第一篇：存款利率市場化對銀行業(yè)的影響及加強(qiáng)利率風(fēng)險監(jiān)測的調(diào)研報告

關(guān)于存款利率市場化對銀行業(yè)的影響 及加強(qiáng)利率風(fēng)險監(jiān)測的調(diào)研報告

中國人民銀行近期決定自2015年6月28日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率，隨著年內(nèi)連續(xù)降息降準(zhǔn)，以及大額存單的出臺，新型理財產(chǎn)品諸如余額寶、理財通等規(guī)模不斷增長，存款資金流動繼續(xù)加劇，銀行眼下不得不面對存款持續(xù)搬家的現(xiàn)狀。國家出臺的種種政策和金融市場改革化措施，加速了放開利率市場化的步伐。

利率市場化是指金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場經(jīng)營融資的利率水平。它是由市場供求來決定，包括利率決定、利率傳導(dǎo)、利率結(jié)構(gòu)和利率管理的市場化。實(shí)際上，它就是將利率的決策權(quán)交給金融機(jī)構(gòu)，由金融機(jī)構(gòu)自己根據(jù)資金狀況和對金融市場動向的判斷來自主調(diào)節(jié)利率水平，最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場利率為中介，由市場供求決定金融結(jié)構(gòu)存貸款利率的市場利率體系和利率形成機(jī)制。

利率市場化改革是我國金融業(yè)發(fā)展到一定程度的客觀需要和必然結(jié)果，也是我國經(jīng)濟(jì)體制改革中的核心問題。自2013年人民銀行宣布全面放開金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制后，存款利率市場化的改革也逐漸破冰，從歷史上看，存款利率市場化是利率市場化改革、金融體制改革中最為關(guān)鍵、風(fēng)險最大的階段。在利率市場化進(jìn)程中，中小銀行可能面臨的負(fù)面影響更大，這不僅與銀行自身的資產(chǎn)規(guī)模相關(guān)，還與中小銀行業(yè)務(wù)的結(jié)構(gòu)和盈利特征相關(guān)，風(fēng)險管理能力較弱也是在利率市場化進(jìn)程中對中小銀行沖擊嚴(yán)重的考驗(yàn)之一。

隨著黃山市近幾年經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，金融業(yè)也在發(fā)展中迸發(fā)出發(fā)展的活力，農(nóng)村信用社的股份制改造的完成進(jìn)一步為服務(wù)和支持三農(nóng)經(jīng)濟(jì)提供了堅(jiān)實(shí)的支撐，股份制商業(yè)銀行的進(jìn)入豐富了金融市場的服務(wù)環(huán)境，國有商業(yè)銀行繼續(xù)發(fā)揮著金融市場主力軍的作用。但地域性的限制，各金融機(jī)構(gòu)為爭奪市場，勢必會造成業(yè)務(wù)發(fā)展的交叉，競爭本來就加劇的情況下，存款利率市場化的推出，給銀行尤其是中小銀行的發(fā)展帶來了極大的考驗(yàn)。

中小銀行相比大型銀行在業(yè)務(wù)的品種、產(chǎn)品的創(chuàng)新上本來就存在的很大的差距，中小銀行目前的發(fā)展基本上還是依靠傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)賺取利差，一旦大型銀行動用利率決定權(quán)提高存款利率、降低貸款利率，使得存貸款利率出現(xiàn)逆向走勢，將會降低整個行業(yè)整體的利差水平，中小銀行的可持續(xù)發(fā)展將會受到必然的沖擊，在生存和發(fā)展的道路上必須做出區(qū)別于大型銀行的發(fā)展策略，利用自身區(qū)域特征明顯、從業(yè)人員本土化等降低信息不對稱而具有信息成本的優(yōu)勢，加快經(jīng)營方式的轉(zhuǎn)型，走差異化、特色化的發(fā)展道路。農(nóng)村商業(yè)銀行近幾年的發(fā)展依托國家政策的扶持，抓住了地域優(yōu)勢不斷的增加了資產(chǎn)的規(guī)模，提高了抵御風(fēng)險的能力，也為今后的可持續(xù)發(fā)展奠定了一定的基礎(chǔ)，但目前的主營業(yè)務(wù)仍然是傳統(tǒng)的存貸款，利潤的主要來源還是賺取利息差，中間業(yè)務(wù)品種少、利潤低，占整個經(jīng)營收入中的比重微乎其微，這與大型銀行通過增加中間業(yè)務(wù)收入降低經(jīng)營成本和抗風(fēng)險能力相比，差距明顯。我行在歙縣范圍內(nèi)不管是存款還是貸款都占據(jù)了絕對的優(yōu)勢，但這種優(yōu)勢在利率市場化到來后卻增加了負(fù)擔(dān)，因?yàn)槔⒅С龅某杀緯M(jìn)一步提高。存款利率的市場化必然加劇銀行間拉存款的競爭，降低了農(nóng)村商業(yè)銀行利息差，減少利潤收入，為了發(fā)展，有可能走向提高存款利率、降低貸款利率的惡性循環(huán)。

存款利率市場化給銀行業(yè)的發(fā)展，尤其是中小銀行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展帶來了極大的挑戰(zhàn)。既然是挑戰(zhàn)，那機(jī)遇和困難是并存的，存款利率市場化對銀行業(yè)的影響也是利弊并存。

一、存款利率市場化對銀行發(fā)展有利的一面

1、發(fā)展更加自主、調(diào)整更加靈活、管控更加深入。存款利率市場化直接刺激的就是銀行間最大的生存保障——存款，相比之前拉存款的變相競爭，存款利率的變動顯得更加直接而規(guī)范，進(jìn)而促進(jìn)了銀行在資金來源的結(jié)構(gòu)上必須結(jié)合自身的地域特征、經(jīng)營管理水平和資金流動狀況，綜合考慮成本、收益、風(fēng)險等各種因素，發(fā)揮自主定價權(quán)，提高銀行經(jīng)營自主權(quán)，實(shí)現(xiàn)銀行“自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我約束”的更深層次發(fā)展。

改革必定要求市場更加優(yōu)化配臵，有改必有陣痛，最先適應(yīng)的則必然是最快做出調(diào)整，提高風(fēng)險管控能力和成本意識，加快市場布局和金融創(chuàng)新，不斷提升經(jīng)營管理水平，實(shí)現(xiàn)差異化經(jīng)營的銀行。

2、優(yōu)化自身人力資源配臵和客戶群體、提高人力效用和客戶管理水平。

存款利率市場化給銀行的發(fā)展沖破了以往相對固定的利率定價機(jī)制，無差異化的存款利率從客戶的角度來說沒有太大的吸引力。從銀行自身來說存款營銷手段單一，人力資源無法合理的配臵到合適的地方，人力效用低下積極性程度不高。存款利率市場化的調(diào)整必然使得銀行更加優(yōu)化和區(qū)分客戶群體，實(shí)現(xiàn)層次化管理，主動吸引高端客戶，優(yōu)化存款結(jié)構(gòu)，提高資金來源的穩(wěn)定性。

3、促進(jìn)銀行培養(yǎng)高素質(zhì)后備人才，加大人才引進(jìn)。存款利率市場化后，利率波動的頻率和幅度都將大大提高，利率的期限結(jié)構(gòu)和利率定價管理將更加復(fù)雜，這會導(dǎo)致銀行資產(chǎn)收益與價值相對于負(fù)債成本和價值發(fā)生不對稱變化的可能性增加，從而容易造成銀行收入損失和資產(chǎn)風(fēng)險，增加銀行經(jīng)營管理的難度。相應(yīng)的對銀行員工的要求也相應(yīng)提高，高素質(zhì)的人力儲備將為銀行的可持續(xù)發(fā)展增添活力，擺脫因隊(duì)伍整體老化，觀念陳舊，進(jìn)取意識不強(qiáng)，對新事物接受能力較弱的瓶頸。

4、從軟實(shí)力上提高服務(wù)水準(zhǔn)，硬實(shí)力上推陳出新。存款利率市場化會使得銀行間競爭更加白熱化，如何適應(yīng)市場的變化，把握市場穩(wěn)定市場，軟硬實(shí)力的提升是一大關(guān)鍵。比如我行推廣的標(biāo)桿銀行創(chuàng)建即是從提升軟實(shí)力出發(fā)，以一種更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)水平注入到每個細(xì)節(jié)，讓客戶感受到真誠、和善、友誼。社區(qū)E銀行的推出更是從硬實(shí)力上走出的堅(jiān)實(shí)一步，我們的產(chǎn)品夠潮、有質(zhì)、取之于大眾、用之于大眾，讓社區(qū)E銀行作為連接客戶于客戶之間的平臺，是時下網(wǎng)絡(luò)的C2C模式與銀行的金融、信用功能相疊加的新的產(chǎn)品典范。

5、提升和完善銀行的績效考核機(jī)制，規(guī)范銀行經(jīng)營環(huán)境，提升服務(wù)“三農(nóng)”等實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

目前大部分銀行的績效考核還未真正實(shí)現(xiàn)績效與業(yè)績完全掛鉤，未充分體現(xiàn)多勞多得、優(yōu)勞優(yōu)得的績效體制。這樣既不利于提高員工的積極性、員工之間的競爭意識，也不利于員工發(fā)揮主觀能動性、創(chuàng)造性的為客戶服務(wù)，在這樣一種銀行經(jīng)營環(huán)境氛圍下，必定出現(xiàn)投機(jī)取巧、不務(wù)實(shí)、只注重量而不注重質(zhì)的服務(wù)形式，不但不利于自身發(fā)展，也不利于實(shí)際經(jīng)濟(jì)的的客觀需求。

二、存款利率市場化對銀行發(fā)展不利的一面

1、提高經(jīng)營成本、減少經(jīng)營收入，壓縮利潤空間。存款利率市場化，銀行之間為了爭奪優(yōu)質(zhì)存款，穩(wěn)定資金來源，勢必會競相提高存款利率，存款利率的上升必然導(dǎo)致成本增加，壓縮利潤；另一方面，為爭奪優(yōu)質(zhì)貸款項(xiàng)目、拓展貸款規(guī)模，降低客戶的利息成本服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，又必須調(diào)整降低貸款利率，這一升一降，進(jìn)一步壓縮了利差，降低了利潤。利潤的減少使得銀行的計(jì)提風(fēng)險撥備覆蓋率受到了限制，銀行經(jīng)營風(fēng)險加大。

2、風(fēng)險的寬度和深度加大，不利于風(fēng)險的管控。存款利率市場化，銀行的經(jīng)營自主權(quán)提高，為了滿足客戶的不同需求和自身發(fā)展的需要，銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新將加大，計(jì)息方式將更加多樣化，對員工的利率定價和日常賬戶管理將提出更高的要求，在這種情況下極易發(fā)生不當(dāng)操作和違規(guī)操作，引發(fā)操作風(fēng)險，進(jìn)而引發(fā)銀行的信用風(fēng)險。不僅損壞了自身利益，又損壞了客戶的利益，這為銀行自身的風(fēng)險管控能力提出了更大的挑戰(zhàn)。

3、存款保險制度的推出，沖擊了銀行信用，降低了客戶資源的穩(wěn)定。

在存款保險制度推出之前，國家信用、銀行信用成為了銀行發(fā)展的最有利保障，客戶對銀行的信心和意識未曾動搖。在存款保險制度推出之后，一方面，要求銀行作為投保人按一定存款比例繳納保險費(fèi)，增加了銀行的成本，可能誘發(fā)道德風(fēng)險，使銀行承受更多風(fēng)險，同時產(chǎn)生了逆向選擇的問題。另一方面，允許銀行出現(xiàn)面臨倒閉的風(fēng)險，并且對客戶的最高保額只有50萬元，這就給客戶造成了一定的心里壓力，如何規(guī)避風(fēng)險成了客戶逆向選擇的一道大題，客戶的逆向選擇勢必加劇了存款的不穩(wěn)定性，引發(fā)銀行存款搬家和流動性風(fēng)險。

4、利率市場化可能造成無序競爭，擾亂了市場經(jīng)濟(jì)，使銀行出現(xiàn)分化。

在四大行基本占壟斷地位的情況下，利率市場化會導(dǎo)致銀行同業(yè)內(nèi)在存貸款業(yè)務(wù)方面的競爭加劇，存款業(yè)務(wù)方面的競爭會使得存款利率不斷上漲，有可能發(fā)生抬高利率的無序競爭；而貸款業(yè)務(wù)方面的競爭會造成針對規(guī)模大、信譽(yù)良好的優(yōu)良客戶的貸款利率趨于下降，從而縮小存貸款利差，減小銀行的利潤空間。進(jìn)而壓縮中小銀行的發(fā)展空間，中小銀行為了生存和發(fā)展，則必然會在利率上實(shí)現(xiàn)對大型銀行的競爭優(yōu)勢，從而使得中小銀行背負(fù)了更多的發(fā)展成本，容易形成一種惡性循環(huán)，爆發(fā)惡性競爭，滋生金融腐敗，以至于擾亂市場經(jīng)濟(jì)，影響銀行業(yè)的健康、有序發(fā)展。

5、民營銀行的批準(zhǔn)進(jìn)入，進(jìn)一步加速存款利率市場化的變革，勢必打破銀行的傳統(tǒng)發(fā)展格局。

作為金融市場的重要組成部分，民營金融機(jī)構(gòu)特殊的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營形式?jīng)Q定了其具有機(jī)制活、效率高、專業(yè)性強(qiáng)等一系列優(yōu)點(diǎn)，民營金融機(jī)構(gòu)的建立必然會加劇金融市場的競爭，加速了存款利率市場化的走向，提高了存款利率波動的幅度和頻度。

三、提高利率風(fēng)險監(jiān)測的措施和手段，掌握市場發(fā)展動態(tài)，提升自身發(fā)展的策略。

1、及時了解國家的金融政策和利率調(diào)整機(jī)制。深入了解國家金融政策，在政策的范圍之內(nèi)制定出利率調(diào)整對銀行發(fā)展的利益最大化機(jī)制。

2、建立利率風(fēng)險應(yīng)對預(yù)案。存款利率市場化必然出現(xiàn)銀行的利率市場差異化，進(jìn)一步會加劇存款搬家的流動性風(fēng)險，如何盡量規(guī)避風(fēng)險，穩(wěn)定發(fā)展，就必須有能及時處臵突發(fā)狀況的應(yīng)對機(jī)制。

3、建立存款利率工作監(jiān)測點(diǎn)，實(shí)時動態(tài)監(jiān)測同業(yè)存款利率變動情況。知己知彼才能在競爭中處于領(lǐng)先地位，各家銀行對待市場的策略和利率政策不同，都會利用自身的特點(diǎn)和優(yōu)勢穩(wěn)定自身客戶的優(yōu)勢資源，不同期限不同金額的利率會出現(xiàn)多樣化和差異化，只有實(shí)時動態(tài)監(jiān)測同業(yè)存款利率變動情況，改變根據(jù)基準(zhǔn)利率一成不變的浮動機(jī)制，才能優(yōu)化我行的利率結(jié)構(gòu)，吸引不同類型的客戶需求。

4、合理制定我行的利率定價機(jī)制，建立高效合理的定價體系。在定價的過程中必須全面考慮商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益和發(fā)展成本，并且從客戶的角度思考問題，提高服務(wù)質(zhì)量。

5、監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)及社會對利率市場化的輿論?，F(xiàn)在的網(wǎng)絡(luò)輿論有積極的一面也有消極的一面，隨著存款利率市場化的推出，在網(wǎng)絡(luò)上的各種存款有風(fēng)險的討論異常激烈，給居民的情緒造成了一定的影響，但我們應(yīng)該利用網(wǎng)絡(luò)輿論傳播快的特點(diǎn)傳播積極的一面，保護(hù)銀行的市場的利益。

6、及時監(jiān)控網(wǎng)點(diǎn)存款偏離度。利率市場化和存款保險制度的推出，銀行以以往那種沖時點(diǎn)的拉存款方式限制了自身的發(fā)展，不利于存款的穩(wěn)定，及時監(jiān)控網(wǎng)點(diǎn)存款偏離度有利于從正面分析營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的存款機(jī)構(gòu)和經(jīng)營情況，制定出利于自身發(fā)展的存款策略和發(fā)展模式。

7、監(jiān)測同業(yè)理財產(chǎn)品的存款利率變動情況。存款利率市場化雖然給活期和定期利率的上浮創(chuàng)造了更大的空間，大這并不能拉開存款利率的差距和優(yōu)勢，為了吸引客戶，理財產(chǎn)品的短期限高回報的特點(diǎn)，給利率的變動帶來了新的變化，這對中小銀行尤其是農(nóng)村商業(yè)銀行來說，由于其自身理財產(chǎn)品少，特點(diǎn)不夠鮮明，處于一種被動和劣勢的地位，只有監(jiān)測同業(yè)理財產(chǎn)品的存款利率變動情況，反過來創(chuàng)新自身的產(chǎn)品和優(yōu)化自身營銷手段，才有機(jī)會從中突圍。

8、制定存款利率監(jiān)測分析表，評估和計(jì)量利率風(fēng)險。存款利率市場化，銀行將面臨更大的利率風(fēng)險，不一樣的存貸款利率會造成利率的結(jié)構(gòu)風(fēng)險，由于客戶擁有存貸款選擇權(quán)，在利率波動的情況下，會導(dǎo)致銀行承擔(dān)利率變動帶來的客戶利率選擇性風(fēng)險，合理、準(zhǔn)確的評估和計(jì)量利率風(fēng)險，優(yōu)化存款利率監(jiān)測分析表，總結(jié)和統(tǒng)計(jì)利率風(fēng)險數(shù)據(jù)，給利率政策和領(lǐng)導(dǎo)層決策提供更直接和有效的依據(jù)。

9、與時俱進(jìn)轉(zhuǎn)變思想觀念。由于銀行的員工尤其是一線員工對于利率變動給銀行的發(fā)展帶來影響的意識薄弱，更生活在過去那種無差別無風(fēng)險的意識形態(tài)里，必然阻礙了自身的改革和創(chuàng)新發(fā)展，只有改變思維模式，摒棄傳統(tǒng)觀念，勇于創(chuàng)新和接受新事物，做好利率市場化改革的準(zhǔn)備，為利率市場化經(jīng)營轉(zhuǎn)型奠定基礎(chǔ)，上下協(xié)力應(yīng)對發(fā)展。

10、實(shí)行自我突破、自我改革，走區(qū)域化、差異化的市場利率定價體制。利率市場化可能給大型銀行帶來的只是成本上的增加，利率風(fēng)險并不能動搖其發(fā)展的地位，但給中小銀行的發(fā)展必定是動一發(fā)而牽全身，如何跳出利率市場化帶來的沖擊，創(chuàng)造一個多元的、具有自身優(yōu)勢的發(fā)展模式，就必須走區(qū)域化、差異化的市場利率定價體制。利用自身管理層級少、決策靈活、信息傳遞及時，反應(yīng)速度快、熟悉地方經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的優(yōu)勢，優(yōu)化利率結(jié)構(gòu)、改變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升中間業(yè)務(wù)尤其是電子銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，更好的滿足自身的發(fā)展需求。

第二篇：利率市場化調(diào)研

利率市場化調(diào)研

中國人民銀行先后于2012年6月8日和2012年7月6日對銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)及浮動區(qū)間進(jìn)行了調(diào)整，這標(biāo)志著我國利率市場化改革又邁出了實(shí)質(zhì)性的一步。利率市場化的逐步推進(jìn)，將對農(nóng)村信用社的生產(chǎn)經(jīng)營和管理產(chǎn)生重要影響。如何識別金融風(fēng)險，消除利率市場化的帶來的消極影響，將是我們農(nóng)信人共同努力探索的重要問題。利率市場化是指中央銀行放松對商業(yè)銀行利率的直接控制，把利率的決策權(quán)交給貨幣市場，根據(jù)市場供求關(guān)系來決定利率水平，是價值規(guī)律作用的必然結(jié)果。依據(jù)定義的界定，原來被政府管制的利率市場將被市場化所取代，這對于依靠傳統(tǒng)存貸款利差的農(nóng)村信用社帶來了巨大的沖擊，利潤空間被嚴(yán)重壓縮，轉(zhuǎn)而要承擔(dān)由此帶來的市場化風(fēng)險。面對利率市場化帶來的消極影響，農(nóng)信社應(yīng)加強(qiáng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力，發(fā)展多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，完善風(fēng)險管控體系建設(shè)等措施來應(yīng)對挑戰(zhàn)。

2.利率市場化下傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)不能適應(yīng)市場化的發(fā)展。

一直以來，農(nóng)信社都是以傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)為核心、經(jīng)營利潤依賴于利息收入，業(yè)務(wù)發(fā)展過度依賴于農(nóng)戶存貸款的經(jīng)營模式，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一。隨著利率市場化的放開，單一的存貸款利息差不能滿足農(nóng)信社生存的需要，迫切需要農(nóng)信社調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，大力拓展中間業(yè)務(wù)，應(yīng)對市場化的考驗(yàn)。

3.利率市場化使?jié)撛诘男庞蔑L(fēng)險逐步增加

隨著利率市場的全面放開，銀行業(yè)的競爭將更加激烈，處于弱勢地位的農(nóng)信社將面臨著嚴(yán)重的不確定性因素。為了爭奪市場份額，農(nóng)信社將會通過提高利率來彌補(bǔ)風(fēng)險損失，結(jié)果是刺激了冒險者的信貸需求，同時擠出正常利率水平的合格貸款需求者，必然導(dǎo)致信貸資產(chǎn)質(zhì)量整體水平的下降，并進(jìn)而提高了信用風(fēng)險。這就可能導(dǎo)致不良資產(chǎn)的進(jìn)一步增加，農(nóng)信社甄別信用風(fēng)險的壓力也越來越大。

4.利率風(fēng)險成為農(nóng)村信用社面對的主要風(fēng)險。

利率市場化使得農(nóng)信社不僅面臨傳統(tǒng)的信用風(fēng)險，而且利率風(fēng)險也將加大，流動性管控更加困難。隨著利率市場的進(jìn)一步發(fā)展，農(nóng)信社面對的利率風(fēng)險會逐步增加，管理利率風(fēng)險的難度也逐步增加，在這種情況下，不僅要考慮利率波動對自身資金的影響，還要考慮利率風(fēng)險對經(jīng)營策略的影響。利率管理不僅是涉及自身資產(chǎn)價值的波動，更重要的是成為一種業(yè)務(wù)發(fā)展的策略。

第三篇：利率市場化對商業(yè)銀行的影響

利率市場化對商業(yè)銀行的影響

近幾年，隨著我國利率市場化進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行面臨越來越頻繁的利率波動，給商業(yè)銀行的成本收益、資產(chǎn)流動性和安全性帶來風(fēng)險。但利率市場化將有助于改善經(jīng)營管理，加快金融創(chuàng)新，提高經(jīng)營效益。

１、信貸經(jīng)營面臨資產(chǎn)重新定價的問題。信貸資金的定價方式可分為固定利率方式和浮動利率方式。采用固定利率的定價方式，借貸雙方可準(zhǔn)確地計(jì)算成本和相應(yīng)收益，簡便易行，然而在利率市場化之后，市場利率波動難以預(yù)測，中央銀行基準(zhǔn)利率也將頻繁調(diào)整，如果銀行貸款利率固定不變，可能給債權(quán)人或債務(wù)人帶來經(jīng)濟(jì)損失；而浮動利率的定價方式，可隨市場利率變動定期調(diào)整，從而可以有效地避免市場利率變動給債權(quán)人或債務(wù)人帶來的風(fēng)險。因此，西方國家商業(yè)銀行在利率市場化之后，在借貸活動中越來越多地采用浮動利率的定價方式，這就增強(qiáng)了商業(yè)銀行在貸款發(fā)放和管理中的主動權(quán)，使之可以視市場資金供求狀況及時調(diào)整貸款利率，合理調(diào)整不同期限貸款利差和存貸款利差，避免利息損失。

２、促使銀行加強(qiáng)資金頭寸管理和利率缺口管理。商業(yè)銀行以貨幣資金為主要經(jīng)營對象，改善效益的關(guān)鍵在于在一定的時間內(nèi)最大程度地利用有限的資金頭寸，提高資金使用效率。利率市場化之后，商業(yè)銀行直接面臨著由于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不匹配帶來的利率缺口風(fēng)險，如果調(diào)度不當(dāng)，很容易造成損失。市場利率變化時并不是直接影響所有的資產(chǎn)和負(fù)債，而是直接影響利率敏感資產(chǎn)和利率敏感負(fù)債。由于商業(yè)銀行在某一特定時點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債的數(shù)量、期限結(jié)構(gòu)不匹配是常有的現(xiàn)象，銀行資金計(jì)劃部門就必須加強(qiáng)對市場利率走勢和國家利率政策的預(yù)測，及時調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，科學(xué)、準(zhǔn)確地匡算資金頭寸，在努力優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的同時，充分利用央行再貸款、再貼現(xiàn)、同業(yè)拆借等多種貨幣市場工具，大力加強(qiáng)資金的缺口管理和計(jì)劃調(diào)度。

第四篇：利率市場化改革對商業(yè)銀行風(fēng)險管理的影響

利率市場化改革對商業(yè)銀行風(fēng)險管理的影響

摘要: 隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化的不斷推進(jìn)和我國市場經(jīng)濟(jì)改革的逐漸深入，利率市場化已成為大勢所趨。本文結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀，分析了利率市場化對我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的影響，并在此基礎(chǔ)上提出了相應(yīng)的對策，旨在促進(jìn)我國商業(yè)銀行強(qiáng)化風(fēng)險管理，提升防控能力，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展。

關(guān)鍵詞：利率市場化；商業(yè)銀行；風(fēng)險管理

利率作為金融市場的核心變量，它的變動對整個金融市場乃至國民經(jīng)濟(jì)都有著不容忽視的影響。為推動金融市場的科學(xué)發(fā)展，“十二五”規(guī)劃明確提出：“穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革，加強(qiáng)金融市場基準(zhǔn)利率體系建設(shè)”。但是，在推進(jìn)利率市場化的進(jìn)程中，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險也隨之升級。利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等狀況愈加復(fù)雜，因此，如何強(qiáng)化風(fēng)險管理成了商業(yè)銀行的重要任務(wù)。

一、利率市場化及我國利率市場化改革

（一）利率市場化的定義

利率市場化是指貨幣當(dāng)局將利率的決定權(quán)交給市場，由市場主體自主決定利率，貨幣當(dāng)局則通過運(yùn)用貨幣政策工具，間接調(diào)控和影響市場利率水平，以達(dá)到貨幣政策目標(biāo)。

（二）我國利率市場化改革

我國利率市場化改革遵循了“先放開貨幣市場和債券市場利率，再逐步推進(jìn)存貸款利率市場化”的順序和“建立健全由市場供求決定的利率形成機(jī)制，中央銀行通過運(yùn)用貨幣政策工具引導(dǎo)市場利率”的總體方向，積極而穩(wěn)妥地推進(jìn)利率市場化改革。

二、利率市場化對商業(yè)銀行風(fēng)險管理的影響

隨著我國利率市場化改革的推進(jìn)，利率形成機(jī)制的變化以及商業(yè)銀行內(nèi)在經(jīng)營目標(biāo)和行為的轉(zhuǎn)變，這些對商業(yè)銀行的利率風(fēng)險、信用風(fēng)險及流動性風(fēng)險產(chǎn)生了顯著影響。

（一）對利率風(fēng)險的影響

1.加大了重定價風(fēng)險的管理難度。該類風(fēng)險源于商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)中到期日與重新定價的實(shí)施時間差。近年來，我國商業(yè)銀行活期存款占比幾乎一路攀升，中長期貸款占比也是如此，導(dǎo)致利率敏感性負(fù)債大于利率敏感性資產(chǎn)，銀行具有利率敏感性負(fù)缺口。而各國利率市場化初期，普遍經(jīng)歷了存貸款利率上升的過程。在我國商業(yè)銀行存短貸長的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)中，一旦利率上升，商業(yè)銀行就將面臨未來收入減少的風(fēng)險。

2.考驗(yàn)收益率曲線風(fēng)險的管理水平。當(dāng)收益率曲線的意外移位對商業(yè)銀行的收入或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生不利影響時，就形成了收益率曲線風(fēng)險。從政策趨勢看，中長期利率水平高于短期利率水平是一般規(guī)律，正收益曲線在通常情況是一種常態(tài)。但利率市場化初期，往往會出現(xiàn)短期利率水平高于中長期利率水平的情況，即上升型收益率曲線變得平坦或向下傾斜。這就與商業(yè)銀行一般情況下假設(shè)的收益率曲線不一致，挑戰(zhàn)相關(guān)風(fēng)險管理。

3.沖擊基準(zhǔn)風(fēng)險管理。商業(yè)銀行在計(jì)算資產(chǎn)收益和負(fù)債成本時采用不同的基準(zhǔn)利率，而當(dāng)基準(zhǔn)利率發(fā)生不同幅度的變化就產(chǎn)生了基準(zhǔn)風(fēng)險。當(dāng)前我國商業(yè)銀行面臨的基準(zhǔn)風(fēng)險大多是由中國人民銀行公布的存貸款基準(zhǔn)利率不對稱變化引起的。而利率市場化導(dǎo)致的定價基準(zhǔn)不一致，往往給商業(yè)銀行整體收益和經(jīng)濟(jì)價值帶來較大影響，基準(zhǔn)風(fēng)險管理難度大大增加。

4.對期權(quán)性風(fēng)險管理帶來較大挑戰(zhàn)。這類利率風(fēng)險來自于商業(yè)銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)中所包含的期權(quán)，包括允許借款人提前還款的貸款和允許存款人隨時提款而通常不收任何罰金的各種無期限存款工具等。當(dāng)利率上升時，存款客戶可能提前取出存款再以更高的利率存入；而利率下降時，經(jīng)營狀況較好的貸款客戶會提前償還本息，以較低的利率再融資。由于此類期權(quán)性工具有不對稱的支付特征，給商業(yè)銀行帶來極高的風(fēng)險。利率市場化必然導(dǎo)致利率的大幅波動，加大了預(yù)測客戶行為的難度，對以判斷客戶行為為主的期權(quán)性風(fēng)險管理提出較大挑戰(zhàn)。

（二）對信用風(fēng)險的影響

金融市場存在信息不對稱現(xiàn)象，由此產(chǎn)生的逆向選擇和道德風(fēng)險將隨著利率市場化的進(jìn)程而表現(xiàn)得日益明顯。如果商業(yè)銀行提高利率，將篩選掉低風(fēng)險項(xiàng)目的借款人，令信貸資金大量流入高風(fēng)險行業(yè)，結(jié)果將提高信貸市場的平均風(fēng)險。一方面，貸款利率的上升逆向激勵了高風(fēng)險者的貸款需求，而擠出了正常利率水平的合格貸款者需求者，這就必然會導(dǎo)致逆向選擇風(fēng)險。利率市場化后，對信貸資金投向的管制將會大大放松，商業(yè)銀行為了換取高額回報，可能將大量信貸資金投入高風(fēng)險高收益的股市和房地產(chǎn)市場，令其資產(chǎn)價格迅速膨脹，從而導(dǎo)致實(shí)體經(jīng)濟(jì)泡沫化，并最終使商業(yè)銀行形成不良信貸資產(chǎn)。另一方面，企業(yè)高利率借款，蘊(yùn)含著道德風(fēng)險。利率市場化后銀行將根據(jù)風(fēng)險加成的原則對貸款利率進(jìn)行定價。近年來，我國銀行出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象的主要原因在于企業(yè)效益不好，貸款風(fēng)險過大，而在利率管制條件下，貸款的高風(fēng)險并不能帶來相應(yīng)的高收益，所以銀行不愿意冒險。但放開利率后，銀行就有可能去冒高風(fēng)險以獲得高收益，而有些效益不好或信用不良的企業(yè)也有可能利用銀行這種極端趨利心理申請高利率貸款，這就可能導(dǎo)致銀行不良資產(chǎn)的進(jìn)一步增加。

（三）對流動性風(fēng)險的影響

利率市場化允許商業(yè)銀行更加靈活地運(yùn)用價格工具吸收存款和調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，但 同時也增加了資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)匹配的復(fù)雜度，改變了資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目的穩(wěn)定性。從資產(chǎn)方 看，低流動性、高收益資產(chǎn)的占比將趨于上升。部分商業(yè)銀行反映，為提高資產(chǎn)組合收益，將會盡量壓低資金備付水平，減少低收益資金占用，如降低高流動性、低收益的國債的占比，增加更復(fù)雜的信用債和抵押貸款證券等的占比。從負(fù)債方看，商業(yè)銀行存款的穩(wěn)定性可能會下降。存款利率浮動之后，不同銀行之間的利率差異將加大，各項(xiàng)存款，特別是同業(yè)存款在銀行之間的流動頻率可能會加快，流動的規(guī)模也可能會加大;貸款提前還款和存款提前支取行為發(fā)生的概率可能會遠(yuǎn)大于以前。這些都將加劇商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的脆弱性。

三、商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的風(fēng)險管理措施

鑒于利率市場化對商業(yè)銀行各類風(fēng)險產(chǎn)生的不良影響，商業(yè)銀行風(fēng)險管理體系必須進(jìn)行全面的、實(shí)質(zhì)性的變革。這不僅需要我國商業(yè)銀行改變風(fēng)險治理理念，激勵約束機(jī)制，還應(yīng)把利率市場化因素納入各類風(fēng)險管理的機(jī)制、流程和工具之中。

（一）進(jìn)一步改善風(fēng)險管理理念和風(fēng)險治理架構(gòu)

1.應(yīng)逐步構(gòu)建積極型風(fēng)險管理模式。我國商業(yè)銀行應(yīng)從被動控制風(fēng)險轉(zhuǎn)向主動穩(wěn)健經(jīng)營風(fēng)險，在充分識別、準(zhǔn)確評估風(fēng)險的基礎(chǔ)上，合理承擔(dān)風(fēng)險;同時，應(yīng)靈活運(yùn)用多種工具動態(tài)管理資產(chǎn)組合，積極進(jìn)行風(fēng)險安排。

2.應(yīng)完善風(fēng)險偏好框架，強(qiáng)化利率風(fēng)險偏好管理。我國商業(yè)銀行應(yīng)健全并細(xì)化風(fēng)險偏好框架，強(qiáng)調(diào)以風(fēng)險偏好為核心的風(fēng)險管理戰(zhàn)略導(dǎo)向，突出對風(fēng)險的事先規(guī)劃和控制。

（二）不斷提升利率風(fēng)險管控水平1.完善利率風(fēng)險對沖和套期工具。我國商業(yè)銀行在條件具備的前提下，應(yīng)積極探索運(yùn)用利率掉期、利率期權(quán)等衍生工具進(jìn)行風(fēng)險對沖，不斷完善利率風(fēng)險對沖策略。

2.強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債管理，維護(hù)凈利差穩(wěn)定。我國商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)利率風(fēng)險偏好，科學(xué)判斷、合理優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和期限，控制利率敏感性缺口。商業(yè)銀行的投資組合與資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)緊密配合，維護(hù)凈利息收益率的穩(wěn)定。

3.提高利率風(fēng)險動態(tài)監(jiān)測分析計(jì)量能力。

（三）持續(xù)改進(jìn)信用風(fēng)險管理 1.構(gòu)建差異化的信貸審批模式。我國商業(yè)銀行應(yīng)針對不同客戶，制定差異化的授信策略和信貸審批模式，有選擇地實(shí)施簡化環(huán)節(jié)、批量審批和中后臺集中審批等方式，積極探索、創(chuàng)新小企業(yè)信貸審批模式，提高審批效率。

2.增強(qiáng)對新業(yè)務(wù)、小企業(yè)信貸管理的前瞻性，提高信貸管理的精細(xì)化程度。(四)積極增強(qiáng)流動性風(fēng)險應(yīng)對能力

1.加強(qiáng)流動性風(fēng)險管理工具和指標(biāo)體系建設(shè)。我國商業(yè)銀行應(yīng)以實(shí)施新的流動性監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為契機(jī)，提高流動性指標(biāo)的精細(xì)度和風(fēng)險敏感度，建立、健全負(fù)債結(jié)構(gòu)性指標(biāo)體系，增強(qiáng)對資金集中度、負(fù)債結(jié)構(gòu)的管控能力，防止融資過度集中。

2.填補(bǔ)流動性管理技術(shù)的“短板”。我國商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)結(jié)構(gòu)性流動性風(fēng)險管理，定期進(jìn)行資產(chǎn)變現(xiàn)能力“市場接觸”測試，精確區(qū)分復(fù)雜投資組合中不同產(chǎn)品的可變現(xiàn)能力。

四、總結(jié)

隨著利率市場化改革的推進(jìn)，我們看到了它積極的影響。它有利于經(jīng)濟(jì)金融市場的均衡發(fā)展；有利于發(fā)揮市場配置資源的作用；有利于市場參與主體權(quán)利的體現(xiàn)；有利于我國融入國際金融體系。但同時，它也對商業(yè)銀行的各類風(fēng)險產(chǎn)生了消極影響。它促使利率風(fēng)險的上升；流動性風(fēng)險狀況更為復(fù)雜；信用風(fēng)險因逆向選擇與道德風(fēng)險而加大等。為了促進(jìn)我國商業(yè)銀行強(qiáng)化風(fēng)險管理，提升防控能力，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展，就必須對商業(yè)銀行的風(fēng)險管理體系進(jìn)行全面、實(shí)質(zhì)性變革。針對不同的風(fēng)險采取不同的措施，另外可以在借鑒國外商業(yè)銀行風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上結(jié)合我國的現(xiàn)狀，逐步建立一套適合我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理的機(jī)制。

參考文獻(xiàn)：

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第五篇：利率市場化與存款保險制度

利率市場化與存款保險制度

人民日報 2013年12月10日 第07版/理論 張金寶

黨的十八屆三中全會提出，“加快推進(jìn)利率市場化”，“建立存款保險制度”。這對于發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，推動金融機(jī)構(gòu)完善自主經(jīng)營機(jī)制、增強(qiáng)競爭力、提高服務(wù)能力具有重要意義，也是提高貨幣政策有效性的基礎(chǔ)性工作。1996年以來，我國先后實(shí)現(xiàn)了貨幣市場利率、債券市場利率、外幣存貸款利率市場化。2013年7月，隨著中國人民銀行宣布放開貸款利率下限，人民幣貸款利率已完全放開。目前，利率市場化改革只剩下存款利率上限未放開。國際經(jīng)驗(yàn)證明，在推進(jìn)利率市場化過程中有效防范和化解金融風(fēng)險、維護(hù)金融體系穩(wěn)定，需要適時推出存款保險制度。

在銀行借貸仍是大部分企業(yè)獲得資金主要渠道的現(xiàn)狀下，利率市場化改革對于企業(yè)尤其是那些從事科技創(chuàng)新的企業(yè)而言無疑是個利好消息，對商業(yè)銀行而言則是機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存。貸款利率放開后，商業(yè)銀行擁有更大的存貸款利率的自主定價權(quán)，可以根據(jù)貸款的用途、風(fēng)險大小和期限長短來決定貸款利率，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險和收益的匹配。這會促使銀行開發(fā)更多市場化定價產(chǎn)品，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提高金融服務(wù)能力，以滿足多層次客戶需求。但與此同時，在市場競爭加劇、利率波動加大的影響下，銀行可能要面臨存貸款息差降低以及利率風(fēng)險和流動性風(fēng)險增加的局面，因而

必須加快提高風(fēng)險管理水平。比較而言，中小商業(yè)銀行以及農(nóng)村信用社由于受技術(shù)和人才的制約以及資金實(shí)力和客戶實(shí)力的影響，面臨的挑戰(zhàn)更大，不排除個別銀行有因經(jīng)營不善而破產(chǎn)倒閉的可能。

商業(yè)銀行的負(fù)債大部分來自儲戶的存款，萬一倒閉，往往會牽涉千家萬戶的切身利益。因此，在推進(jìn)利率市場化進(jìn)程中，必須妥善處理可能出現(xiàn)的銀行倒閉問題。以往我們往往采用國家賠償?shù)姆绞奖Ｗo(hù)儲戶的利益。對于國家全資擁有的商業(yè)銀行而言，這種做法是可以理解的。但在商業(yè)銀行不是國家全資所有的情況下，再由國家全部承擔(dān)銀行經(jīng)營失敗的責(zé)任就不甚妥當(dāng)。因此，必須建立新的商業(yè)銀行退出機(jī)制。這也是我國積極研究推進(jìn)存款保險制度建設(shè)的原因所在。

存款保險制度是指參加存款保險的銀行，根據(jù)吸收的存款額度及承擔(dān)的風(fēng)險大小，向存款保險公司繳納一定數(shù)額的保費(fèi)，形成一筆數(shù)額可觀的存款保險基金。一旦銀行發(fā)生危機(jī)或破產(chǎn)，存款保險基金能夠及時支付儲戶存款的損失，確保儲戶利益。目前，國際上實(shí)現(xiàn)利率市場化的國家普遍建立了存款保險制度。從這些國家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)看，存款保險制度既為商業(yè)銀行平穩(wěn)有序退出市場提供了保障，也有利于營造銀行業(yè)優(yōu)勝劣汰、公平競爭的環(huán)境。建立存款保險制度后，只要銀行經(jīng)營失敗無法挽救，就可果斷地令其退出市場，通過存款保險基金賠付儲戶的損失。這會督促銀

行加強(qiáng)風(fēng)險管理，提高經(jīng)營效益，增強(qiáng)市場競爭力。

在沒有建立存款保險制度的情況下，銀行規(guī)模往往是儲戶選擇儲蓄銀行的重要因素。相對于小銀行，大銀行破產(chǎn)倒閉往往會給經(jīng)濟(jì)社會帶來巨大沖擊，因此多數(shù)儲戶認(rèn)為國家不會讓陷入危機(jī)的大銀行破產(chǎn)倒閉。國家對大銀行的這種隱性擔(dān)保使得大銀行更容易吸收存款，形成對市場的壟斷，從而破壞公平競爭的市場環(huán)境。建立存款保險制度后，無論大銀行還是小銀行，都要向存款保險機(jī)構(gòu)購買保險。存款保險機(jī)構(gòu)對儲戶提供的存款擔(dān)保是一樣的。相同信譽(yù)的擔(dān)保使得小銀行與大銀行具備了相同的競爭條件，有利于公平競爭。

（作者單位：北京第二外國語學(xué)院國際商學(xué)院）