第一篇：上交所董事會推薦函

上海證券交易所第七十期董事會秘書任職資格培訓(xùn)班

董事會推薦函

茲推薦本公司員工 參加由上海證券交易所舉辦的第七十期董事會秘書任職資格培訓(xùn)班，請準(zhǔn)予參加培訓(xùn)。

（請簡要填寫近五年工作或?qū)W習(xí)經(jīng)歷）

股份有限公司董事會（蓋章）

年 月 日

第二篇：上交所研究報(bào)告

上交所研究報(bào)告：藍(lán)籌股已具備良好長期投資價值

(2012-10-29)

上海證券交易所最新研究報(bào)告指出，2012年以來中國證監(jiān)會推出的一系列重要改革措施，得到了市場積極回應(yīng)，政策效果正逐步顯現(xiàn)，市場投資吸引力日趨提高。目前，無論是從市場估值水平、上市公司業(yè)績和分紅水平的中外歷史比較來看，還是從投資者的長期持股收益來看，國內(nèi)藍(lán)籌股公司已經(jīng)具備良好的長期投資價值。

市場估值水平低

報(bào)告從三方面論證了這一觀點(diǎn)。首先，報(bào)告認(rèn)為市場估值水平的中外歷史比較顯示中國證券市場具備長期投資價值。2012年10月26日，上證綜合指數(shù)收于2066點(diǎn)時的平均市盈率為11.16倍，分別低于前兩次歷史大底，即2005年6月6日998點(diǎn)時的16.52倍和2008年10月28日1664點(diǎn)時的12.25倍。而目前滬市市凈率1.5倍也低于2005年6月6日的1.64倍和2008年10月28日的1.96倍。與此同時，與同期國際主要證券市場橫向比較，上證綜合指數(shù)目前動態(tài)市盈率為10.95倍，在全球主要市場中僅高于中國香港恒生指數(shù)的10.34倍，動態(tài)市凈率1.5倍，在全球市場中處于較低的水平。

盈利水平股息率水平高

其次，上市公司盈利水平股息率水平凸顯現(xiàn)階段中國證券市場投資價值。報(bào)告指出，就上市公司微觀層面的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)而言，2012年中期，滬市A股平均每股收益和每股凈資產(chǎn)分別為0.16元和3.53元，是2005年同期的1.6倍和1.3倍，平均凈資產(chǎn)收益率ROE和資產(chǎn)收益率ROA則比2005年同期提高38.8%和1.9%。分紅方面，2012年中期共有590家公司分紅，高于2005年的430家，分紅總額達(dá)5297.8億元，是2005年的8.5倍。從上市公司股息率角度來看，滬市整體股息率近年呈現(xiàn)顯著上升態(tài)勢，2011年上證50成分股的股息率達(dá)到2.46%，上證180成分股的股息率達(dá)到1.91%，上證380成分股的股息率為1.38%。

低位買入、長期投資是較好盈利模式

第三，投資者的長期持股收益表明低位買入、長期投資是較好的盈利模式。報(bào)告稱，從投資者在A股市場中的長期投資收益來看，如果投資者能夠保持理性，不追漲殺跌，在市場具備顯著投資價值時買入，則會有機(jī)會獲取較好的投資收益，分享到實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長帶來的投資價值。以代表藍(lán)籌股的上證180全收益指數(shù)為樣本，考察2003年到2011年期間投資者的長期持股全收益。研究表明，在2011年底，上證180全收益指數(shù)的累計(jì)收益率達(dá)到122.22%，年化收益率9.28%。由此可見，對投資者而言，滬市A股市場具備顯著的長期投資價值，特別是上證50或者上證180成分股這樣的藍(lán)籌股票，其長期投資價值更為顯著。新聞來源：上海證券報(bào)

第三篇：1、董事會關(guān)于募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告(上交所適用)

ABC股份有限公司

關(guān)于公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告

ABC股份有限公司

董事會關(guān)于募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告

根據(jù)中國證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司監(jiān)管指引第2號——上市公司募集資金管理和使用的監(jiān)管要求》（證監(jiān)會公告[2012]44號）和上海證券交易所發(fā)布的《上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法（2013年修訂）》等有關(guān)規(guī)定，ABC股份有限公司（以下簡稱“公司”或“本公司”）董事會編制了截至201X年12月31日止的《關(guān)于公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告》。

一、募集資金基本情況

【應(yīng)說明扣除發(fā)行費(fèi)用后的實(shí)際募集資金金額、資金到賬時間、以前已使用金額、本使用金額及當(dāng)前余額?！?/p>

二、募集資金管理情況

【應(yīng)說明《募集資金管理制度》的制定和執(zhí)行情況，包括募集資金在各銀行賬戶的存儲情況，公司與保薦人及商業(yè)銀行簽訂《募集資金專戶存儲三方監(jiān)管協(xié)議》的時間、與《募集資金專戶存儲三方監(jiān)管協(xié)議（范本）》是否存在重大差異，《募集資金專戶存儲三方監(jiān)管協(xié)議》的履行情況及存在的問題?！?/p>

三、本募集資金的實(shí)際使用情況

1、募集資金投資項(xiàng)目（以下簡稱“募投項(xiàng)目”）的資金使用情況

募投項(xiàng)目的資金使用情況，參見“募集資金使用情況對照表”（附表1）?！緫?yīng)分項(xiàng)目說明募集資金承諾投資項(xiàng)目、承諾投資總額、調(diào)整后投資總額、截至期末承諾投入金額（以最近一次已披露計(jì)劃為依據(jù)）、本投入金額、截至期末累計(jì)投入金額、截至期末累計(jì)投入金額與承諾投入金額的差額、截至期末投入進(jìn)度、項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)日期、本實(shí)現(xiàn)的效益、是否達(dá)到預(yù)計(jì)效益及項(xiàng)目可行性是否發(fā)生重大變化等?！?/p>

【募投項(xiàng)目出現(xiàn)上海證券交易所《上海證券交易所上市公司募集資金管理辦法（2013年修訂）》第十條第（四）項(xiàng)所列情形的【即募投項(xiàng)目涉及的市場環(huán)境發(fā)生重大變化的；募投項(xiàng)目擱置時間超過1年的；超過募集資金投資計(jì)劃的完成期限且募集資金投入金額未達(dá)到相關(guān)計(jì)劃金額50%的；募投項(xiàng)目出現(xiàn)其他異常情形的】，應(yīng)披露有關(guān)情況及擬采取的措施?！?/p>

【募投項(xiàng)目無法單獨(dú)核算效益的，應(yīng)說明原因，并就該投資項(xiàng)目對公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績的影響作定性分析。】 ABC股份有限公司

關(guān)于公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告

2、募投項(xiàng)目先期投入及置換情況

【公司以募集資金置換預(yù)先已投入募投項(xiàng)目的自籌資金的，應(yīng)說明先期投入的金額、用募集資金置換先期投入的金額、時間和履行的決策程序?！?/p>

3、用閑置募集資金暫時補(bǔ)充流動資金情況

【公司以閑置募集資金暫時補(bǔ)充流動資金的，應(yīng)說明決策程序、批準(zhǔn)使用金額、起止時間、實(shí)際使用金額、募集資金是否如期歸還等內(nèi)容。】

4、對閑置募集資金進(jìn)行現(xiàn)金管理，投資相關(guān)產(chǎn)品情況

【公司以閑置募集資金暫時補(bǔ)充流動資金的，應(yīng)說明決策程序、批準(zhǔn)使用金額、起止時間、實(shí)際使用金額、募集資金是否如期歸還等內(nèi)容?！?/p>

5、用超募資金永久補(bǔ)充流動資金或歸還銀行貸款情況

【公司以超募資金永久補(bǔ)充流動資金或歸還銀行貸款的，應(yīng)說明決策程序、批準(zhǔn)使用金額、實(shí)際使用情況、是否進(jìn)行高風(fēng)險投資以及為他人提供財(cái)務(wù)資助等內(nèi)容?！?/p>

6、超募資金用于在建項(xiàng)目及新項(xiàng)目（包括收購資產(chǎn)等）的情況

【上市公司將超募資金用于在建項(xiàng)目及新項(xiàng)目（包括收購資產(chǎn)等）的，參照變更募投項(xiàng)目的資金使用情況進(jìn)行說明?！?/p>

7、結(jié)余募集資金使用情況

【公司將募投項(xiàng)目結(jié)余資金用于其他募投項(xiàng)目或非募投項(xiàng)目的，應(yīng)分別說明結(jié)余資金來源、履行的審批程序及披露情況?！?/p>

8、募集資金使用的其他情況

四、變更募投項(xiàng)目的資金使用情況

【

1、募投項(xiàng)目發(fā)生變更的，應(yīng)在“變更募集資金投資項(xiàng)目情況表”（見附表2）中說明變更后的項(xiàng)目、對應(yīng)的原項(xiàng)目、變更后項(xiàng)目擬投入募集資金總額、截至期末計(jì)劃累計(jì)投資金額、本實(shí)際投入金額、實(shí)際累計(jì)投入金額、投資進(jìn)度、項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)日期、本實(shí)現(xiàn)的效益、是否達(dá)到預(yù)計(jì)效益及變更后的項(xiàng)目可行性是否發(fā)生重大變化及項(xiàng)目變更的原因、決策程序、信息披露情況等。

未達(dá)到計(jì)劃進(jìn)度及變更后的項(xiàng)目可行性發(fā)生重大變化的，應(yīng)當(dāng)解釋原因。變更后的募集資金投資項(xiàng)目無法單獨(dú)核算效益的，應(yīng)說明原因，并就該投資項(xiàng)目對公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營業(yè)績的影響作定性分析。

2、募投項(xiàng)目已對外轉(zhuǎn)讓或置換的（募投項(xiàng)目在上市公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組中已全部對外轉(zhuǎn)讓或置換的除外），應(yīng)單獨(dú)說明在對外轉(zhuǎn)讓或置換前使用募集資金投資該項(xiàng)目的金額、投資項(xiàng)目完工程度和實(shí)現(xiàn)效益，轉(zhuǎn)讓或置換的定價依據(jù)及 4 ABC股份有限公司

關(guān)于公司募集資金存放與實(shí)際使用情況的專項(xiàng)報(bào)告

相關(guān)收益，轉(zhuǎn)讓價款收取和使用情況，換入資產(chǎn)的運(yùn)行情況（至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)權(quán)屬變更情況、資產(chǎn)賬面價值變化情況、生產(chǎn)經(jīng)營情況和效益貢獻(xiàn)情況）?！?/p>

五、募集資金使用及披露中存在的問題

【應(yīng)說明公司已披露的相關(guān)信息是否存在不及時、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整披露的情況。存在募集資金管理違規(guī)情形的，應(yīng)說明違規(guī)的原因、涉及金額及整改措施?！?/p>

六、保薦人對公司募集資金存放與使用情況所出具專項(xiàng)核查報(bào)告的結(jié)論性意見【如有】。

【特別提示：公司存在兩次以上融資且當(dāng)年分別存在募集資金運(yùn)用的，應(yīng)在專項(xiàng)報(bào)告分別說明?！?/p>

ABC股份有限公司董事會 二○一X年XX月XX日

第四篇：參觀上交所調(diào)研報(bào)告

參觀上交所“滬港通”開通儀式調(diào)研報(bào)告

撰寫：張雨萌

攝影：徐檑

時間：2014年11月17日 地點(diǎn)：上海市證券交易所

調(diào)研人員：徐檑、譚勁芳、王文強(qiáng)、吳靜熠、王美琳、張叢俊、張成士、趙澤嬌、朱明鵬、張雨萌

調(diào)研背景：

上海依靠結(jié)構(gòu)調(diào)整、市場發(fā)展、業(yè)務(wù)集聚，在打造“四個中心”核心功能方面取得顯著成效，正在建設(shè)國際金融中心的道路上穩(wěn)步前進(jìn)，金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。滬港通的開通，是貫徹落實(shí)黨的十八屆三中全會、新國九條的重要部署，是推進(jìn)兩地資本市場雙向開放的重大舉措，是我國資本市場的重大制度創(chuàng)新。有利于推動人民幣國際化，促進(jìn)內(nèi)地與香港的資本市場的共同發(fā)展，鞏固上海和香港國際金融中心地位，更好地服務(wù)國家戰(zhàn)略，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

調(diào)研目的：

一、了解當(dāng)前金融市場的發(fā)展動向、有關(guān)政策以及上交所經(jīng)營運(yùn)行方面的問題，聯(lián)系已學(xué)過的課程，鞏固并擴(kuò)大實(shí)踐知識；

二、了解滬港通的相關(guān)法律知識，“滬港通”定義及操作流程、主要特點(diǎn)及意義、相關(guān)法律制度、滬港通形成的金融風(fēng)險及防范；

三、了解證券網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)流程，進(jìn)行模擬證券投資，為今后從事相關(guān)工作打下基礎(chǔ)。

調(diào)研過程：

11月17日“滬港通”開通儀式在上海證券交易所上市大廳舉行，上海、香港兩地同時敲響開市鑼聲，宣告滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)正式起跑。出席此次活動儀式的有中共中央政治局委員、上海市委書記韓正，上海市市長楊雄，證監(jiān)會主席肖鋼等領(lǐng)導(dǎo)，此外，眾多的金融機(jī)構(gòu)嘉賓、幾十家境內(nèi)外的媒體及上百位財(cái)經(jīng)記者見證了中國資本市場的這一歷史性時刻。

儀式結(jié)束后，調(diào)研同學(xué)在工作人員的指導(dǎo)下，于上交所模擬交易系統(tǒng)中進(jìn)行了證券模擬交易比賽的活動。該系統(tǒng)具備齊全的模擬操作系統(tǒng)和貼近真實(shí)操作的界面，一方面能夠使同學(xué)們進(jìn)一步深入、具體的了解證券交易的模式和流程，加強(qiáng)對證券市場的認(rèn)識，為未來的法學(xué)工作打下實(shí)踐基礎(chǔ)，另一方面也能夠幫助同學(xué)們培養(yǎng)理財(cái)能力，樹立風(fēng)險意識和理性投資的理念。

最后，上交所投資者教育部的李亞男小姐給大家介紹了“港股通”的有關(guān)知識、開通背景及相應(yīng)的準(zhǔn)備歷程，為了讓大家更好的了解“滬港通”，播放了上交所制作的卡通介紹短片。最后，調(diào)研小組對上交所工作人員表示感謝，雙方互贈禮物離開。

內(nèi)容成果：

一、了解滬港通的相關(guān)法律知識：

1、“滬港通”定義及操作流程：滬港通是指上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所允許兩地投資者通過當(dāng)?shù)刈C券公司買賣規(guī)定范圍內(nèi)的對方交易所上市的股票，是滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制。滬港通一方面是北向的“滬股通”，境外投資人可以買賣上交所固定范圍之內(nèi)的股票；另一方面是南向的“港股通”，內(nèi)地投資者買賣香港上市的規(guī)定范圍之內(nèi)的股票。港股通是投資者委托內(nèi)地證券公司，通過上交所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司（SPV），向聯(lián)交所進(jìn)行申報(bào)，買賣規(guī)定范圍內(nèi)聯(lián)交所上市的股票。

圖為：港股通公司行為的業(yè)務(wù)處理主要流程

2、滬港通的主要特點(diǎn)及意義：

特點(diǎn)：借鑒市場互聯(lián)互通的國際經(jīng)驗(yàn)，采用較為成熟的訂單路由技術(shù)和跨境結(jié)算安排，更加便捷高效；滬港通業(yè)務(wù)實(shí)行雙向開放；實(shí)行人民幣交收制度；試點(diǎn)初期實(shí)行額度控制；可以買賣的股票限于規(guī)定范圍。

意義：增強(qiáng)我國資本市場綜合實(shí)力，深化兩地業(yè)務(wù)交流，提升市場競爭力；鞏固上海和香港兩個金融中心地位，提高對國際投資者的吸引力；推動人民幣國際化。

3、港股通相關(guān)法律制度： 中國證監(jiān)會《滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)若干規(guī)定》規(guī)范了兩地市場交易結(jié)算的總體監(jiān)管及業(yè)務(wù)規(guī)則、各主體職責(zé)、中國結(jié)算和香港結(jié)算名義持有人制度、雙方的清算交收責(zé)任；上交所《滬港通試點(diǎn)辦法》規(guī)定了交易細(xì)節(jié)和特別注意事項(xiàng)；中國結(jié)算《滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)登記、存管、結(jié)算業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》。

4、投資者資格及權(quán)利：

內(nèi)地投資者僅限于機(jī)構(gòu)投資者和證券賬戶及資金賬戶余額合計(jì)不低于人民幣50萬的個人投資者。投資者持有的港股由中國結(jié)算名義持有并存于香港結(jié)算，并最終以香港結(jié)算的名義出現(xiàn)在港股上市公司的股東名冊中，中國結(jié)算代投資者行使股東權(quán)利，為后者提供權(quán)益分派，投票等公司行為。

5、滬港通形成的金融風(fēng)險及防范：

宏觀金融風(fēng)險

1.1市場波動風(fēng)險：互通兩地的股票市場會使得資金總額變大，如果國內(nèi)的資金大幅單邊流向香港股票市場，將會加大香港股票市場的波動幅度，從而形成巨大的市場波動風(fēng)險。如果未來人民幣持續(xù)升值，外資將會大量投資人民幣資產(chǎn)，而滬港通使得香港成為一個很好的資金進(jìn)入通道，巨額的外資搶購中國內(nèi)地的股票，會使得股票市場產(chǎn)生更大的泡沫，加大內(nèi)地金融市場的風(fēng)險。

1.2操縱市場風(fēng)險：當(dāng)今國外金融投資機(jī)構(gòu)不斷壯大，政商間相互勾結(jié)時有出現(xiàn)，證券市場經(jīng)常出現(xiàn)大機(jī)構(gòu)操縱股票市場價格和內(nèi)幕交易的現(xiàn)象。我國國內(nèi)不管是在立法上還是監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)上都與國外存在相當(dāng)大的差距，所以在應(yīng)對國外大型投資機(jī)構(gòu)對市場的操縱和內(nèi)幕交易上面臨著更大的挑戰(zhàn)。

1.3金融危機(jī)傳導(dǎo)風(fēng)險：開放的市場是融入世界的市場，開放的程度越大，與國外的金融市場聯(lián)系越緊密，一旦其他國家發(fā)生大型的金融危機(jī)，資金的避險情緒將會被觸發(fā)，屆時我國的股票市場將會遭受到?jīng)_擊。

1.4匯率波動風(fēng)險：香港投資者，或者通過香港進(jìn)入內(nèi)地股票市場的外國投資者要購買內(nèi)地的股票，第一步是要將外幣兌換成人民幣。大量的資金進(jìn)出內(nèi)地市場會催生巨大的貨幣兌換，從而擴(kuò)大了人民幣的波動幅度，擴(kuò)大了匯率波動的風(fēng)險，而我國國內(nèi)的金融市場缺失對抗匯率波動的金融工具，甚至很多對外貿(mào)易企業(yè)在應(yīng)對此類波動缺乏基本的防范意識和技術(shù)手段。（宏觀）金融風(fēng)險防范措施

1.1 滬港通要遵守循序漸進(jìn)原則，例如在資金進(jìn)入額度不能過大，以縮減市場的波動風(fēng)險。

1.2 管理制度上必須要審慎對待，逐步的完善市場管理制度。1.3 監(jiān)管上，在不斷完善中國證監(jiān)會的監(jiān)管職能的同時，更要運(yùn)用法律手段加大對證券市場中小投資者的保護(hù)力度。

1.4 一旦國際出現(xiàn)重大金融危機(jī)，中國要獨(dú)善其身幾乎是不可能的。這就要求央行提前準(zhǔn)備好應(yīng)對方案，特別是當(dāng)資金大量流出的時候，能否短時間內(nèi)向市場注入流動性，減小市場的波動顯得非常重要。

1.5央行應(yīng)該適時干預(yù)匯率波動，在時間周期和波動幅度上設(shè)定干預(yù)刻度和干預(yù)標(biāo)準(zhǔn)，才能保障在關(guān)鍵時刻能及時的平復(fù)市場的劇烈波動。在微觀上，建立完善我國的匯率波動對沖市場，在中國金融期貨交易所增加美元和歐元品種，或者引入外資銀行的外匯風(fēng)險管理產(chǎn)品。

微觀金融風(fēng)險（微觀風(fēng)險即內(nèi)地港股投資者面臨的主要風(fēng)險）

1、市場聯(lián)動的風(fēng)險

由于在港股市場上外匯資金自由流動，海外資金的流動與港股價格之間表現(xiàn)出具有高度相關(guān)性，因此，投資者在參與港股市場交易時受到全球宏觀經(jīng)濟(jì)和貨幣政策變動導(dǎo)致的系統(tǒng)風(fēng)險相對更大。

2、股價波動的風(fēng)險

由于港股市場實(shí)行T+0交易機(jī)制，而且不設(shè)漲跌幅限制，加之香港市場結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和衍生品種類相對豐富，因此，港股通個股的股價受到意外事件驅(qū)動的影響而表現(xiàn)出股價波動的幅度相對A股更為劇烈，投資者持倉的風(fēng)險相對較大。

3、交易成本的風(fēng)險

投資者參與港股投資，除因股票交易而發(fā)生的傭金、交易征費(fèi)、交易費(fèi)、交易系統(tǒng)費(fèi)、印花稅、過戶費(fèi)等稅費(fèi)，投資者在不進(jìn)行交易時也可能要繼續(xù)繳納證券組合費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用。因此，投資者在參與港股交易前應(yīng)當(dāng)充分了解可能需要繳納的與各項(xiàng)相關(guān)稅費(fèi)安排，避免因交易頻率提高導(dǎo)致交易成本上升。

圖為：投資者通過港股通買賣港股股票需支付法定稅費(fèi)

4、個股的流動性風(fēng)險

不同于在內(nèi)地市場中小市值股票的成交較為活躍，在香港市場，部分中小市值港股成交量則相對較少，流動較為缺乏。因此，如果投資者重倉持有此類股票，則可能因缺乏交易對手方交易，進(jìn)而面臨小量拋盤即導(dǎo)致股價大幅下降的風(fēng)險。

5、匯率風(fēng)險

由于港幣是緊盯美元的聯(lián)系匯率，隨著人民幣的升值，港幣面臨貶值風(fēng)險，投資香港市場有一定的匯率風(fēng)險。

6、信息不對稱的風(fēng)險

目前內(nèi)地居民獲得香港市場得信息來源有限，港股投資信息相對缺乏的背景下，如果盲目投入選股不謹(jǐn)慎，可能面臨比境內(nèi)投資更大的風(fēng)險。

圖為：港股上市公司公告信息披露的主要平臺

二、進(jìn)行證券模擬交易，了解證券交易的具體流程和操作。

三、了解上交所的歷史和現(xiàn)實(shí)：海證券交易所（Shanghai Stock Exchange）是中國大陸兩所證券交易所之一，位于上海浦東新區(qū)。上海證券交易所創(chuàng)立于1990年11月26日，同年12月19日開始正式營業(yè)，歸屬中國證監(jiān)會直接管理。截至2009年年底，上證所擁有870家上市公司，上市證券數(shù)1351個，股票市價總值184655.23億元。一大批國民經(jīng)濟(jì)支柱企業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)、基礎(chǔ)行業(yè)企業(yè)和高新科技企業(yè)通過上市，既籌集了發(fā)展資金，又轉(zhuǎn)換了經(jīng)營機(jī)制。上海證券交易所是國際證監(jiān)會組織、亞洲暨大洋洲交易所聯(lián)合會、世界交易所聯(lián)合會的成員。

意義：

通過此次調(diào)研小組成員了解到當(dāng)前金融市場的發(fā)展動向、有關(guān)政策。首先十八屆四中全對金融領(lǐng)域立法和實(shí)施都提出了最新的要求，“加強(qiáng)金融等重點(diǎn)領(lǐng)域立法，加快完善體現(xiàn)權(quán)利公平、機(jī)會公平、規(guī)則公平的法律制度，保障公民財(cái)產(chǎn)權(quán)、基本政治權(quán)利等各項(xiàng)權(quán)利不受侵犯，保障公民經(jīng)濟(jì)、文化、社會等各方面權(quán)利得到落實(shí)。依法加強(qiáng)和改善宏觀調(diào)控、市場監(jiān)管，反對壟斷，促進(jìn)合理競爭，維護(hù)公平競爭的市場秩序。”這對小組成員未來的調(diào)查研究指明了方向。

其次此次調(diào)研也是我們調(diào)研小組首次接觸我國的資本市場相關(guān)主體，對滬港通的運(yùn)作、風(fēng)險和防范以及相關(guān)法律制度都有了一個初步的了解。包括“滬港通”的含義及操作流程、主要特點(diǎn)及意義、相關(guān)法律制度、滬港通形成的金融風(fēng)險及防范等，豐富了金融知識。最后，熟悉證券網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)流程，進(jìn)行模擬證券投資，對金融交易有了直觀的具體的了解，為今后從事相關(guān)工作打下了基礎(chǔ)。

第五篇：上交所交割細(xì)則

上海期貨交易所交割細(xì)則（2008年1月28日修訂）

更新日期：2006-07-10

第一章 總 則

第一條 為保證上海期貨交易所（以下簡稱交易所）期貨交割業(yè)務(wù)的正常進(jìn)行，規(guī)范實(shí)物交割行為，根據(jù)《上海期貨交易所交易規(guī)則》，制定本細(xì)則。

第二條 交易所交割業(yè)務(wù)按本細(xì)則進(jìn)行，交易所、會員、投資者及指定交割倉庫必須遵守本細(xì)則。

第二章 交割流程

第三條 實(shí)物交割是指期貨合約到期時，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約的過程。

第四條 在合約最后交易日后，所有未平倉合約的持有者須以實(shí)物交割方式履約。投資者的實(shí)物交割須由會員辦理，并以會員名義在交易所進(jìn)行。

不能交付或者接收增值稅專用發(fā)票的投資者不允許交割。

第五條 實(shí)物交割必須在合約規(guī)定的交割期內(nèi)完成。交割期是指合約月份的16日至20日。因最后交易日遇法定假日順延的或交割期內(nèi)遇法定假日的，均相應(yīng)順延交割期，保證有五個交割日。該五個交割日分別稱為第一、第二、第三、第四、第五交割日，第五交割日為最后交割日。

第六條 交割程序:

（一）第一交割日

1、買方申報(bào)意向。買方在第一交割日內(nèi)，向交易所提交所需商品的意向書。內(nèi)容包括品種、牌號、數(shù)量及指定交割倉庫名等。

2、賣方交標(biāo)準(zhǔn)倉單。賣方在第一交割日內(nèi)將已付清倉儲費(fèi)用的有效標(biāo)準(zhǔn)倉單交交易所。

（二）第二交割日 交易所分配標(biāo)準(zhǔn)倉單。交易所在第二交割日根據(jù)已有資源，按照“時間優(yōu)先、數(shù)量取整、就近配對、統(tǒng)籌安排”的原則，向買方分配標(biāo)準(zhǔn)倉單。

不能用于下一期貨合約交割的標(biāo)準(zhǔn)倉單，交易所按所占當(dāng)月交割總量的比例向買方分?jǐn)偂?/p>

（三）第三交割日

1、買方交款、取單。買方必須在第三交割日14:00前到交易所交付貨款并取得標(biāo)準(zhǔn)倉單。

2、賣方收款。交易所在第三交割日16:00前將貨款付給賣方。

（四）第四、五交割日

賣方交增值稅專用發(fā)票。

第七條 標(biāo)準(zhǔn)倉單在交易所進(jìn)行實(shí)物交割的，其流轉(zhuǎn)程序如下:

（一）賣方投資者將標(biāo)準(zhǔn)倉單授權(quán)給賣方經(jīng)紀(jì)會員以辦理實(shí)物交割業(yè)務(wù);

（二）賣方會員將標(biāo)準(zhǔn)倉單提交給交易所;

（三）交易所將標(biāo)準(zhǔn)倉單分配給買方會員;

（四）買方經(jīng)紀(jì)會員將標(biāo)準(zhǔn)倉單分配給買方投資者;第八條 實(shí)物交割完成后，若買方對交割商品的質(zhì)量、數(shù)量有異議的（天然橡膠有異議的交割商品必須在指定交割倉庫內(nèi)），須在實(shí)物交割月份的下一月份的15日之前（含當(dāng)日，遇法定假日時順延至節(jié)假日后的第一個工作日），向交易所提出申請，并須同時提供本交易所指定的質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)（見附件七）出具的質(zhì)量鑒定結(jié)論。逾期未提出申請的，視為買方對所交割商品無異議，交易所不再受理交割商品有異議的申請。

第九條 買方如需將交割商品再用于將來的交割，須按規(guī)定重新辦理有關(guān)手續(xù)。

第三章 入庫與出庫 第十條 貨主向指定交割倉庫發(fā)貨前，應(yīng)辦理入庫申報(bào)（交割預(yù)報(bào)）。

入庫申報(bào)的內(nèi)容包括品種、等級（牌號）、商標(biāo)、數(shù)量、發(fā)貨單位及擬入指定交割倉庫名稱等，并提供各項(xiàng)單證等。燃料油入庫申報(bào)時，還應(yīng)繳納入庫申報(bào)押金。

投資者應(yīng)委托經(jīng)紀(jì)會員辦理交割預(yù)報(bào)（入庫申報(bào)）手續(xù)。

第十一條 交易所在庫容允許情況下，考慮貨主意愿，在3 個交易日內(nèi)決定是否批準(zhǔn)入庫。貨主應(yīng)在交易所規(guī)定的有效期內(nèi)向已批準(zhǔn)的入庫申報(bào)中確定的指定交割倉庫發(fā)貨。未經(jīng)過交易所批準(zhǔn)入庫或未在規(guī)定的有效期內(nèi)入庫的商品不能用于交割。

第十二條 商品運(yùn)抵指定交割倉庫后，指定交割倉庫按交易所有關(guān)規(guī)定對到貨及相關(guān)憑證進(jìn)行驗(yàn)核。驗(yàn)收完畢后，指定交割倉庫應(yīng)將入庫驗(yàn)收的結(jié)果輸入標(biāo)準(zhǔn)倉單管理系統(tǒng)。會員向交易所提交制作標(biāo)準(zhǔn)倉單申請?jiān)讷@得交易所批準(zhǔn)后，指定交割倉庫方可簽發(fā)標(biāo)準(zhǔn)倉單。

商品到庫驗(yàn)收時，貨主應(yīng)到指定交割倉庫監(jiān)收;貨主不到庫監(jiān)收的，視為貨主同意指定交割倉庫驗(yàn)收結(jié)果。

第十三條 標(biāo)準(zhǔn)倉單合法持有人提貨時，指定交割倉庫在對標(biāo)準(zhǔn)倉單審核無誤后予以發(fā)貨。貨主可自行到庫提貨或委托指定交割倉庫代為發(fā)運(yùn)，但委托指定交割倉庫代為發(fā)運(yùn)時貨主應(yīng)到庫監(jiān)發(fā)。貨主不到庫監(jiān)發(fā)，視為認(rèn)可指定交割倉庫發(fā)貨無誤。

第十四條 指定交割倉庫發(fā)貨完畢后，應(yīng)及時填制《上海期貨交易所指定交割倉庫交割商品出庫報(bào)告單》（一式二份，貨主和指定交割倉庫各執(zhí)一份），同時將收到的相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)倉單加蓋貨訖專用章，與倉庫留底配對，妥善保管備查。

第四章 陰極銅的交割

第十五條 交割單位:25噸。

第十六條 交割品級見《上海期貨交易所陰極銅標(biāo)準(zhǔn)合約》。

第十七條 交割商品

（一）國產(chǎn)商品: 必須是在本交易所注冊的生產(chǎn)廠生產(chǎn)的注冊商標(biāo)的商品，見附件一。

（二）進(jìn)口商品: 必須是LME注冊的，并經(jīng)本交易所允許交割的商品，見附件二。

第十八條 交割商品的包裝

（一）國產(chǎn)商品的包裝: 每一交割單位陰極銅必須是同一生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)、同一注冊商標(biāo)、同一質(zhì)量品級、同一塊形、捆重近似的商品組成。注冊生產(chǎn)企業(yè)自行選定注冊產(chǎn)品捆重，但要利于組手，每捆包裝采用30-32*0.9-1.0mm表面作防銹處理的鋼帶井字形捆扎，捆扎應(yīng)堅(jiān)固，同時標(biāo)有醒目的、不易脫落的商品標(biāo)志及捆重。每捆重量不超過2.5噸。（國產(chǎn)銅的包裝按產(chǎn)品注冊塊重，固定每手捆數(shù)。具體商標(biāo)的詳細(xì)規(guī)定見附件一）。

（二）進(jìn)口商品的包裝: 一般按原進(jìn)口包裝（緊固完好）交割，最大捆重為4噸。

（三）到庫商品中，遇有包裝鋼帶斷裂或嚴(yán)重銹蝕的捆件及散塊商品，必須重新組合，用規(guī)定的鋼帶捆扎緊固，方可用于交割。包裝費(fèi)用由貨主承擔(dān)。

第十九條 交割商品必備單證

（一）國產(chǎn)商品: 必須提供注冊生產(chǎn)企業(yè)出具的《產(chǎn)品質(zhì)量證明書》。

（二）進(jìn)口商品: 必須提供《產(chǎn)品質(zhì)量證明書》、《產(chǎn)地證明書》、《商檢證書》、《海關(guān)進(jìn)口關(guān)稅專用繳款書》、《海關(guān)代征增值稅專用繳款書》，經(jīng)交易所審定合格為有效。

國家稅收、商檢等政策調(diào)整的，應(yīng)遵守其規(guī)定，相關(guān)進(jìn)口商品的單證要求由交易所另行發(fā)布。

第二十條 溢短和磅差: 每張標(biāo)準(zhǔn)倉單所列陰極銅的重量為25噸，實(shí)物溢短不超過±2%。磅差不超過±0.2%。

第二十一條 在交割期內(nèi)，如當(dāng)日14:00之前辦妥標(biāo)準(zhǔn)倉單、增值稅專用發(fā)票、貨款等交割事宜的，交易所當(dāng)日即清退其相應(yīng)的交割部位保證金。如當(dāng)日14:00之后辦妥的，交易所將在下一交易日清退交割部位保證金。

第二十二條 交收地點(diǎn): 交易所指定交割倉庫，見附件八。

第五章 鋁錠的交割 第二十三條 交割單位:25噸。

第二十四條 交割品級見《上海期貨交易所鋁標(biāo)準(zhǔn)合約》。

第二十五條 交割商品

（一）國產(chǎn)商品: 必須是在本交易所注冊的生產(chǎn)廠生產(chǎn)的注冊商標(biāo)的商品，見附件三。

（二）進(jìn)口商品: 必須是LME注冊的，并經(jīng)本交易所允許交割的商品，見附件四。

第二十六條 交割商品的包裝

（一）國產(chǎn)商品的包裝: 每一交割單位的鋁錠必須是同一生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)、同一注冊商標(biāo)、同一質(zhì)量品級、同一塊形、同一包裝數(shù)量（捆重近似）的商品組成。注冊生產(chǎn)企業(yè)自行選定注冊產(chǎn)品捆重，但要利于組手。每捆包裝采用30-32*0.9-1.0mm 表面作防銹處理的鋼帶井字形捆扎，捆扎應(yīng)堅(jiān)固，同時標(biāo)有醒目的、不易脫落的產(chǎn)品商品標(biāo)志、生產(chǎn)爐批編號及捆重。（國產(chǎn)鋁錠的包裝按產(chǎn)品注冊塊重，固定每捆塊數(shù)。具體商標(biāo)的詳細(xì)規(guī)定見附件三）。

（二）進(jìn)口商品的包裝: 一般按原進(jìn)口包裝（緊固完好）交割，最大捆重為2噸。

（三）到庫商品中，遇有包裝鋼帶斷裂或嚴(yán)重銹蝕的捆件及散塊商品，必須重新組合，用規(guī)定的鋼帶捆扎緊固，方可用于交割。包裝費(fèi)用由貨主承擔(dān)。

（四）國產(chǎn)鋁每錠重量為15KG±2KG或20KG±2KG。進(jìn)口鋁的形狀應(yīng)為錠，每錠重量在12KG到26KG之間。

第二十七條 交割商品必備單證

（一）國產(chǎn)商品: 必須提供注冊生產(chǎn)企業(yè)出具的《產(chǎn)品質(zhì)量證明書》。

（二）進(jìn)口商品: 必須提供《產(chǎn)品質(zhì)量證明書》、《產(chǎn)地證明書》、《商檢證書》、《海關(guān)進(jìn)口關(guān)稅專用繳款書》、《海關(guān)代征增值稅專用繳款書》，經(jīng)本交易所審定合格為有效。

國家稅收、商檢等政策調(diào)整的，應(yīng)遵守其規(guī)定，相關(guān)進(jìn)口商品的單證要求由交易所另行發(fā)布。第二十八條 溢短: 每張標(biāo)準(zhǔn)倉單所列鋁錠的重量為25 噸，溢短不超過±2%。

第二十九條 磅差:

（一）國產(chǎn)商品不得超過±0.1%。

（二）進(jìn)口商品不得超過±0.2%。

第三十條 在交割期內(nèi)，如當(dāng)日14:00之前辦妥標(biāo)準(zhǔn)倉單、增值稅專用發(fā)票、貨款等交割事宜的，交易所當(dāng)日即清退其相應(yīng)的交割部位保證金。如當(dāng)日14:00之后辦妥的，交易所將在下一交易日清退交割部位保證金。

第三十一條 交收地點(diǎn): 交易所指定交割倉庫，見附件八。

第六章 鋅錠的交割

第三十二條 交割單位：25噸。

第三十三條 交割品級見《上海期貨交易所鋅標(biāo)準(zhǔn)合約》。

第三十四條 交割商品

必須是在本交易所注冊的生產(chǎn)廠生產(chǎn)的注冊商標(biāo)的商品，見附件五。

第三十五條 交割商品的包裝

（一）每一交割單位的鋅錠必須是同一生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)、同一注冊商標(biāo)、同一質(zhì)量品級、同一塊形、同一包裝數(shù)量（捆重近似）的商品組成。注冊生產(chǎn)企業(yè)自行選定注冊產(chǎn)品捆重，但要利于組手，每捆包裝采用30-32*0.9-1.0mm表面作防銹處理的鋼帶捆扎，捆扎應(yīng)堅(jiān)固，同時標(biāo)有醒目的、不易脫落的產(chǎn)品商品標(biāo)志、批號及捆重。

具體商標(biāo)的詳細(xì)規(guī)定見附件五。

（二）到庫商品中，遇有包裝鋼帶斷裂或嚴(yán)重銹蝕的捆件及散塊商品，必須重新組合，用規(guī)定的鋼帶捆扎緊固，方可用于交割。包裝費(fèi)用由貨主承擔(dān)。

（三）國產(chǎn)鋅的每錠重量為20--25KG。

第三十六條 交割商品必備單證

（一）國產(chǎn)商品：必須提供注冊生產(chǎn)企業(yè)出具的《產(chǎn)品質(zhì)量證明書》。

（二）進(jìn)口商品：必須提供《產(chǎn)品質(zhì)量證明書》、《產(chǎn)地證明書》、商檢證書、《海關(guān)進(jìn)口關(guān)稅專用繳款書》、《海關(guān)代征增值稅專用繳款書》，經(jīng)交易所審定合格為有效。

國家稅收、商檢等政策調(diào)整的，應(yīng)遵守其規(guī)定，相關(guān)進(jìn)口商品的單證要求由交易所另行發(fā)布。

第三十七條 溢短和磅差：每張標(biāo)準(zhǔn)倉單所列鋅錠的重量為25噸，實(shí)物溢短不超過±2%，磅差不超過±0.1%。

第三十八條 在交割期內(nèi)，如當(dāng)日14:00之前辦妥標(biāo)準(zhǔn)倉單、增值稅專用發(fā)票、貨款等交割事宜的，交易所當(dāng)日即清退其相應(yīng)的交割部位保證金。如當(dāng)日14:00之后辦妥的，交易所將在下一交易日清退交割部位保證金。

第三十九條 交收地點(diǎn)：交易所指定交割倉庫，見附件八。

第七章 天然橡膠的交割

第四十條 交割單位:５噸。

第四十一條 交割品級見《上海期貨交易所天然橡膠標(biāo)準(zhǔn)合約》。

第四十二條 交割商品的產(chǎn)地及升貼水標(biāo)準(zhǔn)，見附件六。

第四十三條 包裝:

（一）國產(chǎn)一級標(biāo)準(zhǔn)膠的外包裝須用聚乙烯薄膜和聚丙烯編織袋雙層包裝，每包凈重40kg，每噸25包，無溢短。膠包尺寸為60×40×20cm，膠包外表面須標(biāo)明: 標(biāo)準(zhǔn)橡膠、級別、凈重、生產(chǎn)廠名或代號、生產(chǎn)日期等內(nèi)容。

（二）進(jìn)口３號煙片膠為膠片復(fù)蓋的膠包，每個交貨批次的膠包重量須一致，標(biāo)準(zhǔn)件重為111.11kg，每噸９包，無溢短。非標(biāo)準(zhǔn)件重可按實(shí)計(jì)量，允許有±0.2%的磅差和±3%的溢短。

第四十四條 交割商品必備單證:

（一）國產(chǎn)一級標(biāo)準(zhǔn)橡膠在實(shí)物交割時須提供與實(shí)物一致的交易所指定的國家法定檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)（附件七）出具的質(zhì)檢證（或檢測/鑒定報(bào)告）原件。

（二）進(jìn)口３號煙片膠在實(shí)物交割時須提供進(jìn)口貨物報(bào)關(guān)單、商檢證書正本或副本原件、外貿(mào)合同、《海關(guān)進(jìn)口關(guān)稅專用繳款書》、《海關(guān)代征增值稅專用繳款書》的復(fù)印件。

（三）檢驗(yàn)方法為抽樣檢驗(yàn)，抽樣地點(diǎn)須入庫完畢后在指定交割倉庫內(nèi)進(jìn)行，嚴(yán)禁在車站、碼頭等運(yùn)輸途中抽樣。檢驗(yàn)批量以100噸以下（包括100噸）為一個檢驗(yàn)批次，超過100噸須分若干批次檢驗(yàn)。

國家稅收、商檢等政策調(diào)整的，應(yīng)遵守其規(guī)定，相關(guān)進(jìn)口商品的單證要求由交易所另行發(fā)布。

第四十五條 有效期:

（一）國產(chǎn)一級標(biāo)準(zhǔn)橡膠在庫交割的有效期限為生產(chǎn)年份的第二年底，超過期限的轉(zhuǎn)作現(xiàn)貨。當(dāng)年生產(chǎn)的國產(chǎn)一級標(biāo)準(zhǔn)橡膠如要用于實(shí)物交割，最遲須在第二年的六月份以前入庫完畢，超過期限不得用于交割。

（二）進(jìn)口3號煙片膠在庫交割的有效期限為商檢證簽發(fā)之日起十八個月，超過期限的轉(zhuǎn)作現(xiàn)貨。用于實(shí)物交割的3號煙片膠須在商檢證簽發(fā)之日起六個月內(nèi)進(jìn)庫，否則不得用于交割。

（三）在庫天然橡膠的商檢證、質(zhì)檢證（或檢測/鑒定報(bào)告）自簽發(fā)之日起90天內(nèi)有效。期滿后，其相應(yīng)的商品須重新檢驗(yàn)合格后方可用于下次交割。

第四十六條 到庫天然橡膠必須干燥、清潔。指定交割倉庫在驗(yàn)收時須對整批交割商品的10%開包檢查，并重新縫好。如發(fā)現(xiàn)有表面老化龜裂、雨淋、受潮、霉變、發(fā)黑、污染嚴(yán)重等影響使用的情況，予以拒收，不得用于交割。

第四十七條 標(biāo)準(zhǔn)倉單所列標(biāo)的物必須是同一批次、同一產(chǎn)地的天然橡膠。

第四十八條 交易所在收到買方會員的交割貨款后，清退其交割部位保證金。交易所認(rèn)為本次交割貨物可能有質(zhì)量異議的，有權(quán)在交割月份的下一月份的15日以后的第一個工作日對本次交割中沒有產(chǎn)生異議的賣方會員，清退其交割部位保證金。

第四十九條 交收地點(diǎn):交易所指定交割倉庫，見附件八。

第八章 期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨

第五十條 期轉(zhuǎn)現(xiàn)是指持有方向相反的同一月份合約的會員（投資者）協(xié)商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準(zhǔn)后，分別將各自持有的合約按交易所規(guī)定的價格由交易所代為平倉，同時按雙方協(xié)議價格進(jìn)行與期貨合約標(biāo)的物數(shù)量相當(dāng)、品種相同、方向相同的倉單的交換行為。

第五十一條 期轉(zhuǎn)現(xiàn)的期限為欲進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)合約的交割月份的上一月份合約最后交易日后的第一個交易日起至交割月份最后交易日前二個交易日（含當(dāng)日）止。

持有同一交割月份合約的買賣雙方會員（投資者）達(dá)成協(xié)議后，在上述期限內(nèi)的交易日的14:00前，到交易所申請辦理期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù)，填寫交易所統(tǒng)一印制的期轉(zhuǎn)現(xiàn)申請單（見附件十一）。

用非標(biāo)準(zhǔn)倉單交割的，需提供相關(guān)的買賣協(xié)議和提單復(fù)印件。

第五十二條 期轉(zhuǎn)現(xiàn)僅適用于本所所有上市品種的歷史持倉，不適用在申請日的新開倉。

第五十三條 期轉(zhuǎn)現(xiàn)的交割結(jié)算價為買賣雙方會員（投資者）達(dá)成的協(xié)議價。

第五十四條 申請期轉(zhuǎn)現(xiàn)的買賣雙方原持有的相應(yīng)交割月份期貨頭寸，由交易所在申請日的15:00之前，按申請日前一交易日交割月份合約的結(jié)算價平倉。

第五十五條 期轉(zhuǎn)現(xiàn)的交易保證金按申請日前一交易日交割月份期貨合約結(jié)算價計(jì)算。

第五十六條 期轉(zhuǎn)現(xiàn)的票據(jù)交換（包括貨款、倉單）在申請日后一交易日14:00前在本交易所內(nèi)完成。

第五十七條 期轉(zhuǎn)現(xiàn)的交割貨款一律采用內(nèi)轉(zhuǎn)方式劃轉(zhuǎn)。

第五十八條 賣出方應(yīng)在辦理期轉(zhuǎn)現(xiàn)手續(xù)后七日內(nèi)向交易所提交增值稅專用發(fā)票。交易所在收到賣方提交的增值稅專用發(fā)票后的第一個工作日內(nèi)向買方開具增值稅專用發(fā)票，并退付賣方期轉(zhuǎn)現(xiàn)的交易保證金。未按時提交增值稅發(fā)票的，按《上海期貨交易所結(jié)算細(xì)則》中的有關(guān)規(guī)定處理。

第五十九條 未按本章第五十六條規(guī)定的期限完成交割的，按本交割細(xì)則中有關(guān)交割違約的規(guī)定執(zhí)行;發(fā)生交割實(shí)物質(zhì)量糾紛的，買方應(yīng)在票據(jù)交換日后的25天內(nèi)提出質(zhì)量異議申請，并須同時提供本交易所指定的質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)出具的質(zhì)量鑒定結(jié)論。

涉及非標(biāo)準(zhǔn)倉單交割實(shí)物質(zhì)量糾紛的，由相關(guān)會員協(xié)調(diào)處理，交易所對此不承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

第六十條 對非善意的期轉(zhuǎn)現(xiàn)行為，按《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》中的有關(guān)規(guī)定處理。

第六十一條 交易所將及時公布期轉(zhuǎn)現(xiàn)的有關(guān)信息。

第九章 交割費(fèi)用

第六十二條進(jìn)行實(shí)物交割的雙方應(yīng)分別向交易所交納交割手續(xù)費(fèi)。銅2元/噸、鋁2元/噸、鋅2元/噸、天然橡膠4元/噸。

第六十三條 商品出入庫和在庫儲存期間發(fā)生的費(fèi)用項(xiàng)目和標(biāo)準(zhǔn)由交易所核定。

第六十四條 指定交割倉庫正常收費(fèi)項(xiàng)目和費(fèi)用計(jì)收方法如下:

（一）進(jìn)庫費(fèi)、出庫費(fèi)、裝卸費(fèi)、打包（裝袋）費(fèi)、分揀（整理）費(fèi)、過戶費(fèi)、代辦費(fèi)、加急費(fèi)及需特殊處理的勞務(wù)作業(yè)費(fèi)用，由指定交割倉庫根據(jù)實(shí)際發(fā)生的項(xiàng)目及勞務(wù)，按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)出具合法結(jié)算憑證，交貨主核對后，由貨主向指定交割倉庫一次付清;

（二）倉儲費(fèi)按日收取。最后交割日以前（含當(dāng)日）的倉儲費(fèi)用由賣方承擔(dān)，最后交割日以后的倉儲費(fèi)用由買方承擔(dān)。收費(fèi)后，由指定交割倉庫在標(biāo)準(zhǔn)倉單上注明倉儲費(fèi)付止日期。貨主須在每月月底前到指定交割倉庫辦理付費(fèi)手續(xù)，可以預(yù)付。

天然橡膠指定交割倉庫的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)見附件九。

銅鋁鋅指定交割倉庫的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)見附件十。

第十章 交割違約 第六十五條 具有下列行為之一的，構(gòu)成交割違約:

（一）在規(guī)定交割期限內(nèi)賣方未能如數(shù)交付標(biāo)準(zhǔn)倉單的;

（二）在規(guī)定交割期限內(nèi)買方未能如數(shù)解付貨款的;

（三）賣方交付的商品不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的。

第六十六條 在計(jì)算買方交割違約合約數(shù)量時，違約部分應(yīng)預(yù)留合約價值20%的違約金和賠償金。

計(jì)算買、賣方交割違約合約數(shù)量的公式為: 賣方交割違約合約數(shù)量（手）= 應(yīng)交標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量（手）-已交標(biāo)準(zhǔn)倉單數(shù)量（手）

買方交割違約合約數(shù)量（手）=（應(yīng)交貨款-已交貨款）÷（1-20%）÷ 交割結(jié)算價÷ 交易單位

第六十七條 發(fā)生交割違約后，交易所于違約發(fā)生當(dāng)日16:30以前通知違約方和相對應(yīng)的守約方。

守約方需在下一交易日11:00以前將終止交割或繼續(xù)交割的選擇意向書面遞交交易所。逾期未提交選擇意向的，交易所按終止交割處理。

第六十八條 構(gòu)成交割違約的，由違約方支付違約部分合約價值5%的違約金，同時按以下辦法處理:

（一）賣方違約的，買方可作如下的一項(xiàng)選擇

1.終止交割: 交易所退還買方貨款;2.繼續(xù)交割: 交易所在判定賣方違約的下一交易日發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)倉單征購公告，并在七個交易日內(nèi)組織征購。征購成功，交易所支付給買方標(biāo)準(zhǔn)倉單;征購失敗，賣方支付給買方違約部分合約價值15%的賠償金，交易所退還買方交割貨款后終止交割。賣方承擔(dān)因征購產(chǎn)生的一切經(jīng)濟(jì)損失和費(fèi)用。

（二）買方違約的，賣方可作如下的一項(xiàng)選擇

1、終止交割: 交易所退還賣方標(biāo)準(zhǔn)倉單;

2、繼續(xù)交割: 交易所在判定買方違約的下一交易日發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)倉單競賣公告，并在七個交易日內(nèi)組織競賣。競賣成功，交易所支付給賣方交割貨款;競賣失敗，買方支付給賣方違約部分合約價值15%的賠償金，交易所退還賣方標(biāo)準(zhǔn)倉單后終止交割。買方承擔(dān)因競賣產(chǎn)生的一切經(jīng)濟(jì)損失和費(fèi)用。

終止交割后，交易所交割擔(dān)保責(zé)任了結(jié)。

第六十九條 征購價格不高于交割結(jié)算價的125%，競賣價格不低于交割結(jié)算價的75%。

第七十條 若買賣雙方都違約的，交易所按終止交割處理，并對雙方分別處以違約部分合約價值5%的罰款。

第七十一條 會員發(fā)生部分交割違約時，違約會員所接標(biāo)準(zhǔn)倉單或所得貨款可用于違約處理。

第七十二條 會員在實(shí)物交割環(huán)節(jié)上蓄意違約，按《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

第七十三條 發(fā)生違約行為的會員當(dāng)事人及指定交割倉庫有義務(wù)提供與違約行為相關(guān)的證據(jù)材料。會員拒不提供證據(jù)的，不影響對違約事實(shí)的認(rèn)定。

第七十四條 貨主與指定交割倉庫就交收的商品檢驗(yàn)結(jié)果發(fā)生爭議時，一般通過雙方會驗(yàn)的方式解決。也可提請交易所指定的質(zhì)量檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)復(fù)驗(yàn)，復(fù)驗(yàn)結(jié)果為解決爭議的依據(jù)。

第十一章 附 則

第七十五條 新上市品種的交割規(guī)定由交易所另行發(fā)布。

第七十六條 有關(guān)即期合約交易、標(biāo)準(zhǔn)倉單交易的組織和實(shí)施辦法另行制定。

第七十七條 違反本細(xì)則規(guī)定的，交易所按《上海期貨交易所違規(guī)處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

第七十八條 本細(xì)則的解釋權(quán)屬于上海期貨交易所。

第七十九條 本細(xì)則自2008年1月28日起實(shí)施。

附件一：上海期貨交易所陰極銅注冊商標(biāo)、包裝標(biāo)準(zhǔn)及升貼水標(biāo)準(zhǔn)

附件二：LME注冊、本所允許交割的陰極銅牌號清單 附件三：上海期貨交易所鋁錠注冊商標(biāo)、包裝標(biāo)準(zhǔn)及升貼水標(biāo)準(zhǔn)

附件四：LME注冊、本所允許交割的高級基礎(chǔ)鋁牌號清單

附件五：上海期貨交易所鋅注冊商標(biāo)、包裝標(biāo)準(zhǔn)及升貼水標(biāo)準(zhǔn)

附件六：上海期貨交易所允許交割的天然橡膠產(chǎn)地及升貼水標(biāo)準(zhǔn)

附件七：上海期貨交易所指定的銅、鋁、鋅、天然橡膠質(zhì)量檢驗(yàn)機(jī)構(gòu)

附件八：上海期貨交易所指定交割倉庫

附件九：天然橡膠指定交割倉庫收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

附件十：銅鋁鋅指定交割倉庫收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)

附件十一：上海期貨交易所期轉(zhuǎn)現(xiàn)申請單