第一篇：中國對外投資企業(yè)的本地化經(jīng)營策略(講稿)

中國對外投資企業(yè)的本地化經(jīng)營策略

新疆大學(xué)

經(jīng)濟與管理學(xué)院

國貿(mào)11-1 第五組

主講：易紅平

中國海外企業(yè)經(jīng)營本地化

(教材P174-P176)

一、海外企業(yè)經(jīng)營本地化含義

指海外投資企業(yè)以東道國獨立的企業(yè)法人身份，按照當(dāng)?shù)氐姆梢?guī)定和國際上通行的慣例進行企業(yè)的經(jīng)營和管理。國際化 本地化

二、中國企業(yè)實施本土化戰(zhàn)略的動因（補充內(nèi)容）

首先，樹立當(dāng)?shù)仄髽I(yè)形象。中國跨國企業(yè)在進入當(dāng)?shù)厥袌鰰r，由于自身品牌在東道國的知名度不夠，同時又是外資企業(yè)，通常會受到當(dāng)?shù)卣拖M者的抵觸。如果能夠?qū)嵭腥藛T、企業(yè)文化、物料、營銷等本土化，在公眾中樹立本地企業(yè)的形象，中國企業(yè)往往會得到較多的認(rèn)同和歡迎。正如海爾公司在美國成立制造中心時，由于大力推行本土化，當(dāng)?shù)刂菡途用穸紙笠砸环N歡迎和認(rèn)同的態(tài)度，南卡羅來納州政府還以“海爾”來命名一條新建公路?？梢姳就粱瘜τ跇淞?dāng)?shù)仄髽I(yè)形象至關(guān)重要。

其次，貼近并迅速占領(lǐng)當(dāng)?shù)厥袌?。中國國?nèi)企業(yè)由于對國外市場缺乏了解，同時又遠離目標(biāo)市場，不能緊跟目標(biāo)市場的變化和發(fā)展，容易喪失市場機會。而實行本土化，選用當(dāng)?shù)厝肆Y源，實現(xiàn)物料、研發(fā)、營銷等就地取材，通過子公司對當(dāng)?shù)厥袌龅挠^察，企業(yè)就可以根據(jù)消費者的要求和市場的變化在第一時間研發(fā)、生產(chǎn)，占領(lǐng)當(dāng)?shù)厥袌觥Ｒ院柤瘓F為例，該企業(yè)在實行本土化的同時密切注意不同市場的需求變化，如在法國的設(shè)計分部就根據(jù)法國消費者的喜愛專門設(shè)計了“無霜金王子”冰箱，以瀟灑的外觀和智能模糊控制取得了消費者的信賴。而在德國，由于政府鼓勵節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品的政策，海爾就開發(fā)生產(chǎn)了超級節(jié)能無氟冰箱。海爾集團就是以“本土化”模式貼近市場，從而占據(jù)了極高的市場份額。

再者，發(fā)揮比較優(yōu)勢降低生產(chǎn)成本。中國企業(yè)在走出去的同時必然會考慮到成本的要求。實行經(jīng)營本土化，可以幫助中國企業(yè)利用當(dāng)?shù)赜斜容^優(yōu)勢的生產(chǎn)要素，降低生產(chǎn)成本，或減少庫存，縮短生產(chǎn)周期，并節(jié)約運輸費用，從而獲得競爭優(yōu)勢。例如首鋼集團在國際化的進程中，不光在發(fā)達地區(qū)成立子公司、研發(fā)機構(gòu)，也在菲律賓和加勒比海地區(qū)投資建廠，雇用當(dāng)?shù)貑T工。占領(lǐng)當(dāng)?shù)厥袌龉倘皇且粋€考慮，但降低生產(chǎn)成本也是一個很重要的原因。

第四，緊跟先進技術(shù)的發(fā)展方向。由于科技還不夠發(fā)達，中國的跨國企業(yè)在與世界大型跨國公司的競爭中，往往因為不能掌握核心技術(shù)而處于下風(fēng)。為了追趕世界先進的科技發(fā)展方向，中國企業(yè)通過在科技發(fā)達國家或地區(qū)設(shè)立研發(fā)機構(gòu)，雇傭當(dāng)?shù)氐母咚刭|(zhì)的技術(shù)人員、科學(xué)家，利用當(dāng)?shù)氐挠布l件和豐富的科技信息，以提升本企業(yè)的科技競爭力，不失為一條科技振興的捷徑?？导选⒙?lián)想、萬向、海爾等中國大型企業(yè)已經(jīng)紛紛在美國等科技發(fā)達國家建立研發(fā)中心，目的就是加快技術(shù)進步，提高企業(yè)的核心競爭力。

第五，降低經(jīng)營風(fēng)險。由于國際環(huán)境經(jīng)常發(fā)生變化，中國跨國企業(yè)可以通過本土化經(jīng)營降低風(fēng)險。中國海外企業(yè)的規(guī)模普遍較小，對不確定性因素的抵抗能力較弱，因而只有通過提高本土化程度融入東道國的社會經(jīng)濟和法律環(huán)境，才能夠在東道國政治經(jīng)濟形勢發(fā)生變化（如匯率發(fā)生變化，或?qū)τ诓糠稚唐氛魇仗貏e關(guān)稅等）時，顯示出更好的適應(yīng)能力，在短期內(nèi)可以不與母公司或其他子公司發(fā)生資本、貨物交流而保持生存發(fā)展，從而在很大程度上避免了不確定性。

第六，履行對當(dāng)?shù)卣某兄Z。中國企業(yè)在進入一些經(jīng)濟欠發(fā)達的國家投資的時候，往往會對當(dāng)?shù)卣斜就粱某兄Z，或者是人員本土化，或者是研發(fā)本土化等等。因此，本土化也是中國企業(yè)為履行對當(dāng)?shù)卣某兄Z，并期望獲得更融洽的合作關(guān)系而作出的一種努力。

三、海外投資企業(yè)經(jīng)營本地化的主要內(nèi)容

（一）經(jīng)營管理本地化

? 學(xué)習(xí)對方對于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟環(huán)境相融合的經(jīng)營方式和經(jīng)營手段； ? 貼近當(dāng)?shù)厥袌?，制定適合的與當(dāng)?shù)仄渌归_競爭的策略。（學(xué)“土”管理方式管理當(dāng)?shù)仄髽I(yè)）

（二）人員本地化

? 人員本地化是所有本地化當(dāng)中最重要的。? 大膽的，較多的聘用當(dāng)?shù)厝藛T。

? 對于中高級管理人員和專業(yè)人員的聘用（用當(dāng)?shù)厝耍?/p>

（三）工資分配本地化 ? 又稱國外工資制

? 是指對國內(nèi)外派人員實行與同企業(yè)內(nèi)或同行業(yè)內(nèi)外方人員相同的工資標(biāo)準(zhǔn)和待遇，把個人的工資收入與個人對企業(yè)的貢獻的大小結(jié)合起來。（不分里外，干的一樣，拿的一樣。）

（四）品牌本地化

? 關(guān)系到企業(yè)及其商品能否被消費者認(rèn)同的關(guān)鍵。

? 具體來說，就是翻譯品牌名稱或另起一個品牌名的時候要注意當(dāng)?shù)氐奈幕?xí)俗。（起一個“接地氣”名字）

（五）研發(fā)本地化 ? 在當(dāng)?shù)匮邪l(fā)。

? 可以實現(xiàn)產(chǎn)、銷、研一體化，使研發(fā)直接為產(chǎn)品當(dāng)?shù)鼗?wù)，使產(chǎn)品更加貼近市場，而且還有利于利用當(dāng)?shù)氐目萍既瞬?，占領(lǐng)技術(shù)高端。（針對當(dāng)?shù)匮邪l(fā)）

（六）資金本地化 ? 在當(dāng)?shù)厝谫Y。

? 一方面，可以到當(dāng)?shù)亟鹑跈C構(gòu)借貸，另一方面，也可以考慮發(fā)行企業(yè)債券，或采取一些被允許的靈活的融資方式。當(dāng)然，能夠在當(dāng)?shù)厣鲜芯透?。（用?dāng)?shù)氐腻X）

四、海外企業(yè)經(jīng)營本地化的意義和作用

? 第一，它可以解決海外企業(yè)現(xiàn)存的問題，改進海外企業(yè)的經(jīng)營管理，是海外企業(yè)貼近當(dāng)?shù)厥袌觯瑯淞?dāng)?shù)仄髽I(yè)形象，擴大市場份額，提高經(jīng)濟效益，保障海外投資目的的實現(xiàn)； ? 第二，它是“走出去”戰(zhàn)略的需要，是海外企業(yè)發(fā)展壯大的需要；

? 第三，本土化是實現(xiàn)企業(yè)國際化的必由之路，只有雇傭當(dāng)?shù)貏诠?，使用?dāng)?shù)刭Y源，了解當(dāng)?shù)胤珊臀幕?，建立了自主的生產(chǎn)、銷售或研發(fā)中心，在東道國扎根、生長，實現(xiàn)了全面的本土化，才能真正走向國際，成為國際化的跨國企業(yè)。

(國際化和本土化是一個事物的兩個方面，是結(jié)果與過程的關(guān)系，兩者密不可分。)

第二篇：講稿：當(dāng)前國際形勢和中國對外政策

當(dāng)前國際形勢和中國對外政策

判斷國際形勢十分重要。（中國再次裁軍20萬、臺獨活動猖獗、朝鮮核危機等）胡錦濤同志最近講話中指出：全面建設(shè)小康社會將長期面對三個重大課題，之一：“要科學(xué)判斷和全面把握國際形勢的發(fā)展變化，正確應(yīng)對世界多極化和經(jīng)濟全球化以及科技進步的發(fā)展趨勢，妥善處理影響世界和平與發(fā)展的各種復(fù)雜和不確定因素，抓住和用好重要戰(zhàn)略期，在日益激烈的綜合國力競爭中牢牢掌握加快我國發(fā)展的主動權(quán)”。

總體和平、局部戰(zhàn)亂；總體緩和、局部緊張；總體穩(wěn)定、局部動蕩，是當(dāng)前及今后相當(dāng)長一個時期國際局勢發(fā)展的基本態(tài)勢。中國國際環(huán)境和周邊安全環(huán)境仍存在許多現(xiàn)實風(fēng)險和潛在隱患，務(wù)必引起高度重視。

一、關(guān)于朝鮮“核問題”的分析

（一）朝鮮“核”問題的由來

冷戰(zhàn)早已結(jié)束，但朝鮮半島處于分裂中，這是一個悲劇。朝鮮問題出現(xiàn)于二戰(zhàn)后，形成于1950年6月25日的朝鮮戰(zhàn)爭。關(guān)于這場戰(zhàn)爭中“誰先打第一槍”爭論。

1，傳統(tǒng)派蘇聯(lián)發(fā)動，金日成執(zhí)行。美國歐洲的觀點 2，修正派美國和南朝鮮策劃

3，后傳統(tǒng)派金日成發(fā)動，武力統(tǒng)一，蘇聯(lián)支持，中國同意 有一點是肯定的，這是冷戰(zhàn)的產(chǎn)物和犧牲品。這場戰(zhàn)爭的歷史教訓(xùn)：誰是贏家

金大中：“陽光政策”和2000年首次南北領(lǐng)導(dǎo)人會晤?！耙粋€姑娘，卻四個小伙子來求婚”。

有一本書:“從雅爾塔到板門店”，朝鮮問題著名學(xué)者華慶昭先生觀點：

蘇聯(lián)是最大贏家，得益最多。

蘇聯(lián)沒出一兵一卒，使對手（美國）付出代價，又保住自己在遠東的利益連軍火也是有償?shù)?。斯大?952年4月對印駐蘇聯(lián)大使拉達里希南：“蘇聯(lián)只關(guān)心自身的安全和建立一條由對蘇友好國家組成的緩沖帶”

蔣介石是得益者。“這可是上帝保佑我們?。∵@是天不滅我啊” 美國是最大輸家。丟盡臉面。美軍傷亡39.7萬。日本是贏家。從戰(zhàn)敗國、發(fā)戰(zhàn)爭財。中國是戰(zhàn)勝國。壯國威、吐一口氣，破神話。

但中國贏得壯烈。一是失掉解放臺灣的機會，至今仍在品嘗這一苦果。

二是巨大的兵員傷亡。共50萬。

三是與美國關(guān)系正?；臋C會，其消極后果是巨大的。對后人的教訓(xùn)是：維護國家利益是中國對外政策的最高原則。積極和主動介入是避免被動卷入鄰國沖突的優(yōu)先選擇。

(二)朝鮮“核”問題的國際背景

伊拉克問題、朝鮮核危機、伊朗核電站等問題，都有一個“核”因素。這涉及到國際核不擴散制度和美國冷戰(zhàn)后的核戰(zhàn)略。

國際核不擴散制度：1945年8月，人類進入核武器時代。核武器掌握和控制在安理會五個常任理事國。美蘇核競賽導(dǎo)致“核恐怖”。

國際核不擴散機制的產(chǎn)生。

1968年7月1日，《不擴散核武器條約》，基本內(nèi)容。

90年代后，國際防止大規(guī)模殺傷性武器及其運載工具擴散的國際范圍的壓力越來越大，1995年，《核不擴散條約》的無限期延長。至2002年4月，188個締約國。這是國際安全的基石。

美（蘇）俄的核裁軍談判及一系列協(xié)議。

聯(lián)合國范圍內(nèi)的軍控條約“部分禁止核試驗條約、反導(dǎo)條約、禁止化學(xué)武器公約、無核區(qū)國際行動（東南亞無核區(qū)、南極公約、非洲無核區(qū)等）、導(dǎo)彈及其技術(shù)控制制度、核供應(yīng)國集團等。

白俄羅斯、哈薩克斯坦、烏克蘭相繼加入無核國家行列。印度和巴基斯坦成為“非法”有核國家，受到國際社會的制裁。這有利世界總體安全和穩(wěn)定。

美國的核戰(zhàn)略：一是核威懾手段（包括導(dǎo)彈防御），二是阻止他國擁有。一個觀點：全面禁止和徹底多少年銷核武器與核擴散的關(guān)系，國際立場。

（三）美朝關(guān)系和“核”問題的由來

金正日和金正日領(lǐng)導(dǎo)下的朝鮮。主體思想、紅色世界、封閉和落后、求新和變革

1,1994年第一次美朝核危機

美國與朝鮮的關(guān)系一直處于敵對狀態(tài)?！懊赖蹏髁x”是最大的

敵人。

80年代后期，朝鮮開始搞“核電站”滿足電力需要。寧邊核電站。1990年4月，美國認(rèn)為朝鮮有搞核武器的嫌疑，朝鮮認(rèn)為美國無理。美朝危機開始升級。

美國壓、逼、嚇，搞戰(zhàn)爭邊緣政策。

朝鮮針鋒相對，退條約、反制裁、軍事對抗。中國、聯(lián)合國秘書長、歐盟等第三方調(diào)節(jié)。1994年10月21日，美國與朝鮮在日內(nèi)瓦簽署《美朝核框架協(xié)議》。

基本內(nèi)容：美國關(guān)系緩和、朝鮮半島局勢緩和。2，1994年到2002年10月的美朝關(guān)系

協(xié)議執(zhí)行并不順利，不斷反復(fù)。1998年的金倉里核查之爭。1997年8月，輕水反應(yīng)堆核電站才開工。時間從2003年要至少到2008年完工。朝鮮不滿。

但有好的方面：2000年趙明錄訪美，奧爾布賴特訪朝，為克林頓作準(zhǔn)備。風(fēng)云突變。

3，小布什上臺后的對朝政策調(diào)整 “911事件”與美國對外戰(zhàn)略的調(diào)整

威脅源的認(rèn)識、戰(zhàn)略目標(biāo)和策略的變化。新帝國主義論。基本目標(biāo)：解除朝鮮核計劃 手段：以實力、武力、遏制為主。

伊拉克薩達姆政權(quán)作為示范，“殺雞給猴看”。

2002年提出“惡軸心論”。以反恐怖主義和防止大規(guī)模殺傷性武

器為名，提出“先發(fā)制人”戰(zhàn)略，直至推翻“合法政權(quán)”，引發(fā)國際局勢緊張，尤其是處于美國“黑名單”國家的不安。

去年10月3日，凱利訪朝，獲知朝鮮已恢復(fù)核計劃。第二次朝鮮核危機出現(xiàn)。

美國的條件：朝鮮先放棄核計劃、允許核查、再談其它問題 手段：政治孤立、經(jīng)濟封鎖和制裁、軍事示威。

軍事上逐漸升級（美國“里根”號航空母艦，艦徽里“PeacethroughStrength”和平來自力量）

可以談，但要多邊談。目的： 朝鮮：毫不示弱。

退出國際條約、啟動核設(shè)施、國內(nèi)戰(zhàn)爭動員、軍事對抗。條件是美國給朝鮮安全保證、執(zhí)行1994年協(xié)議，只要雙邊談判。朝鮮“核”危機事關(guān)亞太和世界和平與穩(wěn)定，帶有全局性問題。朝鮮半島是世界大國利益的交匯點。

（四）、中國在朝鮮問題上的利益與和平努力

中國的國家利益：和平與穩(wěn)定的國際環(huán)境尤其是周邊環(huán)境。中國近現(xiàn)代史上三次卷入朝鮮問題。朝鮮半島戰(zhàn)略格局事關(guān)中國的核心安全利益。中國對朝鮮問題負有特殊的責(zé)任。

一是朝鮮是中國的近鄰，中國不可能置之局外 二是朝鮮與中國有“中朝友好合作條約”，三是朝鮮事變影響中國的戰(zhàn)略步驟

政策選擇：一是堅持和平解決，凡以武力或以武力相威脅，都要

反對。

二是主張朝鮮半島無核化，誰搞核武器都不堅持?！霸谶@個世界上，你不弄出一聲巨響，就沒有人會理睬你” 中國在朝鮮“核”問題上的外交努力。去年11月佩里訪華、4月中美朝三方北京會談、6月胡錦濤與布什、7月中國外交活動、8月6方會談

（五）朝鮮問題的前景

8月北京6方會談成效一般。下一步朝鮮問題的發(fā)展，兩種可能性 第一種可能性51%。和平解決。各方協(xié)議，朝鮮放棄核計劃、各方提供安全保證、朝鮮獲得經(jīng)濟援助，緩和。

理由：

第二種悲劇。朝鮮誤判形勢，決意發(fā)展核武器。逐步升級。問題一：朝鮮有沒有核武器。有需要和能力，是潛在的“核國家”。問題二：朝鮮核問題的后果，連鎖反應(yīng)。朝鮮要得到的利益(安全感)國際環(huán)境的變化、朝鮮求變革，生存與發(fā)展的選擇，生存第一位。發(fā)展核武器是多重考慮：最有效的威懾手段，出口武器獲取外匯、解決經(jīng)濟困難。

（六）朝鮮南北統(tǒng)一問題

一個民族、一種語言、一個文字，朝鮮是一個統(tǒng)一的國家。朝鮮南北雙方從來沒有放棄統(tǒng)一。要統(tǒng)一反分裂具有強大的民眾基礎(chǔ)。

1953年停戰(zhàn)。1970年前是武力統(tǒng)一。北方優(yōu)勢，南方怕統(tǒng)一。

1973年6月，金日成提出聯(lián)邦制為核心的和平統(tǒng)一五項綱領(lǐng)。從全斗煥、盧泰愚、金泳三，南方政治攻勢。都希望通過和平方法解決問題。

最大的成效：1971年南北紅十字會會談。1972年7月，南北特使秘密訪問。達成《南北聯(lián)合聲明》。共識：自主、和平、尊重南北現(xiàn)狀。

80年代，和平統(tǒng)一時進時退、不斷反復(fù)。國際局勢和內(nèi)部因素的干擾。民間對話和交流發(fā)展。1990年9月，南北總理第一次高級會談在漢城舉行，最終《關(guān)于南北和解、互不侵犯和合作交流協(xié)議書》。局勢緩和。1991年南北同時加入聯(lián)合國。

1998年2月，金大中上臺，加快統(tǒng)一，反對以德國模式來統(tǒng)一的思路，提出“陽光政策”，最終達成2000年6月13日，金正日與金大中的歷史性“雙金會晤”，達成一系列文件。各方面的關(guān)系全面發(fā)展。但信任度太低，不斷反復(fù)。原因：南北雙方的因素、美國和外部勢力的干擾，主要是美國的亞太戰(zhàn)略。

二、當(dāng)前中美關(guān)系的發(fā)展和前景

“6.4事件”后對華制裁、李登輝訪美、聯(lián)合國“人權(quán)”斗爭、美國轟炸中國駐南使館、撞機事件等一系列對抗性矛盾表明，中美關(guān)系是冷戰(zhàn)結(jié)束以來國際關(guān)系中最不穩(wěn)定的一對大國關(guān)系。但中美關(guān)系又是當(dāng)今世界上最重要的雙邊關(guān)系。中美關(guān)系的狀態(tài)和水平事關(guān)戰(zhàn)略全局。歷史發(fā)展表明，中美關(guān)系和則雙贏。

（一）小布什上臺以來的中美關(guān)系回顧 1、2001年1月至9月，下降、對抗、冷淡 2、2001年9月至今，回溫、合作、正常

凱利：在當(dāng)時的危急時刻，那次旅行表明美國對中國的重視。

經(jīng)過兩年多中美雙方的共同努力，當(dāng)前的中美關(guān)系已處于合理和正常的狀況。

美國國務(wù)卿鮑威爾：中美關(guān)系正處于數(shù)十年來的最佳階段。但是，臺灣問題---這個阻礙中美雙邊關(guān)系發(fā)展的最重要最敏感問題仍沒有解決。中國與美國又合作又斗爭的關(guān)系是當(dāng)前中美關(guān)系的主要特點。

（二）影響中美關(guān)系的幾個因素 一是實力。

價值觀念上都存在差別。再加上雙方在經(jīng)濟、軍事、科技等領(lǐng)域懸殊的發(fā)展水平。在以實力求地位的國際政治場合，美國的霸權(quán)主義和強權(quán)政治行徑是導(dǎo)致中美關(guān)系在曲折中發(fā)展的根本原因。因此，在國家主權(quán)、國家利益、民族尊嚴(yán)等問題上，中國必須堅決斗爭。但處理中美關(guān)系中的危機事件時要做到斗智、不要斗勇，更不能斗氣。二是利益。

中美之間存在廣泛的利益，雙方在經(jīng)濟、貿(mào)易、投資、文化、旅游、民間往來等領(lǐng)域已形成十分緊密的聯(lián)系。中美在維護亞太和世界和平、緩和朝鮮半島局勢、穩(wěn)定世界經(jīng)濟秩序、國際合作反恐、聯(lián)合

禁毐等方面具有廣泛的戰(zhàn)略基礎(chǔ)。因此，中美雙方要登高望遠，從戰(zhàn)略和長遠的角度來處理中美關(guān)系，這是中美兩國人民的共同利益所在。

三是戰(zhàn)略定位。

中美關(guān)系存在兩個干擾因素：一是臺灣問題這一根本性的破壞因素。二是美國對華政策的不確定性。而這里的核心問題是各自對對方的“戰(zhàn)略定位”。中美雙方如何擺脫“臺灣問題”的纏繞，建立“建設(shè)性合作關(guān)系”，是對兩國領(lǐng)導(dǎo)人的歷史性考驗。

第三篇：企業(yè)對外投資合作安全防范措施

企業(yè)對外投資合作安全防范措施

隨著“走出去”戰(zhàn)略的深入實施，我縣境外投資合作企業(yè)及外派人員數(shù)量不斷增多，地域分布廣泛，目前世界經(jīng)濟局勢復(fù)雜，恐襲事件時有發(fā)生，為進一步提高我縣應(yīng)對對外投資合作境外突發(fā)事件能力，及時、有效處臵對外投資合作境外突發(fā)事件，維護對外投資合作企業(yè)和人員的合法權(quán)益，加強境外安全風(fēng)險防范，根據(jù)商務(wù)部《境外中資企業(yè)機構(gòu)和人員安全管理規(guī)定》（商合發(fā)?2010?313號）、《對外投資合作境外安全事件應(yīng)急響應(yīng)和處臵規(guī)定》（商合發(fā)?2013?242號）等規(guī)定要求，現(xiàn)就加強企業(yè)境外投資合作安全，制定如下措施。

一、加強境外安全教育和培訓(xùn)

對外投資合作企業(yè)負責(zé)人是境外安全的第一責(zé)任人，應(yīng)當(dāng)切實履行職責(zé)，建立健全境外安全管理制度。按照“誰派出，誰負責(zé)”的原則，對派出人員在出國前開展境外安全教育和應(yīng)急培訓(xùn)，提高安全防范意識和能力，增強安全管理綜合能力。實行項目總包合同的對外承包工程企業(yè)，應(yīng)對參與合作的分包單位的境外安全教育和培訓(xùn)工作負總責(zé)。開展對外勞務(wù)合作的企業(yè)要對派出勞務(wù)人員進行安全教育和培訓(xùn)。未經(jīng)安全培訓(xùn)的人員一律不得派出。

二、加強境外安全風(fēng)險防范

對外投資合作企業(yè)要制訂境外安全管理制度，建立境外安全突發(fā)事件應(yīng)急處臵機制，指導(dǎo)派出企業(yè)機構(gòu)制訂安全防范措施和應(yīng)急預(yù)案。應(yīng)要求其境外中資企業(yè)機構(gòu)認(rèn)真履行社會責(zé)任，做好環(huán)境保護、解決當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)、積極參與公益事業(yè)等工作，為其開展對外投資合作營造良好的外部環(huán)境。境外企業(yè)負責(zé)人嚴(yán)格履行對外經(jīng)濟合作業(yè)務(wù)管理規(guī)定，提高企業(yè)境外安全風(fēng)險管理水平和突發(fā)事件應(yīng)急處臵能力，建立健全內(nèi)部安全防范與應(yīng)急處臵機制，及時上報有關(guān)信息，定期進行安全監(jiān)督檢查。

三、加強高風(fēng)險國家和地區(qū)的風(fēng)險管理和應(yīng)急處置 對外投資合作企業(yè)在高風(fēng)險國家和地區(qū)開展對外投資合作前，應(yīng)事前進行安全風(fēng)險評估，根據(jù)安全風(fēng)險評估報告細化境外安保方案，最大程度降低境外安全風(fēng)險。企業(yè)開展業(yè)務(wù)后應(yīng)嚴(yán)格遵守有關(guān)管理規(guī)定，及時到駐外使領(lǐng)館報到登記，并接受駐外使領(lǐng)館的指導(dǎo)和管理。必要時可根據(jù)當(dāng)?shù)匕踩蝿莨蛡虍?dāng)?shù)乇０玻栽鰪姲踩雷o能力，提高安全防護水平。

四、加強境外安全突發(fā)事件時的應(yīng)急處置

對外投資合作企業(yè)要加強境外安全突發(fā)事件的應(yīng)急管理，逐級落實境外安全管理責(zé)任，定期對境外單位安全管理工作進行督查，發(fā)現(xiàn)問題及時整改，完善境外安全突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案并定期演練，提高應(yīng)急處臵能力。

境外安全形勢發(fā)生異常時，境外中資企業(yè)機構(gòu)應(yīng)立即啟動應(yīng)急處臵預(yù)案，在使領(lǐng)館指導(dǎo)下妥善處臵。如遭遇恐怖襲擊、綁架、治安犯罪等境外安全事件，境外中資企業(yè)機構(gòu)和人員應(yīng)及時向當(dāng)?shù)鼐綀缶?，并采取措施開展傷員救治、人員轉(zhuǎn)移、資產(chǎn)保護等現(xiàn)場處臵，做好相關(guān)人員及受害者家屬的安撫工作，并及時向駐外使（領(lǐng)）館報告事態(tài)發(fā)展和處臵情況，服從使（領(lǐng)）館的統(tǒng)一部署和指揮，配合做好對外協(xié)調(diào)與聯(lián)絡(luò)、信息發(fā)布和媒體應(yīng)對等相關(guān)工作，同時通過境內(nèi)主體或直接向五蓮縣商務(wù)局報告。

五蓮縣商務(wù)局聯(lián)系電話：0633-5213088 0633-5213687 傳真：0633-5213088 郵箱：wlxswj5213088@163.com 附：中國企業(yè)海外安全風(fēng)險防范指南

五蓮縣商務(wù)局

中國企業(yè)海外安全風(fēng)險防范指南

第一篇 組織領(lǐng)導(dǎo)

樹立風(fēng)險和責(zé)任意識

牢固樹立“以人為本、員工生命安全高于一切”的觀念，嚴(yán)格落實安全責(zé)任制。境外企業(yè)要把員工的安全保護工作視為保證項目順利進行的前提，堅持“誰主管誰負責(zé)，誰用工誰負責(zé)”的工作原則，親自策劃、完善措施、落實責(zé)任、嚴(yán)格考核、兌現(xiàn)獎懲。

健全管理體制

切實構(gòu)建企業(yè)總部——直屬單位——境外機構(gòu)三級海外安全風(fēng)險防范工作管理體系，做到前后方無縫對接、國內(nèi)外分級管控。企業(yè)總部、直屬單位成立相應(yīng)級別的應(yīng)急指揮中心，明確部門統(tǒng)籌負責(zé)海外安全風(fēng)險防范工作。境外機構(gòu)具體開展安全管理工作，制訂實施細則，落實安全責(zé)任制和防范措施。實施境外項目總承包的企業(yè)，應(yīng)將所有分包單位的相關(guān)境外機構(gòu)和人員納入統(tǒng)一管理體系。

完善制度建設(shè)

結(jié)合企業(yè)實際，制訂完整、可操作性強、分層分級的海外安全風(fēng)險防范工作規(guī)章制度，建立境外安全突發(fā)事件應(yīng)急處臵 機制，制訂并逐步完善應(yīng)急預(yù)案，層層落實，嚴(yán)格執(zhí)行，加強對海外安全風(fēng)險的識別、規(guī)避、處理、善后等全過程管理，全力打造海外安全風(fēng)險防范的完整鏈條，實現(xiàn)海外項目安全管理的制度化和體系化。

加強境外黨建

重視境外基層黨組織建設(shè)，努力抓好海外項目和機構(gòu)黨建工作，提升黨組織的創(chuàng)造力、凝聚力和戰(zhàn)斗力。把海外安全風(fēng)險防范納入海外黨建工作，并作為其重要內(nèi)容，充分發(fā)揮黨組織的戰(zhàn)斗堡壘作用和黨員的先鋒模范作用，為海外安全風(fēng)險防范工作提供有力保障。

第二篇 員工選派和雇用

嚴(yán)格甄選外派員工

堅持嚴(yán)格把關(guān)，優(yōu)先選擇政治素質(zhì)較高、業(yè)務(wù)素質(zhì)過硬、個人道德品質(zhì)較好的員工赴海外工作，避免因員工個人問題引發(fā)不必要的安全風(fēng)險。

堅持屬地化經(jīng)營

盡量提高海外項目當(dāng)?shù)貑T工的雇用比例，加強對當(dāng)?shù)毓陀脝T工的培訓(xùn)和管理，提高其工作技能和業(yè)務(wù)水平，盡可能減少外派員工數(shù)量，最大限度降低海外安全風(fēng)險。

規(guī)范雇用當(dāng)?shù)貑T工

推行屬地化經(jīng)營的同時，充分利用當(dāng)?shù)卣虻谌劫Y源建立當(dāng)?shù)貑T工雇用審查制度，避免將一些不穩(wěn)定因素引入項目 工地，釀成中外員工間糾紛甚至群體性事件。同時要與當(dāng)?shù)毓陀脝T工依法簽訂有關(guān)勞動合同，明確各自權(quán)利義務(wù)，避免日后產(chǎn)生勞資糾紛。

第三篇 安全培訓(xùn)

出國前集中培訓(xùn)

將外派員工出國前培訓(xùn)作為一項硬性指標(biāo)加以落實，通過外包、出國培訓(xùn)、專業(yè)機構(gòu)培訓(xùn)等方式，針對公司海外項目和機構(gòu)負責(zé)人、境外安保工作負責(zé)人、專職安保人員和普通外派員工的不同崗位要求，對其進行全覆蓋、針對性培訓(xùn)，提高安全防范意識和能力，增強安全管理綜合能力，切實落實“不培訓(xùn)、不派出”制度。實行境外項目總包合同的企業(yè)，應(yīng)對參與合作的分包單位境外安全教育和培訓(xùn)工作負總責(zé)。

出國后日常培訓(xùn)

企業(yè)要將員工派出后的安全培訓(xùn)作為一項日常工作，常抓不懈。結(jié)合項目周邊風(fēng)險和自身實踐經(jīng)驗，編制海外安全防范工作培訓(xùn)手冊，定期和適時組織學(xué)習(xí)，督促員工不斷提高自身安全防范意識和能力。將境外日常安全培訓(xùn)工作納入境外管理條例，列入員工測評和考核范圍，不論何人，都要嚴(yán)格執(zhí)行入場安全教育；建立培訓(xùn)內(nèi)容、考勤檔案，保證全員覆蓋；定期回顧注意事項和安全風(fēng)險事件，增強安全意識。

應(yīng)急預(yù)案的制定和演練

針對境外機構(gòu)所在地安全風(fēng)險狀況，以“用得上、行得通、靠得住”為標(biāo)準(zhǔn)制訂企業(yè)境外安全突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案，并定期組織員工就預(yù)案內(nèi)容進行演練，根據(jù)實際情況不斷加以改進和完善。

第四篇 風(fēng)險評估

立項評估

堅持對境外項目承攬和機構(gòu)設(shè)立進行風(fēng)險評估審查，實行安全風(fēng)險一票否決制，切實做到“不評估、不立項”。尤其對高風(fēng)險國家和地區(qū)設(shè)立的機構(gòu)、項目，應(yīng)事先聘請專業(yè)安全機構(gòu)進行安全風(fēng)險評估，并征求國內(nèi)有關(guān)部門及相關(guān)駐外使領(lǐng)館的意見，避免因盲目立項而自陷險地。

安全成本評估

企業(yè)要在立項前對項目安全成本進行核算，將安全投入納入項目預(yù)算，將安全保障內(nèi)容作為專門條款納入項目合同或正式書面文件。對于承包工程和外派勞務(wù)項目，要在合同中明確業(yè)主有義務(wù)采取一切必要措施保護企業(yè)施工人員的人身安全和正常施工秩序。

風(fēng)險動態(tài)評估

企業(yè)境外項目和機構(gòu)要提高風(fēng)險意識，密切跟蹤、積極研判所在國和地區(qū)的安全形勢，增強分析判斷能力和風(fēng)險識別能力。加強對正在執(zhí)行項目所在國和地區(qū)政治、經(jīng)濟、法律、風(fēng)俗等方面的研究，對可能存在的風(fēng)險進行動態(tài)評估。

信息渠道建設(shè)

通過多種信息渠道，加強信息收集和預(yù)警。依靠駐外使領(lǐng)館、當(dāng)?shù)卣④姺?、中外方合作伙伴和媒體做好信息收集工作；其次可以與國際性專業(yè)安保機構(gòu)或組織合作，充分利用外部資源；各境外機構(gòu)應(yīng)根據(jù)所在地風(fēng)險情況，實行相應(yīng)的安全報告制度，及時向國內(nèi)和駐外使領(lǐng)館報告項目及人員安全情況。

第五篇 安全軟環(huán)境建設(shè)

堅持守法經(jīng)營

注意維護國家和企業(yè)形象，注重企業(yè)長遠利益，聘請法律顧問，了解并遵守當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)，摒棄違法短視行為。避免出現(xiàn)因手續(xù)不全、經(jīng)營不規(guī)范甚至違規(guī)違法而導(dǎo)致海外安全風(fēng)險上升的情況。

履行社會責(zé)任

正確把握企業(yè)發(fā)展和回饋社會的關(guān)系，堅持經(jīng)濟效益和社會效益并重、有取有予的企業(yè)發(fā)展道路，做好環(huán)境保護，促進當(dāng)?shù)鼐蜆I(yè)，積極參與公益事業(yè)。

提倡誠實守信

堅守商業(yè)道德，拒絕偽冒假貨，杜絕坑蒙欺騙、行賄索賄。加強中資企業(yè)間團結(jié)，避免惡性競爭、相互拆臺。與當(dāng)?shù)厣鐣后w、個人發(fā)生糾紛時，應(yīng)要求員工保持克制，采取措施避免矛盾激化，充分利用法律武器維護企業(yè)和員工合法權(quán)益，并及時與駐外使領(lǐng)館取得聯(lián)系。

融入當(dāng)?shù)厣鐣?/p>

了解、尊重當(dāng)?shù)亓?xí)俗，加強與當(dāng)?shù)厣鐣目缥幕瘻贤ń涣?，注重做好宣傳工作，提高外籍員工忠誠度，建立信任感，使當(dāng)?shù)厣鐣袑嵏惺艿轿移髽I(yè)投資經(jīng)營為當(dāng)?shù)貛淼摹凹t利”，使其自發(fā)自愿成為我企業(yè)在當(dāng)?shù)氐摹鞍踩畔⑼▓髥T”和“保護者”。

重視宣傳交流

加強與所在國政府、工會組織等有關(guān)社會團體及當(dāng)?shù)孛襟w的溝通交流，多宣傳企業(yè)為促進當(dāng)?shù)厣鐣?jīng)濟發(fā)展所做貢獻，爭取當(dāng)?shù)馗鹘鐚ζ髽I(yè)的理解和支持。注意防控輿論風(fēng)險，對涉及企業(yè)的不實負面報道，要及時通過媒體澄清、說明。

共建和諧世界

廣交朋友，增進友誼，維護不同種族、不同民族之間的友好關(guān)系，努力擴大與當(dāng)?shù)厣鐣睦娼粎R點，塑造利益共同體，加深互信、共同發(fā)展、互利共贏，拓寬企業(yè)和諧發(fā)展空間，共享平安與繁榮。

第六篇 安保硬件投入

規(guī)范營地建設(shè)

制訂境外機構(gòu)營地建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)實際風(fēng)險情況配備必要的安全保衛(wèi)設(shè)施，雇用當(dāng)?shù)乇０不蛭溲b警察，以增強安全防護能力，提高安全防護水平，同時為應(yīng)對各種突發(fā)狀況確定安全可靠的疏散方案。

應(yīng)急資源保障

儲備急救藥品、人員轉(zhuǎn)移和撤離所需的交通工具、手電、地圖、指南針、足夠至少15日使用的食物和飲用水等應(yīng)急物資和資金。加大對通訊設(shè)備的投入，在各駐外機構(gòu)和項目營地設(shè)立24小時值班電話，為在通信條件較差、環(huán)境惡劣地區(qū)的駐外機構(gòu)和項目營地配備海事衛(wèi)星電話，確保信息暢通。

人身保險保障

及時為外派員工購買境外安全保險，減少后顧之憂，提高企業(yè)和員工的抗風(fēng)險能力。

借助第三方資源

充分利用安保公司、保險公司、中介機構(gòu)、國際組織等資源，通過參加保險、外包或成為SOS國際救援組織會員等方式，將海外安全風(fēng)險防范工作交由專業(yè)權(quán)威機構(gòu)負責(zé)實施和保障，接受24小時不間斷的安全援助。

第七篇 日常管理

因地制宜加強管理

認(rèn)真研究并理性看待當(dāng)?shù)赝顿Y環(huán)境和經(jīng)濟社會發(fā)展水平，在企業(yè)管理工作中體現(xiàn)一定靈活性，確保相關(guān)管理手段符合當(dāng)?shù)貙嶋H情況，避免因小失大，有條件的地方爭取用當(dāng)?shù)厝斯芾懋?dāng)?shù)厝恕τ诟呶液偷貐^(qū)，各境外機構(gòu)應(yīng)充分利用當(dāng)?shù)刭Y源，設(shè)立專職公共安全崗位，聘請所在國富有管理經(jīng)驗的專業(yè)人員擔(dān)任企業(yè)公共安全專員。

加強與使領(lǐng)館及當(dāng)?shù)赜嘘P(guān)部門聯(lián)系

及時到項目或機構(gòu)所在地駐外使領(lǐng)館報到登記，并接受使領(lǐng)館的指導(dǎo)和管理，與使領(lǐng)館建立固定聯(lián)系渠道，積極配合使領(lǐng)館“走訪”工作，對于檢查過程中發(fā)現(xiàn)的問題和隱患要及時改進、排除。同時還要加強與當(dāng)?shù)卣?、軍隊、警察等部門的聯(lián)系溝通，出現(xiàn)問題及時通報。

做好內(nèi)部維穩(wěn)

確保內(nèi)部穩(wěn)定是控制和防范突發(fā)安全事件的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。企業(yè)各駐外機構(gòu)、項目負責(zé)人應(yīng)注重提高員工身體素質(zhì)，增進團隊關(guān)系，加強與普通員工的溝通交流，暢通職工群眾訴求渠道，及時掌握員工思想動態(tài)，了解他們的需求，幫助他們解決實際問題和困難，把問題和矛盾化解在基層，化解在事發(fā)之前。

加強員工管理

制訂派出人員行為守則，規(guī)范駐外人員行為方式，引導(dǎo)和督促員工樹立良好文明形象，遵守當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)，尊重當(dāng)?shù)仫L(fēng)俗習(xí)慣，與當(dāng)?shù)毓陀脝T工和諧相處，出現(xiàn)矛盾摩擦冷靜處理、理性解決。嚴(yán)格執(zhí)行高危國家和地區(qū)安全規(guī)定，員工外出必須經(jīng)項目領(lǐng)導(dǎo)批準(zhǔn)，并由專業(yè)安保人員或軍警護送，嚴(yán)禁私自外出。建立外派員工緊急聯(lián)絡(luò)信息庫，包括員工國內(nèi)親屬的姓名、關(guān)系、聯(lián)系方式等。

妥善處理問題

處理問題時要講究方式方法，特別是在與當(dāng)?shù)毓蛦T或民眾產(chǎn)生矛盾時，要多借助當(dāng)?shù)刭Y源，盡量由所在國政府、合作伙 伴或企業(yè)雇用的當(dāng)?shù)乇０擦α拷鉀Q，全力避免我人員與當(dāng)?shù)厝酥苯訉αⅲせ?，甚至引發(fā)種族沖突。

強化監(jiān)督檢查

建立海外安全風(fēng)險防范體系效能審計機制，定期對境外項目和機構(gòu)開展安全風(fēng)險防范工作的效能進行評估。各駐外機構(gòu)和項目也要定期自查，查找漏洞、排除隱患。對發(fā)現(xiàn)的問題要立即整改，對好的經(jīng)驗要加以總結(jié)推廣。

第八篇 應(yīng)急處臵

反應(yīng)迅速

企業(yè)要建立并不斷健全境外機構(gòu)突發(fā)事件應(yīng)急響應(yīng)機制，境外機構(gòu)一線負責(zé)人要不斷提高安全敏感性。境外安全形勢發(fā)生異常時，應(yīng)及時向駐外使領(lǐng)館報告。境外突發(fā)事件發(fā)生時，要立即啟動應(yīng)急機制，向國內(nèi)有關(guān)部門及駐外使領(lǐng)館報告，報告內(nèi)容包括：事件涉及單位或項目情況，事件發(fā)生時間、地點及現(xiàn)場情況；事件簡要經(jīng)過及原因初步判斷；事件已經(jīng)造成或可能造成的傷亡人數(shù)（包括失蹤人數(shù)）、人員姓名、籍貫、國內(nèi)聯(lián)系單位、家屬聯(lián)系方式；初步估計的直接經(jīng)濟損失；已經(jīng)采取的措施等。

聽從指揮

發(fā)生境外突發(fā)安全事件時，相關(guān)企業(yè)要在國內(nèi)有關(guān)部門及駐外使領(lǐng)館的統(tǒng)一指導(dǎo)協(xié)調(diào)下開展相關(guān)工作，切忌發(fā)生“不聽招呼”、各自為戰(zhàn)的現(xiàn)象。

組織有序

發(fā)生境外突發(fā)安全事件時，企業(yè)要充分發(fā)揮項目各級黨組織的戰(zhàn)斗堡壘作用，做好員工組織工作。尚未成立黨組織的境外項目和機構(gòu)要立即指定各層級負責(zé)人，確保員工聽從組織領(lǐng)導(dǎo)，避免一盤散沙。必要時，國內(nèi)總部要迅速派工作組趕赴前方，加強一線組織領(lǐng)導(dǎo)。

自救互救

發(fā)生境外突發(fā)安全事件時，企業(yè)要充分利用當(dāng)?shù)厝嗣}資源，幫助企業(yè)和使領(lǐng)館搜集信息，并協(xié)助企業(yè)自保自救。所在國或地區(qū)安全形勢急劇惡化的情況下，企業(yè)在做好自保自救的基礎(chǔ)上，還要和附近的其他中資企業(yè)一起積極進行互?；ゾ?，共同應(yīng)對安全威脅。

家屬安撫

發(fā)生境外突發(fā)安全事件時，企業(yè)要第一時間做好境外員工國內(nèi)家屬的安撫和溝通工作，確保家屬情緒穩(wěn)定，不作出過激行為影響事件處理。

媒體應(yīng)對

發(fā)生境外突發(fā)安全事件時，企業(yè)要在有關(guān)部門和駐外使領(lǐng)館的指導(dǎo)下做好對外報道工作，正面引導(dǎo)輿論。要統(tǒng)一對外口徑，避免各說各話、擅自透露事件處臵細節(jié)，引起媒體炒作，對事件處理造成干擾。必要時可聘請當(dāng)?shù)貙I(yè)公關(guān)公司協(xié)助應(yīng)對公共輿論。

第四篇：淺析破產(chǎn)企業(yè)對外投資的清理

淺析破產(chǎn)企業(yè)對外投資的清理

一、企業(yè)對外投資的含義

所謂企業(yè)對外投資就是企業(yè)在其本身經(jīng)營的主要業(yè)務(wù)以外，以現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)方式，或者以購買股票、債券等有價證券方式向境內(nèi)外的其他單位進行投資，以期在未來獲得投資收益的經(jīng)濟行為。對外投資是相對于對內(nèi)投資而言的，企業(yè)對外投資收益是企業(yè)總收益的組成部分。在市場經(jīng)濟特別是發(fā)展橫向經(jīng)濟聯(lián)合的條件下，企業(yè)對外投資已成為企業(yè)財務(wù)活動的重要內(nèi)容。

二、企業(yè)對外投資的形態(tài)

企業(yè)對外投資的形式多種多樣，按不同的標(biāo)準(zhǔn)有不同的分類，本文僅從資金實際投入的客體對象角度進行剖析，投資大致可分為項目投資、證券投資、股權(quán)投資等。

（一）項目投資

所謂項目投資，是指破產(chǎn)企業(yè)參與某些項目的運作、經(jīng)營并實際投入資金的行為。項目本身實際是企業(yè)資金所投入的客體對象的另一種表述。項目投資、通訊項目投資、環(huán)境污染治理項目投資、大型技術(shù)改造項目投資、舊城改造項目投資。項目投資在通常情況下都有兩個或兩個以上的投資方，破產(chǎn)企業(yè)只是其中之一，破產(chǎn)企業(yè)因投資該項目而形成的權(quán)益即投資權(quán)益，一般都約定在投資主體之間簽訂的投資協(xié)議中。

（二）證券投資 所謂證券投資，是指破產(chǎn)企業(yè)投資購買國家允許發(fā)行的各類有價證券的行為。證券可分為國債，即國家向社會發(fā)行的一定期限屆滿還本付息的債券，包括國庫券等，金融債券和公司債券，是指金融機構(gòu)或公司發(fā)行的在一定期限屆滿還本付息的債券，金融機構(gòu)發(fā)行的為金融債權(quán)，企業(yè)發(fā)行的叫企業(yè)債券；股票是指由國家批準(zhǔn)上市的公司公開向社會募集股份而發(fā)行的有價證券；投資基金是指國家允許向社會發(fā)行的并由投資基金公司管理并派發(fā)紅利的有價證券。涉及破產(chǎn)企業(yè)的證券投資，主要是指股票投資和債券投資。

（三）股權(quán)投資 所謂股權(quán)投資，是指破產(chǎn)企業(yè)投資設(shè)立新的企業(yè)法人，并擁有該企業(yè)法人一定比例的股權(quán)的行為。實踐中，破產(chǎn)企業(yè)的這種投資最為普遍。股權(quán)投資分兩種情形：一是破產(chǎn)企業(yè)與其他投資單位投資成立的企業(yè)法人，破產(chǎn)企業(yè)按投資比例擁有該企業(yè)法人的部分股權(quán)。二是破產(chǎn)企業(yè)投資成立的全資子公司，破產(chǎn)企業(yè)擁有子公司百分之百的股權(quán)；

將債務(wù)人的對外投資進行清理回收，歸入破產(chǎn)財產(chǎn)，并不是簡單地抽回投資，而是在清理后做出合理的處分，以確保破產(chǎn)財產(chǎn)的完整性，最大限度的保護債權(quán)人的利益；管理人要盡職盡責(zé)的完成清算工作，最大限度的保護債權(quán)人的利益，就要全面掌握破產(chǎn)企業(yè)對外投資情況，并按不同的投資形式分別進行清理。

三、管理人對破產(chǎn)企業(yè)項目投資的清理

管理人對破產(chǎn)企業(yè)項目投資的清理，應(yīng)建立在對整個項目全面了解的基礎(chǔ)上，然后再根據(jù)了解的情況進行處置。

（一）對項目投資的了解應(yīng)從以下幾方面進行

1、了解項目投資法律文件

主要是了解破產(chǎn)企業(yè)與其他投資主體簽訂的投資協(xié)議或合同，并掌握破產(chǎn)企業(yè)在項目投資中的權(quán)利義務(wù)。同時通過審閱項目投資法律文件，了解該項目的合法性。根據(jù)項目本身的法律效力，確認(rèn)有效項目投資和無效項目投資。

2、了解破產(chǎn)企業(yè)對項目的實際投資情況 首先要了解破產(chǎn)企業(yè)投資的形式，即是現(xiàn)金投入還是實物投入，還是土地使用權(quán)投入或?qū)＠夹g(shù)投入；其次了解投入的時間，再次要了解投入的金額，包括非現(xiàn)金投入如何作價。

3、了解項目本身的進展情況

進展情況是指項目接近完成的程度，還需要多少投入才能完成。再次要了解該項目的本身的市場前景和潛力，完成后獲得經(jīng)濟效益的情況；最后要了解該項目的法律手續(xù)情況，完全履行了法律手續(xù)還是部分履行了，尚未履行的法律手續(xù)能否補辦及補辦的時間、費用等。這些問題涉及清算時對該項目如何進行處理。

管理人在了解上述情況以后，應(yīng)委托專業(yè)評估機構(gòu)對該項目本身及破產(chǎn)企業(yè)在該項目中的投資權(quán)益進行評估。對項目本身進行評估，主要用意是弄清楚該項目的市場前景。為下一步管理人處置破產(chǎn)企業(yè)投資問題提供參考依據(jù)。

（二）管理人對破產(chǎn)企業(yè)投資的處理

管理人對破產(chǎn)企業(yè)投資的處理，分兩種途徑：一是對投資項目本身進行清算；二是對破產(chǎn)企業(yè)投資權(quán)益進行有償轉(zhuǎn)讓。

1、管理人對投資項目本身進行清算應(yīng)具備下列條件

（1）項目本身非法，無法繼續(xù)進行的，只能通過對項目進行清算，然后投資各方共同將項目已形成資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。再按投資協(xié)議及實際投資情況進行分配。在此情況下，管理人將代表破產(chǎn)企業(yè)參與投資主體對該項目的清算及資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。（2）該項目本身合法，管理人在對投資權(quán)益進行評估的基礎(chǔ)上，對該投資權(quán)益進行拍賣或者公開變賣。（3）管理人對破產(chǎn)企業(yè)的投資權(quán)益轉(zhuǎn)讓不成，即無人承讓，包括其他項目投資主體也不承讓情況下，管理人只能申請人民法院對該項目進行清算。

2、管理人對投資權(quán)益進行有償轉(zhuǎn)讓應(yīng)具備以下條件（1）破產(chǎn)企業(yè)已實際投入資金；（2）破產(chǎn)企業(yè)所實際投資的項目屬合法項目，受法律保護；（3）破產(chǎn)企業(yè)所實際投資的項目雖欠缺某些形式要件，但經(jīng)補辦可以繼續(xù)存在和開發(fā)的，管理人有償轉(zhuǎn)讓破產(chǎn)企業(yè)權(quán)益，投資他方在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。

投資權(quán)益轉(zhuǎn)讓價格的確定，是一個比較復(fù)雜的問題。決定轉(zhuǎn)讓價格的因素很多，管理人要著重考慮以下因素：一是破產(chǎn)企業(yè)實際投資因素，即實際投入多少、投資的時間；二是破產(chǎn)企業(yè)實際投入與應(yīng)該投入之差額情況、違約情況及應(yīng)承擔(dān)的違約責(zé)任與賠償責(zé)任的情況。這個問題是有爭議的，因破產(chǎn)企業(yè)投資不到位，先行違約，導(dǎo)致其他投資主體的損失的，其他投資主體基于破產(chǎn)企業(yè)的違約責(zé)任和賠償責(zé)任是向人民法院申報債權(quán)，還是要求新的承讓方替破產(chǎn)企業(yè)承擔(dān)這種責(zé)任？這是其他投資主體的權(quán)利。由承讓方替破產(chǎn)企業(yè)承擔(dān)違約及賠償責(zé)任的，管理人在決定轉(zhuǎn)讓價格時必須充分考慮這一因素，但無論如何，有一點是肯定的，其他投資方因破產(chǎn)企業(yè)違約造成經(jīng)濟損失，在未得到有效補償情況下，是不會配合管理人轉(zhuǎn)讓投資權(quán)益的，管理人很難轉(zhuǎn)讓成功，因為新的承讓方是取代破產(chǎn)企業(yè)繼續(xù)與其他投資主體合作的，其他主體不配合，不承認(rèn)新的承讓方在醒目中的權(quán)益，又有誰會愿意冒如此風(fēng)險購買破產(chǎn)企業(yè)與其他投資主體的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。如果不顧這種關(guān)系，不顧破產(chǎn)企業(yè)違約給其他投資主體造成的損失，一味地強調(diào)并單獨處理破產(chǎn)企業(yè)的投資權(quán)益，是不現(xiàn)實的。

四、管理人對破產(chǎn)企業(yè)證券投資的清理

管理人在對破產(chǎn)企業(yè)證券投資進行清理時，應(yīng)注意以下工作環(huán)節(jié)和問題：

1、了解證券投資的憑證情況，包括投資股票的主要依據(jù)、投資債券的主要憑證等，以此來證明破產(chǎn)企業(yè)確實有證券投資。

2、了解證券投資的產(chǎn)權(quán)歸屬情況。一方面要了解已投資的證券歸誰所有，特別是政府曾禁止企業(yè)買賣股票，企業(yè)不得不采取規(guī)避的形式，即以企業(yè)個別職工的名義在證券公司開立戶頭，在登記公司開辦股東代碼卡，用企業(yè)都資金購買股票，此種情況下，我們不能機械地認(rèn)為，股票記載在誰的名下，就是誰的，而應(yīng)具體情況具體分析。尤其是作為名義購買人的職工或者其他自然人與提供資金的企業(yè)之間有協(xié)議，個人承認(rèn)其名下的股票為公司所有的，更應(yīng)認(rèn)定股票的所有權(quán)人是破產(chǎn)企業(yè)，而不是個人。

3、了解證券投資的現(xiàn)狀。投資股票的，要了解投股票的市場行情及大致走向。投資證券的，要了解發(fā)行債權(quán)的公司的效益情況及債權(quán)是否到期，這涉及管理人如何處理債券問題。

4、了解破產(chǎn)企業(yè)實際投資的數(shù)量及投入的時間，并責(zé)成管理人會計師對此項進行審計。在了解上述情況后，管理人應(yīng)對投資的證券進行處理。關(guān)于股票處理既不能采取拍賣的形式，也不能采取變賣的形式，只能按照國家關(guān)于股票交易規(guī)則在證券交易所掛牌交易，值得注意的是，管理人在對破產(chǎn)企業(yè)接管時，只要接收了股票、證券這類投資，應(yīng)立即申請法院采取查封、凍結(jié)等強制措施予以保全，以免個別人趁機轉(zhuǎn)讓。破產(chǎn)企業(yè)購買股票的，大都以個人名義登記和操作，管理人接管破產(chǎn)企業(yè)時，名義購買人或者根本不再露面或者不向管理人移交有關(guān)證券投資的資料或者對股票的所有權(quán)持有異議。在此情況下，管理人應(yīng)請求人民法院對股票的所有權(quán)進行確權(quán)，經(jīng)裁定歸破產(chǎn)企業(yè)所有，管理人可憑裁定書及協(xié)助執(zhí)行通知書到所開戶的證券公司辦理掛牌交易手續(xù)。裁定歸個人所有的，只要能證明該個人對破產(chǎn)企業(yè)有負債，人民法院仍可裁定變賣該個人名下的股票以清償破產(chǎn)企業(yè)的債權(quán)。

五、管理人對破產(chǎn)企業(yè)股權(quán)投資的清理

股權(quán)投資是破產(chǎn)企業(yè)投資的最為直接和普遍的形式。破產(chǎn)企業(yè)的股權(quán)投資有兩種形式：一種是與其他企業(yè)共同出資形成新的企業(yè)法人實體，另一種是破產(chǎn)企業(yè)獨資成立新的企業(yè)法人，破產(chǎn)企業(yè)擁有新企業(yè)法人百分之百的股權(quán)，這種新成立的企業(yè)法人實際是破產(chǎn)企業(yè)的全資企業(yè)。兩種不同的投資形式，管理人的清理做法也是不同的。

（一）管理人對破產(chǎn)企業(yè)擁有一定比例的股權(quán)投資的清理

管理人對破產(chǎn)企業(yè)擁有一定比例股權(quán)投資的清理應(yīng)先了解破產(chǎn)企業(yè)的情況，包括：

1、了解被投資企業(yè)的注冊登記情況。如被投資的企業(yè)何時成立，是否辦理工商注冊登記手續(xù)，是否正式領(lǐng)取企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照，企業(yè)的法定代表人是誰，企業(yè)內(nèi)部組織管理模式怎樣，有無董事會及董事會成員情況，企業(yè)的股東是誰，企業(yè)的住所地、經(jīng)營方式及經(jīng)營范圍如何。

2、弄清楚股東投資情況。首先弄清楚破產(chǎn)企業(yè)與其他企業(yè)在合資合同或章程上約定或確認(rèn)的出資比例和數(shù)額及出資形式和時間，這是衡量股東出資是否到位，是否足額到位，是否按時到位，有無違約的主要依據(jù)。其次弄清楚股東各方包括破產(chǎn)企業(yè)的實際投資情況，投資的形式和數(shù)額，并要掌握實際投入的財務(wù)憑證和驗資報告。再次弄清楚被投資企業(yè)的注冊資本是多少，股東實際投資多少，是否繳足注冊資本。

3、弄清楚被投資企業(yè)的財務(wù)狀況及資產(chǎn)負債情況。這是管理人對破產(chǎn)企業(yè)股權(quán)投資清理必須著重做的工作。弄清楚這一情況，其意義在于（1）投資是風(fēng)險與效益并存的，究竟是風(fēng)險大還是效益大，很大程度上取決于被投資企業(yè)的經(jīng)濟效益情況、資產(chǎn)負債情況。當(dāng)被投資企業(yè)的經(jīng)濟效益差，資產(chǎn)小于負債，處于連年虧損狀態(tài)時，破產(chǎn)企業(yè)投資的股權(quán)本身也就不可能有經(jīng)濟效益，這時，投資真正出現(xiàn)了風(fēng)險。所以，破產(chǎn)企業(yè)投資的股權(quán)，有無效益，有無回報，是否仍有價值，關(guān)鍵取決于被投資企業(yè)的經(jīng)濟效益和資產(chǎn)負債情況。（2）破產(chǎn)企業(yè)對被投資企業(yè)擁有一定比例的股權(quán)，表明被投資企業(yè)是有限責(zé)任性質(zhì)的公司，股東以其出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。弄清被投資企業(yè)的資產(chǎn)負債情況，對管理人界定破產(chǎn)企業(yè)所持股權(quán)的價值，能否收回投資能及能收回多少投資是有幫助的。一個不爭的事實是，被投資企業(yè)只有資產(chǎn)大于負債時，管理人才有實際可以轉(zhuǎn)讓破產(chǎn)企業(yè)股權(quán)的可能。當(dāng)被投資企業(yè)資產(chǎn)小于負債，即資本抵債，表明破產(chǎn)企業(yè)的股權(quán)投資可收回的價值降為零。（3）按照我國《公司法》的規(guī)定，股東在公司成立后，不得抽回出資，管理人在對破產(chǎn)企業(yè)投資股權(quán)進行清算時，不能將破產(chǎn)企業(yè)與被投資企業(yè)之間的投資與被投資關(guān)系視為債權(quán)債務(wù)關(guān)系，也不能將被投資企業(yè)作為破產(chǎn)企業(yè)的債務(wù)人看待，不能直接向被鉤子企業(yè)索債，不管破產(chǎn)企業(yè)投入被投資企業(yè)的資產(chǎn)是以什么形式表現(xiàn)的，即使是以土地使用權(quán)出資的，尚未辦理過戶手續(xù)，破產(chǎn)企業(yè)也不能認(rèn)為這個財產(chǎn)是自己的財產(chǎn)，而不是被投資企業(yè)的財產(chǎn)。劃分清楚破產(chǎn)企業(yè)投資的財產(chǎn)所有權(quán)的歸屬，對管理人清算破產(chǎn)企業(yè)的股權(quán)投資非常重要。破產(chǎn)企業(yè)所投資的財產(chǎn)，包括現(xiàn)金、實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等，必須是歸破產(chǎn)企業(yè)所有的財產(chǎn)。但是破產(chǎn)企業(yè)一旦將這些財產(chǎn)以投資的形式投入到被投資企業(yè)，這些財產(chǎn)的所有權(quán)即發(fā)生轉(zhuǎn)移，不再歸破產(chǎn)企業(yè)所有，而歸被投資企業(yè)所有。破產(chǎn)企業(yè)喪失對這些財產(chǎn)所有權(quán)的同時，取得對被投資企業(yè)的股權(quán)。破產(chǎn)企業(yè)對被投資企業(yè)財務(wù)的控制，實際是通過行使對被投資企業(yè)的股權(quán)的形式進行的，而不能以被投資企業(yè)財產(chǎn)所權(quán)人的身份進行處分。被投資企業(yè)的全部財產(chǎn)，包括股東投入的財產(chǎn)及自己經(jīng)營形成的財產(chǎn)，是其對外承擔(dān)民事責(zé)任的物質(zhì)基礎(chǔ)。只有當(dāng)被投資企業(yè)經(jīng)清算，其全部財產(chǎn)用于承擔(dān)全部債務(wù)后有剩余，該余額部分才體現(xiàn)為破產(chǎn)企業(yè)投資股權(quán)的效益情況。

管理人了解了破產(chǎn)企業(yè)對外股權(quán)投資的情況后，應(yīng)根據(jù)實際情況對股權(quán)進行清理，實務(wù)中經(jīng)常遇到這樣或者那樣的問題，主要包括：

1、管理人的地位和身份

按照《企業(yè)破產(chǎn)法》的規(guī)定，企業(yè)破產(chǎn)后，由管理人全面接管，這種接管應(yīng)是全方位的，既包括破產(chǎn)企業(yè)的實物，也包括破產(chǎn)企業(yè)的身份和地位。在涉及破產(chǎn)企業(yè)投資法律關(guān)系中，管理人對破產(chǎn)企業(yè)的身份的接管和取代是非常重要的。破產(chǎn)企業(yè)因投資而持有股權(quán)情況下，該企業(yè)是被投資企業(yè)的股東，并參加被投資企業(yè)董事會及經(jīng)營班子。一旦企業(yè)被宣告破產(chǎn)，被管理人接管，管理人即取代破產(chǎn)企業(yè)，并以股東的身份參加被投資企業(yè)的管理與經(jīng)營，出任董事會并參加董事會，這應(yīng)該是順理成章的事情。但在破產(chǎn)清算實務(wù)中，管理人真正承繼破產(chǎn)企業(yè)的地位和身份，并以股東的身份參加被投資企業(yè)的管理與經(jīng)營的很少，這一做法被嚴(yán)重忽視，筆者認(rèn)為，管理人及時機關(guān)破產(chǎn)企業(yè)的地位和身份，并確實負起責(zé)任，具有以下意義：（1）管理人可明正言順地以股東的身份介入被投資企業(yè)的經(jīng)營與管理，可以保證被投資企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的連續(xù)狀態(tài)，不致因企業(yè)破產(chǎn)而對投資企業(yè)產(chǎn)生負面影響甚至震動，也不致因企業(yè)破產(chǎn)，股東缺位而導(dǎo)致被投資企業(yè)時空或被其他股東操縱。（2）管理人以股東身份介入被投資企業(yè)的經(jīng)營與管理，可以全面了解被投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，資產(chǎn)負債狀況及經(jīng)濟效益狀況，從而為管理人對被投資企業(yè)的財務(wù)審計及破產(chǎn)企業(yè)擁有的股權(quán)的評估鋪平道路、奠定基礎(chǔ)。（3）管理人以股東的身份介入被投資企業(yè)的經(jīng)營與管理，對控制被投資企業(yè)的資產(chǎn)，保持被投資企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，避免被投資企業(yè)的資產(chǎn)流失至為重要。這樣可以使破產(chǎn)企業(yè)股權(quán)最大限度地保值、增值，增強股權(quán)的變現(xiàn)能力和價值，從而最大限度地維護破產(chǎn)企業(yè)債權(quán)人的合法權(quán)益。（4）管理人以股東的身份介入被投資企業(yè)的經(jīng)營與管理，對及時協(xié)調(diào)與其他股東的合作關(guān)系，以及對監(jiān)督其他股東對被投資企業(yè)的經(jīng)營與控制十分必要。

2、管理人處分破產(chǎn)企業(yè)投資股權(quán)的程序及形式

破產(chǎn)企業(yè)投資股權(quán)，作為一種權(quán)益，當(dāng)然可以變賣和拍賣。不過，股權(quán)的變賣或拍賣與一般財產(chǎn)的變賣和拍賣不同。一般財產(chǎn)，由于所有權(quán)關(guān)系清楚，且不影響他人的權(quán)益，所以變賣或拍賣比較易操作，沒有那么復(fù)雜的程序和手續(xù)。股權(quán)變賣或拍賣則截然不同，我國《公司法》第72條規(guī)定：“有限責(zé)任公司股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或部分股權(quán)。股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，其他股東自接到書面通知之日起滿30日未答復(fù)的，視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的，不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán)；不購買的視為同意轉(zhuǎn)讓。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，在同等條件下，其他股東有有限購買權(quán)。兩個以上股東主張行使優(yōu)先購買權(quán)的，協(xié)商確定各自的購買比例；協(xié)商不成的，按照轉(zhuǎn)讓時各自的出資比例行使優(yōu)先購買權(quán)。公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定，從其規(guī)定?！暗?3條規(guī)定：“人民法院依照法律規(guī)定的強制執(zhí)行程序轉(zhuǎn)讓股東股權(quán)時，應(yīng)當(dāng)通知公司及全體股東，其他股東在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。其他股東自人民法院通知之日起滿二十日不行使優(yōu)先購買權(quán)的，視為放棄優(yōu)先購買權(quán)?！逼飘a(chǎn)程序是一種強制執(zhí)行程序，因此在破產(chǎn)程序中轉(zhuǎn)讓破產(chǎn)企業(yè)對外投資股權(quán)時，根據(jù)上述《公司法》第72條73條規(guī)定，應(yīng)當(dāng)遵循以下步驟：首先，按照在評估基礎(chǔ)上確定的價格，向公司其他股東發(fā)出關(guān)于轉(zhuǎn)讓股權(quán)的書面通知。其次，收到股權(quán)轉(zhuǎn)讓通知后二十日內(nèi)無股東答復(fù)受讓股權(quán)的，進行拍賣程序；若有一個股東答復(fù)受讓股權(quán)，則與該股東簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜；若多個股東要求受讓，則組織協(xié)商各自受讓比例，協(xié)商不成，按各股東出資比例分配股權(quán)轉(zhuǎn)讓份額，并分別簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議、辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜。

關(guān)于破產(chǎn)企業(yè)投資股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題，除公司法以外，還涉及其他法律規(guī)定?！豆痉ā返?18條規(guī)定：“外商投資的有限責(zé)任公司和股份有限公司適用本法；有關(guān)外商投資的法律另有規(guī)定的，使用其規(guī)定?！蔽覈吨型夂腺Y經(jīng)營企業(yè)法實施條例》第33條規(guī)定：下列事項由出席董事會會議的董事一致通過方可作出決議：?

（三）合營企業(yè)注冊資本的增加、轉(zhuǎn)讓?換言之，破產(chǎn)企業(yè)擁有中外合資經(jīng)營企業(yè)股權(quán)的，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓須由出席董事會會議的董事一致通過。這個條件要比公司法規(guī)定的條件嚴(yán)格得多，增加了管理人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的難度。難度之一表現(xiàn)在難以召開董事會。合資企業(yè)在股東合作愉快的情況下，董事會的召開比較容易，一旦出現(xiàn)裂痕，互不配合，則很難召開董事會。另外，董事是由各股東派的，有的董事在國外等，或因其個人原因無法召開董事會，致使董事會無法按法定人數(shù)有效召開，顯然董事會不能召開，同意或不同意股權(quán)轉(zhuǎn)讓的董事會決議也就無法形成。難度之二表現(xiàn)在出席董事會會議的董事難以一致通過。有一個董事不同意，就不符合法律規(guī)定的條件，董事會就不能就此股權(quán)轉(zhuǎn)讓做出有效的決議。難度之三在于法律沒有規(guī)定未一致通過的不就措施。對破產(chǎn)企業(yè)管理人而言，不管出席董事會會議的董事一致通過還是不一致通過，股權(quán)要轉(zhuǎn)讓要處分是必然的，在一致通過情況下，股權(quán)轉(zhuǎn)讓會順利進行，一旦未一致通過，管理人怎么辦，顯然法律沒有規(guī)定這方面的補救措施。面對這些難點，管理人應(yīng)借助人民法院的審判權(quán)力予以克服。轉(zhuǎn)讓破產(chǎn)企業(yè)擁有的股權(quán)，不僅是管理人的職責(zé)，也是人民法院審理破產(chǎn)案件中的內(nèi)容之一。當(dāng)這一轉(zhuǎn)讓行為因為上述難點無法處理下去時，勢必影響人民法院對破產(chǎn)案件的審理。此種情況下，管理人惟有依靠人民法院的審判職權(quán)，妥善解決股權(quán)轉(zhuǎn)讓問題。

我國《中為合資經(jīng)營企業(yè)法實施條例》第20條規(guī)定，合營一方如向第三者轉(zhuǎn)讓其全部或部分股權(quán)，須經(jīng)合營他方同意。合營一方向第三者轉(zhuǎn)讓股權(quán)是條件，不得比向合營他方轉(zhuǎn)讓的條件優(yōu)惠。不難看出，合營企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，不僅要由合資企業(yè)董事會一致通過，而且向第三者轉(zhuǎn)讓時須經(jīng)合營他方同意。這又給管理人出了一道難題，即合營他方不同意怎么辦。法律對此同樣沒有規(guī)定不就措施。但管理人不能因為合營他方不同意而不再轉(zhuǎn)讓，在此種情況下，筆者認(rèn)為公司關(guān)于股東不同意轉(zhuǎn)讓就應(yīng)當(dāng)購買該股權(quán)的規(guī)定的精神，應(yīng)當(dāng)作為管理人及人民法院轉(zhuǎn)讓破產(chǎn)企業(yè)擁有的股權(quán)的依據(jù)。

3、管理人可否有償轉(zhuǎn)讓破產(chǎn)企業(yè)持有的股權(quán)

只要認(rèn)定破產(chǎn)企業(yè)擁有股權(quán)，是不是在任何條件下，管理人都可以有償轉(zhuǎn)讓股權(quán)。從經(jīng)濟學(xué)意義上講，股權(quán)只有在有價值情況下，才存在有償轉(zhuǎn)讓問題。而股權(quán)究竟是有價值還是無價值，取決于被投資企業(yè)的財務(wù)狀況和資產(chǎn)負債情況，這是需要管理人以股東的身份建議對投資企業(yè)進行財務(wù)審計。經(jīng)審計，被投資企業(yè)的資產(chǎn)負債情況有三種：第一種是資不抵債；第二種是資產(chǎn)和復(fù)制相當(dāng)或出入不大；第三種是資產(chǎn)大于負債。在第一種情況下，如果被投資企業(yè)已沒有前景可言，并已停業(yè)或歇業(yè)，管理人不應(yīng)再進行股權(quán)的有償轉(zhuǎn)讓，事實上也無人愿意有償承讓，而只能通過對被投資企業(yè)進行清算的形式了結(jié)對破產(chǎn)企業(yè)擁有股權(quán)的處分或不作處理，但要將被投資企業(yè)的資產(chǎn)負債情況書面報告?zhèn)鶛?quán)人會議。對此最高人民法院《關(guān)于審理企業(yè)破產(chǎn)案件若干問題的規(guī)定》第78條規(guī)定：“債務(wù)人對外投資形成的股權(quán)及其收益應(yīng)當(dāng)予以追收。對該股權(quán)可以出售或者轉(zhuǎn)讓，出售、轉(zhuǎn)讓所得列入破產(chǎn)財產(chǎn)進行分配。股權(quán)價值為負值的清算組停止追收?！痹诘诙N情況下，由于被投資企業(yè)存在潛力，有發(fā)展的前景和機遇等，所以，雖然資產(chǎn)與負債相當(dāng)，但股權(quán)仍有一定的價值，可進行有償轉(zhuǎn)讓，但轉(zhuǎn)讓的價格不會太高。在第三種情況下，管理人可以對股權(quán)進行競價式有償轉(zhuǎn)讓。

（二）管理人對被投資企業(yè)擁有百分之百的股權(quán)投資的清理 破產(chǎn)企業(yè)對股權(quán)投資的另一形式，就是破產(chǎn)企業(yè)對被投資企業(yè)擁有百分之百的股權(quán)，即破產(chǎn)企業(yè)投資成立全資子公司。管理人對破產(chǎn)企業(yè)擁有的全資子公司的股權(quán)處理，應(yīng)注意以下問題:

1、了解子公司注冊登記情況，破產(chǎn)企業(yè)對子公司注資到位情況；

2、了解子公司資產(chǎn)負債情況，生產(chǎn)經(jīng)營情況及經(jīng)濟效益情況；

3、管理人應(yīng)對子公司進行全面的資產(chǎn)清理和財務(wù)審計；

4、管理人對子公司的前途命運必須作出反映。在子公司的上屬公司破產(chǎn)情況下，管理人對破產(chǎn)企業(yè)的清算，必然涉及對子公司如何處理的問題。但是，不管管理人如何處理，首先應(yīng)遵循的原則是，子公司有自己的債權(quán)債務(wù)，子公司必須用自己的全部財產(chǎn)對自己的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。這樣承擔(dān)的結(jié)果：一是子公司的資產(chǎn)與子公司的債務(wù)相當(dāng)；二是子公司的資產(chǎn)大于子公司的負債；三是子公司的資產(chǎn)小于子公司的債務(wù)，即資不抵債。這樣子公司的前途大致有兩種：一種是資產(chǎn)大于負債，管理人對子公司的整體產(chǎn)權(quán)進行轉(zhuǎn)讓后，子公司的“老板”由原來的破產(chǎn)企業(yè)變?yōu)樾碌恼w產(chǎn)權(quán)購買人，子公司的法人資格仍然保留。變賣整體產(chǎn)權(quán)所得價款并入破產(chǎn)財產(chǎn)。另一種是資產(chǎn)與負債相當(dāng)或者資本抵債，管理人可對子公司進行非破產(chǎn)清算，清算的資產(chǎn)首先用于清償子公司自己的債務(wù)，全部清償后仍有余額的并入破產(chǎn)財產(chǎn)，不足的，申請子公司破產(chǎn)，這一做法將導(dǎo)致子公司法人資格的消滅。對此，最高人民法院《關(guān)于審理企業(yè)破產(chǎn)案件若干問題的規(guī)定》第77條規(guī)定：“債務(wù)人在其開辦的全資企業(yè)中的投資權(quán)益應(yīng)當(dāng)予以追收。全資企業(yè)資本抵債的，清算組停止追收?！?/p>

清算破產(chǎn)企業(yè)對外投資，尤其是股權(quán)投資涉及相關(guān)權(quán)益人及第三人的配合問題，是一項非常復(fù)雜的工作，雖然《企業(yè)破產(chǎn)法》對此沒有列出具體法條加以規(guī)定，但筆者認(rèn)為管理人要把握總的原則就是效益最大化，即破產(chǎn)企業(yè)的對外投資特別是股權(quán)投資，通過市場化的方式，最大限度的變現(xiàn)，收回權(quán)益。如果確實因為所投資企業(yè)虧損或處于資不抵債狀態(tài)，無法收回投資權(quán)益的，也只能是終止清理。這是市場的選擇，是管理人不得已而放棄權(quán)利，由于是放棄權(quán)利，管理人要履行報告手續(xù)。如果是在第一次債權(quán)人會議召開之前終止清理的，依據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第26條規(guī)定，管理人要向人民法院報告，并經(jīng)人民法院許可。如果是在第一次債權(quán)人會議召開以后停止清理的，依據(jù)《企業(yè)破產(chǎn)法》第69條規(guī)定，管理人應(yīng)道及時報告?zhèn)鶆?wù)人委員會。

第五篇：對外所投資企業(yè)的情況說明2016

關(guān)于對外所投資企業(yè)的情況說明

境內(nèi)企業(yè) 有限公司（下稱公司）成立于 年 月 日，注冊資本 萬元人民幣（已到資），現(xiàn)就公司成立以來對外所投資企業(yè)的情況說明如下：

一、投資設(shè)立子公司情況：

二、設(shè)立分支機構(gòu)情況：

特此說明。

有限公司（蓋章）

法定代表人：

年 月 日