第一篇：鋼鐵行業(yè)投資過度產(chǎn)能過剩原因分析及解決途徑研究

鋼鐵行業(yè)投資過度產(chǎn)能過剩原因分析及解決途徑研究

鋼鐵行業(yè)投資過度產(chǎn)能過剩原因分析及解決途徑研究

摘要

鋼鐵工業(yè)作為一個生產(chǎn)周期長的行業(yè)，其投入產(chǎn)出間的時滯較長，極易引發(fā)產(chǎn)能過剩。我國鋼鐵工業(yè)的產(chǎn)能過剩問題既與工業(yè)本身的技術(shù)經(jīng)濟特征有關(guān)，也與我國宏觀經(jīng)濟發(fā)展有關(guān)，還與地方政府的行為有關(guān)。要解決我國鋼鐵產(chǎn)能過剩問題，就必須提高產(chǎn)業(yè)集中度，促進產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級，加強產(chǎn)業(yè)政策執(zhí)行力，細化政策的針對性。本文從市場集中度、產(chǎn)品差異化程度以及進退出壁壘等三方面原因來深入探討我國鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)能過剩形成問題。并提出相關(guān)解決途徑。

關(guān)鍵字：產(chǎn)能過剩；形成原因；解決途徑

鋼鐵行業(yè)投資過度產(chǎn)能過剩原因分析及解決途徑研究

第一章 引言

1.1 問題的提出

產(chǎn)能過剩、行業(yè)集中度低是我國產(chǎn)能過剩行業(yè)的兩大頑疾，兩者通常同時出現(xiàn)，產(chǎn)能的無序擴張以及地方政府對小型企業(yè)的袒護在降低行業(yè)集中度的同時也加劇了產(chǎn)能過剩行業(yè)的壓力。長期以來，鋼鐵行業(yè)是國家重點調(diào)控的產(chǎn)能過剩行業(yè)，產(chǎn)業(yè)集中度非常低。2012 年 1—11 月，我國鋼鐵市場規(guī)模前 4 位企業(yè)的市場份額占總市場份額的比重僅僅為 27.3%，遠低于美日等發(fā)達國家。按照貝恩的市場結(jié)構(gòu)分類，屬于典型的原子型，即競爭型的市場結(jié)構(gòu)。由于市場行為要受到市場結(jié)構(gòu)的制約，這種低集中度的市場結(jié)構(gòu)放大了投資需求，加大了投資波動的幅度，使得資源投入高度分散化，產(chǎn)業(yè)達不到規(guī)模經(jīng)濟，從而影響了行業(yè)盈利水平的提高。行業(yè)內(nèi)企業(yè)之間產(chǎn)品同質(zhì)化競爭激烈，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)趨同和低水平重復(fù)建設(shè)現(xiàn)象嚴(yán)重，容易進一步加劇企業(yè)的過度投資和行業(yè)的產(chǎn)能過剩，從而嚴(yán)重影響行業(yè)發(fā)展的競爭力，增加產(chǎn)業(yè)宏觀調(diào)控和協(xié)調(diào)發(fā)展的難度。面對目前我國產(chǎn)能全局性過剩的盾，提高產(chǎn)業(yè)的市場集中度、改善市場結(jié)構(gòu)迫在眉睫。

1.2 研究目的和研究意義

本論文的研究目的：

1、鑒于目前對鋼鐵工業(yè)產(chǎn)能過剩研究及國家的企業(yè)重組與淘汰落

后產(chǎn)能問題的研究較為不足，及有這樣那樣的缺陷，或者是國外的經(jīng)驗理論研究不適合我國國內(nèi)具體國情等，而通過本論文進行嚴(yán)謹詳細的理論分析和數(shù)據(jù)分析比較研究，以便能為當(dāng)前的政策制定者和相關(guān)領(lǐng)域研究的人們提供一些與現(xiàn)實緊密聯(lián)系的研究。

2、深入探討我國鋼鐵工業(yè)的產(chǎn)能過剩的形成機制問題，及所采取的企業(yè)重組與淘汰落后產(chǎn)能政策所遇到的具體問題。

3、對當(dāng)前政策有效性的定性分析與比較評價提出相應(yīng)的政策建議措施。

對我國產(chǎn)能過剩的國際國內(nèi)背景原因和形成機制進行理論和實證分析研究，并結(jié)合我國具體國情和現(xiàn)實情況所遇到的問題，對國家所采取的企業(yè)重組和淘汰落后產(chǎn)能政策的實際效果進行比較研究，從而對我國制定科學(xué)合理的產(chǎn)業(yè)政策措施，促進行業(yè)能夠健康穩(wěn)定成長，具有重要的實際指導(dǎo)意義；同時，這些相應(yīng)的

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研究也會對產(chǎn)業(yè)政策評價的理論研究方面能有一定的比較參考意義。

1.3 研究方法與分析框架

本論文采用規(guī)范分析和定量比較分析相結(jié)合的方法，從市場和政策目標(biāo)兩個角度來探 討，力圖將研究建立在嚴(yán)謹?shù)睦碚摲治龊蛨詫嵉默F(xiàn)實經(jīng)驗研究的基礎(chǔ)上。本論文以產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)理論的基本分析工具為基礎(chǔ)，并結(jié)合發(fā)展經(jīng)濟學(xué)、政府經(jīng)濟學(xué)中關(guān)于我國地方政府行為的相應(yīng)研究成果，從理論上對我國當(dāng)前鋼鐵工業(yè)產(chǎn)能過剩的形成機理進行分析，并對政府所采取的政策實施過程中遇到的眾多問題進行分析研究，同時結(jié)合近幾年我國鋼鐵行業(yè)的縱向發(fā)展趨勢以及與世界主要產(chǎn)鋼國的橫向比較，從產(chǎn)業(yè)層面對我國當(dāng)前推行的企業(yè)重組與淘汰落后產(chǎn)能政策過程中的問題和效果進行深入研究，來探討我國鋼鐵工業(yè)企業(yè)重組與淘汰落后產(chǎn)能政策的實施效果，并提出相應(yīng)的結(jié)論與政策建議。

1.4 本文研究思路

本論文的研究思路和主要研究內(nèi)容如下：首先對已有的產(chǎn)能過剩形成機理的主要理論及 觀點進行重新審視，指出這些理論中存在的根本性缺陷和其理論解釋對我國國情的適用性問題，并緊密結(jié)合我國鋼鐵工業(yè)所面臨的國際國內(nèi)背景，以及市場供求結(jié)構(gòu)平衡問題，對鋼鐵工業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度、鋼鐵產(chǎn)品的層次水平、產(chǎn)業(yè)價值鏈，產(chǎn)量能耗比等實際情況進行嚴(yán)謹分析研究，并據(jù)此對我國鋼鐵工業(yè)企業(yè)重組與淘汰落后產(chǎn)能的政策的理論基礎(chǔ)和實際效果進行分析。

第二章 鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩研究文獻述評

2.1 產(chǎn)能過剩概念的界定

產(chǎn)能過剩，至今還沒有一個很公認的概念，從字面上來理解，產(chǎn)能過剩就是生產(chǎn)能力相 對于市場需求而言出現(xiàn)過剩。具體指的是，人們經(jīng)過投資建設(shè)而形成的生產(chǎn)能力所能夠提供 的產(chǎn)品和服務(wù)已超出市場正常使用能力或購買能力的狀態(tài)。結(jié)合我國的政策文本來看，產(chǎn)能 過剩并非指在市場經(jīng)濟周期波動中那種暫時性的產(chǎn)能富余，而應(yīng)該指的是在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟中特有 的長時間內(nèi)生產(chǎn)能力遠大于市場需求的現(xiàn)象。

2.2 產(chǎn)能過剩的形成機理及其影響的相關(guān)文獻研究（1）理論研究

陶忠元、褚麗彥[2011]等人根據(jù)國民收入均衡條件命題和經(jīng)濟實踐的運行軌跡，得出

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投資和進出口貿(mào)易是影響鋼鐵產(chǎn)業(yè)供求的主要因素。提出要深化體制改革、統(tǒng)籌國內(nèi)外市場的建議。徐志偉、溫孝卿[2011]提出了從存量資產(chǎn)優(yōu)化角度化解鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩困局的觀點。結(jié)合鋼鐵行業(yè)特點指出現(xiàn)存優(yōu)化障礙，在對障礙的屬性和來源進行區(qū)分基礎(chǔ)上，提出問題的解決路徑。

(2)行業(yè)現(xiàn)分析狀

韓國高[2003] 白江濤、趙湘鄂[2012]等人認為，我國鋼鐵工作作為一個生產(chǎn)周期長的行業(yè)，集中度嚴(yán)重偏低，產(chǎn)品同質(zhì)化競爭激烈，市場準(zhǔn)入門檻低，阻礙落后產(chǎn)能難以順利淘汰。必須提高產(chǎn)業(yè)集中度，促進產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級。而陳玉千[2012]分析當(dāng)前鋼鐵行業(yè)形勢，得出是由于國內(nèi)消費低速增長、出口限制、上游原材料價格上漲等原因。并提出從加大國內(nèi)個采礦力度、聯(lián)合重組提高集中度、技術(shù)創(chuàng)新、完善財稅制度等方面提出解決方案。

(3).政策及法律環(huán)境分析

王立國[2012]等人主要從產(chǎn)能利用安全監(jiān)測預(yù)警狀況方面分析，認為就采取監(jiān)測預(yù)警、控制固定投資、總量調(diào)控、等方面有效措施。謝新超[2010]認為，鋼鐵產(chǎn)能過剩問題是由于鋼鐵行業(yè)的進入壁壘和退出壁壘較高，主要是我國的體制性原因。這方面湯毅[2011]具體指出了我國落后產(chǎn)能退出機制政策的法律依據(jù)，提出政策研究指導(dǎo)思想和原則。

(4).企業(yè)行為分析

史忠良[2012]及張乙明[2010]等人分析了產(chǎn)能過剩條件下企業(yè)的擴張和投資行為，指出預(yù)期市場需求和產(chǎn)業(yè)政策的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)限定，起了反向激勵作用。建議減輕制度和技術(shù)的路徑依賴，加強企業(yè)信息交流。

2.3 現(xiàn)有研究中存在的不足與本文的研究重點

現(xiàn)有關(guān)于產(chǎn)能過剩的研究，基本上都是從其現(xiàn)狀問題、原因分析，以及解決措施等方面 加以充分分析論證，發(fā)展至今，已是比較完備。本論文也正是在這些理論和實證研究基礎(chǔ)之 上，肯定我國當(dāng)前鋼鐵工業(yè)處于國際產(chǎn)能過剩背景下，然后來研究我國近些年來推行的鋼鐵 工業(yè)中的企業(yè)重組和淘汰落后產(chǎn)能問題。但隨著經(jīng)濟全球化以及我國的城鎮(zhèn)化、工業(yè)化進程不斷推向深入，以往的理論研究開始面對新情況新問題，顯得有些不很適用。而本文結(jié)合我國總體工業(yè)發(fā)展階段、環(huán)境，以及隨著全球化的發(fā)展，國際和國內(nèi)市場的總供求結(jié)構(gòu)平衡問題、具體產(chǎn)業(yè)布局合理問題、產(chǎn)業(yè)的縱向價值鏈問題、政府干預(yù)政策目的和效果等問題來分析我國鋼鐵企業(yè)的重組問題，本文的研究重點，也正是要運用產(chǎn)業(yè)組織理論的分析方法，結(jié)合這些行業(yè)特點、屬性和產(chǎn)業(yè)供求結(jié)構(gòu)平衡背景問題來分析研究我國鋼鐵工業(yè)企業(yè)重組和淘汰落后產(chǎn)能的問題。

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第三章 產(chǎn)能過剩背景下鋼鐵工業(yè)面臨的主要問題

鋼鐵工業(yè)是國民經(jīng)濟的重要基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，也是資本、資源、能源密集型產(chǎn)業(yè)，是推動工業(yè)化和經(jīng)濟發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)。目前，鋼鐵市場需求也已經(jīng)逐漸轉(zhuǎn)向板材類等高端產(chǎn)品，促使世界鋼鐵產(chǎn)業(yè)進一步向生產(chǎn)技術(shù)裝備的大型化、專業(yè)化和高效化方向發(fā)展。鋼鐵工業(yè)是資源密集型和高耗能行業(yè)。鋼鐵工業(yè)的生產(chǎn)要消耗大量的鐵礦石、電力、煤炭、石油和水等原材料，資源、能源消耗巨大，同時對環(huán)境的污染嚴(yán)重，尤其是一些規(guī)模小的鋼鐵企業(yè)，為了獲取利潤，往往是工藝和技術(shù)設(shè)備落后，噸鋼耗能很大，對周邊環(huán)境也污染嚴(yán)重。因此，在當(dāng)前世界鐵礦石資源不足、煤炭能源供應(yīng)緊張、水資源短缺、環(huán)境容量有限的情況下，認真研究鋼鐵工業(yè)所面臨的主要問題就很迫切，本章將從市場供求、效益與價格角度去分析研究產(chǎn)能過剩背景下鋼鐵工業(yè)所面臨的主要問題。

3.1 當(dāng)前鋼鐵市場的供求問題

3.1.1 鋼鐵市場的總體生產(chǎn)情況

自 1996 年中國粗鋼產(chǎn)量突破 1 億噸首次成為全球產(chǎn)鋼第一大國后，中國鋼鐵工業(yè)一直保持快速增長，2003 年超過 2 億噸，2005 年超過 3 億噸，2006 年超過 4 億噸，2008 年突破5 億噸，2009 年，我國鋼鐵生產(chǎn)的粗鋼達到 5.678 億噸、鋼材 6.92 億噸和生鐵產(chǎn)量 5.44億噸。我國鋼鐵工業(yè)從 1996 年連續(xù) 13 年，一直穩(wěn)居世界第一產(chǎn)鋼大國的寶座，而且占世界鋼產(chǎn)量的比重逐年提高。到 2009 年，鋼產(chǎn)量占世界的比重已經(jīng)達到了 46.6%。國際鋼鐵協(xié)會（worldsteel）的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，2013 年2 月份全球63 個主要產(chǎn)鋼國和地區(qū)粗鋼產(chǎn)量為1.233 億噸，同比增長1.2%，較2011 年增長4%，日均產(chǎn)量創(chuàng)歷史最高水平。

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圖 3-1 1997-2009 年中國粗鋼產(chǎn)量和世界產(chǎn)量曲線圖

資料來源：來自世界鋼鐵協(xié)會 Steel Statiation Yearbank.International Iron and Steel Institute.再來看各國鋼鐵工業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度。鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度的指標(biāo)是以鋼鐵企業(yè)的粗鋼產(chǎn)量為依據(jù)的，這符合鋼鐵產(chǎn)業(yè)的工藝特性，也是鋼鐵工業(yè)的慣例。2008 年后我國大力推進鋼鐵工業(yè)的企業(yè)重組與淘汰落后產(chǎn)能政策。產(chǎn)業(yè)集中度在表面上有很快提高，但具體到質(zhì)上的提高，還有待具體分析研究。

從國際橫向比較來看，自上世紀(jì) 90 年代以來，發(fā)達國家由于鋼鐵消費強度減弱，鋼材市場供大于求的矛盾突出。日趨激烈的外部競爭環(huán)境促使傳統(tǒng)強勢企業(yè)尋求從對立競爭逐步轉(zhuǎn)向爭取合作壟斷競爭，歐洲、美國、日本、韓國等主要鋼鐵生產(chǎn)國家(地區(qū))的兼并重組盛行，鋼鐵產(chǎn)業(yè)集中度明顯提高。

我國的產(chǎn)業(yè)集中度始終沒能按照國家政策規(guī)劃的本來設(shè)計而實現(xiàn)提高，卻顯示逐年下降之勢。而且由“進口國際鐵礦石”到“中國鋼鐵業(yè)的大規(guī)模生產(chǎn)”到“房價的高漲”的產(chǎn)業(yè)價值鏈條，可以看到我國鋼鐵生產(chǎn)商的利潤被國外鐵礦石出口商和暴利的房地產(chǎn)行業(yè)這兩頭所分割，之所以這樣，主要原因就是我國鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度低，所以才在產(chǎn)業(yè)鏈的兩頭都處于被動。因此，要適當(dāng)提高鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)業(yè)集中度同時引導(dǎo)鋼鐵產(chǎn)業(yè)升級，就得加大企業(yè)重組的整合力度實施由表及里的有效整合重組。

3.1.2 鋼鐵市場的總體需求情況

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我國鋼材近些年的總體銷售情況：2005年，我國鋼鐵全行業(yè)共生產(chǎn)鋼材37117萬噸，同比增長24.1%。2006年，全國生產(chǎn)鋼材46685萬噸，同比增長24.45%，同比增加鋼材產(chǎn)量9172萬噸。2007年生產(chǎn)鋼材56460.81萬噸，比上年增加10442.84萬噸，增長22.69%。2008年，全國生產(chǎn)鋼材58177.30萬噸，同比增長3.56%，同比增加鋼材產(chǎn)量2000.42萬噸。2009年，全國生產(chǎn)鋼材69243.72萬噸，同比增長18.50%，同比增加鋼材產(chǎn)量10809.71萬噸。

我們還注意到金融危機爆發(fā)后的國際鋼材生產(chǎn)和需求的迅速減少的情況，這也反映在我國鋼材出口量銳減上。今后我們鋼材需求市場將由于國內(nèi)繼續(xù)大力推進工業(yè)化和城鎮(zhèn)化進程以及地區(qū)間的發(fā)展不平衡所造成的不發(fā)達地區(qū)仍然可能成為鋼材需求的主要市場消化空間等因素，很可能依舊能保持一定的增長，但同時要預(yù)料到國際市場的萎縮和飽和情況，以及近年來，世界鋼鐵生產(chǎn)的很大增長部分都是發(fā)生在發(fā)展中國家。所以，預(yù)計增速將有所放緩，因此，我國要合理調(diào)控鋼鐵產(chǎn)能穩(wěn)定國內(nèi)鋼鐵行業(yè)利潤率及開拓鋼鐵出口市場等問題。

3.1.3 鋼鐵市場的價格總體走勢

2004~2010年國內(nèi)鋼材價格指數(shù)與產(chǎn)能利用率走勢對比

鋼鐵行業(yè)投資過度產(chǎn)能過剩原因分析及解決途徑研究

資料來源：中國鋼鐵協(xié)會、WIND數(shù)據(jù)庫。

由全球鋼材價格走勢及我國國內(nèi)鋼材價格走勢，結(jié)合金融危機爆發(fā)后國家積極的財政政策和寬松的貨幣政策，可以看出當(dāng)前全球鋼材市場產(chǎn)量已經(jīng)達到飽和狀態(tài)，我國也面臨全球及國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)能過剩問題。當(dāng)前我國中央及地方政府當(dāng)前正在出臺嚴(yán)格控制房地產(chǎn)投資投機過熱等行為，并且在調(diào)結(jié)構(gòu)的宏觀經(jīng)濟政策下，必然會進一步強化對低碳經(jīng)濟的引導(dǎo)和支持，限制那些對能源消耗大的行業(yè)的發(fā)展。同時由于進口國際鐵礦石談判屢屢失敗，鋼鐵產(chǎn)能過剩的大背景下以及未來我國很大可能會出臺開征炭排放稅、環(huán)境保護稅等政策，綜合判斷今后一段時期內(nèi)，我國經(jīng)濟增長可能呈現(xiàn)前高后低穩(wěn)定運行的走勢，因此我國鋼鐵市場價格未來走勢可能是一個價格趨于穩(wěn)定，但可能仍舊徘徊在低于成本的價格區(qū)間內(nèi)運行。今后，要想有效解決鋼鐵市場供求平衡問題，就必須加大淘汰落后產(chǎn)能，繼續(xù)實施有效的企業(yè)重組等政策措施。

3.2鋼鐵企業(yè)的效益問題

3.2.1鋼鐵工業(yè)的鐵礦石進口問題和產(chǎn)業(yè)價值鏈

鐵礦石、焦炭作為鋼鐵生產(chǎn)重要的原燃料，其供應(yīng)充足與否、價格高低對鋼鐵企業(yè)經(jīng)營運轉(zhuǎn)及生產(chǎn)成本產(chǎn)生著重大影響。因此關(guān)注上游資源——鐵礦石、焦炭市場發(fā)展?fàn)顩r對了解鋼鐵行業(yè)發(fā)展十分必要。

2008年我國鐵礦石進口總量達到了44414萬噸，占全國鐵礦石需求總量的58.9%。2009年2季度以后，我國鋼鐵產(chǎn)能迅速釋放，鋼企生產(chǎn)對鐵礦石需求旺盛，從而帶動了鐵礦石供應(yīng)增加。2011年在生鐵制造成本中鐵礦成本占60%以上。鐵礦石漲價大大增加了我國鋼鐵行業(yè)購礦支出。2008 年進口鐵礦年平均到岸價

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格為 136.9 美元/噸，今年1 季度進口鐵礦 137.09 美元/噸，其它原燃材料、人工工資、水電氣稅等各個方面都要比 2008 年高，但 2008 年國內(nèi)鋼材平均價格指數(shù)為 136.66 點，2012 年 1 季度為 119.6 點，相差了17.06 點，降低了 12.48%。具體到價格上今年 1 季度鋼材平均價格要比 2008 年全年低了 700 元左右，若按今年國內(nèi)消費6.8 億噸鋼材計算，就相當(dāng)于鋼鐵行業(yè)減少了 4760 億元的銷售收入，減少了幾千億元的利潤，也相當(dāng)于我們的下游用戶減少生產(chǎn)用鋼成本 4760 億元。而 2008 年鋼鐵行業(yè)效益并不是很高，當(dāng)年會員企業(yè)平均銷售利潤率為 3.44%，遠遠低于工業(yè)行業(yè)銷售利潤率平均 6%以上的水平。

所以我們要看到，我國的城鎮(zhèn)化和工業(yè)化進程需要鋼鐵工業(yè)作后盾，而原料中的鐵礦石，我國國內(nèi)生產(chǎn)的產(chǎn)量已經(jīng)不滿足國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展進程的需要，這就勢必在鋼鐵生產(chǎn)中受制于國外鐵礦石出口商，從而被迫將很大一塊利潤分割出去，給了世界主要鐵礦石出口商。

3.2.2鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營效益

第一，鋼材需求增長放緩，產(chǎn)能過剩矛盾更加突出。推進城鎮(zhèn)化建設(shè)將是鋼材市場的最大亮點。但是，國家將繼續(xù)嚴(yán)格房地產(chǎn)宏觀調(diào)控，汽車、機械行業(yè)的增速難有大的提高，造船行業(yè)手持和新增訂單仍下降等等，都會制約鋼材需求的增長。預(yù)計國內(nèi)鋼材消費仍將保持增長，但增幅不會過大。隨著需求增速的下降，鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能仍在不斷增加。據(jù)統(tǒng)計，2012年鋼鐵行業(yè)的固定資產(chǎn)投資為5055億元，將進一步增加新的產(chǎn)能，到2012年底，全國粗鋼產(chǎn)能將達到9.7億噸，鋼材市場供大于求的問題更加突出。由于我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)集中度低、同質(zhì)化程度高、無序競爭嚴(yán)重，鋼材價格難有大的提高。從國民經(jīng)濟發(fā)展情況來看，目前更多地表現(xiàn)為階段性產(chǎn)能過剩，最突出的是板材，但部分高端板材產(chǎn)品仍需大量進口。

第二，國際市場競爭激烈，鋼材出口難度增加。國際上對于我國產(chǎn)品采取貿(mào)易保護主義日益加劇。據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計，自2008年國際金融危機爆發(fā)以來，全球40%的貿(mào)易保護措施都是針對中國。2013年前兩個月，就有美國、加拿大、歐盟、澳大利亞和馬來西亞等8起針對中國鋼鐵產(chǎn)品的“雙反”案件調(diào)查或裁定。我國對鋼鐵產(chǎn)品仍采取較為嚴(yán)格的財稅政策限制出口。盡管國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)品在品種、質(zhì)量、結(jié)構(gòu)等方面提升和優(yōu)化，市場競爭力進一步增強，但出口難度會更大，鋼鐵行業(yè)投資過度產(chǎn)能過剩原因分析及解決途徑研究

數(shù)量難有大幅度增加，我國鋼鐵工業(yè)的發(fā)展只能定位于滿足國內(nèi)市場的需要。

第三，鋼鐵產(chǎn)品成本費用呈上升態(tài)勢，低盈利狀況難以扭轉(zhuǎn)。一是相對于鋼材價格，鋼鐵生產(chǎn)成本費用上升的壓力明顯增加。由于我國鐵礦石對外依存度高、國外礦山企業(yè)壟斷性強、中間炒作和金融資本影響大，進口鐵礦石價格不僅與鋼材價格漲跌不同步，而且一直維持較高的價位水平。今年，國際、國內(nèi)有可能推出鐵礦石期貨，市場波動也會加大。同時，由于人民幣升值壓力增加，煤、電、油、運等原燃材料價格將呈上漲的趨勢。

第四，企業(yè)資金風(fēng)險增大，財務(wù)管理工作任務(wù)艱巨。貨幣政策結(jié)構(gòu)性緊縮的基調(diào)并未改變，社會資金面仍呈緊張態(tài)勢。并且，信貸政策與產(chǎn)業(yè)政策相結(jié)合，銀行對鋼鐵企業(yè)的貸款，在利率和貸款額度上均有限制。鋼鐵企業(yè)受經(jīng)濟效益下降的影響，資金收支不平衡的矛盾更加突出。2012年，已有許多企業(yè)降低了折舊率，更有少數(shù)企業(yè)的虧損額已大于折舊額，許多企業(yè)都是靠銀行借款、企業(yè)融資和拖欠貨款維持生產(chǎn)經(jīng)營，個別企業(yè)的資產(chǎn)負債率已超過100%。企業(yè)償債壓力加大，資金鏈越來越緊，風(fēng)險不斷增加，進一步增加了財務(wù)管理的工作難度。

3.2.3鋼鐵工業(yè)的產(chǎn)能利用率

產(chǎn)能過剩作為當(dāng)前一種重要的經(jīng)濟現(xiàn)象,對我國實施的“調(diào)結(jié)構(gòu),控通脹”戰(zhàn)略有著重要影響。據(jù)國家統(tǒng)計局公布，2011年末我國的粗鋼產(chǎn)能為8.63億噸； 2012年1-11月我國鋼鐵工業(yè)固定資產(chǎn)投資（不含礦山）4556億元，全年固定投資約5000億元，增長3%左右，按固定投資增長估算，2012年我國新增鋼鐵產(chǎn)能超5000萬噸。2012年末全國粗鋼產(chǎn)能在9.2億噸以上。另據(jù)目前冶金規(guī)劃研究總院調(diào)查，到2012年末我國粗鋼產(chǎn)能約為9.7億噸。而我國2012年鋼材表觀消費情況是： 2012年全國鋼產(chǎn)量約為7.2億噸。全年出口鋼材5600萬噸，折合出口粗鋼5960萬噸，全年進口鋼材約1400萬噸，進口鋼坯約40萬噸，折合進口粗鋼約1500萬噸，進出口相抵，全年凈出口粗鋼5100萬噸。2012年國內(nèi)粗鋼的表觀消費量約6.7億噸。

我國9-10億噸的粗鋼產(chǎn)能，國內(nèi)目前只有約7億噸的消費需求，也就是說，目前我國有2億多噸的過剩產(chǎn)能要消化，這是擺在當(dāng)前鋼鐵行業(yè)最大的難題。

在國際上，如美國、日本都將78%的產(chǎn)能利用率作為評價產(chǎn)能是否過剩的標(biāo)準(zhǔn)。若長時間低于此臨界值，則認為出現(xiàn)產(chǎn)能過剩。從國內(nèi)目前已經(jīng)形成產(chǎn)能和

鋼鐵行業(yè)投資過度產(chǎn)能過剩原因分析及解決途徑研究

正在建項目相加，我國有約10億噸的粗鋼產(chǎn)能，目前國內(nèi)市場需求消費約不足7億噸，產(chǎn)能利用率低于國際評價78%的標(biāo)準(zhǔn)，粗鋼產(chǎn)能過剩明顯。

2009~2012年粗鋼產(chǎn)量及產(chǎn)能利用率

資料來源：中國鋼鐵企業(yè)網(wǎng)

第四章 中國鋼鐵產(chǎn)能過剩的原因分析

4.1 我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能集中度水平低下

克拉克的市場結(jié)構(gòu)決定模型表明，市場規(guī)模的快速擴張導(dǎo)致大量新企業(yè)進入，進而直接降低現(xiàn)有頂端企業(yè)的市場份額和市場集中度。另外，高速增長使得前期在增長誘導(dǎo)下進入的企業(yè)不斷擴充規(guī)模，間接降低頂端企業(yè)的市場份額。

第一，我國鋼鐵行業(yè)發(fā)展的特殊歷史。我國大部分省份都把鋼鐵產(chǎn)業(yè)作為支柱產(chǎn)業(yè)。由于經(jīng)濟發(fā)展不均衡，我國鋼鐵產(chǎn)品的需求也有著較為明顯的地域性特征。鐵路運力嚴(yán)重不足，運輸成本會很高，這使得一些內(nèi)陸型的鋼鐵企業(yè)布局較為分散，擁有穩(wěn)定的區(qū)域市場，承受著很小的市場壓力，企業(yè)之間沒有兼并整合的動力，因此，也不利于鋼鐵行業(yè)的集中。

第二，我國大型鋼鐵企業(yè)發(fā)展緩慢，發(fā)展速度低于行業(yè)發(fā)展速度。從表 7 可見，2006 年以前，我國前 4 位企業(yè)的發(fā)展速度要遠低于鋼鐵行業(yè)市場規(guī)模的增長速度。我國的鋼鐵企業(yè)發(fā)展過慢有其自身的特殊原因，許多大型鋼鐵企業(yè)受市

鋼鐵行業(yè)投資過度產(chǎn)能過剩原因分析及解決途徑研究

場利益的誘惑，在產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的時期脫離了鋼鐵主業(yè)，將稀缺的資本用于多元化經(jīng)營，特別是非相關(guān)的多元化經(jīng)營并在 “脫主業(yè)化”經(jīng)營的道路上走了很遠，結(jié)果以失敗而告終，嚴(yán)重影響了鋼鐵主業(yè)的發(fā)展，出現(xiàn)了鋼鐵企業(yè) “大而不強、大而不?！钡木置?。

第三，民營中小鋼鐵企業(yè)數(shù)目增加，且規(guī)模較小。我國正處于重化工業(yè)時期，工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進程的加快帶動了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的快速發(fā)展，房地產(chǎn)業(yè)和汽車行業(yè)等的飛速發(fā)展都使得鋼鐵產(chǎn)品的市場需求旺盛，產(chǎn)業(yè)利潤率不斷提高，從而吸引大量民間資本進入。同時，盡管民營鋼鐵企業(yè)規(guī)模小、技術(shù)差，但是民營鋼鐵企業(yè)以市場需求為導(dǎo)向，不斷地擴大鋼鐵產(chǎn)能、滿足日益膨脹的市場需求。中小企業(yè)產(chǎn)量的快速增加大大削弱了大型鋼鐵企業(yè)兼并重組對行業(yè)集中度的正效應(yīng)，也在一定程度上降低了市場集中度。

第四，地方政府支持低水平重復(fù)建設(shè)使得市場規(guī)模不斷擴大。地方政府出于政績考慮，仍大力發(fā)展能夠帶來高稅收、高就業(yè)的鋼鐵行業(yè)，甚至越權(quán)違規(guī)審批，造成了鋼鐵企業(yè)的過度進入。地方政府在土地、稅收和信貸等方面給鋼鐵企業(yè)提供優(yōu)惠，使得企業(yè)投資熱情高漲，盲目擴大產(chǎn)能，加劇了鋼鐵產(chǎn)業(yè)投資和生產(chǎn)分散化傾向。

第五，兼并重組障礙重重。首先，我國大中型鋼鐵企業(yè)基本都是國有控股企業(yè)，而聯(lián)合重組大多涉及國有產(chǎn)權(quán)的變更轉(zhuǎn)移和重組，內(nèi)部人利益群體基本傾向于維護對國有資產(chǎn)既有的獨占狀況，抵觸社會范圍內(nèi)國有資本的重新優(yōu)化配置。其次，利益分配問題成為鋼鐵行業(yè)跨層級、跨地區(qū)兼并重組裹足不前的障礙。地方保護主義使得跨地區(qū)兼并重組難度增大，地方政府利益問題難以協(xié)調(diào)。再次，我國鋼鐵行業(yè)人員過多、勞動生產(chǎn)率低下，一旦進行兼并重組，企業(yè)需要按照正常市場經(jīng)濟體制安置大量的富余人員和退休人員。從我國目前的發(fā)展現(xiàn)狀來看，社會保障體系尚不健全，企業(yè)和當(dāng)?shù)卣鶡o經(jīng)濟實力來有效妥善解決這些問題。

4.2 我國鋼鐵行業(yè)產(chǎn)品差異化程度低下

從鋼鐵產(chǎn)品生產(chǎn)結(jié)構(gòu)上來看，大都是低附加值、低檔次產(chǎn)品，產(chǎn)品差異化程度小。在我國，低附加值的線材產(chǎn)品在鋼鐵生產(chǎn)中比重過高，而高質(zhì)量、高附加值的板材產(chǎn)品卻供不應(yīng)求，需要大量進口。對于這種低端的線材產(chǎn)品來說，由于

鋼鐵行業(yè)投資過度產(chǎn)能過剩原因分析及解決途徑研究

受國內(nèi)基建項目的影響較大，一旦建筑業(yè)的需求大幅下降，這類產(chǎn)品將供過于求。激烈的價格戰(zhàn)將推動廠商擴大生產(chǎn)能力，降低平均成本，以取得競爭優(yōu)勢，從而進一步加大了鋼鐵行業(yè)的過度供給和產(chǎn)能過剩。

4.3 我國鋼鐵行業(yè)進退出壁壘狀況

第一，我國鋼鐵產(chǎn)業(yè)的進退出壁壘機制不完善，即進入壁壘低、退出壁壘高。使鋼鐵產(chǎn)業(yè)在近幾年形成了企業(yè)過度進入狀態(tài)，大量生產(chǎn)規(guī)模小、技術(shù)水平低、生產(chǎn)設(shè)備老化的中小企業(yè)涌入，大量國際上淘汰的工藝和設(shè)備出現(xiàn)在這類企業(yè)當(dāng)中。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理、低水平產(chǎn)能占有相當(dāng)比重。2011 年，我國仍有年產(chǎn) 7 500 萬噸生產(chǎn)能力的小高爐在運行，年產(chǎn)2 500 萬噸的小轉(zhuǎn)爐和小電爐也在生產(chǎn)運行。鋼鐵行業(yè)進入壁壘失效降低了現(xiàn)存企業(yè)的市場份額和鋼鐵產(chǎn)業(yè)的市場集中度，加劇了鋼鐵行業(yè)的低水平重復(fù)建設(shè)和產(chǎn)能過剩。

第二，我國地方官員的政績考核制度使其傾向于支持和保護某些在競爭中處于劣勢的企業(yè)，特別是地方經(jīng)濟發(fā)展的支柱企業(yè)、利稅大戶。我國鋼鐵行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能始于2005 年，但是各年定下的淘汰落后產(chǎn)能任務(wù)不僅沒有完成，在地方政府的暗中保護下，由當(dāng)?shù)卣鷾?zhǔn)和企業(yè)自主建設(shè)，將原屬于淘汰范疇的項目經(jīng)過改擴建投產(chǎn)成更大規(guī)模的項目，出現(xiàn)了鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能不降反升局面。

綜上所述，我國鋼鐵行業(yè)屬于典型的非集中型市場結(jié)構(gòu)，產(chǎn)品差異化程度較低以及進入壁壘低、退出壁壘高都使得鋼鐵行業(yè)大量企業(yè)過度進入，企業(yè)間缺乏兼并動力，企業(yè)數(shù)目過多、產(chǎn)業(yè)過度供給和生產(chǎn)能力過?，F(xiàn)象進一步加劇。

第五章 解決路徑研究

5.1 深化投資體制改革，提高行業(yè)投資管理水平、優(yōu)化行業(yè)投資結(jié)構(gòu)

5.1.1 深化體制改革，抑制過度投資

一方面，通過理順政府間財政收支劃分及中央對地方的轉(zhuǎn)移支付制度，使財權(quán)和事權(quán)相對應(yīng)，降低地方政府不當(dāng)干預(yù)企業(yè)投資行為的動機；另一方面，改變以轄區(qū)內(nèi) GDP 增長為主要考核晉升標(biāo)準(zhǔn)的體制，把反映經(jīng)濟質(zhì)量和效益狀況、反映能源資源消耗和環(huán)境影響程度、反映社會發(fā)展和人的全面發(fā)展情況的指標(biāo)納入指標(biāo)體系，遏制地方政府的熱衷于投資驅(qū)動發(fā)展的慣性。另外，在投資過程中，要有嚴(yán)格的項目審批程序以及市場準(zhǔn)入管制和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)入約束，從根本上抑制

鋼鐵行業(yè)投資過度產(chǎn)能過剩原因分析及解決途徑研究

投資“風(fēng)暴”的輪番角逐。

5.1.2 統(tǒng)籌國內(nèi)外市場，擴大市場需求

鼓勵鋼鐵企業(yè)立足于國內(nèi)外兩個市場的兼顧和兩種資源的互補，加快推進生產(chǎn)經(jīng)營的重新布局和戰(zhàn)略調(diào)整。以大型鋼鐵企業(yè)為龍頭，通過強化研發(fā)激勵與考評，重點加強科技創(chuàng)新和技術(shù)改造的力度，加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級優(yōu)化進程，提高產(chǎn)品的質(zhì)量和市場適應(yīng)度，進一步激發(fā)國內(nèi)外市場需求。尤其是要加強海外市場環(huán)境的跟蹤調(diào)研和貿(mào)易摩擦協(xié)調(diào)，進一步拓展海外市場份額。5.1.3 積極鼓勵國內(nèi)大型鋼鐵企業(yè)進行海外礦山投資

近年來，鐵礦石、焦炭等鋼鐵原材料資源已經(jīng)成為制約我國鋼鐵工業(yè)發(fā)展的主要瓶頸，導(dǎo)致我國鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)成本高企、利潤空間縮小甚至虧損運行，產(chǎn)量增長受到限制。鐵礦石是鋼鐵行業(yè)的重要原材料，我國礦產(chǎn)資源短缺，鐵礦石自給率較低，需要大量從國外進口，然而由于國際三大供應(yīng)商的壟斷，鐵礦石價格居高不下。我國鋼鐵企業(yè)在鐵礦石進口價格的談判上也始終處于弱勢地位，從而使得鋼鐵行業(yè)的經(jīng)營狀況在很大程度上受到成本制約，大量廠房設(shè)備因為原材料供應(yīng)不足而出現(xiàn)閑置狀況。因此，在加大國內(nèi)鐵礦資源勘探力度的同時，應(yīng)鼓勵有條件的鋼鐵企業(yè)實施“走出去”戰(zhàn)略，積極參與海運市場、碼頭、海外礦山基地及相關(guān)配套設(shè)施等方面的投資，在全球范圍內(nèi)加大找礦、探礦和開礦力度，增加鐵礦石的長期供給，從而在鐵礦石的談判上占據(jù)有利地位。5.1.4 嚴(yán)控鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資過快增長

近年來，鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資過快增長是行業(yè)產(chǎn)能規(guī)模持續(xù)擴大的主要原因，因此，利用各種經(jīng)濟手段、行政手段和法律手段等抑制鋼鐵行業(yè)投資過快增長、促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整已經(jīng)成為政府部門抑制鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的重要手段。包括制訂合理的環(huán)保、能耗標(biāo)準(zhǔn)以及市場準(zhǔn)入門檻，嚴(yán)控新上項目，從土地和信貸兩個方面嚴(yán)把項目審批關(guān)；同時，鋼鐵行業(yè)要充分認識到淘汰落后產(chǎn)能對行業(yè)發(fā)展的重要性，加快淘汰落后產(chǎn)能，完善落后產(chǎn)能退出機制，落實關(guān)閉企業(yè)的配套政策措施，從而促進鋼鐵行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化升級。

5.2 完善鋼鐵產(chǎn)業(yè)政策

5.2.1 制定合理的產(chǎn)業(yè)組織政策

市場經(jīng)濟是個自然的優(yōu)勝劣汰過程，競爭的結(jié)果是資源向效率比較高的行

鋼鐵行業(yè)投資過度產(chǎn)能過剩原因分析及解決途徑研究

業(yè)和企業(yè)集中。國家的直接微觀干預(yù)會打破這種自然選擇過程，甚至也使得經(jīng)濟主體通過非市場手段俘獲政策制定者的不良現(xiàn)象更為嚴(yán)重和普遍，由此進一步扭曲了市場過程的有效運行。因此國家的產(chǎn)業(yè)政策應(yīng)以間接干預(yù)為主，對行業(yè)發(fā)展提出宏觀指導(dǎo)建議并主要通過環(huán)保、安全、能耗等規(guī)范行業(yè)的發(fā)展。

（1）避免行政權(quán)對增量投資的過渡介入

存量資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)性失衡直接影響了其優(yōu)化效率，間接導(dǎo)致鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩。提高存量資產(chǎn)優(yōu)化效率化解鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩困局的前提是增強存量資產(chǎn)的流動性，關(guān)鍵是增加供求結(jié)構(gòu)合理的可交易標(biāo)的，基礎(chǔ)是增量投資結(jié)構(gòu)的合理化，核心是正確處理政府和企業(yè)的關(guān)系，目標(biāo)是避免行政權(quán)對企業(yè)投資行為和存量資產(chǎn)交易行為的過渡介入，使產(chǎn)權(quán)主體真正依據(jù)市場規(guī)律進行投資和交易決策。

（2）創(chuàng)新產(chǎn)權(quán)交易制度

考慮到行業(yè)特性和資產(chǎn)屬性，各地現(xiàn)有產(chǎn)權(quán)交易平臺遠遠不能適應(yīng)鋼鐵行業(yè)存量資產(chǎn)優(yōu)化要求。因此，有必要建立全國統(tǒng)一、專屬的存量資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)交易市場，以有效實現(xiàn)交易信息與產(chǎn)權(quán)交易業(yè)務(wù)的合理對接，有力推動資產(chǎn)跨地區(qū)、跨所有制的規(guī)范、高效、有序流轉(zhuǎn)。

（3）加強產(chǎn)業(yè)政策執(zhí)行力

鋼鐵工業(yè)自身特點決定了鋼鐵企業(yè)需要具備充盈的資本、豐富的能源和原料、產(chǎn)品研發(fā)隊伍和高端技術(shù)設(shè)備，這就決定了我國鋼鐵工業(yè)需要克服布局不合理、集中度低、低端產(chǎn)品產(chǎn)能過剩而高端產(chǎn)品供應(yīng)不足、高耗能、高污染、低附加值等問題。產(chǎn)業(yè)政策從宏觀層面對能耗指標(biāo)、水耗指標(biāo)、土地利用、淘汰落后產(chǎn)能等方面提出了規(guī)范要求，但在國家有關(guān)部門和鋼鐵協(xié)會貫徹落實的過程中依然存在來自地方政府和鋼鐵企業(yè)的阻力。落后產(chǎn)能遲遲不能裁汰，直接延緩了改變當(dāng)前高污染、高耗能、低技術(shù)狀況的鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化進程。5.2.2 減輕制度性路徑依賴

（1）改進國有鋼鐵企業(yè)經(jīng)理人激勵機制。改變單純以規(guī)模、市場份額為企業(yè)績效的衡量標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)以經(jīng)濟利潤和企業(yè)價值為主,考慮企業(yè)的長期利益。

（2）推進礦山資源產(chǎn)權(quán)改革。目前礦山資源屬于國有企業(yè)的資產(chǎn),事實上導(dǎo)致了資源價格的扭曲,應(yīng)加快推進礦權(quán)改革,盡快推出資源稅,促進生產(chǎn)要素的市場化配置。

鋼鐵行業(yè)投資過度產(chǎn)能過剩原因分析及解決途徑研究

（3）減少政府對鋼鐵企業(yè)的行政干預(yù)。加大金融監(jiān)管力度,防止地方政府以優(yōu)厚的/配套0條件或其他因素來誘使銀行對本地落后鋼鐵企業(yè)提供金融支持,從源頭上切斷一批技術(shù)水平落后、污染環(huán)境、長期資不抵債的地方性中小型鋼鐵企業(yè)的生命線。

通過上述舉措，在為我國多層次資本市場建設(shè)提供寶貴經(jīng)驗的同時，探索一條存量資產(chǎn)重新配置或有效退出的新路徑，進而有效化解行業(yè)產(chǎn)能過剩的困局。

5.3 優(yōu)化鋼鐵行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

5.3.1 加快鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變

國際金融危機對我國鋼鐵工業(yè)的沖擊，表面上看是對市場需求的沖擊，實質(zhì)是對鋼鐵工業(yè)發(fā)展方式的沖擊。鋼鐵行業(yè)在這次金融危機中，成為受影響較大的行業(yè)，受沖擊影響快，回暖效果慢，增產(chǎn)不增收，這些都與鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，產(chǎn)業(yè)集中度低，發(fā)展方式粗放，產(chǎn)能過剩等密切相關(guān)。因此，面對后危機時代的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，加快鋼鐵產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式刻不容緩。

（1）加快企業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整，積極推進跨地區(qū)聯(lián)合重組，協(xié)會將積極配合政府落實即將出臺的有關(guān)政策措施，深入了解企業(yè)面臨的實際困難和問題，及時向政府提出政策建議。

（2）按照國內(nèi)市場需求特征和企業(yè)比較優(yōu)勢進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整。產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整既要考慮我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化進程中國內(nèi)鋼材市場需求的特征，同時也要考慮本企業(yè)產(chǎn)品競爭優(yōu)勢，避免同質(zhì)化競爭和先進產(chǎn)能過剩。目前中厚板、無縫管等產(chǎn)品的市場形勢嚴(yán)峻，與企業(yè)盲目進行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整密不可分。

（3）提高產(chǎn)業(yè)集中度

我國鋼鐵工業(yè)總體規(guī)模大、分布散，中小鋼鐵企業(yè)數(shù)量多、競爭力弱，產(chǎn)業(yè)集中度低，這些特點不利于資源利用率的提升，不利于環(huán)境的保護和政府的有效管理。如果市場沒有足夠的動力，政府有形之手可以出臺適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)業(yè)政策予以推進。建議政府發(fā)揮主導(dǎo)作用，推進大型國有企業(yè)的聯(lián)合重組，在保障內(nèi)部人利益的前提下，發(fā)揮大型企業(yè)在資金、技術(shù)、裝備、人才和管理等方面的優(yōu)勢，通過統(tǒng)籌規(guī)劃、聯(lián)合重組組建跨層級、跨所有制的產(chǎn)權(quán)多元化的特大型企業(yè)集團，推進跨地區(qū)重組和區(qū)域內(nèi)重組，在推進企業(yè)聯(lián)合重組、提高集中度的同時，實現(xiàn)區(qū)域合理布局。

鋼鐵行業(yè)投資過度產(chǎn)能過剩原因分析及解決途徑研究

5.3.2 構(gòu)建和諧、可持續(xù)的鋼鐵行業(yè)發(fā)展環(huán)境

（1）呼吁政府創(chuàng)造公平競爭的市場環(huán)境，嚴(yán)格稅收征管，加大通過市場淘汰落后產(chǎn)能力度，并嚴(yán)格市場準(zhǔn)入條件。

（2）企業(yè)要從規(guī)模效益型發(fā)展模式，向依靠科技進步的品種質(zhì)量效益型、資源能源節(jié)約型轉(zhuǎn)變，由粗放型經(jīng)營向精細化經(jīng)營轉(zhuǎn)變，不能再搞單純產(chǎn)能擴張。

（3）加大技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)改造力度。要大力開發(fā)新工藝、新技術(shù)、新產(chǎn)品，著力突破制約產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵技術(shù)；加強國家重點建設(shè)急需的，對標(biāo)準(zhǔn)升級有帶動作用的，滿足下游行業(yè)擴大出口的，以及能夠替代進口的產(chǎn)品的開發(fā);大力開展綠色鋼鐵的技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)升級工作，盡快形成具有自主知識產(chǎn)權(quán)，適應(yīng)未來國際競爭需要的工藝技術(shù)和產(chǎn)品。協(xié)會將積極爭取國家對鋼鐵行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持，并組織企業(yè)協(xié)同進行技術(shù)攻關(guān);加大先進適用技術(shù)的推廣力度，建立共性、關(guān)鍵性技術(shù)推廣平臺，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)共性技術(shù)的共享。

5.4 發(fā)揮行業(yè)協(xié)會信息優(yōu)勢，加強信息平臺建設(shè)

市場信息的不充分引致增量投資的盲目，未來預(yù)期的不確定引致存量資產(chǎn)的呆滯。因此，充分發(fā)揮鋼鐵工業(yè)協(xié)會的作用,加強行業(yè)信息平臺建設(shè)成為鋼鐵行業(yè)緩解產(chǎn)能過剩問題的必然要求。5.4.1 信息平臺在鋼鐵投資中的作用

行業(yè)信息可以劃分為產(chǎn)品供求信息和存量資產(chǎn)交易信息。在產(chǎn)品供求信息平臺建設(shè)方面，應(yīng)該充分發(fā)揮期貨市場作用。雖然2009年4月上海期貨交易所推出了螺紋鋼和線材期貨，對兩種產(chǎn)品的未來供求關(guān)系及價格走勢提供了一定的信息指引，但現(xiàn)有品種還遠遠不能適應(yīng)客觀需要。因此，有必要逐步增加鋼鐵期貨 交易品種，在一個生產(chǎn)周期開始之前就使買賣雙方根據(jù)期貨價格預(yù)期未來的供求狀況，指導(dǎo)產(chǎn)品的生產(chǎn)和需求，進而較為準(zhǔn)確地核定合意存量資本及供交易資產(chǎn)數(shù)量，使鋼鐵產(chǎn)品期貨市場真正起到提供信息、穩(wěn)定供求、優(yōu)化存量的作用。在存量資產(chǎn)交易信息平臺建設(shè)方面，應(yīng)著重整合全國的信息渠道。一方面，借助我的鋼鐵、中國鋼鐵網(wǎng)、中國冶金網(wǎng)等現(xiàn)有網(wǎng)絡(luò)平臺，新增包括固定資產(chǎn)設(shè)備和大宗原材料在內(nèi)的主要存量資產(chǎn)供求信息以及鋼鐵企業(yè)產(chǎn)權(quán)整體轉(zhuǎn)讓信息，通過增加信息的對稱性強化資產(chǎn)的流動性。另一方面，還可以考慮由中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會牽頭，建立專門的行業(yè)存量資產(chǎn)交易信息網(wǎng)絡(luò)平臺，以降低產(chǎn)權(quán)交易的信息成本，鋼鐵行業(yè)投資過度產(chǎn)能過剩原因分析及解決途徑研究

盤活存量資產(chǎn)，提高行業(yè)產(chǎn)能利用效率。5.4.2 加強鋼鐵信息的收集、發(fā)布和引導(dǎo)

（1）定期預(yù)測市場需求,發(fā)布預(yù)警信息。鋼鐵工業(yè)協(xié)會應(yīng)定期舉辦行業(yè)信息發(fā)布會,根據(jù)國際鋼鐵市場需求、國內(nèi)下游產(chǎn)業(yè)需求,整合各大型鋼鐵企業(yè)對未來市場需求的預(yù)期,及時發(fā)布產(chǎn)能過剩預(yù)警信息。

(2)充分發(fā)揮鋼鐵工業(yè)協(xié)會的協(xié)調(diào)機制。通過大中型鋼鐵企業(yè)的價格協(xié)調(diào)、生產(chǎn)協(xié)調(diào)、進出口協(xié)調(diào)等舉措,穩(wěn)定鋼材價格和產(chǎn)能，注重發(fā)揮行業(yè)協(xié)會的作用。充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)(商)會的橋梁和紐帶作用，支持企業(yè)聯(lián)合對外談判，由鋼鐵協(xié)會組織用礦企業(yè)統(tǒng)一對外談判，建立新的雙贏定價機制。由鋼鐵協(xié)會會同相關(guān)商會協(xié)調(diào)企業(yè)，積極應(yīng)對國際貿(mào)易中的反補貼、反傾銷訴訟，維護市場秩序和公平競爭環(huán)境。行業(yè)協(xié)(商)會要及時反映行業(yè)問題和企業(yè)訴求，為企業(yè)提供信息服務(wù)，引導(dǎo)企業(yè)落實國家產(chǎn)業(yè)政策，加強行業(yè)自律，提高行業(yè)整體素質(zhì)。

（3）繼續(xù)加強協(xié)會自身建設(shè)，努力提高工作水平重點是認真總結(jié)在應(yīng)對國際金融危機過程中協(xié)會的作用和經(jīng)驗，認真查找不足，以進一步提高為企業(yè)服務(wù)的能力和水平。

鋼鐵行業(yè)投資過度產(chǎn)能過剩原因分析及解決途徑研究

第二篇：鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩原因分析及去產(chǎn)能建議

鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩原因分析及去產(chǎn)能建議

字數(shù)：3223 來源：智富時代 2016年7期

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【摘 要】本文立足于當(dāng)前處于新常態(tài)的經(jīng)濟形勢，總結(jié)了中國鋼鐵產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的表現(xiàn)，分析了行業(yè)產(chǎn)能過剩的原因，結(jié)合外觀經(jīng)驗提出了相應(yīng)的去產(chǎn)能解決方案，旨在為政府和企業(yè)提出幾點參考意見。

【關(guān)鍵詞】產(chǎn)能過剩；去產(chǎn)能；僵尸企業(yè)

引言

2008年金融危機過后，中國經(jīng)濟適逢“三期疊加”，進入新常態(tài)，經(jīng)濟發(fā)展速度放緩，企業(yè)面臨結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型等諸多問題，鋼鐵行業(yè)在過去幾年房地產(chǎn)，煤炭，機械，建材等行業(yè)的發(fā)展帶動下，我國鋼鐵產(chǎn)量持續(xù)上升，已經(jīng)出現(xiàn)了嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩，導(dǎo)致鋼鐵利用水平低下，行業(yè)利潤率下降，甚至到了負利潤，鋼鐵行業(yè)舉步維艱?；膺^剩產(chǎn)能成為了當(dāng)今社會的主要論題，去產(chǎn)能更是解決當(dāng)前產(chǎn)能過剩問題的關(guān)鍵所在。

一、鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的表現(xiàn)

（一）產(chǎn)能增加，產(chǎn)業(yè)利用率低

根據(jù)國家統(tǒng)計局網(wǎng)站公布數(shù)據(jù)，中國鋼鐵行業(yè)粗鋼產(chǎn)量從2008年的50305.75萬噸增長到2014年的82230.63萬噸，粗鋼產(chǎn)能從2008年的6.6億噸增長到2014年的11.6億噸，而產(chǎn)能利用率卻從2008年的75.8%下降到了2014年的71.6%，低于國際公認的產(chǎn)能利用率合理水平80%。更有預(yù)計，2015年粗鋼產(chǎn)量8.1億噸，粗鋼產(chǎn)能11.8億噸，而產(chǎn)能利用率僅為68.6%。在經(jīng)過幾年的發(fā)展之后，產(chǎn)能利用率已經(jīng)隨產(chǎn)能的增加，超過了最高點，符合邊際報酬遞減規(guī)律，已經(jīng)開始下滑，并且已經(jīng)低于國際合理水平。

（二）鋼鐵價格下降

鋼鐵產(chǎn)能嚴(yán)重過剩引起鋼材價格下跌，相關(guān)企業(yè)效益低下，日常經(jīng)營活動難以維持。從2011年9月份開始，鋼材綜合價格指數(shù)（CSPI）從2011年4季度末135.93的高點跌至2015年1月末的77.13，跌幅超過40%。2015年9月末，鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數(shù)為61.19點，10月份第三周跌至59.83點，比年初下跌28%，跌幅超過2014年全年跌幅。截止2015年11月，鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數(shù)為56.19點，環(huán)比下降3.25點，降幅為5.47%，較上月加大2.61個百分點；同比下降29.10點，降幅為34.12%。鋼材價格指數(shù)持續(xù)跌破自1994年4月有指數(shù)記錄以來的低點。

（三）行業(yè)盈利能力下降，轉(zhuǎn)型困難，人員失業(yè)

根據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2015年前三季度，大中型鋼鐵企業(yè)實現(xiàn)銷售收入2.24萬億元，同比下降兩成；虧損總額281.22億元，鋼鐵主業(yè)虧損552.71億元。虧損企業(yè)49戶，占統(tǒng)計會員企業(yè)戶數(shù)的48.51%，虧損企業(yè)虧損額450.42億元，同比增虧352.85%。鋼鐵行業(yè)一直虧損，產(chǎn)業(yè)規(guī)模太大，企業(yè)對于轉(zhuǎn)型改革有心無力，這也導(dǎo)致了大量鋼鐵工人失業(yè)。

二、鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩的原因

（一）受到2008年金融危機后巨額投資的影響

金融危機之前，中國鋼鐵行業(yè)市場機制存在嚴(yán)重的扭曲，應(yīng)經(jīng)出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩的現(xiàn)象，此時，國際金融危機爆發(fā)，一向依靠出口拉動的鋼鐵行業(yè)倍受打擊，此時，國家投資了4萬億拉動中國的經(jīng)濟增長。這就使得原本扭曲的市場無法進行改革轉(zhuǎn)型，變相的保護了一些落后產(chǎn)能，落后技術(shù)和落后產(chǎn)品，使得這些企業(yè)不斷地擴大規(guī)模，依靠國家的各種扶持政策存活，形成了所謂的“僵尸企業(yè)”。

（二）行業(yè)內(nèi)部存在的自身強化機制

經(jīng)濟快速發(fā)展過程中，鋼鐵行業(yè)內(nèi)部會出現(xiàn)一種自身不斷強化的機制，在鋼鐵需求不足時，就會不斷擴大企業(yè)的規(guī)模，多建鋼廠及其配套設(shè)施，增加供給，在建設(shè)鋼廠本身時，也需要鋼鐵，這就自身創(chuàng)造了很多需求，自身的需求帶動自身的供給，兩者不斷促進，使得鋼廠的規(guī)模持續(xù)擴大。在國家形勢不好，世界鋼需求量下降時，就要降低鋼產(chǎn)能，由于鋼廠規(guī)模太大，不容易進行減產(chǎn)，又不能全體停產(chǎn)，這就造成了鋼鐵產(chǎn)能的過剩。

（三）行業(yè)資金籌措引起的債務(wù)償還與生產(chǎn)的矛盾

鋼鐵行業(yè)投資巨大，需要國家的財政支持，而國企改革以后，鋼鐵企業(yè)開始轉(zhuǎn)向銀行申請貸款，在經(jīng)濟形勢一片利好的情形下，這有助于企業(yè)的生存發(fā)展，企業(yè)規(guī)模擴大，規(guī)模經(jīng)濟的好處開始顯現(xiàn)，但是，目前面臨嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩，利潤極低，又有較高的利息需要支付。如果不生產(chǎn)，就無法償還貸款跟利息，更無法繼續(xù)從銀行貸款度過當(dāng)前困境，甚至面臨破產(chǎn)的危險。所以，要想持續(xù)經(jīng)營，就要償還貸款，不斷籌措資金，就要不斷地生產(chǎn)鋼鐵，產(chǎn)生現(xiàn)金流，但是越生產(chǎn)，產(chǎn)能就越多，去產(chǎn)能就面臨生產(chǎn)與債務(wù)償還矛盾的窘境。

（四）僵尸企業(yè)眾多，惡性競爭激烈

由于存在許多僵尸企業(yè)，他們之前生產(chǎn)的產(chǎn)品銷售量太小，以致現(xiàn)在不再進行生產(chǎn)，就出現(xiàn)了大量裁員的現(xiàn)象，為了增加銷售額，他們就打價格戰(zhàn)，甚至出現(xiàn)惡性競爭，就會出現(xiàn)落后企業(yè)拖垮先進企業(yè)，也會遏制新技術(shù)新發(fā)明進入該行業(yè)，不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，造成更多的過剩。

三、鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能解決對策

現(xiàn)今，我國出現(xiàn)了嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩，政府也提出，不會通過“強刺激”投資來擴大內(nèi)需，李克強總理也認為，此次過剩不是簡單的產(chǎn)業(yè)周期問題，要立足全局通盤考慮，以硬措施解決當(dāng)前產(chǎn)能過剩。

（一）延長鋼鐵行業(yè)貸款周期

目前鋼鐵行業(yè)正處于資金難關(guān)，銀行如果收縮銀根或者想短時間內(nèi)收回貸款，對企業(yè)來無異于釜底抽薪，另一方面對貸款收回的可實施性也不大，因為企業(yè)現(xiàn)在處于現(xiàn)金流短缺的時刻。延長貸款周期，可以增加企業(yè)平穩(wěn)運行的時間，更大規(guī)模更大程度的進行改革，而沒有后顧之憂，不用擔(dān)心銀行突然抽貸。同時，可以讓企業(yè)有更合理的預(yù)期，這是企業(yè)跟銀行的雙贏之舉。

（二）發(fā)揮鋼鐵行業(yè)協(xié)會的作用

在政府倡導(dǎo)簡政放權(quán)的國家形勢下，鋼鐵行業(yè)協(xié)會應(yīng)該適時發(fā)揮起自身作用，同時，政府也應(yīng)該給協(xié)會以支持，避免因為經(jīng)費不足而使協(xié)會運行不暢的情形。在運營過程中，協(xié)會應(yīng)該向法國學(xué)習(xí)，進行職業(yè)化，商業(yè)化，專業(yè)化的運營，形成一條產(chǎn)業(yè)鏈，不僅僅限于提供一個交流的平臺。政府也要充分給予協(xié)會權(quán)利，不能讓協(xié)會成為一個空中樓閣，要引導(dǎo)其健康有效的運行。

（三）并購、淘汰落后企業(yè)

由于“僵尸企業(yè)”橫行市場，擾亂了市場秩序，阻礙了新科技新發(fā)明的應(yīng)用，政府應(yīng)積極引導(dǎo)先進企業(yè)對一些“僵尸企業(yè)”進行并購，讓落后的企業(yè)成為先進企業(yè)的附屬，一方面擴大了先進企業(yè)的規(guī)模，容易形成規(guī)模效應(yīng)，另一方面，將落后企業(yè)、落后技術(shù)淘汰有利于刺激企業(yè)進行創(chuàng)新，提高產(chǎn)業(yè)集中度，從根本上解決產(chǎn)能過剩問題。

（四）抓住“互聯(lián)網(wǎng)+”和“一帶一路”的機遇，加強國外合作，轉(zhuǎn)移過剩產(chǎn)能

適逢國家推動“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略，不少鋼鐵行業(yè)抓住此機會，建立網(wǎng)上平臺，優(yōu)化鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈運營，進行結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，形成了“互聯(lián)網(wǎng)+鋼鐵”的戰(zhàn)略。同時，“一帶一路”的規(guī)劃，也加強了中國企業(yè)跟外國的聯(lián)系，不少企業(yè)走出國門，將目標(biāo)鎖定國外的某些客戶，向國外轉(zhuǎn)移過剩產(chǎn)能。這給鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能帶來了新的發(fā)展契機，但是，要想進一步改變此格局，利用“互聯(lián)網(wǎng)+”形成合作及信息共享平臺，建立集團公司，形成規(guī)模經(jīng)濟，才是行之有效的解決之策。

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第三篇：高校腐敗原因及其解決途徑分析

高校腐敗原因及其解決途徑分析

摘要：隨著社會主義市場經(jīng)濟快速發(fā)展，人民生活水平大幅度提高，價值觀念也發(fā)生了重大的變化，腐敗問題也如影隨形，漫延到社會的每一個角落，高校也不再是傳統(tǒng)意義上得“世外桃源”。清除腐敗，既要治標(biāo)，更要治本。高校行政化、學(xué)術(shù)腐敗、大學(xué)生誠信等都是當(dāng)今的熱門話題。本文對高校師生廉潔狀況進行分析，并尋求一條在高校推進廉潔文化建設(shè)的有效途徑。關(guān)鍵詞：腐??；大學(xué)行政化；高校

黨中央2005年1月頒布的《建立健全教育、制度、監(jiān)督并重的懲治和預(yù)防腐敗體系實施綱要》指出：“反腐倡廉教育要面向全社會，要把思想教育、紀(jì)律教育與社會公德、職業(yè)道德教育、家庭美德教育和法制教育結(jié)合起來。大力加強廉政文化建設(shè)。積極推動廉政文化進社區(qū)、家庭、學(xué)校、企業(yè)和農(nóng)村?！?/p>

2010年6月14日,《中國教育報》在第一版的報眼上刊登了教育部關(guān)于“高校領(lǐng)導(dǎo)干部廉潔自律十不準(zhǔn)”的報道。接著,出現(xiàn)了大量相關(guān)報道和相應(yīng)的評論員文章。這也意味著大學(xué)腐敗不是一家兩家了。

2010年7月8日,《中國教育報》第三版又用整版的篇幅報道了五所著名大學(xué)的呼應(yīng)和表態(tài)性文章,通欄的巨幅標(biāo)題寫著“構(gòu)筑拒腐防變的制度防線”,同時再次刊登了“十不準(zhǔn)”的文本。

歷史上，自我國大學(xué)出現(xiàn)的1895年至今100多年，從未出聽說過大學(xué)反腐一事。而國外知名大學(xué)哈佛、耶魯、牛津、劍橋、洪堡大學(xué)、東京大學(xué)等，更是聞所未聞……

有句話這么說的，我們呼吁的，正是我們?nèi)笔У摹松钪覀兊拇髮W(xué)已經(jīng)變了，腐敗已經(jīng)蔓延在我過高校的每一個角落。

一、高校腐敗的表現(xiàn)形式

在高校人員（高校人員主要由黨政管理人員、后勤服務(wù)人員及教學(xué)、科研人員等組成）方面，其腐敗形式主要表現(xiàn)在兩個方面：一是黨政公職人員通過為他人提供錄取、考試之便索取賄賂，后勤管理人員利用設(shè)備采購、參與基礎(chǔ)建設(shè)之便，收受金錢。二是高校的學(xué)術(shù)腐敗，如抄襲剽竊；學(xué)術(shù)評審中拉關(guān)系，搞“權(quán)錢交易”、“學(xué)錢交易”等等。其中也包括老師在評分、考試等環(huán)節(jié)發(fā)生的行賄受賄行為。

高校學(xué)生方面：主要表現(xiàn)在誠信缺失，一是日常誠信缺失，在日常生活中，有些學(xué)生以種種假理由欺騙父母、教師和同學(xué)。如編造理由為遲到、早退、曠課開脫；在與同學(xué)發(fā)生矛盾，違反校紀(jì)、校規(guī)時說謊話，隱瞞實情；與同學(xué)交往時不誠實，編造謊言騙取友情；編造理由騙取父母的錢財揮霍；到圖書館借書，拖延不還等。二是考試作弊。三是經(jīng)濟信用缺失，惡意拖欠學(xué)費，不按時還貸或逃避還貸。四是就業(yè)誠信缺失（信息造假等）。其次，學(xué)生黨員、學(xué)生干部“模擬腐敗”。再次，生活奢侈浪費。

二、高校腐敗的原因分析 首要原因該推大學(xué)行政化，行政化必然使大學(xué)異質(zhì)化，導(dǎo)致大學(xué)核心價值的轉(zhuǎn)移，使大學(xué)權(quán)力發(fā)生錯位,最終必然導(dǎo)致學(xué)術(shù)腐敗。我國公立高校的校領(lǐng)導(dǎo)是有行政級別的，他們的選拔、任命、考核、評價的權(quán)力都在政府手中，因此他們都要看政府的臉色行事，扼殺了大學(xué)的自主權(quán)和創(chuàng)新能力，很難形成自己的辦學(xué)特色，造成大學(xué)“千校一面”。高校領(lǐng)導(dǎo)的官本位意識嚴(yán)重，有些領(lǐng)導(dǎo)只是把崗位當(dāng)作升遷的臺階、晉級的跳板，把大學(xué)當(dāng)作營造“政績”的平臺。簡單的說，大學(xué)行政化，造就了高校的“官本位”思想，也促使高校成了腐敗的重災(zāi)區(qū)。

學(xué)術(shù)腐敗，除了大學(xué)行政化的深層原因外，首先是對人才考核缺乏科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)和制度。近些年來的擴招使不少有能力的碩士生導(dǎo)師所帶弟子從一個到十幾個不等，有的還是博導(dǎo)，因此又帶博士生，于是其弟子就更多，甚至有的多達幾十人之多，幾乎就是一個班級。一個人的時間、精力都有限，不論是碩導(dǎo)還是博導(dǎo)，不但有本科教學(xué)任務(wù)，更有自身的科研，即使二者都沒有，一個導(dǎo)師也難有足夠的時間和精力去每年指導(dǎo)十幾個研究生。因而研究生的培養(yǎng)其實是處于一種粗放式的運作之中。由于人才考核機制欠缺科學(xué)性，所以在職稱評定中也就有不少不合理的因素和諸多的灰色面。譬如，不管你是否有真實的學(xué)問和是否真的做出科研成就，但有了一定的年限、有了發(fā)表在某些期刊上一定數(shù)量的論文或著作、有主持的項目等所謂的硬性條件你就可以評某某職稱。至于文章的質(zhì)量、著作的質(zhì)量、項目研究的水平等是否真實地達到該職稱應(yīng)有的水平，這都缺乏有效公正客觀的鑒定機制。因此在這種人才考核標(biāo)準(zhǔn)之下，一些人為了備齊職稱評定條件，各種手段也就無所不用。

其次，高校評估、高校排名等帶來的負面影響。在高校評估中，科研成果及其高低等一直是作為高校重點評估對象，而高校排名也多以這種科研成就為依據(jù)，因而這便在較大程度上促使高校去務(wù)實化、個性化，追求浮夸風(fēng)。一些高校為在評估中獲優(yōu)、提高名氣，便不切實際地不尊重學(xué)科特點而盲目地在人才考核和職稱評定中肆意加大科研量，并將科研與職稱、待遇或畢業(yè)掛鉤。這無疑是趕鴨子上架、竭澤而漁。至于不少高校為迎接評估在論文數(shù)量上、科研項目上、教學(xué)人員上、教師職稱的比例上、學(xué)生的作業(yè)上等等的造假幾乎是公開的秘密?？梢哉f，以高校評估為唯一衡量高校辦學(xué)之標(biāo)準(zhǔn)在很大程度上是變相促使學(xué)術(shù)弄虛作假而致腐敗的又一重要因素。

而在學(xué)生方面，市場經(jīng)濟的消極因素直接影響著大學(xué)生的觀念。其次誠信教育的缺乏，我國的家庭教育和學(xué)校教育強調(diào)智育遠多于德育。在信貸方面，社會個人信用制度不健全，是促成大學(xué)生還貸誠信的一個主要原因。再次，高校人員的腐敗現(xiàn)象在高校層出不窮，對學(xué)生形成的不良影響。

最后，缺少必要的懲治措施。對高校人員也好，對高校學(xué)生也好，學(xué)術(shù)腐敗，考試作弊等等，都沒有積極的進行懲治，對學(xué)術(shù)腐敗，更鮮有自曝家丑的，而學(xué)生考試作弊已經(jīng)泛濫成災(zāi)，學(xué)生守則形同虛設(shè)。

三、改變高校腐敗的現(xiàn)狀幾點建議

近年來，高校腐敗泛濫成災(zāi)，起各種原因?qū)嵸|(zhì)上環(huán)環(huán)相扣，大學(xué)行政化，導(dǎo)致“官本位”思想在大學(xué)風(fēng)行；各種評價體系的不健全，不科學(xué)，導(dǎo)致學(xué)術(shù)腐敗的風(fēng)行；而師德失至生德喪。

要改變現(xiàn)狀，首先就要從其源頭下手，高校去行政化勢在必行。高校是一個組織系統(tǒng)，不能沒有行政管理，但也不能以行政權(quán)力代替學(xué)術(shù)權(quán)威，高校去行政化的目的，也就是要實現(xiàn)校長治校、教授治學(xué)，形成行政權(quán)力和學(xué)術(shù)權(quán)威和諧共存的局面，營造高?？茖W(xué)發(fā)展的良好氛圍?；谶@一思路，建議高校去行政化應(yīng)從以下幾方面著手：一，取消高校的行政級別。二，精簡高校領(lǐng)導(dǎo)人數(shù)和管理機構(gòu)，裁撤冗員，依據(jù)學(xué)校辦學(xué)的需要，科學(xué)設(shè)置崗位，促使行政機關(guān)轉(zhuǎn)變職能，從行政控制轉(zhuǎn)變成為教師和學(xué)生服務(wù)。三，要恢復(fù)高校的辦學(xué)自主權(quán)。高校辦學(xué)自主權(quán)的真正落實，需要政府轉(zhuǎn)變職能，從過去的直接管控轉(zhuǎn)變?yōu)殚g接服務(wù)，要徹底打破高校與政府的行政隸屬關(guān)系，推行行政權(quán)與學(xué)術(shù)權(quán)分離，建立大學(xué)獨立、教授治學(xué)、學(xué)生自治的現(xiàn)代大學(xué)制度。對于學(xué)術(shù)腐敗，需要改革評價體制，這個可以照搬國外比較健全的制度。一，推進體制改革，構(gòu)建科學(xué)合理的學(xué)術(shù)制度環(huán)境。首先，要改革學(xué)術(shù)管理制度，建立政校分開，學(xué)術(shù)自治的管理模式；其次，要改革學(xué)術(shù)評價制度，建立科學(xué)、完整、嚴(yán)格的學(xué)術(shù)評價體系。第三應(yīng)完善學(xué)術(shù)監(jiān)督制度，建立公正、有效、可行的學(xué)術(shù)監(jiān)督機制。在這方面，中國可以借鑒國外先進模式，嘗試考慮建立全國性獨立的學(xué)術(shù)道德委員會和科研真實性稽查機構(gòu)。二，重塑學(xué)術(shù)精神，共建高校良好學(xué)術(shù)道德環(huán)境。三，完善相關(guān)立法，創(chuàng)建嚴(yán)厲法律懲戒體系。

其次，提高高校教師道德素質(zhì)。提高個人修養(yǎng)，是高校教師職業(yè)道德建設(shè)之本。盧梭有言“： 在敢于擔(dān)當(dāng)培養(yǎng)一個人的任務(wù)以前，自己就必須要造就成一個人，自己就必須是一個值得推崇的模范?！碧岣邆€人修養(yǎng)是師德建設(shè)之本，高校教師應(yīng)從理論與實踐兩個方面學(xué)習(xí)鍛煉，提高修養(yǎng)。在理論學(xué)習(xí)方面，高校教師應(yīng)加強學(xué)習(xí)政治理論知識、教師職業(yè)道德規(guī)范知識以及優(yōu)秀的傳統(tǒng)文化知識。在實踐鍛煉方面，高校教師應(yīng)提高參加實踐鍛煉的自覺性，積極參加社會實踐、管理實踐及教學(xué)實踐。另外，優(yōu)化內(nèi)外部環(huán)境，是高校教師職業(yè)道德建設(shè)的重要保障。在高校內(nèi)部環(huán)境方面，首先，應(yīng)提高認識，加強領(lǐng)導(dǎo)。其次，應(yīng)強化教育，注重實效。第三，應(yīng)建章立制，規(guī)范行為。第四，應(yīng)嚴(yán)格考評，強化管理。進行教師職業(yè)道德考評時，應(yīng)實事求是，從嚴(yán)考評，獎優(yōu)罰劣。在社會大環(huán)境方面，首先，應(yīng)加強宣傳，正確引導(dǎo)。其次，應(yīng)依法治教，認真落實。認真落實《 中華人民共和國教育法》、《 中華人民共和國教師法》、《 中華人民共和國高等教育法》等法律法規(guī)，針對學(xué)術(shù)腐敗等問題，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究。第三，應(yīng)尊師重教，切實保障。貫徹落實教育優(yōu)先發(fā)展的戰(zhàn)略，應(yīng)當(dāng)從教育投入占經(jīng)濟總量的比例上體現(xiàn)，從教師與公務(wù)員經(jīng)濟待遇的比較上體現(xiàn)，從教師的話語權(quán)和政治地位上體現(xiàn)，從全社會對教育的功利性與崇高性的權(quán)衡上體現(xiàn)。

學(xué)生方面，針對學(xué)生誠信的缺失，除了大力推行誠信教育之外，各項制度的建立以及嚴(yán)格執(zhí)行勢在必行。學(xué)生黨員，學(xué)生干部的選拔，應(yīng)該建立各類科學(xué)的考評體系，并做到公平，公正，公開。

在高校大力推進廉潔教育是高校的重要任務(wù)，大學(xué)階段也是實施廉潔教育的恰當(dāng)時機，在高校推進廉潔教育應(yīng)堅持正面引導(dǎo)、易于接受、循序漸進、注重實效的原則。其次，廉潔教育要與校園文化生活嚴(yán)密結(jié)合，比如，通過“兩課”教育進行宣講，通過校園文化活動感染學(xué)生，通過社會實踐活動培養(yǎng)大學(xué)生的責(zé)任意識。要組織開展大學(xué)生“三下鄉(xiāng)”等社會實踐活動，使青年學(xué)生更多地接觸社會，了解社會，了解國情，在專業(yè)實踐、志愿服務(wù)、勤工助學(xué)等活動中開闊視野，培育品格。再次，廉潔教育要納入高校反腐倡廉建設(shè)體系。

總的說來，高校腐敗問題對整個社會影響甚大，要解決腐敗問題，需要下大決心。要從源頭著手。大學(xué)行政化，在當(dāng)今社會爭議頗多，但是其帶來得危害是顯而易見的，當(dāng)然，大學(xué)腐敗還有更多其它方面的原因，如何還校園一片凈土，如何去除大學(xué)的“官本位”思想，解決學(xué)術(shù)腐敗，提高大學(xué)生誠信，是整個社會值得深思的事情。

第四篇：小企業(yè)融資難的原因分析及解決途徑

中小企業(yè)融資難的原因分析及解決途徑

經(jīng)濟研究導(dǎo)刊 2010年 22期

吳 越

（南京理工大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院，江蘇，南京，210000）

[摘要]我國中小企業(yè)數(shù)量占據(jù)現(xiàn)有企業(yè)總量的99%以上，關(guān)注中小企業(yè)發(fā)展是保增長、保民生、保穩(wěn)定的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，中小企業(yè)在促進經(jīng)濟增長、擴大就業(yè)、推動技術(shù)創(chuàng)新和調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟結(jié)構(gòu)等領(lǐng)域發(fā)揮越來越重要的作用，是經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱。當(dāng)前我國中小企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實環(huán)境雖不斷改善，但并不寬松，而中小企業(yè)融資難是眾所周知的難題，也是全社會高度關(guān)注的熱點問題，更是制約整個社會經(jīng)濟快速發(fā)展的一道難題。本文通過描述我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，從宏觀經(jīng)濟環(huán)境、中小企業(yè)本身、金融體系三個方面來分析造成中小企業(yè)融資難的原因，根據(jù)問題癥結(jié)從政策、金融體系、融資渠道創(chuàng)新等角度提出解決途徑，最后提出創(chuàng)新解決模型方案.[關(guān) 鍵 詞]中小企業(yè) 融資難 解決途徑創(chuàng)新模型

[作者簡介] 吳 越（1989年—），安徽巢湖人，現(xiàn)為南京理工大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院2007級金融專業(yè)本科生。研究方向：金融理論與實踐

在我國企業(yè)中，99%以上是中小企業(yè)，近年來我國各級政府采取強有力的措施，鼓勵、支持、引導(dǎo)多種所有制經(jīng)濟健康快速發(fā)展，中小企業(yè)得到了迅速的發(fā)展。根據(jù)國家工業(yè)和信息化部中小企業(yè)司統(tǒng)計，截至2009年9月底，全國工商登記企業(yè)1030萬戶(不含3130萬個體工商戶)，按現(xiàn)行中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，中小企業(yè)達1023.1萬戶，創(chuàng)造了國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，繳稅額為國家稅收總額的50%左右，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，是擴大社會就業(yè)的主要載體，是推動技術(shù)創(chuàng)新的生力軍。

但是，隨著國際金融危機對我國經(jīng)濟負面影響的逐步加深，這兩年我國中小企業(yè)陷入了艱難的境地。特別是那些市場主要在國外、沒有自主知識產(chǎn)權(quán)、沒有自主品牌、勞動密集型的加工貿(mào)易企業(yè)，遭受的打擊更為嚴(yán)重。近年來，不少中小企業(yè)停產(chǎn)、半停產(chǎn)，大量農(nóng)民工失業(yè)返鄉(xiāng)，使國民經(jīng)濟下行壓力增大。圍繞著中小企業(yè)發(fā)展尤其是中小企業(yè)融資難的問題再次成為人們關(guān)注的熱點。

一、我國中小企業(yè)面臨著的融資難現(xiàn)狀

中小企業(yè)融資難問題世所共知，銀監(jiān)會發(fā)布的《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2008年報》顯示，2008年末，中小企業(yè)人民幣貸款余額10.3萬億元，占企業(yè)貸款總額的53.06%。截止09年底，主要金融機構(gòu)及農(nóng)村合作金融機構(gòu)、城市信用社和外資銀行中小企業(yè)人民幣貸款（含票據(jù)貼現(xiàn)）累計新增3.4萬億元，占新增貸款總量的35%。年末余額同比增長30.1%，比年初高16.6個百分點。其中,小企業(yè)貸款同比增長41.4%，比年初高34.2個百分點。

雖然政府在加大財政、信貸支持力度，創(chuàng)新中小企業(yè)金融服務(wù)，拓寬中小企業(yè)融資渠道，構(gòu)建多層次中小企業(yè)信用擔(dān)保體系等方面努力開展工作，取得了

一些進展，中小企業(yè)融資難問題已得到了一定緩解，但比較中小企業(yè)占比與融資

量占比可知，相對于中小企業(yè)的發(fā)展需求而言，事實上多數(shù)中小企業(yè)融資難的問題仍未得到根本性的解決。

2009年6月11日，UPS發(fā)布最新的2009年《UPS亞洲商業(yè)監(jiān)察》（Asia Business Monitor, ABM)調(diào)研報告。此報告系為UPS在2009年1月8日至2009年2月27日期間，通過獨立市場研究機構(gòu)TNS調(diào)查公司采訪1,200位中小企業(yè)決策者所得出。其中對中國大陸中小企業(yè)的調(diào)查顯示，78%的受訪企業(yè)認為獲得資金與運營資本是阻礙企業(yè)發(fā)展的一大因素。另有93%的中國大陸中小企業(yè)認為，政府最需要關(guān)注如何使中小企業(yè)更容易獲得融資。81%的中小企業(yè)認為“流動資金不能滿足需求”，60.5%的則認為“沒有中長期貸款”，在停產(chǎn)的中小企業(yè)中47%是因為資金短缺。

另據(jù)調(diào)查，我國中小企業(yè)長期以來自我融資比例高達91.5％，大多通過企業(yè)之間募集、向供應(yīng)商賒賬、三角債拖欠等方式來緩解融資難題，銀行貸款率只有4％。而來自廣州中小企業(yè)信息網(wǎng)的統(tǒng)計，截至2009年6月底，廣東省僅有18萬中小企業(yè)與銀行發(fā)生信貸關(guān)系，約占全省100多萬中小企業(yè)的18％。全省約有80％的企業(yè)認為融資難是他們面臨的主要發(fā)展障礙，90％以上的個體私營企業(yè)是完全靠自籌來解決創(chuàng)業(yè)資金。在民營企業(yè)的融資構(gòu)成（上市公司除外）中，自有資金約占65％，民間借貸及商業(yè)信用占25％左右，向銀行貸款僅占10％，在正式資本市場融資則幾乎為零。

多項數(shù)據(jù)顯示，長期以來為了解決中小企業(yè)融資難問題，國家出臺了很多政策，但大多根植于現(xiàn)有的金融體制，因此一直難以走出越改越難的怪圈。融資難已經(jīng)成為中小企業(yè)自身無法克服的巨大難題，是困擾我國中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。

二、我國中小企業(yè)融資難問題的原因分析

“融資難”狀況的形成主要是中小企業(yè)自身與金融體系特點相沖突的一般因素,與源自我國體制轉(zhuǎn)軌期經(jīng)濟與金融發(fā)展不相適應(yīng)的特殊因素共同作用的結(jié)果。既有政策原因也有法律原因，既有資本市場、金融市場發(fā)展滯后以及社會信用體系建設(shè)方面的原因，也有中小企業(yè)自身管理和交易習(xí)慣方面的原因。

(一)宏觀環(huán)境對中小企業(yè)融資的影響

第一、融資渠道的單一。中小企業(yè)融資渠道狹窄。目前，我國多層次資本市場建設(shè)滯后，民間融資、上市融資、發(fā)債融資等渠道不暢，創(chuàng)業(yè)投資機制尚未形成，產(chǎn)權(quán)交易市場功能尚未發(fā)揮，主要表現(xiàn)在：中國風(fēng)險投資行業(yè)尚處于起步階段,中小企業(yè)板上市門檻較高,發(fā)債融資成本高于銀行借貸。雖然創(chuàng)業(yè)板已推出,但仍以規(guī)模相對較大、發(fā)展較為成熟的中型企業(yè)為主。絕大多數(shù)中小企業(yè)難以通過直接融資渠道獲得有效的資金供給，直接融資渠道窄，資金總量少，使得中小企業(yè)對銀行貸款的依賴進一步加大，加劇了銀行貸款的難度。

第二,信用擔(dān)保體系的缺失。近年來，我國加快構(gòu)建多層次中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，為解決中小企業(yè)融資難和擔(dān)保難等問題發(fā)揮了重要作用。但目前還存在諸多問題，主要是擔(dān)保機構(gòu)總體規(guī)模較小，抵御風(fēng)險能力不強，信用擔(dān)保放大系數(shù)低，功能不完善，管理亟待加強。此外,目前銀行征信體系的欠缺使得銀行在獲得企業(yè)工商、稅務(wù)、海關(guān)等方面信息時手續(xù)繁瑣,困難重重。銀行雖然可以通過“三品”、“三表”以及獲取軟信息等手段加深對企業(yè)的調(diào)查了解,但是信息獲取成本較高,調(diào)查周期也相應(yīng)拉長,不能滿足中小企業(yè)“短、小、頻、急”的貸款需求。

第三,中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)的局限。我國中小型企業(yè)的劃分與世界上絕大多數(shù)國家劃分不同，根據(jù)2003年發(fā)布的《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》，職工人數(shù)2000人以下、或銷售額3億元以下、或資產(chǎn)在4億元以下都稱為中小企業(yè)。實際上我國的中型企業(yè)在國外都被視作大企業(yè)，我國銀行給中小企業(yè)貸款中，規(guī)模大的企業(yè)得到大多數(shù)貸款，2009年全年數(shù)據(jù)顯示，我國大、中、小企業(yè)新增貸款占比分別是40.9%、34.3%和24.8%?，F(xiàn)行中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)的過于寬泛,造成目前中國企業(yè)中99.8%的企業(yè)都是中小企業(yè),使得關(guān)于中小企業(yè)的促進政策涉及范圍過廣,從而缺乏針對性和有效性。此外,現(xiàn)行中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)中并未包含個體工商戶,使得這類對創(chuàng)造就業(yè)、改善低收入群體生活狀況產(chǎn)生重要影響的企業(yè)群體,在政策優(yōu)惠、特別是貸款政策傾斜方面處于更加邊緣化的地位。

(二)中小企業(yè)自身的原因

從中小企業(yè)自身來看, 我國中小企業(yè)規(guī)模較小，自主創(chuàng)新能力弱，經(jīng)營變數(shù)較多，產(chǎn)品和市場競爭力不強，企業(yè)平均生命周期較短，加之發(fā)展的不確定性、信息不對稱、缺乏有效的抵押和擔(dān)保等，在一定程度上抑制了金融機構(gòu)的放貸意愿。根據(jù)工信部2009年12月發(fā)布的《中國中小企業(yè)管理運營健康調(diào)查報告（2009）》顯示,按照10分為滿分打分,中國中小企業(yè)的平均健康指數(shù)為6.57分,處于亞健康狀態(tài),而其內(nèi)部管理水平也處在中下游水平。資料顯示，截至2008年末，我國中小企業(yè)不良貸款率11.6%，比銀行業(yè)整體平均不良貸款率2%高出

9.6個百分點。

中小企業(yè)自身原因?qū)е氯谫Y難的具體表現(xiàn)：一是經(jīng)營易受外部環(huán)境的影響，或者說企業(yè)存續(xù)的變數(shù)大、風(fēng)險大；二是實物資產(chǎn)少且一般流動性差，負債能力極為有限，通常不能按照銀行規(guī)定提供擔(dān)保或其他抵押資產(chǎn)；三是類型多，資金需求一次性量小、頻率高，導(dǎo)致融資復(fù)雜性加大，融資的成本和代價高；四是信息透明度極低，財務(wù)信息、非財務(wù)信息難以把握，相比大型企業(yè)存在較為嚴(yán)重的信息不對稱。

(三)金融機構(gòu)方面的原因

我國現(xiàn)有金融體系是以銀行體系為主的金融組織體系，經(jīng)過多年的改革與發(fā)展，已經(jīng)為國民經(jīng)濟的發(fā)展做出了突出貢獻。但現(xiàn)有金融體系的設(shè)計，是以服務(wù)大中型企業(yè)和大的經(jīng)濟主體為主的金融體系，無法、也不可能為廣大的中小企業(yè)提供有效的融資服務(wù)。中小企業(yè)融資難，其根本原因就在于我國現(xiàn)行金融體系的主體架構(gòu)并非針對中小企業(yè)而設(shè)計，很多商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險評估和成本收益模式并不適應(yīng)我國中小企業(yè)目前的特點，僅僅依靠現(xiàn)有金融體系內(nèi)的大中型商業(yè)銀行來解決中小企業(yè)的融資問題存在著很多局限性。

因而現(xiàn)在以大中型銀行為主體的金融體系承擔(dān)不了、也不會承擔(dān)中小企業(yè)融資市場需求。而同樣擁有大量中小企業(yè)的美國，其銀行體系共有8000多家。其中，小型銀行的數(shù)量占總數(shù)的94%，他們的主營業(yè)務(wù)就是面對廣大的中小企業(yè)。這樣的金融體系對中小企業(yè)融資提供了寬泛的融資渠道，對中小企業(yè)發(fā)展提供了有效的資金服務(wù)保證。

目前，我國銀行業(yè)針對中小企業(yè)的金融服務(wù)中也存在著現(xiàn)實的問題。一是中小企業(yè)業(yè)務(wù)尚未實現(xiàn)完全獨立。監(jiān)管部門自2008年底以來一直倡導(dǎo)銀行建立中小企業(yè)金融服務(wù)專營機構(gòu),但各銀行仍未完全實現(xiàn)中小企業(yè)業(yè)務(wù)的獨立開展,甚至部分專營機構(gòu)僅是在公司業(yè)務(wù)部外單掛一塊牌子,人員和展業(yè)并未發(fā)生實質(zhì)變化。二是針對中小企業(yè)貸款的考核激勵和問責(zé)免責(zé)制度欠缺。對于銀行從業(yè)人員而言,開展中小企業(yè)業(yè)務(wù)相較大企業(yè)大客戶而言,信息獲取成本高而收益率相對較低，特別是在貸款出現(xiàn)問題后還要承擔(dān)一定的風(fēng)險責(zé)任。三是歷史數(shù)據(jù)缺乏造成銀行難以建立有效風(fēng)險定價模型。四是票據(jù)市場、應(yīng)帳款融資、保理以及融資租賃等主要面向中小企業(yè)的融資工具及其市場雖有所改觀，但還欠發(fā)達，商業(yè)銀行從自身經(jīng)營角度出發(fā)來設(shè)計金融產(chǎn)品適應(yīng)范圍小。

三、中小企業(yè)融資難的解決途徑分析

解決中小企業(yè)融資難問題是一項涉及面廣、系統(tǒng)性強的工程，涉及到社會各個方面。因而需要綜合考慮各方面的因素，全面系統(tǒng)的規(guī)劃解決中小企業(yè)融資困境。

(一)完善中小企業(yè)融資的法律法規(guī)和政策體系，加大政府扶持力度。

改善中小企業(yè)融資的政策環(huán)境，為中小企業(yè)發(fā)展提供制度性保障。營造良好的政策環(huán)境是緩解中小企業(yè)融資難的重要途徑。當(dāng)前，要進一步完善支持中小企業(yè)發(fā)展的政策法律體系，全面落實細化《中小企業(yè)促進法》等扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策措施，清理不利于中小企業(yè)融資發(fā)展的法律法規(guī)，取消對中小企業(yè)在產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入、上市發(fā)債、項目投資等方面的不合理限制，擴大市場準(zhǔn)入范圍，降低準(zhǔn)入門檻，營造公平的發(fā)展環(huán)境，拓寬中小企業(yè)發(fā)展空間。健全中小企業(yè)社會服務(wù)體系，注重培育社會中介組織，為中小企業(yè)發(fā)展提供社會化的公共服務(wù)，提升中小企業(yè)的市場競爭力和融資能力。

(二)構(gòu)建中小企業(yè)信用擔(dān)保服務(wù)體系，緩解企業(yè)融資擔(dān)保難問題。

制定行業(yè)準(zhǔn)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，引導(dǎo)擔(dān)保機構(gòu)建立和完善內(nèi)部管理機制。開展對擔(dān)保機構(gòu)的資信評級和績效考核，加大對從業(yè)人員的多層次培訓(xùn)，提高擔(dān)保機構(gòu)資信水平和業(yè)務(wù)能力，拓展擔(dān)保功能，鼓勵擔(dān)保機構(gòu)開展股權(quán)投資等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，擴大抵押擔(dān)保品范圍，簡化手續(xù)、降低費用，完善土地、房屋、設(shè)備等物權(quán)作為抵押擔(dān)保品的制度體系。同時，鼓勵使用發(fā)明權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)作為抵押擔(dān)保品。

(三)加強企業(yè)制度建設(shè)，提升中小企業(yè)自身素質(zhì)和信用等級

解決中小企業(yè)融資難問題，從根本上說還需要企業(yè)練好內(nèi)功、提升素質(zhì)。要按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，改善和規(guī)范財務(wù)運行質(zhì)量。要加大中小企業(yè)的培訓(xùn)力度，為中小企業(yè)經(jīng)營管理者提供宏觀調(diào)控、產(chǎn)業(yè)政策、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)、財務(wù)知識及信息化等方面的專業(yè)培訓(xùn)，提升企業(yè)經(jīng)營管理水平。要著力提高中小企業(yè)自主創(chuàng)新能力，引導(dǎo)企業(yè)走“專、精、特、新”的發(fā)展道路。

(四)利用資本市場，拓寬中小企業(yè)直接融資渠道。

一是完善多層次資本市場體系。2009年5月，我國創(chuàng)業(yè)板正式啟動，它最大的特點就是低門檻進入，嚴(yán)要求運作。加上已經(jīng)運行6年的中小企業(yè)板，可以

說目前為中小企業(yè)融資服務(wù)的我國多層次資本市場體系正不斷健全。今后，應(yīng)進一步完善和壯大創(chuàng)業(yè)板、中小企業(yè)板市場，擴大市場容量，更好地滿足中小企業(yè)多樣化融資需求。

二是大力發(fā)展中小企業(yè)集合債券。中小企業(yè)集合債是由一個機構(gòu)作為牽頭人，幾家企業(yè)一起申請發(fā)行的債券，也即“捆綁發(fā)債”。作為中小企業(yè)重要的融資途徑，中小企業(yè)集合債試點工作2007年3月已啟動。當(dāng)前，應(yīng)在總結(jié)試點的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步擴大集合債券發(fā)行范圍，并在發(fā)行審批、擔(dān)保等方面給予大力支持。

三是積極培育和發(fā)展中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場，通過產(chǎn)權(quán)交易市場進行收購、兼并、重組、參股、控股、交易、轉(zhuǎn)讓、租賃等，為各類中小企業(yè)實施資產(chǎn)重組，搞好資本運營，實現(xiàn)企業(yè)資本擴張?zhí)峁┙灰灼脚_。

四是鼓勵有關(guān)部門和地方設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，發(fā)揮政府資金的杠桿效應(yīng)，大力發(fā)展VC、PE等直接投資市場，引導(dǎo)社會資金設(shè)立主要支持中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，支持中小高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和高成長性中小企業(yè)發(fā)展。

四、中小企業(yè)融資解決途徑的模型探討

通過上述中小企業(yè)融資解決途徑的分析，本文根據(jù)“鉆石模型理論”（《國家競爭優(yōu)勢》，邁克爾·波特，美國）的觀點，探討性地提出中小企業(yè)融資的創(chuàng)新模型，主要是圍繞金融體系創(chuàng)新、融資途徑創(chuàng)新、信用體系創(chuàng)新三個方面探討。

(一)金融體系創(chuàng)新

通過優(yōu)化金融體系來促進資源的合理配置和提高作業(yè)效率：一是政策創(chuàng)新，主要從財稅政策和信貸政策方面進行改革，重點支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)調(diào)整、擴大就業(yè)方面，給予財稅政策扶持；堅持金融機構(gòu)實行“兩個不低于”（對中小企業(yè)信貸投放的增速不低于全部貸款增速，增量不低于上一年）的規(guī)定，按照溫總理09年8月在國務(wù)院常務(wù)會議上要求的力促中小企業(yè)發(fā)展。二是金融監(jiān)管體系創(chuàng)新，督促金融機構(gòu)對機制、管理和產(chǎn)品進行創(chuàng)新，設(shè)立中小企業(yè)專營機構(gòu)，革新抵押擔(dān)保方式，拓寬融資渠道，從風(fēng)險定價、成本核算、激勵約束和風(fēng)險管理及服務(wù)效率上提升中小企業(yè)融資的服務(wù)水平與效率。改變觀念，如發(fā)展信用保險來引進無抵押、無擔(dān)保的小額信用保險等措施。

(二)融資途徑創(chuàng)新

現(xiàn)在我國的資本市場的變革進程逐漸加快，中小企業(yè)融資途徑正在不斷擴展。創(chuàng)業(yè)板股票、次級債券和產(chǎn)權(quán)融資等形式正逐步成為現(xiàn)實，且這三方面是相輔相成的，創(chuàng)業(yè)板的開通為PE、VC等產(chǎn)權(quán)融資拓寬了退出通道，中小企業(yè)的次級債券豐富了資本市場的投資組合品種。

(三)信用體系創(chuàng)新

信用體系創(chuàng)新不僅是指征信系統(tǒng)要把中小企業(yè)信用評級納入進來，同時指中小企業(yè)應(yīng)該按行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、區(qū)域等形式聯(lián)合起來，組團構(gòu)建信用體系，以商會、團體、聯(lián)保等形式提升自身的信用級別，這種互助性的信用團體，是目前市場逐漸抬頭的一種創(chuàng)新形式。早就有為支持農(nóng)業(yè)的幾戶聯(lián)保信用體系，應(yīng)用于農(nóng)村信用合作聯(lián)社的信用擔(dān)保，商業(yè)銀行也可以中小企業(yè)聯(lián)保等形式創(chuàng)新信用體系。

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第五篇：企業(yè)過度投資的原因與對策分析

干勝道【摘要】 文章認為，過度投資是指接受對公司價值而言并非最優(yōu)的投資機會，尤其是凈現(xiàn)值小于零的項目，從而降低資金配置效率的一種低效率投資決策行為。經(jīng)營者財務(wù)目標(biāo)的偏離性、過于樂觀和財務(wù)激勵不當(dāng)是造成過度投資的重要原因。本文提出了解決企業(yè)過度投資的治理對策。

【關(guān)鍵詞】 過度投資；凈現(xiàn)值；資金配置效率

經(jīng)典的財務(wù)主流理論認為，企業(yè)的價值是由投資決定的。投資的重要性、時效性、科學(xué)性受到?jīng)Q策者的高度重視。根據(jù)企業(yè)的財力情況進行適度適時的投資是投資管理的重要原則。然而，在現(xiàn)實經(jīng)濟社會中，過度投資和投資不足都會存在，前者造成了資金的浪費，后者造成了資金的閑置，兩者對企業(yè)收益的長期穩(wěn)定增長都是十分不利的。本文只討論前者，擬對過度投資的界定、形成原因和治理對策進行探討。

一、過度投資的界定

投資的一條最基本的法則是接受凈現(xiàn)值>0的項目。只有投資凈現(xiàn)值>0的項目，才能提高公司的價值。然而，許多公司投資到那些凈現(xiàn)值為負的項目上。1986年，Jensen的文章《自由現(xiàn)金流量的代理成本、公司財務(wù)與收購》以股東和管理者存在非對稱信息的假設(shè)開始，引入了投資過度問題，作為其自由現(xiàn)金流量理論的基礎(chǔ)論據(jù)。1989年，Lang和Lizenberger從股利政策角度研究和檢驗了自由現(xiàn)金流量假說，提出了“過度投資假說”，并在他們的研究中界定了“過度投資”公司，即擁有大量自由現(xiàn)金流量，以致會接受一些NPV<0的投資機會，表現(xiàn)為托賓Q<1的公司。此后，學(xué)術(shù)界所廣泛使用的“過度投資”的概念也多源于此。國內(nèi)學(xué)者中，潘敏、金巖（2003）認為從投資決策效率化的角度來看，把資金投資于各種效益并非理想的新投資項目，以擴大投資規(guī)模，甚至將資金投入到一些企業(yè)原本不熟悉、與企業(yè)主營業(yè)務(wù)無關(guān)的領(lǐng)域，這類投資行為均屬于過度投資行為。李秉祥（2003）盡管沒有直接對過度投資下定義，但從其模型推導(dǎo)的邏輯來看，是按結(jié)果將過度投資定位于將資金投向NPV<0的投資項目的行為。劉星（2002）著眼于非理性投資行為，認為上市公司非理性投資行為是上市公司的經(jīng)營決策者僅僅從自身利益或單邊利益考慮，通過影響內(nèi)部制度建立、運行機制設(shè)計、決策程序安排等各個環(huán)節(jié)，違背公司利益最大化或相關(guān)利益最大化所產(chǎn)生的投資行為。北京大學(xué)中國經(jīng)濟研究中心宏觀組（2004）指出，投資效率的下降，尤其是投資收益低于投資成本，表明社會上存在一定程度的過度投資。秦朵和宋海巖（2003）指出，一般假定一個處于完善市場環(huán)境下的經(jīng)濟主體，會用成本最小化的方式來確定其適度的投資需求水平，因此將過度投資定義為，實際投資水平對這個適度投資的偏離，進而將這一偏離與兩種效率（即投資的配置效率和投資品的生產(chǎn)效率）的損失聯(lián)系起來。

筆者認為，過度投資是指接受對公司價值而言并非最優(yōu)的投資機會，尤其是凈現(xiàn)值小于零的項目，從而降低資金配置效率的一種低效率投資決策行為。由于過度投資的低效率性，應(yīng)當(dāng)對過度投資原因進行詳細分析，以便有效加以遏制。

二、過度投資的形成原因

（一）委托代理所帶來的經(jīng)營者偏離所有者財務(wù)目標(biāo)，所有者財務(wù)監(jiān)督不力而形成的在兩權(quán)分離的現(xiàn)代企業(yè)制度下，經(jīng)營者追求自己的私人目標(biāo)（比如閑暇、個人帝國、回避風(fēng)險、高獎金），這會偏離所有者的財務(wù)目標(biāo)，所有者與經(jīng)營者之間的代理沖突不可避免。例如，經(jīng)理人不像他們在最佳時期付出那么多努力（Holmstrom，1979)。Jensen認為經(jīng)理人可能使用自由現(xiàn)金流量來進行符合其自身最大利益的負NPV項目，因為他們能從控制更多

資產(chǎn)中獲得私人利益（比如安插自己的親屬、在工程承包方選擇中尋租、在物資采購中收受回扣等）。

（二）經(jīng)營者對投資的未來前景過于自信而造成的盲目投資

一些經(jīng)理的性格特質(zhì)屬于過度自信型，對宏觀經(jīng)濟和行業(yè)前景過于樂觀，在決策中好大喜功，決策民主化、程序化和科學(xué)性不夠，造成“跟風(fēng)型”投資泛濫。郝穎等（2005）基于行為金融視角,對我國上市公司高管人員過度自信的現(xiàn)實表現(xiàn)及其與企業(yè)投資決策的關(guān)系進行了理論分析和實證檢驗。研究表明:第一，在實施股權(quán)激勵的上市公司中,四分之一左右的高管人員具有過度自信行為特征；第二，同適度自信行為相比,高管人員過度自信行為不僅與投資水平顯著正相關(guān),而且投資的現(xiàn)金流敏感性更高；第三，過度自信高管人員投資的現(xiàn)金流敏感性隨股權(quán)融資數(shù)量的減少而上升；第四，在我國上市公司特有的股權(quán)安排和治理結(jié)構(gòu)下,過度自信高管人員在公司投資決策中更有可能引發(fā)配置效率低下的過度投資行為。

（三）所有者財務(wù)考核和激勵不當(dāng)而帶來的投資規(guī)模偏好

在我國企業(yè)的當(dāng)期績效評價和激勵中，凈利潤的絕對數(shù)使用頻率很高，這就使得一些經(jīng)理為了個人效用原因投資熱情高漲，項目真實報酬率是否低于股東要求的報酬率無所謂，只要其大于零就能有效增加凈利潤，就會增加經(jīng)理的個人效用。

企業(yè)過度投資帶來的危害，既浪費了股東可貴的資本，又損害了企業(yè)的價值，導(dǎo)致企業(yè)業(yè)績滑坡。

三、過度投資的治理對策

（一）優(yōu)化經(jīng)理獎懲機制

經(jīng)理受投資者委托經(jīng)營管理公司，掌握了公司資產(chǎn)的控制權(quán)。企業(yè)收益與經(jīng)理的努力程度相關(guān)，在同等條件下，經(jīng)理越努力，企業(yè)收益越好。公司必須設(shè)計激勵機制，盡量使經(jīng)理的目標(biāo)和股東的目標(biāo)趨于一致，要達到這樣一種激勵效果：經(jīng)理越努力工作，經(jīng)理和股東的收益越高。也就是說，激勵機制要弱化經(jīng)理的自利動機，經(jīng)理以公司價值最大化為導(dǎo)向得到大于以私人收益為導(dǎo)向的收益，同時股東的收益也相應(yīng)提高。所有者與經(jīng)理人利益一致和集中所有權(quán)的監(jiān)督可以緩和主要利益相關(guān)人的利益沖突，從而防止過度投資。經(jīng)理薪酬必須與企業(yè)績效掛鉤，同時讓經(jīng)理可以分享企業(yè)的剩余收益。我國出臺的《上市公司股權(quán)激勵管理辦法（試行）》為上市公司實施股權(quán)激勵提供了指南。目前，已經(jīng)有一些公司為高層管理人員提供了股權(quán)激勵。

懲罰是負面激勵，能督促經(jīng)理盡量少犯錯。經(jīng)理上任之初，要求他提交責(zé)任保證金。任期屆滿，根據(jù)經(jīng)理履行契約和整個宏觀經(jīng)濟環(huán)境的情況，如數(shù)退還或者扣除一定比例的保證金。

對于經(jīng)理的獎懲，以正面激勵為主，負面激勵為輔。有關(guān)經(jīng)理獎懲信息要在媒體上發(fā)布，讓投資者知曉經(jīng)理的能力和履約情況。這也是對經(jīng)理的一種輿論監(jiān)督，可以形成聲譽效應(yīng)。如果上市公司都將公司業(yè)績和經(jīng)理獎懲信息向社會發(fā)布，慢慢就形成了一種聲譽機制來監(jiān)督經(jīng)理們的行為。

（二）優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善公司治理

要全面提升上市公司質(zhì)量，抑制過度投資，必須優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善公司治理。Richardson（2006）使用美國1998-2002上市公司的數(shù)據(jù)進行實證研究，發(fā)現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)有效地減少了過度投資，其中具有獨立董事的大公司經(jīng)理較少可能過度投資。

減持國有股，改變“一股獨大”局面。一方面從競爭性行業(yè)全面撤出；另一方面引進戰(zhàn)略機構(gòu)投資者，稀釋國有股比例。股權(quán)過于集中的局面，可以通過大力培養(yǎng)機構(gòu)投資者來改變。機構(gòu)投資者有動力也有能力來監(jiān)督公司的經(jīng)營管理。優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，改組董事會，從而改變大股東控制公司的局面，抑制過度投資行為。

董事會是公司治理的核心機構(gòu)。完善公司治理結(jié)構(gòu)，決不能忽視董事會建設(shè)。董事會不能成為大股東會。吸收美國經(jīng)驗，董事會應(yīng)以外部董事為主。我國上市公司要求實行獨立董事制度，在上市公司董事會中要求1/3以上的獨立董事。實踐上，上市公司在形式上滿足了這一規(guī)定，但獨立董事沒有真正“獨立”，也沒有真正“懂事”。要“獨立”，必須從董事提名開始；要“懂事”，就必須重視董事資格。董事會中要專門設(shè)立獨立的董事提名委員會，負責(zé)董事的提名。獨立董事的資格認定可以考慮建立董事資格認證制度。獨立董事的薪酬也是一個值得認真考慮的問題。獨立董事從上市公司領(lǐng)薪酬，同時要監(jiān)督公司經(jīng)營，這容易導(dǎo)致監(jiān)督失效。監(jiān)管機構(gòu)可以考慮成立獨立董事薪酬基金，由每家上市公司按一定辦法繳納，使獨立董事不直接從上市公司領(lǐng)報酬，有助于監(jiān)督功能的發(fā)揮。獨立董事執(zhí)行職業(yè)資格認證制度后，還可以考慮提高報酬?！疤煜聸]有免費的午餐”，獨立董事報酬升高，可以讓其不再當(dāng)掛牌董事，而真正承擔(dān)獨立董事職責(zé)。

對于項目是否能夠上馬，涉及到財務(wù)、法律、市場、戰(zhàn)略等各個方面，作為外部人的獨立董事不可能是全能型的專家，但他（她）可以借助專家的力量（比如聘請專業(yè)事務(wù)所人員進行篩選）進行決策，對過度投資進行有效遏制。

（三）發(fā)展資本市場，創(chuàng)新融資工具

融資約束是過度投資的一個原因。發(fā)展資本市場，創(chuàng)新融資工具，減輕融資限制，從而抑制過度投資。

要降低上市門檻，允許更多符合條件的績優(yōu)公司上市。同時，也要制定辦法讓業(yè)績惡化的公司及時退市，這是對業(yè)績惡化公司的一種懲罰，也是對其它公司的警示。

負債可以有效遏制過度投資。Jensen（1986）提出了“負債控制假說”，他認為負債是股息的替代品，可以減少經(jīng)理控制的自由現(xiàn)金流量而減少代理成本。然而，我國銀行貸款對公司約束不“硬”，債券市場也不發(fā)達，特別是公司債券才剛剛起步，使得負債的治理效應(yīng)大打折扣。我國國有銀行的股份制改造雖基本完成，但完全市場化經(jīng)營還有待時日，貸款的硬約束要逐步推進。國家應(yīng)該在發(fā)展公司債券市場上下更多的功夫，從而改變目前資本市場股票重、債券輕的畸形結(jié)構(gòu)。

（四）強化信息披露，提高公司透明度

信息不對稱使資本成本升高，從而導(dǎo)致公司管理者不愿分配剩余現(xiàn)金，寧愿留在公司甚至過度投資；信息不對稱也使投資者處于信息劣勢，監(jiān)督成本升高，加劇了管理者的過度投資傾向。因而，強化公司的信息披露，提高公司透明度，可以抑制公司的過度投資行為。政府監(jiān)管機構(gòu)一方面要健全信息披露制度，另一方面要加強監(jiān)管，督促上市公司真實、及時、完整地披露公司信息。信息披露一定要真實，對虛假披露、欺詐投資者的行為要嚴(yán)肅查處。信息不及時披露，就失去了實效性，等于無效披露。信息披露不完整，容易引起誤解，誤導(dǎo)投資者行為。

公司披露的信息還要讓投資者容易獲得。這就要求公司披露信息的承載體要多樣化，報紙、網(wǎng)站等媒體充分利用起來。

公司信息充分披露，對外界透明度高，信息不對稱程度低，投資者監(jiān)督成本下降，投資者監(jiān)督的積極性就會上升。這樣，投資者可以選擇優(yōu)質(zhì)公司注入資金，也可以糾正管理者的一些非理性行為。

（五）健全法律制度，加大執(zhí)法力度

投資者權(quán)益得到有力的保障，投資者利益被侵害的危險降低，投資者信心提高，資本市場就能吸引更多的投資。法律是保護投資者權(quán)益有力的武器。投資者權(quán)益受保護程度越好，公司價值就越高。公司應(yīng)以股東利益最大化為目標(biāo)，平等、公正地對待所有股東。針對經(jīng)理層損害公司和股東價值的自利動機以及大股東侵占中小股東利益的動機，法律應(yīng)制定規(guī)則予以防范和打擊，從而抑制過度投資。

當(dāng)股東認為利益受經(jīng)理行為損害，法律可以賦予股東賠償要求權(quán)，舉證責(zé)任在經(jīng)理方。而廣大中小股東的利益被大股東侵占，可以允許中小股東通過集體訴訟和委托訴訟來維權(quán)。我國已經(jīng)把大股東占款問題寫入刑法，明確表明大股東占款是犯罪行為，這是法律保護上市公司權(quán)益的一把利劍。

立法重要，執(zhí)法更重要。依法辦事，有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)。即使發(fā)現(xiàn)違法懲處的概率較低，只要懲處嚴(yán)厲，違法違規(guī)成本很高，也能殺一儆百，有效減少違法違規(guī)行為?！?/p>

【參考文獻】

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