第一篇：項(xiàng)目融資方案

項(xiàng)目融資方案

一、項(xiàng)目背景

鐵路是經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的火車頭，必須先行建設(shè)。鐵路建設(shè)拉動(dòng)的產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)，可以切實(shí)拉動(dòng)內(nèi)需。由于本鋼鐵地處偏僻，交通不便，使鋼材成本過高，競(jìng)爭(zhēng)力過低，就此考慮，決定在內(nèi)江資中到威鋼投資一項(xiàng)總投資為60億人民幣的鐵路項(xiàng)目，工程為60km的鐵路，其中自有資金20%，為12億人民幣。

鐵路的建成降低了原材料的運(yùn)輸成本，也降低了鋼材等一系列產(chǎn)品的運(yùn)輸成本，增加了本集團(tuán)公司與各同等級(jí)鋼材公司的競(jìng)爭(zhēng)力。

占項(xiàng)目總資本成本75%以上的債務(wù)資金具有以下特點(diǎn)：

無追索，并且債務(wù)資金比例比一般的項(xiàng)目融資高。

貸款期限為12年，其中包括2年建設(shè)期和10年的還款期

二、方案設(shè)計(jì)

(一)環(huán)境分析

政治環(huán)境：地處中華人民共和國(guó)境內(nèi)，政治環(huán)境穩(wěn)定，現(xiàn)階段我們處于社會(huì)主義企業(yè)文化的重建和發(fā)展時(shí)期。這個(gè)時(shí)期，為了適應(yīng)新時(shí)期經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，企業(yè)文化建設(shè)進(jìn)入一個(gè)新的階段，其特征是開始由以前的自發(fā)內(nèi)向型、單一型和群眾性轉(zhuǎn)為開放型、綜合型和科學(xué)性。尤其是20世紀(jì)80年代以后，國(guó)外企業(yè)文化理論傳人我國(guó)，大大促進(jìn)了我國(guó)企業(yè)文化的發(fā)展，不少企業(yè)成立了由最高管理者領(lǐng)導(dǎo)的研究規(guī)劃以及運(yùn)作企業(yè)文化的專門機(jī)構(gòu)，并逐漸形成一套科學(xué)的管理模式。黨的十四屆三中全會(huì)明確提出要重視加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，更為建設(shè)有中國(guó)特色的社會(huì)主義企業(yè)文化吹響了號(hào)角。隨著我國(guó)改革開放的深化和綜合國(guó)力的逐漸增強(qiáng)，企業(yè)文化成為企業(yè)參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的重要砝碼，成為推動(dòng)我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。

法律環(huán)境：一個(gè)良好的法律環(huán)境為企業(yè)文化的建設(shè)與運(yùn)行提供了基本保證。國(guó)家頒布的有關(guān)規(guī)范、企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為的法律制度，包括企業(yè)內(nèi)部的各種規(guī)章制度，如公司的財(cái)產(chǎn)制度、組織制度、決策制度、人事制度、財(cái)會(huì)制度等。企業(yè)內(nèi)外的法律對(duì)企業(yè)文化系統(tǒng)的形成和運(yùn)轉(zhuǎn)具有極大的約束力。

金融環(huán)境：中國(guó)人民銀行繼續(xù)實(shí)施適度寬松的貨幣政策，著力提高政策的針對(duì)性、靈活性和有效性，加強(qiáng)銀行體系流動(dòng)性管理，適時(shí)上調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率（共六次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、兩次加息），引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)合理把握信貸投放總量、節(jié)奏和結(jié)構(gòu)，繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)改革，進(jìn)一步推進(jìn)人民幣匯率形成機(jī)制改革，改進(jìn)外匯管理，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)金融平穩(wěn)健康發(fā)展。2010年，受全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇進(jìn)程緩慢、歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)發(fā)生等因素的影響，我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融持續(xù)回升的基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固，但相關(guān)部門進(jìn)一步優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)改革，加強(qiáng)國(guó)際交流與合作，穩(wěn)步促進(jìn)金融體系健康發(fā)展。我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展，金融體系運(yùn)行平穩(wěn)，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇提供了強(qiáng)有力的支持。

(二)融資模式

1、BOT模式：私營(yíng)機(jī)構(gòu)參與國(guó)家項(xiàng)目（一般是基礎(chǔ)設(shè)施或公共工程項(xiàng)目的開發(fā)和運(yùn)營(yíng)），政府機(jī)構(gòu)與私營(yíng)企業(yè)之間形成一種“伙伴關(guān)系”，以此在互惠互利、商業(yè)化、社會(huì)化的基礎(chǔ)上分配與項(xiàng)目的計(jì)劃和實(shí)施有關(guān)的資源、風(fēng)險(xiǎn)和利益.首先，政府決定同意依BOT方式發(fā)展某個(gè)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，并邀請(qǐng)一些私營(yíng)企業(yè)（通常是財(cái)團(tuán)）投標(biāo)，某財(cái)團(tuán)中標(biāo)后，獲得了特許權(quán)，籌措資金，設(shè)計(jì)并建設(shè)該項(xiàng)目，在特許權(quán)規(guī)定的年限內(nèi)（通常是20-50年）運(yùn)營(yíng)該項(xiàng)目，并收取一定的費(fèi)用，獲取收益。最后，在特許權(quán)期滿時(shí)將項(xiàng)目移交給政府。有利于解決目前面臨的基礎(chǔ)設(shè)施不足與建設(shè)資金短缺的矛盾；有利于引導(dǎo)外資向

基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)合理傾斜，使之真正取得一種規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益；有利于幫助基礎(chǔ)設(shè)施使用者樹立有償使用的新觀念，實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的良性循環(huán)；有利于在不影響政府所有權(quán)的前提下，分散基礎(chǔ)設(shè)施投資風(fēng)險(xiǎn)；有理由提高基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的建設(shè)效率；有利于在投資建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理中引進(jìn)先進(jìn)的技術(shù)和管理方法；有利于改善利用外資的結(jié)構(gòu)。

BT模式：可以有效緩解政府的資金壓力、轉(zhuǎn)變政府職能,同時(shí)又能為企業(yè)開辟新的投資渠道,推動(dòng)產(chǎn)融結(jié)合,對(duì)城市軌道交通項(xiàng)目的快速發(fā)展貢獻(xiàn)巨大。

針對(duì)此項(xiàng)目應(yīng)選用BOT模式，根據(jù)兩種模式的分析，以基于BOT模式與BT模式的城市軌道交通項(xiàng)目的融資問題為切入點(diǎn),從融資渠道、資金結(jié)構(gòu)、資金成本幾個(gè)方面的比較，選擇BOT模式更有益于項(xiàng)目的發(fā)展。

2、關(guān)鍵合同的細(xì)節(jié)設(shè)計(jì)注意問題

? 合資項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)范圍

? 投資者在合資項(xiàng)目中的權(quán)益

? 項(xiàng)目的管理和控制

? 項(xiàng)目預(yù)算的審批程序

? 違約行為的處理

? 融資安排

? 優(yōu)先購(gòu)買權(quán)

? 決策僵局的處理方法

(三)采用的信用擔(dān)保形式

項(xiàng)目擔(dān)保：直接擔(dān)保、間接擔(dān)保、或有擔(dān)保、意向性擔(dān)保。

本項(xiàng)目采用的間接擔(dān)保：

間接擔(dān)保：間接擔(dān)保亦稱非直接擔(dān)保，在項(xiàng)目融資中是指擔(dān)保人不以直接的財(cái)務(wù)擔(dān)保形式為項(xiàng)目提供的一種財(cái)務(wù)支持。間接擔(dān)保多以商業(yè)合同和政府特許權(quán)協(xié)議形式出現(xiàn)。對(duì)貸款銀行來講，這種類型擔(dān)保同樣構(gòu)成一種確定性的無條件的財(cái)務(wù)責(zé)任。常見的間接擔(dān)保是以“無論提貨與否均需付款”概念為基礎(chǔ)發(fā)展起來的一系列合同形式，其中包括“提貨與付款”合同．“供貨或付款”合同，“無論使用服務(wù)與否均需付款”合同等。這類合同的建立保證了項(xiàng)目的穩(wěn)定市場(chǎng)和穩(wěn)定收入，從而也就保證了貸款銀行的基本利益。定價(jià)基礎(chǔ)多是以項(xiàng)目產(chǎn)品的公平市場(chǎng)價(jià)格、品質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)作為依據(jù)，因而是一種正常的公平的商業(yè)交易。在國(guó)際通行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，間接擔(dān)保不作為擔(dān)保人的一種直接債務(wù)責(zé)任出現(xiàn)在公司的資產(chǎn)負(fù)債表中。對(duì)于提供間接擔(dān)保的項(xiàng)目投資者或者其它項(xiàng)目參與者，不會(huì)為提供間接擔(dān)保的擔(dān)保人增加額外的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)以政府持許權(quán)協(xié)議作為強(qiáng)有力的間接擔(dān)保手段，是BOT融資成功的必需。

第二篇：房地產(chǎn)項(xiàng)目融資方案

房地產(chǎn)項(xiàng)目融資方案

（一）（一）融資組織形式選擇

研究融資方案，首先應(yīng)該明確融資主體，由融資主體進(jìn)行融資活動(dòng)，并承擔(dān)融資責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目融資主體的組織形式主要有：既有項(xiàng)目法人融資和新設(shè)項(xiàng)目法人融資。

（二）資金來源選擇

在估算出房地產(chǎn)投資項(xiàng)目所需要的資金數(shù)量后，根據(jù)資金的可行性、供應(yīng)的充足性、融資成本的高低，在上述房地產(chǎn)項(xiàng)目融資的可能資金來源中，選定項(xiàng)目融資的資金來源。

（三）資本金籌措

資本金作為項(xiàng)目投資中由投資者提供的資金，是獲得債務(wù)資金的基礎(chǔ)。國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目資本金比例的要求是35%.對(duì)房地產(chǎn)置業(yè)投資，資本金比例通常為購(gòu)置物業(yè)時(shí)所須支付的首付款比例。

（四）債務(wù)資金籌措

債務(wù)資金是項(xiàng)目投資中除資本金外，需要從金融市場(chǎng)中借入的資金。債務(wù)資金籌措的主要渠道有信貸融資和債券融資。

1.信貸融資

任何房地產(chǎn)開發(fā)商要想求得發(fā)展，就離不開銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的支持。

2.債券融資

企業(yè)債券泛指各種所有制形式企業(yè)，為了特定的目的所發(fā)行的債務(wù)憑證。

（五）預(yù)售或預(yù)租

由于房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目可以通過預(yù)售和預(yù)租在開發(fā)過程中獲得收入，而這部分收入又可以用作后續(xù)開發(fā)過程所需要的投資，所以大大減輕了房地產(chǎn)開發(fā)商為開發(fā)項(xiàng)目進(jìn)行權(quán)益融資和債務(wù)融資的壓力。

（六）融資方案分析

在初步確定項(xiàng)目的資金籌措方式和資金來源后，接下來的工作就是進(jìn)行融資方案分析，比較并挑選資金來源可靠、資金結(jié)構(gòu)合理、融資成本低、融資風(fēng)險(xiǎn)小的方案。

1.資金來源可靠性分析

主要是分析項(xiàng)目所需總投資和分年所需投資能否得到足夠的、持續(xù)的資金供應(yīng)，即資本金和債務(wù)資金供應(yīng)是否落實(shí)可靠。

2.融資結(jié)構(gòu)分析

主要分析項(xiàng)目融資方案中的資本金與債務(wù)資金比例、股本結(jié)構(gòu)比例和債務(wù)結(jié)構(gòu)比例，并分析其實(shí)現(xiàn)條件。

3.融資成本分析

融資成本是指項(xiàng)目為籌集和使用資金而支付的費(fèi)用。融資成本高低是判斷項(xiàng)目融資方案是否合理的重要因素之一。

4.融資風(fēng)險(xiǎn)分析

融資方案的實(shí)施經(jīng)常受到各種風(fēng)險(xiǎn)的影響。

房地產(chǎn)項(xiàng)目融資方案

（二）一、房地產(chǎn)項(xiàng)目融資操作流程如下：

準(zhǔn)備融資資料、融資計(jì)劃書——根據(jù)情況尋找相應(yīng)的資金渠道——遞交資料申請(qǐng)——機(jī)構(gòu)受理調(diào)查——項(xiàng)目評(píng)估——雙方面談核實(shí)、協(xié)商方案——補(bǔ)充資料——核查審批——辦理手續(xù)（簽署合同、辦理抵押）——資金接收——按時(shí)歸還本息——還清解押

二、房地產(chǎn)項(xiàng)目融資方式及所需資料清單，方式多種，大致有：

1、房地產(chǎn)開發(fā)類貸款——

是指對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)發(fā)放的，用于房屋建造、土地開發(fā)過程中所需的貸款。

第三篇：房地產(chǎn)項(xiàng)目融資方案

房地產(chǎn)項(xiàng)目融資方案

? 資金性質(zhì)（來源）：企業(yè)資金

? 融資方式：銀行委托貸款

? 用款期限：最長(zhǎng)3年

? 資金使用成本：1+2+3+4=6.48%+2.67%+1.33%+0.33%=10.81%（3年，年平均數(shù)）

1、正常銀行貸款利率×（1+20%）

（例如：目前央行基準(zhǔn)貸款利率調(diào)整為：5.40%×(1+20%）=6.48%）

2、資金方一次性好處費(fèi)：8%（3年，平均每年2.67%）

3、中介方一次性傭金：4%（3年，平均每年1.33%）

4、其他傭金：2%（3年，平均每年0.67%）

每年的資金使用成本為11.15%

? 抵押借款比例：50--60%

? 資金到位前，沒有任何費(fèi)用。

? 資產(chǎn)評(píng)估、律師盡職調(diào)查全部由資金方自己負(fù)責(zé)，不需要企業(yè)承擔(dān)費(fèi)用。

? 操作時(shí)間：雙方密切配合，10天左右，資金就可以到帳。? 注意：一家房開公司最多不超過3億，不少于1億。? 每半年副一次利息。（注：企業(yè)需要準(zhǔn)備的資料見附件，并把整理好的資料蓋上騎縫章）

附件：

房地產(chǎn)項(xiàng)目融資所需資料

? 營(yíng)業(yè)執(zhí)照副本復(fù)印件（加蓋公章）；

? 組織機(jī)構(gòu)代碼證復(fù)印件（加蓋公章）；

? 稅務(wù)登記證（國(guó)、地稅）副本復(fù)印件（加蓋公章）； ? 國(guó)有土地使用證；

? 建設(shè)用地規(guī)劃許可證；

? 建設(shè)工程規(guī)劃許可證；

? 建設(shè)工程施工許可證；

? 商品房銷售（或預(yù)售）許可證；

? 貸款卡電腦查詢結(jié)果復(fù)印件（加蓋公章）；

? 注冊(cè)驗(yàn)資報(bào)告復(fù)印件（加蓋公章）；

? 法人代表資格證明及身份證復(fù)印件；

? 具體經(jīng)辦人員授權(quán)書及身份證復(fù)印件；

? 公司章程、主要負(fù)責(zé)人簡(jiǎn)歷（董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、主管財(cái)務(wù)人員）； ? 董事會(huì)或股東會(huì)對(duì)外貸款決議；

? 企業(yè)委托貸款申請(qǐng)書；

? 商業(yè)計(jì)劃書或項(xiàng)目可行性研究報(bào)告（很重要）； ? 公司最近3年及最近3個(gè)月財(cái)務(wù)報(bào)表；

? 法律意見書及盡職調(diào)查；

? 評(píng)估報(bào)告；

? 公司最近2年審計(jì)報(bào)告；

? 公司情況及其業(yè)務(wù)內(nèi)容介紹，企業(yè)主要產(chǎn)品技術(shù)專利證書，獲獎(jiǎng)證書等；

? 資金用途，包括資金使用計(jì)劃和還款計(jì)劃。

第四篇：中小企業(yè)項(xiàng)目融資方案

中小企業(yè)項(xiàng)目融資方案

作者：英明轉(zhuǎn)貼自：本站原創(chuàng)點(diǎn)擊數(shù)：1072

資金來源：世界華人國(guó)際金融機(jī)構(gòu)

融資、貸款方式：

A、固定資產(chǎn)抵押貸款

受理項(xiàng)目范圍：工業(yè)、農(nóng)業(yè)、高科技；

貸款額度：50萬美元－1000萬美元；

資產(chǎn)抵押率：50－70％（視資產(chǎn)質(zhì)量而定）；

利息：年息5.5-7%；期限：3－5年；

借方應(yīng)提交以下資料：

1、項(xiàng)目可研；

2、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；

3、近一年財(cái)務(wù)報(bào)表；

4、企業(yè)全套證明文件；

5、融資申請(qǐng)書。備齊以上資料交我方審閱后，我方會(huì)作出受理或不受理決定，若受理，我方將及時(shí)發(fā)出通知，約定雙方見面接洽時(shí)間，融資成功將收取一次性傭金2％（過款時(shí)一次性扣除）

B、陸港合作固定回報(bào)率融資

受理項(xiàng)目范圍：基礎(chǔ)設(shè)施、工業(yè)、農(nóng)業(yè)、高科技；

速效額度：從30萬美元為起點(diǎn)至3000萬美元；

合作方式：港方與陸方組建中外合作企業(yè)，資金以中外合作方式進(jìn)入項(xiàng)目。已有收益項(xiàng)目融資方案；陸方項(xiàng)目已有收益，僅為資金缺

乏，港方與陸方采用固定回報(bào)方式進(jìn)行合作，陸方從借款當(dāng)年給港方10％的固定回報(bào)，連續(xù)回報(bào)15年，不還本金，陸、港合作期限為15年。

新項(xiàng)目（未有收益項(xiàng)目）融資方案：新項(xiàng)目港方可考慮給陸方兩年建設(shè)期，合作期限為18年，從第三年開始，大陸方給港方每年10％的固定回報(bào)，連續(xù)回報(bào)16年不還本金，過款當(dāng)年需扣除一次性貼息6％。擔(dān)保方式：固定資產(chǎn)抵押擔(dān)?；蝽?xiàng)目抵押擔(dān)保。

融資方提交以下資料：

1、項(xiàng)目全套資料；

2、融資申請(qǐng)書；

3、企業(yè)全套證明文件。

C、免擔(dān)保項(xiàng)目融資

受理項(xiàng)目范圍：基礎(chǔ)設(shè)施、工業(yè)、農(nóng)業(yè)、高科技及其它收益穩(wěn)定或收益高的項(xiàng)目；

融資額度：從100萬美元起無上限；融資期限：10年；

擔(dān)保解決方案：由港方將申請(qǐng)融資資料遞交有關(guān)投資銀行公司進(jìn)行評(píng)估，投資銀行受理后認(rèn)為確有借貸可能，將出投資銀行在世界范圍尋找銀行或大財(cái)團(tuán)提供10年期不可撤消擔(dān)保。

融資方應(yīng)提交以下資料：

1、項(xiàng)目可行性研究及項(xiàng)目有關(guān)的全部資料；

2、借款申請(qǐng)書；

3、企業(yè)全部證明文件。

特別說明：由于該項(xiàng)融資為免擔(dān)保融資，一般提供擔(dān)保方將會(huì)要求借款方在借款總額里面提取50％左右建立沉淀資金，10年后用于償還借款本金，借方每年需支付借款總額的利息，到期可不還本金。

此種融資方式適合高收益或高稅收項(xiàng)目。

項(xiàng)目融資傭金：按實(shí)際用款額度3％支付。

D、項(xiàng)目融資建議書

項(xiàng)目范圍：基礎(chǔ)設(shè)施、高科技、工業(yè)項(xiàng)目；使用資金額度；以1000萬美元為起點(diǎn)，不設(shè)上限；

提交資料：政府批文、可行性報(bào)告（或項(xiàng)目建議書、用款申請(qǐng)）；資金進(jìn)入方式：財(cái)團(tuán)與用款方組建中外合作企業(yè)，中外合作企業(yè)之開戶銀行需中、工、農(nóng)、建四大銀行分行級(jí)銀行，并能配合財(cái)務(wù)團(tuán)接款。

資金引進(jìn)受理程序：外商投資公司受理資料－與客戶初步接洽一雙方簽訂融資運(yùn)作協(xié)議－開展項(xiàng)目前期調(diào)研－安排與財(cái)團(tuán)簽訂融資意向－財(cái)團(tuán)進(jìn)行確認(rèn)考察、核實(shí)項(xiàng)目－辦理中外合作企業(yè)手續(xù)－資金按協(xié)議分期到（承辦周期約60－90天左右）。

E、商業(yè)貸款項(xiàng)目操作

受理項(xiàng)目范圍：工業(yè)／高科技／農(nóng)業(yè)；

貸款額度：50－1000萬美元；

資產(chǎn)抵押率：50－70％（視資產(chǎn)質(zhì)量而定）；

利息：年息5.5-7%；

期限：3－5或5－10年；

項(xiàng)目融資傭金：一次性手續(xù)費(fèi)4－6％；

擔(dān)保方式：可以現(xiàn)有資產(chǎn)抵押或項(xiàng)目抵押兩種方式；

借方應(yīng)提交以下資料：

1、項(xiàng)目可行性研究報(bào)告；

2、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；

3、近三年財(cái)務(wù)報(bào)表；

4、企業(yè)全套證明文件；

5、融資申請(qǐng)書；

受理程序：外商投資公司受理資料－與客戶初步接洽－雙方簽訂融資動(dòng)作協(xié)議－開展項(xiàng)目前期調(diào)研－安排與財(cái)團(tuán)簽訂融資意向－財(cái)團(tuán)進(jìn)行確認(rèn)考察、核實(shí)項(xiàng)目－辦理中外合作企業(yè)手續(xù)－資金按協(xié)議分期到（承辦周期約60－90天左右）。

第五篇：PE投資項(xiàng)目融資方案

PE投資項(xiàng)目融資方案

方案一：質(zhì)押式融資：

1、質(zhì)押品：融資方以上市公司股權(quán)為質(zhì)押品；質(zhì)押品價(jià)值計(jì)算以融資質(zhì)押協(xié)議簽署日前20個(gè)交易日交易所收盤均價(jià)為依據(jù)；質(zhì)押登記手續(xù)的登記和取消登記由雙方共同辦理。

2、質(zhì)押比例：質(zhì)押比為1.1：1，即質(zhì)押品價(jià)值1.1比融資額1；

3、融資額：融資額為萬元人民幣；

4、融資利率：融資利率為年%；

5、融資期限：融資期限為天；

6、融資資金的使用：為保證融資人的資金安全，融資方只提取融資額40%的資金由融資人自由支配，其余60%由出資人和融資人共同設(shè)立有限公司（法定出資比例為出資人10%，融資人90%）對(duì)該資金進(jìn)行共同監(jiān)管，并由融資人尋找目標(biāo)公司用于投資擬上市公司股權(quán)，不得作其他任何用途。

7、質(zhì)押品的追加及平倉(cāng)：當(dāng)質(zhì)押品市值低于融資額90%或融資期限屆滿融資人無法足額償付出資人本息時(shí)，融資人必須追加質(zhì)押品（上市公司股權(quán)）至滿足原質(zhì)押比例（1.1：1）為止，否則出資人有權(quán)對(duì)質(zhì)押品進(jìn)行平倉(cāng)處理，同時(shí)有權(quán)要求融資人將共同監(jiān)管的有限公司90%股權(quán)質(zhì)押給出資人。平倉(cāng)金額作為融資人對(duì)出資人的本息還款或提前還款，提前還款時(shí)與該平倉(cāng)金額對(duì)應(yīng)的未到期期間應(yīng)付利息，融資人將不再支付；如融資期限屆滿平倉(cāng)金額又不足以償付出資人本息，出資人有權(quán)對(duì)共同監(jiān)管公司之名下資產(chǎn)進(jìn)行處置，直至出資人收回本息為止。

8、額外獎(jiǎng)勵(lì)：出資人除可獲取約定利息外，還可獲取共同監(jiān)管之有限公司股權(quán)投資凈收益10%的權(quán)利，此系融資人對(duì)出資人的額外獎(jiǎng)勵(lì)。如共同設(shè)立并監(jiān)管之有限公司在三年內(nèi)無法盈利甚至虧損，則該虧損無需由出資人承擔(dān)，并且由融資人將出資人10%股權(quán)按照注冊(cè)時(shí)出資人的實(shí)際注冊(cè)出資額加出資期間的相應(yīng)利息（按融資質(zhì)押協(xié)議約定利率計(jì)算）作為收購(gòu)價(jià)格向出資人收購(gòu)。

方案二：共同出資式融資：

1、出資比例：由融資人和出資人共同以現(xiàn)金方式出資成立有限公司，出資比例為1：1，即出資人出資50%，融資人出資50%；上述出資比例既是注冊(cè)資本的出資比例也是實(shí)際運(yùn)營(yíng)資金的出資比例。

2、融資額：融資額為萬元人民幣；

3、融資利率：融資利率為年%；

4、融資期限：融資期限為天；

5、融資資金的使用：由融資人尋找目標(biāo)公司用于投資擬上市公司股權(quán)，不得作其他任何用途。出資人和融資人對(duì)上述有限公司名下資金進(jìn)行共同監(jiān)管。

6、資產(chǎn)的處置：當(dāng)融資期限屆滿融資人無法足額償付出資人本息時(shí)，出資人有權(quán)對(duì)共同監(jiān)管公司之名下資產(chǎn)進(jìn)行處置，直至出資人收回本息為止。本息清償后，由融資人將出資人50%股權(quán)按照注冊(cè)時(shí)出資人的實(shí)際注冊(cè)出資額加出資期間的相應(yīng)利息（按融資質(zhì)押協(xié)議約定利率計(jì)算）作為收購(gòu)價(jià)格向出資人收購(gòu)。

7、額外獎(jiǎng)勵(lì)：出資人除可獲取約定利息外，還可獲取共同監(jiān)管之有限公司股權(quán)投資凈收益5%的權(quán)利（本息清償后依然有效），此系融資人對(duì)出資人的額外獎(jiǎng)勵(lì)。