第一篇：鐘偉 黃海南 陳驍：利率市場化系列報告之一

鐘偉 黃海南 陳驍：利率市場化系列報告之一

——利率市場化沖擊金融穩(wěn)定

選擇字號：大 中 小 本文共閱讀 507 次更新時間：2015-03-08 21:06:42

進入專題： 利率 市場化 風險 金融穩(wěn)定

● 鐘偉 黃海南 陳驍

利率市場化一方面有利于實體經(jīng)濟的增長，另一方面也可能有損于金融穩(wěn)定。

利率市場化會激勵居民把部分儲蓄從實物資產(chǎn)轉變?yōu)榻鹑谫Y產(chǎn)，增加經(jīng)濟的信貸供給和投資，從而促進經(jīng)濟增長（McKinnon和Shaw，1973）。世界銀行（1989）對33個國家的研究結果顯示，利率市場化以后，在1965-73年和1974-85年兩個階段，實際利率每上升1%，經(jīng)濟增長率就上升0.2%和5.2%。

20世紀80年代以來，全球金融自由化發(fā)展迅速，與之相伴的是全球金融體系穩(wěn)定性下降。利率市場化作為金融自由化的一個核心內(nèi)容，促使我們思考這樣的問題：利率市場化與金融穩(wěn)定性之間有因果關系嗎？或者說利率市場化會使金融體系更加脆弱嗎？如果是，那么金融體系的不穩(wěn)定多大程度上應該問責于利率市場化呢？

帶著這樣的疑問，本文結構安排如下：第一，對“金融不穩(wěn)定”做一個概念上的界定，為進一步討論限定范疇；第二，研究利率市場化過程中各國金融不穩(wěn)定的表現(xiàn)；第三，對利率市場導致金融不穩(wěn)定做理論上的解釋；第四，提供利率市場化導致金融不穩(wěn)定的實證證據(jù)。

一、金融不穩(wěn)定的特征

在文獻中，經(jīng)常用于描述“金融穩(wěn)定”（Financial Stability）對立面詞語的是“金融不穩(wěn)定”（Financial Instability）和“金融危機”（Financial Crisis）。這二者涵義究竟如何區(qū)分？

Mishkin（1999）這樣定義金融不穩(wěn)定，當金融體系所受的某些沖擊已經(jīng)明顯干擾了信息傳遞，進而導致金融體系不能有效地將資金傳輸給生產(chǎn)性投資機會時，金融不穩(wěn)定就發(fā)生了。事實上，如果金融不穩(wěn)定達到了十分嚴重的地步，它就會導致整個金融市場功能的喪失，引起人們通常所說的金融危機。

Mishkin明確區(qū)分了金融不穩(wěn)定和金融危機，認為金融危機是金融不穩(wěn)定程度達到十分嚴重的地步時才會發(fā)生，金融危機是金融不穩(wěn)定的極端情形。

文獻中金融不穩(wěn)定大致有如下幾層含義：

第一，金融體系無法實現(xiàn)其將資金從儲蓄者轉移給投資者的功能。歐洲中央銀行（ECB）先對金融穩(wěn)定的定義，其對立面便是金融不穩(wěn)定。金融體系由三部分組成：金融中介（銀行、保險公司、機構投資者等）、金融市場（貨幣市場、股票市場等）、金融市場基礎設施（支付體系和證券結算體系）。金融穩(wěn)定有如下幾個特征：（1）金融體系可以有效的將資金從儲蓄者轉移給投資者；（2）金融風險被正確的評估、定價和管理；（3）金融體系可以吸收來自金融體系的或者實體經(jīng)濟的沖擊。

第二，金融不穩(wěn)定的特征：（1）資產(chǎn)價格和資產(chǎn)規(guī)模大幅波動，價格偏離其基本價值,短期內(nèi)經(jīng)常變化；價格變化包括利率、匯率和證券資產(chǎn)價格等，規(guī)模變化包括外匯儲備、銀行存款、不良貸款、股票市值等（Ferguson，2003）；（2）金融不穩(wěn)定的范圍，不僅僅是金融部門的失衡，也是宏觀經(jīng)濟的不穩(wěn)定，表現(xiàn)為資本市場、貨幣、匯率、宏觀經(jīng)濟等失衡（Allen和Wood，2006）。

由于金融危機是金融不穩(wěn)定的極端情形，這里需要對金融危機的涵義做一個說明?！缎屡翣柛窭追蚪鹑诖筠o典》將金融危機定義為“全部或大部分金融指標——短期利率、資產(chǎn)（證券、房地產(chǎn)、土地）價格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機構倒閉數(shù)——的急劇、短暫和超周期的惡化”。金融危機的特征是基于預期資產(chǎn)價格下降而大量拋售出不動產(chǎn)或長期金融資產(chǎn)，換成貨幣。國際貨幣基金組織（1998）將金融危機分成四類：貨幣危機、銀行危機、系統(tǒng)性金融危機和外債危機。貨幣危機指一國貨幣的匯兌價值遭到投機性攻擊時，該國的貨幣發(fā)生大幅度貶值（或急劇貶值），或者迫使當局消耗大量外匯儲備或者大幅度提高利率來使匯率穩(wěn)定。銀行危機是指這樣一種情形，實際的或者潛在的擠兌和支付困難導致銀行暫停其對居民履行支付和兌換義務，迫使政府提供大量的援助進行干預，以免這種暫停支付和兌換事件發(fā)生。系統(tǒng)性金融危機是指由于金融市場已經(jīng)不能有效發(fā)揮其功能，因而趨于瓦解的情形。很多時候系統(tǒng)性金融危機是銀行危機和貨幣危機的綜合。外債危機是指一國無法償還其外債，包括主權債務和私人部門的債務。

二、利率市場化沖擊金融穩(wěn)定的國際案例

金融不穩(wěn)定可以表現(xiàn)在多個方面，本文對各國銀行危機發(fā)生情況進行了總結。

2.1 美國

美國利率市場化過程中以及市場化完成之后的5年，銀行機構倒閉數(shù)量上升，其中儲蓄機構在利率市場化完成以后的5年倒閉的比重增加。美國利率市場化時間是1973-1986年。圖表1對1973年-1994年間美國商業(yè)銀行和儲蓄性金融機構倒閉數(shù)量做了個統(tǒng)計。1973-81年，倒閉機構總數(shù)為82家；1982-86年，倒閉機構總數(shù)為468家；1987-92倒閉機構總數(shù)為1808家。從總體數(shù)量上看，利率市場化過程中以及利率市場化之后的6年，倒閉銀行數(shù)量是呈急劇增加的趨勢。從結構上看，1986年之前，商業(yè)銀行在倒閉機構中占主導地位，而1987-92年，商業(yè)銀行只占倒閉機構數(shù)量的52%，儲蓄協(xié)會占34%，儲蓄銀行占14%，即是利率市場化過程中和利率市場化之后的5年，商業(yè)銀行倒閉數(shù)量所占比重下降。儲蓄協(xié)會的大量倒閉在美國歷史上被稱作“儲貸危機”。

利率市場化過程中以及利率市場化之后的5年，伴隨著機構倒閉的是美國銀行業(yè)集中度不斷提高。商業(yè)銀行和儲蓄機構數(shù)量在1986年之前數(shù)量維持在一個相對平穩(wěn)的水平；1986年之后逐年減少，這依賴于部分機構的倒閉以及機構之間的相互兼并重組。與此同時，以總資產(chǎn)、總負債、總存款、總貸款度量的商業(yè)銀行總規(guī)模呈逐年增加的趨勢。值得關注的是，儲蓄機構總規(guī)模以1988年為分界點，這之前逐年增加，這之后規(guī)模卻大幅縮小。如果排除少量資金流向其他金融機構，這顯示出1988年之后更多的資金積聚在商業(yè)銀行。資金規(guī)模的增加，但機構數(shù)量卻在減少，體現(xiàn)出這個期間美國商業(yè)銀行行業(yè)集中度不斷提高的特點。事實上，1960年，最大的50家商業(yè)銀行掌握著全部商業(yè)銀行資產(chǎn)總額的55.8%和存款總額的55.5%，1974年分別增加到56%、57.1%，1984年為70%和62.4%。

2.2 日本

日本利率市場化改革時間是1977-1994年，本文研究時期從1977-1999。在這個過程中，日本經(jīng)濟的兩個關鍵詞是“資產(chǎn)價格泡沫”和“銀行危機”，而“泡沫”的破滅是導致銀行危機的重要因素。

首先關注“泡沫”破滅。日本股票市場的價值在1989年末達到的巔峰，在1990年夏天崩潰。同時為了控制持續(xù)增長的土地價格，日本財政部制定一些規(guī)定限制銀行給房地產(chǎn)部門的貸款總額。這個政策限制了日本銀行部門的資產(chǎn)增長，日本銀行總資產(chǎn)從1989年的508萬億日元下降到1990年的491萬億日元。1992年，土地價格開始下降。

圖表6 東京證券交易所股票價格指數(shù)（TOPIX）

土地價格下降、金融資產(chǎn)價格泡沫破滅和經(jīng)濟增長放緩，讓銀行和其他金融機構變得脆弱。具體表現(xiàn)在以下兩個方面：第一，在泡沫時期，銀行過多的發(fā)放貸款給高風險行業(yè)，如建筑、房地產(chǎn)、非銀行金融服務業(yè)。這些貸款都是以土地價值作為抵押。1991-98年期間，由于房地產(chǎn)公司持有的土地相關資產(chǎn)價格下降到接近之前的一半，銀行給房地產(chǎn)行業(yè)的貸款質(zhì)量惡化，公司無法還款給銀行，形成許多壞賬。圖表8顯示了1980-2000年日本銀行貸款在各個行業(yè)的分布情況。數(shù)據(jù)顯示在90年代以后，日本銀行對房地產(chǎn)等行業(yè)的貸款在50％左右，銀行貸款質(zhì)量對土地價格的變化會相當敏感。

資產(chǎn)價格破滅以后，1992-94年日本經(jīng)濟增長率大大降低。1995-97經(jīng)濟開始反彈，但是緊縮的財政政策和亞洲金融危機又把經(jīng)濟帶回蕭條之前，這加劇了日本的銀行業(yè)危機，1997年影響到大的金融機構和主要銀行。實體經(jīng)濟的不景氣和資產(chǎn)價格下降導致了1997-98的系統(tǒng)性銀行危機。在本文的目標研究區(qū)間，日本的金融機構雖然不像美國那樣大量倒閉和兼并重組，但是出問題的機構在日本都占據(jù)相當重要的地位。我們按時間順序整理了利率市場化過程中日本金融機構相關重大事件。

2.3 韓國

韓國利率市場化分兩個階段：第一次是1981-89年；第二次是1991-97年。1986-88年經(jīng)濟快速增長需求過旺，工資上升和房地產(chǎn)投機增多，推動物價上漲。由于利率市場化已經(jīng)基本完成，在宏觀經(jīng)濟過熱的情況下，韓國企業(yè)債券收益和市場利率從1987年第四季度12.7%上升到1988年第三季度15.5%。1989年韓國經(jīng)濟惡化，出口停滯，通貨膨脹加劇。由于市場利率大幅上升嚴重損害宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定，貨幣當局決定對利率重新實行管制。

第二次利率市場化改革結束時遭遇亞洲金融危機。韓國證券公司和投資信托公司在離岸基金（在馬來西亞、冰島、法國）上面嚴重虧損，到1997年末虧損總額已經(jīng)到達11億美元。28家證券公司建立了89支離岸基金，負債是資本的2-5倍。1997年10月末韓國商業(yè)銀行在國際市場上借債已經(jīng)達到200億美元，它們投資于搞風險證券，10月末5%的資產(chǎn)已經(jīng)被確認為壞賬。

伴隨著韓國大商社（chaebol）的破產(chǎn)，金融機構的壞賬增多，1996年末-1997年6月，壞賬在總信貸中占比翻倍。

2.4 香港

香港利率市場化從1994年開始，2001年7月完成。香港利率協(xié)議撤銷以后，銀行經(jīng)營策略變化。大銀行降低存款利率，并對小額客戶收取管理費用，小銀行則通過較高存款利率和推出不收費服務來吸引被大銀行擠出的客戶。行業(yè)整合方面，為了應對競爭，中小銀行走向合并和聯(lián)盟，持牌銀行數(shù)由96年底的182家降至04年的133家。

2.5 臺灣

臺灣利率市場化時間是1975-89年。隨著改革，存貸利率逐步上升分別從1985年末的5.96%和9.18%上升至1990年末的7.22%和10.5%。89年之前，臺灣銀行完全是政府所有的。89年末，46%的存款和68%的貸款都是被12個政府銀行掌握著。1991年以后，私有商業(yè)銀行開始允許進入。截止1995年，16家私有商業(yè)銀行建立，占據(jù)市場份額為7%的存款和10%的貸款；同時，政府銀行貸款下降至35%，存款下降至54%。1994年進一步允許外國銀行在臺灣設立分支機構，截止1996年3月，已經(jīng)有39家外國銀行設立62個分行，另外26家設立代表處。圖表14統(tǒng)計了臺灣銀行數(shù)量。從數(shù)字可以看出，政府銀行總行數(shù)量增加，外資和私有銀行總行不變；三類銀行的分支機構都在隨著時間增加。私有銀行和外資銀行的進入加劇了銀行之間的競爭。競爭減少了交易成本，讓銀行存貸利差不再像以前那樣波動，而是維持在一個平穩(wěn)水平，讓銀行市場更加統(tǒng)一，臺灣的利率市場化是成功的。

2.6 拉美國家

阿根廷利率市場化開始于1975年，完成于1977年6月。利率市場化完成以后，阿根廷國內(nèi)利率迅速上升，過高的利率迫使低風險企業(yè)撤出，高風險行業(yè)占領金融市場，銀行貸款質(zhì)量下降。阿根廷銀行業(yè)不良貸款率由1975年的2%上升到1980年的9%。國內(nèi)利率高于國際水平，銀行等金融機構大量借入外債放貸，導致外債過度膨脹，大批企業(yè)因無法償還銀行貸款倒閉，進而沖擊銀行，導致銀行破產(chǎn)，中央銀行發(fā)行10多萬億比索救助，最終導致債務危機。1981年爆發(fā)的阿根廷金融危機中，70多家金融機構被清算，占商業(yè)銀行總資產(chǎn)的16%、金融公司總資產(chǎn)的35%。

智利利率市場化時間是1974年5月-1975年4月。改革以后利差增大。1975-82年，智利的實際貸款利率上升30%以上，實際存款利率變動較小。1982年智利銀行業(yè)不良貸款占比高達72%。高利率同時導致外資過度流入，比索升值。1981-88年，智利爆發(fā)金融危機。1981年，8家金融機構破產(chǎn)（占金融體系總資產(chǎn)的35%）；1983年8家金融機構被接管（占金融體系總資產(chǎn)的35%）；1982-83年，智利銀行全部國有化，以保護國外儲戶存款，政府承擔存款保險責任。1988年8月，中央銀行持有的陷入困境的商業(yè)銀行貸款達到該國GNP的19%。

烏拉圭利率市場化過程是1974-79年。改革后，金融資產(chǎn)總量迅速增長，M2/GDP的比率從1976年的20%上升到1980年的30%，1989年上升到52.7%。利率迅速上升，企業(yè)無法承受而破產(chǎn)，金融資產(chǎn)質(zhì)量下降，中央銀行注資挽救金融機構，導致信貸膨脹，進而導致通貨膨脹。隨著實際利率上升，銀行存貸利差增大，融資成本提高，國內(nèi)儲蓄從改革前（1965-73）的12%下降到改革后（1980-87）的9.7%，銀行資金收緊，為了獲得高額存貸利差，向國外機構大量借債，陷入債務危機。

綜上所述，除臺灣外，其余各國利率化過程中以及利率化完成以后的幾年，都表現(xiàn)出金融不穩(wěn)定。盡管除了利率市場化，各國金融不穩(wěn)定的背后還有很多復雜的背景或原因，比如宏觀經(jīng)濟惡化、資本賬戶的開放、匯率變化、金融行業(yè)進入條件的放開等，但利率市場化都起到直接或間接的作用。

三、利率市場化沖擊金融穩(wěn)定的六大途徑

利率市場化有多個途徑可以影響金融體系的穩(wěn)定性。

途徑之一：利率市場化導致過度競爭，銀行更容易冒險經(jīng)營，不利于金融穩(wěn)定。

利率管制時期，各個機構之間通過非價格手段競爭（比如開發(fā)新的業(yè)務）；放開利率后，機構開始具有動用價格手段進行競爭的能力，進一步加劇競爭程度。需要指出兩點：（1）獲取利潤的動機必然導致過度競爭，過度競爭是利率市場化導致金融不穩(wěn)定的根本原因之一，下面要討論的一些機制都與此相關；（2）利率市場化不一定導致利差收窄。美國利率市場化初期利差收窄，最終變寬；日本在90年代初期收窄，后來變寬；韓國在利率市場化過程中很長時間維持零利率，95年以后利差為正數(shù)，并維持穩(wěn)定；臺灣在利率市場化過程中利差擴大，完成以后反而收窄。

途徑之二：利率市場化引發(fā)過度信貸，增加銀行不良資產(chǎn)，容易導致銀行危機。

Minsky(1992)將借款企業(yè)分為三類：第一類是抵補性企業(yè)（Hedge Financing Units），它的預期收入總量上大于債務額，每一期預期收入流也大于到期債務本息。它們安排借款計劃時使它的現(xiàn)期收入能完全滿足現(xiàn)金支付要求，這是最安全的借款人。第二類是投機性企業(yè)（Speculative Financing Units）,預期收入在總量上大于債務額，但在借款后一段時間內(nèi)預期收入小于到期債務本金，存在債務敞口，它們需要不斷的滾轉債務進行再融資。第三類是龐氏企業(yè)（Ponzi Units）,它們借款用于投資回收期很長的項目，往往需要通過滾動融資支付本息。在利率管制時期，銀行無法向高風險企業(yè)放貸，但是利率限制取消以后，銀行由于競爭壓力（Rivalry Pressure）會做出不審慎貸款決策，傾向于以高利率向高風險項目提供信貸以獲得高額回報，貸款集中于投機性和龐氏企業(yè)。一旦經(jīng)濟衰退，這些企業(yè)就會拖欠債務和破產(chǎn)，導致銀行破產(chǎn)。

日本在1990-2000年有50%的貸款集中于不動產(chǎn)行業(yè)。資產(chǎn)價格泡沫的破滅、土地價格的下降，導致日本銀行業(yè)評級普遍下降，并引起金融機構的倒閉、重組。阿根廷利率市場化以后，利率上升，存貸利差增大，為了獲取利潤，銀行把貸款發(fā)放于投機性貸款上，房地產(chǎn)和股市價格飆升，泡沫破滅后引發(fā)債務危機。韓國在97金融危機中，由于大商社（chaebol）破產(chǎn)，銀行壞賬增多。

利率市場化過程中激烈競爭的后果是信貸膨脹（Credit Boom）。信貸膨脹往往和銀行危機和貨幣危機相關。發(fā)展中國家75%的信貸膨脹和銀行危機相關，85%的信貸膨脹和貨幣危機相關。IMF的研究表明，實際信貸和相對價格（貿(mào)易品和非貿(mào)易品）的相關系數(shù)是0.2，那么，實際信貸的擴張就會導致本國貨幣升值。而實際信貸與經(jīng)常項目賬戶、國內(nèi)儲蓄的相關系數(shù)為負。信貸擴張時期，本國儲蓄減少，貨幣升值；一旦經(jīng)濟形勢逆轉，流動性不足，本國貨幣貶值，就容易發(fā)生貨幣危機和銀行危機了。阿根廷和智利利率市場化以后，在高利率刺激下，信貸規(guī)模急劇擴張，后來經(jīng)濟泡沫破滅后，導致嚴重的債務危機。

途徑之三：利率市場化以后，利率波動性更大，在存貸款期限錯配的情況下，容易出現(xiàn)流動性風險。

銀行作為金融中介功能之一是將短期負債轉換為長期資產(chǎn)，它是長期曝露于利率風險之中。美國1990年代前后的儲貸危機可以用這個原因解釋。儲貸機構業(yè)務是吸收短期貸款，發(fā)放長期固定利率住宅抵押貸款，資產(chǎn)的存續(xù)期限大于負債的存續(xù)期限。1978-81年美國利率急劇上升，短期資金成本上升，超過了長期資產(chǎn)收益，儲蓄機構經(jīng)營困難開始倒閉。另外，在競爭加劇和存款保證金制度下，儲蓄機構將資金投資于更高風險的房地產(chǎn)行業(yè)和采用高杠桿率經(jīng)營。1986-89年，296個機構清算，總資產(chǎn)1250億美元。截止1995年已經(jīng)有747個儲蓄機構倒閉。

途徑之四：利率自由化導致的競爭使銀行有激勵從國際市場融資，加大債務風險。

為了爭奪市場份額，銀行會盡可能滿足客戶需求，在國內(nèi)存款增長一定的情況下，銀行將從國際資產(chǎn)市場融入資金以解決放款增長的壓力，當然這前提是需要本國資本市場開放。1994-96年，流入韓國的國外資本為523億美元，是1990-93的三倍，短期債務占比1994-96為62%，高于1990-93的37%。短期債務占比上升的一個因素是1994年韓國取消商業(yè)銀行借入外債的限制，由于短期資金成本較低，商業(yè)銀行一方面擴大國內(nèi)信貸，然后從國際市場獲得資金。商業(yè)銀行短期貸款占總負債比率1994年為79%，1993年為65%。在亞洲金融危機中，韓國經(jīng)濟狀況惡化，國際資金撤出韓國，韓國對外出現(xiàn)大量債務，銀行出現(xiàn)危機。

途徑之五：利率市場化誘發(fā)逆向選擇和道德風險，加劇金融脆弱性。

利率市場化以后，如果利率提高，比如阿根廷和智利，在逆向選擇效應下，市場上將只存在高風險的借款人；而厭惡風險、安全的借款人將傾向于改變自己的項目性質(zhì)，使之有高風險和高收益性，這種“風險激勵效應”加重道德風險。由于信貸市場上信息不對稱，銀行無法對各類客戶風險進行有效界定，逆向選擇和道德風險無法避免，銀行會減少信貸，已經(jīng)放出去的信貸質(zhì)量也會下降。

總體而言，利率市場化以后銀行和金融機構有更多的自由，增加它們采取更大風險經(jīng)營的機會，這增加了金融脆弱性，但對于經(jīng)濟不一定有壞處，因為高風險、高回報的投資項目可能會好于低風險、低收益的投資項目。但是，由于銀行會到國際市場融資、存保制度的存在等，銀行的風險偏好會大于社會能接受的程度。如果審慎監(jiān)管不夠，利率市場化將增加金融不穩(wěn)定性。而且監(jiān)測風險借款人的技術、資產(chǎn)組合風險管理能力以及有效實施監(jiān)管的技術都需要通過“做中學”，利率市場化無疑會增加金融體系的不穩(wěn)定。

四、利率市場化沖擊金融穩(wěn)定的實證檢驗

我們已經(jīng)從統(tǒng)計上顯示了利率市場化和銀行危機發(fā)生時間上的相關性，直觀上顯示利率市場化會導致銀行危機。進一步又從理論機制上分析了利率市場導致銀行危機的可能性。這里，將從實證角度給出一些證據(jù)，顯示利率市場化和金融不穩(wěn)定的關系。

國際貨幣基金組織的Kunt和Detragiache（1998）做了一個計量分析。他們研究金融自由化和利率穩(wěn)定的關系。樣本是1980-95年的全球53個發(fā)展中和發(fā)達國家。采用的多元Logit模型如下：

LnL=∑t=1..T∑i=1..n{P(I,t)ln[F(β’X(I,t))]+(1-P(i,t))ln[1-F(β’X(I,t))]}.其中，L為logit的函數(shù)符號，代表銀行危機發(fā)生概率，n維向量X包括n-1個控制變量和1個代表金融自由化的虛擬變量；當銀行危機在i國發(fā)生，令虛擬變量Pi,t 為1，否則為0；β為未知系數(shù)組成的向量，F(xiàn)為累積概率分布函數(shù)。

這個研究對本文的研究最有意義的地方在于，他們選擇的金融自由化代理變量是各個國家利率市場化開始的時間。那么實際上就是研究利率市場化對銀行危機的影響。

控制變量包括：（1）宏觀經(jīng)濟變量：實際GDP增長率，對外貿(mào)易項目，通貨膨脹率，實際短期利率；（2）銀行體系特征變量：M2/外匯儲備，（銀行現(xiàn)金+準備金）/銀行資產(chǎn)，對私人貸款額/總貸款額，信貸增長率。

回歸結果有如下涵義：（1）銀行體系穩(wěn)定性與宏觀經(jīng)濟變量、銀行體系特征變量都有關系；（2）利率市場化與銀行危機發(fā)生可能性具有很大的正相關關系，也就是說利率市場化是導致銀行體系脆弱的一個很重要因素，即使在控制了宏觀經(jīng)濟變量以后也是這樣，那么在宏觀經(jīng)濟條件良好條件下進行利率市場化也會導致銀行體系不穩(wěn)定。

利用上述模型進一步測算利率市場化對金融不穩(wěn)定影響的數(shù)量程度。從圖中可以看出，如果利率管制，用模型估計出的銀行危機發(fā)生概率在所有國家都是下降的。因此，利率市場化對于銀行危機的影響是巨大的。

研究結果還發(fā)現(xiàn)如果一個國家的金融體系比較健全，那么利率市場化導致金融不穩(wěn)定性程度會降低。健全的金融體系體系為健全的法律、腐敗程度較低、合約實施的強制性、以及審慎有效的銀行監(jiān)管。

第二篇：關于中國利率市場化的報告

關于中國利率市場化的報告 利率市場化是指金融機構在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導、利率結構和利率管理的市場化。實際上，它就是將利率的決策權交給金融機構，由金融機構自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準利率為基礎，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。

現(xiàn)從中國利率市場化進程、所取得的成就及發(fā)展方向、存在問題及解決的方法這五個方面簡單的介紹一下中國的利率市場化進程。

一、中國利率市場化的進程1、1996年6月1日,人民銀行放開了銀行間同業(yè)拆借利率,1997年6月放開銀行間債券回購利

率.1998年8月,國家開發(fā)銀行在銀行間債券市場首次進行了市場化發(fā)債,1999年10月,國債發(fā)行也開始采用市場招標形式,從而實現(xiàn)了銀行間市場利率、國債和政策性金融債發(fā)行利率的市場化.2、1998年,人民銀行改革了貼現(xiàn)利率生成機制,貼現(xiàn)利率和轉貼現(xiàn)利率在再貼現(xiàn)利率的基礎上加

點生成,在不超過同期貸款利率(含浮動)的前提下由商業(yè)銀行自定.再貼現(xiàn)利率成為中央銀行一項獨立的貨幣政策工具,服務于貨幣政策需要.3、2004年1月1日,人民銀行在此前已二次擴大金融機構貸款利率浮動區(qū)間的基礎上,再次擴大

貸款利率浮動區(qū)間.同時,進行大額長期存款利率市場化嘗試。

4、--積極推進境內(nèi)外幣利率市場化.2000年9月,放開外幣貸款利率和300萬美元(含300萬)

以上的大額外幣存款利率;300萬美元以下的小額外幣存款利率仍由人民銀行統(tǒng)一管理.2002年3月,人民銀行統(tǒng)一了中、外資金融機構外幣利率管理政策,實現(xiàn)中外資金融機構在外幣利率政策上的公平待遇.2003年7月,放開了英鎊、瑞士法郎和加拿大元的外幣小額存款利率管理,由商業(yè)銀行自主確定.2003年11月,對美元、日圓、港幣、歐元小額存款利率實行上限管理,商業(yè)銀行可根據(jù)國際金融市場利率變化,在不超過上限的前提下自主確定.銀行可根據(jù)國際金融市場利率變化,在不超過上限的前提下自主確定.二、中國利率市場化所取得的成就

隨著我國利率市場的改革，在宏觀上推動了融資的規(guī)模和效率，為中國宏觀經(jīng)濟的發(fā)展提供了有利的支持。利率市場化改革的主要成就體現(xiàn)在如下幾個方面：

1、初步建立了以Shibor為基礎的市場利率體系。

在我國的利率市場化改革中，Shibor的發(fā)展和完善有著極為重要的意義。首先，從長遠看，Shibor最終要替代官定利率成為市場存貸款利率定價的基準；其次，Shibor的重要意義還在于它一頭連接著市場，一頭連接著商業(yè)銀行內(nèi)部轉移定價，是商業(yè)銀行經(jīng)濟化管理的重要依據(jù)；再次，Shibor還是其他許多產(chǎn)品和制度安排的基準；最后，Shibor的發(fā)展和完善還關系到中國貨幣、債券市場的縱深化發(fā)展，從而成為實現(xiàn)人民幣國際化的重要基礎設施和建立中央銀行利率間接調(diào)控體系的前提條件。從目前的情況看，在人民銀行的大力推動下，Shibor的定價及應用都得到了迅速的發(fā)展，這為我國利率市場化改革的深入奠定了良好的基礎。

2、培養(yǎng)和促進了金融機構定價機制的建設。

在市場化環(huán)境中，定價能力是金融機構的核心競爭力之一。利率市場化的推進（擴大利率浮動

區(qū)間），在一定程度上為商業(yè)銀行自主定價提供了空間。同時，在人民銀行的積極推動下，商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理能力在過去幾年中有了長足的進展。截止到目前，各商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社已基本建立起根據(jù)貸款成本、風險等因素區(qū)別定價的利率管理制度，有條件的商業(yè)銀行還加強了利率定價系統(tǒng)和內(nèi)部轉移定價體系（FTP）的建設，溝通了市場利率與存貸款利率間的傳導與反饋機制，提高了資金使用效率，強化了以資本收益為核心的現(xiàn)代銀行經(jīng)營管理機制，經(jīng)營管理水平和競爭力都得到了極大的提升。

3、融資效率得到了明顯提高

利率市場化使銀行可以通過利率的差異來甄別客戶和覆蓋風險，這不僅可以提高融資的效率，也促進了融資規(guī)模的擴大。從過去幾年的經(jīng)歷來看，利率市場化對緩解企業(yè)融資難問題起到了一定的作用，為宏觀經(jīng)濟的快速增長提供了有利的支持。

三、中國利率市場化的發(fā)展方向

展望“十二五”，我國利率市場化的改革將是堅持以債務工具發(fā)展及債務工具利率市場化，來促進存貸款利率市場化。只有通過有計劃、有步驟、漸進式的改革，才能實現(xiàn)最終的利率完全市場化。

（一）進一步完善我國的中央銀行制度

一是要進一步擴大人民銀行的自主決策權。利率市場化成功以后，人民銀行將不再直接決定和管理金融機構的存貸款利率，而是將參考宏觀經(jīng)濟的變化來制定再貸款利率、再貼現(xiàn)利率、存款準備金利率以及公開市場操作等，通過這些手段來控制和影響市場利率的水平，這就要求人民銀行要建立起決策程序和獨立的決策機構。

二是進一步提高宏觀調(diào)控的能力和水平。一方面利率市場化可以幫助中央銀行實行貨幣政策目標，另一方面對中央銀行的宏觀調(diào)控能力和水平也提出了更高的要求。利率市場化后，利率將不再是中央銀行的貨幣政策工具，而成為一種貨幣政策的中介目標。此時，中央銀行將會面對更多的貨幣政策工具，要想靈活的運用這些工具，人民銀行就必須進一步提高宏觀調(diào)控的能力，加大對金融市場利率的分析和監(jiān)測，適時調(diào)整基準利率。

（二）加快存款保險制度建設，有效防范金融市場風險

為了能夠有效防范市場化利率條件下儲戶面臨的金融風險，應該盡快出臺我國的存款保險制度和加快制定金融機構的破產(chǎn)條例制定，從而防范銀行出現(xiàn)擠兌風險。存款保險制度的制定主要是用于保護存款人的利益，特別是一些小額存款人的利益，提高社會公眾對銀行的信心，保證銀行體系能夠平穩(wěn)運行。一旦利率市場化后，我國的所以商業(yè)銀行及金融機構都將面臨著同樣的市場風險，而且如果銀行業(yè)的信息產(chǎn)生不對稱，就會產(chǎn)生“逆向選擇”和“道德風險”的現(xiàn)象。因此，為了降低利率市場化帶來的金融風險，維護金融系統(tǒng)穩(wěn)定，加快建立存款保險制度是一項必做的“功課”。

（三）建立和健全銀行間市場信用風險緩釋合約機制

為了有效防范利率市場化條件下的銀行所面臨的金融風險，還應建立和健全銀行間的市場信用風險緩釋合約（CRM）機制。我國的信用衍生產(chǎn)品市場面臨的狀況與國際市場不太一樣。歐美市場是發(fā)展過度，而我們卻是發(fā)展不足，主要表現(xiàn)在產(chǎn)品種類不全、市場規(guī)模小、創(chuàng)新機制不完善，并不能滿足實體經(jīng)濟的需要。信用風險緩釋工具的推出，極大擴展了直接債務融資的規(guī)模，改善了市場的融資結構，增加了定價有效性和避險的手段，對促進債券市場的融資功能、定價功能和風險管理功能，以及宏觀調(diào)功能都起到積極的作用。

（四）加強市場基礎利率（Shibor）建設

一是完善Shibor 生成機制，提高Shibor 定價基準公信力。二是完善Shibor 傳導機制，提高Shibor 的定價基準滲透力。進一步發(fā)展貨幣市場，完善Shibor 的形成基礎。擴大Shibor 的基準定價范圍，提高基準利率的傳導效率。擴大Shibor 基準在票據(jù)貼現(xiàn)、短期融資、商業(yè)銀行內(nèi)部轉移定價、大額可轉讓定期存單等定價中的應用和推廣。三是改善Shibor 的運行環(huán)境，消弱Shibor 定價基準噪音干擾。建立激勵與約束機構，促進成員自律。進一步弱化股市、匯率對Shibor 的干擾。進一步大Shibor 的宣傳力度，增強基準利率的告示效應。四是以債市為突破口推進利率市場化。債券市場是利率市場化的關鍵環(huán)節(jié)，由于貨幣市場基準利率體系建設有賴于高效穩(wěn)定的債券市場，未來利率市場化的發(fā)展進程，債券市場仍將會發(fā)揮重要作用。

四、我國利率市場化的問題

雖然我國的利率市場化改革已經(jīng)取得了一定的成果，但真正實現(xiàn)利率的市場化還有很長的路要走。對于我國而言，整體上經(jīng)濟發(fā)展水平較低，國有企業(yè)的改革不徹底等因素制約了金融的深化，不利于進一步地實現(xiàn)利率的市場化，另外，金融市場發(fā)展的不平衡、金融監(jiān)管的滯后，金融企業(yè)制度的不完善以及宏觀經(jīng)濟環(huán)境的不穩(wěn)定等因素就成為我國進一步推進利率市場化的難點。

1、市場經(jīng)濟發(fā)展不成熟

市場經(jīng)濟發(fā)展水平低會導致市場主體間的競爭的非充分性，就有可能出現(xiàn)利率市場化后，市場利率并不是完全均衡性的。同時，我國的商業(yè)銀行受政府的制約性較強，特別是國有商業(yè)銀行，彼此間缺少有效的競爭，導致金融中介的運行低效率，以及資金的非價格性配給。另外，國有企業(yè)面臨的依然是預算軟約束，這就可能導致在利率放開后，國企不考慮資金利用成本的貸款饑渴給銀行系統(tǒng)帶來更大的風險；而大量的高效率的私有企業(yè)卻面臨嚴重的資金短缺，這些都會造成資金使用的低效率，并不能實現(xiàn)利率市場化后預期的經(jīng)濟的高增長。

2、金融市場發(fā)展不平衡，金融監(jiān)管手段滯后

盡管這幾年來我國金融市場發(fā)展迅速，已經(jīng)具備了一定的規(guī)模，但是我國的金融市場發(fā)展還遠未成熟。盡管這幾年，金融監(jiān)管力度不斷加強，監(jiān)管效果有所提高，但仍缺乏深度和廣度。

3、金融企業(yè)制度不完善，缺乏合理的利率定價機制

雖然經(jīng)過一系列的改革，但是金融企業(yè)依然存在著行政管理色彩濃厚，機構設置不合理；內(nèi)部控制機制不完善，業(yè)務制度不健全；信貸資產(chǎn)質(zhì)量不高，違規(guī)經(jīng)營時有發(fā)生等不足之處，這不利于金融中介市場主體的發(fā)揮和市場化利率的形成。另外，當前我國的利率管制基本上還是國家控制型，這種利率管制和以行政手段為主的利率傳導機制，使得人民銀行主觀確定的利率水平難以真正體現(xiàn)市場均衡，也很難準確估價每次利率調(diào)整所產(chǎn)生的效 果，使利率失去了靈活反映資金供求狀況的傳導功能，從而降低了利率的宏觀調(diào)控效能。

4、宏觀經(jīng)濟環(huán)境有待改善

穩(wěn)定的宏觀經(jīng)濟環(huán)境是放開利率管制，實行利率市場化的基本前提。從財政的角度而言，我國目前的財政赤字比率在 1%左右，財政狀況良好，對宏觀經(jīng)濟環(huán)境來說，主要的問題是通貨膨脹。據(jù)統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，我國 2008 年上半年的 CPI 是 7.9%，實際利率是為負值的，人們?yōu)榱藢崿F(xiàn)財產(chǎn)的保值和增值，必然減少持有貨幣和銀行存款，更多地持有黃金等實物資產(chǎn)。這樣就無法吸納高額的存款，從而也就不可能為高速經(jīng)濟增長提供所需的大量投資。一旦放開利率管制，就可能會出現(xiàn)利率的大幅度攀升，給整個經(jīng)濟帶來巨大的風險和波動。

五、推進我國利率市場化的主要措施

第一，發(fā)展市場經(jīng)濟，構筑必要的微觀基礎。

我國要盡快實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展方式的轉變，逐步擺脫低附加值、低科技含量的產(chǎn)業(yè)模式，努力構建創(chuàng)新導向的發(fā)展戰(zhàn)略，完善市場基礎建設，實現(xiàn)我國市場經(jīng)濟向更高的層次發(fā)展。另外，要繼續(xù)深化國有企業(yè)改革，完善現(xiàn)代企業(yè)制度，多樣化國企的股權結構，使其成為真正的市場競爭主體。同時，增強國企的經(jīng)營自主性，實現(xiàn)其硬預算約束，使其資金需求對利率富有彈性。

第二，進一步完善金融市場，健全金融監(jiān)管體系。

完善的金融市場體系，是實行利率市場化的基礎設施。我國金融市場改革雖已取得很大進步，但在市場建設上仍存在薄弱環(huán)節(jié)，下一步要提高市場監(jiān)管的有效性和運行效率，為金融創(chuàng)新創(chuàng)造良好的條件，提高金融創(chuàng)新能力，增加金融交易品種等。當前的分業(yè)監(jiān)管體制與金融機構的混業(yè)經(jīng)營趨勢存在著矛盾，特別是人民銀行、證監(jiān)會和保監(jiān)會三大監(jiān)管機構的有效溝通不夠。在下一步的深化利率市場化過程中，要創(chuàng)新金融監(jiān)管手段和工具，擺脫行政的過多干預，增強監(jiān)管機構的獨立性。

第三，完善金融企業(yè)制度，健全利率形成機制。

完善我國金融企業(yè)制度，開辟國有商業(yè)銀行資本金來源渠道，提高資本充足比率。進一步強化國有商業(yè)銀行的內(nèi)部控制機制，建立健全法人治理結構，以效益為中心優(yōu)化國有商業(yè)銀行的組織管理體系，樹立追求利潤最大化的經(jīng)營目標。同時，改革現(xiàn)有的利率形成機制，由建立一個以貨幣市場利率為基準，市場供求發(fā)揮基礎性作用，中央銀行通過各種市場化的政策工具來間接調(diào)控貨幣市場利率，逐步形成以上海地區(qū)各銀行間的同業(yè)借利率為基準利率的利率形成機制。進一步完善票據(jù)市場利率以及市場化產(chǎn)品的定價機 制，合理反映期限和信用風險。提高商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社利率定價能力，落實利率市場化改革政策措施。完善市場利率監(jiān)測體系，提高利率政策的調(diào)控效果。

第四，維護良好的宏觀經(jīng)濟運行環(huán)境。

良好的宏觀經(jīng)濟環(huán)境能夠確保實行利率市場化所需要的穩(wěn)定的價格水平和較低的通貨膨脹率，可以實現(xiàn)正的實際利率對存款的吸納效應。但是我國目前存在著通貨膨脹。要解決當前的通貨膨脹，穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟環(huán)境，一方面要從總量上控制貨幣投放量，緊縮銀根；另一方面要提高勞動生產(chǎn)率，通過勞動生產(chǎn)率的提高來消化掉原材料價格的上漲，來控制物價的傳導。中國的利率市場化是一個長期的復雜地過程，經(jīng)過多年的努力，現(xiàn)在正在向建立以市場資金供求為基礎,以中央銀行基準利率為調(diào)控核心,由市場資金供求決定各種利率水平的市場利率體系的市場利率管理體系的目標邁進。

第三篇：黃偉述職報告2011

個人述職報告

綜治辦公室 黃偉

在即將過去的2011年里，我在蘇木領導和同志們的關心和幫助下，加強理論學習，努力提高自身的業(yè)務水平，認真做好本職工作，通過一年的努力，我在思想、學習和工作等方面取得了新的進步，現(xiàn)進行述職如下：

一年來，我主要負責綜治辦、司法所的文字材料方面的工作及一些日常工作，我本著盡職盡責的工作原則，認真完成領導交辦的各項工作。

一、綜治內(nèi)勤工作

作為綜治辦內(nèi)勤人員，我主要負責與綜治工作相關的各種文字材料，對材料進行認真的收集，整理，按時向上級有關單位報送材料，及時上報綜治信息；同時，我積極協(xié)助領導組織安排與綜治工作相關的各項活動，今年，綜治辦組織開展了綜治宣傳月活動、柏樹溝嘎查創(chuàng)建無邪教嘎查村活動及“清剿火患”戰(zhàn)役活動等，我認真起草并整理了這些活動的相關文字材料，并按領導要求，在活動結束后及時將活動情況上報總結，使上級單位及時了解蘇木綜治工作的開展情況。

二、司法工作 對于司法所的各項工作，我一直是在認真學習學習中，通過報紙、書籍及網(wǎng)絡認真學習各種法律法規(guī)，不斷挺高自身的業(yè)務水平，為今后能更好的開展司法工作奠定基礎；在人民調(diào)解工作中，我虛心向領導學習，學習他們的工作方法，并通過對一些實際案例的分析，認真總結經(jīng)驗，不斷強化自身的業(yè)務能力。

三、存在的問題

由于自身懶散的缺點，在工作中有拖沓的現(xiàn)象，有些工作不能及時按領導要求完成，在今后的工作中，我一定努力改正自身的缺點，認真負責的完成本職工作。

總之，在過去的一年當中，我雖然取得了一些進步，但仍存在許多不足，距離領導的要求還有一定差距，在新一年的工作中，我將刻苦學習，努力工作，以嶄新的姿態(tài)迎接新的任務。

謝謝大家。

二〇一一年十二月二十日

第四篇：鐘偉導演述職報告

各位領導、朋友們：早上好

2010年紀錄片部主任：鐘延林、述職報告

時間荏苒，匆匆之間，不經(jīng)意2010年就過去了，也在不經(jīng)意之間蘭州電影制片廠在轉企改制中完成了它的脫變，按照30、50政策我們已經(jīng)退休，目前只差辦手續(xù)了，所以2010年年終總結就顯的沒啥說的，我們面臨退休的人只有回顧沒有展望，不妨把回顧當成我2010年的總結吧。下面，我把本世紀第一個10年我為甘肅影視做了那些事向各位匯報一下：2000年、自籌資金、花了近三年時間獨立編導制作了六集大型電視紀錄片《我李百萬葉》，該片是我國首部以姓氏創(chuàng)作的紀錄片，李姓又是我國的第一大姓，它人才輩出，代有偉人，它為中華民族的繁榮昌盛立下了汗馬功勞。影片完成后由甘肅音像出版社出版發(fā)行，創(chuàng)下了社會效益和經(jīng)濟效益雙贏的佳績，并被甘肅省擋案局收藏。

2001年獨立編導完成了以防風固沙、保護生態(tài)為主題的科教電影《沙漠化的治理》，該片由中影公司在國內(nèi)外發(fā)行，并于2002年榮獲甘肅電影“錦雞”獎、最佳電影科教片獎。2002年獨立編導完成了以防沙治沙保護生態(tài)為主題的科教電影《檉柳》，該片由中影公司在國內(nèi)外發(fā)行，并于2003年榮獲第九屆中國電影“華表”獎。華表獎是中國電影的最高獎項，它填補了甘肅電影的空白，為甘肅爭得了榮譽。

2003年獨立編導完成了科教電影《防風固沙的先鋒樹種—沙拐棗》。由中影公司在國內(nèi)外發(fā)行

2004年獨立編導完成了科教電影《速生林的栽培技術》、《啤酒大麥》，兩部影片均由中影公司在國內(nèi)外發(fā)行。

2005年新領導班子上任后成立了蘭州電影制片廠紀錄片部，我有幸擔任了主任一職，先后完成了代制影片《西北荒漠地理》。在中國電影誕辰100周年之際，編導完成了大型電視紀錄片《甘肅電影之旅》，該片完成后榮獲了中國電視紀錄片提名獎，該獎項填補了甘肅電視紀錄片的空白，之后又獲得甘肅電影“錦雞”獎、特別貢獻獎、甘肅電視“金鷹”獎等獎項。

2006年自己撰寫了大型紀錄片劇本《大山深處的白羽毛》，該片主要反映：生活在我省隴南山區(qū)的稀有民族“白馬族”的起源、輝煌與現(xiàn)狀。結果沒得到廠長的認可。

2007年又撰寫了一部大型紀錄片劇本《中國皮影》，該片主要反映：我國古老皮影的起源、輝煌與現(xiàn)狀。結果沒得到認可。下半年，帶領紀錄片部，編導完成了四部皮影藝術片的任務，即《斷橋》、《孫悟空三打白骨精》、《鬧元宵》、《貓和老鼠》，均在電視臺播出。

2008年時逢改革開放三十周年暨蘭州電影制片廠建廠50周年大慶。紀錄片部主動出擊，編導完成了一部大型電視紀錄片《光影再現(xiàn)》。慶祝大會上，該片獲得省委宣傳部，局、臺領導的高度評價，并在電視臺各頻道循環(huán)播放。

2009年建國六十周年大慶，本人撰寫了一部電視紀錄片劇本《紅色甘肅》，廠領導還是不同意。之后與北京先鋒影視公司合作拍攝了數(shù)字電影《紅色之旅》，任制片主任。

2010年與甘肅天地影聯(lián)公司合作拍攝了甘肅重點資助的數(shù)字電影《山花花》，任制片主任。另外，策劃拍攝系列大型電影紀錄片《中國大西部》，共十二部。主要反映西部十二省、市在西部大開發(fā)的第一個10年中取得的舉世矚目的巨大成就。目前已經(jīng)立項，正在運作之中。

以上是我10年中作的主要工作。辛勤中品嘗著耕耘的酸甜苦辣，前進中記錄下跋涉的艱辛足跡，收獲中凝聚著集體的智慧和力量。感謝各位朋友

蘭州電影制片廠紀錄片部主任：鐘延林 述職報告

2011年1月2日

第五篇：陳偉實習報告

畢業(yè)實習

法學071班陳相偉

實習時間：2011年2月至2011年5月

實習單位：河南南云律師事務

地址：洛陽市西工區(qū)亞威金港商務大廈1308室

指導律師：張運超律師

實習工作是大學學習生活的最后一項科目，也是大學生將理論與實踐相結合的過程。當我們即將離開象牙塔的時候，就要時刻做好面對自己工作崗位的準備。我之所以選擇去律師事務所實習，是因為律師事務所是律師的執(zhí)業(yè)機構。律師接受刑事案件、民事案件、行政案件當事人的委托擔任代理人參加訴訟和非訴訟業(yè)務時，涉及的法律面較寬，實踐性強，而到律師事務所實習并經(jīng)歷一些法律事務，學習一些辦案經(jīng)驗，不僅可以彌補知識的不足，還可以增加一些新知識。之所以來到河南南云律師事務所，那是其主任張運超律師，之前在一些校園活動中也對張主任有所了解。張主任為人和善，業(yè)務水平很精湛，尤其是其談吐自如，對待職業(yè)公平公正、一絲不茍。在電話中與其表達了我的來意后，張律師表示了熱情與歡迎。在南云律師事務所實習期間，我得到了很多律師的關懷與幫助。比如皇甫艷平律師，是她指導我完成了人生中的第一份委托書與律師函，生活方面也給予了諸多幫助。還有張曉楠律師、劉雨婷律師，她們是那么的熱情，在她們的幫助下我學會了如何寫起訴書、答辯狀、代理詞等實務性法律文書。在大學期間，我所學的是法學的基礎理論和法律法規(guī)的具體規(guī)定，對于法律實務，對我而言則是十分的陌生。律師的全面指導對于我的實習工作有著至關重要的作用，在這里我非常感謝他們。到所里的前一段時間，我?guī)缀跏裁匆膊欢?，是張主任一點一滴地很耐心地教我，在他的指導下我學到了很多。實習以來，無論是去法院，還是去辦事，只要有鍛煉的機會，張律師就會帶上我，從中我學到了諸多社會學問。到現(xiàn)在為止張主任已是是我的良師益友了。張主任說我具備做律師的先前條件，希望畢業(yè)后我能夠成為南云律師事務所的一員，我實在是沒有拒絕的理由，因為我早已視自己是其中的一員了，這可真所謂天公作美呀！通過畢業(yè)實習，我對法律專業(yè)知識和律師執(zhí)業(yè)經(jīng)驗有了進一步的理解和掌握，尤其是律師實務方面。以前在學校主要是在理論上進行法律學習，實際運用法律解決實際問題，現(xiàn)實問題的機會很少。而在律師事務所學習工作就不一樣了，直接到法律工作的最前沿，時刻運用法律解決實際問題，解答法律咨詢，審查修改合同，起草起訴狀、答辯狀、代理詞，參加法庭審理等，從中學習很多律師執(zhí)業(yè)工作的經(jīng)驗和技巧。以前學習過法律文書寫作。知道起訴狀的格式寫法，但真正應用到具體案例，就要好好琢磨一番，怎樣把訴訟請求寫的準確精煉，最大程度的維護當事人的利益，怎樣把事實理由寫清楚，使法官一目了然，這些都不是簡單套用格式就能得來的。除此以外，我的工作還包括大量的案卷的整理和裝訂。每個單位都有關于案件的整理裝訂的問題，不過這次的整理裝訂工作顯得特別的認真。因為一直在書寫著各樣的法律文書，在書寫的過程中總是遇到各種各樣的問題，而在整理裝訂的案卷材料中，正是一個非常好的學習的過程，其中的材料就是我們書寫的范本，學習的模板。而大量枯燥的整理裝訂過程中，還很好的培養(yǎng)了我的耐性和細心。律所里面人員的耐心教導和幫助，讓我這次的實習過的相當?shù)某鋵嵑陀淇?，并且讓我很好的了解律師行業(yè)的文化，律師職業(yè)的其他具體情況。在實習過程中我發(fā)現(xiàn)原來翻閱案宗能學到很多很多意想不到的東西。因為案例是各式各樣的，有刑事類、民事類、社會經(jīng)濟類等涉及方面十分廣泛，并且對以前學過的知識重新梳理，溫故而知新。一般的案卷對于怎么判，為什么會 采取這樣的判罰是一目了然的，可也有一些因學藝不深，無法全能看明白的，那么辦公室里的厚厚的一堆書籍便派上了用場，把個別已經(jīng)淡忘了的法學術語以及法學名詞更加清晰地記錄一遍，把案卷里的案例根據(jù)自己的了解寫下來，并用自己的理解對整個案例進行解說和分析，得到了一個鍛煉學習辦理案件的機會，又得到了前輩們處理案件的基本經(jīng)驗，還能把以前只是紙上談兵的知識溫習一遍，又何樂而不為呢？同時我現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)，做任何事情都有其自身有利的一面，做任何事情要用善于發(fā)現(xiàn)的眼光去慢慢學習一切，感悟一切，不要把自己比做海綿會撐飽，我們應該比作植物，慢慢吸收養(yǎng)分，進行光合作用，呼吸作用，也在慢慢成長。而對于生活，我們總要抱著謙虛的態(tài)度逐步去嘗試，取其長而補其短，那么我們的知識會和我們的生命一樣不斷茁壯成長，自身修養(yǎng)也就會不斷提高，個人價值也就與日俱增了。那么律師事務所需要什么樣的人才呢？張主任的嚴格要求給我很大的影響和震撼，讓我清楚的認識到，做人在任何時候都要有個“格”，有原則，要先做人，再做事。律師事務所除了在為人方面給我樹立了嚴格的標準和原則，更為為后我為人處事的理念打下了堅實的基礎，更讓我看到他們作為法律人的嚴謹和專業(yè)、一絲不茍，真誠敬業(yè)，以及坦蕩寬容的人格魅力。

在本次的畢業(yè)實習期間我獲益匪淺，以下是我的一些心得體會：

一、優(yōu)秀的律師必須是優(yōu)秀的人。優(yōu)秀的人必有優(yōu)秀的人品。優(yōu)秀的律師不僅業(yè)務精湛、案源廣泛、社會知名度高，而且在客戶心中的形象應該是“品質(zhì)高尚的人”

二、做律師應當具備的工作品質(zhì)本人認為有以下幾個方面：

1、維護正義和法律公正是律師工作的基礎。盡管律師從經(jīng)濟意義上講也是商人，但律師這一職業(yè)為法律的公正和正義而存在則是根本的。如何根據(jù)自己的特點和優(yōu)勢，設計出最佳的職業(yè)發(fā)展模式，處理好客戶利益和法律公正關系，則是每一個律師在工作中必須面臨并思考和解決的，在這一點上，根本是正義和法律公正而不是經(jīng)濟利益，律師們用最生動的事實為我樹立了這一觀念。

2、責任心和勤勉是律師執(zhí)業(yè)必備的工作素質(zhì)。律師的工作是提供法律服務，為當事人未雨綢繆、排憂解難。當事人是基于完全信任來委托律師做為其代理人的，律師的哪怕一次疏忽都有可能經(jīng)當事人造成無法挽回的損失，這時律師損失的不僅僅是經(jīng)濟利益更是“人心”和自己的聲譽。所以，做律師必須將責任心和勤勉訓練成為下意識地工作習慣，這樣才能算做是一個合格的律師。

3、積極進取，常學常新。這樣才能保持與時俱進，充滿活力是，充滿競爭力。優(yōu)秀的同事們讓我看到了律師的職業(yè)道德。律師的工作壓力工作強度很大，你可能面對的是一個完全不懂法的人，他對某件事的憤怒和委屈可能會對你出言不遜，在你看來他完全是無理取鬧，但即使這樣，你也要以最大的忍耐和熱情真誠的去對待他，因為律師的職責就是最大程度的維護當事人的合法權益。

三、工作方法是塑造律師良好形象的有效手段。好的工作方法不僅事半功倍，更是在客戶面前提升自我形象，獲得客戶認可的有效途徑。

通過這次畢業(yè)實習，本人覺得是十分的充實，同時學習到的東西也是十分的實在和實用的。使我在專業(yè)領域獲得了實際的工作經(jīng)驗，鞏固并檢修了自己在大學里學習的法律知識的水平，達到理論與法律實踐相結合，從而鞏固知識和發(fā)現(xiàn)不足。培養(yǎng)適應社會和人際交往的能力；樹立準確的法律人生觀念和思維。畢業(yè)實習帶給我的啟迪讓我繼續(xù)堅定了法律仰和職業(yè)追求。我熱愛律師工作，我要以我的實際行動來塑造我的法律人生！雖然法學專業(yè)學生所面臨的法律現(xiàn)狀和就業(yè)前景仍然嚴峻，我自身面臨的問題也很多，讓我明白作為一個法律人的不易和艱辛。也明確了自身努力的方向，總之，一段快樂的實習給我的人生注入了更加豐富的血液，為我的法律職業(yè)者之夢打下了良好的基礎。

最后，在這里再次感謝學校給我提供了一個這么好的實習單位，感謝河南南云律師事務所給我提供了一個良好的實習的平臺，感謝張運超主任在實習期間給予我的幫助與關懷，感謝劉廣全律師、皇甫艷平律師、馮雨婷律師及張楠律師的真誠耐心教導和實習過程中無微不至的照顧。這次的畢業(yè)實習帶給我的影響是巨大的。面對畢業(yè)后的就業(yè)問題，這也是作為法學人一個新的理想的開始。