第一篇：過橋業(yè)務簡述

過橋業(yè)務簡述

企業(yè)在銀行的貸款己經(jīng)到期，但暫時無力按期償還，我們通過“過橋資金”幫助企業(yè)還清貸款，前提是貸款銀行必須承諾舊的貸款還清后給予新的貸款，即“還舊貸新”，新貸款到位后立即償還“過橋資金”。

過橋業(yè)務應實現(xiàn)了三方獲利，通過過橋資金的墊還，擔保公司可以從中獲利。從客戶角度而言，可以及時還款避免產(chǎn)生不良信用記錄，并能夠正常續(xù)貸。而作為銀行，同樣也避免了壞賬，留住了優(yōu)秀客戶。

從融資到還款，再到成功續(xù)貸，整個過橋業(yè)務正常不會超過一個月，這種短期性和高收益性決定了它應該成為擔保公司目前值得展開的業(yè)務品種。

但過橋業(yè)務的風險不容忽視，風險源于兩方面：客戶和銀行。多數(shù)情況下，需要資金過橋的企業(yè)已經(jīng)將可抵押的物品都抵押在銀行方面，暫時沒有抵押物可以提供給擔保公司，沒有抵押物的風險是顯而易見的，這就形成了業(yè)務承接前的風險。承接業(yè)務后，風險則主要來自于銀行。倘若擔保公司替客戶墊還資金后，銀行方面卻沒有按照之前許諾的給該客戶續(xù)貸，那么企業(yè)將無力償還過橋資金，這也就無形中給擔保公司轉(zhuǎn)嫁了風險，帶來了不必要的麻煩。

針對過橋業(yè)務的特點，我們制定如下業(yè)務流程：

業(yè)務受理→客戶企業(yè)考察→銀行核實→業(yè)務審批→簽約、手續(xù)→墊還過橋資金→保后監(jiān)管→過橋資金回收、業(yè)務終結(jié)

下面分項表述：

一、業(yè)務受理

過橋客戶的來源無外乎銀行業(yè)務人員的介紹、其他中介或親朋的介紹、陌生客戶的來訪等等。無論哪種方式，我們的經(jīng)辦人員對待業(yè)務都應該一視同仁，嚴格按照流程來考核和審批，不能礙于面子或是介紹人拍胸脯保證而放松警惕和降低審核及手續(xù)標準。

在該環(huán)節(jié)中，經(jīng)辦人員要詢問客戶企業(yè)的實際貸款狀況（在哪些家銀行有貸款、額度多少、何時到期、抵押了哪些土地房產(chǎn)等）、銀行續(xù)貸審批進程、企業(yè)規(guī)模及經(jīng)營狀況、抵押物的提供情況等。通過了解，經(jīng)辦人員要初步做出可行性判斷，并做出初步的過橋方案。

二、客戶企業(yè)考察

通過該環(huán)節(jié)的考核，可以了解客戶的真實實力。要2名以上的業(yè)務人員共同到客戶企業(yè)考察，必要時，評審會成員應參與考察。

在對企業(yè)考察的過程中，有別于對企業(yè)長期貸款需求的考察，過橋業(yè)務應著重于考核企業(yè)的短期能力，包括短期資金回流能力、近期的訂單兌現(xiàn)、目前的經(jīng)營狀態(tài)是否正常、短期內(nèi)經(jīng)營上有無重大變化的可能等等。并要求企業(yè)提供相應的單據(jù)、報表、協(xié)議等書面材料，還要包括企業(yè)的銀行貸款合同、擔保保函等證明企業(yè)貸款真實情況的材料。當然，對于企業(yè)的資產(chǎn)、供銷、管理等方面也應有適當?shù)牧私狻?/p>

在考察過程中，應得到法人、財務人員及其他重要人員的配合，考察之前，要提前預約好，避免重要人員不在場，而得不到一些重要信息。

客戶企業(yè)考察之后，經(jīng)辦業(yè)務人員要形成《盡職調(diào)查報告》，詳細寫明過橋企業(yè)的真實情況，及存在的疑點或問題。

三、銀行核實

可以說，過橋業(yè)務的風險點大都集中于銀行。對該環(huán)節(jié)的核實要極盡所能。調(diào)查方式分為正面與側(cè)面之分。正面的核實是會同客戶到銀行與銀行經(jīng)辦的客戶經(jīng)理或主管行長見面了解貸款情況，核實客戶企業(yè)與該行的合作年限，資信情況，確定續(xù)貸申請是否已經(jīng)上會批復等。正面核實的結(jié)果可靠度高，但在實際業(yè)務中，多數(shù)企業(yè)很避諱和中介公司一起到銀行核實，銀行方面會認為該企業(yè)經(jīng)營狀況不好而還不起貸款，從而影響下年度貸款的審批。針對此問題，要事先與客戶溝通，以客戶企業(yè)員工的身份陪同到銀行，由客戶自己來問出事先由擔保公司準備好的問題，也可同樣達到核實的目的。

側(cè)面的核實是利用已有的銀行渠道、關(guān)系，通過他人來核實客戶企業(yè)的貸款狀況，需要注意的是，一定要把需要核實的事項跟受托人交代清楚，如果客戶有避諱調(diào)查的要求，盡可能不影響客戶企業(yè)在銀行的形象。

通過銀行核實，如果貸款批復已下，自然擔保公司的過橋風險就很??；如果還處于上會前階段，還需要進一步的考評。

四、業(yè)務審批

該過橋業(yè)務要經(jīng)過風險評審委員會的審議，對企業(yè)考察和銀行核實的結(jié)果進行風險性分析，并做出復審意見，最后由總經(jīng)理做出審批。

可以借用下面的評分系統(tǒng)：

1、客戶為人誠懇，言談直率，道德風險??；（10分）

2、客戶企業(yè)經(jīng)營正常，供產(chǎn)銷各環(huán)節(jié)沒有脫節(jié)；（5分）

3、客戶企業(yè)有短期（1個月）內(nèi)的業(yè)務上的額度可以支付過橋資金的回款；（15分）

4、客戶以往的銀行貸款歸還沒有逾期；（10分）

5、客戶以往的續(xù)貸發(fā)放都在正常期限內(nèi)；（5分）

6、銀行已經(jīng)下發(fā)了該筆續(xù)貸的批復；（10分）

7、客戶（法人）自己的住房或其他財產(chǎn)作為抵押；（10分）

8、企業(yè)法人愿意配合擔保公司的手續(xù)要求（包括股權(quán)轉(zhuǎn)讓、押企業(yè)基本資料原件、押支票、押財務印章）；（20分）

9、該筆過橋業(yè)務的介紹人在銀行或知名擔保機構(gòu)任要職；（5分）

10、該評估系統(tǒng)需達到60分才可作出復審意見。

60分以下：風險很大，在沒有其他更可靠的保障措施情況下，原則上不做； 60分—80分：風險中等，但可控，評審委員會可以做出謹慎的復審意見； 80分—100分：風險較小，可控程度很高，評審委員會可以做出樂觀的復審意見。

五、簽約、手續(xù)

借條及借款擔保合同如實簽訂，不做贅述。

對于客戶能提供抵押物的，做相關(guān)抵押物的手續(xù)，如公證、契約等。

在此強調(diào)一下股權(quán)轉(zhuǎn)讓的手續(xù)：該手續(xù)的宗旨是讓過橋業(yè)務的過程簡便化，對于很多企業(yè)主來說，這是解決他們?nèi)谫Y時效性和可操作性的關(guān)鍵。

（1）簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議（按各自股東填寫）； 該筆過橋業(yè)務的介紹人愿意為客戶做擔保；（10分）（2）工商局的變更登記申請書；（3）公司股東會決議；

（4）全體股東簽字的空白紙8張，法人簽字的空白紙8張；

（5）公司的基本證件原件（營業(yè)執(zhí)照、稅務登記證、組織機構(gòu)代碼證、章程、驗資報告等）

（6）公司的印鑒（公章、財務章）（7）工商局要求的其他材料

※ 準備的材料按地區(qū)可能會有所差異，需事先了解清楚。

※ 該股權(quán)轉(zhuǎn)讓手續(xù)要求清晰齊備，在實際出現(xiàn)不良的時候，可以直接將股權(quán)轉(zhuǎn)讓?！?某些企業(yè)法人認為沒有保障，不愿意做股權(quán)手續(xù)，若執(zhí)意不肯，我們的原則上不做強求，可以考慮做其它抵押物手續(xù)，或是無抵押（前提是銀行風險可控）。

六、墊還過橋資金

當①總經(jīng)理已簽字審批，②借條、借款擔保合同、抵押物手續(xù)齊備，③客戶公司印鑒保存于公司后，由擔保投資部給予放款（應扣除相應利息）。必須將款項直接打入客戶公司在還款銀行的貸款賬戶，或是由經(jīng)辦人員陪同到銀行存入指定還款賬戶。

七、保后監(jiān)管

過橋業(yè)務的時間比較短，從墊還到銀行續(xù)貸放款一般在半個月左右的時間，這段時間要嚴格監(jiān)控銀行的放款動態(tài)，在把握住企業(yè)印鑒的同時，也要在銀行內(nèi)部通過側(cè)面渠道進行把控，確保萬無一失。同時不能放松對客戶企業(yè)回款情況的掌握，一旦銀行放款出現(xiàn)問題，要果斷的控制住企業(yè)的回款。

八、過橋資金回收、業(yè)務終結(jié)

銀行放款，經(jīng)辦人員會同企業(yè)將過橋資金及利息（利息應提前在放款時扣除，如遇客戶特殊要求，可酌情而定）存入擔保公司賬戶。

業(yè)務結(jié)束，要做好客戶記錄歸檔，并需日后跟蹤，定期聯(lián)系，以發(fā)掘新業(yè)務合作的可能。

第二篇：資管業(yè)務簡述

期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務試點辦法

第一章 總則

第一條 為有序開展期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(以下簡稱資產(chǎn)管理業(yè)務)試點工作，規(guī)范試點期間資產(chǎn)管理業(yè)務活動，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《期貨交易管理條例》相關(guān)規(guī)定，制定本試點辦法。

第二條 資產(chǎn)管理業(yè)務是指期貨公司接受單一客戶或者特定多個客戶的書面委托，根據(jù)本試點辦法規(guī)定和合同約定，運用客戶委托資產(chǎn)進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務活動。

第三條 期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，應當遵循公平、公正、誠信、規(guī)范的原則，恪守職責、謹慎勤勉，保護客戶合法權(quán)益，公平對待所有客戶，防范利益沖突，禁止各種形式的利益輸送，維護期貨市場的正常秩序。

客戶應當獨立承擔投資風險，不得損害國家、社會公共利益和他人合法權(quán)益。

第四條 中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對資產(chǎn)管理業(yè)務實施監(jiān)督管理。

第五條 中國期貨業(yè)協(xié)會(以下簡稱中期協(xié))、期貨交易所根據(jù)各自職責依法對資產(chǎn)管理業(yè)務實施自律管理。

中國期貨保證金監(jiān)控中心(以下簡稱監(jiān)控中心)依法對資產(chǎn)管理業(yè)務實施監(jiān)測監(jiān)控。

第二章 業(yè)務試點資格

第六條 期貨公司具備下列條件的，可以申請資產(chǎn)管理業(yè)務試點資格：

(一)凈資本不低于人民幣5億元；

(二)申請日前6個月的風險監(jiān)管指標持續(xù)符合監(jiān)管要求；

(三)最近兩次期貨公司分類監(jiān)管評級均不低于B類BB級；

(四)近3年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正被有權(quán)機關(guān)調(diào)查的情形；

(五)近1年內(nèi)不存在被監(jiān)管機構(gòu)采取《期貨交易管理條例》第五十九條第二款、第六十條規(guī)定的監(jiān)管措施的情形；

(六)具有可行的資產(chǎn)管理業(yè)務實施方案；

(七)具有5年以上期貨、證券或者基金從業(yè)經(jīng)歷，并取得期貨投資咨詢業(yè)務從業(yè)資格或者證券投資咨詢、證券投資基金等證券從業(yè)資格的高級管理人員不少于1人；具有3年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷或者3年以上證券、基金等投資管理經(jīng)歷，并取得期貨投資咨詢業(yè)務從業(yè)資格的業(yè)務人員不得少于5人；前述高級管理人員和業(yè)務人員最近3年內(nèi)無不良誠信記錄，未受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被有權(quán)機關(guān)調(diào)查的情形；

(八)具有獨立的經(jīng)營場地和滿足業(yè)務發(fā)展需要的設(shè)施；

(九)具有完備的資產(chǎn)管理業(yè)務管理制度；

(十)中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

第七條 期貨公司申請資產(chǎn)管理業(yè)務試點資格，應當提交以下材料：

(一)資產(chǎn)管理業(yè)務試點申請書；

(二)資產(chǎn)管理業(yè)務實施方案，內(nèi)容包括目標市場和目標客戶的定位、主要投資策略、業(yè)務發(fā)展規(guī)劃、防范利益沖突的制度安排等；

(三)股東會關(guān)于期貨公司申請從事資產(chǎn)管理業(yè)務試點資格的決議文件；

(四)加蓋公司公章的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》復印件、《經(jīng)營期貨業(yè)務許可證》復印件；

(五)申請日前6個月的期貨公司風險監(jiān)管報表；

(六)最近3年的期貨公司合規(guī)經(jīng)營情況說明；

(七)資產(chǎn)管理業(yè)務管理制度文本，內(nèi)容包括業(yè)務管理、人員管理、業(yè)務操作、風險控制、交易監(jiān)控、防范利益沖突、合規(guī)檢查等；

(八)擬從事資產(chǎn)管理業(yè)務的高級管理人員和業(yè)務人員的名單、簡歷、相關(guān)任職資格和從業(yè)資格證明，以及公司出具的誠信合規(guī)證明材料；

(九)有關(guān)經(jīng)營場地和設(shè)施的情況說明；

(十)經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務資格的會計師事務所審計的前一財務報告；申請日在下半年的，還應當提供經(jīng)審計的半財務報告；

(十一)律師事務所就期貨公司是否符合本試點辦法第六條第(四)、(五)項規(guī)定的條件，以及股東會決議是否合法出具的法律意見書；

(十二)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他材料。

第八條 中國證監(jiān)會自受理期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務試點資格申請之日起2個月內(nèi)，作出批準或者不予批準的決定。

未取得資產(chǎn)管理業(yè)務試點資格的期貨公司，不得從事資產(chǎn)管理業(yè)務。

第三章 業(yè)務規(guī)范

第九條 期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務的客戶應當具有較強資金實力和風險承受能力。單一客戶的起始委托資產(chǎn)不得低于100萬元人民幣。期貨公司可以提高起始委托資產(chǎn)要求。

第十條 期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員及其配偶不得作為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務的客戶。

期貨公司股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人以及期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員的父母、子女成為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務客戶的，應當自簽訂資產(chǎn)管理合同之日起5個工作日內(nèi)，向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案，并在本公司網(wǎng)站上披露其關(guān)聯(lián)關(guān)系或者親屬關(guān)系。

第十一條 期貨公司應當與客戶簽訂書面的資產(chǎn)管理合同，按照合同約定對客戶提供資產(chǎn)管理服務，承擔資產(chǎn)管理受托責任。

期貨公司應當勤勉、專業(yè)、合規(guī)地為客戶制定和執(zhí)行資產(chǎn)管理投資策略，按照合同約定管理委托資產(chǎn)，控制投資風險。

第十二條 期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務的投資范圍包括：

(一)期貨、期權(quán)及其他金融衍生品；

(二)股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等；

(三)中國證監(jiān)會認可的其他投資品種。

期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務的投資范圍應當遵守合同約定，不得超出前款規(guī)定的范圍，且應當與客戶的風險認知與承受能力相匹配。

第十三條 期貨公司應當保持客戶委托資產(chǎn)與期貨公司自有資產(chǎn)相互獨立，對不同客戶的委托資產(chǎn)獨立建賬、獨立核算、分賬管理。

資產(chǎn)管理業(yè)務投資期貨類品種的，期貨公司與客戶應當按照期貨保證金安全存管有關(guān)規(guī)定管理和存取委托資產(chǎn)。

期貨公司與第三方發(fā)生債務糾紛、期貨公司破產(chǎn)或者清算時，客戶委托資產(chǎn)不得用于清償期貨公司債務，且不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)或者清算財產(chǎn)。

第十四條 期貨公司不得通過電視、報刊、廣播等公開媒體向公眾推廣、宣傳資產(chǎn)管理業(yè)務或者招攬客戶。

期貨公司不得公開宣傳資產(chǎn)管理業(yè)務的預期收益，不得以夸大管理業(yè)績等方式欺詐客戶。

第十五條 客戶應當以真實身份委托期貨公司進行資產(chǎn)管理，委托資產(chǎn)的來源應當符合法律法規(guī)的規(guī)定，不得違反規(guī)定向公眾集資。

客戶應當對委托資產(chǎn)來源的合法性進行書面承諾。

第十六條 期貨公司應當向客戶充分揭示資產(chǎn)管理業(yè)務的風險，說明和解釋有關(guān)資產(chǎn)管理投資策略和合同條款，并將風險揭示書交客戶當面簽字或者蓋章確認。

第十七條 客戶應當對市場及產(chǎn)品風險具有適當?shù)恼J識，主動了解資產(chǎn)管理投資策略的風險收益特征，結(jié)合自身風險承受能力進行自我評估。

期貨公司應當對客戶適當性進行審慎評估。

第十八條 資產(chǎn)管理合同應當明確約定，由客戶自行獨立承擔投資風險。

期貨公司不得向客戶承諾或者擔保委托資產(chǎn)的最低收益或者分擔損失。

期貨公司使用的客戶承諾書、風險揭示書、資產(chǎn)管理合同文本應當包括中期協(xié)制定的合同必備條款，報中期協(xié)審查后及時報中國證監(jiān)會及其住所地派出機構(gòu)備案。

第十九條 資產(chǎn)管理業(yè)務投資期貨類品種的，期貨公司應當按照期貨市場開戶管理規(guī)定為客戶開立或者撤銷所管理的賬戶(以下簡稱期貨資產(chǎn)管理賬戶)，申請或者注銷交易編碼，對期貨資產(chǎn)管理賬戶及其交易編碼進行單獨標識、單獨管理。期貨公司應當自開立期貨資產(chǎn)管理賬戶之日起5個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)、期貨交易所備案。

資產(chǎn)管理業(yè)務投資非期貨類品種的，期貨公司應當遵守相關(guān)市場的開戶規(guī)定，開立或者撤銷用以資產(chǎn)管理的聯(lián)名賬戶以及其他賬戶。期貨公司應當自開立賬戶之日起5個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)、監(jiān)控中心備案。

開戶備案前，期貨公司不得開展資產(chǎn)管理交易活動。

第二十條 期貨公司應當在資產(chǎn)管理合同中與客戶明確約定委托期限、追加或者提取委托資產(chǎn)的方式和時間等。

第二十一條 期貨公司應當每日向監(jiān)控中心投資者查詢系統(tǒng)提供客戶委托資產(chǎn)的盈虧、凈值等數(shù)據(jù)信息。

期貨公司和監(jiān)控中心應當保障客戶能及時查詢前述信息。

第二十二條 期貨公司可以與客戶約定收取一定比例的管理費，并可以約定基于資產(chǎn)管理業(yè)績收取相應的報酬。

第二十三條 期貨公司應當與客戶明確約定事前的風險提示機制，期貨公司要根據(jù)委托資產(chǎn)的虧損情況及時向客戶提示風險。

期貨公司應當與客戶明確約定，委托期間委托資產(chǎn)虧損達到起始委托資產(chǎn)一定比例時，期貨公司應當按照合同約定的方式和時間及時告知客戶，客戶有權(quán)提前終止資產(chǎn)管理委托。

第二十四條 期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，發(fā)生變更投資經(jīng)理等可能影響客戶權(quán)益的重大事項時，期貨公司應當按照合同約定的方式和時間及時告知客戶，客戶有權(quán)提前終止資產(chǎn)管理委托。

第二十五條 資產(chǎn)管理委托終止的，期貨公司應當按照合同約定辦理下列手續(xù)：

(一)及時結(jié)清相關(guān)費用，將剩余委托資產(chǎn)返還給客戶；

(二)及時撤銷期貨資產(chǎn)管理賬戶或者按照客戶要求將其轉(zhuǎn)為期貨經(jīng)紀業(yè)務客戶賬戶；

(三)及時撤銷非期貨類投資賬戶。

第四章 業(yè)務管理和風險控制制度

第二十六條 期貨公司應當建立健全并有效執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務管理制度，加強對資產(chǎn)管理業(yè)務的交易監(jiān)控，防范業(yè)務風險，確保公平交易。

第二十七條 期貨公司應當對資產(chǎn)管理業(yè)務進行集中管理，其人員、業(yè)務、場地應當與其他業(yè)務部門相互獨立，并建立業(yè)務隔離墻制度。

第二十八條 期貨公司應當有效執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務人員管理和業(yè)務操作制度，采取有效措施強化內(nèi)部監(jiān)督制約和獎懲機制，強化投資經(jīng)理及相關(guān)資產(chǎn)管理人員的職業(yè)操守，防范利益沖突和道德風險。

第二十九條 期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務投資經(jīng)理、交易執(zhí)行、風險控制等崗位必須相互獨立，并配備專職業(yè)務人員，不得相互兼任。

期貨公司應當將資產(chǎn)管理業(yè)務投資經(jīng)理、交易執(zhí)行和風險控制的業(yè)務人員及其變動情況，自人員到崗或者變動之日起3個工作日內(nèi)向公司住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

第三十條 期貨公司應當有效執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務風險控制制度，對期貨資產(chǎn)管理賬戶日常交易情況和非期貨類投資賬戶進行風險識別、監(jiān)測，及時執(zhí)行風險控制措施。

第三十一條 期貨公司應當有效執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務交易監(jiān)控制度，對期貨資產(chǎn)管理賬戶之間、期貨資產(chǎn)管理賬戶與期貨經(jīng)紀業(yè)務客戶賬戶之間、非期貨類投資賬戶之間進行的可疑交易或者不公平交易行為進行監(jiān)控，對資產(chǎn)管理投資策略及其執(zhí)行情況、持倉頭寸及其比例進行監(jiān)控，并于月度結(jié)束后3個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及監(jiān)控中心報告。

第三十二條 期貨公司及其資產(chǎn)管理人員不得以獲取傭金、轉(zhuǎn)移收益或者虧損等為目的，在同一或者不同賬戶之間進行不公平交易或者輸送利益，損害客戶合法權(quán)益。

第三十三條 期貨公司應當嚴格禁止不同期貨資產(chǎn)管理賬戶之間、期貨資產(chǎn)管理賬戶與期貨經(jīng)紀業(yè)務客戶賬戶之間、非期貨類投資賬戶之間可能導致不公平交易和利益輸送的同日反向交易。

期貨公司對不同期貨資產(chǎn)管理賬戶之間、期貨資產(chǎn)管理賬戶與期貨經(jīng)紀業(yè)務客戶賬戶之間、非期貨類投資賬戶之間同日同向交易、臨近交易日的同向交易和反向交易的交易時機和交易價差進行監(jiān)控和分析，嚴格禁止不公平交易和利益輸送行為。

第三十四條 發(fā)生以下情形之一的，期貨公司資產(chǎn)管理部門應當立即向總經(jīng)理和首席風險官報告：

(一)客戶權(quán)益當日虧損超過10%；

(二)資產(chǎn)管理業(yè)務被交易所調(diào)查或者采取風險控制措施，或者被其他有權(quán)機關(guān)調(diào)查；

(三)客戶提前終止資產(chǎn)管理委托；

(四)其他可能影響資產(chǎn)管理業(yè)務開展和客戶權(quán)益的情形。

第三十五條 期貨公司首席風險官負責監(jiān)督資產(chǎn)管理業(yè)務有關(guān)制度的制定和執(zhí)行，對開展資產(chǎn)管理業(yè)務的合規(guī)性定期檢查，并依法履行督促整改和報告義務。

期貨公司首席風險官應當在向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送的季度報告、報告中包括本公司資產(chǎn)管理業(yè)務的合規(guī)及其檢查情況。

第三十六條 期貨公司應當按照本試點辦法和期貨公司信息公示有關(guān)要求，在中期協(xié)網(wǎng)站上對資產(chǎn)管理業(yè)務試點資格、從業(yè)人員、主要投資策略及投資方向等基本情況進行公示。

第三十七條 中期協(xié)負責對期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務的高級管理人員、業(yè)務人員實行自律管理。

第五章 賬戶監(jiān)測監(jiān)控

第三十八條 期貨公司應當按照期貨保證金安全存管規(guī)定向監(jiān)控中心報送期貨資產(chǎn)管理賬戶的數(shù)據(jù)信息。

期貨公司應當每日向監(jiān)控中心提供非期貨類投資賬戶的盈虧、凈值等數(shù)據(jù)信息。

第三十九條 期貨公司期貨資產(chǎn)管理賬戶應當遵守期貨交易所風險控制管理規(guī)定等相關(guān)要求。

第四十條 期貨交易所應當對期貨公司的期貨資產(chǎn)管理賬戶及其交易編碼進行重點監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)期貨資產(chǎn)管理賬戶違法違規(guī)交易的，應當按照職責及時處置并報告中國證監(jiān)會。

第四十一條 監(jiān)控中心應當對期貨公司的期貨資產(chǎn)管理賬戶及其交易編碼進行重點監(jiān)測監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)期貨資產(chǎn)管理賬戶重大異常情況的，應當按照職責及時報告中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)。

第四十二條 中國證監(jiān)會派出機構(gòu)發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務存在違法違規(guī)或者重大異常情況的，應當對期貨公司進行核查或者采取相應監(jiān)管措施，有關(guān)核查結(jié)果和監(jiān)管措施應當及時報告中國證監(jiān)會。

第六章 監(jiān)督管理和法律責任

第四十三條 期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務，其凈資本應該持續(xù)符合中國證監(jiān)會有關(guān)期貨公司風險監(jiān)管指標的規(guī)定和要求。

第四十四條 期貨公司應當按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，于月度結(jié)束后7個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報送資產(chǎn)管理業(yè)務月度報告。

期貨公司應當于結(jié)束后3個月內(nèi)向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)提交上一資產(chǎn)管理業(yè)務報告。

前述定期報告應當由期貨公司的資產(chǎn)管理業(yè)務負責人、首席風險官和總經(jīng)理簽字。

第四十五條 期貨公司應當按照《期貨公司管理辦法》規(guī)定的年限和要求，妥善保存有關(guān)資產(chǎn)管理業(yè)務的實施方案、投資策略、客戶承諾書、風險揭示書、合同、財務、交易記錄、監(jiān)控記錄等業(yè)務材料和信息。

第四十六條 資產(chǎn)管理業(yè)務提前終止、被交易所調(diào)查或者采取風險控制措施，或者被其他有權(quán)機關(guān)調(diào)查的，期貨公司應當立即報告中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)。

第四十七條 中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務進行定期或者不定期的檢查。

第四十八條 期貨公司及其業(yè)務人員開展資產(chǎn)管理業(yè)務不符合本試點辦法規(guī)定，涉嫌違法違規(guī)或者存在風險隱患的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應當依法責令其限期整改，并可以采取監(jiān)管談話，記入誠信檔案，責令更換有關(guān)責任人員等監(jiān)管措施。

第四十九條 期貨公司限期未能完成整改或者發(fā)生下列情形之一的，中國證監(jiān)會可以暫停其開展新的資產(chǎn)管理業(yè)務：

(一)風險監(jiān)管指標不符合規(guī)定；

(二)高級管理人員和業(yè)務人員不符合規(guī)定要求；

(三)超出本試點辦法規(guī)定或者合同約定的投資范圍從事資產(chǎn)管理業(yè)務；

(四)其他影響資產(chǎn)管理業(yè)務正常開展的情形。

前款規(guī)定情形消除并經(jīng)檢查驗收后，期貨公司可以繼續(xù)開展新的資產(chǎn)管理業(yè)務。

第五十條 期貨公司或者其業(yè)務人員開展資產(chǎn)管理業(yè)務有下列情形之一，情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以撤銷其資產(chǎn)管理業(yè)務試點資格，并依照《期貨交易管理條例》第七十條、第七十一條等有關(guān)規(guī)定做出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)：

(一)在公開媒體上向公眾推廣、宣傳資產(chǎn)管理業(yè)務或者招攬客戶；

(二)以夸大管理業(yè)績等方式欺詐客戶；

(三)接受單一客戶的起始委托資產(chǎn)低于本試點辦法規(guī)定的最低限額；

(四)明知客戶資金來自違規(guī)集資，仍接受其委托開展資產(chǎn)管理業(yè)務；

(五)接受未對資產(chǎn)來源合法性進行書面承諾的客戶的委托開展資產(chǎn)管理業(yè)務；

(六)向客戶承諾或者擔保委托資產(chǎn)的最低收益或者分擔損失；

(七)以獲取傭金、轉(zhuǎn)移收益或者虧損等為目的，在同一或者不同賬戶間進行不公平交易或者輸送利益；

(八)占用、挪用客戶委托資產(chǎn)；

(九)以自有資產(chǎn)或者假借他人名義參與期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務；

(十)報送或者提供虛假賬戶信息；

(十一)其他違反本試點辦法規(guī)定的行為。

第七章 附則

第五十一條 本試點辦法第二條所指期貨公司接受特定多個客戶的委托從事資產(chǎn)管理業(yè)務的具體規(guī)定，由中國證監(jiān)會另行制定。

第五十二條 期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務，投資于本試點辦法第十二條第一款規(guī)定的非期貨類品種的，應當遵守相應法律法規(guī)規(guī)定及有關(guān)監(jiān)管要求。

第五十三條 本試點辦法自2012年 月 日起施行。

關(guān)于本資產(chǎn)管理業(yè)務相關(guān)問題匯總

1.2.3.4.業(yè)務類型：保本型，資產(chǎn)交投資公司操作，所得收益5:5分成。投資范圍：國內(nèi)證券，股指期貨市場，商品期貨市場。保證金：投資公司出20%保證金，以此為為客戶資金保本。

關(guān)于風控：原則上投資公司先拿出具體風控方案，給客戶看過后，再協(xié)商，最后落實具體風控方案。

關(guān)于持倉限額問題：

1、資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)參與股票發(fā)行申購時，本資產(chǎn)管理計劃所申報的金額不得超過資產(chǎn)管理計劃總資產(chǎn)，本資產(chǎn)管理計劃所申報的股票數(shù)量不超過擬發(fā)行股票公司發(fā)行股票的總量。

2、本資產(chǎn)管理計劃持有一家上市公司的股票，其市值不得超過資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)凈值的20%；

3、本資產(chǎn)管理人管理的全部特定客戶委托財產(chǎn)（包括單一客戶和多個客戶特定資產(chǎn)管理業(yè)務）投資于一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%；

4、本資產(chǎn)管理計劃不得違反資產(chǎn)管理合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等規(guī)定；

5、法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他限制。

資產(chǎn)管理人應當自本計劃合同生效之日起3個月內(nèi)使本計劃的資產(chǎn)管理計劃比例符合本計劃合同的有關(guān)約定。在本合同到期日前一個月內(nèi)，因委托財產(chǎn)變現(xiàn)需要，或本計劃份額凈值觸及止損線，因進行平倉操作，本資產(chǎn)管理計劃財產(chǎn)的投資比例限制可以不符合上述規(guī)定。

經(jīng)資產(chǎn)委托人和資產(chǎn)管理人協(xié)商一致，可就投資范圍和投資限制做出調(diào)整，同時由資產(chǎn)管理人書面通知資產(chǎn)托管人，并給資產(chǎn)托管人留出必要實施時間。

資產(chǎn)委托人同意，簽署本計劃合同即視為同意本計劃買賣資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人發(fā)行的股票或者債券；買賣與資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人有控股關(guān)系的股東或者與資產(chǎn)管理人、資產(chǎn)托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券。

如果法律法規(guī)或監(jiān)管部門對本合同約定的投資限制進行變更的，以變更后的規(guī)定為準。法律法規(guī)或中國證監(jiān)會取消上述限制，如適用于本資產(chǎn)管理計劃，則本資產(chǎn)管理計劃的投資不再受相關(guān)限制。資產(chǎn)管理人應將上述事項及時通知資產(chǎn)托管人及資產(chǎn)委托人，資產(chǎn)管理人在其網(wǎng)站上發(fā)布相關(guān)公告即視為其履行了通知義務。

（五）投資組合比例的調(diào)整

因證券市場波動、上市公司合并、資產(chǎn)管理計劃規(guī)模變動等資產(chǎn)管理人之外的因素致使資產(chǎn)管理計劃投資不符合本資產(chǎn)管理合同約定的投資比例的，資產(chǎn)管理人應當在10個交易日內(nèi)調(diào)整完畢。

5.周期問題：原則上一年期。6.

第三篇：簡述中央銀行的資產(chǎn)負債業(yè)務內(nèi)容

簡述中央銀行的資產(chǎn)負債業(yè)務內(nèi)容

答：中央銀行的負債業(yè)務是指其投放基礎(chǔ)貨幣，產(chǎn)生負債的業(yè)務。負債業(yè)務包括貨幣發(fā)行、代理國庫、集中存款準備金等內(nèi)容。資產(chǎn)業(yè)務是指其運用貨幣資金的業(yè)務。資產(chǎn)業(yè)務主要包括再貼現(xiàn)業(yè)務、貸款業(yè)務、證券買賣業(yè)務。

第四篇：小白兔過橋

1.一天，小白兔蹦蹦跳跳地過河，它要過橋的時候，老山羊也要過橋。小白兔讓老山羊先過橋。老山羊?qū)π“淄谜f：“謝謝你！”小白兔說：“不用謝！”老山羊高興地過橋去了。

2.一天，小白兔去看奶奶，走到一個獨木橋邊，小白兔看見山羊爺爺拄著拐杖也要過河，小白兔說：“山羊爺爺，這橋很危險，我扶你過河吧！”山羊爺爺說：“謝謝你，你真是個懂事的孩子！”小白兔說：“不用謝！這是我應該做的?！?/p>

3.有一天，老山羊想過這條河，正好小白兔也想過河。小白兔讓老山羊先過了河。這幅圖片告訴我們一個尊老愛幼的精神，我以后要向小白兔學習。

4.小兔和老山羊都要過河，可是橋太小了，只能一個人過，小白兔說：“山羊伯伯你先過吧！”老山羊邊過河邊對小白兔說：“謝謝你，你真是個有禮貌的孩子！”

5.一條水流很急的小河上有一座獨木橋。

有一天，小白兔和老山羊從兩邊走過來，都要過橋。小白兔就讓老山羊先過橋。老山羊很高興，夸獎小白兔說：“你真是個懂事的孩子?！闭f完就慢慢地走了。

6.一天早上，小白兔要去采蘑菇，他剛好在橋邊上看見了老山羊也要過獨木橋。小白兔想：如果我們一起過的話，老山羊可能會掉下河里去，小白兔就說：“老爺爺，您先過吧?！崩仙窖蜻^完橋?qū)π“淄谜f：“你真是一個好孩子！”

7.星期天的中午，陽光燦爛。小兔子要到樹林里去采蘑菇。它走呀走呀，快要到樹林的時候，有一條河攔住了去路。河上有座獨木橋。小兔子準備從北面上橋的時候，老山羊握著拐杖一瘸一拐地走在獨木橋上。它想吃這里的青草。它看到小兔子，老山羊想：“我先退回去讓小兔子先過橋?！毙⊥米游⑿χf：“謝謝您，老山羊，您先過橋吧?！崩仙窖蚋吲d地說：“你真是好孩子。”

小兔子高高興興地去采蘑菇啦！

1.小明家養(yǎng)了兩只可愛的小白兔，為了讓小白兔能吃上新鮮的食物，小明每天放學回家都要去地里采摘白菜?？粗鼈兘蚪蛴形兜爻灾撞耍∶餍睦锖芨吲d。

第五篇：小動物過橋

小動物過橋

活動目標：

1.認識5以內(nèi)的序數(shù)。

2.初步學習不同方向（從左到右，從右到左）排列次序。

活動準備：

1.小兔、大象、獅子、猴子、小鹿的圖片。2.《我的數(shù)學》第17頁。

活動過程：

1.小動物做客導入。師：今天不僅有老師到我們班做客，還有許多小動物也想到我們班來做客？我們看看都有誰呢？

老師出示5種小動物的圖片，從左到右一次擺在黑板上，請幼兒說一說?！磸淖蟮接业捻樞蛘f出動物的名稱和次序。師：我們先來從左邊數(shù)一數(shù)，有幾個小動物？

——從左邊數(shù)排在第一個的是誰？排在大象后面的是誰？排在最后一個的是誰？

2.相反方向的序數(shù)練習，請幼兒說一說從右到左數(shù)小動物的不同順序。師：這一次我要來考考小朋友了，從右邊開始數(shù)?！獜挠疫厰?shù)第一個是誰？

——從右邊數(shù)大象排在第幾呢？排在大象后面的是誰呢？排在最后一個的是誰呢？

3.打開《我的數(shù)學》第17頁，請幼兒說一說從老師一邊數(shù)，排在前面的是誰？排在最后的是誰？請把排在前面的圈起來。