第一篇：金融監(jiān)管報(bào)告(案例分析)

金融監(jiān)管學(xué)課程報(bào)告

1.海南發(fā)展銀行的關(guān)閉案例分析

1.1案例內(nèi)容

1998年6月21日，中國人民銀行發(fā)表公告，關(guān)閉剛剛誕生2年10個月的海南發(fā)展銀行。這是新中國金融史上第一次由于支付危機(jī)而關(guān)閉一家有省政府背景的商業(yè)銀行。海南發(fā)展銀行成立于1995年8月，是海南省唯一一家具有獨(dú)立法人地位的股份制商業(yè)銀行，其總行設(shè)在海南省?？谑校⒃谄渌∈性O(shè)有少量分支機(jī)構(gòu)。它是在先后合并原海南省5家信托投資公司和28家信用社的基礎(chǔ)上建立和壯大的。成立時(shí)的總股本16.77億元，海南省政府以出資3.2億元成為其最大股東。關(guān)閉前有員工2800余人,資產(chǎn)規(guī)模達(dá)160多億元。

1997年底按照省政府意圖海南發(fā)展銀行兼并28家有問題的信用社之后，公眾逐漸意識到問題的嚴(yán)重性，開始出現(xiàn)擠兌行為。隨后幾個月的擠兌行為耗盡了海南發(fā)展銀行的準(zhǔn)備金，而其貸款又無法收回。為保護(hù)海南發(fā)展銀行，國家曾緊急調(diào)了34億元資金救助，但只是杯水車薪。為控制局面，防止風(fēng)險(xiǎn)漫延，國務(wù)院和中國人民銀行當(dāng)機(jī)立斷，宣布1998年6月21日關(guān)閉海南發(fā)展銀行。同時(shí)宣布從關(guān)閉之日起至正式解散之日前，由中國工商銀行托管海南發(fā)展銀行的全部資產(chǎn)負(fù)債，其中包括接收并行使原海南發(fā)展銀行的行政領(lǐng)導(dǎo)權(quán)、業(yè)務(wù)管理權(quán)及財(cái)務(wù)收支審批權(quán)；承接原海南發(fā)展銀行的全部資產(chǎn)負(fù)債，停止海南發(fā)展銀行新的經(jīng)營活動；配合有關(guān)部門施實(shí)清理清償計(jì)劃。對于海南發(fā)展銀行的存款，則采取自然人和法人分別對待的辦法，自然人存款即居民儲蓄一律由工行兌付，而法人債權(quán)進(jìn)行登記，將海南發(fā)展銀行全部資產(chǎn)負(fù)債清算完畢以后，按折扣率進(jìn)行兌付。6月30日，在原海南發(fā)展銀行各網(wǎng)點(diǎn)開始了原海南發(fā)展銀行存款的兌付業(yè)務(wù)，由于公眾對中國工商銀行的信用，兌付業(yè)務(wù)開始后并沒有造成大量擠兌，大部分儲戶只是把存款轉(zhuǎn)存工商銀行，現(xiàn)金提取量不多，沒有造成過大的社會震動。

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1.2案例發(fā)生原因分析

海南發(fā)展銀行從開業(yè)之日起就步履維艱，不良資產(chǎn)比例大，資本金不足，支付困難，信譽(yù)差。為保護(hù)海南發(fā)展銀行，國家曾緊急調(diào)了34億元資金救助，但只是杯水車薪。為控制局面，防止風(fēng)險(xiǎn)漫延，國務(wù)院和中國人民銀行當(dāng)機(jī)立斷，宣布1998年6月21日關(guān)閉海南發(fā)展銀行。海南發(fā)展銀行倒閉的主要原因有如下兩點(diǎn)： 1.不良資產(chǎn)比例過大

可以說，海南發(fā)展銀行建立本身就是一個吸納海南非銀行金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)的怪胎。1992年開始海南房地產(chǎn)火爆，1993年5月以后，國家加大金融宏觀調(diào)控力度，房地產(chǎn)熱逐步降溫，海南的眾多信托投資公司由于大量資金壓在房地產(chǎn)上而出現(xiàn)了經(jīng)營困難。在這個背景下，海南省政府決定成立海南發(fā)展銀行，將5家已存在嚴(yán)重問題的信托投資公司合并為海南發(fā)展銀行。據(jù)統(tǒng)計(jì)，合并時(shí)這5家機(jī)構(gòu)的壞賬損失總額已達(dá)26億元。有關(guān)部門認(rèn)為，可以靠公司合并后的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和制度化管理，使它們的經(jīng)營好轉(zhuǎn)，信譽(yù)度上升，從而擺脫困境。1997年底，遵循同樣的思路、有關(guān)部門又將海南省內(nèi)28家有問題的信用社并入海南發(fā)展銀行，從而進(jìn)一步加大了其不良資產(chǎn)的比例。2.違法違規(guī)經(jīng)營

海南發(fā)展銀行建立起來以后，并沒有按照規(guī)范的商業(yè)銀行機(jī)制進(jìn)行運(yùn)作，而是大量進(jìn)行違法違規(guī)的經(jīng)營，其中最為嚴(yán)重的是向股東發(fā)放大量無合法擔(dān)保的貸款。海南發(fā)展銀行是在1994年12月8日經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)籌建，并于1995年8月18正式開業(yè)的。成立時(shí)的股本16.77億元。但僅在1995年5月到9月間，就已發(fā)放貸款10.60億元，其中股東貸款9.20億元，占貸款總額的86.71%.絕大部分股東貸款都屬于無合法擔(dān)保的貸款，許多代款的用途根本不明確，實(shí)際上是用于歸還用來入股的臨時(shí)拆借資金，許多股東的貸款發(fā)生在其資本到賬后的一個月，入股單位實(shí)際上是剛拿來，又拿走。股東貸款實(shí)際上成為股東抽逃資本金的重要手段。這種違法違規(guī)的經(jīng)營行為顯然無法使海南發(fā)展銀行走上健康發(fā)展的道路。

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1.3案例啟示

1.不良資產(chǎn)比例過大是銀行業(yè)的主要風(fēng)險(xiǎn)

我國的商業(yè)銀行特別國有獨(dú)資商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比例是一個眾所周知的事，盡管對4家國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比例的匡算結(jié)果有不同，有的說20%左右，有的說30%左右，不論哪一個比例，反正都是高比例，大大超過了中國人民銀行規(guī)定的17%的最高限界，也大大高于東南亞金融危機(jī)爆發(fā)之初的泰國（7.9%）、馬來西亞（6.4%）、印尼（17%）、韓國（12%）、日本（12%）、臺灣（11%）。而形成高比例不良資產(chǎn)的原因雖有銀行自身經(jīng)營管理的問題，但更多是由于體制因素及由此引起的過多行政干預(yù)造成的。國有商業(yè)銀行在如此高的的不良資產(chǎn)比例下之所以還能正常運(yùn)轉(zhuǎn)，根本一點(diǎn)在于廣大民眾相信國有銀行不會倒閉，因此不但不擠提，還照常存款。海南發(fā)展銀行一開始就染上了國有商業(yè)銀行的體制病，長官意志使它一起步就背上了沉重的不良資產(chǎn)包袱，而由于它不是國有商業(yè)銀行，沒有國家信用保證，因此，一有風(fēng)吹草動，就會發(fā)生擠兌，引發(fā)支付危機(jī)而難以為繼。目前我國的主要商業(yè)銀行事裹著國家信用大旗掩蓋著高額不良資產(chǎn)的病灶，如果不能盡快把不良資產(chǎn)比重降下來，隨著不斷的全球化和我國的商業(yè)銀行企業(yè)改革的深入，就極容易引發(fā)類似海南發(fā)展銀行這樣的**。2.合規(guī)合法經(jīng)營是商業(yè)穩(wěn)健運(yùn)行的基本要求

海南發(fā)展銀行之所以短命，原因是它一業(yè)就是違規(guī)經(jīng)營，《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第四章第35條、第36條、第40條規(guī)定，“商業(yè)銀行貸款，應(yīng)當(dāng)對借款人的借款用途、償還能力、還款方式等情況進(jìn)行嚴(yán)格審查”，“商業(yè)銀行貸款，借款人應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保”，“商業(yè)銀行不得向關(guān)系人發(fā)放信用貸款；向關(guān)系人發(fā)放擔(dān)保貸款的條件不得優(yōu)于其他借款人同類貸款的條件”。而海南發(fā)展銀行完全違背這些規(guī)定，貸款不問用途，貸款不搞抵押，通過貸款的方式抽逃資本金，前門拿進(jìn)、后門拿出，拿來多少、帶走多少。如此違法亂紀(jì)經(jīng)營，豈有不垮之理。

3.中央銀行的救助是防止商業(yè)銀行發(fā)生信用危機(jī)，化解銀行風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線

在1998年上半年海南發(fā)展銀行出現(xiàn)儲戶擠兌時(shí)，中央銀行緊急調(diào)動34億資金予以支持，當(dāng)發(fā)現(xiàn)如此救助不足以制止信用危機(jī)發(fā)生時(shí)，中央銀行采取斷然措施，立即關(guān)閉海南發(fā)展銀行，由中國工商銀行對其實(shí)行接管，從而避免了事態(tài)的擴(kuò)大，保護(hù)了私人儲戶的利益。同時(shí)按照國際通行的規(guī)則，對法人債權(quán)進(jìn)行登記，在海南發(fā)展銀行全部資產(chǎn)負(fù)債清償完畢以后按折扣率進(jìn)行總付，以體現(xiàn)投資者自我承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原則。這一案例充分顯示了中央銀行充當(dāng)最后貸款人和化解銀行風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防火線的地位。

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2.雷曼兄弟破產(chǎn)案例分析 2.1案例內(nèi)容

2008年9月15日，美國第四大投資銀行雷曼兄弟按照美國公司破產(chǎn)法案的相關(guān)規(guī)定提交了破產(chǎn)申請，成為了美國有史以來倒閉的最大金融公司。

擁有158年歷史的雷曼兄弟公司是華爾街第四大投資銀行。2007年，雷曼在世界500強(qiáng)排名第132位，2007年年報(bào)顯示凈利潤高達(dá)42億美元，總資產(chǎn)近7 000億美元。從2008年9月9日，雷曼公司股票一周內(nèi)股價(jià)暴跌77%，公司市值從112億美元大幅縮水至25億美元。第一個季度中，雷曼賣掉了1/5的杠桿貸款，同時(shí)又用公司的資產(chǎn)作抵押，大量借貸現(xiàn)金為客戶交易其他固定收益產(chǎn)品。第二個季度變賣了1 470億美元的資產(chǎn)，并連續(xù)多次進(jìn)行大規(guī)模裁員來壓縮開支。然而雷曼的自救并沒有把自己帶出困境。華爾街的“信心危機(jī)”，金融投機(jī)者操縱市場，一些有收購意向的公司則因?yàn)檎芙^擔(dān)保沒有出手。雷曼最終還是沒能逃離破產(chǎn)的厄運(yùn)。

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2.2案例發(fā)生原因分析

1.受次貸危機(jī)的影響

次貸問題及所引發(fā)的支付危機(jī)，最根本原因是美國房價(jià)下跌引起的次級貸款對象的償付能力下降。因此，其背后深層次的問題在于美國房市的調(diào)整。美聯(lián)儲在IT 泡沫破滅之后大幅度降息，實(shí)行寬松的貨幣政策。全球經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長和追逐高回報(bào)，促使了金融創(chuàng)新，出現(xiàn)很多金融工具，增加了全球投資者對風(fēng)險(xiǎn)的偏好程度。2000年以后，實(shí)際利率降低，全球流動性過剩，借貸很容易獲得。這些都促使了美國和全球出現(xiàn)的房市的繁榮。而房地產(chǎn)市場的上漲，導(dǎo)致美國消費(fèi)者財(cái)富增加，增加了消費(fèi)力，使得美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速增長，又進(jìn)一步促進(jìn)了美國房價(jià)的上漲。2000至2006年美國房價(jià)指數(shù)上漲了130%，是歷次上升周期中漲幅最大的。房價(jià)大漲和低利率環(huán)境下，借貸雙方風(fēng)險(xiǎn)意識日趨薄弱，次級貸款在美國快速增長。同時(shí)，浮動利率房貸占比和各種優(yōu)惠貸款比例不斷提高，各種高風(fēng)險(xiǎn)放貸工具增速迅猛。

但從2004年中開始，美國連續(xù)加息17次，2006年起房地產(chǎn)價(jià)格止升回落，一年內(nèi)全國平均房價(jià)下跌3.5%，為自1930 年代大蕭條以來首次，尤其是部分地區(qū)的房價(jià)下降超過了20%。全球失衡到達(dá)了無法維系的程度是本輪房價(jià)下跌及經(jīng)濟(jì)步入下行周期的深層次原因。全球經(jīng)常賬戶余額的絕對值占GDP 的百分比自2001 年持續(xù)增長，而美國居民儲蓄率卻持續(xù)下降。當(dāng)美國居民債臺高筑難以支撐房市泡沫的時(shí)候，房市調(diào)整就在所難免。這亦導(dǎo)致次級和優(yōu)級浮動利率按揭貸款的拖欠率明顯上升，無力還貸的房貸人越來越多。一旦這些按揭貸款被清收，最終造成信貸損失。

和過去所有房地產(chǎn)市場波動的主要不同是，此次次貸危機(jī)，造成整個證券市場，尤其是衍生產(chǎn)品的重新定價(jià)。而衍生產(chǎn)品估值往往是由一些非常復(fù)雜的數(shù)學(xué)或者是數(shù)據(jù)性公式和模型做出來的，對風(fēng)險(xiǎn)偏好十分敏感，需要不斷的調(diào)整，這樣就給整個次級債市場帶來很大的不確定性。投資者難以對產(chǎn)品價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)直接評估，從而十分依賴評級機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估。然而評級機(jī)構(gòu)面對越來越復(fù)雜的金融產(chǎn)品并未采取足夠的審慎態(tài)度。而定價(jià)的不確定性造成風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的急劇上升，并蔓延到貨幣和商業(yè)票據(jù)市場，使整個商業(yè)票據(jù)市場流動性迅速減少。由于金融市場中充斥著資產(chǎn)抵押證券，美聯(lián)儲的大幅注資依然難以徹底消除流動性抽緊的狀況。到商業(yè)票據(jù)購買方不能繼續(xù)提供資金的時(shí)候，流動性危機(jī)就形成了。更糟糕的是由于這些次級債經(jīng)常會被通過債務(wù)抵押債券方式用于產(chǎn)生新的債券，尤其是與優(yōu)先級債券相混合產(chǎn)生CDO。

當(dāng)以次級房貸為基礎(chǔ)的次級債證券的市場價(jià)值急劇下降，市場對整個以抵押物為支

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持的證券市場價(jià)值出現(xiàn)懷疑，優(yōu)先級債券的市場價(jià)值也會大幅下跌。次級債證券市場的全球化導(dǎo)致整個次級債危機(jī)變成一個全球性的問題。

這一輪由次級貸款問題演變成的信貸危機(jī)中，眾多金融機(jī)構(gòu)因資本金被侵蝕和面臨清盤的窘境，這其中包括金融市場中雄極一時(shí)的巨無霸們。貝爾斯登、“兩房”、雷曼兄弟、美林、AIG 皆面臨財(cái)務(wù)危機(jī)或被政府接管、或被收購或破產(chǎn)收場，而他們曾是美國前五大投行中的三家，全球最大的保險(xiǎn)公司和大型政府資助機(jī)構(gòu)。在支付危機(jī)爆發(fā)后，除了美林的股價(jià)還占52 周最高股價(jià)的1/5，其余各家機(jī)構(gòu)股價(jià)均較52 周最高值下降98%或以上。六家金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)超過4.8萬億美元。貝爾斯登、雷曼兄弟和美林的在次貸危機(jī)中分別減值32 億、138 億及522 億美元，總計(jì)近700 億美元，而全球金融市場減記更高達(dá)5,573 億美元。因減值造成資本金不足，所以全球各主要銀行和券商尋求新的投資者來注入新的資本，試圖度過難關(guān)。2.雷曼兄弟自身的原因

（1）進(jìn)入不熟悉的業(yè)務(wù)，且發(fā)展太快，業(yè)務(wù)過于集中

作為一家頂級的投資銀行，雷曼兄弟在很長一段時(shí)間內(nèi)注重于傳統(tǒng)的投資銀行業(yè)務(wù)（證券發(fā)行承銷，兼并收購顧問等）。進(jìn)入20世紀(jì)90年代后，隨著固定收益產(chǎn)品、金融衍生品的流行和交易的飛速發(fā)展，雷曼兄弟也大力拓展了這些領(lǐng)域的業(yè)務(wù)，并取得了巨大的成功，被稱為華爾街上的“債券之王”。

在2000年后房地產(chǎn)和信貸這些非傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展之后，雷曼兄弟和其它華爾街上的銀行一樣，開始涉足此類業(yè)務(wù)。這本無可厚非，但雷曼的擴(kuò)張速度太快（美林、貝爾斯登、摩根士丹利等也存在相同的問題）。近年來，雷曼兄弟一直是住宅抵押債券和商業(yè)地產(chǎn)債券的頂級承銷商和賬簿管理人。即使是在房地產(chǎn)市場下滑的2007年，雷曼兄弟的商業(yè)地產(chǎn)債券業(yè)務(wù)仍然增長了約13%。這樣一來，雷曼兄弟面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)非常大。在市場情況好的年份，整個市場都在向上，市場流動性泛濫，投資者被樂觀情緒所蒙蔽，巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)給雷曼帶來了巨大的收益；可是當(dāng)市場崩潰的時(shí)候，如此大的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)必然帶來巨大的負(fù)面影響。

另外，雷曼兄弟“債券之王”的稱號固然是對它的褒獎，但同時(shí)也暗示了它的業(yè)務(wù)過于集中于固定收益部分。近幾年，雖然雷曼也在其它業(yè)務(wù)領(lǐng)域（兼并收購、股票交易）方面有了進(jìn)步，但缺乏其它競爭對手所具有的業(yè)務(wù)多元化。對比一下，同樣處于困境的美林證券可以在短期內(nèi)迅速將它所投資的彭博和黑巖公司的股權(quán)脫手而換得急需的現(xiàn)金，但雷曼就沒有這樣的應(yīng)急手段。這一點(diǎn)上，雷曼和此前被收購的貝爾斯登頗為類似。

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（2）自身資本太少，杠桿率太高

以雷曼為代表的投資銀行與綜合性銀行（如花旗、摩根大通、美洲銀行等）不同。它們的自有資本太少，資本充足率太低。為了籌集資金來擴(kuò)大業(yè)務(wù)，它們只好依賴債券市場和銀行間拆借市場；在債券市場發(fā)債來滿足中長期資金的需求，在銀行間拆借市場通過抵押回購等方法來滿足短期資金的需求（隔夜、7天、一個月等）。然后將這些資金用于業(yè)務(wù)和投資，賺取收益，扣除要償付的融資代價(jià)后，就是公司運(yùn)營的回報(bào)。就是說，公司用很少的自有資本和大量借貸的方法來維持運(yùn)營的資金需求，這就是杠桿效應(yīng)的基本原理。借貸越多，自有資本越少，杠桿率（總資產(chǎn)除以自有資本）就越大。杠桿效應(yīng)的特點(diǎn)就是，在賺錢的時(shí)候，收益是隨杠桿率放大的；但當(dāng)虧損的時(shí)候，損失也是按杠桿率放大的。杠桿效應(yīng)是一柄雙刃劍。近年來由于業(yè)務(wù)的擴(kuò)大發(fā)展，華爾街上的各投行已將杠桿率提高到了危險(xiǎn)的程度。

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2.3案例啟示

1．危機(jī)意識

正如比爾蓋茨所說的“微軟離破產(chǎn)永遠(yuǎn)只有18個月”。海爾董事長張瑞敏提出的“永遠(yuǎn)戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢，永遠(yuǎn)如履薄冰”；說明企業(yè)越大，企業(yè)家越要有危機(jī)意識，生存了158年的企業(yè)也會轟然破產(chǎn)，那么我們有什么理由掉以輕心呢？

2．提升企業(yè)的內(nèi)部管理和抗風(fēng)險(xiǎn)能力

雷曼兄弟作為一個生存了158年的企業(yè)，我們相信其內(nèi)部管理已經(jīng)達(dá)到了相當(dāng)規(guī)范的程度，但其仍在困境中破產(chǎn)，說明企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力是一個綜合的因素，所以在做企業(yè)的過程中，不僅要加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部管理，同時(shí)也要提高企業(yè)在困境中生存的能力，企業(yè)家要隨時(shí)準(zhǔn)備好面對引起企業(yè)倒閉的困境。3．正確的戰(zhàn)略規(guī)劃

雷曼兄弟的破產(chǎn)主要是因?yàn)槠涑钟写罅看钨J債券，之所以持有大量的次貸債券，說明持有次貸債券是雷曼兄弟的戰(zhàn)略決策，如果單就破產(chǎn)而言，可以說雷曼兄弟的戰(zhàn)略規(guī)劃出現(xiàn)了問題。所以做企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃是非常重要的，戰(zhàn)略規(guī)劃的任何疏漏都會將企業(yè)帶入無法預(yù)料的困難境地。世界每天都有企業(yè)破產(chǎn)，雷曼兄弟只是眾多破產(chǎn)企業(yè)中的一個，我們始終能感覺到企業(yè)在發(fā)展過程中的種種危機(jī)，我們也深知任何的一個危機(jī)處理不好都將引起意想不到的嚴(yán)重后果，所以每一個職場人都要謹(jǐn)慎認(rèn)真的做好自己的工作。

第二篇：分析中國金融監(jiān)管體制

分析中國金融監(jiān)管體制

一、中國金融監(jiān)管體制的概述

金融監(jiān)管體制是指金融監(jiān)管的職責(zé)和權(quán)利分配的方式和組織制度,其要解決的是由誰來對金融機(jī)構(gòu)、金融市場和金融業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管、按照何種方式進(jìn)行監(jiān)管以及由誰來對監(jiān)管效果負(fù)責(zé)和如何負(fù)責(zé)的問題。由于歷史發(fā)展、政治經(jīng)濟(jì)體制、法律與民族文化等各方面的差異,各國在金融監(jiān)管體制上也存在著一定的差別。

二、中國金融監(jiān)管體制的現(xiàn)狀

金融監(jiān)管是指一國金融監(jiān)管當(dāng)局以法律法規(guī)為依據(jù),對金融業(yè)的經(jīng)營進(jìn)行監(jiān)督管理的行為。目前,世界各國及地區(qū)的金融監(jiān)管體制并沒有一個統(tǒng)一的模式。為適應(yīng)金融業(yè)的發(fā)展,我國政府一直在摸索符合國情的金融監(jiān)管模式。目前,我國實(shí)行的是以中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會(即所謂的“一行三會”)為主的金融業(yè)分立監(jiān)管體制,并建立了銀、證、保三方的“監(jiān)管聯(lián)席會議機(jī)制”。國務(wù)院是金融監(jiān)管的主體,它和三大金融監(jiān)管部門實(shí)際上是一種委托代理關(guān)系,金融監(jiān)管部門在國務(wù)院的授權(quán)下發(fā)揮監(jiān)管的職能,發(fā)揮著核心作用。2003年10月,經(jīng)修訂的《中國人民銀行法》保留了中國人民銀行為履行其央行職責(zé)所必要的金融監(jiān)管權(quán)力。至此,形成了我國目前的金融監(jiān)管體制。目前,我國實(shí)行金融分業(yè)經(jīng)營體制,并依據(jù)人民銀行法、商業(yè)銀行法、證券法、保險(xiǎn)法和銀行業(yè)監(jiān)管法的規(guī)定實(shí)施具體的金融監(jiān)管。從體制上看,我國的金融監(jiān)管體制應(yīng)屬于“一元多頭”,即金融監(jiān)管權(quán)力集中于中央政府,由中央政府設(shè)立的金融主管機(jī)關(guān)和相關(guān)機(jī)關(guān)分別履行金融監(jiān)管職能,即銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會分別監(jiān)管銀行、證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)及市場,中國人民銀行、審計(jì)機(jī)關(guān)、稅務(wù)機(jī)關(guān)等分別履行部分國家職能。在這種分業(yè)監(jiān)管體制中,中國人民銀行處于核心地位,是全國金融業(yè)的最高主管機(jī)關(guān),它不僅負(fù)責(zé)銀行業(yè)和信托業(yè)的監(jiān)管,還要從宏觀上對證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管予以指導(dǎo),以保證整個金融業(yè)的健康發(fā)展;銀監(jiān)會負(fù)責(zé)對銀行業(yè)的監(jiān)管,證監(jiān)會作為國務(wù)院證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)對全國證券市場實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理;保監(jiān)會負(fù)責(zé)對全國保險(xiǎn)業(yè)和保險(xiǎn)市場的統(tǒng)一監(jiān)管。同時(shí),我國法律還規(guī)定有有金融業(yè)的自律監(jiān)管和社會監(jiān)管作為輔助監(jiān)管。自律監(jiān)管包括金融機(jī)構(gòu)自我監(jiān)管和行業(yè)自律監(jiān)管,社會監(jiān)管主要是指中介機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

三、現(xiàn)在監(jiān)管制度存在的問題

(一)監(jiān)管的協(xié)調(diào)性不夠

監(jiān)管協(xié)調(diào)性差是分業(yè)監(jiān)管體制的固有弊端,加之我國特有的行政體制和行政文化,導(dǎo)致三家監(jiān)管部門之間以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)和中央銀行等宏觀調(diào)控部門之間的協(xié)調(diào)難度大,效果差。這些部門均為獨(dú)立的正部級單位,自成系統(tǒng),各司其職,條塊分割,易形成部門利益,造成監(jiān)管真空和磨擦,給跨業(yè)違規(guī)以可乘之機(jī)。此外,當(dāng)發(fā)現(xiàn)問題時(shí),由誰牽頭,由誰做出最終決定等,都有一定難度。隨著金融創(chuàng)新和綜合經(jīng)營的進(jìn)一步發(fā)展,這些問題將更為突出,并嚴(yán)重影響監(jiān)管效率的提高。

(二)監(jiān)管目標(biāo)不夠明確

在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家,金融監(jiān)管目標(biāo)與中央銀行貨幣政策目標(biāo)是不同的。貨幣政策目標(biāo)是宏觀目標(biāo),借助貨幣政策工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量,以保持幣值穩(wěn)定。而金融監(jiān)管的目標(biāo)較為具體,突出強(qiáng)調(diào)保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定。從《中華人民共和國銀行管理暫行條例》(1986)、《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》(1994)和《商業(yè)銀行法》(1995)的內(nèi)容看,我國的金融監(jiān)管目標(biāo)具有多重性和綜合性。金融監(jiān)管既要保障國家貨幣政策和宏觀調(diào)控措施的有效實(shí)施,又要防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)存款人利益,保障平等競爭和金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益,維護(hù)金融體系的安全。

(三)沒有形成統(tǒng)一規(guī)范、連續(xù)和系統(tǒng)性的監(jiān)管

目前我國的金融監(jiān)管體系主要是行政監(jiān)管,并且在具體的運(yùn)作中大多數(shù)是一次性的、分散的和孤立的,沒有形成一個有效的全方位的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、評價(jià)、預(yù)警和防范金融監(jiān)管體系,缺乏早期預(yù)警和早期控制,往往是忙于事后救火。非現(xiàn)場監(jiān)管和現(xiàn)場檢查的結(jié)合效率不高。信息的不對稱,沒有建立集中統(tǒng)一的監(jiān)管信息庫和信息網(wǎng)絡(luò),缺乏金融監(jiān)管體系數(shù)據(jù)的收集、整理、加工、分析系統(tǒng),社會中介機(jī)構(gòu)會計(jì)審計(jì)等社會監(jiān)督作用沒有充分發(fā)揮。信息披露制度不完善,市場約束力薄弱,金融監(jiān)管信息沒有得到充分的利用。

(四)金融業(yè)開放缺乏整體戰(zhàn)略,單純的分業(yè)監(jiān)管無法對外資金融機(jī)構(gòu)實(shí)施有效監(jiān)管

首先,我國實(shí)行“一行三會”模式下的分業(yè)監(jiān)管體制,在該體制下,以證監(jiān)會、保監(jiān)會、銀監(jiān)會為主,與其他一些監(jiān)管部門如主要管理國債市場的財(cái)政部、管理企業(yè)債券市場的國家發(fā)展改革委員會、管理外匯的國家外匯管理局等一起.在分業(yè)監(jiān)管的基礎(chǔ)上,共同實(shí)現(xiàn)對我國金融市場的監(jiān)管。在當(dāng)前我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制尚未完全有效建立,金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)同配合仍需加強(qiáng)的情況下,行業(yè)監(jiān)管區(qū)隔和多頭監(jiān)管的并存,往往導(dǎo)致金融監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)的難以避免,在金融混業(yè)經(jīng)營環(huán)境中尤其如此。其次,在金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)監(jiān)護(hù)人功能缺失的情況下,國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的自律監(jiān)管作用相對薄弱,自我約束、自我發(fā)展、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控機(jī)制難以形成,金融監(jiān)管當(dāng)局的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管要求未能轉(zhuǎn)化為金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理需求,從而使金融監(jiān)管部門承擔(dān)了過多的責(zé)任,提高了金融監(jiān)管成本,降低了金融監(jiān)管效率。

第三篇：金融監(jiān)管工作調(diào)研分析

一、當(dāng)前我國金融監(jiān)管存在的問題

現(xiàn)階段，我國實(shí)行的分業(yè)監(jiān)管的監(jiān)管模式專業(yè)化優(yōu)勢較為突出，便于分散風(fēng)險(xiǎn)，而這一點(diǎn)亦導(dǎo)致了監(jiān)管協(xié)調(diào)中深層次的問題，中國加入wto以后，面對來自混業(yè)經(jīng)營、金融創(chuàng)新、網(wǎng)絡(luò)金融的挑戰(zhàn)，這一問題更加突出。

(一)金融監(jiān)管目標(biāo)不夠明確。在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家，金融監(jiān)管目標(biāo)與中央銀行貨幣政策

目標(biāo)是不同的。貨幣政策目標(biāo)是宏觀目標(biāo)，借助貨幣政策工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，以保持幣值穩(wěn)定。而金融監(jiān)管的目標(biāo)較為具體，突出強(qiáng)調(diào)保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定。從《中華人民共和國銀行管理暫行條例》(1986)、《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》(1994)和《商業(yè)銀行法》(1995)的內(nèi)容看，我國的金融監(jiān)管目標(biāo)具有多重性和綜合性。金融監(jiān)管既要保障國家貨幣政策和宏觀調(diào)控措施的有效實(shí)施，又要防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)存款人利益，保障平等競爭和金融機(jī)構(gòu)合法權(quán)益，維護(hù)金融體系的安全。這實(shí)際上是將金融監(jiān)管目標(biāo)與貨幣政策目標(biāo)等同看待，強(qiáng)化了貨幣政策目標(biāo)，弱化了金融監(jiān)管目標(biāo)，從而制約了金融監(jiān)管的功效。

(二)金融監(jiān)管獨(dú)立性不強(qiáng)。巴塞爾委員會《有效銀行監(jiān)管的核心原則》規(guī)定：促進(jìn)有效銀行監(jiān)管，必須具備穩(wěn)健且可持續(xù)的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，完善的公共金融基礎(chǔ)設(shè)施，有效的市場約束，高效率解決銀行問題的程序以及提供適當(dāng)?shù)南到y(tǒng)性保護(hù)機(jī)制等基本條件。更為重要的是，在一個有效的銀行監(jiān)管體系下，參與銀行監(jiān)管的各個機(jī)構(gòu)要有明確的責(zé)任和目標(biāo)，并應(yīng)享有操作上的自主權(quán)和充分的資源。我國銀監(jiān)會作為國務(wù)院下屬機(jī)構(gòu)，在業(yè)務(wù)操作、制定和執(zhí)行政策、履行職責(zé)時(shí)，較多地服從政府甚至財(cái)政部的指令。銀監(jiān)會分支機(jī)構(gòu)在實(shí)際監(jiān)管中很難不受地方政府的制約，當(dāng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管行為觸動地方政府的利益時(shí)，地方政府往往對監(jiān)管機(jī)構(gòu)施加壓力，從而弱化了監(jiān)管作用。

(三)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)性差。從金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的設(shè)置來看，我國基本上屬于分業(yè)監(jiān)管模式。但是，這些部門的職責(zé)缺乏嚴(yán)格的界定，相互間缺乏協(xié)調(diào)。因而在實(shí)際操作中，常常導(dǎo)致監(jiān)管過程脫節(jié)，多頭、分散，使監(jiān)管環(huán)節(jié)出現(xiàn)諸多漏洞。

(四)金融監(jiān)管措施不力。從金融監(jiān)管手段看，我國金融監(jiān)管長期依賴自上而下的行政管理，金融監(jiān)管以計(jì)劃、行政命令和適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)處罰方式進(jìn)行?；窘鹑诜膳c實(shí)際工作的要求相差甚遠(yuǎn)，沒有具體的實(shí)施細(xì)則，監(jiān)管難以做到有法可依和違法必究。從金融監(jiān)管方式來看，我國的金融監(jiān)管主要是外部監(jiān)管。由于自我約束、自我管理機(jī)制不健全，自我監(jiān)管能力極低，金融同業(yè)工會等行業(yè)自律性組織在我國也極為少見，會計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所等社會監(jiān)督機(jī)構(gòu)對金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督和檢查非常少。從金融監(jiān)管內(nèi)容來看，我國金融監(jiān)管中的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管幾乎是空白，監(jiān)管部門將主要精力放在機(jī)構(gòu)審批和業(yè)務(wù)審批上，對金融機(jī)構(gòu)日常營運(yùn)監(jiān)管較少，金融監(jiān)管和稽核也忙于完成上級任務(wù)，作用有限。從金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)來看，對銀行等金融機(jī)構(gòu)的檢查和評級以及風(fēng)險(xiǎn)管理沒有一套統(tǒng)一的具體量化標(biāo)準(zhǔn)，監(jiān)管行為隨意性強(qiáng)。

(五)現(xiàn)行監(jiān)管制度不利于金融創(chuàng)新。在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管制度下，銀行參與證券業(yè)務(wù)被限制，一些具有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)及套期保值功能的金融產(chǎn)品和金融工具無法在市場立足，影響到證券機(jī)構(gòu)的運(yùn)作及策略，證券市場表現(xiàn)出很強(qiáng)的短期投機(jī)性和不穩(wěn)定性。

(六)現(xiàn)行監(jiān)管制度不利于金融業(yè)規(guī)?；，F(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管制度，不利于銀行業(yè)向“全能銀行”發(fā)展，影響其國際競爭力的提高；對于證券、保險(xiǎn)的嚴(yán)格限制、融資及投資渠道的缺乏、傳統(tǒng)單調(diào)的業(yè)務(wù)品種，加劇了同業(yè)之間的惡性競爭，使證券、保險(xiǎn)行業(yè)競爭力下降。

二、改善我國金融監(jiān)管的思路

(一)由人民銀行牽頭建立金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制，協(xié)調(diào)銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會的監(jiān)管工作，使其監(jiān)管向功能型發(fā)展。人民銀行要成立“金融協(xié)調(diào)委員會”，通過立法使金融監(jiān)管聯(lián)席會議法制化?！敖鹑趨f(xié)調(diào)委員會”可以對三個原有的監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合，其聯(lián)席會議的主要職責(zé)是研究銀行、證券、保險(xiǎn)監(jiān)管中的重大問題，定期磋商，及時(shí)交流監(jiān)管信息，界定業(yè)務(wù)交叉中的監(jiān)管職責(zé)，解決分業(yè)監(jiān)管中政策協(xié)調(diào)和配合問題。、(二)建立和完善金融監(jiān)管法律體系。國家應(yīng)盡快出臺相關(guān)法律法規(guī)，這些法律法規(guī)應(yīng)能夠涵蓋所有的金融業(yè)務(wù)，具有嚴(yán)密性、配套性和協(xié)調(diào)性。盡快制定已經(jīng)出臺金融法規(guī)的實(shí)施細(xì)則，增強(qiáng)其可操作性。針對我國金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制不健全問題，以法律形式明確接管的具體程序及具體措施，明確金融機(jī)構(gòu)的解散原因和程序，金融機(jī)構(gòu)合并、分立、破產(chǎn)清算的形式、條件、程序及法律后果，保障債權(quán)人的合法權(quán)益。

(三)改進(jìn)監(jiān)管方式。目前，發(fā)達(dá)國家均建立了比較完善的風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)監(jiān)管，其核心是運(yùn)用先進(jìn)的技術(shù)手段、專業(yè)知識和信息，判斷最新發(fā)展趨勢和主要風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，及早發(fā)出預(yù)警信號。我國的金融監(jiān)管方式也應(yīng)

由過去粗放式監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)監(jiān)管轉(zhuǎn)變：由單純的業(yè)務(wù)合規(guī)性監(jiān)管，向合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重、以風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管為主的方向發(fā)展；由單一的現(xiàn)場檢查，向現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)督相結(jié)合、以非現(xiàn)場監(jiān)督為主的方向發(fā)展；由傳統(tǒng)的手工檢查，向手工檢查和現(xiàn)代化的計(jì)算機(jī)檢查互補(bǔ)、以計(jì)算機(jī)檢查控制為主的方向發(fā)展；由對金融違法的事后管制，向事前防范、正確引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活動、將金融監(jiān)管和金融創(chuàng)新有機(jī)結(jié)合的方向發(fā)展。在我國的金融監(jiān)管中，非現(xiàn)場檢測和現(xiàn)場檢查都沒有很好地發(fā)揮作用，由于宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融機(jī)構(gòu)以及金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身行為的影響，非現(xiàn)場檢測的作用十分有限。因此，必須盡快建立規(guī)范化的非現(xiàn)場檢測體系、法律體系和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)，建立規(guī)范化的會計(jì)報(bào)告制度；利用計(jì)算機(jī)等先進(jìn)工具，發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控作用；盡快實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險(xiǎn)的事前預(yù)警，使非現(xiàn)場監(jiān)測成為現(xiàn)場檢查的目標(biāo)導(dǎo)向，現(xiàn)場檢查成為非現(xiàn)場檢測的基本依據(jù)。

(四)完善金融監(jiān)管主體自身建設(shè)。我國目前金融業(yè)法定監(jiān)管主體有中國人民銀行、銀監(jiān)會、保監(jiān)會、證監(jiān)會。為適應(yīng)后wto時(shí)期的監(jiān)管需要，應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管主體自身建設(shè)。一是改進(jìn)現(xiàn)有法定監(jiān)管主題的權(quán)責(zé)制度，塑造具有獨(dú)立性和自主執(zhí)法權(quán)的監(jiān)管主體，防止地方政府及其他部門的干預(yù)。二是加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的隊(duì)伍建設(shè)，提高監(jiān)管的專業(yè)水平。三是為彌補(bǔ)法定監(jiān)管主體的局限性，應(yīng)補(bǔ)充監(jiān)管主體，建立金融同業(yè)工會，借助同業(yè)自律補(bǔ)救現(xiàn)有法定監(jiān)管的不力，以同業(yè)公會充實(shí)法定監(jiān)管主體和完善監(jiān)管，制約和防范法定監(jiān)管主體權(quán)力的濫用。

(五)充分發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的社會監(jiān)督作用。只有充分利用各種社會中介力量進(jìn)行監(jiān)管，才能取得較好的效果，形成法定監(jiān)管機(jī)構(gòu)——中介機(jī)構(gòu)——商業(yè)銀行自律組織的有效監(jiān)管體系。通過行業(yè)自律的方式進(jìn)行金融監(jiān)管是世界普遍采用的形式，如香港銀行公會、美國的基金聯(lián)合會、臺灣證券投資顧問商業(yè)同業(yè)公會等均屬金融行業(yè)自律組織。我國金融公會組織尚不健全，沒有發(fā)揮應(yīng)有的作用。銀行工會在行業(yè)內(nèi)的自律作用可以大大減少國家在金融監(jiān)督與矯正方面的成本。

受現(xiàn)階段銀行信息披露質(zhì)量、監(jiān)管成本、監(jiān)管資源等因素制約，法定監(jiān)管部門的監(jiān)管信息與實(shí)際情況總存在誤差。應(yīng)該借助社會審計(jì)等部門對銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表和會計(jì)記錄進(jìn)行檢查，并在條件成熟時(shí)強(qiáng)化信息披露，不斷完善社會檢查與監(jiān)督機(jī)制。

(六)加強(qiáng)國際合作，強(qiáng)化金融監(jiān)管。按照新資本協(xié)議要求，監(jiān)管當(dāng)局必須在強(qiáng)化合規(guī)性監(jiān)管的同時(shí)重視安全性監(jiān)管，逐步強(qiáng)化對商業(yè)銀行的資本充足率約束。首先，要按照新資本協(xié)議要求制定相應(yīng)的規(guī)章，強(qiáng)化對商業(yè)銀行以及金融控股公司的風(fēng)險(xiǎn)管理及資本金的要求；其次，要對銀行風(fēng)險(xiǎn)評估體系的合理性、準(zhǔn)確性及信息披露的可信性進(jìn)行監(jiān)督，推動商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的科學(xué)化；再次，針對國有商業(yè)銀行資本充足率偏低的問題，要制定相關(guān)政策，使其資本充足率盡快達(dá)到巴塞爾協(xié)議的要求；最后，要強(qiáng)化監(jiān)管當(dāng)局對銀行安全性監(jiān)管的獨(dú)立性和權(quán)威性，使其具有處罰的自主權(quán)。對于跨境銀行，通常的做法是，母國監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)對其資本充足性、最終清償能力實(shí)施監(jiān)管，東道國監(jiān)管當(dāng)局負(fù)責(zé)對其所在地分支機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量、內(nèi)部管理和流動性等實(shí)施監(jiān)管。同時(shí)，兩國監(jiān)管當(dāng)局要就監(jiān)管的目標(biāo)、原則、內(nèi)容、方法以及實(shí)際監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行協(xié)商和定期交流。

第四篇：金融監(jiān)管問題分析論文

摘要：金融監(jiān)管是中央銀行的重要職責(zé)，金融監(jiān)管的內(nèi)容應(yīng)該涵蓋有關(guān)金融機(jī)構(gòu)從市場準(zhǔn)入到市場退出的全部業(yè)務(wù)活動，其中主要是日常經(jīng)營的規(guī)范性和風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。中央銀行的金融監(jiān)管應(yīng)建立和完善金融監(jiān)管的法律法規(guī)體系；應(yīng)有直接人事處理權(quán)；健全金融機(jī)構(gòu)自律管理機(jī)制；引入社會監(jiān)督，增強(qiáng)金融監(jiān)管和經(jīng)營透明度，有效抑制金融風(fēng)險(xiǎn)，提高金融監(jiān)管的效率和質(zhì)量。

金融監(jiān)管是中央銀行的重要職責(zé)，央行金融監(jiān)管到位程度、效果如何，將直接影響到央行威信和權(quán)威的樹立，關(guān)系到央行貨幣政策的有效實(shí)施。

一、建立以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管內(nèi)容為核心的金融監(jiān)管

金融監(jiān)管的內(nèi)容應(yīng)該涵蓋有關(guān)金融機(jī)構(gòu)從市場準(zhǔn)入到市場退出的全部業(yè)務(wù)活動，其中大量和主要的是日常經(jīng)營的規(guī)范性和風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。但我國目前央行的監(jiān)管內(nèi)容主要是機(jī)構(gòu)的審批、高級管理人員任職資格審查及經(jīng)營的合規(guī)性，對金融機(jī)構(gòu)的日常經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管尚不規(guī)范和完善，機(jī)構(gòu)審批、高級管理人員任職資格審查以后怎樣對其進(jìn)行有效的監(jiān)管則注意得不夠，金融檢查或稽核也主要是一種合規(guī)性檢查，而不是現(xiàn)代意義上的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。參照《巴塞爾協(xié)議》的有關(guān)要求，借鑒國際監(jiān)管辦法，結(jié)合我國金融業(yè)的實(shí)際，當(dāng)前我國中央銀行金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)做好以下幾方面工作：第一，在實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的基礎(chǔ)上開展風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，保證金融業(yè)資金的安全性、流動性和盈利性。對上述“三性”根據(jù)不同類型、不同地區(qū)金融機(jī)構(gòu)的特點(diǎn)，制訂量化監(jiān)管指標(biāo)進(jìn)行具體操作。第二，建立大額貸款的報(bào)告制度。嚴(yán)格防止風(fēng)險(xiǎn)集中在少數(shù)單個貸款大戶，限制貸款過于集中，監(jiān)管單個貸款比率，并形成風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制和備案制。第三，加強(qiáng)重視對表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管。目前我國金融機(jī)構(gòu)的表外業(yè)務(wù)有日益增大的趨勢，把其納入金融監(jiān)管的視野已成為一個迫切的任務(wù)，要盡快制定專門的表外業(yè)務(wù)監(jiān)控辦法。第四，制定出能客觀反映我國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重和核算系數(shù)，定出貸款集中風(fēng)險(xiǎn)、貸款沉淀風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。第五，要建立真正的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，以增加金融機(jī)構(gòu)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。尤其對中小地方性金融機(jī)構(gòu)加大提取呆賬準(zhǔn)備金和壞賬準(zhǔn)備金的力度，簡化手續(xù)，強(qiáng)制執(zhí)行。第六，推行存款保險(xiǎn)制度，設(shè)立由財(cái)政部為主注入資金及各商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)認(rèn)繳部分資本金，不以盈利為目的，直屬國務(wù)院，由中國人民銀行管理的政策性存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，利用強(qiáng)制方式對在我國境內(nèi)吸收存款的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行存款保險(xiǎn)。至于存款保險(xiǎn)費(fèi)用和賠付比例，可依據(jù)金融機(jī)構(gòu)的資本充足比例，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)比例等有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的重要指標(biāo)來制定。

二、完善金融監(jiān)管的法律法規(guī)體系

當(dāng)前，金融法制建設(shè)應(yīng)當(dāng)緊緊圍繞防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的工作重點(diǎn)，做好金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范和市場退出等立法研究和起草工作。一是對已出臺的金融法規(guī)，要抓緊制定出切實(shí)可行的實(shí)施細(xì)則，以增強(qiáng)現(xiàn)行金融法規(guī)的可操作性，真正解決當(dāng)前金融監(jiān)管過程中有法難依的問題。二是完善金融法律法規(guī)體系，重中之重是盡快建立金融機(jī)構(gòu)市場退出的法律制度。此外，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)方式的立法也應(yīng)當(dāng)提上工作日程，盡早出臺，以避免引起社會的不安定。

中央銀行金融監(jiān)管應(yīng)有直接人事處理權(quán)。中央銀行金融監(jiān)管對違規(guī)問題處理時(shí)對事對人的處理要對稱，做到“兩結(jié)合”：一是對事對人處罰結(jié)合，也就是既要糾正違法違規(guī)問題，又要對責(zé)任人進(jìn)行處理，使其吸收教訓(xùn)，也教育他人。二是經(jīng)濟(jì)處罰和行政處分相結(jié)合，讓違法違規(guī)金融機(jī)構(gòu)集中共同承擔(dān)經(jīng)濟(jì)損失，達(dá)到相互制約的作用。而且要改變中央銀行只有審查金融機(jī)構(gòu)高級管理人員任職資格的現(xiàn)狀，對被監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)享有人事處理權(quán)，通過法律形式確定。

健全金融機(jī)構(gòu)自律管理機(jī)制。在實(shí)施有效的金融監(jiān)管中各金融機(jī)構(gòu)既是被監(jiān)管的對象，也是基礎(chǔ)性監(jiān)管的自律主體。各個自律主體應(yīng)按照中央銀行的金融政策，法律法規(guī)為基礎(chǔ)，加強(qiáng)內(nèi)部控制，建立相應(yīng)的規(guī)章制度。中央銀行還應(yīng)定期檢查各金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度的落實(shí)情況和有效性，督促金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制真正發(fā)揮作用。同時(shí)，中央銀行要牽頭金融機(jī)構(gòu)建立行業(yè)自律組織，加強(qiáng)信息溝通，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系和業(yè)務(wù)活動，避免和制止行業(yè)之間的不正當(dāng)競爭。

引入社會監(jiān)督，增強(qiáng)金融監(jiān)管和經(jīng)營透明度，有效抑制金融風(fēng)險(xiǎn)，提高金融監(jiān)管的效率和質(zhì)量。一是加強(qiáng)公眾金融法律法規(guī)知識和風(fēng)險(xiǎn)防范意識的宣傳，二是充分發(fā)揮會計(jì)師、審計(jì)師事務(wù)所等社會中介機(jī)構(gòu)的積極作用。三是建立一套完善的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，以更好地反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)性。主要包括：第一，要全面、詳盡的分析和披露金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)因素以及可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的主要環(huán)節(jié)；第二，進(jìn)一步加深對銀行資產(chǎn)狀況、負(fù)債項(xiàng)目的披露，既可減少地方行政干預(yù)，也能增強(qiáng)社會公眾的心理承受程度；第三，對不良信用行為披露，促進(jìn)聯(lián)合制裁逃廢金融債務(wù)，增強(qiáng)社會信用意識。

第五篇：互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題分析

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題分析

10月13日，中國國務(wù)院辦公廳公布了《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，此次政府監(jiān)管升級，引發(fā)了行業(yè)內(nèi)的極大關(guān)注。自此，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)范化進(jìn)入實(shí)質(zhì)性階段。

實(shí)際上，2015年12月出臺的《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法(征求意見稿)》就給予P2P平臺18個月的整改期。今年的《政府工作報(bào)告》將“規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融”列入重點(diǎn)工作，2016年也因此被稱為互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的元年。自2016年3月以來，監(jiān)管部門緊鑼密鼓地開展了調(diào)查、摸底工作，對監(jiān)管細(xì)則征求了各方面意見，積累了豐富經(jīng)驗(yàn)，掌握了大量案例，對當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)及市場做到了心中有數(shù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范與創(chuàng)新打下了重要基礎(chǔ)。此次互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治，給予互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)更多時(shí)間進(jìn)一步完善內(nèi)控制度、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，進(jìn)而滿足監(jiān)管細(xì)則及要求，實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)過渡。

人類社會進(jìn)入21世紀(jì)，互聯(lián)網(wǎng)和計(jì)算機(jī)技術(shù)的應(yīng)用使得科技和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展更為迅速，而互聯(lián)網(wǎng)更是融入到社會生活的方方面面?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融的融合形成了互聯(lián)網(wǎng)金融，是目前金融領(lǐng)域中非常重要的內(nèi)容，為金融業(yè)的發(fā)展，甚至是經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造了更多的空間?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，帶來了一定的利益，同時(shí)也存在著一定的弊端，其中關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的問題，就成為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要內(nèi)容。本文主要針對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管展開，從多個角度分析了當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題，同時(shí)針對問題也提出了一定的應(yīng)對策略。

今天的社會環(huán)境中，互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用使得社會生活變得更加便利，越來越多的社會活動通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)，為人們節(jié)約了更多的時(shí)間，網(wǎng)絡(luò)金融更是迅速獲得人們的親睞，網(wǎng)絡(luò)支付、網(wǎng)絡(luò)融資、網(wǎng)絡(luò)投資理財(cái)?shù)纫粫r(shí)間風(fēng)靡社會，這是互聯(lián)網(wǎng)金融繁榮發(fā)展的體現(xiàn)。可以說，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，在為傳統(tǒng)金融帶來競爭壓力的同時(shí)，也彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融的不足，更好的滿足了社會生活的需要。與互聯(lián)網(wǎng)金融伴隨而來的是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的缺失和不足造成了互聯(lián)網(wǎng)金融的交易風(fēng)險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)金融市場的混亂等。因此，更好的發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢作用，更好的利用互聯(lián)網(wǎng)金融，就需要正確的認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的問題，并找到科學(xué)的解決方式，這樣才能引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場。

一、當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題

根據(jù)當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的實(shí)際情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管在完善的同時(shí)，仍然存在著較多的問題，主要包括：

1、法律法規(guī)不健全建設(shè)社會主義法治社會，是目前我國發(fā)展的總體方向，而法治國家的建立，離不開健全的法律法規(guī)體系，在法治國家，市場經(jīng)濟(jì)活動要做到“有法可依，有法必依，執(zhí)法必嚴(yán)，違法必究”。而互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興事物，同時(shí)又屬于金融業(yè)，對國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展有直接的影響，更需要明確的法律法規(guī)來規(guī)范和調(diào)整，但目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的過程中，相關(guān)法律法規(guī)還不健全。一方面，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的專門法律還不足，目前我國規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的法律多是普通金融監(jiān)管的法律，這很難調(diào)整互聯(lián)網(wǎng)金融中一些特殊的問題，而互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的差異在逐漸增大，這就使得法律法規(guī)不健全的問題在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的表現(xiàn)越來越突出；另一方面，地方政府在地方性法規(guī)中對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的引導(dǎo)也不多，地方經(jīng)濟(jì)條件、發(fā)展水平的不同對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響也比較大，所以，各地區(qū)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管也不盡相同，而地方性法規(guī)的缺失自然也就造成了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的問題?？傊?，法律法規(guī)不健全是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的主要問題。

2、監(jiān)管部門分工不明確監(jiān)管部門分工不明確也是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題之一。在我國，政府承擔(dān)著市場宏觀調(diào)控的職責(zé)，自然也承擔(dān)著互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的職責(zé)。目前，我國政府部門在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中，監(jiān)管部門的分工還不夠明確，這就直接造成了監(jiān)管的缺失和遺漏，本身金融領(lǐng)域就需要嚴(yán)格緊密的監(jiān)管，而針對互聯(lián)網(wǎng)金融，甚至缺少基本的監(jiān)管部門，這自然容易引起因監(jiān)管疏漏而產(chǎn)生的負(fù)面結(jié)果。此外，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的發(fā)展都是非常迅速的，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外，幾乎每天都有新的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的崛起，都有新的互聯(lián)網(wǎng)金融形式的出現(xiàn)，而政府部門的監(jiān)管則無法跟上互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，這也容易產(chǎn)生互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管問題?？傊?，監(jiān)管部門作為互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的主體，應(yīng)當(dāng)與互聯(lián)網(wǎng)金融相對應(yīng)，有明確的部門分工來實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，在問題出現(xiàn)時(shí)，有明確的部門承擔(dān)責(zé)任，這樣才能實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。所以說，監(jiān)管部門分工不明確也是當(dāng)前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題。

3、監(jiān)督手段落后單一除了以上提到的兩點(diǎn)以外，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在的問題還包括監(jiān)督手段落后單一。上面我們已經(jīng)提到，互聯(lián)網(wǎng)金融是變化非?？斓囊粋€行業(yè)，新的科技、新的市場需求都有可能帶來互聯(lián)網(wǎng)金融大的變化，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的監(jiān)管對象是互聯(lián)網(wǎng)金融，自然需要以互聯(lián)網(wǎng)金融的改變做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，特別是監(jiān)督手段，如果監(jiān)督手段落后單一，一般很難應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融中的問題，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的目標(biāo)。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的手段還很單一落后，與當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展之間存在著很大的差距，而監(jiān)管手段與監(jiān)管內(nèi)容之間的差異就容易促使互聯(lián)網(wǎng)金融活動中非法活動的產(chǎn)生。所以說，監(jiān)督手段落后單一也是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中需要解決的問題。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中存在問題的解決策略

互聯(lián)網(wǎng)金融市場的良治需要政府監(jiān)管、行業(yè)自律和企業(yè)創(chuàng)新三個層面的相互協(xié)同，營造“政府外部監(jiān)管、行業(yè)內(nèi)部引導(dǎo)、企業(yè)轉(zhuǎn)型創(chuàng)新”的新型治理框架和格局，共同形成規(guī)范發(fā)展的合力。

這三者之中，最為重要的是政府監(jiān)管，特別體現(xiàn)在完善國家和地方的相關(guān)法律法規(guī)。法律法規(guī)的完善，是解決互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的根本性途徑，從國家角度而言，國家應(yīng)該針對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管制定出專門性的法律法規(guī)，作為國家互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的宏觀性指導(dǎo)，就地方政府而言，應(yīng)該以國家的法律法規(guī)為基礎(chǔ)，根據(jù)本地區(qū)的特點(diǎn)，制定更為詳細(xì)的地方性法規(guī)。這樣才能保證互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管過程中嚴(yán)密的法律體系，解決互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管問題。其次，監(jiān)管部門完善職責(zé)分工體系。監(jiān)管部門應(yīng)該以互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的實(shí)際需要為基礎(chǔ)，對互聯(lián)網(wǎng)金融做好充分調(diào)研工作，設(shè)置出明確的監(jiān)管部門，不同部門各司其職，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的目標(biāo)。西外，監(jiān)管部門還應(yīng)該根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融的變化及時(shí)調(diào)整相應(yīng)職責(zé)部門。最后，創(chuàng)新監(jiān)管手段。借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管還應(yīng)該創(chuàng)新監(jiān)管手段，特別需要注意互聯(lián)網(wǎng)金融市場一些新的金融形式，要及時(shí)確定相應(yīng)的監(jiān)管手段。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管手段的創(chuàng)新，還應(yīng)該具備一定的前瞻性。

第二，作為政府與企業(yè)之間的中介和橋梁，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律組織能理解政策意圖和監(jiān)管思路，領(lǐng)會防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線，更好地參與、配合政府部門開展專項(xiàng)整治工作。同時(shí)，行業(yè)組織更貼近市場，掌握更多的行業(yè)信息和企業(yè)實(shí)際情況，更加熟悉互聯(lián)網(wǎng)金融自身特點(diǎn)，有利于引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機(jī)構(gòu)接受監(jiān)管、完善管理、守法經(jīng)營。

發(fā)揮行業(yè)自律組織的柔性作用，無疑是對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的一種有效補(bǔ)充。一是資源有限，監(jiān)管不可能面面俱到，行業(yè)組織可把握行業(yè)實(shí)際，提出更高的自律要求，幫助行業(yè)健康發(fā)展；二是可以根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況及時(shí)完善自律條款，彌補(bǔ)整治和監(jiān)管的滯后性；三是自律可以提前為整治工作和監(jiān)管政策進(jìn)行市場驗(yàn)證和壓力測試，待驗(yàn)證可行有效后再予以推廣。因此，在開展剛性整治、底線管理的同時(shí)，充分調(diào)動行業(yè)自覺自發(fā)的自律行為，是保障互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范、健康發(fā)展的有效途徑。

參考文獻(xiàn)：

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