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的30%。(1)113 承銷機(jī)構(gòu)承銷融資券，可以采取代銷、余額包銷或全額包銷方式。(2)114 短期融資券對銀行間債券市場的機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行，只在銀行間債券市場交易。(2)115 企業(yè)發(fā)行短期融資券，近2年內(nèi)進(jìn)行過信用評級并有跟蹤評級安排的上市公司可以豁免信用評級。(1)116 短期融資券的發(fā)行利率由中國人民銀行來確定。(1)117 中央結(jié)算公司負(fù)責(zé)短期融資券交易的日常監(jiān)測，若發(fā)現(xiàn)問題，應(yīng)及時向中國人民銀行報告。(1)118 在短期融資券存續(xù)期間，每季度后15日內(nèi)，發(fā)行人應(yīng)通過中國貨幣網(wǎng)定期披露上季度末的資產(chǎn)負(fù)債表、上季度的損益表、上季度的現(xiàn)金流量表。(2)119 所謂集合票據(jù)，是指3個（含）以上、10個（含）以下具有法人資格的中小非金融企業(yè)，在銀行間債券市場上以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本浮息的債務(wù)融資工具。(1)120 證券公司的次級債券是證券公司債券的一種。(1)121 證券公司定向發(fā)行證券的，最近1期期末經(jīng)審計的凈資產(chǎn)不低于5億元。(2)122 公開發(fā)行的債券在銷售期內(nèi)售出的債券面值總額占擬發(fā)行債券面值總額的比例不足70%的，或未能滿足債券上市條件的，視為發(fā)行失敗。(1)123 證券公司發(fā)行債券需要通過中國證監(jiān)會的批準(zhǔn)。(2)124 定向發(fā)行債券的募集說明書及相關(guān)資料不得在媒體上公開刊登或變相公開刊登。(2)125 定向發(fā)行的債券可采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓，也可經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)采取其他方式轉(zhuǎn)讓，最小轉(zhuǎn)讓單位不得少于面值100萬元。(1)

公開發(fā)行證券公司債券的發(fā)行人應(yīng)當(dāng)于本息支付日前10日內(nèi)，就有關(guān)事宜在中國證監(jiān)會指定的報刊上公告3次。(2)127 募集說明書及其引用的財務(wù)報告的有效期為6個月，延長期限不超過2個月。(1)128 公開發(fā)行證券公司債券的發(fā)行人應(yīng)在在每個會計的上半年結(jié)束之日后1個月內(nèi)向中國證監(jiān)會和證券交易所提交中期報告。(1)129 貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)是指在信貸資產(chǎn)證券化交易中，接受受托機(jī)構(gòu)委托，負(fù)責(zé)管理貸款的機(jī)構(gòu)。(2)130 貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)不得是同一信貸資產(chǎn)證券化的發(fā)起機(jī)構(gòu)。(1)131 信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)和貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任同一交易的資金保管機(jī)構(gòu)。(2)132 中國銀監(jiān)會決定受理聯(lián)合申請的，應(yīng)自受理申請之日起20個工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或不核準(zhǔn)的書面決定。(1)133 定向發(fā)行資產(chǎn)支持證券可免于信用評級，但只能在認(rèn)購入之間轉(zhuǎn)讓。（2)134 資產(chǎn)支持證券在全國銀行間債券市場發(fā)行結(jié)束后5個工作日內(nèi)，受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向中國人民銀行和中國銀監(jiān)會報告資產(chǎn)支持證券發(fā)行情況。(1)135 資產(chǎn)支持證券發(fā)行的信息披露應(yīng)通過中國貨幣網(wǎng)、中國債券信息網(wǎng)以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他方式進(jìn)行。(1)136 同業(yè)中心和中央結(jié)算公司應(yīng)在不遲于收到信息披露文件的次1工作日將有關(guān)文件予以公告。(2)137 與信貸資產(chǎn)證券化的信托模式相比，專項資產(chǎn)管理計劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)能做到完全的風(fēng)險隔離，當(dāng)原始權(quán)益人進(jìn)入破產(chǎn)程序，或者因被兼并或被收購而喪失獨立的法律實體地位時，收益計劃資產(chǎn)收益的分配不受影響。(1)138 國際開發(fā)機(jī)構(gòu)在中國境內(nèi)公開發(fā)行人民幣債券應(yīng)組成承銷團(tuán)，承銷商不得為境外設(shè)立的證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)。(2)139 國際開發(fā)機(jī)構(gòu)發(fā)行人民幣債券工作文本語言應(yīng)為中文；發(fā)生違約或其他糾紛時，適用中國法律。(2)140 人民幣債券發(fā)行利率由發(fā)行人參照同期國債收益率水平確定，并由中國人民銀行核定。(2)