第一篇：云南省2015年基金從業(yè)：股票基金考試試卷

云南省2015年基金從業(yè)：股票基金考試試卷

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、以下證券投資風險中屬于非系統(tǒng)性風險的是____ A：經濟波動風險 B：政策風險 C：購買力風險 D：經營風險

2、假設某封閉式基金7月18H的基金資產凈值為 35000萬元人民幣，7月19日的基金資產凈值為35125萬元人民幣。該股票基金的基金管理費率為0.25%。那么，該基金7月19日應計提的托管費是____元。A：2397 B：2406 C：2431 D：2439

3、關于證券市場發(fā)行市場與流通市場之間的關系，下列敘述正確的有__。A．流通市場是發(fā)行市場的前提 B．發(fā)行價格受交易價格影響 C．發(fā)行市場是流通市場的延續(xù) D．發(fā)行市場是流通市場的基礎

4、考察基金公司投資和研究能力的要點包括__。A．公司投資和研究人員情況 B．公司投資和研究架構情況

C．公司投資和研究的理念、方法及流程情況 D．公司信息披露情況

5、標志著我國基金業(yè)實現從封閉式基金到開放式基金歷史性跨越的是__的誕生。A．淄博基金 B．基金開元 C．基金金泰 D．華安創(chuàng)新

6、基金管理人應當自收到投資者的申購(認購)、贖回申請之日起__個工作日內，對該申購(認購)、贖回申請的有效性進行確認。A．2 B．3 C．5 D．7

7、__在普及投資者教育、培訓客戶經理的工作中起到了“領頭羊”的作用。A．中國證監(jiān)會 B．中國銀監(jiān)會

C．中國證券業(yè)協(xié)會

D．中國證監(jiān)會派出機構

8、目前，開放式基金的申購、贖回主要原則包括__。A．“確定價”原則 B．“未知價”交易原則

C．“金額申購、份額贖回”原則 D．“份額申購、金額贖回”原則

9、通過分析__，可以看出股票型基金是偏好大盤股、中盤股還是小盤股的投資。A．平均收益率 B．平均市值 C．平均市凈率 D．平均市盈率

10、基金公司的資產管理規(guī)模直接關系其__。A．業(yè)界聲譽 B．注冊資本 C．管理費收入 D．員工人數

11、在每年結束后____日內，基金管理人在指定報刊上披露年度報告摘要，在管理人網站上披露年度報告全文。A：30 B：60 C：90 D：120

12、開放式基金基金連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，已經接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但不得超過正常支付時間__。A．10天

B．10個工作日 C．20天

D．20個工作日

13、按照____來劃分，金融衍生工具可以分為風險管理型創(chuàng)新、增強流動型創(chuàng)新、信用創(chuàng)造型創(chuàng)新和股權創(chuàng)造型創(chuàng)新四種。A：金融創(chuàng)新工具的功能

B：金融衍生工具自身交易的方法及特點 C：基礎工具種類

D：產品形態(tài)和交易場所

14、評估基金歷史業(yè)績的指標通常不包括__。A．平均收益率 B．累計收益率

C．風險調整后收益 D．持倉比例

15、證券投資基金具有__等特點。A．組合投資 B．信息透明 C．專業(yè)管理 D．共擔風險

16、場內申購贖回ETF采用____的方式。A：金額申購、份額贖回 B：份額申購、份額贖回 C：份額申購、金額贖回 D：金額申購、金額贖回

17、存續(xù)期募集信息披露主要指開放式基金在基金合同生效后每（）個月披露一次更新的招募說明書。A．1? B．3? C．6? D．12

18、對__投資者而言，短期的投資波動并不會對其造成大的影響，追求較高的回報是其關注的目標。A．積極型 B．保守型 C．投機 D．穩(wěn)健型

19、按照證券的募集方式，有價證券可分為__。A．上市證券 B．公募證券 C．非上市證券 D．私募證券

20、目前，LOF基金份額若實行跨系統(tǒng)轉托管，持有人T日提交基金份額跨系統(tǒng)轉托管申請，如處理成功，__日起，轉托管轉入的基金份額可贖回或賣出。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

21、信息管理平臺應用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)規(guī)范中，__應當報中國證監(jiān)會備案。A．系統(tǒng)投入使用 B．系統(tǒng)重大升級

C．年度技術風險評估的報告 D．用戶密碼修改

22、我國目前的基金監(jiān)管法律法規(guī)體系是以__為核心。A．《證券投資基金法》

B．《證券投資基金運作管理辦法》 C．《證券投資基金管理暫行辦法》 D．《基金公司管理條例》

23、基金____是基金的出資人，基金資產的所有者和基金投資收益的受益人。____ A：份額持有人 B：管理人 C：托管人

D：注冊登記機構

24、證券市場的基本功能包括__。A．資本配置功能 B．資本定價功能 C．投資功能 D．融資功能

25、對于持續(xù)持有期少于30日的投資人，基金管理人可以在基金合同、招募說明書中約定收取不低于贖回金額__的贖回費。A．0.25% B．0.5% C．0.75% D．1.5%

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、資本證券是有價證券的主要形式，它反映了持有人的__。A．求償權 B．收入請求權 C．貨幣索取權 D．商品所有權

2、下列屬于貨幣證券的有__。A．商業(yè)匯票 B．銀行本票 C．支票 D．提貨單

3、債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時間指__。A．債券交易期限 B．債券發(fā)行期限 C．利息償還期限 D．債券有效期限

4、我國《證券投資基金法》第二十六條規(guī)定，基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的____擔任。A：商業(yè)銀行 B：保險公司 C：證券公司

D：信托投資公司

5、考察基金的綜合表現，要求投資者綜合考慮基金的__。A．收益 B．風險 C．價格

D．風險調整后收益

6、開放式基金轉換、轉入的基金份額可贖回的時間為__日。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

7、某日，某基金管理公司接到中國證監(jiān)會有關基金投資比例的違規(guī)警告，可能是因為__。A．該公司的某只基金，在基金名稱中顯示投資方向，并且有15%的非現金基金資產不屬于投資方向確定的內容

B．該公司的某只基金持有一家上市公司的股票，其市值占該基金資產凈值的15% C．該公司管理的全部基金持有某一家公司發(fā)行的證券，總份額為該證券的6% D．某只基金參與股票發(fā)行申購，所申報的金額為該基金總資產的30%

8、證券市場中介機構是指____ A：進行證券的發(fā)行、交易的各類機構

B：對證券的發(fā)行、交易進行規(guī)范的各類監(jiān)管部門 C：為證券的發(fā)行、交易提供服務的各類機構 D：為證券的發(fā)行、交易籌集資金的各類企業(yè)

9、債券基金收益與市場利率的關系是____ A：同方向變動 B：反方向變動 C：無關的 D：不確定的

10、下列關于保本型基金的說法，不正確的是__。

A．保本型基金的投資目標是在鎖定風險的同時力爭有機會獲得潛在的高回報 B．安全墊是指保本型基金設定的風險投資者可承受的最高損失限額 C．安全墊放大的倍數越大，投資風險也越大

D．本金保證比例為100%或高于100%，但不能低于100%

11、資產證券化發(fā)展史上最早出現的證券化類型是__。A．實體資產證券化 B．資產支撐證券化 C．住房抵押貸款證券化 D．現金資產證券化

12、基金信息披露的作用主要體現在__。A．有利于投資的價值判斷 B．有利于降低基金運作成本

C．有利于防止利益沖突和利益輸送 D．有利于提高證券市場的效率

13、我國證券市場在訂單匹配原則方面采用的原則包括__。A．時間優(yōu)先原則 B．客戶優(yōu)先原則 C．價格優(yōu)先原則 D．數量優(yōu)先原則

14、封閉式基金收益分配后基金份額凈值不能____面值。A：高于 B：等于 C：低于 D：不確定

15、證券市場本質上是__直接交換的場所。A．價值 B．價格 C．估值

D．有價證券

16、我國____規(guī)定“基金管理公司向特定對象募集資金或者接受特定對象財產委托從事證券投資活動的具體管理辦法，由國務院根據本法的原則另行規(guī)定?！?A：《證券投資基金法》

B：《中華人民共和國公司法》 C：《中華人民共和國證券法》 D：《中華人民共和國刑法》

17、客戶追蹤的具體做法有__。A．及時更新原有的客戶記錄

B．定期向客戶提供有用的信息服務

C．針對市場變化及時提供新的服務和產品 D．對客戶的財務情況、投資情況進行跟蹤

18、下列不屬于基金監(jiān)管所依據的部門規(guī)章或規(guī)范性文件的是__。A．《證券投資基金銷售管理辦法》

B．《證券投資基金銷售業(yè)務信息管理平臺管理規(guī)定》 C．《證券投資基金銷售人員執(zhí)業(yè)守則》

D．《開放式證券投資基金銷售費用管理規(guī)定》

19、某開放式基金認購費率為1.0%，基金份額面值為1.00元人民幣。小張投入50 000元人民幣認購該基金，認購產生利息共計100元人民幣，則下列說法不正確的是__。

A．凈認購金額為49 504.95元人民幣 B．認購費用低于500元人民幣 C．認購份額為49 504.95份

D．認購金額為50000元人民幣

20、開放式基金份額轉換中，投資者一般采用——的原則提交申請，以轉出和轉入基金申請當日的——為基礎計算轉換基金份額。__ A．份額轉換；基金份額總值 B．份額轉換；基金份額凈值 C．金額轉換；基金份額總值 D．金額轉換；基金份額凈值

21、當前我國QDII基金的募集程序主要包括__等步驟。A．合格境內機構投資者資格的申請及審核 B．QDII基金產品的申請及核準 C．經營外匯業(yè)務資格申請，D．基金份額發(fā)售

22、基金宣傳推介材料必須真實、準確，其禁止行為情形不包括__。A．承諾收益或者承擔損失 B．預測該基金的證券投資業(yè)績

C．登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績

D．使用“高收益”、“無風險”等易使基金投資人認為沒有風險的詞語

23、有價證券中，由基礎證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行，并約定持有人在規(guī)定期間內或特定到期日，有權按約定價格向發(fā)行人購買或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價的是__。A．金融期貨

B．交易所交易期權 C．金融遠期合約 D．權證

24、成功的基金市場營銷實施取決于公司能否將__等相關要素組合出一個能支持企業(yè)戰(zhàn)略的、結合緊密的行動方案。A．行動方案 B．組織結構

C．決策和獎勵制度

D．人力資源和企業(yè)文化

25、目前，我國封閉式基金的托管費率__。A．為0.5% B．為0.25% C．通常在0.25%～0.5%之間 D．通常在0.5%～1%之間

第二篇：2015年云南省基金從業(yè)資格：期權合約概念考試試卷

2015年云南省基金從業(yè)資格：期權合約概念考試試卷

本卷共分為2大題60小題，作答時間為180分鐘，總分120分，80分及格。

一、單項選擇題(在每個小題列出的四個選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題干后的括號內。錯選、多選或未選均無分。本大題共30小題，每小題2分，60分。)

1、按照確定的規(guī)則計算出基金當事各方應收應付資金數額的行為稱為__。A．清算 B．結算 C．交收 D．結賬

2、基金涉及的稅收包括__。A．營業(yè)稅 B．印花稅 C．所得稅 D．增值稅

3、一般來說，開放式基金的申購贖回價是以__為基礎計算的。A．基金份額凈值 B．基金市場供求關系 C．基金發(fā)行時的面值 D．基金發(fā)行時的價格

4、若期貨交易保證金為合約金額的5%，則期貨交易者可以控制的合約資產為所投資金額的__倍。A．5 B．10 C．20 D．50

5、銀行理財產品相比于基金__。A．可作為自身負債的一種受益憑證

B．可以給投資者帶來較為確定的利息收入 C．流動性較差

D．信息披露程度較低

6、股票型基金的收益特征是__。A．高風險、高收益 B．低風險、高收益 C．低風險、低收益 D．零風險、低收益

7、當前我國基金營銷渠道包括__。A．保險公司 B．基金超市 C．證券公司

D．證券咨詢機構

8、組合型消極投資戰(zhàn)略____ A：重點是進行風險控制

B：是一種以實現市場投資組合業(yè)績?yōu)楣芾砟繕说耐顿Y組合 C：可以擴展到積極型股票投資戰(zhàn)略的實施過程中

D：不試圖用基本分析的方式來區(qū)分價值高估或低估的股票

9、當客戶選擇IFA購買基金時，IFA首先要做的是（）。A．了解你的產品? B．了解你的客戶? C．了解你的價值? D．了解你的服務 10、2004年6月1日開始實施的__標志著我國基金業(yè)步入快速發(fā)展階段。A．《封閉式證券投資基金試點辦法》 B．《開放式證券投資基金試點辦法》 C．《證券投資基金法》 D．《證券投資基金管理暫行辦法》

11、基金資產估值需考慮的因素包括__。A．交易時間 B．估值頻率

C．價格操縱及濫估問題

D．估值方法的一致性及公開性

12、下列不屬于基金管理公司內部控制機制的是____ A：風險控制制度 B：員工自律

C：公司總經理及其領導的監(jiān)察稽核部對各部門和各項業(yè)務的監(jiān)督控制 D：董事會領導下的審計委員會和監(jiān)督員的檢查、監(jiān)督、控制和指導

13、下列信息，屬于基金產品特征信息的是__。A．基金份額凈值 B．基金經理簡歷 C．資產管理規(guī)模 D．業(yè)績比較基準

14、關于基金銷售費用的規(guī)范，下列說法正確的有__。

A．基金銷售機構應當按照基金合同和招募說明書的約定向投資人收取銷售費用 B．未經招募說明書載明并公告，不得對不同投資人適用不同費率

C．基金銷售機構銷售基金管理人的基金產品前，應由總部與基金管理人簽訂銷售協(xié)議，約定支付報酬的比例和方式

D．基金管理人與基金銷售機構應在基金銷售協(xié)議及其補充協(xié)議中約定雙方在申購(認購)費、贖回費、銷售服務費等銷售費用上的分成比例

15、ETF基金管理人對最小申購、贖回單位進行更改，應在更改前至少__個工作日在至少一種中國證監(jiān)會指定的信息披露媒體公告。A．3 B．5 C．8 D．10

16、目前，開放式基金的申購、贖回主要原則包括__。A．“確定價”原則 B．“未知價”交易原則 C．“金額申購、份額贖回”原則 D．“份額申購、金額贖回”原則

17、如果基金募集期限后滿而募集結果不滿足募集要求的，基金不能成立，此時基金管理人要在基金募集期限屆滿后__日內返還投資者已繳納的款項，并加計銀行同期存款利息。A．5 B．15 C．30 D．45

18、存續(xù)期募集信息披露主要是指開放式基金在基金合同生效后每__個月披露一次更新的招募說明書。A．1 B．2 C．3 D．6

19、關于基金經理的分析與評價，考察的方面一般不包括__。A．從業(yè)經驗 B．投資理念 C．家庭背景 D．操作風格

20、投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的____ A：申購 B：贖回 C：交易 D：認購

21、基金合同生效后，基金管理人應逐步調整實際組合直至達到跟蹤指數要求，此過程為ETF建倉階段。ETF建倉期不超過____個月。A：3 B：6 C：9 D：12

22、金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密相連，規(guī)則變動，這體現了金融衍生工具的____特征。A：跨期性 B：期限性 C：聯(lián)動性

D：不確定性或高風險性

23、以下關于契約型基金的表述正確的是____ A：基金經理層是基金最高權力機構 B：基金董事會是基金的最高權力機構 C：基金依據基金契約或合同而設立 D：基金依據托管協(xié)議而設立

24、QDII基金與一般開放式基金申購、贖回的相似點不包括__。A．申購和贖回渠道

B．申購與贖回的開放日及時間 C．申購與贖回的程序、原則 D．拒絕或暫停申購的情形

25、我國封閉式基金的交收實行__交割、交收。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

26、債券基金A的久期為3年，債券基金B(yǎng)的久期為2年。根據債券和利率之間的關系，其他條件不變，當市場利率下降時，下列說法正確的是__。A．債券基金A和B的凈值同時上升，且A比B上升幅度大 B．債券基金A和B的凈值同時下降，且A比B下降幅度小 C．債券基金A和B的凈值同時上升，且A比B上升幅度小 D．債券基金A和B的凈值同時下降，且A比B下降幅度大

27、證券投資基金利潤的主要來源包括__。A．買賣證券的價差收入 B．銷售服務費收入 C．債券利息 D．股利

28、基金銷售市場細分中，主要的人口因素變量不包括__。A．家庭規(guī)模 B．社會階層

C．家庭生命周期 D．交通通信條件

29、__是指債券發(fā)行人沒有能力按時支付利息或者到期歸還本金的風險。A．利率風險 B．信用風險

C．提前贖回風險 D．通貨膨脹風險

30、基金市場營銷的__是指基金營銷作為一種理財產品或服務，需要制度化、規(guī)范化的持續(xù)性服務。A．服務性 B．專業(yè)性 C．持續(xù)性 D．適用性

二、多項選擇題（在每題的備選項中，有 2 個或 2 個以上符合題意，至少有1 個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分，本大題共30小題，每小題2分，共60分。)

31、以下屬于基金上市交易公告書的主要披露事項的有__。A．持有人戶數

B．持有人結構及前50名持有人 C．基金合同摘要 D．重大事件揭示

32、基金監(jiān)管公開、公平、公正原則中的公開原則要求__。A．公開監(jiān)管機構全部業(yè)務活動內容

B．基金市場具有充分的透明度，實現市場信息的公開化

C．市場上不存在歧視，所有參與基金活動的當事人具有平等的權利 D．監(jiān)管部門對監(jiān)管對象給予公正的待遇

33、下列不屬于基金銷售市場細分中的行為因素變量的是__。A．追求的利益 B．購買渠道 C．投資需求 D．忠誠度

34、下列關于基金與信托產品的說法，正確的有__。A．契約型基金是金融信托的一種 B．信托產品的流動性比基金好 C．信托的投資門檻一般比基金高 D．信托的投資范圍比基金廣

35、封閉式基金是指____ A：經核準的基金份額總額在基金合同期限可以自由變動，基金份額可以在依法設立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金

B：經核準的基金份額總額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金

C：經核準的基金份額總額在基金合同期限內固定不變，基金份額禁止在依法設立的證券交易場所交易，但基金份額持有人可以申請贖回的基金

D：經核準的基金份額總額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易場所交易，基金份額持有人也可以申請贖回的基金

36、對基金市場營銷理解正確的有__。A．市場營銷以投資者的需求為核心

B．基金市場營銷只是基金公司向客戶銷售基金產品的活動

C．市場營銷涉及產品組合的設計、銷售、售后服務等一系列活動 D．市場營銷的內涵根據實際情況不斷變化發(fā)展

37、基金銷售人員從事基金銷售活動，不得__。A．同意他人以其本人的名義從事基金銷售業(yè)務 B．承諾利用基金資產進行利益輸送 C．直接代理客戶進行基金認購 D．與投資者以口頭約定虧損分擔

38、基金銷售機構應嚴格按照約定的時間進行申購資金劃付，超過約定時間的資金應當__。

A．說明情況后受理 B．作為異常交易處理 C．繼續(xù)受理

D．拒絕受理申請

39、基金管理人不得免收持有期低于__年的投資人的后端申購(認購)費用。A．3 B．5 C．6 D．8

40、我國《證券投資基金法》于__開始實施。A．2003年7月14日 B．2005年1月1日 C．2002年8月1日 D．2004年6月1日

41、《證券投資基金銷售管理辦法》規(guī)定，基金認購費的費率不得超過認購金額的__。A．1% B．2% C．3% D．5%

42、開放式基金轉換、轉入的基金份額可贖回的時間為__日。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

43、下列屬于利息收入的有__。A．結算備付金收入 B．存出保證金收入 C．股利收入

D．買入返售金融資產收入

44、目前，我國ETF的最小申購、贖回單位一般為__。A．10萬份或50萬份 B．50萬份或100萬份 C．100萬份或150萬份 D．100萬份或200萬份

45、LOF基金份額的申購、贖回采用__原則。A．份額申購 B．金額申購 C．金額贖回 D．份額贖回

46、基金的運作費用包括__。A．律師費 B．開戶費 C．上市年費

D．銀行匯劃手續(xù)費

47、下列不屬于基金監(jiān)管所依據的部門規(guī)章或規(guī)范性文件的是__。A．《證券投資基金銷售管理辦法》 B．《證券投資基金銷售業(yè)務信息管理平臺管理規(guī)定》 C．《證券投資基金銷售人員執(zhí)業(yè)守則》 D．《開放式證券投資基金銷售費用管理規(guī)定》

48、用于轉移或防范信用風險的金融衍生工具是__。A．利率互換 B．現金互換 C．信用互換 D．保證金互換

49、下列關于金融衍生工具的敘述，錯誤的是__。

A．金融衍生工具的價格取決于基礎金融產品價格或基礎變量數值變動

B．金融衍生產品是與基礎金融產品相對應的一個概念，這里所稱的基礎產品是一個相對的概念，不僅包括現貨金融產品，也包括金融衍生工具

C．金融衍生工具的價值與基礎產品的聯(lián)動關系既可以是簡單的線性關系，也可以表現為非線性函數或者分段函數關系

D．金融衍生工具的杠桿性決定了金融衍生工具交易盈虧的不確定性

50、____是指對證券組合管理第一步所確定的金融資產類型中個別證券或證券組合的具體特征進行的考察分析。A：證券投資政策 B：證券投資分析

C：組建證券投資組合 D：投資組合的修正

51、一般來講，差異性市場策略的實施依賴于__。A．大規(guī)模的廣告宣傳和促銷

B．一定數量的客戶提供專人理財服務 C．激烈的基金銷售市場競爭

D．銷售機構產品、服務的創(chuàng)新和優(yōu)化

52、目前我國開放式基金的認購渠道主要包括__。A．基金管理人的直銷中心 B．商業(yè)銀行 C．證券公司 D．證券交易所

53、我國曾經發(fā)行過的特殊型國債主要有__。A．定向債券 B．特別國債 C．專項國債 D．儲蓄國債

54、目前，我國封閉式基金的托管費率__。A．為0.5% B．為0.25% C．通常在0.25%～0.5%之間 D．通常在0.5%～1%之間

55、基金在我國香港被稱為__。A．共同基金

B．證券投資信托基金 C．信托產品

D．單位信托基金

56、基金持有人享有__等法定權利。A．分享基金財產收益 B．基金資產運作管理權 C．剩余基金資產分配權 D．基金資產保管權

57、基金管理公司的投資管理部門中，研究部主要從事__。A．宏觀經濟分析 B．行業(yè)發(fā)展狀況分析 C．上市公司價值分析 D．微觀經濟分析

58、實踐中，大多數公司的清算價格總是__賬面價值。A．高于 B．低于 C．等于

D．高于或等于

59、既注重資本增值又注重當期收入的基金被稱為__。A．平衡型基金 B．增長型基金 C．收入型基金 D．防御型基金

60、信息管理平臺應用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)中涉及基金投資人信息的交易記錄的備份應當在不可修改的介質上保存__年。A．5 B．10 C．15 D．20

第三篇：2015年云南省基金從業(yè)資格：資產負債表考試試題

2015年云南省基金從業(yè)資格：資產負債表考試試題

本卷共分為2大題60小題，作答時間為180分鐘，總分120分，80分及格。

一、單項選擇題(在每個小題列出的四個選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題干后的括號內。錯選、多選或未選均無分。本大題共30小題，每小題2分，60分。)

1、基金注冊登記機構應當提供每____基金交易確認情況，并保證信息的真實性、準確性和完整性。A：日 B：3日 C：周 D：10日

2、下列關于基金銷售活動的說法，正確的有__。A．基金管理人的督察長應當檢查基金募集期間基金銷售活動的合法、合規(guī)情況，并在基金募集之前編制專項報告，予以存檔備查

B．基金管理人委托代銷機構辦理基金的銷售，應當與其簽訂書面代銷協(xié)議，約定支付報酬的比例和方式，明確雙方的權利和義務

C．基金管理人的督察長應當定期檢查基金銷售活動的合法合規(guī)情況，在檢查稽核季度報告中做專項說明，并報送證監(jiān)會

D．基金管理人應當自簽訂代銷協(xié)議之日起7日內，將代銷協(xié)議報送中國證監(jiān)會

3、通常，股票分割會導致股價__。A．上漲 B．下降 C．不變

D．上下波動

4、結合緊密的行動方案。A．行動方案 B．組織結構

C．決策和獎勵制度

D．人力資源和企業(yè)文化

5、對于基金交易費，下列說法正確的有__。

A．基金交易費是指基金在進行證券買賣交易時所發(fā)生的相關交易費用 B．交易傭金由基金管理公司按成交金額的一定比例向基金收取 C．交易傭金由證券公司按成交金額的一定比例向基金收取

D．印花稅、過戶費、經手費、證管費等由托管人按有關規(guī)定收取

6、下列不屬于基金市場營銷特殊性的是__。A．專業(yè)性 B．適用性 C．服務性 D．一次性

7、專業(yè)基金銷售機構申請基金代銷業(yè)務資格，取得基金從業(yè)資格的人員應不少于__人，且不低于員工人數的1/2。A．10 B．20 C．30 D．50

8、基金合同的主要披露事項不包括____ A：基金運作方式 B：基金收益分配原則

C：基金資產凈值的計算方法和公告方式 D：風險警示內容

9、銷售決策流程控制要求__。

A．建立完整的信息管理體系，設置必要的信息管理崗位

B．重大決策過程應留有書面記錄，供監(jiān)察稽核部門及監(jiān)管機關等單位核查 C．建立科學的基金產品評價體系，審慎選擇所銷售的基金產品

D．對其銷售分支機構的整體布局、規(guī)模發(fā)展和技術更新等進行統(tǒng)一規(guī)劃

10、以下屬于證券市場中介機構的有__。A．證券公司 B．證券服務機構 C．證券交易所 D．證券業(yè)協(xié)會

11、開放式基金募集期限屆滿合同正式生效，需滿足__。A．基金募集份額總額不少于2億份 B．基金募集金額不少于2億元人民幣 C．基金份額持有人不少于1000人

D．中國證監(jiān)會對驗資報告和基金備案材料進行書面確認

12、以下關于我國基金營銷的證券公司渠道的說法，不正確的是__。A．面向股票及債券市場，面對的客戶主要是股票投資人 B．應建立起以服務為中心、客戶至上的運營模式 C．相比商業(yè)銀行，可以為投資者提供個性化的服務

D．應以持續(xù)銷售為主，保證基金代銷業(yè)務的持續(xù)健康發(fā)展

13、股票風險的內涵是指預期收益的__。A．確定性 B．永久性 C．不確定性 D．可接受性

14、我國封閉式基金的交收實行__交割、交收。A．T B．T+1 C．T+2 D．T+3

15、我國基金銷售監(jiān)管的具體目標包括__。A．保證市場的公平、效率和透明 B．保證基金最低投資收益 C．保護投資者利益 D．降低系統(tǒng)風險

16、根據運作方式的不同，基金可以分為__。A．封閉式基金和開放式基金 B．契約型基金和公司型基金 C．公募基金和私募基金

D．主動型基金和被動型基金

17、__無須定期披露基金份額凈值信息，而是需要進行收益情況的公告。A．股票基金 B．債券基金 C．混合基金

D．貨幣市場基金

18、基金利息收入主要來源于__等方面。A．存出保證金 B．債券投資 C．結算備付金 D．銀行存款

19、基金銷售人員應根據__推薦基金品種，并客觀介紹基金的風險收益特征，明確提示投資者注意投資基金的風險。A．投資者的目標 B．風險承受能力 C．預期收益率 D．投資偏好

20、證券交易所通過連續(xù)__方式形成證券交易價格。A．拍賣 B．協(xié)商 C．公開招標 D．公開競價

21、證券投資咨詢機構申請基金代銷業(yè)務資格時，其應具備的條件不正確的有__。A．注冊資本不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本 B．持續(xù)從事證券投資咨詢業(yè)務2個以上完整會計

C．公司及其主要分支機構負責基金代銷業(yè)務的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數的1/2 D．最近5年沒有代理投資人從事證券買賣的行為

22、股票實質上代表了股東對股份公司的所有權，股東憑借股票可以獲得公司的__。A．股息 B．等額資產 C．等額資金 D．紅利

23、公募基金的會計責任主體是__。A．基金管理人 B．基金托管人 C．證券投資基金

D．基金管理人和基金托管人

24、《證券投資基金銷售業(yè)務信息管理平臺管理規(guī)定》要求銷售機構信息管理平臺應__。

A．具備基金銷售業(yè)務信息流和資金流的監(jiān)控核對機制 B．具備基金銷售費率的監(jiān)控機制

C．具備基金銷售人員的管理、監(jiān)督和投訴機制

D．支持基金銷售適用性原則在基金銷售業(yè)務中的運用

25、基金托管人的首要職責是__。A．完成基金資金清算 B．進行基金會計核算 C．安全保管基金資產 D．監(jiān)督基金投資運作

26、美國稱證券投資基金為__。A．信托產品 B．共同基金

C．證券投資信托基金 D．單位信托基金

27、參與證券投資的金融機構有__等。A．保險公司 B．證券經營機構 C．主權財富基金 D．合格境外機構投資者

28、下列關于基金份額持有人權利和義務的說法，正確的有__。

A．基金份額持有人享有依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額的權利 B．基金份額持有人可以查閱或者復制公開披露的基金信息資料 C．基金份額持有人應該承擔基金虧損或終止的無限責任

D．基金份額持有人在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金份額

29、__主要是指直接面對基金投資人，或者與基金投資人的交易活動直接相關的應用系統(tǒng)。

A．前臺業(yè)務系統(tǒng) B．后臺業(yè)務系統(tǒng) C．后臺管理系統(tǒng)

D．監(jiān)管系統(tǒng)信息報送和信息管理平臺應用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)

30、截至2007年年底，共有__家基金管理公司獲得QDII資格，__只QDII基金進入運作期。A．5；5 B．5；1 C．12；5 D．12；1

二、多項選擇題（在每題的備選項中，有 2 個或 2 個以上符合題意，至少有1 個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分，本大題共30小題，每小題2分，共60分。)

31、基金管理公司和基金代銷機構制作、分發(fā)或公布基金宣傳推介材料，應當按照要求報送報告材料。其報送內容不包括__。A．基金宣傳推介材料的形式 B．基金宣傳推介材料的用途說明

C．基金管理公司督察長出具的合規(guī)意見書

D．基金托管銀行出具的基金業(yè)績復核函或基金定期報告中相關內容的原件以及有關獲獎證明的原件

32、根據《證券投資基金運作管理辦法》，基金管理人和基金托管人都不召集基金份額持有人大會的，代表基金份額總額__的基金份額持有人可以自行召集基金持有人大會。A．5% B．10% C．20% D．30%

33、基金宣傳推介材料登載過往業(yè)績，基金合同生效__，應當登載從合同生效之日起計算的業(yè)績。

A．6個月以上不滿1年 B．1年以上不滿10年 C．10年以上 D．15年以上

34、基金管理人的督察長應當檢查基金募集期間基金銷售活動的合法、合規(guī)情況，并自基金募集行為結束之日起__日內編制專項報告，予以存檔備查。A．3 B．5 C．7 D．10

35、基金分紅的大小會受到下列__的影響。A．基金分紅政策 B．已實現收益 C．留存收益

D．基金的貝塔值

36、證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構，主要包括__。A．會計師事務所 B．證券投資咨詢公司 C．資產評估機構 D．律師事務所

37、基金的估值方法必須__。A．保持一致性 B．保持公開性 C．保持靈活性

D．任何情況都不能變化

38、代辦股份轉讓系統(tǒng)又稱為__。A．一級市場 B．二級市場 C．三級市場 D．三板市場

39、建立客戶關系的過程中，其工作內容包括__。A．客戶的溝通 B．客戶的促成 C．客戶的尋找

D．客戶關系的維護

40、基金銷售機構出現使用基金宣傳推介材料違規(guī)情形的，中國證監(jiān)會或證監(jiān)局可以對直接負責的基金銷售機構高級管理人員和其他直接責任人員，采取__等行政監(jiān)管措施。A．監(jiān)管談話 B．出具警示函 C．暫停履行職務

D．認定為不適宜擔任相關職務者

41、在我國，投資者認購ETF份額的方式包括__。A．實物認購 B．證券認購

C．場外現金認購 D．場內現金認購

42、普通股票股東是否具有優(yōu)先認股權，取決于__。A．認購時間與股權登記日的關系 B．認購時間 C．股權登記日

D．持有股票時間的長短

43、基金銷售中，__的手段之一為銷售網點宣傳。A．人員推銷 B．廣告促銷 C．營業(yè)推廣 D．公共關系

44、關于LOF基金，以下描述正確的有__。A．LOF基金可通過場內、場外渠道申購贖回

B．T日在深交所申購的基金份額，自T+1日起可在深交所賣出或贖回 C．LOF基金不可通過場內渠道申購贖回 D．LOF基金不可通過場外渠道申購贖回

45、下列關于證券投資風險與收益規(guī)律的說法，正確的有__。A．一般而言，長期國債利率比短期國債利率高

B．一般而言，同期限企業(yè)債券的利率高于政府債券的利率

C．在通貨膨脹嚴重的情況下，債券發(fā)行者會提高債券的票面利率，或發(fā)行浮動利率債券

D．股票的收益率一般高于債券

46、既注重資本增值又注重當期收入的基金被稱為__。A．平衡型基金 B．增長型基金 C．收入型基金 D．防御型基金

47、下列__不屬于股票型基金按所持股票特點所進行的分類。A．小盤平衡基金 B．中盤成長基金 C．中盤混合基金 D．大盤價值基金

48、根據《證券投資基金法》，基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額達到核準規(guī)模的__以上，并且基金份額持有人人數符合國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的，基金管理人應當自尊集期限后滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資。A．60% B．70% C．80% D．90%

49、我國基金業(yè)在試點發(fā)展階段中呈現的特點有__。A．基金業(yè)監(jiān)管的法律體系日益完善

B．基金在規(guī)范化運作方面得到很大的提高

C．在封閉式基金成功試點的基礎上成功地推出開放式基金 D．對老基金進行了全面規(guī)范的清理

50、下列基金中，屬于混合型基金的是__。A．平衡配置基金 B．ETF C．指數基金

D．成長股票基金

51、以追求資本增值為基本目標，投資于具有良好增長潛力的上市股票或其他證券的證券投資基金稱為____ A：收入型基金 B：平衡型基金 C：開放式基金 D：成長型基金

52、基金銷售機構針對__，可以通過召開研討會、推介會等方式，向特定的或不特定的投資者群體促銷基金產品。A．保險公司 B．財務公司 C．工商企業(yè) D．公眾投資者

53、政府和中央政府直屬機構是證券發(fā)行的重要主體之一，但其發(fā)行證券的品種一般僅限于__。A．股票 B．債券

C．開放式基金 D．封閉式基金

54、預測某一類股票前景良好，那么就增加它在投資組合中的權重，且一般高于它在標準普爾500種股票指數中的權重;如果某類股票前景不妙，那么就降低它在投資組合中的權____ A：消極的股票風格管理及應用 B：積極的股票風格管理及應用 C：混合的股票風格管理及應用 D：獨立的股票風格管理及應用

55、《證券投資基金法》規(guī)定，基金份額上市交易，應當符合的條件有__。A．必須為開放式基金

B．基金合同期限不超過5年

C．基金募集金額不低于2億元人民幣 D．基金份額持有人不少于1 000人

56、個別證券特有的風險是____ A：操作風險 B：系統(tǒng)性風險 C：非系統(tǒng)性風險 D：管理運作風險

57、普通股股東一般不享有__。A．公司重大決策參與權 B．公司資產收益權 C．優(yōu)先認股權

D．優(yōu)先剩余資產分配權

58、對已經設立的基金開展再營銷的行為是指__。A．人員推銷 B．持續(xù)營銷 C．營業(yè)推廣 D．公共關系

59、以其他證券投資基金為投資對象，其投資組合由各種各樣的基金組成的基金稱為____ A：指數基金 B：基金中的基金 C：傘型基金

D：信托投資單位

60、封閉式基金收益分配后基金份額凈值不能____面值。A：高于 B：等于 C：低于 D：不確定

第四篇：2016年云南省基金從業(yè)資格：資產配置的主要類型考試試卷

2016年云南省基金從業(yè)資格：資產配置的主要類型考試試

卷

本卷共分為2大題60小題，作答時間為180分鐘，總分120分，80分及格。

一、單項選擇題(在每個小題列出的四個選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題干后的括號內。錯選、多選或未選均無分。本大題共30小題，每小題2分，60分。)

1、基金管理公司的主要業(yè)務包括__。A．基金募集與銷售

B．投資管理與投資咨詢服務 C．基金運營

D．受托資產管理

2、基金營銷渠道的主要任務是__。

A．提供差異化服務，不斷擴大基金銷售的業(yè)務規(guī)模

B．設計靈活合理的費率結構，適應不同細分市場的需求，以提高費率手段的競爭力

C．為投資者提供便捷購買基金產品的平臺，為投資人提供持續(xù)服務

D．通過各種有效媒體在目標市場上宣傳基金產品的特點和優(yōu)點，讓投資者了解產品

3、場外認購的LOF基金份額注冊登記在__。A．中國結算公司的證券登記結算系統(tǒng)

B．中國結算公司的開放式基金注冊登記系統(tǒng) C．中國結算公司的封閉式基金注冊登記系統(tǒng) D．中國結算公司的公司型基金注冊登記系統(tǒng)

4、首次公開發(fā)行的股票以__方式確定股票發(fā)行價格。A．詢價 B．協(xié)商定價 C．網上競價

D．資產核算定價

5、公募基金的會計責任主體是__。A．基金管理人 B．基金托管人 C．證券投資基金

D．基金管理人和基金托管人

6、通常，基金管理人通過郵寄服務向基金持有人郵寄的材料有__。A．交易對賬單 B．投資策略報告 C．基金通訊 D．理財月刊

7、關于基金銷售監(jiān)管的公開、公平、公正原則，下列說法錯誤的是__。A．基金市場必須要有充分的透明度，要實現信息的公開化 B．參與市場的主體具有完全平等的權利 C．監(jiān)管部門執(zhí)法必須公正

D．促進基金銷售機構審慎經營，有效防范和化解業(yè)務風險

8、就一般開放式基金而言，基金管理人應當自受理基金投資者有效贖回申請之日起__個工作日內支付贖回款項。A．3 B．5 C．7 D．9

9、債券持有人必須在債券到期時一次性獲得本息，存續(xù)期間沒有利息支付的債券為__。

A．浮動利率債券 B．息票累積債券 C．固定利率債券 D．零息債券

10、和LOF不同，ETF在二級市場的凈值報價上每__秒提供一個基金凈值報價。A．10 B．15 C．20 D．25

11、目前我國各家商業(yè)銀行推廣的__是結構化金融衍生工具的典型代表。A．資產結構化理財產品 B．利率結構化理財產品

C．掛鉤不同標的資產的理財產品 D．股權結構化理財產品

12、我國首次頒布的規(guī)范證券投資基金運作的行政法規(guī)是__。A．《證券法》 B．《證券投資基金法》 C．《證券投資基金管理暫行辦法》 D．《開放式證券投資基金試點管理辦法》

13、在基金銷售活動中應當遵守的管理辦法和指引文件包括__。A．《證券投資基金銷售管理辦法》 B．《證券投資基金銷售機構內部控制指導意見》 C．《證券投資基金銷售人員執(zhí)業(yè)守則》 D．《證券投資基金托管資格管理辦法》

14、通過郵寄服務，基金管理人一般向基金持有人郵寄__等定期和不定期材料。A．季度對賬單 B．基金賬戶卡 C．基金通訊 D．理財月刊

15、基金信息披露的內容不包括__。A．募集信息披露 B．預期信息披露 C．運作信息披露 D．臨時信息披露

16、下列有價證券中，屬于商品證券的有__。A．提貨單 B．商業(yè)匯票 C．運貨單 D．倉庫棧單

17、金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密相連，具有規(guī)則的變動關系，這體現了金融衍生工具的__。A．跨期性 B．期限性 C．聯(lián)動性

D．不確定性或高風險性

18、銀行理財產品相比于基金__。A．可作為自身負債的一種受益憑證

B．可以給投資者帶來較為確定的利息收入 C．流動性較差

D．信息披露程度較低

19、目前，基金買賣股票的印花稅稅率為__。A．0 B．0.1% C．0.3% D．0.5%

20、我國封閉式基金的交易實行漲跌幅限制，漲跌幅最高比例為__。A．3% B．5% C．10% D．12%

21、新人行的營銷人員尋找潛在客戶的常用方法是__。A．緣故法 B．介紹法

C．陌生拜訪法 D．公眾宣傳法

22、基金銷售監(jiān)管的公平原則是指__。

A．基金市場具有充分的透明度，實現市場信息公開化

B．基金市場上不存在歧視，所有參與基金活動的當事人具有平等的權利 C．對監(jiān)管對象給予公正的待遇 D．依法履行監(jiān)管職權

23、基金銷售機構應當向監(jiān)管機構提供下列__信息。A．基金日常交易情況、異常交易情況 B．內部監(jiān)察稽核報告

C．調查和評價基金投資人風險承受能力的方法

D．基金投資人認購、申購基金的風險等級與基金投資人風險承受能力匹配的情況匯總

24、按照證券的募集方式，有價證券可分為__。A．上市證券 B．公募證券 C．非上市證券 D．私募證券

25、在我國基金會計核算中，對于影響到__小數點后第5位的費用，應采用待攤或預提的方法。A．基金資產凈值 B．基金資產總值 C．基金份額凈值 D．基金所有者權益

26、目前，我國基金注冊登記機構只受理__的基金賬戶或基金份額的凍結與解凍。A．國家有權機關依法要求 B．基金托管人依法要求 C．基金管理人依法要求 D．投資人自己申請

27、基金交易費中，由證券公司向基金收取的是__。A．傭金 B．過戶費 C．經手費 D．證管費

28、我國現行法規(guī)規(guī)定，包括銀行、財務公司、信用合作社等在內的金融機構可以進行證券投資，但僅限于投資____ A：國債 B：股票 C：基金

D：證券衍生產品

29、對于保守型的投資者，可選擇的基金產品或組合是__。A．股票型基金 B．債券型基金 C．保本型基金 D．混合型基金

30、開放式基金份額的____，是指投資者認購基金份額后，由登記機構為投資者建立基金賬戶，在投資者的基金賬戶中進行登記，表明投資者所持有的基金份額。A：申購 B：贖回 C：認購 D：登記

二、多項選擇題（在每題的備選項中，有 2 個或 2 個以上符合題意，至少有1 個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分，本大題共30小題，每小題2分，共60分。)

31、我國股票市場融資國際化以__等股權融資作為突破口。A．B股 B．H股 C．N股 D．A股

32、證券投資交易的買賣價差越小，投資人為達成交易所需要付出的成本和代價____ A：越大 B：不變 C：越小

D：不能判定

33、通常情況下，上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員。持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后6個月內賣出，或者在賣出后6個月內又買入，由此所得收益歸__所有。A．公司 B．該股東 C．董事會 D．國家

34、以下不屬于獨立衍生工具的是（）。A．期權合約? B．期貨合約? C．債券返售條款? D．互換交易合約

35、按投資主體可以將股票劃分為__。A．國家股 B．法人股

C．社會公眾股 D．外資股

36、以下哪種基金不收取申購和贖回費____ A：證券衍生工具基金 B：股票基金 C：債券基金

D：貨幣市場基金

37、、是契約型證券投資基金的最高權力機構。A：基金份額持有人大會 B：基金公司股東大會 C：基金管理公司董事會 D：基金管理公司

38、根據____可以將基金分為如基礎行業(yè)基金.資源類股票基金.房地產基金.金融服務基金.科技股基金等 A：行業(yè)分類 B：投資風格分類 C：股票性質分類 D：股票規(guī)模分類

39、衡量基金擇時能力常用的方法中，需要將市場劃分為牛市和熊市的是__。A．現金比例變化法 B．成功概率法 C．二次項法 D．夏普指數法

40、證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構，主要包括__。A．證券投資咨詢公司 B．律師事務所

C．證券信用評級機構 D．資產評估機構

41、通過回歸的算法衡量基金經理擇時能力的方法是__。A．現金比例變化法 B．證券比例變化法 C．成功概率法 D．二次項法

42、基金募集前____，基金發(fā)起人應在指定的報刊上登載招募說明書。A：一天 B：三天 C：七天 D：十天

43、可轉換債券在轉換前后體現的分別是__。A．債權債務關系，所有權關系 B．債權債務關系，債權債務關系 C．所有權關系，所有權關系 D．所有權關系，債權債務關系

44、下列不屬于證券服務機構的是__。A．證券交易所

B．證券投資咨詢公司 C．證券信用評級機構 D．會計師事務所

45、基金銷售機構在進行市場細分時，應遵循的原則有__。A．識別原則 B．可測原則 C．易入原則 D．利潤原則

46、成功的基金市場營銷實施取決于公司能否將__等相關要素組合出一個能支持企業(yè)戰(zhàn)略的、結合緊密的行動方案。A．行動方案 B．組織結構

C．決策和獎勵制度

D．人力資源和企業(yè)文化

47、資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種__。

A．投資形式 B．負債形式 C．融資形式 D．資產形式

48、下面對基金的限定錯誤的是____ A：封閉式基金事先確定發(fā)行總額和存續(xù)期限

B：封閉式基金條件下，管理人沒有基金份額持有人隨時要求贖回的壓力 C：開放式基金具有法人資格 D：契約型基金不具有法人資格

49、基金管理人的主要職責包括__。A．投資管理 B．基金估值 C．基金營銷 D．會計核算

50、關于上市開放式基金(LOF)的上市交易，下列說法正確的有__。A．LOF的上市須由基金管理人及基金托管人共同向深圳證券交易所提交上市申請

B．基金上市首日的開盤參考價為上市首日前一交易日的基金份額凈值

C．買入上市開放式基金申報數量應當為100份或其整數倍，申報價格最小變動單位為0.001元人民幣

D．上市開放式基金交易價格漲跌幅限制比例為10%，上市首日沒有漲跌幅限制

51、基金管理公司應當建立__的治理結構。A．組織機構健全 B．職責劃分清晰 C．制衡監(jiān)督有效 D．激勵約束合理

52、假設投資者在2010年8月13日(周五，法定節(jié)假目前最后一個工作日)申購了貨幣市場基金份額，那么該投資者將會從__起享有基金的分配權益。A．8月13日 B．8月14日 C．8月15日 D．8月16日

53、買人并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略不同的特征主要表現在三個方面，其中不包括____ A：支付模式 B：收益方式

C：有利的市場環(huán)境 D：對流動性的要求

54、基金會計核算中，按固定價格報價的貨幣市場基金一般__損益。A．逐時結轉 B．逐日結轉 C．逐周結轉 D．逐月結轉

55、《證券法》規(guī)定，當股票發(fā)行采用代銷方式時，代銷期限屆滿，向投資者出售的股票數量未達到擬公開發(fā)行股票數量__的，為發(fā)行失敗。A．30% B．50% C．60% D．70%

56、關于基金的轉換業(yè)務，以下描述正確的是__。

A．基金轉換業(yè)務只適用于同一基金公司管理的，且在同一注冊登記人處登記的封閉式基金間的轉換

B．同一基金公司管理的開放式基金和封閉式基金可互相轉換

C．基金轉換業(yè)務只適用于同一基金公司管理的，且在同一注冊登記人處登記的開放式基金間的轉換

D．登記在同一注冊登記人處的封閉式基金可互相轉換

57、基金管理人應當自收到中國證監(jiān)會核準文件之日起__個月內進行基金份額的發(fā)售。A．1 B．2 C．3 D．6

58、基金管理人設置了相應的證券交易技術控制手段，目的在于__。A．有效控制不公平交易行為 B．有效控制利益輸送的交易行為

C．為公司的業(yè)績考核提供部分量化指標 D．通過分散投資降低系統(tǒng)性風險

59、__是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎，也是評價基金投資業(yè)績的基礎指標之一。A．基金資產凈值 B．基金資產總值 C．基金份額凈值 D．基金總份額

60、負責基金__業(yè)務的機構是指基金注冊登記機構。A．登記 B．清算 C．存管 D．交收

第五篇：2018年基金從業(yè)考試復習資料

1、相關系數的大小范圍為+1和-1之間）

2、從業(yè)務功能的角度，下列不是基金管理公司內設的專業(yè)委員會的是財務管理委員會

3、遠期交易為凈價交易，全價結算

4、風險調整后收益指標包括夏普比率、特雷諾比率、詹森a、信息比率與跟蹤誤差。

5、下列關于贖回債券的說法，錯誤的是（D）A.約定的價格為贖回價格，包括面值和贖回溢價

B.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行贖回權 C.贖回條款是發(fā)行人的權利而非持有者

D.贖回條款是保護債權人的條款，不是保護債務人的條款

6、回購業(yè)務的結算中，第二次結算稱為債券到期交割日

7、財務報表分析是指通過對企業(yè)財務報表相關數據進行解析，挖掘企業(yè)經營和發(fā)展的相關信息，從而為評估企業(yè)的經營業(yè)績和財務狀況提供幫助。

8、基金業(yè)績評價需要考慮基金管理規(guī)模、時間區(qū)間、綜合考慮風險和收益等因素

9、我國證券交易所是在權益登記日次一交易日對該證券作除權、除息處理。

10、根據2005年3月25日中國證監(jiān)會下發(fā)的《關于貨幣市場基金投資等相關問題的通知》規(guī)定，當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益，當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益。

11、跨境投資風險主要分為政治風險、匯率風險、稅收風險、投資研究風險、交易和估值風險、合規(guī)風險六個部分。

12、下列關于大額可轉讓定期存單的說法錯誤的是（C）

A.是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二級市場上轉讓的金融工具 B.大額可轉讓定期存單的一級市場即發(fā)行市場

C.大額可轉讓定期存單的二級市場一般采取發(fā)行者制度-------（市商制度）D.大額可轉讓定期存單的風險包括信用風險和市場風險

13、可轉換債券的基本要素包括標的股票、票面利率、轉換期限、轉換價格、轉換比例、贖回條款、回售條款等

14、夏普指數=（基金的平均收益率-基金的平均無風險利率）/基金的標準差

15、截止2016.12.31，我國QDII基金數目為177只，基金凈值為984.27億元人民幣。

16、債券的發(fā)行人包括中央政府、地方政府、金融機構、公司和企業(yè)。

17、基金凈值增長率的波動程度可以用標準差來計量，并通常按月計算。

18、基金份額凈值=（資產-負債）/基金份數

19、上市公司再融資的方式有：向原有股東配售股份，向不特定對象公開募集，發(fā)行可轉換債券，非公開發(fā)行股票。20、允許基金組合在滿足特定的披露要求后投資股權掛鉤的掉期協(xié)議等衍生金融工具的是UCITS三號指令

21、期貨市場風險管理的功能是通過套期保值實現的。

22、總體上看，AIFMD代表了迄今為止包括對沖基金、私募股權基金在內的眾多另類投資基金最嚴格的監(jiān)督立法。

23、下列不屬于基金業(yè)績評估的意義是（D）

A.投資者可以有足夠的信息來了解自己的投資狀況 B.投資者可以決定是否繼續(xù)使用現有的投資經理

C.基金管理公司可以決定一個基金經理是否可以管理更多的基金 D.投資者可以了解投資的風險狀況

24、目前我國債券市場的質押式回購中，1天和7天回購是交易量最大、最為活躍的品種

25、基金會計報表附注包括重要會計政策和會計估計，會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明，報表重要項目的說明和關聯(lián)方關系及其交易等內容

26、銀行間債券市場的交易品種包括債券、回購和遠期交易，回購分為買斷式回購和質押式回購

27、盯市是期貨交易最大的特征，又稱為“逐日結算”，即在每個營業(yè)日的交易停止以后，成交的經紀人之間不直接進行現金結算，而是將所有清算事務都交由清算機構辦理。

28、馬科維茲于1952年開創(chuàng)了以均值方差法為基礎的投資組合理論。

29、UCITS四號指令在基金信息披露、注冊手續(xù)與基金合并等方面進一步簡化，允許主從結構基金跨境運營，敦促各國監(jiān)督層開放信息平臺進行跨國協(xié)作，以期達到以下目的：第一，更好的整合內部市場，使投資者能以更低的價格擁有更多的選擇機會；第二，通過高標準的信息和更有效的監(jiān)督向投資者提供適當的保護；第三，根據市場的發(fā)展情況及時調整監(jiān)督框架，以維持歐洲該行業(yè)的競爭力。

30、我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主。由于歷史沿革的因素，我國存在兩個分離的國債回購市場-場內交易市場與場外交易市場。在我國，場內交易指上海證券交易所和深圳證券交易所開辦的國債標準回購業(yè)務，參與者包括個人投資者和企業(yè)。

31、基本面分析對經濟情況、行業(yè)動態(tài)以及各個公司的經營管理狀況等因素進行分析，以此來研究股票的價值，衡量股價的高低。

32、私募股權投資基金在完成投資項目后，主要采取的退出機制是：首次公開發(fā)行，買殼上市或借殼上市，管理層回購，二次出售，破產清算。

33、證券登記結算機構是為證券交易提供幾種登記、存管與結算服務，不以盈利為目得的法人。

34、跟蹤誤差是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標。

35、通貨膨脹在整個宏觀經濟因素當中，是對房地產投資影響最大的因素。

36、機構、個人投資者買賣基金份額的行為暫免征收印花稅

37、個人投資者買賣基金份額的行為暫免征收增值稅

38、投資組合管理的一般流程包括：了解投資者需求、指定投資政策、進行類屬資產配置、投資組合構建、投資組合管理、風險管理、業(yè)績評估等。

39、看漲期權是指賦予期權的買方在事先預定的時間以執(zhí)行價格從期權賣方手中買入一定數量的標的資產的權利的合約，又稱買入期權

40、股票的特征有收益性、風險性、流動性、永久性和參與性

41、跟蹤誤差是證券組合相對基準組合的跟蹤偏離度的標準差。

42、深圳證券交易所證券的收盤價通過集合競價的方式產生。收盤集合競價不能產生收盤價或未進行收盤集合競價的，以當日該股票最后一筆交易前1分鐘所有交易的交易量加權平均價（含最后一筆交易）為收盤價。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。

43、全額結算的缺點在于會對頻繁交易的做市商有較高的資金要求，其資金負擔較大，結算成本較高。

44、當投資境外市場時，基金面臨最大的風險是匯率風險

45、決定股票的市場價格是股票的內在價值

46、投資期限的長短影響投資者的風險態(tài)度以及對流動性的要求。投資期限越長，則投資者越能承擔更大的風險。

47、信息比率引入了業(yè)績比較基準的因素，是單位跟蹤誤差所對應的超額收益，是對相應收益率進行風險調整的分析指標

48、納斯達克證券交易所由全美證券交易商協(xié)會創(chuàng)立并負責管理，是全球第一個電子交易市場。

49、衍生工具的交割價格是未來買賣合約標的資產的價格，其通常取決于合約標的資產的價格和交易雙方的預期。50、在我國，保證金交易被稱為“融資融券”。融資即投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。融券即投資者借入證券賣出，也稱賣空交易。與買空交易一樣，在標的證券價格變化是，融券業(yè)務的維持擔保比例也必須大于130%

51、中國證監(jiān)會對基金管理公司到香港設立機構的申請進行審查，自受理日起60日內作出批準或不予批準的決定

52、從2001年7月2日起，全國銀行間債券市場現券交易采用凈價交易。

53、證券市場線是以資本市場線基礎發(fā)展起來的，它是CAPM的核心

54、目前我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費均是按前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提，按月支付

55、過戶費屬于中國結算公司的收入，由證券經紀商在同投資者清算交收時代為扣收

56、首期結算日應計利息是指買斷式回購中，回購債券自上次付息日至首期結算日為止累計的按百元面值計算的債券發(fā)行人應付給債券持有人的利息

57、我國開放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數和基金利潤分配的最低比例

58、根據市場條件的不同，通常有三種指數復制方法，即完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制

59、外資商業(yè)銀行境內分行在境內持續(xù)經營3年以上的，可申請成為托管人 60、2002年11月5日，經國務院批準，中國證監(jiān)會和中國人民銀行發(fā)布了《合格境外機構投資者境內證券投資管理暫行辦法》，并于當年12月1日正式實施。

61、因持有股票而享有的配股權，從配股除權日起到配股確認日止，如果收盤價等于或低于配股價，則估值為零 62、在證券市場上選擇一些具有代表性的證券（或全部證券），通過對證券的交易價格進行平均和動態(tài)對比從而生成指數，借此來反映某一類證券（或整個市場）價格的變化情況，這就是證券價格指數。常見的證券價格指數有股票價格指數和債券價格指數。目前股票價格指數編制的方法主要有三種。即算術平均法、幾何平均法和加權平均法 63、對投資管理能力的評價包括三部分：業(yè)績度量、業(yè)績歸因和績效評估

64、執(zhí)行缺口算法，是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法

65、在基金投資者選擇現金分紅的方式時，基金分拆和基金分紅有很大的區(qū)別：一是選擇現金分紅方式的投資者在獲得現金分紅的同時，其所擁有的基金份額并不發(fā)生改變。二是在這樣的情況下，基金分紅有大量的現金流出，基金的資產規(guī)模也會發(fā)生變化。三是基金分紅時機的選擇與基金分拆時機的選擇有所不同 66、房地產權益基金通常以開放式基金形式發(fā)行，定期開放申購和贖回

67、股息紅利差別化個人所得稅政策實施前，上市公司股息紅利個人所得稅的稅負為10%

68、基金費用一般包括管理人報酬、托管費、銷售服務費、交易費用、利息支出和其他費用。由于目前管理人報酬、托管費和銷售服務費是按凈值的一定比例計提支付，在計算基金凈值時已經將費用扣除，大部分股票基金投資者對此并不太敏感

69、經濟附加值指標克服了傳統(tǒng)業(yè)績衡量指標的缺陷（股東價值與市場價值不一致問題）比較準確地反映了上市公司在一定時期內為股東創(chuàng)造的價值

70、所有境內投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的30% 71、衍生工具的杠桿性，只要支付少量保證金或權利金就可以買入

72、在見款付券結算方式下，由于付款方資金可能會出現銀行資金在途時間，因此在中央結算公司的中債綜合業(yè)務平臺中，允許結算資金有一個延遲到賬的期限，即結算寬限期，為指定結算日后的次一營業(yè)日 73、混合基金的投資主要取決于股票與債券的配置比例

74、夏普比率數值越大，代表單位風險超額回報率越高，基金業(yè)績越好

75、按照衍生工具的產品形態(tài)分類，可以分為獨立衍生工具和嵌入式衍生工具

76、政策投資說明書的內容一般包括投資回報率目標、投資范圍、投資限制（包括期限、流動性、合規(guī)及特殊需求等）、業(yè)績比較基準。有些機構還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內容納入投資政策說明書 77、收益性是股票最基本的特征

78、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長不得超過365天

79、基金會計核算中的費用核算主要包括計提基金管理費、托管費、預提費用、攤銷費用、交易費用等 80、投資期限是指投資者從購買金融資產到兌現日之間的時間長度

81、在理想交易中，投資者可以迅速地以決策時的基準價格完成一定數量的證券交易，且不存在交易成本 82、在基金投資管理領域中，我們經常應用中位數來作為評價基金經理業(yè)績的基準。83、實行分級結算原則主要是防范結算風險

84、監(jiān)督機構應采取下述各種監(jiān)管措施確保投資者的合法權益，向投資者充分披露有關信息，保護客戶資產，公平、準確地進行資產評估和定價，證券投資基金的份額贖回

85、內在價值又稱絕對價值法或收益貼現模型，是按照未來現金流的貼現對公司的內在價值進行評估。其具體又分為股利貼現模型、自由現金流量貼現模型、經濟附加值模型等

86、看漲期權買方的虧損是有限的，其最大虧損額為期權價格，而盈利可能是無限大的，相反，看漲期權賣方的盈利是有限的，其最大盈利為期權價格，而虧損可能是無限大的 87、資產負債表可以為收益把關

88、資產收益率高，表明企業(yè)有較強的利用資產創(chuàng)造利潤的能力，企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果

89、投資組合管理的基本步驟包括規(guī)劃、執(zhí)行和反饋三部分，其中規(guī)劃主要包括四部分內容：（1）確定并量化投資者的投資目標和投資限制（2）指定投資政策說明書（3）形成資本市場預期（4）建立戰(zhàn)略資產配置

90、實值期權是指如果期權立即被執(zhí)行，買方具有正的現金流；平價期權是指買方此時的現金流為零；虛值期權是指買方此時具有負的現金流

91、貝塔系數大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致；貝塔系數小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反。貝塔系數等于1時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致，大于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大，小于1時，該投資組合的價格變動幅度比市場小

92、當基金投資于交易不活躍的證券時，證券資產的流動性是資產估值非常關鍵的考慮因素

93、對于B股，雖然沒有過戶費，但中國結算公司要收取結算費。在上海證券交易所，結算費是成交金額的0.5%，在深圳證券交易所，結算費是成交金額的0.5%，但最高不超過500港元

94、資本資產定價模型認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風險將得不到收益補償。

95、個人資產的收益存在系統(tǒng)性風險跟非系統(tǒng)性風險，通過分散化投資，非系統(tǒng)性風險是可以降低的 96、債券的信用風險又叫違約風險，是指債券發(fā)行人未按照契約的規(guī)定支付債券的本金和利息，給債券投資者帶來損失的可能性

97、基金進行利潤分配會導致基金份額凈值下降，但對投資者的利益沒有實際影響。

98、信用利差的三個特點：一是對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大；二是信用利差隨著經濟周期的擴張而縮小，隨著經濟周期的收縮而擴張；三是信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化，受經濟預期影響。從實際數據看，信用利差的變化一般發(fā)生在經濟周期發(fā)生轉換前，因此信用利差可以作為預測經濟周期活動的指標

99、債券基金經理常用的免疫策略主要包括：所得免疫、價格免疫和或有免疫 100、投資組合管理的反饋由兩個組成部分：監(jiān)控和再平衡、業(yè)績評估

101、由于分級基金A類份額的約定收益一般為基準利率上浮一定比例，所以一旦基準利率發(fā)生變化，A類份額將面臨利率風險

102、詹森a是在CAPM上發(fā)展處的一個風險調整差異衡量指標，它衡量基金組合收益中超過CAPM模型預測值的那一部分超額收益。若ap=0，則說明基金組合的收益率與處于相同風險水平的被動組合的收益率不存在顯著差異。當ap>0時，說明基金表現要由于市場指數表現，當ap<0時，說明基金表現要弱于市場指數的表現 103、對一般的投資者而言，影響投資需求的關鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風險容忍度

104、利率互換采用凈額支付的方式，即互換雙方不交換本金，只按期由一方向另一方支付本金所產生的利息凈額 105、計量市場風險的主要指標，銀行采用內部模型計算市場風險資本要求的主要依據是風險價值

106、中國現代支付系統(tǒng)是各銀行和貨幣市場的公共支付清算平臺，是中國人民銀行發(fā)揮其金融服務職能的重要核心支持系統(tǒng)

107、完全復制是指購買所有指數分布證券，完全按照成分證券在指數中的權重配置資金，并在指數結構調整時也同步調整來實現與指數完全相同的收益率，這種方法簡單明了，跟蹤誤差較小，同時也是其他復制方法的出發(fā)點 108、一只UCITS基金投資與同一機構發(fā)行的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產品的資產總值不能超過基金資產的20%

109、年利率通常是指名義利率

110、金融債券是由銀行和其他金融機構特別批準而發(fā)行的債券，包括政策性金融債、商業(yè)銀行債券、特種金融債券、非銀行金融機構債券、證券公司債、證券公司短期融資券等

111、QFII基金托管人應當具備下列條件：設有專門的資產托管部；實收資本不少于80億元人民幣；有足夠的熟悉托管業(yè)務的專職人員；具備安全保管合格投資者資產的條件；具備安全、高效的清算、交割能力；具備外匯指定銀行資格和經營人民幣業(yè)務資格；最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄 112、報價驅動中，最為重要的角色就是做市商

113、滬港通和深港通的開通，在內地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，極大地活躍了人民幣資本市場。其重要意義表現為以下方面：刺激人民幣資產需求，加大人民幣交投量；推動人民幣跨境資本流動；構建良好的人民幣回流機制，人民幣國際化要求人民幣具備良好的流動性；完善國內資本市場

114、合格境外投資者QFII是我國在資本項目未完全開放的背景下選擇的一種過渡性資本市場開放制度 115、壽險通過人壽保險業(yè)務吸納的保費具有較長的投資期，通?？梢酝顿Y于風險較高的資產 116、房地產投資信托的主要受益來自穩(wěn)定的股息和證券價格增值

117、基金銷售服務費是指從基金資產中扣除的用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用

118、對于我國的公募基金，大類資產指的是兩類資產：股票與固定收益證券

119、債券的價格與市場利率變動密切相關，且呈反向變動；當市場利率上升時，大部分債券的價格會下降；當市場利率降低時，債券的價格通常會上升。通常，債券的到期日越長，債券價格受市場利率的影響就越大，與此類似，債券基金的價值也會受市場利率變動的影響，債券基金的平均到期日越長，債券基金的利率風險越高 120、一份基金分紅公告中應當包含的內容有收益分配方案、時間和發(fā)放辦法等 121、交易部屬于基金公司的核心保密區(qū)域，執(zhí)行最嚴格的保密要求 122、私募股權投資中，被認為是退出的最佳渠道是首次公開發(fā)行

123、境內機構投資者可以委托符合下列條件的投資顧問進行境外證券投資：在境外設立，經所在國家或地區(qū)監(jiān)督機構批準從事投資管理業(yè)務；所在國家或地區(qū)證券監(jiān)管機構已與中國證監(jiān)會簽訂雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，并保持著有效的監(jiān)督合作關系；經營投資業(yè)務達5年以上，最近一個會計管理的證券資產不少于100億美元或等值貨幣；有健全的治理機構和完善的內控制度，經營行為規(guī)范，最近5年沒有受到所在國家或地區(qū)監(jiān)督機構的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構的立案調查

124、國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過1年 125、常用的財務杠桿比率有資產負債率、權益乘數和負債權益比、利息倍數 126、目前，我國的開放式基金于每個交易日估值，并于次日公告基金份額凈值 127、權證行權結算方式有證券給付和現金結算方式兩種

128、對期望抵御通貨膨脹的投資者而言，寫字樓投資具有很大的吸引力

129、按照有關規(guī)定，發(fā)生的基金運作費如果不影響基金份額凈值小數點后第四位，應在發(fā)生時直接計入基金損益 130、期貨交易中最后進行實物交割的比例很小，絕大多數的期貨交易者都以對沖平倉的方式了結交易

131、按照中國人民銀行有關規(guī)章規(guī)定，中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交易流動起始日為該只債券的債權債務登記日后的第三個工作日；可交易且期限在366天（含）以下的，交易流通起始日為該只債券債權債務登記日的次一工作日 132、1985年12月20日，歐洲委員會通過了《可轉讓證券集合投資計劃指令》（UCITS指令），標志歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展

133、債券基金的投資對象主要有國債、可轉債、企業(yè)債

134、券商結算模式也稱為第三方存管模式，是指托管資產市場內交易形成的交收資金由證券公司作為結算參與人與中國結算公司進行交收，然后由證券公司負責與其客戶進行二級清算，客戶的交易資金完全獨立保管于存管銀行，而不存放在證券公司

135、下列費用不列入基金費用：基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出；基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關的事項發(fā)生的費用；基金合同生效前的相關費用，包括但不限于驗資費、會計費和律師費、信息披露費等費用

136、銀行間債券市場的交易制度有公開市場一級交易商制度，做市商制度和結算代理制度

137、另類投資應當是能夠在可接受的風險水平下提供合理回報的投資，另類投資的主要類型包括：另類資產，如自然資源、大宗商品、房地產、基礎設施、外匯和只是產權等；另類投資策略，如長短倉、多元策略投資和結構性產品等；私募股權，如風險投資、成長權益、并購投資和危機投資等，組織形式通常為合伙人、公司、信托契約等；對沖基金，如全球宏觀、驅動和管理期貨對沖基金等

138、基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案。當估值或資產凈值計價錯誤實際發(fā)生時，基金管理人應立即糾正，及時采取合理措施防止損失進一步擴大。當錯誤達到或超過基金資產凈值的0.25%時，基金管理人應及時向中國證監(jiān)會報告；基金管理公司和托管人在進行基金估值、計算或復核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定，給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應分別對各自行為依法承擔賠償責任。因共同行為給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應承擔連帶賠償責任

139、期權費是期權合約中唯一的變量，大小取決于期權合約的要素，包括合約標的資產、到期日和執(zhí)行價格等 140、倫敦證券交易所是世界四大證券交易所之一，歐洲最大的證券交易所，歷史可追溯至1801年 141、執(zhí)行缺口可以將交易過程中的所有成本量化

142、商業(yè)票據的發(fā)行包括直接發(fā)行和間接發(fā)行兩種。直接發(fā)行指發(fā)行主體直接將票據銷售給投資人，大多數資信好的公司采用這種發(fā)行方式。間接發(fā)行指發(fā)行主體通過票據承銷商將票據間接出售給投資者。和短期政府債券一樣，商業(yè)票據也采用貼現發(fā)行的方式。貨幣市場利率越高，貼現率越高，發(fā)行主體資信越好，貼現率越低 143、《財富》雜志稱經濟附加值為“當今最炙手可熱的財務理念”

144、個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅以前，暫不征收個人所得稅；

145、個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入、企業(yè)債券的利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時，代扣代繳20%的個人所得稅。證券投資基金從上市公司分配取得的股息紅利所得，按上述《關于上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》實施。

146、機構投資者和個人投資者從基金分配中取得的收入均暫免征收企業(yè)所得稅和個人所得稅； 147、個人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價收入，應對個人投資者征收個人所得稅；

148、個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，在對個人買賣股票的差價收入未恢復征收個人所得稅前，暫不征收個人所得稅

149、對內地個人投資者通過基金互認買賣香港基金份額取得的轉讓差價所得，自2015年12月18日至2018年12月17日止，三年內暫免征個人所得稅

150、內地個人投資者通過基金互認從香港基金分配取得的收益，由該香港基金在內地的代理人按照20%的稅率代扣代繳個人所得稅

151、本期利潤是基金在一定時期內全部損益的總和

152、銀行間債券市場的中介服務機構主要是全國銀行間同業(yè)拆借中心、中央國債登記結算有限責任公司和銀行間市場清算所股份有限公司

153、債券首貸首期采用券券對付結算方式，到期可采用券券對付、返券付費解券和券費對付結算方式中的任何一種

154、深圳證券交易所于2009年1月12日起，啟用綜合協(xié)議交易平臺，取代原有大宗交易系統(tǒng)，其他權益類證券大宗交易、債券大宗交易，協(xié)議平臺的成交確認時間為每個交易日15:00-15:30 155、收益率曲線主要有三種類型：第一類是正收益曲線（或稱上升收益曲線），第二類是反轉收益曲線（或稱下降收益曲線）第三類是水平收益曲線，通常而言，上升收益率曲線是正常形態(tài)，其他則是非正常的 156、方差和標準差除了應用于分析投資收益率，還可以用來研究價格指數、股指等的波動情況

157、市銷率也稱價格營收比，是股票市價與銷售收入的比率，該指標反映的是單位銷售收入反映的股價水平

158、假如實際的直接買賣開支無法從綜合費用中確定并分離出來，則在計算未扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支的部分，而不得適用估計出的買賣開支；計算已扣除費用收益時，必須從收益中減去全部綜合費用或綜合費用中包含直接買賣開支及投資管理費用的部分，而不得適用估計出的買賣開支；

159、主動投資的目標是擴大主動收益，縮小主動風險，提高信息比率；而被動投資的目標是同時減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差

160、基金股票換手率通過對基金買賣股票頻率的衡量，反映基金的操作策略。通?？梢杂没鸸善苯灰琢康囊话肱c基金平均凈資產之比來衡量

161、許多債券都含有給予發(fā)行人或投資者某些額外權利的嵌入條款，例如贖回條款、回售條款、轉換條款等

162、為度量違約風險與投資者收益率之間的關系，將某一風險債券的預期到期收益與某一具有相同期限和票面利率的無風險債券的到期收益率之間的差額，稱為風險溢價

163、合約價格*300元（滬深300股）/點*保證金比例=保證金

164、UCITS三號指令中管理指令和產品指令的具體內容包括：管理公司的護照；更復雜的風險分散規(guī)則；更廣泛的投資品種；更廣泛的業(yè)務范圍；引入簡要招募說明書；進一步加強對投資者的保護；過渡條款 165、債券基金指的是基金資產80%以上投資于債券的基金 166、投資者的風險容忍度取決于風險承受能力和意愿 167、優(yōu)先股沒有固定的期限 168、市盈率=每股價格/每股收益

169、UCIUTS五號指令中的補充和更新主要包括以下幾方面：有關托管機構的新規(guī)定、引入管理人薪酬政策及完善處罰懲戒體系等內容

170、UCIUTS三號指令要求管理公司資本在任何情況下不能低于13周的固定經營成本 171、期貨市場的基本功能一般有三種：風險管理、價格發(fā)現和投機 172、利用基金單位資產凈值計算收益率，只需考慮分紅

173、《公開募集證券基金運作管理辦法》規(guī)定，封閉式基金收益分配比例不得低于基金可供分配利潤的90% 174、期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間按確定的價格買入或賣出某項合約標的資產的合約 175、普通基金交易目前不收過戶費 176、2008年9月19日，證券交易印花稅只對出讓方按1‰征收，對受讓方不再征收 177、在UCITS基金核準中，對于公司型基金，則核準基金章程和基金托管人

178、證券公司向客戶收取的傭金（包括代收的證券交易監(jiān)管費、證券交易所手續(xù)費）不得高于證券交易金額的3‰ 179、特雷諾比率來源于CAPM理論，是表示單位系統(tǒng)風險下的超額收益率，而夏普比率則對總體風險進行了衡量 180、基金管理公司應履行計算并公告基金資產凈值的責任，確定基金份額申購、贖回價格；托管人應履行復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格的責任

181、貨幣市場基金僅投資于貨幣市場工具，不得投資于股票、可轉債、剩余期限超過397天的債券、信用等級在AAA級以下的企業(yè)債、國內信用等級在AAA級以下的資產支持證券、流通受限的債券

182、根據《基金合同的內容與格式》的要求，基金合同應列明基金資產估值事項，包括估值日、估值方法、估值對象、估值程序、估值錯誤的處理、暫停估值的情形、基金凈值的確認和特殊情況的處理 183、交易所上市交易的債券按第三方估值機構提供的當日估值凈價估值 184、現金分紅方式時基金分紅采用的最普遍的形式

185、基金銷售服務費是指從基金資產中扣除的用于支付銷售機構傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用

186、止損指令的目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內 187、統(tǒng)一公債是一種沒有到期日的特殊債券

188、壓力測試有助于識別那些資本金不足的機構并發(fā)現與系統(tǒng)性風險有關的問題 189、權證按基礎資產的來源分類，可分為認股權證和備兌權證

190、按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等

191、不同于股票投資組合，債券投資組合構建還需要考慮信用結構、期限結構、組合久期、流動性和桿杠率等因素。期限結構、組合久期的選擇則與投資經理對市場利率變化的預期有關

192、描述債券到期收益率和到期期限之間關系的曲線稱為收益率曲線，用來描述利率期限結構 193、歐式期權是指期權的買方只有在期權到期日才能執(zhí)行期權，既不能提前也不能推遲 194、《可轉讓證券集合投資計劃指令》（即UCITS一號指令），標志著歐洲投資基金市場開始朝著一體化方向發(fā)展 195、分層抽樣是把指數成分證券按照是否有共同因子進行分類，在每一類中選擇若干成分證券，從而達到提高樣本成分證券代表性的目的

196、QFII在資金管制的規(guī)定中規(guī)定養(yǎng)老基金、保險基金、共同基金等類型的合格投資者，以及合格投資者發(fā)起設立的開放式中國基金的投資本金鎖定期為3個月 197、QDII基金產品起點為1000元人民幣

198、結算代理制度是指經中國人民銀行批準可以開展結算代理業(yè)務的金融機構法人，受市場其他參與者的委托，為其辦理債券結算業(yè)務的制度

199、參與銀行間債券交易的，還需向中央國債登記結算有限公責任公司或銀行間市場清算所股份有限公司支付銀行間賬戶服務費，向全國銀行間同業(yè)拆借中心支付交易手續(xù)費等服務費用 200、成交量加權平均價格算法是最基本的交易算法之一，旨在下單時以盡可能接近市場按成交量加權的均價進行，以盡量降低該交易對市場的沖擊

201、指令驅動的核心就是買方下達購買指令，包括購買數量和相應價格，賣方下達包含同樣內容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易

202、根據我國現行的交易規(guī)則，證券交易所證券交易的開盤價為當日證券的第一筆成交價 203、市場風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險

204、投資者會要求對承擔信用風險進行補償，這導致市場上信用風險較高的企業(yè)債券與同期限、同息票率的國債相比價格更低，收益率更高，這個高出的收益率稱為信用風險溢價

205、資產收益率的特點是，它所考慮的凈利潤僅僅是股東可以獲得的利潤，而資產卻是包括股東資產和債權人資產在內的總資產

206、資產管理規(guī)模達到5億歐元但不使用財務杠桿且投資5年內無贖回權的私募股權投資基金管理人可豁免注冊 207、UCITS三號指令，自2002年2月13日生效

208、QFII機制意義：促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變；促進國內證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化；促進國內投資者的投資理念趨于理性化；加快我國證券市場金融創(chuàng)新步伐，實現我國證券市場運行規(guī)則與國際慣例的接軌

209、投資決策委員會是公司非常設機構，是最高投資決策機構，以定期或不定期會議的形式討論和決定公司投資的重大問題

210、保證金制度，就是指在期貨交易中，任何交易者必須按其所買入或賣出期貨合約價值的一定比例交納資金，這個比例通常在5%-10%

211、私募股權投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略包括：風險投資、成長權益、并購投資、危機投資和私募股權二級市場投資

212、與股票、債券等金融工具有所不同，衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性和高風險性四個顯著的特點

213、債券競價交易、權證交易和深圳證券交易所對專項資產管理計劃收益權份額協(xié)議交易實行當日回轉交易，即投資者在交易日的任何營業(yè)時間內反向賣出已買入但未完成交收的債券和權證；B股實行次交易起回轉交易，214、凈額結算分類中，按參與凈額結算各方的關系區(qū)分，有雙邊凈額結算和多邊凈額結算

215、債券按嵌入的條款可分為可贖回債券，可回售債券、通貨膨脹聯(lián)結債券和結構化債券

216、私募股權投資基金持有公司10%及以上股權時，應向公司及其他股東進行披露

217、蒙特卡洛模擬法雖然計算量較大，但這種方法被認為是最精準貼近的計算VaR值方法

218、基金投資于一個成員國政府及其地方政府、非成員國政府、成員國參加的國際組織發(fā)行或擔保的可轉讓證券，比例可提高到35%

219、私募股權投資的戰(zhàn)略形式中，風險投資的主要目的并不是為了取得對企業(yè)的長久控制權以及獲得企業(yè)的利潤分配，而在于資本的退出，從股權增值中獲取高回報

220、在第一個交易日，投資者已經看到了投資機會，但由于設置了限價指令而沒有完成任何交易，這就產生了延遲成本

221、對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅

222、跟蹤誤差差生的原因有：復制誤差；現金留存、各項費用及其他影響 223、不動產投資具有以下特點：異質性、不可分性和低流動性

224、如果某基金的貝塔系數大于1，說明該基金是活躍或激進型基金，如果貝塔系數小于1，說明該基金是穩(wěn)定或防御型基金

225、凈資產收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率

226、私募股權二級市場投資戰(zhàn)略是具有周期長、風險大、流動性差特性的投資戰(zhàn)略

227、交易所在指定標的資產的等級時，常常采用國內或國際貿易中最通用和交易量較大的標準品質量等級作為標準交割等級

228、我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經手費、證管費 229、估值方法的公開性是指基金采用的估值方法需要在法定募集文件中公開披露 230、常用的技術分析方法有道氏理論、過濾法則與止損指令、“相對強度”理論體系、“量價”理論體系 231、金融期貨主要包括貨幣期貨、利率期貨、股票指數期貨和股票期貨 232、最佳執(zhí)行的實施框架包含了三個方面：過程、披露和記錄

233、股票拆分對公司的資本機構和股東權益不會產生任何影響，一般只會使發(fā)行在外的股票總數增加，每股面值降低，并由此引起每股收益和每股市價下降，而股東的持股比例和權益總額及其各項權益余額都保持不變

234、歐盟金融市場的投資基金大體上分為兩類：一是從事可轉讓證券集合投資計劃業(yè)務的投資基金，即證券投資基金；二是所謂的另類投資基金，它是活躍在歐盟市場上的諸如對沖基金、不動產基金、私募股權和風險投資基金、商品基金、基礎設施基金以及投資于這些基金的基金等各類型投資基金的合稱

235、按照規(guī)定，除非發(fā)生巨額贖回，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過20%

236、債券基金的主要投資風險包括利率風險、信用風險、流動性風險、再投資風險、可轉債的特定風險、債券回購風險和提前贖回風險

237、封閉式基金只能采用現金分紅

238、在賣空交易中，標的證券價格變化時，融券業(yè)務的維持擔保比例必須大于130% 239、從投資風格來看，我國QDII基金有增值型、積極成長型、穩(wěn)健成長型和指數型等

240、UCITS一號指令的管轄原則以母國為主，東道國為輔。根據母國管轄為主的原則，在基金及基金管理公司的核準、監(jiān)管、投資、銷售、信息披露、法律適用等方面都由母國的監(jiān)管機關行使管轄權，東道國則可以在基金銷售及信息披露等方面行使管轄權

241、同股票型基金類似，債券型基金需要在其招募說明書中說明基金的投資目標、投資理念、投資策略、投資范圍、業(yè)績基準、風險收益特征等重要內容

242、在標準差-預期收益率平面中，加入無風險資產的可行投資組合集的上沿及下沿為射線，而不是雙曲線

243、影響回購協(xié)議利率的因素中，若采用實物交割，回購利率較低。目前大部分回購協(xié)議尤其是期限較短的回購協(xié)議一般不采用實物交付，而是將抵押的證券交付至貸款人的清算銀行的保管賬戶或借款人專用的證券保管賬戶中 244、印花稅是根據國家稅法規(guī)定，在股票成交后買賣雙方投資者按照規(guī)定的稅率分別征收的稅金，是交易費用的重要組成部分

245、滬深300指數是由中證指數公司編制，用以反映A股市場整體走勢的指數

246、契約型基金和公司型基金是按基金的組織形式對基金進行的分類；封閉式基金和開放式基金是按基金的運作方式對基金進行的分類；國債基金、股票基金、貨幣市場基金是按基金的投資標的對基金進行的分類；成長型基金、收入型基金和平衡型基金是按投資目標對基金進行的分類

247、系統(tǒng)的基金業(yè)績評估需要從計算絕對收益、計算風險調整好收益、計算相對收益、進行業(yè)績歸因入手