第一篇：2013-124號-中國保監(jiān)會關(guān)于保險資產(chǎn)管理公司開展資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)試點有關(guān)問題的通知

中國保監(jiān)會關(guān)于保險資產(chǎn)管理公司開展資產(chǎn)管理產(chǎn)品業(yè)務(wù)試點有關(guān)問題的通知

2013-02-17

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保監(jiān)資金〔2013〕124號

各保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：

為支持保險資產(chǎn)管理公司開展資產(chǎn)管理產(chǎn)品（以下簡稱“產(chǎn)品”）業(yè)務(wù)試點，保護產(chǎn)品持有人權(quán)益，防范和控制風險，根據(jù)《保險資金運用管理暫行辦法》等相關(guān)規(guī)定，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：

一、本通知所稱產(chǎn)品是指保險資產(chǎn)管理公司作為管理人，向投資人發(fā)售標準化產(chǎn)品份額，募集資金，由托管機構(gòu)擔任資產(chǎn)托管人，為投資人利益運用產(chǎn)品資產(chǎn)進行投資管理的金融工具。產(chǎn)品限于向境內(nèi)保險集團（控股）公司、保險公司、保險資產(chǎn)管理公司等具有風險識別和承受能力的合格投資人發(fā)行，包括向單一投資人發(fā)行的定向產(chǎn)品和向多個投資人發(fā)行的集合產(chǎn)品。

向單一投資人發(fā)行的定向產(chǎn)品，投資人初始認購資金不得低于3000萬元人民幣；向多個投資人發(fā)行的集合產(chǎn)品，投資人總數(shù)不得超過200人，單一投資人初始認購資金不得低于100萬。

二、保險資產(chǎn)管理公司開展產(chǎn)品業(yè)務(wù)所需資質(zhì)參照《保險資金委托投資管理暫行辦法》關(guān)于保險資金投資管理人的規(guī)定執(zhí)行，公司應當制定完善的產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理制度。

三、產(chǎn)品資產(chǎn)應當實施托管，托管人需具備保險資金托管人資格，履行保管產(chǎn)品資產(chǎn)、監(jiān)督產(chǎn)品投資行為、復核產(chǎn)品凈值、披露托管信息、參與產(chǎn)品資產(chǎn)清算等職責。

四、保險資產(chǎn)管理公司發(fā)行產(chǎn)品，實行初次申報核準，后續(xù)產(chǎn)品事后報告。

保險資產(chǎn)管理公司初次發(fā)行產(chǎn)品，應當在發(fā)行前向中國保監(jiān)會報送下列材料:

（一）發(fā)行申請；

（二）具備開展產(chǎn)品業(yè)務(wù)能力的情況說明，并附有中國保監(jiān)會出具的《投資管理人受托管理保險資金報告表》；

（三）產(chǎn)品合同；

（四）集合產(chǎn)品的募集說明書；

（五）托管協(xié)議；

（六）其他相關(guān)文件。中國保監(jiān)會對申報材料進行審核，符合條件的，將向保險資產(chǎn)管理公司出具確認函。

保險資產(chǎn)管理公司后續(xù)發(fā)行集合產(chǎn)品，在完成發(fā)行后15個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會報送前款第（三）至第（六）項材料，以及驗資報告和認購情況報告。

保險資產(chǎn)管理公司后續(xù)發(fā)行定向產(chǎn)品，應當在合同簽訂后15個工作日內(nèi)向中國保監(jiān)會提交產(chǎn)品說明書和產(chǎn)品合同。

五、保險資產(chǎn)管理公司發(fā)行集合產(chǎn)品，應當制定風險揭示書充分揭示風險。投資人認購或申購集合產(chǎn)品，保險資產(chǎn)管理公司需確認投資人已簽署風險揭示書，投資人未簽署風險揭示書的，保險資產(chǎn)管理公司不得向其發(fā)行或允許其申購集合產(chǎn)品。

六、產(chǎn)品投資范圍限于銀行存款、股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具、信貸資產(chǎn)支持證券、基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、不動產(chǎn)投資計劃、項目資產(chǎn)支持計劃及中國保監(jiān)會認可的其他資產(chǎn)。

產(chǎn)品投資范圍包括基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、不動產(chǎn)投資計劃、項目資產(chǎn)支持計劃等投資品種的，保險資產(chǎn)管理公司應當在產(chǎn)品合同和產(chǎn)品募集說明書中說明相應的投資比例、估值原則、估值方法和流動性支持措施等內(nèi)容。

七、保險資產(chǎn)管理公司在產(chǎn)品募集期間，可以自行或委托相應的銷售機構(gòu)推介產(chǎn)品，但不得通過互聯(lián)網(wǎng)站、電視、廣播、報刊等公共媒體公開推介。推介時，應當恪守職業(yè)道德和行為規(guī)范，全面、公正、準確地介紹產(chǎn)品特征和風險。推介材料必須真實、準確，不得存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏、或向投資人違規(guī)承諾收益和承擔損失。

八、保險資產(chǎn)管理公司、托管人以及產(chǎn)品的其他信息披露義務(wù)人應當依據(jù)法律法規(guī)及產(chǎn)品合同的約定向監(jiān)管機構(gòu)和投資人披露信息，并確保所披露信息的真實性、準確性和完整性。

九、保險資產(chǎn)管理公司應當對每只產(chǎn)品進行獨立核算、獨立管理，公平對待所管理的不同產(chǎn)品資產(chǎn)，避免利益沖突，嚴禁可能導致利益輸送、不公平交易的各種行為。

保險資產(chǎn)管理公司、托管人應當在每年結(jié)束之日起的3個月內(nèi)分別編制上一年度的產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理報告和托管報告報中國保監(jiān)會，產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理報告內(nèi)容包括但不限于產(chǎn)品運作管理、公平交易制度執(zhí)行、異常交易行為等情況。

十、產(chǎn)品終止的，保險資產(chǎn)管理公司應當在清算完成后，及時進行信息披露，并在15個工作日內(nèi)將清算結(jié)果報中國保監(jiān)會。

十一、試點期間，中國保監(jiān)會視有關(guān)情況可對產(chǎn)品發(fā)行人資質(zhì)條件、投資人范圍、產(chǎn)品發(fā)行審核方式、產(chǎn)品投資范圍等進行適時調(diào)整。

十二、本通知自發(fā)布之日起施行。

中國保監(jiān)會

2013年2月4日

第二篇：中國保險資產(chǎn)管理公司名單

中國人保資產(chǎn)管理股份有限公司中國人壽資產(chǎn)管理有限公司平安資產(chǎn)管理有限責任公司太平洋資產(chǎn)管理有限責任公司泰康資產(chǎn)管理有限責任公司

新華資產(chǎn)管理股份有限公司太平資產(chǎn)管理有限公司

華泰資產(chǎn)管理有限公司

中國再保險資產(chǎn)管理股份有限公司

第三篇：期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法

期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點辦法

第一章 總 則

第一條

為有序開展期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)（以下簡稱資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)）試點工作，規(guī)范試點期間資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)活動，保護投資者合法權(quán)益，根據(jù)《期貨交易管理條例》相關(guān)規(guī)定，制定本辦法。

第二條

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指期貨公司接受單一客戶或者特定多個客戶的書面委托，根據(jù)本辦法規(guī)定和合同約定，運用客戶委托資產(chǎn)進行投資，并按照合同約定收取費用或者報酬的業(yè)務(wù)活動。

第三條

期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應當遵循公平、公正、誠信、規(guī)范的原則，恪守職責、謹慎勤勉，保護客戶合法權(quán)益，公平對待所有客戶，防范利益沖突，禁止各種形式的利益輸送，維護期貨市場的正常秩序。

客戶應當獨立承擔投資風險，不得損害國家利益、社會公共利益和他人合法權(quán)益。

第四條

中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施監(jiān)督管理。

第五條

中國期貨業(yè)協(xié)會（以下簡稱中期協(xié)）根據(jù)自身職責依法對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)及有關(guān)高級管理人員、業(yè)務(wù)人員實施自律管理。

— 1 — 期貨交易所根據(jù)自身職責依法對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施自律管理。

中國期貨保證金監(jiān)控中心公司（以下簡稱監(jiān)控中心）依法對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施監(jiān)測監(jiān)控。

第二章 業(yè)務(wù)試點資格

第六條

期貨公司具備下列條件的，可以申請資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點資格：

（一）凈資本不低于人民幣5億元；

（二）申請日前6個月的風險監(jiān)管指標持續(xù)符合監(jiān)管要求；

（三）最近兩次期貨公司分類監(jiān)管評級均不低于B類B級；

（四）近3年未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在被有權(quán)機關(guān)調(diào)查的情形；

（五）近1年不存在被監(jiān)管機構(gòu)采取《期貨交易管理條例》第五十九條第二款、第六十條規(guī)定的監(jiān)管措施的情形；

（六）具有可行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施方案；

（七）具有5年以上期貨、證券或者基金從業(yè)經(jīng)歷，并取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)資格或者證券投資咨詢、證券投資基金等證券從業(yè)資格的高級管理人員不少于1人；具有3年以上期貨從業(yè)經(jīng)歷或者3年以上證券、基金等投資管理經(jīng)歷，并取得期貨投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)資格的業(yè)務(wù)人員不得少于5人；前述高級管理人 — 2 — 員和業(yè)務(wù)人員最近3年無不良誠信記錄，未受到行政、刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正在被有權(quán)機關(guān)調(diào)查的情形；

（八）具有獨立的經(jīng)營場地和滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要的設(shè)施；

（九）具有完備的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理制度；

（十）中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。

第七條

期貨公司申請資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點資格，應當提交以下材料：

（一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點申請書；

（二）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施方案，其內(nèi)容應當包括目標市場和目標客戶的定位、主要投資策略、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、防范利益沖突的制度安排等；

（三）股東會關(guān)于期貨公司申請從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點資格的決議文件；

（四）加蓋公司公章的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》復印件、《經(jīng)營期貨業(yè)務(wù)許可證》復印件；

（五）申請日前6個月的期貨公司風險監(jiān)管報表；

（六）最近3年的期貨公司合規(guī)經(jīng)營情況說明；

（七）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理制度文本，其內(nèi)容應當包括業(yè)務(wù)管理、人員管理、業(yè)務(wù)操作、風險控制、交易監(jiān)控、防范利益沖突、合規(guī)檢查等；

（八）擬從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級管理人員和業(yè)務(wù)人員的名單、簡歷、相關(guān)任職資格和從業(yè)資格證明，以及公司出具的誠信

— 3 — 合規(guī)證明材料；

（九）有關(guān)經(jīng)營場地和設(shè)施的情況說明；

（十）經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計的前一財務(wù)報告；申請日在下半年的，還應當提供經(jīng)審計的半財務(wù)報告；

（十一）律師事務(wù)所就期貨公司是否符合本辦法第六條第（四）項、第（七）項規(guī)定的條件，以及股東會決議是否合法所出具的法律意見書；

（十二）中國證監(jiān)會規(guī)定的其他材料。

第八條

中國證監(jiān)會自受理期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點資格申請之日起2個月內(nèi)，作出批準或者不予批準的決定。

未取得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點資格的期貨公司，不得從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

第三章 業(yè)務(wù)規(guī)范

第九條

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶應當具有較強資金實力和風險承受能力。單一客戶的起始委托資產(chǎn)不得低于100萬元人民幣。期貨公司可以提高起始委托資產(chǎn)要求。

第十條

期貨公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員及其配偶不得作為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶。

期貨公司股東、實際控制人及其關(guān)聯(lián)人以及期貨公司董事、— 4 — 監(jiān)事、高級管理人員、從業(yè)人員的父母、子女成為本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)客戶的，應當自簽訂資產(chǎn)管理合同之日起5個工作日內(nèi)，向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案，并在本公司網(wǎng)站上披露其關(guān)聯(lián)關(guān)系或者親屬關(guān)系。

第十一條 期貨公司應當與客戶簽訂書面資產(chǎn)管理合同，按照合同約定對客戶提供資產(chǎn)管理服務(wù)，承擔資產(chǎn)管理受托責任。

期貨公司應當勤勉、專業(yè)、合規(guī)地為客戶制定和執(zhí)行資產(chǎn)管理投資策略，按照合同約定管理委托資產(chǎn)，控制投資風險。

第十二條

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍包括：

（一）期貨、期權(quán)及其他金融衍生品；

（二）股票、債券、證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券等；

（三）中國證監(jiān)會認可的其他投資品種。

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資范圍應當遵守合同約定，不得超出前款規(guī)定的范圍，且應當與客戶的風險認知與承受能力相匹配。

第十三條

期貨公司應當保持客戶委托資產(chǎn)與期貨公司自有資產(chǎn)相互獨立，對不同客戶的委托資產(chǎn)獨立建賬、獨立核算、分賬管理。

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資期貨類品種的，期貨公司與客戶應當按照期貨保證金安全存管有關(guān)規(guī)定管理和存取委托資產(chǎn)。

期貨公司與第三方發(fā)生債務(wù)糾紛、期貨公司破產(chǎn)或者清算時，客戶委托資產(chǎn)不得用于清償期貨公司債務(wù)，且不屬于其破產(chǎn)財產(chǎn)

— 5 — 或者清算財產(chǎn)。

第十四條

期貨公司不得通過電視、報刊、廣播等公開媒體向公眾推廣、宣傳資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)或者招攬客戶。

期貨公司不得公開宣傳資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的預期收益，不得以夸大資產(chǎn)管理業(yè)績等方式欺詐客戶。

第十五條

客戶應當以真實身份委托期貨公司進行資產(chǎn)管理，委托資產(chǎn)的來源及用途應當符合法律法規(guī)規(guī)定，不得違反規(guī)定向公眾集資。

客戶應當對委托資產(chǎn)來源及用途的合法性進行書面承諾。

第十六條 期貨公司應當向客戶充分揭示資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風險，說明和解釋有關(guān)資產(chǎn)管理投資策略和合同條款，并將風險揭示書交客戶當面簽字或者蓋章確認。

第十七條

客戶應當對市場及產(chǎn)品風險具有適當?shù)恼J識，主動了解資產(chǎn)管理投資策略的風險收益特征，結(jié)合自身風險承受能力進行自我評估。

期貨公司應當對客戶適當性進行審慎評估。

第十八條

資產(chǎn)管理合同應當明確約定，由客戶自行獨立承擔投資風險。

期貨公司不得向客戶承諾或者擔保委托資產(chǎn)的最低收益或者分擔損失。

期貨公司使用的客戶承諾書、風險揭示書、資產(chǎn)管理合同文本應當包括中期協(xié)制定的合同必備條款，并及時報住所地中國證 — 6 — 監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

第十九條

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資期貨類品種的，期貨公司應當按照期貨市場開戶管理規(guī)定為客戶開立或者撤銷所管理的賬戶（以下簡稱期貨資產(chǎn)管理賬戶），申請或者注銷交易編碼，對期貨資產(chǎn)管理賬戶及其交易編碼進行單獨標識、單獨管理。

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資非期貨類品種的，期貨公司應當遵守相關(guān)市場的開戶規(guī)定，開立或者撤銷用于資產(chǎn)管理的聯(lián)名賬戶及其他賬戶。期貨公司應當自開立賬戶之日起5個工作日內(nèi)向監(jiān)控中心備案。

開戶備案前，期貨公司不得開展資產(chǎn)管理交易活動。第二十條

期貨公司應當在資產(chǎn)管理合同中與客戶明確約定委托期限、追加或者提取委托資產(chǎn)的方式和時間等。

第二十一條

期貨公司應當每日向監(jiān)控中心投資者查詢系統(tǒng)提供客戶委托資產(chǎn)的盈虧、凈值信息。

期貨公司和監(jiān)控中心應當保障客戶能夠及時查詢委托資產(chǎn)的盈虧、凈值信息。

第二十二條

期貨公司可以與客戶約定收取一定比例的管理費，并可以約定基于資產(chǎn)管理業(yè)績收取相應的報酬。

第二十三條

期貨公司應當與客戶明確約定風險提示機制，期貨公司要根據(jù)委托資產(chǎn)的虧損情況及時向客戶提示風險。

期貨公司應當與客戶明確約定，委托期間委托資產(chǎn)虧損達到起始委托資產(chǎn)一定比例時，期貨公司應當按照合同約定的方式和

— 7 — 時間及時告知客戶，客戶有權(quán)提前終止資產(chǎn)管理委托。

第二十四條

期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，發(fā)生變更投資經(jīng)理等可能影響客戶權(quán)益的重大事項時，期貨公司應當按照合同約定的方式和時間及時告知客戶，客戶有權(quán)提前終止資產(chǎn)管理委托。

第二十五條

當客戶委托資產(chǎn)發(fā)生權(quán)屬變更等重大情形，可能影響資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)正常進行的，期貨公司有權(quán)按照合同約定提前終止資產(chǎn)管理委托。

第二十六條

期貨公司應當與客戶在資產(chǎn)管理合同中明確約定資產(chǎn)管理委托終止的具體事由、后續(xù)事宜處理、責任承擔等相關(guān)事項。

資產(chǎn)管理委托終止的，期貨公司應當按照合同約定辦理下列手續(xù)：

（一）及時結(jié)清相關(guān)費用，將剩余委托資產(chǎn)返還給客戶；

（二）及時撤銷期貨資產(chǎn)管理賬戶；

（三）及時撤銷非期貨類投資賬戶。

第四章 業(yè)務(wù)管理和風險控制制度

第二十七條

期貨公司應當建立健全并有效執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理制度，加強對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的交易監(jiān)控，防范業(yè)務(wù)風險，確保公平交易。

第二十八條

期貨公司應當對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進行集中管理，— 8 — 其人員、業(yè)務(wù)、場地應當與其他業(yè)務(wù)部門相互獨立，并建立業(yè)務(wù)隔離墻制度。

第二十九條

期貨公司應當有效執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)人員管理和業(yè)務(wù)操作制度，采取有效措施強化內(nèi)部監(jiān)督制約和獎懲機制，強化投資經(jīng)理及相關(guān)資產(chǎn)管理人員的職業(yè)操守，防范利益沖突和道德風險。

第三十條

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資經(jīng)理、交易執(zhí)行、風險控制等崗位必須相互獨立，并配備專職業(yè)務(wù)人員，不得相互兼任。

期貨公司應當將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資經(jīng)理、交易執(zhí)行和風險控制等崗位的業(yè)務(wù)人員及其變動情況，自人員到崗或者變動之日起5個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案。

第三十一條

期貨公司應當有效執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風險控制制度，對期貨資產(chǎn)管理賬戶日常交易情況和非期貨類投資賬戶進行風險識別、監(jiān)測，及時執(zhí)行風險控制措施。

第三十二條

期貨公司應當有效執(zhí)行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)交易監(jiān)控制度，對期貨資產(chǎn)管理賬戶之間、期貨資產(chǎn)管理賬戶與期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶賬戶之間、非期貨類投資賬戶之間進行的可疑交易或者不公平交易行為進行監(jiān)控，對資產(chǎn)管理投資策略及其執(zhí)行情況、持倉頭寸及其比例進行監(jiān)控，并于月度結(jié)束后5個工作日內(nèi)向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)及監(jiān)控中心報告。

第三十三條

期貨公司及其資產(chǎn)管理人員不得以獲取傭金、轉(zhuǎn)移收益或者虧損等為目的，在同一或者不同賬戶之間進行不公

— 9 —平交易，損害客戶合法權(quán)益。

第三十四條

期貨公司應當對不同期貨資產(chǎn)管理賬戶之間、期貨資產(chǎn)管理賬戶與期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶賬戶之間、非期貨類投資賬戶之間同日同向交易、臨近交易日的同向交易和反向交易的交易時機和交易價差進行監(jiān)控和分析，防止不公平交易和利益輸送行為。

期貨公司應當嚴格禁止不同期貨資產(chǎn)管理賬戶之間、期貨資產(chǎn)管理賬戶與期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)客戶賬戶之間、非期貨類投資賬戶之間可能導致不公平交易和利益輸送的同日反向交易。

第三十五條

發(fā)生以下情形之一的，期貨公司資產(chǎn)管理部門應當立即向公司總經(jīng)理和首席風險官報告：

（一）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)被交易所調(diào)查或者采取風險控制措施，或者被有權(quán)機關(guān)調(diào)查；

（二）客戶提前終止資產(chǎn)管理委托；

（三）其他可能影響資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展和客戶權(quán)益的情形。

第三十六條

期貨公司首席風險官負責監(jiān)督資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)制度的制定和執(zhí)行，對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合規(guī)性定期檢查，并依法履行督促整改和報告義務(wù)。

期貨公司首席風險官向住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送的季度報告、報告中應當包括本公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的合規(guī)及其檢查情況。

第三十七條 期貨公司應當按照本辦法和期貨公司信息公示 — 10 — 有關(guān)要求，在中期協(xié)網(wǎng)站上對資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點資格、從業(yè)人員、主要投資策略、投資方向及其風險特征等基本情況進行公示。

第五章 賬戶監(jiān)測監(jiān)控

第三十八條

期貨公司應當按照期貨保證金安全存管規(guī)定向監(jiān)控中心報送期貨資產(chǎn)管理賬戶的數(shù)據(jù)信息。

期貨公司應當每日向監(jiān)控中心報送非期貨類投資賬戶的盈虧、凈值等數(shù)據(jù)信息。

第三十九條

期貨公司期貨資產(chǎn)管理賬戶應當遵守期貨交易所風險控制管理規(guī)定等相關(guān)要求。

第四十條

期貨交易所應當對期貨公司的期貨資產(chǎn)管理賬戶及其交易編碼進行重點監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)期貨資產(chǎn)管理賬戶違法違規(guī)交易的，應當按照職責及時處置并報告中國證監(jiān)會。

第四十一條

監(jiān)控中心應當對期貨公司的期貨資產(chǎn)管理賬戶及其交易編碼進行重點監(jiān)測監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)期貨資產(chǎn)管理賬戶重大異常情況的，應當按照職責及時報告中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)。

第四十二條

中國證監(jiān)會派出機構(gòu)發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)存在違法違規(guī)或者重大異常情況的，應當對期貨公司進行核查或者采取相應監(jiān)管措施，有關(guān)核查結(jié)果和監(jiān)管措施應當及時報告中國證監(jiān)會。

第六章 監(jiān)督管理和法律責任

第四十三條

期貨公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其凈資本應當持續(xù)符合中國證監(jiān)會有關(guān)期貨公司風險監(jiān)管指標的規(guī)定和要求。

第四十四條

期貨公司應當按照規(guī)定的內(nèi)容與格式要求，于月度結(jié)束后7個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)報送資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)月度報告。

期貨公司應當于結(jié)束后3個月內(nèi)向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)提交上一資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)報告。

本條第一款、第二款規(guī)定的定期報告應當由期貨公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)負責人、首席風險官和總經(jīng)理簽字。

第四十五條

期貨公司應當按照《期貨公司管理辦法》規(guī)定的年限和要求，妥善保存有關(guān)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的實施方案、投資策略、客戶承諾書、風險揭示書、合同、財務(wù)、交易記錄、監(jiān)控記錄等業(yè)務(wù)材料和信息。

第四十六條

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)提前終止、被交易所調(diào)查或者采取風險控制措施，或者被有權(quán)機關(guān)調(diào)查的，期貨公司應當立即報告中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)。

第四十七條

中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進行定期或者不定期檢查。

第四十八條

期貨公司及其業(yè)務(wù)人員開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不符合本辦法規(guī)定，涉嫌違法違規(guī)或者存在風險隱患的，中國證監(jiān)會 — 12 — 及其派出機構(gòu)應當依法責令其限期整改，同時可以采取監(jiān)管談話、責令更換有關(guān)責任人員等監(jiān)管措施并記入誠信檔案。

第四十九條

期貨公司限期未能完成整改或者發(fā)生下列情形之一的，中國證監(jiān)會可以暫停其開展新的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)：

（一）風險監(jiān)管指標不符合規(guī)定；

（二）高級管理人員和業(yè)務(wù)人員不符合規(guī)定要求；

（三）超出本辦法規(guī)定或者合同約定的投資范圍從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

（四）其他影響資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)正常開展的情形。

前款規(guī)定情形消除并經(jīng)檢查驗收后，期貨公司可以繼續(xù)開展新的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

第五十條 期貨公司或者其業(yè)務(wù)人員開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有下列情形之一，情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以撤銷其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點資格，并依照《期貨交易管理條例》第七十條、第七十一條等有關(guān)規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)：

（一）在公開媒體上向公眾推廣、宣傳資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)或者招攬客戶；

（二）以夸大資產(chǎn)管理業(yè)績等方式欺詐客戶；

（三）接受單一客戶的起始委托資產(chǎn)低于本辦法規(guī)定的最低限額；

（四）明知客戶資金來自違規(guī)集資，仍接受其委托開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

（五）接受未對資產(chǎn)來源及用途的合法性進行書面承諾的客戶的委托開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

（六）向客戶承諾或者擔保委托資產(chǎn)的最低收益或者分擔損失；

（七）以獲取傭金、轉(zhuǎn)移收益或者虧損等為目的，在同一或者不同賬戶之間進行不公平交易；

（八）占用、挪用客戶委托資產(chǎn)；

（九）以自有資產(chǎn)或者假借他人名義違規(guī)參與期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；

（十）報送或者提供虛假賬戶信息；

（十一）其他違反本辦法規(guī)定的行為。

第七章 附 則

第五十一條

本辦法第二條所稱期貨公司接受特定多個客戶的委托從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的具體規(guī)定，由中國證監(jiān)會另行制定。

第五十二條

期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，投資于本辦法第十二條第一款第（二）項規(guī)定的非期貨類品種的，應當遵守相應法律法規(guī)規(guī)定及有關(guān)監(jiān)管要求。

第五十三條

本辦法自2012年9月1日起施行。

第四篇：保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定

【發(fā)布單位】中國保險監(jiān)督管理委員會

【發(fā)布文號】中國保險監(jiān)督管理委員會主席令第2號 【發(fā)布日期】2004-04-25 【生效日期】2004-06-01 【失效日期】

【所屬類別】國家法律法規(guī) 【文件來源】中國法院網(wǎng)

保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定

(中國保險監(jiān)督管理委員會主席令第2號)

第一章 總則

第一條 為了加強對保險資產(chǎn)管理公司的監(jiān)督管理,防范保險資金運用風險，保護保險公司和保險資產(chǎn)管理公司的合法權(quán)益，根據(jù)《 中華人民共和國保險法》（以下簡稱《保險法》）和《 中華人民共和國公司法》，制定本規(guī)定。

第二條 中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國保監(jiān)會”）根據(jù)國務(wù)院授權(quán)，對保險資產(chǎn)管理公司實施監(jiān)督管理。

第三條 保險資產(chǎn)管理公司是指經(jīng)中國保監(jiān)會會同有關(guān)部門批準，依法登記注冊、受托管理保險資金的金融機構(gòu)。

保險資金是指保險公司的各項保險準備金、資本金、營運資金、公積金、未分配利潤和其他負債，以及由上述資金形成的各種資產(chǎn)。

第四條 保險公司委托保險資產(chǎn)管理公司管理保險資金，應當遵守《保險法》和中國保監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，遵循自愿、公平和誠實信用原則，不得損害國家利益和社會公共利益。

第五條 保險資產(chǎn)管理公司管理保險資金，應當遵守《保險法》和中國保監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，履行誠實信用、謹慎勤勉的義務(wù)。

第二章 設(shè)立、變更和終止

第六條 設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司，應當經(jīng)中國保監(jiān)會會同有關(guān)部門批準。

第七條 保險資產(chǎn)管理公司應當采取下列組織形式：

（一）有限責任公司；

（二）股份有限公司。

第八條 設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司，應當至少有一家股東或者發(fā)起人為保險公司或者保險控股（集團）公司，該保險公司或者保險控股（集團）公司應當具備下列條件：

（一）經(jīng)營保險業(yè)務(wù)8年以上；

（二）最近3年未因違反資金運用規(guī)定受到行政處罰；

（三）凈資產(chǎn)不低于10億元人民幣；總資產(chǎn)不低于50億元人民幣，其中保險控股（集團）公司和經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司總資產(chǎn)不低于100億元人民幣；

（四）符合中國保監(jiān)會規(guī)定的償付能力要求；

（五）具有完善的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度；

（六）設(shè)有資產(chǎn)負債匹配管理部門和風險控制部門，具有完備的投資信息管理系統(tǒng)；

（七）資金運用部門集中運用管理的資產(chǎn)占公司總資產(chǎn)的比例不低于50%，其中經(jīng)營有人壽保險業(yè)務(wù)的保險公司不低于80％；

（八）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

第九條 境內(nèi)保險公司合計持有保險資產(chǎn)管理公司的股份不得低于75％。

前款所稱境內(nèi)保險公司，是指經(jīng)中國保監(jiān)會批準設(shè)立，并依法登記注冊的具有法人資格的保險公司、保險控股（集團）公司。

第十條 保險資產(chǎn)管理公司的注冊資本最低限額為3000萬元人民幣或者等值的自由兌換貨幣；其注冊資本應當為實繳貨幣資本。

保險資產(chǎn)管理公司的注冊資本不得低于其受托管理的保險資金的千分之一，低于千分之一的，應當相應增加資本金。但其注冊資本達到5億元人民幣的，可不再增加資本金。

第十一條 設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司，申請人應當向中國保監(jiān)會提出書面申請，并提交下列材料：

（一）設(shè)立申請書；

（二）擬設(shè)公司的可行性研究報告及籌建方案；

（三）股東的基本資料，包括股東的姓名或者名稱、法定代表人、組織形式、注冊資本、經(jīng)營范圍、資格證明文件以及經(jīng)會計師事務(wù)所審計的最近1年資產(chǎn)負債表和損益表；

（四）符合本辦法第八條規(guī)定條件的股東的證明材料以及經(jīng)會計師事務(wù)所審計的最近3年的資產(chǎn)負債表和損益表；

（五）擬設(shè)公司的籌備負責人名單和簡歷；

（六）出資人出資意向書或者股份認購協(xié)議；

（七）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他材料。

第十二條 對設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司的申請，中國保監(jiān)會應當會同國務(wù)院有關(guān)部門進行初步審查，自收到完整的申請材料之日起3個月內(nèi)作出批準或者不批準籌建的決定。決定不批準的，應當書面通知申請人并說明理由。

第十三條 申請人應當自收到中國保監(jiān)會批準籌建文件之日起6個月內(nèi)完成籌建工作。在規(guī)定的期限內(nèi)未完成籌建工作，經(jīng)申請人申請，中國保監(jiān)會批準，籌建期可延長3個月?；I建期滿仍未完成籌建工作的，原批準籌建文件自動失效。

籌建機構(gòu)在籌建期間不得從事任何經(jīng)營業(yè)務(wù)活動。

第十四條 籌建工作完成后，申請人應當向中國保監(jiān)會提出開業(yè)申請，并提交下列材料：

（一）開業(yè)申請報告；

（二）法定驗資機構(gòu)出具的驗資證明，資本金入賬憑證復印件；

（三）擬任高級管理人員、主要從業(yè)人員的名單和簡歷；

（四）營業(yè)場所的所有權(quán)或者使用權(quán)證明文件；

（五）公司章程和內(nèi)部管理制度；

（六）信息管理系統(tǒng)、資金運用交易設(shè)備和安全防范設(shè)施的資料；

（七）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他材料。

第十五條 中國保監(jiān)會應當自收到設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司完整的開業(yè)申請文件之日起20日內(nèi)，作出核準或者不予核準的決定。決定核準的，頒發(fā)《經(jīng)營保險資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證》；決定不予核準的，應當書面通知申請人并說明理由。

第十六條 保險資產(chǎn)管理公司設(shè)立分支機構(gòu)，應當向中國保監(jiān)會提出申請，并提交下列材料：

（一）設(shè)立申請書；

（二）擬設(shè)機構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍；

（三）擬設(shè)機構(gòu)未來3年的經(jīng)營規(guī)劃和市場分析；

（四）擬設(shè)機構(gòu)籌建負責人的簡歷及相關(guān)證明材料；

（五）信息管理系統(tǒng)、資金運用交易設(shè)備和安全防范設(shè)施的資料。

第十七條 中國保監(jiān)會對保險資產(chǎn)管理公司設(shè)立分支機構(gòu)的申請進行初步審查，自收到完整的申請材料之日起20日內(nèi)作出批準或者不批準籌建的決定；決定不批準的，應當書面通知保險資產(chǎn)管理公司并說明理由。

第十八條 保險資產(chǎn)管理公司應當自收到中國保監(jiān)會批準籌建分支機構(gòu)文件之日起3個月內(nèi)完成籌建工作；在規(guī)定的期限內(nèi)未完成籌建工作的，原批準籌建文件自動失效。

籌建機構(gòu)在籌建期間不得從事任何經(jīng)營業(yè)務(wù)活動。

第十九條 分支機構(gòu)籌建工作完成后，保險資產(chǎn)管理公司應當向中國保監(jiān)會提出開業(yè)申請，并提交下列材料：

（一）開業(yè)申請；

（二）籌建工作完成情況報告；

（三）業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍；

（四）擬任機構(gòu)負責人的簡歷及相關(guān)證明材料；

（五）營業(yè)場所的使用權(quán)或者所有權(quán)證明文件；

（六）信息管理系統(tǒng)、資金運用交易設(shè)備和安全防范設(shè)施的資料；

（七）內(nèi)部機構(gòu)設(shè)置及從業(yè)人員情況。

第二十條 中國保監(jiān)會應當自收到設(shè)立保險資產(chǎn)管理公司分支機構(gòu)的完整開業(yè)申請文件之日起20日內(nèi)，作出核準或者不予核準的決定。決定核準的，頒發(fā)《經(jīng)營保險資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證》；決定不予核準的，應當書面通知申請人并說明理由。

第二十一條 經(jīng)核準開業(yè)的保險資產(chǎn)管理公司、保險資產(chǎn)管理公司分支機構(gòu)應當持核準文件及《經(jīng)營保險資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證》，向工商行政管理部門辦理登記手續(xù)，領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照后方可營業(yè)。

第二十二條 中國保監(jiān)會統(tǒng)一設(shè)計、印刷、頒發(fā)、扣繳、注銷或者吊銷《經(jīng)營保險資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證》。其他單位和個人均不得設(shè)計、印刷、頒發(fā)、扣繳或者吊銷《經(jīng)營保險資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證》。

第二十三條 保險資產(chǎn)管理公司的高級管理人員應當具備下列條件：

（一）大學本科以上學歷；

（二）10年以上經(jīng)濟工作經(jīng)歷或者5年以上金融、保險、證券從業(yè)經(jīng)歷；

（三）未受過刑事處罰或者未因從事經(jīng)濟活動受過行政處罰；

（四）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

保險資產(chǎn)管理公司的高級管理人員不得在其他營利性經(jīng)營機構(gòu)兼職，但中國保監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

第二十四條 保險資產(chǎn)管理公司有下列情形之一的，應當報中國保監(jiān)會批準：

（一）變更公司章程；

（二）變更出資人或者持有公司股份10%以上的股東；

（三）調(diào)整業(yè)務(wù)范圍；

（四）撤銷分支機構(gòu)；

（五）變更營業(yè)場所;

（六）更換高級管理人員。

第二十五條 保險資產(chǎn)管理公司依法解散、被依法撤銷或者被宣告破產(chǎn)而終止，其受托管理的保險資金不屬于清算財產(chǎn)。

第二十六條 保險資產(chǎn)管理公司依法解散的，應當成立清算組。清算工作由中國保監(jiān)會監(jiān)督指導。

保險資產(chǎn)管理公司被依法撤銷的，由中國保監(jiān)會及時組織股東、有關(guān)部門及有關(guān)專業(yè)人士成立清算組。

保險資產(chǎn)管理公司被依法宣告破產(chǎn)的，由人民法院依法組織清算組。

第二十七條 清算組應當自成立之日起10日內(nèi)通知債權(quán)人，并于60日內(nèi)在中國保監(jiān)會指定的報紙上至少公告3次。公告內(nèi)容應當經(jīng)中國保監(jiān)會核準。

清算組應當委托資信良好的會計師事務(wù)所等專業(yè)中介機構(gòu)，對公司債權(quán)債務(wù)和資產(chǎn)進行評估。

第二十八條 保險資產(chǎn)管理公司依法解散、被撤銷或者被宣告破產(chǎn)的，其財產(chǎn)清算與債權(quán)、債務(wù)處理，按有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定執(zhí)行。

第三章 經(jīng)營范圍和經(jīng)營規(guī)則

第二十九條 保險資產(chǎn)管理公司經(jīng)營范圍包括以下全部或者部分業(yè)務(wù)：

（一）受托管理運用其股東的人民幣、外幣保險資金；

（二）受托管理運用其股東控制的保險公司的資金；

（三）管理運用自有人民幣、外幣資金；

（四）中國保監(jiān)會批準的其他業(yè)務(wù)；

（五）國務(wù)院其他部門批準的業(yè)務(wù)。

第三十條 保險資金的管理運用限于銀行存款、買賣政府債券、金融債券和國務(wù)院規(guī)定的其他資金運用形式。

第三十一條 保險資產(chǎn)管理公司開展外匯資金運用業(yè)務(wù)和其他外匯業(yè)務(wù)，應當經(jīng)國家外匯管理部門批準。

第三十二條 保險資產(chǎn)管理公司自有資金與受托管理資金在同一投資渠道的總投資比例和單一投資對象的投資比例應當分別計算。

保險公司委托他人運用的資金和自己管理運用的資金在同一投資渠道的總投資比例和單一投資對象的投資比例應當分別合并計算。

第三十三條 保險公司和其委托的保險資產(chǎn)管理公司應當約定獨立的托管人。

托管人應當是符合中國保監(jiān)會規(guī)定條件的商業(yè)銀行或者其他專業(yè)金融機構(gòu)。

第三十四條 保險資產(chǎn)管理公司管理下列資金，應當由不同的投資管理人員分別管理，分別記賬：

（一）自有資金和受托管理的保險資金；

（二）受托管理同一保險公司不同性質(zhì)的保險資金。

保險資產(chǎn)管理公司應當公平對待其管理的不同保險資金。

第三十五條 保險資產(chǎn)管理公司因保險資金的管理運用、處分或者其他情形取得的財產(chǎn)，應當歸入保險資金。

除依照合同約定取得報酬外，保險資產(chǎn)管理公司利用受托管理的保險資金為自己謀取利益的，所得利益歸入受托管理的保險資金。

第三十六條 保險資產(chǎn)管理公司受托管理運用保險資金、托管人托管保險資金均應當訂立書面合同。

中國保監(jiān)會另行制定書面合同的內(nèi)容和格式指引。

第三十七條 保險資產(chǎn)管理公司依照合同約定取得資產(chǎn)管理費，并應當將收取資產(chǎn)管理費的情況向中國保監(jiān)會報告。

資產(chǎn)管理費率應當依照公平、合理的原則確定。

中國保監(jiān)會可以制定保險資產(chǎn)管理費率的標準。

第三十八條 保險資產(chǎn)管理公司不得有下列行為：

（一）提供擔保；

（二）承諾受托管理的資金不受損失或者保證最低收益；

（三）將受托管理的保險資金轉(zhuǎn)委托；

（四）利用受托保險資金為委托人以外的第三人牟取利益；

（五）與股東、委托保險資金管理運用的保險公司之間或者操縱不同來源的受托資金互相進行資金運用交易；

（六）以資產(chǎn)管理費的名義或者其他方式與委托人合謀獲取非法利益；

（七）國家有關(guān)法律、法規(guī)及監(jiān)管部門禁止的其他行為。

第三十九條 由于保險資產(chǎn)管理公司違反國家有關(guān)規(guī)定或者合同約定，致使保險資金受到損失，保險資產(chǎn)管理公司應當賠償損失。在未賠償損失之前，不得取得報酬。

第四十條 保險資產(chǎn)管理公司管理運用保險資金業(yè)務(wù)的完整記錄和委托運用保險資金的合同文本應當保存15年以上。

第四十一條 保險資產(chǎn)管理公司應當定期或者根據(jù)合同約定報告受托管理的保險資金的管理運用、處分及收支情況。

委托人有權(quán)查閱、抄錄或者復制與其委托保險資金有關(guān)的賬目以及其他文件，并有權(quán)要求受托人作出說明。

第四十二條 保險資產(chǎn)管理公司的自有資金與受托管理的保險資金的年終財務(wù)報告應當經(jīng)會計師事務(wù)所審計。

第四十三條 保險資產(chǎn)管理公司和保險資金托管人對委托人以及保險資金運用的情況和資料負有依法保密義務(wù)。

第四十四條 保險資產(chǎn)管理公司作為受托人管理運用、處分受托資金所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與保險資產(chǎn)管理公司自有財產(chǎn)所產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷。

保險資產(chǎn)管理公司作為受托人管理運用、處分不同委托人的財產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷。

保險資產(chǎn)管理公司與其它社會組織或者個人發(fā)生民事糾紛，其受托管理的保險資金不得用于扣押、凍結(jié)、抵償?shù)取?/p>

第四章 風險控制和監(jiān)督管理

第四十五條 保險資產(chǎn)管理公司應當建立完善的公司法人治理結(jié)構(gòu)和有效的內(nèi)控制度，設(shè)立投資決策部門和風險控制部門，建立相互監(jiān)督的制約機制。

第四十六條 保險資產(chǎn)管理公司應當加強信息化建設(shè)，建立完備的投資決策、資金運用和財務(wù)核算的信息管理系統(tǒng)。

保險資產(chǎn)管理公司應當有與業(yè)務(wù)操作相關(guān)的安全保衛(wèi)措施。

第四十七條 保險資產(chǎn)管理公司應當根據(jù)有關(guān)規(guī)定設(shè)立監(jiān)事會。

委托人可以向受托管理保險資金的保險資產(chǎn)管理公司派駐監(jiān)督人員。監(jiān)督人員代表委托人監(jiān)督保險資產(chǎn)管理公司履行合同情況，但不得干預保險資產(chǎn)管理公司的正常業(yè)務(wù)。

第四十八條 保險資產(chǎn)管理公司有權(quán)列席保險公司資產(chǎn)負債匹配管理部門的有關(guān)會議。

第四十九條 保險資產(chǎn)管理公司應當在保險資金委托管理合同和托管合同簽訂之日起20日內(nèi)向中國保監(jiān)會報送合同的復印件。

第五十條 保險資產(chǎn)管理公司應當按照中國保監(jiān)會的規(guī)定報送資產(chǎn)負債表、損益表、業(yè)務(wù)統(tǒng)計表、財務(wù)分析報告等有關(guān)報表及其他資料。

中國保監(jiān)會另行發(fā)布保險資產(chǎn)管理公司報送報表的內(nèi)容和格式。

第五十一條 中國保監(jiān)會對保險資產(chǎn)管理公司的監(jiān)督檢查采取現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管相結(jié)合的方式。

中國保監(jiān)會可以委托會計師事務(wù)所等專業(yè)中介機構(gòu)對保險資產(chǎn)管理公司進行檢查。

第五十二條 保險公司和保險資產(chǎn)管理公司違反本規(guī)定及有關(guān)法律法規(guī)的，中國保監(jiān)會依據(jù)《保險法》及有關(guān)行政法規(guī)給予保險公司、保險資產(chǎn)管理公司及其高級管理人員和直接責任人員行政處罰。

第五章 附則

第五十三條 本規(guī)定自2004年6月1日起施行。

本內(nèi)容來源于政府官方網(wǎng)站，如需引用，請以正式文件為準。

第五篇：保險資產(chǎn)管理公司如何持續(xù)發(fā)展

保險資產(chǎn)管理公司如何持續(xù)發(fā)展

目前國內(nèi)保險資產(chǎn)管理行業(yè)仍處于規(guī)范化發(fā)展的初始階段，保險資產(chǎn)管理行業(yè)如何抓牢市場機遇，在現(xiàn)行的制度框架下實現(xiàn)投資渠道的多樣化，將是決定行業(yè)未來定位和走向的關(guān)鍵?！笆濉逼陂g，國內(nèi)的保險行業(yè)定將穩(wěn)健成長，而隨著受托資產(chǎn)規(guī)模的擴大，保險資產(chǎn)管理公司將會有更大的用武之地。

□陳卓苗

自2004年4月保監(jiān)會《保險資產(chǎn)管理公司管理暫行規(guī)定》出臺以來，保險資產(chǎn)管理公司得到了迅速的發(fā)展。至2005年底，保監(jiān)會批準了第一批次的5家中資保險資產(chǎn)管理公司；緊接著在2006年，又相繼批準了4家專業(yè)國有保險資產(chǎn)管理公司和1家外資保險資產(chǎn)管理公司在我國建立并開展業(yè)務(wù)，逐步形成了國內(nèi)9家國內(nèi)資產(chǎn)管理公司以及1家外資資產(chǎn)管理公司的9+1行業(yè)格局。2010年12月，生命人壽得到保監(jiān)會關(guān)于籌建資產(chǎn)管理公司的批復，成為第一家允許成立資產(chǎn)管理公司的中小險企，打破了持續(xù)多年的9+1格局。在各公司的受托資金量穩(wěn)步增長、保監(jiān)會頒布的保險資金運作范圍逐步放寬以及保險公司業(yè)務(wù)擴大影響力不斷增長的宏觀環(huán)境下，國內(nèi)保險資產(chǎn)管理公司的發(fā)展前景相當樂觀。

專業(yè)與集約化

——公司核心價值

保險公司單獨設(shè)立保險資產(chǎn)管理的子公司，而不是在母公司的保費投資部門獨立運作，這主要是由保險資金管理的業(yè)務(wù)屬性所決定的。根據(jù)保監(jiān)會2010年8月開始實行的《保險資金運用管理暫行辦法》第四條規(guī)定，保險資金運用必須穩(wěn)健，遵循安全性原則，符合償付能力監(jiān)管要求，根據(jù)保險資金性質(zhì)實行資產(chǎn)負債管理和全面風險管理，實現(xiàn)集約化、專業(yè)化、規(guī)范化和市場化。由此可見，出于專業(yè)化、規(guī)范化的經(jīng)營考慮，保險公司內(nèi)部的核心團隊所擅長的保險營銷服務(wù)能力不能專業(yè)化服務(wù)于保險資金在資本市場的投資活動，從而需要一支從純粹的保險業(yè)務(wù)中分離出更專業(yè)的投資隊伍來管理巨額受托資金，更好地實現(xiàn)保險公司的盈利目的。

而如何在目前國內(nèi)證券公司、基金公司、第三方資產(chǎn)管理公司等穩(wěn)步發(fā)展的同時，保持自己的一席之地并且實現(xiàn)穩(wěn)定盈利，取決于保險資產(chǎn)管理公司的定位與行業(yè)優(yōu)勢。保險資產(chǎn)管理公司的受托資金規(guī)模有其天然的規(guī)模經(jīng)營優(yōu)勢，動輒上千億元的委托資本量在市場運作中絕對是不容小視的機構(gòu)力量，良好的運作策略可以將集約、規(guī)范管理的優(yōu)勢發(fā)揮到最好。

謹慎的投資管理

——行業(yè)發(fā)展初期的關(guān)鍵

相對于發(fā)展比較成熟的證券基金等市場，我國保險資產(chǎn)管理公司起步不到十年，公司發(fā)展尚面臨不少不確定的經(jīng)營風險，主要包括潛在的信用敞口、市場不確定性帶來的市場風險、投資組合變現(xiàn)能力不足產(chǎn)生的流動性風險等等。為了從源頭上使各保險公司的償付能力受到股市波動的干擾最小化，也為國內(nèi)保險公司更好地實現(xiàn)長期目標和品牌價值打好基礎(chǔ)，《保險資金運用管理暫行辦法》中明確規(guī)范了各

保險公司資金運用的尺度，同時也規(guī)定了保險資金的合理投資形式、合適的保險資金托管銀行以及投資管理人的符合條件等等，其中包括明確對投資管理進行量化，規(guī)定資金運用于股票和股票型基金的賬面余額不得超過上期末總資產(chǎn)的20%。

保險資產(chǎn)管理公司應該進一步加強資產(chǎn)委托管理的風險控制，通過完善的制度和流程、運用先進的技術(shù)手段、強大的信息系統(tǒng)及完善的內(nèi)外部風控管理等各種風險控制手段和工具。同時，保險資產(chǎn)管理公司應該建立事前預防、事中控制、事后評估和監(jiān)控及持續(xù)跟蹤與落實的機制，確保資產(chǎn)委托管理的風險處在可控范圍內(nèi)。事前預防包括了制定擬投資方案的風險評估及信用評級，再依托風險評估報告及內(nèi)部評級報告進行合法合規(guī)檢查；事中控制是指公司內(nèi)部對投資方案設(shè)定限制參數(shù)以時刻檢查其風險性，隨后通過風控系統(tǒng)對諸如集中度指標、投資組合VaR等進行監(jiān)控；事后評估則是在一輪投資實施過后，總結(jié)、調(diào)整、完善之前的投資限定參數(shù)，并且做投資績效歸因的核算，為之后的投資策略做鋪墊。

不過，現(xiàn)今競爭如此激烈的金融市場中，僅僅采取保守型的風控手段既無法完美地規(guī)避市場性波動的負面效應，更無法實現(xiàn)超額收益。保險資產(chǎn)管理公司應該不失時宜地運用好衍生產(chǎn)品及組合投資，更得力地對沖投資風險。現(xiàn)行規(guī)章中明確了保險資金的投資對象包括不動產(chǎn)及金融衍生工具等5類產(chǎn)品，保險資產(chǎn)管理公司應當善于運用相關(guān)產(chǎn)品。比如我國2010年上半年股指期貨正式出臺，保險資產(chǎn)管理公司可以運用這種金融衍生產(chǎn)品，利用股指期貨進行資產(chǎn)配置，實

現(xiàn)套期保值和風險對沖的目的。除了股指期貨之外，利率互換（Swap）、久期匹配（Duration Matching）和免疫（Immunization）等現(xiàn)金流管理方法也值得保險資產(chǎn)管理的決策者嘗試。由于近來我國為抑制流動性過快增長而多次上調(diào)存款準備金及基準利率，保險資產(chǎn)管理公司之前的定期存款及協(xié)議存款都面臨機會成本的損失，為此，通過利率互換的方式能夠獲得浮動利率的現(xiàn)金流，在最近的宏觀大環(huán)境下更好地兼顧資金的盈利性及安全性。

多元化與開放

——自身未來品牌價值的實現(xiàn)

要真正使國內(nèi)保險資產(chǎn)管理公司在日愈激烈的市場環(huán)境中有更為舉足輕重的地位，客觀上要求保險資產(chǎn)管理公司借鑒國外同業(yè)的經(jīng)驗對自身的投資品種進行多元化管理，也要求監(jiān)管機構(gòu)給予更開放的市場操作環(huán)境。

在國外金融混業(yè)經(jīng)營體制下，保險集團的資產(chǎn)管理公司被視作投資性公司，所從事的業(yè)務(wù)范圍十分廣泛。我國保險資產(chǎn)管理公司不僅可以投資股票、債券及基金市場，更可以將業(yè)務(wù)拓展到重大國家項目的股權(quán)債權(quán)投資中，加大外匯、期貨交易的數(shù)量，逐步向國際領(lǐng)先的資產(chǎn)管理公司靠攏。保監(jiān)會在《保險資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施項目試點管理辦法》中已明確鼓勵保險資金投資符合國家發(fā)展戰(zhàn)略計劃并且關(guān)系民生和社會效益的項目。這意味著保險資產(chǎn)管理公司不單是要實現(xiàn)受托資金的增值，更要利用好充裕的保費資金投入到有價值的實體經(jīng)濟中，比如扶助綠色能源項目，為有遠景但融資困難的課題、工程提

供投資，在實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的同時提高公司在社會責任心方面的品牌知名度。

保險資產(chǎn)管理公司應開發(fā)多種保險投連理財產(chǎn)品，以面對客戶的風險-收益偏好的不同并滿足潛在消費群。對于保險資金管理而言，產(chǎn)品的多元化意味著管理流程的復雜化，保險資產(chǎn)管理公司需要設(shè)立更多賬戶以明細投資策略和收益情況，同時投資團隊需要根據(jù)不同委托人的要求去匹配投資組合。雖然在我國當前行業(yè)發(fā)展階段下產(chǎn)品研發(fā)成本高、技術(shù)難度大，但隨著保險資產(chǎn)管理行業(yè)的逐步發(fā)展以及保險母公司業(yè)務(wù)的不斷擴大，保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品多元化將會是大勢所趨。

保險資產(chǎn)管理公司經(jīng)營的多樣化還包括受托對象和管理資金的多樣化。國外資產(chǎn)管理公司不僅接受母公司委托從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，還為外部客戶服務(wù)，受托管理其他客戶資產(chǎn)；他們所管理的資金除保險資金外，還涉及銀行、養(yǎng)老金、共同基金、不動產(chǎn)、私募等眾多領(lǐng)域。目前國內(nèi)同業(yè)絕大多數(shù)公司的受托對象仍以母公司受托資產(chǎn)為主，管理資金相對單一。保險資產(chǎn)管理公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展客觀上要求他們借鑒國外經(jīng)驗，從單一的保險子公司受托關(guān)系轉(zhuǎn)變?yōu)椴糠止蓟氖袌鲫P(guān)系。當然，開放的市場環(huán)境需要得到保監(jiān)會、證監(jiān)會的認同，需要在投資指引的條款規(guī)則上適當適時地放寬約束，在規(guī)范委托受托關(guān)系的前提下，給保險資產(chǎn)管理公司更廣闊的運作空間，確保在風險可控的前提下實現(xiàn)利潤最大化。