第一篇：集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書范本

中山中鐵物資集合資產(chǎn)管理計劃

風(fēng)險揭示書

尊敬的客戶：

感謝您對中山證券有限責(zé)任公司（以下簡稱本公司或管理人）的信任，選擇參與中山中鐵物資集合資產(chǎn)管理計劃。

為使您更好地了解集合資產(chǎn)管理計劃的風(fēng)險，根據(jù)《證券法》、《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》和《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細(xì)則》的有關(guān)規(guī)定，提供本風(fēng)險揭示書，請認(rèn)真詳細(xì)閱讀。

管理人是依法設(shè)立的證券經(jīng)營機構(gòu)，并經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，具有從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資格（證監(jiān)許可【2009】187號），可以依法開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

同時，請您務(wù)必了解所參與的集合資產(chǎn)管理計劃的產(chǎn)品特點、投資方向、風(fēng)險收益特征等內(nèi)容，并認(rèn)真聽取證券公司對相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、計劃說明書和集合資產(chǎn)管理合同等的講解，委托人在參與集合資產(chǎn)管理計劃前，應(yīng)綜合考慮自身的資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗、風(fēng)險偏好，選擇與自身風(fēng)險承受能力相匹配的集合資產(chǎn)管理計劃，慎重決定是否參與集合資產(chǎn)管理計劃。

一、了解集合資產(chǎn)管理計劃，區(qū)分風(fēng)險收益特征

集合資產(chǎn)管理計劃是通過籌集投資者資金交由托管人托管，由集合資產(chǎn)管理計劃管理人統(tǒng)一管理和運用，投資于中國證監(jiān)會認(rèn)可的投資品種，并將投資收益按比例分配給投資者的一種投資方式，投資于集合資產(chǎn)管理計劃也存在著一定的 1

風(fēng)險，集合資產(chǎn)管理計劃管理人不承諾投資者資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益。

二、了解集合資產(chǎn)管理計劃風(fēng)險

委托人投資于本計劃可能面臨以下風(fēng)險，有可能因下述風(fēng)險導(dǎo)致委托人本金或收益損失。管理人不保證本計劃一定盈利，也不保證最低收益。本計劃面臨的風(fēng)險包括但不限于以下風(fēng)險：

（一）市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是指投資品種的價格因受經(jīng)濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素影響而引起的波動，導(dǎo)致收益水平變化，產(chǎn)生風(fēng)險。市場風(fēng)險主要包括：

1、政策風(fēng)險

貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策和證券市場監(jiān)管政策等國家政策的變化對證券市場產(chǎn)生一定的影響，可能導(dǎo)致市場價格波動，影響集合計劃資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的收益而產(chǎn)生風(fēng)險。

2、經(jīng)濟周期風(fēng)險

經(jīng)濟運行具有周期性的特點，受其影響，集合計劃資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的收益水平也會隨之發(fā)生變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險。

3、利率風(fēng)險

利率風(fēng)險是指由于利率變動而導(dǎo)致的資產(chǎn)價格和資產(chǎn)利息的損益。利率波動會直接影響企業(yè)的融資成本和利潤水平，導(dǎo)致市場的價格和收益率的變動，使集合計劃資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收益水平隨之發(fā)生變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險。

4、購買力風(fēng)險

投資者的利潤將主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹的影響而導(dǎo)致購買力下降，從而使投資者的實際收益下降。

（二）管理風(fēng)險

在集合資產(chǎn)管理計劃運作過程中，管理人的知識、經(jīng)驗、判斷、決策、技能等，會影響其對信息的獲取和對經(jīng)濟形勢、金融市場價格走勢的判斷，如管理人判斷有誤、獲取信息不全、或?qū)ν顿Y工具使用不當(dāng)?shù)扔绊懠腺Y產(chǎn)管理計劃的收益水平，從而產(chǎn)生風(fēng)險。

（三）操作風(fēng)險

1、技術(shù)或系統(tǒng)風(fēng)險。

在集合計劃資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的日常交易中，可能因為技術(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯而影響交易的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致委托人的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險可能來自管理人、托管人、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)等。

2、流程風(fēng)險

管理人、托管人、證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)等在業(yè)務(wù)操作過程中，因操作失誤或操作規(guī)程不完善而引起的風(fēng)險。

3、外部事件風(fēng)險。

戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會嚴(yán)重影響證券市場的運行，可能導(dǎo)致委托資產(chǎn)的損失，從而帶來風(fēng)險。

（四）合同變更風(fēng)險

管理人就合同變更征求委托人意見期間，委托人在規(guī)定期限內(nèi)答復(fù)不同意合同變更且未退出本集合計劃的，管理人將在規(guī)定期限滿后的下一工作日強制退出 3

該委托人持有的集合計劃份額，這部分委托人存在強制退出的風(fēng)險。部分委托人可能因為未能提供有效的聯(lián)系方式或者未能將變動后的聯(lián)系方式及時通知管理人，而無法及時獲知合同變更事項，存在被視為同意合同變更的風(fēng)險。

（五）電子簽名合同風(fēng)險

本集合計劃委托人簽署紙質(zhì)的電子簽名約定書后，通過管理人、推廣機構(gòu)、代銷機構(gòu)的網(wǎng)上交易或柜臺系統(tǒng)以電子簽名方式簽署電子簽名合同后申請參與集合計劃。本計劃采用電子簽名合同的方式完成資產(chǎn)管理合同的簽署可能面臨電子數(shù)據(jù)傳輸、系統(tǒng)故障等風(fēng)險。

（六）管理人、托管人風(fēng)險

擔(dān)任集合資產(chǎn)管理計劃管理人的證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)，因停業(yè)、解散、撤銷、破產(chǎn)，或者被中國證監(jiān)會撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可等原因不能履行職責(zé)，可能給委托人帶來一定的風(fēng)險。

（七）對賬單風(fēng)險

本集合計劃以郵寄或者電子郵件等方式向委托人提供對賬單，可能由于委托人提供的聯(lián)系信息不準(zhǔn)確，或者投遞系統(tǒng)出現(xiàn)故障，導(dǎo)致無法正常獲得對賬信息。委托人應(yīng)向管理人提供正確、有效的郵寄地址或者電子郵箱，采用電子件方式的，電子對賬單自管理人系統(tǒng)出發(fā)出即視為送達(dá)；采用郵寄方式的，對賬單自郵局寄出即視為送達(dá)。

（八）不可抗力或第三方引發(fā)的風(fēng)險

戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，將會嚴(yán)重影響證券市場的運行，可能導(dǎo)致計劃資產(chǎn)的損失。金融市場危機、行業(yè)競爭、代理機構(gòu)違約等超出資產(chǎn)管 4

理人自身直接控制能力之外的風(fēng)險，可能導(dǎo)致資產(chǎn)委托人利益受損。

（九）其他風(fēng)險

1、網(wǎng)上交易及電子簽名可能存在的風(fēng)險

1）由于互聯(lián)網(wǎng)是開放性的公眾網(wǎng)絡(luò)，網(wǎng)上申購或交易具有諸多風(fēng)險； 2）由于互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)傳輸?shù)仍?，網(wǎng)上申購或交易可能會出現(xiàn)中斷、停頓、延遲、數(shù)據(jù)錯誤、傳輸不及時等情況；

3）委托人密碼泄露或身份可能被仿冒；

4）互聯(lián)網(wǎng)上存在黑客惡意攻擊的可能性，存在病毒入侵的可能性，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)器可能會出現(xiàn)故障及其他不可預(yù)見的因素；

5）網(wǎng)上申購及電子簽名可能存在的不可預(yù)見的其他風(fēng)險。上述風(fēng)險可能會導(dǎo)致委托人發(fā)生損失。

委托人采用網(wǎng)上“操作平臺”申購、交易和使用電子簽名，需要注意以下幾點，以便防范風(fēng)險：

（1）委托人網(wǎng)上“操作平臺”使用的電腦，須安裝正版的病毒防火墻和網(wǎng)絡(luò)防火墻軟件，并確認(rèn)其均工作正常；

（2）委托人須定期修改電子簽名的登錄密碼，密碼不要過于簡單或者易于猜測，如果將密碼泄露，須及時修改密碼；

（3）委托人的網(wǎng)上申購或交易行為，不應(yīng)在社會性網(wǎng)吧中辦理；（4）委托人在網(wǎng)上申購或交易過程中如碰到異?；蛘咭蓡枺上炔殚喯嚓P(guān)的“幫助”，不能解決的，可向管理人、推廣機構(gòu)、代銷機構(gòu)進(jìn)行咨詢。

2、二次清算的風(fēng)險

管理人進(jìn)行資產(chǎn)清算時，若因本集合計劃所持有的個別資產(chǎn)流動性不好等原

因?qū)е卤炯嫌媱澦钟匈Y產(chǎn)在到期日之前不能順利變現(xiàn)，則存在組合資產(chǎn)二次清算的風(fēng)險。

3、設(shè)立失敗風(fēng)險

推廣期結(jié)束時，本集合計劃受市場環(huán)境，或其他同業(yè)競爭的影響，募集規(guī)?？赡芪催_(dá)到法律、法規(guī)規(guī)定的最低設(shè)立條件，導(dǎo)致本集合計劃不能成立的風(fēng)險。

4、提前終止風(fēng)險

存續(xù)期間，集合計劃委托人少于2人等法律法規(guī)的規(guī)定，導(dǎo)致集合計劃提前終止。

三、本集合計劃特有的風(fēng)險，需要特別關(guān)注！

本集合計劃除銀行存款外將單一投向長安國際信托股份有限公司管理的“信托計劃”。

1、本集合計劃的投資標(biāo)的——長安國際信托股份有限公司管理的“信托計劃”可能涉及的風(fēng)險，投資者在決定參與本集合計劃前，亦應(yīng)謹(jǐn)慎衡量下文所述之風(fēng)險因素及承擔(dān)方式。

（1）法律政策與市場風(fēng)險

國家貨幣政策、財政稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、投資政策、相關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整以及經(jīng)濟周期的變化等因素，可能對信托計劃財產(chǎn)收益產(chǎn)生影響。如因政策出現(xiàn)調(diào)整，受托人有權(quán)提前終止信托計劃。

（2）信用風(fēng)險

如借款人因各種原因未按約定履行貸款本息償還義務(wù)，將對信托計劃利益的實現(xiàn)產(chǎn)生較大影響。

（3）流動性風(fēng)險

信托計劃期限內(nèi)，如借款人未按約定履行貸款本息償還義務(wù)，受托人行使權(quán)利、處置抵質(zhì)押物等需要一定時間，可能無法及時向受益人分配信托計劃利益。

（4）管理風(fēng)險

在信托計劃管理過程中，受托人對經(jīng)濟形勢等判斷有誤、獲取信息不全等因素將影響信托計劃財產(chǎn)的收益。受托人的管理水平、管理手段和管理技術(shù)等也可能對信托計劃利益的實現(xiàn)產(chǎn)生影響。

（5）擔(dān)保物價值波動風(fēng)險

信托計劃期限內(nèi)，抵押物價值受各種因素影響可能減少，一旦需要通過處置抵押物來實現(xiàn)信托計劃利益，可能出現(xiàn)處置價值不足清償債務(wù)本息的風(fēng)險，從而影響信托計劃利益的實現(xiàn)。

（6）不可抗力及其他風(fēng)險

直接或間接因受托人所不能控制的情況、環(huán)境導(dǎo)致受托人延遲或未能履行義務(wù)，或因前述情況、環(huán)境直接或間接導(dǎo)致信托計劃財產(chǎn)損失的風(fēng)險。該等情況、環(huán)境包括但不限于政府限制、電子或機械設(shè)備或通訊線路失靈、電話或其它接收系統(tǒng)出現(xiàn)問題、盜竊、戰(zhàn)爭、罷工、社會騷亂、恐怖活動、自然災(zāi)害等。

（7）該信托計劃計劃不承諾保本和最低收益，具有一定的投資風(fēng)險，適合風(fēng)險識別、評估、承受能力較強的投資者。

2、本集合計劃第一期投資標(biāo)的為以下具體項目，以后每期信托計劃的具體投資標(biāo)的以管理人公告為準(zhǔn)。

（1）項目介紹

中山證券有限責(zé)任公司成立“中山中鐵物資集合資產(chǎn)管理計劃”，該計劃資金投向長安國際信托股份有限公司（以下簡稱“長安信托”）管理的“長安信托?中山1 7

號中鐵物資應(yīng)收賬款買入返售集合資金信托計劃”，專項用于收購廣東中鐵物資有限公司（以下簡稱“中鐵物資”）所持有的應(yīng)收賬款，應(yīng)收賬款的付款方為華潤電力（賀州），同時委托深圳國投商業(yè)保理有限公司（以下簡稱“國投保理”）國投保理進(jìn)行應(yīng)收賬款的貸后管理，催收等服務(wù)。

本集合計劃第一期存續(xù)期限為180天。（2）增信措施

①國投保理貸后管理：國投保理將為長安信托信托計劃提供應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓融資貸后管理及催收等相關(guān)服務(wù)。

②中鐵物資回購：中鐵物資在信托貸款到期日進(jìn)行應(yīng)收賬款的回購。③法人擔(dān)保：中鐵物資實際控制人提供連帶責(zé)任擔(dān)保。

④賬戶監(jiān)管：按照保理合同約定的借款用途，按月對資金的使用情況進(jìn)行檢查，防止資金發(fā)生挪用其他用途。

（3）交易對手情況

①融資方——廣東中鐵物資有限公司

廣東中鐵物資有限公司成立于1998年1月20日，注冊資本為人民幣3500萬元，主營煤炭貿(mào)易。

公司在2012年銷售額達(dá)23億元，總資產(chǎn)7.3億元，在2013年整個經(jīng)濟環(huán)境不好的情況下，仍然完成了煤炭銷售330萬噸，實現(xiàn)24億元的銷售額。

②保理商——國投保理

深圳國投商業(yè)保理有限公司（簡稱“國投保理”）注冊在前海經(jīng)濟合作開發(fā)區(qū)，實收注冊資本5,000萬元，是一家致力于打造應(yīng)收賬款融資、供應(yīng)鏈融資、訂單融資、中小企業(yè)融資于一體的專業(yè)性金融機構(gòu)。

本業(yè)務(wù)中，應(yīng)收債權(quán)轉(zhuǎn)讓至長安信托信托計劃名下，同時由中國人民銀行征信中心出具動產(chǎn)權(quán)屬統(tǒng)一登記證明，同時國投保理協(xié)助長安信托信托計劃進(jìn)行應(yīng)收賬款賬戶監(jiān)管及催收工作。

③應(yīng)付方——華潤電力（賀州）華潤電力介紹

華潤電力控股有限公司（簡稱“華潤電力”）成立于2001年8月，法定股本100億港幣，是華潤（集團）有限公司（“華潤集團”）的旗艦香港上市公司，主要在中國經(jīng)濟較發(fā)達(dá)或煤炭資源豐富的地區(qū)投資、開發(fā)、建設(shè)、運營和管理火電、風(fēng)電、水電、煤炭及分布式能源項目。華潤電力于2003年11月在香港聯(lián)交所主板上市。截至2012年底，華潤電力資產(chǎn)總額達(dá)1778億港元。

華潤電力（賀州）有限公司（以下簡稱“賀州項目”）是華潤電力進(jìn)駐廣西的首個標(biāo)志性項目，同時也是華潤電力控股有限公司華南分公司（以下簡稱“分公司”）下屬旗艦項目公司。華潤電力（賀州）有限公司于2008年1月成立，2010年4月15日獲得國家發(fā)改委核準(zhǔn)批復(fù)，2010年8月16日正式開工建設(shè)。

四、特定流動性風(fēng)險、變現(xiàn)風(fēng)險

鑒于本集合計劃的投資標(biāo)的為單一標(biāo)的，若借款人發(fā)生信用風(fēng)險、或抵押物無法變現(xiàn)、或破產(chǎn)、或國家宏觀政策發(fā)生重大變化等情形的，則投資者的本金有可能完全虧損！若信托計劃不能按預(yù)期產(chǎn)生現(xiàn)金資產(chǎn)、或極難、或無法變現(xiàn)的，則有可能導(dǎo)致本集合計劃不能按期分紅，不能及時清算，甚至造成投資者的本金完全虧損。

五、特別提示

投資人對本風(fēng)險揭示書的簽署，即表示已完全同意本集合計劃對該投資標(biāo)的 9 的選擇及投資，完全認(rèn)可并自愿接受該投資行為所帶來的一切后果。

六、根據(jù)自身特點，選擇參與適當(dāng)?shù)募腺Y產(chǎn)管理計劃

本集合計劃的風(fēng)險評價結(jié)果為高風(fēng)險等級產(chǎn)品。委托人在參與本集合資產(chǎn)管理計劃前，應(yīng)綜合考慮自身的資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗、風(fēng)險偏好，選擇與自己風(fēng)險承受能力相匹配的集合資產(chǎn)管理計劃。

由上可見，參與集合資產(chǎn)管理計劃存在一定的風(fēng)險，您具有盈利的可能，也存在虧損的風(fēng)險；管理人不承諾確保您委托的資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益。市場有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎！

本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者參與集合資產(chǎn)管理計劃所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者資產(chǎn)損失的所有因素。

投資者在參與集合資產(chǎn)管理計劃前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、計劃說明書、集合資產(chǎn)管理合同及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容，并確信自身已做好足夠的風(fēng)險評估與財務(wù)安排，避免因參與集合資產(chǎn)管理計劃而遭受難以承受的損失。

集合資產(chǎn)管理計劃的投資風(fēng)險由投資者自行承擔(dān)，證券公司、資產(chǎn)托管機構(gòu)不以任何方式向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者保證其取得最低收益的承諾。

特別提示：投資者在本風(fēng)險揭示書上簽字，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)參與集合資產(chǎn)管理計劃的風(fēng)險和損失。

中山證券有限責(zé)任公司

客戶：（簽字及/或蓋章）

簽署日期：

****年**月**日

（注：自然人客戶，請簽字；機構(gòu)客戶，請加蓋機構(gòu)公章并由法定代表人或其授權(quán)代理人簽字）

第二篇：風(fēng)險揭示書

風(fēng)險揭示書

尊敬的投資者：

請您務(wù)必仔細(xì)閱讀了解本《風(fēng)險告知書》的所有內(nèi)容，您需要簽署本《風(fēng)險告知書》后，方可在杭州叁點零易貨交易所辦理開戶手續(xù)和進(jìn)行交易。

進(jìn)行現(xiàn)貨電子交易是一種具有風(fēng)險的交易方式。鑒于參與杭州叁點零易貨交易所交易的風(fēng)險，您的交易可能會產(chǎn)生損失，甚至損失有可能超過您最初的現(xiàn)貨交易資金額。因此，請您慎重地考慮您現(xiàn)今的企業(yè)(個人)經(jīng)營及財務(wù)狀況，是否適合進(jìn)行此類交易活動。

考慮是否進(jìn)行現(xiàn)貨電子交易時，您應(yīng)當(dāng)明確以下幾點：

一、您在杭州叁點零易貨交易所的現(xiàn)貨電子交易系統(tǒng)進(jìn)行交易，假如您參與交易的商品價格走勢對您不利而導(dǎo)致您的賬戶合同訂金不足時，杭州叁點零易貨交易所會按照杭州叁點零易貨交易所規(guī)定的時間和方式通知您補足合同訂金，以使您能繼續(xù)持有電子合同。若您未在規(guī)定時間內(nèi)補足所需合同訂金，您持有的電子合同將有可能被強行代為轉(zhuǎn)讓，您將承擔(dān)由此導(dǎo)致的一切損失。

二、您必須認(rèn)真閱讀并遵守杭州叁點零易貨交易所的交易規(guī)則，如果您無法滿足杭州叁點零易貨交易所交易規(guī)則規(guī)定的要求，您所持有的電子合同將可能根據(jù)交易規(guī)則被強行代為轉(zhuǎn)讓，您將承擔(dān)由此產(chǎn)生的一切法律后果及損失。

三、在某些市場情況下，您可能會難以或無法將持有的電子合同對外轉(zhuǎn)讓。例如，您參與交易的商品價格達(dá)到漲跌停板時，您持有的電子合同就有可能無法對外轉(zhuǎn)讓。出現(xiàn)這類情況，您的合同訂金有可能無法彌補全部損失，您將承擔(dān)由此導(dǎo)致的全部損失。

四、當(dāng)您上屬供貨商存貨不足時會出現(xiàn)強行中止交易。

五、由于國家法律、法規(guī)、政策的變化、杭州叁點零易貨交易所交易規(guī)則的修改、緊急措施的出臺等原因，您持有的電子合同可能無法繼續(xù)持有，您將承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失及后果。

六、由于非杭州叁點零易貨交易所所能控制的原因，例如：地震、水災(zāi)、火災(zāi)等不可抗力因素或者計算機系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)故障等，可能造成您的指令無法成交或者無法全部成交，您必須承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失。

七、利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行現(xiàn)貨電子交易時將存在(但不限于)以下風(fēng)險，您將承擔(dān)由此導(dǎo)致的損失：

1．由于無法控制和不可預(yù)測的系統(tǒng)故障、設(shè)備故障、通訊故障、電力故障、網(wǎng)絡(luò)故障及其它因素，可能導(dǎo)致交易系統(tǒng)非正常運行甚至癱瘓，使您的交易指令出現(xiàn)延遲、中斷、數(shù)據(jù)錯誤等情況；

2．由于網(wǎng)上交易系統(tǒng)存在被網(wǎng)絡(luò)黑客和計算機病毒攻擊的可能性，由此可能導(dǎo)致交易系統(tǒng)故障，使交易無法進(jìn)行或行情信息出現(xiàn)錯誤或延遲；

3．互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)傳輸可能因通信繁忙等原因出現(xiàn)延遲、中斷、數(shù)據(jù)錯誤或不完全，從而使網(wǎng)上交易出現(xiàn)延遲、中斷；

4．如果您缺乏網(wǎng)上交易經(jīng)驗，可能因操作不當(dāng)造成交易失敗或交易失誤；

5．您的密碼失密或被他人盜用。

本《風(fēng)險告知書》無法揭示從事現(xiàn)貨電子交易的所有風(fēng)險和有關(guān)杭州叁點零易貨交易所交易市場的全部情形。故您在入市交易之前，應(yīng)全面了解杭州叁點零易貨交易所的交易規(guī)則及相關(guān)規(guī)定，對現(xiàn)貨電子交易作仔細(xì)的研究，對自身的經(jīng)濟承受能力、風(fēng)險控制能力、身體及心理承受能力（僅對自然人客戶而言）作出客觀判斷。

□我已閱讀并完全理解風(fēng)險揭示書及各項條款內(nèi)容，自愿申請成為杭州叁

第三篇：風(fēng)險揭示書201806

風(fēng)險揭示書

尊敬的投資者：

投資有風(fēng)險。當(dāng)您/貴機構(gòu)認(rèn)購或申購私募基金時，可能獲得投資收益，但同時也面臨著投資風(fēng)險。您/貴機構(gòu)在做出投資決策之前，請仔細(xì)閱讀本風(fēng)險揭示書和基金合同、公司章程或者合伙協(xié)議（以下統(tǒng)稱基金合同），充分認(rèn)識本基金的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，認(rèn)真考慮基金存在的各項風(fēng)險因素，并充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。

根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金管理人【XX】及投資者分別作出如下承諾、風(fēng)險揭示及聲明：

一、基金管理人承諾

（一）私募基金管理人保證在募集資金前已在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱中國基金業(yè)協(xié)會）登記為私募基金管理人,并取得管理人登記編碼PXXXXX。

（二）私募基金管理人向投資者聲明，中國基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構(gòu)成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可；不作為對基金財產(chǎn)安全的保證。

（三）私募基金管理人保證在投資者簽署基金合同前已（或已委托基金銷售機構(gòu)）向投資者揭示了相關(guān)風(fēng)險；已經(jīng)了解私募基金投資者的風(fēng)險偏好、風(fēng)險認(rèn)知能力和承受能力；已向私募基金投資者說明有關(guān)法律法規(guī)，說明投資冷靜期、回訪確認(rèn)的制度安排以及投資者的權(quán)利。

（四）私募基金管理人承諾按照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理運用基金財產(chǎn)，不保證基金財產(chǎn)一定盈利，也不保證最低收益。

二、特殊風(fēng)險揭示

(一)基金合同與中國基金業(yè)協(xié)會合同指引不一致所涉風(fēng)險

本基金合同依據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的《契約型私募投資基金合同內(nèi)容與格式指引》（以下簡稱“《指引》”）及相關(guān)法律法規(guī)制定。《指引》規(guī)定，在不違反《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》以及相關(guān)法律法規(guī)的前提下，基金合同當(dāng)事人可以根據(jù)實際情況約定《指引》規(guī)定內(nèi)容之外的事項；《指引》中某些具體要求對基金合同當(dāng)事人確不適用的，當(dāng)事人可對相應(yīng)內(nèi)容做出合理調(diào)整和變動。本合同中對《指引》規(guī)定內(nèi)容之外的部分事項進(jìn)行約定，也可能存在個別內(nèi)容與《指引》不一致，或不適用《指引》中個別規(guī)定的情形，可能對投資者合法權(quán)益造成影響。(二)基金委托募集的風(fēng)險

本基金管理人可委托銷售機構(gòu)銷售本基金，受托銷售機構(gòu)銷售本基金時，可能存在包括但不限于如下違法違規(guī)行為而令投資者面臨基金募集風(fēng)險：

1、銷售機構(gòu)采用公開宣傳或變相公開宣傳的方式銷售基金；

2、銷售機構(gòu)進(jìn)行虛假宣傳，或通過任何方式以保本保收益誤導(dǎo)投資者，或推介材料存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；

3、銷售機構(gòu)違反《私募辦法》的有關(guān)規(guī)定，未審查投資者是否滿足合格投資者相關(guān)條件，未對投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承受能力進(jìn)行鑒別，未履行投資者適當(dāng)性審查義務(wù)；

4、銷售機構(gòu)可能因未在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格或未成為中國基金業(yè)協(xié)會會員而不具備受托募集私募基金的資格；

6、銷售機構(gòu)從業(yè)人員可能未經(jīng)正式授權(quán)即從事基金募集活動。

7、銷售機構(gòu)可能存在將私募基金募集結(jié)算資金歸入其自有財產(chǎn)、挪用私募基金募集結(jié)算資金、侵占基金財產(chǎn)和客戶資金等違法活動。

(三)聘請投資顧問的風(fēng)險

基金管理人有權(quán)聘請投資顧問對基金的投資運作出具投資建議。投資顧問的投資服務(wù)能力、服務(wù)水平將直接影響本基金的收益水平。在本基金投資管理運作過程中，可能因投資顧問對經(jīng)濟形勢和證券市場等判斷有誤、獲取的信息不全等因素影響本基金的收益，可能給委托人帶來一定的風(fēng)險。基金管理人可參考對投資顧問所出具的合法合規(guī)且符合本合同約定的投資建議做出投資決策，參照投資建議執(zhí)行的投資操作可能給委托人帶來一定的風(fēng)險?；鹜泄苋藢ν顿Y顧問的資質(zhì)、能力及其選聘，或其出具的投資建議均不負(fù)責(zé)審核，可能給委托人帶來一定的風(fēng)險。

私募基金管理人聘用投資顧問的，應(yīng)當(dāng)通過投資顧問協(xié)議明確約定雙方權(quán)利義務(wù)和責(zé)任。私募基金管理人不得因委托而免去其作為基金管理人的各項職責(zé)。

(四)未在中國基金業(yè)協(xié)會登記備案的風(fēng)險

根據(jù)《指引》的規(guī)定及本合同約定，私募基金在中國基金業(yè)協(xié)會完成備案后方可進(jìn)行投資運作。若基金管理人未完成基金備案，則投資者面臨基金不能開始投資運作或基金違規(guī)開展投資運作的風(fēng)險。

(五)經(jīng)紀(jì)服務(wù)商風(fēng)險

證券及期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)商由管理人自行聘任，管理人委托其向托管人提供基金參與證券、期貨交易的相關(guān)數(shù)據(jù)及憑證。若因管理人、經(jīng)紀(jì)服務(wù)商或交易所、登記公司、股轉(zhuǎn)系統(tǒng)等原因?qū)е峦泄苋宋茨芗皶r、完整、準(zhǔn)確獲得交易數(shù)據(jù)或憑證，影響托管人履行投資監(jiān)督、估值核算、賬目核對等職責(zé)的，可能造成委托人財產(chǎn)損失，且托管人不承擔(dān)責(zé)任。

(六)基金延期風(fēng)險

本基金可能按照法律法規(guī)或合同約定延長運作期限，則委托人面臨基金延期兌付、不能及時收到本金及收益、以及本金或收益隨基金延期可能減少的風(fēng)險。

(七)基金的關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險

本基金可能投資于基金管理人、基金綜合服務(wù)商或其關(guān)聯(lián)方持有的目標(biāo)公司股權(quán)。另外，本基金投資的目標(biāo)公司股權(quán)在后續(xù)退出處置時，有可能轉(zhuǎn)讓給基金管理人的關(guān)聯(lián)方。上述情況的發(fā)生將構(gòu)成本基金與基金管理人或其關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)交易，存在關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險。若本基金投資運作中發(fā)生此類關(guān)聯(lián)交易，基金管理人將及時向投資者進(jìn)行披露。管理人遵循基金份額持有人利益優(yōu)先的原則、防范利益沖突，符合監(jiān)管機構(gòu)的規(guī)定，并履行信息披露義務(wù)。

基金投資者簽署基金合同即表明其已經(jīng)知曉且認(rèn)可基金可能進(jìn)行上述關(guān)聯(lián)交易。

(八)單一標(biāo)的所涉風(fēng)險

本基金最終所投資的“xxxxx”是單一標(biāo)的。因本基金投資標(biāo)的單一，無法通過多渠道、多種類標(biāo)的等方式分散投資風(fēng)險，本基金將面臨單一項目的集中度風(fēng)險。若“XXXXXX”出現(xiàn)XXXXX無法按期收回、經(jīng)營不善導(dǎo)致虧損和遭遇不可抗力等情形，將導(dǎo)致基金投資后無法獲得收益甚至虧損。

(九)本基金的產(chǎn)品架構(gòu)和底層標(biāo)的所涉風(fēng)險

本基金不分級，不存在優(yōu)先級份額和劣后級份額的結(jié)構(gòu)化基金份額設(shè)計，無特殊架構(gòu)。本基金的所有基金份額享有同等的收益分配權(quán)。

本基金備案通過后將直接投資于某某行業(yè)某某領(lǐng)域的某某公司企業(yè)股權(quán)。(十)資金流動性風(fēng)險

私募基金投資不能迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，或者轉(zhuǎn)變成現(xiàn)金會對資產(chǎn)價格造成重大不利影響的風(fēng)險。

（1）市場整體流動性相對不足。市場的流動性受到市場行情、投資群體等諸多因素的影響。在市場流動性相對不足時，交易變現(xiàn)有可能增加變現(xiàn)成本，對私募基金投資造成不利影響。（2）私募基金投資中的資產(chǎn)不能應(yīng)付可能出現(xiàn)的委托人大額贖回基金份額的風(fēng)險。在私募基金運作期間，可能會發(fā)生委托人大額贖回基金份額的情形，導(dǎo)致流動性風(fēng)險，甚至影響收益水平。

（3）本基金預(yù)計存續(xù)期限為基金成立之日起X年。在本基金存續(xù)期內(nèi)，投資者可能面臨資金不能退出帶來的流動性風(fēng)險。根據(jù)實際投資運作情況，本基金有可能提前結(jié)束或延期結(jié)束，投資者可能因此面臨委托資金不能按期退出等風(fēng)險。三、一般風(fēng)險揭示

（一）資金損失風(fēng)險

基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運用基金財產(chǎn)，但不保證基金財產(chǎn)中的認(rèn)購資金本金不受損失，也不保證一定盈利及最低收益，投資者可能面臨無法獲得投資收益甚至遭受虧損的資金損失風(fēng)險。

本基金屬于【XX】風(fēng)險投資品種，適合風(fēng)險識別、評估、承受能力【XX】的合格投資者。

（二）基金運營風(fēng)險

基金管理人依據(jù)基金合同約定管理和運用基金財產(chǎn)所產(chǎn)生的風(fēng)險，由基金財產(chǎn)及投資者承擔(dān)。投資者應(yīng)充分知曉投資運營的相關(guān)風(fēng)險，其風(fēng)險應(yīng)由投資者自擔(dān)。在私募基金投資運作過程中，基金管理人的知識、經(jīng)驗、判斷、決策、技能等，會影響其對信息的占有和對經(jīng)濟形勢、金融市場價格走勢的判斷，如基金管理人判斷有誤、獲取信息不全、或?qū)ν顿Y工具使用不當(dāng)?shù)扔绊懰侥蓟鹜顿Y的收益水平，從而產(chǎn)生風(fēng)險。

擔(dān)任基金管理人或基金托管人的機構(gòu)，因停業(yè)、解散、撤銷、破產(chǎn)，或者被中國證監(jiān)會、中國基金業(yè)協(xié)會撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可、責(zé)令停業(yè)整頓等原因不能履行職責(zé)，可能給投資者帶來一定的風(fēng)險。

（三）基金募集或備案失敗的風(fēng)險

1、本基金的成立需符合相關(guān)法律法規(guī)及本合同的規(guī)定，本基金可能存在不能滿足成立條件從而無法成立的風(fēng)險?；鸸芾砣说呢?zé)任承擔(dān)方式：

（1）以其固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用；

（2）在基金募集期限屆滿（確認(rèn)基金無法成立）后三十日內(nèi)返還投資人已交納的款項，并加計銀行同期存款利息。

2、本基金存在在基金業(yè)協(xié)會備案失敗的風(fēng)險。若備案失敗，將本基金將提前終止，按照本合同約定的基金清算程序進(jìn)行清算。本基金清算完畢前將按照合同約定在基金財產(chǎn)中扣除相關(guān)費用。

（四）基金投資風(fēng)險

基金投資面臨的風(fēng)險，包括但不限于：

1、市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是指投資品種的價格因受經(jīng)濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素影響而引起的波動，導(dǎo)致收益水平變化，產(chǎn)生風(fēng)險。市場風(fēng)險主要包括：

（1）政策風(fēng)險。貨幣政策、財政政策、產(chǎn)業(yè)政策等國家宏觀經(jīng)濟政策的變化對資本市場產(chǎn)生一定的影響，導(dǎo)致市場價格波動，影響私募基金投資的收益而產(chǎn)生風(fēng)險。

（2）經(jīng)濟周期風(fēng)險。經(jīng)濟運行具有周期性的特點，受其影響，私募基金投資的收益水平也會隨之發(fā)生變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險。

（3）利率、匯率風(fēng)險。利率風(fēng)險是指由于利率變動而導(dǎo)致的資產(chǎn)價格和資產(chǎn)利息的損益。利率波動會直接影響企業(yè)的融資成本和利潤水平，導(dǎo)致證券市場的價格和收益率的變動，使私募基金投資的收益水平隨之發(fā)生變化，從而產(chǎn)生風(fēng)險。匯率波動范圍將影響國內(nèi)資產(chǎn)價格的重估，從而影響基金資產(chǎn)的凈值。

（4）上市公司經(jīng)營風(fēng)險。上市公司的經(jīng)營狀況受多種因素影響，如市場、技術(shù)、競爭、管理、財務(wù)等都會導(dǎo)致公司盈利狀況發(fā)生變化。如私募基金所投資的上市公司經(jīng)營不善，與其相關(guān)的證券價格可能下跌，或者能夠用于分配的利潤減少，從而使私募基金投資的收益下降。

（5）購買力風(fēng)險。私募基金投資的利潤主要通過現(xiàn)金形式來分配，而現(xiàn)金可能因為通貨膨脹的影響而導(dǎo)致購買力下降，從而使私募基金投資的實際收益下降。

（6）再投資風(fēng)險。固定收益品種獲得的本息收入或者回購到期的資金，可能由于市場利率的下降面臨資金再投資的收益率低于原來利率，從而對私募基金產(chǎn)生再投資風(fēng)險。

2、投資標(biāo)的風(fēng)險

股權(quán)類的價值取決于投資對象的經(jīng)營狀況，原股東對所投資企業(yè)的管理和運營，相關(guān)市場宏觀調(diào)控政策、財政稅收政策、產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)、經(jīng)濟周期的變化以及區(qū)域市場競爭格局的變化等都可能影響所投資企業(yè)經(jīng)營狀況，進(jìn)而影響本基金投資標(biāo)的的價值。

（六）稅收風(fēng)險

契約型基金所適用的稅收征管法律法規(guī)可能會由于國家相關(guān)稅收政策調(diào)整而發(fā)生變化，投資者收益也可能因相關(guān)稅收政策調(diào)整而受到影響。

（七）其他風(fēng)險

1、技術(shù)風(fēng)險。在私募基金投資的日常交易中，可能因為技術(shù)系統(tǒng)的故障或者差錯而影響交易的正常進(jìn)行或者導(dǎo)致委托人的利益受到影響。這種技術(shù)風(fēng)險可能來自基金管理人、基金托管人、證券登記結(jié)算機構(gòu)。

2、操作風(fēng)險。基金相關(guān)機構(gòu)在業(yè)務(wù)操作過程中，因操作失誤或違反操作規(guī)程而引起的風(fēng)險。

3、不可抗力風(fēng)險。若遭遇不可抗力，證券市場的運行將遭受嚴(yán)重影響，可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)的損失，從而帶來風(fēng)險。

4、法律法規(guī)、監(jiān)管政策、業(yè)務(wù)規(guī)則風(fēng)險。本基金存續(xù)期限內(nèi)，立法機構(gòu)、監(jiān)管機構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)等可能對現(xiàn)行有效的法律、法規(guī)、規(guī)章、規(guī)范性文件、監(jiān)管政策、行業(yè)規(guī)定、自律規(guī)則、業(yè)務(wù)規(guī)則等進(jìn)行調(diào)整、修訂、增刪、廢止、解釋，或發(fā)布新的私募投資基金監(jiān)管規(guī)范、行業(yè)規(guī)定等，則本基金合同及相關(guān)基金運作規(guī)則可能需進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，可能對投資者權(quán)益產(chǎn)生影響。就上述對基金合同或基金運作規(guī)則的調(diào)整，基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后有權(quán)實施，基金管理人應(yīng)將調(diào)整事項和內(nèi)容及時通知基金投資者。

5、本基金可能面臨其他不可預(yù)知、不可防范的風(fēng)險。

四、投資者聲明

作為該私募基金的投資者，本人/機構(gòu)已充分了解并謹(jǐn)慎評估自身風(fēng)險承受能力，自愿自行承擔(dān)投資該私募基金所面臨的風(fēng)險。本人/機構(gòu)做出以下陳述和聲明，并確認(rèn)（自然人投資者在每段段尾“【________】”內(nèi)簽名，機構(gòu)投資者在本頁、尾頁蓋章，加蓋騎縫章）其內(nèi)容的真實和正確：

1.本人/機構(gòu)已仔細(xì)閱讀私募基金法律文件和其他文件，充分理解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)、本私募基金運作方式及風(fēng)險收益特征，特別地，本人已充分閱讀并理解本基金風(fēng)險揭示書中“特殊風(fēng)險揭示”的特殊風(fēng)險（包括但不限于本基金的產(chǎn)品架構(gòu)、底層標(biāo)的、資金流動性、關(guān)聯(lián)交易及單一標(biāo)的等風(fēng)險）及相關(guān)風(fēng)險，愿意承擔(dān)由上述風(fēng)險引致的全部后果?！綺_______】

2.本人/機構(gòu)知曉，基金管理人、基金銷售機構(gòu)、基金托管人及相關(guān)機構(gòu)不應(yīng)當(dāng)對基金財產(chǎn)的收益狀況作出任何承諾或擔(dān)保?！綺_______】

3.本人/機構(gòu)已通過中國基金業(yè)協(xié)會的官方網(wǎng)站（004km.cn）查詢了私募基金管理人的基本信息，并將于本私募基金完成備案后查實其募集結(jié)算資金專用賬戶的相關(guān)信息與打款賬戶信息的一致性。【________】

4.在購買本私募基金前，本人/機構(gòu)已符合《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》有關(guān)合格投資者的要求并已按照募集機構(gòu)的要求提供相關(guān)證明文件?！綺_______】

5.本人/機構(gòu)已認(rèn)真閱讀并完全理解基金合同的所有內(nèi)容，并愿意自行承擔(dān)購買私募基金的法律責(zé)任?！綺_______】

6.本人/機構(gòu)已認(rèn)真閱讀并完全理解基金合同第九節(jié)“基金當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)”的所有內(nèi)容，并愿意自行承擔(dān)購買私募基金的法律責(zé)任?！綺_______】

7.本人/機構(gòu)知曉，投資冷靜期及回訪確認(rèn)的制度安排以及在此期間的權(quán)利。【________】

8.本人/機構(gòu)已認(rèn)真閱讀并完全理解基金合同第十二節(jié)“基金的投資”的所有內(nèi)容，并愿意自行承擔(dān)購買私募基金的法律責(zé)任?！綺_______】

9.本人/機構(gòu)已認(rèn)真閱讀并完全理解基金合同第十九節(jié)“基金的費用與稅收”中的所有內(nèi)容?！綺_______】

10.本人/機構(gòu)已認(rèn)真閱讀并完全理解基金合同第二十五節(jié)“爭議的處理”中的所有內(nèi)容?！綺_______】

11.本人/機構(gòu)知曉，中國基金業(yè)協(xié)會為私募基金管理人和私募基金辦理登記備案不構(gòu)成對私募基金管理人投資能力、持續(xù)合規(guī)情況的認(rèn)可；不作為對基金財產(chǎn)安全的保證?！綺_______】

12.本人/機構(gòu)承諾本次投資行為是為本人/機構(gòu)購買私募投資基金?！綺_______】

13.本人/機構(gòu)承諾不以非法拆分轉(zhuǎn)讓為目的購買私募基金，不會突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)，將私募基金份額或其收益權(quán)進(jìn)行非法拆分轉(zhuǎn)讓。【________】

本風(fēng)險揭示書的揭示事項僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者參與私募基金投資所面臨的全部風(fēng)險和可能導(dǎo)致投資者資產(chǎn)損失的所有因素。

投資者在參與私募基金投資前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、基金合同及本風(fēng)險揭示書的全部內(nèi)容，并確信自身已做好足夠的風(fēng)險評估與財務(wù)安排，避免因參與私募基金投資而遭受超過投資者承受能力的損失。特別提示：投資者在本風(fēng)險揭示書上簽字，表明投資者在充分了解并謹(jǐn)慎評估自身風(fēng)險承受能力后，已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)參與私募基金投資的風(fēng)險和損失。

基金投資者（自然人簽字或機構(gòu)蓋章）： 日期：

經(jīng)辦員（簽字）： 日期：

募集機構(gòu)（蓋章）： 日期：

第四篇：基金風(fēng)險揭示書

附件一：

基金風(fēng)險揭示書

尊敬的投資者：

基金是一種收益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資工具，它不能保證投資人一定獲得盈利，也不保證最低收益。投資基金的風(fēng)險主要包括：

1、市場風(fēng)險：基金主要投資于證券市場，而證券市場價格因受經(jīng)濟因素、政治因素、投資心理和交易制度等各種因素的影響而產(chǎn)生波動，從而導(dǎo)致基金收益水平發(fā)生變化，產(chǎn)生風(fēng)險。主要的風(fēng)險因素包括：宏觀經(jīng)濟政策變動風(fēng)險、經(jīng)濟周期波動風(fēng)險、金融市場利率波動風(fēng)險、上市公司經(jīng)營不善風(fēng)險、基金資產(chǎn)因通貨膨脹貶值風(fēng)險等。

2、信用風(fēng)險：基金在交易過程中可能發(fā)生交收違約或者所投資債券的發(fā)行人違約、拒絕支付到期本息等情況，從而導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失。

3、管理風(fēng)險：基金管理人的專業(yè)技能、研究能力及投資管理水平直接影響到其對信息的收集、分析和對經(jīng)濟形勢、證券價格走勢的判斷，進(jìn)而影響基金的投資收益水平。同時，基金管理人的投資管理制度、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制制度是否健全，能否有效防范道德風(fēng)險和其他風(fēng)險，以及基金管理人的職業(yè)道德水平等，也會對基金的風(fēng)險收益水平造成影響。

4、流動性風(fēng)險：在證券市場波動加劇時，基金投資者的贖回需求可能在短時間內(nèi)大幅度增加，可能發(fā)生巨額贖回的情況。我國股票市場在下跌時經(jīng)常出現(xiàn)交易量急劇減少的情況，如果這時出現(xiàn)較大規(guī)模的基金贖回申請，可能造成基金倉位調(diào)整和資產(chǎn)變現(xiàn)困難，出現(xiàn)流動性風(fēng)險。

5、操作和技術(shù)風(fēng)險：基金的相關(guān)當(dāng)事人在各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的操作過程中，可能因內(nèi)部控制不到位或者人為因素造成操作失誤或違反操作規(guī)程而引致風(fēng)險，如越權(quán)交易、內(nèi)幕交易、交易錯誤和欺詐等。

6、違規(guī)風(fēng)險：指基金管理或運作過程中，違反國家法律、法規(guī)或基金契約有關(guān)規(guī)定的風(fēng)險。

7、其他風(fēng)險：因基金業(yè)務(wù)快速發(fā)展而在制度建設(shè)、人員配備、風(fēng)險管理和內(nèi)控制度等方面不完善而產(chǎn)生的風(fēng)險；因金融市場危機、行業(yè)競爭壓力可能產(chǎn)生的風(fēng)險；戰(zhàn)爭、自然災(zāi)害等不可抗力因素的出現(xiàn)，可能嚴(yán)重影響證券市場運作，導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失；其他意外導(dǎo)致的風(fēng)險。

特別提示：中國證監(jiān)會對基金設(shè)立的批準(zhǔn)，并不表明其對基金的價值和收益作出實質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資基金沒有風(fēng)險。投資者在擬認(rèn)（申）購基金前，應(yīng)仔細(xì)閱讀《基金契約》、《招募說明書》和其他公告的基金信息，一旦認(rèn)（申）購成功，即視為對《基金契約》的承認(rèn)和接受，須自行承擔(dān)投資風(fēng)險。投資者各項申請最終需由基金注冊登記機構(gòu)確認(rèn)，本營業(yè)部不承擔(dān)確保交易成功之責(zé)任。

申請人（或授權(quán)代理人）簽章：

年 月 日

22-14-1

第五篇：資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

優(yōu)秀孕育價值，成長創(chuàng)造回報

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)受理客戶委托資產(chǎn)的投資管理。服務(wù)對象為機構(gòu)投資者以及大額個人投資者，包括各類企業(yè)、養(yǎng)老基金、保險公司、教育機構(gòu)和基金會等。

一、業(yè)務(wù)范圍：

為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

為多個客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

為客戶辦理特定目的專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)擁有一群高素質(zhì)、富有經(jīng)驗的專業(yè)投資團隊。投資、研究人員均擁有碩士以上學(xué)歷，平均從業(yè)年限在8年以上，專業(yè)結(jié)構(gòu)是有金融學(xué)基礎(chǔ)的復(fù)合性人才。倡導(dǎo)以研究為主導(dǎo)的投資文化，建立了“以公司研究為依托、外部研究為補充、自主應(yīng)用研究為核心”的研究模式。

二、主要服務(wù)模式及產(chǎn)品介紹

公司已發(fā)行集合資產(chǎn)管理計劃三個，專向資產(chǎn)管理計劃一個，管理包括多個國內(nèi)知名企業(yè)在內(nèi)的定向資產(chǎn)管理帳戶十七個，客戶資產(chǎn)管理規(guī)模60億元。

集合資產(chǎn)管理計劃

以銀行托管的集合帳戶為平臺，集合多個客戶資產(chǎn)并提供投資管理服務(wù)的集合資產(chǎn)管理服務(wù)模式。公司管理的集合資產(chǎn)管理計劃包括：

廣發(fā)集合資產(chǎn)管理計劃（2）號：募集資金用于新股申購和投資短期貨幣工具，產(chǎn)品風(fēng)險低，收益適中。該產(chǎn)品于2005年3月28日成立，2007年3月27日存續(xù)期滿終止，單位凈值為1.1773元，累計凈值為1.1963元，累計收益率為19.63%。該計劃成為中國證券市場首個設(shè)立并終止的集合資產(chǎn)管理計劃。

廣發(fā)集合資產(chǎn)管理計劃（3）號：股票資產(chǎn)的配置比例為0%-80%，靈活主動，能有效規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險。該產(chǎn)品于2006年1月18日成立，至2007年12月底累計收益率為320.68%，2007收益率為140.20%，其回報不僅超越了大盤，也超越了證券投資基金的平均水平，在國內(nèi)全部80只積極配置型開放式基金相比，排名第四，在所有券商理財產(chǎn)品中排名第二。開放期為每個月的前三個工作日

廣發(fā)增強型基金優(yōu)選：基金資產(chǎn)的配置比例為20%-90%，股票資產(chǎn)的配置比例為0%-45%，專家二次理財，攻守兼?zhèn)?。該產(chǎn)品于2007年2月9日成立，至2007年12月底累計收益率為90.10%，超越了混合型基金同期87.98%的平均水平，在所有的券商FOF產(chǎn)品里面排名第一。開放期為每周的第一個工作日

擬發(fā)行集合資產(chǎn)管理計劃：廣發(fā)新高集合資產(chǎn)管理計劃，專門投資高成長的上市公司。定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

以單一客戶本人證券帳戶為平臺，根據(jù)客戶的風(fēng)險收益偏好、特點，代理客戶進(jìn)行投資管理的定向資產(chǎn)管理服務(wù)模式。

按投資品種的不同，公司的定向管理業(yè)務(wù)產(chǎn)品分為：

股票型定向產(chǎn)品：高風(fēng)險產(chǎn)品，可根據(jù)客戶的需求約定投資主題、方向或投資目標(biāo)； 債券型定向產(chǎn)品：低風(fēng)險產(chǎn)品；

混合型定向產(chǎn)品：中低風(fēng)險產(chǎn)品，可根據(jù)客戶的需求設(shè)計保本策略型產(chǎn)品等；現(xiàn)金增值類定向產(chǎn)品：現(xiàn)金流管理產(chǎn)品。

專項資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

根據(jù)客戶特定目的提供的專項資產(chǎn)管理服務(wù)模式。

莞深高速收費收益權(quán)專項資產(chǎn)管理計劃：

專項計劃資金投資于東莞控股名下的莞深高速（一、二期）公路收費權(quán)中的十八個月的收益權(quán)，為專項計劃份額持有人獲取穩(wěn)定的投資收益。專項計劃規(guī)模為5.8億元，存續(xù)期為2005年12月27日至2007年6月26日共十八個月，專項計劃獲得大公國際資信評估有限公司AAA級評級，中國工商銀行為專項計劃支付總計6億元資金提供不可撤銷的連帶擔(dān)保責(zé)任。專項計劃份額面值為100元，通過深圳證券交易所大宗交易系統(tǒng)的技術(shù)平臺提供流動性安排。