第一篇：商業(yè)案例分析法

商業(yè)案例“七步分析法” 來(lái)源： 中大SIFE的日志

“七步分析法”是麥肯錫公司根據(jù)他們做過(guò)的大量案例，總結(jié)出的一套對(duì)商業(yè)機(jī)遇的分析方法。它是一種在實(shí)際運(yùn)用中，對(duì)新創(chuàng)公司及成熟公司都很重要的思維、工作方法。

第一步：確定新創(chuàng)公司的市場(chǎng)在哪里?

這里一是要搞清楚市場(chǎng)是什么?再一個(gè)是在市場(chǎng)中的價(jià)值鏈的哪一端?確定自己的市場(chǎng)在哪里，才能比較誰(shuí)和你競(jìng)爭(zhēng)，你的機(jī)遇在哪里。

第二步：分析影響市場(chǎng)的每一種因素

知道自己的市場(chǎng)定位后，就要分析該市場(chǎng)的抑制、驅(qū)動(dòng)因素。要意識(shí)到影響這個(gè)市場(chǎng)的環(huán)境因素是什么?哪些因素是抑制的，哪些因素是驅(qū)動(dòng)的。此外還要找出哪些因素是長(zhǎng)期的?哪些因素是短期的?如果這個(gè)抑制因素是長(zhǎng)期的，那就要考慮這個(gè)市場(chǎng)是否還要不要做?還要考慮這個(gè)抑制因素是強(qiáng)還是弱?

第三步：找出市場(chǎng)的需求點(diǎn)

在對(duì)市場(chǎng)各種因素進(jìn)行分析之后，就很容易找出該市場(chǎng)的需求點(diǎn)在哪里，這就要對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行分析，要對(duì)市場(chǎng)客戶進(jìn)行分類，了解每一類客戶的增長(zhǎng)趨勢(shì)。如中國(guó)的房屋消費(fèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)很快，但有些房屋消費(fèi)市場(chǎng)卻增長(zhǎng)很慢。這就要對(duì)哪段價(jià)位的房屋市場(chǎng)增長(zhǎng)快，哪段價(jià)位的房屋市場(chǎng)增長(zhǎng)慢做出分析，哪個(gè)階層的人是在買這一價(jià)位的，它的驅(qū)動(dòng)因素在哪里?要在需求分析中把它弄清楚，要了解客戶的關(guān)鍵購(gòu)買因素，即客戶來(lái)買這件東西時(shí)，最關(guān)心的頭三件事情、頭五件事情是什么?

第四步：做市場(chǎng)供應(yīng)分析

即多少人在為這一市場(chǎng)提供服務(wù)，在這一整個(gè)的價(jià)值鏈中，所有的人都在為企業(yè)提供服務(wù)，因位置不同，很多人是你的合作伙伴而不是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。如奶制品市場(chǎng)中，有養(yǎng)奶牛的，有做奶產(chǎn)品的，有做奶制品分銷的。如公司要做奶制品分銷，那前兩個(gè)上游企業(yè)都是合作伙伴。不僅如此，還要結(jié)合對(duì)市場(chǎng)需求的分析，找出供應(yīng)伙伴在供應(yīng)市場(chǎng)中的優(yōu)劣勢(shì)。

第五步：找出新創(chuàng)空間機(jī)遇

供應(yīng)商如何去復(fù)蓋市場(chǎng)中的每一塊?從這里能找出一個(gè)商機(jī)，這就是新創(chuàng)公司必需要做的這一塊。這樣分析后最大的好處是，在關(guān)鍵購(gòu)買因素增長(zhǎng)極快的情況下，供應(yīng)商卻不能滿足它，而新的創(chuàng)業(yè)模式正好能補(bǔ)充它，填補(bǔ)這一空白，這也就是創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)。這一點(diǎn)對(duì)創(chuàng)業(yè)公司和大公司是同樣適用的，對(duì)一些大公司的成功的退出也是適用的。對(duì)新創(chuàng)公司來(lái)講，這一點(diǎn)就是要集中火力攻克的一點(diǎn)，這也是能吸引風(fēng)險(xiǎn)投資商的一點(diǎn)。

第六步；創(chuàng)業(yè)模式的細(xì)分

知道了市場(chǎng)中需要什么，關(guān)鍵購(gòu)買因素是什么，以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的優(yōu)劣勢(shì)，就能找出新創(chuàng)公司競(jìng)爭(zhēng)需要具備的優(yōu)勢(shì)是什么，可以根據(jù)要做成這一優(yōu)勢(shì)所需條件來(lái)設(shè)計(jì)商業(yè)模式。對(duì)于新創(chuàng)公司來(lái)講，第一步是先把市場(chǎng)占住，需要大量的合作伙伴，但隨著公司的發(fā)展，自有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)會(huì)越來(lái)越多，價(jià)值鏈會(huì)越來(lái)越長(zhǎng)。

第七步：風(fēng)險(xiǎn)投資決策

以上七點(diǎn)做為商業(yè)機(jī)會(huì)的分析，大小公司都可以運(yùn)用，這第七點(diǎn)就是針對(duì)VC(風(fēng)險(xiǎn)投資商)的。VC主要看投資的增值能力，什么時(shí)候投，投多少?這要結(jié)合VC自身的財(cái)務(wù)能力、公司的背景、經(jīng)歷。VC投的不光是錢，他是需要考慮各方面的因素的。

第二篇：營(yíng)銷案例分析法大綱

營(yíng)銷案例分析法大綱(轉(zhuǎn)貼）

功欲善其事，必先利其器，所以一個(gè)好的案例必須要有一套好的分析工具。本人在閱讀一些營(yíng)銷著作時(shí)對(duì)一些分析工具進(jìn)行了摘抄刪減，并融入了百事可樂(lè)公司內(nèi)部營(yíng)銷資料，希望下面這個(gè)營(yíng)銷分析工具對(duì)你有所幫助！

市場(chǎng)營(yíng)銷案例分析法:案例分析大綱 分析結(jié)構(gòu)概況

一、形勢(shì)分析

1、需求的性質(zhì)。

2、需求的范圍。

3、競(jìng)爭(zhēng)的性質(zhì)。

4、環(huán)境狀況。

5、產(chǎn)品生命周期階段。

6、行業(yè)的成本構(gòu)成。

7、企業(yè)的技能。

8、企業(yè)的資金來(lái)源。

9、分銷渠道。

二、問(wèn)題和機(jī)會(huì)

1、關(guān)鍵問(wèn)題所在。

2、主要的機(jī)會(huì)。

3、平衡狀況下的形勢(shì)。

三、備選營(yíng)銷方案的產(chǎn)生與評(píng)估

1、定義的目標(biāo)。

2、營(yíng)銷組合決策。

四、決策 分析結(jié)構(gòu)評(píng)述

一、形勢(shì)分析

（一）需求的性質(zhì)

本部分的目的是讓你對(duì)調(diào)查得出的對(duì)商品或勞務(wù)的購(gòu)買決策過(guò)程（消費(fèi)者或工業(yè)者）有明確的見解和假設(shè)。在案例分析中，我們首先涉及到提高你的分析技能以辨別問(wèn)題和機(jī)會(huì)所在，并且發(fā)展出論據(jù)充分的營(yíng)銷方案建議。學(xué)生所持的相反的見解和假設(shè)應(yīng)該會(huì)激發(fā)大家的興趣并且在對(duì)有關(guān)購(gòu)買決策過(guò)程的性質(zhì)及其在市場(chǎng)營(yíng)銷方案中的延伸的課堂討論中起到啟發(fā)作用。我們希望通過(guò)這類課堂討論，能增加你對(duì)購(gòu)買者及其行為的感性認(rèn)識(shí)和理解。再者，這類分析的價(jià)值在于它的運(yùn)用使?fàn)I銷方案決策理由更充分、論據(jù)更有力，希望你在這方面能力的提高對(duì)你判斷能力的提高以及對(duì)營(yíng)銷決策的理解的增加有所裨益。

分析的范圍和問(wèn)題：

1、通常購(gòu)買者（消費(fèi)者和工業(yè)者）如何去購(gòu)買現(xiàn)有的產(chǎn)品或服務(wù)？描述行為方式和態(tài)度的主要類型。

（1）出售（該商品或勞務(wù)）的商店的數(shù)目或有關(guān)的行業(yè)來(lái)源。

（2）公開的信息收集的程度。

（3）品牌知名度和忠誠(chéng)度。

（4）作出產(chǎn)品購(gòu)買種類決策的位置（家庭或銷售點(diǎn)）。

（5）作出品牌決策的位置（家庭或銷售點(diǎn)）。

（6）產(chǎn)品信息的來(lái)源以及現(xiàn)有的了解和知識(shí)水平。

（7）誰(shuí)作出購(gòu)買決策——男人、女人、成人、孩子、購(gòu)買代理人、采購(gòu)委員會(huì)或其他）。

（8）誰(shuí)影響決策者？（9）個(gè)人或集體決策。

（10）購(gòu)買過(guò)程的持續(xù)時(shí)間（重復(fù)、偶爾或者新的購(gòu)買）。

（11）與購(gòu)買有關(guān)的購(gòu)買者的興趣、性格或好惡。

（12）消極購(gòu)買結(jié)果的風(fēng)險(xiǎn)或不確定性——高、中或者低。

（13）功能上的與心理上的考慮（如電鋸與新衣服）。

（14）假設(shè)的時(shí)間。

一般地，我們?cè)噲D確定購(gòu)買決策中的誰(shuí)、什么、哪里、什么、時(shí)間、為什么和怎么辦。

提示：運(yùn)用上述分析的關(guān)鍵是提出與營(yíng)銷方案相關(guān)連的是什么。比如，如果購(gòu)買（或品牌）決策是在商店里作出而且品牌對(duì)購(gòu)買者并不重要，那么這與什么有關(guān)聯(lián)？全國(guó)性電視廣告還是店內(nèi)陳列？你認(rèn)為你該如何利用這一信息來(lái)支持你的密集分銷、營(yíng)業(yè)點(diǎn)促銷和商品陳列建議？

2、市場(chǎng)能進(jìn)行有意義的細(xì)分嗎？或者考慮到“他們需要什么”，“他們?cè)鯓淤?gòu)買”而分解為幾個(gè)同質(zhì)群體？

變數(shù)：

（1）年齡。

（2）家庭生命周期。

（3）地理位置。

（4）重度與輕度使用者。

（5）購(gòu)買過(guò)程的性質(zhì)。

（6）產(chǎn)品用途。

提示：對(duì)每一個(gè)案例來(lái)說(shuō)，你都要決定是對(duì)每一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)都制定出一個(gè)更有效的營(yíng)銷方案呢，還是為所有的細(xì)分市場(chǎng)制定出一個(gè)總體方案。真正的問(wèn)題是將你的方案去適應(yīng)一個(gè)細(xì)分市場(chǎng)是否能給你帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。當(dāng)然，這個(gè)策略也許會(huì)有消極的方面，比如考慮到銷售數(shù)量和成本。

（二）需求的范圍

本部分的目的是為了用合計(jì)或量比的方式來(lái)估計(jì)需求。從根本上說(shuō)我們涉及到總體市場(chǎng)的實(shí)際規(guī)?；驖撛谝?guī)模，并對(duì)公司銷售潛量作出合理的估計(jì)。

分析的范圍和問(wèn)題：

1、目前的市場(chǎng)規(guī)模（數(shù)量和價(jià)值）有多大？將來(lái)會(huì)怎樣？

2、目前的市場(chǎng)份額有多大？需求的選擇性傾向是什么（數(shù)量和價(jià)值）？

3、在總計(jì)的或細(xì)分的基礎(chǔ)上分析市場(chǎng)是不是最好？

提示：從根本上說(shuō)我們是要作出有關(guān)首位的和選擇性需求傾向的明確的假設(shè)。這些估計(jì)對(duì)確定備選營(yíng)銷方案的潛在利潤(rùn)（虧損）是至關(guān)重要的。

（三）競(jìng)爭(zhēng)的性質(zhì)

本部分的目的是評(píng)價(jià)目前和將來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)格局。關(guān)鍵是要弄清楚購(gòu)買者是如何來(lái)評(píng)價(jià)與他（或她）的需求有關(guān)的替代性產(chǎn)品的。

分析范圍和問(wèn)題：

1、現(xiàn)有的和將來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)格局是什么？

（1）競(jìng)爭(zhēng)者的數(shù)目。

（2）市場(chǎng)份額。

（3）資金來(lái)源。

（4）營(yíng)銷資源和技能。

（5）產(chǎn)品資源和技能。

2、現(xiàn)有的競(jìng)爭(zhēng)者目前的營(yíng)銷方案是什么？它們?yōu)槭裁闯晒虿怀晒Γ?/p>

3、對(duì)另外一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)者來(lái)說(shuō)有沒(méi)有一個(gè)機(jī)會(huì)？為什么？

4、競(jìng)爭(zhēng)者們的預(yù)計(jì)的報(bào)復(fù)行動(dòng)是什么；它們能不能使我們?nèi)〉牟煌臓I(yíng)銷方案歸于無(wú)效？ 注：未能正確地估計(jì)需求和競(jìng)爭(zhēng)是營(yíng)銷方案失利的一個(gè)常見的原因。而且，A、B和C部分對(duì)關(guān)系到“定位”你的產(chǎn)品和制定支持你的定位戰(zhàn)略的營(yíng)銷方案的決策尤其重要。

（四）環(huán)境狀況

辨別出已經(jīng)變化的環(huán)境高度影響的現(xiàn)有的營(yíng)銷方案并非難事。能源危機(jī)加上污染，安全問(wèn)題和消費(fèi)者運(yùn)動(dòng)所造成的例子不勝枚舉。我們相信你能找出從能源危機(jī)中受益的企業(yè)。重要的是環(huán)境在不斷地變化著，那些能順應(yīng)變化的組織才能享受到長(zhǎng)期的成功。

分析范圍和問(wèn)題：

1、有關(guān)社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)和技術(shù)發(fā)展的趨勢(shì)是什么？

2、你如何來(lái)評(píng)價(jià)這些趨勢(shì)？它們代表著問(wèn)題還是機(jī)會(huì)？

（五）產(chǎn)品生命周期階段

本部分的目的是就一種產(chǎn)品所處的生命周期的階段作出明確的假設(shè)。這是很重要的，因?yàn)樘囟ǖ臓I(yíng)銷變量的有效性會(huì)由于產(chǎn)品生命周期階段的變化而變化。

分析范圍和問(wèn)題：

1、產(chǎn)品種類處于生命周期的哪個(gè)階段？

（1）產(chǎn)品種類按時(shí)間順序的年限是多少？（“年限短”，的是不是要比“年限長(zhǎng)的”更有利？）

（2）消費(fèi)者對(duì)這一產(chǎn)品種類的知識(shí)的情況如何？（知識(shí)越完備是不是越不利？）

2、支持你的關(guān)于產(chǎn)品生命周期階段的估計(jì)的市場(chǎng)特性是什么？

（六）行業(yè)的成本構(gòu)成

這兒我們提及增加產(chǎn)業(yè)供應(yīng)的邊際或額外成本的總額和組成?？梢宰C明這些成本越低，越容易補(bǔ)償制定一個(gè)有效的營(yíng)銷方案的成本（見表l）。

從根本上說(shuō)這關(guān)系到固定成本和可變成本的水平。*比如服裝和汽車工業(yè)。+比如旅館和電話行業(yè)。

（七）企業(yè)的技能

本部分的目的是嚴(yán)格地評(píng)價(jià)決策組織。這里，我們對(duì)它們能夠完成的實(shí)施地設(shè)置限制。

討論范圍和問(wèn)題：

1、我們具備在該項(xiàng)業(yè)務(wù)中行使這些職能所必須的技能和經(jīng)驗(yàn)嗎？

（1）營(yíng)銷技能。

（2）生產(chǎn)技能。

（3）管理技能。

（4）財(cái)務(wù)技能。

（5）研究開發(fā)技能。

2、我們的技能與競(jìng)爭(zhēng)者相比如何？

（1）生產(chǎn)適應(yīng)。

（2）營(yíng)銷適應(yīng)。

（3）其它。

（八）企業(yè)的資金來(lái)源

分析范圍和問(wèn)題：

1、我們有支持一個(gè)有效的營(yíng)銷方案的資金嗎？

2、資金來(lái)自何處？何時(shí)可得到？

（九）分銷渠道

本部分的目的是辨別和評(píng)估分銷渠道的可獲得性。

分析范圍和問(wèn)題：

1、存在什么樣的渠道？我們能進(jìn)入這些渠道嗎？

2、不同渠道的成本與利潤(rùn)比較如何？

3、運(yùn)用多種渠道的靈活性如何？

4、渠道間競(jìng)爭(zhēng)的性質(zhì)和程度如何？

5、渠道結(jié)構(gòu)的趨勢(shì)怎樣？

6、不同渠道對(duì)促銷和毛利有何要求？

7、利用特別的渠道分銷產(chǎn)品會(huì)獲利嗎？

二、問(wèn)題和機(jī)會(huì)

這里我們準(zhǔn)備了一份關(guān)鍵的問(wèn)題和機(jī)會(huì)的明確的清單。這些問(wèn)題與機(jī)會(huì)是從形勢(shì)分析中辨別出來(lái)的，與特定的事實(shí)或者管理部門面臨的決策問(wèn)題有關(guān)。

（一）關(guān)鍵問(wèn)題所在

（二）主要的機(jī)會(huì)

（三）平衡狀態(tài)下的形勢(shì)：

1、非常有利；

2、比較有利；

3、適中；

4、比較不利；

5、非常不利。

注：在這一點(diǎn)上，至關(guān)重要的事實(shí)是能否制定出一個(gè)可以獲利的營(yíng)銷方案或者現(xiàn)有的一個(gè)營(yíng)銷方案是否需要加以改變，以克服這些困難或利用這些機(jī)會(huì)。

三、備選營(yíng)銷方案的產(chǎn)生與評(píng)估

一個(gè)營(yíng)銷方案包括一系列完整且連續(xù)的行動(dòng)計(jì)劃以實(shí)現(xiàn)既定目標(biāo)的營(yíng)銷組合策略。不同的目標(biāo)市場(chǎng)可能需要不同的營(yíng)銷方案。就某一既定的目標(biāo)市場(chǎng)而言，應(yīng)制定備選的方案，并對(duì)其有效性加以評(píng)估，以達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)。

（一）定義的目標(biāo)

1、可辨別的目標(biāo)細(xì)分市場(chǎng)。

2、要售出的數(shù)量（數(shù)量或價(jià)值）。

3、利潤(rùn)分析（分銷分析、盈虧平衡分析、利率，等等）。

（二）營(yíng)銷組合策略決策

1、產(chǎn)品決策。

（1）開發(fā)新產(chǎn)品。

（2）改變現(xiàn)有產(chǎn)品。

（3）從產(chǎn)品線增加或撤出產(chǎn)品。

（4）產(chǎn)品定位。

（5）品牌（全國(guó)性的、私人的、次要的）。

2、分銷決策。

（1）分銷的強(qiáng)度（從密集的到獨(dú)占的）。

（2）多渠道。

（3）批發(fā)商和零售商的類型（折扣商，等等）。

（4）渠道的直接程度。

3、促銷決策。

（1）人員推銷、廣告、經(jīng)銷商激勵(lì)與營(yíng)業(yè)推廣的組合。

（2）品牌——家度還是個(gè)人。

（3）預(yù)算。

（4）所要傳遞的信息。（5）媒介。

4、價(jià)格決策。

（1）價(jià)格水平（高或低）。

（2）價(jià)格變動(dòng)（折扣率、區(qū)域價(jià)格）。

（3）毛利。

（4）價(jià)格水平的管理。

（5）價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)者。

提示：上述四項(xiàng)決策包括了一起構(gòu)成一個(gè)營(yíng)銷方案的特殊策略。作出有效的營(yíng)銷決策的關(guān)鍵是運(yùn)用形勢(shì)分析中的信息來(lái)評(píng)價(jià)備選方案。應(yīng)該列出并且討論每一個(gè)備選方案的正反兩方面。

四、決策

評(píng)價(jià)備選方案的結(jié)果就是一項(xiàng)決策，你必須作出一個(gè)決策。設(shè)計(jì)案例分析是為了提高你作出合理而且論據(jù)充分的營(yíng)銷決策的能力。你的理由的質(zhì)量比得到任何特定的決策更加重要。一般說(shuō)來(lái)，如果你的形勢(shì)分析與其他不同（你對(duì)事實(shí)的看法不同并且作出了不同的假設(shè)），你應(yīng)該會(huì)得到不同的決策。

第三篇：因子分析法典型案例

案例：基于因子分析法的高級(jí)管理者 人力資源價(jià)值計(jì)量模型

一、背景介紹及問(wèn)題提出 1.人力資源價(jià)值計(jì)量的背景 著名會(huì)計(jì)學(xué)家 W.A 佩頓(Paton)教授曾經(jīng)睿智地指出：在企業(yè)中，良好組織且忠誠(chéng)的員工是一項(xiàng)遠(yuǎn)比商品更為重要的“資產(chǎn)”。對(duì)于這樣重要的“資產(chǎn)”為什么直到現(xiàn)在都沒(méi)有納入財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算體系呢？人力資源價(jià)值信息沒(méi)有在財(cái)務(wù)報(bào)表體系中加以披露的原因是：人力資源的價(jià)值計(jì)量是一個(gè)難題，使得人力資源會(huì)計(jì)一直處于理論探討和實(shí)驗(yàn)階段，未能登堂入室。人力資源價(jià)值計(jì)量研究目的在于：用人力資源的創(chuàng)造能力來(lái)反映組織現(xiàn)有人力資源的質(zhì)量狀況及企業(yè)對(duì)人力資源的能力回報(bào)，為企業(yè)管理當(dāng)局和外部利害關(guān)系集團(tuán)提供完整的決策信息。2． 高級(jí)管理者人力資源的研究背景 高級(jí)管理者是企業(yè)的核心和靈魂，在企業(yè)人力資源中居于中心地位是一種稀缺的生產(chǎn)要素，對(duì)高級(jí)管理者人力資源的壟斷是超額剩余價(jià)值的主要來(lái)源，幾乎每一個(gè)優(yōu)秀的企業(yè)都與企業(yè)中高級(jí)管理團(tuán)隊(duì)緊密地聯(lián)系在一起的。3.問(wèn)題的提出 在人力資源價(jià)值計(jì)量發(fā)展的完善的過(guò)程中，如何動(dòng)態(tài)地、客觀地、科學(xué)地綜合評(píng)價(jià)高管的價(jià)值，一直是困擾人力資源價(jià)值計(jì)量的一個(gè)難題，許多專家和學(xué)者采用未來(lái)收益折現(xiàn)或期權(quán)定價(jià)等方法對(duì)人力資源價(jià)值進(jìn)行計(jì)量；未來(lái)收益折現(xiàn)是以工資為基礎(chǔ)對(duì)高級(jí)管理者的未來(lái)收益進(jìn)行折現(xiàn)，這種貨幣計(jì)量方法存在主要問(wèn)題在于工資不能反映人力資源真實(shí)價(jià)值，因?yàn)楦呒?jí)管理者人力資源價(jià)值本身存在復(fù)雜性、隱蔽性及能動(dòng)性，僅以工資作為衡量人力資源價(jià)值的大小的標(biāo)準(zhǔn)，忽略了高級(jí)管理者在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造中的特殊性。由于高級(jí)管理者人力資源存在某些特性。因此，對(duì)高級(jí)管理者的采用非貨幣計(jì)量的方法更加具有現(xiàn)實(shí)的意義。

二、問(wèn)題研究的意義

1、人力資源價(jià)值的科學(xué)計(jì)量會(huì)使企業(yè)更加全面、科學(xué)的掌握高級(jí)管理者的信息并更加重視人力資源的作用，從而為了保留和爭(zhēng)取人才，對(duì)企業(yè)的高級(jí)管理者進(jìn)行有效的激勵(lì)。

2、對(duì)高級(jí)管理者人力資源價(jià)值計(jì)量的準(zhǔn)確與否，關(guān)系到企業(yè)總資產(chǎn)的精確程度和企業(yè)未來(lái)發(fā)展的能力。對(duì)高級(jí)管理者人力資源價(jià)值的準(zhǔn)確計(jì)量有利于實(shí)現(xiàn)人力資源會(huì)計(jì)核算體系的建立。

三、案例思路 首先，在分析高級(jí)管理者人力資源價(jià)值計(jì)量的基本理論與其特性分析的基礎(chǔ)上，案例建立影響高級(jí)管理者人力資源價(jià)值計(jì)量的指標(biāo)體系，該體系由 29 個(gè)初級(jí)指標(biāo)構(gòu)成(如下圖一所示)。其次，通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查的方式，應(yīng)用因子分析法對(duì)上述29 個(gè)指標(biāo)進(jìn)行篩選。隱性因子 學(xué)歷 天賦 社會(huì)資本 任職時(shí)間 職業(yè)背景 職業(yè)生命周期 薪酬 年齡 體質(zhì)能力 心理能力 領(lǐng)導(dǎo)能力 戰(zhàn)略決策能力 風(fēng)險(xiǎn)承受能力 人力資源管理能力 領(lǐng)導(dǎo)管理因子 創(chuàng)新能力 學(xué)習(xí)能力 洞察能力 溝通能力 組織能力 團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力 個(gè)人特征及組織環(huán)境因子 價(jià)值觀 忠誠(chéng)感 道德行為 敬業(yè)精神 樂(lè)觀自信 理智 情緒穩(wěn)定 企業(yè)規(guī)模 職位 圖一 高級(jí)管理者人力資源價(jià)值指標(biāo)體系

四、數(shù)據(jù)說(shuō)明：案例采用問(wèn)卷調(diào)查的方式進(jìn)行數(shù)據(jù)收集。問(wèn)卷發(fā)放的數(shù)量：本次共發(fā)放問(wèn)卷180 份，其中包括電子文檔和紙質(zhì)問(wèn)卷，共回收有效問(wèn)卷103 份，有效回收率為57.22%。問(wèn)卷內(nèi)容的設(shè)計(jì)：案例在分析了高級(jí)管理者人力資源價(jià)值計(jì)量的理論基礎(chǔ)和特性分析的基礎(chǔ)上建立了高級(jí)管理者人力資源價(jià)值指標(biāo)體系。問(wèn)卷的調(diào)查內(nèi)容是該指標(biāo)體系中的指標(biāo)，由企業(yè)的高級(jí)管理人員依據(jù)各指標(biāo)對(duì)高級(jí)管理者人力資源價(jià)值計(jì)量的影響做出基本判斷。問(wèn)卷結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)：首先，針對(duì)案例提出的 29 個(gè)指標(biāo)要素，設(shè)計(jì)了 29 個(gè)判斷指標(biāo)程度的問(wèn)題。通過(guò)被調(diào)查者選擇打分的方式，獲得各指標(biāo)的具體分值。所有問(wèn)題都劃分為 7 選項(xiàng)對(duì)應(yīng) 7 個(gè)程度，由管理者根據(jù)題目的內(nèi)容進(jìn)行選擇。然后采用 7 分模糊打分法，每一個(gè)選項(xiàng)對(duì)應(yīng)一個(gè)分值，選擇第一選項(xiàng)為 7 分，第二選項(xiàng)為6 分，依次為5 分、4 分、3 分、2 分、1 分（調(diào)查問(wèn)卷如下所示）。高級(jí)管理者人力資源價(jià)值計(jì)量方法研究調(diào)查問(wèn)卷 首先，感謝您在百忙之中填寫問(wèn)卷，您的意見至關(guān)重要。為了客觀、準(zhǔn)確地建立科學(xué)的高管人力資源價(jià)值計(jì)量模型，我們特進(jìn)行此次《高級(jí)管理者人力資源價(jià)值計(jì)量方法研究》問(wèn)卷調(diào)查。其次，本次問(wèn)卷結(jié)果僅用于科研用途，調(diào)查數(shù)據(jù)我們將嚴(yán)格保密，不會(huì)用于任何與商業(yè)有關(guān)的用途！您的個(gè)人基本信息： 您的性別？ □ 男 □ 女 您的年齡？ □34 歲以下 □35-44 歲 □45-54 歲 □55 以上 您參加工作的時(shí)間？ □5 年以下 □6-10 年 □ 11-20 年 □21 年以上 您所在企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模？ □100 萬(wàn)以下 □100 萬(wàn)-1000 萬(wàn) □ 1000 萬(wàn)-1 億 □ 1 億以上 所在行業(yè)性質(zhì)？ □ 國(guó)營(yíng) □ 私營(yíng) □ 外資或合資 您目前的職位：_____________________________________________________ 感謝您的支持！問(wèn)卷正文： 1.您是否認(rèn)為學(xué)歷是影響高級(jí)管理者知識(shí)豐富程度的關(guān)鍵因素？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 2.您是否認(rèn)為天賦影響高級(jí)管理者管理技能的發(fā)揮？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 3.您是否認(rèn)為高管自身的社會(huì)資本是高級(jí)管理者價(jià)值的體現(xiàn)？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 4.您是否認(rèn)為任職時(shí)間長(zhǎng)短決定高級(jí)管理者職業(yè)技能優(yōu)劣？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 5.您是否認(rèn)為職業(yè)背景會(huì)影響高級(jí)管理者在管理過(guò)程中職業(yè)技能水平的發(fā)揮？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 6.您是否認(rèn)為所處職業(yè)生命周期不同階段會(huì)影響高級(jí)管理者管理水平的發(fā)揮？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 7.您是否認(rèn)為薪酬是高級(jí)管理者職業(yè)能力的一種體現(xiàn)？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 8.您是否認(rèn)為年齡是影響高級(jí)管理者健康程度的要素？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 9.您是否認(rèn)為體質(zhì)能力是高級(jí)管理者健康與否的一個(gè)標(biāo)志？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 10.您是否認(rèn)為心理承受能力會(huì)影響高級(jí)管理者水平的發(fā)揮？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 11.領(lǐng)導(dǎo)能力是高級(jí)管理者必備技能，您認(rèn)同嗎？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 12.戰(zhàn)略決策能力是高級(jí)管理者必備技能，您認(rèn)同嗎？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 13.風(fēng)險(xiǎn)承受能力是高級(jí)管理者必備技能，您認(rèn)同嗎？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 14.人力資源管理能力是高級(jí)管理者必備的技能，您認(rèn)同嗎？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 15.創(chuàng)新能力是高級(jí)管理者必備的能力，您認(rèn)同嗎？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 16.學(xué)習(xí)能力是高級(jí)管理者必備的能力，您認(rèn)同嗎？ A.非常贊同 B.贊同 C.基本贊同 D.不確定 E.不大贊同 F.不贊同 G.非常不贊同 17.洞察能力是高級(jí)管理者必備的能力，您認(rèn)同嗎？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 18.溝通能力是高級(jí)管理者必備的技能，您認(rèn)同嗎？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 19.組織能力是高級(jí)管理者必備的技能，您認(rèn)同嗎？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 20.團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力是高級(jí)管理者必備的技能，您認(rèn)同嗎？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 21.高管的價(jià)值觀影響高級(jí)管理者職業(yè)素養(yǎng)，您認(rèn)同嗎? A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 22.高管的忠誠(chéng)感影響高級(jí)管理者職業(yè)素養(yǎng)，您認(rèn)同嗎？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 23.高管的道德行為影響高級(jí)管理者職業(yè)素養(yǎng)，您認(rèn)同嗎？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 24.高管的敬業(yè)精神影響高級(jí)管理者職業(yè)素養(yǎng)，你認(rèn)同嗎？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 25.是否樂(lè)觀自信決定高級(jí)管理者技能水平的發(fā)揮，您認(rèn)同嗎？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 26.是否理智決定高級(jí)管理者技能水平的發(fā)揮，您認(rèn)同嗎? A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 27.情緒是否穩(wěn)定決定高級(jí)管理者技能水平的發(fā)揮，您認(rèn)同嗎？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 28.企業(yè)規(guī)模會(huì)影響高級(jí)管理者自身人力資本價(jià)值的發(fā)揮，您認(rèn)同嗎？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同 29.目前所在職位會(huì)影響高級(jí)管理者自身人力資本價(jià)值的發(fā)揮，您認(rèn)同嗎？ A 非常贊同 B 贊同 C 基本贊同 D 不確定 E 不大贊同 F 不贊同 G 非常不贊同

五、數(shù)據(jù)分析

1、隱性指標(biāo)公共因子篩選 高級(jí)管理者人力資源價(jià)值隱性因子，反映了管理者本身的健康因子及在教育投資和職業(yè)發(fā)展過(guò)程累積價(jià)值。1.1 隱性因子分析及統(tǒng)計(jì)性描述 案例在分析了高級(jí)管理者人力資源價(jià)值的理論及特性基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)仔細(xì)甄選，選用了學(xué)歷、天賦、社會(huì)資本，這些具有代表性的個(gè)人資本積累指標(biāo)；任職時(shí)間、職業(yè)背景、職業(yè)生命周期、薪酬，這些具有代表性的職業(yè)因子指標(biāo)，及反映健康指標(biāo)的因子：年齡、體質(zhì)能力、心理能力作為計(jì)量管理者人力資源價(jià)值基礎(chǔ)指標(biāo)。經(jīng)過(guò)SPSS 數(shù)據(jù)分析，高級(jí)管理者人力資源價(jià)值隱性因子總體描述性統(tǒng)計(jì)如下表 經(jīng)過(guò)統(tǒng)計(jì)分析，分別得到具體指標(biāo)的平均值和標(biāo)準(zhǔn)差。例如：學(xué)歷因素的平均得分為 4.74 分(基本贊同)，標(biāo)準(zhǔn)差為 1.281，標(biāo)準(zhǔn)差較大，總體而言學(xué)歷的作用比較顯著，但由于其標(biāo)準(zhǔn)差較大，因此學(xué)歷在高級(jí)管理者人力資本價(jià)值中所體現(xiàn)的作用仍有較大的差異。1.2 隱性因子指標(biāo)的相關(guān)性判定 相關(guān)系數(shù)實(shí)際上反映的是公共因子起作用的空間。偏相關(guān)系數(shù)反映的是特殊因子起作用的空間。在進(jìn)行相關(guān)矩陣檢驗(yàn)時(shí)采取KMO 樣本測(cè)度和巴特利特球體檢驗(yàn)法。KMO 越接近1，越適合做公共因子分析。KMO 過(guò)小，不適合于作因子分析。數(shù)據(jù)是否做因子分析，一般采用如下判斷：KMO 在0.9 以上，非常適合；0.8-0.9, 很適合；0.7-0.8，適合；0.6-0.7，不太適合；0.5-0.6，很勉強(qiáng)；0.5 以下不適合。利用 SPSS 分析后高級(jí)管理者人力資源價(jià)值隱性因子的相關(guān)性檢驗(yàn)如表隱性因子的相關(guān)性說(shuō)明：KMO 樣本測(cè)度的結(jié)果為KMO 值等于0.628，一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)KMO 樣本測(cè)度大于0.6 的時(shí)候，此組數(shù)據(jù)適合做因子分析，巴特利特球體檢驗(yàn)(Bartlett'sTestofSphericity)的了統(tǒng)計(jì)值的顯著性概率輸出結(jié)果為<1%。通過(guò) KMO 樣本測(cè)度和巴特利特球體檢驗(yàn)的測(cè)算結(jié)果，表明本文選取的各代表隱性因子指標(biāo)，適合采用因子分析法進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。1.3 利用 SPSS 軟件提取領(lǐng)導(dǎo)隱性指標(biāo)的公共因子 得到初始載荷矩陣和公共因子之后，為了能夠能更好地解釋公共因子，案例 對(duì)載荷矩陣進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，案例選用的是 Varimax（方差最大正交旋轉(zhuǎn)），旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣及因子得分系數(shù)都發(fā)生了變化，因子載荷矩陣中的元素更趨向 0 或者正負(fù)1。在估計(jì)因子載荷矩陣和特性方差矩陣時(shí)，選用的方法為主成分分析法，統(tǒng)計(jì)分析的結(jié)果見下表： 旋轉(zhuǎn)后的高級(jí)管理者人力資源價(jià)值隱性因子載荷矩陣，可以獲得因子的代表性指標(biāo)：在旋轉(zhuǎn)后的因子荷重矩陣中，案例選取那些荷重較大的原始指標(biāo)作為對(duì)應(yīng)因子的代表性指標(biāo)。教育投資因子：選取學(xué)歷、天賦指標(biāo)作為因子4 的代表性指標(biāo)；在因子4 中，管理者的學(xué)歷、天賦指標(biāo)表現(xiàn)了管理者的受教育程度及在先天潛能的要素，故將其稱為教育投資因子。個(gè)體能力因子：選取心理能力、體質(zhì)能力指標(biāo)作為因子 3 的代表性指標(biāo)；組織行為學(xué)對(duì)個(gè)體的研究結(jié)論表明：能力（ability）指的是個(gè)體能夠成功完成各項(xiàng)工作的可能性。它是對(duì)個(gè)體現(xiàn)在所能做的事情的一種評(píng)估。一個(gè)人的總體能力分為心理能力和體質(zhì)能力，故將其合稱為個(gè)體能力因子。工作經(jīng)驗(yàn)因子：選取任職時(shí)間、薪酬、年齡指標(biāo)作為因子 2 的代表性指標(biāo)，表現(xiàn)的是跟工作經(jīng)歷相關(guān)的要素，故稱其工作經(jīng)驗(yàn)因子。職業(yè)因子：選取社會(huì)資本、職業(yè)背景、職業(yè)生命周期作為因子 1 的代表性指標(biāo)，因其指標(biāo)選表現(xiàn)了與管理者職業(yè)相關(guān)的要素，案例將其稱為職業(yè)因子。通過(guò)上述分析，案例得到關(guān)于隱性指標(biāo)的四個(gè)公共因子分別是：教育投資因子個(gè)體能力因子、工作經(jīng)驗(yàn)因子及職業(yè)因子。1.4 隱性指標(biāo)公共因子的方差貢獻(xiàn)率分析 案例中公共因子方差貢獻(xiàn)率分析的目的在于：分析提出的公共因子代表原始指標(biāo)的程度。即分別分析了教育投資因子、個(gè)體能力因子、工作經(jīng)驗(yàn)因子及職業(yè)因子對(duì)原隱性因子10 個(gè)指標(biāo)的反映程度。具體分析的分析結(jié)果見下表： 各公共因子方差貢獻(xiàn)率分析結(jié)果說(shuō)明：根據(jù)因子方差分析表可知，因子 1 的其方差貢獻(xiàn)率為23.76%；因子2 的方差貢獻(xiàn)率為12.89%；因子3 的方差貢獻(xiàn)率為 11.77%；因子 4 的方差貢獻(xiàn)率為 10.29%。這四個(gè)因子能反映原來(lái) 10 個(gè)指標(biāo)所描述特征的58.71%。1.5 根據(jù)因子系數(shù)得分表確定隱性指標(biāo)公共因子的權(quán)重比例 案例通過(guò)旋轉(zhuǎn)后的高級(jí)管理者人力資源價(jià)值隱性因子載荷矩陣和高級(jí)管理者人力資源價(jià)值隱性因子方差分析表得到了各個(gè)公共因子及各因子的對(duì)隱性因子的方差貢獻(xiàn)率。經(jīng)過(guò)進(jìn)一步分析，通過(guò)隱性因子因子得分矩陣表則可以對(duì)各個(gè)因子賦予相應(yīng)權(quán)重。分析結(jié)果說(shuō)明：根據(jù)表4.7 在因子分析中得到的因子系數(shù)得分矩陣，通過(guò)歸一化處理，對(duì)教育投資因子、個(gè)體能力因子、工作經(jīng)驗(yàn)因子及職業(yè)因子的賦予權(quán)重如下： 職 業(yè) 因 子=31.67%社會(huì)資本+36.66%職業(yè)背景+31.67%職業(yè)生命周期 工作經(jīng)驗(yàn)因子=30.39%任職時(shí)間+34.10%薪酬+35.51%年齡 個(gè)人體能因子=59.5%體質(zhì)能力+40.5%心理能力 教育投資因子=53.14%學(xué)歷+46.86%天賦 綜上所述，案例通過(guò)對(duì)旋轉(zhuǎn)后的高級(jí)管理者人力資源價(jià)值隱性因子載荷矩陣，確定了反映隱性因子指標(biāo)的四個(gè)公共因子分別為：教育投資因子、個(gè)體能力因子、工作經(jīng)驗(yàn)因子及職業(yè)因子。通過(guò)隱性因子因子得分矩陣表，確定了各公共因子的權(quán)重構(gòu)成比例。

2、領(lǐng)導(dǎo)管理指標(biāo)公共指標(biāo)篩選 高級(jí)管理者人力資源價(jià)值領(lǐng)導(dǎo)管理因子，反映了管理者在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的領(lǐng)導(dǎo)和管理技能。2.1 領(lǐng)導(dǎo)管理因子分析及統(tǒng)計(jì)性描述 案例分析了高級(jí)管理者人力資源價(jià)值的理論及特性基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)仔細(xì)甄選選用了戰(zhàn)略決策能力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、人力資源管理能力、創(chuàng)新能力，這些具有代表性指標(biāo)反映高級(jí)管理者領(lǐng)導(dǎo)能力；溝通能力、組織能力、團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力作為管理因子的指標(biāo)；及反映高級(jí)管理者今后發(fā)展空間的拓展因子包括：領(lǐng)導(dǎo)能力、學(xué)習(xí)能力、洞察能力。經(jīng)過(guò) SPSS 數(shù)據(jù)分析，高級(jí)管理者人力資源價(jià)值領(lǐng)導(dǎo)管理因子總體描述性統(tǒng)計(jì)如下表： 經(jīng)過(guò)統(tǒng)計(jì)分析，分別得到具體指標(biāo)的平均值和標(biāo)準(zhǔn)差。例如：領(lǐng)導(dǎo)能力因素 的平均得分為6.17 分(贊同)，標(biāo)準(zhǔn)差為0.943,標(biāo)準(zhǔn)差中等，總體而言領(lǐng)導(dǎo)能力的作用較為顯著，但由于其標(biāo)準(zhǔn)差適中，因此領(lǐng)導(dǎo)在高級(jí)管理者人力資本價(jià)值中所體現(xiàn)的作用存在一定差異性，但差異性相對(duì)不大。2.2 領(lǐng)導(dǎo)管理因子指標(biāo)的相關(guān)性判定 相關(guān)系數(shù)實(shí)際上反映的是公共因子起作用的空間。偏相關(guān)系數(shù)反映的是特殊因子起作用的空間。在進(jìn)行相關(guān)矩陣檢驗(yàn)時(shí)采取KMO 樣本測(cè)度和巴特利特球體檢驗(yàn)法。KMO 越接近1，越適合做公共因子分析。KMO 過(guò)小，不適合于作因子分析。數(shù)據(jù)是否做因子分析，一般采用如下判斷：KMO 在0.9 以上，非常適合；0.8-0.9, 很適合；0.7-0.8，適合；0.6-0.7，不太適合；0.5-0.6，很勉強(qiáng)；0.5 以下，不適合。利用 SPSS 分析后高級(jí)管理者人力資源價(jià)值領(lǐng)導(dǎo)管理因子的相關(guān)性檢驗(yàn)如下表： 領(lǐng)導(dǎo)管理因子的相關(guān)性說(shuō)明：KMO 樣本測(cè)度的結(jié)果為KMO 值等于0.809，當(dāng) KMO 樣本測(cè)度大于 0.8 的時(shí)候，此組數(shù)據(jù)非常適合做因子分析，巴特利特球體檢驗(yàn)(Bartlett'sTestofSphericity)的了統(tǒng)計(jì)值的顯著性概率輸出結(jié)果為<1%。通過(guò)KMO 樣本測(cè)度和巴特利特球體檢驗(yàn)的測(cè)算結(jié)果，表明案例選取的各代表領(lǐng)導(dǎo)管理因子指標(biāo)，適合采用因子分析法進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。2.3 利用 SPSS 軟件提取領(lǐng)導(dǎo)管理指標(biāo)的公共因子 得到初始載荷矩陣和公共因子之后，為了能夠能更好地解釋公共因子，案例 對(duì)載荷矩陣進(jìn)行旋轉(zhuǎn)，選用的是 Varimax（方差最大正交旋轉(zhuǎn)），旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣及因子得分系數(shù)都發(fā)生了變化，因子載荷矩陣中的元素更趨向0 或者正負(fù)1。在估計(jì)因子載荷矩陣和特性方差矩陣時(shí)，選用的方法為主成分分析法，統(tǒng)計(jì)分析的結(jié)果見表 旋轉(zhuǎn)后的高級(jí)管理者人力資源價(jià)值領(lǐng)導(dǎo)管理因子載荷矩陣，可以獲得因子的代表性指標(biāo)：在旋轉(zhuǎn)后的因子荷重矩陣中，案例選取那些荷重較大的原始指標(biāo)作為對(duì)應(yīng)因子的代表性指標(biāo)。領(lǐng)導(dǎo)技能因子：選取戰(zhàn)略決策能力指標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力指標(biāo)、人力資源管理能力指標(biāo)、創(chuàng)新能力指標(biāo)作為因子 1 的代表性指標(biāo)，在因子 1 中，各個(gè)指標(biāo)都表現(xiàn)了管理者的領(lǐng)導(dǎo)技能的要素，故將其稱為領(lǐng)導(dǎo)技能因子； 管理因子：選取溝通能力指標(biāo)、組織能力指標(biāo)、團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力指標(biāo)作為因子 2 的代表性指標(biāo)，在因子 2 中各個(gè)指標(biāo)都表現(xiàn)了管理者管理能力，故將其稱之為管理因子。拓展因子：選取領(lǐng)導(dǎo)能力、學(xué)習(xí)能力指標(biāo)作為因子 3 的代表性指標(biāo)，因子 3 中的領(lǐng)導(dǎo)能力指標(biāo)、學(xué)習(xí)能力指標(biāo)、洞察能力指標(biāo)表現(xiàn)了管理者在今后領(lǐng)導(dǎo)管理方面的拓展能力，故將其稱之為拓展因子。通過(guò)上述分析，案例得到關(guān)于領(lǐng)導(dǎo)者管理指標(biāo)的三個(gè)公共因子分別是：領(lǐng)導(dǎo)技能因子、管理因子、拓展因子。2.4 領(lǐng)導(dǎo)管理指標(biāo)公共因子的方差貢獻(xiàn)率分析 案例中公共因子方差貢獻(xiàn)率分析的目的在于：分析提出的公共因子代表原始指標(biāo)的程度。即分別分析了領(lǐng)導(dǎo)技能因子、管理因子、拓展因子，對(duì)原領(lǐng)導(dǎo)管理因子10 個(gè)指標(biāo)的反映程度。具體分析分析結(jié)果見表： 各公共因子方差貢獻(xiàn)率分析結(jié)果說(shuō)明：根據(jù)因子方差分析表可知，因子 1 的其方差貢獻(xiàn)率為22.99%；因子2 的方差貢獻(xiàn)率為21.09%；因子3 的方差貢獻(xiàn)率為19.72%。這三個(gè)因子能反映原來(lái) 10 個(gè)指標(biāo)所描述特征的 63.79%。另外，通過(guò)分析高級(jí)管理人力資源價(jià)值領(lǐng)導(dǎo)管理因子協(xié)方差矩陣，可以判斷提出的公共因子是否存在重復(fù)信息，若無(wú)重復(fù)信息則可以用這三個(gè)公共因子衡量領(lǐng)導(dǎo)者的管理水平。根據(jù)表 4.12 的因子協(xié)方差矩陣可知，三個(gè)主要因子已經(jīng)相互正交，這三個(gè)因子在衡量管理者領(lǐng)導(dǎo)管理能力指標(biāo)技能存量時(shí)己經(jīng)沒(méi)有重復(fù)信息，因此，案例可以使用這三個(gè)因子來(lái)衡量高級(jí)管理者的領(lǐng)導(dǎo)管理水平。2.5 根據(jù)因子系數(shù)得分表確定領(lǐng)導(dǎo)管理指標(biāo)公共因子的權(quán)重比例 案例通過(guò)旋轉(zhuǎn)后的高級(jí)管理者人力資源價(jià)值領(lǐng)導(dǎo)因子載荷矩陣和高級(jí)管理者人力資源價(jià)值領(lǐng)導(dǎo)管理因子方差分析表得到了各個(gè)公共因子及各因子的對(duì)領(lǐng)導(dǎo)因子的方差貢獻(xiàn)率。經(jīng)過(guò)進(jìn)一步分析，通過(guò)領(lǐng)導(dǎo)管理因子因子得分矩陣表，則可以對(duì)各個(gè)因子賦予相應(yīng)權(quán)重。分析結(jié)果說(shuō)明：根據(jù)表 4.13 在因子分析中得到的因子系數(shù)得分矩陣，通過(guò)歸一化處理，對(duì)領(lǐng)導(dǎo)技能因子、管理因子、拓展因子的賦予權(quán)重如下： 領(lǐng)導(dǎo)能力因子=18.53%戰(zhàn)略決策能力+26.57%風(fēng)險(xiǎn)承受能力+32.66%人力資源管理能力+22.24%創(chuàng)新能力 管理因子=31.02%溝通能力+36.65%組織能力+32.33%團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力 拓展因子=25.36%創(chuàng)新能力+38.60%學(xué)習(xí)能力+36.04%洞察能力 綜上所述，案例通過(guò)對(duì)旋轉(zhuǎn)后的高級(jí)管理者人力資源價(jià)值領(lǐng)導(dǎo)管理因子載荷矩陣，確定了反映領(lǐng)導(dǎo)管理因子指標(biāo)的三個(gè)公共因子分別為：領(lǐng)導(dǎo)技能因子、管理因子、拓展因子。通過(guò)領(lǐng)導(dǎo)管理因子因子得分矩陣表，確定了各公共因子的權(quán)重構(gòu)成比例。

3、個(gè)體與組織環(huán)境指標(biāo)公共因子篩選 高級(jí)管理者人力資源價(jià)值個(gè)體與組織環(huán)境因子，反映了管理者本身的素質(zhì)和人格特質(zhì)及所在的組織環(huán)境對(duì)高級(jí)管理者人力資源水平發(fā)揮的影響。3.1 個(gè)體與組織環(huán)境指標(biāo)分析及統(tǒng)計(jì)性描述 案例分析了高級(jí)管理者人力資源價(jià)值的理論及特性基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)仔細(xì)甄選，選用了價(jià)值觀、忠誠(chéng)感、道德行為、敬業(yè)精神，這些具有代表性個(gè)體潛能發(fā)揮指標(biāo)，反映高級(jí)管理者領(lǐng)導(dǎo)的素質(zhì)對(duì)今后人力資源價(jià)值發(fā)揮程度的影響；選取樂(lè)觀自信、理智、情緒穩(wěn)定來(lái)反映人格特質(zhì)對(duì)今后管理水平的發(fā)揮的影響；高級(jí)管理者所處的組織環(huán)境也決定著高級(jí)管理人力資源價(jià)值水平的發(fā)揮，案例選用了企業(yè)規(guī)模和職位這兩個(gè)反映組織環(huán)境對(duì)管理者影響的因子。經(jīng)過(guò) SPSS 數(shù)據(jù)分析，高級(jí)管理者人力資源價(jià)值個(gè)體與組織環(huán)境因子因子總體描述性統(tǒng)計(jì)如表經(jīng)過(guò)統(tǒng)計(jì)分析，分別得到具體指標(biāo)的平均值和標(biāo)準(zhǔn)差。例如：價(jià)值觀因素的平均得分為 5.75 分(贊同)，標(biāo)準(zhǔn)差為 1.004，標(biāo)準(zhǔn)差偏高，總體而言價(jià)值觀的作用比較顯著，但由于其標(biāo)準(zhǔn)差偏高，因此價(jià)值觀在高級(jí)管理者人力資本價(jià)值中所體現(xiàn)的作用存在一定的差異性。3.2 個(gè)體與組織環(huán)境因子指標(biāo)的相關(guān)性判定 相關(guān)系數(shù)實(shí)際上反映的是公共因子起作用的空間。偏相關(guān)系數(shù)反映的是特殊因子起作用的空間。在進(jìn)行相關(guān)矩陣檢驗(yàn)時(shí)采取KMO 樣本測(cè)度和巴特利特球體檢驗(yàn)法。KMO 越接近1，越適合做公共因子分析。KMO 過(guò)小，不適合于作因子分析。數(shù)據(jù)是否做因子分析，一般采用如下判斷：KMO 在0.9 以上，非常適合；0.8-0.9，很適合；0.7-0.8，適合；0.6-0.7，不太適合；0.5-0.6，很勉強(qiáng)；0.5 以下不適合。利用 SPSS 分析后高級(jí)管理者人力資源價(jià)值個(gè)體與組織環(huán)境因子的相關(guān)性檢驗(yàn)如下表： 個(gè)體與組織環(huán)境因子的相關(guān)性說(shuō)明：KMO 樣本測(cè)度的結(jié)果為：KMO 值等于 0.656，當(dāng) KMO 樣本測(cè)度大于 0.6 的時(shí)候，此組數(shù)據(jù)適合做因子分析，巴特利特球體檢驗(yàn)(Bartlett'sTestofSphericity)的了統(tǒng)計(jì)值的顯著性概率輸出結(jié)果為<1%。通過(guò) KMO 樣本測(cè)度和巴特利特球體檢驗(yàn)的測(cè)算結(jié)果，表明案例選取的各代表個(gè)體與組織環(huán)境因子指標(biāo)，適合采用因子分析法進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析。3.3 利用 SPSS 軟件提取個(gè)體與組織環(huán)境指標(biāo)的公共因子 案例選用的是 Varimax（方差最大正交旋轉(zhuǎn)），旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣及因子得分系數(shù)都發(fā)生了變化，因子載荷矩陣中的元素更趨向0 或者正負(fù)1。在估計(jì)因子載荷矩陣和特性方差矩陣時(shí)，選用的方法為主成分分析法，統(tǒng)計(jì)分析的結(jié)果見表 旋轉(zhuǎn)后的高級(jí)管理者人力資源價(jià)值個(gè)體與組織環(huán)境因子載荷矩陣，可以獲得因子的代表性指標(biāo)：在旋轉(zhuǎn)后的因子荷重矩陣中，案例選取那些荷重較大的原始指標(biāo)作為對(duì)應(yīng)因子的代表性指標(biāo)。領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)因子：選取價(jià)值觀指標(biāo)、忠誠(chéng)感指標(biāo)、道德行為指標(biāo)、敬業(yè)精神指標(biāo)作為因子 1 的代表性指標(biāo)，在因子 1 中，各個(gè)指標(biāo)都表現(xiàn)了管理者的領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)的要素，故將其稱為領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)因子； 人格特質(zhì)及組織環(huán)境因子：選取樂(lè)觀自信指標(biāo)、理智指標(biāo)、情緒穩(wěn)定能力指標(biāo)表明了高級(jí)管理者人格特質(zhì)因子，企業(yè)規(guī)模指標(biāo)、職位指標(biāo)反映了高級(jí)管理者所在的組織環(huán)境對(duì)管理者的影響為因子 2 的代表性指標(biāo)，故將其稱之為人格特質(zhì)及組織環(huán)境因子。通過(guò)上述分析，案例得到關(guān)于個(gè)體與組織環(huán)境的三個(gè)公共因子分別是：領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)因子及人格特質(zhì)及組織環(huán)境因子。3.4 個(gè)體與組織環(huán)境公共因子的方差貢獻(xiàn)率分析 案例中公共因子方差貢獻(xiàn)率分析的目的在于：分析人力資源價(jià)值計(jì)量指標(biāo)中各因子作用大小的程度，即分別分析了領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)因子及人格特質(zhì)及組織環(huán)境因子，對(duì)原個(gè)體與組織環(huán)境因子9 個(gè)指標(biāo)的反映程度。具體分析結(jié)果見表4.17： 各公共因子方差貢獻(xiàn)率分析結(jié)果說(shuō)明：根據(jù)因子方差分析表可知：因子 1 的其方差貢獻(xiàn)率為22.64%；因子2 的方差貢獻(xiàn)率為20.55%。這兩個(gè)因子能反映原來(lái)9 個(gè)指標(biāo)所描述特征的 50%。另外，通過(guò)分析高級(jí)管理人力資源價(jià)值個(gè)體與組織環(huán)境因子協(xié)方差矩陣，可以判斷提出的公共因子是否存在重復(fù)信息，若無(wú)重復(fù)信息則可以用這兩個(gè)公共因子衡量領(lǐng)導(dǎo)者的管理水平。根據(jù)表 4.18 的因子協(xié)方差矩陣可知，兩個(gè)主要因子已經(jīng)相互正交，這兩個(gè)因子在衡量管理者個(gè)體與組織環(huán)境因子技能存量時(shí)己經(jīng)沒(méi)有重復(fù)信息，因此，案例可以使用這兩個(gè)因子來(lái)衡量高級(jí)管理者的個(gè)體與組織環(huán)境對(duì)管理者的影響。3.5 根據(jù)因子系數(shù)得分表確定個(gè)體與組織環(huán)境指標(biāo)公共因子的權(quán)重比例 案例通過(guò)旋轉(zhuǎn)后的高級(jí)管理者人力資源價(jià)值個(gè)體與組織環(huán)境因子載荷矩陣和高級(jí)管理者人力資源價(jià)值個(gè)體與組織環(huán)境因子方差分析表得到了各個(gè)公共因子及各因子的對(duì)個(gè)體與組織環(huán)境因子的方差貢獻(xiàn)率。經(jīng)過(guò)進(jìn)一步分析，通過(guò)個(gè)體與組織環(huán)境因子因子得分矩陣表，則可以對(duì)各個(gè)因子賦予相應(yīng)權(quán)重。分析結(jié)果說(shuō)明：根據(jù)表 4.19 在因子分析中得到的因子系數(shù)得分矩陣，通過(guò)歸一化處理，對(duì)領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)因子及人格特質(zhì)及組織環(huán)境因子賦予權(quán)重如下： 領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)因子 =18.89%價(jià)值觀+27.64%忠誠(chéng)感+27.88%道德行為+25.59%敬業(yè)精神 人格特質(zhì)及組織環(huán)境因子=14.54%樂(lè)觀自信+18.68%理智+17.11%情緒穩(wěn)定 +26.32%企業(yè)規(guī)模+23.35%職位 綜上所述，案例通過(guò)對(duì)旋轉(zhuǎn)后的高級(jí)管理者人力資源價(jià)值個(gè)體與組織環(huán)境因子載荷矩陣，確定了反映個(gè)體與組織環(huán)境因子指標(biāo)的兩個(gè)公共因子分別為：領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)因子及人格特質(zhì)及組織環(huán)境因子。通過(guò)個(gè)體與組織環(huán)境因子因子得分矩陣表，確定了各公共因子的權(quán)重構(gòu)成比例。

五、結(jié)果分析 案例首先應(yīng)用因子分析法分別對(duì)隱性指標(biāo)因子、領(lǐng)導(dǎo)管理因子、個(gè)體與組織環(huán)境因子進(jìn)行了公共因子篩選，確定了評(píng)價(jià)高級(jí)管理者人力資源價(jià)值的 9 個(gè)公共因子，它們分別是：領(lǐng)導(dǎo)能力因子、管理因子、拓展因子、職業(yè)因子、工作經(jīng)驗(yàn)因子、教育投資因子、個(gè)人體能因子、領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)因子、人格特質(zhì)及組織環(huán)境因子。驗(yàn)證了各公共因子可以較好的反映高級(jí)管理者人力資源價(jià)值，并通過(guò)因子系數(shù)得分矩陣確定了各個(gè)公共因子的構(gòu)成比例如下： 職 業(yè) 因 子 =31.67%社會(huì)資本+36.66%職業(yè)背景+31.67%職業(yè)生命周期 工作經(jīng)驗(yàn)因子 =30.39%任職時(shí)間+34.10%薪酬+35.51%年齡 個(gè)人體能因子 =59.5%體質(zhì)能力+40.5%心理能力 教育投資因子 =53.14%學(xué)歷+46.86%天賦 領(lǐng)導(dǎo)能力因子 = 18.53%戰(zhàn)略決策能力+26.57%風(fēng)險(xiǎn)承受能力+32.66%人力資源管理能力 +22.24%創(chuàng)新能力 管理因子 =31.02%溝通能力+36.65%組織能力+32.33%團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力 拓展因子 =25.36%創(chuàng)新能力+38.60%學(xué)習(xí)能力+36.04%洞察能力 領(lǐng)導(dǎo)素質(zhì)因子 = 18.89%價(jià)值觀+27.64%忠誠(chéng)感+27.88%道德行為+25.59%敬業(yè)精神 人格特質(zhì)及組織環(huán)境因子=14.54%樂(lè)觀自信+18.68%理智+17.11%情緒穩(wěn)定+26.32%企業(yè)規(guī)模+23.35%職位

六、簡(jiǎn)單應(yīng)用舉例——高級(jí)管理人員的選拔 思路：如下圖 求得每位被考核人員的平均總得分 根據(jù)各位被考核人員平均總得分排序 各位專家分別利用打分表對(duì)每位被考核人員打分（見下表）根據(jù)所得相關(guān)權(quán)重匯總每位專家關(guān)于每位被考核人員的總得分 專家打分表如下表所示 編號(hào) 指標(biāo) 非常好 很好 好 比較好 一般 比 較差 差 很差 非 常差 1 學(xué)歷 2 天賦 3 社會(huì)資本 4 任職時(shí)間 5 職業(yè)背景 6 職業(yè)生命周期 7 薪酬 8 年齡 9 體質(zhì)能力 10 心理能力 11 領(lǐng)導(dǎo)能力 12 戰(zhàn)略決策能力 13 風(fēng)險(xiǎn)承受能力 14 人力資源管理能力 15 創(chuàng)新能力 16 學(xué)習(xí)能力 17 洞察能力 18 溝通能力 19 組織能力 20 團(tuán)隊(duì)協(xié)作能力 21 價(jià)值觀 22 忠誠(chéng)感 23 道德行為 24 敬業(yè)精神 25 樂(lè)觀自信 專家打分表 20 位專家對(duì)其中一位被考核者打分如下表所示： 說(shuō)明：以上 9 個(gè)公共因子中有兩個(gè)指標(biāo)完全是由客觀指標(biāo)數(shù)據(jù)構(gòu)成，這兩個(gè)公共因子是：職業(yè)因子和工作因子。所以每位專家關(guān)于這兩項(xiàng)因子的打分結(jié)果是一樣的。最后根據(jù)因子的權(quán)重確定最后得分。26 理智 27 情緒穩(wěn)定 28 企業(yè)規(guī)模 29 職位

第四篇：杜邦財(cái)務(wù)分析法及案例分析

杜邦財(cái)務(wù)分析法及案例分析

摘要：杜邦分析法是一種財(cái)務(wù)比率分解的方法，能有效反映影響企業(yè)獲利能力的各指標(biāo)間的相互聯(lián)系，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果做出合理的分析。

關(guān)鍵詞：杜邦分析法；獲利能力；財(cái)務(wù)狀況

獲利能力是企業(yè)的一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)所有者、債權(quán)人、投資者及政府來(lái)說(shuō)，分析評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力對(duì)其決策都是至關(guān)重要的，獲利能力分析也是財(cái)務(wù)管理人員所進(jìn)行的企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重要組成部分。

傳統(tǒng)的評(píng)價(jià)企業(yè)獲利能力的比率主要有：資產(chǎn)報(bào)酬率，邊際利潤(rùn)率（或凈利潤(rùn)率），所有者權(quán)益報(bào)酬率等；對(duì)股份制企業(yè)還有每股利潤(rùn)，市盈率，股利發(fā)放率，股利報(bào)酬率等。這些單個(gè)指標(biāo)分別用來(lái)衡量影響和決定企業(yè)獲利能力的不同因素，包括銷售業(yè)績(jī)，資產(chǎn)管理水平，成本控制水平等。

這些指標(biāo)從某一特定的角度對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析，它們都不足以全面地評(píng)價(jià)企業(yè)的總體財(cái)務(wù)狀況以及經(jīng)營(yíng)成果。為了彌補(bǔ)這一不足，就必須有一種方法，它能夠進(jìn)行相互關(guān)聯(lián)的分析，將有關(guān)的指標(biāo)和報(bào)表結(jié)合起來(lái)，采用適當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)進(jìn)行綜合性的分析評(píng)價(jià)，既全面體現(xiàn)企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況，又指出指標(biāo)與指標(biāo)之間和指標(biāo)與報(bào)表之間的內(nèi)在聯(lián)系，杜邦分析法就是其中的一種。

杜邦財(cái)務(wù)分析體系（TheDuPontSystem）是一種比較實(shí)用的財(cái)務(wù)比率分析體系。這種分析方法首先由美國(guó)杜邦公司的經(jīng)理創(chuàng)造出來(lái)，故稱之為杜邦財(cái)務(wù)分析體系。這種財(cái)務(wù)分析方法從評(píng)價(jià)企業(yè)績(jī)效最具綜合性和代表性的指標(biāo)-權(quán)益凈利率出發(fā)，層層分解至企業(yè)最基本生產(chǎn)要素的使用，成本與費(fèi)用的構(gòu)成和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，從而滿足通過(guò)財(cái)務(wù)分析進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)的需要，在經(jīng)營(yíng)目標(biāo)發(fā)生異動(dòng)時(shí)經(jīng)營(yíng)者能及時(shí)查明原因并加以修正，同時(shí)為投資者、債權(quán)人及政府評(píng)價(jià)企業(yè)提供依據(jù)。

一、杜邦分析法和杜邦分析圖

杜邦模型最顯著的特點(diǎn)是將若干個(gè)用以評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率和財(cái)務(wù)狀況的比率按其內(nèi)在聯(lián)系有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，形成一個(gè)完整的指標(biāo)體系，并最終通過(guò)權(quán)益收益率來(lái)綜合反映。采用這一方法，可使財(cái)務(wù)比率分析的層次更清晰、條理更突出，為報(bào)表分析者全面仔細(xì)地了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和盈利狀況提供方便。

杜邦分析法有助于企業(yè)管理層更加清晰地看到權(quán)益資本收益率的決定因素，以及銷售凈利潤(rùn)率與總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、債務(wù)比率之間的相互關(guān)聯(lián)關(guān)系，給管理層提供了一張明晰的考察公司資產(chǎn)管理效率和是否最大化股東投資回報(bào)的路線圖。

杜邦分析法利用各個(gè)主要財(cái)務(wù)比率之間的內(nèi)在聯(lián)系，建立財(cái)務(wù)比率分析的綜合模型，來(lái)綜合地分析和評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的方法。采用杜邦分析圖將有關(guān)分析指標(biāo)按內(nèi)在聯(lián)系加以排列，從而直觀地反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的總體面貌。杜邦財(cái)務(wù)分析體系如圖所示：

圖1 杜邦分析圖

二、對(duì)杜邦圖的分析

1.圖中各財(cái)務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系：

可以看出杜邦分析法實(shí)際上從兩個(gè)角度來(lái)分析財(cái)務(wù)，一是進(jìn)行了內(nèi)部管理因素分析，二是進(jìn)行了資本結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)分析。

權(quán)益凈利率＝資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)

權(quán)益乘數(shù)＝1÷（1－資產(chǎn)負(fù)債率）

資產(chǎn)凈利率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

銷售凈利率＝凈利潤(rùn)÷銷售收入

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝銷售收入÷總資產(chǎn)

資產(chǎn)負(fù)債率＝負(fù)債總額÷總資產(chǎn)

2.杜邦分析圖提供了下列主要的財(cái)務(wù)指標(biāo)關(guān)系的信息：

（1）權(quán)益凈利率是一個(gè)綜合性最強(qiáng)的財(cái)務(wù)比率，是杜邦分析系統(tǒng)的核心。它反映所有者投入資本的獲利能力，同時(shí)反映企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)等活動(dòng)的效率，它的高低取決于總資產(chǎn)利潤(rùn)率和權(quán)益總資產(chǎn)率的水平。決定權(quán)益凈利率高低的因素有三個(gè)方面--權(quán)益乘數(shù)、銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。權(quán)益乘數(shù)、銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率三個(gè)比率分別反映了企業(yè)的負(fù)債比率、盈利能力比率和資產(chǎn)管理比率。（2）權(quán)益乘數(shù)主要受資產(chǎn)負(fù)債率影響。負(fù)債比率越大，權(quán)益乘數(shù)越高，說(shuō)明企業(yè)有較高的負(fù)債程度，給企業(yè)帶來(lái)較多地杠桿利益，同時(shí)也給企業(yè)帶來(lái)了較多地風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)凈利率是一個(gè)綜合性的指標(biāo)，同時(shí)受到銷售凈利率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的影響。

（3）資產(chǎn)凈利率也是一個(gè)重要的財(cái)務(wù)比率，綜合性也較強(qiáng)。它是銷售凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的乘積，因此，要進(jìn)一步從銷售成果和資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)兩方面來(lái)分析。

銷售凈利率反映了企業(yè)利潤(rùn)總額與銷售收入的關(guān)系，從這個(gè)意義上看提高銷售凈利率是提高企業(yè)盈利能力的關(guān)鍵所在。要想提高銷售凈利率：一是要擴(kuò)大銷售收入；二是降低成本費(fèi)用。而降低各項(xiàng)成本費(fèi)用開支是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。通過(guò)各項(xiàng)成本費(fèi)用開支的列示，有利于企業(yè)進(jìn)行成本費(fèi)用的結(jié)構(gòu)分析，加強(qiáng)成本控制，以便為尋求降低成本費(fèi)用的途徑提供依據(jù)。

企業(yè)資產(chǎn)的營(yíng)運(yùn)能力，既關(guān)系到企業(yè)的獲利能力，又關(guān)系到企業(yè)的償債能力。一般而言，流動(dòng)資產(chǎn)直接體現(xiàn)企業(yè)的償債能力和變現(xiàn)能力；非流動(dòng)資產(chǎn)體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模和發(fā)展?jié)摿?。兩者之間應(yīng)有一個(gè)合理的結(jié)構(gòu)比率，如果企業(yè)持有的現(xiàn)金超過(guò)業(yè)務(wù)需要，就可能影響企業(yè)的獲利能力；如果企業(yè)占用過(guò)多的存貨和應(yīng)收賬款，則既要影響獲利能力，又要影響償債能力。為此，就要進(jìn)一步分析各項(xiàng)資產(chǎn)的占用數(shù)額和周轉(zhuǎn)速度。對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)重點(diǎn)分析存貨是否有積壓現(xiàn)象、貨幣資金是否閑置、應(yīng)收賬款中分析客戶的付款能力和有無(wú)壞賬的可能；對(duì)非流動(dòng)資產(chǎn)應(yīng)重點(diǎn)分析企業(yè)固定資產(chǎn)是否得到充分的利用。

三、利用杜邦分析法作實(shí)例分析

杜邦財(cái)務(wù)分析法可以解釋指標(biāo)變動(dòng)的原因和變動(dòng)趨勢(shì)，以及為采取措施指明方向。下面以一家上市公司北汽福田汽車（600166）為例，說(shuō)明杜邦分析法的運(yùn)用。

福田汽車的基本財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下表：

表二

杜邦分析圖

（一）對(duì)權(quán)益凈利率的分析

權(quán)益凈利率指標(biāo)是衡量企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤(rùn)能力的指標(biāo)。權(quán)益凈利率充分考慮了籌資方式對(duì)企業(yè)獲利能力的影響，因此它所反映的獲利能力是企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、財(cái)務(wù)決策和籌資方式等多種因素綜合作用的結(jié)果。

該公司的權(quán)益凈利率在2001年至2002年間出現(xiàn)了一定程度的好轉(zhuǎn)，分別從2001年的0.097增加至2002年的0.112.企業(yè)的投資者在很大程度上依據(jù)這個(gè)指標(biāo)來(lái)判斷是否投資或是否轉(zhuǎn)讓股份，考察經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)和決定股利分配政策。這些指標(biāo)對(duì)公司的管理者也至關(guān)重要。

公司經(jīng)理們?yōu)楦纳曝?cái)務(wù)決策而進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，他們可以將權(quán)益凈利率分解為權(quán)益乘數(shù)和資產(chǎn)凈利率，以找到問(wèn)題產(chǎn)生的原因。

表三：權(quán)益凈利率分析表

福田汽車權(quán)益凈利率=權(quán)益乘數(shù)×資產(chǎn)凈利率 2001年0.097=3.049×0.032 2002年0.112=2.874×0.039 通過(guò)分解可以明顯地看出，該公司權(quán)益凈利率的變動(dòng)在于資本結(jié)構(gòu)（權(quán)益乘數(shù)）變動(dòng)和資產(chǎn)利用效果（資產(chǎn)凈利率）變動(dòng)兩方面共同作用的結(jié)果。而該公司的資產(chǎn)凈利率太低，顯示出很差的資產(chǎn)利用效果。

（二）分解分析過(guò)程：

權(quán)益凈利率＝資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù) 2001年0.097＝0.032×3.049 2002年0.112＝0.039×2.874

經(jīng)過(guò)分解表明，權(quán)益凈利率的改變是由于資本結(jié)構(gòu)的改變（權(quán)益乘數(shù)下降），同時(shí)資產(chǎn)利用和成本控制出現(xiàn)變動(dòng)（資產(chǎn)凈利率也有改變）。那么，我們繼續(xù)對(duì)資產(chǎn)凈利率進(jìn)行分解：

資產(chǎn)凈利率＝銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 2001年0.032＝0.025×1.34 2002年0.039＝0.017×2.29

通過(guò)分解可以看出2002年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率有所提高，說(shuō)明資產(chǎn)的利用得到了比較好的控制，顯示出比前一年較好的效果，表明該公司利用其總資產(chǎn)產(chǎn)生銷售收入的效率在增加?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高的同時(shí)銷售凈利率的減少阻礙了資產(chǎn)凈利率的增加，我們接著對(duì)銷售凈利率進(jìn)行分解：

銷售凈利率＝凈利潤(rùn)÷銷售收入 2001年0.025＝10284.04÷411224.01 2002年0.017＝12653.92÷757613.81

該公司2002年大幅度提高了銷售收入，但是凈利潤(rùn)的提高幅度卻很小，分析其原因是成本費(fèi)用增多，從表一可知：全部成本從2001年403967.43萬(wàn)元增加到2002年736747.24萬(wàn)元，與銷售收入的增加幅度大致相當(dāng)。下面是對(duì)全部成本進(jìn)行的分解：

全部成本＝制造成本＋銷售費(fèi)用＋管理費(fèi)用＋財(cái)務(wù)費(fèi)用 2001年403967.43＝373534.53＋10203.05＋18667.77＋1562.08 2002年736747.24＝684559.91＋21740.962＋25718.20＋5026.17通過(guò)分解可以看出杜邦分析法有效的解釋了指標(biāo)變動(dòng)的原因和趨勢(shì)，為采取應(yīng)對(duì)措施指明了方向。在本例中，導(dǎo)致權(quán)益利潤(rùn)率小的主原因是全部成本過(guò)大。也正是因?yàn)槿砍杀镜拇蠓忍岣邔?dǎo)致了凈利潤(rùn)提高幅度不大，而銷售收入大幅度增加，就引起了銷售凈利率的減少，顯示出該公司銷售盈利能力的降低。資產(chǎn)凈利率的提高當(dāng)歸功于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的提高，銷售凈利率的減少卻起到了阻礙的作用。

由表4可知，福田汽車下降的權(quán)益乘數(shù)，說(shuō)明他們的資本結(jié)構(gòu)在2001至2002年發(fā)生了變動(dòng)2002年的權(quán)益乘數(shù)較2001年有所減小。權(quán)益乘數(shù)越小，企業(yè)負(fù)債程度越低，償還債務(wù)能力越強(qiáng)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度越低。這個(gè)指標(biāo)同時(shí)也反映了財(cái)務(wù)杠桿對(duì)利潤(rùn)水平的影響。財(cái)務(wù)杠桿具有正反兩方面的作用。在收益較好的，它可以使股東獲得的潛在報(bào)酬增加，但股東要承擔(dān)因負(fù)債增加而引起的風(fēng)險(xiǎn)；在收益不好的，則可能使股東潛在的報(bào)酬下降。該公司的權(quán)益乘數(shù)一直處于2～5之間，也即負(fù)債率在50％～80％之間，屬于激進(jìn)戰(zhàn)略型企業(yè)。管理者應(yīng)該準(zhǔn)確把握公司所處的環(huán)境，準(zhǔn)確預(yù)測(cè)利潤(rùn)，合理控制負(fù)債帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

因此，對(duì)于福田汽車，當(dāng)前最為重要的就是要努力減少各項(xiàng)成本，在控制成本上下力氣。同時(shí)要保持自己高的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。這樣，可以使銷售利潤(rùn)率得到提高，進(jìn)而使資產(chǎn)凈利率有大的提高。

四、結(jié)論

綜上所述，杜邦分析法以權(quán)益凈利率為主線，將企業(yè)在某一時(shí)期的銷售成果以及資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況全面聯(lián)系在一起，層層分解，逐步深入，構(gòu)成一個(gè)完整的分析體系。它能較好的幫助管理者發(fā)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)管理中存在的問(wèn)題，能夠?yàn)楦纳破髽I(yè)經(jīng)營(yíng)管理提供十分有價(jià)值的信息，因而得到普遍的認(rèn)同并在實(shí)際工作中得到廣泛的應(yīng)用。

但是杜邦分析法畢竟是財(cái)務(wù)分析方法的一種，作為一種綜合分析方法，并不排斥其他財(cái)務(wù)分析方法。相反與其他分析方法結(jié)合，不僅可以彌補(bǔ)自身的缺陷和不足，而且也彌補(bǔ)了其他方法的缺點(diǎn)，使得分析結(jié)果更完整、更科學(xué)。比如以杜邦分析為基礎(chǔ)，結(jié)合專項(xiàng)分析，進(jìn)行一些后續(xù)分析對(duì)有關(guān)問(wèn)題作更深更細(xì)致分析了解；也可結(jié)合比較分析法和趨勢(shì)分析法，將不同時(shí)期的杜邦分析結(jié)果進(jìn)行對(duì)比趨勢(shì)化，從而形成動(dòng)態(tài)分析，找出財(cái)務(wù)變化的規(guī)律，為預(yù)測(cè)、決策提供依據(jù)；或者與一些企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析方法結(jié)合，進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)分析，也為管理者提供依據(jù)，所以這種結(jié)合，實(shí)質(zhì)也是杜邦分析自身發(fā)展的需要。分析者在應(yīng)用時(shí)，應(yīng)注意這一點(diǎn)。

第五篇：商業(yè)策劃書案例

商業(yè)策劃書案例-三門峽黃河旅游國(guó)際文化節(jié)活動(dòng)策劃案例

一、策劃背景

三門峽市總面積10475平方千米，市轄1個(gè)市轄區(qū)、3個(gè)縣、代管2個(gè)縣級(jí)市。市人民政府駐湖濱區(qū)，湖濱區(qū)面積219平方千米，人口33.22萬(wàn)人。地處黃河流域的三門峽市是華夏文明發(fā)祥地之一。在漫長(zhǎng)的歷史進(jìn)程中，先民們?cè)谶@塊土地上生息繁衍，用勤勞的雙手創(chuàng)造了光輝燦爛的歷史文化，成為華夏浩瀚文化的重要組成部分。這些歷史文化對(duì)于推進(jìn)歷史的前進(jìn)乃至當(dāng)今社會(huì)各個(gè)方面都產(chǎn)生了重要及其深遠(yuǎn)的影響。仰韶文化、虢國(guó)文化及由老子《道德經(jīng)》衍化而來(lái)的道家、道教文化便是這諸多歷史文化的典型代表。

“十五”以來(lái)，市委、市政府立足于實(shí)際，確立了發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，大力培育特色經(jīng)濟(jì)，構(gòu)建區(qū)域特色經(jīng)濟(jì)體系的發(fā)展思路；突出五大產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)，構(gòu)筑九大產(chǎn)業(yè)鏈條，使三門峽經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)出前所未有的發(fā)展勢(shì)頭，成為河南省最具發(fā)展?jié)摿Φ膮^(qū)域之一。

改革開放以來(lái)，三門峽市的科技事業(yè)得到了長(zhǎng)足發(fā)展?？萍季C合實(shí)力明顯增強(qiáng)，全民科技進(jìn)步意識(shí)顯著提高，科技發(fā)展社會(huì)環(huán)境得到大力改善，同時(shí)科技工作以技術(shù)創(chuàng)新為主線，以深化科技體制改革、擴(kuò)大科技對(duì)外開放為動(dòng)力，以優(yōu)化科技發(fā)展環(huán)境、完善區(qū)域創(chuàng)新體系、實(shí)施人才戰(zhàn)略和加大科技投入為主要措施，大力推動(dòng)科技進(jìn)步與創(chuàng)新，有力地推動(dòng)了傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造提升、高科技產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步，科技已成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的重要支撐力量，科技對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率進(jìn)一步提高。

三門峽地處豫、晉、陜?nèi)〗唤缣?，東與洛陽(yáng)市為鄰，南依伏牛山與南陽(yáng)市相接，西望古城長(zhǎng)安，北隔黃河與三晉呼應(yīng)，是歷史上三省交界的經(jīng)濟(jì)、文化中心。華夏的古老文明、祖國(guó)的今朝奇跡、南疆的湖光山色、北國(guó)的秀麗冰川，在這里得到了巧妙的濃縮和展現(xiàn)，發(fā)展旅游業(yè)有著得天獨(dú)厚的條件和十分廣闊的前景。厚重的歷史文化為這里留下了許多名勝古跡和人文景觀。自然景觀主要有融觀光、登山、避暑為一體，享有“ 小華山”之美稱的亞武山國(guó)家級(jí)森林公園；“四面環(huán)山三面水，半城煙村半城田”的陜州老城風(fēng)景區(qū)；風(fēng)光旖旎、景觀險(xiǎn)勝、古跡遍布的三門峽黃河游覽區(qū)等。近年推出的“黃河之旅”旅游線路，已被國(guó)家旅游局定為14條旅游專線的第二條，推向國(guó)際市場(chǎng)。

二、策劃目的1.塑造和傳播三門峽城市形象，打響三門峽的知名度、提高三門峽的競(jìng)爭(zhēng)力和影響力，樹立品牌。

2.帶動(dòng)三門峽地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，吸引投資商、企業(yè)家到三門峽投資。

3.推進(jìn)河南省旅游開發(fā)建設(shè)精品化，旅游宣傳促銷品牌化，促進(jìn)全省旅游業(yè)發(fā)展。

4.推動(dòng)三門峽乃至整個(gè)河南省其他相關(guān)行業(yè)的發(fā)展。

三、策劃原則

1.整體策劃、分級(jí)負(fù)責(zé)、協(xié)調(diào)合作、務(wù)求實(shí)效。

2.經(jīng)濟(jì)效益、環(huán)境效益、社會(huì)效益相結(jié)合。

3.活動(dòng)具有新穎性、獨(dú)特性、現(xiàn)實(shí)性。

四、組織形式

政府主導(dǎo)，各部門分工合作，社會(huì)各界力量參與。

主辦單位：河南省三門峽市旅游局、河南省三門峽人民政府新聞辦公室、河南省三門峽市廣播電視局。

承辦單位：三門峽市旅游局及有關(guān)縣(市)人民政府。

五、活動(dòng)流程

由煙花拼成的“熱烈祝賀黃河旅游文化節(jié)隆重開幕”巨大字幕在空中升起，拉開序幕以舞蹈形式的大型晚會(huì)為主，輔以鑼鼓、舞獅、戲曲、彩色氣球等表演。此外，還將舉行三門峽各地手工藝品的制作展、國(guó)際書畫藝術(shù)展等系列活動(dòng)。