第一篇：我國(guó)小汽車的報(bào)廢制度與政策分析

我國(guó)小汽車的報(bào)廢制度與政策分析

隨著國(guó)內(nèi)汽車市場(chǎng)不斷擴(kuò)大，報(bào)廢汽車引發(fā)的安全、環(huán)保、資源問(wèn)題以及汽車再制造產(chǎn)業(yè)廣闊的前景，受到越來(lái)越多的重視，汽車工業(yè)既是拉動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，也是高消耗、高排放、影響環(huán)境污染的重點(diǎn)行業(yè)。據(jù)預(yù)測(cè)；2020年我國(guó)汽車銷售將達(dá)到1.4億輛，汽車報(bào)廢數(shù)量相應(yīng)也在快速增長(zhǎng)，給社會(huì)帶來(lái)很多問(wèn)題。機(jī)動(dòng)車報(bào)廢管理是車輛流通領(lǐng)域中的重要環(huán)節(jié)，涉及人民群眾生命財(cái)產(chǎn)安全、環(huán)境保護(hù)、資源利用等公共利益。

一．報(bào)廢汽車帶來(lái)的問(wèn)題

1、報(bào)廢汽車重新回流進(jìn)入社會(huì)，危害極大，由于報(bào)廢車輛本身已不符合道路行駛條件，被再次被改裝后進(jìn)入路面行駛，其車本身性能大變，安全系數(shù)大大降低。

2、汽車生產(chǎn)過(guò)程中含有大量有害物質(zhì)，汽車報(bào)廢后被非正確處理過(guò)程中，所產(chǎn)生廢氣、廢油、廢電瓶以及報(bào)廢零部件，對(duì)環(huán)境的污染十分嚴(yán)重。

3、國(guó)內(nèi)汽車在到達(dá)報(bào)廢期后，經(jīng)常被非法延長(zhǎng)使用時(shí)間。超期運(yùn)行的汽車零部件，在汽車運(yùn)行時(shí)可靠性降低，會(huì)直接導(dǎo)致剎車失靈，轉(zhuǎn)向及發(fā)動(dòng)機(jī)等零件 失靈；會(huì)使車輛的操作穩(wěn)定性變差，極易跑偏；這些超期使用的報(bào)廢汽車，在使用過(guò)程中，功能下降，安全隱患增加。

此外，超期使用的報(bào)廢汽車，所有機(jī)件磨損嚴(yán)重，燃油消耗大于正常水平，排放廢氣無(wú)法達(dá)到正常標(biāo)準(zhǔn)，機(jī)油消耗增加，都造成資源浪費(fèi)、大氣環(huán)境污染等問(wèn)題。

二．我國(guó)小汽車的報(bào)廢制度

針對(duì)目前一些單位和個(gè)人不按規(guī)定報(bào)廢老舊汽車的現(xiàn)象,全國(guó)汽車更新領(lǐng)導(dǎo)小組最近發(fā)出通知,重申老舊汽車報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn),要求各機(jī)關(guān)、團(tuán)體和企、事業(yè)單位在籍的各種國(guó)產(chǎn)、進(jìn)口汽車,凡屬下列情況之一者,都應(yīng)報(bào)廢：

1．汽車?yán)塾?jì)行駛里程:載重汽車五十萬(wàn)公里,礦山特種車四十萬(wàn)公里,客車、轎車七十萬(wàn)公里,其他車輛五十萬(wàn)公里

2．汽車?yán)塾?jì)使用年限:載重汽車十二年,礦山特種車十年,客、轎車十四年,其他車輛十四年。

3.汽車經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期使用,雖經(jīng)檢修或更換零部件、在正常路面行駛,耗油量超過(guò)國(guó)家定型車出廠規(guī)定值百分之十五的。

4.因各種原因造成車輛嚴(yán)重?fù)p壞,無(wú)法修復(fù),或一次性大修費(fèi)用為新車價(jià)格百分之五十以上的。

5.車型老舊,已無(wú)配件來(lái)源,技術(shù)狀況低劣,又不宜修復(fù)的。6.廢氣排放量、噪音都已超過(guò)國(guó)家規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)機(jī)關(guān)、事業(yè)單位使用的汽車,如使用年限達(dá)到報(bào)廢標(biāo)準(zhǔn)而行駛里程未達(dá)到的,經(jīng)當(dāng)?shù)仄嚫骂I(lǐng)導(dǎo)小組辦公室批準(zhǔn),可暫緩報(bào)廢。三.我國(guó)小汽車報(bào)廢現(xiàn)狀

為促進(jìn)我國(guó)循環(huán)經(jīng)濟(jì)體系的建設(shè)和發(fā)展，保護(hù)環(huán)境，提高資源利用率，落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，實(shí)現(xiàn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，我國(guó)必須加強(qiáng)報(bào)廢汽車回收管理工作。然而報(bào)廢市場(chǎng)亂象比比皆是。

公安部數(shù)據(jù)顯示2011年底我國(guó)汽車保有量為1.06億輛，國(guó)際報(bào)廢率每年7%，即僅去年就應(yīng)該有742萬(wàn)輛汽車被報(bào)廢，而中國(guó)物資再生協(xié)會(huì)有數(shù)據(jù)顯示，去年全國(guó)僅50萬(wàn)輛正常報(bào)廢車，有692萬(wàn)輛報(bào)廢車不知所蹤。對(duì)于大多數(shù)中國(guó)購(gòu)車者來(lái)說(shuō)，購(gòu)車是一筆巨大的開(kāi)支，即便是在汽車接近報(bào)廢期限時(shí)，很多車主也舍不得換車，更不會(huì)將汽車送進(jìn)報(bào)廢汽車回收中心，而是希望盡可能多開(kāi)幾年，哪怕是冒著一定的安全隱患。另一個(gè)重要原因，就是當(dāng)前報(bào)廢汽車獲得的補(bǔ)償費(fèi)很低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)提不起車主的興趣。

從2009年開(kāi)始，我國(guó)調(diào)整了部分車型老舊汽車報(bào)廢更新的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，以調(diào)動(dòng)車主報(bào)廢舊汽車的積極性。比如說(shuō)報(bào)廢大型載客車的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，由原來(lái)的6000元提高到了1.8萬(wàn)元。這在一定程度上改善了報(bào)廢汽車回收的情況，一些報(bào)廢汽車回收企業(yè)短時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)了車源增加、效益提升的現(xiàn)象。然而，由于以舊換新的車型范圍限制過(guò)嚴(yán)、補(bǔ)貼金額少、手續(xù)復(fù)雜等原因，這一政策并未帶來(lái)持久的助推力。像以舊換新的車輛主要是針對(duì)符合一定使用年限要求的中、輕、微型載貨車和部分中型載客車，限制條件太多；補(bǔ)貼金額雖然較以往有了明顯提高，但與車輛轉(zhuǎn)讓出售相比，還是沒(méi)有絕對(duì)的吸引力；由于補(bǔ)貼金額并不是現(xiàn)場(chǎng)發(fā)放，而是需要申請(qǐng)的車主辦理一系列審核手續(xù)，非常復(fù)雜，這也把很多車主拒之門外。

9月4日，商務(wù)部發(fā)布消息稱，商務(wù)部、工信部、公安部等六部門將于2012年9月至2013年2月開(kāi)展報(bào)廢汽車回收拆解專項(xiàng)整治。此次整治針對(duì)非法回收拆解報(bào)廢汽車，遏制利用報(bào)廢汽車“五大總成”拼裝車的活動(dòng)，打擊報(bào)廢汽車、拼裝車上路行駛問(wèn)題。

事實(shí)上，相對(duì)正規(guī)報(bào)廢廠給出的幾百塊“廢鐵價(jià)”，二手車販子和非法拆解商給出的價(jià)格確實(shí)誘人很多。盡管財(cái)政部、商務(wù)部公告了2012年關(guān)于《老舊汽車報(bào)廢更新補(bǔ)貼資金管理暫行辦法》，其中僅對(duì)農(nóng)村客運(yùn)車輛、城市公交車輛、重型載重車輛的補(bǔ)貼額度，對(duì)小轎車報(bào)廢補(bǔ)貼只字未提，而一些城市比如北京，即便有地方的鼓勵(lì)報(bào)廢政策，但也相對(duì)“吝嗇”，這也在一定程度上讓“準(zhǔn)報(bào)廢車”進(jìn)入了二手車市場(chǎng)。由于沒(méi)有強(qiáng)制性規(guī)定私家車的報(bào)廢年限和報(bào)廢條件，部分有嚴(yán)重安全隱患的私家車很容易繼續(xù)在市場(chǎng)上流通。

四．回收利用的幾點(diǎn)建議

我國(guó)報(bào)廢汽車處理問(wèn)題剛剛引起社會(huì)重視，回收體系不完善，需要借鑒國(guó)外在報(bào)廢汽車處理方面成功的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)報(bào)廢汽車處理進(jìn)行系統(tǒng)和規(guī)范化的管理，總結(jié)國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的實(shí)際國(guó)情，對(duì)未來(lái)國(guó)內(nèi)報(bào)廢汽車處理應(yīng)注意以下幾個(gè)問(wèn)題:

1、讓汽車生產(chǎn)企業(yè)成為報(bào)廢汽車回收再利用的核心參與者

通過(guò)對(duì)美國(guó)、日本和歐洲國(guó)家報(bào)廢汽車處理研究，可以看出企業(yè)在報(bào)廢汽車回收利用過(guò)程中發(fā)揮重要作用，汽車生產(chǎn)企業(yè)通過(guò)可回收性技術(shù)開(kāi)發(fā)、易拆解性技術(shù)開(kāi)發(fā)、環(huán)保材料替代技術(shù)等直接參與，可以從源頭上提高報(bào)廢汽車的回收利用率水平。

2、明確汽車在設(shè)計(jì)中可回收利用率目標(biāo)和時(shí)間表

只有通過(guò)法規(guī)將汽車的可回收利用率強(qiáng)行規(guī)定下來(lái)，使企業(yè)在汽車設(shè)計(jì)過(guò)程中就體現(xiàn)可回收利用的設(shè)計(jì)思路，并嚴(yán)格按時(shí)達(dá)到目標(biāo)，才能保證所有汽車生產(chǎn)企業(yè)在設(shè)計(jì)過(guò)程中承擔(dān)同樣的回收利用率設(shè)計(jì)責(zé)任，避免不同汽車回收利用率出現(xiàn)大的差異化，從而導(dǎo)致在產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)上的不公平。

3、報(bào)廢汽車回收處理應(yīng)走市場(chǎng)化道路

由于報(bào)廢汽車中超過(guò)80％質(zhì)量以可以被回收利用（以金屬為主），具有回收價(jià)值，美國(guó)的報(bào)廢汽車回收以市場(chǎng)化為主，也證明走市場(chǎng)化道路是可行的，因此我國(guó)可以對(duì)報(bào)廢汽車回收走市場(chǎng)化的道路，這樣不僅有利于回收過(guò)程的透明化，而且可以用經(jīng)濟(jì)杠桿促進(jìn)報(bào)廢汽車的回收處理量。

4、對(duì)報(bào)廢汽車處理過(guò)程進(jìn)行規(guī)范

報(bào)廢汽車及其零部件在回收、拆解、粉碎、再利用等環(huán)節(jié)存在著對(duì)環(huán)境的污染問(wèn)題，如果處理不當(dāng)，會(huì)對(duì)環(huán)境造成不可逆轉(zhuǎn)的影響。比如，鉛、鉻、水銀等擴(kuò)散，廢油液直接滲入土壤，都會(huì)對(duì)生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生危害。

5、嚴(yán)格規(guī)定回收過(guò)程中廢物的處理程序

通過(guò)市場(chǎng)化處理，報(bào)廢汽車絕大部分質(zhì)量將會(huì)得到有效的再利用，但剩余的15％左右質(zhì)量（主要是樹(shù)脂、橡膠等），只能作廢物處理。這些物質(zhì)處理是否得當(dāng)，直接關(guān)系到我國(guó)報(bào)廢汽車處理的成敗。如果不能對(duì)這些物質(zhì)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)奶幚?，將?yán)重污染環(huán)境。因此，對(duì)于這些不能回收的廢物，必須規(guī)定嚴(yán)格的處理程序，保證不會(huì)被隨意丟棄。

6、慎用行政指定方法確定報(bào)廢汽車處理企業(yè)

行政指定報(bào)廢汽車回收處理企業(yè)的方法，使被指定回收企業(yè)成為即得利益群體，削弱市場(chǎng)化環(huán)境下的競(jìng)爭(zhēng)，不利于將報(bào)廢汽車處理市場(chǎng)化。對(duì)于報(bào)廢汽車處理行業(yè)的進(jìn)入，應(yīng)該向整個(gè)社會(huì)敞開(kāi)，制定相應(yīng)的審批標(biāo)準(zhǔn)和管理規(guī)范，達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)都可以對(duì)報(bào)廢汽車進(jìn)行處理。

7、發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制和經(jīng)濟(jì)杠桿的作用

除了要加強(qiáng)宣傳外，還要充分發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制和經(jīng)濟(jì)杠桿的作用，逐步理順資源性產(chǎn)品和再制造產(chǎn)品間的關(guān)系，允許再制造后的產(chǎn)品經(jīng)標(biāo)記后在市場(chǎng)出售，并可適當(dāng)提高資源性產(chǎn)品價(jià)格、大幅度降低再制造產(chǎn)品價(jià)格，來(lái)提升再制造產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。國(guó)家和地方應(yīng)鼓勵(lì)消費(fèi)者和公共機(jī)構(gòu)優(yōu)先使用再制造產(chǎn)品，加強(qiáng)宣傳，逐步提高消費(fèi)者對(duì)再制造產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)，擴(kuò)大再制造產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模，積極推動(dòng)再制造汽車零部件產(chǎn)品的國(guó)際貿(mào)易。

總之，推行汽車回收利用工程，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，不僅可以促進(jìn)汽車再制造業(yè)的發(fā)展，而且更是解決廢舊汽車引發(fā)的社會(huì)公害問(wèn)題的重要途徑。因此，從可持續(xù)發(fā)展的觀念出發(fā)，依托科技手段，研究對(duì)廢舊汽車的有效回收、再制造利用和妥善處置，對(duì)節(jié)約資源和保護(hù)環(huán)境，推動(dòng)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展具有十分重要、十分長(zhǎng)遠(yuǎn)的現(xiàn)實(shí)意義。可以說(shuō)目前中國(guó)報(bào)廢汽車回收拆解業(yè)正處于新形勢(shì)下的探索階段。我們希望能在政府部門的支持和業(yè)內(nèi)人士的共同努力下，大膽創(chuàng)新，尋求適合中國(guó)國(guó)情、具有中國(guó)特色的拆解模式，結(jié)合不同地區(qū)和不同企業(yè)的實(shí)際加以采用，走出拆解模式新路子。

第二篇：波特五力模型分析我國(guó)小汽車行業(yè)

運(yùn)用波特的“五力模型”對(duì)我國(guó)轎車行業(yè)進(jìn)行分析

1.潛在進(jìn)入者的威脅

轎車行業(yè)的進(jìn)入壁壘較高不僅有政策上的限制，也有技術(shù)上、規(guī)模經(jīng)濟(jì)上等方面的制約。以下幾方面構(gòu)成我國(guó)轎車進(jìn)入壁壘的各種潛在的來(lái)源：

（1）規(guī)模經(jīng)濟(jì)。轎車行業(yè)是典型的規(guī)模報(bào)酬遞增行業(yè)。其固定成本投資比較大。一般認(rèn)為單個(gè)企業(yè)整車產(chǎn)量在40萬(wàn)～60萬(wàn)輛、零部件100萬(wàn)～200萬(wàn)件，才能達(dá)到最小經(jīng)濟(jì)規(guī)模的要求，所以市場(chǎng)只能維持少量企業(yè)的生存。但在中國(guó)，由于市場(chǎng)容量較大且增長(zhǎng)迅速，大量未達(dá)到起始規(guī)模經(jīng)濟(jì)的企業(yè)可以獲得較高水平的利潤(rùn)，從而抵消了規(guī)模經(jīng)濟(jì)所造成的壁壘。

（2）技術(shù)優(yōu)勢(shì)。目前，中國(guó)大量的汽車整車項(xiàng)目均由跨國(guó)公司主導(dǎo)，跨國(guó)公司以其豐富的設(shè)計(jì)、制造經(jīng)驗(yàn)和雄厚的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)能力，對(duì)于缺乏轎車工業(yè)背景的新進(jìn)入者形成了較高的進(jìn)入壁壘。

（3）資本壁壘。轎車是一個(gè)資本密集程度很高的行業(yè)，一般整車項(xiàng)目資金規(guī)模都在100億元以上，除了注冊(cè)資本外，對(duì)外部融資的依賴性很大。新進(jìn)入者往往由于知名度較低或信用程度不好，籌資和融資較為困難。

（4）進(jìn)入遏制。目前中國(guó)轎車企業(yè)普遍處于強(qiáng)勁需求拉動(dòng)下的生產(chǎn)擴(kuò)張時(shí)期，由于汽車整車數(shù)量較多，在位企業(yè)對(duì)新進(jìn)入者對(duì)市場(chǎng)影響的敏感性較低，所以很少采取策略性進(jìn)入遏制行為。

（5）行政限制。我國(guó)政府對(duì)于轎車實(shí)施了嚴(yán)格的行政性進(jìn)入限制：一是嚴(yán)格的投資審批制度，轎車項(xiàng)目一律由國(guó)家審批立項(xiàng)，這對(duì)新進(jìn)入者形成了幾乎難以逾越的進(jìn)入壁壘；二是嚴(yán)格的目錄管理制度，只有政府有關(guān)部門認(rèn)可的特定企業(yè)和特定產(chǎn)品才能開(kāi)工生產(chǎn)和銷售，同時(shí)生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品也受到嚴(yán)格限制。

此外，轎車行業(yè)還存在著一些行業(yè)技術(shù)政策限制，如國(guó)家要求重點(diǎn)發(fā)展符合國(guó)家安全、節(jié)能、排放法規(guī)及私人用車要求的經(jīng)濟(jì)型轎車；汽油發(fā)動(dòng)機(jī)需要達(dá)到歐洲第三階段或第四階段排放控制水平；適度發(fā)展轎車柴油機(jī)發(fā)動(dòng)機(jī)、單燃料燃?xì)獍l(fā)動(dòng)機(jī)及混合動(dòng)力系統(tǒng)等，都可能對(duì)潛在進(jìn)入者形成巨大的進(jìn)入壁壘。

2.替代品的威脅

在乘用車中，主要有轎車、SUV、MPV。MPV即多用途汽車，集轎車、旅行車和廂式貨車的功能于一身，而SUV皮卡車具有轎車和貨車的雙重功能。2007年我國(guó)SUV全年銷售增長(zhǎng)近60%；而MPV也同比增長(zhǎng)23%。這兩種乘用車作為轎車的替代品有一定的競(jìng)爭(zhēng)力，但是目前中國(guó)對(duì)于這兩種車的生產(chǎn)能力還不強(qiáng)。

隨著哥本哈根氣候峰會(huì)的進(jìn)行，中國(guó)政府關(guān)于碳減排的承諾，將推動(dòng)我國(guó)“低碳”汽車的加速發(fā)展。與之緊密相關(guān)的新能源汽車戰(zhàn)略無(wú)疑成為行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的制高點(diǎn)。2009年底召開(kāi)的國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，將節(jié)能與新能源汽車示范推廣試點(diǎn)城市由13個(gè)擴(kuò)大到20個(gè)，選擇5個(gè)城市進(jìn)行對(duì)私人購(gòu)買節(jié)能與新能源汽車給予補(bǔ)貼試點(diǎn)。這意味著新能源汽車的產(chǎn)業(yè)化示范規(guī)模和作用都將得到擴(kuò)大。尤其是對(duì)私人購(gòu)買節(jié)能與新能源汽車給予補(bǔ)貼試點(diǎn)，將對(duì)電動(dòng)車、混合動(dòng)力汽車等新能源汽車更多、更快地進(jìn)入尋常百姓家起到推動(dòng)作用?，F(xiàn)在面臨的困難是電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)仍處于起步階段，相關(guān)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和配套設(shè)施仍然缺失。特別是電動(dòng)汽車充電站如何建設(shè)，怎么發(fā)展，更是關(guān)系到未來(lái)電動(dòng)汽車能不能順利走進(jìn)千家萬(wàn)戶。

隨著新能源汽車的開(kāi)發(fā)和上市將對(duì)現(xiàn)有燃油汽車形成極大威脅，進(jìn)一步加劇汽車行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)。

3.供應(yīng)商的議價(jià)能力

在轎車行業(yè)中，上游企業(yè)主要是林業(yè)、黑色金屬采選業(yè)、有色金屬采選業(yè)、紡織業(yè)、皮革毛坯羽絨及其制品業(yè)、石油加工及煉焦業(yè)、化學(xué)有色金屬冶煉加工業(yè)、普通機(jī)械制造業(yè)、電氣機(jī)械和器材制造業(yè)、電子及通信設(shè)備制造業(yè)、儀器儀表及文化辦公用品機(jī)械制造業(yè)、電氣蒸汽熱水生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)等。在這些行業(yè)中，供應(yīng)商有很多。在零部件技術(shù)開(kāi)發(fā)方面，中國(guó)轎

車企業(yè)在某些中低附加值方面具有相當(dāng)強(qiáng)的開(kāi)發(fā)能力；在汽車關(guān)鍵零部件的技術(shù)開(kāi)發(fā)方面具有一定能力，但是與國(guó)外先進(jìn)水平差距甚大。中國(guó)整體轎車開(kāi)發(fā)能力，而且在合資企業(yè)的供應(yīng)鏈中外方占著主動(dòng)地位，行業(yè)本身的特點(diǎn)決定了零部件都有一定的私有技術(shù)，因而供應(yīng)商有一定的議價(jià)能力。

4.購(gòu)買者的的議價(jià)能力

購(gòu)買者數(shù)量決定了其議價(jià)能力。在全國(guó)大約3億家庭中，年收入10萬(wàn)元以上的富豪型家庭占1%，3萬(wàn)～10萬(wàn)元的富裕型家庭占6%，1萬(wàn)～3萬(wàn)的小康型家庭占55%。家庭購(gòu)車潛能不言而喻。

目前，消費(fèi)者比較關(guān)注的是汽車的經(jīng)濟(jì)性，包括購(gòu)買的經(jīng)濟(jì)性和使用中的經(jīng)濟(jì)性。同時(shí)消費(fèi)者也更趨于理性，先進(jìn)的技術(shù)、人性化的設(shè)計(jì)、較高的經(jīng)濟(jì)型這三點(diǎn)會(huì)被理性的消費(fèi)者所考慮并直接影響其購(gòu)買行為。而隨著需求層次的提高，他們也會(huì)逐漸注意產(chǎn)品的差異化和個(gè)性化。在這樣一個(gè)以顧客服務(wù)為導(dǎo)向的行業(yè)中，購(gòu)買者至少可以影響制造商的服務(wù)水平。

5.行業(yè)內(nèi)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)

許多因素傾向于增強(qiáng)行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)。一般來(lái)說(shuō)，行業(yè)中的公司越多，競(jìng)爭(zhēng)性就越強(qiáng)。目前轎車行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)主要表現(xiàn)在：

（1）競(jìng)爭(zhēng)者的數(shù)量。隨著2010年廠家產(chǎn)銷目標(biāo)的大幅提升和產(chǎn)能的加速擴(kuò)張，短暫的賣方市場(chǎng)特征不會(huì)持續(xù)很久。從國(guó)內(nèi)汽車產(chǎn)能分析，長(zhǎng)遠(yuǎn)看供大于求的局面將處于穩(wěn)定。例如，2009年下半年以來(lái)，宣布投資建設(shè)第二、第三工廠的企業(yè)接二連三，東風(fēng)日產(chǎn)、神龍、華晨寶馬、北京現(xiàn)代等都宣布了要擴(kuò)大產(chǎn)能的計(jì)劃，還有廣汽菲亞特長(zhǎng)沙的50萬(wàn)輛新建項(xiàng)目。后進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的大跨國(guó)公司急于追趕與擴(kuò)張，許多汽車巨頭加大了中國(guó)市場(chǎng)戰(zhàn)略部署，例如：福特汽車公司未來(lái)在中國(guó)將不斷加強(qiáng)投入與合作力度，爭(zhēng)取取得轎車市場(chǎng)10%的占有率，生產(chǎn)能力將實(shí)現(xiàn)從原有的4萬(wàn)輛達(dá)到40萬(wàn)輛的巨大轉(zhuǎn)變，并實(shí)現(xiàn)大部分車輛生產(chǎn)本地化。豐田汽車公司全球生產(chǎn)布局顯示，除日本本土外，北美地區(qū)（特別是美國(guó)）和亞洲地區(qū)（特別是中國(guó)）是豐田在海外投資最大的地區(qū)。美國(guó)和中國(guó)已經(jīng)成為豐田在海外主要的生產(chǎn)基地，豐田公司的總體市場(chǎng)目標(biāo)是到2010年～2012年在中國(guó)擁有10%的市場(chǎng)份額。

目前局勢(shì)來(lái)看，我國(guó)汽車市場(chǎng)不僅成為大眾、通用、本田、現(xiàn)代等在中國(guó)已經(jīng)具有重大影響的跨國(guó)公司的戰(zhàn)略市場(chǎng)，現(xiàn)代汽車公司已將中國(guó)作為其全球戰(zhàn)略的重要組成部分，計(jì)劃到2010年乘用車在華產(chǎn)能達(dá)到100萬(wàn)輛，使中國(guó)成為其四大海外工廠中僅次于印度的第二大海外工廠；同時(shí)，以汽車生產(chǎn)銷售為中心，通過(guò)制造、服務(wù)、金融等汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)的擴(kuò)大,來(lái)達(dá)到2010年200億美元的銷售目標(biāo)；此外，現(xiàn)代還計(jì)劃進(jìn)軍中國(guó)的商用車市場(chǎng)，有可能與江淮攜手建立商用車生產(chǎn)基地，計(jì)劃在2010年前形成年產(chǎn)五萬(wàn)臺(tái)小型商用車發(fā)動(dòng)機(jī)、一萬(wàn)輛客車和九萬(wàn)輛貨車的生產(chǎn)能力。世界各汽車零配件行業(yè)巨頭,也紛紛做出了增資中國(guó)的計(jì)劃，美國(guó)固特異輪胎橡膠有限公司將其亞太總部遷至上海，博世也要在中國(guó)追加投資。

（2）價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。降價(jià)是廠商促銷最常用的武器。2007年，汽車價(jià)格繼續(xù)大幅下降。有25個(gè)主要品牌的汽車降價(jià)幅度超過(guò)10%，其中通用凱越的降價(jià)幅度最高，達(dá)到20.37%。此外，從2006年開(kāi)始越來(lái)越多的高檔車也加入了價(jià)格大戰(zhàn)，2007年奧迪A4最高降幅達(dá)到5.6萬(wàn)元。

（3）新產(chǎn)品集中上市。2005年，我國(guó)新車上市達(dá)到109款（包括SUV、MPV）。而到了2006年，我國(guó)新車上市數(shù)量更是達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的117款。由于新車上市過(guò)于集中，不少新款車的年銷量只有數(shù)千臺(tái)。2007年，許多廠商不得不改變策略，紛紛推出各種改款車，而新車上市則寥寥無(wú)幾。新車型的開(kāi)發(fā)或引進(jìn)往往需要企業(yè)投入大量資金和資源，所以大量新車型集中上市對(duì)我國(guó)的中小規(guī)模轎車制造企業(yè)產(chǎn)生了極大的負(fù)擔(dān)。

（4）綜合實(shí)力競(jìng)爭(zhēng)。汽車企業(yè)要明確產(chǎn)品定位，適時(shí)推出切合市場(chǎng)需求的車型，而且還要根據(jù)市場(chǎng)的變化及時(shí)調(diào)整營(yíng)銷策略，包括采用各種促銷手段等。這樣一種全方位的競(jìng)爭(zhēng)歸根到底將體現(xiàn)為綜合實(shí)力的競(jìng)爭(zhēng)，既要資金，又要產(chǎn)品和技術(shù)，更要市場(chǎng)。

第三篇：我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)與政策分析[推薦]

我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)與政策分析

07年美國(guó)爆發(fā)次貸危機(jī)，從而引爆全球金融危機(jī)以來(lái)，中國(guó)高速增長(zhǎng)的以出口為主導(dǎo)的外向型經(jīng)濟(jì)便受到了空前的挑戰(zhàn)。據(jù)危機(jī)的爆發(fā)已經(jīng)過(guò)去了6年，我們可以很明顯的從各種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象中看到它的荼毒。像沿海經(jīng)營(yíng)出口貿(mào)易企業(yè)紛紛破產(chǎn)；中小企業(yè)融資難；各種關(guān)稅壁壘層出不窮；華為在美國(guó)市場(chǎng)進(jìn)軍受阻，接受美國(guó)國(guó)家安全調(diào)查；我國(guó)最大的光伏企業(yè)倒閉，近期歐盟對(duì)中國(guó)光伏的產(chǎn)業(yè)擬課重稅；國(guó)內(nèi)物價(jià)快漲，CPI指數(shù)居高不下；各地政府債臺(tái)高筑，政府信譽(yù)每況日下；國(guó)內(nèi)房?jī)r(jià)高，買房難，挫傷人民信心等。凡此種種，無(wú)不說(shuō)明中國(guó)經(jīng)濟(jì)隨著全球化程度的加深，受其影響也越來(lái)越明顯，國(guó)際的經(jīng)濟(jì)的細(xì)微波動(dòng)也會(huì)讓中國(guó)打個(gè)噴嚏，如近期國(guó)際金價(jià)下跌，引起中國(guó)大媽的瘋搶，現(xiàn)在可看來(lái)，大媽們的沖動(dòng)?，F(xiàn)在看來(lái)，大媽們的做法在近期顯然是不明智的，但它可以反映出中國(guó)全球化的程度。

一直以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是靠出口、投資、消費(fèi)，這三架馬車來(lái)帶動(dòng)。這也是經(jīng)濟(jì)學(xué)概念中，影響一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的決定因素。中國(guó)實(shí)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制滿打滿算也已經(jīng)有近20年，對(duì)于此以是輕車熟路、深諳此道了。所以在近30年的改革開(kāi)放中，政府一直是引導(dǎo)、鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)展對(duì)外貿(mào)易，吸收的大部分外資也是從事出口加工行業(yè)。隨著歐美市場(chǎng)在危機(jī)影響下自身難保，中國(guó)的出口貿(mào)易受到影響便理所當(dāng)然。于是政府便面臨難題了，它得想辦法繼續(xù)保持經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)，不然經(jīng)濟(jì)的突然停止，所帶了的社會(huì)陣痛，當(dāng)今的中國(guó)無(wú)論如何也承受不起。

為了應(yīng)對(duì)外貿(mào)受阻，增長(zhǎng)放緩的現(xiàn)實(shí)。要想刺激經(jīng)濟(jì)，慣用的做法就是擴(kuò)大投資和刺激消費(fèi)了。于是便有了“四萬(wàn)億元經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃”和“十大產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃”。

仔細(xì)的理解這兩大政策，我們就會(huì)發(fā)現(xiàn)：“四萬(wàn)億元刺激計(jì)劃”頒布的目的是從兩方面考慮的。一個(gè)是由政府主導(dǎo)的對(duì)內(nèi)大量投資，如近年來(lái)全國(guó)各地高速鐵路的建設(shè)和其他一些大型工程的建設(shè)；其次是由政府投資帶動(dòng)政府消費(fèi)，產(chǎn)生“暈輪效應(yīng)”，帶動(dòng)民間投資和消費(fèi)，從而拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)增長(zhǎng)。而“十大產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃”的作用也同此，只是所著眼點(diǎn)領(lǐng)域不一樣，它主要是扶持一些關(guān)系國(guó)家命脈的支柱產(chǎn)業(yè)。具體有：鋼鐵、汽車、紡織、裝備制造、船舶工業(yè)、輕工業(yè)、石化產(chǎn)、電子信息業(yè)、有色金屬和物流業(yè)。無(wú)疑這一舉措可以加快這些產(chǎn)業(yè)更新

換代的速度和追蹤世界先進(jìn)水平的能力，并提升起國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，也可以給不景氣的出口，帶來(lái)些活力。從近幾年中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度與國(guó)外主流國(guó)家相比，證實(shí)這些舉措是及時(shí)、有效地。

政府的大力干預(yù)經(jīng)濟(jì)，采用政府刺激計(jì)劃也并不是完美無(wú)缺、毫無(wú)副作用的。從“四萬(wàn)億經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃”和“十大產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃”中可以看出政府政策很明顯的向國(guó)有企業(yè)傾斜。尤其 “4萬(wàn)億投資大計(jì)”，大部分是投向了政府和國(guó)有企業(yè)大項(xiàng)目，投向了基礎(chǔ)設(shè)施，如前“鐵公機(jī)”(國(guó)家軌道交通建設(shè)，像高鐵）項(xiàng)目，但是這些領(lǐng)域本來(lái)也是民間資本少有涉足和具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域。這就引起另一個(gè)目前在經(jīng)濟(jì)界爭(zhēng)論不休的話題——“國(guó)進(jìn)民退”。

在主流經(jīng)濟(jì)學(xué)家的觀念和論題中，他們對(duì)“國(guó)進(jìn)民退”是矢口否認(rèn)、極力辯駁。但事實(shí)是怎樣的呢？我們不妨看看“國(guó)進(jìn)民退”標(biāo)準(zhǔn)之爭(zhēng)。

目前衡量國(guó)進(jìn)民退有了兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：一個(gè)是國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)字，一個(gè)是十五屆四中全會(huì)的控制標(biāo)桿。從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)看，近年來(lái)我國(guó)非國(guó)有經(jīng)濟(jì)尤其是私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展明顯快于國(guó)有經(jīng)濟(jì)，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的比重不斷提高。從國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)字來(lái)看，的確得不出“國(guó)進(jìn)民退”的結(jié)論。但是，依據(jù)十五屆四中全會(huì)的控制標(biāo)桿，我們就會(huì)產(chǎn)生困惑。黨的十五屆四中全會(huì)的《決定》指出：“國(guó)有經(jīng)濟(jì)需要控制的行業(yè)和領(lǐng)域主要包括：涉及國(guó)家安全的行業(yè)，自然壟斷的行業(yè)，提供重要公共產(chǎn)品和服務(wù)行業(yè)，以及支柱產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中的重要骨干企業(yè)。”這是黨中央對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略調(diào)整的方針，將國(guó)有經(jīng)濟(jì)控制的范圍縮小到“三個(gè)行業(yè)和兩類重要骨干企業(yè)”之內(nèi)，騰出空間發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)，這就是“國(guó)退民進(jìn)”。全會(huì)對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)這一定位回答了要國(guó)有經(jīng)濟(jì)干什么，其職能是為社會(huì)提供重要公共產(chǎn)品和社會(huì)服務(wù)，不是為了獲得盈利，一般民營(yíng)經(jīng)濟(jì)不進(jìn)入，因無(wú)利可圖，只能有國(guó)有經(jīng)濟(jì)來(lái)承擔(dān)。.最近國(guó)發(fā)[2010]13號(hào)文件，即“新36條”，又明確指出：“政府投資主要用于關(guān)系國(guó)家安全、市場(chǎng)不能有效配置資源的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)領(lǐng)域”，即投入三個(gè)行業(yè)兩類骨干企業(yè)，這是國(guó)有經(jīng)濟(jì)“有進(jìn)”的方向，除此之外國(guó)有經(jīng)濟(jì)應(yīng)當(dāng)“有退”，中央的這一“有進(jìn)有退”的精神是非常堅(jiān)定和明確的。以此為標(biāo)桿，來(lái)分析我國(guó)近期國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展走勢(shì)，會(huì)得出另一結(jié)論：“國(guó)進(jìn)民退”，不支持國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的“國(guó)退民進(jìn)”。

從《決定》和”新36條“中，已經(jīng)可以看了“有進(jìn)有退”，這一堅(jiān)定而明

確的中央精神。但是在現(xiàn)實(shí)中，我們看到景像卻與之相反。究其原因，我們來(lái)看看國(guó)資委的手段：1.公開(kāi)的國(guó)進(jìn)民退：國(guó)資委將中央決定控制的“自然壟斷的行業(yè)”，改為“重大基礎(chǔ)設(shè)施和重要礦產(chǎn)資源”，大大擴(kuò)大了國(guó)有經(jīng)濟(jì)控制的領(lǐng)域，使一些地方在強(qiáng)行收回小煤礦和小油田有了政策依據(jù)。一個(gè)政府部門修改中央全會(huì)的《決定》，這是少見(jiàn)的。這是公開(kāi)的“國(guó)進(jìn)民退”，與民爭(zhēng)利。于是，就有了山西的煤礦的重組兼并和日照鋼鐵被兼并。2.隱形的國(guó)進(jìn)民退：根據(jù)十五屆四中全會(huì)決定，將國(guó)有經(jīng)濟(jì)鎖定在“三個(gè)行業(yè)和兩類重要骨干企業(yè)”，其以外的國(guó)有經(jīng)濟(jì)應(yīng)退出，而實(shí)際上有許多國(guó)有企業(yè)固守陣地，但效益低下，并沒(méi)有退出，這是隱形的“國(guó)進(jìn)民退”。3.明退實(shí)進(jìn)：中央決定國(guó)有經(jīng)濟(jì)應(yīng)當(dāng)在“三個(gè)行業(yè)兩類重要骨干企業(yè)”以外的行業(yè)和領(lǐng)域“有退”。但在“做大做強(qiáng)”、“保值值增”方針指導(dǎo)下，迫使國(guó)企去追逐利潤(rùn)最大化，不僅不“有退”，反而大大“有進(jìn)”，央企進(jìn)入房地產(chǎn)業(yè)就是一例。據(jù)統(tǒng)計(jì)：高達(dá)70%的央企——127家中94家經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)，占到該行業(yè)的60%，60%以上“地王”出自央企之手。國(guó)資委為了應(yīng)付今年兩會(huì)代表和委員的質(zhì)問(wèn)，宣布78家央企退出房地產(chǎn)。從數(shù)字上看，可謂退出力度之大，約82%的央企退出房地產(chǎn)。這是虛晃一槍，掩人耳目，剩下的16戶，擁有央企投入房地的資產(chǎn)總額的85%，銷售收入的86%，利潤(rùn)的94%，實(shí)際上并沒(méi)有退出。這是“明退實(shí)進(jìn)”。4.國(guó)不讓民進(jìn)：據(jù)有關(guān)方調(diào)研，當(dāng)前全社會(huì)80個(gè)行業(yè)中，允許外資進(jìn)入的有62個(gè)，占77.5%，允許民間資本進(jìn)入的只有41個(gè)，占51.25%。

由上面國(guó)資委和央企的所為，我們可以很顯然看出國(guó)企并沒(méi)有按中央決定退出一些行業(yè)和領(lǐng)域，為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展開(kāi)拓空間，反而在“做大做強(qiáng)”思想指導(dǎo)下，以“保值增值”驅(qū)使國(guó)企擴(kuò)大占有行業(yè)和領(lǐng)域。盡管國(guó)家統(tǒng)計(jì)局掩蓋了“國(guó)進(jìn)民退”的真相，并誤導(dǎo)了社會(huì)輿論，還為繼續(xù)“做大做強(qiáng)”國(guó)有企業(yè)提供理論依據(jù)。但國(guó)進(jìn)民退已然是事實(shí)，它已經(jīng)深入經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，并影響著國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。有時(shí)候經(jīng)濟(jì)發(fā)展出現(xiàn)問(wèn)題，并不單單是中央的政策問(wèn)題，而是政策的執(zhí)行者依據(jù)自己的意愿和利益對(duì)政策進(jìn)行變相的曲解。

目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行勢(shì)頭良好，但疾病纏身，還有許多問(wèn)題亟待解決。當(dāng)然，我們有信心去克服，問(wèn)題嚇不倒人，它只會(huì)增加我們克服和防治它的能力，中國(guó)人民是一定會(huì)實(shí)現(xiàn)民族的偉大振興和屬于每個(gè)人的中國(guó)夢(mèng)。

第四篇：關(guān)于對(duì)我國(guó)新股發(fā)行制度現(xiàn)狀的分析與政策建議

關(guān)于對(duì)我國(guó)新股發(fā)行制度現(xiàn)狀的分析與政策建議

論文關(guān)鍵詞:新股發(fā)行 券商 博弈

論文摘要:文章基于我國(guó)新股發(fā)行制度的分析,從券商新股發(fā)行、投資者參與新股認(rèn)購(gòu)以及政府監(jiān)管三個(gè)維度出發(fā),通過(guò)整理我國(guó)新股發(fā)行市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù),研究了我國(guó)新股發(fā)行現(xiàn)狀,得出我國(guó)新股發(fā)行制度仍存在缺陷,亟待完善的結(jié)論。最后針對(duì)現(xiàn)狀提出重新定位股票市場(chǎng)、新股發(fā)行權(quán)利下放、券商產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改革、加強(qiáng)投資者教育以及改進(jìn)政府監(jiān)管工作等方面的政策建議。

一、我國(guó)新股發(fā)行制度的分析

(一)我國(guó)新股發(fā)行市場(chǎng)概況

1990年11月26日,上海證券交易所正式成立,同年底,深圳證券交易所正式成立,它們的成立標(biāo)志著我國(guó)開(kāi)始真正擁有了自己的股票市場(chǎng)。我國(guó)新股發(fā)行市場(chǎng)從一開(kāi)始就受到嚴(yán)格的行政管制,不論是最開(kāi)始的審批制,后來(lái)的通道制,還是2004年開(kāi)始實(shí)施的保薦制,都是用行政審核代替投資者判斷,在我國(guó)新股發(fā)行市場(chǎng)配套機(jī)制還不健全和價(jià)值自我發(fā)現(xiàn)功能較弱的時(shí)期,實(shí)施嚴(yán)厲的行政管制有利于保證新股發(fā)行的成功,存在一定的合理性,但隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的日趨成熟,繼續(xù)實(shí)施嚴(yán)厲的行政管制,將不利于培養(yǎng)市場(chǎng)的價(jià)值自我發(fā)現(xiàn)功能和資源配置功能。

(二)我國(guó)券商新股發(fā)行現(xiàn)狀分析

1.新股發(fā)行中角色定位扭曲

我國(guó)新股審核制度經(jīng)歷了兩個(gè)時(shí)期,四個(gè)階段。兩個(gè)時(shí)期分別是審批制時(shí)期和核準(zhǔn)制時(shí)期,四個(gè)階段分別是獨(dú)家審批階段、兩級(jí)審批階段、通道制階段以及保薦制階段。

到實(shí)施保薦制的現(xiàn)階段時(shí),雖然券商作為保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行企業(yè)具有保薦以及持續(xù)督導(dǎo)的責(zé)任,但是發(fā)行審核的權(quán)利仍然在證監(jiān)會(huì)以及發(fā)審委手中,“過(guò)會(huì)”仍然是企業(yè)上市最重要的一道關(guān)口,券商的政策尋租能力仍然很大程度影響其業(yè)績(jī),保薦制的有效性仍然受到質(zhì)疑。

2.產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不合理

產(chǎn)權(quán)制度的基本功能是能給人們提供一個(gè)追求長(zhǎng)期利益的穩(wěn)定預(yù)期和重復(fù)博弈的規(guī)則。

從我國(guó)股票市場(chǎng)的誕生以及證券行業(yè)的發(fā)展路徑來(lái)看,存在著股權(quán)結(jié)構(gòu)高度集中,產(chǎn)權(quán)性質(zhì)相對(duì)單一的特征。如表1所示,2007年我國(guó)總資產(chǎn)排名前20名的券商中,第一大股東持股比例平均高達(dá)43.45%,前五大股東的總持股比例平均高達(dá)72.91%。同時(shí)在2007的106家券商中,第一大股東性質(zhì)為國(guó)有性質(zhì)的券商有81家,占券商總數(shù)的76.42%。

過(guò)度集中的股權(quán)結(jié)構(gòu)使得我國(guó)券商具有濃厚的國(guó)有企業(yè)特征,這造成我國(guó)券商市場(chǎng)化程度不高,高管人員的約束激勵(lì)機(jī)制扭曲,高管人員有可能會(huì)通過(guò)不斷的政治尋租活動(dòng)獲取職位,容易產(chǎn)生急功近利的思想以及對(duì)自己未來(lái)職位的擔(dān)心,這種不穩(wěn)定的預(yù)期使得其管理公司以及制定戰(zhàn)略政策是容易選擇短期行為,這將導(dǎo)致我國(guó)券商新股發(fā)行博弈行為的短期性。

3.新股發(fā)行權(quán)利缺失

在新股發(fā)行過(guò)程中,成熟市場(chǎng)中的券商一般具有新股發(fā)行定價(jià)和自主分配股份的權(quán)利,而對(duì)于現(xiàn)階段我國(guó)券商而言,這兩種權(quán)利在不同程度上都是缺失的。這種權(quán)利的缺失將導(dǎo)致我國(guó)券商在新股發(fā)行過(guò)程中缺乏認(rèn)真履行信息認(rèn)證中介作用的動(dòng)力,使得券商與投資者之間無(wú)法建立穩(wěn)定的重復(fù)博弈機(jī)制。下面我們分別從新股發(fā)行定價(jià)和自主分配股份兩方面權(quán)利的缺失來(lái)分析我國(guó)券商新股發(fā)行權(quán)利的缺失。

(1)新股發(fā)行定價(jià)權(quán)利的缺失

從我國(guó)新股發(fā)行定價(jià)方式改革歷程來(lái)看,新股定價(jià)主要經(jīng)歷了四個(gè)階段。

第一階段:固定市盈率定價(jià)階段(1991～1996年12月)。第二階段:相對(duì)市盈率定價(jià)階段(1996年12月～1999年)。第三階段:網(wǎng)上和網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)定價(jià)與控制市盈率定價(jià)并存階段(1999～2004年12月)。第四階段:詢價(jià)制階段(2004年12月至今)。

現(xiàn)階段新股詢價(jià)過(guò)程采取兩步詢價(jià),首先通過(guò)初步詢價(jià)確定價(jià)格區(qū)間,然后通過(guò)累積投標(biāo)詢價(jià)確定最終申購(gòu)價(jià)格最終申購(gòu)價(jià)格的確定和參與詢價(jià)的機(jī)構(gòu)投資者對(duì)新股價(jià)值的評(píng)估關(guān)系很大,券商并不能在新股定價(jià)中發(fā)揮完全作用?，F(xiàn)階段的詢價(jià)制下,券商新股發(fā)行的定價(jià)權(quán)利依然處于缺失狀態(tài)。

(2)自主分配股份權(quán)利缺失

在成熟市場(chǎng)的新股發(fā)行機(jī)制中,券商還擁有自主分配股份的權(quán)利,通過(guò)這種權(quán)利,券商可以對(duì)自己客戶進(jìn)行有效激勵(lì),從而建立起了券商與投資者之間的長(zhǎng)期合作關(guān)系。

在我國(guó)現(xiàn)階段,券商沒(méi)有自主分配股份的權(quán)利。新股定價(jià)實(shí)施詢價(jià)制以后,新股配售被分為兩個(gè)部分:一部分向詢價(jià)對(duì)象配售,一部分向投資者配售。券商實(shí)際并沒(méi)有自主分配股份的權(quán)利,整個(gè)配售過(guò)程和券商幾乎無(wú)關(guān),缺少了配發(fā)權(quán)利對(duì)于券商來(lái)說(shuō),實(shí)際上就缺少了產(chǎn)品銷售的權(quán)利,這使得券商缺乏與投資者建立長(zhǎng)期博弈機(jī)制的耐心的激勵(lì)。

(三)我國(guó)新股發(fā)行市場(chǎng)政府監(jiān)管現(xiàn)狀分析

從西方成熟市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)我們知道,如果政府監(jiān)管的第三方治理機(jī)制能夠?qū)π鹿砂l(fā)行博弈中的不合作方進(jìn)行有效直接的懲罰,仍然可以促進(jìn)新股發(fā)行博弈中的高效率均衡出現(xiàn)。本節(jié)

從第三方治理,也就是我國(guó)新股發(fā)行市場(chǎng)的政府監(jiān)管的現(xiàn)狀出發(fā)進(jìn)行分析。

1.上市額度控制有待完善

在成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,企業(yè)發(fā)行新股上市是按規(guī)定的自愿申請(qǐng)上市制度,只要發(fā)行企業(yè)符合條件,通過(guò)審查合格,都可以上市。企業(yè)上市以后成為公眾公司,要受到廣大中小股東的監(jiān)督,企業(yè)如果經(jīng)營(yíng)不佳會(huì)有停牌破產(chǎn)的危險(xiǎn)。因此在這種情形下,企業(yè)是否決定上市是根據(jù)市場(chǎng)行情來(lái)判斷的,股市自身的規(guī)律對(duì)企業(yè)上市的數(shù)量和節(jié)奏起著重要作用。

然而我國(guó)現(xiàn)階段對(duì)新股發(fā)行卻采取的是以規(guī)?？刂坪蛯?shí)質(zhì)審核為特征的、帶有明顯計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩的新股發(fā)行監(jiān)管制度。在新股發(fā)行規(guī)模和上市額度上采取總量控制的方法,單方面控制新股發(fā)行市場(chǎng)的總供給。在這種情況下,企業(yè)能否發(fā)行新股是由監(jiān)管者決定的。我國(guó)新股發(fā)行監(jiān)管者這種對(duì)上市額度的控制容易造成一定程度的壟斷,進(jìn)而容易誘發(fā)尋租活動(dòng),會(huì)極大的損害市場(chǎng)的健康合理運(yùn)轉(zhuǎn)。

2.新股發(fā)行定價(jià)限定不合理

在成熟的新股發(fā)行市場(chǎng)中,新上市企業(yè)所發(fā)行新股的價(jià)格是基于市場(chǎng)對(duì)其內(nèi)在企業(yè)價(jià)值判斷的供求關(guān)系所決定的。最后新股的最終發(fā)行定價(jià)是在發(fā)行企業(yè)、券商和投資者之間討價(jià)還價(jià)博弈基礎(chǔ)上形成的,是一個(gè)市場(chǎng)價(jià)格,對(duì)于新股發(fā)行和新股認(rèn)購(gòu)的各參與主體而言,收益與風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)等的。

然而我國(guó)現(xiàn)階段對(duì)新股發(fā)行定價(jià)的限定使得新股價(jià)格的形成不是按照市場(chǎng)規(guī)律而是按監(jiān)管部門的判斷來(lái)決定。在這種情況下,很多新股被僅相當(dāng)于市場(chǎng)價(jià)格的幾分之一的低價(jià)發(fā)行。由于新股上市當(dāng)天就能為新股申購(gòu)者提供幾倍于申購(gòu)價(jià)格的利潤(rùn),這導(dǎo)致了我國(guó)新股申購(gòu)群體都是一些以牟取短期暴利的投機(jī)者,而不是長(zhǎng)期投資者。

3.強(qiáng)制性信息披露制度不完善

實(shí)施強(qiáng)制性信息披露制度是提高我國(guó)新股發(fā)行市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)效率的必要手段。通過(guò)對(duì)現(xiàn)階段我國(guó)股票市場(chǎng)新股發(fā)行信息披露制度的現(xiàn)狀進(jìn)行分析,我們發(fā)現(xiàn)無(wú)論從理論層面還是實(shí)際應(yīng)用層面上都存在著一些問(wèn)題,具體如下:

(1)信息披露的完整性和充分性是以信息披露的重要性為界定標(biāo)準(zhǔn)的,只有具有重要性的信息,才是有價(jià)值的信息,才應(yīng)該被披露。雖然現(xiàn)階段監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)“重大事件”有著明文規(guī)定,但是這些規(guī)定都還不完整和充分,重要性信息的界定還存在模糊邊界,這導(dǎo)致信息披露監(jiān)管上缺乏可操作性,例如我國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)“商業(yè)秘密”就暫時(shí)沒(méi)有明確的概念界定。

(2)對(duì)公司未來(lái)發(fā)展預(yù)測(cè)的有關(guān)信息,如現(xiàn)階段我國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)招股說(shuō)明書(shū)中所要求的對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素、募集資金用途以及盈利預(yù)測(cè)等信息的披露,一些規(guī)定還不是很完善,比如說(shuō)我國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)上市公司披露有關(guān)盈利預(yù)測(cè)時(shí)規(guī)定:凡是報(bào)告的盈利實(shí)現(xiàn)數(shù)低于預(yù)算數(shù)10%～20%的,上市公司及其雇用的注冊(cè)會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)及其指定報(bào)刊公開(kāi)做出解釋,上市公司應(yīng)當(dāng)向投資者公開(kāi)道歉。針對(duì)這點(diǎn)規(guī)定主要存在問(wèn)題,如時(shí)效性問(wèn)題,因?yàn)橛A(yù)測(cè)最后是否高估一般要等到年報(bào)出臺(tái)以后才知道,因此披露信息的準(zhǔn)確性的確認(rèn)來(lái)得太晚,信息是否準(zhǔn)確的時(shí)效性不強(qiáng);但是對(duì)于這種預(yù)測(cè)失誤卻沒(méi)有規(guī)定應(yīng)有的懲罰。

二、政策建議

我國(guó)券商缺乏長(zhǎng)期的利益預(yù)期激勵(lì),容易使其由于過(guò)于追求短期利益而采取損害投資者利益的機(jī)會(huì)主義行為,這正是我國(guó)近年來(lái)新股發(fā)行市場(chǎng)上不斷出現(xiàn)的各種欺詐上市等違規(guī)行

為產(chǎn)生的根本原因,最終影響資源的優(yōu)化配置過(guò)程。為此本節(jié)有針對(duì)性的從新股發(fā)行制度創(chuàng)新、券商制度改革以及完善政府監(jiān)管三方面提出相應(yīng)的政策建議。

(一)促進(jìn)市場(chǎng)制度創(chuàng)新

我國(guó)股票市場(chǎng)產(chǎn)生時(shí)的初始制度安排是將其定位為國(guó)企解決困難提供融資幫助的市場(chǎng),所以首先對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)進(jìn)行重新定位,實(shí)現(xiàn)將其作為為國(guó)企解決困難的初始制度安排到作為資源優(yōu)化配置場(chǎng)所的制度變遷。這要求我們必須進(jìn)一步加強(qiáng)新股發(fā)行核準(zhǔn)監(jiān)管的規(guī)章化和透明化,逐步引導(dǎo)新股發(fā)行從國(guó)有企業(yè)優(yōu)先到優(yōu)質(zhì)企業(yè)優(yōu)先。

其次加強(qiáng)新股發(fā)行市場(chǎng)制度的創(chuàng)新亟須加強(qiáng)。在發(fā)行制度上,我們要平衡機(jī)構(gòu)投資者和中小投資者的利益,建立多層次的發(fā)行機(jī)制。還要不斷完善詢價(jià)制度,加強(qiáng)對(duì)詢價(jià)對(duì)象的管理,同時(shí)引入保證金制度,加強(qiáng)詢價(jià)價(jià)格區(qū)間的合理性,減少故意扭曲發(fā)行價(jià)格的可能性,同時(shí)還可以加強(qiáng)對(duì)詢價(jià)機(jī)構(gòu)詢價(jià)行為及結(jié)果的跟蹤和評(píng)價(jià)機(jī)制,建立一套科學(xué)、客觀的詢價(jià)評(píng)價(jià)體系,并定期公布結(jié)果,以此來(lái)約束詢價(jià)過(guò)程中的詢價(jià)對(duì)象故意扭曲發(fā)行價(jià)格的違規(guī)行為。在發(fā)行定價(jià)方式上要逐步實(shí)現(xiàn)發(fā)行定價(jià)的市場(chǎng)化,同時(shí)將發(fā)行定價(jià)權(quán)下放給券商,讓他們通過(guò)市場(chǎng)分析以及投資者需求來(lái)進(jìn)行新股發(fā)行定價(jià)和配發(fā)過(guò)程。只有這樣才能建立起理性規(guī)范的新股發(fā)行市場(chǎng),投資者才能對(duì)券商作為信息認(rèn)證中介產(chǎn)生信賴,券商也才能有發(fā)揮其專業(yè)素質(zhì)和技能的空間和舞臺(tái),這樣才能建立起長(zhǎng)期穩(wěn)定的博弈機(jī)制。

(二)券商制度改革

我國(guó)券商產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)高度集中,政府依賴性強(qiáng),市場(chǎng)化程度不高,弊端明顯,這些都使得我國(guó)券商缺乏與投資者建立長(zhǎng)期博弈機(jī)制的動(dòng)力。進(jìn)一步提高券商股權(quán)的流動(dòng)性,加快券商上市步伐則是實(shí)現(xiàn)這結(jié)構(gòu)改革的的好辦法,通過(guò)上市不僅可以加強(qiáng)券商股權(quán)的流動(dòng)性,同時(shí)可以加強(qiáng)外部對(duì)其的約束監(jiān)管機(jī)制,促使其完善自身企業(yè)管理制度。最后在券商組織結(jié)構(gòu)內(nèi)部還應(yīng)該建立起科學(xué)有效的產(chǎn)權(quán)激勵(lì)機(jī)制,通過(guò)產(chǎn)權(quán)激勵(lì)使得券商高管人員擁有更長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益預(yù)期,發(fā)揮其工作效用的最大化,實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定快速的發(fā)展。

(三)強(qiáng)化信息披露制度的設(shè)置

我國(guó)現(xiàn)階段信息披露體系還屬于證監(jiān)會(huì)作為單一監(jiān)管機(jī)構(gòu)的單層次監(jiān)管模式,容易造成監(jiān)管效率的低下。所以,我們可以借鑒國(guó)外信息披露制度建立我國(guó)多層次的信息披露監(jiān)管體系:我們可以在證券市場(chǎng)上成立獨(dú)立于證監(jiān)會(huì)的證券市場(chǎng)自律組織和專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)。其中自律組織主要是指證券市場(chǎng)的主要參與主體通過(guò)某種協(xié)議建立的協(xié)會(huì)組織,如投資者協(xié)會(huì)、證券業(yè)協(xié)會(huì)等;專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)主要是指證券市場(chǎng)上的各類中介機(jī)構(gòu),如律師、審計(jì)師、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。然后可以利用這些組織對(duì)證券市場(chǎng)的信息披露進(jìn)行立體監(jiān)督,比如,對(duì)新股在一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行時(shí)的首次披露信息和新股在二級(jí)市場(chǎng)上流通交易以后的持續(xù)披露信息。信息披露制度的監(jiān)督變得更加全面、嚴(yán)格和規(guī)范,可以提高監(jiān)管效率,實(shí)現(xiàn)資源的最優(yōu)配置。

參考文獻(xiàn)

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本論文轉(zhuǎn)載于論文天下：http://004km.cn/product.free.10020478.1/

第五篇：機(jī)械設(shè)備報(bào)廢制度

ZYML： 2009-

機(jī)械設(shè)備報(bào)廢制度

1．目的1.1 機(jī)械設(shè)備的報(bào)廢是固定資產(chǎn)管理的一個(gè)重要組成部分。

2.報(bào)廢原因

2.1 事故報(bào)廢：即機(jī)械設(shè)備由重大事故或自然災(zāi)害等原因損壞至無(wú)法修復(fù)或無(wú)

修復(fù)價(jià)值的程度。

2.2 損蝕性報(bào)廢：即機(jī)械設(shè)備由于長(zhǎng)期使用受自然力的作用使其主體部位遭

受磨損、腐蝕、變形、劣化到不能保證安全生產(chǎn)或基本喪失使用價(jià)值的。

2.3 技術(shù)性報(bào)廢：即機(jī)械設(shè)備由于技術(shù)壽命終了而形成的報(bào)廢。

2.4 經(jīng)濟(jì)性報(bào)廢：即由于機(jī)械設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命終了而退役。

3.報(bào)廢原則

3.1 設(shè)備的技術(shù)性能落后、耗能高、污染環(huán)境，已無(wú)改造余地，大修性能、精

度已不能滿足要求。

3.2 設(shè)備磨損嚴(yán)重，基礎(chǔ)件已損壞，再進(jìn)行大修已不能達(dá)到正常使用和安全要

求的，修理費(fèi)用高，在經(jīng)濟(jì)上不如更新合算的。

3.3 屬于淘汰機(jī)型，無(wú)配件供應(yīng)來(lái)源。

4.報(bào)廢審批：

4.1 需報(bào)廢的機(jī)械設(shè)備，必須由機(jī)電物資部對(duì)報(bào)廢機(jī)械設(shè)備作出詳細(xì)、正確鑒

定，確認(rèn)符合報(bào)廢條件后，填寫“機(jī)械設(shè)備報(bào)廢申請(qǐng)表”，經(jīng)總經(jīng)理辦公

會(huì)、機(jī)電物資部負(fù)責(zé)人、清核人及技師簽字經(jīng)總經(jīng)理審批后做出報(bào)廢處理。

4.2 財(cái)務(wù)部對(duì)報(bào)廢的機(jī)械設(shè)備的凈值應(yīng)一次提足后納入折舊基金，報(bào)廢的設(shè)備

從固定資產(chǎn)帳上銷帳。

4.3 已報(bào)廢的機(jī)械設(shè)備銷帳后機(jī)電物資部一處理，處理費(fèi)用上繳公司財(cái)務(wù)部。