第一篇：企業(yè)吸收合并注意的問題

所謂企業(yè)吸收合并指一個企業(yè)完全兼并另一個企業(yè)，被吸收合并的企業(yè)喪失獨立法人資格，吸收合并的結(jié)果是吸收方發(fā)生股權(quán)變動，也發(fā)生資產(chǎn)上的變動，被吸收方喪失法人資格，資產(chǎn)包括負(fù)債并入吸收方，被吸收企業(yè)的股東成為吸收企業(yè)的股東。

吸收合并在我們主要有購買式和承擔(dān)債務(wù)式兩種形式，后者是前者的變體，實質(zhì)上以承擔(dān)的債務(wù)作為購買的對價。這兩種形式極容易與企業(yè)收購相混淆，有時候幾乎不能分辨。嚴(yán)格說，這兩種形式都屬于企業(yè)收購后再合并，被吸收的企業(yè)股東出局，不再成為存續(xù)企業(yè)的股東。

企業(yè)合并的經(jīng)濟(jì)形式分為橫向合并、縱向合并和混合合并。橫向合并是指生產(chǎn)、銷售同一類型產(chǎn)生或提供同種服務(wù)的而處于相互直接競爭中的企業(yè)之間的合并;縱向合并指統(tǒng)一產(chǎn)業(yè)中處于不同階段而實際上相互間有買賣關(guān)系的各個企業(yè)的合并;混合合并指經(jīng)營領(lǐng)域相互獨立無關(guān)聯(lián)的企業(yè)的合并。企業(yè)合并具有重要意義，對于企業(yè)增長來說，合并是一種比擴(kuò)大生產(chǎn)更快的方式，可以增加廠商的規(guī)模，有利于管理者利益。合并可以使合并企業(yè)獲得緊張的資源，如專利權(quán)，甚至是被合并廠商的現(xiàn)金、市場。避稅也是企業(yè)合并的另一好處。稅法和會計制度允許合并減少納稅，比如虧損廠商被高利廠商合并，其利潤可以在兩個廠商之間分享并可大量減少納稅義務(wù)。

吸收合并導(dǎo)致被兼并企業(yè)的債務(wù)由兼并企業(yè)吸收，兼并企業(yè)必須承擔(dān)被兼并企業(yè)的債務(wù)，這是企業(yè)吸收合并債務(wù)承擔(dān)的基本原則，不得違反。對此，《中華人民共和國民法通則》第四十四條、《中華人民共和國合同法》第九十條均作了規(guī)定，本條解釋也進(jìn)一步給予了明確。在學(xué)理上，企業(yè)兼并后債務(wù)由兼并企業(yè)承擔(dān)三種學(xué)說：第一種協(xié)議說，認(rèn)定兼并企業(yè)承擔(dān)債務(wù)是兼并協(xié)議約定的結(jié)果;第二債務(wù)轉(zhuǎn)移說，認(rèn)為企業(yè)兼并導(dǎo)致債務(wù)轉(zhuǎn)移，債權(quán)人如無異議，債務(wù)轉(zhuǎn)移發(fā)生法律效力;第三種債務(wù)繼承說，認(rèn)為企業(yè)兼并導(dǎo)致被兼并企業(yè)消滅，其資產(chǎn)包括負(fù)債由兼并企業(yè)繼承。三種學(xué)說各有千秋，但均反映了企業(yè)兼并債務(wù)承擔(dān)的不變原則，即被兼并企業(yè)的債務(wù)當(dāng)然由兼并企業(yè)承擔(dān)，理論上稱為彰武的當(dāng)然轉(zhuǎn)移、權(quán)利義務(wù)的概括轉(zhuǎn)移等。

【需要注意的問題】

1.吸收合并的規(guī)范方法是被吸收企業(yè)主體資格消滅，企業(yè)股東成為吸收企業(yè)的股東，吸收企業(yè)向股東發(fā)行股份。因此，吸收合并本質(zhì)上不允許雖是吸收合并，但仍然保留被吸收企業(yè)的主體地位，仍然作為法人對待。如果出現(xiàn)此中情況，應(yīng)當(dāng)視為被吸收企業(yè)法人資格實質(zhì)性消亡，而不受形式上被吸收企業(yè)未注銷的法人資格登記的影響。比如，不得在吸收合并后以保留被吸收企業(yè)法人登記為由，對抗被吸收企業(yè)的債權(quán)人，不承擔(dān)被吸收企業(yè)的債務(wù)。

2.承擔(dān)債務(wù)式吸收合并相當(dāng)于同意語反復(fù)，因為吸收合并的結(jié)果當(dāng)然是吸收企業(yè)要承擔(dān)被吸收企業(yè)的債務(wù)。在我國之所以提出承擔(dān)債務(wù)式合并，重要的一點是被吸收企業(yè)往往資不抵債，在公司法中稱為債務(wù)超過。多數(shù)國家不允許債務(wù)超過的企業(yè)被吸收，因為被吸收企業(yè)的股東無法獲得吸收企業(yè)的股份，對這些股東無法接收。我國大量存在吸收合并恰恰是債務(wù)超過企業(yè)被優(yōu)勢企業(yè)合并，對此，我們要從國有企業(yè)改制，建立下帶企業(yè)制度的角度，從解決國有企業(yè)發(fā)展目標(biāo)的角度來認(rèn)識。事實上，國家政策不僅允許這樣的吸收合并，而且對這樣的合并給予政策鼓勵，比如在減免利息上的優(yōu)惠政策。因此，在審判實踐中要切忌避免以國外法律在吸收合并上的規(guī)定套我國的國有企業(yè)改制，要在實踐中發(fā)揮審判職能作用，為建立我國現(xiàn)代制度提供司法保障。

3.慎重區(qū)分吸收合并和全盤收購。全盤收購是企業(yè)收購的一種，之7企業(yè)股東(國有企業(yè)的上級主管部門或者是開辦者，為方便起見均使用股東一詞)。將企業(yè)全部賣給受讓人，受讓人成為企業(yè)新的股東。全盤收購的受讓人可以是另一個企業(yè)，也可以是自然人。對照吸收合并，全盤收購不消滅被收購企業(yè)的主體資格，不影響受讓人的股權(quán)(在受讓人是公司的情況下)變動，被出售企業(yè)的資和負(fù)債仍然保留在該企業(yè)，受讓人不承擔(dān)所購企業(yè)的債務(wù)。吸收合并是企業(yè)行為，企業(yè)收購包括全盤收購只是股東行為。全盤收購是企業(yè)收購的一種較為極端的形式，企業(yè)收購?fù)ǔＶ恍枰召彶糠止蓹?quán)，達(dá)到控股的目的即可。全盤收購導(dǎo)致受讓人成為所購企業(yè)惟一股東，企業(yè)成為全資子公司。吸收合并與全盤收購在我國實踐中極易產(chǎn)生混淆和交叉，一是承擔(dān)債務(wù)式兼并與承擔(dān)債務(wù)式全盤收購的交叉，二是受讓人撤銷收購企業(yè)，或?qū)⑵髽I(yè)資產(chǎn)并入受讓人與吸收合并的交叉。

根據(jù)司法實踐和吸收合并、企業(yè)收購的基本原則，我們認(rèn)為，承擔(dān)債務(wù)式全盤收購應(yīng)當(dāng)按照吸收合并對待，被收購的企業(yè)其法人資格不應(yīng)得到維持。受讓人收購企業(yè)后，如果將收購企業(yè)撤銷或者將資產(chǎn)并入受讓人企業(yè)，應(yīng)當(dāng)作為先收購后吸收合并對待。在受讓人撤銷收購企業(yè)時，必須進(jìn)行清算，不經(jīng)清算的撤銷行為，無異于企業(yè)合并。當(dāng)然，吸收合并和企業(yè)收購畢竟是不同的民事行為，所產(chǎn)生的法律后果是完全不同的，在沒有出現(xiàn)行為交織的情況下，司法實踐也不能對兩種不同的行為不加區(qū)分。比如，不能簡單將所有全盤收購作為吸收合并處理，不加區(qū)分地要求受讓人承擔(dān)所購企業(yè)的負(fù)債。通常受讓人收購企業(yè)是因為企業(yè)存在不可替代的價值，一錢不值的企業(yè)是不會有人收購的，但在特定背景下也存在甩包袱性質(zhì)的企業(yè)出售。與吸收合并相比，因為企業(yè)出售不能實際解決企業(yè)發(fā)展和職工安置問題，在我國企業(yè)出售一般運(yùn)用于小型企業(yè)的改制較多，大中型企業(yè)仍然以兼并為改制的主要形式。

第二篇：關(guān)于吸收合并的問題

首次公開發(fā)行股票公司改制重組指導(dǎo)意見（公開征求意見后第19稿 2002/7/15）

第一章 總則

第一條 為規(guī)范首次公開發(fā)行股票公司改制重組行為，保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱“《證券法》”）、《中華人民共和國公司法》（以下簡稱“《公司法》”）等法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，制定本指導(dǎo)意見。

第二條 本指導(dǎo)意見規(guī)范依《公司法》設(shè)立并擬在中華人民共和國境內(nèi)首次公開發(fā)行股票并上市的股份有限公司（以下簡稱“擬上市公司“）及其主要股東等相關(guān)方面進(jìn)行改制重組的行為。指導(dǎo)擔(dān)任首次公開發(fā)行股票主承銷商的機(jī)構(gòu)以及律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、驗資和評估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)，對所推薦的或參與執(zhí)業(yè)的擬上市公司履行輔導(dǎo)、專業(yè)指導(dǎo)和盡職核查的義務(wù)。

第三條 本指導(dǎo)意見所稱改制是指依照《公司法》設(shè)立股份有限公司，在設(shè)立過程中及設(shè)立之后，通過改革內(nèi)部制度和運(yùn)行機(jī)制，建立規(guī)范的公司組織機(jī)構(gòu)和治理基礎(chǔ)，按照法律、法規(guī)、中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定的要求及國際通常做法規(guī)范運(yùn)作。

第四條 本指導(dǎo)意見所稱重組是指在擬上市公司設(shè)立過程中及設(shè)立之后，通過業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)和財務(wù)的合理調(diào)整和有效組合，使其符合發(fā)行上市的規(guī)范要求，形成獨立經(jīng)營和持續(xù)發(fā)展的良好基礎(chǔ)。第五條 首次公開發(fā)行股票公司改制重組應(yīng)遵循以下原則：

（一）有利于形成清晰的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)，合理配置存量資源；

（二）有利于直接面向市場，自主經(jīng)營，獨立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險；

（三）有利于初步建立公司治理的規(guī)范基礎(chǔ)，促進(jìn)股東大會、董事會、監(jiān)事會以及經(jīng)理層的規(guī)范運(yùn)作；

（四）有利于有效避免同業(yè)競爭，減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易；

（五）有利于突出主營業(yè)務(wù)，形成核心競爭力和持續(xù)發(fā)展的能力。

第六條 擬上市公司成立不足三年，如需連續(xù)計算原企業(yè)法人或投入業(yè)務(wù)和資產(chǎn)對應(yīng)的經(jīng)營業(yè)績，應(yīng)符合完整改制重組的原則。

第七條 本指導(dǎo)意見所稱完整改制重組是指因出資將業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員等經(jīng)營要素由一個企業(yè)法人存量進(jìn)入擬上市公司，應(yīng)遵循經(jīng)濟(jì)上和財務(wù)上配比的原則。

本條所稱配比至少包括有關(guān)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、負(fù)債、收入、成本、費用等要素相互之間的配比。第八條 本指導(dǎo)意見所稱整體改制重組是指采取由一個規(guī)范的企業(yè)法人變更組織形態(tài)而設(shè)立擬上市公司，原企業(yè)法人的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員等經(jīng)營要素應(yīng)整體進(jìn)入擬上市公司，不得進(jìn)行任何剝離。第九條 依《公司法》發(fā)起設(shè)立的擬上市公司，其發(fā)起人或股東投入的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)應(yīng)獨立完整，并做到業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財務(wù)應(yīng)與原企業(yè)或存續(xù)主體分開。如對與主營業(yè)務(wù)不相關(guān)的資產(chǎn)或非經(jīng)營性資產(chǎn)進(jìn)行剝離，并需連續(xù)計算原企業(yè)法人或所投入業(yè)務(wù)和資產(chǎn)所對應(yīng)的經(jīng)營業(yè)績，應(yīng)遵循配比的原則。第十條 采取發(fā)起方式設(shè)立的，如出資人或擬上市公司在進(jìn)行改制重組時，可以根據(jù)長遠(yuǎn)發(fā)展需要及其他因素不采取配比原則，但不得連續(xù)計算原企業(yè)法人或所投入業(yè)務(wù)和資產(chǎn)所對應(yīng)的經(jīng)營業(yè)績。

第十一條 采取變更設(shè)立擬上市公司的，可以根據(jù)實際需要對原企業(yè)主體的不良資產(chǎn)、債權(quán)、非相關(guān)業(yè)務(wù)、富余人員等進(jìn)行剝離，但不得連續(xù)計算原企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。

第十二條 擬上市公司在改制重組中應(yīng)妥善處理公司與員工、消費者（客戶）、供應(yīng)商、債權(quán)人等利益相關(guān)者的關(guān)系，確信不存在利益糾紛及其他重大不確定因素。

第十三條 擬上市公司在改制重組中應(yīng)按國家有關(guān)規(guī)定做好人員分流及安置，妥善安置學(xué)校、醫(yī)院、公安、消防、公共服務(wù)、社會保障等社會職能機(jī)構(gòu)。

第十四條 擬上市公司在改制重組中剝離的社會職能以及非經(jīng)營性資產(chǎn)，應(yīng)制定完備的協(xié)議，非經(jīng)營性資產(chǎn)不得由擬上市公司承租經(jīng)營或代替。

第十五條 擬上市公司在改制重組中剝離的業(yè)務(wù)和資產(chǎn)不得對擬上市公司產(chǎn)生經(jīng)營和費用的依賴。涉及關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)訂立公允的關(guān)聯(lián)交易協(xié)議。

第十六條 主承銷商及會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、驗資和評估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)，有義務(wù)從各自的專業(yè)角度指導(dǎo)和督促擬上市公司按本指導(dǎo)意見進(jìn)行規(guī)范的改制重組。中國證監(jiān)會在對輔導(dǎo)工作及發(fā)行申請文件進(jìn)行監(jiān)管或?qū)徍酥校l(fā)現(xiàn)中介機(jī)構(gòu)未履行勤勉盡責(zé)和誠信義務(wù)的，將視情況追究有關(guān)機(jī)構(gòu)或個人的責(zé)任。

第二章 不同類型企業(yè)的改制重組

第十七條 符合《公司法》要求的國有企業(yè)、國有股占51%以上的企業(yè)發(fā)起設(shè)立擬上市公司的，在符合完整改制重組的前提下，可連續(xù)計算原企業(yè)法人或所投入業(yè)務(wù)和資產(chǎn)對應(yīng)的經(jīng)營業(yè)績。

若追溯計算原企業(yè)經(jīng)營業(yè)績?nèi)噪y以達(dá)到三年連續(xù)盈利的，不得追溯計算更上一層法人單位的業(yè)績。第十八條 國有事業(yè)單位以完整的經(jīng)營性資產(chǎn)出資發(fā)起設(shè)立擬上市公司的，如此照國有企業(yè)或國有股占51%以上的企業(yè)連續(xù)計算原單位所投入業(yè)務(wù)和資產(chǎn)對應(yīng)的經(jīng)營業(yè)績，至少應(yīng)符合以下要求：

（一）做到完整改制重組；

（二）國有事業(yè)單位進(jìn)行企業(yè)化管理并取得企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照；

（三）以經(jīng)營性資產(chǎn)投入擬上市公司的，應(yīng)將與主營業(yè)務(wù)有關(guān)的專利權(quán)、著作權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)權(quán)以及非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)的權(quán)屬轉(zhuǎn)入擬上市公司，處理好科研單位與擬上市公司在研究開發(fā)、科技成果產(chǎn)業(yè)化等方面的關(guān)系；

（四）依法界定股權(quán)，做到產(chǎn)權(quán)明晰。第十九條 國有事業(yè)單位以其下屬企業(yè)法人的經(jīng)營性資產(chǎn)出資發(fā)起設(shè)立擬上市公司，需連續(xù)計算原企業(yè)法人或所投入業(yè)務(wù)和資產(chǎn)對應(yīng)的經(jīng)營業(yè)績的，應(yīng)符合整體改制重組的要求，并應(yīng)自設(shè)立之日起獨立運(yùn)行至少一個完整會計方可申請發(fā)行上市。

第二十條 對國有企業(yè)、國有股占51%以上的企業(yè)、國有事業(yè)單位發(fā)起設(shè)立擬上市公司追溯計算原企業(yè)法人經(jīng)營業(yè)績而原企業(yè)虧損的，但申報財務(wù)會計報表報告期盈利的，應(yīng)提供在完整改制重組原則下充分的盈利依據(jù)。除本指導(dǎo)意見外，中國證監(jiān)會另有其他規(guī)定的，從其規(guī)定。

第二十一條 兩個以上的國有企業(yè)、國有股占51%以上的企業(yè)、國有事業(yè)單位以經(jīng)營性資產(chǎn)出資發(fā)起設(shè)立擬上市公司需連續(xù)計算原企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的，應(yīng)將業(yè)務(wù)和資產(chǎn)完整投入擬上市公司，所投入的業(yè)務(wù)應(yīng)相同或相近，或者存在生產(chǎn)經(jīng)營的上下游縱向聯(lián)系或橫向聯(lián)系，并且應(yīng)由設(shè)立之日起獨立運(yùn)行至少一個完整會計方可申請發(fā)行上市。

第二十二條 國有企業(yè)、國有股占51%以上的企業(yè)、國有事業(yè)單位之外的其他企業(yè)或個人發(fā)起設(shè)立或變更設(shè)立擬上市公司的，應(yīng)符合《公司法》及本指導(dǎo)意見的要求。

第二十三條 由有限責(zé)任公司或規(guī)范的持續(xù)經(jīng)營企業(yè)變更設(shè)立擬上市公司，需連續(xù)計算原企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的，原企業(yè)的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)、人員等應(yīng)整體進(jìn)入擬上市公司，不得進(jìn)行業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員的剝離。對確需進(jìn)行資產(chǎn)和業(yè)務(wù)調(diào)整并采取收購、出售等方式進(jìn)行處置的，不得采取關(guān)聯(lián)交易方式。

第二十四條 有限責(zé)任公司在變更前或變更過程中進(jìn)行資產(chǎn)評估并以評估值調(diào)整帳務(wù)的，不得連續(xù)計算原企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。

第二十五條 同一企業(yè)（集團(tuán)）內(nèi)已有上市公司的，應(yīng)圍繞上市公司進(jìn)行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)的重組，不得再組建與上市公司業(yè)務(wù)相同或相似的擬上市公司。

第二十六條 已有上市公司的企業(yè)（集團(tuán)）如確需再組建擬上市公司的，其業(yè)務(wù)和資產(chǎn)應(yīng)自成體系，業(yè)務(wù)與已上市公司、集團(tuán)及其下屬其他并行子公司完全不同，并避免供應(yīng)、生產(chǎn)加工、銷售等方面的關(guān)聯(lián)交易。第二十七條 股份有限公司或有限責(zé)任公司先分立，再組建擬上市公司，需連續(xù)計算原企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的，除應(yīng)符合《公司法》等有關(guān)規(guī)定外，無論采取存續(xù)分立還是解散分立的方式，分立行為應(yīng)遵循完整改制重組原則，分立后設(shè)立的擬上市公司和分立部分的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財務(wù)應(yīng)獨立完整。

第二十八條 采取存續(xù)分立的，可連續(xù)計算存續(xù)主體的經(jīng)營業(yè)績，但擬上市公司應(yīng)自分立之日起獨立運(yùn)行至少一個完整會計方可提出發(fā)行上市申請。采取解散分立設(shè)立的，可連續(xù)計算原企業(yè)法人的經(jīng)營業(yè)績，但擬上市公司應(yīng)自分立之日起獨立運(yùn)行至少兩年方可提出發(fā)行上市申請。

第二十九條 公司上市后十年內(nèi)，不得將其控股子公司上市，也不得采取分拆方式再組建擬上市公司，中國證監(jiān)會特別批準(zhǔn)的除外。

第三十條 股份有限公司或有限責(zé)任公司采取合并方式設(shè)立擬上市公司，需連續(xù)計算原企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的，除應(yīng)符合《公司法》等的有關(guān)規(guī)定外，被合并公司的業(yè)務(wù)應(yīng)與擬上市公司相同或相近，或存在縱向或橫向的聯(lián)系，被合并的公司進(jìn)入擬上市公司應(yīng)遵循整體改制重組的原則，合并行為須保證合并后設(shè)立的擬上市公司在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財務(wù)方面獨立完整。

第三十一條 采取吸收合并和控股合并且符合前條要求的，可連續(xù)計算合并方和被合并方的經(jīng)營業(yè)績，但合并方應(yīng)有盈利的記錄，并應(yīng)自合并之日起獨立運(yùn)行至少一個完整會計方可提出發(fā)行上市申請。采取新設(shè)合并的，可連續(xù)計算合并各方的經(jīng)營業(yè)績，但應(yīng)自合并之日起獨立運(yùn)行至少兩年方可提出發(fā)行上市申請。

第三十二條 在設(shè)立擬上市公司前后進(jìn)行收購兼并（含資產(chǎn)或股權(quán)置換）的，被收購兼并的業(yè)務(wù)應(yīng)與擬上市公司相同或相近，或存在縱向或橫向的聯(lián)系，被收購兼并部分進(jìn)入擬上市公司應(yīng)遵循完整改制重組的原則，保證在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財務(wù)方面獨立完整。無論被收購兼并 部分的法人地位是否存續(xù),擬上市公司不得連續(xù)計算收購兼并日之前的被收購兼并部分的經(jīng)營業(yè)績。

第三章 發(fā)起人及其出資

第三十三條 擬上市公司的發(fā)起人或主要股東應(yīng)符合《公司法》等法律、法規(guī)的要求，應(yīng)是具有法定資格的境內(nèi)外法人或自然人，但境內(nèi)實際控制人不得通過境外的機(jī)構(gòu)間接持有擬上市公司的股份。第三十四條 發(fā)起人、股東（追溯至實際控制人）應(yīng)具有法定的發(fā)起人主體資格。擬上市公司不得采取獨家發(fā)起方式、變相公募方式發(fā)起設(shè)立，發(fā)起人人數(shù)不得少于5人。自本指導(dǎo)意見下發(fā)后設(shè)立的，其人數(shù)不得超過50人。

第三十五條 擬上市公司應(yīng)建立合理制衡的股權(quán)結(jié)構(gòu)。本指導(dǎo)意見下發(fā)后設(shè)立的，單個發(fā)起人直接或間接持股占擬上市公司總股本的比例應(yīng)不超過70%。

第三十六條 擬上市公司可在改制重組中積極引進(jìn)戰(zhàn)略投資者或機(jī)構(gòu)投資者。符合法定條件的保險基金、養(yǎng)老基金、共同基金等機(jī)構(gòu)可作為擬上市公司的發(fā)起人。上市公司持有擬上市公司的股份不得高于10%。第三十七條 擬上市公司的主要發(fā)起人或股東為國家機(jī)構(gòu)或部門、公共機(jī)構(gòu)、有權(quán)代表國家投資的法人、以及國有企業(yè)、事業(yè)及其他法人單位的，應(yīng)明確國有股權(quán)或控制權(quán)行使的方式（包括股權(quán)代表、決策權(quán)力的行使等），并在發(fā)起人協(xié)議或公司章程中載明。

第三十八條 發(fā)起人或股東不得以任何形式委托他人財產(chǎn)為他人間接持有擬上市公司的股份，符合法律規(guī)定的機(jī)構(gòu)除外。

第三十九條 不符合法定要求的工會、職工持股會以及其他機(jī)構(gòu)不得直接或間接持有擬上市公司的股份。第四十條 發(fā)起人出資應(yīng)產(chǎn)權(quán)清晰，至少符合以下要求：

（一）發(fā)起人或股東以其持有其他企業(yè)的股權(quán)出資設(shè)立擬上市公司的，作為出資的股權(quán)應(yīng)不存在質(zhì)押等限制性條件，沒有因法律訴訟等引致的重大爭議，潛在糾紛等不確定性因素。

（二）作為出資的股權(quán)應(yīng)是發(fā)起人或股東能夠控股、且該股權(quán)所對應(yīng)企業(yè)的業(yè)務(wù)應(yīng)與所設(shè)立擬上市公司的業(yè)務(wù)相同或相近。

（三）發(fā)起人或股東的實際控制人也不得存在自身股權(quán)的重大不確定性因素。

（四）所有非現(xiàn)金形式的出資資產(chǎn)，擬上市公司應(yīng)取得其權(quán)屬證明或完整的所有權(quán)。

第四十一條 發(fā)起人出資應(yīng)訂立發(fā)起人協(xié)議，明確載明各發(fā)起人的法定責(zé)任和義務(wù)。主發(fā)起人不得聯(lián)合自己或?qū)嶋H控制人的全資或控股子公司、孫公司，主發(fā)起人的股東單位共同出資組建擬上市公司。本指導(dǎo)意見下發(fā)前，存在上述情況的，原則上應(yīng)予以調(diào)整，如不能調(diào)整的，各出資關(guān)聯(lián)方應(yīng)合并持有的股份不得超過70%。

第四十二條 發(fā)起人以經(jīng)營性資產(chǎn)出資設(shè)立擬上市公司，為盡量避免上市后用募股資金收購相關(guān)資產(chǎn)，應(yīng)投入與經(jīng)營性資產(chǎn)對應(yīng)業(yè)務(wù)相關(guān)的在建工程、主要為擬上市公司服務(wù)的輔助設(shè)施、為擬上市公司提供供應(yīng)和銷售服務(wù)的設(shè)施、以及與擬上市公司生產(chǎn)加工服務(wù)相關(guān)的設(shè)施。

第四十三條 以股權(quán)方式出資占同一擬上市公司的出資額的比例應(yīng)不得高于50%，以債權(quán)方式或債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)占擬上市公司的出資額的比例應(yīng)不得高于20%。

上市公司的股東原則上不得以持有上市公司的股權(quán)出資發(fā)起設(shè)立擬上市公司。

第四十四條 投資公司或控股公司申請發(fā)行上市，應(yīng)符合《公司法》及中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定。第四十五條 發(fā)起人或股東以股權(quán)或債權(quán)出資的，或以債權(quán)轉(zhuǎn)換為擬上市公司股權(quán)的，應(yīng)對有關(guān)股權(quán)和債權(quán)的價值及風(fēng)險進(jìn)行評估，明確界定權(quán)屬關(guān)系。

發(fā)起人協(xié)議應(yīng)對股權(quán)、債權(quán)的劃轉(zhuǎn)方式，評估折股的依據(jù)，股權(quán)和債權(quán)的財務(wù)風(fēng)險等作出約定，中介機(jī)構(gòu)出具的評估報告和驗資報告應(yīng)充分說明上述因素，對涉及的風(fēng)險明確發(fā)表意見。

第四十六條 發(fā)起人或股東以經(jīng)營性業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)出資，應(yīng)同時投入與該經(jīng)營性業(yè)務(wù)密切關(guān)聯(lián)的商標(biāo)權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)、商譽(yù)、非專利技術(shù)、特許經(jīng)營權(quán)等無形資產(chǎn)，不得保留相關(guān)的經(jīng)營性業(yè)務(wù)而單獨以上述無形資產(chǎn)作為出資，也不得將相關(guān)的業(yè)務(wù)投入擬上市公司而保留上述無形資產(chǎn)。

第四十七條 發(fā)起人以與經(jīng)營性業(yè)務(wù)相關(guān)的資產(chǎn)出資，應(yīng)依法妥善處理土地使用權(quán)。擬上市公司原則上應(yīng)以出（受）讓方式取得土地使用權(quán)。以租賃方式從主發(fā)起人或控股股東取得合法土地使用權(quán)的，應(yīng)在協(xié)議中明確規(guī)定不少于40年的（承）租賃期限和確定的付費方式。對以土地使用權(quán)出資的，應(yīng)提供公允的土地評估報告。

第四十八條 發(fā)起人以無形資產(chǎn)出資的，應(yīng)在發(fā)起人協(xié)議中明確無形資產(chǎn)的權(quán)屬劃轉(zhuǎn)，明確評估作價折股的方式，中介機(jī)構(gòu)出具的評估報告、驗資報告應(yīng)對涉及的風(fēng)險明確發(fā)表意見。

第四十九條 無論采取何種方式設(shè)立擬上市公司，所聘請的驗資、評估和審計機(jī)構(gòu)應(yīng)具有證券從來資格，其中評估機(jī)構(gòu)不得同時擔(dān)任審計機(jī)構(gòu)。凡不符合本指導(dǎo)意見的，應(yīng)重新聘請有資格的機(jī)構(gòu)進(jìn)行復(fù)核或進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

第五十條 對發(fā)起設(shè)立資產(chǎn)評估出現(xiàn)明顯增值并據(jù)以調(diào)帳的，應(yīng)有充分的增值依據(jù)，發(fā)起人協(xié)議應(yīng)明確對增值的公允性無異議。

第四章 改制重組涉及的重大資產(chǎn)、股權(quán)、債務(wù)變化

第五十一條 擬上市公司最近三年（不足三年的應(yīng)追溯原企業(yè)）在連續(xù)12個月內(nèi)發(fā)生累計達(dá)50%或單次達(dá)30%以上的，但累計不超過80%或單次不超過60%的重大資產(chǎn)變化，應(yīng)自變化之日起至少獨立運(yùn)行一個完整會計，方可提出發(fā)行上市申請。

第五十二條 第二條本章所稱重大資產(chǎn)變化的比例是指下列之一：

（一）置換，收購或出售資產(chǎn)的總額占擬上市公司最近經(jīng)審計后總資產(chǎn)的比例；

（二）置換，收購或出售資產(chǎn)的凈資產(chǎn)額占擬上市公司最近經(jīng)審計后凈資產(chǎn)的比例；

（三）置換，收購或出售資產(chǎn)相關(guān)的凈利潤占公司最近經(jīng)審計后凈利潤的比例。

第五十三條 擬上市公司及其實際控制人發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓、置換應(yīng)符合《公司法》有關(guān)規(guī)定。擬上市公司最近三年（不足三年應(yīng)追溯原企業(yè)）在連續(xù)12個月內(nèi)發(fā)生累計達(dá)50%或單次達(dá)30%以上，但累計不超過80%或單次不超過60%的重大股權(quán)變化的，應(yīng)自變化之日起至少獨立運(yùn)行12個月，方可提出發(fā)行上市申請。第五十四條 本章所稱的重大股權(quán)變化的比例是指下列之一：

（一）置換股權(quán)占擬上市公司總股本的比例；

（二）轉(zhuǎn)讓股權(quán)占擬上市公司總股本的比例；

（三）擬上市公司增加或減少股本占擬上市公司增資后總股本的比例；但是依照規(guī)定由公積金轉(zhuǎn)增股本或以未分配利潤送股，或等比例縮股等情況除外。

第五十五條 擬上市公司發(fā)生前述重大資產(chǎn)變化或重大股權(quán)變化，并導(dǎo)致下列情形之一的，應(yīng)自變化之日起至少獨立運(yùn)行24個月，方可提出發(fā)行上市申請。

（一）控股股東變更；

（二）主營業(yè)務(wù)（核心業(yè)務(wù)及其相關(guān)業(yè)務(wù)之和）變更；

（三）2/3以上管理層（包括董事、監(jiān)事、總經(jīng)理或副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、技術(shù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書）發(fā)生變更。

第五十六條 擬上市公司最近三年（不足三年應(yīng)追溯原企業(yè)）在連續(xù)12個月內(nèi)發(fā)生上述重大資產(chǎn)變化或重大股權(quán)變化累計超過80%，或單次超過60%以上的，應(yīng)自變化之日起至少獨立運(yùn)行二個完整會計。第五十七條 擬上市公司最近三年（不足三年的應(yīng)追溯原企業(yè)）在連續(xù)12個月內(nèi)發(fā)生上述重大資產(chǎn)變化或重大股權(quán)變化累計超過80%，或單次超過60%以上的，并導(dǎo)致下列情形之一的，應(yīng)自變化之日起獨立運(yùn)行三年，方可提出發(fā)行上市申請。

（一）其控股股東變更；

（二）主營業(yè)務(wù)（核心業(yè)務(wù)及其相關(guān)業(yè)務(wù)之和）變更；

（三）2/3以上管理層（包括董事、監(jiān)事、總經(jīng)理或副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、技術(shù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書）發(fā)生變更。

第五十八條 擬上市公司最近三年（不足三年的應(yīng)追溯原企業(yè)）在連續(xù)12個月內(nèi)發(fā)生債務(wù)重組（如以資抵債，債務(wù)轉(zhuǎn)移等）金額占擬上市公司凈資產(chǎn)比例累計達(dá)50%或單次達(dá)30%以上，應(yīng)參照重大資產(chǎn)變化或重大股權(quán)變化的原則處理。

第五十九條 上述資產(chǎn)、股權(quán)、債務(wù)變化應(yīng)以擬上市公司合并會計報表為計算口徑。第六十條 由有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司，未進(jìn)行增資，但因以凈資產(chǎn)折股導(dǎo)致注冊資本增加50%以上的，應(yīng)至少運(yùn)行一個完整會計方可申請發(fā)行上市。

第六十一條 無論發(fā)起設(shè)立、還是由有限責(zé)任公司變更設(shè)立擬上市公司的，在首次公開發(fā)行股票前一年內(nèi)增加股本或股東的，其新出資的溢價倍數(shù)應(yīng)有合理的依據(jù)，在首次公開發(fā)行股票的申請文件中應(yīng)充分披露增資及其價格的詳細(xì)情況。

第六十二條 擬上市公司在重大資產(chǎn)、股權(quán)、債務(wù)變化過程中涉及非現(xiàn)金資產(chǎn)評估、驗資等事項的，應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)規(guī)定，確保交易和定價的公平合理，決策程序應(yīng)符合公司章程、內(nèi)部控制制度的有關(guān)要求。第六十三條 擬上市公司在重大資產(chǎn)、股權(quán)、債務(wù)變化過程中，應(yīng)聘請有證券從業(yè)資格的驗資、評估和審計機(jī)構(gòu)承擔(dān)驗資、評估、審計等業(yè)務(wù)，出具專業(yè)報告，并嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)規(guī)定。若聘請沒有證券期貨從業(yè)資格許可證的中介機(jī)構(gòu)承擔(dān)上述業(yè)務(wù)的，在申請發(fā)行上市前須另聘有證券期貨從業(yè)資格的中介機(jī)構(gòu)復(fù)核并出具專業(yè)報告。

第五章 同業(yè)競爭

第六十四條 擬上市公司應(yīng)避免其主營業(yè)務(wù)（核心業(yè)務(wù)及其相關(guān)業(yè)務(wù)）與主發(fā)起人或股東（就追溯至實際控制人）及其控制的企業(yè)法人、或超過10%以上的股東（以下簡稱“競爭方”）從事相同或相似的業(yè)務(wù)，做到避免同業(yè)競爭或利益沖突。

第六十五條 擬上市公司在申請發(fā)行上市前應(yīng)與競爭方訂立在今后避免發(fā)生同業(yè)競爭的協(xié)議，或取得競爭方的有效承諾。

第六十六條 擬上市公司應(yīng)采取措施保證不致因開展業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、安排募股資金運(yùn)用、收購兼并、合并、分立、對外投資、增資等活動，產(chǎn)生新的同業(yè)競爭。

第六十七條 擬上市公司在提出發(fā)行上市申請前，應(yīng)在有關(guān)發(fā)起人或股東協(xié)議、公司章程等文件中做出避免同業(yè)競爭的規(guī)定。

第六十八條 對擬上市公司存在的同業(yè)競爭的，應(yīng)在提出發(fā)行上市申請前應(yīng)采取措施解決同業(yè)競爭。第六十九條 避免同業(yè)競爭可采取以下措施：

（一）針對存在的同業(yè)競爭,通過收購將相競爭的業(yè)務(wù)集中到擬上市公司。

（二）競爭方將有關(guān)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無關(guān)聯(lián)的第三方。

（三）擬上市公司放棄與競爭方存在的同業(yè)競爭的業(yè)務(wù)。

第七十條 對于非主營業(yè)務(wù)與競爭方存在同業(yè)競爭的，擬上市公司也應(yīng)制定具體措施加以解決。第七十一條 對于是否存在同業(yè)競爭，主要應(yīng)從業(yè)務(wù)的性質(zhì)、業(yè)務(wù)的客戶對象、產(chǎn)品或勞務(wù)的可替代性、市場差別等方面判斷，并充分考慮對擬上市公司及其股東的客觀影響。

對于國有資產(chǎn)管理或授權(quán)經(jīng)營的投資機(jī)構(gòu)、以及其他投資機(jī)構(gòu)直接或間接持有擬上市公司股份的，擬上市公司應(yīng)從這些機(jī)構(gòu)下屬單位業(yè)務(wù)的實質(zhì)影響判斷是否構(gòu)成同業(yè)競爭。第七十二條 未經(jīng)特別批準(zhǔn)，擬發(fā)行上市公司不得制定運(yùn)用募集資金收購有實際控制權(quán)的個人或法人資產(chǎn)的方案。

因解決同業(yè)競爭、重大關(guān)聯(lián)交易等特殊原因需要用募集資金收購的，為確保中小股東、公司利益得到保障，擬上市公司應(yīng)提供確保收購價格公允性的專項報告。

第六章 關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易

第七十三條 判斷和掌握擬上市公司的關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易，除執(zhí)行有關(guān)會計制定和準(zhǔn)則的規(guī)定外，應(yīng)堅持從嚴(yán)控制和披露的原則。

第七十四條 擬上市公司的關(guān)聯(lián)方主要應(yīng)從影響與其發(fā)生交易的實際情況和關(guān)聯(lián)關(guān)系的本質(zhì)加以判斷。主要包括：

（一）控股股東及對其有實質(zhì)影響的法人或自然人；

（二）其他2%以上股東；

（三）控股股東控制或參股的企業(yè)，以及合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)；

（四）直接或間接持有擬上市公司10%以上股權(quán)或表決權(quán)的投資者及與其關(guān)系密切的個人所直接控制的企業(yè)；

（五）與擬上市公司董事、監(jiān)事、總經(jīng)理（副總經(jīng)理）、財務(wù)負(fù)責(zé)人、技術(shù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書等有重要影響的個人及其關(guān)系密切的家庭成員（年滿18歲的子女、父母、兄弟姐妹、配偶）所直接控制的企業(yè)。

（六）其他對擬上市公司有實質(zhì)影響的法人或自然人。

第七十五條 擬上市公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系主要是指其在財務(wù)和經(jīng)營決策中,關(guān)聯(lián)方直接或間接控制或施加影響的方式或途徑。主要包括關(guān)聯(lián)方與擬上市公司之間存在的股權(quán)關(guān)系、人事關(guān)系、管理關(guān)系及商業(yè)利益關(guān)系。對上述關(guān)聯(lián)關(guān)系的判斷，應(yīng)從控制或影響的實質(zhì)關(guān)系加以判斷，而不僅僅是基于關(guān)聯(lián)方的法律形式，應(yīng)披露關(guān)聯(lián)方對擬上市公司進(jìn)行控制或影響的方式、途徑及程度。

第七十六條 關(guān)聯(lián)交易是指擬上市公司及其下屬單位與各關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的生產(chǎn)經(jīng)營、資產(chǎn)交易、投資、債務(wù)等所有方面有關(guān)的交易行為，主要包括：

（一）購銷商品；

（二）提供或接受勞務(wù)；

（三）代理；

（四）租賃；

（五）各種采取合同或非合同形式進(jìn)行的委托經(jīng)營等；

（六）買賣有形或無形資產(chǎn)；

（七）出讓或受讓股權(quán)；

（八）與關(guān)聯(lián)方投資、合作投資設(shè)立企業(yè)，合作開發(fā)項目；

（九）提供資金或資源；

（十）收購兼并；

（十一）協(xié)議或非協(xié)議許可；

（十二）擔(dān)保；

（十三）向關(guān)聯(lián)方個人支付報酬；

（十四）合作研究與開發(fā)或技術(shù)項目的轉(zhuǎn)移；

（十五）其他對擬上市公司有重大影響的交易；

第七十七條 擬發(fā)行上市公司應(yīng)在首次公開發(fā)行股票申請文件中予以披露的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)包括（但不限于）：

（一）擬上市公司向關(guān)聯(lián)方累計購買量占其同類業(yè)務(wù)采購量5%的交易；

（二）向關(guān)聯(lián)方銷售收入占其同業(yè)務(wù)銷售收入5%以上的交易。第七十八條 對披露的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)詳細(xì)披露該關(guān)聯(lián)交易的以下事項：

（一）關(guān)聯(lián)交易的名稱和內(nèi)容；

（二）數(shù)量

（三）單價及總金額；

（四）交易占同一業(yè)務(wù)交易總量的比例；

（五）交易及其定價的政策及決策的過程；

（六）發(fā)行律師、主承銷商等中介機(jī)構(gòu)對關(guān)聯(lián)交易的意見；

（七）獨立董事及監(jiān)事會成員對關(guān)聯(lián)交易公允性的意見。

第七十九條 擬發(fā)行上市公司應(yīng)通過改制重組盡量減少關(guān)聯(lián)交易。應(yīng)結(jié)合自身實際制定有效措施，減少關(guān)聯(lián)交易收入在營業(yè)收入或營業(yè)成本中的比例，減少關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的利潤在利潤總額中的比例。盡量減少與控股股東及其下屬機(jī)構(gòu)之間在供應(yīng)、銷售、生產(chǎn)加工等直接生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)的關(guān)聯(lián)交易。

第八十條 擬上市公司50%以上的營業(yè)收入、利潤來自關(guān)聯(lián)交易的，在沒有制定有針對性的減少和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的實施方案之前，不得提出發(fā)行上市的申請。第八十一條 擬上市公司申請發(fā)行上市前，不得存在以下情形之一的關(guān)聯(lián)交易:

（一）發(fā)起人或股東通過保留采購、銷售機(jī)構(gòu)，壟斷業(yè)務(wù)渠道等方式干預(yù)擬上市公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營，或者擬上市公司采取依托或委托控股股東進(jìn)行采購、銷售，而不擁有獨立的決策權(quán)。

（二）從事生產(chǎn)經(jīng)營的擬上市公司不擁有獨立的產(chǎn)、供、銷系統(tǒng)，且主要原材料和產(chǎn)品銷售依賴股東及其下屬企業(yè)；

（三）專為擬上市公司生產(chǎn)經(jīng)營提供服務(wù)的設(shè)施，未重組進(jìn)入擬上市公司；

（四）主要為擬上市公司進(jìn)行的專業(yè)化服務(wù)，未由關(guān)聯(lián)方納入（通過出資投入或出售）擬上市公司，或轉(zhuǎn)出無關(guān)聯(lián)的第三方經(jīng)營；

（五）具有自然壟斷性的供水、供電、供汽、供暖等服務(wù)，未能有效地保證交易和定價的公允；

（六）擬上市公司的資金、資產(chǎn)被主發(fā)起人或大股東（就追溯至實際控制人）及其控制的企業(yè)法人、或超過10%以上的股東所占用；

（七）擬上市公司與主發(fā)起人或大股東（就追溯至實際控制人）及其控制的企業(yè)法人、或超過10%以上的股東存在經(jīng)營性業(yè)務(wù)（受）委托經(jīng)營、（承）發(fā)包等行為；

（八）其他對擬上市公司產(chǎn)生重大影響的關(guān)聯(lián)交易。

第八十二條 對于無法避免的關(guān)聯(lián)交易，擬上市公司應(yīng)遵循公開、公平、公正的原則，關(guān)聯(lián)交易的價格或取費應(yīng)不偏離于市場獨立第三方的公允標(biāo)準(zhǔn)。

對于難以比較市場價格或訂價受到限制的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)通過合同將有關(guān)成本和利潤的標(biāo)準(zhǔn)加以具體明確。第八十三條 擬上市公司應(yīng)在章程中對關(guān)聯(lián)交易決策權(quán)力與程序作出規(guī)定。需要董事會、股東大會討論的關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)股東或有關(guān)聯(lián)關(guān)系的董事應(yīng)予以回避或做必要的公允聲明。公司章程應(yīng)對股東大會、董事會對關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行表決時應(yīng)執(zhí)行的回避制度做規(guī)定。

如因回避無法形成決議，公司應(yīng)主動請外部董事、獨立董事、財務(wù)顧問、監(jiān)事會成員對關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見，或明確該關(guān)聯(lián)交易應(yīng)履行何種程序或經(jīng)誰簽名表達(dá)公允性意見后方能生效，擬上市公司董事會有義務(wù)對重大關(guān)聯(lián)交易主動征求中小股東的意見。

第八十四條 擬上市公司開展業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、募股資金運(yùn)用安排、收購兼并、合并、分立、對外投資、增資等活動等，應(yīng)遵從本章規(guī)定的原則。

第八章 業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財務(wù)的獨立完整

第八十五條 擬上市公司應(yīng)通過完整改制重組或整體改制重組成為一個獨立經(jīng)營，獨立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險的法人實體，在提出發(fā)行上市申請前，應(yīng)確保達(dá)到業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財務(wù)獨立完整的要求。第八十六條 擬上市公司的業(yè)務(wù)獨立完整，除符合避免同業(yè)競爭，減少并規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定外，還應(yīng)至少做到以下幾點：

（一）擬上市公司主營業(yè)務(wù)應(yīng)突出，即發(fā)行前報告期核心業(yè)務(wù)及其相關(guān)業(yè)務(wù)收入之和占總業(yè)務(wù)收入的比例應(yīng)不低于50%（含50%)，或相同口徑的利潤比例應(yīng)不低于50%（含50%)；

（二）如沒有特殊的戰(zhàn)略安排，擬上市公司制定的募股資金投向應(yīng)與主營業(yè)務(wù)相關(guān)；

（三）擬上市公司不得與控股股東訂立委托經(jīng)營、租賃經(jīng)營等協(xié)議造成不確定的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

第八十七條 擬上市公司的資產(chǎn)獨立完整，除符合前述有關(guān)發(fā)起人出資及完整改制重組的要求外，還應(yīng)做到以下幾點：

（一）發(fā)起人或股東與擬上市公司的資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)要明確界定和劃清。發(fā)起人或股東投入公司的資產(chǎn)應(yīng)足額到位，并辦妥相關(guān)資產(chǎn)、股權(quán)等權(quán)屬變更手續(xù)。

（二）擬上市公司應(yīng)擁有主營業(yè)務(wù)商標(biāo)權(quán)。對于由擬上市公司擁有的商標(biāo)權(quán)，需要許可其他關(guān)聯(lián)方或第三方使用的，應(yīng)訂立公平合理的合同。

（三）擬上市公司應(yīng)擁有主營業(yè)務(wù)相關(guān)的專利權(quán)和非專利技術(shù)。

（四）擬上市公司應(yīng)有獨立于主發(fā)起人或控股股東的生產(chǎn)經(jīng)營場所。第八十八條 擬上市公司的人員獨立應(yīng)至少做到以下幾點：

（一）擬上市公司的董事長不得由股東單位的法定代表人兼任。該股東單位的法定代表人是指擁有擬上市公司10%以上股權(quán)的股東單位的法定代表人、控股股東的實際控制人或其控股的公司的法定代表人。

（二）總經(jīng)理（含總裁等相當(dāng)稱謂）副總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人，營銷負(fù)責(zé)人、董事會秘書等高級管理人員和核心技術(shù)人員應(yīng)專職在公司工作并領(lǐng)取薪酬，不得在持有擬上市公司5%以上股份的股東單位及其下屬企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的任何職務(wù)，也不得在與擬上市公司業(yè)務(wù)相同或相似、或存在其他利益沖突的企業(yè)任職。

（三）控股股東、其他任何部門和單位或個人推薦前款所述人員人選應(yīng)通過合法程序，不得超越擬上市公司董事會和股東大會作出人事任免決定。

（四）擬上市公司應(yīng)擁有獨立于股東單位或其他關(guān)聯(lián)方的員工。第八十九條 擬上市公司的機(jī)構(gòu)獨立應(yīng)至少做到以下幾點：

（一）擬上市公司的生產(chǎn)經(jīng)營和辦公機(jī)構(gòu)與控股股東應(yīng)完全分開，不得出現(xiàn)混合經(jīng)營、合署辦公的情形。

（二）控股股東及其他任何單位或個人不得干預(yù)擬上市公司的機(jī)構(gòu)設(shè)置。

（三）控股股東及其職能部門與擬上市公司及其職能部門之間不存在上下級關(guān)系，任何單位或者個人不得以任何形式干預(yù)擬上市公司生產(chǎn)經(jīng)營活動。

第九十條 擬上市公司財務(wù)獨立應(yīng)至少做到以下幾點：

（一）擬上市公司應(yīng)設(shè)立獨立的財務(wù)會計部門，建立獨立的會計核算體系和財務(wù)管理制度，獨立進(jìn)行財務(wù)決策。

（二）擬上市公司應(yīng)擁有獨立的銀行帳戶，不得與其股東單位或其他任何單位或個人共用銀行帳戶。

（三）擬上市公司10%以上股權(quán)的股東單位、控股股東的實際控制人及其控股的公司不得以任何形式占用擬上市公司的貨幣資金或其他資產(chǎn)。

（四）擬上市公司應(yīng)依法獨立進(jìn)行納稅申報和履行繳納義務(wù)。

（五）擬上市公司應(yīng)建立獨立的工資管理制度，并在有關(guān)社會保障、工薪報酬、房改費用等方面分帳獨立管理。

（六）擬上市公司應(yīng)獨立對外簽訂合同。

（七）擬上市公司不得為10%以上股權(quán)的股東單位、控股股東的實際控制人及其控股的公司、以及有利益沖突的個人提供擔(dān)保，或?qū)⒁詳M上市公司名義的借款轉(zhuǎn)借給前述法人或個人使用。如該擔(dān)保或借款對擬上市公司有利，應(yīng)采取反擔(dān)保，并取得外部董事、獨立董事、中小股東的同意。

第九章 初步建立公司治理的基礎(chǔ)

第九十一條 擬上市公司應(yīng)通過法定的輔導(dǎo)和獨立運(yùn)行期間初步建立公司治理的基礎(chǔ)，依法進(jìn)行輔導(dǎo)的機(jī)構(gòu)應(yīng)督促和指導(dǎo)輔導(dǎo)對象按本指導(dǎo)意見及其他有關(guān)規(guī)定的要求建立公司治理的基礎(chǔ)，是否具備本指導(dǎo)意見要求的公司治理應(yīng)是核準(zhǔn)發(fā)行上市審查的重要內(nèi)容。

第九十二條 擬上市公司應(yīng)在公司章程中規(guī)定保護(hù)中小股東權(quán)益的內(nèi)容或制定其他相關(guān)內(nèi)部管理規(guī)定。包括但不限于：

（一）聽取中小股意見的事項及聽取的方式和途徑；

（二）關(guān)聯(lián)股東或有在聯(lián)關(guān)系的董事在決策中應(yīng)予以回避的事項；

（三）保障中小股東對公司關(guān)聯(lián)交易、合并、收購、利潤分配等重大事項的知情權(quán)，確保以同一時間知會中小股東的必要事項；

（四）明確股東投訴公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的途徑，以及追究董事責(zé)任的具體情形。第九十三條 擬上市公司應(yīng)形成有效的股東會、董事會、監(jiān)事會機(jī)構(gòu)及其議事規(guī)則。擬上市公司應(yīng)完善董事會決策的程序，主發(fā)起人或控股股東及政府部門不得對應(yīng)由董事會決策的重大事項進(jìn)行直接審批或決定，不得以其他任何形式代替股東會、董事會進(jìn)行決策。

第九十四條 擬上市公司應(yīng)按中國證監(jiān)會對上市公司的有關(guān)要求聘請外部董事、獨立董事以及外部監(jiān)事、獨立監(jiān)事。

第九十五條 擬上市公司章程應(yīng)明確對董事和新任董事進(jìn)行輔導(dǎo)、培訓(xùn)的內(nèi)容和程序。

第九十六條 擬上市公司章程應(yīng)明確董事長與其他董事在董事會中的平等地位，明確獨立董事、外部董事在公司治理中的具體職責(zé)和權(quán)利、參與財務(wù)、投資、人事任免和獎勵等重大決策的方式，規(guī)定公司董事會和董事履歷表行誠信義務(wù)的具體約束性內(nèi)容。第九十七條 擬上市公司章程應(yīng)明確控股股東行使股權(quán)的方式和程序，規(guī)定大股東自覺尊重中小股東及公司法定決策程序具體義務(wù)。

第九十八條 擬上市公司章程及監(jiān)事會議事規(guī)則應(yīng)明確規(guī)定監(jiān)事會和監(jiān)事的職責(zé)和權(quán)利，明確其對公司決策及執(zhí)行的監(jiān)督檢查程序，對公司重大投資、重大財務(wù)開支和對公司董事、經(jīng)理行為進(jìn)行專項檢查的途徑及所需合理費用保障。

監(jiān)事會有權(quán)對擬上市聘請的會計師和律師發(fā)表意見，公司未予采納的，應(yīng)說明理由。監(jiān)事會對重大懷疑事項，可另行聘請會計師和律師進(jìn)行復(fù)核。

第九十九條 擬上市公司董事會與經(jīng)營管理層應(yīng)適當(dāng)分開，如沒有合理的理由公司董事長和總經(jīng)理不得由同一人擔(dān)任，來自經(jīng)營管理層的董事應(yīng)不多于3名或全體董事的1/3。

第一百條 公司董事會、經(jīng)營管理層人員之間應(yīng)盡量避免存在親屬關(guān)系，并且來自單一股東及其實際控制人、或有關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東及其實際控制人的董事應(yīng)不超過全體董事的1/3。

第一百零一條 擬上市公司董事會、經(jīng)營管理層應(yīng)層層建立有關(guān)經(jīng)營決策風(fēng)險的及時提示制度，確保勤勉盡責(zé)。

第一百零二條 擬上市公司應(yīng)重視外部咨詢力量在決策中的作用。公司董事會在作出有關(guān)市場開發(fā)、兼并收購、新領(lǐng)域投資等方面的決策前，可聘請外部咨詢機(jī)構(gòu)提供專業(yè)意見，作為董事會決策的重要依據(jù)。公司董事會可建立必要的專業(yè)委員會，保障決策的科學(xué)、有效。

第一百零三條 擬上市公司應(yīng)保持公司管理層的穩(wěn)定。公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書的選舉、委派和聘任應(yīng)嚴(yán)格按照《公司法》等有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，其變動應(yīng)履行法定的手續(xù)和程序。公司應(yīng)從實際出發(fā)制定對管理層成員的內(nèi)部約束和激勵辦法。

第一百零四條 擬上市公司應(yīng)從適應(yīng)市場競爭需要出發(fā)，深化內(nèi)部制度改革，建立科學(xué)有效的內(nèi)部管理制度。要在深化人事、分配制度和社會保險等改革方面制定切實可行的辦法。

第一百零五條 擬上市公司應(yīng)按上市公司的要求初步建立對股東或發(fā)起人進(jìn)行信息披露的制度，保持經(jīng)營和決策的透明，為成為公眾公司做好準(zhǔn)備。

第一百零六條 擬上市公司董事會應(yīng)對參與輔導(dǎo)的機(jī)構(gòu)和人員、參與執(zhí)業(yè)的主承銷商、律師、會計師等中介機(jī)構(gòu)提出的加強(qiáng)和改進(jìn)公司治理的整改建議進(jìn)行討論，形成決議，未予采納的，應(yīng)將理由記錄在案。第一百零七條 擬上市公司應(yīng)重視員工、債權(quán)人、消費者（客戶）、社區(qū)等利益相關(guān)者，對稅務(wù)、工商、審計、財政以及新聞媒體等對公司治理的意見和建議。公司董事會應(yīng)對具體的意見和建議進(jìn)行討論，未予采納的，應(yīng)將理由記錄在案。

第十章 附則

第一百零八條 本指導(dǎo)意見由中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)解釋。

第一百零九條 本指導(dǎo)意見自發(fā)布之日起施行。證監(jiān)發(fā)字[1998]8號、[1998]259號、[1999]4號文件同時廢止。第一百一十條 中國證監(jiān)會已發(fā)布的其他有關(guān)規(guī)定存在本指導(dǎo)意見不一致的，應(yīng)以本指導(dǎo)意見為準(zhǔn)。凡不符合本指導(dǎo)意見要求的擬上市公司，應(yīng)從實際出發(fā)予以規(guī)范。

關(guān)于同一控制人在首發(fā)報告期內(nèi)對相同或類似業(yè)務(wù)進(jìn)行重組的審核指引（征求意見稿）

發(fā)行監(jiān)管部 2007年9月10日

一、重組進(jìn)入擬發(fā)行主體的資產(chǎn)自報告期期初即為同一實際控制人所控制，且業(yè)務(wù)具有相關(guān)性（相同、類似行業(yè)或同一產(chǎn)業(yè)鏈的上下游）。

二、被重組方重組前一會計的資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或利潤總額超過發(fā)行人相應(yīng)項目百分之五十，但不超過百分之百的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)對首次公開發(fā)行主體的要求，將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見。發(fā)行人還應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)對首次公開發(fā)行主體的要求，在發(fā)行申請文件中提交會計師關(guān)于被重組方的有關(guān)文件以及與財務(wù)會計資料相關(guān)的其他文件。

三、被重組方重組前一會計的資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或利潤總額超過發(fā)行人相應(yīng)項目百分之百的，為便于投資者了解重組后的整體運(yùn)營情況，運(yùn)行一個會計后方可申請發(fā)行。

四、擬發(fā)行主體收購?fù)粚嶋H控制人持有的下屬企業(yè)股權(quán)，或收購其下屬企業(yè)的經(jīng)營性資產(chǎn)，或?qū)嶋H控制人以該等股權(quán)或經(jīng)營性資產(chǎn)對擬發(fā)行主體進(jìn)行增資的，均應(yīng)關(guān)注對擬發(fā)行主體資產(chǎn)總額、營業(yè)收入、利潤總額的影響情況。

發(fā)行申請前一年及一期內(nèi)發(fā)生多次重組行為的，對資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或利潤總額的影響應(yīng)累計計算。

五、重組中存在同一控制下的企業(yè)合并事項的，申報財務(wù)報表應(yīng)自重組當(dāng)期期初把被重組方納入合并范圍，但不對重組當(dāng)期之前的會計期間進(jìn)行追溯調(diào)整。

六、被重組方重組前一會計的資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或利潤總額超過發(fā)行人相應(yīng)項目百分之五十的，申報財務(wù)報表需包含重組完成后的最近一期資產(chǎn)負(fù)債表。除申報財務(wù)報表外，還應(yīng)假定重組后的公司架構(gòu)在申報報表期初即已存在，編制近三年及一期的備考利潤表，并由申報會計師出具意見。

七、若該重組并非發(fā)生在同一實際控制人范圍內(nèi)，被重組方重組前一會計的資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或利潤總額超過發(fā)行人相應(yīng)項目百分之三十的，運(yùn)行一個會計后方可申請發(fā)行；超過百分之五十的，運(yùn)行三年后方可申請發(fā)行；報告期內(nèi)發(fā)生多次重組行為的，對資產(chǎn)總額或營業(yè)收入或利潤總額的影響應(yīng)累計計算。

《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第十二條發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化的適用意見——證券期貨法律適用意見第3號

證監(jiān)會公告[2008]22號

為支持發(fā)行人在首次公開發(fā)行股票并上市前進(jìn)行業(yè)務(wù)重組整合以實現(xiàn)整體發(fā)行上市，規(guī)范該等業(yè)務(wù)重組行為，我會制定了《〈首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法〉第十二條發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化的適用意見——證券期貨法律適用意見第3號》，現(xiàn)予公告，請遵照執(zhí)行。

二○○八年五月十九日

《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》（證監(jiān)會令第32號，以下簡稱《首發(fā)辦法》）第十二條要求，發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化。近來，一些申請首次公開發(fā)行股票并上市的公司（以下簡稱發(fā)行人）最近3年（以下簡稱報告期）內(nèi)存在對同一公司控制權(quán)人下相同、類似或相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行重組的情況，不少發(fā)行人咨詢該情況是否符合《首發(fā)辦法》的上述要求。經(jīng)研究，我會認(rèn)為：

一、發(fā)行人對同一公司控制權(quán)人下相同、類似或相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行重組，多是企業(yè)集團(tuán)為實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)整體發(fā)行上市、降低管理成本、發(fā)揮業(yè)務(wù)協(xié)同優(yōu)勢、提高企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)而實施的市場行為。從資本市場角度看，發(fā)行人在發(fā)行上市前，對同一公司控制權(quán)人下與發(fā)行人相同、類似或者相關(guān)的業(yè)務(wù)進(jìn)行重組整合，有利于避免同業(yè)競爭、減少關(guān)聯(lián)交易、優(yōu)化公司治理、確保規(guī)范運(yùn)作，對于提高上市公司質(zhì)量，發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置功能，保護(hù)投資者特別是中小投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)資本市場健康穩(wěn)定發(fā)展，具有積極作用。

二、發(fā)行人報告期內(nèi)存在對同一公司控制權(quán)人下相同、類似或相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行重組情況的，如同時符合下列條件，視為主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化：

（一）被重組方應(yīng)當(dāng)自報告期期初起即與發(fā)行人受同一公司控制權(quán)人控制，如果被重組方是在報告期內(nèi)新設(shè)立的，應(yīng)當(dāng)自成立之日即與發(fā)行人受同一公司控制權(quán)人控制；

（二）被重組進(jìn)入發(fā)行人的業(yè)務(wù)與發(fā)行人重組前的業(yè)務(wù)具有相關(guān)性（相同、類似行業(yè)或同一產(chǎn)業(yè)鏈的上下游）。

重組方式遵循市場化原則，包括但不限于以下方式：

（一）發(fā)行人收購被重組方股權(quán)；

（二）發(fā)行人收購被重組方的經(jīng)營性資產(chǎn)；

（三）公司控制權(quán)人以被重組方股權(quán)或經(jīng)營性資產(chǎn)對發(fā)行人進(jìn)行增資；

（四）發(fā)行人吸收合并被重組方。

三、發(fā)行人報告期內(nèi)存在對同一公司控制權(quán)人下相同、類似或相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行重組的，應(yīng)關(guān)注重組對發(fā)行人資產(chǎn)總額、營業(yè)收入或利潤總額的影響情況。發(fā)行人應(yīng)根據(jù)影響情況按照以下要求執(zhí)行：

（一）被重組方重組前一個會計末的資產(chǎn)總額或前一個會計的營業(yè)收入或利潤總額達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目100%的，為便于投資者了解重組后的整體運(yùn)營情況，發(fā)行人重組后運(yùn)行一個會計后方可申請發(fā)行。

（二）被重組方重組前一個會計末的資產(chǎn)總額或前一個會計的營業(yè)收入或利潤總額達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目50%，但不超過100%的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人律師應(yīng)按照相關(guān)法律法規(guī)對首次公開發(fā)行主體的要求，將被重組方納入盡職調(diào)查范圍并發(fā)表相關(guān)意見。發(fā)行申請文件還應(yīng)按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第9號——首次公開發(fā)行股票并上市申請文件》（證監(jiān)發(fā)行字[2006]6號）附錄第四章和第八章的要求，提交會計師關(guān)于被重組方的有關(guān)文件以及與財務(wù)會計資料相關(guān)的其他文件。

（三）被重組方重組前一個會計末的資產(chǎn)總額或前一個會計的營業(yè)收入或利潤總額達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目20%的，申報財務(wù)報表至少須包含重組完成后的最近一期資產(chǎn)負(fù)債表。

四、被重組方重組前一會計與重組前發(fā)行人存在關(guān)聯(lián)交易的，資產(chǎn)總額、營業(yè)收入或利潤總額按照扣除該等交易后的口徑計算。

五、發(fā)行人提交首發(fā)申請文件前一個會計或一期內(nèi)發(fā)生多次重組行為的，重組對發(fā)行人資產(chǎn)總額、營業(yè)收入或利潤總額的影響應(yīng)累計計算。

六、重組屬于《企業(yè)會計準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》中同一控制下的企業(yè)合并事項的，被重組方合并前的凈損益應(yīng)計入非經(jīng)常性損益，并在申報財務(wù)報表中單獨列示。

重組屬于同一公司控制權(quán)人下的非企業(yè)合并事項，但被重組方重組前一個會計末的資產(chǎn)總額或前一個會計的營業(yè)收入或利潤總額達(dá)到或超過重組前發(fā)行人相應(yīng)項目20%的，在編制發(fā)行人最近3年及一期備考利潤表時，應(yīng)假定重組后的公司架構(gòu)在申報報表期初即已存在，并由申報會計師出具意見。

第三篇：吸收合并協(xié)議書

有限公司

有限公司

吸收合并協(xié)議書

2013年 4 月 25 日

外商投資企業(yè)合并協(xié)議

甲方：有限公司乙方：有限公司

地址：地址：

法定代表人：法定代表人：

簽約時間：

簽約地點：

鑒于：

1． 甲方為一家依法有效存續(xù)的臺港澳法人獨資經(jīng)營企業(yè),投資者為” ”

2． 乙方為一家依法有效存續(xù)的港澳經(jīng)營企業(yè), 投資者為””

甲乙雙方依據(jù)《關(guān)于外商投資公司合并與分立的規(guī)定》、《合同法》及其他法律法規(guī)，經(jīng)友好協(xié)商，就甲乙兩公司合并事項達(dá)成如下協(xié)議：

一、定義

1、甲方審計報告是指由有限公司于年 月 日作出的審計報

告。（附件一）

2、乙方審計報告是指由有限公司于年 月 日作出的審計報

告。（附件二）

3、過渡期是指本協(xié)議簽訂之日至審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)公司合并之日。

4、重大交易是指交易標(biāo)的金額大于100萬元的行為。

5、公司合并之日為審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)公司合并之日。

二、合并方式

甲乙雙方采用吸收合并方式，合并后存續(xù)公司為有限公司，住址：。甲方“ ”解散并辦理注銷登記。

具體合并方案如下：

1、合并甚至本次合并完成期間所產(chǎn)生的損益由 有限公司承擔(dān)。

2、合并完成后，有限公司的所有資產(chǎn)，包括不限于固定資產(chǎn)、流動資產(chǎn)等財產(chǎn)合并納入本公司，所有負(fù)債包括不限于銀行貸款、應(yīng)付款項應(yīng)依法繳納稅款及其它就當(dāng)承擔(dān)的義務(wù)和責(zé)任由本公司承擔(dān)。

三、投資總額及注冊資本

合并后公司的投資總額、注冊資本為兩家公司之和。

四、公司董事會

1、合并后公司的董事會由3名董事組成。

2、董事的委派：公司指派董事1名。

3、董事長由公司委派，副董事長由)有限公司委派，董事、董事長、副董事長任期3年，經(jīng)委派方繼續(xù)委派可以連任。

4、董事會的職權(quán)由公司章程規(guī)定。

五、經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)

1、合營公司設(shè)經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)公司的日常經(jīng)營管理工作。經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)設(shè)總經(jīng)理一人，由合成模胚有限公司推薦；副總經(jīng)理1人，由總經(jīng)理推薦，任期3年。

2、總經(jīng)理的職責(zé)是執(zhí)行董事會會議的各項決議，組織領(lǐng)導(dǎo)合營公司的日常經(jīng)營管理工作。副總經(jīng)理協(xié)助總經(jīng)理工作。

3、經(jīng)營管理機(jī)構(gòu)可設(shè)若干部門經(jīng)理，分別負(fù)責(zé)企業(yè)各部門的工作，辦理總經(jīng)理和副總經(jīng)理交辦的事項，并對總經(jīng)理和副總經(jīng)理負(fù)責(zé)。

4、總經(jīng)理、副總經(jīng)理有營私舞弊或嚴(yán)重失職的，經(jīng)董事會會議決議可隨時撤換。

六、合并協(xié)議各方的陳述與保證

甲方的陳述與保證：

（1）其是一家依法設(shè)立并合法解散的外商投資企業(yè)；

（2）其投資者已按照公司合同、章程規(guī)定繳清出資、提供合作條件且其已

實際開始結(jié)束經(jīng)營。

（3）其有權(quán)進(jìn)行本協(xié)議規(guī)定的交易，并已采取所有必要的公司行為授權(quán)簽

訂和履行本協(xié)議；

（4）甲方保證由有限公司出具所于 年 月 日作出的審計

報告的完整性、真實性及合法性。

（5）其盡最大努力以促使本次合并盡快得到審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)并完成工商登

記手續(xù)。

乙方的陳述與保證：

（1）；其是一家依法設(shè)立并有效存續(xù)的外商投資企業(yè)

（2）其投資者已按照公司合同、章程規(guī)定繳清出資、提供合作條件且其已

實際開始生產(chǎn)、經(jīng)營。

（3）其有權(quán)進(jìn)行本協(xié)議規(guī)定的交易，并已采取所有必要的公司行為授權(quán)簽

訂和履行本協(xié)議；

（4）乙方保證由有限公司出具所于年 月 日作出的審計報告的完整性、真實性及合法性。

（5）其盡最大努力以促使本次合并盡快得到審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)并完成工商登記

手續(xù)。

七、合并各方的債權(quán)、債務(wù)繼承安排

甲乙雙方完成合并及完成所有與本次合并相關(guān)的工商變更手續(xù)之日起的所

有財產(chǎn)及權(quán)利義務(wù)，均由乙方無條件承受，原甲方所有的債務(wù)由乙方承擔(dān)，債權(quán)由乙方享有。

與本次吸收合并相關(guān)的對債權(quán)、債務(wù)人的告知義務(wù)按規(guī)定執(zhí)行。

八、職工安置辦法

公司合并后，由乙公司對甲公司的職工按原勞動合同條件全部接受。

九、過渡期：

1、本合并協(xié)議簽訂之日起至本合并協(xié)議生效期間，合并協(xié)議各方應(yīng)盡善良管理人義務(wù)，保證各自公司的正常經(jīng)營。

2、過渡期，重大交易應(yīng)征得協(xié)議他方的同意，否則協(xié)議他方有權(quán)解除本協(xié)議。

3、甲公司應(yīng)于2014年5月31日前向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)提交解散申請；乙公司應(yīng)于2014年5月31日前向?qū)徟鷻C(jī)關(guān)提交合并申請，乙公司應(yīng)向甲公司提供審批中必要的資料或文件。

4、如甲公司解散未獲批準(zhǔn)，甲方公司應(yīng)于收到未獲批準(zhǔn)通知兩日內(nèi)以傳真方式通知本協(xié)議乙方。乙方公司應(yīng)于收到公司合并未獲批準(zhǔn)通知兩日內(nèi)以傳真方式通知本協(xié)議甲方。

5、公司合并經(jīng)批準(zhǔn)后，協(xié)議各方應(yīng)及時辦理相應(yīng)的公司變更登記、注銷手續(xù)。

十、費用：

因合并事項支出的合理費用由合并后的公司承擔(dān)；非因本協(xié)議當(dāng)事人原因公司合并未成功者，所支出合理費用協(xié)議各方按各公司注冊資本占擬合并公司注冊資本比例承擔(dān)；非合理費用由費用支出方承擔(dān)。

十一、違約責(zé)任

協(xié)議各方應(yīng)本著誠實信用原則履行本協(xié)議，一方違反義務(wù)給其他方造成損失的應(yīng)賠償守約方的損失；協(xié)議各方都違反協(xié)議的，各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

十二、保密

一方對因本次公司合并，而獲知的另一方的商業(yè)機(jī)密負(fù)有保密義務(wù)，不得向有關(guān)其他第三方泄露，但中國現(xiàn)行法律、法規(guī)另有規(guī)定的或經(jīng)另一方書面同意的除外。

十三、法律適用

本合同的訂立、效力、解釋、履行和爭議的解決均適用中華人民共和國法律。

十四、協(xié)議的生效及其他

本協(xié)議自甲、乙雙方法定代表人/授權(quán)代表簽字并加蓋公章之日起生效。本協(xié)議如有未盡事宜，由甲、乙雙方協(xié)商后另行簽署相關(guān)補(bǔ)充協(xié)議，補(bǔ)充協(xié)議與本協(xié)議具有同等法律效力。

本協(xié)議一式三份，甲、乙雙方各執(zhí)一份，報相關(guān)機(jī)關(guān)備案一份，具有同等法律效力。

甲方：乙方：

2013年月日

第四篇：企業(yè)吸收合并的主要程序

企業(yè)吸收合并的主要程序

根據(jù)《公司法》和《公司登記管理條例》等法律法規(guī)的規(guī)定，公司吸收合并基本程序如下：

1、合并各方完成相應(yīng)的決策和授權(quán)手續(xù)

（1）擬合并的公司股東會按照自身決策程序分別做出合并決議；（2）原有子公司的股東會依據(jù)公司的章程作出合并的股東會決議；被吸收的公司是貴司下屬獨資公司（改制后還沒有辦理工商變更登記的，應(yīng)當(dāng)先辦理工商變更登記），由股東作出合并的決定；（3）合并各方的股東在分別作出兩公司合并決議或決定時，也應(yīng)當(dāng)符合其自身的決策程序要求。

2、合并各方清理各自的資產(chǎn)并編制相應(yīng)的清單及表格（1）合并各方分別編制資產(chǎn)負(fù)債表；（2）根據(jù)各自的資產(chǎn)情況編制財產(chǎn)清單。

3、簽署《合并協(xié)議》

在完成相應(yīng)的決議及授權(quán)手續(xù)后，簽訂《合并協(xié)議》。

4、在合并各方作出合并決議或決定后，按期進(jìn)行通知及公告（1）自作出合并決議或決定之日起10日內(nèi)，各方分別通知其債權(quán)人；

（2）自作出合并決議或決定之日起30日內(nèi)，各方分別在報紙上公告。

5、合并的財務(wù)處理（1）調(diào)賬、報表合并等會計處理；（2）合并報表后完成實收資本的驗資手續(xù)。

6、辦理合并相關(guān)的工商登記手續(xù)

（1）自作出合并決議之日起45日以后向登記機(jī)關(guān)申請登記。其中，貴司的原子公司辦理變更登記，被吸收公司申請注銷登記；（2）如貴司需要變更原子公司的公司名稱的，可以一并辦理公司名稱變更登記手續(xù)，或者在辦妥前述工作后，另行辦理公司名稱變更手續(xù)。

7、交接及善后工作

（1）進(jìn)行人員及資產(chǎn)的交接；

（2）原登記在改制后公司名下的資產(chǎn)要辦理變更登記到合并后公司名下的手續(xù)。

附注:

一、合并后存續(xù)的公司辦理變更登記所需材料清單（具體以當(dāng)?shù)毓ど叹忠鬄闇?zhǔn)）。

（1）公司法定代表人簽署的《公司變更登記申請書》（公司加蓋公章）；

（2）《企業(yè)（公司）申請登記委托書》（公司加蓋公章），應(yīng)標(biāo)明具體委托事項和被委托人的權(quán)限；

（3）合并各方股東會/股東關(guān)于合并的決議/決定；（4）合并協(xié)議；

（5）公司在報紙上發(fā)布合并公告的憑證或證明；（6）驗資報告和合并后的存續(xù)公司的資產(chǎn)負(fù)債表；（7）各自公司作出的債務(wù)清償或債務(wù)擔(dān)保情況的說明；（說明的主要內(nèi)容應(yīng)包括各公司合并基準(zhǔn)日資產(chǎn)、負(fù)債情況，在申請登記時上述債務(wù)是否已落實擔(dān)?；蚺c債權(quán)人達(dá)成協(xié)議，承諾不會因合并而對任何債權(quán)人造成損害等。）（8）章程修正案或修改后的章程；

（9）合并后存續(xù)的公司新一屆股東會的決議（主要寫明合并后公司的總股本及其股本構(gòu)成、公司領(lǐng)導(dǎo)班子有否變化、公司章程修改、其他需變更的事項）；

（10）新增股東的身份證明和新的《公司股東名冊》；（11）《公司（企業(yè)）法定代表人登記表》；（12）《公司董事會成員、監(jiān)事會成員、經(jīng)理情況》；（13）公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理的身份證復(fù)印件；

（14）合并后需解散公司營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件、公司營業(yè)執(zhí)照正副本（部分工商局要求提供被吸收公司已經(jīng)辦理公司注銷的證明）；（15）當(dāng)?shù)毓ど叹忠筇峁┑钠渌牧稀?/p>

二、合并后被吸收公司辦理注銷登記，所需材料清單：（1）《公司注銷登記申請書》（公司加蓋公章）；

（2）《企業(yè)（公司）申請登記委托書》（公司加蓋公章），應(yīng)標(biāo)明具體委托事項和被委托人的權(quán)限；（3）合并各方簽訂的合并協(xié)議；（4）合并存續(xù)公司股東會同意合并的決議；（5）公司股東會同意合并和注銷的決議；（6）債務(wù)清償或者債務(wù)擔(dān)保的說明；（7）公司營業(yè)執(zhí)照正副本。

（8）公司稅務(wù)注銷憑證（一般需要提供，具體要咨詢當(dāng)?shù)毓ど滩块T）。

（9）當(dāng)?shù)毓ど叹忠筇峁┑钠渌牧稀?/p>

第五篇：企業(yè)吸收合并程序 材料 合并協(xié)議書

企業(yè)吸收合并程序 材料 合并協(xié)議書

吸收合并，是指兩個或兩個以上的公司合并后，其中一個公司吸收其他公司而繼續(xù)存在，而剩余公司主體資格同時消滅的公司合并。合并方(或購買方)通過企業(yè)合并取得被合并方（或被購買方）的全部凈資產(chǎn)，合并后注銷被合并方(或被購買方)的法人資格，被合并方(或被購買方)原持有的資產(chǎn)、負(fù)債，在合并后成為合并方(或購買方)的資產(chǎn)、負(fù)債。登報公告電話：01052677288 ***

吸收合并的程序和辦理變更和注銷需要提交的資料

公司吸收合并基本程序如下：

1、擬合并的公司股東會分別做出合并決議；

2、合并各方分別編制資產(chǎn)負(fù)債表和財產(chǎn)清單；

3、各方簽署《合并協(xié)議》，合并協(xié)議應(yīng)包括如下內(nèi)容：

（1）合并協(xié)議各方的名稱、住所、法定代表人；

（2）合并后公司的名稱、住所、法定代表人；

（3）合并后公司的注冊資本。不存在投資和被投資關(guān)系的有限責(zé)任公司合并時，注冊資本為雙方注冊資本之和。存在投資關(guān)系的，應(yīng)當(dāng)對投資形成的出資額進(jìn)行核減。

（4）合并形式；

（5）合并協(xié)議各方債權(quán)、債務(wù)的承繼方案；

（6）違約責(zé)任；

（7）解決爭議的方式；

（8）簽約日期、地點；

（9）合并協(xié)議各方認(rèn)為需要規(guī)定的其他事項。

4、自作出決議之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人。

5、自作出決議之日起30日內(nèi)在報紙上公告（登報公告電話：01052677288 ***）

6、調(diào)賬、報表合并等會計處理。

7、合并報表后實收資本的驗證。

8、自作出決議之日起45日以后向登記機(jī)關(guān)申請登記。子公司申請注銷登記，集團(tuán)公司申請變更登記。存續(xù)公司變更登記應(yīng)提交的材料和要求

（1）公司法定代表人簽署的《公司變更登記申請書》（公司加蓋公章）；

（2）《企業(yè)（公司）申請登記委托書》（公司加蓋公章），應(yīng)標(biāo)明具體委托事項和被委托人的權(quán)限；

（3）各方股東會關(guān)于合并的決議。股東會決議的內(nèi)容應(yīng)包括與哪個或哪些公司合并、合并的方式和資產(chǎn)合并的基準(zhǔn)日。

（4）合并協(xié)議。合并協(xié)議的內(nèi)容一般應(yīng)包括合并各方的名稱、住所和法定代表人，合并各方的評估后凈資產(chǎn)數(shù)額、注冊資本和股東的持股比例，合并形式，股份折合方法，合并后公司的名稱、住所和法定代表人，合并后公司的注冊資本和股東的持股比例，合并各方債權(quán)債務(wù)的承繼方案，職工安置辦法，違約責(zé)任及爭議的解決等。

（5）驗資報告和合并后的存續(xù)公司的資產(chǎn)負(fù)債表；

（6）修改后的存續(xù)公司章程或章程修正案；

（7）在報紙上登載合并公告的證明；

（8）債務(wù)清償或者債務(wù)擔(dān)保的說明；

說明的主要內(nèi)容應(yīng)包括各公司合并基準(zhǔn)日資產(chǎn)、負(fù)債情況，在申請登記時上述債務(wù)是否已落實擔(dān)?；蚺c債權(quán)人達(dá)成協(xié)議，承諾不會因合并而對任何債權(quán)人造成損害等。

（9）合并后存續(xù)的公司股東會的決議；

（10）新股東身份證明和《公司股東名錄》；

（11）被吸收公司已辦理注銷登記的證明；

（12）營業(yè)執(zhí)照。

被吸收公司的申請注銷登記：

（1）《公司注銷登記申請書》（公司加蓋公章）；

（2）《企業(yè)（公司）申請登記委托書》（公司加蓋公章），應(yīng)標(biāo)明具體委托事項和被委托人的權(quán)限；

（3）公司股東會關(guān)于公司合并和解散的決議；

（4）合并協(xié)議；

（5）在報紙上登載合并公告的證明；

（6）債務(wù)清償或者債務(wù)擔(dān)保的說明；

（7）公司營業(yè)執(zhí)照正副本。

公司合并協(xié)議書范文

________股份有限公司（以下稱甲方）與____股份有限公司（以下稱乙方）董事會代表經(jīng)充分協(xié)商，就甲吸收合并乙方事宜一致達(dá)成協(xié)議如下：

一、甲乙雙方實行吸收合并，甲方吸收乙方而繼續(xù)存在，乙方解散。

二、甲乙雙方合并期日為____年____月____日。但是，合并手續(xù)于該日不能完成時，甲乙雙方可以協(xié)議延期。

三、甲方現(xiàn)有資本總額____元，股份總數(shù)____股，每股____元，因合并而發(fā)行股份____股，每股金額不變，資本總額增至____元，股份總數(shù)增至____元。

乙方現(xiàn)有資本總額____元，股份總數(shù)____股，每股金額____元。

乙方于合并期日在冊股東所持股票因合并而全部換為甲方股票，對換比例為_______：_______。乙方股東每換一股甲方股票，補(bǔ)交金額____元（乙方股東對換時無須交付股款。乙方股東每換甲方一股，甲方交付股款差額____元）。

甲乙雙方于合并協(xié)議簽字至合并完成，不再變動資本、股份及股東。

四、乙方于合并期日的所有財產(chǎn)及權(quán)利義務(wù)，均由甲方無條件承受。

五、乙方于本協(xié)議生效后至合并期日，應(yīng)以善良管理人的注意，繼續(xù)管理其業(yè)務(wù)。但是，處理財產(chǎn)、負(fù)擔(dān)義務(wù)，____元以上的支出等，應(yīng)經(jīng)甲方同意。

六、乙方全體管理人員及職工，于合并后當(dāng)然成為甲方管理人員及職工，其工作年限、工資及其他勞動條件不變。個別調(diào)換工作者，不在此限。

七、本協(xié)議未盡事項，由甲乙雙方代表協(xié)商決定。

八、甲乙雙方應(yīng)于本協(xié)議簽字日起一周內(nèi)，向有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)機(jī)關(guān)申請合并。一方或雙方合并申請未得領(lǐng)導(dǎo)機(jī)關(guān)批準(zhǔn)時，本協(xié)議失效。

九、甲乙雙方應(yīng)于合并申請獲批準(zhǔn)后召開股東大會，討論通過本協(xié)議。一方或雙方股東大會未通過時，本協(xié)議失效。

十、本協(xié)議一式____份，甲乙雙方各執(zhí)____份，____份有同等效力。

甲方：______________________________

名稱：______________________________

住所：______________________________

法定代表人：（簽名蓋章）___________

乙方：______________________________

名稱：______________________________

住所：______________________________

法定代表人：（簽名蓋章）___________

_______年______月____日于_________地