第一篇：聚焦中小企業(yè)融資難

聚焦中小企業(yè)融資難：不只是金融問題

2011年07月11日 10:59來源：中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)手機(jī)看新聞

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中央高層的表態(tài)，讓中小企業(yè)融資難問題的聚焦度倍增。

日前，國務(wù)院副總理王岐山在石家莊主持召開中小企業(yè)金融服務(wù)座談會時指出，要緩解小企業(yè)融資難，關(guān)鍵要多措并舉，加快金融體制機(jī)制改革和組織制度創(chuàng)新，充分發(fā)揮好市場機(jī)制和政策支持的作用。他認(rèn)為，大銀行要創(chuàng)新金融產(chǎn)品、強(qiáng)化小企業(yè)金融服務(wù)，城商行、合作金融機(jī)構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行等則要立足當(dāng)?shù)?，避免求大和盲目擴(kuò)張，同時要發(fā)展與小企業(yè)相適應(yīng)的小型金融機(jī)構(gòu)。

這可能是近年來高層對解決中小企業(yè)融資難問題最為詳細(xì)、深入的表態(tài)。中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的毛細(xì)血管，是最活躍的微小經(jīng)濟(jì)體，它的發(fā)展對于經(jīng)濟(jì)、民生都有不可忽視的作用。然而一直以來無論宏觀經(jīng)濟(jì)是寬松還是緊縮，中小企業(yè)都難以獲得信貸資金，因此所有的矛頭都對準(zhǔn)了銀行資本的“嫌貧愛富”。但是，作為一種社會經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，中小企業(yè)融資難并非只是金融

仔細(xì)查閱各家銀行的中小企業(yè)貸款產(chǎn)品，不難發(fā)現(xiàn)各家銀行對“中小企業(yè)”的定義皆有不同，原因在于過去政府有關(guān)部門對此的分類較為模糊，并且可以依據(jù)的文本也歷時已久，不能較好地符合中、小、微企業(yè)的現(xiàn)狀。因此，銀行在制定服務(wù)對象時的標(biāo)準(zhǔn)差異也較大，大型銀行眼中的小企業(yè)可能并不小。

就在王岐山講話后兩天，工信部、統(tǒng)計(jì)局、發(fā)改委、財(cái)政部頗有暗合之意地發(fā)布了《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，此份文件按行業(yè)將中小企業(yè)分為16類，并根據(jù)每個行業(yè)細(xì)分出了中型、小型和微型三類企業(yè)，給這個“模糊”已久的群體以更為清晰的分類界別標(biāo)準(zhǔn)。

今年以來政策緊縮，中小企業(yè)“倒閉潮”之說再次喧囂而來，以銀行為代表的金融體系又一次成為“原罪”之根源。中小企業(yè)倒閉僅僅是因?yàn)橘Y金短缺嗎？假設(shè)這些中小企業(yè)獲得了資本援助，是否就能保證企業(yè)家將所獲得的資本踏實(shí)投入到企業(yè)中，而不是去從事多元化投資甚至是投機(jī)的活動?即便是投入了資本，那些不符合市場趨勢、管理模式落后、競爭力差的企業(yè)就能挺過經(jīng)濟(jì)大環(huán)境變革嗎？

這些顯然不是銀行可以解決的問題，其中涉及到我國中小企業(yè)生存所存在的各類問題，只是這些更深層次的問題大多隱藏在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營背后，不能量化、難以統(tǒng)計(jì)。因此，更為直截了當(dāng)?shù)你y行信貸數(shù)據(jù)成為了唯一的批判對象。

當(dāng)然，銀行體系作為資金供給的重要載體，應(yīng)該通過自身體系、架構(gòu)、機(jī)制的建設(shè)，盡可能覆蓋中小企業(yè)的資金需求?，F(xiàn)在我國的大型銀行皆已上市，做大做強(qiáng)、走向國際、盈利回報(bào)股東都是其所承擔(dān)的責(zé)任，強(qiáng)按著讓這些機(jī)構(gòu)低頭服務(wù)小企業(yè)并不現(xiàn)實(shí)。正如王岐山所言，建立和中小企業(yè)相適應(yīng)的小型金融機(jī)構(gòu)是根治中小企業(yè)融資難的良方。但是，中小企業(yè)的問題，并非單純的金融問題，要全盤解決，還需合力。

第二篇：中小企業(yè)融資難[模版]

中小企業(yè)融資難 是困擾各國經(jīng)濟(jì)理論界、實(shí)業(yè)界和政府相關(guān)部門的世界性難題。我國正處在體制性轉(zhuǎn)型時期，特殊的歷史背景影響，問題更為突出。因此，加強(qiáng)中小企業(yè)融資問題研究，幫助中小企業(yè)拓寬融資渠道，破解中小企業(yè)融資難，滿足中小企業(yè)融資需要，是促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的當(dāng)務(wù)之急。對于實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)乃至整個國民經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展有著舉足輕重的意義。企業(yè)融資是一個動態(tài)的過程，融資結(jié)構(gòu)是企業(yè)融資行為的結(jié)果。不同的行為形成不同的融資結(jié)構(gòu)。企業(yè)的融資行為，是企業(yè)在既定的約束條件和金融制度安排下，基于對融資風(fēng)險(xiǎn)、融資成本與融資收益的比較所作出的。企...

第三篇：中小企業(yè)融資難1

關(guān)于我市中小企業(yè)融資難問題的調(diào)研報(bào)告

發(fā)表時間 : 2008-12-1 來源：鄭州人大工作

一、我市中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

近年來，鄭州市中小企業(yè)的規(guī)模、科技水平及創(chuàng)匯能力穩(wěn)步提升。2007年全市民營經(jīng)濟(jì)組織達(dá)到263388戶，注冊資金總額達(dá)780億元，從業(yè)人員150萬人。民營經(jīng)濟(jì)累計(jì)完成增加值1400億元，占全市GDP的60%；完成出口13.3億美元，占全市出口總額的80%；完成稅收233億元，占全市稅收的72%；社會消費(fèi)品零售額完成780億元，占全市社會消費(fèi)品零售總額的79.8%。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中的地位作用卻極不相稱。據(jù)調(diào)查，80%以上的中小企業(yè)反映，貸款難、擔(dān)保難、融資難是當(dāng)前制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸；50%以上的中小企業(yè)因流動資金不足而達(dá)不到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力；90%以上的中小企業(yè)因自身積累少、融資困難而難以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模和進(jìn)行技術(shù)改造，期望金融機(jī)構(gòu)的資金支持。

二、我市中小企業(yè)融資基本情況

（一）我市中小企業(yè)融資的主要途徑。企業(yè)長期積累的自有資金，親朋好友借款，企業(yè)互助性資金支持，金融部門貸款，上級部門無償資金支持或政府貸款貼息，政府一些產(chǎn)業(yè)政策（科技創(chuàng)新資金、國外境外創(chuàng)業(yè)支持資金等）資金支持，一些投融資公司進(jìn)行股份合作等。

（二）中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的積極作用。我省中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)建設(shè)從2000年起步，大多由地方政府出資。截至目前，河南擔(dān)保機(jī)構(gòu)中政府全資或參股的政策性擔(dān)保公司約有190家，其中鄭州市50多家。我省、市中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在緩解中小企業(yè)融資難問題、支持中小企業(yè)發(fā)展中起了積極作用。但無論從數(shù)量上還是規(guī)模上，擔(dān)保公司的實(shí)力過于弱小，使這個行業(yè)難以承擔(dān)起更多的使命。

三、深刻剖析我市中小企業(yè)融資難的原因

（一）企業(yè)自身的素質(zhì)缺陷。雖然我市中小企業(yè)整體保持著持續(xù)發(fā)展，但從具體來看，中小企業(yè)本身的素質(zhì)缺陷影響了其融資的有效性。主要表現(xiàn)在：

1、財(cái)務(wù)管理不規(guī)范。許多中小企業(yè)經(jīng)營管理不規(guī)范，產(chǎn)權(quán)關(guān)系模糊，經(jīng)營透明度低，財(cái)務(wù)制度不健全，缺乏足夠的經(jīng)財(cái)務(wù)審計(jì)部門承認(rèn)的財(cái)務(wù)報(bào)表和良好的連續(xù)經(jīng)營記錄。銀行很難對這些企業(yè)會計(jì)資料的真實(shí)性進(jìn)行鑒別和監(jiān)督。

2、資信等級低。資信等級是銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的重要判斷依據(jù)。銀行新增貸款的80％一般都集中于資信等級高的企業(yè)。而很多中小企業(yè)經(jīng)營過程中因努力生存而產(chǎn)生的不規(guī)范行為影響了企業(yè)的資信等級，中小企業(yè)的資信等級偏低。

3、缺乏可用于擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)。據(jù)調(diào)查，58%的企業(yè)認(rèn)為抵押擔(dān)保是貸款難的首要原因。一般來說，中小企業(yè)大多缺乏足夠的固定資產(chǎn)，導(dǎo)致申請貸款抵押物不足。而且抵押的程序繁雜、評估費(fèi)用高，中小企業(yè)通過自身資產(chǎn)抵押獲得銀行貸款相當(dāng)困難。

（二）中小企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間信息不對稱。這種信息不對稱主要體現(xiàn)在關(guān)于中小企業(yè)的信譽(yù)、擔(dān)保條件、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、資金實(shí)際用途和收益等方面，中小企業(yè)比金融機(jī)構(gòu)知道得更多，具有信息優(yōu)勢。另一方面由于現(xiàn)有中介機(jī)構(gòu)的缺乏和不完善，對企業(yè)資信評估、貸款信息搜索等都要由銀行來承擔(dān)，造成國有商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款成本高，規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，對中小企業(yè)單位貸款的交易成本要比大企業(yè)高得多。

（三）地方政策落實(shí)不夠。我市也出臺了《關(guān)于建立健全鄭州市中小企業(yè)社會化服務(wù)體系的意見》，在融資擔(dān)保、人才培訓(xùn)、信息網(wǎng)絡(luò)、創(chuàng)業(yè)輔導(dǎo)、管理咨詢、技術(shù)支持和法律政策等八大服務(wù)體系方面作了安排和要求，但并沒有落到實(shí)處，服務(wù)體系尚未真正建立。民營企業(yè)創(chuàng)業(yè)難、成長難的局面沒有得到有效改善。

（四）金融體系不完善。整體上看，我市金融體系發(fā)展嚴(yán)重滯后，為中小企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)數(shù)量少、實(shí)力相對較弱，而且它們沒有得到政策性融資權(quán)。以短期流動資金貸款為主，具有時間緊、次數(shù)多、額度小、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)。

（五）金融政策因素。2008年，央行實(shí)施“從緊的貨幣政策”取代“穩(wěn)健的貨幣政策”，進(jìn)一步加大了企業(yè)融資的難度和成本，企業(yè)流動資金需求將會面臨嚴(yán)重不足。上調(diào)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率、匯率下調(diào)、出口退稅等國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策對我市民營經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展影響也較大。

四、解決中小企業(yè)融資難問題的對策

（一）規(guī)范企業(yè)經(jīng)營，提高企業(yè)素質(zhì)。中小企業(yè)融資問題與中小企業(yè)自身素質(zhì)聯(lián)系緊密，政府一方面應(yīng)加強(qiáng)制度約束，促使中小企業(yè)規(guī)范經(jīng)營；另一方面對中小企業(yè)進(jìn)行綜合管理，積極發(fā)展綜合性輔導(dǎo)體系，提高中小企業(yè)的基本素質(zhì)。中小企業(yè)融資難，不僅是一個缺乏資金來源問題，也是一個如何尋找資金的知識問題。目前我國企業(yè)的融資渠道和融資方式己有多元化趨勢，各種融資渠道和融資方式的規(guī)則和管理辦法有很大差別，利用好這些融資渠道和融資方式需要有專業(yè)的知識，需要有適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求和企業(yè)實(shí)際情況的融資意識和理財(cái)觀念，這些都需要進(jìn)行知識普及和培訓(xùn)。

（二）構(gòu)建多層次的擔(dān)保體系。目前我市面向中小企業(yè)的信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展難以滿足企業(yè)需要。為適應(yīng)今后的發(fā)展需要，宜構(gòu)建多層次的擔(dān)保體系:以互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為基礎(chǔ)，以地區(qū)和市級、省級、全國三級再擔(dān)保機(jī)構(gòu)為支撐的結(jié)構(gòu)體系。在中小企業(yè)信用擔(dān)保體系中，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是核心，是為政府間接支持中小企業(yè)發(fā)展的政策性扶持機(jī)構(gòu)，互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)和商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為補(bǔ)充。

（三）大力發(fā)展地方性中小金融機(jī)構(gòu)。地方性中小金融機(jī)構(gòu)包括城市商業(yè)銀行、城市及農(nóng)村信用社、中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易市場、中小企業(yè)債券市場和地方性風(fēng)險(xiǎn)投資公司。

1、重構(gòu)中小金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和制度，建立規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)。中小金融機(jī)構(gòu)要按各自優(yōu)勢進(jìn)行定位，把服務(wù)對象定位于廣大的中小企業(yè)，全心全意為中小企業(yè)服務(wù)。

2、加強(qiáng)監(jiān)督力度，把對中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管納入整個金融市場的監(jiān)管體系中，監(jiān)管重點(diǎn)落在對其高層管理人員的資格審查和資產(chǎn)負(fù)債管理、貸款風(fēng)險(xiǎn)管理等風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管上。

3、逐步解決貸款市場的壟斷問題，允許非國有中小金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場參與競爭，允許有實(shí)力的企業(yè)出資興辦地方型股份制商業(yè)銀行。

4、為了中小金融機(jī)構(gòu)的生存和發(fā)展，可使利率調(diào)節(jié)具有一定彈性，適當(dāng)放寬貸款利率浮動幅度。

（四）完善信用體系。一是要進(jìn)行誠信立法，明確標(biāo)定誠信的評價標(biāo)準(zhǔn)，樹立誠信目標(biāo)，做到有法可依；二是建立以電子化為基礎(chǔ)的誠信信息化平臺，對經(jīng)營主體進(jìn)行誠信記錄，進(jìn)行嚴(yán)格的信用評級；三是政府、銀行、司法等部門要各司其職，對經(jīng)營主體的誠信實(shí)施程序監(jiān)督；四是要克服地方保護(hù)，對惡意違反誠信者予以重罰；五是采用政府主導(dǎo)，商業(yè)化運(yùn)作的方式實(shí)現(xiàn)誠信記錄網(wǎng)絡(luò)化運(yùn)作。

（五）建立健全中小企業(yè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。建立健全商會、行業(yè)協(xié)會等中小企業(yè)社會中介組織，充分發(fā)揮其在中小企業(yè)融資中的促進(jìn)作用。由于商會、行業(yè)協(xié)會的成員本身就是企業(yè)主，比較了解企業(yè)情況，可以利用其信息優(yōu)勢，向銀行推薦貸款客戶，協(xié)助銀行進(jìn)行貸前調(diào)查評估，協(xié)調(diào)銀企關(guān)系。另外還要大力發(fā)展兩類中介機(jī)構(gòu)，一類是咨詢機(jī)構(gòu)，它們可以就項(xiàng)目前景、投資回收可能性進(jìn)行分析預(yù)測，協(xié)助做好項(xiàng)目評估研究工作；另一類是有信譽(yù)的會計(jì)師或?qū)徲?jì)師事務(wù)所，可以幫助企業(yè)建立和完善財(cái)務(wù)制度、規(guī)范經(jīng)營，輔助銀行審查企業(yè)財(cái)務(wù)，嚴(yán)格信息披露，減少金融機(jī)構(gòu)對中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評級信息的搜尋成本，改善中小企業(yè)的融資環(huán)境。

（六）拓寬融資渠道。

1、直接融資。直接融資渠道的拓展，這是當(dāng)前解決中小企業(yè)融資瓶頸的根本出路，也是國外發(fā)展中小企業(yè)的普遍成功經(jīng)驗(yàn)。政府要輔助建立以創(chuàng)業(yè)板市場為主導(dǎo)、覆蓋風(fēng)險(xiǎn)投資市場、三板市場、公司債券市場的多層次的中小企業(yè)直接融資體系，實(shí)現(xiàn)中小企業(yè)在資本市場的直接融資。

２、融資租賃。融資租賃是企業(yè)進(jìn)行長期資金融通的一種有效手段。通過融資租賃，企業(yè)可以不必僅僅依靠自我積累去購買設(shè)備，而只需用現(xiàn)有資產(chǎn)、效益以及未來的收益為保證，提供租賃公司認(rèn)可的信用擔(dān)保，即可占用并使用設(shè)備，利用產(chǎn)生的效益向租賃公司支付租金。中小企業(yè)如果采用融資租賃工具?？梢蕴碇没蚋略O(shè)備，達(dá)到籌資的目的，并且這種方式的成本比貸款要低，風(fēng)險(xiǎn)較小，而且操作靈活方便，比長期貸款和發(fā)行股票、債券受較小限制。

３、風(fēng)險(xiǎn)投資。引導(dǎo)廣大投資者和投資機(jī)構(gòu)，可采取政府資金引導(dǎo)，社會資金參與，銀行支持的方式，創(chuàng)辦中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司，對中小企業(yè)特別是科技型中小企業(yè)不同成長期建立相對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制。

4、政策性支持融資。利用政府產(chǎn)業(yè)政策和經(jīng)濟(jì)政策中支持中小企業(yè)發(fā)展的因素進(jìn)行融資。如中小企業(yè)融資政策、科技產(chǎn)業(yè)化政策、國債政策、西部大開發(fā)政策等。

5、高科技含量融資。中小企業(yè)可以通過提高企業(yè)和產(chǎn)品的科技含量進(jìn)行融資，無論是政府還是銀行都支持科技含量高、發(fā)展前景好的中小企業(yè)。商業(yè)銀行一般明確，對這類企業(yè)的新技術(shù)產(chǎn)品和專利產(chǎn)品貸款需求予以優(yōu)先支持，對其先進(jìn)的設(shè)備融資需求，可以發(fā)放設(shè)備抵押貸款。

6、大企業(yè)配套融資。國家鼓勵中小企業(yè)為大企業(yè)配套，銀行支持為大企業(yè)配套。商業(yè)銀行一般規(guī)定，只要有大中企業(yè)的生產(chǎn)定單、有效委托合同，大中企業(yè)又提供擔(dān)保的，就可以優(yōu)先進(jìn)行情貸支持。對中標(biāo)政府采購合同的中小企業(yè)，可以通過賬戶托管方式優(yōu)先發(fā)放貸款。

綜上所述，我市中小企業(yè)融資問題的解決是一個系統(tǒng)性工程，還有待政府、金融行業(yè)和全社會共同采取措施，拓寬融資渠道，為中小企業(yè)發(fā)展?fàn)I造出良好的融資環(huán)境，共同解決中小企業(yè)融資難這一問題。

第四篇：為什么中小企業(yè)融資難

為什么中小企業(yè)融資難

無論金融風(fēng)暴是否來襲，中小企業(yè)向銀行融資從來都難于登蜀道。在風(fēng)暴的催化下，中小企業(yè)貸款需求與銀行信貸業(yè)務(wù)之間的矛盾愈發(fā)被加倍放大。當(dāng)銀行為傳統(tǒng)的大企業(yè)、大項(xiàng)目貸款而絞盡腦汁時，大批中小企業(yè)卻在銀行的漠視之下，因資金缺口無法填補(bǔ)而在停滯、倒退狀態(tài)中苦苦掙扎。

而導(dǎo)致這些中小企業(yè)融資難的原因有很多種。

首先是銀行方面的原因。

一、現(xiàn)在缺少適合中小企業(yè)服務(wù)的中小銀行。其實(shí)所有的銀行都是嫌貧愛富的，規(guī)模大的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)小，銀行選擇大企業(yè)放貸是一種理性的選擇。研究表明，銀行規(guī)模越大，中小企業(yè)客戶占比就越低。但是在發(fā)達(dá)國家，中小型銀行數(shù)量很多，它們更適合做中小企業(yè)。

二、審批流程復(fù)雜，成本昂貴。更令銀行對中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)缺乏動力的是，中小企業(yè)需要的都是幾十萬元、幾百萬元的小規(guī)模貸款，銀行取得的利息收入往往無法彌補(bǔ)為此付出的經(jīng)營成本。某股份制商業(yè)銀行的信貸員告訴記者，同樣是3個人的信貸團(tuán)隊(duì)，做100萬元和2000萬元貸款花費(fèi)同樣的時間，信貸員肯定會選擇后者。

從經(jīng)營層面追問中小企業(yè)貸款難的原因，則主要是國內(nèi)銀行業(yè)還在用過去從事批發(fā)銀行的思路去做這種零售公司的業(yè)務(wù)，手續(xù)繁瑣，審批流程長，耗費(fèi)的成本遠(yuǎn)大于利潤。而企業(yè)除了負(fù)擔(dān)利息等直接成本之外，還要承受因長時間審批造成的錯失商機(jī)等機(jī)會成本。

當(dāng)然從金融政策看，還未形成完整的扶持中小企業(yè)發(fā)展的政策體系。

我國目前的經(jīng)濟(jì)、金融政策，主要還是依據(jù)所有制類型、規(guī)模大小和行業(yè)特征而制訂，因此，大多數(shù)社會資源都通過政府的“有形之手”流向了大企業(yè)。國有商業(yè)銀行的呆帳準(zhǔn)備金、掛帳停息和資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化扶持金、新增上市額度等多項(xiàng)優(yōu)惠政策措施，幾乎都偏向于大企業(yè)，銀企合作協(xié)議、承諾貸款合同等也往往只對大企業(yè)敞開大門。在銀行貸款方面，大部分貸款也是貸給大企業(yè)。這幾年來，針對中小企業(yè)貸款難、擔(dān)保難的問題，雖然頒布了一些新的政策，但是還未形成完整的支持中小企業(yè)發(fā)展的金融政策體系，致使中小企業(yè)的融資和貸款仍然受到了束縛和影響。

而另方面，則是中小企業(yè)自生的原因。

一、體制沉疴難改，“磚頭文化”盛行。原有體制的沉痼讓銀行對中小企業(yè)的貸款敬而遠(yuǎn)之，如果企業(yè)缺乏合適的抵押品——特別是不動產(chǎn)，貸款很難成功。中國資本策劃研究院院長朱耿洲將其戲稱為“磚頭文化”。此外，大公司都經(jīng)過嚴(yán)格的審計(jì)，公開披露的信息也多，銀行比較放心。同時它們擁有較多的固定資產(chǎn)投資，更容易找到抵押物。

但是，有人說，我們有房產(chǎn)、土地作抵押，銀行為什么不貸款給我？這也是對銀行不了解的表現(xiàn)。銀行發(fā)放貸款是為了收回貨幣資金，不是為了獲取實(shí)物資產(chǎn)，它和當(dāng)鋪不一樣。因此，銀行是否貸款給你，首先要考察你的現(xiàn)金償還能力，即有無第一還款來源。什么是第一還款來源，就是企業(yè)依靠正常經(jīng)營收入償還銀行貸款的能力。一個經(jīng)營不正常，虧損的企業(yè)，再有充足的抵押物也是難以獲得銀行貸款的。只有當(dāng)銀行經(jīng)過考察，認(rèn)為企業(yè)具有第一還款來源后，才可能對貸款有意向。這時，還需要企業(yè)提供第二還款來源作保障，即抵押或保證，目的是增強(qiáng)還款的安全系數(shù)。當(dāng)企業(yè)不能靠第一還款來源還款時，銀行出于無奈，通過處置抵押擔(dān)保物收回貸款。

二、中小企業(yè)暗箱操作，信用缺失。中小企業(yè)的經(jīng)營過于靈活，內(nèi)部人控制嚴(yán)重，對銀行自然意味著其提供的財(cái)務(wù)報(bào)表不可信賴，猶如“暗箱”一般無法看透。資本在本質(zhì)上是逐利的。銀行是企業(yè)，也要實(shí)現(xiàn)利潤。但經(jīng)營貨幣這一特殊商品，就是經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，稍有不慎，本金都難以收回，所以銀行發(fā)放貸款非常謹(jǐn)慎，要采取各種防范措施，包括充分考察企業(yè)經(jīng)營狀況。

國內(nèi)外銀行其實(shí)都在遵循一個準(zhǔn)則:不向不熟悉的客戶發(fā)放貸款。很多企業(yè)抱怨銀行不

向它們貸款，但找過真正的原因了嗎?有的企業(yè)要貸款時去找縣長、找市長，找政府協(xié)調(diào)，找人民銀行安排，這種觀念過時了，過時十年了。銀行是企業(yè)，是企業(yè)就有自主經(jīng)營權(quán)，在向誰放貸的問題上銀行是自主決策的，政府領(lǐng)導(dǎo)也不可能行政命令銀行發(fā)放貸款的，否則就屬于違法干預(yù)。說到底，銀行不了解企業(yè)就不可能把錢借給企業(yè)，企業(yè)要從銀行獲得貸款就必須讓銀行了解自己，建立自己在銀行的信譽(yù)。

三、中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不穩(wěn)定，受市場波動影響大。中小企業(yè)資金少，實(shí)力弱，人才缺，技術(shù)薄弱，市場惡性競爭，很難保證經(jīng)營可持續(xù)性。

四、缺少可信度高的財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)信息是證明企業(yè)具有第一還款來源的重要依據(jù)，直接左右銀行是否貸款的態(tài)度。銀行貸款審批機(jī)構(gòu)和審批人主要依據(jù)企業(yè)財(cái)務(wù)信息和相關(guān)資料判斷企業(yè)優(yōu)劣。而夸大和隱瞞財(cái)務(wù)信息是普遍現(xiàn)象。企業(yè)要到銀行貸款，就要用銀行的視角來衡量自己。企業(yè)經(jīng)營者不能以為自己天天在企業(yè)，公司是自己開的，自己就完全了解企業(yè)了。要知道，對自己經(jīng)營管理的企業(yè)的了解是一回事，對自己經(jīng)營管理的同時又要貸款的企業(yè)的了解又是另一回事。

比如，本企業(yè)在同行業(yè)中的位置？本企業(yè)所處的行業(yè)是國家行業(yè)指導(dǎo)政策的哪一類？財(cái)務(wù)報(bào)表反映的企業(yè)是什么狀況？外部尤其是銀行對本企業(yè)的評價是怎樣的？許多中小企業(yè)經(jīng)營者不看財(cái)務(wù)報(bào)表，更記不清楚財(cái)務(wù)報(bào)表的一些重要數(shù)據(jù)，不了解財(cái)務(wù)報(bào)表反映的企業(yè)是什么形象。這是對企業(yè)不了解的典型表現(xiàn)。不貸款則罷，了解真實(shí)經(jīng)營數(shù)據(jù)就已經(jīng)足夠；倘若要貸款，就一定得要記住報(bào)表上的那些主要數(shù)據(jù)。那些數(shù)據(jù)反映的企業(yè)才是銀行眼中的企業(yè)。銀行是從財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)資料中來了解、認(rèn)識、評判企業(yè)的。企業(yè)經(jīng)營者不了解、不記得那些數(shù)據(jù)，銀行與你溝通時，就會對你產(chǎn)生錯誤的結(jié)論，要么認(rèn)為你在說假話，要么就認(rèn)為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和資料是假的，只有這兩種結(jié)論。而這兩者任何一種，都將導(dǎo)致銀行不向你發(fā)放貸款。除非你的財(cái)務(wù)報(bào)表和真實(shí)經(jīng)營情況完全一致。

五、缺乏真正的金融顧問。金融是一門深奧的學(xué)問。與銀行交往需要專門的技巧。而目前的問題是企業(yè)與銀行缺少一個溝通渠道。企業(yè)千差萬別，各行各業(yè)千姿百態(tài)，以銀行的視角，如何了解企業(yè)所在行業(yè)、市場前景，怎么了解、了解多少？這都必須借助于一個適當(dāng)?shù)臏贤ㄇ馈?/p>

借腦是掌握金融、把控銀行貸款的捷徑。國外有很多金融服務(wù)公司、企業(yè)診斷公司、企業(yè)顧問公司，把銀行和企業(yè)聚集到一起，架起一座橋梁。金融顧問了解銀行的信貸政策、工作流程、放款心理；了解企業(yè)的經(jīng)營狀況、誠信程度、還款記錄、發(fā)展趨勢。所以它們能有效幫助企業(yè)讓銀行了解，幫助企業(yè)規(guī)范管理讓銀行放心，幫助企業(yè)樹立良好的財(cái)務(wù)形象讓銀行信任，幫助企業(yè)守信履約讓銀行貸款安全。

形象地講，金融顧問可以成為企業(yè)的耳朵——聽金融政策、收集金融信息；成為企業(yè)的眼睛——看金融運(yùn)行的方向、觀察銀行貸款投放的變化；成為企業(yè)的腦袋——思考企業(yè)獲得銀行貸款的途徑和有效方式，協(xié)助企業(yè)對籌資進(jìn)行策劃，提供防范來自銀行危機(jī)的方案；成為企業(yè)的嘴巴——為企業(yè)融資提出建議、幫助企業(yè)與銀行交流溝通。

第五篇：中小企業(yè)融資難原因

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中小企業(yè)融資難的分析以及出路

二、中小企業(yè)融資困難的內(nèi)部原因

1、缺少可以用于抵押擔(dān)保的資產(chǎn)

當(dāng)前商業(yè)銀行為了降低自身經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)，在為企業(yè)提供貸款時，一般會要求企業(yè)以優(yōu)質(zhì)固定資產(chǎn)作為抵押。按照我國目前使用企業(yè)規(guī)模劃分標(biāo)準(zhǔn)，年銷售收入和資產(chǎn)總額均在5億元以上的為大型企業(yè)，年銷售收入和資產(chǎn)總額均在5000萬元以上，5億元以下為中型企業(yè)，年銷售收入和資產(chǎn)總額均在5000萬元以下為小型企業(yè)，我國中小企業(yè)一般缺少足夠的抵押資產(chǎn)，負(fù)債能力低，大多不符合商業(yè)銀行的貸款條件。至于擔(dān)保，目前商業(yè)銀行規(guī)定只有信用等級A以上的企業(yè)才能提供擔(dān)保，但是我國符合條件的企業(yè)少，中小企業(yè)無法互相擔(dān)保。大企業(yè)一般不愿為中小企業(yè)擔(dān)保，即使愿意，往往也會收取較高的擔(dān)保費(fèi)用，加大了融資的成本。據(jù)調(diào)查，我國中小企業(yè)因無法落實(shí)擔(dān)保而拒貸的比例為23.8%，因無法落實(shí)抵押而拒貸的比例為32.3%，合計(jì)總拒貸率為56.1%。

2、中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，不利于銀行對企業(yè)資金的監(jiān)督。

這樣企業(yè)就具有較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，而金融機(jī)構(gòu)出于風(fēng)險(xiǎn)考慮，也不愿對其輕易放貸。由于中小企業(yè)的管理水平和員工素質(zhì)的限制，資金管理缺乏規(guī)范性，存在著大量漏洞。另外，缺乏合理的資金使用計(jì)劃，降低了資金利用率，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全，內(nèi)控制度不完善，沒有專業(yè)的財(cái)務(wù)人員，缺乏詳細(xì)的資產(chǎn)負(fù)債信息與其他財(cái)務(wù)信息，會計(jì)信息失真，財(cái)務(wù)報(bào)表缺乏可靠性，銀行無法有效的通過財(cái)務(wù)報(bào)表分析掌握企業(yè)的資金運(yùn)用狀況。又因?yàn)橹行∑髽I(yè)之間的交易大多采用現(xiàn)金交易的方式，無法取得相關(guān)憑證，加大了銀行對企業(yè)資金監(jiān)管的難度。

3、信用觀念淡薄，信用等級偏低

目前，我國的中小企業(yè)信用等級普遍偏低。許多中小企業(yè)不能列入銀行信貸支持的行列。部分企業(yè)多開戶頭，多頭貸款，銀行和企業(yè)之間的信息不對稱，銀行無法有效監(jiān)督中小企業(yè)的資金使用情況。一些中小企業(yè)通過制造虛假的交易合同，資產(chǎn)證明等套取銀行的信貸資金的行為常有發(fā)生，再以不規(guī)范的資產(chǎn)評估，資本運(yùn)作，破產(chǎn)，改制等手段逃避銀行債務(wù)，給銀行造成巨大損失。商業(yè)銀行投放給中小企業(yè)的信貸資產(chǎn)損失嚴(yán)重，惡化了社會信用環(huán)境，危害金融完全，加大了中小企業(yè)的融資困難。

4、抗風(fēng)險(xiǎn)能力低，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高

我國中小企業(yè)多屬民營或私營企業(yè)，其經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)一般都集中在企業(yè)主手里，經(jīng)營運(yùn)作缺乏長期發(fā)展戰(zhàn)略，經(jīng)營管理水平低，生產(chǎn)技術(shù)落后，人員素質(zhì)差，企業(yè)壽命不長。致使中小企業(yè)信用等級下降。因此，對中小企業(yè)貸款是高風(fēng)險(xiǎn)的，這不符合銀行穩(wěn)健經(jīng)營的原則。同時，中小企業(yè)對資金的需求一次性量小，但是頻率高，加大了融資的復(fù)雜性，同時增加了融資的成本。

5、融資形式單一

中小企業(yè)自身對于融資產(chǎn)品的了解不夠，絕大多數(shù)企業(yè)仍然單一地使用間接融資的融資方式，而在間接融資中也只是以銀行和信用社的貸款為主。據(jù)統(tǒng)--------------------------精品

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計(jì)，46.48％的被調(diào)查企業(yè)目前補(bǔ)充資金的渠道仍是銀行及信用社的貸款。企業(yè)對融資可能的渠道了解不夠，而導(dǎo)致單一的融資方式也是造成其融資難的一個原因。

6、金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間信息不對稱

信息不對稱導(dǎo)致的后果主要表現(xiàn)為“逆向選擇”與“道德風(fēng)險(xiǎn)”，即中小企業(yè)獲得信貸資金后，可能會改變原來的承諾，從事偏離銀行利益的活動，使投資者面臨的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性增大，投資者就會謹(jǐn)慎考慮其投資項(xiàng)目。中小企業(yè)融資過程中信息不對稱問題比較嚴(yán)重。沒有經(jīng)過外部審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告，盈利能力難以預(yù)測，產(chǎn)品質(zhì)量較差，產(chǎn)品老化，檔次低等問題嚴(yán)重，經(jīng)營規(guī)模小，其經(jīng)營活動狀況外界不易了解，加劇了中小企業(yè)融資信息不對稱的程度，銀行承擔(dān)了過多的風(fēng)險(xiǎn)，缺乏為中小企業(yè)提供更多融資服務(wù)的動力，加大了融資難度。7 中小企業(yè)破產(chǎn)率高，其破產(chǎn)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于大型企業(yè)。

研究表明，超過20%的中小企業(yè)在成立兩年后內(nèi)就失敗，超過50%的中小企業(yè)在成立四年內(nèi)就失敗，超過60%的中小企業(yè)在成立6年內(nèi)就失敗。從理性經(jīng)濟(jì)角度來講，如此高的破產(chǎn)率必然是多數(shù)投資者望而卻步。

三、中小企業(yè)融資困難的外部原因.金融因素

1銀行貸款管理體制的制約

目前，企業(yè)獲取資金的主渠道依舊是銀行?，F(xiàn)行的金融體系中，國有商業(yè)銀行貸款給國有大中型企業(yè)似乎天經(jīng)地義，而面對廣大中小企的貸款請求，往往不予支持，基層的銀行貸款權(quán)限受到嚴(yán)格的限制，同時貸款審批程序煩瑣。金融危機(jī)之后，我國政府認(rèn)識到了國內(nèi)金融業(yè)的不規(guī)范對國民經(jīng)濟(jì)的不良影響，因此，中國人民銀行加大了對各個商業(yè)銀行的監(jiān)督與考核。加強(qiáng)了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，同時加快了改革步伐。商業(yè)銀行為了降低貸款的風(fēng)險(xiǎn)，普遍的采用了授權(quán)授信制度，一定程度上加大了商業(yè)銀行對基層銀行貸款的控制，實(shí)際上是將貸款權(quán)上收，基層銀行的貸款權(quán)利極為有限。一些縣級商業(yè)銀行變成了純儲蓄機(jī)構(gòu)，只能吸收儲蓄，做一些基層的調(diào)查工作，沒有貸款權(quán)。地市級只有流動資金貸款權(quán)限，中國大多數(shù)中小企業(yè)在基層，需要一層層上報(bào)到總行，審批程序煩瑣，而且，商業(yè)銀行激勵與約束機(jī)制不對稱，內(nèi)部的存款利率不合理，導(dǎo)致銀行“偽市場化”，制約了基層銀行貸款的積極性和主動性。同時，國家嚴(yán)格限制中小金融機(jī)構(gòu)和民間金融活動，使中小企業(yè)借貸無門。2 證券制度的不完善使得中小企業(yè)融資難。

現(xiàn)行《證券法》對上市公司的嚴(yán)格要求，“主板市場”的上市公司主要是國有大型企業(yè)，針對家庭式企業(yè)，尤其是非國有科技企業(yè)的“二板市場”的缺失，基金組織及其其他形式的融資尚處于初建階段，使得中小企業(yè)直接融資的渠道很難實(shí)現(xiàn)。同時，我國《公司法》規(guī)定申請股票上市的條件：股份有限公司注冊資本不得少于人民幣500萬元，上市公司股東總額不少于人民幣3000萬元，公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上等等，這些硬性條件將中小企業(yè)拒之門外，阻礙著中小企業(yè)通過資本市場進(jìn)行融資。我國《公司法》還規(guī)定有限責(zé)任公司發(fā)行債券其--------------------------精品

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凈資產(chǎn)不得少于6000萬元，股份有限公司凈資產(chǎn)不得少于3000萬元，并且有實(shí)力雄厚的企業(yè)擔(dān)保，不允許企業(yè)私募發(fā)行，這一系列條件也限制中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資的空間。

政府原因

1、不具備公平競爭的市場環(huán)境

扶持、鼓勵中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的政策措施不到位，許多政策法規(guī)沒落到實(shí)處，或者在落實(shí)上打了折扣。與國有集體和外商投資企業(yè)相比，個體私營經(jīng)濟(jì)在許多方面還處于不利地位，缺乏公平競爭的市場環(huán)境，如市場準(zhǔn)入方面，許多行業(yè)和部門仍然不允許中小企業(yè)進(jìn)入，擁有進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)的中小企業(yè)是鳳毛麟角，也不能設(shè)分支機(jī)構(gòu)等。

2、政府管理不規(guī)范，宏觀調(diào)控乏力

政府對中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)的管理，涉及到多個部門，在對中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理中，往往出現(xiàn)相互交叉，缺乏協(xié)調(diào)的現(xiàn)象，增加了中小企業(yè)的負(fù)擔(dān)，又使他們無所適從。在對經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)協(xié)調(diào)方面，由于政府調(diào)控不力，致使中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)重復(fù)生產(chǎn)，處于粗放經(jīng)營狀態(tài)。在監(jiān)督方面，有的政府部門未能很好的履行監(jiān)督職能，致使中小企業(yè)本身行動不規(guī)范。

四、對策

進(jìn)入21世紀(jì)后，中小企業(yè)即面臨著前所未有的發(fā)展機(jī)遇，也面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。盡管中小企業(yè)的融資難題已經(jīng)引起世界各國的廣泛關(guān)注，也提出了很多的解決方法，但是，畢竟造成中小企業(yè)融資難的原因是多方面的，因此，解決這個問題也必須從多方面入手。既要通過政府來調(diào)整法律法規(guī)，改善中小企業(yè)融資的宏觀環(huán)境，又要通過銀行等金融機(jī)構(gòu)來調(diào)整貸款政策，放松對中小企業(yè)融資的限制條件，更重要的是中小企業(yè)應(yīng)提高自身信用等級，樹立良好的企業(yè)形象，充分發(fā)揮企業(yè)的主觀能動性，依靠自身力量，與銀行建立長期的銀企關(guān)系。內(nèi)外聯(lián)動，共同努力，相信中小企業(yè)融資困難的難題會逐步得到解決。

1、發(fā)揮政府職能，完善對中小企業(yè)的扶持政策

中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)的原動力，中小企業(yè)的發(fā)展離不開法律的支持和保護(hù)，中小企業(yè)找市場競爭中一般處于劣勢地位，國家需要制定獨(dú)立的中小企業(yè)的法律法規(guī)來保護(hù)中小企業(yè)的健康發(fā)展。

政府采取優(yōu)惠措施，加強(qiáng)對中小企業(yè)的扶持力度。目前，國家可以對中小企業(yè)采取的政策優(yōu)惠包括：（1）財(cái)政補(bǔ)貼，政府對民營企業(yè)，中小企業(yè)的補(bǔ)貼通常是補(bǔ)貼到企業(yè)的培訓(xùn)方面。（2）貸款貼息。（3）減免稅。（4）提供擔(dān)保，政府出資與民間資金結(jié)合成立擔(dān)保公司。（5）政策性保險(xiǎn)

2、完善為中小企業(yè)服務(wù)的融資體系

中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)增長中的作用不容忽視，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該充分認(rèn)識到中小企業(yè)的重要性。改變對中小企業(yè)的歧視態(tài)度，完善對中小企業(yè)的服務(wù)體系。

3、人民銀行完善對中小企業(yè)融資的政策

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建立專門機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)服務(wù)，制定中小企業(yè)的貸款政策，解決中小企業(yè)信貸過程中出現(xiàn)的問題，鼓勵中小企業(yè)健康發(fā)展，可以從以下幾個方面進(jìn)行完善：（1）建立適合中小企業(yè)的信用等級評估制度，（2）建議國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款達(dá)到規(guī)定的比例，（3）提高商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的積極性。

4、完善貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

中小企業(yè)由于規(guī)模小，沒有專業(yè)的經(jīng)營管理人員和財(cái)務(wù)管理人員，商業(yè)銀行發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)較高，這就要求商業(yè)銀行建立一套健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體制，最大幅度的降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，可以從以下幾個方面進(jìn)行：（1）強(qiáng)化貸款責(zé)任制，同時建立貸款激勵機(jī)制，推行以行長負(fù)責(zé)制為中心的貸款管理體制，明確信貸人員的責(zé)任，建立貸款激勵機(jī)制，提高信貸人員發(fā)放貸款的積極性。加強(qiáng)對信貸人員的工作能力與道德水平的考核，建立一支品質(zhì)硬的信貸隊(duì)伍。（2）按中小企業(yè)貸款的規(guī)定程序發(fā)放貸款，為了降低發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行必須嚴(yán)格按照貸款的程序辦理貸款，審核中小企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表，分析其可行性，依法辦理。（3）加強(qiáng)對中小企業(yè)貸款后的監(jiān)督，同時，對有多個戶頭的中小企業(yè)，還應(yīng)該各銀行之間加強(qiáng)協(xié)作，減少逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象的發(fā)生。

5、建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

由于中小企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高，銀行的管理成本較高，貸款風(fēng)險(xiǎn)也較高，因此，銀行為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，普遍采用抵押貸款，但中小企業(yè)因其規(guī)模小，缺乏抵押物品，導(dǎo)致融資困難。因此，很多國家和地區(qū)把建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系作為解決中小企業(yè)融資困難的一項(xiàng)措施，構(gòu)建一個完整的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，應(yīng)包括內(nèi)部結(jié)構(gòu)和外部環(huán)境倆部分。內(nèi)部結(jié)構(gòu)是指體系中的各項(xiàng)組成要素以及各要素間的有機(jī)聯(lián)系；外部環(huán)境是指信用擔(dān)保體系能發(fā)揮良好作用所必須的外部條件。

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