第一篇：(253)發(fā)改委關(guān)于規(guī)范股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展及備案的通知(1.31.2011)

國家發(fā)展和改革委員會辦公廳文件

發(fā)改辦財金[2011]253號

國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于 進(jìn)一步規(guī)范試點地區(qū)股權(quán)投資 企業(yè)發(fā)展和備案管理工作的通知

北京市、天津市、上海市、江蘇省、浙江省、湖北省人民政府辦公廳：

遵照國務(wù)院有關(guān)文件精神，我委自2008年6月以來，先后在天津濱海新區(qū)、北京中關(guān)村科技園區(qū)、武漢東湖新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)和長江三角洲地區(qū)，開展了股權(quán)投資企業(yè)備案管理先行先試工作。為進(jìn)一步規(guī)范試點地區(qū)股權(quán)投資企業(yè)備案管理工作，更好地促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)健康規(guī)范發(fā)展，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：

一、規(guī)范股權(quán)投資企業(yè)的設(shè)立、資本募集與投資領(lǐng)域

股權(quán)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵照《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業(yè)法》有關(guān)規(guī)定設(shè)立。其中，以有限責(zé)任公司、股份有限公司形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)，可以通過組建內(nèi)部管理團(tuán)隊實行自我管理，也可采取委托管理方式將資產(chǎn)委托其他股權(quán)投資企業(yè)或股權(quán)投資管理企業(yè)管理。

股權(quán)投資企業(yè)的資本只能以私募方式向具有風(fēng)險識別和承受能力的特定對象募集，不得通過在媒體（包括企業(yè)網(wǎng)站）發(fā)布公告、在社區(qū)張貼布告、向社會散發(fā)傳單、向不特定公眾發(fā)送手機短信或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式（包括在商業(yè)銀行、證券公司、信托投資公司等機構(gòu)的柜臺投放招募說明書等）直接或間接向不特定對象進(jìn)行推介。股權(quán)投資企業(yè)的資本募集人須向投資者充分揭示投資風(fēng)險及可能的投資損失，不得向投資者承諾確保收回投資本金或獲得固定回報。所有投資者只能以合法的自有貨幣資金認(rèn)繳出資。資本繳付可以采取承諾制，即投資者在股權(quán)投資企業(yè)資本募集階段簽署認(rèn)繳承諾書，在股權(quán)投資企業(yè)投資運作實施階段，根據(jù)股權(quán)投資企業(yè)的公司章程或者合伙協(xié)議的約定分期繳付出資。

股權(quán)投資企業(yè)的投資領(lǐng)域限于非公開交易的企業(yè)股權(quán)，投資過程中的閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產(chǎn)品；投資方向應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資政策和宏觀調(diào)控政策。股權(quán)投資企業(yè)所投資項目必須履行固定資產(chǎn)投資項目審批、核準(zhǔn)和備案的有關(guān)規(guī)定。外資股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行投資，應(yīng)當(dāng)依照國家有關(guān)規(guī)定辦理投資項目核準(zhǔn)手續(xù)。

二、健全股權(quán)投資企業(yè)的風(fēng)險控制機制

股權(quán)投資企業(yè)的資金運用應(yīng)當(dāng)依據(jù)股權(quán)投資企業(yè)公司章程或者合伙協(xié)議的約定，合理分散投資，降低投資風(fēng)險。股權(quán)投資企業(yè)不得為被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔(dān)保。股權(quán)投資企業(yè)對關(guān)聯(lián)方的投資，其投資決策應(yīng)當(dāng)實行關(guān)聯(lián)方回避制度，并在股權(quán)投資企業(yè)的公司章程或者合伙協(xié)議以及委托管理協(xié)議、委托托管協(xié)議中約定。對關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，由股權(quán)投資企業(yè)投資者根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，在股權(quán)投資企業(yè)的公司章程或者合伙協(xié)議以及委托管理協(xié)議、委托托管協(xié)議中約定。

股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)的公司章程或者合伙協(xié)議等法律文件，應(yīng)當(dāng)載明業(yè)績激勵機制、風(fēng)險約束機制，并約定相關(guān)投資運作的決策程序。股權(quán)投資企業(yè)可以有限存續(xù)。

股權(quán)投資企業(yè)可以根據(jù)委托管理協(xié)議等法律文件的相關(guān)約定，定期或者不定期對股權(quán)投資企業(yè)的投資運作情況進(jìn)行檢查和評估。

股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)為外商獨資或者中外合資的，應(yīng)當(dāng)由在境內(nèi)具有法人資格的托管機構(gòu)托管該股權(quán)投資企業(yè)的資產(chǎn)。

三、明確股權(quán)投資管理機構(gòu)的基本職責(zé)

股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理方式的，受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照委托管理協(xié)議，履行下列職責(zé)：（1）制定和實施投資方案，并對所投資企業(yè)進(jìn)行投資后管理。（2）積極參與制定所投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，為所投資企業(yè)提供增值服務(wù)。（3）定期或者不定期向股權(quán)投資企業(yè)披露股權(quán)投資企業(yè)投資運作等方面的信息。定期編制會計報表，經(jīng)外部審計機構(gòu)審核后，向股權(quán)投資企業(yè)報告。（4）委托管理協(xié)議約定的其他職責(zé)。

股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平對待其所管理的不同股權(quán)投資企業(yè)的財產(chǎn)，不得利用股權(quán)投資企業(yè)財產(chǎn)為股權(quán)投資企業(yè)以外的第三人牟取利益。對不同的股權(quán)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置不同的賬戶，實行分賬管理。

有下列情形之一的，股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)退任：（1）受托管理機構(gòu)解散、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)的。（2）受托管理機構(gòu)喪失管理能力或者嚴(yán)重?fù)p害股權(quán)投資企業(yè)投資者利益的。（3）按照委托管理協(xié)議約定，持有一定比例以上股權(quán)投資企業(yè)權(quán)益的投資者要求受托管理機構(gòu)退任的。（4）委托管理協(xié)議約定受托管理機構(gòu)退任的其他情形。

四、建立股權(quán)投資企業(yè)信息披露制度

股權(quán)投資企業(yè)除應(yīng)當(dāng)按照公司章程和合伙協(xié)議向投資者披露投資運作信息外，還應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后4個月內(nèi)，向國家發(fā)展和改革委員會（以下簡稱“國家發(fā)展改革委”）及所在地協(xié)助備案管理部門提交年度業(yè)務(wù)報告和經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告。股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)和托管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后4個月內(nèi)，向國家發(fā)展改革委及所在地協(xié)助備案管理部門提交年度資產(chǎn)管理報告和年度資產(chǎn)托管報告。

股權(quán)投資企業(yè)在投資運作過程中發(fā)生下列重大事件的，應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)，向國家發(fā)展改革委及所在地協(xié)助備案管理部門報告：（1）修改股權(quán)投資企業(yè)或者其受托管理機構(gòu)的公司章程、合伙協(xié)議和委托管理協(xié)議等文件。（2）股權(quán)投資企業(yè)或者其受托管理機構(gòu)增減資本或者對外進(jìn)行債務(wù)性融資。（3）股權(quán)投資企業(yè)或者其受托管理機構(gòu)分立與合并。（4）受托管理機構(gòu)或者托管機構(gòu)變更，包括受托管理機構(gòu)高級管理人員變更及其他重大變更事項。（5）股權(quán)投資企業(yè)解散、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)。

五、完善股權(quán)投資企業(yè)備案程序

凡在試點地區(qū)工商行政管理部門登記的主要從事非公開交易企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的股權(quán)投資企業(yè)，以及以股權(quán)投資企業(yè)為投資對象的股權(quán)投資企業(yè)，除下列情形外，均應(yīng)當(dāng)按照本通知要求，申請到國家發(fā)展改革委備案并接受備案管理：（1）已經(jīng)按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》備案為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。（2）資本規(guī)模（含投資者已實際出資及雖未實際出資但已承諾出資的資本規(guī)模）不足5億元人民幣或者等值外幣。（3）由單個機構(gòu)或者單個自然人全額出資設(shè)立，或者雖然由兩個及以上投資者出資設(shè)立，但這些投資者均系某一個機構(gòu)的全資子機構(gòu)。

股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理方式，將資產(chǎn)委托其他股權(quán)投資企業(yè)或者股權(quán)投資管理企業(yè)管理的，其受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)申請附帶備案并接受相應(yīng)的備案管理。股權(quán)投資企業(yè)通過組建內(nèi)部管理團(tuán)隊，對其資產(chǎn)采取自我管理方式的，由股權(quán)投資企業(yè)負(fù)責(zé)申請辦理備案手續(xù)。股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理方式的，可由其受托管理機構(gòu)負(fù)責(zé)申請辦理備案手續(xù)。

股權(quán)投資企業(yè)申請備案，應(yīng)當(dāng)由申請主體將有關(guān)備案材料送股權(quán)投資企業(yè)所在地省級協(xié)助備案管理部門進(jìn)行初審。省級協(xié)助備案管理部門在收到股權(quán)投資企業(yè)備案申請后，在20個工作日內(nèi)，對確認(rèn)申請備案文件材料齊備的股權(quán)投資企業(yè)，向國家發(fā)展改革委出具初步審查意見。

國家發(fā)展改革委在收到協(xié)助備案管理部門轉(zhuǎn)報的股權(quán)投資企業(yè)備案申請和初步審查意見后，在20個工作日內(nèi)，對經(jīng)復(fù)核無異議的股權(quán)投資企業(yè)，通過國家發(fā)展改革委門戶網(wǎng)站公告其名單及基本情況的方式備案。

股權(quán)投資企業(yè)申請備案，應(yīng)當(dāng)提交下列文件和材料：（1）股權(quán)投資企業(yè)備案申請書。（2）股權(quán)投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件。（3）股權(quán)投資企業(yè)資本招募說明書。（4）股權(quán)投資企業(yè)公司章程或者合伙協(xié)議。（5）所有投資者簽署的資本認(rèn)繳承諾書。（6）驗資機構(gòu)關(guān)于所有投資者實際出資的驗資報告。（7）發(fā)起人關(guān)于股權(quán)投資企業(yè)資本募集是否合法合規(guī)的情況說明書。（8）股權(quán)投資企業(yè)高級管理人員的簡歷證明材料。（9）律師事務(wù)所出具的備案所涉文件與材料的法律意見書。股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理的，還應(yīng)當(dāng)提交股權(quán)投資企業(yè)與受托管理機構(gòu)簽訂的受托管理協(xié)議。委托托管機構(gòu)托管資產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)提交委托托管協(xié)議。

股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)申請附帶備案，應(yīng)當(dāng)提交下列文件和材料：（1）受托管理機構(gòu)的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件。（2）受托管理機構(gòu)的公司章程或者合伙協(xié)議。（3）受托管理機構(gòu)股東（合伙人）名單及情況介紹。（4）所有高級管理人員的簡歷證明材料。（5）開展股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)情況及業(yè)績。

本通知所稱高級管理人員，系指公司型企業(yè)的董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書和公司章程約定的其他人員，以及合伙型企業(yè)的普通合伙人和合伙協(xié)議約定的其他人員。合伙型企業(yè)的普通合伙人為法人或非法人機構(gòu)的，則該機構(gòu)的高級管理人員一并視為高級管理人員。

股權(quán)投資企業(yè)出現(xiàn)下列情形，可以申請注銷備案：（1）解散。（2）主營業(yè)務(wù)不再是股權(quán)投資業(yè)務(wù)。（3）另行按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》備案為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

六、構(gòu)建適度監(jiān)管和行業(yè)自律相結(jié)合的管理體制

國家發(fā)展改革委通過建立健全股權(quán)投資企業(yè)備案管理信息系統(tǒng)，完善相關(guān)信息披露制度，對股權(quán)投資企業(yè)實施適度監(jiān)管。

發(fā)現(xiàn)股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)未備案的，應(yīng)當(dāng)督促其在20個工作日內(nèi)向管理部門申請辦理備案手續(xù)；對未按本通知規(guī)定備案的，應(yīng)當(dāng)將其作為“規(guī)避備案監(jiān)管股權(quán)投資企業(yè)和受托管理機構(gòu)”，通過國家發(fā)展改革委門戶網(wǎng)站向社會公告。

對已經(jīng)完成備案的股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束后的5個月內(nèi)，對其是否遵守本通知有關(guān)規(guī)定，進(jìn)行年度檢查。在必要時，可以通過信函、電話詢問、走訪、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測等方式，了解其運作管理情況。對運作管理不符合本通知規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)督促其在6個月內(nèi)改正；逾期沒有改正的，應(yīng)將其作為“運作管理不合規(guī)股權(quán)投資企業(yè)和受托管理機構(gòu)”，通過國家發(fā)展改革委門戶網(wǎng)站，向社會公告。

組建全國性股權(quán)投資行業(yè)協(xié)會，依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)及本通知，對股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)進(jìn)行自律管理。

本通知自發(fā)布之日起實施，請試點地區(qū)省級人民政府按照本通知規(guī)定，盡快確定所轄區(qū)域股權(quán)投資企業(yè)協(xié)助備案管理部門并向我委報備。

二〇一一年一月三十一日

第二篇：發(fā)改委關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知

國家發(fā)展改革委辦公廳

關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知

各省、自治區(qū)、直轄市人民政府辦公廳、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)辦公廳：

為規(guī)范在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的從事非公開交易企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的股權(quán)投資企業(yè)（含以股權(quán)投資企業(yè)為投資對象的股權(quán)投資母基金）的運作和備案管理，促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：

一、規(guī)范股權(quán)投資企業(yè)的設(shè)立、資本募集與投資領(lǐng)域

（一）設(shè)立與管理模式。股權(quán)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵照《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業(yè)法》有關(guān)規(guī)定設(shè)立。其中，以有限責(zé)任公司、股份有限公司形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)，可以通過組建內(nèi)部管理團(tuán)隊實行自我管理，也可采取委托管理方式將資產(chǎn)委托其他股權(quán)投資企業(yè)或股權(quán)投資管理企業(yè)管理。

（二）資本募集。股 權(quán)投資企業(yè)的資本只能以私募方式，向特定的具有風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承受能力的合格投資者募集，不得通過在媒體（包括各類網(wǎng)站）發(fā)布公告、在社區(qū)張貼布告、向社會散發(fā)傳單、向公眾發(fā)送手機短信或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式（包括在商業(yè)銀行、證券公司、信托投資公司等機構(gòu)的柜臺投放招募說明 書等），直接或間接向不特定或非合格投資者進(jìn)行推介。股權(quán)投資企業(yè)的資本募集人須向投資者充分揭示投資風(fēng)險及可能的投資損失，不得向投資者承諾確保收回投 資本金或獲得固定回報。

（三）資本認(rèn)繳。股權(quán)投資企業(yè)的所有投資者只能以合法的自有貨幣資金認(rèn)繳出資。資本繳付可以采取承諾制，即投資者在股權(quán)投資企業(yè)資本募集階段簽署認(rèn)繳承諾書，在股權(quán)投資企業(yè)投資運作實施階段，根據(jù)股權(quán)投資企業(yè)的公司章程或者合伙協(xié)議的約定分期繳付出資。

（四）投資者人數(shù)限制。股權(quán)投資企業(yè)的投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業(yè)法》的規(guī)定。投資者為集合資金信托、合伙企業(yè)等非法人機構(gòu)的，應(yīng)打通核查最終的自然人和法人機構(gòu)是否為合格投資者，并打通計算投資者總數(shù)，但投資者為股權(quán)投資母基金的除外。

（五）投資領(lǐng)域。股 權(quán)投資企業(yè)的投資領(lǐng)域限于非公開交易的股權(quán)，閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產(chǎn)品；投資方向應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資政策和宏觀調(diào) 控政策。股權(quán)投資企業(yè)所投資項目必須履行固定資產(chǎn)投資項目的合規(guī)管理程序。外資股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行投資，應(yīng)當(dāng)依照國家有關(guān)規(guī)定辦理投資項目核準(zhǔn)手續(xù)。

二、健全股權(quán)投資企業(yè)的風(fēng)險控制機制

（六）投資風(fēng)險控制。股 權(quán)投資企業(yè)的資金運用應(yīng)當(dāng)依據(jù)股權(quán)投資企業(yè)公司章程或者合伙協(xié)議的約定，合理分散投資，降低投資風(fēng)險。股權(quán)投資企業(yè)不得為被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔(dān)保。股權(quán)投資企業(yè)對關(guān)聯(lián)方的投資，其投資決策應(yīng)當(dāng)實行關(guān)聯(lián)方回避制度，并在股權(quán)投資企業(yè)的公司章程或者合伙協(xié)議以及委托管理協(xié)議、委托托管協(xié)議中約定。對關(guān)聯(lián) 方的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，由股權(quán)投資企業(yè)投資者根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，在股權(quán)投資企業(yè)的公司章程或者合伙協(xié)議以及委托管理協(xié)議、委托托管協(xié)議中約定。

（七）激勵和約束機制。股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)的公司章程或者合伙協(xié)議等法律文件，應(yīng)當(dāng)載明業(yè)績激勵機制、風(fēng)險約束機制，并約定相關(guān)投資運作的決策程序。股權(quán)投資企業(yè)可以約定存續(xù)期限。

（八）對受托管理情況的檢查和評估。股權(quán)投資企業(yè)可以根據(jù)委托管理協(xié)議等法律文件的相關(guān)約定，定期或者不定期對其受托管理機構(gòu)運用股權(quán)投資企業(yè)的資本開展投資運作的情況進(jìn)行檢查和評估。

（九）資產(chǎn)托管。股權(quán)投資企業(yè)的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)委托獨立的托管機構(gòu)托管。但是，經(jīng)所有投資者一致同意可以免于托管的除外。受托管理機構(gòu)為外商獨資或者中外合資的，應(yīng)當(dāng)由在境內(nèi)具有法人資格的獨立托管機構(gòu)托管該股權(quán)投資企業(yè)的資產(chǎn)。

三、明確股權(quán)投資管理機構(gòu)的基本職責(zé)

（十）受托管理機構(gòu)的職責(zé)。股 權(quán)投資企業(yè)采取委托管理方式的，受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照委托管理協(xié)議，履行下列職責(zé)：（1）制定和實施投資方案，并對所投資企業(yè)進(jìn)行投資后管理。（2）積極 參與制定所投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，為所投資企業(yè)提供增值服務(wù)。（3）定期或者不定期向股權(quán)投資企業(yè)披露股權(quán)投資企業(yè)經(jīng)營運作等方面的信息。定期編制會計報表，經(jīng)外部審計機構(gòu)審核后，向股權(quán)投資企業(yè)報告。（4）委托管理協(xié)議約定的其他職責(zé)。

（十一）利益沖突限制。股權(quán)投資企業(yè)的股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平對待其所管理的不同股權(quán)投資企業(yè)的財產(chǎn)，不得利用股權(quán)投資企業(yè)財產(chǎn)為股權(quán)投資企業(yè)以外的第三人牟取利益。對不同的股權(quán)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置不同的賬戶，實行分賬管理。

（十二）受托管理機構(gòu)的退任。有 下列情形之一的，股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)退任：（1）受托管理機構(gòu)解散、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)的。（2）受托管理機構(gòu)喪失管理能力或者嚴(yán)重 損害股權(quán)投資企業(yè)投資者利益的。（3）按照委托管理協(xié)議約定，持有一定比例以上股權(quán)投資企業(yè)權(quán)益的投資者要求受托管理機構(gòu)退任的。（4）委托管理協(xié)議約定 受托管理機構(gòu)退任的其他情形。

四、建立股權(quán)投資企業(yè)信息披露制度

（十三）提交報告。股 權(quán)投資企業(yè)除應(yīng)當(dāng)按照公司章程和合伙協(xié)議向投資者披露投資運作信息外，還應(yīng)當(dāng)于每個會計結(jié)束后4個月內(nèi)，向備案管理部門提交業(yè)務(wù)報告和經(jīng)會計師事 務(wù)所審計的財務(wù)報告。股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)和托管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每個會計結(jié)束后4個月內(nèi)，向備案管理部門提交資產(chǎn)管理報告和資產(chǎn)托管報 告。

（十四）重大事件即時報告。股權(quán)投資企業(yè)在投資運作過程中發(fā)生下列重大事件的，應(yīng)當(dāng)在10個工作 日內(nèi)，向備案管理部門報告：（1）修改股權(quán)投資企業(yè)或者其受托管理機構(gòu)的公司章程、合伙協(xié)議和委托管理協(xié)議等文件。（2）股權(quán)投資企業(yè)或者其受托管理機構(gòu) 增減資本或者對外進(jìn)行債務(wù)性融資。（3）股權(quán)投資企業(yè)或者其受托管理機構(gòu)分立與合并。（4）受托管理機構(gòu)或者托管機構(gòu)變更，包括受托管理機構(gòu)高級管理人員 變更及其他重大變更事項。（5）股權(quán)投資企業(yè)解散、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)。

五、加強對股權(quán)投資企業(yè)的備案管理和行業(yè)自律

（十五）備案管理范圍。股 權(quán)投資企業(yè)除下列情形外，均應(yīng)當(dāng)按照本通知要求，在完成工商登記后的1個月內(nèi)，申請到相應(yīng)管理部門備案：（1）已經(jīng)按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》備案 為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。（2）由單個機構(gòu)或單個自然人全額出資設(shè)立，或者由同一機構(gòu)與其全資子機構(gòu)共同出資設(shè)立以及同一機構(gòu)的若干全資子機構(gòu)出資設(shè)立。

（十六）受托管理機構(gòu)的附帶備案。股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理方式將資產(chǎn)委托其他股權(quán)投資企業(yè)或者股權(quán)投資管理企業(yè)管理的，其受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)申請附帶備案并接受備案管理。

（十七）備案管理部門。資 本規(guī)模（含投資者已實際出資及雖未實際出資但已承諾出資的資本規(guī)模）達(dá)到5億元人民幣或者等值外幣的股權(quán)投資企業(yè)，在國家發(fā)展和改革委員會（以下簡稱國家 備案管理部門）備案；資本規(guī)模不足5億元人民幣或者等值外幣的股權(quán)投資企業(yè)，在省級人民政府確定的備案管理部門（以下簡稱省級備案管理部門）備案。

（十八）備案申請主體。股權(quán)投資企業(yè)采取自我管理方式的，由股權(quán)投資企業(yè)負(fù)責(zé)申請辦理備案手續(xù)；股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理方式的，由其受托管理機構(gòu)負(fù)責(zé)申請辦理備案手續(xù)。

（十九）向國家備案管理部門申請備案的程序。股 權(quán)投資企業(yè)申請向國家備案管理部門備案，應(yīng)當(dāng)由申請主體將有關(guān)備案材料送股權(quán)投資企業(yè)所在地省級備案管理部門進(jìn)行初審。省級備案管理部門在收到股權(quán)投資企 業(yè)備案申請后的20個工作日內(nèi)，對確認(rèn)申請備案文件材料齊備的股權(quán)投資企業(yè)，向國家備案管理部門出具初步審查意見。國家備案管理部門在收到省級備案管理部 門轉(zhuǎn)報的股權(quán)投資企業(yè)備案申請和初步審查意見后的20個工作日內(nèi)，對經(jīng)復(fù)核無異議的股權(quán)投資企業(yè)，通過國家備案管理部門門戶網(wǎng)站公告其名單及基本情況的方 式，為股權(quán)投資企業(yè)辦結(jié)備案手續(xù)。

（二十）向省級備案管理部門申請備案的程序。股權(quán)投資企業(yè)申請向所在地省級備案管理部門備案，省級備案管理部門在收到股權(quán)投資企業(yè)備案申請后的20個工作日內(nèi)，對經(jīng)復(fù)核無異議的股權(quán)投資企業(yè)，通過該省級備案管理部門門戶網(wǎng)站公告其名單及基本情況的方式，為股權(quán)投資企業(yè)辦結(jié)備案手續(xù)。

（二十一）申請股權(quán)投資企業(yè)備案應(yīng)當(dāng)提交的文件和材料。股 權(quán)投資企業(yè)申請備案，應(yīng)當(dāng)提交下列文件和材料：（1）股權(quán)投資企業(yè)備案申請書。（2）股權(quán)投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件。（3）股權(quán)投資企業(yè)資本招募說明書。（4）股權(quán)投資企業(yè)公司章程或者合伙協(xié)議。（5）所有投資者簽署的資本認(rèn)繳承諾書。（6）驗資機構(gòu)關(guān)于所有投資者實際出資的驗資報告。（7）發(fā)起人關(guān)于股 權(quán)投資企業(yè)資本募集是否合法合規(guī)的情況說明書。（8）股權(quán)投資企業(yè)高級管理人員的簡歷證明材料。（9）委托托管協(xié)議。所有投資者一致同意可以免于托管的，應(yīng)當(dāng)提供所有投資者聯(lián)名簽署的同意免于托管函。（10）律師事務(wù)所出具的備案所涉文件與材料的法律意見書。股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理的，還應(yīng)當(dāng)提交股權(quán)投 資企業(yè)與受托管理機構(gòu)簽訂的委托管理協(xié)議。

（二十二）申請股權(quán)投資企業(yè)受托管理機構(gòu)附帶備案應(yīng)當(dāng)提交的文件和材料。股 權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)申請附帶備案，應(yīng)當(dāng)提交下列文件和材料：（1）受托管理機構(gòu)的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件。（2）受托管理機構(gòu)的公司章程或者合伙協(xié)議。（3）受托管理機構(gòu)股東（合伙人）名單及情況介紹。（4）所有高級管理人員的簡歷證明材料。（5）開展股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)情況及業(yè)績。

（二十三）對高級管理人員的界定與要求。本 通知所稱高級管理人員，系指公司型企業(yè)的董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書和公司章程約定的其他人員，以及合伙型企業(yè)的普通合伙人和合伙 協(xié)議約定的其他人員。合伙型企業(yè)的普通合伙人為法人或非法人機構(gòu)的，則該機構(gòu)的高級管理人員一并視為高級管理人員。股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)所有高管 人員在最近5年內(nèi)沒有違法記錄或尚在處理的重大經(jīng)濟(jì)糾紛訴訟案件，至少3名高管人員具備2年以上股權(quán)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗。

（二十四）申請注銷備案。股權(quán)投資企業(yè)出現(xiàn)下列情形，可以申請注銷備案：（1）解散。（2）主營業(yè)務(wù)不再是股權(quán)投資業(yè)務(wù)。（3）另行按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》備案為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

（二十五）監(jiān)督管理。備 案管理部門通過建立健全股權(quán)投資企業(yè)備案管理信息系統(tǒng)、社會舉報、定期與不定期檢查、向社會公告等制度，加強對股權(quán)投資企業(yè)的監(jiān)督管理。對已經(jīng)完成備案的 股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在每個會計結(jié)束后的5個月內(nèi)，對其是否遵守本通知有關(guān)規(guī)定，進(jìn)行檢查。在必要時，可以通過信函、電話詢問、走 訪、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測等方式，了解其運作管理情況。

（二十六）對規(guī)避備案監(jiān)管的處罰。備案管理部門發(fā)現(xiàn)股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)未備案的，應(yīng)當(dāng)督促其在20個工作日內(nèi)向管理部門申請辦理備案手續(xù)；逾期沒有備案的，應(yīng)當(dāng)將其作為“規(guī)避備案監(jiān)管股權(quán)投資企業(yè)、規(guī)避備案監(jiān)管受托管理機構(gòu)”，通過備案管理部門門戶網(wǎng)站向社會公告。

（二十七）對運作不規(guī)范的處罰。對運作管理不符合本通知規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)督促其在6個月內(nèi)改正；逾期沒有改正的，應(yīng)將其作為“運作管理不合規(guī)股權(quán)投資企業(yè)、運作管理不合規(guī)受托管理機構(gòu)”，通過備案管理部門門戶網(wǎng)站向社會公告。

（二十八）行業(yè)自律。組建全國性股權(quán)投資行業(yè)協(xié)會，依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)及本通知，對股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)進(jìn)行自律管理。

（二十九）實施。本通知自發(fā)布之日起實施。本通知實施前設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在本通知發(fā)布后3個月內(nèi)按照本通知有關(guān)規(guī)定到備案管理部門備案；投資運作不符合本通知規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)在本通知發(fā)布后6個月內(nèi)按照本通知有關(guān)規(guī)定整改。

國家發(fā)展改革委辦公廳 二〇一一年十一月二十三日

主題詞：股權(quán)投資 管理 通知

第三篇：發(fā)改委下發(fā)通知促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展(全文)

發(fā)改委下發(fā)通知促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展(全文)

一、規(guī)范股權(quán)投資企業(yè)的設(shè)立、資本募集與投資領(lǐng)域

(一)設(shè)立與管理模式。股權(quán)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵照《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業(yè)法》有關(guān)規(guī)定設(shè)立。其中，以有限責(zé)任公司、股份有限公司形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)，可以通過組建內(nèi)部管理團(tuán)隊實行自我管理，也可采取委托管理方式將資產(chǎn)委托其他股權(quán)投資企業(yè)或股權(quán)投資管理企業(yè)管理。

(二)資本募集。股權(quán)投資企業(yè)的資本只能以私募方式，向特定的具有風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承受能力的合格投資者募集，不得通過在媒體(包括各類網(wǎng)站)發(fā)布公告、在社區(qū)張貼布告、向社會散發(fā)傳單、向公眾發(fā)送手機短信或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式(包括在商業(yè)銀行、證券公司、信托投資公司等機構(gòu)的柜臺投放招募說明書等)，直接或間接向不特定或非合格投資者進(jìn)行推介。股權(quán)投資企業(yè)的資本募集人須向投資者充分揭示投資風(fēng)險及可能的投資損失，不得向投資者承諾確保收回投資本金或獲得固定回報。

(三)資本認(rèn)繳。股權(quán)投資企業(yè)的所有投資者只能以合法的自有貨幣資金認(rèn)繳出資。資本繳付可以采取承諾制，即投資者在股權(quán)投資企業(yè)資本募集階段簽署認(rèn)繳承諾書，在股權(quán)投資企業(yè)投資運作實施階段，根據(jù)股權(quán)投資企業(yè)的公司章程或者合伙協(xié)議的約定分期繳付出資。

(四)投資者人數(shù)限制。股權(quán)投資企業(yè)的投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業(yè)法》的規(guī)定。投資者為集合資金信托、合伙企業(yè)等非法人機構(gòu)的，應(yīng)打通核查最終的自然人和法人機構(gòu)是否為合格投資者，并打通計算投資者總數(shù)，但投資者為股權(quán)投資母基金的除外。

(五)投資領(lǐng)域。股權(quán)投資企業(yè)的投資領(lǐng)域限于非公開交易的股權(quán)，閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產(chǎn)品；投資方向應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資政策和宏觀調(diào)控政策。股權(quán)投資企業(yè)所投資項目必須履行固定資產(chǎn)投資項目的合規(guī)管理程序。外資股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行投資，應(yīng)當(dāng)依照國家有關(guān)規(guī)定辦理投資項目核準(zhǔn)手續(xù)。

二、健全股權(quán)投資企業(yè)的風(fēng)險控制機制

(六)投資風(fēng)險控制。股權(quán)投資企業(yè)的資金運用應(yīng)當(dāng)依據(jù)股權(quán)投資企業(yè)公司章程或者合伙協(xié)議的約定，合理分散投資，降低投資風(fēng)險。股權(quán)投資企業(yè)不得為被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔(dān)保。股權(quán)投資企業(yè)對關(guān)聯(lián)方的投資，其投資決策應(yīng)當(dāng)實行關(guān)聯(lián)方回避制度，并在股權(quán)投資企業(yè)的公司章程或者合伙協(xié)議以及委托管理協(xié)議、委托托管協(xié)議中約定。對關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，由股權(quán)投資企業(yè)投資者根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)規(guī)定，在股權(quán)投資企業(yè)的公司章程或者合伙協(xié)議以及委托管理協(xié)議、委托托管協(xié)議中約定。

(七)激勵和約束機制。股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)的公司章程或者合伙協(xié)議等法律文件，應(yīng)當(dāng)載明業(yè)績激勵機制、風(fēng)險約束機制，并約定相關(guān)投資運作的決策程序。股權(quán)投資企業(yè)可以約定存續(xù)期限。

(八)對受托管理情況的檢查和評估。股權(quán)投資企業(yè)可以根據(jù)委托管理協(xié)議等法律文件的相關(guān)約定，定期或者不定期對其受托管理機構(gòu)運用股權(quán)投資企業(yè)的資本開展投資運作的情況進(jìn)行檢查和評估。

(九)資產(chǎn)托管。股權(quán)投資企業(yè)的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)委托獨立的托管機構(gòu)托管。但是，經(jīng)所有投資者一致同意可以免于托管的除外。受托管理機構(gòu)為外商獨資或者中外合資的，應(yīng)當(dāng)由在境內(nèi)具有法人資格的獨立托管機構(gòu)托管該股權(quán)投資企業(yè)的資產(chǎn)。

三、明確股權(quán)投資管理機構(gòu)的基本職責(zé)

(十)受托管理機構(gòu)的職責(zé)。股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理方式的，受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照委托管理協(xié)議，履行下列職責(zé)：(1)制定和實施投資方案，并對所投資企業(yè)進(jìn)行投資后管理。(2)積極參與制定所投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，為所投資企業(yè)提供增值服務(wù)。(3)定期或者不定期向股權(quán)投資企業(yè)披露股權(quán)投資企業(yè)經(jīng)營運作等方面的信息。定期編制會計報表，經(jīng)外部審計機構(gòu)審核后，向股權(quán)投資企業(yè)報告。(4)委托管理協(xié)議約定的其他職責(zé)。

(十一)利益沖突限制。股權(quán)投資企業(yè)的股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平對待其所管理的不同股權(quán)投資企業(yè)的財產(chǎn)，不得利用股權(quán)投資企業(yè)財產(chǎn)為股權(quán)投資企業(yè)以外的第三人牟取利益。對不同的股權(quán)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置不同的賬戶，實行分賬管理。

(十二)受托管理機構(gòu)的退任。有下列情形之一的，股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)退任：(1)受托管理機構(gòu)解散、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)的。(2)受托管理機構(gòu)喪失管理能力或者嚴(yán)重?fù)p害股權(quán)投資企業(yè)投資者利益的。(3)按照委托管理協(xié)議約定，持有一定比例以上股權(quán)投資企業(yè)權(quán)益的投資者要求受托管理機構(gòu)退任的。(4)委托管理協(xié)議約定受托管理機構(gòu)退任的其他情形。

四、建立股權(quán)投資企業(yè)信息披露制度

(十三)提交報告。股權(quán)投資企業(yè)除應(yīng)當(dāng)按照公司章程和合伙協(xié)議向投資者披露投資運作信息外，還應(yīng)當(dāng)于每個會計結(jié)束后4個月內(nèi)，向備案管理部門提交業(yè)務(wù)報告和經(jīng)會計師事務(wù)所審計的財務(wù)報告。股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)和托管機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每個會計結(jié)束后4個月內(nèi)，向備案管理部門提交資產(chǎn)管理報告和資產(chǎn)托管報告。

(十四)重大事件即時報告。股權(quán)投資企業(yè)在投資運作過程中發(fā)生下列重大事件的，應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)，向備案管理部門報告：(1)修改股權(quán)投資企業(yè)或者其受托管理機構(gòu)的公司章程、合伙協(xié)議和委托管理協(xié)議等文件。(2)股權(quán)投資企業(yè)或者其受托管理機構(gòu)增減資本或者對外進(jìn)行債務(wù)性融資。(3)股權(quán)投資企業(yè)或者其受托管理機構(gòu)分立與合并。(4)受托管理機構(gòu)或者托管機構(gòu)變更，包括受托管理機構(gòu)高級管理人員變更及其他重大變更事項。(5)股權(quán)投資企業(yè)解散、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)。

五、加強對股權(quán)投資企業(yè)的備案管理和行業(yè)自律

(十五)備案管理范圍。股權(quán)投資企業(yè)除下列情形外，均應(yīng)當(dāng)按照本通知要求，在完成工商登記后的1個月內(nèi)，申請到相應(yīng)管理部門備案：(1)已經(jīng)按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》備案為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。(2)由單個機構(gòu)或單個自然人全額出資設(shè)立，或者由同一機構(gòu)與其全資子機構(gòu)共同出資設(shè)立以及同一機構(gòu)的若干全資子機構(gòu)出資設(shè)立。

(十六)受托管理機構(gòu)的附帶備案。股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理方式將資產(chǎn)委托其他股權(quán)投資企業(yè)或者股權(quán)投資管理企業(yè)管理的，其受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)申請附帶備案并接受備案管理。

(十七)備案管理部門。資本規(guī)模(含投資者已實際出資及雖未實際出資但已承諾出資的資本規(guī)模)達(dá)到5億元人民幣或者等值外幣的股權(quán)投資企業(yè)，在國家發(fā)展和改革委員會(以下簡稱國家備案管理部門)備案；資本規(guī)模不足5億元人民幣或者等值外幣的股權(quán)投資企業(yè)，在省級人民政府確定的備案管理部門(以下簡稱省級備案管理部門)備案。

(十八)備案申請主體。股權(quán)投資企業(yè)采取自我管理方式的，由股權(quán)投資企業(yè)負(fù)責(zé)申請辦理備案手續(xù)；股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理方式的，由其受托管理機構(gòu)負(fù)責(zé)申請辦理備案手續(xù)。

(十九)向國家備案管理部門申請備案的程序。股權(quán)投資企業(yè)申請向國家備案管理部門備案，應(yīng)當(dāng)由申請主體將有關(guān)備案材料送股權(quán)投資企業(yè)所在地省級備案管理部門進(jìn)行初審。省級備案管理部門在收到股權(quán)投資企業(yè)備案申請后的20個工作日內(nèi)，對確認(rèn)申請備案文件材料齊備的股權(quán)投資企業(yè)，向國家備案管理部門出具初步審查意見。國家備案管理部門在收到省級備案管理部門轉(zhuǎn)報的股權(quán)投資企業(yè)備案申請和初步審查意見后的20個工作日內(nèi)，對經(jīng)復(fù)核無異議的股權(quán)投資企業(yè)，通過國家備案管理部門門戶網(wǎng)站公告其名單及基本情況的方式，為股權(quán)投資企業(yè)辦結(jié)備案手續(xù)。

(二十)向省級備案管理部門申請備案的程序。股權(quán)投資企業(yè)申請向所在地省級備案管理部門備案，省級備案管理部門在收到股權(quán)投資企業(yè)備案申請后的20個工作日內(nèi)，對經(jīng)復(fù)核無異議的股權(quán)投資企業(yè)，通過該省級備案管理部門門戶網(wǎng)站公告其名單及基本情況的方式，為股權(quán)投資企業(yè)辦結(jié)備案手續(xù)。

(二十一)申請股權(quán)投資企業(yè)備案應(yīng)當(dāng)提交的文件和材料。股權(quán)投資企業(yè)申請備案，應(yīng)當(dāng)提交下列文件和材料：(1)股權(quán)投資企業(yè)備案申請書。(2)股權(quán)投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件。(3)股權(quán)投資企業(yè)資本招募說明書。(4)股權(quán)投資企業(yè)公司章程或者合伙協(xié)議。(5)所有投資者簽署的資本認(rèn)繳承諾書。(6)驗資機構(gòu)關(guān)于所有投資者實際出資的驗資報告。(7)發(fā)起人關(guān)于股權(quán)投資企業(yè)資本募集是否合法合規(guī)的情況說明書。(8)股權(quán)投資企業(yè)高級管理人員的簡歷證明材料。(9)委托托管協(xié)議。所有投資者一致同意可以免于托管的，應(yīng)當(dāng)提供所有投資者聯(lián)名簽署的同意免于托管函。(10)律師事務(wù)所出具的備案所涉文件與材料的法律意見書。股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理的，還應(yīng)當(dāng)提交股權(quán)投資企業(yè)與受托管理機構(gòu)簽訂的委托管理協(xié)議。

(二十二)申請股權(quán)投資企業(yè)受托管理機構(gòu)附帶備案應(yīng)當(dāng)提交的文件和材料。股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)申請附帶備案，應(yīng)當(dāng)提交下列文件和材料：(1)受托管理機構(gòu)的營業(yè)執(zhí)照

復(fù)印件。(2)受托管理機構(gòu)的公司章程或者合伙協(xié)議。(3)受托管理機構(gòu)股東(合伙人)名單及情況介紹。(4)所有高級管理人員的簡歷證明材料。(5)開展股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)情況及業(yè)績。

(二十三)對高級管理人員的界定與要求。本通知所稱高級管理人員，系指公司型企業(yè)的董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書和公司章程約定的其他人員，以及合伙型企業(yè)的普通合伙人和合伙協(xié)議約定的其他人員。合伙型企業(yè)的普通合伙人為法人或非法人機構(gòu)的，則該機構(gòu)的高級管理人員一并視為高級管理人員。股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)所有高管人員在最近5年內(nèi)沒有違法記錄或尚在處理的重大經(jīng)濟(jì)糾紛訴訟案件，至少3名高管人員具備2年以上股權(quán)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗。

(二十四)申請注銷備案。股權(quán)投資企業(yè)出現(xiàn)下列情形，可以申請注銷備案：(1)解散。(2)主營業(yè)務(wù)不再是股權(quán)投資業(yè)務(wù)。(3)另行按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》備案為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

(二十五)監(jiān)督管理。備案管理部門通過建立健全股權(quán)投資企業(yè)備案管理信息系統(tǒng)、社會舉報、定期與不定期檢查、向社會公告等制度，加強對股權(quán)投資企業(yè)的監(jiān)督管理。對已經(jīng)完成備案的股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在每個會計結(jié)束后的5個月內(nèi)，對其是否遵守本通知有關(guān)規(guī)定，進(jìn)行檢查。在必要時，可以通過信函、電話詢問、走訪、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測等方式，了解其運作管理情況。

(二十六)對規(guī)避備案監(jiān)管的處罰。備案管理部門發(fā)現(xiàn)股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)未備案的，應(yīng)當(dāng)督促其在20個工作日內(nèi)向管理部門申請辦理備案手續(xù)；逾期沒有備案的，應(yīng)當(dāng)將其作為“規(guī)避備案監(jiān)管股權(quán)投資企業(yè)、規(guī)避備案監(jiān)管受托管理機構(gòu)”，通過備案管理部門門戶網(wǎng)站向社會公告。

(二十七)對運作不規(guī)范的處罰。對運作管理不符合本通知規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)督促其在6個月內(nèi)改正；逾期沒有改正的，應(yīng)將其作為“運作管理不合規(guī)股權(quán)投資企業(yè)、運作管理不合規(guī)受托管理機構(gòu)”，通過備案管理部門門戶網(wǎng)站向社會公告。

(二十八)行業(yè)自律。組建全國性股權(quán)投資行業(yè)協(xié)會，依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)及本通知，對股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)進(jìn)行自律管理。

(二十九)實施。本通知自發(fā)布之日起實施。本通知實施前設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在本通知發(fā)布后3個月內(nèi)按照本通知有關(guān)規(guī)定到備案管理部門備案；投資運作不符合本通知規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)在本通知發(fā)布后6個月內(nèi)按照本通知有關(guān)規(guī)定整改。

第四篇：天津市發(fā)改委股權(quán)投資基金企業(yè)登記備案辦法

天津市發(fā)改委、市商務(wù)委、市政府金融辦、市財政局、市工商局、市地稅局關(guān)于印發(fā)《天津股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）登記備案管理試行辦法》的通知

（津發(fā)改財金〔2008〕813號）

各區(qū)、縣人民政府，各委、辦、局，各有關(guān)單位：

為貫徹落實《國務(wù)院關(guān)于天津濱海新區(qū)綜合配套改革試驗總體方案的批復(fù)》（國函〔2008〕26號）同意的《天津濱海新區(qū)綜合配套改革試驗總體方案》，按照《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于在天津濱海新區(qū)先行先試股權(quán)投資基金有關(guān)政策問題的復(fù)函》（發(fā)改辦財金[2008]1006號）的要求，加快推進(jìn)天津濱海新區(qū)金融改革創(chuàng)新，促進(jìn)天津股權(quán)投資基金發(fā)展，經(jīng)市人民政府同意，市發(fā)展改革委、金融辦、商務(wù)委、工商局、財政局、地方稅務(wù)局聯(lián)合制定了《天津股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）登記備案管理試行辦法》，現(xiàn)予發(fā)布，請貫徹執(zhí)行。

附：天津股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）登記備案管理試行辦法 市發(fā)改委

市商務(wù)委

市政府金融辦

市財政局

市工商局

市地稅局

二ОО八年十一月十日

天津股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）登記備案管理試行辦法

第一章 總則

第一條 為促進(jìn)股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）加快發(fā)展，規(guī)范股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）的登記、設(shè)立、運作和監(jiān)管，保護(hù)投資者等當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合伙企業(yè)法》和《公司登記管理條例》、《合伙企業(yè)登記管理辦法》和《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于在天津濱海新區(qū)先行先試股權(quán)投資基金有關(guān)政策問題的復(fù)函》（發(fā)改辦財金[2008]1006號），制定本辦法。第二條 本辦法所稱股權(quán)投資基金是指以非公開方式募集的、專項用于對企業(yè)進(jìn)行直接股權(quán)投資資金的集合。該基金應(yīng)是由基金管理人管理、基金托管人托管的，并由投資者按照其出資份額分享投資收益，承擔(dān)投資風(fēng)險的基金。

本辦法所稱股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）是指接受股權(quán)投資基金委托，規(guī)范管理運營股權(quán)投資基金的公司（企業(yè)）。

第三條 依法設(shè)立的股權(quán)投資基金包括公司制、合伙制、契約制和信托制。依法設(shè)立的股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）包括公司制和合伙制。

本辦法適用于依法發(fā)起設(shè)立、在天津市工商行政管理部門注冊登記、募集總額不超過50億元人民幣（含50億元）的股權(quán)投資基金及其管理機構(gòu)。經(jīng)國務(wù)院或國家發(fā)展和改革委員會（以下簡稱“國家發(fā)改委”）批準(zhǔn)設(shè)立的股權(quán)投資基金及其管理機構(gòu)不適用本辦法。

天津股權(quán)投資基金發(fā)展與備案管理辦公室（以下簡稱“發(fā)展與備案管理辦公室”）是負(fù)責(zé)股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）發(fā)展、備案和監(jiān)管的職能部門（以下簡稱“發(fā)展與備案管理部門”）。發(fā)展與備案管理辦公室由天津市發(fā)展和改革委員會會同有關(guān)部門組成，在股權(quán)投資基金發(fā)展與備案管理業(yè)務(wù)上接受國家發(fā)改委的指導(dǎo)。發(fā)展與備案管理辦公室積極支持已在天津備案的股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）向國家發(fā)改委申請備案。

第二章 股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）的注冊登記

第四條 設(shè)立公司制和合伙制股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)），應(yīng)按照《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合伙企業(yè)法》辦理工商注冊登記。

天津工商行政管理部門是股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）的注冊登記機關(guān)。

第五條 股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)），以股份公司設(shè)立的，投資者人數(shù)（包括法人和自然人）不得超過200人；以有限公司形式設(shè)立的，投資者人數(shù)（包括法人和自然人）不得超過50人；以合伙制形式設(shè)立的，合伙人人數(shù)（包括法人和自然人）不得超過50人。以其他形式設(shè)立的股權(quán)投資基金，投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。

第六條 公司制股權(quán)投資基金的注冊資本為1000萬人民幣。公司制股權(quán)投資基金管理股份公司的注冊資本不少于500萬人民幣；公司制股權(quán)投資基金管理有限公司的注冊資本不少于100萬人民幣。注冊資本允許分期繳付，股權(quán)投資基金首期繳付不少于1000萬人民幣，股權(quán)投資基金管理公司首期繳付不少于100萬元人民幣。

合伙制股權(quán)投資基金企業(yè)、合伙制股權(quán)投資基金管理企業(yè)的出資，按照《中華人民共和國合伙企業(yè)法》規(guī)定執(zhí)行。

以其他形式設(shè)立的股權(quán)投資基金的出資，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。

股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）所有投資者，均應(yīng)當(dāng)以貨幣形式出資。

第七條 股權(quán)投資基金的經(jīng)營范圍核準(zhǔn)為：從事對未上市企業(yè)的投資，對上市公司非公開發(fā)行股票的投資以及相關(guān)咨詢服務(wù)。

股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）經(jīng)營范圍核準(zhǔn)為：受托管理股權(quán)投資基金，從事投融資管理及相關(guān)咨詢服務(wù)。第八條 公司制股權(quán)投資基金公司名稱核準(zhǔn)為：“××股權(quán)投資基金股份公司”、“××股權(quán)投資基金有限公司”。

合伙制股權(quán)投資基金企業(yè)名稱核準(zhǔn)為：“××股權(quán)投資基金合伙企業(yè)＋（有限合伙）、（普通合伙）”。

公司制股權(quán)投資基金管理公司名稱核定為“××股權(quán)投資基金管理股份公司”或“××股權(quán)投資基金管理有限公司”。

合伙制股權(quán)投資基金管理企業(yè)名稱核準(zhǔn)為“××股權(quán)投資基金管理合伙企業(yè)＋（有限合伙）、（普通合伙）”。

第九條 公司制、合伙制股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)），在章程或合伙協(xié)議中應(yīng)明確規(guī)定，不得以任何方式公開募集和發(fā)行基金。

第三章 股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）的發(fā)展備案管理與投資運作

第十條 符合備案條件的股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）注冊登記后，應(yīng)按照《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于在天津濱海新區(qū)先行先試股權(quán)投資基金有關(guān)政策問題的復(fù)函》（發(fā)改辦財金[2008]1006號）向發(fā)展與備案管理部門備案。

第十一條 向發(fā)展與備案管理部門備案應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）已在工商行政管理部門注冊登記。

（二）股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）的主要投資者最近2年持續(xù)保持盈利的財務(wù)狀況，未受過有關(guān)行政主管機關(guān)或者司法機關(guān)的重大處罰。

（三）公司制股權(quán)投資基金公司（合伙制股權(quán)投資基金企業(yè)、契約制和信托制基金）的注冊資本（協(xié)議募集資金總額）不少于1億元人民幣、實收資本（首期認(rèn)繳額）不少于2000萬元人民幣。公司制股權(quán)投資基金管理股份公司實收資本不少于1000萬元人民幣。公司制股權(quán)投資基金管理有限公司（合伙制股權(quán)投資基金管理企業(yè)）實收資本不少于100萬元人民幣。

單個投資者對股權(quán)投資基金的投資額不得低于100萬元人民幣。

（四）股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）有至少3名具備2年以上股權(quán)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗的高級管理人員承擔(dān)投資管理責(zé)任，其中，至少有1名高級管理人員具備5年以上股權(quán)投資和經(jīng)濟(jì)管理經(jīng)驗。

前款所稱“高級管理人員”，系指擔(dān)任副經(jīng)理及以上職務(wù)或相當(dāng)職務(wù)的管理人員。

（五）投資方向符合國家產(chǎn)業(yè)政策。

（六）有符合規(guī)定的基金管理人和基金托管人，分別承擔(dān)基金的管理責(zé)任和托管責(zé)任?；鸸芾砣司哂忻鞔_可行的基金管理計劃；基金托管人具有明確可行的基金托管計劃。

（七）發(fā)展與備案管理部門規(guī)定的其他條件。

第十二條 向發(fā)展與備案管理部門備案應(yīng)當(dāng)提交下列文件：

（一）備案申請報告。

（二）股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）工商登記文件與營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件（加蓋公章）。

（三）基金發(fā)起人協(xié)議（基金合同、合伙協(xié)議）、基金管理公司合同（合伙協(xié)議）、章程、管理協(xié)議、托管協(xié)議等規(guī)范基金和基金管理公司（企業(yè)）組織程序和行為的法律文件。

（四）投資者名單、承諾出資額和已繳納出資額的證明文件。

（五）股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）高級管理人員名單、簡歷。

（六）經(jīng)會計師事務(wù)所審計的股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）的主要投資者最近2年的財務(wù)報告。

（七）律師事務(wù)所出具的法律意見書。

（八）備案申請書、基本情況表、高級管理人員情況表，一式三份并加蓋公章，審核通過后須提交其電子文檔。

（九）基金管理計劃書和基金托管計劃書。

（十）發(fā)展與備案管理部門要求提供的其他材料。

第十三條 發(fā)展與備案管理部門在收到備案申請后，應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)，審查備案申請文件是否齊全，并決定是否受理其備案申請。受理備案申請后，應(yīng)當(dāng)在20個工作日內(nèi)，審定申請人是否符合備案條件，并向其發(fā)出“予以備案”或“不予備案”的書面通知。對“不予備案”的，應(yīng)當(dāng)在書面通知中說明理由。

第十四條 經(jīng)發(fā)展與備案管理部門備案且符合下列條件的股權(quán)投資基金及其管理機構(gòu)，發(fā)展與備案管理部門支持向國家發(fā)改委申請備案：

（一）股權(quán)投資基金及其管理機構(gòu)都在天津濱海新區(qū)登記注冊。

（二）金融機構(gòu)認(rèn)購（承諾認(rèn)購）金額不低于基金總規(guī)模的1/3。

（三）國家發(fā)改委規(guī)定的其他條件。

第十五條 發(fā)展與備案管理部門已予備案的股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)），應(yīng)當(dāng)在每個會計結(jié)束后的4個月內(nèi)，向發(fā)展與備案管理部門提交經(jīng)注冊會計師審計的財務(wù)報告與業(yè)務(wù)報告，并及時報告投資運作過程中的重大事件。

前款所稱重大事件，系指：

（一）修改公司（企業(yè)）章程（協(xié)議）等重要法律文件。

（二）增減資本。

（三）高級管理人員或管理人、托管人變更。

（四）重大投資事項。

（五）清算與結(jié)業(yè)。

第十六條 發(fā)展與備案管理部門應(yīng)當(dāng)在每個會計結(jié)束后，對備案的股權(quán)投資基金、股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）和托管銀行提交的財務(wù)報告、業(yè)務(wù)報告與托管報告等進(jìn)行審查。在必要時，對其投資運作進(jìn)行不定期審查。

對未遵守本辦法規(guī)定進(jìn)行投資運作的，發(fā)展與備案管理部門應(yīng)當(dāng)責(zé)令其在30個工作日內(nèi)改正；未改正的，應(yīng)當(dāng)取消備案。

第十七條 股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）應(yīng)當(dāng)按照審慎經(jīng)營的原則，制定組織架構(gòu)、內(nèi)控制度、風(fēng)險管理程序和內(nèi)部財務(wù)管理制度。

第十八條 為保護(hù)投資者利益和基金資產(chǎn)安全，原則上要求股權(quán)投資基金委托經(jīng)銀監(jiān)會認(rèn)可的商業(yè)銀行托管基金資產(chǎn)。

基金未投資于企業(yè)的資金，只能存于銀行或用于購買國債等固定收益類證券。第十九條 天津股權(quán)投資基金協(xié)會依據(jù)本辦法和相關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)章，對股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理公司（企業(yè)）進(jìn)行自律管理，并維護(hù)本行業(yè)的自身權(quán)益。

第四章 附則

第二十條 本辦法由天津市發(fā)展和改革委員會會同有關(guān)部門解釋。

第二十一條 發(fā)展與備案管理部門應(yīng)及時分析股權(quán)投資基金和股權(quán)投資金管理公司（企業(yè)）的發(fā)展情況，根據(jù)發(fā)展中遇到的問題，及時修訂完善本辦法。

第二十二條 本辦法自頒布之日起實施。

發(fā)布部門：天津市其他機構(gòu) 發(fā)布日期：2008年11月10日方法規(guī))

實施日期：2008年11月10日(地

第五篇：四川省發(fā)展和改革委員會四川省工商行政管理局關(guān)于規(guī)范全省股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展的通知

四川省發(fā)展和改革委員會四川省工商行政管理局關(guān)于規(guī)范全省股權(quán)投資企業(yè)發(fā)展的通知 各市（州）發(fā)展改革委、工商局：

為貫徹落實《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展的通知》（發(fā)改辦財金〔2011〕2864號）和省政府有關(guān)規(guī)定，規(guī)范我省股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)的登記、備案、運作等，促進(jìn)我省股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范發(fā)展，現(xiàn)將有關(guān)事項通知如下，請遵照執(zhí)行。

一、規(guī)范股權(quán)投資企業(yè)的設(shè)立、資本募集與投資領(lǐng)域

（一）基本定義。股權(quán)投資企業(yè)是指以非公開方式向特定對象募集資金，主要投資于非上市企業(yè)股權(quán)、上市企業(yè)非公開發(fā)行的股權(quán)等非公開交易的股權(quán)，并通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資本增值收益的有限責(zé)任公司、股份有限公司和有限合伙等企業(yè)組織。股權(quán)投資管理企業(yè)是指主營業(yè)務(wù)為受托管理股權(quán)投資企業(yè)貨幣資產(chǎn)，并為所投資企業(yè)提供增值服務(wù)的專業(yè)性公司制或合伙制企業(yè)組織。

（二）設(shè)立與管理模式。股權(quán)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)遵照《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業(yè)法》有關(guān)規(guī)定設(shè)立。受股權(quán)投資企業(yè)資本募集方式的限制，股權(quán)投資企業(yè)不得以普通合伙形式設(shè)立。以有限責(zé)任公司、股份有限公司形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)，可以通過組建內(nèi)部管理團(tuán)隊實行自我管理，也可以采取委托管理方式將資產(chǎn)委托其他股權(quán)投資企業(yè)或股權(quán)投資管理企業(yè)（以下合稱為受托管理機構(gòu)）管理。

（三）資本募集。股權(quán)投資企業(yè)的資本只能以私募方式，向特定的投資者募集，不得通過在媒體（包括各類網(wǎng)站）發(fā)布公告、在社區(qū)張貼布告、向社會散發(fā)傳單、向公眾發(fā)送手機短信或通過舉辦研討會、講座及其他公開或變相公開方式（包括在商業(yè)銀行、證券公司、信托投資公司等機構(gòu)的柜臺投放招募說明書等），直接或間接向不特定或非合格投資者進(jìn)行推介。股權(quán)投資企業(yè)的資本募集人須向投資者充分揭示投資風(fēng)險及可能的投資損失，不得向投資者承諾確保收回投資本金或獲得固定回報。

（四）資本認(rèn)繳。股權(quán)投資企業(yè)的出資人只能以合法的自有貨幣資金出資，不得接受多個投資者委托認(rèn)繳股權(quán)投資企業(yè)資本。股權(quán)投資企業(yè)的資本繳付可以采取承諾制，即投資者在股權(quán)投資企業(yè)資本募集階段簽署認(rèn)繳承諾書，在股權(quán)投資企業(yè)投資運作實施階段，根據(jù)股權(quán)投資企業(yè)的公司章程或者合伙協(xié)議的約定分期繳付出資。

（五）投資者人數(shù)限制。股權(quán)投資企業(yè)的出資者人數(shù)（包括機構(gòu)和自然人），應(yīng)當(dāng)符合《中華人民共和國公司法》和《中華人民共和國合伙企業(yè)法》的規(guī)定。出資人為集合資金信托、合伙企業(yè)等非法人機構(gòu)的，應(yīng)打通核查最終的自然人和法人機構(gòu)是否為合格投資者，并打通計算出資者總?cè)藬?shù)。股權(quán)投資企業(yè)的出資人應(yīng)當(dāng)是具有風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，且資信良好的合格投資者。

（六）投資領(lǐng)域。股權(quán)投資企業(yè)的投資領(lǐng)域限于非上市企業(yè)股權(quán)、上市企業(yè)非公開發(fā)行的股權(quán)等非公開交易的股權(quán)，閑置資金只能存放銀行或用于購買國債等固定收益類投資產(chǎn)品；投資方向應(yīng)當(dāng)符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資政策和宏觀調(diào)控政策。股權(quán)投資企業(yè)所投資項目必須履行固定資產(chǎn)投資項目的合規(guī)管理程序。外資股權(quán)投資企業(yè)進(jìn)行投資，應(yīng)當(dāng)依照國家有關(guān)規(guī)定辦理投資項目核準(zhǔn)手續(xù)。

二、建立健全股權(quán)投資企業(yè)的風(fēng)險控制機制

（七）投資風(fēng)險控制。股權(quán)投資企業(yè)的資金運用應(yīng)當(dāng)依據(jù)股權(quán)投資企業(yè)公司章程或合伙協(xié)議的約定，合理分散投資，降低投資風(fēng)險。股權(quán)投資企業(yè)不得為被投資企業(yè)以外的企業(yè)提供擔(dān)保。股權(quán)投資企業(yè)對關(guān)聯(lián)方的投資，其投資決策應(yīng)當(dāng)實行關(guān)聯(lián)方回避制度，并在股權(quán)投資企業(yè)的公司章程或合伙協(xié)議以及委托管理協(xié)議、委托托管協(xié)議中約定。對關(guān)聯(lián)方的認(rèn)定標(biāo)

準(zhǔn)，由股權(quán)投資企業(yè)的出資人根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，在股權(quán)投資企業(yè)的公司章程或合伙協(xié)議以及委托管理協(xié)議、委托托管協(xié)議中約定。

（八）激勵和約束機制。股權(quán)投資企業(yè)的公司章程或合伙協(xié)議等法律文件，應(yīng)當(dāng)載明業(yè)績激勵機制、風(fēng)險約束機制，并約定相關(guān)投資運作的決策程序。股權(quán)投資企業(yè)可以約定存續(xù)期限。

（九）對受托管理情況的檢查和評估。股權(quán)投資企業(yè)可以根據(jù)委托管理協(xié)議等法律文件的相關(guān)約定，定期或不定期對其受托管理機構(gòu)運用股權(quán)投資企業(yè)的資本開展投資運作的情況進(jìn)行檢查和評估。

（十）資產(chǎn)托管。股權(quán)投資企業(yè)的貨幣資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)委托給具有托管資質(zhì)的商業(yè)銀行進(jìn)行第三方資金托管，即：商業(yè)銀行作為托管人，接受股權(quán)投資企業(yè)或受托管理機構(gòu)的委托，根據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定，為其提供包括資金保管、資金匯劃清算等基本服務(wù)及根據(jù)雙方約定，提供會計核算等增值服務(wù)。但是，經(jīng)所有投資者一致同意可以免于托管的除外。

（十一）托管銀行應(yīng)具備的條件和職責(zé)。托管銀行應(yīng)當(dāng)具備的條件包括：（1）具有基金資產(chǎn)托管資質(zhì)；（2）嚴(yán)格遵守國家關(guān)于反洗錢的有關(guān)法律法規(guī)，具有達(dá)到防范非法集資應(yīng)具備的軟硬件條件；（3）在川注冊的法人商業(yè)銀行，或經(jīng)商業(yè)銀行總行授權(quán)的在川分支機構(gòu)；

（4）設(shè)有專門的托管業(yè)務(wù)部門，從事股權(quán)投資企業(yè)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)；（5）托管業(yè)務(wù)部門有滿足營業(yè)需要的專用辦公場所、獨立運營場地。配備獨立的托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)及硬件設(shè)備，包括網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、應(yīng)用系統(tǒng)、安全防護(hù)系統(tǒng)、數(shù)據(jù)備份系統(tǒng)。有一定數(shù)量的從事托管業(yè)務(wù)的專職人員；（6）有完善的托管業(yè)務(wù)管理、操作和風(fēng)險控制制度；（7）最近3年無重大違法違規(guī)記錄。

托管銀行在股權(quán)投資企業(yè)托管業(yè)務(wù)中應(yīng)獨立履行的職責(zé)包括：（1）安全保管股權(quán)投資企業(yè)的資金；（2）對托管的不同股權(quán)投資企業(yè)分別開立賬戶；（3）確認(rèn)管理運用股權(quán)投資企業(yè)資金指令的真實性，核對股權(quán)投資企業(yè)交易記錄、資金和財產(chǎn)賬目；（4）記錄股權(quán)投資企業(yè)資金劃撥情況，保存委托人的劃款指令及證明匯款真實性的相關(guān)材料；（5）按照法律法規(guī)規(guī)定或托管協(xié)議約定，定期向委托人出具保管報告；（6）履行法律法規(guī)、托管協(xié)議約定的投資監(jiān)督職責(zé)；托管協(xié)議約定的其他職責(zé)。

托管銀行應(yīng)當(dāng)于每個會計結(jié)束后4個月內(nèi)，向省發(fā)展改革委提交所托管股權(quán)投資企業(yè)的資產(chǎn)托管報告。

三、明確股權(quán)投資企業(yè)受托管理機構(gòu)的基本職責(zé)

（十二）受托管理機構(gòu)的基本要求。受托管理機構(gòu)應(yīng)符合以下要求：（1）具有完善的公司治理、內(nèi)部控制、業(yè)務(wù)操作、風(fēng)險防范等制度；（2）管理團(tuán)隊具有股權(quán)投資、資本運作、企業(yè)重組等行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗，具備受托管理出資人資本的能力；（3）具有合格的營業(yè)場所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；（4）主要出資人和主要高級管理人員資信良好。

（十三）受托管理機構(gòu)的職責(zé)。股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理方式的，受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照委托管理協(xié)議，履行下列職責(zé)：（1）制定和實施投資方案，并對所投資企業(yè)進(jìn)行投資后的管理；（2）積極參與制定所投資企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，為所投資企業(yè)提供增值服務(wù)；（3）定期或者不定期向股權(quán)投資企業(yè)披露股權(quán)投資企業(yè)投資運作等方面的信息。定期編制會計報表，經(jīng)外部會計師事務(wù)所審計后，向股權(quán)投資企業(yè)報告；（4）委托管理協(xié)議約定的其他職責(zé)。

（十四）利益沖突限制。股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)公平對待其所管理的不同股權(quán)投資企業(yè)的財產(chǎn)，不得利用股權(quán)投資企業(yè)財產(chǎn)為股權(quán)投資企業(yè)以外的第三人牟取利益。對不同的股權(quán)投資企業(yè)應(yīng)當(dāng)設(shè)置不同的賬戶，實行分賬管理。

（十五）受托管理機構(gòu)的退任。有下列情形之一的，股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)退任：（1）受托管理機構(gòu)解散、破產(chǎn)或者由接管人接管其資產(chǎn)的；（2）受托管理機構(gòu)喪失管

理能力或者嚴(yán)重?fù)p害股權(quán)投資企業(yè)投資者利益的；（3）按照委托管理協(xié)議約定，持有一定比例以上股權(quán)投資企業(yè)權(quán)益的投資者要求受托管理機構(gòu)退任的；（4）委托管理協(xié)議約定退任的其他情形。

四、建立股權(quán)投資企業(yè)信息披露制度

（十六）提交報告。已備案的股權(quán)投資企業(yè)除應(yīng)當(dāng)按照公司章程和合伙協(xié)議向投資者披露投資運作信息外，還應(yīng)當(dāng)于每個會計結(jié)束后的4個月內(nèi)，向省發(fā)展改革委提交業(yè)務(wù)報告和經(jīng)會計師事務(wù)所審計的財務(wù)報告。股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每個會計結(jié)束后的4個月內(nèi)，向省發(fā)展改革委提交資產(chǎn)管理報告。

（十七）重大事件即時報告。已備案的股權(quán)投資企業(yè)及受托管理機構(gòu)應(yīng)在以下重大事項發(fā)生后10個工作日內(nèi)，向省發(fā)展改革委報告：（1）修改股權(quán)投資企業(yè)及受托管理機構(gòu)的公司章程、合伙協(xié)議及委托管理協(xié)議等重要法律文件；（2）股權(quán)投資企業(yè)及受托管理機構(gòu)增減資本或?qū)ν膺M(jìn)行債務(wù)性融資；（3）股權(quán)投資企業(yè)及受托管理機構(gòu)的分立與合并；（4）受托管理機構(gòu)或托管銀行變更，包括受托管理機構(gòu)高級管理人員變更及其他重大變更事項；（5）股權(quán)投資企業(yè)解散、破產(chǎn)或由接管人接管其資產(chǎn)。

五、規(guī)范股權(quán)投資企業(yè)的工商注冊登記

（十八）注冊登記地要求。注冊地發(fā)展改革、工商等相關(guān)部門應(yīng)制定專門服務(wù)股權(quán)投資企業(yè)的工作制度，相關(guān)工作人員應(yīng)熟悉股權(quán)投資企業(yè)的資本募集、運作管理等相關(guān)法律法規(guī)，為本區(qū)域股權(quán)投資企業(yè)提供相關(guān)服務(wù)。

（十九）工商注冊登記要求。（1）股權(quán)投資企業(yè)的名稱核準(zhǔn)為“行政區(qū)劃+字號+股權(quán)投資+組織形式”，或者為“行政區(qū)劃+字號+股權(quán)投資基金+組織形式”。股權(quán)投資管理企業(yè)名稱核準(zhǔn)為“行政區(qū)劃+字號+股權(quán)投資管理+組織形式”，或者為“行政區(qū)劃+字號+股權(quán)投資基金管理+組織形式”；（2）股權(quán)投資企業(yè)的經(jīng)營范圍核準(zhǔn)為：對非上市企業(yè)的股權(quán)、上市公司非公開發(fā)行的股權(quán)等非公開交易的股權(quán)投資以及相關(guān)咨詢服務(wù)。股權(quán)投資管理企業(yè)經(jīng)營范圍核準(zhǔn)為：受托管理股權(quán)投資企業(yè)，從事投資管理及相關(guān)咨詢服務(wù)。上述企業(yè)不得兼營其他業(yè)務(wù)。

（3）以公司制設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)，注冊資本不低于1億元人民幣，注冊資本允許分期繳付（五年之內(nèi)繳付完畢），首期實繳資本不低于注冊資本的百分之二十。以有限合伙制形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)，認(rèn)繳的出資額不低于1億元人民幣。單個投資者對股權(quán)投資企業(yè)的最低出資額不低于1000萬元人民幣。股權(quán)投資管理企業(yè)的注冊資本不低于500萬元人民幣。股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)的出資方式限于貨幣出資。

六、加強對股權(quán)投資企業(yè)的備案管理和行業(yè)自律

（二十）備案管理范圍。股權(quán)投資企業(yè)除下列情形外，均應(yīng)當(dāng)按照本通知要求，在完成工商登記后的1個月內(nèi)，申請到相應(yīng)管理部門備案：（1）已經(jīng)按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國家發(fā)展改革委等十部委第39號令）備案為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；（2）由單個自然人全額出資設(shè)立，或者由同一機構(gòu)與其全資子機構(gòu)共同出資設(shè)立以及同一機構(gòu)的若干全資子機構(gòu)出資設(shè)立。

（二十一）受托管理機構(gòu)的附帶備案。股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理方式的，其受托管理機構(gòu)應(yīng)當(dāng)申請附帶備案并接受備案管理。

（二十二）備案管理部門。資本規(guī)模（含投資者已實際出資及雖未實際出資但已承諾出資的資本規(guī)模）達(dá)到5億元人民幣或者等值外幣的股權(quán)投資企業(yè)，在國家發(fā)展改革委備案；資本規(guī)模不足5億元人民幣或等值外幣的股權(quán)投資企業(yè)，在省發(fā)展改革委備案。

（二十三）備案申請主體。股權(quán)投資企業(yè)采取自我管理方式的，由該股權(quán)投資企業(yè)負(fù)責(zé)

申請辦理備案手續(xù)；股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理方式的，由其受托管理機構(gòu)負(fù)責(zé)申請辦理備案手續(xù)。

（二十四）備案申請程序。股權(quán)投資企業(yè)申請向國家發(fā)展改革委備案，應(yīng)當(dāng)由申請主體將有關(guān)備案材料送省發(fā)展改革委進(jìn)行初審。省發(fā)展改革委在收到備案申請后的20個工作日內(nèi)，對確認(rèn)申請備案文件材料齊備的股權(quán)投資企業(yè)，向國家發(fā)展改革委出具初步審查意見。經(jīng)國家發(fā)展改革委復(fù)核無異議的股權(quán)投資企業(yè)，由國家發(fā)展改革委通過門戶網(wǎng)站公告其名單及基本情況的方式，為股權(quán)投資企業(yè)辦結(jié)備案手續(xù)。

股權(quán)投資企業(yè)申請向省發(fā)展改革委備案，省發(fā)展改革委在收到股權(quán)投資企業(yè)備案申請后的20個工作日內(nèi)，對經(jīng)復(fù)核無異議的股權(quán)投資企業(yè)，通過省發(fā)展改革委門戶網(wǎng)站公告其名單及基本情況的方式，為股權(quán)投資企業(yè)辦結(jié)備案手續(xù)。

（二十五）股權(quán)投資企業(yè)申請備案應(yīng)當(dāng)提交的文件和材料。股權(quán)投資企業(yè)申請備案，應(yīng)當(dāng)提交以下文件和材料：（1）股權(quán)投資企業(yè)備案申請書；（2）股權(quán)投資企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；外資股權(quán)投資企業(yè)（不含外資合伙）應(yīng)提交外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書復(fù)印件；（3）股權(quán)投資企業(yè)資本招募說明書；（4）股權(quán)投資企業(yè)的公司章程或合伙協(xié)議；（5）所有投資者簽署的資本認(rèn)繳承諾書；（6）驗資機構(gòu)關(guān)于所有投資者實際出資的驗資報告；（7）發(fā)起人關(guān)于股權(quán)投資企業(yè)資本募集是否合法合規(guī)的情況說明書；（8）股權(quán)投資企業(yè)高級管理人員的簡歷證明材料；

（9）委托托管協(xié)議。所有投資者一致同意可以免除托管的，應(yīng)當(dāng)提供所有投資者聯(lián)名簽署的同意免于托管函；（10）律師事務(wù)所出具的備案所涉文件與材料的法律意見書。股權(quán)投資企業(yè)采取委托管理的，還應(yīng)當(dāng)提交股權(quán)投資企業(yè)與受托管理機構(gòu)簽訂的委托管理協(xié)議。（二十六）股權(quán)投資企業(yè)受托管理機構(gòu)申請附帶備案應(yīng)當(dāng)提交的文件和材料。股權(quán)投資企業(yè)的受托管理機構(gòu)申請附帶備案，應(yīng)當(dāng)提交下列文件和材料：（1）受托管理機構(gòu)的營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；外商投資股權(quán)投資管理機構(gòu)（不含外資合伙）應(yīng)提交外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書復(fù)印件；（2）受托管理機構(gòu)的公司章程或合伙協(xié)議；（3）受托管理機構(gòu)股東（合伙人）名單及情況介紹；（4）所有高級管理人員的簡歷證明材料；（5）開展股權(quán)投資管理業(yè)務(wù)情況及業(yè)績。（二十七）對高級管理人員的界定與要求。本通知所稱高級管理人員，系指公司型企業(yè)的董事、監(jiān)事、經(jīng)理、副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人、董事會秘書和公司章程約定的其他人員，以及合伙型企業(yè)的普通合伙人和合伙協(xié)議約定的其他人員。合伙企業(yè)的普通合伙人為法人或非法人機構(gòu)的，則該機構(gòu)的高級管理人員一并視為高級管理人員。股權(quán)投資類企業(yè)所有高管人員在最近5年內(nèi)沒有違法記錄或尚在處理的重大經(jīng)濟(jì)糾紛訴訟案件，至少3名高管人員具備2年以上股權(quán)投資或相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗。

（二十八）申請注銷備案。股權(quán)投資企業(yè)出現(xiàn)下列情形，應(yīng)及時向省發(fā)展改革委申請注銷備案：（1）解散；（2）主營業(yè)務(wù)不再是股權(quán)投資業(yè)務(wù)；（3）另行按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》備案為創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

（二十九）監(jiān)督管理。省發(fā)展改革委通過建立健全股權(quán)投資企業(yè)備案管理信息系統(tǒng)、社會舉報、定期與不定期檢查、向社會公告等制度，加強對股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)的監(jiān)督管理。對已經(jīng)完成備案的股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)，將在每個會計結(jié)束后的5個月內(nèi)，對其是否遵守本通知有關(guān)規(guī)定，進(jìn)行檢查。在必要時，可以通過信函、電話詢問、走訪、現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)測等方式，了解其運作管理情況。

（三十）對規(guī)避備案監(jiān)管的處理。省發(fā)展改革委發(fā)現(xiàn)股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)未按本通知規(guī)定備案的，將書面督促其在20個工作日內(nèi)申請辦理備案手續(xù)；逾期沒有備案的，將其作為“規(guī)避備案監(jiān)管的股權(quán)投資企業(yè)”、“規(guī)避備案監(jiān)管的受托管理機構(gòu)”，通過省發(fā)展改革委門戶網(wǎng)站等向社會公告。

（三十一）對運作不規(guī)范的處理。對運作管理不符合本通知規(guī)定的，將書面督促其在6個月內(nèi)改正；逾期沒有改正的、將其作為“運作管理不規(guī)范的股權(quán)投資企業(yè)”、“運作管理不

規(guī)范的受托管理機構(gòu)”，通過省發(fā)展改革委門戶網(wǎng)站、四川省企業(yè)信用網(wǎng)等向社會公告。（三十二）行業(yè)自律。組建省級股權(quán)與創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會，作為該行業(yè)非盈利性組織，在行業(yè)主管部門的指導(dǎo)下，依據(jù)相關(guān)法律、法規(guī)及本通知，按照市場化運作的原則，對股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)進(jìn)行自律管理。

鼓勵備案的股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)，以及托管銀行、相關(guān)中介機構(gòu)自愿申請成為該行業(yè)協(xié)會會員，并自覺接受行業(yè)協(xié)會的自律管理。

（三十三）實施。本通知自發(fā)布之日起實施。本通知實施之前已經(jīng)在我省注冊的股權(quán)投資企業(yè)及其受托管理機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在本通知實施后3個月內(nèi)按照本通知規(guī)定申請備案。

二O一二年五月三十一日