第一篇：證券投資習(xí)題

證券投資練習(xí)題

一、單選題

1．根據(jù)基金能否贖回，投資基金可分為（）。

A．契約型基金和公司型基金

B．封閉式基金和開放式基金 C．資本基金和貨幣基金

D．期權(quán)基金和期貨基金 2．一般而言，下列證券中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的是（）。A．公司債券

B．優(yōu)先股股票

C．普通股股票

D．國庫券

3．下列各項(xiàng)中，不能衡量證券投資收益水平的是（）。A．持有期收益率

B．到期收益率

C．息票收益率

D．標(biāo)準(zhǔn)離差率

4．債券的價(jià)值有兩部分構(gòu)成，一是各期利息的現(xiàn)值，二是（）。A．票面利率的現(xiàn)值

B．購入價(jià)格的現(xiàn)值

C．票面價(jià)值的現(xiàn)值

D．市場(chǎng)價(jià)格的現(xiàn)值

5．某人以40元的價(jià)格購入一張股票，該股票目前的股利為每股1元，股利增長率為2%，一年后以50元的價(jià)格出售，則該股票的投資收益率應(yīng)為（）。A．2%

B．20%

C．21%

D．27.55% 6．某公司發(fā)行的股票，預(yù)期報(bào)酬率為20%，最近剛支付的股利為每股2元，估計(jì)股利年增長率為10%，則該種股票的價(jià)值（）。

A．20

B．24

C．22

D．18 7．下列各種證券中，一般情況下屬于變動(dòng)收益證券的是（）。A．國庫券

B．債券

C．普通股股票

D．優(yōu)先股股票 8．股票投資和債券投資相比（）。

A．風(fēng)險(xiǎn)高

B．收益小

C．價(jià)格波動(dòng)小

D．變現(xiàn)能力差

9．債券投資者購買證券時(shí)，可以接受的最高價(jià)格是（）。A．出賣市價(jià)

B．到期價(jià)值

C．投資價(jià)值

D．票面價(jià)值

10．下列證券持有者具有參與企業(yè)經(jīng)營管理的權(quán)利的有（）。A．優(yōu)先股股東

B．普通股股東

C．債券持有者

D．國庫券持有者 11.市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)值的變動(dòng)方向是（）。A.上升

B.下降 C.不變

D.隨機(jī)變化

12.某投資者購買A公司股票，并且準(zhǔn)備長期持有，要求的最低收益率為11%，該公司本年 的股利為0.6元/股，預(yù)計(jì)未來股利年增長率為5%，則該股票的內(nèi)在價(jià)值是（）元/股。A.10.0

B.10.5 C.11.5

D.12.0 13.某種股票為固定成長股,當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格是40元，每股股利是2元，預(yù)期的股利增長率 是5%，則該股票的內(nèi)部收益率為（）。A.5%

B.5.5% C.10%

D.10.25% 14.某公司擬發(fā)行5年期債券進(jìn)行籌資，債券票面金額為100元，票面利率為12%，而當(dāng)時(shí)市場(chǎng)利率為10%，每年年末付息一次，到期還本，則該公司債券的價(jià)值為（）元。（已知（P/A,10%,5）=3.7908，（P/A,12%,5）=3.6048,（P/F,10%,5）=0.6209，（P/A,12%,5）=0.5674）

A.93.22

B.100

C.105.35

D.107.58 15.某公司平價(jià)發(fā)行5年期的公司債券，票面利率為12%，每年年末付息一次，到期一次還本，則該債券的內(nèi)部收益率為（）。

A.9%

B.11% C.10%

D.12% 16.下列各項(xiàng)因素的變動(dòng)和債券的價(jià)值變動(dòng)方向不一致的是（）。A.面值

B.票面利率 C.貼現(xiàn)率

D.內(nèi)部收益率

17.下列選項(xiàng)中跟零增長股票的價(jià)值同向變化的是（）。A.預(yù)期股利

B.必要收益率 C.市場(chǎng)利率

D.股利增長率

18.某零增長股票的當(dāng)前市價(jià)為20元，股票的價(jià)值為30元，則下列說法中正確的是（）。A.股票的預(yù)期報(bào)酬率高于投資人要求的必要報(bào)酬率 B.股票的預(yù)期報(bào)酬率等于投資人要求的必要報(bào)酬率 C.股票的預(yù)期報(bào)酬率低于投資人要求的必要報(bào)酬率 D.不能確定

19.某股票的未來股利不變，當(dāng)股票市價(jià)低于股票價(jià)值時(shí)，則預(yù)期報(bào)酬率（）投資人要求的最低報(bào)酬率。

A.高于

B.低于

C.等于

D.可能高于也可能低于

20、當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，長期固定利率債券價(jià)格的下降幅度（）短期債券的下降幅度。A.大于

B.小于 C.等于

D.不確定

二、多選題

1．決定債券收益率的主要因素有（）。A．票面利率

B．期限

C．面值和出售價(jià)格

D．持有時(shí)間和購買價(jià)格

2．下列各項(xiàng)中，屬于投資基金優(yōu)點(diǎn)的有（）。A．具有專家理財(cái)優(yōu)勢(shì)

B．具有資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)

C．可以完全規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)

D．可能獲得很高的投資收益 3．契約型基金又稱單位信托基金，其當(dāng)事人包括（）。A．受益人

B．管理人

C．托管人

D．投資人 4．下列項(xiàng)目中屬于股票收益影響因素的有（）。A．股份公司經(jīng)營業(yè)績

B．股票市場(chǎng)價(jià)格變化

C．公司的股利政策

D．投資者的經(jīng)驗(yàn)與技巧 5.下列屬于證券投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.違約風(fēng)險(xiǎn)

D.購買力風(fēng)險(xiǎn) 6.下列屬于證券投資的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有（）。

A.變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

B.匯率風(fēng)險(xiǎn)

C.違約風(fēng)險(xiǎn)

D.破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 7.下列說法中正確的有（）。

A.即使票面利率相同的兩種債券，由于付息方式不同，投資人的實(shí)際經(jīng)濟(jì)利益亦有差別

B.如不考慮風(fēng)險(xiǎn)，債券價(jià)值大于市價(jià)時(shí)，買進(jìn)該債券是合算的C.債券以何種方式發(fā)行最主要是取決于票面利率與市場(chǎng)利率的一致程度

D.投資長期溢價(jià)債券，容易獲取投資收益但安全性較低，利率風(fēng)險(xiǎn)較大

8、債券的價(jià)值會(huì)隨著市場(chǎng)利率的變化而變化，下列說法中正確的是（）。A.若到期時(shí)間不變，當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，債券價(jià)值下降

B.債券當(dāng)其票面利率大于市場(chǎng)利率時(shí)，債券發(fā)行時(shí)的價(jià)格低于債券的面值 C.若到期時(shí)間縮短，市場(chǎng)利率對(duì)債券價(jià)值的影響程度會(huì)降低 D.若到期時(shí)間延長，市場(chǎng)利率對(duì)債券價(jià)值的影響程度會(huì)降低

9、某企業(yè)進(jìn)行債券投資，則購買債券后給企業(yè)帶來的現(xiàn)金流入量可能有（）。A、收到的利息

B、收到的本金

C、收到的資本利得

D、出售債券的收入

10、下列因素中，與固定增長股票內(nèi)在價(jià)值呈反方向變化的有（）。A、最近一次發(fā)放的股利

B、投資的必要報(bào)酬率

C、β系數(shù)

D、股利增長率

11、甲企業(yè)現(xiàn)在發(fā)行到期日一次還本付息的債券，該債券的面值為1000元，期限為5年，票面利率為10%，單利計(jì)息，復(fù)利折現(xiàn)，當(dāng)前市場(chǎng)上無風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%，市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)收益率為2%，則下列價(jià)格中適合購買的有（）。A、1020

B、1000

C、220

4D、1071

12、某債券的期限為5年，票面利率為8%，發(fā)行時(shí)的市場(chǎng)利率為10%，債券面值為1000元，下列關(guān)于債券發(fā)行時(shí)價(jià)值的表達(dá)式中正確的有（）。

A、如果每年付息一次，則債券價(jià)值＝80×（P/A，10%，5）＋1000×（P/F，10%，5）B、如果每年付息兩次，則債券價(jià)值＝40×（P/A，5%，10）＋1000×（P/F，10%，5）C、如果每年付息兩次，則債券價(jià)值＝40×（P/A，5%，10）＋1000×（P/F，5%，10）D、如果到期一次還本付息（單利計(jì)息），按年復(fù)利折現(xiàn)，債券價(jià)值＝1400×（P/F，10%，5）

三、判斷題

1．一般而言，銀行利率上升，則證券價(jià)格上升；銀行利率下降，則證券價(jià)格下跌。（）2．基金的管理需要投資人和發(fā)起人來參與。（）

3．一般而言，短期證券的風(fēng)險(xiǎn)大，變現(xiàn)能力強(qiáng)，但收益率相對(duì)較低。（）4．企業(yè)進(jìn)行短期債券投資的目的主要是為了獲得穩(wěn)定的收益。（）5．證券是指用以證明或設(shè)定權(quán)利所做成的書面證明。（）

6．投資基金的收益率是通過基金凈資產(chǎn)的價(jià)值變化來衡量的。（）

7．一般情況下，股票市場(chǎng)價(jià)格會(huì)隨著市場(chǎng)利率的上升而下降，隨著市場(chǎng)利率的下降而上升。（）

8．當(dāng)債券市價(jià)小于其價(jià)值時(shí)，可以購買該債券。（）

9．無論債券或股票持有時(shí)間多長，都必須考慮其資金的時(shí)間價(jià)值。（）

10.一般來說，經(jīng)常采用投資者的預(yù)期收益率作為評(píng)估債券價(jià)值時(shí)所期望的最低投資報(bào)酬率進(jìn)行貼現(xiàn)。（）

11.短期的溢價(jià)或折價(jià)債券對(duì)決策的影響并不大；長期債券的價(jià)值波動(dòng)較大，特別是票面利率高于市場(chǎng)利率的長期溢價(jià)債券。（）

12.股票的價(jià)值是指其實(shí)際股利所得和資本利得所形成的現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值。（）

五、計(jì)算分析題

1．某企業(yè)于2014年1月5日以每張1050的價(jià)格購買Y企業(yè)發(fā)行的利隨本清的企業(yè)債券。該債券的面值為1000元，期限為3年，票面年利率為10%，不計(jì)復(fù)利。購買時(shí)市場(chǎng)年利率為8%。不考慮所得稅。

要求：（1）利用債券估價(jià)模型評(píng)價(jià)該企業(yè)購買該債券是否合算；

（2）如果該企業(yè)于2015年1月5日將債券以1150元的市價(jià)出售，計(jì)算該債券的投資 收益率。

2、某投資者準(zhǔn)備進(jìn)行證券投資，現(xiàn)在市場(chǎng)上有以下幾種證券可供選擇：

（1）A股票，上年發(fā)放的股利為1.5元，以后每年的股利按5%遞增，目前股票的市價(jià)為15元。

（2）B債券，面值為1000元，5年期，票面利率8%，單利計(jì)息，到期一次還本付息。復(fù)利折現(xiàn)，目前價(jià)格為1080元，假設(shè)甲投資時(shí)離到期日還有兩年。

（3）C股票，最近支付的股利是2元，預(yù)計(jì)未來2年股利將按每年14%遞增，在此之后轉(zhuǎn)為正常增長，增長率為10%，股票的市價(jià)為46元。

如果該投資者期望的最低報(bào)酬率為15%，請(qǐng)你幫他選擇哪種證券可以投資（小數(shù)點(diǎn)后保留兩位）。

（P/F，15%，1）＝0.8696，（P/F，15%，2）＝0.7561

3．某公司于2015年3月1日購入甲、乙、丙三個(gè)公司的股票。其中，甲公司股票準(zhǔn)備長期 持有，乙公司和丙公司的股票預(yù)計(jì)持有5年。甲公司股票的?系數(shù)為1.2，該股票每年發(fā)放 股利3.32元，股利增長速度為零，購入時(shí)平均風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率為7%；乙公司股票為固定成長股 票，股利年增長率為5%，今年發(fā)放的股利為每股3元，乙公司的投資報(bào)酬為15%；丙公司 的股票估計(jì)在未來3年內(nèi)股利將高速增長，股利增長率為20%，以后轉(zhuǎn)為正常增長，增長 率為8%，公司最近支付的股利為1.5元。假設(shè)公司要求的投資報(bào)酬率為15%。要求：計(jì)算三種股票的內(nèi)在價(jià)值。

4、2014年1月1日，A公司購入B公司同日發(fā)行的5年期債券，面值1000元，票面年利率10%，每半年付息一次。假設(shè)市場(chǎng)利率是12%。

（1）假定2014年1月1日買價(jià)是900元，判斷債券是否有購買的價(jià)值；（2）計(jì)算在2016年7月1號(hào)債券的價(jià)值；

（3）假設(shè)在2018年7月1號(hào)的價(jià)格是950，計(jì)算債券的內(nèi)含報(bào)酬率。

5.某投資者2014年年初準(zhǔn)備投資購買股票，現(xiàn)有甲、乙、丙三家公司可供選擇，甲、乙、丙三家公司的有關(guān)資料如下：

（1）2014年年初甲公司發(fā)放的每股股利為4元，股票每股市價(jià)為18元；預(yù)期甲公司未來2年內(nèi)股利固定增長率為15%，在此以后轉(zhuǎn)為零增長；

（2）2014年年初乙公司發(fā)放的每股股利為1元，股票每股市價(jià)為6.8元；預(yù)期乙公司股利將持續(xù)增長，年固定增長率為6%；

（3）2014年年初丙公司發(fā)放的每股股利為2元，股票每股市價(jià)為8.2元；預(yù)期丙公司未來2年內(nèi)股利固定增長率為18%，在此以后轉(zhuǎn)為固定增長，年固定增長率為4%；

假定目前無風(fēng)險(xiǎn)收益率為8%，市場(chǎng)上所有股票的平均收益率為16%，甲、乙、丙三家公司股票的β系數(shù)分別為2、1.5和2.5。

要求：

（1）分別計(jì)算甲、乙、丙三家公司股票的必要收益率；

（2）分別計(jì)算甲、乙、丙三家公司股票的市場(chǎng)價(jià)值；

（3）通過計(jì)算股票價(jià)值并與股票市價(jià)相比較，判斷甲、乙、丙三家公司股票是否應(yīng)當(dāng)購買；

（4）假設(shè)按照40%、30%和30%的比例投資購買甲、乙、丙三家公司股票構(gòu)成投資組合，計(jì)算該投資組合的綜合β系數(shù)和組合的必要收益率。

第二篇：證券投資分析第九章習(xí)題

第九章 證券分析師的自律組織和職業(yè)規(guī)范（答案解析）

一、單項(xiàng)選擇題

1.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)的任務(wù)不包括（）A.制定證券投資咨詢行業(yè)自律性公約 B.制定證券分析師職業(yè)行為準(zhǔn)則 C.制定證券分析師行業(yè)法規(guī) D.制定證券分析師職業(yè)道德規(guī)范

2.亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)的簡稱為（）。A.AIMR B.EFFAS C.ASAF D.ACIIA 3.自律規(guī)范這部分內(nèi)容在CFA考試中約占（）的比例，考生必須通過，否則無法獲得資格。A.5％ B.10％ C.15％ D.20％

4.《證券法》規(guī)定，在證券交易活動(dòng)中做出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)的，責(zé)令改正，處以（）的罰款。

A.1萬元以上l0萬元以下 B.3萬元以上20萬元以下 C.5萬元以上30萬元以下 D.10萬元以上50萬元以下 5.《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》第十一條規(guī)定，通過媒體發(fā)表投資意見或建議，必須依據(jù)本公司最近（）內(nèi)的書面研究報(bào)告，并能將相關(guān)研究報(bào)告及時(shí)提供給有需求的客戶。A.1個(gè)月內(nèi) B.2個(gè)月內(nèi) C.3個(gè)月內(nèi) D.6個(gè)月內(nèi)

6.拉丁美洲金融分析師和投資經(jīng)理協(xié)會(huì)聯(lián)盟以（）協(xié)會(huì)為中心，于1998年召開成立大會(huì)。A.墨西哥 B.巴西 C.阿根廷 D.智利

7.投資管理與研究協(xié)會(huì)（AIMR）是（）。A.北美的證券分析師組織

B.歐洲證券分析師的協(xié)會(huì)組織 C.亞洲證券分析師的協(xié)會(huì)組織 D.拉丁美洲證券分析師公會(huì)

8.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì)于（）正式加入亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)。A.2000年1月

B.2000年11月

C.2001年1月 D.2001年11月

9.我國證券分析師行業(yè)自律組織是（）。A.中國證監(jiān)會(huì) B.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)

C.中國證券業(yè)協(xié)會(huì)證券分析師專業(yè)委員會(huì) D.證券交易所投資分析師協(xié)會(huì) 10.我國證券分析師執(zhí)業(yè)道德的十六字原則是（）。A.公開公平、獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職 B.獨(dú)立透明、誠信客觀、謹(jǐn)慎負(fù)責(zé)、公平公正 C.獨(dú)立誠信、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平D.獨(dú)立誠實(shí)、謹(jǐn)慎客觀、勤勉盡職、公正公平

11.《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定會(huì)員制機(jī)構(gòu)實(shí)收資本不得低于（），每設(shè)立一家分支機(jī)構(gòu)，應(yīng)追加不低于（）的實(shí)收資本。A.300萬元，150萬元 B.500萬元，300萬元 C.500萬元，250萬元 D.500萬元，150萬元 12.《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》規(guī)定會(huì)員制機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)每筆咨詢服務(wù)收入按（）的比例計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。A.3％ B.5％ C.8％ D.10％

二、多項(xiàng)選擇題

1.證券分析師的主要職能包括（）

A.運(yùn)用各種有效信息，對(duì)證券市場(chǎng)或個(gè)別證券的未來走勢(shì)進(jìn)行分析預(yù)測(cè) B.為投資者的投資決策過程提供分析、預(yù)測(cè)、建議等服務(wù)，傳授投資技巧 C.為涉及上市公司收購、兼并、重組等方面的業(yè)務(wù)提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù) D.為主管部門、地方政府等的決策提供依據(jù) 2.CIIA考試每年舉行兩次，時(shí)間一般定于（）。A.3月份 B.5月份 C.9月份 D.10月份 3.ASAF執(zhí)行委員會(huì)下設(shè)（）。A.教育委員會(huì) B.公共關(guān)系委員會(huì) C.倡議委員會(huì) D.會(huì)員大會(huì)

4.AIMR由原來的（）于1990年合并而成，總部設(shè)在美國。A.金融分析師聯(lián)盟 B.特許金融分析師學(xué)院

C.歐洲證券分析師公會(huì) D.亞洲證券分析師聯(lián)合會(huì)

5.《國際倫理綱領(lǐng)、職業(yè)行為標(biāo)準(zhǔn)》對(duì)投資分析師執(zhí)業(yè)行為操作規(guī)則包括（）。A.在做出投資建議和操作時(shí)，應(yīng)注意適宜性 B.合理的分析和表述 C.信息披露 D.保存客戶機(jī)密、資金以及證券

6.下面關(guān)于投資分析師執(zhí)業(yè)紀(jì)律的說法，不正確的是（）。

A.投資分析師不應(yīng)當(dāng)做出有關(guān)服務(wù)項(xiàng)目、個(gè)人資格、執(zhí)業(yè)證明、投資成績等方面的不正確的表述，但可以做出關(guān)于投資回報(bào)方面的任何保證或擔(dān)保

B.投資分析師為客戶或者雇主代理的證券或投資應(yīng)當(dāng)比其自身所持有的相同證券具有交易優(yōu)先權(quán) C.投資分析師在客戶不知情或者在與客，戶設(shè)有達(dá)成一致意見的情況下。也可以自行對(duì)客戶的賬戶進(jìn)行交易

D.投資分析師不應(yīng)當(dāng)對(duì)沒有最終發(fā)布的信息或者不正確的信息進(jìn)行傳播，但可以根據(jù)這些信息進(jìn)行交易

7.我國涉及證券投資咨詢業(yè)務(wù)操作規(guī)則的現(xiàn)行法律、法規(guī)乃至部門規(guī)章或其他規(guī)范性文件包括（）。

A.《中華人民共和國證券法》

B.《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》

C.《關(guān)于規(guī)范面向公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知》 D.《證券公司內(nèi)部控制指引》

8.縱的方面看，我國的證券分析經(jīng)過幾年來的探索和發(fā)展，正在擺脫市況描述和個(gè)股推薦的低級(jí)階段，朝著（）等深層次的服務(wù)方面發(fā)展。A.宏觀經(jīng)濟(jì)的深入研究 B.企業(yè)的跟蹤調(diào)查分析 C.投資理念的倡導(dǎo) D.投資技巧的傳授

9.證券分析師組織的主要功能有（）。A.為會(huì)員進(jìn)行資格認(rèn)證

B.對(duì)會(huì)員進(jìn)行職業(yè)道德、行為標(biāo)準(zhǔn)管理 C.對(duì)證券分析師進(jìn)行培訓(xùn) D.確定分析師收入?yún)⒖紭?biāo)準(zhǔn)

10.CIIA考試的特點(diǎn)有（）。

A.考慮到國際注冊(cè)投資分析師水平的基本要求

B.考慮到不同國家／地區(qū)證券市場(chǎng)具有不同的地區(qū)屬性 C.尊重各個(gè)國家／地區(qū)的相關(guān)組織保持相對(duì)的獨(dú)立性和自主權(quán) D.允許CIIA考試本土化 11.關(guān)于CFA證書，下列說法正確的有（）。A.獲得CFA證書需要通過兩級(jí)考試

B.CFA一級(jí)要求掌握財(cái)務(wù)分析、宏微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)理統(tǒng)計(jì)的基本理論 C.CFA二級(jí)要求運(yùn)用所學(xué)到的金融理論，比較并推薦最合理的投資工具 D.CFA證書獲得者必須具備3年相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)

三、判斷題

1.證券分析師應(yīng)當(dāng)在投資分析、預(yù)測(cè)或建議的表述中將客觀事實(shí)與主觀判斷嚴(yán)格區(qū)分，并就主觀判斷的內(nèi)容做出明確提示。（）2.證券分析師應(yīng)當(dāng)主動(dòng)、明確地對(duì)客戶或投資者進(jìn)行客觀的風(fēng)險(xiǎn)揭示，不得故意對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)做不恰當(dāng)?shù)谋硎龌蛱摷俪兄Z。（）

3.證券分析師不得兼營或兼任與其執(zhí)業(yè)內(nèi)容有利害關(guān)系的其他業(yè)務(wù)或職務(wù)，但可以同時(shí)在兩家或兩家以上的機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)。（）

4.證券公司的自營、受托投資管理、財(cái)務(wù)顧問和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開原崗位后的18個(gè)月內(nèi)不得從事面向社會(huì)公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。（）

5.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)或其執(zhí)業(yè)人員在知悉本機(jī)構(gòu)、本人以及財(cái)產(chǎn)上的利害關(guān)系人與有關(guān)證券有利害關(guān)系時(shí)，不得就該證券的走勢(shì)或投資的可行性提出評(píng)價(jià)或建議。（）

6.證券公司應(yīng)通過部門設(shè)置、人員管理、信息管理等方面的隔離措施，建立健全研究咨詢部門與投資銀行、目營等部門之間的隔離墻制度。（）

7.會(huì)員制機(jī)構(gòu)可以在注冊(cè)地及分支機(jī)構(gòu)所在的省、自治區(qū)、直轄市以外招收會(huì)員。（）8.會(huì)員制機(jī)構(gòu)取得的咨詢服務(wù)費(fèi)必須將全額的80％匯入已報(bào)備的收費(fèi)專用銀行賬戶。（）9.會(huì)員制機(jī)構(gòu)可以通過未報(bào)備的電話、郵箱、傳真、短信平臺(tái)及網(wǎng)址提供咨詢服務(wù)。（）10.由日本證券分析師協(xié)會(huì)定義的投資分析師是給投資提供建設(shè)性意見的人，基金管理人不是投資分析師。（）

11.我國于1999年4月舉辦了首次證券投資咨詢資格考試。（）

12.證券分析師明知客戶或投資者的要求或擬委托的事項(xiàng)違反了法律、法規(guī)或證券分析師執(zhí)業(yè)規(guī)范的，應(yīng)予以拒絕，且如實(shí)告知客戶或投資者并提出改正建議。（）13.根據(jù)《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》，專業(yè)證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員不通過傳媒或集會(huì)性的活動(dòng)向簽訂了證券投資咨詢服務(wù)合同的特定對(duì)象提供的證券投資咨詢業(yè)務(wù)也在執(zhí)業(yè)披露和禁止具體價(jià)位薦股之列。（）

14.歐洲證券分析師公會(huì)（EFFAS），成立于1962年，由歐洲19個(gè)國家的協(xié)會(huì)組成，其總部位于英國的倫敦。（）答案部分

一、單項(xiàng)選擇題 CCBBA BACCC CD

二、多項(xiàng)選擇題

1.ABCD 2.AC 3.ABC 4.AB 5.ABCD 6.ACD 7.ABCD 8.ABCD 9.ABC 10.ABCD 11.BCD

三、判斷題

T T F F T T T F F F T T F F

第三篇：《證券投資與管理》習(xí)題三答案

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《證券投資與管理》習(xí)題三答案

一、單項(xiàng)選擇題（本大題共30小題，每小題2分，共60分）

1、證券按其性質(zhì)不同，可以分為（A）。

Ａ.憑證證券和有價(jià)證券 Ｂ.資本證券和貨券 Ｃ.商品證券和無價(jià)證券 Ｄ.虛擬證券和有券

2、廣義的有價(jià)證券包括（A）貨幣證券和資本證券。Ａ.商品證券 Ｂ.憑證證券 Ｃ.權(quán)益證券 Ｄ.債務(wù)證券

3、有價(jià)證券是（C）的一種形式。

Ａ.商品證券 Ｂ.權(quán)益資本 Ｃ.虛擬資本 Ｄ.債務(wù)資本

4、證券按發(fā)行主體不同，可分為公司證券、（D）、政府證券和國際證券。Ａ.銀行證券 Ｂ.保險(xiǎn)公司證券 Ｃ.投資公司證券 Ｄ.金融機(jī)構(gòu)證券

5、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報(bào)酬。此收益的最 終源泉是（C）。

Ａ.買賣差價(jià) Ｂ.利息或紅利 Ｃ.生產(chǎn)經(jīng)營過程中的價(jià)值增值 Ｄ.虛擬資本價(jià)值

6、投資者持有證券是為了取得收益，但持有證券也要冒得不到收益甚至損失的風(fēng)險(xiǎn)。所以，收益是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)與收益成（A）關(guān)系。Ａ.正比 Ｂ.反比 Ｃ.不相關(guān) Ｄ.線性

7、債券是由（C）出具的。

Ａ.投資者 Ｂ.債權(quán)人 Ｃ.債務(wù)人 Ｄ.代理發(fā)行者

8、債券代表其投資者的權(quán)利，這種權(quán)利稱為（A）。Ａ.債權(quán) Ｂ.資產(chǎn)所有權(quán) Ｃ.財(cái)產(chǎn)支配權(quán) Ｄ.資金使用權(quán)

9、債券根據(jù)（D）分為政府債券、金融債券和公司債券。Ａ.性質(zhì) Ｂ.對(duì)象 Ｃ.目的 Ｄ.主體

10、計(jì)算利息時(shí)，按一定期限將所生利息加入本金再計(jì)算利息，逐期滾算的債券被稱為（B）。Ａ.貼現(xiàn)債券 Ｂ.復(fù)利債券 Ｃ.單利債券 Ｄ.累進(jìn)利率債券

11、貼現(xiàn)債券的發(fā)行屬于（C）。

Ａ.平價(jià)方式 Ｂ.溢價(jià)方式 Ｃ.折價(jià)方式 Ｄ.都不是

12、債券分為實(shí)物債券、憑證式債券和記賬式債券的依據(jù)是（A）。Ａ.券面形態(tài) Ｂ.發(fā)行方式 Ｃ.流通方式 Ｄ.償還方式

13、公債不是（D）。

Ａ.有價(jià)證券 Ｂ.虛擬資本 Ｃ.籌資手段 Ｄ.所有權(quán)憑證

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14、安全性最高的有價(jià)證券是（B）。Ａ.股票 Ｂ.國債 Ｃ.公司債券 Ｄ.金融債券

15、公司不以任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是（A）。

Ａ.信用公司債 Ｂ.承保公司債 Ｃ.參與公司債 Ｄ.收益公司債

16、公司以其金融資產(chǎn)抵押而發(fā)行的債券是（C）。

Ａ.承保公司債 Ｂ.不動(dòng)產(chǎn)抵押公司債 Ｃ.證券抵押信托公司債 Ｄ.設(shè)備信托公司債

17、設(shè)立股份有限公司申請(qǐng)公開發(fā)行股票，發(fā)起人認(rèn)購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行股本總 額的（D）。

Ａ.２０% Ｂ.２５% Ｃ.３０% Ｄ.３５%

18、股份有限公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（C）。Ａ.董事會(huì) Ｂ.監(jiān)事會(huì) Ｃ.股東大會(huì) Ｄ.理事會(huì)

19、監(jiān)事由（A）選舉產(chǎn)生。

Ａ.股東大會(huì) Ｂ.職工代表大會(huì) Ｃ.董事會(huì) Ｄ.上級(jí)任命 20、股票體現(xiàn)的是（A）。

Ａ.所有權(quán)關(guān)系 Ｂ.債券債務(wù)關(guān)系 Ｃ.信托關(guān)系 Ｄ.契約關(guān)系

21、藍(lán)籌股通常指（B）的股票。

Ａ.發(fā)行價(jià)格高 Ｂ.經(jīng)營業(yè)績好的大公司 Ｃ.交易價(jià)格高 Ｄ.交易活躍

22、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（C）管理和運(yùn)用。Ａ.基金托管人 Ｂ.基金承銷公司 Ｃ.基金管理人 Ｄ.基金投資顧問

23、證券投資基金通過發(fā)行基金單位集中的資金，交由（A）托管。Ａ.基金托管人 Ｂ.基金承銷公司 Ｃ.基金管理人 Ｄ.基金投資顧問

25、契約型基金反映的是（D）。

Ａ.產(chǎn)權(quán)關(guān)系 Ｂ.所有權(quán)關(guān)系 Ｃ.債權(quán)債務(wù)關(guān)系 Ｄ.信托關(guān)系

25、證券投資基金的資金主要投向（C）。Ａ.實(shí)業(yè) Ｂ.郵票 Ｃ.有價(jià)證券 Ｄ.珠寶

26、開放式基金的基金單位是直接按（C）來計(jì)價(jià)的。

Ａ.市場(chǎng)供求 Ｂ.基金資產(chǎn)總值 Ｃ.基金單位資產(chǎn)凈值 Ｄ.基金收益

27、在計(jì)算基金資產(chǎn)總額時(shí)，基金擁有的上市股票、認(rèn)股權(quán)證是以計(jì)算日集中交易市場(chǎng)的（B）為準(zhǔn)。

Ａ.開盤價(jià) Ｂ.收盤價(jià) Ｃ.最高價(jià) Ｄ.最低價(jià)

28、在計(jì)算基金資產(chǎn)總額時(shí)，基金擁有的上市債券，是以計(jì)算日集中交易市場(chǎng)的（B）為準(zhǔn)。Ａ.西安交通大學(xué)網(wǎng)絡(luò)教育學(xué)院

開盤價(jià) Ｂ.收盤價(jià) Ｃ.最高價(jià) Ｄ.最低價(jià)

29、基金在美國的稱謂是（A）。

Ａ.共同基金 Ｂ.互助基金 Ｃ.單位信托基金 Ｄ.證券投資信托基金 30、認(rèn)股權(quán)證的認(rèn)購期限一般為（B）。

Ａ.２-１０年 Ｂ.３-１０年 Ｃ.兩周到３０天Ｄ.兩周到６０天

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共10小題，每小題3分，共30分）

1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的證券稱為（BC）。Ａ.商業(yè)匯票 Ｂ.證據(jù)證券 Ｃ.憑證證券 Ｄ.資本證券

2、廣義的有價(jià)證券包括很多種，其中有（ACD）。Ａ.商品證券 Ｂ.憑證證券 Ｃ.貨幣證券 Ｄ.資本證券

3、貨幣證券是指本身能使持券人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價(jià)證券。屬于貨幣證券的有（ABCD）。

Ａ.商業(yè)匯票 Ｂ.商業(yè)本票 Ｃ.銀行匯票 Ｄ.銀行本票

4、下列屬于貨幣證券的有價(jià)證券是（AB）。Ａ.匯票 Ｂ.本票 Ｃ.股票 Ｄ.定期存折

5、資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證券，持券人對(duì)發(fā)行 人有一定收入的請(qǐng)求。這類證券有（BCD）。Ａ.銀行證券 Ｂ.股票 Ｃ.債券 Ｄ.基金證券

6、未申請(qǐng)上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為（ABC）。Ａ.非掛牌證券 Ｂ.非上市證Ｃ.場(chǎng)外證券 Ｄ.場(chǎng)內(nèi)證券

7、債券票面的基本要素有（ABCD）。

Ａ.債券票面價(jià)值 Ｂ.債券償還期限 Ｃ.債券利率 Ｄ.債券發(fā)行者名稱

8、影響債券利率的因素主要有（ABD）。

Ａ.銀行利率水平Ｂ.籌資者資信 Ｃ.債券票面金額 Ｄ.債券償還期限

9、影響債券償還期限的因素主要有（BCD）。

Ａ.債券票面金額 Ｂ.債務(wù)人資金需求時(shí)限 Ｃ.市場(chǎng)利率變化 Ｄ.債券變現(xiàn)能力

10、根據(jù)債券券面形態(tài)，國債可以分為（ABC）。

Ａ.實(shí)物國債 Ｂ.憑證式國債 Ｃ.記帳式國債 Ｄ.附息票國債

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三、判斷題（本大題共10小題，每小題1分，共10分，正確填“T”，錯(cuò)誤填“F”）

1、在現(xiàn)實(shí)中，既可把政府債券看作無風(fēng)險(xiǎn)債券，也可參考銀行存款利率來確定無風(fēng)險(xiǎn)利率。（T）

2、通貨膨脹水平和外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)會(huì)不同程度地影響債券的定價(jià)。（T）

3、如果債券的收益率在整個(gè)期限內(nèi)沒有發(fā)生變化，則其價(jià)格將日益接近面值。（T）

4、上市公司增資擴(kuò)股由于會(huì)導(dǎo)致每股收益下降，所以必然導(dǎo)致二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)的下跌。（F）

5、可轉(zhuǎn)換證券的價(jià)值是指當(dāng)它作為不具有轉(zhuǎn)換選擇權(quán)的一種證券的價(jià)值。（F）

6、認(rèn)股權(quán)證只存在理論上的負(fù)值。而在現(xiàn)實(shí)的證券市場(chǎng)中，即使預(yù)購價(jià)格低于市場(chǎng)價(jià)格，認(rèn) 股權(quán)證仍具有價(jià)值。（T）

7、基金的資產(chǎn)價(jià)值越高，其基金單位的價(jià)格也就越高；反之，基金的資產(chǎn)價(jià)值越低，其基金 單位的價(jià)格也就越低。（F）

8、零增長模型實(shí)際上是不變?cè)鲩L模型的一個(gè)特例。假定增長率 g＝0，股利將永遠(yuǎn)按固定數(shù)量支付，這時(shí)，不變?cè)鲩L模型就是零增長模型。（T）

9、公司的盈利水平是影響股票投資價(jià)值的基本因素之一。在所有情況下，公司盈利增加，可 分配的股利也會(huì)相應(yīng)增加，股票的市場(chǎng)價(jià)格上漲；公司盈利減少，可分配的股利相應(yīng)減少，股票的市場(chǎng)價(jià)格下降。（F）

10、收益率曲線表示的就是債券的利率期限結(jié)構(gòu)。（T）

四、簡答題（每小題5分，共40分）

1.技術(shù)分析方法的三大假設(shè)是什么。

答：市場(chǎng)行為包含一切信息；歷史會(huì)重演；價(jià)格沿趨勢(shì)變動(dòng)。

2.簡述證券投資的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

答：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指的是總收益變動(dòng)中由影響所有證券價(jià)格的因素引起的那一部分變動(dòng)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾種形式：（1）宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)（2）購買力風(fēng)險(xiǎn)（3）利率風(fēng)險(xiǎn)（4）匯率風(fēng)險(xiǎn)（5）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（6）社會(huì)、政治風(fēng)險(xiǎn)

3.簡述證券市場(chǎng)的功能。

答：(1)融通資金。證券市場(chǎng)的首要功能是融通資金。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下社會(huì)再生產(chǎn)的順利進(jìn)行，要求市場(chǎng)主體能夠迅速地籌集到所需的長期、巨額資金。對(duì)于企業(yè)來說，融資方式主要包括銀行間接融資和發(fā)行證券直接融資。

(2)配置資源?，F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中最重要的資源是資金，證券市場(chǎng)配置資源主要是對(duì)資金進(jìn)行有效配置，發(fā)揮資金導(dǎo)向的作用。證券市場(chǎng)中的證券價(jià)格取決于證券的收益率，而投資者選擇投資對(duì)象時(shí)的主要參考依據(jù)就是證券的收益水平和風(fēng)險(xiǎn)大小。

(3)轉(zhuǎn)換機(jī)制。企業(yè)如果要通過證券市場(chǎng)籌集資金，必須改制成為股份有限公司。

(4)宏觀調(diào)控。證券市場(chǎng)是國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，它能夠靈敏地反映社會(huì)政治、經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)向，為經(jīng)濟(jì)分析和宏觀調(diào)控提供依據(jù)。

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(5)分散風(fēng)險(xiǎn)。證券市場(chǎng)不僅為投資者和融資者提供了豐富的投融資渠道，而且還具有分散風(fēng)險(xiǎn)的功能。

總之，證券市場(chǎng)是現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，它對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)事業(yè)所發(fā)揮的積極作用是廣泛和顯著的。

4.簡述證券信息披露制度的意義。

答：信息披露制度，是指公開發(fā)行證券的公司，在證券的發(fā)行、上市、交易等一系列環(huán)節(jié)中按照法律、證券主管機(jī)關(guān)或股票交易所的規(guī)定，以一定的方式，及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地向社會(huì)公眾公布有關(guān)信息的行為慣例和活動(dòng)準(zhǔn)則。

(1)信息披露制度有利于有效約束股票發(fā)行人和有關(guān)人員的行為，信息披露制度要求股票發(fā)行人必須及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地公開公司的真實(shí)情況。(2)信息披露制度有利于保護(hù)投資者利益。

(3)信息披露制度有利于股票市場(chǎng)充分發(fā)揮優(yōu)化資源配置的職能。(4)信息披露制度有利于加強(qiáng)對(duì)股票市場(chǎng)的管理。

5.簡述可轉(zhuǎn)債對(duì)于發(fā)行者和投資者的意義。答：（1）發(fā)行者 由于可轉(zhuǎn)換債券附有一般債券所沒有的選擇權(quán)，因此，可轉(zhuǎn)換債券的利率一般低于普通公司債券利率，所以企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券有助于降低其籌資成本。但可轉(zhuǎn)換債券在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)換成公司的股票，可能會(huì)影響到公司未來的所有權(quán)結(jié)構(gòu)的改變。

6.簡述政府債券的優(yōu)缺點(diǎn)。答：（1）政府債券的優(yōu)點(diǎn)：①資本的安全性；②收入的穩(wěn)定性；③廣泛的可賣性；④很高的流動(dòng)性

(2)政府債券的缺點(diǎn)：①面值和收入的固定性；②易受市場(chǎng)利率變動(dòng)的影響。

（2）投資者 可轉(zhuǎn)換債券兼具有債券和股票的雙重性質(zhì)，既有債權(quán)性，又有股權(quán)性。投資者可以選擇持有債券到期，收取本金和利息?？赊D(zhuǎn)換債券兼具債券和股票的雙重性質(zhì)，較受投資者歡迎。

7.通貨膨脹對(duì)股市的影響有哪些。

答：通貨膨脹是指流通中貨幣供應(yīng)量的增加、平均物價(jià)上漲和貨幣貶值的現(xiàn)象被稱為通貨膨脹。通貨膨脹對(duì)股市的影響主要有以下方式：（1）高水平的通貨膨脹會(huì)導(dǎo)致中央銀行提高利率，嚴(yán)控信貸規(guī)模，從而導(dǎo)致股價(jià)下跌。（2）通貨膨脹使生產(chǎn)成本增加，并使產(chǎn)品價(jià)格增加慢于成本增加的企業(yè)經(jīng)營狀況惡化、盈利下降以至陷入虧損。這一部分企業(yè)的股價(jià)將因此下降并拖累大市下跌。（3）一部分產(chǎn)品價(jià)格上漲大于成本增加幅度的生產(chǎn)企業(yè)和相當(dāng)一部分消費(fèi)品商業(yè)企業(yè)會(huì)從價(jià)格上漲中獲得利益，一些資本密集型企業(yè)則會(huì)從資產(chǎn)增值中獲得利益。這部分從通貨膨脹中能獲得收入的公司的股價(jià)則會(huì)上升。

8.簡述優(yōu)先股的利弊。

答：優(yōu)先股是在公司資產(chǎn)，利益分配方面有優(yōu)先權(quán)的股份，其特點(diǎn)是預(yù)先定明股息率。優(yōu)點(diǎn)：

（1）從投資者來說，收益固定，風(fēng)險(xiǎn)小于普通股，股息一般高于債券的收益，而且股份可以轉(zhuǎn)讓，所以比較適合于 保守的投資者和無暇參加公司管理的購股者；

（2）從籌資者來說，股息固定，不影響公司利潤的分配，發(fā)行優(yōu)先股可以廣泛地吸收投資，也不影響普通股股東對(duì)公司的經(jīng)營管理權(quán)。缺點(diǎn)：

（1）因?yàn)閮?yōu)先股的股息率事先確定，當(dāng)公司經(jīng)營良好利潤激增時(shí)，普通股獲利可增加，優(yōu)先股的股息卻不會(huì)因此而提高；

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（2）優(yōu)先股股東一般沒有選舉權(quán)和被選舉權(quán)，對(duì)公司經(jīng)營決策無表決權(quán)；（3）在認(rèn)購新增股票時(shí)，也不像普通股那樣有優(yōu)先權(quán)。

五、論述題（每小題10分，共20分）

1.試評(píng)價(jià)證券投資基本分析法與技術(shù)分析法。

答：基本分析法是指通過對(duì)影響證券價(jià)格的基本因素，如宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、行業(yè)結(jié)構(gòu)、上市公司業(yè)績、國家的政策法規(guī)等進(jìn)行分析，確定證券的實(shí)際價(jià)值，為投資者的投資決策提供依據(jù)?；痉治鲋饕ê暧^經(jīng)濟(jì)分析、產(chǎn)業(yè)分析以及上市公司分析三個(gè)方面。

一般來說，應(yīng)用基本分析作出的結(jié)論能夠反映證券市場(chǎng)運(yùn)行的總體狀況和證券價(jià)格的預(yù)期走勢(shì)。因此，基本分析具有分析的長期性、均衡性和全面性。但由于基本分析需要收集大量的資料，使得信息成本較高；而且由于對(duì)收集到的信息需要進(jìn)行加工處理并作出結(jié)論，然后將這些結(jié)論應(yīng)用于投資決策，這需要一段時(shí)間，從而使得基本分析具有時(shí)滯性?；痉治龅姆椒ㄟm用于中長線投資。

技術(shù)分析法是指在總結(jié)過去價(jià)格變動(dòng)資料的基礎(chǔ)上，單純對(duì)現(xiàn)期證券的價(jià)格總水平和個(gè)別證券的價(jià)格水平變動(dòng)作出分析，并根據(jù)分析結(jié)論對(duì)證券價(jià)格的未來變化趨勢(shì)作出預(yù)測(cè)，從而為投資者的投資決策提供服務(wù)。

技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)建立在三個(gè)假設(shè)上：(1)市場(chǎng)行為包括一切信息；(2)價(jià)格沿趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)；(3)歷史會(huì)重演。

技術(shù)分析的優(yōu)點(diǎn)是同市場(chǎng)接近，考慮問題比較直接。與基本分析相比，通過技術(shù)分析指導(dǎo)證券買賣見效快，獲得利益的周期短；此外，技術(shù)分析對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)比較直接，分析的結(jié)果也更接近市場(chǎng)的局部現(xiàn)象。技術(shù)分析的缺點(diǎn)是眼光太短，考慮問題的范圍相對(duì)較窄，對(duì)市場(chǎng)長遠(yuǎn)的趨勢(shì)不能進(jìn)行有益的判斷。

2.試述債券與股票不同之處。答：（1）債券與股票所代表的經(jīng)濟(jì)關(guān)系不同，權(quán)利與義務(wù)關(guān)系也有區(qū)別，突出表現(xiàn)在參與經(jīng)營管理的權(quán)利，償還順序優(yōu)先權(quán)和資產(chǎn)清償請(qǐng)求權(quán)的不同上，股票的投資者有參與企業(yè)管理的權(quán)利，而債券投資者無此權(quán)利，但債券在償還順序和資產(chǎn)清償上都有優(yōu)于股票的分配請(qǐng)求權(quán)。（2）債券利息的分配是累計(jì)性的，股息則是按股權(quán)分配的。

第四篇：第十章證券習(xí)題

第十章 證券業(yè)務(wù)的核算

一、填空題

1．代理買賣證券是接受客戶委托，代理客戶辦理并收取的業(yè)務(wù)。

2．代理買賣證券款屬于類科目，代理兌付證券款屬于類科目。

3．證券票面上規(guī)定的利率即“票面利率”是固定不變的“，它與證券面值相乘的積為證券發(fā)行的利息。

4、證券自營業(yè)務(wù)是指證券公司以名義，使用公司自有資金和依法籌集的資金以達(dá)到目的的業(yè)務(wù)。

5．可供出售金融資產(chǎn)屬于類科目，資產(chǎn)減值損失屬于類科目。

6．進(jìn)行自營證券的買賣，需要通過進(jìn)行結(jié)算，并且按金額入賬。

7．資產(chǎn)負(fù)債表日，交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失，計(jì)入科目。

8．資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以計(jì)量，并且該變動(dòng)計(jì)入科目。

9．證券承銷業(yè)務(wù)的種類有：、、和方式。

10．代理承銷證券款屬于類科目，核算證券公司接受委托，采用方式或方式承銷證券所形成的、應(yīng)付證券發(fā)行人 的承銷資金。

11．證券公司“自營證券”科目的借方記錄買入自營證券的，貸方記錄結(jié)轉(zhuǎn)的已售出自營證券的，余額在方。

12．買入自營證券成交時(shí)，按照日的實(shí)際成本進(jìn)行核算。

13．結(jié)算備付金科目的使用是：買入時(shí)劃分為交易性金融資產(chǎn)的，應(yīng)按證券的 價(jià)值，借記“”科目，貸記本科目。

二、問答題

1、、證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)科目有哪些？各屬于什么性質(zhì)的科目？

2、我國資本證券的分類有哪些？

3、證券自營業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)科目有哪些？各屬于什么性質(zhì)的科目？

4、什么是全額承購包銷方式？什么是余額承購包銷方式？

5、什么是證券承銷業(yè)務(wù)？具體分為哪幾種？

第五篇：證券投資心得

證券投資心得

班級(jí)：營銷10

姓名：陳 林

學(xué)號(hào)：1011100

2九州職業(yè)技術(shù)學(xué)院

證券投資心得

在這新學(xué)期的開始，我們接觸了以往我們從未接觸過的新課程——證券投資學(xué)。這對(duì)于我們來說無疑是新的考驗(yàn)，也是我們學(xué)習(xí)新知識(shí)的開始，也是我們不斷汲取知識(shí)的良好機(jī)會(huì)，可遇而不可求。同時(shí)，也糾正了我們以往對(duì)證券投資的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)。所以，在對(duì)證券投資學(xué)的學(xué)習(xí)過程中應(yīng)竭盡全力，在學(xué)習(xí)過程中要認(rèn)真聽講、虛心請(qǐng)教，不懂得要及時(shí)得到講解，多聽聽師生的意見，多與老師交流。同時(shí)，要認(rèn)真完成老師不是的任務(wù)，關(guān)注有關(guān)證券投資的實(shí)務(wù)，了解股市行情的變化，及認(rèn)真關(guān)注國家各種政策的變化，為證券投資學(xué)的學(xué)習(xí)做好充足的準(zhǔn)備，這對(duì)我們未來投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展有很大的幫助。

證券投資學(xué)的學(xué)習(xí)，開拓了我們的視野，拓寬了我們的知識(shí)渠道。證券投資學(xué)的學(xué)習(xí)，讓我們首次接觸了證券，加強(qiáng)了我們對(duì)股票的了解。通過這段時(shí)間的學(xué)習(xí)，讓我了解了股票的基本相關(guān)知識(shí)，雖然不是專業(yè)學(xué)習(xí)，但通過這段時(shí)間對(duì)證券投資學(xué)的學(xué)習(xí)將會(huì)對(duì)我們?nèi)蘸蟮耐顿Y理財(cái)有相當(dāng)大的幫助，足以讓我們到時(shí)候不至于像個(gè)無頭蒼蠅一樣四處碰壁，毫無頭緒。這段時(shí)間對(duì)于證券投資學(xué)的學(xué)習(xí)，最起碼讓我學(xué)會(huì)了對(duì)股票的基本認(rèn)識(shí)，了解了在投資理財(cái)過程中應(yīng)注意的事項(xiàng)，這對(duì)我們未來的生活有很大的幫助，給我們未來的投資理財(cái)?shù)於嘶A(chǔ)，也開拓了渠道。

證券投資學(xué)導(dǎo)師——許老師，通過特殊的教學(xué)方法讓我們更輕松的學(xué)習(xí)到更多的有關(guān)股票的知識(shí)。許老師將知識(shí)系統(tǒng)化的串聯(lián)在一起，全面又不失靈活的結(jié)合實(shí)際例子讓我們加強(qiáng)對(duì)證券投資學(xué)的學(xué)習(xí)，加深對(duì)股票的了解，讓我們能更好的靈活運(yùn)用所學(xué)到的知識(shí)。同時(shí)，許老師也讓我們了解到：除了對(duì)證券投資學(xué)的知識(shí)的學(xué)習(xí)很重要，對(duì)股票行情洞悉的眼光很重要之外，良好的心態(tài)特很重。所以，我們?cè)趯W(xué)好證券投資學(xué)知識(shí)、提高自己對(duì)市場(chǎng)觀察的眼觀之外，我們還應(yīng)該培養(yǎng)良好而心態(tài)。此外，還應(yīng)注意正確的學(xué)習(xí)。

學(xué)習(xí)證券投資知識(shí)要抱著一顆平常心，注意循序漸進(jìn)，不要期望過高.恨不得立馬學(xué)會(huì)所有的證券投資知識(shí)和技巧.使自己很快成為一名證券投資的高手（這是不可能的。如果抱著這種心態(tài)來學(xué)習(xí)，這本身就是一種焦慮的表現(xiàn).我們一定要注意不能扭曲學(xué)習(xí)投資的動(dòng)機(jī)）。.所謂一口氣吃不成個(gè)大胖子，學(xué)習(xí)證券投資就像學(xué)游泳一樣，你剛學(xué)的時(shí)候只能是學(xué)會(huì)如何讓自己漂起來，并盡量讓自己少嗆水，而不可能剛一學(xué)就馬上成為游泳冠軍。

學(xué)習(xí)證券投資，還要注意一個(gè)問題，那就是這種學(xué)習(xí)固然有助于提高你的自信，但要明白過猶不及的道理。如果你想要攬盡天下所有的投資建議和技巧，再整合為一，成為你在證券投資市場(chǎng)取勝的獨(dú)門法寶，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)自己被淹沒其中而難以自拔，就會(huì)讓自己感到痛苦不堪。因?yàn)樽C券投資市場(chǎng)的理論、技巧和成功的經(jīng)驗(yàn)非常多，而這些東西又常常是自相矛盾的，你如果想都收人囊中是很困難的，也是不可能的。正如美國股票投資心理學(xué)家德里克·尼德曼說的那樣:“想一想沃倫·巴菲特和喬治·索羅斯，這兩位20世紀(jì)最杰出的投資家，他們倆除了在股票市場(chǎng)上都獲得了巨大的成功之外，其他毫無相似之處，甚至于他們各自的投資風(fēng)格也截然不同:而不管是巴菲特還是索羅斯。他們帶有傳奇色彩的投資經(jīng)歷聽上去總是那么自然。但要知道，如果讓巴菲特去跟索羅斯競爭，他肯定會(huì)失敗;反之亦然?！边@就是說，每個(gè)成功的投資者都是有自己的理論、原則、投資背景和境遇的，具有鮮明的個(gè)性風(fēng)格，因此，有些東西是學(xué)不來的，你別因?yàn)樽约嚎戳税头铺鼗蛩髁_斯的傳記，從中窺見他們的投資理念或技巧，就以為自己會(huì)成為巴菲特或索羅斯，這不可能，你只能成為你自己。所以，我們應(yīng)竭盡全力發(fā)展好自己，不一定是最好的，但求更好。

學(xué)習(xí)證券投資的我們也應(yīng)該有正確方法。學(xué)習(xí)證券投學(xué)我們應(yīng)該從一些必要的書籍和

資料中了解一些基本知識(shí)和操作方法，然后用少量的資金進(jìn)行投資，不宜首次就驚醒大量投資，每個(gè)人都應(yīng)該量力而行，認(rèn)清自己的能力，并嚴(yán)格按既定的程序進(jìn)行操作，逐步建立起對(duì)證券投資的感性認(rèn)識(shí)，并逐步積累證券投資的經(jīng)驗(yàn)。在證券投資過程中，我們要懂得規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎選擇股票，股票的品種對(duì)未來的發(fā)展也是很重要的。股票的變動(dòng)和該股票的公司的切身利益息息相關(guān)，公司的利益是影響股票行情變化的根本原因，與此同時(shí)，股票行情的變化也受股票大市場(chǎng)的影響，此外，也還受政府政策，國際經(jīng)濟(jì)，政治、軍事、經(jīng)濟(jì)等多方面的影響。

經(jīng)過這段時(shí)間對(duì)證券投資的學(xué)習(xí)，我對(duì)證券投資有了一定的了解。知道了什么是證券，證券的分類，證券市場(chǎng)的基本功能、融資結(jié)構(gòu)、資源配置、發(fā)行方式、發(fā)展前景等；了解了股票、債券和基金的定義及它們的運(yùn)作方式。并能更清楚更直觀的從發(fā)展前景及當(dāng)前數(shù)據(jù)對(duì)它們進(jìn)行一系列的分析，從而做出我們這些初學(xué)者的判斷。這其中包括對(duì)各種證券投資的收益性、流通性、風(fēng)險(xiǎn)性、流通行、價(jià)格的波動(dòng)性和伸縮性的分析、評(píng)價(jià)和預(yù)期以及宏觀經(jīng)濟(jì)、政治事件、法律規(guī)范、軍事沖突、傳統(tǒng)文化、自然條件、市場(chǎng)波動(dòng)等各種因素對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格的的影響。在股票方面，我學(xué)會(huì)了市盈率、發(fā)行價(jià)、股票面值、股票市價(jià)等的計(jì)算，并對(duì)股票的價(jià)格指數(shù)有所了解；在債券方面，學(xué)會(huì)了對(duì)債券的終值、現(xiàn)值、股利貼現(xiàn)估價(jià)，市盈率估價(jià)等的計(jì)算；在基金方面也了解了一些價(jià)值分析技巧。而以上這些都是進(jìn)行證券投資必備的基礎(chǔ)知識(shí)，加強(qiáng)了我們對(duì)證券投資的了解，更深一步的了解了股市，學(xué)會(huì)了看K線圖，也學(xué)會(huì)了畫K線圖，糾正了以往我們對(duì)證券投資的錯(cuò)誤看法，也讓我們對(duì)專業(yè)知識(shí)的加強(qiáng)的了解。在我們學(xué)習(xí)到相關(guān)知識(shí)之外，我們還要培養(yǎng)良好的心態(tài)，最好可以做到跌時(shí)不急，漲時(shí)不貪，吃進(jìn)謹(jǐn)慎，拋出不悔，就好似賭局，有贏必有輸，不可能只有一成不變的定論。

通過這段時(shí)間對(duì)證券投資學(xué)的學(xué)習(xí)，讓我受益良多。從中讓我學(xué)習(xí)了許多證券投資的相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)，正確的認(rèn)識(shí)了解了證券投資，雖然學(xué)習(xí)的專業(yè)知識(shí)不多，但卻讓我們收益匪淺，我希望有機(jī)會(huì)可以學(xué)習(xí)更多的證券投資學(xué)的專業(yè)知識(shí)，可以更深一步的學(xué)習(xí)證券投資知識(shí)，很期待不久之后的證券上機(jī)課。同時(shí)，我非常感謝許老師對(duì)我們的悉心教導(dǎo)感謝您對(duì)我們的耐心教導(dǎo)，期待您的再次教導(dǎo)，希望不久之后您教的證券上機(jī)課可以讓我們學(xué)習(xí)到更多的知識(shí)，相信也一定會(huì)讓我們受益匪淺，期待您的教導(dǎo)，再次感謝您——尊敬的許老師。