第一篇：糧食倉(cāng)單質(zhì)押方法

糧食倉(cāng)單質(zhì)押

倉(cāng)單是指?jìng)}儲(chǔ)公司簽發(fā)給存儲(chǔ)人或貨物所有權(quán)人的記載倉(cāng)儲(chǔ)貨物所有權(quán)的唯一合法的物權(quán)憑證，倉(cāng)單持有人隨時(shí)可以憑倉(cāng)單直接向倉(cāng)儲(chǔ)方提取倉(cāng)儲(chǔ)貨物。倉(cāng)單質(zhì)押融資擔(dān)保業(yè)務(wù)是指申請(qǐng)人將其擁有完全所有權(quán)的貨物存放在指定倉(cāng)儲(chǔ)公司，并以倉(cāng)儲(chǔ)方出具的倉(cāng)單進(jìn)行質(zhì)押，作為反擔(dān)保措施，擔(dān)保公司依據(jù)質(zhì)押倉(cāng)單向申請(qǐng)人提供的用于經(jīng)營(yíng)與倉(cāng)單貨物同類商品的專項(xiàng)貿(mào)易的短期融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。

倉(cāng)單質(zhì)押融資擔(dān)保業(yè)務(wù)又有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資擔(dān)保業(yè)務(wù)和非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押融資擔(dān)保業(yè)務(wù)。其主要區(qū)別就在于倉(cāng)單的出具方式不同。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是特指大連商品交易所、鄭州商品交易所或上海期貨交易所制定的，交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)在完成入庫(kù)商品驗(yàn)收、確認(rèn)合格后簽發(fā)給貨主并在交易所注冊(cè)，可在交易所流通的實(shí)物提貨憑證。是由期貨交易所的信譽(yù)作保證的物權(quán)憑證。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是期貨市場(chǎng)的產(chǎn)物，其標(biāo)準(zhǔn)化程度高，并由期貨交易所對(duì)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的生成、流通、管理、市值評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和對(duì)應(yīng)商品的存儲(chǔ)（對(duì)指定交割倉(cāng)庫(kù)的資格認(rèn)定、日常管理）等進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管。而且，期貨交易所對(duì)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單項(xiàng)下的商品品質(zhì)有較高的要求，以及嚴(yán)格的質(zhì)檢系統(tǒng)，使得標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單具有很好的變現(xiàn)能力。因此，相對(duì)于普通倉(cāng)單質(zhì)押貸款而言，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款更具安全性。因此，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單一般為銀行所直接接收，無(wú)需擔(dān)保公司提供擔(dān)保。

非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單是未經(jīng)過(guò)商品交易所注冊(cè)確認(rèn)的倉(cāng)單。其表現(xiàn)形式一般為倉(cāng)儲(chǔ)單位出具的入庫(kù)單證。由于非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押無(wú)商品交易所的信譽(yù)作為保證，因此風(fēng)險(xiǎn)性更高，銀行一般不愿意接受。

東北地區(qū)是我國(guó)的主要糧食產(chǎn)區(qū)之一，大連作為東北三省的港口城市，擔(dān)負(fù)著東北腹地與全國(guó)貨物中轉(zhuǎn)的重要職責(zé)。因此，每年有數(shù)以萬(wàn)計(jì)的糧食通過(guò)大連輸送到國(guó)內(nèi)國(guó)外。而大連商品交易所期貨交易平臺(tái)，也為大連成為全國(guó)糧食交易的中心創(chuàng)造了有利的外部條件。根據(jù)這一特點(diǎn)，我公司展開(kāi)糧食非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押貸款擔(dān)保業(yè)務(wù)品種的嘗試。

一、糧食非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)品種的主要特點(diǎn)：

1、較強(qiáng)的時(shí)間性。由于受到糧食收購(gòu)季節(jié)的影響，糧食流通型商貿(mào)類企業(yè)的用款高峰期集中在每年的9月份至次年的3、4月份，在此期間，糧食類商貿(mào)企業(yè)項(xiàng)目較多，企業(yè)大多需要資金到產(chǎn)地收購(gòu)糧食。正常情況下，這類型企業(yè)在每年的3月份以后就進(jìn)入銷售階段，企業(yè)在前段時(shí)間投入的資金將陸續(xù)回籠。因此，該類型項(xiàng)目具有較為明顯的時(shí)間性。

2、資金需求的大額度性。糧食流通企業(yè)在糧食收購(gòu)季節(jié)對(duì)于資金的需求是很大的。糧食貿(mào)易類型的企業(yè)，本身的利潤(rùn)水平較低，企業(yè)大多依靠快速的流通性和運(yùn)作上的規(guī)?；@得最大的利潤(rùn)。因此，這類型項(xiàng)目，企業(yè)對(duì)于資金的需求往往是越多越好。申請(qǐng)擔(dān)保的金額往往都過(guò)千萬(wàn)元。

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3、糧食類流通企業(yè)管理上的不規(guī)范性和資金使用上的不確定性。由于糧食流通類企業(yè)可以以本身出具收購(gòu)發(fā)票沖抵增值稅，也有很多企業(yè)的貿(mào)易行為出于稅務(wù)方面的考慮完全不入賬，因此，對(duì)于擔(dān)保公司掌握企業(yè)主要的經(jīng)營(yíng)狀況造成了很大的障礙，我們主要依靠財(cái)務(wù)手段以外的主觀調(diào)查了解的情況作為審核的主要方面。另外，由于糧食流通類企業(yè)收購(gòu)的主要方式為現(xiàn)金交易，因此，不利于擔(dān)保公司對(duì)其資金使用情況進(jìn)行監(jiān)管，這也客觀上增加了擔(dān)保項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。

4、較高的風(fēng)險(xiǎn)性。糧食類流通企業(yè)與制造業(yè)企業(yè)相比較有著明顯的不同之處，流通類企業(yè)固定資產(chǎn)少，流通性強(qiáng);而制造類企業(yè)，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)一般比較穩(wěn)定，有一定的固定資產(chǎn)，但周轉(zhuǎn)速度較慢。兩者相比較，糧食流通類企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性更高一些。特別值得一提的是這類型企業(yè)出現(xiàn)道德風(fēng)險(xiǎn)的可能性也要高于制造業(yè)企業(yè)。同時(shí)，針對(duì)該類型企業(yè)管理不規(guī)范的實(shí)際情況，在整體審核上降低了對(duì)企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，也導(dǎo)致?lián)ｍ?xiàng)目出現(xiàn)代償?shù)目赡苄暂^高。

5、反擔(dān)保措施的單一性。糧食類流通企業(yè)項(xiàng)目，反擔(dān)保措施十分單一，就是倉(cāng)單質(zhì)押。因此，對(duì)于質(zhì)押物品的要求相對(duì)較高。糧食類商品流通性較強(qiáng)，但是在監(jiān)管上比較困難。而如果一旦質(zhì)押糧食出現(xiàn)問(wèn)題，對(duì)整個(gè)項(xiàng)目的影響是巨大的。

6、對(duì)于質(zhì)押糧食監(jiān)管上的高要求性。由于在審核中降低了對(duì)于企業(yè)本身情況的標(biāo)準(zhǔn)，加之反擔(dān)保措施的單一性，都對(duì)質(zhì)押物品的監(jiān)管提出了很高的要求，這也是整個(gè)項(xiàng)目的重中之重。如果質(zhì)押物品在擔(dān)保期間出現(xiàn)減少或者滅失，或者質(zhì)押物品在品質(zhì)上出現(xiàn)變化，都將嚴(yán)重影響擔(dān)保公司資金的安全性，因此，客觀上就要求對(duì)質(zhì)押糧食的監(jiān)管上要有新思維、新辦法，切實(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)。

二、糧食非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押擔(dān)保業(yè)務(wù)的操作

該類型項(xiàng)目在具體操作上，結(jié)合其自身特點(diǎn)，我們?cè)谡w的審核、法律文本的確定和法律手續(xù)的操作以及保后監(jiān)管上都作了一些嘗試，介紹如下：

1、審核方面：

在擔(dān)保項(xiàng)目的審核上，針對(duì)糧食類流通企業(yè)的特點(diǎn)，主要審核企業(yè)的收購(gòu)、銷售渠道。同時(shí)，根據(jù)已有的信息渠道對(duì)企業(yè)特別是經(jīng)營(yíng)者自身情況進(jìn)行了解和掌握。該類型項(xiàng)目企業(yè)法人代表個(gè)人道德風(fēng)險(xiǎn)的考察應(yīng)作為十分重要的一個(gè)考核內(nèi)容。在基本排除道德風(fēng)險(xiǎn)因素后，根據(jù)糧食流通類企業(yè)管理上不規(guī)范的現(xiàn)實(shí)情況，適當(dāng)放寬了對(duì)企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)審核的標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于企業(yè)提出的資金數(shù)額上需求，是否是有多少可以質(zhì)押給擔(dān)保公司的倉(cāng)單，擔(dān)保公司就能為其提供多少資金上的支持，這一問(wèn)題的關(guān)鍵還在于對(duì)其以往經(jīng)營(yíng)中的下游客戶的需求時(shí)間和需求量上進(jìn)行考察，如果是常年合作的客戶，在糧食的銷售上特別是對(duì)于玉米、大豆等大宗商品，只要銷售價(jià)格合適，回款正常，每年的3月份以后就陸續(xù)回籠資金，用于歸還借款，因而企業(yè)只要保證了正常的銷售渠道，在2—3個(gè)月的時(shí)間就可以陸續(xù)將償還款項(xiàng)，出現(xiàn)問(wèn)題的可能性較小，因此，在整體上可以將該類型的項(xiàng)目單筆金額控制在一個(gè)較為寬松的限度內(nèi)，但仍不宜單筆金額過(guò)大。主要的精力放在反擔(dān)保措施，即糧食倉(cāng)單質(zhì)押的審核上。

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在對(duì)質(zhì)押糧食倉(cāng)單的審核中，首先對(duì)質(zhì)押糧食權(quán)屬關(guān)系進(jìn)行認(rèn)真認(rèn)定。通過(guò)核對(duì)鐵路大票收貨人與倉(cāng)單入庫(kù)人是否一致等方法對(duì)質(zhì)押糧食的權(quán)屬關(guān)系加以確定。只有確定了質(zhì)押糧食的權(quán)屬，才能從根源上保障擔(dān)保公司對(duì)質(zhì)物質(zhì)押權(quán)利的實(shí)現(xiàn)。其次，就是要對(duì)質(zhì)押糧食品質(zhì)進(jìn)行甄別以及對(duì)質(zhì)押物品質(zhì)押價(jià)格進(jìn)行核定。由于糧食類商品品質(zhì)上的差異直接導(dǎo)致價(jià)格的不同，因此，準(zhǔn)確甄別質(zhì)押糧食商品的品質(zhì)，在整個(gè)審核工作中十分重要。作為糧食行業(yè)的門外漢，我們?cè)诩訌?qiáng)自身業(yè)務(wù)能力提高的同時(shí)，也聘請(qǐng)與我們保持業(yè)務(wù)關(guān)系的相關(guān)專業(yè)人士對(duì)質(zhì)押糧食進(jìn)行抽樣化驗(yàn)，同時(shí)比對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)方面出具的檢驗(yàn)報(bào)告，通過(guò)這樣的方式，保證質(zhì)押物品的品質(zhì)。關(guān)于質(zhì)物價(jià)格確定上，主要依據(jù)商品質(zhì)押當(dāng)期市場(chǎng)現(xiàn)貨價(jià)值以及大連商品交易所遠(yuǎn)期期貨價(jià)格作為指導(dǎo)價(jià)格，在此價(jià)格基礎(chǔ)上一般按照市場(chǎng)價(jià)格的90%對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行價(jià)格認(rèn)定。同時(shí)，我們將該類型項(xiàng)目的質(zhì)押率嚴(yán)格控制在70%以內(nèi)。

再次，對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)進(jìn)行考察。倉(cāng)儲(chǔ)企業(yè)在整個(gè)項(xiàng)目運(yùn)作過(guò)程中極為關(guān)鍵，因此，對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)的考核上相對(duì)嚴(yán)格。目前，我公司主要采取大連商品交易所指定期貨交割倉(cāng)庫(kù)作為質(zhì)押糧食商品的存放地。

2、法律文本方面：

在法律上，首先與申請(qǐng)擔(dān)保企業(yè)簽訂《質(zhì)押協(xié)議》，明確雙方權(quán)利義務(wù)。在此《質(zhì)押協(xié)議》中，除對(duì)質(zhì)押物品的名稱、質(zhì)押數(shù)量、質(zhì)押價(jià)格、質(zhì)押物品質(zhì)等基本內(nèi)容進(jìn)行詳細(xì)約定外，有兩個(gè)方面的內(nèi)容需要特別說(shuō)明，其一，設(shè)立止損強(qiáng)行平倉(cāng)線。即質(zhì)押糧食商品在擔(dān)保期間價(jià)格如果出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，價(jià)格接近平倉(cāng)價(jià)格時(shí)，企業(yè)須按照前期設(shè)定的質(zhì)押率，按照新價(jià)格進(jìn)行補(bǔ)足質(zhì)押物或等值貨幣資金，否則擔(dān)保公司有權(quán)強(qiáng)行對(duì)貨物進(jìn)行處置；其二，要求企業(yè)在還款到期日前十至十五日在保證金賬戶中存足100%保證金，專項(xiàng)進(jìn)行還款，否則，根據(jù)協(xié)議內(nèi)容處置質(zhì)押物，確保擔(dān)保公司權(quán)益。

其次，與擔(dān)保企業(yè)、倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)簽訂《質(zhì)押監(jiān)管三方協(xié)議》。這里主要是以法律的形式確定倉(cāng)儲(chǔ)方作為質(zhì)押物監(jiān)管第三方的權(quán)利和義務(wù)。倉(cāng)儲(chǔ)方的主要責(zé)任就是要保證質(zhì)押期間質(zhì)押物品不滅失、品質(zhì)不變質(zhì)，如果出現(xiàn)問(wèn)題，倉(cāng)儲(chǔ)方將承擔(dān)連帶責(zé)任。

再次，倉(cāng)單所有權(quán)轉(zhuǎn)移：對(duì)于該類型項(xiàng)目，能否通過(guò)倉(cāng)單這一物權(quán)憑證，有效地在必要時(shí)候?qū)崿F(xiàn)質(zhì)押權(quán)利而不用等待法律訴訟的漫長(zhǎng)過(guò)程，盡快而又合法的避免擔(dān)保公司損失。根據(jù)這樣的思路，首先，在操作中要求倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)在征得質(zhì)押物所有者，也就是申請(qǐng)擔(dān)保企業(yè)的同意后，將倉(cāng)單所有權(quán)人變更擔(dān)保公司名下。這樣，在項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警時(shí)，可以根據(jù)屬有擔(dān)保公司名稱的倉(cāng)單先行對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行處置，將風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)。其次，企業(yè)事前要與擔(dān)保公司簽訂涉及質(zhì)押物變現(xiàn)處置的相關(guān)法律文件，在法律層面上保障擔(dān)保公司處置質(zhì)押物品的合法性。

3、保后監(jiān)管方面：

在保后監(jiān)管工作中，除了要對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行監(jiān)管外，最為重要的就是要對(duì)質(zhì)押物品的存在性進(jìn)行有效監(jiān)管。我們現(xiàn)在采取的辦法是與公安機(jī)關(guān)下設(shè)的專業(yè)保安公司進(jìn)行合作，在倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)中派駐保安進(jìn)行24小時(shí)的看護(hù)。這樣也是對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)方面的一種制約和監(jiān)督。如果質(zhì)押物品在保安監(jiān)管過(guò)程中由于保安監(jiān)管不力導(dǎo)致質(zhì)押物缺失，保安公司也要承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

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除此，在公司內(nèi)部也形成了兩道監(jiān)管體系。項(xiàng)目人要定期到倉(cāng)庫(kù)對(duì)質(zhì)押物品進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管，隨時(shí)與保安取得聯(lián)系，掌握質(zhì)押物的變動(dòng)情況。另外，風(fēng)險(xiǎn)控制部門也將不定期的對(duì)質(zhì)押物品的存放情況進(jìn)行監(jiān)管。

通過(guò)近兩年的實(shí)際操作，這類性的項(xiàng)目整體情況均比較正常。當(dāng)然，隨著項(xiàng)目的深入，也出現(xiàn)了一些亟需解決的問(wèn)題。

三、糧食非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押擔(dān)保業(yè)務(wù)出現(xiàn)的一些問(wèn)題

1、部分倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)未能嚴(yán)格按照《質(zhì)押監(jiān)管三方協(xié)議》的約定，對(duì)質(zhì)押物品進(jìn)行有效監(jiān)管。我們?cè)趯?shí)際項(xiàng)目操作過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，部分倉(cāng)庫(kù)與企業(yè)聯(lián)合，對(duì)質(zhì)押物品在質(zhì)押期間進(jìn)行變動(dòng)而未通知擔(dān)保公司。這種情況的出現(xiàn)，嚴(yán)重影響了項(xiàng)目本身的安全性。比如有的企業(yè)和倉(cāng)庫(kù)利用糧食倒垛的機(jī)會(huì)，將質(zhì)押糧食運(yùn)出倉(cāng)庫(kù)，造成質(zhì)押物的減少。而一旦被我們發(fā)現(xiàn)則以種種借口開(kāi)脫。

2、倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)不配合擔(dān)保公司對(duì)質(zhì)押物品進(jìn)行處置。在擔(dān)保項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，擔(dān)保公司準(zhǔn)備依據(jù)倉(cāng)單行使質(zhì)押權(quán)利時(shí)，倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)以種種理由阻撓處置。這里邊既有倉(cāng)庫(kù)與擔(dān)保企業(yè)聯(lián)系緊密而造成的原因，也有因倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)原因?qū)е沦|(zhì)押物減少而不愿承擔(dān)相關(guān)責(zé)任阻礙擔(dān)保公司行使質(zhì)押權(quán)利的原因。

3、利用大連商品交易所期貨合約交割的便利條件，將已質(zhì)押物品進(jìn)行期貨交割。有些企業(yè)利用倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)為大連商品交易所指定期貨交割庫(kù)的便利條件與倉(cāng)儲(chǔ)庫(kù)聯(lián)合，將已經(jīng)質(zhì)押給擔(dān)保公司的糧食商品上盤交易。這種行為不但違背了與擔(dān)保公司簽訂的經(jīng)濟(jì)契約，更面臨著刑事犯罪，但在巨大的利益誘惑下，出現(xiàn)了這種苗頭。通過(guò)已有的監(jiān)管體系，發(fā)現(xiàn)了這一新的問(wèn)題，并加以解決，避免了巨大損失。為避免類似的情況出現(xiàn)，我們主動(dòng)與大連商品交易所聯(lián)系，建立了長(zhǎng)期的合作關(guān)系，互通信息，避免由于信息不對(duì)稱引發(fā)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

經(jīng)過(guò)兩年時(shí)間對(duì)糧食非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押擔(dān)保業(yè)務(wù)的具體操作，總體感覺(jué)能夠控制風(fēng)險(xiǎn)，保障擔(dān)保公司資金的安全性，同時(shí)，由于該類型項(xiàng)目期限較短，貸款資金數(shù)額較大，對(duì)應(yīng)的擔(dān)保公司獲取的收益也比較可觀，因此，該類型項(xiàng)目有大范圍開(kāi)展的必要。但我們也清醒地看到，隨著業(yè)務(wù)的深入開(kāi)展，新的問(wèn)題伴隨著新的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)出現(xiàn)，只有在實(shí)踐中不斷地加以總結(jié)，不斷的提高自身識(shí)險(xiǎn)、避險(xiǎn)、排險(xiǎn)的能力，才能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)控制在可控范圍內(nèi)。

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第二篇：倉(cāng)單質(zhì)押融資

倉(cāng)單質(zhì)押融資 基本概念

倉(cāng)單質(zhì)押融資 warehouse receipt financing是指申請(qǐng)人將其擁有完全所有權(quán)的貨物存放在銀行指定倉(cāng)儲(chǔ)公司（以下簡(jiǎn)稱倉(cāng)儲(chǔ)方），并以倉(cāng)儲(chǔ)方出具的倉(cāng)單在銀行進(jìn)行質(zhì)押，作為融資擔(dān)保，銀行依據(jù)質(zhì)押倉(cāng)單向申請(qǐng)人提供的用于經(jīng)營(yíng)與倉(cāng)單貨物同類商品的專項(xiàng)貿(mào)易的短期融資業(yè)務(wù)。倉(cāng)單，在學(xué)理解釋上是指?jìng)}儲(chǔ)方簽發(fā)給存儲(chǔ)人或貨物所有人的記載倉(cāng)儲(chǔ)貨物的惟一合法的物權(quán)憑證，倉(cāng)單持有人可以憑倉(cāng)單直接向倉(cāng)儲(chǔ)方提取倉(cāng)儲(chǔ)貨物。我國(guó)現(xiàn)行合同法以及物權(quán)法還沒(méi)有對(duì)倉(cāng)單給予明確的法律定義，但《合同法》第386條規(guī)定了倉(cāng)單的內(nèi)容要件。因此，現(xiàn)實(shí)中倉(cāng)單格式與內(nèi)容多自行設(shè)計(jì)，且容易與傳統(tǒng)的入庫(kù)單、提貨單混淆。

倉(cāng)單質(zhì)押的法律依據(jù)是我國(guó)物權(quán)法第223條以及擔(dān)保法的相關(guān)規(guī)定內(nèi)容，是以倉(cāng)單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)，多為債權(quán)實(shí)現(xiàn)的一種擔(dān)保手段。當(dāng)前，銀行的倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)就建立在倉(cāng)單的質(zhì)押擔(dān)保權(quán)能之上，其核心在于擔(dān)保人以在庫(kù)動(dòng)產(chǎn)（包括原材料、產(chǎn)成品等）作為質(zhì)押物擔(dān)保借款人向銀行的借款，倉(cāng)儲(chǔ)物流企業(yè)經(jīng)銀行審核授權(quán)后，以第三方的身份對(duì)擔(dān)保人倉(cāng)單項(xiàng)下的在庫(kù)動(dòng)產(chǎn)承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，受銀行委托代理監(jiān)管服務(wù)，對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行庫(kù)存監(jiān)管。

必備條件

質(zhì)押倉(cāng)單項(xiàng)下的貨物必須具備的條件：

1、所有權(quán)明確，不存在與他人在所有權(quán)上的糾紛；

2、無(wú)形損耗小，不易變質(zhì)，易于長(zhǎng)期保管；

3、市場(chǎng)價(jià)格穩(wěn)定，波動(dòng)小，不易過(guò)時(shí)，市場(chǎng)前景較好；

4、適應(yīng)用途廣泛，易變現(xiàn)；

5、規(guī)格明確，便于計(jì)量；

6、產(chǎn)品合格并符合國(guó)家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，不存在質(zhì)量問(wèn)題；

多操作于鋼材、有色金屬、黑色金屬、建材、石油化工產(chǎn)品等大宗貨物。

倉(cāng)單質(zhì)押融資對(duì)企業(yè)的要求：

1.將可用于質(zhì)押的貨物（現(xiàn)貨）存儲(chǔ)于本行認(rèn)可的倉(cāng)儲(chǔ)方，并持有倉(cāng)儲(chǔ)方出具的相應(yīng)的倉(cāng)單；

2.應(yīng)當(dāng)對(duì)倉(cāng)單上載明的貨物擁有完全所有權(quán)，并且是倉(cāng)單上載明的貨主或提貨人；

3.以經(jīng)銷倉(cāng)單質(zhì)押下貨物為主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從事該貨品經(jīng)銷年限大于等于1年，熟知市場(chǎng)行情，擁有穩(wěn)定的購(gòu)銷渠道；

4.資信可靠，經(jīng)營(yíng)管理良好，具有償付債務(wù)的能力，在各大銀行均無(wú)不良記錄；

5.融資用途應(yīng)為針對(duì)倉(cāng)單貨物的貿(mào)易業(yè)務(wù)。

基本流程

以借款人使用自身在庫(kù)動(dòng)產(chǎn)倉(cāng)單質(zhì)押融資為例，基本流程如下：

（1）借款人與物流企業(yè)簽訂《倉(cāng)儲(chǔ)協(xié)議》，明確貨物的入庫(kù)驗(yàn)收和保護(hù)要求，并據(jù)此向物流企業(yè)倉(cāng)庫(kù)交付貨物，經(jīng)物流企業(yè)審核確認(rèn)接收后，物流企業(yè)向借款人開(kāi)具專用倉(cāng)單。借款人同時(shí)向指定保險(xiǎn)公司申請(qǐng)辦理倉(cāng)儲(chǔ)貨物保險(xiǎn)，并指定第一受益人為銀行。

（2）借款人持物流企業(yè)開(kāi)出的倉(cāng)單向銀行申請(qǐng)貸款，銀行接到申請(qǐng)后向物流企業(yè)核實(shí)倉(cāng)單內(nèi)容（主要包括貨物的品種、規(guī)格、數(shù)量、質(zhì)量等）。

（3）銀行審核通過(guò)后，借款人、銀行、物流企業(yè)三方簽訂《倉(cāng)單質(zhì)押貸款三方合作協(xié)議書》。倉(cāng)單出質(zhì)背書交銀行。

（4）物流企業(yè)與銀行簽訂《不可撤消的協(xié)助銀行行使質(zhì)押權(quán)保證書》，確定雙方在合作中各自應(yīng)履行的責(zé)任。

（5）借款人與銀行簽訂《銀企合作協(xié)議》、《賬戶監(jiān)管協(xié)議》，規(guī)定雙方在合同中應(yīng)履行的責(zé)任。借款人根據(jù)協(xié)議要求在銀行開(kāi)立監(jiān)管賬戶。

（6）倉(cāng)單審核通過(guò)，在協(xié)議、手續(xù)齊備的基礎(chǔ)上，銀行按約定的比例發(fā)放貸款到監(jiān)管賬戶上。

（7）貨物質(zhì)押期間，物流企業(yè)按合同規(guī)定對(duì)質(zhì)押品進(jìn)行監(jiān)管，嚴(yán)格按三方協(xié)議約定的流程和認(rèn)定的進(jìn)出庫(kù)手續(xù)控制貨物，物流企業(yè)只接收銀行的出庫(kù)指令。

（8）借款人履行約定的義務(wù)，將銷售回收款存入監(jiān)管賬戶。

（9）銀行收到還款后開(kāi)出分提單，物流企業(yè)按銀行開(kāi)出的分提單放貨。直至借款人歸還所有貸款，業(yè)務(wù)結(jié)束。

（10）若借款人違約或質(zhì)押品價(jià)格下跌，借款人又不及時(shí)追加保證金的，銀行有權(quán)處置質(zhì)押物，并將處置命令下達(dá)給物流企業(yè)。

（11）物流企業(yè)接收到處置命令后，根據(jù)貨物的性質(zhì)對(duì)其進(jìn)行拍賣或回購(gòu)，來(lái)回籠資金。

風(fēng)險(xiǎn)

倉(cāng)單質(zhì)押作為第三方物流企業(yè)向金融領(lǐng)域延伸的一種創(chuàng)新服務(wù)方式，能夠很好地解決我國(guó)目前企業(yè)融資難、銀行放貸難的市場(chǎng)現(xiàn)狀。但由于是創(chuàng)新產(chǎn)品，故在開(kāi)展倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)時(shí)就不可避免地存在著各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)。因此必須采用目前較為先進(jìn)的無(wú)線射頻識(shí)別技術(shù)監(jiān)管質(zhì)押物，并通過(guò)期貨市場(chǎng)的功能來(lái)轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)等，這些都可以用來(lái)減少倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

結(jié)論

我國(guó)物流企業(yè)倉(cāng)單質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)自開(kāi)展以來(lái)，在實(shí)踐中不斷摸索，為適應(yīng)不同的需求，從靜態(tài)質(zhì)押到動(dòng)態(tài)質(zhì)押，從庫(kù)內(nèi)質(zhì)押到庫(kù)外質(zhì)押，從倉(cāng)儲(chǔ)單一環(huán)節(jié)的質(zhì)押到供應(yīng)鏈多環(huán)節(jié)的質(zhì)押，在基本模式的基礎(chǔ)上已形成了多樣化的倉(cāng)單質(zhì)押監(jiān)管模式，有效地實(shí)現(xiàn)了物流、商流、信息流和資金流的有機(jī)結(jié)合。[1]

第三篇：倉(cāng)單質(zhì)押流程

倉(cāng)單質(zhì)押流程

流程涉及對(duì)象：銀行、市場(chǎng)、倉(cāng)庫(kù)、交易商(客戶)

1、銀行與市場(chǎng)簽訂業(yè)務(wù)合作協(xié)議。

2、交易商將標(biāo)的物存入指定監(jiān)管倉(cāng)庫(kù)，倉(cāng)庫(kù)出具倉(cāng)單。

3、交易商按銀行要求準(zhǔn)備授信資料，提交授信申請(qǐng)交市場(chǎng)認(rèn)可。

4、銀行派2人、交易商派1人、市場(chǎng)儲(chǔ)運(yùn)部派1人一起到指定倉(cāng)庫(kù)核實(shí)貨物，同時(shí)由銀行、指定倉(cāng)庫(kù)、交易商、市場(chǎng)四方簽訂《倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議》。

5、辦理質(zhì)押物檢驗(yàn)、保險(xiǎn)手續(xù)，由指定倉(cāng)庫(kù)將質(zhì)押物掛牌明示“該批貨物___噸已質(zhì)押給某某銀行”。

6、在倉(cāng)單背面粘單，粘單上由出質(zhì)人(交易商)、指定倉(cāng)庫(kù)簽章確認(rèn)。

7、出質(zhì)人向銀行出具《出質(zhì)確認(rèn)書》。

8、銀行向指定倉(cāng)庫(kù)發(fā)出《倉(cāng)單查詢書》。

9、指定倉(cāng)庫(kù)根據(jù)查詢書內(nèi)容向銀行出具《倉(cāng)單查復(fù)書》。

10、銀行向指定倉(cāng)庫(kù)發(fā)出《出質(zhì)通知書》;同時(shí)向市場(chǎng)發(fā)出《出質(zhì)通知書》。

11、指定倉(cāng)庫(kù)和市場(chǎng)向銀行出具《出質(zhì)通知書(回執(zhí))》。

12、交易商將倉(cāng)單、質(zhì)檢報(bào)告、保險(xiǎn)單及銀行要求的授信資料提交給銀行。

13、交易商、銀行、市場(chǎng)三方簽訂《質(zhì)物處置協(xié)議書》，明確銀行有權(quán)按協(xié)議約定委托市場(chǎng)處置質(zhì)物。

14、銀行按標(biāo)的物近10個(gè)交易日平均價(jià)格與上月平均價(jià)格孰低之價(jià)格(基準(zhǔn)價(jià)格)的70%向交易商發(fā)放授信，期限不超過(guò)6個(gè)月。

15、銀行將倉(cāng)單正本、保單正本、質(zhì)檢單正本入庫(kù)保管。

16、授信期內(nèi)如果標(biāo)的物價(jià)格跌到基準(zhǔn)價(jià)格的80%以下時(shí)，銀行向交易商發(fā)出《通知書》，要求交易商以保證金的方式補(bǔ)足價(jià)格變動(dòng)的差額款(基準(zhǔn)價(jià)格與現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格的差額)，或追加新的標(biāo)的物作為質(zhì)押擔(dān)保。若2個(gè)工作日內(nèi)交易商不補(bǔ)足保證金或追加質(zhì)物，銀行根據(jù)《質(zhì)物處置協(xié)議書》向市場(chǎng)發(fā)出《委托書》，直接將質(zhì)物通過(guò)市場(chǎng)變現(xiàn)以收回授信本息。

17、授信到期若交易商不主動(dòng)歸還授信，銀行在到期日向交易商發(fā)出《通知書》，交易

商2個(gè)工作日內(nèi)不歸還授信，銀行根據(jù)《質(zhì)物處置協(xié)議書》向市場(chǎng)發(fā)出《委托書》，直接將質(zhì)押物通過(guò)市場(chǎng)變現(xiàn)以收回授信本息。

18、貸款按月結(jié)息，每月20日銀行直接從交易商帳戶扣收。

19、交易商提前或按期歸還授信本息后，向銀行出具《提貨申請(qǐng)書》。

20、銀行簽發(fā)《提貨通知書》，經(jīng)市場(chǎng)簽章確認(rèn)，將《提貨通知書》及銀行背書后的《倉(cāng)單》交給交易商。

21、倉(cāng)庫(kù)根據(jù)《提貨通知書》及《倉(cāng)單》辦理提貨出庫(kù)手續(xù)，并向銀行發(fā)出《提貨通知書(回執(zhí))》。

22、根據(jù)《倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議》，當(dāng)銀行須處置質(zhì)物收回授信本息時(shí)，倉(cāng)庫(kù)根據(jù)銀行指定的任意第三方辦理提貨出庫(kù)手續(xù)。

23、經(jīng)辦客戶經(jīng)理須每日記錄標(biāo)的物價(jià)格波動(dòng)情況，以便及時(shí)掌握倉(cāng)單的變現(xiàn)能力和變現(xiàn)價(jià)格。

24、授信業(yè)務(wù)發(fā)生后，經(jīng)辦客戶經(jīng)理必須每月定期前往各指定倉(cāng)庫(kù)核查監(jiān)管貨物實(shí)際情況，填寫《查庫(kù)記錄》，并由倉(cāng)庫(kù)簽章確認(rèn)核查結(jié)果，確保監(jiān)管貨物安全。

第四篇：標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù) 管理實(shí)施細(xì)則（暫行）

（適用于上海期貨交易所和鄭州、大連商品交易所）

目錄

第一章

總則

第二章

授信準(zhǔn)入管理

第三章

授信用途、期限、利率及相關(guān)費(fèi)用

第四章

授信受理及審批

第五章

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記

第六章

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)操作流程

第七章

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記的解除

第八章

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵（質(zhì)權(quán)實(shí)現(xiàn)方式）

第九章

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與貸后管理

第十章

附則

附件（附件一至附件二十五）4 7 7 8 12 21 22 24 25 26

第一章

總則

第一條

為推動(dòng)并規(guī)范全行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，根據(jù)《商業(yè)銀行法》、《合同法》、《物權(quán)法》、《期貨交易管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)和上海期貨交易所、鄭州和大連商品交易所及總行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單業(yè)務(wù)相關(guān)管理辦法和我分行相關(guān)規(guī)章制度，制定本細(xì)則。

第二條

本細(xì)則所涉術(shù)語(yǔ)，若無(wú)特別說(shuō)明，分別釋義如下：

（一）本細(xì)則所稱“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單”，是指符合交易所統(tǒng)一要求的，由指定交割倉(cāng)庫(kù)在完成入庫(kù)商品驗(yàn)收、確認(rèn)合格后，簽發(fā)給貨主用于提取商品的，并經(jīng)交易所注冊(cè)生效的標(biāo)準(zhǔn)化提貨憑證。

（二）本細(xì)則所稱“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)”，是指以標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押為主要擔(dān)保方式，我分行基于一定質(zhì)押率和質(zhì)押價(jià)格向融資申請(qǐng)人發(fā)放授信用于滿足其流動(dòng)資金需求或用于其滿足標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單實(shí)物交割資金需求的一種短期融資業(yè)務(wù)。

（三）本細(xì)則所稱“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單持有憑證”，是交易所開(kāi)具的代表標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所有權(quán)的有效憑證，是在交易所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割、交易、轉(zhuǎn)讓、充抵、注銷的憑證，受法律保護(hù)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的表現(xiàn)形式和有形載體。目前，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單已全部為電子化標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，也僅大連商品交易所仍存有和承認(rèn)具有上述功能的持有憑證（在采用非特別通道方式下辦理質(zhì)押登記時(shí)用，在采用特別通道方式下辦理質(zhì)押登記時(shí)也已取消使用），存于鄭州商品交易所的該類持有憑證已不具有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所有權(quán)這一核心特性，而上海期貨交易所已實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的全部電子化管理，已不使用持有憑證。

（四）本細(xì)則所稱“交易所”，是指經(jīng)國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)作為國(guó)家期貨商品集中交易場(chǎng)所的上海期貨交易所、鄭州商品交易所和大連商品交易所（以下分別簡(jiǎn)稱“上期所”、“鄭商所”和“大商所”）。

本細(xì)則各條款所述“交易所”若無(wú)特別指明，均包含全部三家期貨（商品）交易所。

（五）本細(xì)則所稱“特別通道”，即質(zhì)權(quán)登記及質(zhì)權(quán)行使通道，是我行為辦理鄭商所、大商所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)而由總行向鄭商所和大商所申請(qǐng)取得，以實(shí)現(xiàn)對(duì)質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單占有權(quán)，便于標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵和變現(xiàn)，且不具有期貨交易自營(yíng)和經(jīng)紀(jì)功能的特別席位。

（六）本細(xì)則所稱“鄭商所主辦行”，是指經(jīng)總行授權(quán)管理特別通道，與鄭商所具體辦理質(zhì)押登記、質(zhì)押解除、相關(guān)資金劃撥和標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵的我行某一分行。擔(dān)任鄭商所主辦行的該指定分行，總行將另行規(guī)定。

本細(xì)則所稱“大商所主辦行”，是指經(jīng)總行授權(quán)管理特別通道，與大商所具體辦理質(zhì)押登記、質(zhì)押解除、相關(guān)資金劃撥和標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵的我行某一分行。擔(dān)任大商所主辦行的該指定分行，總行將另行規(guī)定。

（七）本細(xì)則所稱“非交易法人標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單賬戶”，亦稱“質(zhì)權(quán)人標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單賬戶”，是指為辦理上期所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)，我分行各相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)辦行根據(jù)上期所規(guī)定，為參與標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單業(yè)務(wù)（提交或確認(rèn)質(zhì)押登記申請(qǐng)、提交或確認(rèn)質(zhì)押登記解除申請(qǐng)、查詢標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單狀態(tài)等）而必須在上期所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)申請(qǐng)開(kāi)立，且不能進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單直接交易的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單賬戶。

（八）本細(xì)則所稱“賣出期貨合約方式”，是指授信到期前，經(jīng)融資申請(qǐng)人和我分行協(xié)商同意，通過(guò)期貨公司在交易所內(nèi)賣出與質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單相對(duì)應(yīng)的期貨合約，所得款項(xiàng)歸還我分行授信的一種標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵方式。

（九）本細(xì)則所稱“非賣出期貨合約方式”，是指授信到期前，經(jīng)融資申請(qǐng)人和我分行協(xié)商同意，通過(guò)對(duì)質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的協(xié)議轉(zhuǎn)讓、拍賣等非期貨交易方式，將處臵所得款項(xiàng)歸還我分行授信的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵方式。

（十）本細(xì)則所稱“上期所相關(guān)融資申請(qǐng)人”，是指其申請(qǐng)的授信業(yè)務(wù)所涉質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單（融資申請(qǐng)人已有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單）或擬質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單（自交易所交割所得、后質(zhì)押于我分行的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單）為上期所注冊(cè)、所涉期貨交易在上期所進(jìn)行的融資申請(qǐng)人。對(duì)鄭商所和大商所相關(guān)融資申請(qǐng)人的界定同上。

（十一）本細(xì)則所稱“期貨合約”，僅指商品期貨合約，不包括金融期貨合約，是指由交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

（十二）本細(xì)則所稱“期貨商品”，是指可以在交易所上市交易的商品品種。

（十三）本細(xì)則所稱“交易日”，均指期貨合約的交易日；最后交易日即期貨合約停止買賣的最后截止日期。如果在該最后截至日前未能對(duì)期貨合約進(jìn)行平倉(cāng)，則進(jìn)入期貨合約的交割期。

（十四）本細(xì)則所稱“平倉(cāng)”，是指期貨交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為。

（十五）本細(xì)則所稱“交割”，是指期貨合約到期時(shí)，按照交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過(guò)該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉(cāng)合約的過(guò)程。各家交易所均對(duì)各相關(guān)期貨商品的交割期間有明確的規(guī)定。

（十六）本細(xì)則所稱“結(jié)算價(jià)”，是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交價(jià)格的,以上一交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。

（十七）本細(xì)則所稱“交割價(jià)”，是指某一期貨合約最后交易日的結(jié)算價(jià)。

（十八）本細(xì)則所稱“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單核定價(jià)格”，是指我分行基于單筆出賬前五個(gè)交易日的期貨成交平均結(jié)算價(jià)，為擬質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所核定的質(zhì)押價(jià)格。

第三條

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)的還款來(lái)源依賴于融資申請(qǐng)人的自有資金，或者是將質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在交易所所內(nèi)或者所外變賣所得資金。

第四條

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)的授信使用方式包括但不限于流動(dòng)資金貸款、銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)及保貼、進(jìn)口開(kāi)證、進(jìn)出口押匯、保函等。如果融資申請(qǐng)人申請(qǐng)的授信擬用于其進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的實(shí)物交割，則授信使用方式僅于流動(dòng)資金貸款。

第五條

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)納入我分行對(duì)融資申請(qǐng)人的授信額度內(nèi)統(tǒng)一管理，除本細(xì)則對(duì)受理、準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)辦理權(quán)限等條件有特別規(guī)定的外，其他均適用我分行抵質(zhì)押類公司信貸業(yè)務(wù)有關(guān)評(píng)級(jí)、調(diào)查、審批和貸后管理等相關(guān)管理規(guī)定。

第六條

各支行辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)，應(yīng)遵循防范風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范操作、專業(yè)管理和協(xié)調(diào)配合的原則。

第七條

各支行應(yīng)根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況、期貨商品特點(diǎn)、企業(yè)融資需求、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員配臵等實(shí)際情況來(lái)開(kāi)展標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)，做好風(fēng)險(xiǎn)控制工作。

第二章

授信準(zhǔn)入管理

第八條

對(duì)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的準(zhǔn)入規(guī)定

（一）我分行可接受的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，可以是融資申請(qǐng)人將商品按規(guī)定入庫(kù)后由指定交割倉(cāng)庫(kù)簽發(fā)所得，也可以是融資申請(qǐng)人自交易所交割所得。

（二）我分行不接受下列標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單： 1．交易所停牌商品品種的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單； 2．上市但沒(méi)有交易的商品品種的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單；

3．與融資申請(qǐng)人生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、貿(mào)易活動(dòng)無(wú)關(guān)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。

（三）質(zhì)押率、質(zhì)押價(jià)格、單筆授信金額

1．按照不同產(chǎn)品特性和產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)等情況，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押率一般不得超過(guò)70%。

2．標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的質(zhì)押價(jià)格以出賬前五個(gè)交易日相關(guān)商品期貨合約的平均結(jié)算價(jià)為依據(jù)進(jìn)行核定。

3．單筆授信金額的核定參數(shù)為標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的質(zhì)押率、標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量、質(zhì)押價(jià)格。計(jì)算公式為：?jiǎn)喂P授信金額≤質(zhì)押率X標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量X質(zhì)押價(jià)格。

第九條

對(duì)期貨商品的準(zhǔn)入規(guī)定

具有符合上述第八條規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，期貨商品也屬于交易所上市品種。

第十條

對(duì)融資申請(qǐng)人的準(zhǔn)入規(guī)定

（一）融資申請(qǐng)人除應(yīng)符合我分行抵質(zhì)押類公司信貸業(yè)務(wù)的基本條件外，還應(yīng)同時(shí)具備下列條件：

1．信用等級(jí)要求

根據(jù)各家交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單不同管理模式對(duì)我分行授信風(fēng)險(xiǎn)控制影響程度的不同，分別設(shè)定以下不同的客戶信用等級(jí)要求：

對(duì)于上期所相關(guān)融資申請(qǐng)人，要求主體評(píng)級(jí)在AA-（含）以上； 對(duì)于鄭商所相關(guān)融資申請(qǐng)人，要求主體評(píng)級(jí)在A+（含）以上； 對(duì)于大商所相關(guān)融資申請(qǐng)人，要求主體評(píng)級(jí)在A+（含）以上。2．融資申請(qǐng)人資本實(shí)力要求

（1）鑒于上期所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理模式對(duì)我分行控制質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵風(fēng)險(xiǎn)的難度相對(duì)較大，現(xiàn)特對(duì)上期所相關(guān)融資申請(qǐng)人設(shè)定以下財(cái)務(wù)指標(biāo)要求：

生產(chǎn)型企業(yè)凈資產(chǎn)不得少于3000萬(wàn)元；貿(mào)易型企業(yè)凈資產(chǎn)不得少于1000萬(wàn)元，年銷售收入不得少于2億元。

（2）對(duì)鄭商所和大商所相關(guān)融資申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，執(zhí)行我分行抵質(zhì)押類公司信貸業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定。

（3）對(duì)于不符合我分行對(duì)上期所相關(guān)融資申請(qǐng)人財(cái)務(wù)指標(biāo)要求的融資申請(qǐng)人，若符合我分行對(duì)鄭商所和大商所相關(guān)融資申請(qǐng)人的財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，仍不影響其向我分行申請(qǐng)辦理鄭商所和大商所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)。

3．風(fēng)險(xiǎn)敞口控制

申請(qǐng)辦理各交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)的融資申請(qǐng)人在我分行的授信敞口限額均不得大于其上經(jīng)審計(jì)后的企業(yè)凈資產(chǎn)額。

4．成立時(shí)間在3年（含）以上，從事期貨交易時(shí)間在2年（含）以上，沒(méi)有發(fā)生過(guò)較大的交易失誤；融資申請(qǐng)人與期貨公司不得存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。

5．從事與標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單商品品種相關(guān)聯(lián)的生產(chǎn)、加工和貿(mào)易活動(dòng)。6．申請(qǐng)授信用于融資申請(qǐng)人正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資金周轉(zhuǎn)或用于標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單實(shí)物交割，交割所得的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)入企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

7．我分行認(rèn)為應(yīng)具備的其他條件。

（二）融資申請(qǐng)人有下列情形之一的，經(jīng)辦行不得受理其授信申請(qǐng)：

1．違法、違規(guī)從事股票、期貨交易的；

2．從事與其生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)范圍不相符的期貨品種交易的； 3．提出申請(qǐng)時(shí)在我行或其他商業(yè)銀行仍存在不良征信記錄的； 4．超出生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)能力進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交易的； 5．嚴(yán)重虧損的；

6．可能挪用信貸資金用于關(guān)聯(lián)企業(yè)的。

（三）融資申請(qǐng)人地域限制

與我分行現(xiàn)公司信貸業(yè)務(wù)基本授權(quán)適用區(qū)域一致。第十一條

對(duì)期貨公司的準(zhǔn)入規(guī)定和額度控制

（一）我分行接受的期貨公司須是依照《公司法》和《期貨交易管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)合法設(shè)立，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并在公司登記機(jī)關(guān)（工商局）登記注冊(cè)的期貨公司；且須是交易所會(huì)員，有中國(guó)證監(jiān)會(huì)核發(fā)的《期貨業(yè)務(wù)許可證》，并按照規(guī)定通過(guò)了中國(guó)證監(jiān)會(huì)的年檢。

除上述條件外，期貨公司還應(yīng)符合下列條件： 1．成立時(shí)間原則上為3年以上；

2．有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，注冊(cè)資本原則上為人民幣5000萬(wàn)元以上； 3．上期貨成交量、成交金額的排名原則上均應(yīng)在各有關(guān)交易所統(tǒng)計(jì)的前20名之內(nèi)；對(duì)于辦理上期所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)的，對(duì)期貨公司的排名要求僅限于在上期所統(tǒng)計(jì)的排名，鄭商所和大商所同之；

4．最近財(cái)務(wù)報(bào)表反映的應(yīng)付賬款（客戶交易保證金）總量原則上為人民幣50000萬(wàn)元以上；

5．應(yīng)符合《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理試行辦法》（證監(jiān)發(fā)[2007]55號(hào)）中規(guī)定的期貨公司有關(guān)監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)；

6．主要股東及實(shí)際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，無(wú)重大違法違規(guī)記錄；

7．有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施，有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度； 8．愿意向我分行提供行情咨詢服務(wù)，能協(xié)助我分行進(jìn)行信貸資金和標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的封閉操作以及對(duì)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的處臵。

（二）對(duì)期貨公司的額度核定

1．支行在開(kāi)辦業(yè)務(wù)前，需要向分行信貸審批中心申報(bào)期貨公司間接額度，申報(bào)材料參照《xx銀行貿(mào)易融資業(yè)務(wù)間接融資客戶管理辦法（試行）》(深發(fā)銀[2006]192號(hào))的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行；

2．分行僅對(duì)總部所在地（即法人注冊(cè)地）在分行授權(quán)區(qū)域范圍內(nèi)的期貨公司申報(bào)間接授信額度；

3．分行信貸審批中心負(fù)責(zé)期貨公司間接額度的審批與向總行的申報(bào)； 信貸管理部負(fù)責(zé)額度的控制及額度臺(tái)賬的管理，向其他分行申請(qǐng)使用異地期貨公司的間接額度，受理其他分行使用廣州期貨公司間接額度的申請(qǐng)，并負(fù)責(zé)相應(yīng)的統(tǒng)計(jì)工作。

（三）期貨公司間接額度核定后，由總行統(tǒng)一與期貨公司簽署《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)合作協(xié)議》（附1）。

第三章

授信用途、期限、利率及相關(guān)費(fèi)用

第十二條

融資用途

1．融資申請(qǐng)人以已有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押向我分行申請(qǐng)授信，我分行發(fā)放授信用于滿足其正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；

2．融資申請(qǐng)人通過(guò)期貨市場(chǎng)購(gòu)買生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需商品，需要進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割時(shí)，我分行發(fā)放授信用于其進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單實(shí)物交割，同時(shí)交割所得標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押給我分行。

第十三條

資金用途不得違反我分行信貸政策要求，嚴(yán)禁對(duì)融資申請(qǐng)人進(jìn)行期貨交易保證金融資，嚴(yán)禁融資申請(qǐng)人挪用信貸資金，違反國(guó)家規(guī)定從事股票交易、期貨交易、固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目或者其他非主業(yè)投資項(xiàng)目。

第十四條

單筆標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資的期限最長(zhǎng)為半年（含半年），不得展期，且不得超過(guò)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單有效期或所載商品品種的保質(zhì)期。

第十五條

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資利率原則上不低于中國(guó)人民銀行同期基準(zhǔn)利率。按照我分行對(duì)不同授信使用方式的現(xiàn)有利率規(guī)定，合理確定標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)各相關(guān)授信使用方式所對(duì)應(yīng)的融資利率。

第十六條

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中所發(fā)生的質(zhì)押登記、質(zhì)押解除、交割、轉(zhuǎn)讓等相關(guān)手續(xù)費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、增值稅費(fèi)及倉(cāng)單處臵費(fèi)等費(fèi)用均由融資申請(qǐng)人承擔(dān)。

第四章

授信受理及審批

第十七條

經(jīng)辦行受理申請(qǐng)，應(yīng)向融資申請(qǐng)人明確授信條件、期限、費(fèi)率、操作流程、還款方式、質(zhì)押登記、質(zhì)押解除、質(zhì)物臵換、違約處理等事項(xiàng)。

第十八條

經(jīng)辦行應(yīng)要求融資申請(qǐng)人提供真實(shí)、合法、有效的材料，并要求融資申請(qǐng)人協(xié)助對(duì)其開(kāi)展盡職調(diào)查和確認(rèn)工作。經(jīng)辦行應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)申請(qǐng)人提供材料的完整性、合法性、規(guī)范性、有效性和真實(shí)性進(jìn)行審查，并將是否受理等信息及時(shí)反饋申請(qǐng)人。

第十九條

分行信貸審批部門按信貸審批權(quán)限（總行抵質(zhì)押類公司信貸業(yè)務(wù)基本授權(quán)權(quán)限）對(duì)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)進(jìn)行審批，審批意見(jiàn)應(yīng)當(dāng)明確標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)的具體用途。

第五章

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記

第二十條

經(jīng)審批同意，經(jīng)辦行須及時(shí)與融資申請(qǐng)人簽訂相應(yīng)的授信合同和質(zhì)押擔(dān)保合同，辦妥質(zhì)押登記手續(xù)。

第二十一條

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單以電子化形式存在，根據(jù)我國(guó)物權(quán)法和交易所的有關(guān)規(guī)定，分別按以下方式辦理質(zhì)押登記手續(xù)：辦理上期所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)，須登陸上期所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)辦妥質(zhì)押登記手續(xù)；辦理鄭商所和大商所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)，均須通過(guò)我行申請(qǐng)的特別通道辦理質(zhì)押登記。

第二十二條

質(zhì)押登記流程

（一）辦理上期所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)的質(zhì)押登記流程

1．開(kāi)展標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)的支行在初次辦理業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)首先向分行貨押監(jiān)管中心申請(qǐng)辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)權(quán)人賬戶開(kāi)立手續(xù)。

貨押監(jiān)管中心可通過(guò)指定交割倉(cāng)庫(kù)或直接進(jìn)入上期所的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)開(kāi)立非交易法人標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單賬戶（即質(zhì)權(quán)人賬戶），并通過(guò)交割倉(cāng)庫(kù)或交易所創(chuàng)建倉(cāng)單系統(tǒng)用戶，取得交易所發(fā)放的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單業(yè)務(wù)卡、初始密碼和加密器。

支行取得質(zhì)權(quán)人賬戶后，即可利用該賬戶持續(xù)開(kāi)展業(yè)務(wù)。賬戶由貨押監(jiān)管中心統(tǒng)一管理與使用。

2．融資申請(qǐng)人向我分行提交《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單出質(zhì)申請(qǐng)書》（附2），通過(guò)上期所的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)向指定交割倉(cāng)庫(kù)提交質(zhì)押登記申請(qǐng)；

3．指定交割倉(cāng)庫(kù)審核質(zhì)押登記申請(qǐng)；

4．我分行確認(rèn)質(zhì)押登記申請(qǐng)?？勺孕型ㄟ^(guò)上期所的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)確認(rèn)提交質(zhì)押登記的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，也可到指定交割倉(cāng)庫(kù)確認(rèn)提交質(zhì)押登記的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單；

5．質(zhì)押登記完成。指定交割倉(cāng)庫(kù)對(duì)已質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)進(jìn)行管理，相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單不得進(jìn)行交割、轉(zhuǎn)讓、提貨、掛失等任何操作。

6．質(zhì)押擔(dān)保合同、質(zhì)權(quán)人賬戶開(kāi)立及有關(guān)質(zhì)押登記的相應(yīng)手續(xù)，由支行以支行名義辦理。標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)的登陸密碼和加密器均應(yīng)由分行貨押監(jiān)管中心安排相關(guān)崗位人員分別獨(dú)立保管，相關(guān)崗位人員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相關(guān)的保管責(zé)任。

（二）辦理鄭商所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)的質(zhì)押登記流程

1．支行辦理鄭商所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)向分行貨押監(jiān)管中心申請(qǐng)，由貨押監(jiān)管中心向鄭商所主辦行統(tǒng)一申請(qǐng)辦理質(zhì)押登記、質(zhì)押解除等手續(xù)。

2．按照鄭商所現(xiàn)有規(guī)定，辦理質(zhì)押登記由銀行一方辦理即可。（1）我分行需向鄭商所提交如下資料：

①出質(zhì)人（融資申請(qǐng)人）委托我分行辦理質(zhì)押登記的《辦理質(zhì)押登記授權(quán)委托書》（附3），該授權(quán)委托書須在辦理質(zhì)押登記前要求融資申請(qǐng)人提供；

②出質(zhì)人與具體經(jīng)辦行已簽署的質(zhì)押擔(dān)保合同（復(fù)印件），該質(zhì)押擔(dān)保合同應(yīng)包含質(zhì)押清單；

③經(jīng)鄭商所主辦行簽章的《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》（附4）；

④由鄭商所主辦行和期貨公司共同簽署的《鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記表》（一式三份，該登記表須要求出質(zhì)人事先簽章；此表最終由鄭商所簽章；附5）。

（2）根據(jù)鄭商所規(guī)定，《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》簽章處需要加蓋的公章應(yīng)與鄭商所主辦行在鄭商所預(yù)留的印鑒一致，該申請(qǐng)表所要求的“負(fù)責(zé)人”簽字亦只能為鄭商所主辦行負(fù)責(zé)人簽字，且須與鄭商所主辦行在鄭商所預(yù)留印鑒上顯示的有權(quán)簽字人字樣保持一致，而不能為業(yè)務(wù)具體經(jīng)辦行（非鄭商所主辦行）相關(guān)人員的簽字。

《鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記表》簽章處需要加蓋的公章應(yīng)與鄭商所主辦行在鄭商所預(yù)留的印鑒一致，而“質(zhì)權(quán)人經(jīng)辦人”簽字處則無(wú)須與鄭商所主辦行在鄭商所預(yù)留印鑒上顯示的有權(quán)簽字人字樣保持一致。

（3）鄭商所主辦行在鄭商所預(yù)留的印鑒發(fā)生變化（包括預(yù)留簽章、有權(quán)簽字人發(fā)生變更等情形）時(shí)，應(yīng)及時(shí)向鄭商所提出變更申請(qǐng)，更換成新的預(yù)留印鑒。

3．由鄭商所主辦行在《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》、《鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記表》、《鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除登記表》（附6）、《鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除及轉(zhuǎn)讓登記表》（附7）等所有相關(guān)質(zhì)押登記和解除的申請(qǐng)（多份）上事先簽章，在分類編號(hào)后上報(bào)至總行，總行將其作為重要權(quán)利憑證，根據(jù)實(shí)際情況分配至各相關(guān)其他分行（辦理鄭商所業(yè)務(wù)的其他非鄭商所主辦行），各相關(guān)其他分行須嚴(yán)格按照規(guī)定妥善保管和使用，總行將定期進(jìn)行檢查。

4．具體操作程序如下：

（1）具體經(jīng)辦行在辦理質(zhì)押登記前，需通過(guò)分行貨押監(jiān)管中心向鄭商所主辦行提出申請(qǐng)，并同時(shí)告知其有關(guān)出質(zhì)人的相關(guān)信息（出質(zhì)人營(yíng)業(yè)執(zhí)照所載信息），由鄭商所主辦行利用其掌握的密鑰和加密器（進(jìn)入特別通道使用）為出質(zhì)人生成專用交易編碼；

（2）貨押監(jiān)管中心收到出質(zhì)人專用交易編碼后，應(yīng)完成《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》、《鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記表》（一式三份）的填寫，并注意“質(zhì)權(quán)人”欄應(yīng)填寫鄭商所主辦行名稱。同時(shí)準(zhǔn)備好出質(zhì)人預(yù)先出具的《辦理質(zhì)押登記授權(quán)委托書》

（3）支行與期貨公司一起去鄭商所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記；（4）上述相關(guān)資料經(jīng)鄭商所審核同意后，鄭商所在《鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記表》上簽字并加蓋業(yè)務(wù)專用章，至此標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記開(kāi)始生效。與此同時(shí)，鄭商所將對(duì)質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做技術(shù)處理，即將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單由期貨公司會(huì)員名下轉(zhuǎn)移登記到鄭商所主辦行所開(kāi)立的特別通道下，并對(duì)相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單予以凍結(jié)，質(zhì)押登記手續(xù)完成；

（5）質(zhì)押登記完成后，貨押監(jiān)管中心應(yīng)保管好《鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記表》一式三份中的一份，另外兩份由鄭商所和期貨公司分別持有；

（6）放款中心按規(guī)定及時(shí)辦理出賬手續(xù)。

（三）辦理大商所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)的質(zhì)押登記流程

1．支行辦理大商所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)向貨押監(jiān)管中心申請(qǐng)，由貨押監(jiān)管中心向大商所主辦行統(tǒng)一申請(qǐng)辦理質(zhì)押登記、質(zhì)押解除等手續(xù)。

2．按照大商所現(xiàn)有規(guī)定，辦理質(zhì)押登記由銀行一方辦理即可。（1）我分行需向大商所提交如下資料：

①出質(zhì)人（融資申請(qǐng)人）委托我分行辦理質(zhì)押登記的《辦理質(zhì)押登記授權(quán)委托書》（復(fù)印件即可），該授權(quán)委托書須在辦理質(zhì)押登記前要求融資申請(qǐng)人提供；

②出質(zhì)人與具體經(jīng)辦行已簽署的質(zhì)押擔(dān)保合同（復(fù)印件），該質(zhì)押擔(dān)保合同應(yīng)包含質(zhì)押清單；

③由大商所主辦行和期貨公司共同簽署的《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記申請(qǐng)表》（該登記表須要求出質(zhì)人事先簽章，最終由大商所簽章，見(jiàn)附8）。

（2）根據(jù)大商所規(guī)定，《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記申請(qǐng)表》需要以大商所主辦行名義簽章；所以具體經(jīng)辦行應(yīng)按照上述要求向大商所主辦行提交資料，同時(shí)提交《xx銀行辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記通知書》（由具體經(jīng)辦行填制并發(fā)送大商所主辦行，見(jiàn)附9）等。

3．具體操作程序如下：

（1）具體經(jīng)辦行填寫《xx銀行辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記通知書》，加蓋具體經(jīng)辦行公章；連同出質(zhì)人委托具體經(jīng)辦行辦理質(zhì)押登記的《辦理質(zhì)押登記授權(quán)委托書》（復(fù)印件）、經(jīng)融資申請(qǐng)人（出質(zhì)人）簽章的《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記申請(qǐng)表》（原件，具體經(jīng)辦行留存相應(yīng)復(fù)印件歸檔）、出質(zhì)人與具體經(jīng)辦行已簽署的質(zhì)押擔(dān)保合同（復(fù)印件）、融資申請(qǐng)人（出質(zhì)人）營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本即可，以備大商所主辦行在特別通道項(xiàng)下開(kāi)立專用交易編碼使用）一起，提交分行貨押監(jiān)管中心，審核后采用特快專遞等方式發(fā)至大商所主辦行；

（2）大商所主辦行收到上述資料后，及時(shí)與期貨公司完成《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記申請(qǐng)表》相關(guān)要素的填制工作并簽章，與此同時(shí)，大商所主辦行需要為出質(zhì)人（融資申請(qǐng)人）針對(duì)單筆融資業(yè)務(wù)在特別通道下開(kāi)立專用交易編碼，以供標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)移至特別通道使用；

（3）大商所主辦行與期貨公司一起去大商所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記；

（4）上述相關(guān)資料經(jīng)大商所審核同意后，大商所在《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記申請(qǐng)表》上簽字并加蓋業(yè)務(wù)專用章，至此標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記開(kāi)始生效。與此同時(shí)，大商所將對(duì)質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做技術(shù)處理，即將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單由期貨公司會(huì)員名下轉(zhuǎn)移登記到我行特別通道的專用交易編碼下，并對(duì)相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單予以凍結(jié)，質(zhì)押登記手續(xù)完成；

（5）質(zhì)押登記完成后，大商所主辦行持有并保管好《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記申請(qǐng)表》一式四聯(lián)中的兩份，另外兩份由大商所和期貨公司分別持有；

（6）完成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記后，大商所主辦行填寫《xx銀行辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記確認(rèn)書》（附10）并加蓋公章，連同其所持有的《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記表申請(qǐng)表》一式四份中的兩份，采用特快專遞方式發(fā)至具體經(jīng)辦行；

（7）貨押監(jiān)管中心收到大商所主辦行發(fā)送的上述資料后，其中的一份《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記表申請(qǐng)表》交予支行給出質(zhì)人（融資申請(qǐng)人），其余資料應(yīng)作為信貸材料歸檔，并按規(guī)定及時(shí)辦理出賬手續(xù)。

4．大商所主辦行應(yīng)建立臺(tái)賬，記錄每一筆經(jīng)由其辦理的質(zhì)押登記業(yè)務(wù)，記錄要素包括業(yè)務(wù)具體經(jīng)辦行、所涉融資申請(qǐng)人名稱、授信品種、質(zhì)押合同編號(hào)、收到業(yè)務(wù)經(jīng)辦行相關(guān)材料的日期、辦妥質(zhì)押登記日期、所涉期貨公司名稱、融資申請(qǐng)人在特別通道下的專用交易編碼等。

第二十三條

在具體辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)時(shí)，無(wú)論融資申請(qǐng)人（出質(zhì)人）是以已有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押，還是以通過(guò)我分行信貸資金進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割所得的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押，均需要按照上述質(zhì)押登記流程辦妥質(zhì)押登記，確保質(zhì)押登記合法有效、質(zhì)物處臵安全可行。

第二十四條

支行應(yīng)確保在單筆授信出賬前與融資申請(qǐng)人簽妥相應(yīng)的授信合同和質(zhì)押擔(dān)保合同，并應(yīng)在質(zhì)押擔(dān)保合同中增加如下約定：

（一）當(dāng)質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單項(xiàng)下的期貨商品市值（以交易所公布的當(dāng)日成交結(jié)算價(jià)為準(zhǔn)）下跌幅度達(dá)到質(zhì)押生效時(shí)質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單核定價(jià)格的5％時(shí)，出質(zhì)人（融資申請(qǐng)人）應(yīng)在接到質(zhì)權(quán)人（主債權(quán)人）通知后三個(gè)工作日內(nèi)（T＋3），補(bǔ)充相應(yīng)的保證金或提供新的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單（或定期存單或我分行認(rèn)可的銀行承兌匯票）作為質(zhì)押，或提前償還部分授信。否則，質(zhì)權(quán)人有權(quán)根據(jù)約定處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，并將所得款項(xiàng)優(yōu)先用于償還主債權(quán)人（質(zhì)權(quán)人）的授信本息。

出質(zhì)人確認(rèn)，質(zhì)權(quán)人有權(quán)單方認(rèn)定某一交易日質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的期貨商品市值與質(zhì)押生效時(shí)質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單核定價(jià)格之間的比例、下跌幅度等，出質(zhì)人承諾不提出任何異議，并承諾按照質(zhì)權(quán)人的通知要求，及時(shí)補(bǔ)足保證金或提供新的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單（或定期存單或我分行認(rèn)可的銀行承兌匯票）作為質(zhì)押，或提前償還部分授信。

（二）當(dāng)出質(zhì)人（融資申請(qǐng)人）需以處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所得價(jià)款歸還主債權(quán)人授信本息時(shí)：

1．主債權(quán)人有權(quán)將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，出質(zhì)人（融資申請(qǐng)人）須無(wú)條件予以配合，轉(zhuǎn)讓所得款項(xiàng)用于償還主債權(quán)人的授信本息；

2．主債權(quán)人有權(quán)委托期貨公司在交易所賣出質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，有權(quán)指定期貨公司將處臵所得款項(xiàng)劃入出質(zhì)人（融資申請(qǐng)人）在主債權(quán)人開(kāi)立的賬戶，直接償還授信或進(jìn)入保證金賬戶形成質(zhì)押并最終到期還款。

第六章

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)操作流程

第二十五條

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)包括：

（一）融資申請(qǐng)人以已有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)

融資申請(qǐng)人以已有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)，即融資申請(qǐng)人以其擁有處分權(quán)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單提供質(zhì)押擔(dān)保，我分行發(fā)放授信用于滿足其正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)的一種短期授信業(yè)務(wù)。該授信還款來(lái)源包括：

1．融資申請(qǐng)人自有資金；

2．授信到期前融資申請(qǐng)人提供的足額保證金；

3．授信到期前融資申請(qǐng)人提供的新的足值標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單、定期存單和我分行認(rèn)可的銀行承兌匯票（須依法辦妥質(zhì)押手續(xù)）；

4．授信到期前融資申請(qǐng)人請(qǐng)求并經(jīng)我分行同意對(duì)質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行處臵所得的資金。

（二）融資申請(qǐng)人以擬交割所得標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù) 融資申請(qǐng)人以擬交割所得標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)，即融資申請(qǐng)人從交易所購(gòu)入期貨合約后，我分行在期貨合約的最后交易日交易時(shí)間結(jié)束后向融資申請(qǐng)人發(fā)放信貸資金，由期貨公司協(xié)助我分行進(jìn)行資金的封閉操作，即我分行將資金劃入融資申請(qǐng)人在我分行開(kāi)立的結(jié)算賬戶，并要求融資申請(qǐng)人及時(shí)出具轉(zhuǎn)賬憑證，將款項(xiàng)轉(zhuǎn)入期貨公司在交易所的指定賬戶，用于標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單實(shí)物交割，并及時(shí)辦妥以我分行為質(zhì)權(quán)人的質(zhì)押登記。此后，轉(zhuǎn)為上述第（一）種業(yè)務(wù)所涉操作流程。

該類業(yè)務(wù)授信方式僅限于貸款，還款來(lái)源限于上述第（一）款所指的1、2、3，不包括4。

第二十六條

為融資申請(qǐng)人辦理以擬交割所得標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)，不得同意融資申請(qǐng)人在授信到期前提出處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的請(qǐng)求，僅能以其自有資金歸還授信，或者提供新的擔(dān)保臵換或贖回質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。

第二十七條

經(jīng)辦行辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)，只要該業(yè)務(wù)在總行與期貨公司所簽署的《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)合作協(xié)議》的有效期內(nèi)，且該業(yè)務(wù)也是協(xié)議規(guī)定的期貨公司可以辦理的業(yè)務(wù)范圍，則經(jīng)辦行即可與該期貨公司辦理業(yè)務(wù)。

經(jīng)辦行辦理單筆業(yè)務(wù)前，均需要融資申請(qǐng)人出具一份愿意受我分行與期貨公司《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)合作協(xié)議》約束的《承諾書》（附11），以使《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)合作協(xié)議》對(duì)融資申請(qǐng)人產(chǎn)生法律約束力。

第二十八條

上期所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)操作流程

（一）融資申請(qǐng)人以已有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)操作流程 1．簽署合同

我分行與融資申請(qǐng)人簽署《綜合授信額度合同》、相應(yīng)的單筆授信合同、《質(zhì)押擔(dān)保合同》、《委托變賣協(xié)議》（附12）、《折價(jià)協(xié)議書》（附13）、《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵委托書（適用于違約情形下）》（附14）和終審意見(jiàn)要求的其他合同。

2．質(zhì)押登記

（1）融資申請(qǐng)人向我分行提交《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單出質(zhì)申請(qǐng)書》，自行通過(guò)上期所的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)向指定交割倉(cāng)庫(kù)提交質(zhì)押登記申請(qǐng)。

（2）分行貨押監(jiān)管中心通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)確認(rèn)提交質(zhì)押登記的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，并打印出標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記頁(yè)面，加蓋部門公章或業(yè)務(wù)用章作為質(zhì)押依據(jù)存檔。

（3）辦理質(zhì)押登記的具體流程詳見(jiàn)第二十二條第（一）款。3．核價(jià)出賬

（1）出賬前，分行貨押監(jiān)管中心價(jià)格管理崗位人員應(yīng)對(duì)質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的質(zhì)押價(jià)格進(jìn)行核定；

（2）出賬前除應(yīng)當(dāng)提供我分行一般貸款、承兌匯票以及其他授信使用方式所需資料外，還需提供下列資料： ①單筆出賬時(shí)，融資申請(qǐng)人在交易所核定的客戶編碼（投資者編碼）；

②單筆出賬時(shí)，融資申請(qǐng)人同意提供質(zhì)押擔(dān)保的《股東會(huì)（或董事會(huì)）決議》、《股東會(huì)（或董事會(huì)）成員名單及其簽名式樣》（如章程要求）；

③如果已質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單為從交易所交割所得，融資申請(qǐng)人還需提供相對(duì)應(yīng)的增值稅專用發(fā)票復(fù)印件（允許出賬后10個(gè)工作日內(nèi)補(bǔ)齊）；

④標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記頁(yè)面打印件（僅上期所存在）； ⑤我分行要求的其他資料。4．換單贖單

融資申請(qǐng)人在授信期限內(nèi)如需臵換或者贖取標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，必須以自有資金償還我分行授信本息，或者補(bǔ)充足額保證金、提供新的足值標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單（或定期存單或我分行認(rèn)可的銀行承兌匯票）作為質(zhì)押，然后方可向我分行申請(qǐng)解除相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的質(zhì)押登記。上述質(zhì)物需要辦理質(zhì)押登記的，應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)和規(guī)章制度的規(guī)定辦妥質(zhì)押登記。

經(jīng)辦行將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單解除質(zhì)押清單存檔，登記臺(tái)賬，記錄保證金和新的足值標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單（或定期存單或我分行認(rèn)可的銀行承兌匯票）的入賬情況、提貨數(shù)量、提貨價(jià)值、出庫(kù)時(shí)間、庫(kù)存價(jià)值等要素。

5．融資到期，融資申請(qǐng)人以自有資金歸還我分行授信。6．融資申請(qǐng)人若以“授信到期前融資申請(qǐng)人請(qǐng)求并經(jīng)我分行同意對(duì)質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行處臵所得的資金”作為還款來(lái)源歸還我分行授信，則：

（1）以賣出期貨合約方式處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，然后以處臵所得資金歸還我分行授信的情形

①融資申請(qǐng)人向我分行提出以賣出期貨合約方式處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的請(qǐng)求，提交《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵委托書（適用于授信期間協(xié)議處臵情形）》（附15）；

②建立期貨賣盤合約頭寸。首先，應(yīng)確保該賣盤合約頭寸的實(shí)物交割日早于我分行授信到期日；其次，確保期貨賣盤合約頭寸與質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量相對(duì)應(yīng)；再者，該頭寸期貨合約不能進(jìn)行平倉(cāng)，必須到期進(jìn)行實(shí)物交割；最后，融資申請(qǐng)人須按規(guī)定交納相應(yīng)的交易保證金。

另外，賣盤合約頭寸的成交價(jià)不得低于質(zhì)押生效時(shí)所確定的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押價(jià)格的90%。融資申請(qǐng)人在下單設(shè)立賣方合約頭寸時(shí)，必須采用限價(jià)指令方式設(shè)定。融資申請(qǐng)人設(shè)立賣方合約頭寸后向我分行出具《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單實(shí)物交割申請(qǐng)書》（附16），并與期貨公司一起向我分行出具《持倉(cāng)證明》（附17）。

③解除標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記，處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單

經(jīng)辦行相關(guān)操作人員在期貨賣盤合約頭寸進(jìn)入實(shí)際交割月的最后交易日通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)向指定交割倉(cāng)庫(kù)提交解除質(zhì)押登記申請(qǐng)，指定交割倉(cāng)庫(kù)審核解除質(zhì)押登記申請(qǐng)，然后融資申請(qǐng)人（出質(zhì)人）使用其登陸密碼和加密器進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)確認(rèn)解除質(zhì)押登記申請(qǐng)，解除質(zhì)押登記手續(xù)完結(jié)。然后，期貨公司將已解除質(zhì)押登記的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單用于對(duì)應(yīng)賣盤合約的實(shí)際交割。

④交割所得資金用于還款

在交易所規(guī)定的交割日內(nèi)，期貨公司負(fù)責(zé)將融資申請(qǐng)人持有的已解除質(zhì)押登記的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在交易所內(nèi)進(jìn)行交割，期貨公司將交割所得款項(xiàng)劃入融資申請(qǐng)人在我分行開(kāi)立的結(jié)算賬戶，我分行從該賬戶中扣劃款項(xiàng)直接償還授信，或?qū)⒃撡~戶中款項(xiàng)轉(zhuǎn)入保證金賬戶形成質(zhì)押并到期還款。

（2）以非賣出期貨合約方式處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，然后以處臵所得資金歸還我分行授信的情形

目前，在上期所以非賣出期貨合約方式處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，主要指協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式，不包括拍賣等方式。上期所規(guī)定的協(xié)議轉(zhuǎn)讓，包括買賣雙方自行結(jié)算的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓和由期貨公司參與并由交易所進(jìn)行結(jié)算的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓兩種情形。

若采用“由期貨公司參與并由交易所進(jìn)行結(jié)算”的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓方式，則流程如下：

①融資申請(qǐng)人向我分行提出以標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓方式處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的請(qǐng)求，提交《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵委托書（適用于授信期間協(xié)議處臵情形）》；

②解除標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記

分行貨押監(jiān)管中心操作人員通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)向指定交割倉(cāng)庫(kù)提交解除質(zhì)押登記申請(qǐng)，指定交割倉(cāng)庫(kù)審核解除質(zhì)押登記申請(qǐng)，然后融資申請(qǐng)人（出質(zhì)人）使用其登陸密碼和加密器進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)確認(rèn)解除質(zhì)押登記申請(qǐng)，解除質(zhì)押登記手續(xù)完結(jié)。

③融資申請(qǐng)人通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)向指定交割倉(cāng)庫(kù)提交轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)。轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)須包含商品品種、買方投資者客戶編碼和名稱、融資申請(qǐng)人所屬會(huì)員、轉(zhuǎn)讓價(jià)、相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單等信息；

④標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單買方通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)確認(rèn)轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)，并將貨款存入其所屬會(huì)員的專用資金帳戶；

⑤指定交割倉(cāng)庫(kù)審核轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)，并通知買賣雙方和交易所交割部；

⑥交易所交割部打印標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所外轉(zhuǎn)讓結(jié)算單，提交交易所結(jié)算部；

⑦交易所結(jié)算部收付貨款。交易所結(jié)算部向買方會(huì)員收取貨款后，支付給融資申請(qǐng)人所屬會(huì)員，并收取手續(xù)費(fèi)，然后將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所外轉(zhuǎn)讓結(jié)算單回單交還給交易所交割部；融資申請(qǐng)人所屬會(huì)員收到貨款后及時(shí)支付給融資申請(qǐng)人（根據(jù)與我分行約定，將款項(xiàng)直接劃付至我分行可控賬戶）；與此同時(shí)，交易所交割部收到回單后，釋放標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，對(duì)應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)到買方的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單賬戶；

⑧期貨公司將轉(zhuǎn)讓所得款項(xiàng)劃入融資申請(qǐng)人在我分行開(kāi)立的結(jié)算賬戶，我分行從該賬戶中扣劃款項(xiàng)直接償還授信，或?qū)⒃撡~戶中款項(xiàng)轉(zhuǎn)入保證金賬戶形成質(zhì)押并到期還款。

若采用“不經(jīng)交易所結(jié)算而由買賣雙方自行結(jié)算”的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓方式，則：

①融資申請(qǐng)人向我分行提出以標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓方式處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的請(qǐng)求，提交《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵委托書（適用于授信期間協(xié)議處臵情形）》（附件十五）；

②解除標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記 貨押監(jiān)管中心相關(guān)操作人員通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)向指定交割倉(cāng)庫(kù)提交解除質(zhì)押登記申請(qǐng)，指定交割倉(cāng)庫(kù)審核解除質(zhì)押登記申請(qǐng)，然后融資申請(qǐng)人（出質(zhì)人）使用其登陸密碼和加密器進(jìn)入標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)確認(rèn)解除質(zhì)押登記申請(qǐng)，解除質(zhì)押登記手續(xù)完結(jié)；

③融資申請(qǐng)人（賣方）通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)向指定交割倉(cāng)庫(kù)提交轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)，并輸入品種、指定交割倉(cāng)庫(kù)、買方客戶編碼和名稱、相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單等相關(guān)信息；

④標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單買方通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)確認(rèn)轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)； ⑤指定交割倉(cāng)庫(kù)審核轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)； ⑥買方和賣方進(jìn)行貨款的結(jié)算和交付；

⑦融資申請(qǐng)人（賣方）釋放標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，對(duì)應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)到買方的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單賬戶。

（二）融資申請(qǐng)人以擬交割所得標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)操作流程

1．簽署合同

我分行與融資申請(qǐng)人簽署《綜合授信額度合同》、相應(yīng)的單筆授信合同、《質(zhì)押擔(dān)保合同》、《委托變賣協(xié)議》、《折價(jià)協(xié)議書》、《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵委托書（適用于違約情形下）》和終審意見(jiàn)要求的其他合

2．出賬審查

融資申請(qǐng)人從交易所購(gòu)入的期貨合約在進(jìn)入交割日前，經(jīng)辦行對(duì)融資申請(qǐng)人的單筆授信額度出賬進(jìn)行審查，在最后交易日交易時(shí)間結(jié)束后向融資申請(qǐng)人發(fā)放信貸資金用于與期貨合約相對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割。買入倉(cāng)單模式的出賬除應(yīng)當(dāng)提供我分行一般授信所需資料外，還需提供下列資料：

（1）首筆出賬時(shí)，融資申請(qǐng)人在交易所核定的客戶編碼；（2）首次出賬時(shí)，融資申請(qǐng)人同意提供質(zhì)押擔(dān)保的《股東會(huì)（或董事會(huì)）決議》、《股東會(huì)（或董事會(huì)）成員名單及其簽名式樣》（如章程要求）；

（3）融資申請(qǐng)人與期貨公司共同出具的《持倉(cāng)證明》（附17）；（4）期貨公司向我分行出具的《融資申請(qǐng)人標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)登陸密碼和加密器交存證明》（附18）；

（5）我分行要求的其他資料。3．交割資金封閉操作

單筆授信出賬后，我分行按照約定將資金劃入融資申請(qǐng)人在我分行開(kāi)立的結(jié)算賬戶，并要求融資申請(qǐng)人及時(shí)出具轉(zhuǎn)賬憑證，將款項(xiàng)轉(zhuǎn)入期貨公司在交易所的指定賬戶，用于標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割，相關(guān)憑證上注明貸款用途為“交割貨款”。

4．標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單封閉操作

融資申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)在單筆授信出賬前向期貨公司交存其標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)登陸密碼和加密器用于辦理交割項(xiàng)下標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的質(zhì)押登記手續(xù)。期貨公司收到融資申請(qǐng)人登陸密碼和加密器后，向我分行出具《融資申請(qǐng)人標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)登陸密碼和加密器的交存證明》，承擔(dān)對(duì)登陸密碼和加密器的保管責(zé)任，承諾對(duì)融資申請(qǐng)人登陸密碼和加密器的使用僅限于辦理以我分行為質(zhì)權(quán)人的交割項(xiàng)下標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的質(zhì)押登記手續(xù)。

5．質(zhì)押登記

期貨公司按照與我分行的約定在最后交易日結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)（遇節(jié)假日順延），將交割項(xiàng)下的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單分配至融資申請(qǐng)人賬戶，并按照約定使用融資申請(qǐng)人的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)登陸密碼和加密器，在標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)辦理以我分行為質(zhì)權(quán)人的質(zhì)押登記申請(qǐng)手續(xù)，然后及時(shí)通知我分行和指定交割倉(cāng)庫(kù)對(duì)質(zhì)押登記申請(qǐng)進(jìn)行審核登記，最終辦妥質(zhì)押登記手續(xù)。

質(zhì)押登記的具體辦理流程可參照本細(xì)則第二十二條第（一）款的規(guī)定。

6．辦妥質(zhì)押登記手續(xù)后，融資申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)將質(zhì)押登記的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所對(duì)應(yīng)的增值稅專用發(fā)票復(fù)印件交予經(jīng)辦行作為出賬資料歸檔。經(jīng)辦行相關(guān)業(yè)務(wù)管理部門的操作人員應(yīng)當(dāng)打印出標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記頁(yè)面，加蓋部門公章或者業(yè)務(wù)用章，作為質(zhì)押依據(jù)存檔。

7．換單贖單、到期還款參照本條第（一）款第4和5項(xiàng)規(guī)定的流程辦理。第二十九條

鄭商所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)操作流程

（一）融資申請(qǐng)人以已有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)操作流程 1．簽署合同、質(zhì)押登記、核價(jià)出賬、換單贖單、融資到期還款等環(huán)節(jié)均可參照第二十八條第（一）款上期所“融資申請(qǐng)人以已有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)操作流程”。

2．在鄭商所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)需要辦理的質(zhì)押登記，依照第二十二條第（二）款“鄭商所質(zhì)押登記流程”辦理即可，且出賬前不需提供“標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記頁(yè)面打印件”。

3．融資申請(qǐng)人若以“授信到期前融資申請(qǐng)人請(qǐng)求并經(jīng)我分行同意對(duì)質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行處臵所得的資金”作為還款來(lái)源歸還我分行授信，則：

（1）以賣出期貨合約方式處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，以處臵所得資金歸還我分行授信的情形

①融資申請(qǐng)人向我分行提出以賣出期貨合約方式處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的請(qǐng)求，提交《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵委托書（適用于授信期間協(xié)議處臵情形）》；

②建立期貨賣盤合約頭寸。首先，應(yīng)確保該賣盤合約頭寸的實(shí)物交割日早于我分行授信到期日；其次，確保期貨賣盤合約頭寸與質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量相對(duì)應(yīng)；再者，該頭寸期貨合約不能進(jìn)行平倉(cāng)，必須到期進(jìn)行實(shí)物交割；最后，融資申請(qǐng)人須按規(guī)定交納相應(yīng)的交易保證金。

另外，賣盤合約頭寸的成交價(jià)不得低于質(zhì)押生效時(shí)所確定的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押價(jià)格的90%。融資申請(qǐng)人在下單設(shè)立賣方合約頭寸時(shí)，必須采用限價(jià)指令方式設(shè)定。融資申請(qǐng)人設(shè)立賣方合約頭寸后向我分行出具《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單實(shí)物交割申請(qǐng)書》，并與期貨公司一起向我分行出具《持倉(cāng)證明》。

③解除質(zhì)押登記，從鄭商所主辦行特別通道轉(zhuǎn)移至出質(zhì)人所屬期貨公司交易席位。解除質(zhì)押的具體流程見(jiàn)本細(xì)則下述第三十二條第（二）款之規(guī)定。

④處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單

期貨公司按照與我分行的約定將已解除質(zhì)押登記的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單用于對(duì)應(yīng)賣盤合約的實(shí)際交割。

⑤交割所得資金用于還款

在交易所規(guī)定的交割日內(nèi)，期貨公司負(fù)責(zé)將融資申請(qǐng)人持有的已解除質(zhì)押登記的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在交易所內(nèi)進(jìn)行交割，期貨公司將交割所得款項(xiàng)劃入融資申請(qǐng)人在我分行開(kāi)立的結(jié)算賬戶，我分行從該賬戶中扣劃款項(xiàng)直接償還授信，或?qū)⒃撡~戶中款項(xiàng)轉(zhuǎn)入保證金賬戶形成質(zhì)押并到期還款。

（2）以非賣出期貨合約方式處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，以處臵所得資金歸還我分行授信的情形

在鄭商所以非賣出期貨合約方式處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，主要是指標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓，該轉(zhuǎn)讓可利用我行特別通道進(jìn)行。

①融資申請(qǐng)人向我分行提出以標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓方式處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的請(qǐng)求，提交《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵委托書（適用于授信期間協(xié)議處臵情形）》，并提供指定買方和買方會(huì)員的相關(guān)信息。

②與買方、買方會(huì)員達(dá)成意向后，業(yè)務(wù)具體經(jīng)辦行與買方、買方會(huì)員一起向交易所提出轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)，提交《鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除及轉(zhuǎn)讓登記表》（注意“質(zhì)權(quán)人”名稱應(yīng)填寫為鄭商所主辦行名稱）。

③交易所審核后為雙方辦理轉(zhuǎn)讓和貨款交割手續(xù)，將款項(xiàng)直接劃入我分行指定的賬戶，同時(shí)將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單解凍后由我行特別通道轉(zhuǎn)到買方會(huì)員名下。如果交易所將款項(xiàng)劃入鄭商所主辦行預(yù)留在交易所的賬戶，則業(yè)務(wù)具體經(jīng)辦行通知鄭商所主辦行將款項(xiàng)劃入經(jīng)辦行指定賬戶。

④我分行將轉(zhuǎn)讓所得款項(xiàng)直接歸還我分行授信，或?qū)⒖铐?xiàng)轉(zhuǎn)入保證金賬戶形成質(zhì)押并到期還款。

經(jīng)辦行在利用我行特別通道處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單時(shí)，若采用“不經(jīng)交易所結(jié)算貨款的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所外轉(zhuǎn)讓”方式，應(yīng)確保買方將處臵所得資金直接劃入我分行指定的結(jié)算賬戶。

（二）融資申請(qǐng)人以擬交割所得標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)操作流程 鑒于我行特別通道沒(méi)有期貨交易功能，只供質(zhì)押登記和質(zhì)權(quán)行使所用，所以為融資申請(qǐng)人辦理以擬交割所得標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)，仍需要通過(guò)期貨公司進(jìn)行。

1．簽署合同、出賬審查、交割資金封閉操作等環(huán)節(jié)參照第二十八條第（二）款上期所“融資申請(qǐng)人以擬交割所得標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)操作流程”辦理。

2．標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割及質(zhì)押登記

期貨公司應(yīng)當(dāng)按照與我分行的約定在最后交易日結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)（遇節(jié)假日順延），將交割項(xiàng)下的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單分配至融資申請(qǐng)人賬戶，并按照本細(xì)則第二十二條第（二）款的規(guī)定將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)移至我行特別通道，辦妥質(zhì)押登記手續(xù)。

3．融資申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)將質(zhì)押登記的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所對(duì)應(yīng)的增值稅專用發(fā)票復(fù)印件交予經(jīng)辦行作為出賬資料歸檔。

4．換單贖單、到期還款參照第二十八條第（一）款第4和5項(xiàng)的規(guī)定辦理。

第三十條

大商所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)操作流程

（一）融資申請(qǐng)人以已有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)操作流程 1．簽署合同、質(zhì)押登記、核價(jià)出賬、換單贖單、融資到期還款等環(huán)節(jié)均可參照第二十八條第（一）款上期所“融資申請(qǐng)人以已有標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)操作流程”。

2．在大商所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)需要辦理的質(zhì)押登記，依照第二十二條第（三）款“大商所質(zhì)押登記流程”辦理即可，且出賬前不需提供標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記頁(yè)面打印件”。

3．融資申請(qǐng)人若以“授信到期前融資申請(qǐng)人請(qǐng)求并經(jīng)我分行同意對(duì)質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行處臵所得的資金”作為還款來(lái)源歸還我分行授信，則：

（1）以賣出期貨合約方式處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，以處臵所得資金歸還我分行授信的情形

①融資申請(qǐng)人向我分行提出以賣出期貨合約方式處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的請(qǐng)求，提交《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵委托書（適用于授信期間協(xié)議處臵情形）》；

②建立期貨賣盤合約頭寸。首先，應(yīng)確保該賣盤合約頭寸的實(shí)物交割日早于我分行授信到期日；其次，確保期貨賣盤合約頭寸與質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單數(shù)量相對(duì)應(yīng)；再者，該頭寸期貨合約不能進(jìn)行平倉(cāng)，必須到期進(jìn)行實(shí)物交割；最后，融資申請(qǐng)人須按規(guī)定交納相應(yīng)的交易保證金。

另外，賣盤合約頭寸的成交價(jià)不得低于質(zhì)押生效時(shí)所確定的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押價(jià)格的90%。融資申請(qǐng)人在下單設(shè)立賣方合約頭寸時(shí)，必須采用限價(jià)指令方式設(shè)定。融資申請(qǐng)人設(shè)立賣方合約頭寸后向我分行出具《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單實(shí)物交割申請(qǐng)書》，并與期貨公司一起向我分行出具《持倉(cāng)證明》。

③解除標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記，處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單

解除質(zhì)押登記，從我行特別通道轉(zhuǎn)移至出質(zhì)人所屬期貨公司交易席位。解除質(zhì)押的具體流程見(jiàn)本細(xì)則下述第三十二條第（三）款之規(guī)定。

然后，期貨公司將已解除質(zhì)押登記的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單用于對(duì)應(yīng)賣盤合約的實(shí)際交割。需注意的是，解除質(zhì)押后需要處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的，需要同時(shí)向大商所提交《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵申請(qǐng)表》（附19）。

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)經(jīng)辦行與大商所主辦行之間相關(guān)信息和資料的傳遞流程詳見(jiàn)本細(xì)則第三十六第（二）款之規(guī)定。

④交割所得資金用于還款

在交易所規(guī)定的交割日內(nèi)，期貨公司負(fù)責(zé)將融資申請(qǐng)人持有的已解除質(zhì)押登記的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在交易所內(nèi)進(jìn)行交割，期貨公司將交割所得款項(xiàng)劃入融資申請(qǐng)人在我分行開(kāi)立的結(jié)算賬戶，我分行從該賬戶中扣劃款項(xiàng)直接償還授信，或?qū)⒃撡~戶中款項(xiàng)轉(zhuǎn)入保證金賬戶形成質(zhì)押并到期還款。

（2）以非賣出期貨合約方式處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，然后以處臵所得資金歸還我分行授信的情形

在大商所以非賣出期貨合約方式處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，主要是指標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓，該轉(zhuǎn)讓可利用我行特別通道進(jìn)行。①融資申請(qǐng)人向我分行提出以標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓方式處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的請(qǐng)求，提交《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵委托書（適用于授信期間協(xié)議處臵情形）》，并提供指定買方和買方會(huì)員的相關(guān)信息；

②與買方會(huì)員達(dá)成意向后，我分行與買方會(huì)員一起向交易所提出轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)，提交《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除登記申請(qǐng)表》（附件二十）和《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵申請(qǐng)表》；

解除質(zhì)押的具體流程見(jiàn)本細(xì)則下述第三十二條第（三）款之規(guī)定；而標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)經(jīng)辦行與大商所主辦行之間相關(guān)信息和資料的傳遞流程詳見(jiàn)本細(xì)則第三十六第（二）款之規(guī)定。

③交易所審核后為雙方辦理轉(zhuǎn)讓和貨款交割手續(xù)，將款項(xiàng)直接劃入我分行指定的賬戶，同時(shí)將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單解凍后由我行特別通道轉(zhuǎn)到買方會(huì)員名下。

④我分行將轉(zhuǎn)讓所得款項(xiàng)直接歸還我分行授信，或?qū)⒖铐?xiàng)轉(zhuǎn)入保證金賬戶形成質(zhì)押并到期還款。

經(jīng)辦行在利用我行特別通道處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單時(shí)，若采用“不經(jīng)交易所結(jié)算貨款的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所外轉(zhuǎn)讓”方式，應(yīng)確保買方將處臵所得資金直接劃入我分行指定的結(jié)算賬戶。

（二）融資申請(qǐng)人以擬交割所得標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)操作流程

1．簽署合同、出賬審查、交割資金封閉操作等環(huán)節(jié)參照第二十八條第（二）款上期所“融資申請(qǐng)人以擬交割所得標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)操作流程”辦理。

2．標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割及質(zhì)押登記

期貨公司應(yīng)當(dāng)按照與我分行的約定在最后交易日結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)（遇節(jié)假日順延），將交割項(xiàng)下的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單分配至融資申請(qǐng)人賬戶，并按照本細(xì)則第二十二條第（三）款的規(guī)定辦妥質(zhì)押登記手續(xù)。

3．融資申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)將質(zhì)押登記的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單所對(duì)應(yīng)的增值稅專用發(fā)票復(fù)印件交予經(jīng)辦行作為出賬資料歸檔。

4．換單贖單、到期還款參照第二十八條第（一）款第4和5項(xiàng)的規(guī)定辦理。

第七章

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記解除

第三十一條

發(fā)生下列情形時(shí)，我分行可以依照約定配合融資申請(qǐng)人完成全部或相應(yīng)部分的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除手續(xù)：

1．融資申請(qǐng)人按照約定完全履行了還款義務(wù)，授信結(jié)清； 2．融資申請(qǐng)人償還了部分授信，贖回部分標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的； 3．提供了保證金或其他擔(dān)保，臵換全部或部分標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的； 4．在授信到期前，經(jīng)我分行與融資申請(qǐng)人協(xié)商同意對(duì)全部或部分標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行處臵，以處臵所得資金歸還我分行全部或部分授信的；

5．雙方約定的其他情形。

第三十二條

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記解除流程

（一）上期所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記解除流程

1．我分行申請(qǐng)解除質(zhì)押登記。我分行應(yīng)自行通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)向指定交割倉(cāng)庫(kù)提交解除質(zhì)押登記的申請(qǐng)；

2．指定交割倉(cāng)庫(kù)審核解除質(zhì)押登記申請(qǐng)；

3．融資申請(qǐng)人確認(rèn)解除質(zhì)押登記申請(qǐng)。融資申請(qǐng)人可自行通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)確認(rèn)提交解除質(zhì)押登記的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，也可到指定交割倉(cāng)庫(kù)確認(rèn)提交解除質(zhì)押登記的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。

（二）鄭商所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記解除流程

在鄭商所辦理質(zhì)押解除登記，需要以鄭商所主辦行名義進(jìn)行操作。具體操作程序如下：

1．具體經(jīng)辦行及時(shí)與期貨公司完成《鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除登記表》（須出質(zhì)人事先簽章）相關(guān)要素的填制工作并簽章；并注意“質(zhì)權(quán)人”名稱應(yīng)填寫為鄭商所主辦行名稱。

2．具體經(jīng)辦行與期貨公司一起去鄭商所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除手續(xù)；

3．上述相關(guān)資料經(jīng)鄭商所審核同意后，鄭商所在《鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除登記表》上簽字并加蓋業(yè)務(wù)專用章，至此標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除開(kāi)始生效。與此同時(shí)，鄭商所將對(duì)質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做技術(shù)處理，即將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單由鄭商所主辦行所開(kāi)立的特別通道重新轉(zhuǎn)移登記到期貨公司席位下的出質(zhì)人名下；

4．質(zhì)押解除完成后，具體經(jīng)辦行持有并保管好《鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除登記表》一式三份中的一份，另外兩聯(lián)由鄭商所和期貨公司分別持有。

（三）大商所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記解除流程

在大商所辦理質(zhì)押解除登記，也需要以大商所主辦行名義辦理。具體操作程序如下：

1．具體經(jīng)辦行填寫《xx銀行辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除通知書》（附21）并加蓋公章，連同出質(zhì)人事先簽章好的《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除登記申請(qǐng)表》（附20），采用特快專遞方式發(fā)送至大商所主辦行；

2．大商所主辦行收到上述資料后，及時(shí)與期貨公司完成《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除登記申請(qǐng)表》（一式四份）相關(guān)要素的填制工作并簽章；

3．大商所主辦行與期貨公司一起去大商所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除手續(xù)；

4．上述相關(guān)資料經(jīng)大商所審核同意后，大商所在《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除登記申請(qǐng)表》上簽字并加蓋業(yè)務(wù)專用章，至此標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除開(kāi)始生效。與此同時(shí)，大商所將對(duì)質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做技術(shù)處理，即將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單由我行特別通道重新轉(zhuǎn)移登記到期貨公司席位下的出質(zhì)人名下；

5．質(zhì)押解除完成后，大商所主辦行持有并保管好《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除登記申請(qǐng)表》一式四份中的兩份，另外兩份由大商所和期貨公司分別持有；

6．完成標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除完成后，大商所主辦行填寫《xx銀行辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除確認(rèn)書》（附22）并加蓋公章，連同其所持有的《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除登記申請(qǐng)表》一式四份中的兩份，采用特快專遞方式發(fā)送至具體經(jīng)辦行；

7．具體經(jīng)辦行收到大商所主辦行發(fā)送的上述資料后，除應(yīng)交予出質(zhì)人（融資申請(qǐng)人）一份《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除登記申請(qǐng)表》外，其他的應(yīng)將其存檔。

第八章

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵

第三十三條

本細(xì)則所稱標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵包含以下三種情形： 1．授信到期前的協(xié)議處臵。即在授信到期前，融資申請(qǐng)人向我分行提出標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵請(qǐng)求，經(jīng)與我分行協(xié)商同意以賣出或非賣出期貨合約兩種方式處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，并以處臵所得資金歸還我分行授信。

具體操作詳見(jiàn)上述第二十八條第（一）款第6項(xiàng)、第二十九條第（一）款第3項(xiàng)和第三十條第（一）款第3項(xiàng)的規(guī)定。

2．授信到期后的質(zhì)權(quán)行使。即授信期限屆滿，融資申請(qǐng)人未能按照約定清償我分行債務(wù)，我分行及時(shí)行使質(zhì)權(quán)，通過(guò)處臵質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，以所得資金歸還我分行授信。

3．在授信期間出現(xiàn)融資申請(qǐng)人違約情形（雙方在主合同和擔(dān)保合同約定的情形）時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵。

上述第2和3情形的具體操作詳見(jiàn)下述第三十五條之規(guī)定。第三十四條

如果債務(wù)履行期屆滿融資申請(qǐng)人未能清償我分行授信，我分行應(yīng)當(dāng)依據(jù)法律規(guī)定、合同約定處臵相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單以保障我分行授信安全。

第三十五條

發(fā)生融資申請(qǐng)人違約情形時(shí)的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵方式

（一）上期所處臵方式 1．交易所內(nèi)處臵

融資申請(qǐng)人配合我分行解除標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押登記（需利用其標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單管理系統(tǒng)登錄密碼和加密器），我分行在期貨公司協(xié)助下將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單在期貨市場(chǎng)賣出，以所得資金償還我分行授信本息。

2．交易所外協(xié)議轉(zhuǎn)讓

詳見(jiàn)上述第二十八條第（一）款第6（2）項(xiàng)的規(guī)定。

3．通過(guò)訴訟、仲裁等司法救濟(jì)程序?qū)?biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行變現(xiàn)，所得資金用于償還授信本息以保障我分行權(quán)益。

（二）鄭商所處臵方式 1．利用我行特別通道在鄭商所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓（具體流程詳見(jiàn)第二十九條第（一）款第3（2）項(xiàng)的規(guī)定）；

2．標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交易，即通過(guò)賣出期貨合約方式處臵。該方式在鄭商所很少采用（具體流程詳見(jiàn)第二十九條第（一）款第3（1）項(xiàng)的規(guī)定）；

3．銀行在交易所內(nèi)組織拍賣，將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行變賣。這種方式也是可行的，但比較少采用；

4．通過(guò)訴訟、仲裁等司法救濟(jì)程序?qū)?biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行變現(xiàn)，所得資金用于償還授信本息以保障我分行權(quán)益。

（三）大商所處臵方式

1．利用我行特別通道在大商所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單轉(zhuǎn)讓（具體流程詳見(jiàn)第三十條第（一）款第3（2）項(xiàng)的規(guī)定）。

2．標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交易，即通過(guò)賣出期貨合約方式處臵。該方式也很少采用（具體流程詳見(jiàn)第三十條第（一）款第3（1）項(xiàng)的規(guī)定）。

3．銀行在交易所內(nèi)組織拍賣，將標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行變賣。這種方式也是可行的，也較少采用。

4．通過(guò)訴訟、仲裁等司法救濟(jì)程序?qū)?biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單進(jìn)行變現(xiàn)，所得資金用于償還授信本息以保障我分行權(quán)益。

第三十六條

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵環(huán)節(jié)相關(guān)信息和資料的傳遞程序 鑒于辦理鄭商所和大商所業(yè)務(wù)均是利用我行特別通道進(jìn)行，而根據(jù)其規(guī)定，進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵也需要以鄭商所（大商所）主辦行名義提出申請(qǐng)并辦理，為明確業(yè)務(wù)具體經(jīng)辦行和鄭商所（大商所）主辦行之間在標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵環(huán)節(jié)的信息和資料傳遞，規(guī)定如下：

（一）鄭商所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)

根據(jù)本細(xì)則鄭商所質(zhì)押登記和質(zhì)押解除的有關(guān)規(guī)定，業(yè)務(wù)經(jīng)辦行辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的處臵需親自去鄭商所辦理，提交《鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除及轉(zhuǎn)讓登記表》（須注意簽章為鄭商所主辦行預(yù)先簽好，質(zhì)權(quán)人名稱須填寫鄭商所主辦行名稱），與此同時(shí)提交《鄭州商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除登記表》。

（二）大商所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù) 1．具體經(jīng)辦行填寫《xx銀行辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵通知書》（附23）并加蓋公章，連同出質(zhì)人事先簽章好的《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵申請(qǐng)表》，采用特快專遞方式發(fā)送至大商所主辦行；進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵需要解除質(zhì)押的，具體經(jīng)辦行還需同時(shí)向大商所主辦行發(fā)送《xx銀行辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除通知書》、《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單質(zhì)押解除登記申請(qǐng)表》等，具體操作參照本細(xì)則大商所質(zhì)押解除流程。

2．大商所主辦行收到上述資料后，及時(shí)完成《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵申請(qǐng)表》（一式三份）相關(guān)要素的填制工作并簽章；

3．大商所主辦行與期貨公司一起去大商所辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵相關(guān)手續(xù)，并按照大商所的要求做好處臵資金的劃撥和標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的過(guò)戶等事宜；

4．標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵完畢后，大商所主辦行填寫《xx銀行辦理標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵確認(rèn)書》（附24）并加蓋公章，連同其所持有的《大連商品交易所標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵申請(qǐng)表》一式三份中的一份，采用特快專遞方式發(fā)送至具體經(jīng)辦行。

第三十七條

由期貨公司參與并需要利用期貨公司專用資金賬戶的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵，均需要在與期貨公司簽署的《標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)合作協(xié)議》中明確約定，要求期貨公司將處臵所得資金直接劃撥至融資申請(qǐng)人在我分行開(kāi)立的賬戶或我分行指定賬戶。

第三十八條

經(jīng)辦行在收到標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單處臵所得資金后，應(yīng)在扣除相關(guān)費(fèi)用后用于償還我分行授信本息，不足部分通知融資申請(qǐng)人補(bǔ)足，超過(guò)部分返還融資申請(qǐng)人。若所得資金不足以償還授信本息，經(jīng)辦行應(yīng)通知融資申請(qǐng)人繼續(xù)償還未清償部分。

第九章

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與貸后管理

第三十九條

分行貨押監(jiān)管中心應(yīng)參照我分行有關(guān)現(xiàn)貨質(zhì)押融資業(yè)務(wù)中的核庫(kù)制度，制定針對(duì)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)的核庫(kù)工作細(xì)則。

第四十條

經(jīng)辦行應(yīng)認(rèn)真做好風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控及貸后管理工作，及時(shí)監(jiān)測(cè)、分析客戶異常情況，積極采取有效措施予以控制。

分行貨押監(jiān)管中心應(yīng)注意保存業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中所生成的各種文件資料，并作為信貸業(yè)務(wù)資料進(jìn)行歸檔。

第四十一條

標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單融資業(yè)務(wù)除應(yīng)按我分行貸款業(yè)務(wù)一般規(guī)定進(jìn)行常規(guī)貸后檢查外，貸后管理人員和經(jīng)辦客戶經(jīng)理還須掌握一定的期貨交易知識(shí)，執(zhí)行每日盯市制度，了解標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單相關(guān)期貨商品的市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)區(qū)間、價(jià)格的市場(chǎng)預(yù)期及市場(chǎng)走向，以便及時(shí)掌握質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的變現(xiàn)價(jià)格，及早采取應(yīng)對(duì)措施。

第四十二條

當(dāng)質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單項(xiàng)下商品的期貨或現(xiàn)貨價(jià)格發(fā)生劇烈波動(dòng)（當(dāng)天價(jià)格下跌2%以上）時(shí)，支行應(yīng)要求期貨公司及時(shí)以傳真、電子郵件或其他書面形式向我分行價(jià)格管理崗位人員提示價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，并接受我分行的檢查和質(zhì)詢、咨詢。

當(dāng)質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單項(xiàng)下的期貨商品市值（交易所公布的為準(zhǔn)）下跌幅度達(dá)到質(zhì)押生效時(shí)質(zhì)押標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單核定價(jià)格的5%時(shí)，支行應(yīng)及時(shí)向出質(zhì)人（融資申請(qǐng)人）發(fā)出《跌價(jià)補(bǔ)償通知》（附25），要求其在接到通知后三個(gè)工作日內(nèi)（T＋3），補(bǔ)充相應(yīng)的保證金或提供新的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單（或定期存單或我分行認(rèn)可的銀行承兌匯票）作為質(zhì)押，或提前償還部分授信，否則經(jīng)辦行應(yīng)根據(jù)約定及時(shí)處臵標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單。

第四十三條

在融資申請(qǐng)人以擬交割所得標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單做質(zhì)押的授信業(yè)務(wù)中，應(yīng)要求期貨公司在每個(gè)交易日收市后一個(gè)小時(shí)內(nèi)將融資申請(qǐng)人的合約頭寸、可用資金、市場(chǎng)行情、無(wú)負(fù)債結(jié)算情況等資訊以傳真、電子郵件或其他書面形式發(fā)送至經(jīng)辦行相關(guān)業(yè)務(wù)管理部門。

第四十四條

授信期限內(nèi)，凡出現(xiàn)下列情況，我分行應(yīng)立即收回授信并取消融資申請(qǐng)人在我分行的授信額度：

（一）融資申請(qǐng)人故意向我分行提供虛假或隱瞞主要事實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)表；

（二）融資申請(qǐng)人使用我分行貸款或融資從事股本權(quán)益性投資、直接介入股市、期市進(jìn)行違規(guī)交易，或挪用做其他用途；

（三）融資申請(qǐng)人經(jīng)營(yíng)不善致使其業(yè)務(wù)萎縮、負(fù)債加重、經(jīng)濟(jì)效益下降或有可能失去償債能力；

（四）在質(zhì)物價(jià)值下跌時(shí)融資申請(qǐng)人不按約定補(bǔ)充相應(yīng)保證金或不提供新的標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單（或定期存單或我分行認(rèn)可的銀行承兌匯票）作為質(zhì)押。

第十章

附則

第四十五條

本細(xì)則由分行貿(mào)易融資部負(fù)責(zé)解釋和修訂。第四十六條

本細(xì)則自發(fā)布之日起施行。

第五篇：倉(cāng)單質(zhì)押融資

一、倉(cāng)單質(zhì)押的標(biāo)的物

倉(cāng)單質(zhì)押是以倉(cāng)單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)。所謂倉(cāng)單，是指保管人在收到倉(cāng)儲(chǔ)物時(shí)向存貨人簽發(fā)的表示收到一定數(shù)量的倉(cāng)儲(chǔ)物的有價(jià)證券。

從立法上看，關(guān)于倉(cāng)單有三種立法例。一是兩單主義（又稱為復(fù)單主義），即同時(shí)填發(fā)兩張倉(cāng)單，一為存入倉(cāng)單，另一張為出質(zhì)倉(cāng)單。存入倉(cāng)單用以提取貨物，并可用于倉(cāng)儲(chǔ)物所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓；出質(zhì)倉(cāng)單用以將倉(cāng)儲(chǔ)物出質(zhì)，設(shè)定質(zhì)權(quán)擔(dān)保。法國(guó)、意大利等采取兩單主義。例如，《意大利民法典》同時(shí)規(guī)定了倉(cāng)庫(kù)存貨單和倉(cāng)單，倉(cāng)單應(yīng)當(dāng)與倉(cāng)庫(kù)存貨單結(jié)合在一起。有帶倉(cāng)單的倉(cāng)庫(kù)存貨單的持有者，對(duì)交還的寄托物享有權(quán)利。僅持有倉(cāng)單者，對(duì)寄托物享有質(zhì)權(quán)。二是一單主義，即保管人只填發(fā)存入倉(cāng)單，該倉(cāng)單既可用以轉(zhuǎn)讓，也可用于出質(zhì)。西班牙、我國(guó)臺(tái)灣等采取一單主義。例如，我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)民法第615條規(guī)定：倉(cāng)庫(kù)營(yíng)業(yè)人因寄托人之請(qǐng)求，應(yīng)由倉(cāng)庫(kù)簿填發(fā)倉(cāng)單。三是并用主義，即依存貨人的請(qǐng)求填發(fā)兩單或一單。日本、俄羅斯采取并用主義?！度毡旧谭ǖ洹返?98條規(guī)定：寄托人有請(qǐng)求時(shí)，倉(cāng)庫(kù)營(yíng)業(yè)人應(yīng)向其交付寄托物的寄存證券及設(shè)質(zhì)證券；第627條規(guī)定：寄托人有請(qǐng)求時(shí)，倉(cāng)庫(kù)營(yíng)業(yè)人可以向其交付倉(cāng)單，以之代替寄存證券及設(shè)質(zhì)證券?！抖砹_斯聯(lián)邦民法典》第912條規(guī)定：倉(cāng)儲(chǔ)憑證包括兩聯(lián)倉(cāng)儲(chǔ)證明、單式倉(cāng)儲(chǔ)證明及倉(cāng)儲(chǔ)收據(jù)；兩聯(lián)倉(cāng)儲(chǔ)證明由倉(cāng)儲(chǔ)證明和抵押證明組成，它們可以獨(dú)立分開(kāi)；按照兩聯(lián)倉(cāng)儲(chǔ)證明或者單式倉(cāng)儲(chǔ)證明接受保管的商品，在其保管期內(nèi)可通過(guò)抵押相關(guān)證明的方式作為抵押標(biāo)的。我國(guó)《合同法》第385條規(guī)定：“存貨人交付倉(cāng)儲(chǔ)物的，保管人應(yīng)當(dāng)給付倉(cāng)單?！笨梢?jiàn)，我國(guó)法律所采取的是一單主義。

倉(cāng)單是保管人簽發(fā)的一種有價(jià)證券。在我國(guó)法上，倉(cāng)單作為一種有價(jià)證券，具有如下主要性質(zhì)：

第一，倉(cāng)單是要式證券。要式證券是具備法定格式才能有效的證券，即法律對(duì)證券的格式有嚴(yán)格的要求。各國(guó)法對(duì)倉(cāng)單的記載事項(xiàng)均有規(guī)定，我國(guó)《合同法》對(duì)倉(cāng)單的格式和記載事項(xiàng)也有嚴(yán)格規(guī)定，即倉(cāng)單必須有保管人簽字或蓋章，并記載規(guī)定的事項(xiàng)。所以，倉(cāng)單是要式證券。根據(jù)《合同法》的規(guī)定，倉(cāng)單應(yīng)當(dāng)載明下列事項(xiàng)：（1）存貨人的名稱或者姓名和住所；（2）倉(cāng)儲(chǔ)物的品種、數(shù)量、質(zhì)量、包裝、件數(shù)和標(biāo)記；（3）倉(cāng)儲(chǔ)物的損耗標(biāo)準(zhǔn)；（4）儲(chǔ)存場(chǎng)所；（5）儲(chǔ)存期間；（6）倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)；（7）倉(cāng)儲(chǔ)物已經(jīng)辦理保險(xiǎn)的，其保險(xiǎn)金額、期間以及保險(xiǎn)人的名稱；（8）填發(fā)人、填發(fā)地點(diǎn)和填發(fā)時(shí)間。

法律規(guī)定的倉(cāng)單應(yīng)記載事項(xiàng)是否均為絕對(duì)應(yīng)記載事項(xiàng)，即缺少其中的任何一項(xiàng)是否使倉(cāng)單無(wú)效？對(duì)此問(wèn)題，學(xué)者間存有爭(zhēng)議。日本舊時(shí)判例及部分學(xué)者認(rèn)為，如果倉(cāng)單缺少其中任何一項(xiàng)，就足以使倉(cāng)單無(wú)效。后來(lái)的判例和學(xué)說(shuō)則認(rèn)為，只要倉(cāng)單記載了寄托物的個(gè)性及數(shù)量即為已足，其他事項(xiàng)的欠缺不影響倉(cāng)單的效力。判例認(rèn)為，如果認(rèn)為缺少其中任何一項(xiàng)記載事項(xiàng)，均使倉(cāng)單無(wú)效的話，則不利于交易的安全。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)部分學(xué)者認(rèn)為，除有關(guān)保管期間和有關(guān)寄托物保險(xiǎn)的事項(xiàng)外，其他事項(xiàng)均為絕對(duì)記載事項(xiàng)，欠缺其一，倉(cāng)單無(wú)效。但也有學(xué)者認(rèn)為，法律中沒(méi)有關(guān)于欠缺應(yīng)記載事項(xiàng)應(yīng)使倉(cāng)單為無(wú)效的明文規(guī)定，應(yīng)認(rèn)為除倉(cāng)庫(kù)營(yíng)業(yè)人的署名及足以表示倉(cāng)儲(chǔ)物的性質(zhì)和交付場(chǎng)所的事項(xiàng)為絕對(duì)記載事項(xiàng)之外，其他均為可記載事項(xiàng)。關(guān)于法定記載以外的事項(xiàng)的記載，只要不違背倉(cāng)單的本質(zhì)，應(yīng)認(rèn)為有效力。[1]我國(guó)學(xué)者對(duì)《合同法》規(guī)定的倉(cāng)單的應(yīng)記載事項(xiàng)的理解也不完全相同。有人認(rèn)為，《合同法》所規(guī)定的倉(cāng)單記載事項(xiàng)應(yīng)為指導(dǎo)性事項(xiàng)而非法定必要事項(xiàng)。所以，只要倉(cāng)單缺乏的事項(xiàng)不足以影響權(quán)利義務(wù)的確定和倉(cāng)儲(chǔ)物的一致性，就應(yīng)認(rèn)定為有效，反之認(rèn)定為無(wú)效。在倉(cāng)單的記載事項(xiàng)中，除第（1）項(xiàng)和第（2）項(xiàng)為絕對(duì)記載事項(xiàng)外，其他記載事項(xiàng)的欠缺均不影響倉(cāng)單的效力。我們認(rèn)為，在《合同法》所規(guī)定的倉(cāng)單的記載事項(xiàng)中，第（1）、（2）、（4）、（8）項(xiàng)應(yīng)為絕對(duì)必要記載事項(xiàng)，其他事項(xiàng)則為相對(duì)必要記載事項(xiàng)。對(duì)于絕對(duì)必要記載事項(xiàng)，若欠缺記載，則倉(cāng)單不發(fā)生效力；對(duì)于相對(duì)必要記載事項(xiàng)，若欠缺記載，則可依《合同法》的有關(guān)規(guī)定予以處理。

第二，倉(cāng)單是背書證券。背書證券是可以通過(guò)背書方式加以轉(zhuǎn)讓的證券。根據(jù)《合同法》的規(guī)定，存貨人或倉(cāng)單持有人在倉(cāng)單上背書并經(jīng)保管人簽字或蓋章的，可以轉(zhuǎn)讓提取倉(cāng)儲(chǔ)物的權(quán)利。可見(jiàn)，倉(cāng)單可以通過(guò)背書加以轉(zhuǎn)讓，為背書證券。

第三，倉(cāng)單是物權(quán)證券。物權(quán)證券是以物權(quán)為證券權(quán)利內(nèi)容的證券。倉(cāng)單是提取倉(cāng)儲(chǔ)物的憑證。存貨人取得倉(cāng)單后，即意味著取得了倉(cāng)儲(chǔ)物的所有權(quán)。倉(cāng)單發(fā)生轉(zhuǎn)移，倉(cāng)儲(chǔ)物的所有權(quán)也發(fā)生轉(zhuǎn)移。因而，倉(cāng)單是物權(quán)證券。對(duì)此，《合同法》第387條規(guī)定：“倉(cāng)單是提取倉(cāng)儲(chǔ)物的憑證?！?“存貨人或倉(cāng)單持有人在倉(cāng)單上背書并經(jīng)保管人簽字或蓋章的，可以轉(zhuǎn)讓提取倉(cāng)儲(chǔ)物的權(quán)利。”

第四，倉(cāng)單是文義證券。文義證券是證券上的權(quán)利義務(wù)僅依證券上記載的文義而確定的證券。倉(cāng)單所創(chuàng)設(shè)的權(quán)利義務(wù)是依倉(cāng)單記載的文義予以確定的，不能以倉(cāng)單記載以外的其他因素加以認(rèn)定或變更。因此，倉(cāng)單是文義證券。例如，《日本商法典》第602條規(guī)定：寄存證券及質(zhì)入證券制成后，倉(cāng)庫(kù)營(yíng)業(yè)人及證券持有人間有關(guān)寄托事項(xiàng)，以其證券記載為準(zhǔn)。

第五，倉(cāng)單是記名證券。記名證券是在證券上記載權(quán)利人姓名或名稱的證券。倉(cāng)單可否為無(wú)記名證券，各國(guó)規(guī)定不一，學(xué)者們的看法也不一致。日本、意大利、俄羅斯等國(guó)都規(guī)定倉(cāng)單是記名證券，而瑞士則規(guī)定倉(cāng)單可以是無(wú)記名證券。從我國(guó)《合同法》的規(guī)定來(lái)看，倉(cāng)單上應(yīng)當(dāng)載明存貨人的名稱或姓名和住所?？梢?jiàn)，我國(guó)法律所規(guī)定的倉(cāng)單屬于記名證券。

第六，倉(cāng)單是無(wú)因證券。無(wú)因證券是證券權(quán)利的存在和行使不以作成證券的原因?yàn)橐C券的效力與作成證券的原因完全分離的證券。倉(cāng)單是否為要因證券，學(xué)者們的觀點(diǎn)并不一致。有學(xué)者主張倉(cāng)單為無(wú)因證券，其理由是，既然倉(cāng)單為文義證券，就應(yīng)當(dāng)以理解為無(wú)因證券為妥，因?yàn)槲牧x證券不宜為要因證券。也有學(xué)者主張，倉(cāng)單為要因證券，其理由是，倉(cāng)單上的權(quán)利不因證券的發(fā)行行為而發(fā)生，為其存在須有為發(fā)行行為基礎(chǔ)之原因關(guān)系。我國(guó)多數(shù)學(xué)者認(rèn)為，倉(cāng)單為無(wú)因證券。在倉(cāng)儲(chǔ)合同中，保管人簽發(fā)倉(cāng)單后，倉(cāng)單持有人對(duì)保管人即可行使權(quán)利，而對(duì)取得倉(cāng)單的原因，不負(fù)證明責(zé)任。就是說(shuō)，倉(cāng)單持有人無(wú)論是否為存貨人，都可以行使倉(cāng)單所代表的權(quán)利。因此，倉(cāng)單是無(wú)因證券。

二、倉(cāng)單質(zhì)押的性質(zhì)

關(guān)于倉(cāng)單質(zhì)押的性質(zhì)，即倉(cāng)單質(zhì)押為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押還是權(quán)利質(zhì)押，學(xué)說(shuō)上有不同的看法。日本通說(shuō)認(rèn)為，倉(cāng)單系表彰其所代表物品的物權(quán)證券，占有倉(cāng)單與占有物品有同一的效力，因而倉(cāng)單質(zhì)押屬于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)?！度毡旧谭ǖ洹返?75條規(guī)定：交付提單于有受領(lǐng)運(yùn)送物權(quán)利之人時(shí)，其將就運(yùn)送物所得行使的權(quán)利，與運(yùn)送物之交付，有同一效力。這里明確規(guī)定的提單的交付與運(yùn)送物的交付有同一效力，系泛指就運(yùn)送物所得行使的權(quán)利，所以除運(yùn)送物所有權(quán)轉(zhuǎn)移外，自可包括動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)之設(shè)定。而《日本商法典》第604條規(guī)定，關(guān)于倉(cāng)單準(zhǔn)用于第575條的規(guī)定，因而，可解釋為倉(cāng)單質(zhì)押為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)學(xué)者對(duì)倉(cāng)單質(zhì)押的性質(zhì)存在不同的看法。有人認(rèn)為，倉(cāng)單質(zhì)入應(yīng)解釋為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)，因?yàn)閭}(cāng)單系物權(quán)證券，而占有證券，即與占有物品有同一效力。[2]有人認(rèn)為，民法所規(guī)定交付物品與交付物品證券有同一之效力，乃“僅就物品所有權(quán)轉(zhuǎn)移之關(guān)系而為規(guī)定”，并不及于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的設(shè)定，且因物品證券所表彰之物品僅得依其證券行使權(quán)利，故僅得依其證券設(shè)定權(quán)利質(zhì)權(quán)，此外當(dāng)無(wú)從由以該物品設(shè)定動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)，因此，以倉(cāng)單所設(shè)定之質(zhì)權(quán)在性質(zhì)上為權(quán)利質(zhì)權(quán)。[3] 我們認(rèn)為，我國(guó)法上的倉(cāng)單質(zhì)押在性質(zhì)上應(yīng)為權(quán)利質(zhì)押。首先，從我國(guó)《擔(dān)保法》的規(guī)定看，倉(cāng)單質(zhì)押是規(guī)定在權(quán)利質(zhì)押中的。我國(guó)《擔(dān)保法》第75條規(guī)定：下列權(quán)利可以質(zhì)押：（1）匯票、支票、本票、債券、存款單、倉(cāng)單、提單；（2）依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票；（3）依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)，專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)；（4）依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利。由此可見(jiàn)，倉(cāng)單質(zhì)押應(yīng)為權(quán)利質(zhì)押之一種。其次，如果認(rèn)定倉(cāng)單質(zhì)押為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押，則說(shuō)明倉(cāng)單質(zhì)押的標(biāo)的物為動(dòng)產(chǎn)。但是，倉(cāng)單是一種特殊的物，并不是動(dòng)產(chǎn)，而是設(shè)定并證明持券人有權(quán)取得一定財(cái)產(chǎn)權(quán)利的書面憑證，是代表倉(cāng)儲(chǔ)物所有權(quán)的有價(jià)證券。倉(cāng)單質(zhì)押的標(biāo)的物為倉(cāng)

單，倉(cāng)單是物權(quán)證券化的一種表現(xiàn)形式，合法擁有倉(cāng)單即意味著擁有倉(cāng)儲(chǔ)物的所有權(quán)。也正因如此，轉(zhuǎn)移倉(cāng)單也就意味著轉(zhuǎn)移了倉(cāng)儲(chǔ)物的所有權(quán)。同時(shí)，由于倉(cāng)單為文義證券，倉(cāng)單上所記載的權(quán)利義務(wù)與倉(cāng)單是合為一體的。從最純粹的意義上講，倉(cāng)單本身只不過(guò)為一張紙而已，無(wú)論對(duì)誰(shuí)來(lái)講均無(wú)任何意義，有意義的是記載其上的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，故而倉(cāng)單質(zhì)押在性質(zhì)上不能認(rèn)定為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押。再次，根據(jù)我國(guó)《擔(dān)保法》的規(guī)定，質(zhì)押分為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押兩種，此二種質(zhì)押擔(dān)保方式的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)在于標(biāo)的物的不同。倉(cāng)單質(zhì)押作為一種質(zhì)押擔(dān)保方式，我們認(rèn)為其在性質(zhì)上為權(quán)利質(zhì)押，最為關(guān)鍵的是倉(cāng)單作為倉(cāng)單質(zhì)押的標(biāo)的物，其本身隱含著一項(xiàng)權(quán)利-倉(cāng)單持有人對(duì)于倉(cāng)儲(chǔ)物的返還請(qǐng)求權(quán)，由此，倉(cāng)單設(shè)質(zhì)可以“使商品之擔(dān)保利用及標(biāo)的物本身之利用得以并行?！盵4]由是觀之，可以說(shuō)，倉(cāng)單質(zhì)押的標(biāo)的物為倉(cāng)單，但實(shí)際上該倉(cāng)單質(zhì)押存在于對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)物的返還請(qǐng)求權(quán)上。如果否認(rèn)了這一點(diǎn)，則在質(zhì)權(quán)人實(shí)行質(zhì)權(quán)時(shí)便無(wú)權(quán)向倉(cāng)儲(chǔ)物的保管人提示倉(cāng)單請(qǐng)求提取倉(cāng)儲(chǔ)物，而只能將倉(cāng)單返還給出質(zhì)人，由出質(zhì)人從保管人處提取倉(cāng)儲(chǔ)物，然后為債務(wù)的清償。這樣一來(lái)，設(shè)定倉(cāng)單質(zhì)押也就形同虛設(shè)，無(wú)任何意義而言。最后，根據(jù)我國(guó)《合同法》第387條的規(guī)定，出質(zhì)人背書并經(jīng)保管人簽字或蓋章，可以轉(zhuǎn)讓提取倉(cāng)儲(chǔ)物的權(quán)利。由此可知，在倉(cāng)單質(zhì)押中，提取倉(cāng)儲(chǔ)物的權(quán)利是倉(cāng)單質(zhì)押的標(biāo)的權(quán)利。從這種意義上說(shuō)，倉(cāng)單質(zhì)押在性質(zhì)上應(yīng)為權(quán)利質(zhì)押而不能為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押。

三、倉(cāng)單質(zhì)押的設(shè)立

倉(cāng)單質(zhì)押的設(shè)立須依照法律的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行，但我國(guó)《擔(dān)保法》對(duì)倉(cāng)單設(shè)立的方式并沒(méi)有做出單獨(dú)明確的規(guī)定。根據(jù)我國(guó)《擔(dān)保法》的規(guī)定精神，設(shè)定倉(cāng)單質(zhì)押，出質(zhì)人應(yīng)當(dāng)與質(zhì)權(quán)人以書面形式訂立質(zhì)押合同，并應(yīng)當(dāng)在合同約定的期限內(nèi)交付倉(cāng)單。倉(cāng)單質(zhì)押合同自倉(cāng)單交付之日起生效?？梢?jiàn)，倉(cāng)單質(zhì)押與動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押一樣，也以倉(cāng)單的交付為成立要件，沒(méi)有倉(cāng)單的交付，質(zhì)權(quán)就不能成立。在一般情況下，倉(cāng)單應(yīng)交付給質(zhì)權(quán)人，當(dāng)事人也可以協(xié)商交付給第三人占有，但不得以占有改定的方式，由出質(zhì)人仍占有倉(cāng)單。出質(zhì)人仍占有倉(cāng)單的，設(shè)質(zhì)無(wú)效。[5] 由于倉(cāng)單屬于記名證券，因此，以倉(cāng)單設(shè)質(zhì)的，法律要求出質(zhì)人在倉(cāng)單上為倉(cāng)單設(shè)質(zhì)背書。對(duì)此，國(guó)外法律中均有明文規(guī)定。例如，《德國(guó)民法典》第1292條規(guī)定：“對(duì)票據(jù)或其他得以背書轉(zhuǎn)讓的證券設(shè)定質(zhì)權(quán)的，只需債權(quán)人和質(zhì)權(quán)人之間的協(xié)議并移交有背書的證券即可。”我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)民法第908條規(guī)定：“質(zhì)權(quán)人以無(wú)記名證券為標(biāo)的物者，因交付其證券于質(zhì)權(quán)人而生設(shè)定質(zhì)權(quán)之效力；以其他有價(jià)證券為標(biāo)的物者，并應(yīng)依背書方式為之?！比毡尽⒁獯罄葒?guó)民法也有上述類似的規(guī)定。我國(guó)《擔(dān)保法》對(duì)以倉(cāng)單設(shè)質(zhì)是否需要背書，沒(méi)有明文確定，但《票據(jù)法》第35條對(duì)匯票設(shè)質(zhì)有所規(guī)定，即“匯票可以設(shè)定質(zhì)押；質(zhì)押時(shí)應(yīng)當(dāng)以背書記載‘質(zhì)押’字樣”。通說(shuō)認(rèn)為，票據(jù)設(shè)質(zhì)的規(guī)定，適用于倉(cāng)單、提單等證券設(shè)質(zhì)。因此，以倉(cāng)單設(shè)質(zhì)時(shí)，出質(zhì)人也應(yīng)當(dāng)在倉(cāng)單上為背書，記載“質(zhì)押”字樣，以此來(lái)證明該倉(cāng)單是用于設(shè)質(zhì)，而不是用于轉(zhuǎn)移倉(cāng)儲(chǔ)物的所有權(quán)。那么，如果背書中沒(méi)有“質(zhì)押”等文句記載的，倉(cāng)單質(zhì)押是否成立呢？對(duì)此，理論上有不同的觀點(diǎn)。德國(guó)、日本民法等均認(rèn)為，以倉(cāng)單等證券設(shè)定質(zhì)權(quán)的，無(wú)論背書中是否記載設(shè)質(zhì)的文句，質(zhì)權(quán)均可成立，只是背書中未記載設(shè)質(zhì)文句而成立的質(zhì)權(quán)，不能對(duì)抗善意第三人。[6]我國(guó)臺(tái)灣有學(xué)者認(rèn)為，以記名證券設(shè)質(zhì)的，背書中是否記載設(shè)質(zhì)之意旨，并不影響證券質(zhì)權(quán)的成立。只是出質(zhì)人未記載設(shè)質(zhì)之意旨的，無(wú)對(duì)抗善意第三人的效力。[7]但也有學(xué)者認(rèn)為，既然以記名證券設(shè)質(zhì)的背書為設(shè)質(zhì)背書，與讓與背書不同，就應(yīng)記明設(shè)質(zhì)之意旨，否則，證券質(zhì)權(quán)無(wú)效。[8]我國(guó)現(xiàn)有法律中沒(méi)有規(guī)定證券設(shè)質(zhì)是否記載“質(zhì)押”文句的效力問(wèn)題，但最高人民法院《關(guān)于適用擔(dān)保法若干問(wèn)題的解釋》第98條規(guī)定：“以匯票、支票、本票出質(zhì)，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人沒(méi)有背書記載‘質(zhì)押’字樣，以票據(jù)出質(zhì)對(duì)抗善意第三人的，人民法院不予支持。”第99條規(guī)定：“以公司債券出質(zhì)的，出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人沒(méi)有背書記載‘質(zhì)押’字樣，以債券出質(zhì)對(duì)抗公司和第三人的，人民法院不予支持?！本褪钦f(shuō)，以票據(jù)和公司債券設(shè)質(zhì)的，沒(méi)有背書記載“質(zhì)押”字樣的，質(zhì)權(quán)仍

可成立，但不能對(duì)抗善意第三人。然而以倉(cāng)單設(shè)質(zhì)時(shí)，出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人沒(méi)有背書記載“質(zhì)押”字樣的，倉(cāng)單質(zhì)押的效力如何，上述解釋沒(méi)有說(shuō)明。我們認(rèn)為，以倉(cāng)單出質(zhì)時(shí)，出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人背書中未記載“質(zhì)押”字樣的，質(zhì)權(quán)同樣可以成立，只是不得對(duì)抗善意第三人，質(zhì)權(quán)人為質(zhì)權(quán)目的以外的行為時(shí)，對(duì)第三人可發(fā)生效力。例如，質(zhì)權(quán)人背書轉(zhuǎn)讓倉(cāng)單的，善意受讓人可取得證券上的權(quán)利；質(zhì)權(quán)人以倉(cāng)單持有人向保管人主張權(quán)利的，保管人不得以其僅有質(zhì)權(quán)而為抗辯，并得因其向倉(cāng)單持有人履行義務(wù)而免責(zé)。[9] 關(guān)于倉(cāng)單倉(cāng)單的設(shè)立，還有一問(wèn)題值得討論，即倉(cāng)單設(shè)質(zhì)是否以保管人的簽名或蓋章為必要條件呢？對(duì)此，學(xué)者們亦有不同的看法。我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)有學(xué)者認(rèn)為，倉(cāng)單設(shè)質(zhì)，除應(yīng)依交付與背書為之外，還應(yīng)有倉(cāng)單營(yíng)業(yè)人簽名。[10]我們認(rèn)為，從《擔(dān)保法》和《合同法》的規(guī)定來(lái)看，倉(cāng)單持有人以倉(cāng)單質(zhì)押的，無(wú)須經(jīng)過(guò)保管人的簽名或蓋章，只需與質(zhì)權(quán)人簽訂質(zhì)押合同，并將倉(cāng)單背書并交付給質(zhì)權(quán)人即可成立。

四、倉(cāng)單質(zhì)押的效力

關(guān)于倉(cāng)單質(zhì)押的效力，主要包括倉(cāng)單質(zhì)押擔(dān)保的效力范圍、倉(cāng)單質(zhì)押對(duì)質(zhì)權(quán)人的效力、倉(cāng)單質(zhì)押對(duì)出質(zhì)人的效力及倉(cāng)單質(zhì)押對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)物保管人的效力。

（一）倉(cāng)單質(zhì)押擔(dān)保的效力范圍

倉(cāng)單質(zhì)押擔(dān)保的效力范圍包括其所擔(dān)保的債權(quán)范圍和倉(cāng)單質(zhì)押標(biāo)的物范圍。關(guān)于倉(cāng)單質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)范圍，我國(guó)現(xiàn)行法上并無(wú)明確的規(guī)定，但《擔(dān)保法》第81條規(guī)定：“權(quán)利質(zhì)押除適用本節(jié)規(guī)定外，適用本章第一節(jié)的規(guī)定?！倍摲ǖ?7條規(guī)定：“質(zhì)押擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、質(zhì)物保管費(fèi)用和實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的費(fèi)用。質(zhì)押合同另有約定的，按照約定?！币虼?，倉(cāng)單質(zhì)押自應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)用該條之規(guī)定。據(jù)此，倉(cāng)單質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)范圍，除倉(cāng)單質(zhì)押合同另有約定外，應(yīng)包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、質(zhì)物保管費(fèi)用和實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的費(fèi)用。這里有疑問(wèn)的是，質(zhì)物的保管費(fèi)用是否屬于倉(cāng)單質(zhì)押擔(dān)保的范圍。在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押中，質(zhì)物的保管費(fèi)用是質(zhì)權(quán)人在占有質(zhì)物期間，為保管質(zhì)物所出去的必要費(fèi)用。但在倉(cāng)單質(zhì)押中，由于轉(zhuǎn)移占有的并不是倉(cāng)儲(chǔ)物，而只是倉(cāng)單。而一般地說(shuō)，保管倉(cāng)單無(wú)須支出費(fèi)用。所以，在一般情況下，倉(cāng)單質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)范圍并不包括質(zhì)物的保管費(fèi)用。當(dāng)然，如果質(zhì)權(quán)人將倉(cāng)單委托他人（如委托銀行等）保管而需要支出一定費(fèi)用的，該費(fèi)用的支出只要是合理的，也應(yīng)屬于倉(cāng)單質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)范圍。

倉(cāng)單質(zhì)押標(biāo)的物的范圍即為倉(cāng)單，當(dāng)無(wú)疑義。唯須說(shuō)明者，如前所述，倉(cāng)單本身并無(wú)多大意義，有意義的是記載其上的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，因?yàn)閭}(cāng)單與記載其上的財(cái)產(chǎn)權(quán)利是合為一體，不可分割的，故而倉(cāng)單設(shè)質(zhì)之后質(zhì)押擔(dān)保標(biāo)的物范圍限于倉(cāng)單并無(wú)不妥。另外，依《合同法》第390條的規(guī)定，倉(cāng)儲(chǔ)物的保管人對(duì)入庫(kù)倉(cāng)儲(chǔ)物發(fā)現(xiàn)有變質(zhì)或其他損壞，危及其他倉(cāng)儲(chǔ)物的安全和正常保管的，除催告存貨人或者倉(cāng)單持有人做出必要的處置外，在緊急情況下，保管人可以做出必要的處置。保管人對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)物的處置多為將其變價(jià)，從而保管倉(cāng)儲(chǔ)物的代位物。由此若該倉(cāng)單已經(jīng)設(shè)質(zhì)，則該權(quán)利質(zhì)權(quán)仍存在于該代位物上；如果倉(cāng)儲(chǔ)期間屆滿存貨人或者倉(cāng)單持有人沒(méi)有提取倉(cāng)儲(chǔ)物，則保管人有權(quán)將倉(cāng)儲(chǔ)物依法提存，于此情況下，倉(cāng)單質(zhì)押的效力仍存在于該提存物上。質(zhì)言之，如果倉(cāng)儲(chǔ)物有代位物或者提存物的，則倉(cāng)單質(zhì)押的效力仍及于該代位物或者提存物。同時(shí)，如果倉(cāng)儲(chǔ)物生有孳息的，則倉(cāng)單質(zhì)押的效力也及于該孳息。

（二）倉(cāng)單質(zhì)押對(duì)質(zhì)權(quán)人的效力

倉(cāng)單質(zhì)押對(duì)質(zhì)權(quán)人的效力，表現(xiàn)在因倉(cāng)單設(shè)質(zhì)而發(fā)生并由質(zhì)權(quán)人所享有和承擔(dān)的權(quán)利和義務(wù)。

1.倉(cāng)單留置權(quán)。倉(cāng)單設(shè)質(zhì)后，出質(zhì)人應(yīng)將倉(cāng)單背書并交付給質(zhì)權(quán)人占有。債務(wù)人未為全部清償以前，質(zhì)權(quán)人有權(quán)留置倉(cāng)單而拒絕返還之。依質(zhì)權(quán)一般法理，質(zhì)權(quán)人對(duì)標(biāo)的物的占有乃質(zhì)權(quán)的成立要件，而質(zhì)權(quán)人以其對(duì)標(biāo)的物的占有在債務(wù)人未為全部清償之前，得留置該標(biāo)的物，其目的在于迫使債務(wù)人從速清償?shù)狡趥鶆?wù)。這種留置在動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)表現(xiàn)得最為明顯，因?yàn)閯?dòng)產(chǎn)質(zhì)押的質(zhì)權(quán)人直接占有設(shè)質(zhì)動(dòng)產(chǎn)，當(dāng)債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)，質(zhì)權(quán)人當(dāng)然首先留置其所占有的動(dòng)產(chǎn)，從而才能將該動(dòng)產(chǎn)變價(jià)并優(yōu)先受償。而在倉(cāng)單質(zhì)押中，質(zhì)權(quán)人占有的是出質(zhì)人交付的倉(cāng)單而并不是直接占有倉(cāng)儲(chǔ)物。但是，倉(cāng)單是提取倉(cāng)儲(chǔ)物的憑證，因此倉(cāng)單質(zhì)押的質(zhì)權(quán)人在債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時(shí)留置倉(cāng)單，就可以憑其所占有的倉(cāng)單向保管人請(qǐng)求提取倉(cāng)儲(chǔ)物而進(jìn)行變價(jià)并優(yōu)先受償屆期債權(quán)。

2.質(zhì)權(quán)保全權(quán)。倉(cāng)單設(shè)質(zhì)后，如果因出質(zhì)人的原因而使倉(cāng)儲(chǔ)物有所損失時(shí)，會(huì)危及質(zhì)權(quán)人質(zhì)權(quán)的實(shí)現(xiàn)，于此情形下，質(zhì)權(quán)人有保全質(zhì)權(quán)的權(quán)利。我國(guó)《合同法》第388條的規(guī)定：“保管人根據(jù)存貨人或者倉(cāng)單持有人的要求，應(yīng)當(dāng)同意其檢驗(yàn)倉(cāng)儲(chǔ)物或者提取樣品?！钡?89條規(guī)定：“保管人對(duì)入庫(kù)倉(cāng)儲(chǔ)物發(fā)現(xiàn)有變質(zhì)或者其他損壞的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知存貨人或者倉(cāng)單持有人?！睆倪@兩條規(guī)定并結(jié)合我國(guó)《擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，我們認(rèn)為：倉(cāng)單設(shè)質(zhì)后，因質(zhì)權(quán)人依法占有倉(cāng)單，因此質(zhì)權(quán)人有權(quán)依照《合同法》的有關(guān)規(guī)定向倉(cāng)儲(chǔ)物的保管人請(qǐng)求檢驗(yàn)倉(cāng)儲(chǔ)物或者提取倉(cāng)儲(chǔ)物的樣品，保管人不得拒絕，并且無(wú)須征得出質(zhì)人的同意。質(zhì)權(quán)人在檢驗(yàn)倉(cāng)儲(chǔ)物或者提取倉(cāng)儲(chǔ)物的樣品后，發(fā)現(xiàn)倉(cāng)儲(chǔ)物有毀損或者滅失之虞而將害及質(zhì)權(quán)的，質(zhì)權(quán)人得與出質(zhì)人協(xié)商由出質(zhì)人另行提供足額擔(dān)保，或者由質(zhì)權(quán)人提前實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)，以此來(lái)保全自己的質(zhì)權(quán)。

3.質(zhì)權(quán)實(shí)行權(quán)。設(shè)定質(zhì)權(quán)的目的在于擔(dān)保特定債權(quán)能夠順利獲得清償，因此在擔(dān)保債權(quán)到期而未能獲得清償時(shí)，質(zhì)權(quán)人自有實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)的權(quán)利，以此為到期債權(quán)不能獲如期清償?shù)木葷?jì)，從而實(shí)現(xiàn)質(zhì)押擔(dān)保的目的。這在倉(cāng)單質(zhì)押亦同，且為倉(cāng)單質(zhì)押擔(dān)保權(quán)利人的最主要權(quán)能。倉(cāng)單質(zhì)押的質(zhì)權(quán)實(shí)行權(quán)包括兩項(xiàng)：一為倉(cāng)儲(chǔ)物的變價(jià)權(quán)，二為優(yōu)先受償權(quán)。

4.質(zhì)權(quán)人的義務(wù)。質(zhì)權(quán)人的義務(wù)主要包括保管倉(cāng)單和返還倉(cāng)單。在前者，因?yàn)閭}(cāng)單設(shè)質(zhì)后，出質(zhì)人要將倉(cāng)單背書后交付給質(zhì)權(quán)人占有，但質(zhì)權(quán)人對(duì)倉(cāng)單的占有，因有出質(zhì)背書而取得的僅為質(zhì)權(quán)，而非為倉(cāng)儲(chǔ)物的所有權(quán)。故而因質(zhì)權(quán)人原因而致倉(cāng)單丟失或者為其他第三人善意取得，就會(huì)使出質(zhì)人受到損害，因此，質(zhì)權(quán)人負(fù)有妥善保管倉(cāng)單的義務(wù)。至于后者，乃為債務(wù)人履行了到期債務(wù)之后，質(zhì)權(quán)擔(dān)保的目的既已實(shí)現(xiàn)，倉(cāng)單質(zhì)押自無(wú)繼續(xù)存在的必要和理由，質(zhì)權(quán)人自當(dāng)負(fù)有返還倉(cāng)單的義務(wù)。

（三）倉(cāng)單質(zhì)押對(duì)出質(zhì)人的效力

倉(cāng)單質(zhì)押對(duì)出質(zhì)人的效力主要表現(xiàn)為其對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)物處分權(quán)受有限制。倉(cāng)單作為一種物權(quán)證券，是提取倉(cāng)儲(chǔ)物的憑證，取得倉(cāng)單意味著取得了倉(cāng)儲(chǔ)物的所有權(quán)。但倉(cāng)單一經(jīng)出質(zhì)，質(zhì)權(quán)人即占有出質(zhì)人交付的倉(cāng)單，此時(shí)質(zhì)權(quán)人取得的并不是倉(cāng)儲(chǔ)物的所有權(quán)而僅為質(zhì)權(quán)；在出質(zhì)人，因其暫時(shí)喪失了對(duì)倉(cāng)單的占有，盡管其對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)物依然享有所有權(quán)，但若想處分該倉(cāng)儲(chǔ)物，則勢(shì)必會(huì)受到限制。出質(zhì)人若想對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)物進(jìn)行處分，應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人另行提供相應(yīng)的擔(dān)保，或者經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意而取回倉(cāng)單，從而實(shí)現(xiàn)自己對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)物的處分權(quán)。在前者，表現(xiàn)為倉(cāng)單質(zhì)押消滅；在后者，表明質(zhì)權(quán)人對(duì)債務(wù)人的信用持信任態(tài)度而自愿放棄自己債權(quán)的擔(dān)保，法律自無(wú)強(qiáng)制的必要。如果此項(xiàng)處分權(quán)不受任何限制，則質(zhì)權(quán)人勢(shì)必陷入無(wú)從對(duì)質(zhì)押擔(dān)保標(biāo)的物的交換價(jià)值進(jìn)行支配的境地，從而該項(xiàng)權(quán)利質(zhì)權(quán)的擔(dān)保機(jī)能便因此而喪失殆盡。

（四）倉(cāng)單質(zhì)押對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)物的保管人的效力

倉(cāng)單質(zhì)押對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)物的保管人是否發(fā)生效力，因現(xiàn)行法上沒(méi)有明確規(guī)定，所以不無(wú)疑義。質(zhì)押對(duì)人的效力一般僅限于質(zhì)押合同的當(dāng)事人，但在倉(cāng)單質(zhì)押似有不同。我們認(rèn)為，倉(cāng)單質(zhì)押對(duì)倉(cāng)儲(chǔ)物的保管人亦發(fā)生效力，只是不如其對(duì)質(zhì)權(quán)人和出質(zhì)人那么強(qiáng)而已。倉(cāng)單質(zhì)押對(duì)保管人的效力主要表現(xiàn)在如下兩個(gè)方面：

第一，保管人負(fù)有見(jiàn)單即交付倉(cāng)儲(chǔ)物的義務(wù)。倉(cāng)單是提取倉(cāng)儲(chǔ)物的憑證，倉(cāng)單持有人可以憑借所持有的倉(cāng)單向保管人請(qǐng)求交付倉(cāng)儲(chǔ)物，而保管人負(fù)有交付倉(cāng)儲(chǔ)物的義務(wù)。因而，在倉(cāng)單質(zhì)押中，當(dāng)質(zhì)權(quán)人的債權(quán)到期不能獲清償時(shí)，質(zhì)權(quán)人便可以向保管人提示倉(cāng)單請(qǐng)求提取倉(cāng)儲(chǔ)物從而實(shí)現(xiàn)倉(cāng)單質(zhì)押擔(dān)保。從此意義上講，倉(cāng)單質(zhì)押的效力及于保管人。

第二，保管人享有救濟(jì)權(quán)。依合同法原理，倉(cāng)單持有人提前提取倉(cāng)儲(chǔ)物的，保管人不減收倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)。因此，質(zhì)權(quán)人在實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)時(shí)，盡管倉(cāng)儲(chǔ)期間尚未屆滿，保管人也不得拒絕交付倉(cāng)儲(chǔ)物。但是，如果由于質(zhì)權(quán)人提前提取倉(cāng)儲(chǔ)物而尚有未支付的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)的，保管人得請(qǐng)求質(zhì)權(quán)人支付未支付的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)。當(dāng)然，質(zhì)權(quán)人因此而為的支出應(yīng)當(dāng)在倉(cāng)儲(chǔ)物的變價(jià)之中扣除，由債務(wù)人最后負(fù)責(zé)。若質(zhì)權(quán)實(shí)行時(shí)，倉(cāng)儲(chǔ)期間業(yè)已屆滿，保管人亦享有同樣的救濟(jì)權(quán)，由質(zhì)權(quán)人先支付逾期倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)，債務(wù)人最后予以補(bǔ)償。

五、倉(cāng)單質(zhì)押的實(shí)行

倉(cāng)單質(zhì)押的實(shí)行，也就是質(zhì)權(quán)人在主債權(quán)已屆清償期而債務(wù)人未為履行時(shí)，依法對(duì)質(zhì)押標(biāo)的進(jìn)行處分并優(yōu)先受償自己到期債權(quán)的行為。倉(cāng)單質(zhì)押擔(dān)保的最終目的和最主要的功能即在于以此種擔(dān)保來(lái)確保債權(quán)人的債權(quán)能夠如期獲得清償，因而，在債權(quán)人的債權(quán)到期不能獲得清償時(shí)，質(zhì)權(quán)人有必要實(shí)行質(zhì)權(quán)以實(shí)現(xiàn)倉(cāng)單質(zhì)押擔(dān)保的目的和功能。也正因如此，在倉(cāng)單質(zhì)押中，質(zhì)權(quán)人所享有的質(zhì)權(quán)實(shí)行權(quán)應(yīng)當(dāng)是倉(cāng)單質(zhì)押的最主要的效力。倉(cāng)單質(zhì)押的實(shí)行應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行，依據(jù)我國(guó)《擔(dān)保法》第71條的規(guī)定，債務(wù)履行期屆滿質(zhì)權(quán)人未受清償?shù)?，可以與出質(zhì)人協(xié)議以質(zhì)物折價(jià)，也可以依法拍賣、變賣質(zhì)物；質(zhì)物折價(jià)或者拍賣、變賣后，其價(jià)款超過(guò)債權(quán)數(shù)額的部分歸出質(zhì)人所有，不足部分由債務(wù)人清償?？梢?jiàn)，倉(cāng)單質(zhì)押的實(shí)行方法也包括折價(jià)、拍賣、變賣三種方式。

倉(cāng)單作為提貨憑證，一般會(huì)有倉(cāng)儲(chǔ)期間記載其上。倉(cāng)單設(shè)質(zhì)后，倉(cāng)單質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)會(huì)有一個(gè)清償期，從而，兩個(gè)期間的屆至?xí)邢群?，?dāng)然也不排除同時(shí)屆至的可能性。因此，在倉(cāng)單質(zhì)押實(shí)行時(shí)會(huì)因倉(cāng)單上所記載的提貨日期先于、后于或者同時(shí)與倉(cāng)單質(zhì)押擔(dān)保的債權(quán)的清償期屆至而有所不同。因此，在倉(cāng)單質(zhì)押中，質(zhì)權(quán)人實(shí)行質(zhì)權(quán)時(shí)須區(qū)分以下三種情況。

第一，倉(cāng)單所記載的提貨日期先于質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)的清償期屆至的，依《擔(dān)保法》第77條的規(guī)定，質(zhì)權(quán)人可以在債權(quán)清償期屆滿前提取倉(cāng)儲(chǔ)物，并與出質(zhì)人協(xié)議將提取的倉(cāng)儲(chǔ)物用于提前清償所擔(dān)保的債權(quán)，或者向與出質(zhì)人約定的第三人提存，質(zhì)權(quán)的效力仍然及于該提存物上。在此情況下，倉(cāng)單質(zhì)押變?yōu)閯?dòng)產(chǎn)質(zhì)押。如果在此種情況下，債務(wù)人另行提供了擔(dān)保，則不發(fā)生質(zhì)權(quán)人提取倉(cāng)儲(chǔ)物這一后果，而為質(zhì)權(quán)人返還倉(cāng)單給出質(zhì)人，從而使倉(cāng)單質(zhì)押消滅。至于質(zhì)權(quán)人返還倉(cāng)單后出質(zhì)人是否提取已屆期的倉(cāng)儲(chǔ)物，則不屬于倉(cāng)單質(zhì)押?jiǎn)栴}。

值得討論的是，在上述情況下，如果質(zhì)權(quán)人與出質(zhì)人不能達(dá)成協(xié)議的，應(yīng)如何處理？對(duì)此，現(xiàn)行法上并無(wú)明確的規(guī)定。我們認(rèn)為，于此情況下，質(zhì)權(quán)人只能將所提取的倉(cāng)儲(chǔ)物予以提存，而不能用于提前清償所擔(dān)保的債權(quán)。因?yàn)槿粲糜谔崆扒鍍斔鶕?dān)保的債權(quán)，則勢(shì)必會(huì)損害債務(wù)人所享有的期限利益。盡管法律在制度的設(shè)計(jì)上多考慮權(quán)利人的利益如何能夠得到有效的保障和實(shí)現(xiàn)，但隨著現(xiàn)代債法的發(fā)展和完善并由債的平等性決定了法律在保障權(quán)利人的利益的同時(shí)更應(yīng)注意保障義務(wù)人的利益。在有期限的債的關(guān)系中，債務(wù)人即享有在債務(wù)履行期屆至之前有拒絕履行未到期債務(wù)的權(quán)利，這種權(quán)利所體現(xiàn)就是一種期限利益。既然不能提前清償所擔(dān)保的債權(quán)，因而只能向第三人提存。質(zhì)權(quán)人將提取的倉(cāng)儲(chǔ)物提存之后，質(zhì)權(quán)仍存在于該提存物上，這樣債權(quán)人的債權(quán)依然能夠得到有效的保障；同時(shí)債務(wù)人于履行期屆滿時(shí)依法履行了債務(wù)后，即可以向提存人請(qǐng)求提取提存物，從而取回屬于自己的物品。

第二，倉(cāng)單所記載的提貨日期后于質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)的清償期屆至的，質(zhì)權(quán)人能否直接向債務(wù)人請(qǐng)求給付，我國(guó)現(xiàn)行法并無(wú)規(guī)定，學(xué)者間有不同的看法。有學(xué)者認(rèn)為，在質(zhì)權(quán)人的擔(dān)保債權(quán)清償期屆至?xí)r，不待證券清償期屆至，質(zhì)權(quán)人可依動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)的實(shí)行方法實(shí)行其質(zhì)權(quán)。

此時(shí)對(duì)于出質(zhì)人與依證券而負(fù)給付義務(wù)的人均屬無(wú)害，且對(duì)質(zhì)權(quán)人及出質(zhì)人有利，當(dāng)無(wú)不許之理。[11]也有學(xué)者認(rèn)為，倉(cāng)單所記載的提貨日期后于質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)的清償期屆至的，如果允許質(zhì)權(quán)提前取貨，一方面，在事實(shí)上常常難以做到；另一方面，質(zhì)權(quán)人在質(zhì)押關(guān)系設(shè)定時(shí)，知道證券上的清償期后于債務(wù)履行期，而仍然同意以此證券設(shè)定質(zhì)押，表明其已自愿承擔(dān)了在被擔(dān)保的債權(quán)到期后，不能立即行使質(zhì)權(quán)的后果。在此情況下，質(zhì)權(quán)人只能等到證券所記載的清償期到來(lái)后才能行使質(zhì)權(quán)。[12]最高人民法院《關(guān)于適用擔(dān)保法若干問(wèn)題的解釋》第102條規(guī)定：“以載明兌現(xiàn)或者提貨日期的匯票、支票、本票、債券、存款單、倉(cāng)單、提單出質(zhì)的，其兌現(xiàn)或者提貨日期后于債務(wù)履行期的，質(zhì)權(quán)人只能在兌現(xiàn)或提貨日期屆滿時(shí)兌現(xiàn)款項(xiàng)或提取貨物?！蔽覀冋J(rèn)為，這種解釋對(duì)于倉(cāng)單質(zhì)押似有不妥。根據(jù)我國(guó)《合同法》第392條的規(guī)定，法律允許存貨人或倉(cāng)單持有人提前提取倉(cāng)儲(chǔ)物，而不減收倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)。倉(cāng)單持有人有權(quán)提前提取存儲(chǔ)物，而保管人不減收倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)，對(duì)于雙方當(dāng)事人均無(wú)害處。因此，質(zhì)權(quán)人在倉(cāng)單所記載的提貨日期后于質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)的清償期屆至?xí)r，質(zhì)權(quán)人提前提取倉(cāng)儲(chǔ)物，與法并無(wú)不可，且對(duì)保管人也無(wú)危害。當(dāng)然，如前所述，如果由于質(zhì)權(quán)人提前提取倉(cāng)儲(chǔ)物而造成保管人倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)損失的，保管人享有救濟(jì)權(quán)。

第三，倉(cāng)單所載提貨日期與質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)的清償期同時(shí)屆至的，因?yàn)樵谒鶕?dān)保的債權(quán)清償期屆至?xí)r，債務(wù)人未為債務(wù)的清償，故而，質(zhì)權(quán)人自可依法實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)。在倉(cāng)單質(zhì)押中，質(zhì)權(quán)人實(shí)現(xiàn)質(zhì)權(quán)時(shí)，以向倉(cāng)儲(chǔ)物的保管人提示倉(cāng)單為必要。質(zhì)權(quán)人向保管人提示倉(cāng)單請(qǐng)求提取倉(cāng)儲(chǔ)物，保管人不得拒絕交付倉(cāng)儲(chǔ)物。質(zhì)權(quán)人可依法處分所提取的倉(cāng)儲(chǔ)物，從而優(yōu)先清償其到期債權(quán)