第一篇：對中小企業(yè)融資難問題的探討2

對中小企業(yè)融資難問題的探討

一、研究背景與意義

（一）研究背景

中小企業(yè)這一概念是相對于大企業(yè)來說的，經(jīng)營規(guī)模處于中等及中等以下。隨著我國綜合國力的不斷提升，我國經(jīng)濟(jì)也處于飛速發(fā)展期，期間，我國的中小企業(yè)也有著突飛猛進(jìn)的發(fā)展，為我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。中小企業(yè)的發(fā)展階段分為種子期、創(chuàng)建期、生存期、擴(kuò)張期、成熟期，不同的發(fā)展階段對于資金的要求也不同。當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)正處在轉(zhuǎn)型期，中小企業(yè)處于大企業(yè)和國有企業(yè)的夾縫中，受到金融體制、機(jī)制、政策、社會信用體系等諸多方面因素的制約，融資難可以說是一個普遍存在的問題。一方面融資難制約著我國中小企業(yè)的發(fā)展，另一方面中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮著巨大作用。這就需要認(rèn)識并認(rèn)可中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要地位，重視中小企業(yè)融資難問題，解除制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，幫助中小企業(yè)拓展融資渠道，破解中小企業(yè)融資難題。

（二）研究目的與意義

中小企業(yè)的發(fā)展在近年取得了明顯的發(fā)展和長足的進(jìn)步。然而在中小企業(yè)發(fā)展過程中，融資難問題始終是制約中小企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問題，甚至威脅到了中小企業(yè)的生存，帶來了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。本文通過對中心愛哦企業(yè)融資問題進(jìn)行研究，通過探尋中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用，繼而延伸出當(dāng)下中小企業(yè)融資過程中的現(xiàn)狀、問題和對應(yīng)的原因。并進(jìn)一步的探究除了相關(guān)的對策與途徑。為中小企業(yè)融資難問題帶來一部分可行性的建議，并旨在推動中小企業(yè)在解決融資難問題的過程中能夠有所借鑒。

（三）研究內(nèi)容與框架

本文通過對中小企業(yè)融資問題進(jìn)行研究，通過探尋中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要作用，繼而延伸出當(dāng)下中小企業(yè)融資過程中的現(xiàn)狀、問題和對應(yīng)的原因。并進(jìn)一步的探究除了相關(guān)的對策與途徑。為中小企業(yè)融資難問題帶來一部分可行性的建議，并旨在推動中小企業(yè)在解決融資難問題的過程中能夠有所借鑒。創(chuàng)新之處在于針對當(dāng)下的社會環(huán)境和中小企業(yè)的發(fā)展環(huán)境進(jìn)行研究，更加具有針對性，并在一定程度上更符合我國的國情和特有的中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境與模式，對問題的探究在注重了企業(yè)融資多元化的基調(diào)上更強(qiáng)調(diào)了我國中小企業(yè)融資難問題的剖析與解決。

二、中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用

（一）中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)健康協(xié)調(diào)發(fā)展的重要基礎(chǔ) 作為我國國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，中小企業(yè)在我國的國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。在社會主義市場競爭體制下，中小企業(yè)能夠真正參與到其中來，體現(xiàn)出經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本動向，展示出中小企業(yè)先進(jìn)性、革命性和生命力。中小企業(yè)的經(jīng)營方向較為專業(yè)，能夠?yàn)榇笃髽I(yè)提供專業(yè)的協(xié)作一體化服務(wù)，此外，中小企業(yè)的經(jīng)營方式較為靈活，能夠有效降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，從而降低了成本，增加了盈利。在建國以來，特別是隨著改革開放成果的不斷深化，中小企業(yè)的作用越來越明顯，擔(dān)負(fù)著經(jīng)濟(jì)增長的重要任務(wù)。中小企業(yè)分布在國民經(jīng)濟(jì)的各個領(lǐng)域，覆蓋面非常廣，能夠有效輔助國民經(jīng)濟(jì)的有序發(fā)展。在我國，食品、造紙、印刷、服裝、皮革、文體用品、塑料制品、金屬制品、木材、家具等行業(yè)多為中小企業(yè)，我國的國民生產(chǎn)總值離不開中小企業(yè)的創(chuàng)造與貢獻(xiàn)。誠如經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬鏈所說的那樣：幾十萬個國有和鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府所有的中小企業(yè)的放開和搞活，將是近期國民經(jīng)濟(jì)的主要增長點(diǎn)。

（二）中小企業(yè)是穩(wěn)定財(cái)政收支的基礎(chǔ) 中小企業(yè)能夠有力支撐財(cái)政收入，特別是對于地方而言，中小企業(yè)是地方財(cái)政收入的重要來源。雖然中小企業(yè)的資金量比較少，但是其數(shù)量多、資金流動快、經(jīng)營方式靈活，能夠在短時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造利潤，這就能夠保證財(cái)政收入的穩(wěn)定性。作為國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生力軍，中小企業(yè)能夠?yàn)樨?cái)政提供穩(wěn)定可靠的稅收來源，從而保持穩(wěn)定的財(cái)政收支。在我國，沿海地區(qū)的中小企業(yè)發(fā)展較為迅猛，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益好，地方財(cái)政收入較為寬松，社會也就相對穩(wěn)定。

（三）中小企業(yè)是鼓勵民間投資的重要載體

自改革開放以來，我國民間資金大大增加，但是受到經(jīng)濟(jì)體制和準(zhǔn)入門檻的限制，資金很難流向大型壟斷企業(yè)，使得民間資金很難參與到國民經(jīng)濟(jì)的投資建設(shè)當(dāng)中去。民間資金除了投資到金融領(lǐng)域之外，只能找尋中小企業(yè)作為重要的投資手段。大部分的中小企業(yè)屬于私營企業(yè)，行業(yè)門檻低，投資小，能夠?yàn)槊耖g資金的投入創(chuàng)造條件，可以說，中小企業(yè)是是我國民間投資的重要載體。

（四）中小企業(yè)是維護(hù)社會穩(wěn)定的基礎(chǔ)

當(dāng)前，就業(yè)率是制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定的主要因素。由于中小企業(yè)面廣量大、開業(yè)快、投資少、對勞動者勞動技能要求低，并且大部分為勞動密集型企業(yè)，就使得吸納勞動力的能力大大增加，為社會創(chuàng)造出更多的就業(yè)機(jī)會。在我國，即使在缺乏政府政策扶持的情況下，大量中小企業(yè)自身也早已實(shí)現(xiàn)了自我雇傭，這就在一定意義上緩解了政府安置就業(yè)的壓力。中小企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，能夠吸納就業(yè)，這對整個社會的政治、經(jīng)濟(jì)、文化和民族關(guān)系等起到很好的影響和作用，是國家長治久安的根本保證，對緩解我國經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變與擴(kuò)大就業(yè)的矛盾具有重要意義。

三、中小企業(yè)的融資難的現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)融資渠道與籌資方式有限

當(dāng)前，市場經(jīng)濟(jì)體制下較為成熟的融資方式主要有借貸、上市融資、債券這三種，中小企業(yè)很難通過這三種方式進(jìn)入到高門檻、高成本的融資市場。金融機(jī)構(gòu)主營業(yè)務(wù)客戶主要面向大型企業(yè)，不愿意受理中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)，加上受到國家“抓大放小”政策的影響，使得許多國有金融機(jī)構(gòu)不愿意和中小企業(yè)開展業(yè)務(wù)。當(dāng)中小企業(yè)發(fā)展到一定階段時(shí)，需要的資金就會變大，但是本身又缺乏籌措資金的渠道，致使很多中小企業(yè)曇花一現(xiàn)，很快走完生命周期。即使能夠取得銀行貸款，但是這些貸款數(shù)額小、年限短、成本高、審批時(shí)間長，很難滿足中小企業(yè)數(shù)量少、時(shí)間緊、頻率高的融資特點(diǎn)。

（二）許多企業(yè)無法取得金融機(jī)構(gòu)信任

大部分中小企業(yè)缺乏規(guī)范的管理制度，缺乏信用觀念，不能將經(jīng)營信息、財(cái)務(wù)信息透明的呈現(xiàn)出來，企業(yè)在融資時(shí)無法提供足夠的固定資產(chǎn)抵押，金融機(jī)構(gòu)很難通過對企業(yè)經(jīng)營狀況、盈利狀況的審查，這種局面下金融機(jī)構(gòu)很難建立對企業(yè)的信任，造成融資難的現(xiàn)狀。

（三）中小企業(yè)自有資金缺乏

我國中小企業(yè)缺乏自身原始資金積累，依靠內(nèi)源融資的融資方式較為單一，在企業(yè)發(fā)展初期，較小的資金量能夠滿足較低的準(zhǔn)入門檻，能夠做到自給自足。但是對著企業(yè)的發(fā)展壯大，自有的原始資金已經(jīng)不能滿足企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀。市場瞬息萬變，給予企業(yè)的喘息時(shí)間非常短，激烈的市場競爭下，企業(yè)很難再繼續(xù)發(fā)展下去。

（四）中小企業(yè)信貸“兩極分化”明顯 隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融市場也處于不斷深化中，金融機(jī)構(gòu)比較青睞效益好、發(fā)展?jié)摿Υ蟮闹行∑髽I(yè)，一旦項(xiàng)目得到認(rèn)可相對來說會比較容易獲得融資，發(fā)展相對來說比較順暢。而一些產(chǎn)品競爭力低、資金少、信譽(yù)度低的中小企業(yè)獲取融資的途徑就沒有那么順暢。中小企業(yè)之間存在的經(jīng)濟(jì)效益差別造成了信貸融資方面的不同待遇，但企業(yè)的產(chǎn)品和項(xiàng)目都不被業(yè)內(nèi)市場看好時(shí)，獲得貸款的機(jī)會就變得非常低。

（五）企業(yè)間互相擔(dān)保問題較多 隨著企業(yè)間的合作越來越多，利益關(guān)系也越來越緊密，企業(yè)間相互擔(dān)保取得銀行貸款的情況越來越普遍。這其中存在著巨大的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榇嬖趽?dān)保關(guān)系的企業(yè)不止一家，涉及的企業(yè)往往在三家及以上，一旦其中有一家出現(xiàn)資金問題，就會影響到這個擔(dān)保鏈條中的其他企業(yè)，造成整體的破壞性。

（六）國有中小企業(yè)和私營中小企業(yè)融資待遇差別巨大

國家提出“抓大放小”的口號，這一宏觀政策造成了企業(yè)間信貸的不公平現(xiàn)象，金融機(jī)構(gòu)偏愛大型國有企業(yè)和上市企業(yè)，對于中小企業(yè)的訴求置之不理。金融機(jī)構(gòu)對這一政策的理解存在片面性和盲目性，國家政策的本意在于扶持有發(fā)展?jié)摿Φ摹㈥P(guān)系國計(jì)民生和國民經(jīng)濟(jì)命脈的大型國有企業(yè)，放棄那些產(chǎn)能低、高污染、高消耗、發(fā)展前景不好的企業(yè)，而金融機(jī)構(gòu)從自身利益出發(fā)，片面的執(zhí)行這一政策，提高了中小企業(yè)的融資門檻。

（七）自然人貸款成為中小企業(yè)貸款的新方式

當(dāng)今機(jī)制下，銀行一方面很難對中小企業(yè)的法人進(jìn)行控制，另一方面又需拓展信貸市場。在這種情況下，銀行就會尋求一條滿足雙方面要求的途徑，即向企業(yè)股東房貸。企業(yè)股東作為自然人，資產(chǎn)抵押銀行后就無法進(jìn)行轉(zhuǎn)移，這就保障了銀行的利益，降低了銀行的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)滿足了借貸雙方的市場需求。

四、中小融資難的原因探析

（一）內(nèi)部原因

一是中小企業(yè)缺乏內(nèi)部積累能力。當(dāng)前，我國中小企業(yè)正在不斷成長當(dāng)中，社會主義經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了條件，使得企業(yè)可支配的財(cái)力逐漸增大。但是我國中小企業(yè)普遍存在“重消費(fèi)、輕積累”的利潤分配傾向，這種短期化的操作手段暴露了中小企業(yè)缺乏可持續(xù)發(fā)展眼光的長期經(jīng)營思想的短處。在這種經(jīng)營意識的影響下，使得企業(yè)自身缺乏積累意識，造成中小企業(yè)缺乏內(nèi)部積累能力，內(nèi)源融資不足，難以從企業(yè)發(fā)展角度自留資金來補(bǔ)充經(jīng)營資金之不足。

二是中小企業(yè)缺乏規(guī)范的內(nèi)部制度。企業(yè)的發(fā)展階段分為種子期、創(chuàng)建期、生存期、擴(kuò)張期、成熟期。而在前三個階段，中小企業(yè)的生存境地非常艱難，企業(yè)缺乏管理經(jīng)驗(yàn)，沒有健全的內(nèi)部制度來支撐企業(yè)的健康發(fā)展，需要建立合理的財(cái)務(wù)制度來規(guī)范資金使用情況。中小企業(yè)建立前期，對外也不容易產(chǎn)生影響力，這就制約了獲取資金的渠道。但企業(yè)沒有對自身情況進(jìn)行充分了解的情況下，那么企業(yè)的融資規(guī)劃也是不健全的，缺乏長期戰(zhàn)略眼光，影響到企業(yè)的長期發(fā)展。在這種情況下，即便銀行或其他金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)的項(xiàng)目產(chǎn)生興趣，但企業(yè)不能就產(chǎn)品、市場、未來計(jì)劃做出真實(shí)、客觀的描述，進(jìn)而影響到企業(yè)的融資能力。三是中小企業(yè)缺乏資金信用度。中小企業(yè)在創(chuàng)立初期，缺乏資金支持，固定資產(chǎn)比較少，流動資產(chǎn)變化比較快，很難對無形資產(chǎn)進(jìn)行量化，受限于經(jīng)營規(guī)模，企業(yè)很難形成穩(wěn)定的大額的現(xiàn)金流量。企業(yè)缺乏流動資金時(shí)，需要融資來維系企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，但是考慮到企業(yè)的償還能力，銀行很難放貸。

（二）外部原因

一是受到金融體系的限制。隨著我國社會主義經(jīng)濟(jì)體制的深化改革，銀行內(nèi)部也在進(jìn)行著改革，這就使得銀行分支機(jī)構(gòu)的信貸審批權(quán)受到限制，審判權(quán)掌握到分行手中。此外，許多商業(yè)銀行方面有著“誰貸款，誰負(fù)責(zé)”的規(guī)定，即誰貸的款由誰負(fù)責(zé)催收，不能清收的由信貸員負(fù)責(zé)，使得信貸員的壓力增大，主觀上不愿意去開拓信貸市場。受到審批權(quán)和信貸員業(yè)務(wù)范圍的雙重限制，中小企業(yè)在申請貸款的難度就變得非常大。二是受到政府政策的限制。雖然中小企業(yè)為國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)，但是在國家宏觀經(jīng)濟(jì)層面還未真正重視起中小企業(yè)的發(fā)展。在國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策方面依舊實(shí)行“抓大放小”、商業(yè)銀行實(shí)行“雙優(yōu)”、“雙大”信貸戰(zhàn)略，即將有限的資金集中起來優(yōu)先支持優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、優(yōu)質(zhì)客戶和大企業(yè)、大項(xiàng)目。雖然國家出臺了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但是這部行業(yè)法規(guī)也只是停留在框架層面，并未在實(shí)質(zhì)上形成對中小企業(yè)的政策支持。相比國有大中型企業(yè)可以享受掛賬停息、呆賬準(zhǔn)備等優(yōu)惠政策，中小企業(yè)則無法享受到同樣待遇。

三是受到市場信用擔(dān)保體系的限制。中小企業(yè)在管理、資金量、戰(zhàn)略發(fā)展等方面存在諸多問題，致使其自身風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)相對比較高。在當(dāng)前沿用的信用體系中，中小企業(yè)屬于貸款風(fēng)險(xiǎn)較大的對象，而它要求的資金數(shù)額不大、筆數(shù)較多，銀行很難滿足其要求，很難設(shè)計(jì)出符合中小企業(yè)資金要求特點(diǎn)的貸款。在我國，信用擔(dān)保的市場化運(yùn)作還沒有完全成熟，缺少為中小企業(yè)的專門的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，無法為中小企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)提供專門化的信用保證，使得市場信用擔(dān)保體系降低風(fēng)險(xiǎn)和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的作用沒有得到充分發(fā)揮，制約了中小企業(yè)的融資問題。

五、解決中小企業(yè)融資難的對策

（一）加快國有銀行體制改革

政府要著手進(jìn)行國有銀行的體制改革，讓銀行擺正對待中小企業(yè)的態(tài)度，從“歧視”的態(tài)度中抽離出來，公平的對待中小企業(yè)。作為銀行，一定要客觀的看待中小企業(yè)的生存與發(fā)展，要用發(fā)展的戰(zhàn)略眼光對待中小企業(yè)的生機(jī)與活力，充分拓展中小企業(yè)的放貸業(yè)務(wù)，將中小企業(yè)的放貸業(yè)務(wù)發(fā)展為國有商業(yè)銀行盈利的新的增長點(diǎn)。要有針對性的設(shè)立貸款方案，擴(kuò)大銀行的服務(wù)內(nèi)容，滿足中小企業(yè)的實(shí)際需要。針對審批手續(xù)繁瑣的現(xiàn)狀，還應(yīng)科學(xué)設(shè)置審批手續(xù)，從程序、時(shí)間上進(jìn)行簡化，及時(shí)快捷的將資金輸送到企業(yè)市場競爭的第一線。中小企業(yè)會經(jīng)歷不同階段的發(fā)展時(shí)期，銀行要根據(jù)企業(yè)發(fā)展特點(diǎn)來提供富有針對性的金融服務(wù)項(xiàng)目，以滿足企業(yè)不同時(shí)期的發(fā)展需求。此外，銀行還應(yīng)建立持續(xù)相關(guān)聯(lián)的風(fēng)險(xiǎn)分析體系，除了同中小企業(yè)保持緊密聯(lián)系外，還要給予這些企業(yè)政策咨詢、風(fēng)險(xiǎn)分析、市場判斷等方面的幫助，對企業(yè)灌輸融資知識，幫助企業(yè)進(jìn)行融資決策。在此基礎(chǔ)上，建立科學(xué)的信譽(yù)評估體系，聯(lián)合各相關(guān)部門建立后臺數(shù)據(jù)庫，實(shí)現(xiàn)資源信息共享，對各個企業(yè)的經(jīng)營情況、還款能力做出科學(xué)評判。

（二）加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè) 對于中小企業(yè)來說，發(fā)展的空間既包括外部環(huán)境又包括自身建設(shè)，其中企業(yè)自身建設(shè)關(guān)系到企業(yè)的生死存亡。企業(yè)要根據(jù)自身特點(diǎn)，建立科學(xué)的、可持續(xù)的發(fā)展觀，認(rèn)準(zhǔn)形式，以高度的敏感來察覺市場環(huán)境的變化，努力調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和發(fā)展方向來適應(yīng)市場發(fā)展規(guī)律。隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，政府正在努力為中小企業(yè)打造生存發(fā)展的環(huán)境，各中小企業(yè)應(yīng)努力提高自身素質(zhì)，以科學(xué)可持續(xù)的發(fā)展眼光來看待問題，重視人才和科技水平，堅(jiān)持誠信為本，選擇符合企業(yè)自身特點(diǎn)的可持續(xù)發(fā)展之路。認(rèn)識到自身融資知識的欠缺，有針對性有目的性的進(jìn)行融資知識的學(xué)習(xí)，提高融資決策的科學(xué)性。樹立品牌意識觀，利用品牌商標(biāo)、專有技術(shù)、專利技術(shù)、專營權(quán)和土地使用權(quán)等來培育企業(yè)的無形資產(chǎn)，努力提高企業(yè)的信用度。此外，中小企業(yè)還要建立科學(xué)的理財(cái)觀念，充實(shí)企業(yè)的自留資金，增強(qiáng)企業(yè)在發(fā)展過程中的穩(wěn)定性。

（三）加大政府的扶持力度

政府應(yīng)應(yīng)在多方面給予中小企業(yè)扶持，加大扶持的力度。完善相關(guān)法律法規(guī)，制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，讓中小企業(yè)沿著法律的引導(dǎo)健康的發(fā)展下去。加大金融體制深化改革的力度，切切實(shí)實(shí)將中小企業(yè)納入到信貸體系中來，增強(qiáng)服務(wù)意識，創(chuàng)新服務(wù)形式，以強(qiáng)有力的支持來支援中小企業(yè)的發(fā)展和建設(shè)。將政府政策導(dǎo)向和資金支持的功能充分發(fā)揮出來，調(diào)動社會各界資源，引導(dǎo)各金融機(jī)構(gòu)加入到支持中小企業(yè)融資的行列當(dāng)中來。用發(fā)展的戰(zhàn)略眼光來看待中小企業(yè)的融資問題，將這個問題當(dāng)做一項(xiàng)長期工作來抓，一方面積極構(gòu)建多層次中小企業(yè)直接融資體系，另一方面從中小企業(yè)的經(jīng)營管理、信用資質(zhì)、融資能力入手，雙管齊下，共同促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)的繁榮增長。建立健全金融擔(dān)保體系，切實(shí)突破中小企業(yè)才的發(fā)展瓶頸，給金融機(jī)構(gòu)吃下“定心丸”，以健全的擔(dān)保體系為依托，既能降低金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)更好的為中小企業(yè)提供融資服務(wù)，又能規(guī)范中小企業(yè)的融資市場。引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)升級，讓重污染、高能耗、低科技水平的中小企業(yè)退出市場競爭的舞臺，大力引導(dǎo)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級，培養(yǎng)低能耗、零污染的高新科技產(chǎn)業(yè)，以市場發(fā)展的眼光來引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的走向。

（四）進(jìn)一步完善信用擔(dān)保體系 在我國現(xiàn)行的信貸體系當(dāng)中，企業(yè)的信用體系被當(dāng)做一項(xiàng)必要的條件來對待，但是受到企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營體制的限制，大部分中小企業(yè)的信用體系不能客觀科學(xué)的得到評價(jià)，這就需要借助信譽(yù)擔(dān)保來輔助融資工作的完成。既讓銀行放心，又能讓中小企業(yè)如愿得到貸款，其中需要大力扶持組建信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，并盡快建立相應(yīng)的法律法規(guī)來規(guī)范信用擔(dān)保市場，使其能夠成長為一個科學(xué)完善的體系。

（五）鼓勵中小企業(yè)大力引進(jìn)外資，加強(qiáng)與外商合作 當(dāng)今已進(jìn)入了經(jīng)濟(jì)一體化時(shí)代，在經(jīng)濟(jì)全球化的今天，我國的中小企業(yè)也已經(jīng)進(jìn)入到了經(jīng)濟(jì)全球化的格局當(dāng)中。外商對于中小企業(yè)的發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)，有效解決了中小企業(yè)資金困難的問題。這就需要中小企業(yè)密集的地區(qū)出臺一系列的優(yōu)惠政策，用于招商引資，為外商提供優(yōu)良的投資環(huán)境。同時(shí)，借助外商的資金，協(xié)助中小企業(yè)健康有序的發(fā)展。

（六）完善中小企業(yè)間接融資體系

一方面民間資金數(shù)額大、投資意向強(qiáng)烈，一方面中小企業(yè)融資渠道狹窄、需要資金支持，二者存在供需關(guān)系，在供與需之間需要政府規(guī)范引導(dǎo)民間資金的投資使用。政府應(yīng)設(shè)立專業(yè)組織，用于研究、引導(dǎo)、解決中小企業(yè)融資難的問題；完善法律法規(guī)，用于規(guī)范中小企業(yè)合理合法使用民間資金。銀行也應(yīng)合理調(diào)整利率政策，針對企業(yè)性質(zhì)的不同，予以政策傾斜，以滿足中小企業(yè)的發(fā)展需求。建立新型的民間擔(dān)保模式，加強(qiáng)和完善中小企業(yè)之間的融資體系，鼓勵保險(xiǎn)公司、信托機(jī)構(gòu)、城市合作金融機(jī)構(gòu)加入到中小企業(yè)間接融資體系中來，政府積極發(fā)揮作用，給予擔(dān)保、政策和財(cái)政方面的傾斜。

六、結(jié)論

作為我國經(jīng)濟(jì)重要的組成部分，中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮的作用越來越重要，特別是在經(jīng)濟(jì)增長、安置就業(yè)、活躍市場、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等方面發(fā)揮著重要作用。即便如此，中小企業(yè)受到自身的情況的限制，始終不能突破融資這個影響企業(yè)發(fā)展的瓶頸。雖然業(yè)界各個層面都在加速調(diào)節(jié)企業(yè)與銀行之間的矛盾，但困難依然還在。要想從根本上取得突破，就需要中小企業(yè)直面自身問題，從自身尋找突破口?？偠灾?，中小企業(yè)融資是一個系統(tǒng)性問題，要從根本上打破中小企業(yè)融資難這一困境，除了中小企業(yè)自身，需要相關(guān)部門和各級政府的共同努力。參考文獻(xiàn)

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第二篇：中小企業(yè)融資難問題

中小企業(yè)融資難問題

第一、中小企業(yè)融資難問題的成因

中小企業(yè)融資難問題并非單純的融資困難，既是其經(jīng)營出現(xiàn)困難導(dǎo)致資金緊張等現(xiàn)狀的反映，也是現(xiàn)階段我國乃至全球經(jīng)濟(jì)調(diào)整中諸多矛盾的綜合體現(xiàn)。

1、受制于我國直接融資不發(fā)達(dá)、金融機(jī)構(gòu)體系不完善。我國中小企業(yè)融資長期主要依賴銀行貸款，缺乏直接融資手段。中小企業(yè)規(guī)模小，收益不穩(wěn)定，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，缺乏合格抵押擔(dān)保品，也在很大程度上影響了銀行對中小企業(yè)的貸款支持力度。

2、與中小企業(yè)的自身特點(diǎn)有關(guān)。此外，我國中小企業(yè)主要集中在紡織、印染等傳統(tǒng)制造業(yè)，且很多為高耗能或高污染行業(yè)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，這也成為制約中小企業(yè)融資的一個重要因素。

3、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的一些新情況對中小企業(yè)經(jīng)營及融資也產(chǎn)生了較大影響。外部市場萎縮，出口銷售放緩，這對江浙粵等出口依存度高、中小企業(yè)較多的沿海地區(qū)影響相對突出。企業(yè)盈利下滑，一方面自身收入減少，另一方面也制約其通過銀行獲取貸款的能力。

第二、解決中小企業(yè)融資難問題的政策建議

1、商業(yè)銀行要通過市場化機(jī)制做到扶優(yōu)限劣、有保有壓方面進(jìn)行有益探索和實(shí)踐，積極提升對中小企業(yè)的金融服務(wù)水平。一是保持對中小企業(yè)的貸款支持力度。二是針對中小企業(yè)開發(fā)專門化的金融服務(wù)，根據(jù)中小企業(yè)貸款時(shí)間急、金額小、用信頻、期限短等特點(diǎn)，主動建立起有別于大型企業(yè)貸款的中小企業(yè)信貸流程和管理制度。

2、銀行監(jiān)管部門應(yīng)適時(shí)適當(dāng)?shù)靥岣呱虡I(yè)銀行中小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)容忍度，鼓勵銀行建立健康而前瞻的風(fēng)險(xiǎn)文化。

3、從中小企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展來看，其自身需要加快轉(zhuǎn)變粗放發(fā)展模式，適應(yīng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化要求。在能源原材料價(jià)格上漲、勞動力成本上升、節(jié)能環(huán)保要求提高、出口退稅和加工貿(mào)易政策調(diào)整以及人民幣匯率升值等多因素影響下，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力更多集中到勞動密集型的下游中小企業(yè)。這些問題單靠增加貸款不能完全解決，還需要其他支持結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)業(yè)升級的政策配合。

4、運(yùn)用綜合手段構(gòu)建長效機(jī)制完善金融體系。一是要培育和發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)體系，大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、貸款公司和農(nóng)村資金互助社等新型金融機(jī)構(gòu)。二是進(jìn)一步加大金融創(chuàng)新步伐，鼓勵金融機(jī)構(gòu)發(fā)展并創(chuàng)新中小企業(yè)貿(mào)易融資手段和信貸產(chǎn)品，進(jìn)一步提高中小企業(yè)貸款覆蓋率。三是構(gòu)建多層次的中小企業(yè)融資體系，拓展中小企業(yè)直接融資渠道。四是加快推進(jìn)擔(dān)保體系和信用體系建設(shè)。采取多種形式促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展，建立健全中小企業(yè)的地方擔(dān)保體系。改善社會信用環(huán)境。五是加大對小企業(yè)的財(cái)政支持力度，發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)作用。更為重要的是，中小企業(yè)也要進(jìn)一步規(guī)范內(nèi)部管理，提升經(jīng)營管理水平，完善財(cái)務(wù)制度，增強(qiáng)信用觀念，加快技術(shù)進(jìn)步，提高市場競爭力，創(chuàng)造滿足融資需求的良好條件。

第三篇：淺析中小企業(yè)融資難問題

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淺析中小企業(yè)融資難問題

作者：付卓婧

來源：《沿海企業(yè)與科技》2005年第03期

[摘要]中小企業(yè)的發(fā)展是帶動我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個亮點(diǎn)，但是，由于自身的原因和客觀條件，目前中小企業(yè)融資難問題成為制約其發(fā)展的關(guān)鍵因素。文章從分析原因入手，提出了相應(yīng)的對策。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資；對策

[中圖分類號]F275

[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A

第四篇：淺談我國中小企業(yè)融資難問題

淺談我國中小企業(yè)融資難問題

摘要：中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位，中小企業(yè)融資問題，直接關(guān)系到我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。如何改變資源配置的不平等，擴(kuò)大中小企業(yè)的融資，完善金融融資渠道和體系建設(shè)是目前我國經(jīng)濟(jì)體制改革急需解決的問題。本文通過分析當(dāng)前中小企業(yè)的現(xiàn)狀，找出原因，并提出對策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；銀行；借貸；政策

有數(shù)據(jù)顯示，2009年，中國民營企業(yè)吸納90％以上勞動者就業(yè),成為就業(yè)主渠道之一。其中大部分為中小型企業(yè)，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位，在當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)銀根緊縮的情況下,中小企業(yè)融資困難,嚴(yán)重的制約了自身的發(fā)展，如何改變資源配置的不平等，擴(kuò)大中小企業(yè)的融資，完善金融融資渠道和體系建設(shè)是目前我國經(jīng)濟(jì)體制改革急需解決的問題。

首先，來看融資的定義。國內(nèi)大部分人對融資的定義有兩種 : 一是資金融通;二是儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化。從融資主體角度，可將企業(yè)融資方式分為外源融資和內(nèi)源融資。其中，內(nèi)源融資又包括：資本金，折舊資金，存留利潤，發(fā)行股票；外源融資又可以分為直接融資和間接融資，其中間接融資又包括：發(fā)行債券、其他企業(yè)資金、民間資金（民間借貸和內(nèi)部集資）、外商資金；直接融資包括：銀行信貸資金、給銀行金融機(jī)構(gòu)（融資租賃、典當(dāng)）、商業(yè)信用。另外，發(fā)行股票也是屬于間接融資。

一、我國中小型企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）首先，內(nèi)源融資方面，自有資金不足，處于創(chuàng)業(yè)起步階段資金積累少。

從世界范圍來看，中小企業(yè)在人創(chuàng)業(yè)階段基本上是靠內(nèi)源融資逐步發(fā)展壯大起來的。2005年中國成長型中小企業(yè)發(fā)展報(bào)告顯示，在中小企業(yè)目前籌資的首選方式中，48.41%的企業(yè)選擇利用企業(yè)積累的自有資金。這表明，相比于銀行貸款發(fā)行股票或債券等外源性融資來說，內(nèi)源融資仍然是我國中小企業(yè)的首選融資方式。這是由于在創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模尚小，產(chǎn)品也不成熟，且市場風(fēng)險(xiǎn)較大，因此外源融資作為籌資不僅難度大且融資成本高，于是中小企業(yè)不得不把內(nèi)源融資主要通過企業(yè)自籌和向關(guān)系人借貸兩種形式，自籌通常表現(xiàn)為在流動資金不足的情況下，企業(yè)向職工集資；向關(guān)系人借貸。然而，從總體上看，我國中小企業(yè)普遍存在著自有資金不足的現(xiàn)象。以私營企業(yè)為例，目前平均每戶注冊資本才100 多萬元。在內(nèi)源融資方面，我國絕大部分中小企業(yè)陷于非常困難的境

地，內(nèi)源融資的比例過低，只有企業(yè)融資總額的30%左右。如不能轉(zhuǎn)向外源融資，別說是進(jìn)行企業(yè)擴(kuò)張，連維持生產(chǎn)經(jīng)營都成問題。

（二）在外源融資方面，間接融資基本集中于銀行貸款，但中小型企業(yè)或得銀行貸款金額有限。

我國中小企業(yè)由于經(jīng)營規(guī)模的限制以及我國資本市場的不完善、不成熟，其間接融資過分集中于銀行貸款。但目前我國銀行方面未能真正起到服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，過分的注重于斂財(cái)，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)，對還貸風(fēng)險(xiǎn)較高的中小型企業(yè)的貸款控制太嚴(yán)，我國中小企業(yè)獲得銀行貸款的金額非常有限，從而陷入重重困難之中。主要有以下幾方面：

1、我國銀行信貸投入量相對較少，且在投向上偏向國有企業(yè)；

2、我國信用擔(dān)保制度不健全，在操作技術(shù)上存在許多漏洞；

3、我國中小企業(yè)由于其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)、金融機(jī)構(gòu)在抵押物上的偏好及政府行為的不協(xié)調(diào)，使得抵押擔(dān)保貸款不足、抵押擔(dān)保難以落實(shí)；

4、為我國中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)不健全、勢力弱、服務(wù)滯后；

5、我國中小企業(yè)自身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，并且缺乏信用觀念。

（三）在外資融資的直接融資方面，證券市場準(zhǔn)入門檻高

目前，我國資本市場還很不完善，大部分企業(yè)尤其是中小企業(yè)難以通過直接融資渠道來獲得資金，從股權(quán)融資來看，作為企業(yè)發(fā)行股票上市的唯一市場，滬深交易所設(shè)置了很高的門檻，絕非一般中小企業(yè)能問津。按照《公司法》《證券法》的要求，上市公司股本總額不少于5000 萬元，并要求開業(yè)時(shí)間在三年以上且連續(xù)贏利。因此,平均每戶注冊資本100多萬元的廣大中小企業(yè)，根本沒有資格爭取到上市或發(fā)行企業(yè)債券的指標(biāo)。從債券融資看，目前我國企業(yè)的債券市場的發(fā)展遠(yuǎn)落后與股票市場的發(fā)展，大企業(yè)都難以通過發(fā)行債券的方式融資資金，規(guī)模小，信譽(yù)等級相對差的中小城市企業(yè)就更不用說了?？抗蓹?quán)融資和債權(quán)融資來解決我國眾多中小企業(yè)，尤其是非國有中小企業(yè)融資問題不現(xiàn)實(shí)。

二、我國中小型企業(yè)融資難的原因

中小企業(yè)融資難的問題是一個世界性的難題，各國皆有，但對于我國中小型企業(yè)融資難問題，究其原因，主要有四方面原因。

（一）企業(yè)自身方面，許多中小企業(yè)尚未建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營管理不規(guī)范。

大多數(shù)中小企業(yè)是以家庭經(jīng)營、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來的，由于經(jīng)營者自身的問題，許多企業(yè)未能建立現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)單一，企業(yè)規(guī)模小，科技含量低；經(jīng)營行為短期化，負(fù)債多，積累少，投資規(guī)模與市場競爭力不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，容易遭到市場的淘汰；財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營化管理不規(guī)范。再加上一些中小企業(yè)存在逃避銀行債務(wù)，多頭抵押等情況，因而其資信等級不高。由于銀行對其

缺乏足夠的信心，為保證信貸資金的安全，降低成本和提高經(jīng)濟(jì)效益，銀行不愿冒險(xiǎn)向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

（二）股票融資解決中小企業(yè)融資難問題的作用有限

證券交易所建立的中小企業(yè)版實(shí)際上只能解決部分的高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的科技型企業(yè)的融資問題。對勞動密集型中小企業(yè)等沒有太大幫助的。我國今后一段時(shí)期內(nèi)資源稟賦結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)都將是資本相對稀缺、勞動力相對豐富，勞動密集型企業(yè)中小企業(yè)很難象搞科技型企業(yè)那樣成為高收益、高成長的企業(yè)。

（三）國有銀行惜貸嚴(yán)重

國有銀行惜貸的原因，可以從信息不對稱、交易成本的角度來分析。由于信息的不完全和不確定性，借款人擁有信息優(yōu)勢，貸款人很難收集到有關(guān)借款人的全部信息，或者收集、鑒定這些信息需要花費(fèi)大量的成本。中小企業(yè)大多處于初創(chuàng)期，不僅數(shù)量多，規(guī)模小、而且單個企業(yè)需要資金量少、財(cái)務(wù)管理透明度差，這就造成中小企業(yè)信用水平低。此外大多數(shù)中小企業(yè)處于競爭性領(lǐng)域所面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和淘汰率高，融資風(fēng)險(xiǎn)大，投資回報(bào)相對較低。因此，銀行對中小企業(yè)的信貸將可能成為超過其自身承受能力的信貸，而中小企業(yè)也不愿按銀行的要求提供相關(guān)的財(cái)務(wù)信息。如此一來，銀行的貸款成本和監(jiān)督成本上升。銀行由于缺乏有關(guān)中小企業(yè)客戶風(fēng)險(xiǎn)的足夠信息，不能做出適宜的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)。此外，中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和抵押條件上的差別，以及銀行追求規(guī)模效應(yīng)等原因，大型金融企業(yè)通常更愿意為大型企業(yè)提供融資服務(wù)，而不愿意為資金需求小的中小型企業(yè)提供融資服務(wù)。

三、解決中小企業(yè)融資難的對策

（一）加強(qiáng)中小企業(yè)公司的治理建設(shè)

我國很多的中小企業(yè)還具有明顯的家族特色。用人方面任人唯親，家庭成員占據(jù)重要的管理崗位，決策上獨(dú)斷專行。這種管理模式不利于中小企業(yè)引進(jìn)優(yōu)秀的管理人才，不利于提高中小企業(yè)經(jīng)營決策的科學(xué)性，加大了中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，降低了中小企業(yè)的信用水平，導(dǎo)致銀行和投資者不愿意向其貸款和投資。

鑒于此，中小企業(yè)應(yīng)走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實(shí)行公司改造，解決家庭制對其發(fā)展的束縛，進(jìn)行所有權(quán)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，引入優(yōu)秀的管理人才，提高經(jīng)營效率，降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能提高信用水平，增強(qiáng)融資能力。

（二）轉(zhuǎn)變國有商業(yè)銀行經(jīng)營觀念和經(jīng)營方式，改進(jìn)中小企業(yè)融資服務(wù)

對于進(jìn)入成熟期的廣大中小企業(yè)來說，最為關(guān)注和期盼的莫過于能夠及時(shí)獲得銀行貸款。從發(fā)達(dá)國家的情況來看，無論其資本市場的發(fā)達(dá)程度如何，銀行信貸融資始終是中小企業(yè)的主要來源。國有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的責(zé)任，調(diào)整國有商業(yè)銀行的信貸政策，強(qiáng)化和健全為中小企業(yè)服務(wù)的信貸機(jī)構(gòu)。

另外，還需建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，大力發(fā)展互助性擔(dān)保制度。再者，還有幾種融資路徑，如發(fā)展融資租賃業(yè)，推行資產(chǎn)證券化，設(shè)立專門的政府部門和政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助等。

總之，在我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，解決我國中小企業(yè)的融資問題已經(jīng)越來越迫切。我們必須充分認(rèn)識解決我國中小企業(yè)融資問題的重要性和艱巨性，借鑒國外現(xiàn)有的經(jīng)驗(yàn)，建設(shè)具有中國特色的中小企業(yè)融資渠道。只有這樣，我國中小企業(yè)才能獲得長遠(yuǎn)的發(fā)展，我國經(jīng)濟(jì)才能日益強(qiáng)大

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第五篇：深入研究中小企業(yè)融資難問題

在我國，中小企業(yè)在保證經(jīng)濟(jì)適度增長，緩解就業(yè)壓力、方便群眾生活、推動技術(shù)創(chuàng)新、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和保持社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。然而，中小企業(yè)融資難是一個世界性的難題，在我國表現(xiàn)也非常突出。大力發(fā)展中小企業(yè)貸款時(shí)我國政府和銀行多年來最突出的口號，銀監(jiān)會也出臺了一系列政策支持銀行發(fā)展中小企業(yè)信貸，鼓勵中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)

創(chuàng)新，但是，我國中小企業(yè)融資瓶頸一直難以得到有效緩解，銀行在給中小企業(yè)貸款規(guī)模擴(kuò)張上也陷入困境。在公司信貸模式下，中小企業(yè)貸款發(fā)展普遍面臨困境，這是我國目前中小企業(yè)貸款模式變革和創(chuàng)新的主要原因。就銀行方面而言，認(rèn)為這種困境主要表現(xiàn)在以下兩個方面。

一、業(yè)務(wù)開展和風(fēng)險(xiǎn)管理的成本高，導(dǎo)致業(yè)務(wù)規(guī)模難以擴(kuò)張業(yè)務(wù)模式的選擇直接決定了貸款審批流程設(shè)置及其風(fēng)險(xiǎn)管理手段，進(jìn)而導(dǎo)致了不同的信貸管理成本。在公司信貸模式下，從客戶營銷、貸前調(diào)查、貸款審批到貸后管理，小企業(yè)貸款面臨和大中型企業(yè)貸款相同的業(yè)務(wù)流程，這種流程不僅長，而且以人工操作為主，耗費(fèi)大量的人工成本，對于單筆金額小、筆數(shù)多的小企業(yè)貸款而言，銀行普遍感到不經(jīng)濟(jì)。此外，該模式下的風(fēng)險(xiǎn)管理主要依賴客戶經(jīng)理的現(xiàn)場調(diào)查，因此，要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，就必須投入大量的人力成本，否則會導(dǎo)致調(diào)查質(zhì)量下降，信貸風(fēng)險(xiǎn)加大，最終導(dǎo)致貸款違約率提高，同樣影響小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的盈利性。

二、產(chǎn)品和服務(wù)難以有效滿足客戶需求

在公司信貸為主的模式下，較長的審批流程在很大程度上導(dǎo)致了小企業(yè)信貸的審批時(shí)間較長。尤其對于大銀行，由于層級結(jié)構(gòu)復(fù)雜，審批層級多，其小企業(yè)貸款審批時(shí)間較小銀行更長。超過一半的小銀行的審批時(shí)間在半個月以內(nèi)，而大銀行一般需要1個月左右的時(shí)間。在對代表銀行的訪談中我們發(fā)現(xiàn)，由于小企業(yè)融資需求具有“短、頻、急”的特點(diǎn)，即便是2個星期的審批時(shí)間也很難有效滿足小企業(yè)客戶的需求，比較理想的審批時(shí)間應(yīng)該在3天左右，而能夠達(dá)到這個要求的銀行在受調(diào)查的小銀行中也只有36.67%。較長的審批時(shí)間與小企業(yè)融資需求特點(diǎn)相背，這也是造成小企業(yè)融資因素的一個重要方面。

（一）中小企業(yè)自身缺陷影響其融資能力

一是資質(zhì)制約。當(dāng)前，相當(dāng)數(shù)量的中小企業(yè)規(guī)模小，且多集中于傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)品單一，技術(shù)落后，市場風(fēng)險(xiǎn)大，管理不科學(xué)。難以達(dá)到金融機(jī)構(gòu)的信貸條件以及國家有關(guān)股票上市和發(fā)行企業(yè)債券的要求。資產(chǎn)規(guī)模小，反映了企業(yè)實(shí)力相對較弱，融資時(shí)不如大型企業(yè)或政府主導(dǎo)的重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目有競爭力，同時(shí)也使銀行在對其貸款審查時(shí)更加謹(jǐn)慎。二是抵押、擔(dān)保難。銀行貸款一般要求企業(yè)提供擔(dān)?；虻盅海行∑髽I(yè)可抵押物少，或擔(dān)保難度大。調(diào)查中，有56、4%的貸款需求因“抵押、擔(dān)保沒落實(shí)”而未能獲得滿足。三是中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況缺乏透明度，財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，不能獲得良好的信用等級，銀企之間信息不對稱，銀行難以掌握企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)信息和融資意圖，因而在判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況時(shí)對中小企業(yè)要求較嚴(yán)，制約了中小企業(yè)融資。

（二）融資體系不完善

一是專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)缺位。從十堰市對中小企業(yè)有放貸業(yè)務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)組成結(jié)構(gòu)看，有農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、國有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等，這種體系決定了中小企業(yè)貸款更多依賴于國有商業(yè)銀行。而目前，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行對于200萬元以下的貸款需求考慮較少，服務(wù)于中小企業(yè)的城市商業(yè)銀行、縣域農(nóng)村信用社由于資本金少、資金實(shí)力弱和貸款集中度要求等限制，一般對于500萬元以上數(shù)額較大的貸款很難滿足，離中小企業(yè)信貸供給主體的主導(dǎo)地位還有明顯差距。目前，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行十堰分行支持力度不斷加大，但于政府、社會、企業(yè)期待還有差距。二是風(fēng)險(xiǎn)投資準(zhǔn)入和退出的市場機(jī)制不健全。中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大的特性與銀行審慎經(jīng)營原則在一定程度上有所背離，需要風(fēng)險(xiǎn)投資與其相對應(yīng)，但當(dāng)前缺乏一個比較統(tǒng)一、完善及信息透明的中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場為風(fēng)險(xiǎn)投資提供進(jìn)入和退出的途徑。

（三）國有商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制和經(jīng)營戰(zhàn)略的調(diào)整，對中小企業(yè)融資產(chǎn)生較大影響

近年來，國有商業(yè)銀行調(diào)整了經(jīng)營戰(zhàn)略，信貸資金主要集中投放于大城市、大企業(yè)、重點(diǎn)項(xiàng)目，縣域經(jīng)濟(jì)分支機(jī)構(gòu)大量退出，一定程度上減少了對縣域經(jīng)濟(jì)尤其是中小企業(yè)的信貸支持。目前，國有商業(yè)銀行普遍實(shí)行授信管理，信貸權(quán)限向上集中，增量授信審批權(quán)集中在市分行以上，項(xiàng)目貸款審批權(quán)集中在省分行以上，貸款實(shí)行分級審批，基層行只有報(bào)所需的各類企業(yè)材料的權(quán)限以及對企業(yè)的實(shí)地調(diào)查。目前，支持縣域經(jīng)濟(jì)的政策性銀行就一家，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，但是目前的信貸審批程序煩瑣、時(shí)間長，與中小企業(yè)靈活、快捷的經(jīng)營特點(diǎn)不符，在一定程度上與中小企業(yè)發(fā)展實(shí)際資金需求脫軌，往往為中小企業(yè)的到期還款失信埋下了隱患。

（四）擔(dān)保體系不健全

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規(guī)模小，抗御風(fēng)險(xiǎn)的能力低。而且，擔(dān)保公司與政策性銀行、商業(yè)銀行之間溝通較少，分歧較大，難以取得銀行的合作與支持。從銀行方面講，其在服務(wù)對象的選擇上逐漸向大企業(yè)、大客戶和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)靠攏，對于投向中小企業(yè)的貸款往往十分謹(jǐn)慎，加之大部分商業(yè)銀行對建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系得政策法規(guī)沒有完整系統(tǒng)的認(rèn)識，對擔(dān)保公司的信用度很難接受，從而在擔(dān)保放

大倍數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例等問題上，與擔(dān)保公司分歧較大。

（五）風(fēng)險(xiǎn)收益不對稱

由于目前中小企業(yè)處于初步發(fā)展階段，存在啟動資本“東拼西湊”，產(chǎn)品缺乏競爭力、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定、管理水平參差不齊、布局零散等不足，加之，銀行對中小企業(yè)熟悉程度不高、信息不暢，自身又缺乏高素質(zhì)、綜合型的信貸管理人才，臨時(shí)性的信貸調(diào)查科學(xué)性、準(zhǔn)確性不高，因此，對中小企業(yè)的金融支持往往“吃不準(zhǔn)”，容易受各種人情和行政因素干擾，對縣域中小企業(yè)的信貸投放具有很大的風(fēng)險(xiǎn)性，這種信貸投入高風(fēng)險(xiǎn)與低收益的顯著部對稱無疑成了金融支持縣域中小企業(yè)發(fā)展的一大障礙。

三、緩解中小企業(yè)融資難的相關(guān)對策

1、中小企業(yè)規(guī)范發(fā)展是增強(qiáng)自身融資能力的根本途徑。中小企業(yè)必須解決其發(fā)展過程中的粗放經(jīng)營問題。首先，要真正嚴(yán)格按照現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度要求建立起相對應(yīng)的經(jīng)營體制，從家族式管理方式轉(zhuǎn)向規(guī)范化管理方式。其次，是實(shí)行穩(wěn)健經(jīng)營方針，避免因盲目追求做大作強(qiáng)而引發(fā)的擴(kuò)張經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，多在集約經(jīng)營上下功夫。第三，中小企業(yè)的發(fā)展必須符合國家的產(chǎn)業(yè)政策、信貸政策。

2、大力推廣新型金融組織，培育更富競爭和效率的中小企業(yè)融資市場。進(jìn)一步優(yōu)化政策環(huán)境，適度放松金融市場管制，鼓勵競爭，打破壟斷，使小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、農(nóng)民專業(yè)合作社等非主流金融組織得到規(guī)范和發(fā)展，給予民間資本、外資等社會資本以平等競爭的機(jī)會，形成更富效率的中小企業(yè)融資市場。同時(shí)，鼓勵社會資本利用參股、收購、兼并等方式參與中小企業(yè)的公司制改造，并以此引導(dǎo)和支持民間融資，為中小企業(yè)創(chuàng)造更多的融資便利。

3、加強(qiáng)信貸服務(wù)和金融創(chuàng)新，為中小企業(yè)創(chuàng)造有利的融資條件。一是要進(jìn)一步引導(dǎo)商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)的洗滌乃服務(wù)力度，出臺更多服務(wù)中小企業(yè)信貸操作辦法，積極辦理銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票、保函等信貸品種。二是商業(yè)銀行要根據(jù)中小企業(yè)對經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)水平，切實(shí)保證中小企業(yè)的生產(chǎn)資金需求。特別是對目前暫時(shí)困難、但有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)，要及時(shí)注入部分資金，幫助企業(yè)擺脫困境。三是拓寬擔(dān)保抵押方式，特別是對企業(yè)應(yīng)收賬款、股權(quán)、集體土地使用權(quán)等方面拓寬中小企業(yè)動產(chǎn)擔(dān)保范圍。四是改變洗滌乃管理模式。根據(jù)中小企業(yè)融資額度小、頻率高、時(shí)間急等特點(diǎn)，對信譽(yù)高、風(fēng)險(xiǎn)小的企業(yè)采用一次授信、一次貸款、分期償還得循環(huán)貸款方式。五是大力拓展中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，改變信貸風(fēng)險(xiǎn)集中的狀況，滿足客戶多樣化、個性化的信貸方式和資金需求。

4、加大政府扶持力度，積極創(chuàng)造銀企合作氛圍。一要建立專門組織管理機(jī)構(gòu)和機(jī)制，對中小企業(yè)的合理布局、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、集約化經(jīng)營實(shí)施全方位溝通與協(xié)調(diào)，強(qiáng)化政策引導(dǎo)和法律法規(guī)支持。二是通過銀企洽談會、銀企見面會等形式，積極為中小企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)“牽線搭橋”。三要建立健全社會信用體系和機(jī)制。目前應(yīng)當(dāng)以企業(yè)信用體系為突破口，以企業(yè)征信系統(tǒng)為著力點(diǎn)，逐步建立健全社會信用體系和機(jī)制，營造良好的社會信用氛圍。

5、完善擔(dān)保制度，設(shè)立適應(yīng)中小企業(yè)需要的多層次擔(dān)保公司。一是加強(qiáng)信用擔(dān)保法律制度建設(shè)。完善與信用擔(dān)保體系有關(guān)的配套法律，出臺專門針對中小企業(yè)信用擔(dān)保的法律制度等。二是設(shè)立多層次擔(dān)保公司，可由地方政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)出資成立信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)以及由中小企業(yè)作為會員自發(fā)參與出資成立股份制的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，尤其是鼓勵具有一定抵押能力、人緣優(yōu)勢的中小企業(yè)成立擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以解決企業(yè)擔(dān)保難的問題。

6、增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新支持，促進(jìn)企業(yè)向高端經(jīng)營發(fā)展。政府和金融部門在政策上和融資投向上要用政府補(bǔ)貼和低息貸款等手段，鼓勵中小企業(yè)做好新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)和吸收，特別是對能源綜合利用、深層加工、提高附加值的技術(shù)、工藝和設(shè)備進(jìn)行必要的政策與資金支持，促進(jìn)中小企業(yè)與大專院校、科研機(jī)構(gòu)開展技術(shù)合作交流，讓更多中小企業(yè)有一般生產(chǎn)企業(yè)向科技型、成長型轉(zhuǎn)變，由低端生產(chǎn)向高端產(chǎn)出發(fā)展。