第一篇：郭樹清主席講話五--努力實現(xiàn)生產(chǎn)要素在城鄉(xiāng)之間的雙向自由流動

郭樹清在財新峰會閉幕式上的講話

我今天講的題目是，“努力實現(xiàn)生產(chǎn)要素在城鄉(xiāng)之間的雙向自由流動”。

國家“十二五”規(guī)劃綱要提出，要努力促進公共資源在城鄉(xiāng)之間的均衡配置，努力推動生產(chǎn)要素在城鄉(xiāng)之間的自由流動。我覺得非常重要。

中國在過去30年改革開放過程中，取得了巨大經(jīng)濟社會進步，為國內(nèi)外所公認。但是也要看到，雖然長期以來，我們對農(nóng)業(yè)和農(nóng)村問題高度重視，近些年來社會各界對農(nóng)民和外來務(wù)工人員十分關(guān)心，但城鄉(xiāng)差別還是非常大。目前中國地區(qū)之間的差別已經(jīng)開始出現(xiàn)了縮小的勢頭，但是城鄉(xiāng)差距還沒有出現(xiàn)拐點。轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式的重點和難就是消除城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)。

農(nóng)村和農(nóng)民嚴重落后于城市和市民，是影響公平和正義的主要因素，是影響人口質(zhì)量和社會發(fā)展的主要因素，也是影響國民經(jīng)濟長期可持續(xù)增長的主要因素。在其他發(fā)展中國家，城鄉(xiāng)差別大，主要原因是缺錢、缺資源，但在中國好像不是這么回事。中國是世界上儲蓄率最高的國家，儲蓄絕對額也數(shù)一數(shù)二，因此資金短缺和資源要素短缺不是主要瓶頸。大家看統(tǒng)計數(shù)字：去年固定資產(chǎn)投資27.8萬億，今年大約是三十四五萬億；外匯儲備規(guī)模大，每年凈增加4000多億美元，余額已經(jīng)達到3萬多億美元；財政收入去年超過了8萬億，還不算土地銷售收入2.9萬億；今年的財政收入預(yù)計10萬億，土地收入估計還是2萬多億。因此，瓶頸不是資金問題，關(guān)鍵是資源的配置嚴重不均衡。我們需要研究的是如何從體制上和機制上解決農(nóng)業(yè)農(nóng)村一直處于被動或弱勢地位的問題。具體地說，是如何實現(xiàn)生產(chǎn)要素在城鄉(xiāng)之間的雙向自由流動。

從市場的角度看，這個問題的實質(zhì)在于，如何改善城鄉(xiāng)之間生產(chǎn)要素的交換關(guān)系。目前的格局極不合理。這突出表現(xiàn)為以下幾個方面：

一是農(nóng)村地區(qū)的生產(chǎn)要素、勞動力、資金、土地，繼續(xù)維持流向城鎮(zhèn)的趨勢。當(dāng)然反向流動也在增加，但不成比例，沒有改變城鄉(xiāng)之間生產(chǎn)要素流動的基本格局，仍然是農(nóng)村向城市單向凈流出。

二是來自農(nóng)村地區(qū)的生產(chǎn)要素，往往被貼上了一個特殊的身份標志，例如農(nóng)民工、農(nóng)村建設(shè)用地，和城里的生產(chǎn)要素區(qū)分開來。其交換關(guān)系是不平等的。例如，農(nóng)村建設(shè)用地的價格，一般是城鎮(zhèn)土地價格的1/3；同樣的貸款，在農(nóng)村一般是高利息，在城市是基準利率，或打折利率，正常情況下，農(nóng)村貸款的利息可能是城市貸款的2倍或者是3倍。價格水平反映出來的城鄉(xiāng)要素交易，是不公平、不平等的。

三是在城鎮(zhèn)定居的農(nóng)村居民，在沒有取得城市市民身份之前，其經(jīng)濟和心理上承受著雙重壓力：一方面不能享受市民的工資、就業(yè)條件，以及教育、社保、住房等等福利；另一方面，他還要省吃儉用，供養(yǎng)在農(nóng)村的配偶、子女和父母。他們掙的錢，主要用于回家蓋房子。而由于城市化的進程不可逆，絕大部分建在農(nóng)村的房子將來注定要閑置。按照國際上統(tǒng)一的國民經(jīng)濟核算辦法，房子要算到農(nóng)民的消費中。而由于有折舊有利息，因為有資金成本，也需要維護費，這樣算下來，其實他付出的費用是極高的，可悲的是，他對此沒有意識，而且他根本沒有實際享用這個住房。這顯然是極其不合理的。

四是從城鎮(zhèn)流向農(nóng)村的生產(chǎn)要素，由于面臨一些風(fēng)險，因而不會積極、主動地流向農(nóng)村。成本和價格都比較高。一個最主要的不確定的外部環(huán)境因素是：現(xiàn)在農(nóng)村的土地是集體所有制，土地為集體經(jīng)濟組織所有。而所謂的集體，在現(xiàn)實生活中，往往就是村委會。農(nóng)村的土地，包括承包、流轉(zhuǎn)等，是村委會說了算，事實上是村委會干部說了算。這些干部很可能調(diào)整變化。土地使用權(quán)的有效期限比較短，各地不一樣，目前，平均只有十來年，如果超出這個期限來簽署合同，那就會產(chǎn)生極大的違約風(fēng)險，因為它不受法律保護。

五是城鄉(xiāng)生產(chǎn)要素雙向流動，無論是顯性成本還是隱性成本都是高昂的。在許多省市，實際成本甚至高過了跨國流動。資金和人才流向港奧及東南亞有時十分便利，這個事實很好地解釋了為什么涉外經(jīng)濟的發(fā)展在大部分地方超過了城市對農(nóng)村的投資。這種高交易成本，無疑降低了整個經(jīng)濟的效率，減少了全社會的福利。

因此，“十二五”規(guī)劃已經(jīng)明確提出，“加快消除城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展的體制性障礙，促進公共資源在城鄉(xiāng)之間均衡配置、生產(chǎn)要素在城鄉(xiāng)之間自由流動”；也提出要“調(diào)整優(yōu)化城鄉(xiāng)用地的結(jié)構(gòu)和布局，逐步建立城鄉(xiāng)統(tǒng)一的建設(shè)用地市場”，“加快建立城鄉(xiāng)統(tǒng)一人力資源市場，形成城鄉(xiāng)勞動者平等就業(yè)制度”等。這些重要觀點，是我們下一步改革的指導(dǎo)方針。

方針很明確，為什么落實起來有困難？主要是體制方面還有很多障礙。很多政府部門和相關(guān)研究部門，包括經(jīng)濟學(xué)家，在一些問題的認識上還不一致，一些基本的事實判斷和價值判斷還不統(tǒng)一。在此我做一個簡單的梳理：

（1）將來從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的人是什么人？這非常重要。應(yīng)該說，在可以預(yù)見的將來，從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的經(jīng)營主體、經(jīng)營單位，主要是現(xiàn)在的農(nóng)民。這是由技術(shù)的、社會的、文化的、心理的等諸多因素決定的。但是，從其他國家地區(qū)的經(jīng)驗來看，確實有一部分城市就業(yè)人員能夠掌握科學(xué)的、先進的農(nóng)業(yè)知識和經(jīng)驗，而且愿意全職或者半職從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。所謂的先進農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式來自城市。在美國、歐洲，這樣的情況很普遍。最著名的金融界的人士、價值投資者的倡導(dǎo)者沃倫?巴非特的兒子就是種地的。城里人掌握先進的農(nóng)業(yè)技術(shù)，再去從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，整個農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的步伐無疑會大大加快。

（2）將來居住在農(nóng)村的人口多數(shù)不會是農(nóng)業(yè)人口。在工業(yè)化、城市化完全完成之后，可能還會有20－30%的人口住在農(nóng)村，但絕大多數(shù)不應(yīng)該再從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。在很多發(fā)達國家，居住在農(nóng)村的人，有80%并不從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。很多城里人，包括特別優(yōu)秀的人才，教授、作家、律師、醫(yī)生、飛行員、投資銀行家，都住在農(nóng)村，愿意在農(nóng)村安家或者是購置第二居所。這是所有工業(yè)化國家的基本情況。否則城鄉(xiāng)差別不可能縮小，更談不上消失。

（3）在歐美工業(yè)化過程中，農(nóng)村地區(qū)最貧困的人群流向城市，較為富裕的人群往往留在農(nóng)村。早期的工業(yè)化時期，貴族在農(nóng)村還有城堡；后來賺了錢的資本家，也在農(nóng)村建房子。這和前面說的農(nóng)民工回鄉(xiāng)建房子正好相反。這才能促成城鄉(xiāng)間密切的經(jīng)濟文化交流。由于城市居民可以自由遷往農(nóng)村和小城鎮(zhèn)，所以大中城市的房價沒有漲到那么離譜的水平。

與此形成鮮明的對照，中國有三個非常令人擔(dān)憂的現(xiàn)象：第一，農(nóng)村中愿意從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的人越來越少。我去過很多農(nóng)村調(diào)研，他們說最擔(dān)心的是沒有人愿意種地了。和其他國家一樣，青年人都到城里了，只有極個別的人愿意和能夠返回農(nóng)村從事農(nóng)業(yè)；第二，城市的房價越來越高，幾年的時間翻了好幾番；第三，食品安全問題嚴峻，解決起來特別困難，到處都是千家萬戶的小農(nóng)經(jīng)濟。

（4）在絕大多數(shù)發(fā)達國家，土地用途要服從于政府嚴格的管制和規(guī)劃，農(nóng)業(yè)接受較高補貼和優(yōu)惠，環(huán)保和文化標準越來越嚴格。但是土地的所有權(quán)和使用權(quán)是可以自由交易的。有些國家，例如德國，雖然高度重視糧食安全，不計成本地補貼農(nóng)業(yè)，但是農(nóng)田可以出售給外國居民，土地所有權(quán)與護照簽證不掛鉤。

我們國家的土地所有制是公有制，法律上并不限制使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓。但是由于存在著種種不利因素，農(nóng)村土地使用權(quán)的流轉(zhuǎn)比率平均只有20%左右，而且期限很短，這就大大降低了生產(chǎn)效率。其實，簡單地控制流動、禁止流動，并不能達到節(jié)約用地集約用地的目的。過去20多年，農(nóng)村人口減少了很多，有3億多人進城，但是農(nóng)村建設(shè)用地的數(shù)量并沒有減少，相反是增加的。我們的用地制度決定了宅基地是個軟約束。其他建設(shè)用地，包括曾經(jīng)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)用地，也沒有復(fù)墾為農(nóng)地。所以總體上農(nóng)村建設(shè)用地沒有減少。這是一種巨大的資源浪費。

（5）如果我們不放開城市居民進入農(nóng)村，許多農(nóng)村會永久消失。南方許多農(nóng)村房屋常年閑置，北方已經(jīng)出現(xiàn)了大量的空心村。2005年建設(shè)部的數(shù)字是，一年完全消失的村莊有7萬多。而沒有城市居民進入農(nóng)業(yè)農(nóng)村，保留的農(nóng)村由農(nóng)民自己實施新農(nóng)村建設(shè)，從生產(chǎn)技術(shù)到生活文明提高的速度就會非常緩慢。許多省區(qū)包括北京遠郊區(qū)有許多兵營式的“新農(nóng)村”建筑，既不美觀又不方便，更談不上舒適。因為農(nóng)民的視野是非常有限的，甚至不知道上下水、化糞池、雨污分流、化學(xué)污染的基本概念。

（6）事實上，由于利益吸引，城鄉(xiāng)之間的要素流動日益增長，有很多不完全合法的情況。由于多數(shù)地方?jīng)]有為這種流動開正門，沒有很好的規(guī)劃，旁門左道大行其道。全國城市的“小產(chǎn)權(quán)”房屋平均占到30%左右，有的城市“小產(chǎn)權(quán)”甚至占到40%左右。不斷地建，不斷地拆。損失相當(dāng)大。

綜上所述，促進生產(chǎn)要素在城鄉(xiāng)之間的雙向流動迫在眉睫。我們可能需要采取如下措施：

一是必須深化土地制度改革。先從政策上、然后再從法律上，明確農(nóng)民對承包地和宅基地擁有長久的使用權(quán)。其實，2008年十七屆三中全會決定里已經(jīng)確定了這個提法，即農(nóng)民擁有長久使用權(quán)。但是落實到實際中，還有很大的距離，比較發(fā)達的地區(qū)落實更難。上半年我在成都地區(qū)調(diào)研的時候，發(fā)現(xiàn)真正能夠落實長久不變的使用權(quán)的農(nóng)戶只有8%。而且，如果給了農(nóng)民長久的土地使用權(quán)，就應(yīng)該允許其流轉(zhuǎn)。如果沒有長久的使用權(quán)，且可以隨時改變，同時又是基層干部說了算，就沒有人敢接這個土地。成本非常高，不確定性非常高。

所謂的長久使用權(quán)，我理解，除了重大的自然災(zāi)害和不可預(yù)測、不可抗拒的變化，就是擁有永久的使用權(quán)。這樣的使用權(quán)，可以通過自愿、平等、有償轉(zhuǎn)讓，使其他投資者可以比較放心地進行投入。

二是清理農(nóng)村的集體建設(shè)用地。確有必要保留的建設(shè)用地，應(yīng)明確為全村居民和全組居民共同所有，其余的應(yīng)該復(fù)墾為農(nóng)田，以公正公平的方式將使用權(quán)分配給同村農(nóng)民或出資整理的外來投資者，從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。

三是由縣級和縣以上政府，統(tǒng)一制定城鄉(xiāng)發(fā)展和建設(shè)規(guī)劃，實行最嚴格的土地用途管制。在農(nóng)用土地上建的房屋，必須有面積、高度、樣式等方面的明確限制，落實國土、環(huán)保、農(nóng)業(yè)、建設(shè)等部門的責(zé)任，負責(zé)官員個人并要負完全責(zé)任。

四是加快建設(shè)覆蓋城鄉(xiāng)所有人的基本社會保險體系。今年新農(nóng)保有望擴大到覆蓋60%的人口，60歲以上的人每個月給55塊。明年可以覆蓋全社會。這個水平仍然很低，但應(yīng)該加快步伐。

五是為解決社保基金積累不足和土地利用效率過低的問題，要有計劃、有步驟地推行增減掛鉤和占補平衡，規(guī)范建設(shè)用地指標交易。在很多地方已經(jīng)做了這個試點。現(xiàn)在大家比較擔(dān)心的是，會不會以次頂好？增差的、減好的？這樣的問題，應(yīng)該實行嚴格的等級評估來調(diào)整，必要的時候?qū)嵭姓家谎a

二、占一補三，甚至占一補五。相關(guān)管理部門一起參與，責(zé)任人員個人簽字畫押，終身負責(zé)，所有過程向社會公開。

六是在符合國家規(guī)劃和計劃的前提下，農(nóng)村土地可轉(zhuǎn)變?yōu)槌擎?zhèn)建設(shè)性用地，采取市場交易方式確定價格。同時明確，土地出讓收入中必須有一定比例上交社?；穑ú糠钟糜诋?dāng)?shù)剞r(nóng)民，部分用于全體農(nóng)民）。大家都知道，同樣是農(nóng)民，在大城市近郊區(qū)農(nóng)民的土地和邊遠地區(qū)的土地價格差距極大。國家無論是征收所得稅，還是征社?；?，都是合理的。

七是為獲取較大的級差地租，同時避免可能的失控和混亂，應(yīng)該調(diào)整優(yōu)化用地結(jié)構(gòu)和布局。增減掛鉤、占補平衡，一般限定在市的范圍，不要超出市的范圍，更不要跨省。

八是基本社會保險體系建立之后，還應(yīng)將所有農(nóng)村居民納入住房保障體系。不把農(nóng)民納入住房保障體系，房地產(chǎn)就不能用于抵押，農(nóng)村的金融服務(wù)很難達到城市的水平。

九是實施土地自由流轉(zhuǎn)，可以分步實施。先從邊遠省份、人口稀少的欠發(fā)達地區(qū)實施；其次對于山區(qū)、荒坡地帶實行更加優(yōu)惠、自由的政策；對于平原農(nóng)村、城市遠郊這些地區(qū)，尤其對城市近郊，要實行更嚴格的規(guī)劃制度。在考慮到合理的組團和功能分區(qū)的前提下，依照集約和節(jié)約的原則，開放農(nóng)村土地交易市場。

十是改進各級政府對農(nóng)村地區(qū)招商引資的指導(dǎo)和統(tǒng)領(lǐng)，提高工作精細化水平。大家擔(dān)心的就是城里的資金進去后，不是從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，而是占了地，去搞房地產(chǎn)。我們可以有針對性地采取相關(guān)措施。

十一，保護土地，注重環(huán)保。兼顧地方、農(nóng)民和牧民的利益。對于礦產(chǎn)開采者，要責(zé)令其恢復(fù)生態(tài)、消除災(zāi)害。應(yīng)該建立起由政府、民眾，包括媒體各方參與的定期的評估機制，監(jiān)督檢查落實情況。

十二，加大力度實施《勞動法》和《勞動合同法》，同時對個體私營微小企業(yè)實行靈活的變通辦法或豁免制度。提高各種不同的社會保障制度之間的轉(zhuǎn)移接續(xù)能力，形成城鄉(xiāng)平等就業(yè)、全國市場統(tǒng)一的格局。鼓勵創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，農(nóng)村地區(qū)應(yīng)當(dāng)有更優(yōu)惠的政策。

十三，建設(shè)全國統(tǒng)一的社保體系。就是說要改變目前以省為單位，甚至是以市以縣為單位進行統(tǒng)籌互濟這種局面。

十四，深化行政管理體制，加快社會管理體制創(chuàng)新，以民主促進民生，以民生推動民主，形成良性循環(huán)。

十五，在推動生產(chǎn)要素自由流動過程中，必須把保護生態(tài)、保護歷史文化遺產(chǎn)放在特別突出的位置上。對于古民居、古村落、生態(tài)比較脆弱的地區(qū)，都實施相應(yīng)的保護。

當(dāng)然，我們也要考慮，在開放了農(nóng)村和城市的資源要素雙向流動以后，也許將來會出現(xiàn)這樣的問題，如同美國上個世紀二三十年代那樣，突然之間大量資金涌向農(nóng)村。一旦有城里的資源投入，對農(nóng)村的生產(chǎn)規(guī)模、生產(chǎn)效率會有很大的改進；但一旦資金撤退，或進入的資金不足，情況就會迅速發(fā)生變化。舉一個例子，去年內(nèi)蒙的土豆每斤賣到八毛到一塊錢，結(jié)果今年有許多人，包括一些城里人都去種土豆，取得了特大豐收，產(chǎn)量大于需求，價格落到三毛錢。所以，資金流向農(nóng)村也要適時適度，不能形成大起大落。盡管目前這種可能性很小，但也要有所警惕。

謝謝大家，我今天所講的可能不是大家所想聽到的，但是我以為確實是最重要的。■

（此文為11月12日（周六）傍晚郭樹清在財新峰會的閉幕演講，已經(jīng)作者審閱）

第二篇：青城山鎮(zhèn)生產(chǎn)要素在城鄉(xiāng)之間自由流動工作總結(jié)(9.5)1

青城山鎮(zhèn)生產(chǎn)要素在城鄉(xiāng)之間自由流動

工作推進情況總結(jié)

一、現(xiàn)狀

按照都江堰市要素領(lǐng)辦和統(tǒng)籌領(lǐng)辦統(tǒng)一部署，我鎮(zhèn)作為都江堰市生產(chǎn)要素自由流動改革試點鄉(xiāng)鎮(zhèn)之一，以產(chǎn)改確權(quán)頒證為基礎(chǔ)，以鎮(zhèn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)站為平臺，科學(xué)制定生產(chǎn)要素自由流動方案，積極探索完善生產(chǎn)要素自由流動體制機制，結(jié)合我鎮(zhèn)資源稟賦和實際，重點突破農(nóng)用地流轉(zhuǎn)機制創(chuàng)新，取得了初步成效。

（一）加強組織領(lǐng)導(dǎo)，完善生產(chǎn)要素自由流動機制體制 一是加強組織領(lǐng)導(dǎo)，提供隊伍保障。成立青城山鎮(zhèn)生產(chǎn)要素自由流動工作小組，由鎮(zhèn)黨委政府一二把手分任組長、副組長，全面負責(zé)指導(dǎo)青城山鎮(zhèn)生產(chǎn)要素自由流動工作，其他班子成員分任副組長，領(lǐng)導(dǎo)小組下設(shè)辦公室，辦公室主任由負責(zé)產(chǎn)改工作分管領(lǐng)導(dǎo)劉發(fā)琳同志兼任，負責(zé)指導(dǎo)生產(chǎn)要素自由流動日常工作，進一步明確領(lǐng)導(dǎo)小組成員責(zé)任，健全完善各村（社區(qū)）生產(chǎn)要素自由流動工作組職能，上下聯(lián)動，有效形成工作合力；二是科學(xué)制定方案，提供理論保障。結(jié)合青城山鎮(zhèn)實際，科學(xué)制定《青城山鎮(zhèn)生產(chǎn)要素在城鄉(xiāng)之間自由流動試點方案》，從指導(dǎo)思想、目標任務(wù)、組織機構(gòu)、工作重點、工作步驟等方面為我鎮(zhèn)生產(chǎn)要素自由流動工作提供框架指導(dǎo)和方案保障；三是強化培訓(xùn)宣傳，提供輿論保障。開展生產(chǎn)要素自由流動宣傳培訓(xùn)55場次，組織參加7200人次，發(fā)放資料28000余份，廣泛深入宣傳生產(chǎn)要素自由流動的重要意義、基本原則和內(nèi)容要求，采用多種群眾喜聞樂見的宣傳方式，切實讓群眾了解政策、支持政策、運用政策，營造生 產(chǎn)要素自由流動工作良好輿論氛圍。

（二）鞏固產(chǎn)改成果，配合解決歷史遺留問題

按照“確實權(quán)、頒鐵證”要求，繼續(xù)鞏固產(chǎn)改成果。完成對全鎮(zhèn)暫緩確權(quán)范圍的梳理，確保各類生產(chǎn)要素權(quán)屬明晰，為持證整理、持證交易奠定良好的工作基礎(chǔ)；著力解決各種歷史遺留問題。特別是推進統(tǒng)規(guī)自建安置點占地、旅游景區(qū)占地、公益設(shè)施占地以及建成區(qū)房屋確權(quán)頒證工作，實現(xiàn)權(quán)屬清晰。向市有關(guān)部門梳理報送《青城山鎮(zhèn)人民政府關(guān)于產(chǎn)權(quán)制度改革中存在的問題和生產(chǎn)要素在城鄉(xiāng)之間自由流動改革工作中可能出現(xiàn)的問題的報告》，完成對9個村活動中心實測確權(quán)工作并組卷上報國土所，向市政府報送青城前山、后山景區(qū)內(nèi)占用林地約62000畝，耕地約820畝涉及給農(nóng)戶補貼相關(guān)問題的《請示》，多次參加市相關(guān)部門組織的專題調(diào)研會，積極配合解決產(chǎn)改中遇到的各種歷史遺留問題。

（三）探索完善流轉(zhuǎn)機制，實現(xiàn)資源變資本

1、總結(jié)已實施耕地的流轉(zhuǎn)經(jīng)驗，完善創(chuàng)新農(nóng)用地流轉(zhuǎn)機制。鼓勵建立完善長久不變的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，進一步探索完善農(nóng)用地流轉(zhuǎn)模式。我鎮(zhèn)已積極成功在3個平壩村和1個山區(qū)村探索流轉(zhuǎn)4500畝耕地用于獼猴桃、茶葉、蔬菜產(chǎn)業(yè)發(fā)展，并在山區(qū)村流轉(zhuǎn)林地3500畝，發(fā)展林下種、養(yǎng)殖業(yè)。

2、積極探索多種模式，創(chuàng)新集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)機制。我鎮(zhèn)在產(chǎn)權(quán)制度改革工作中，按照“政府引導(dǎo)、企業(yè)參與、農(nóng)民自愿”的思路，創(chuàng)新集體建設(shè)用地交易模式，目前已引入社會資金17家59720余萬元參與農(nóng)村集體建設(shè)用地整理（流轉(zhuǎn)），在赤城村、青田村、石橋村探索出“指標平移”模式、在芒城村探索出“原 2 址使用”模式、在泰安村探索出“抵押融資”模式以及在散居區(qū)探索出“散戶聯(lián)建”模式。共在城鎮(zhèn)規(guī)劃區(qū)外9個村實施了24個項目，共整理集體建設(shè)用地面積約3300余畝，規(guī)劃建設(shè)43個農(nóng)民集中安置點。同時還探索出“持證交易”模式（即直接將集體建設(shè)用地指標出讓），目前全鎮(zhèn)初步統(tǒng)計有120余宗。

3、積極探索符合我鎮(zhèn)特色多種土地性質(zhì)的房屋流轉(zhuǎn)機制。按照“房隨地走、地隨房走”的思路，將私下交易轉(zhuǎn)為持證交易，并鼓勵農(nóng)戶將其原有的私下交易形式轉(zhuǎn)變?yōu)槌青l(xiāng)房屋通過市場交易形式進行交易，積極配合青城山產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)中心，協(xié)助其在我鎮(zhèn)大觀園片區(qū)、芒城新居進行房屋租賃意向登記工作，目前全鎮(zhèn)初步統(tǒng)計有150余宗，做活農(nóng)村房屋租賃市場，積極探索符合我鎮(zhèn)房屋流轉(zhuǎn)機制。

二、存在的問題

在推進生產(chǎn)要素自由流動改革試點工作中遇到或可能出現(xiàn)如下問題和困難：

（一）鑒于我鎮(zhèn)諸多歷史原因，情況相當(dāng)復(fù)雜，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革過程中暫緩確權(quán)的情況較多，將極大影響我鎮(zhèn)生產(chǎn)要素自由流動工作的推進，同時也將引起我鎮(zhèn)的社會各方面矛盾。

（二）生產(chǎn)要素流動過程中，可能出現(xiàn)盲目流動、浪費資源、破壞環(huán)境、影響整體風(fēng)貌等問題。

（三）農(nóng)用地流轉(zhuǎn)時，存在權(quán)利人變更過戶問題。如農(nóng)用地流轉(zhuǎn)時，各業(yè)主要求進行經(jīng)營權(quán)變更，但目前政策不允許進行過戶變更權(quán)利人。

（四）部分林地前期已進行流轉(zhuǎn)，后被劃為生態(tài)公益林的問題。

三、建議

(一)建議由市上就青城山鎮(zhèn)產(chǎn)改過程中遇到的歷史遺留問題進行實地調(diào)研，真正出臺相關(guān)政策和解決措施。

（二）建議市上各部門互動出臺生產(chǎn)要素自由流動相關(guān)工作實施細則。針對農(nóng)用地流轉(zhuǎn)權(quán)利人變更過戶、部分林地流轉(zhuǎn)后又被劃歸公益林等問題，建議市上出臺相關(guān)操作實施細則，規(guī)范生產(chǎn)要素自由流動工作，有效避免盲目流動、破壞環(huán)境等現(xiàn)象，提高資源利用效率。

（三）建議市上進一步加強對鄉(xiāng)鎮(zhèn)生產(chǎn)要素自由流動相關(guān)政策的指導(dǎo)培訓(xùn)。

二〇一一年九月五日

第三篇：生產(chǎn)要素在城鄉(xiāng)之間自由流動的基本情況(城建辦)1

青城山鎮(zhèn)關(guān)于生產(chǎn)要素在城鄉(xiāng)之間自由流動的

基本情況及存在問題

一、生產(chǎn)要素的基本情況

（一）集體建設(shè)用地確權(quán)頒證情況

已完成符合確權(quán)頒證條件的4533戶計3910.78畝的確權(quán)頒證工作（其中芒城遺址保護帶577戶計357.69畝）；上報散戶聯(lián)建產(chǎn)權(quán)分割確權(quán)資料220戶，涉及集體建設(shè)用地138畝。

（二）農(nóng)村房屋確權(quán)頒證情況

已完成具備確權(quán)頒證條件的959戶計平方米（具體數(shù)據(jù)由房管局提供為準）的確權(quán)頒證工作，其中：散居農(nóng)房664戶計275141.90平方米，集中居住區(qū)295戶，建筑面積29586平方米（桃花新居）。上報具備頒證條件農(nóng)戶資料2175戶計平方米，其中：城鎮(zhèn)建成區(qū)內(nèi)統(tǒng)規(guī)統(tǒng)建集中居住區(qū)資料557戶計122282.18平方米（芒城新居）；城鎮(zhèn)建成區(qū)內(nèi)統(tǒng)規(guī)自建資料802戶計270595.54平方米；散戶聯(lián)建資料233戶，涉及建筑面積80328平方米；土地綜合整治項目資料612戶，建筑面積68700平方米。

（三）集體林權(quán)確權(quán)頒證情況

已完成全鎮(zhèn)涉及集體林權(quán)制度改革工作的11個村，80個組，1908戶，7322宗地共計135130.28畝林地的確權(quán)頒證工作，共頒發(fā)林權(quán)證2235本，頒證率達100%。

（四）農(nóng)村承包地實測確權(quán)頒證情況

我鎮(zhèn)96個組共計16756.35畝均已確權(quán)頒證（含5個確為集體的組），頒證4865戶。

（五）農(nóng)用地流轉(zhuǎn)基本情況

我鎮(zhèn)泰安村、五里村等4個村共流轉(zhuǎn)林地7000余畝林地，赤城村、青田村共流轉(zhuǎn)承包地4500余畝用于獼猴桃、茶葉種植。

二、存在問題

（一）集體建設(shè)用地使用權(quán)確權(quán)頒證方面

1、青城人家、和樂新區(qū)、青正街區(qū)域、青城民居集體建設(shè)用地使用權(quán)確權(quán)問題（主要涉及土地性質(zhì)的確定）；

2、集體建設(shè)用地超臺賬的村（如：沙坪、泰安等村）涉及個別戶漏確、面積不夠等需要補確、增加面積的問題；

（二）建成區(qū)房屋確權(quán)頒證方面

1、超占面積、違規(guī)修建（加層）的問題；

2、買賣土地修建房屋的問題（包括私下買賣安置地、買國有土地、劃地安置面積不足買部分土地修建等）；

3、各村混居，土地權(quán)屬不明晰的問題。

（三）承包地實測確權(quán)頒證方面

1、以租代征土地未確權(quán)的問題（繞鎮(zhèn)線、彭青線、味江陵園占地）；

2、青城村1-6組景區(qū)核心區(qū)內(nèi)耕地未確權(quán)問題；

3、土地綜合整治安置點占地（石橋村2、11組）未確權(quán)問題；

4、因承包地實測確權(quán)頒證中產(chǎn)生的戶主姓名、身份證號錯誤，共有人姓名錯誤、遺漏等問題。

（四）農(nóng)用地流轉(zhuǎn)方面

林地、承包地流轉(zhuǎn)時，存在權(quán)利人更變過戶問題。如承包地流轉(zhuǎn)時，各業(yè)主要求進行經(jīng)營權(quán)變更但目前政策不允許進行過戶更變權(quán)利人.（五）集體資產(chǎn)確權(quán)方面

集體資產(chǎn)存在無法確權(quán)問題。如赤城村11組將本組集體建設(shè)用地流轉(zhuǎn)給一企業(yè)進行木材加工生產(chǎn)，但政策不允許集體建設(shè)用地確權(quán)到集體。

二〇一一年二月九日

第四篇：郭樹清主席講話一--在上市公司協(xié)會成立上的講話（精選）

尊敬的清泰會長、小川行長，各位代表、各位來賓，同志們：

大家下午好！

經(jīng)過長期認真細致的準備，中國上市公司協(xié)會今天正式成立了。這是我國資本市場發(fā)展歷程中的一件大事。黨中央國務(wù)院對協(xié)會的成立高度重視，國務(wù)院總理溫家寶、副總理李克強、回良玉、王岐山、國務(wù)委員馬凱專門作出重要批示。借此機會，我代表中國證監(jiān)會，向長期以來關(guān)心和支持協(xié)會籌建工作的民政部、國資委、發(fā)改委、財政部、商務(wù)部、人民銀行、稅務(wù)總局和各相關(guān)部委、有關(guān)地方政府表示衷心的感謝！向清泰會長及上市公司的全體與會代表表示熱烈的祝賀！我談三點感想。

一、中國上市公司協(xié)會的成立對我國經(jīng)濟金融發(fā)展具有重要意義

20多年來，伴隨著我國經(jīng)濟的崛起和資本市場的發(fā)展，我國上市公司群體快速增長，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)步提高，核心競爭力不斷增強。截至2011年底，上市公司總數(shù)2342家，市值21.48萬億元，位居全球第三位。上市公司是名副其實的國民經(jīng)濟的脊梁。首先是國有控股企業(yè)，其市值和資產(chǎn)份額占據(jù)絕對的主體地位，通過改制上市和機制轉(zhuǎn)換，國有經(jīng)濟的活力得到極大提升。其次是民營企業(yè)，一大批民營企業(yè)借助資本市場的平臺實現(xiàn)了跨越式發(fā)展。目前新上市公司中，絕大多數(shù)是民營企業(yè)。第三是外商投資企業(yè)，在上市公司中也非常重要，迄今為止，有外資參股控股的企業(yè)比重超過70%。我國上市公司不僅在建立現(xiàn)代企業(yè)制度方面成為企業(yè)典范，而且已經(jīng)成為國民經(jīng)濟運行中最具影響力和成長優(yōu)勢的企業(yè)群體，為我國形成世界第二的經(jīng)濟規(guī)模和全球矚目的綜合國力發(fā)揮了不可替代的作用。

“十二五”時期是全面建設(shè)小康社會的關(guān)鍵時期，是深化改革開放、加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的攻堅時期。成立中國上市公司協(xié)會，必將對我國資本市場和經(jīng)濟社會發(fā)展產(chǎn)生重要而深遠的影響，至少表現(xiàn)在以下三個方面：

一是推動上市公司更好地帶頭實現(xiàn)科學(xué)發(fā)展。在國民經(jīng)濟“轉(zhuǎn)方式、調(diào)結(jié)構(gòu)”過程中，中國上市公司協(xié)會作為跨行業(yè)、跨地區(qū)、跨所有制的全國性中介組織，能夠有效協(xié)調(diào)各方力量，支持和帶動企業(yè)加快產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，率先走上依靠創(chuàng)新驅(qū)動、內(nèi)涵增長、集約使用資源的發(fā)展道路，同時充分發(fā)揮上市公司的示范引導(dǎo)作用，在全社會營造加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式的濃厚氛圍。

二是提升政府和市場對上市公司的有效監(jiān)管。隨著市場經(jīng)濟導(dǎo)向的改革不斷深化，放松管制，發(fā)揮市場主體自治功能是大勢所趨。國際證監(jiān)會組織在《證券監(jiān)管目標與原則》中也指出，“自律組織是監(jiān)管機構(gòu)實現(xiàn)監(jiān)管目標的有益補充”。目前我國資本市場體制機制還不健全，監(jiān)管還不能有效滿足市場發(fā)展的需要。協(xié)會的成立，將進一步理順自律規(guī)范和行政監(jiān)管的關(guān)系，強化上市公司自我約束和相互制衡，推動市場主體歸位盡責(zé)，全面提高市場整體的運行效率。

三是促進上市公司不斷完善其公司治理結(jié)構(gòu)。我國上市公司已形成一個規(guī)模巨大的群體。可以說，我們最先進的技術(shù)設(shè)備、最優(yōu)秀的管理人才，大多數(shù)都集中在上市公司。同時，上市公司也最容易暴露出公司治理方面的缺點和問題。協(xié)會具有貼近企業(yè)、貼近市場的天然優(yōu)勢，有利于構(gòu)建包容順暢的工作平臺，推動上市公司自律規(guī)范，建立先進的治理機制，不斷夯實資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展的基礎(chǔ)。

二、辦好上市公司協(xié)會必須從實際出發(fā)大膽探索和創(chuàng)新

中國上市公司協(xié)會的成立，承載著全體上市公司的重托和社會各界的殷切希望。中國證監(jiān)會高度重視發(fā)揮上市公司協(xié)會的作用，將和相關(guān)部委、地方政府一道，大力支持協(xié)會依法自主開展各項工作，充分發(fā)揮協(xié)會在多方面的重要作用。

第一，要始終把服務(wù)放在第一位，寓自律和規(guī)范于服務(wù)之中。“服務(wù)、自律、規(guī)范、提高”，這是協(xié)會的基本職責(zé)和定位。服務(wù)是協(xié)會第一位的職責(zé)，協(xié)會要努力當(dāng)好上市公司的服務(wù)員；自律、規(guī)范是協(xié)會經(jīng)常性的工作內(nèi)容，實質(zhì)上是服務(wù)經(jīng)濟社會發(fā)展大局的主要途徑；提高就是提高上市公司質(zhì)量，進而提高整個資本市場的質(zhì)量，這是我們工作的目標。在四項基本職責(zé)中，要堅持把服務(wù)作為協(xié)會工作的立身之本，組織交流公司治理的實踐經(jīng)驗，健全上市公司誠信評價制度，完善上市公司高管培訓(xùn)體系，開展獨立董事、董秘專業(yè)認證管理工作，切實維護上市公司合法權(quán)益，等等。要通過為會員提供全面、優(yōu)質(zhì)、貼心的服務(wù)來贏得會員的認可，增強會員的歸屬感，樹立協(xié)會的公信力和權(quán)威性。

第二，要幫助企業(yè)樹立強烈的市場意識和回報股東的觀念。由于種種歷史原因，我們的經(jīng)濟中股本約束和投資回報的機制還比較薄弱，不少企業(yè)管理人員對股東出資的概念比較淡漠，沒有充分認識到投資者的每一分錢都不是白來的，都不能被無償占用，更不能隨意浪費。在大幅減少事前準入和行政審批的同時，我們將強化上市公司常規(guī)監(jiān)管、行為監(jiān)管、過程監(jiān)督和事后問責(zé)，重點是以提高透明度為抓手，進一步推動上市公司完善投資者回報機制，加強合規(guī)與風(fēng)險管理，堅決遏制大股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保問題復(fù)發(fā)，努力消除同業(yè)競爭，減少關(guān)聯(lián)交易，嚴懲違法違規(guī)，切實維護投資者合法權(quán)益。

第三，從多方面采取措施推動上市公司做優(yōu)做強。當(dāng)前，我國上市公司在科技創(chuàng)新能力、核心競爭能力、個性化經(jīng)營方式等方面與國際先進水平還有不小的差距。要把提高上市公司質(zhì)量擺在更加突出的位置，大力推進市場化并購重組，支持上市公司主動實施結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)業(yè)升級。監(jiān)管部門和市場中介也將逐步推行上市公司分類管理制度，對運作規(guī)范、公開透明、符合國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向的公司，在融資安排、并購重組審核、股權(quán)激勵等方面給予優(yōu)先支持。

第四，通過培育市場文化來發(fā)揮自律規(guī)范作用。堅持市場優(yōu)先和社會自治的原則，充分發(fā)揮自律組織對上市公司監(jiān)管的補充和延伸作用。引導(dǎo)上市公司認真學(xué)習(xí)借鑒國際治理準則，自覺承擔(dān)起改善公司治理、持續(xù)信息披露、規(guī)范資本運作等法定義務(wù)。要大力加強商務(wù)誠信建設(shè)，推動上市公司切實增強守法經(jīng)營、規(guī)

范運作意識，積極倡導(dǎo)理性健康的股權(quán)文化。

第五，強化公司治理的外部約束。上市公司是公眾公司，必須堅持陽光化運作，主動接受社會監(jiān)督。要把新聞媒體作為強化社會監(jiān)督的重要渠道和手段。對于媒體反映的問題，要建立高效快捷的輿論監(jiān)督反饋機制。要拓寬和暢通投資者監(jiān)督渠道，切實加強投資者關(guān)系管理，真正維護好、落實好廣大投資者對上市公司的知情權(quán)、參與權(quán)和監(jiān)督權(quán)。

第六，強化上市公司社會責(zé)任方面的建設(shè)。協(xié)會要通過履行職責(zé)和組織開展活動，引導(dǎo)全體上市公司會員，不斷加深對國家大政方針、產(chǎn)業(yè)政策和資本市場功能作用的認識，牢固樹立公眾公司意識，帶頭遵紀守法，自覺規(guī)范運作，積極回報股東，主動履行社會責(zé)任，增進上市公司整體信用度和美譽度。要切實加強上市公司正面宣傳，督促引導(dǎo)上市公司及時回應(yīng)社會關(guān)切，做好解疑釋惑和投資者關(guān)系管理，不辜負市場和廣大投資者的期望與信任。

第七，大膽探索各種符合實際的協(xié)會工作方法。全國性的上市公司協(xié)會是新生事物，要進一步明晰職能定位，努力在行政監(jiān)管部門不應(yīng)管或不便管、管不了也管不好的事情上發(fā)揮“補位”作用。要堅持以上市公司自我規(guī)范、自我約束、自我教育、自我監(jiān)督為基礎(chǔ)，積極探索自律規(guī)范的新方式新手段。要注意處理好與地方上市公司協(xié)會的關(guān)系，既要發(fā)揮地方上市公司協(xié)會的積極性，也要在組織建設(shè)和業(yè)務(wù)活動上給予地方協(xié)會指導(dǎo)和幫助。

第八，協(xié)會組織建設(shè)中要充分尊重會員，實現(xiàn)會員自治。協(xié)會成立伊始，就要旗幟鮮明地去行政化、去機關(guān)化，充分體現(xiàn)尊重會員自治和民主管理的原則，為上市公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范樹立榜樣。會員代表大會、理事會和常務(wù)理事會要各司其職，不能搞成擺樣子、花架子。協(xié)會黨委要在重大問題上把關(guān)定向，同時必須嚴格執(zhí)行章程，尊重和支持會員代表大會、理事會、常務(wù)理事會依法行使職權(quán)。廣大上市公司會員要發(fā)揮主人翁精神，遵守協(xié)會章程，支持協(xié)會工作，監(jiān)督協(xié)會履職，自覺維護協(xié)會權(quán)威。

三、我國上市公司的素質(zhì)和結(jié)構(gòu)仍然亟待提高

目前的2000多家上市公司毫無疑問是中國最優(yōu)秀企業(yè)的代表。相對于發(fā)達國家和地區(qū)來說，由于我國仍然處于工業(yè)化、城市化的高峰時期，我們這些公司總體上的成長潛力更大，而目前的估值水平平均只有15倍左右的市盈率。其中滬深300等藍籌股的靜態(tài)市盈率不足13倍，動態(tài)市盈率為11.2倍，顯示出罕見的投資價值，這意味即時投資的年收益率平均可以達到8%左右。目前我國上市公司股票價格的平均水平，已經(jīng)與歐美市場大體一致，比日本、韓國還低一些，與印度、巴西等新興市場也十分相近。更重要的是，近一個時期以來，股價結(jié)構(gòu)也趨于改善，績優(yōu)公司、藍籌股票價格上升快于其他企業(yè)，新股發(fā)行價格過高的問題也有所緩解。

然而，我們必須看到，與發(fā)達國家相比，我國的資本市場與整個經(jīng)濟金融的發(fā)展一樣，還不那么成熟，上市公司結(jié)構(gòu)依然不那么合理。主要原因在于三個方

面的機制尚不夠健全。

一是科技創(chuàng)新與資本市場的對接還很不理想。我國資本市場確實支持了一大批高新技術(shù)企業(yè)發(fā)行上市，但是，這些公司大多是比較成熟的企業(yè)，而大量真正初創(chuàng)的、新興業(yè)態(tài)的、新商業(yè)模式的企業(yè)，還沒有得到資本市場的服務(wù)，市場對科技創(chuàng)新的包容能力還有待提升。我們必須研究如何為處于不同發(fā)展階段，特別是處于早期創(chuàng)業(yè)階段的高新技術(shù)企業(yè)、小型微型企業(yè)提供股本和債券融資。沒有這個機制，建設(shè)創(chuàng)新型國家的目標就會落空。

二是農(nóng)業(yè)食品與資本市場的關(guān)聯(lián)還不那么緊密。發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)和保障食品安全對國家和社會的重要性無須多言。但是我國的農(nóng)業(yè)、食品工業(yè)及倉儲運輸業(yè)還非常落后，遠遠跟不上國民經(jīng)濟現(xiàn)代化的需要，面向“三農(nóng)”的金融服務(wù)是關(guān)系全局的薄弱環(huán)節(jié)。沒有資本市場的支持，現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)是不可能建成的。但是，即使有幾家農(nóng)業(yè)企業(yè)上市，也并不意味著現(xiàn)代農(nóng)業(yè)與資本市場已經(jīng)結(jié)合得很好。以種子產(chǎn)業(yè)為例，目前我們已經(jīng)有7家上市公司，但是沒有一家具有國際競爭力。食品行業(yè)也一樣，上市公司數(shù)量已經(jīng)達到90多家，但是從全球來看，我們沒有一家真正達到影響和決定市場的水平。整個農(nóng)業(yè)依然高度分散，那么多的農(nóng)民，那么多的農(nóng)副產(chǎn)品，如何科學(xué)組織生產(chǎn)，如何有效銷售和流通，如何發(fā)現(xiàn)價格，如何規(guī)避風(fēng)險，如何保證食品的質(zhì)量穩(wěn)定和安全，這些都是建設(shè)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)體系必須解決的課題，也是國家經(jīng)濟工作中的大事。在主動貼近“三農(nóng)”的需求，開發(fā)出更多面向農(nóng)業(yè)和農(nóng)民的證券期貨產(chǎn)品方面，我們的改進空間還很大。

三是社會保障與資本市場沒有形成緊密的相互促進作用。戰(zhàn)后歐美發(fā)達國家經(jīng)濟社會長期保持穩(wěn)定繁榮，一個重要原因就是企業(yè)股本、社會保障、金融體系之間形成了密不可分的互相聯(lián)系和互相支持。以美國為例，盡管經(jīng)歷了世紀性的金融危機，目前全部養(yǎng)老基金仍然高達16萬億美元，相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的1.1倍，另外還有國家政策鼓勵的個人養(yǎng)老儲蓄計劃資金4萬億美元。資本市場和社會保障互惠互利、共同促進的效果非常顯著。目前我國還沒有建立起這種穩(wěn)定堅固的經(jīng)濟金融關(guān)系，在這個領(lǐng)域我們應(yīng)當(dāng)也能夠大有作為。有一種誤解，以為社?；鹜顿Y于資本市場，主要有利于股市，甚至是為了“救市”，這是完全不符合事實的。實際上兩者之間是一種相互依賴相互促進的關(guān)系。離開股票和債券市場，養(yǎng)老基金、住房公積金的保值增值很難實現(xiàn)，這是世界范圍內(nèi)的共同經(jīng)驗。歐洲、美國、日本是這樣，南美、澳洲的不少國家也是這樣。

我們的上市公司中無疑還需要有更多的綠色環(huán)保企業(yè)，還需要有更多的研究設(shè)計企業(yè)，也還需要有更多的消費服務(wù)企業(yè)。對消費服務(wù)企業(yè)，我們過去往往有某種偏見，以為像商店、飯館、旅館都不那么重要，不那么復(fù)雜，其實是完全錯誤的。世界上銷售收入最大的公司是沃爾瑪，這不是簡單的，也不是偶然的。中國最早的一家合資企業(yè)好像是建國飯店，我們當(dāng)時以為主要是缺乏資金，所以要引進外資，其實更缺乏經(jīng)驗和人才，管理好一家飯店比管理好一家工廠一點都不容易?？傊?，中國的上市公司隊伍不僅數(shù)量要擴大，更重要的是質(zhì)量要能夠不斷提高。

以上幾點看法，不一定完全妥當(dāng)，僅供大家參考。

謝謝大家！

第五篇：郭樹清主席在證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會上發(fā)表講話

郭樹清主席在證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會上發(fā)表講話

中國證監(jiān)會 004km.cn 時間：2012年07月19日 來源：證監(jiān)會

積極地、審慎地探索和創(chuàng)造

郭樹清

（2012年5月7日）

同志們、朋友們： 大家上午好！

今天召開的證券公司創(chuàng)新發(fā)展研討會，備受各方關(guān)注。市場期待了很久，我們也做了充分準備。一個會議如果想要真正取得實效，做充分的準備很重要。陳云同志曾經(jīng)說過，要用90%以上的時間做調(diào)查研究，解決問題不到10%的時間就可以了。為準備這次會議，莊心一同志帶領(lǐng)機構(gòu)部、證券業(yè)協(xié)會、滬深兩家交易所，做了大量調(diào)研工作。這次會議下發(fā)的文件，會前也廣泛征求了意見，文件內(nèi)容很豐富，希望大家在會議期間繼續(xù)認真討論，提出修改意見，把文件改好。會上很多同志要作專題講話，在座的證券公司老總也會發(fā)表非常專業(yè)的意見，我就揚長避短，講幾個綜合性、一般性的問題。

為什么要開這個會議？經(jīng)過20多年的快速發(fā)展，證券行業(yè)現(xiàn)在到了歷史上最好的時期。有人將過去的發(fā)展概括為“野蠻生長”、“清理整頓”和“規(guī)范發(fā)展”三個階段，現(xiàn)在還處于規(guī)范發(fā)展階段，希望從這次會議開始，進入到創(chuàng)新發(fā)展的新階段。為什么證券業(yè)要創(chuàng)新發(fā)展？是為了行業(yè)繁榮？為了讓公司有更多業(yè)務(wù)？為了適應(yīng)市場需求？都有一定道理，但不完全，不充分。真正的大背景是，中央經(jīng)濟工作會議、全國金融工作會議都提出，金融一定要提高為實體經(jīng)濟服務(wù)的能力。我們的金融服務(wù)業(yè)雖然有了很大發(fā)展，但仍然是一個瓶頸部門。其表現(xiàn)在于，中國儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化還不夠順暢、不夠理想。

作為一個儲蓄大國，中國每年的儲蓄占GDP比例高達40%以上，那就是說有大約20萬億元，按現(xiàn)在的匯率計算也有3萬多億美元，位列世界第一。但是資金的閑置、浪費以及重復(fù)建設(shè)等問題還很突出，很多企業(yè)得不到資金。從總量看，儲蓄率非常高，但資本配置的效率不夠高。從結(jié)構(gòu)看，大量的資本沒有配置到最合適的地方，存在嚴重的浪費。我們必須正視這個現(xiàn)實：全社會的資金配置，不僅不能說是最優(yōu)，恐怕也不能說是次優(yōu)，遠遠沒有達到這個水平。要解決這些問題，在很大程度上就是證券行業(yè)和資本市場的責(zé)任了。第一，“兩多兩難”是我們民族面臨的一個挑戰(zhàn)。

“兩會”結(jié)束后我去浙江調(diào)研。浙江的同志說，他們現(xiàn)在最難辦的問題就是“兩多兩難”，即中小企業(yè)多，融資難；民間資本多，投資難。金融市場上，需求足夠多，供應(yīng)也足夠多，但成交不夠多。這個問題，不僅是浙江一個省的問題，也是全國性的問題；不僅是一個金融的問題，也是一個國民經(jīng)濟的問題；不僅是經(jīng)濟的問題，無疑也是一個社會和文化的問題。

世界上似乎還沒有出現(xiàn)過這種情況。一方面，我們有極高的儲蓄率，按現(xiàn)行統(tǒng)計達到50%左右。2011年底城鄉(xiāng)居民銀行存款余額達到34.4萬億元，全部銀行存款80多萬億元。這和上世紀80年代、90年代的情況完全不一樣，那個時候沒有錢。我記得90年代初的時候，北京市修了兩公里的地鐵，由于那個項目沒有經(jīng)國家計委批準，所以被全國通報?，F(xiàn)在北京地鐵同時開工100多公里，去年有13條線路在建，歐洲人、美國人都覺得不可思議。目前中國外匯儲備是最多的，我們的資本輸出在給全世界做貢獻。

而另一方面，市場體系發(fā)育不平衡，勞動力、土地等要素市場存在一些扭曲，金融市場不夠發(fā)達，資本市場的問題更加嚴重。這些問題造成的后果是全社會資本的閑置、浪費和風(fēng)險集聚。當(dāng)前，國內(nèi)有的領(lǐng)域資金十分緊缺，比如，中小企業(yè)、“三農(nóng)”、教育、醫(yī)療、文化及其他民生服務(wù)領(lǐng)域，但有些領(lǐng)域卻投資過多，產(chǎn)能過剩，例如許多制造業(yè)、重化工業(yè)、礦業(yè)，在一些地方還包括基礎(chǔ)設(shè)施、能源交通。至于直接由政府主導(dǎo)的投資，與市場沒多少關(guān)系，但閑置和浪費更為嚴重。例如，一些城市興建了很多體育場館，每個場館耗資十幾億、幾十億，但短暫使用之后，許多都長期擱置在那里，這種情況發(fā)達國家都極為少見，我們是發(fā)展中國家，更不該如此。

此外，還有城鄉(xiāng)二元分割問題。農(nóng)民進城從事非農(nóng)產(chǎn)業(yè)還按農(nóng)民對待，城鄉(xiāng)要素資源不能雙向流動，發(fā)展不均衡十分明顯。北京周邊幾十公里外的農(nóng)民年收入不到兩千美元，如果把河北省算進來，那就形成一個環(huán)北京的貧困帶，人均收入才只有2000元人民幣，反差相當(dāng)大。

這里涉及到一個非常深刻的問題，就是資本的稀缺性問題。搞市場經(jīng)濟，無論資本主義也好，社會主義也好，按說資源是稀缺的 —— 現(xiàn)代經(jīng)濟學(xué)所有的模型都是以資源稀缺來作為假定前提的，但是在我們這個時代，資本似乎不再那么稀缺。不僅在相對意義上，甚至在絕對意義上似乎也是這樣。若按在建房屋的面積來計算，去年中國的房屋建設(shè)規(guī)模大概是世界的一半，全世界一半的工地在中國。

與此同時，中國的資源浪費問題也很嚴重，其中既有國有企業(yè)，也有民營企業(yè)。許多所謂的高科技產(chǎn)業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)，包括光伏產(chǎn)業(yè)、電動汽車、風(fēng)力發(fā)電等在內(nèi)，重復(fù)建設(shè)的很多是民營企業(yè)。居民個人的浪費也很嚴重，比如城市居民買了房子不出租，不少進城的農(nóng)民還在老家建新房，都在那兒閑著，實際等于空置。我們中國人很節(jié)儉，很愛儲蓄，但是很多人沒有貼現(xiàn)、折現(xiàn)、現(xiàn)金流的概念，不知道這是占壓了自己的資金，客觀上必然會有折舊和利息成本，是損失了機會收益的。所以我說“兩多兩難”問題是我們整個民族在發(fā)展中面臨的問題，涉及到經(jīng)濟體制的各個領(lǐng)域，當(dāng)然重要的是價格、金融、財政體制問題，投融資體制則更為直接。解決這個問題很不容易，但是在座的各位投資銀行家義不容辭。

第二，不能創(chuàng)新是中國經(jīng)濟和金融的最大風(fēng)險。

在討論中國經(jīng)濟問題時，有人認為要吸收借鑒美國、歐洲金融創(chuàng)新過度導(dǎo)致危機的教訓(xùn)，這無疑是非常必要的，但是得出的結(jié)論是金融不要創(chuàng)新了。這與中國面臨的情況不符。無論是從全局上說，還是具體到金融體系、金融企業(yè)，我們最大的危險是不會創(chuàng)新，不能創(chuàng)新。不要認為創(chuàng)新很容易，胡搞亂來不叫創(chuàng)新，真正的創(chuàng)新并不容易。

胡錦濤總書記在去年“七一”發(fā)表的重要講話中，提出了我們黨在新時期面臨的“四大危險”：精神懈怠的危險，能力不足的危險，脫離群眾的危險，消極腐敗的危險。這是政治問題和黨的建設(shè)問題，但也在一定程度上揭示了經(jīng)濟和金融的一個要害問題，就是能力不足。

從一個角度看，傳統(tǒng)的發(fā)展經(jīng)濟學(xué)理論認為，一個國家的經(jīng)濟增長決定的要素首先是資本，發(fā)展中國家都不缺勞動力，土地資源等也可以在國際之間調(diào)劑，缺少的是資本。所以資本的多寡，曾經(jīng)可以解釋一切經(jīng)濟發(fā)展問題。但在當(dāng)代的發(fā)展實踐中，這理論幾乎喪失了生命力。

從另外一個角度看，在上世紀30年代，歐美經(jīng)濟學(xué)界發(fā)生過一場關(guān)于資本主義和社會主義、市場經(jīng)濟和計劃經(jīng)濟優(yōu)劣的辯論。對于計劃經(jīng)濟的優(yōu)越性，有許多道理可以支撐和印證。最有力的學(xué)說是由奧斯卡·蘭格提出來的，他說，中央計劃局可以模仿市場的價格信號，使全社會的生產(chǎn)非常高效，同時避免市場的盲目性。批駁計劃經(jīng)濟的經(jīng)濟學(xué)家，也拿出了許多過硬的論據(jù)，例如消費需求的無限多樣性，強迫命令難以持續(xù)，平均主義分配會導(dǎo)致激勵機制的喪失。更重要的是，以米塞斯和哈耶克為代表的奧地利學(xué)派認為，沒有貨幣價格或私人財產(chǎn)的存在，正確的經(jīng)濟計算是不可能達成的。但是，對市場經(jīng)濟捍衛(wèi)最有力的，是熊彼特提出的“破壞性創(chuàng)造”理論。他認為，市場經(jīng)濟的優(yōu)越性在于不斷地創(chuàng)造新技術(shù)、新組合、新模式，西方經(jīng)濟確實有危機和周期性，這恰恰是經(jīng)濟有活力和有動力的表現(xiàn)，是其生命力的源泉，因此是一種“破壞性的創(chuàng)造”。經(jīng)過這么多年，計劃經(jīng)濟的試驗在一度取得巨大成功后，最終被證明難以持續(xù)下去。市場經(jīng)濟也已經(jīng)不是當(dāng)年的形態(tài)，實踐證明自由競爭與宏觀調(diào)控必須結(jié)合起來。然而，一個基本的元素大家都贊同，就是創(chuàng)新。新增長理論的代表人物保羅·羅默認為，對于經(jīng)濟增長貢獻最大的是經(jīng)驗、想法和創(chuàng)意，與過去西方經(jīng)濟學(xué)中各種增長理論很不一樣，那些理論都認為物質(zhì)、勞動和資本最重要。

總之，從發(fā)達國家的經(jīng)驗看，創(chuàng)新推動已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟的主流。美國最典型，從最高層次上，占據(jù)了全球競爭的優(yōu)勢，占據(jù)了現(xiàn)代農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)業(yè)所有領(lǐng)域的優(yōu)勢。中國現(xiàn)在是世界上最大的工業(yè)國，我們有200多種產(chǎn)品產(chǎn)量全世界第一，鋼鐵、汽車等制造能力都已遠遠超過美國，但是我們比較擔(dān)心，高增長后會出現(xiàn)停滯，或者沒有高速度的時候就很快出現(xiàn)停滯，也就是“中等收入陷阱”。因為我們的經(jīng)濟基本上是模仿和學(xué)習(xí)發(fā)達國家，在產(chǎn)業(yè)鏈低端從事生產(chǎn)，沒有多少自己的創(chuàng)新和創(chuàng)造，只能跟在人家后面一步一步往前挪動，這種增長模式很難永久持續(xù)。這正是實體經(jīng)濟強調(diào)創(chuàng)新驅(qū)動的重要原因。2006年1月，黨中央、國務(wù)院正式提出到2020年建成創(chuàng)新型國家的戰(zhàn)略目標，可以說是反映了經(jīng)濟社會發(fā)展的時代要求。實現(xiàn)這個目標，要靠體制機制，要靠人才，要靠許多條件，這是很不容易的。迄今為止，我們還有很多不足，經(jīng)濟中追求數(shù)量的傾向，科研中依靠政府的傾向，教育中追求分數(shù)的傾向還非常普遍。因此，我們說，不能創(chuàng)新是發(fā)展的最大危險。

中國的金融體系也是這樣的問題。創(chuàng)新能力不足，監(jiān)管能力也不足。強調(diào)審批的環(huán)節(jié)太多，市場準入門檻很高，一旦進入市場后，對行為、過程的監(jiān)管就缺失了。進入成本很高，違法違規(guī)的成本很低，這樣的市場無法做到高效。為什么說我們的金融體系最大的威脅是創(chuàng)新不足呢？分析一下金融體系中種種奇怪現(xiàn)象也就清楚了。例如，上市企業(yè)不能破產(chǎn)，市場化并購太少，公司信用類債券幾乎沒有違約，這都是很奇怪的現(xiàn)象。按道理債券違約應(yīng)該是經(jīng)常發(fā)生的，就象破產(chǎn)和倒閉一樣，我們這里也沒有，尤其是最近幾年沒有，很奇怪。但實際上經(jīng)濟活動中的風(fēng)險既沒有化解，也沒有消失，既沒有分散，也沒有轉(zhuǎn)移。在對外開放程度不高的情況下，金融體系的風(fēng)險在日益積聚。所以，和經(jīng)濟體系一樣，創(chuàng)新不足是中國金融體系面臨的最大問題。

第三，金融創(chuàng)新迎來了最好的歷史時期。這是業(yè)界一致的看法，表現(xiàn)為幾個方面。

一是我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式的進程在日益深化，這對金融服務(wù)實體經(jīng)濟提出了層出不窮的需求，要為不同規(guī)模、不同類型、不同發(fā)展階段的企業(yè)提供差異化的金融服務(wù)。

二是財富管理成為全社會的迫切需要。不僅個人儲蓄要保值增值，社保資金、養(yǎng)老基金、住房公積金也面臨投資運營的問題。過去10年，地方管理的養(yǎng)老基金平均回報率扣除通脹后是負的0.9%。目前，全國企業(yè)存款20多萬億、機構(gòu)存款20多萬億、個人存款30多萬億，其中很大比例需要通過財富管理實現(xiàn)保值增值。

三是利率和匯率市場化改革正在加速深化，金融產(chǎn)品定價和管理市場風(fēng)險，成為企業(yè)和家庭極為現(xiàn)實和普遍的需求。

四是社會各界對推進新一輪證券行業(yè)的改革具有較高期望。當(dāng)前，我國幾乎所有行業(yè)都正在經(jīng)歷著新一輪的改革，社會普遍呼喚再次去行政化，對于金融行業(yè)尤甚。中國金融業(yè)和資本市場的改革從沒有停止過。上半年，我們按照溫家寶總理在《政府工作報告》中的要求，在新股發(fā)行、分紅、退市等方面加快改革進程。媒體非常關(guān)注，但是有的報刊文章，把這些叫做所謂的“新政”，這不正確，其實這是證監(jiān)會一直在做的工作。

五是進一步擴大開放和國際化，使得金融創(chuàng)新具有更好的條件。中國企業(yè)和居民個人以各種形式走出去的步伐正在加快，如沃爾沃被吉利并購，IBM個人電腦被聯(lián)想并購，中國人在很多發(fā)達國家作為外來居民買房的數(shù)量都是數(shù)一數(shù)二的，這個速度還會加快，世界希望中國有更多的需求，有更多的投資。所以創(chuàng)新也是必然的，否則無法適應(yīng)需要。例如，我們的證券公司還沒有一家能夠為海外并購做財務(wù)顧問，更多的優(yōu)勢還是在國內(nèi)，所以我們鼓勵大家“走出去”。

六是資本市場已經(jīng)發(fā)育到一定水平，為正常合理的金融創(chuàng)新奠定了堅實基礎(chǔ)。經(jīng)過20多年的改革發(fā)展，我國資本市場規(guī)?？焖贁U大，體系不斷健全，結(jié)構(gòu)日益優(yōu)化，監(jiān)管的有效性切實增強。目前，中國股票市值位居全球第三，債券市場規(guī)模世界排名也是第四第五，資本市場已經(jīng)發(fā)育到需要加快創(chuàng)新的階段了。例如，股票市場因盲目投資和炒作已經(jīng)付出了巨大的代價，“三炒”的惡劣后果也已盡人皆知，價值投資、長期投資能夠得到合理的回報，開始逐步成為大家的共識。

中國證券市場還很不成熟，問題還很多，投資回報率較低，投資費用成本過高。但也要看到，短短10年間，中國股票市場的規(guī)模從幾萬億擴展到20多萬億元，市盈率從平均的50-60倍變成目前的13、14倍，發(fā)生了根本性的變化，這種市場結(jié)構(gòu)的改善，為進一步創(chuàng)新提供了基礎(chǔ)。再比如，債券的重要性在行業(yè)內(nèi)得到了普遍的認同。債券的規(guī)模應(yīng)當(dāng)比股票大，金融市場價格體系、估值體系、風(fēng)險控制體系要建立在債券市場上。國外經(jīng)驗表明，對于投行業(yè)務(wù)來講，將來成長潛力最大、收入最多的可能就是固定收益產(chǎn)品。除公開發(fā)行的股票、基金、債券外，今后私募、場外交易、柜臺交易等理財、債券和股本類創(chuàng)新產(chǎn)品的規(guī)模也將快速增長，證券中介服務(wù)的增長潛力必將得到進一步釋放。

第四，創(chuàng)新必須緊緊圍繞實體經(jīng)濟的需要。

一定要牢記，實體經(jīng)濟的需要是金融創(chuàng)新的源泉，否則就成了無源之水、無本之木。亞洲金融危機，特別是爆發(fā)于歐美發(fā)達國家的全球金融危機，給全球金融行業(yè)帶來極大震撼，同時也在深刻地警示我們，只有緊緊抓住國民經(jīng)濟的關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)（liuhy：有點空，有點大），才能取得社會各個方面的理解和支持，證券行業(yè)的創(chuàng)新才具有強大的生命力。從商業(yè)的角度來說，著眼長遠，著眼全局，注重投資的聯(lián)動效應(yīng)，做好市場滲透，才能贏得客戶。美國的投資銀行，經(jīng)常能找到有潛力的小公司，這種小公司有的就辦在居民樓的地下室或車庫里，給予及時的數(shù)量恰當(dāng)?shù)馁Y金支持。中國資本市場就缺乏這樣的篩選機制和服務(wù)能力。作為證券行業(yè)，應(yīng)該支持中小微企業(yè)、“三農(nóng)”、文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)、科技企業(yè)，還可以通過市場并購等途徑促進其加快發(fā)展。明顯的例證是，我們對于發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，抓好食品安全的需求很迫切。比如奶制品行業(yè)，若沒有現(xiàn)代化企業(yè)成長起來，面對諸如千家萬戶養(yǎng)奶牛的無序局面，擠奶、送奶這樣的復(fù)雜環(huán)節(jié)，如何控制風(fēng)險，又如何能夠提高產(chǎn)業(yè)競爭力，是個很大難題，而這與金融服務(wù)不足又有很大的關(guān)系。

投資銀行里的人都號稱是最聰明的人，針對這些問題應(yīng)該能夠找到好的解決方案。我們比較重視“新三板”，重視中小企業(yè)私募債，重視各種投資基金，農(nóng)產(chǎn)品期貨，這對證券行業(yè)的健康發(fā)展非常有好處。兩個證券交易所深入實際，到中西部地區(qū)、工業(yè)園區(qū)進行溝通和聯(lián)系，期貨交易所也做得很好，正在研發(fā)許多新的產(chǎn)品，拜訪了很多客戶，這些都是非常重要的。

除了直接的金融服務(wù)以外，間接服務(wù)于實體經(jīng)濟的產(chǎn)品和工具同樣重要。要積極探索利率互換、外匯遠期、國債期貨、商品期權(quán)等金融工具，切實可以提高資源配置效率，降低風(fēng)險危害，為實體經(jīng)濟提供間接服務(wù)。

第五，創(chuàng)新特別需要理解和包容。

像柯達公司這樣的世界知名公司、百年老店，即使倒閉了，也值得人們永遠懷念?？逻_不僅把膠片做到極致，而且正是它發(fā)明了為自己帶來滅頂之災(zāi)的數(shù)碼相機。經(jīng)濟發(fā)展、技術(shù)進步，都會導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營困難，這不是柯達公司一家的問題。我們現(xiàn)階段的金融創(chuàng)新，有相當(dāng)多的“拿來主義”，很多實際上不是我們的原創(chuàng)?？梢猿浞謱W(xué)習(xí)和借鑒發(fā)達國家，這是有利的條件，但是也有其危險性，就是容易簡單照搬、食洋不化。創(chuàng)新不可能不犯錯誤，要懂得寬容，但還是要努力避免犯那種可以避免的錯誤。

首先，要避免重復(fù)我們自己的錯誤。建議大家一定要認真讀一讀新近出版的《朱镕基講話實錄》，朱總理在這套書里，不少文章和講稿都提到我國金融領(lǐng)域中，過去曾經(jīng)出現(xiàn)過的“亂拆借、亂貸款、亂集資”問題，以及證券期貨行業(yè)挪用客戶保證金問題。這些錯誤警示我們，在創(chuàng)新過程中一定要防止出現(xiàn)一哄而起、一哄而上。永遠不要忘記我們曾經(jīng)有過的“開發(fā)區(qū)熱”、“房地產(chǎn)熱”和“股票熱”。第二要避免重復(fù)西方發(fā)達國家的錯誤。中國證券公司的杠桿率普遍很低，歐美投資銀行是我們的10倍，我們的杠桿率可以提高。但我們可能需要謹慎對待直投業(yè)務(wù)，我們的直接投資業(yè)務(wù)平均占4%，美國高盛、摩根占1%，我們還是比較高。

推進證券業(yè)創(chuàng)新需要把握的原則是：（1）嚴格區(qū)分公募和私募，逐步完善投資者適當(dāng)性制度。如果區(qū)分得當(dāng)，一多半的風(fēng)險可以避免。（2）永遠不做自己不懂的產(chǎn)品。要將場外交易和柜臺交易納入登記、備案制度，保持一定的透明度。（3）不取不義之財。一定要牢固樹立誠信觀念，繼承優(yōu)秀的中國金融文化傳統(tǒng)，特別是對客戶，一定要有充分的風(fēng)險提示機制，不欺騙客戶、蒙蔽客戶，這是好的投資銀行和差的投資銀行的根本區(qū)別。（4）風(fēng)險敞口始終保持在可以控制的范圍內(nèi)。（5）時刻做好經(jīng)營狀況向最壞方向發(fā)展的準備，要有逆周期的撥備。

第六，證券公司應(yīng)該勇敢地承擔(dān)起自己的責(zé)任。

首先是行業(yè)的責(zé)任。中國的金融創(chuàng)新主要集中在直接金融領(lǐng)域，間接金融領(lǐng)域也有，但不那么多。也就是說，創(chuàng)新主要集中在證券行業(yè)、基金行業(yè)、期貨行業(yè)等方面。當(dāng)然，我理解的證券行業(yè)是一個開放的行業(yè)，不能局限為就是109家證券公司26萬人。金融行業(yè)的相互交叉是必然的，關(guān)鍵是要分業(yè)監(jiān)管、行為監(jiān)管、公平競爭。

證券業(yè)要發(fā)展必須開放。要堅持自主漸進、互利共贏、風(fēng)險可控。自主，不是搞自我封閉、自我保護，而是有利于我們學(xué)習(xí)先進經(jīng)驗和技術(shù)。改革開放后的相當(dāng)長時期內(nèi)，我們是以“引進來”為主，這是正確的，也是必然的，因為它符合我們的核心利益。外國人來中國辦廠設(shè)機構(gòu)，要求我們開放市場，根據(jù)對等原則，我們也可以到對方市場設(shè)機構(gòu)。但我們是發(fā)展中國家，需要技術(shù)和資本，美國等發(fā)達國家對我們開放了市場又有多大意義？因為我們的知識和技術(shù)要靠間接的學(xué)習(xí)和利用，所以以我為主，就是從金融業(yè)、國民經(jīng)濟發(fā)展的最緊迫的需要出發(fā)，從我們金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)實階段出發(fā)。

我相信，只要具備開放的心態(tài)，證券業(yè)也好，投資銀行也好，發(fā)展成熟的速度就會大大加快。我在商業(yè)銀行工作時深有體會。從2004年開始到現(xiàn)在，有幾百家外資銀行進入中國市場，但市場份額到現(xiàn)在也只有2%左右，這是平等競爭的結(jié)果。外資銀行網(wǎng)點不如我們多，對當(dāng)?shù)氐奈幕涣私?，怎么能競爭過中國的銀行呢？如果中國的銀行也使用先進的管理方式、同樣的網(wǎng)絡(luò)、同樣的IT、同樣的ATM機，肯定比外資銀行好，沒有什么做不好的。國有商業(yè)銀行的重組上市過程中，外資銀行參股最高的達到將近20%，有人說中國的銀行變成外資的提款機了，如今賺錢了要撤了。外資確實賺了錢，但中國的商業(yè)銀行在對外開放過程中，技術(shù)水平進步了，經(jīng)驗方面提高了，人才培養(yǎng)了，最根本的是勞動生產(chǎn)率迅速接近了發(fā)達國家銀行。

其次是市場責(zé)任。你們是市場的組織者、主要參與者，市場是否有秩序，是否公開、公正、公平，投資者權(quán)益是否得到足夠保護，證監(jiān)會有責(zé)任，你們在座各位都有責(zé)任。比如說發(fā)行、退市、分紅制度的實施，上市公司的治理，都得靠你們?nèi)ケO(jiān)督，去教育，去培訓(xùn)。

證券公司上市我們都贊成。但為什么有的公司發(fā)行市盈率達到40、50倍？如果市場認可、投資者認可，定80倍也沒問題，但投行保薦人必須要說出道理來。對企業(yè)的定價絕不能建立在搞關(guān)系、講人情、相互交易、送禮等不公平做法上。要建立誠信檔案，嚴格按照法律追究，法律如果沒有規(guī)定則可以建議推動修法?？傊扇∽顕栏?、最嚴厲的措施，遇到一單處理一單。把投資者當(dāng)傻瓜來圈錢的時代一去不復(fù)返了。世界上沒有免費的午餐，投資銀行家應(yīng)該最清楚這一點。

最后還有社會責(zé)任。這次會議印發(fā)的《關(guān)于推進證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的思路與措施》的征求意見稿，專門有一段寫社會責(zé)任。表面上看這和創(chuàng)新大會關(guān)聯(lián)不大，是我建議寫進去的。

證券公司也好，證券行業(yè)也好，必須有強烈的社會責(zé)任感。牢固樹立誠實守信、依法合規(guī)、關(guān)心國家、熱愛人民、扶貧濟困、綠色環(huán)保的理念。證券公司黨組織和管理層也要討論是不是有精神懈怠的危險，是不是也有能力不足的危險，是不是存在脫離群眾、消極腐敗的危險？在座的很多人也是下過鄉(xiāng)、扛過槍，在工廠里干過活的，任何時候，不管做什么事，都要和國家人民同呼吸共命運，要盡可能地多到社會基層走一走，多和普通群眾在一起聊一聊，這樣就和社會保持了一種緊密的聯(lián)系。每一個機構(gòu)，每一個企業(yè)都應(yīng)當(dāng)組織更多的專業(yè)或業(yè)余活動，深入社會實際。

深交所黨委開民主生活會時，一些同志在發(fā)言中認真分析了美國和歐洲金融危機的經(jīng)驗教訓(xùn)，提出中國絕不能出現(xiàn)像美歐那樣，由于少數(shù)金融機構(gòu)向其管理人員，支付與他們的貢獻和責(zé)任嚴重脫節(jié)的高收入，而造成的對社會的撕裂，即所謂1%和99%的嚴重對立。我們確實不能也不應(yīng)該產(chǎn)生這種華爾街式的社會分裂，我們也完全有能力避免這樣的結(jié)果。

謝謝大家！