第一篇：個人理財業(yè)務風險管理 要點講義

第九章 個人理財業(yè)務風險管理

考綱要求

9.1 個人理財?shù)娘L險

9.1.1 個人理財風險的影響因素

9.1.2 理財產品風險評估

9.2 個人理財業(yè)務面臨的主要風險

9.2.1 個人理財業(yè)務面臨的主要風險

9.2.2 個人理財業(yè)務風險管理的基本要求

9.2.3 個人理財顧問服務的風險管理

9.2.4 綜合理財業(yè)務的風險管理

9.3 產品風險管理

9.4 操作風險管理

9.5 銷售風險管理

9.6 聲譽風險管理

內容詳解

一、個人理財?shù)娘L險

（一）個人理財風險的影響因素

1.風險類型

客戶在選擇購買理財產品時，需要注意理財服務和個人理財產品本身所帶來的風險。

理財顧問與綜合理財服務業(yè)務風險主要在于產品屬性（風險與收益）與客戶風險偏好（承受能力）類型的錯配風險。錯配風險源自評估問卷的有效性和適用性存在不足或者理財服務人員的專業(yè)素質較低。

個人理財產品風險方面，按照個人理財產品的主要構成要素，可以分為如下三個類型：一是表明理財資金最終運用方向的基礎資產的市場風險，二是支付條款中蘊涵的支付結構風險，三是理財機構的投資管理風險。以下分類詳細介紹：

（1）基礎資產的市場風險

理財資金的最終運用方向（即基礎資產）所面臨的市場風險是理財產品最常見甚至最主要的風險。這類風險因產品的基礎資產類型而異。理財產品按基礎資產分類及其相應特點如下： 信用類，有信用風險，指借款人因各種原因未能及時、足額償還債務或銀行貸款而違約的可能性。

利率類，有利率風險，指市場利率波動所帶來的不確定性風險。

匯率類，有匯率風險，指因匯率波動所蒙受損失的可能性。

股票類，有股票價格風險，指資本市場變動和股票本身價格的波動所帶來的風險。商品類，有商品價格風險，指由市場或其他因素引起的商品價格波動的可能性。

（2）支付條款中的支付結構風險

產品支付結構風險蘊涵于理財產品的支付條款之中。這類風險主要有如下兩種：

一是由于支付條款的設計缺陷導致的投資風險。例如，某些產品的收益支付依賴于小概率的市場情形，就容易給客戶帶來投資損失。

二是由于支付條款設計中的特別安排，如增信措施、流動性或期限安排（如銀行和客戶的提前贖回權），自然隱含著信用風險和流動性風險、再投資風險等。

（3）理財資金的投資管理風險

投資管理風險主要包括理財資金投資管理人的投資管理風險與交易對手方風險。投資管理風險主要來自投資團隊的專業(yè)程度、理財經(jīng)驗以及交易活動帶來的風險。交 易對手方風險是指由于理財資金交易活動中涉及第三方交易對手，從而不可避免地面臨交易對手不履約的信用風險。例如，2008年全球金融危機爆發(fā)后，某些國 際投資銀行的破產倒閉，就使得一些與其做對手方交易的結構化理財產品蒙受了損失。

2.宏觀影響因素

影響理財產品的宏觀因素包括社會環(huán)境、政府法律環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、技術環(huán)境等。

從客戶的角度分析，宏觀經(jīng)濟影響其微觀經(jīng)濟金融狀況，進而影響其風險承受能力，以及對理財工具與顧問服務的選擇。

3.微觀影響因素

一方面是客戶的微觀因素，另一方面是理財產品與顧問服務中的微觀因素。

①客戶的微觀因素包括其經(jīng)濟金融條件、風險承受能力的易變性，這些需要理財服務的動態(tài)調整。

②理財產品與顧問服務中的微觀因素是理財產品和服務的個別風險，具體為個別或具體產品的運作風險以及管理人、投資顧問風險行為。

（二）理財產品風險評估

1.風險類型

將上文的風險總結一下，銀行理財產品風險可以分為以下幾類：

（1）政策風險，指由于國家各種貨幣政策、財政政策、產業(yè)政策的變化而導致的風險。

（2）違約風險和信用風險，指當商業(yè)銀行提供信貸資產轉讓項目和新增貸款項目以及企業(yè)信托融資項目時，客戶面臨信托融資項目用款人的信用違約的風險。

（3）市場風險，指市場價格出現(xiàn)不利的變化而導致的風險。這也是理財產品面臨的最常見的風險。

（4）流動性風險，指同樣投資標的的理財產品一般期限越長流動性越差，所以作為對流動性的補償，預期收益會相對高一些。但是投資者在選擇的時候，不能僅看預期收益，而要結合家庭的財務支出計劃來統(tǒng)籌考慮。

（5）提前終止風險，指如果在投資期內，如信托融資項目用款人提前全部或部分還款或者發(fā)生商業(yè)有權提前終止理財產品，客戶可能面臨不能按預期期限取得預期收益的風險。

（6）銷售風險，指不實或夸大宣傳、以模擬測算的收益替代預期收益、隱瞞市場重大變化、營銷人員素質不高等問題都有可能造成對投資者的誤導和不當銷售。

（7）操作風險，指在辦理理財業(yè)務的過程中所發(fā)生的不當操作導致的損失。

（8）交易對手管理風險，指由于合作的信托公司受經(jīng)驗、技能等綜合因素的限制，可能會影響理財產品的后續(xù)管理，從而導致理財產品項下資金遭受損失。

（9）延期風險，指理財產品對應的信托財產變現(xiàn)不及時等原因造成理財產品不能按時支付理財資金，理財期限將相應延長的風險。

（10）不可抗力及意外事件風險，指自然災害、戰(zhàn)爭等不能預見、不能避免、不能克服的不可抗力事件或系統(tǒng)故障、通訊故障、投資市場停止交易等意外事件的出現(xiàn)，可能對理財產品的產品成立、投資運作、資金返還、信息披露造成影響，甚至可能導致理財產品收益降低乃至本金損失。

2.評估方法

理財產品的風險評估可采用定性、定量兩種方法來進行。

定性方法，投資者需對宏觀環(huán)境、理財產品發(fā)行方和管理者（比如基金管理人和托管人）、投資基礎資產的性質特點有一定的認識。

定量方法，即在對過去損失資料分析的基礎上，運用概率和數(shù)理統(tǒng)計的方法對風險事故的發(fā)生概率和風險事故發(fā)生后可能造成的損失的嚴重程度進行定量的分析和預測。風險測量的常用指標是產品收益率的方差、標準差、VaR。

VaR方法（Value at Risk），稱為風險價值模型，其含義指，在市場正常波動下（即在一定概率水平（置信度）下），某一金融資產或證券組合價值在未來特定時期內的最大可能損 失。VaR指標包括VaB和VaW，分別代表一定概率下產品所能達到的最高和最低期望收益率。VaR方法有三個優(yōu)點：（1）VaR模型測量風險簡潔明了，統(tǒng)一了風險計量標準，管理者和投資者較容易理解掌握；（2）可以事前計算，降低市場風險；（3）確定必要資本及提供監(jiān) 管依據(jù)。定量方面，投資者可以參考產品說明書的收益率、收益形式、產品期限等指標相對自身的風險承受能力作一個衡量。

3.評估主體

首先，評估通用的指標理財產品在各種情況下的預期收益率以及收益率期望，包括預期收益率、超額收益率、最高收益率、最低收益率，例如VaB和VaW。其中超額收益率為期望收益率與同幣種同期限存款利率之差。

其次，收益類型也顯而易見地說明了產品的風險。

常見的收益類型包括保本國家收益（保證收益）、保本浮動收益、非保本浮動收益。另外，不同類別的理財產品有不同側重的評估指標。

·債券類，風險的主要評估主體是存款利率及匯率的變動對收益率的影響。

·利率類，風險的主要評估主體是利率波動對收益率的影響。

·匯率類，風險的主要評估主體是匯率波動對收益率的影響。

·信用類，風險的主要評估主體是貸款方的信用程度、貸款的使用計劃、資金贖回條件等影響其還款的風險等。

·股票類，風險的主要評估主體是系統(tǒng)風險和個股風險等。

·組合類，風險的主要評估主體是產品設計的結構和各種基礎資產的比例及各自的風險指標等?！そY構類，風險的主要評估主體是產品設計結構、所用金融衍生品的杠桿效應、衍生品組合的收益率等。

4.相關信息可獲得性

客戶可以從三個渠道獲得產品信息，即發(fā)售機構的網(wǎng)站、柜臺和第三方理財服務機構。第三方理財服務機構包括研究機構、理財類網(wǎng)站、理財中介類服務機構等。然而，發(fā)售機構提供的理財產品合同文本是最終的參照信息。

二、個人理財業(yè)務面臨的主要風險

《指引》對商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的風險管理工作作出了全面的規(guī)定。

（一）個人理財業(yè)務面臨的主要風險

商業(yè)銀行應當對個人理財業(yè)務實行全面、全程風險管理：

①包括商業(yè)銀行在提供個人理財顧問服務和綜合理財服務過程中面臨的法律風險、操作風險、聲譽風險等主要風險；

②也應包括理財計劃或產品包含的相關交易工具的市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險

③還包括商業(yè)銀行自身有關投資操作和資產管理中面臨的其他風險。

【例題.單選題】商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務，應防范的風險不包括（）。

A.流動性風險

B.管理風險和戰(zhàn)略風險

C.法律風險和聲譽風險

D.市場風險和信用風險

『正確答案』B

（二）個人理財業(yè)務風險管理的基本要求

1.商業(yè)銀行對各類個人理財業(yè)務的風險管理，都應同時滿足個人理財顧問服務相關風險管理的基本要求。

2.商業(yè)銀行應當具備與管控個人理財業(yè)務風險相適應的技術支持系統(tǒng)和后臺保障能力，以及其他必要的資源保證。

3.商業(yè)銀行應當制定并落實內部監(jiān)督和獨立審核措施，合規(guī)、有序地開展個人理財業(yè)務，切實保護客戶的合法權益。

4.商業(yè)銀行應建立個人理財業(yè)務的分析、審核與報告制度，并就個人理財業(yè)務的主要風險管理方式、風險測算方法與標準，以及其他涉及風險管理的重大問題，積極主動地與監(jiān)管部門溝通。

5.商業(yè)銀行接受客戶委托進行投資操作和資產管理等業(yè)務活動，應與客戶簽訂合同，確保獲得客戶的充分授權。商業(yè)銀行應妥善保管相關合同和各類授權文件，并至少每年重新確認一次。

6.商業(yè)銀行應當將銀行資產與客戶資產分開管理，明確相關部門及其工作人員在管理、調整客

戶資產方面的授權。對于可以由第三方托管的客戶資產，應交由第三方托管。

7.商業(yè)銀行應當保存完備的個人理財業(yè)務服務記錄，并保證恰當?shù)厥褂眠@些記錄。除法律法規(guī)另有規(guī)定，或經(jīng)客戶書面同意外，商業(yè)銀行不得向第三方提供客戶的相關資料和服務與交易記錄。

（三）個人理財顧問服務的風險管理

1.設置風險管理機構

（1）應至少建立個人理財業(yè)務管理部門內部調查和審計部門獨立審計兩個層面的內部監(jiān)督機制，并要求內部審計部門提供獨立的風險評估報告，定期召集相關人員對個人理財顧問服務的風險狀況進行分析與評估。

（2）商業(yè)銀行的內部審計部門對個人理財顧問服務的業(yè)務審計，應制定審計規(guī)范，并保證審計活動的獨立性。

2.建立有效的規(guī)章制度

（1）商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應當密切關注個人理財顧問服務的操作風險、合規(guī)性風險等風險管控制度的實際執(zhí)行情況，確保個人理財顧問服務的各項管理制度和風險控制措施體現(xiàn)了解客戶和符合客戶最大利益的原則。

（2）商業(yè)銀行應當充分認識到不同層次的客戶、不同類型的個人理財顧問服務和個人理財顧問服務的不同渠道所面臨的主要風險，制定相應的具有針對性的業(yè)務管理制度、工作規(guī)范和工作流程。相關制度、規(guī)范和流程應當突出重點風險的管理，清晰明確，具有較高的可操作性。

（3）商業(yè)銀行應當根據(jù)有關規(guī)定建立健全個人理財業(yè)務人員資格考核與認定、繼續(xù)培訓、跟蹤評價等管理制度，保證相關業(yè)務人員具備必要的專業(yè)知識、行業(yè)經(jīng)驗和管理能力，充分了解所從事業(yè)務的有關法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)章，理解所推介產品的風險特性，遵守職業(yè)道德。

（4）商業(yè)銀行應當建立個人理財顧問服務的跟蹤評估制度，定期對客戶評估報告或投資顧問建議進行重新評估，并向客戶說明有關評估情況。

（5）商業(yè)銀行應當保證配置足夠的資源支持所開展的個人理財顧問服務，并向客戶提供有效的服務渠道。商業(yè)銀行應制定相關制度接受并及時處理客戶投訴。

3.個人理財顧問服務管理基本內容：包括對客戶分層管理；區(qū)分個人理財業(yè)務人員與一般產品銷售和服務人員的工作范圍界限；推介投資產品前應首先評估客戶；使用通俗易懂的語言向客戶說明有關投資風險等。

4.商業(yè)銀行個人理財顧問業(yè)務內部的審查與監(jiān)督管理

（1）商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理部門應當配備必要的人員，對本行從事個人理財顧問服務的業(yè)務人員操守與勝任能力、個人理財顧問服務操作的合規(guī)性與規(guī)范性、個人理財顧問服務品質等進行內部調查和監(jiān)督。

（2）個人理財業(yè)務管理部門的內部調查監(jiān)督，應在審查個人理財顧問服務的相關記錄、合同和其他材料等基礎上，重點檢查是否存在錯誤銷售和不當銷售情況。

（3）商業(yè)銀行的內部審計部門對個人理財顧問服務的業(yè)務審計，應制定審計規(guī)范，并保證審計活動的獨立性。

（4）個人理財業(yè)務人員對客戶的評估報告，應報個人理財業(yè)務部門負責人或經(jīng)其授權的業(yè)務主管人員審核。

（5）對于投資金額較大的客戶，評估報告除應經(jīng)個人理財業(yè)務部門負責人審核批準外，還應經(jīng)其他相關部門或者商業(yè)銀行主管理財業(yè)務的負責人審核。

5.個人理財顧問服務的風險提示

（1）商業(yè)銀行向客戶提供的所有可能影響客戶投資決策的材料，商業(yè)銀行銷售的各類投資產品介紹，以及商業(yè)銀行對客戶投資情況的評估和分析等，都應包含相應 的風險揭示內容。風險揭示應當充分、清晰、準確，確?？蛻裟軌蛘_理解風險揭示的內容。商業(yè)銀行通過理財服務銷售的其他產品，也應進行明確的風險揭示。

（2）商業(yè)銀行提供個人理財顧問服務業(yè)務時，要向客戶進行風險提示。風險提示應設計客戶確認欄和簽字欄?？蛻舸_認欄應載明以下語句，并要求客戶抄錄后簽名：“本人已經(jīng)閱讀上述風險

提示，充分了解并清楚知曉本產品的風險，愿意承擔相關風險?！?/p>

（四）綜合理財業(yè)務的風險管理

1.設置綜合理財業(yè)務風險管理機構

（1）商業(yè)銀行應清楚劃分相關業(yè)務運作部門的職責，采取充分的隔離措施，避免利益沖突可能給客戶造成的損害。理財計劃風險分析部門、研究部門應當與理財計劃的銷售部門、交易部門分開，保證有關風險評估分析、市場研究等的客觀性。

（2）理財計劃的內部監(jiān)督部門和審計部門應當獨立于理財計劃的運營部門，適時對理財計劃的運營情況進行監(jiān)督檢查和審計，并直接向董事會和高級管理層報告。

2.建立自上而下的風險管理制度體系

突出商業(yè)銀行的董事會和高級管理層的責任和義務：

（1）有責任建立健全綜合理財服務的內部管理與監(jiān)督體系、客戶授權檢查與管理體系和風險評估與報告體系，并及時檢查。

（2）應定期對內部風險監(jiān)控和審計程序的獨立性、充分性、有效性進行審核和測試，內部監(jiān)督部門應向董事會和高級管理層提供獨立的綜合理財業(yè)務風險管理評估報告。

（3）應慎重研究決定銷售的產品。

（4）應確定本行理財計劃所能承受的總體風險程度，并明確每個理財計劃所能承受的風險程度并作為量化指標。

（5）應監(jiān)督風險管理的實施，并明確劃分相關部門或人員的權限與責任，建立內部獨立審計監(jiān)督機制。

（6）應當根據(jù)理財計劃特點制定清晰、全面的風險限額管理制度，建立相應的管理體系。理財計劃涉及的有關交易工具的風險限額，同時應納入相應總體風險限額管理。

3.綜合理財產品的風險管理制度

（1）確定不同投資產品或理財計劃的銷售起點。保證收益理財計劃的起點金額，人民幣應在5萬元以上，外幣應在5000美元（或等值外幣）以上；其他理財計劃和投資產品的銷售起點金額應不低于保證收益理財計劃的起點金額，并依據(jù)潛在客戶群的風險認識和承受能力確定。

（2）建立必要的委托投資跟蹤審計制度，保證商業(yè)銀行代理客戶的投資活動符合與客戶的事先約定。未經(jīng)客戶書面許可，商業(yè)銀行不得擅自變更客戶資金的投資方向、范圍或方式。

（3）在銷售任何理財計劃時，應事前對擬銷售的理財計劃進行全面的風險評估，制定主要風險的管控措施，并建立分級審核批準制度。

4.綜合理財業(yè)務的風險控制

（1）商業(yè)銀行應采用多重指標管理市場風險限額，市場風險的限額可以采用交易限額、止損限額、錯配限額、期權限額和風險價值限額等。但在所采用的風險限額指標中，至少應包括風險價值限額。

（2）商業(yè)銀行除應制定銀行總體可承受的市場風險限額外，還應當按照風險管理權限，制定不同的交易部門和交易人員的風險限額，并確定每一理財計劃或產品的風險限額。

（3）商業(yè)銀行對信用風險限額的管理，應當包括結算前信用風險限額和結算信用風險限額。

（4）商業(yè)銀行可根據(jù)實際業(yè)務情況確定流動性風險限額的管理，但流動性風險限額應至少包括期限錯配限額。

（5）商業(yè)銀行的各相關部門都應當在規(guī)定的限額內進行交易，任何突破限額的交易都應當按照有關內部管理規(guī)定事先審批。

（6）商業(yè)銀行對相關風險的評估測算，應當按照有關規(guī)定采用適宜、有效的方法，并應保證相關風險評估測算的一致性。

（7）商業(yè)銀行應當將負責理財計劃或產品相關交易工具的交易人員，與負責銀行自營交易的交易人員相分離，并定期檢查交易狀況。

5.綜合理財業(yè)務的風險提示

（1）商業(yè)銀行應當充分、清晰、準確地向客戶提示綜合理財服務和理財計劃的風險。對于保證收益理財計劃和保本浮動收益理財計劃，風險提示的內容應至少包括以下語句：“本理財計劃有

投資風險，您只能獲得合同明確承諾的收益，您應充分認識投資風險，謹慎投資。”

（2）對于非保本浮動收益理財計劃，風險提示的內容應至少包括以下語句：“本理財計劃是高風險投資產品，您的本金可能會因市場變動而蒙受重大損失，您應充分認識投資風險，謹慎投資。”

三、產品風險管理

產品風險的管理分為三個階段：產品設計風險管理，產品運作風險管理，以及產品到期風險管理。

1.產品設計風險管理 商業(yè)銀行應該制定合理的產品研發(fā)流程以及內部審批程序，明確主要風險以及相對風險管理措施，并按要求向監(jiān)管部門報送。商業(yè)銀行應該對理財產品的資金成本和收益進行獨立測算，用科學合理的方法預測產品的收益率。

2.產品運作風險管理 商業(yè)銀行應該在產品銷售之后，對產品的風險指標進行追蹤管理，定期作出評估。

3.產品到期風險管理 商業(yè)銀行應監(jiān)督客戶資金的償還和分配以及財務處理。對于一些特殊情況，商業(yè)銀行應制訂相應的應急處理方案。

四、操作風險管理

1.操作管理體系 商業(yè)銀行應該建立與本行的業(yè)務性質、規(guī)模和復雜程度相適應的操作風險管理體系，有效地識別、評估、監(jiān)測和控制／緩釋操作風險。

商業(yè)銀行的高層及董事會應負責制定、管理、檢查風險管理政策和制度及具體操作；

設立專門獨立的理財業(yè)務風險管理部門；銀行的內審部門應定時監(jiān)督操作風險管理的情況。

2.操作管理方法 商業(yè)銀行可通過制定有效的風險評估和內部控制制度等程序，定期監(jiān)測并報告操作風險狀況和重大損失情況，建立操作風險預警機制，降低風險損失程度。

五、銷售風險管理

商業(yè)銀行在管理銷售風險時，需從銷售人員素質以及銷售過程兩個方面進行管理。

1.銷售人員管理： 首先應該對銷售人員進行培訓和考核；其次應建立健全個人理財業(yè)務管理體系，明確管理部門、規(guī)章制度以及相關部門和人員的責任。

2.銷售過程管理：理財顧問服務應提供合適的投資產品由客戶自主選擇，并應揭示相關風險。不應以銷售業(yè)績?yōu)槟繕?，誤導客戶或者向客戶推銷不合適的理財產品。

六、聲譽風險管理

聲譽風險指由商業(yè)銀行經(jīng)營、管理及其他行為或外部事件導致利益相關方對商業(yè)銀行負面評價的風險。措施：

①建立聲譽風險排查機制、聲譽事件分類分級管理和應急處理機制，提高對聲譽風險的發(fā)現(xiàn)和聲譽事件的應對能力；

②建立投訴處理監(jiān)督評估機制、信息發(fā)布、新聞工作歸口管理制度和輿情信息研判機制，解決聲譽風險管理部門和業(yè)務部門相脫離的問題；

③建立聲譽風險內部培訓和激勵機制、聲譽風險信息管理制度和后評價機制，形成良好的聲譽風險管理文化。

第二篇：個人理財 第九章 第十章個人理財業(yè)務風險管理

第九章 個人理財業(yè)務風險管理

本章預測試題

一、單項選擇題

1． 理財顧問與綜合理財服務業(yè)務的主要風險是()。A．產品風險 B．市場風險

C．客戶風險承受能力風險 D．產品與客戶錯配風險

2． 理財產品所面臨的最常見甚至最主要的風險是()。A．匯率風險

B．基礎資產的市場風險 C．支付條款中的支付結構條款 D．理財機構的投資管理風險

3． 根據(jù)規(guī)定，商業(yè)銀行應妥善保管個人理財業(yè)務的相關合同和各類授權文件，并至少()重新確認一次。A．每半年 B．每年 C．每兩年 D．每三個月

4． 商業(yè)銀行可根據(jù)實際業(yè)務情況確定流動性風險限額的管理，流動性風險限額應至少包括()。A．交易限額 B．風險價值限額 C．止損限額 D．期限錯配限額

二、多項選擇題

1． 理財資金的投資管理風險主要包括()。A．宏觀經(jīng)濟政策風險 B．投資管理人的投資管理風險 C．投資管理人的機構規(guī)模風險 D．交易對手方風險 E．法律風險

2． 銀行理財產品可能面臨的風險類型有()。A．政策風險 B．信用風險 C．市場風險 D．提前終止風險 E．延期風險

3． 理財產品的風險評估中，定量風險測量的常用指標是產品收益率的()。A．方差 B．標準差 C．相關系數(shù) D．β系數(shù) E．VaR 參考答案及解析

一、單項選擇題

1． D[解析]理財顧問與綜合理財服務業(yè)務風險主要在于產品屬性(風險與收益)與客戶風險偏好(承受能力)類型的錯配風險，即在產品與顧問服務中，沒有根據(jù)客戶的風險評估進行適配可能會給客戶帶來的風險。

2．。B[解析]銀行所發(fā)行的個人理財產品大多數(shù)是與不同的基礎資產掛鉤的結構性理財產品，因此理財資金的最終運用方向(即基礎資產)所面臨的市場風險是理財產品最常見甚至最主要的風險。3． B[解析]略

4． D[解析]根據(jù)相關規(guī)定，流動性風險限額應至少包括期限錯配限額，并應根據(jù)市場風險和信用可能對銀行流動性產生的影響，制定相應的限額指標。

二、多項選擇題

1． BD[解析]理財資金的投資管理風險主要包括理財資金投資管理人的投資管理風險與交易對手風險。投資管理風險主要來自投資團隊的專業(yè)程度、理財經(jīng)驗以及交易活動帶來的風險。交易對手風險是指由于理財資金交易活動中涉及第三方交易對手，從而不可避免地面臨交易對手不履約的信用風險。

2． ABCDE[解析]銀行理財產品風險可以分為以下幾類：政策風險、違約風險和信用風險、市場風險、流動性風險、提前終止風險、銷售風險、操作風險、交易對手管理風險、延期風險、不可抗力及意外事件風險。

3． ABE[解析]理財產品的風險評估可采用定性、定量兩種方法，其中定量的風險測量的常用指標是產品收益率的方差、標準差、VaR。VaR方法也成為風險價值模型，是指在市場正常波動下，某一金融資產或證券組合的最大可能損失。

第十章 職業(yè)道德和投資者教育

本章預測試題

一、單項選擇題

1．近年來，（）逐漸成為國際上金融領域最權威、最流行的個人理財職業(yè)資格。A．CFP B．CAP C．CPA D．CCBP 2． 中國境內銀行業(yè)的基本從業(yè)標準是（）。A．注冊金融規(guī)劃師 B．注冊會計師

C．中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格 D．中國人民銀行從業(yè)人員資格

3． 商業(yè)銀行個人理財從業(yè)人員首先應當具備的職業(yè)操守是（）。A．守法合規(guī) B．誠實信用 C．專業(yè)勝任 D．勤勉盡職

4． 違規(guī)開展個人理財業(yè)務造成銀行或客戶重大經(jīng)濟損失的直接責任人員可以被追究的違法責任是（）。A．民事責任 B．吊銷從業(yè)資格 C．行政處罰 D．刑事處罰

二、多項選擇題

1． 按照CCBP的要求，結合《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理辦法》的規(guī)定，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務從業(yè)人員應當具備的基本條件有（）。A．了解和掌握與個人理財業(yè)務相關的法律法規(guī)和監(jiān)管要求

B．遵守監(jiān)管部門和商業(yè)銀行制定的個人理財業(yè)務人員職業(yè)道德標準、行為準則 C．掌握所推介產品或向客戶提供咨詢顧問意見所涉及產品的特性 D．掌握并熟練使用一門外語 E．具備相關監(jiān)管部門要求的行業(yè)資格

2． 下列關于商業(yè)銀行個人理財從業(yè)人員崗位職責要求，說法正確的是（）。A．從業(yè)人員應當熟知業(yè)務

B．從業(yè)人員應當確?？蛻艚灰椎陌踩?/p>

c．從業(yè)人員應當妥善保存客戶資料及其交易信息檔案 D．從業(yè)人員在業(yè)務活動中應當遵守有關禁止內幕交易的規(guī)定

E．從業(yè)人員應當嚴格保守客戶隱私，不得向任何機構和個人泄露客戶的資料和檔案 3． 個人理財投資者教育的教育對象是（）。A．銀行個人理財客戶 B．潛在銀行個人理財客戶 C．潛在銀行投資者 D．商業(yè)銀行 E．中國銀行業(yè)協(xié)會 參考答案及解析

一、單項選擇題

1． A[解析]近年來，逐漸成為國際上金融領域最權威、最流行的個人理財職業(yè)資格的是金融注冊從業(yè)人員(Certified Financial Planner，CFP)。

2． C[解析]中國銀行業(yè)協(xié)會于2006年6月6日成立了銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證委員會，并制定了中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格認證制度。中國銀行業(yè)從業(yè)人員資格是中國境內銀行業(yè)的基本從業(yè)標準。

3． B[解析]從業(yè)人員基本行為準則包括：誠實信用、守法合規(guī)、專業(yè)勝任、勤勉盡職、保守商業(yè)秘密和隱私、公平競爭和職業(yè)形象。其中，恪守誠實信用，保持品行正直，是從業(yè)人員首先應當具備的職業(yè)操守。

4． C[解析]根據(jù)《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第47條規(guī)定，違規(guī)開展個人理財業(yè)務造成銀行或客戶重大經(jīng)濟損失的直接責任人員可以受到行政監(jiān)管措施與行政處罰。

二、多項選擇題

1． ABCE[解析]根據(jù)相關規(guī)定，D項不是我國個人理財業(yè)務從業(yè)人員應當具備的基本條件。除了選項中的四個正確選項，我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務從業(yè)人員還應當具備的基本條件有具備相應的學歷水平和工作經(jīng)營、具備中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會要求的其他資格條件。2． ABCD[解析]從業(yè)人員應當熟知銀行承擔的依法協(xié)助執(zhí)行的義務，在嚴格保守客戶隱私的同時，按法定程序積極協(xié)助執(zhí)法機關的執(zhí)法活動，不得泄露執(zhí)法活動信息，不協(xié)助客戶隱匿、轉移資產，因此E項說法錯誤。

3． AB[解析]銀行理財投資者教育對象是廣大理財服務對象，包括銀行個人理財客戶以及潛在銀行個人理財客戶。AB正確。商業(yè)銀行及中國銀行業(yè)協(xié)會是投資者教育實施主體，DE項錯誤。c項與本題無關。故本題選AB。

第三篇：商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引

商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引

（征求意見稿）

第一章 總則

第一條 為了加強商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的風險管理與監(jiān)管，依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國銀監(jiān)會）《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》等相關法律法規(guī)和行政規(guī)章，制定本指引。

第二條 本指引明確了商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理的基本原則和要點，商業(yè)銀行應根據(jù)本指引及自身業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略、風險管理方式和所開展的個人理財業(yè)務特點，制定更加具體、更有針對性的內部風險管理制度和風險管理規(guī)程，建立健全個人理財業(yè)務風險管理體系，并將個人理財業(yè)務風險納入商業(yè)銀行整體風險管理體系之中。

第三條 商業(yè)銀行應當對個人理財業(yè)務實行全面、全程風險管理。個人理財業(yè)務的風險管理，既應包括商業(yè)銀行在提供個人理財顧問服務和個人理財綜合委托投資服務過程中面臨的法律風險、操作風險、聲譽風險、流動性風險等主要風險，也應包括理財計劃或產品包含的相關交易工具的市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險等，以及商業(yè)銀行進行有關投資操作和資產管理中面臨的其他風險。

第四條 商業(yè)銀行應當具備與管控個人理財業(yè)務風險相適應的技術支持系統(tǒng)和后臺保障能力，以及其他必要的資源保證。

第五條 商業(yè)銀行應當制定并切實落實內部監(jiān)督和獨立審核措施，保證個人理財業(yè)務合規(guī)、有序地開展，保障客戶資產的安全。

第六條 個人理財顧問服務是最基本的個人理財業(yè)務，商業(yè)銀行管理其他個人理財業(yè)務風險時，應同時滿足個人理財顧問服務相關風險管理要求。

第七條 商業(yè)銀行應建立個人理財業(yè)務的分析、審核與報告制度，并將個人理財業(yè)務的主要風險管理方式、風險測算方法與標準，以及其他涉及風險管理的重大問題，積極主動地與監(jiān)管部門溝通。

第二章 個人理財顧問服務的風險管理

第八條 商業(yè)銀行的董事和高級管理層應當充分了解個人理財顧問服務可能對商業(yè)銀行法律風險、聲譽風險等產生的重要影響，密切關注個人理財顧問服務的操作風險、合規(guī)性風險等風險管控工作的實際執(zhí)行情況，確保個人理財顧問服務的各項管理制度和風險控制措施體現(xiàn)了了解客戶和符合客戶最大利益的原則。

第九條 商業(yè)銀行的高級管理層應充分認識到建立銀行內部監(jiān)督審核機制對于降低個人理財顧問服務法律風險、操作風險和聲譽風險等的重要性，應至少建立個人理財業(yè)務管理部門內部調查監(jiān)督機制和獨立審計部門審計監(jiān)督兩個層面的內部監(jiān)督機制，并要求內部審計部門提供獨立的風險評估報告，定期召集相關人員對個人理財顧問服務的風險狀況進行分析評估。

第十條 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理部門應當配備必要的人員，對 2 本行從事個人理財顧問服務的業(yè)務人員操守與勝任能力、個人理財顧問服務操作的合規(guī)性與規(guī)范性、個人理財顧問服務品質等進行內部調查和監(jiān)督。

第十一條 個人理財業(yè)務管理部門的內部調查監(jiān)督，應在審查個人理財顧問服務的相關記錄、合同和其他材料等基礎上，重點檢查以下兩種情況：

（一）代理客戶進行各類投資業(yè)務時，其操作行為是否遵守客戶指令和相應的操作規(guī)程情況；

（二）在理財銷售活動中，是否存在錯誤銷售和不當銷售情況。個人理財業(yè)務管理部門的內部調查監(jiān)督人員，應采用多樣化的方式對個人理財顧問服務的質量進行調查。銷售每類理財計劃時，內部調查監(jiān)督人員都應親自或委托適當?shù)娜藛T，以客戶的身份進行調查。

第十二條 商業(yè)銀行的內部審計部門對個人理財顧問服務的業(yè)務審計，應制定審計規(guī)范，并保證審計活動的獨立性。

第十三條 商業(yè)銀行開展個人理財顧問服務，應根據(jù)不同種類個人理財顧問服務的特點，以及客戶的經(jīng)濟狀況、風險認知能力和承受能力等，對客戶進行必要的分層，明確每類個人理財顧問服務適宜的客戶群體，防止由于錯誤銷售損害客戶利益。

第十四條 商業(yè)銀行應在客戶分層的基礎上，結合不同個人理財顧問服務類型的特點，確定向不同客戶群提供個人理財顧問服務的通道，并應慎重使用電子銀行（包括電話銀行、網(wǎng)上銀行、手機銀行等）渠道。

商業(yè)銀行不應使用電子銀行銷售理財計劃和其他風險較高的理財投資產品。

第十五條 商業(yè)銀行應當充分認識到不同層次的客戶、不同類型的個人理財顧問服務和個人理財顧問服務的不同渠道所面臨的主要風險，制定相應的具有針對性的業(yè)務管理制度、工作規(guī)范和工作流程。相關制度、規(guī)范和流程應當突出重點風險的管理，并清晰明確，具有較高的可操作性。

第十六條 商業(yè)銀行應當根據(jù)有關規(guī)定建立健全個人理財業(yè)務人員資格考核與認定、繼續(xù)培訓、跟蹤評價等管理制度，保證相關業(yè)務人員具備必要的專業(yè)知識、行業(yè)經(jīng)驗和管理能力，充分了解所從事業(yè)務的有關法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)章，理解所推介產品的風險特性，遵守職業(yè)道德。

第十七條 商業(yè)銀行應當明確個人理財業(yè)務人員與一般產品銷售和服務人員的工作范圍界限，禁止一般產品銷售人員向客戶提供投資咨詢顧問意見、銷售理財計劃或產品?？蛻粼谵k理一般產品業(yè)務時，如需要銀行提供相關個人理財顧問服務，一般產品銷售和服務人員應將客戶移交給理財業(yè)務人員。

如確有需要，一般產品銷售和服務人員可以協(xié)助理財業(yè)務人員向客戶提供個人理財顧問服務，但必須制定明確的業(yè)務管理辦法和授權管理規(guī)則。

第十八條 商業(yè)銀行從事財務規(guī)劃、投資顧問和產品推介等個人理財顧問服務活動的業(yè)務人員，以及相關協(xié)助人員，應充分了解和認識 銀行代理銷售的產品、銀行產品。

商業(yè)銀行應當及時組織相關人員學習了解相關產品的性質、風險收益狀況及市場發(fā)展情況等。

第十九條 商業(yè)銀行代理客戶進行有關投資操作時，必須與客戶簽訂必要的文件、合同，確保獲得了客戶的充分授權。

商業(yè)銀行應當妥善保管相關合同和各類授權文件。代理客戶進行投資操作的有關授權文件，應每半年重新確認一次。

第二十條 商業(yè)銀行向客戶提供財務規(guī)劃、投資顧問和推介投資產品服務，或者銷售理財計劃或理財產品，應首先調查了解客戶的財務狀況、投資經(jīng)驗、投資目的，以及對相關風險的認知和承受能力，評估客戶是否適合購買所推介的產品或計劃，并將有關評估意見告知客戶，雙方簽字。

第二十一條 對于市場風險較大的投資產品，特別是與衍生交易相關的投資產品，商業(yè)銀行不應主動向未從事過相關交易的客戶提供申請材料。

客戶要求了解有關產品時，商業(yè)銀行應在向客戶當面說明有關產品的投資風險和風險管理的基本知識，并進行客戶評估后，將有關材料提交客戶，并簽署必要的說明文件。

第二十二條 商業(yè)銀行向客戶推介理財產品時，應向客戶說明有關產品的提供機構，以及相關機構的基本情況。

第二十三條 商業(yè)銀行在向客戶說明有關投資風險時，應按照符合客戶最大利益和謹慎盡責的要求，說明最不利的投資情形和投資結果。第二十四條 客戶評估報告認為某一客戶不適宜購買某一產品或計劃，但客戶仍然要求購買的，商業(yè)銀行應制定專門的文件，列明商業(yè)銀行的意見、客戶的意愿和其他的必要說明事項，雙方簽字認可。

第二十五條 個人理財業(yè)務人員對客戶的評估報告，應報個人理財業(yè)務部門負責人或經(jīng)其授權的業(yè)務主管人員審核。

審核人員應著重審查理財投資建議是否存在誤導客戶的情況，避免部分業(yè)務人員為銷售特定銀行產品或銀行代理產品對客戶進行了錯誤銷售和不當銷售。

第二十六條 對于投資金額較大的客戶，評估報告除應經(jīng)個人理財業(yè)務部門負責人審核批準外，還應經(jīng)其他相關部門或者商業(yè)銀行負責人審核。審核的權限，應根據(jù)產品特性和商業(yè)銀行風險管理的實際情況制定。

第二十七條 商業(yè)銀行應當建立個人理財顧問服務的跟蹤評估制度。

商業(yè)銀行應定期對客戶評估報告和投資顧問建議進行重新評估，并向客戶說明有關評估情況。

第二十八條 商業(yè)銀行向客戶提供的所有可能影響客戶投資決策的材料，商業(yè)銀行銷售的各類投資產品，以及商業(yè)銀行對客戶投資情況的評估和分析等，都應包含相應的風險揭示內容。風險揭示應當充分、清晰、準確，確?？蛻裟軌蛘_理解風險揭示的內容。

商業(yè)銀行通過理財服務銷售的其他產品，也應進行明確的風險揭示。

第二十九條 風險提示應設計客戶確認欄和簽字欄?？蛻舸_認欄應載明以下語句，并要求客戶親筆抄錄后簽名： “本人已經(jīng)閱讀上述風險提示，充分了解并清楚知曉本產品的風險，愿意承擔相關風險”。

第三十條 商業(yè)銀行應當保證配臵了足夠的資源支持所開展的個人理財顧問服務，并向客戶提供有效的服務渠道。

商業(yè)銀行應設臵個人理財業(yè)務專用投訴電話，接受并及時處理客戶投訴。

第三十一條 商業(yè)銀行應當將銀行資產與客戶資產分開管理，明確規(guī)定相關部門及其工作人員在管理、調整客戶資產方面的權力。對于可以由第三方托管的客戶資產，應當交由第三方托管。

第三十二條 商業(yè)銀行應當保存完備的個人理財顧問服務記錄，并保證恰當?shù)厥褂眠@些記錄。

除法律法規(guī)另有規(guī)定，或經(jīng)客戶書面同意外，商業(yè)銀行不得向第三方提供客戶的相關資料和服務與交易記錄。

第三十三條 商業(yè)銀行應當制定個人理財顧問服務應急計劃，保證個人理財顧問服務的連續(xù)性、有效性。

第三章 綜合理財服務與理財計劃的風險管理

第三十四條 商業(yè)銀行的董事和高級管理層應當充分了解和認識綜合理財服務的高風險性，建立健全綜合委托投資服務的內部管理與監(jiān)督體系、客戶授權檢查與管理體系和風險評估與報告體系，并及時對相關體系的運行情況進行檢查。

第三十五條 商業(yè)銀行應定期對內部風險監(jiān)控和審計程序的獨立性、7 充分性、有效性進行審核和測試，商業(yè)銀行內部監(jiān)督部門應向董事會和高級管理人員提供獨立的綜合理財業(yè)務風險管理評估報告。

第三十六條 商業(yè)銀行向特定客戶提供私人銀行服務時，應配備專人負責客戶聯(lián)絡、信息溝通和相關事務處理，并應根據(jù)銀行經(jīng)營成本、風險收益狀況等，確定私人銀行服務的最低起點金額。

第三十七條 商業(yè)銀行應綜合分析所銷售的投資產品可能對客戶產生的影響，確定不同投資產品或理財計劃的銷售起點。

保證收益理財計劃的起點金額，人民幣應在5萬元以上，外幣應在5千美元（或等值外幣）以上；保本浮動收益理財計劃的起點金額，人民幣應在8萬元以上，外幣應在5千美元（或等值外幣）以上；非保本浮動收益理財計劃的起點金額，人民幣應在10萬元以上，外幣應在1萬美元（或等值外幣）以上；其他投資產品的銷售起點金額應依據(jù)潛在客戶群的風險認識和承受能力確定。

第三十八條 商業(yè)銀行應當建立必要的委托投資跟蹤審計制度，保證商業(yè)銀行代理客戶的投資活動，符合與客戶的事先約定。

未經(jīng)客戶書面許可，商業(yè)銀行不得擅自變更客戶資金的投資方向、范圍或方式。

第三十九條 商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應根據(jù)商業(yè)銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略、風險管理能力和人力資源狀況等，慎重研究決定商業(yè)銀行是否銷售以及銷售哪些類型的理財計劃。

第四十條 商業(yè)銀行在銷售任何理財計劃時，應事前對擬銷售的理財計劃進行全面的風險評估，制定主要風險的管控措施，并建立分級 審核批準制度。

商業(yè)銀行銷售由商業(yè)銀行承擔全部或大部分市場風險的理財計劃，以及其他經(jīng)評估存在較大市場風險和流動性風險的理財計劃，應當經(jīng)董事會批準。

第四十一條 商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應根據(jù)本行理財計劃的發(fā)展策略、資本實力和管理能力，確定本行理財計劃所能承受的總體風險程度，并明確每個理財計劃所能承受的風險程度。

可承受的風險程度應當是量化指標，可以與商業(yè)銀行的資本總額相聯(lián)系，也可以與個人理財業(yè)務收入等其他指標相聯(lián)系。

第四十二條 商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應確保理財計劃的風險管理能夠按照規(guī)定的程序和方法實施，并明確劃分了相關部門或人員在理財計劃風險管理方面的權限與責任，建立內部獨立審計監(jiān)督機制。

第四十三條 商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應當根據(jù)理財計劃及其所包含的投資產品的性質、銷售規(guī)模和投資的復雜程度，針對理財計劃面臨的各類風險，制定清晰、全面的風險限額管理制度，建立相應的管理體系。

理財計劃涉及的有關交易工具的風險限額，同時應納入相應的交易工具的總體風險限額管理。

第四十四條 商業(yè)銀行應采用多重指標管理市場風險限額，市場風險的限額可以采用交易限額、止損限額、錯配限額、期權限額和風險價值限額等。但在所采用的風險限額指標中，至少應包括風險價值限額。第四十五條 商業(yè)銀行除應制定銀行總體可承受的市場風險限額外，還應當按照風險管理權限，制定不同的交易部門和交易人員的風險限額，并確定每一理財計劃或產品的風險限額。

第四十六條 商業(yè)銀行對信用風險限額的管理，應當包括結算前信用風險限額和結算信用風險限額。

結算前信用風險限額可采用傳統(tǒng)信貸業(yè)務信用額度的計算方式，根據(jù)交易對手的信用狀況計算；結算信用風險限額應根據(jù)理財計劃所涉及的交易工具的實際結算方式計算。

第四十七條 商業(yè)銀行可根據(jù)實際業(yè)務情況確定流動性風險限額的管理，但流動性風險限額應至少包括期限錯配限額，并應根據(jù)市場風險和信用風險可能對銀行流動性產生的影響，制定相應的限額指標。

第四十八條 商業(yè)銀行的各相關部門都應當在規(guī)定的限額內進行交易，任何突破限額的交易都應當事先審批。

對于未事先審批而突破交易限額的交易，必須進行調查。

第四十九條 商業(yè)銀行對相關風險的評估測算，應當按照有關規(guī)定采用適宜、有效的方法和模型，并應保證前臺、中臺和后臺部門在測算同一風險時，使用了相同的測算方法。

第五十條 商業(yè)銀行以盯市價格評估和核算有關市值時，必須以獨立的風險管理部門（中臺或后臺）計算的結果為依據(jù)，盯市數(shù)據(jù)應當采用獨立的來源，不得直接使用前臺部門提供的數(shù)據(jù)。

第五十一條 商業(yè)銀行應清楚劃分相關業(yè)務運作部門的職責，采取充分的隔離措施，避免利益沖突可能給客戶造成的損害。理財計劃風險分析部門、研究部門應當與理財計劃的銷售部門、交易部門分開，保證有關風險評估分析、市場研究等的客觀性。

第五十二條 商業(yè)銀行應當將負責理財計劃或產品相關交易工具交易的交易人員，與負責銀行自營交易的交易人員相分離，并定期檢查、比較兩類交易人員的交易狀況。

第五十三條 理財計劃的內部監(jiān)督部門和審計部門應當獨立于理財計劃的運營部門，并適時對理財計劃的運營情況進行監(jiān)督檢查和審計，并直接向高級管理層報告。

第五十四條 商業(yè)銀行應當制定理財計劃或產品的連續(xù)性服務計劃和應急計劃，保證相關系統(tǒng)和服務的可用性。

第五十五條 商業(yè)銀行應當充分、清晰、準確的向客戶揭示綜合理財服務和理財計劃的風險。對于保證收益理財計劃和保本浮動收益理財計劃，風險提示的內容應至少包括以下語句：

“本理財計劃有投資風險，除合同明確規(guī)定的收益或收益分配方式外，任何預計收益、預期收益、測算收益或類似表述均屬不具有法律效力的用語，不代表您可能獲得的實際收益”。

第五十六條 對于非保本浮動收益理財計劃，風險提示的內容應至少包括以下語句：

“本理財計劃是高風險投資產品，您的本金可能會因市場變動而蒙受重大損失，您應在對相關風險有充分認識基礎上謹慎投資”。

第四章 個人理財業(yè)務中產品風險管理

第五十七條 商業(yè)銀行代理銷售其他金融機構的投資產品時，應對產品提供者的信用狀況、經(jīng)營管理能力、市場投資能力和風險處臵能力等進行評估，并明確界定雙方的權利與義務，劃分相關風險的承擔責任和轉移方式。

第五十八條 商業(yè)銀行代理銷售其他金融機構的產品，除應要求產品提供者提供詳細的產品介紹外，還應當要求產品提供者提供相關的市場分析報告和風險收益測算報告。

第五十九條 商業(yè)銀行在銷售代理產品前，應對所代理的產品進行充分的分析，并對相關產品的風險收益預測數(shù)據(jù)進行必要的驗證。

商業(yè)銀行應根據(jù)產品提供者提供的有關材料和對產品的分析情況，按照審慎原則重新編寫有關產品介紹材料和宣傳材料。

第六十條 商業(yè)銀行個人理財業(yè)務部門銷售商業(yè)銀行原有產品時，應當要求產品開發(fā)部門提供產品介紹材料和宣傳材料。

個人理財業(yè)務部門認為有必要對以上材料進行重新編寫時，應注意所編寫的相關材料應與原有產品介紹和宣傳材料保持一致。

第六十一條 商業(yè)銀行根據(jù)理財業(yè)務發(fā)展需要研發(fā)的新投資產品的產品介紹和宣傳材料，應當經(jīng)產品開發(fā)部門、個人理財業(yè)務管理部門、風險控制部門、法律部門和其他相關部門審核，并報有關負責人批準。

第六十二條 商業(yè)銀行在編寫有關產品介紹和宣傳材料時，應進行充分的風險揭示，提供必要的舉例說明，并根據(jù)有關管理規(guī)定對需要備案的材料及時向中國銀監(jiān)會備案。

第四篇：商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引

商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理指引

第一章總則

第一條為加強商業(yè)銀行個人理財業(yè)務的監(jiān)管，提高商業(yè)銀行個人理財業(yè)務風險管理水平,依據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等相關法律法規(guī)和行政規(guī)章，制定本指引。

第二條商業(yè)銀行應根據(jù)本指引及自身業(yè)務發(fā)展戰(zhàn)略、風險管理方式和所開展的個人理財業(yè)務特點，制定更加具體和有針對性的內部風險管理制度和風險管理規(guī)程，建立健全個人理財業(yè)務風險管理體系，并將個人理財業(yè)務風險納入商業(yè)銀行整體風險管理體系之中。

第三條商業(yè)銀行應當對個人理財業(yè)務實行全面、全程風險管理。個人理財業(yè)務的風險管理，既應包括商業(yè)銀行在提供個人理財顧問服務和綜合理財服務過程中面臨的法律風險、操作風險、聲譽風險等主要風險，也應包括理財計劃或產品包含的相關交易工具的市場風險、信用風險、操作風險、流動性風險以及商業(yè)銀行進行有關投資操作和資產管理中面臨的其他風險。

第四條商業(yè)銀行對各類個人理財業(yè)務的風險管理，都應同時滿足個人理財顧問服務相關風險管理的基本要求。

第五條商業(yè)銀行應當具備與管控個人理財業(yè)務風險相適應的技術支持系統(tǒng)和后臺保障能力，以及其他必要的資源保證。

第六條商業(yè)銀行應當制定并落實內部監(jiān)督和獨立審核措施，合規(guī)、有序地開展個人理財業(yè)務，切實保護客戶的合法權益。

第七條商業(yè)銀行應建立個人理財業(yè)務的分析、審核與報告制度，并就個人理財業(yè)務的主要風險管理方式、風險測算方法與標準，以及其他涉及風險管理的重大問題，積極主動地與監(jiān)管部門溝通。

第八條商業(yè)銀行接受客戶委托進行投資操作和資產管理等業(yè)務活動，應與客戶簽定合同，確保獲得客戶的充分授權。商業(yè)銀行應妥善保管相關合同和各類授權文件，并至少每年重新確認一次。

第九條商業(yè)銀行應當將銀行資產與客戶資產分開管理，明確相關部門及其工作人員在管理、調整客戶資產方面的授權。對于可以由第三方托管的客戶資產，應交由第三方托管。

第十條商業(yè)銀行應當保存完備的個人理財業(yè)務服務記錄，并保證恰當?shù)厥褂眠@些記錄。除法律法規(guī)另有規(guī)定，或經(jīng)客戶書面同意外，商業(yè)銀行不得向第三方提供客戶的相關資料和服務與交易記錄。

第二章個人理財顧問服務的風險管理

第十一條商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應當充分了解個人理財顧問服務可能對商業(yè)銀行法律風險、聲譽風險等產生的重要影響，密切關注個人理財顧問服務的操作風險、合規(guī)性風險等風險管控制度的實際執(zhí)行情況，確保個人理財顧問服務的各項管理制度和風險控制措施體現(xiàn)了解客戶和符合客戶最大利益的原則。

第十二條商業(yè)銀行高級管理層應充分認識建立銀行內部監(jiān)督審核機制對于降低個人理財顧問服務法律風險、操作風險和聲譽風險等的重要性，應至少建立個人理財業(yè)務管理部門內部調查和審計部門獨立審計兩個層面的內部監(jiān)督機制，并要求內部審計部門提供獨立的風險評估報告，定期召集相關人員對個人理財顧問服務的風險狀況進行分析評估。

第十三條商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理部門應當配備必要的人員，對本行從事個人理財顧

問服務的業(yè)務人員操守與勝任能力、個人理財顧問服務操作的合規(guī)性與規(guī)范性、個人理財顧問服務品質等進行內部調查和監(jiān)督。

第十四條個人理財業(yè)務管理部門的內部調查監(jiān)督，應在審查個人理財顧問服務的相關記錄、合同和其他材料等基礎上，重點檢查是否存在錯誤銷售和不當銷售情況。

個人理財業(yè)務管理部門的內部調查監(jiān)督人員，應采用多樣化的方式對個人理財顧問服務的質量進行調查。銷售每類理財計劃時，內部調查監(jiān)督人員都應親自或委托適當?shù)娜藛T，以客戶的身份進行調查。

第十五條商業(yè)銀行的內部審計部門對個人理財顧問服務的業(yè)務審計，應制定審計規(guī)范，并保證審計活動的獨立性。

第十六條商業(yè)銀行開展個人理財顧問服務，應根據(jù)不同種類個人理財顧問服務的特點，以及客戶的經(jīng)濟狀況、風險認知能力和承受能力等，對客戶進行必要的分層，明確每類個人理財顧問服務適宜的客戶群體，防止由于錯誤銷售損害客戶利益。

第十七條商業(yè)銀行應在客戶分層的基礎上，結合不同個人理財顧問服務類型的特點，確定向不同客戶群提供個人理財顧問服務的通道。

第十八條商業(yè)銀行應當充分認識到不同層次的客戶、不同類型的個人理財顧問服務和個人理財顧問服務的不同渠道所面臨的主要風險，制定相應的具有針對性的業(yè)務管理制度、工作規(guī)范和工作流程。相關制度、規(guī)范和流程應當突出重點風險的管理，清晰明確，具有較高的可操作性。

第十九條商業(yè)銀行應當根據(jù)有關規(guī)定建立健全個人理財業(yè)務人員資格考核與認定、繼續(xù)培訓、跟蹤評價等管理制度，保證相關業(yè)務人員具備必要的專業(yè)知識、行業(yè)經(jīng)驗和管理能力，充分了解所從事業(yè)務的有關法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)章，理解所推介產品的風險特性，遵守職業(yè)道德。

第二十條商業(yè)銀行應當明確個人理財業(yè)務人員與一般產品銷售和服務人員的工作范圍界限，禁止一般產品銷售人員向客戶提供理財投資咨詢顧問意見、銷售理財計劃。客戶在辦理一般產品業(yè)務時，如需要銀行提供相關個人理財顧問服務，一般產品銷售和服務人員應將客戶移交理財業(yè)務人員。

如確有需要，一般產品銷售和服務人員可以協(xié)助理財業(yè)務人員向客戶提供個人理財顧問服務，但必須制定明確的業(yè)務管理辦法和授權管理規(guī)則。

第二十一條商業(yè)銀行從事財務規(guī)劃、投資顧問和產品推介等個人理財顧問服務活動的業(yè)務人員，以及相關協(xié)助人員，應了解所銷售的銀行產品、代理銷售產品的性質、風險收益狀況及市場發(fā)展情況等。

第二十二條商業(yè)銀行向客戶提供財務規(guī)劃、投資顧問、推介投資產品服務，應首先調查了解客戶的財務狀況、投資經(jīng)驗、投資目的，以及對相關風險的認知和承受能力，評估客戶是否適合購買所推介的產品，并將有關評估意見告知客戶，雙方簽字。

第二十三條對于市場風險較大的投資產品，特別是與衍生交易相關的投資產品，商業(yè)銀行不應主動向無相關交易經(jīng)驗或經(jīng)評估不適宜購買該產品的客戶推介或銷售該產品。

客戶主動要求了解或購買有關產品時，商業(yè)銀行應向客戶當面說明有關產品的投資風險和風險管理的基本知識，并以書面形式確認是客戶主動要求了解和購買產品。

第二十四條客戶評估報告認為某一客戶不適宜購買某一產品或計劃，但客戶仍然要求購買的，商業(yè)銀行應制定專門的文件，列明商業(yè)銀行的意見、客戶的意愿和其他的必要說明事項，雙方簽字認可。

第二十五條商業(yè)銀行在向客戶說明有關投資風險時，應使用通俗易懂的語言，配以必要的示例，說明最不利的投資情形和投資結果。

第二十六條個人理財業(yè)務人員對客戶的評估報告，應報個人理財業(yè)務部門負責人或經(jīng)其授

權的業(yè)務主管人員審核。

審核人員應著重審查理財投資建議是否存在誤導客戶的情況，避免部分業(yè)務人員為銷售特定銀行產品或銀行代理產品對客戶進行了錯誤銷售和不當銷售。

第二十七條對于投資金額較大的客戶，評估報告除應經(jīng)個人理財業(yè)務部門負責人審核批準外，還應經(jīng)其他相關部門或者商業(yè)銀行主管理財業(yè)務的負責人審核。審核的權限，應根據(jù)產品特性和商業(yè)銀行風險管理的實際情況制定。

第二十八條商業(yè)銀行應當建立個人理財顧問服務的跟蹤評估制度，定期對客戶評估報告或投資顧問建議進行重新評估，并向客戶說明有關評估情況。

第二十九條商業(yè)銀行向客戶提供的所有可能影響客戶投資決策的材料，商業(yè)銀行銷售的各類投資產品介紹，以及商業(yè)銀行對客戶投資情況的評估和分析等，都應包含相應的風險揭示內容。風險揭示應當充分、清晰、準確，確?？蛻裟軌蛘_理解風險揭示的內容。商業(yè)銀行通過理財服務銷售的其他產品，也應進行明確的風險揭示。

第三十條商業(yè)銀行提供個人理財顧問服務業(yè)務時，要向客戶進行風險提示。風險提示應設計客戶確認欄和簽字欄?？蛻舸_認欄應載明以下語句，并要求客戶抄錄后簽名：

“本人已經(jīng)閱讀上述風險提示，充分了解并清楚知曉本產品的風險，愿意承擔相關風險”。第三十一條商業(yè)銀行應當保證配置足夠的資源支持所開展的個人理財顧問服務，并向客戶提供有效的服務渠道。

商業(yè)銀行應制定相關制度接受并及時處理客戶投訴。

第三章綜合理財服務的風險管理

第三十二條商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應當充分了解和認識綜合理財服務的高風險性，建立健全綜合理財服務的內部管理與監(jiān)督體系、客戶授權檢查與管理體系和風險評估與報告體系，并及時對相關體系的運行情況進行檢查。

第三十三條商業(yè)銀行應定期對內部風險監(jiān)控和審計程序的獨立性、充分性、有效性進行審核和測試，商業(yè)銀行內部監(jiān)督部門應向董事會和高級管理層提供獨立的綜合理財業(yè)務風險管理評估報告。

第三十四條商業(yè)銀行應綜合分析所銷售的投資產品可能對客戶產生的影響，確定不同投資產品或理財計劃的銷售起點。

保證收益理財計劃的起點金額，人民幣應在5萬元以上，外幣應在5千美元（或等值外幣）以上；其他理財計劃和投資產品的銷售起點金額應不低于保證收益理財計劃的起點金額，并依據(jù)潛在客戶群的風險認識和承受能力確定。

第三十五條商業(yè)銀行應當建立必要的委托投資跟蹤審計制度，保證商業(yè)銀行代理客戶的投資活動符合與客戶的事先約定。

未經(jīng)客戶書面許可，商業(yè)銀行不得擅自變更客戶資金的投資方向、范圍或方式。

第三十六條商業(yè)銀行的董事會和高級管理層應根據(jù)商業(yè)銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略、風險管理能力和人力資源狀況等，慎重研究決定商業(yè)銀行是否銷售以及銷售哪些類型的理財計劃。

第三十七條商業(yè)銀行在銷售任何理財計劃時，應事前對擬銷售的理財計劃進行全面的風險評估，制定主要風險的管控措施，并建立分級審核批準制度。

第三十八條商業(yè)銀行的董事會或高級管理層應根據(jù)本行理財計劃的發(fā)展策略、資本實力和管理能力，確定本行理財計劃所能承受的總體風險程度，并明確每個理財計劃所能承受的風險程度。

可承受的風險程度應當是量化指標，可以與商業(yè)銀行的資本總額相聯(lián)系，也可以與個人理財業(yè)務收入等其他指標相聯(lián)系。

第三十九條商業(yè)銀行的董事會或高級管理層應確保理財計劃的風險管理能夠按照規(guī)定的程序和方法實施，并明確劃分相關部門或人員在理財計劃風險管理方面的權限與責任，建立內部獨立審計監(jiān)督機制。

第四十條商業(yè)銀行的董事會或高級管理層應當根據(jù)理財計劃及其所包含的投資產品的性質、銷售規(guī)模和投資的復雜程度，針對理財計劃面臨的各類風險，制定清晰、全面的風險限額管理制度，建立相應的管理體系。

理財計劃涉及的有關交易工具的風險限額，同時應納入相應的交易工具的總體風險限額管理。

第四十一條商業(yè)銀行應采用多重指標管理市場風險限額，市場風險的限額可以采用交易限額、止損限額、錯配限額、期權限額和風險價值限額等。但在所采用的風險限額指標中，至少應包括風險價值限額。

第四十二條商業(yè)銀行除應制定銀行總體可承受的市場風險限額外，還應當按照風險管理權限，制定不同的交易部門和交易人員的風險限額，并確定每一理財計劃或產品的風險限額。第四十三條商業(yè)銀行對信用風險限額的管理，應當包括結算前信用風險限額和結算信用風險限額。

結算前信用風險限額可采用傳統(tǒng)信貸業(yè)務信用額度的計算方式，根據(jù)交易對手的信用狀況計算；結算信用風險限額應根據(jù)理財計劃所涉及的交易工具的實際結算方式計算。

第四十四條商業(yè)銀行可根據(jù)實際業(yè)務情況確定流動性風險限額的管理，但流動性風險限額應至少包括期限錯配限額，并應根據(jù)市場風險和信用風險可能對銀行流動性產生的影響，制定相應的限額指標。

第四十五條商業(yè)銀行的各相關部門都應當在規(guī)定的限額內進行交易，任何突破限額的交易都應當按照有關內部管理規(guī)定事先審批。對于未事先審批而突破交易限額的交易，應予以記錄并調查處理。

第四十六條商業(yè)銀行對相關風險的評估測算，應當按照有關規(guī)定采用適宜、有效的方法，并應保證相關風險評估測算的一致性。

第四十七條商業(yè)銀行應清楚劃分相關業(yè)務運作部門的職責，采取充分的隔離措施，避免利益沖突可能給客戶造成的損害。

理財計劃風險分析部門、研究部門應當與理財計劃的銷售部門、交易部門分開，保證有關風險評估分析、市場研究等的客觀性。

第四十八條商業(yè)銀行應當將負責理財計劃或產品相關交易工具的交易人員，與負責銀行自營交易的交易人員相分離，并定期檢查、比較兩類交易人員的交易狀況。

第四十九條理財計劃的內部監(jiān)督部門和審計部門應當獨立于理財計劃的運營部門，適時對理財計劃的運營情況進行監(jiān)督檢查和審計，并直接向董事會和高級管理層報告。

第五十條商業(yè)銀行應當充分、清晰、準確地向客戶提示綜合理財服務和理財計劃的風險。對于保證收益理財計劃和保本浮動收益理財計劃，風險提示的內容應至少包括以下語句：“本理財計劃有投資風險，您只能獲得合同明確承諾的收益，您應充分認識投資風險，謹慎投資”。

第五十一條對于非保本浮動收益理財計劃，風險提示的內容應至少包括以下語句：“本理財計劃是高風險投資產品，您的本金可能會因市場變動而蒙受重大損失，您應充分認識投資風險，謹慎投資”。

第四章個人理財業(yè)務產品風險管理

第五十二條商業(yè)銀行開展個人理財業(yè)務涉及代理銷售其他金融機構的投資產品時，應對產

品提供者的信用狀況、經(jīng)營管理能力、市場投資能力和風險處置能力等進行評估，并明確界定雙方的權利與義務，劃分相關風險的承擔責任和轉移方式。

第五十三條商業(yè)銀行應要求提供代銷產品的金融機構提供詳細的產品介紹、相關的市場分析報告和風險收益測算報告。

第五十四條商業(yè)銀行提供的理財產品組合中如包括代理銷售產品，應對所代理的產品進行充分的分析，對相關產品的風險收益預測數(shù)據(jù)進行必要的驗證。商業(yè)銀行應根據(jù)產品提供者提供的有關材料和對產品的分析情況，按照審慎原則重新編寫有關產品介紹材料和宣傳材料。

第五十五條商業(yè)銀行個人理財業(yè)務部門銷售商業(yè)銀行原有產品時，應當要求產品開發(fā)部門提供產品介紹材料和宣傳材料。

個人理財業(yè)務部門認為有必要對以上材料進行重新編寫時，應注意所編寫的相關材料應與原有產品介紹和宣傳材料保持一致。

第五十六條商業(yè)銀行根據(jù)理財業(yè)務發(fā)展需要研發(fā)的新投資產品的介紹和宣傳材料，應當按照內部管理有關規(guī)定經(jīng)相關部門審核批準。

第五十七條商業(yè)銀行在編寫有關產品介紹和宣傳材料時，應進行充分的風險揭示，提供必要的舉例說明，并根據(jù)有關管理規(guī)定將需要報告的材料及時向中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會報告。

第五十八條商業(yè)銀行研發(fā)新的投資產品，應當制定產品開發(fā)審批程序與規(guī)范，在進行任何新的投資產品開發(fā)之前，都應當就產品開發(fā)的背景、可行性、擬銷售的潛在目標客戶群等進行分析，并報董事會或高級管理層批準。

第五十九條新產品的開發(fā)應當編制產品開發(fā)報告，并經(jīng)各相關部門審核簽字。產品開發(fā)報告應詳細說明新產品的定義、性質與特征，目標客戶及銷售方式，主要風險及其測算和控制方法，風險限額，風險控制部門對相關風險的管理權力與責任，會計核算與財務管理方法，后續(xù)服務，應急計劃等。

第六十條商業(yè)銀行應當建立新產品風險的跟蹤評估制度，在新產品推出后，對新產品的風險狀況進行定期評估。

第五章附則

第六十一條本指引中個人理財業(yè)務的定義與分類、適用范圍等，與《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》相同。

第六十二條本指引中數(shù)值所稱“以上”，包括本數(shù)。

第六十三條本指引由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會負責解釋。

第六十四條本指引自2005年11月1日施行。

第五篇：關于個人理財業(yè)務風險分析

關于個人理財業(yè)務風險分析

論文關鍵詞：個人理財；風險防范；風險規(guī)避

論文摘要：在個人理財規(guī)劃中，風險始終伴隨左右，舒適的退休生活、孩子的教育經(jīng)費、購車置房等、家庭現(xiàn)在與未來的收支平衡、資產增值很大程度上取決于財物安全和風險管理。文章重點闡述了當前個人理財業(yè)務發(fā)展中存在的問題，挖掘產生這些問題的根源，探討了如何建立有效的個人理財業(yè)務風險控制。

個人理財是指個人資產通過銀行專家的理財服務實現(xiàn)保值增值的過程。具體的講，我國當前個人理財業(yè)務，就是專家根據(jù)客戶的資產狀況和對風險的承受能力，為客戶提供專業(yè)的個人投資建議，幫助客戶合理而科學地將資產投資到股票、債券、保險和儲蓄等金融品種中，以實現(xiàn)個人資產的保值增值，從而滿足客戶對投資回報與風險的不同需求。我國理財業(yè)務正處于發(fā)展初期，因此還存在很多問題，下面我就個人理財業(yè)務風險一問題有如下見解：

一、當前個人理財業(yè)務中存在的問題

（一）金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制約個人理財業(yè)務發(fā)展

由于目前國內金融業(yè)尚處于分業(yè)經(jīng)營階段，銀行、證券、保險三大市場相互割裂，個人理財業(yè)務發(fā)展空間受到制約，導致個人理財業(yè)務過程中的個性化服務只能在較低的層面操作，銀行無法利用證券和保險這兩個市場實現(xiàn)增值，因而，目前的銀行個人理財業(yè)務，基本上還是停留在咨詢、建議或投資方案設計等層面上，還不算是真正意義上的理財。

（二）缺乏組織機構及運行機制保障

個人理財業(yè)務是體現(xiàn)“以客戶為中心”理念、為客戶提供一站式服務的一種新型綜合性業(yè)務，因此它的順利開展必須依賴于前后臺業(yè)務的整合，而在目前國內商業(yè)銀行的組織機構設置中，個人理財業(yè)務工作通常都歸口在個人銀行業(yè)務部。但由于個人理財業(yè)務涉及的內容非常廣泛，幾乎涵蓋了銀行資產、負債業(yè)務和中間業(yè)務，而上述業(yè)務當前又是分別由個人銀行部、中間業(yè)務部、房貸部等多個部門管理，造成前臺業(yè)務條塊分割，無法實現(xiàn)為客戶提供一站式服務。

（三）缺乏高素質的理財人員

由于理財業(yè)務是一項綜合性的業(yè)務，它要求理財人員不僅必須全面了解個人銀行業(yè)務的各項產品和功能，還應掌握證券、保險、房地產等相關知識，并具有良好的人際交往能力和組織協(xié)調能力，因此對從事理財業(yè)務的客戶經(jīng)理要求極高。目前，培養(yǎng)和選拔高素質的理財客戶經(jīng)理已成為開展理財業(yè)務亟待解決的困難之一。

（四）資金持有者風險保留過少或者過多

這種現(xiàn)象存在比較普遍，有些客戶將大部分現(xiàn)金保留，以防應急，這樣就會無形的損失資金的創(chuàng)造價值；有些把全部資產投資到股票或者房地產中，家中沒有閑置應急資金，或者很少，這樣也很大地增加了風險。這兩種極端的現(xiàn)象都是不可取的，在風險所導致的損失較大或者無法預測的時候，要考慮個人家庭需要，每個家庭需建立家庭應急基金，有備無患。

（五）缺少系統(tǒng)支持

建立和運用客戶資料庫分析系統(tǒng)是銀行個人理財?shù)幕A，以客戶而不是以賬戶為基

礎的客戶資料庫在個人理財業(yè)務中扮演著重要的角色，銀行可以通過整理和分析客戶資料，如客戶資金增減、資金流動趨勢、客戶對銀行服務的不同選擇等等，及時了解客戶不斷變化的需求，篩選優(yōu)質客戶，確定理財目標群體，并以此為基礎為客戶提供個性化的理財建議，實施理財服務。

二、個人理財業(yè)務存在風險分析

（一）市場風險

受法律法規(guī)和金融政策限制，人民幣理財產品都是以投資收益穩(wěn)定的央行票據(jù)、金融債等為“賣點”，央行票據(jù)與國債一樣，雖然有國家信用作為支撐，但并不是沒有市場風險的，債券的供給量、物價指數(shù)、利率和匯率變動等都可能導致風險的產生。人民幣理財產品所提到的收益率基本上都是預期收益率，若金融機構缺乏相應的理財和管理經(jīng)驗，市場風險就會相應增加。

（二）流動性風險

傳統(tǒng)銀行理財產品多為儲蓄型產品。儲蓄型理財產品最大的風險常常被投資者忽略，那就是流動性風險。儲蓄型理財產品往往不允許投資者提前終止合同，銀行理財產品要求的金額也較大，在投資者急需用錢，產品又沒到期時，一旦投資者提出“提前支取”，就可能面臨更大的經(jīng)濟損失。若遇人民幣儲蓄存款利率大幅度提高，那么，投資理財產品的客戶將損失提高利率的機會收益。如果銀行利息再次提高，儲蓄存款客戶可立即取款進行轉存，選擇人民幣理財?shù)耐顿Y者卻不能取款，加息后高于理財產品收益的部分就不能得到。

（三）操作風險

操作風險是指“由于內部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風險”，由此可以看出“人”是操作風險管理的核心，包括對人的道德、能力和一個良好的激勵相容框架的實施等。按照一般的理解，銀行應該根據(jù)客戶的需求和客戶的資金量來“量身定做”確定客戶的資產組合。但在很多情況下，理財業(yè)務從屬于日常營銷，銀行基層網(wǎng)點“理財師”往往由一線營銷人員兼任。在現(xiàn)行的考核體系下，為客戶理財時，首先想到的是推銷自己機構的產品，其次才是客戶財產的增值，難以堅持投資人利益優(yōu)先的基本準則。

（四）法律風險

受我國金融法律制度和管理體制的制約，銀行理財業(yè)務的法律風險十分突出。我國混業(yè)經(jīng)營的政策才剛剛松動，法律還禁止商業(yè)銀行直接開展證券、信托業(yè)務，同時商業(yè)銀行無權調整存款利率，加上金融衍生產品和場外市場發(fā)育程度很低，商業(yè)銀行理財資金的對象還十分狹窄，品種主要是國債、金融債和央行票據(jù)。在這種情況下，商業(yè)銀行面臨的法律風險較大。

（五）聲譽風險

聲譽風險雖然不是直接的、有形的損失，但是它會給交易組織機構及交易主體的公眾形象帶來很大損害，使人們對交易組織機構和交易主體失去信任，勢必對其業(yè)務拓展和交易規(guī)模的擴大產生嚴重的負面影響。聲譽風險這種無形損失，經(jīng)過一段時間后一定會轉化為有形損失。

三、個人理財業(yè)務風險防范的建議

（一）建立完善的風險管理體系

未來，銀行風險管理的組織體系應從兩個層面進行調整：首先是要適應商業(yè)銀行股

權結構變化，逐步建立董事會管理下的風險管理組織架構。

其次，在風險管理的執(zhí)行層面，要改變行政管理模式，逐步實現(xiàn)風險管理橫向延伸、縱向管理，在矩陣式管理的基礎上實現(xiàn)管理過程的扁平化。與此同時，商業(yè)銀行應針對理財產品的特點，采用切實有效的風險計量、監(jiān)測、控制和處理方法，建立理財業(yè)務風險管理體系，并將理財業(yè)務風險納入全行的整體風險管理體系之中，形成風險管理部門、個人金融部門和理財中心各有側重、分工明確、相互支撐的風險管理架構。

（二）提高風險規(guī)避和轉移的技術手段

在理財產品的研發(fā)階段，商業(yè)銀行應根據(jù)潛在客戶分布，對相關理財產品的銷售規(guī)模和資金成本進行測算。商業(yè)銀行不得銷售風險加權調整后的資本回報率為零或負值的理財產品。理財產品的投資組合如果只限于固定利率債券（票據(jù)），或者雖不是固定利率但可以準確測算出到期收益率的投資工具（如零息債券、外匯理財資金的打包銷售等），商業(yè)銀行應當對可能產生的期限錯配風險進行測算與評估。在缺乏充分的期限錯配風險對沖手段或轉移工具的情況下，相關理財產品應當與相應的投資組合在規(guī)模、期限和流動性等方面相匹配。

（三）建立銀行內部監(jiān)督審核機制

商業(yè)銀行應建立個人理財業(yè)務管理部門內部調查和審計部門獨立審計兩個層面的內部監(jiān)督機制，并要求內部審計部門提供獨立的風險評估報告，定期召集相關人員對個人理財顧問服務的風險狀況進行分析評估。個人理財業(yè)務管理部門的內部調查監(jiān)督，應在審查個人理財顧問服務的相關記錄、合同和其他材料等基礎上，重點檢查是否存在錯誤銷售和不當銷售情況。商業(yè)銀行的內部審計部門對個人理財顧問服務的業(yè)務審計，應制定審計規(guī)范，并保證審計活動的獨立性。

（四）建立理財業(yè)務分析報告制度

商業(yè)銀行應當對其所開展的理財業(yè)務，尤其是理財產品，建立相關信息的統(tǒng)計與監(jiān)測制度和機制，就理財業(yè)務的總體情況、理財產品的銷售情況、投資組合設計及投資情況、理財產品的終止和收益分配等情況，進行定期統(tǒng)計分析。理財業(yè)務的管理部門應及時將有關統(tǒng)計報告或報表，以及相關法律訴訟情況和其他重大事項，報告銀行高級管理層。同時，商業(yè)銀行也應按照監(jiān)管部門的要求，及時報送有關報表、資料。

（五）提高理財從業(yè)人員素質

從業(yè)人員能力不足是我國商業(yè)銀行發(fā)展個人理財業(yè)務最大障礙之一，也是銀行風險管理最深刻的隱患之一，其導致的操作風險、信譽風險等將時時刻刻影響銀行的安全性和穩(wěn)定性。銀行應該在發(fā)展個人理財業(yè)務的同時，積極建設一支長期穩(wěn)定的能力全面的個人理財業(yè)務團隊。首先，有關人員必須持有相關資格證書才能夠從事理財服務；其次，銀行應堅持對從業(yè)人員開展適時的繼續(xù)培訓，并對其業(yè)務水平及服務進行跟蹤評價，將現(xiàn)有的長期分業(yè)經(jīng)營產生的大量銀行專業(yè)化人才培養(yǎng)成為具有綜合金融理論和財務分析知識以及市場分析能力和投資技巧，并且具備職業(yè)道德和操守的全面復合型理財專家。