第一篇：2014年山東銀行招聘考試章節(jié)輔導(dǎo)：工商企業(yè)流動資金貸款的概念與特點

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2014年山東銀行招聘考試章節(jié)輔導(dǎo)：工商企業(yè)流動資金貸款的概念與特點

第十章工商企業(yè)流動資金貸款

第一節(jié)工商企業(yè)流動資金貸款的任務(wù)與作用

一、工商企業(yè)流動資金貸款的概念與特點

工商企業(yè)流動資金的貸款，是銀行(包括其他金融機構(gòu)，下同)對工商企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，為保證生產(chǎn)和流通正常周轉(zhuǎn)，以及季節(jié)性、臨時性的流動資金管理需要，而發(fā)放的一種貸款。

工商企業(yè)流動資金貸款，同工商企業(yè)國撥流動資金和自有流動資金，都是再生產(chǎn)過程中物質(zhì)的貨幣表現(xiàn)，都具有預(yù)付、周轉(zhuǎn)、增殖的共同屬性。但是，工商企業(yè)流動資金貸款又具有自身的特點。工商企業(yè)流動資金貸款時銀行通過存款方式，把社會暫時閑置的貨幣資金聚集起來，在不改變所有權(quán)的前提下，再以流動資金貸款方式借給工商企業(yè)的。借貸資金的貸放，只是有條件的資金使用權(quán)的暫時讓渡。工商企業(yè)必須按期歸還貸款，并支付一定利息。信貸資金的所有權(quán)與使用權(quán)相分離，并由此而產(chǎn)生的有償性，是工商企業(yè)流動資金貸款同工商企業(yè)企業(yè)國撥流動資金和自有流動資金的根本區(qū)別于特征。

工商企業(yè)流動資金同銀行固定資產(chǎn)貸款投放貸款的區(qū)別有以下幾個方面：

1.流動資金貸款主要用于解決現(xiàn)有企業(yè)勞動對象的資金周轉(zhuǎn)需要。固定資金貸款可以發(fā)放給現(xiàn)有企事業(yè)單位，也可以發(fā)放給新建企事業(yè)單位，用于解決勞動手段的資金需要。

2.貸款的作用不同

流動資金貸款時補充流動基金差額的貸款，用于保證生產(chǎn)與流通的正常進行，具有為企業(yè)墊付長期周轉(zhuǎn)資金的性質(zhì)。固定資金貸款能促進企業(yè)恢復(fù)資產(chǎn)原有價值和創(chuàng)造新價值，為社會再生產(chǎn)提供物質(zhì)條件，以擴大生產(chǎn)規(guī)模，提高生產(chǎn)能力。

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3.貸款數(shù)額確定的根據(jù)不同

流動資金貸款時以一定時期的庫存商品物資的合理儲備為根據(jù)，確定貸款發(fā)放額度。固定資金貸款時以經(jīng)過有關(guān)機關(guān)批準(zhǔn)的工程項目的設(shè)計概算為最高額度。

4.歸還貸款的資金來源不同

流動資金貸款本息是用經(jīng)過某些扣除后的銷售收入歸還。固定資金貸款本息主要是用貸款項目投產(chǎn)后，實現(xiàn)的新增利潤，更新改造資金和生產(chǎn)發(fā)展基金歸還。

5.貸款期限不同

流動資金貸款期限較短，一般不超過一年。固定資金貸款期限較長，一般為1~3年，長的可達7年貨更長。

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第二篇：2014年山東銀行招聘考試章節(jié)輔導(dǎo)：工商企業(yè)流動資金貸款的基本原則

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2014年山東銀行招聘考試章節(jié)輔導(dǎo)：工商企業(yè)流動資金貸款的基本原則

第三節(jié)工商企業(yè)流動資金貸款的基本原則和規(guī)定

工商企業(yè)流動資金貸款的基本原則

工商企業(yè)流動資金貸款的基本原則：貸款按計劃發(fā)放和使用，必須有經(jīng)濟擔(dān)保，必須按期歸還和計劃利息，以及區(qū)別對待，擇優(yōu)扶植。這四條原則是銀行管理貸款、企業(yè)使用貸款所必須遵守的準(zhǔn)則。

2014年山東銀行招聘考試章節(jié)輔導(dǎo)：現(xiàn)金計劃的基本內(nèi)容和主要項目

第五節(jié)現(xiàn)金計劃的基本內(nèi)容和主要項目

一、現(xiàn)金計劃的基本內(nèi)容

現(xiàn)金計劃是采用收支平衡表形式，由三種部分組成。著三個部分是，現(xiàn)金收入各項目及其總計，現(xiàn)金支出各項目及其總計，現(xiàn)金平衡項目，即現(xiàn)金收支差額?，F(xiàn)金收支計劃的手指項目是按內(nèi)容設(shè)置的，它們分別反映我國貨幣流通的渠道?，F(xiàn)金收入各項目反映銀行通過各個渠道回籠市場現(xiàn)金的數(shù)量?，F(xiàn)金支出各項目反映銀行通過各個渠道向市場投放的現(xiàn)金數(shù)量。現(xiàn)金收支相抵后的差額，是向市場發(fā)行貨幣或回籠貨幣的數(shù)量?，F(xiàn)金支出大于收入的差額稱投放，從全國來說，就是貨幣發(fā)行數(shù)，反映市場貨幣流通量增加了?，F(xiàn)金收入大于支出的差額稱凈回籠，從全國來說，它反映市場貨幣流通量的減少。

二、現(xiàn)金計劃的主要項目

(一)現(xiàn)金收入項目主要有商品銷售收入、服務(wù)事業(yè)收入和城鄉(xiāng)信用收入等。

(二)現(xiàn)金支出項目主要有工資和對個人其他支出、農(nóng)副產(chǎn)品采購支出、行政企業(yè)管理費支出以及財政信用支出等。

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2014年山東銀行招聘考試章節(jié)輔導(dǎo)：銀行管理工商企業(yè)流動資金的原則與規(guī)定

四、銀行管理工商企業(yè)流動資金的原則與規(guī)定

(一)堅持流動資金和固定資金、專用基金分別管理、分別使用的原則

企業(yè)流動資金只準(zhǔn)用于生產(chǎn)流通周轉(zhuǎn)和經(jīng)營活動，不得用于基本建設(shè)和購置固定資產(chǎn)，不得使用專用基金和其他財政性開支。

(二)實行流動資金計劃管理

實行流動資金計劃管理，建立健全流動資金管理責(zé)任制，堅持資金與物資相結(jié)合，正確使用和管理流動資金，保證流動資金完整無缺。

(三)新建、擴建企業(yè)要有鋪地自有流動資金

工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)，物資供銷企業(yè)和零售商業(yè)企業(yè)的鋪底自有資金，最低不得少于計劃需要量的30%;商業(yè)批發(fā)企業(yè)的自有鋪底資金不得少于10%。

(四)建立企業(yè)自有流動資金補充制度

企業(yè)每年應(yīng)從留利中提取一定比例，用于增補自有流動資金。

(五)企業(yè)庫存物資和商品，因國家統(tǒng)一調(diào)整價格而增殖部分，要按規(guī)定定調(diào)增國撥或自有流動資金，不得用于上交財政或作為企業(yè)收益。

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第三篇：2014年山東銀行招聘考試章節(jié)輔導(dǎo)：金融市場概述

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2014年山東銀行招聘考試章節(jié)輔導(dǎo)：金融市場概述

一、金融市場的概念

金融市場 是通過金融商品交易，實現(xiàn)資金融通的場所。此處商品的內(nèi)容十分廣泛，包括現(xiàn)金、銀行存款、保險、信托、黃金、外匯、票據(jù)、債券、股票、金融期貨、金融期權(quán)等繁多的種類，這些金融商品類型隨著經(jīng)濟、金融的發(fā)展而不斷創(chuàng)新更替?，F(xiàn)代金融交易的場所不僅包括各種具體的、有形的場所，也包括沒有固定空間和工作設(shè)施，而是通過通訊、互聯(lián)網(wǎng)等網(wǎng)絡(luò)構(gòu)成的無形場所。一般認(rèn)為金融市場和商品市場、勞務(wù)市場、技術(shù)市場共同構(gòu)成一國的市場體系。

金融市場的功能 是指金融市場本身的機能以及對經(jīng)濟的能動作用。這種作用主要表現(xiàn)在以下方面：

（1）聚集資金的功能

金融市場聚集資金有兩種途徑：一是將分散沉淀于居民手中的消費性貨幣聚集起來轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)型貨幣，為經(jīng)濟發(fā)展提供資金來源；二是把分散、閑置于各企業(yè)的不能形成投資規(guī)模的小額生產(chǎn)資金聚集起來，形成具有一定投資能力的巨額資金，促進經(jīng)濟發(fā)展。

（2）促進資金有效分配的功能

金融市場通過嚴(yán)格監(jiān)管、規(guī)范運作，提供相對充分的信息，有利于及時發(fā)現(xiàn)公正的市場價格，在競爭的基礎(chǔ)上能把資金配置給效率好的企業(yè)和經(jīng)營能力強的經(jīng)理層，同時淘汰那些劣質(zhì)企業(yè)和能力差的經(jīng)營者，從而促使社會資金的有效利用。

（3）促進有效投資的功能

不同的投資者暫時閑置的資金性質(zhì)不同，投資需求也是完全不同的。金融市場多種商品和投資形式，使投資者有了更多的選擇余地，能滿足不同的投資需求，以便控制風(fēng)險，獲取相應(yīng)的收益。

（4）宏觀調(diào)控的功能

金融市場是國家宏觀間接調(diào)控的基本工具。國家的宏觀金融政策，通過中央銀行傳導(dǎo)到金融市場，引起貨幣流量和流向的變動，作用于各產(chǎn)業(yè)部門，從而導(dǎo)致國民經(jīng)濟局部或整體變動，達到宏觀調(diào)控的目的。

二、金融市場的形成條件

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（1）商品經(jīng)濟高度發(fā)達，社會上存在著龐大的資金需求與供給；（2）擁有完善和健全的金融機構(gòu)體系；（3）金融交易的工具豐富，交易形式多樣化；（4）有健全的金融立法；

（5）政府能對金融市場進行合理有效的管理。

三、金融市場的分類

按照資金配置渠道不同，金融市場具有不同種類。

不同金融市場資金實現(xiàn)儲蓄-投資轉(zhuǎn)化流程，主要是按照風(fēng)險-收益關(guān)系進行配置的，即呈現(xiàn)風(fēng)險配置特點，例如股票市場、債券市場、信貸市場、衍生品市場的風(fēng)險特點不同。

金融市場的類型

1、按金融交易的期限劃分

短期金融市場（貨幣市場），交易期限在一年以內(nèi)。

長期金融市場（資本市場），交易期限在一年以上。

2、按金融交易的程序不同，分為發(fā)行市場和流通市場。

發(fā)行市場（一級市場）是新金融工具最初發(fā)行上市的市場。

流通市場（二級市場）是已上市的舊的金融工具買賣轉(zhuǎn)讓的市場。

金融市場分類

（1）證券發(fā)行市場又稱“一級市場”（primary market），是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。

在一級市場上，普通股的發(fā)行有兩種方式：

新發(fā)（seasoned new issue）是指一種證券第一次提供給公眾投資者，也稱為（initial public offering, IPO）。

增發(fā)（unseasoned new issue）指增加發(fā)行一種已發(fā)行的證券。

債券的發(fā)行方式

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在債券市場上，一級市場的債券發(fā)行也有兩種方式：

公募（public placement）是指債券面向廣大公眾發(fā)行，這些債券可在二級市場上交易；

私募（private placement）是指債券發(fā)售給一個或特定機構(gòu)投資者，通常這些投資者要持有債券到期。

投資銀行業(yè)務(wù)

證券在一級市公開場發(fā)行一般由投資銀行（investment banks）負(fù)責(zé)，通過承銷（underwriting）方式協(xié)助投資者和籌資者達到各自的目的。

證券公開發(fā)行過程中，一般需要”路演”（road-show）方式向投資者進行推介，發(fā)行人和承銷商根據(jù)投資者的反饋來決定發(fā)行量、發(fā)行價和發(fā)行時機。這是境外上市公司慣常采用的用來溝通投資者與股東關(guān)系的方式。

“路演”主要有現(xiàn)場推介會和網(wǎng)上推介會兩種形式

網(wǎng)上推介會就是通常所說的網(wǎng)上路演，主要針對所有的投資者和大眾

現(xiàn)場推介會主要就基金及機構(gòu)投資者進行財經(jīng)公關(guān)的一種路演形式，即通常所說的財經(jīng)公關(guān)。

路演的結(jié)果：預(yù)約

大量的投資者與承銷商商談他們購買首次公開發(fā)行證券的意向。這些預(yù)購表示稱為預(yù)約。統(tǒng)計潛在投資者的過程稱為預(yù)約準(zhǔn)備。預(yù)約為發(fā)行公司提供有價值的信息，因為大機構(gòu)投資者時常對證券市場的需求、發(fā)行公司的前景、競爭者情況具有敏銳的洞察力。

投資銀行經(jīng)常根據(jù)投資機構(gòu)反饋的信息重新修訂證券銷售價格和銷售數(shù)量的初次估算值。

證券承銷商的主要職責(zé)

（a）提供顧問功能

由于投資銀行聘請許多具有股票與債券等有價證券承銷專業(yè)能力的人才，所以在證券承銷方面，可提供發(fā)行企業(yè)重要的顧問服務(wù)。

投資銀行根據(jù)發(fā)行企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)與證券市場狀況，提供最佳融資途徑，并對將要發(fā)行證券的類型、期限、發(fā)行規(guī)模以及發(fā)行時間等方面提出建議。

證券承銷商的主要職責(zé)

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（b）承銷功能

承銷功能是指投資銀行將發(fā)行企業(yè)的證券出售給投資者的職能，有兩種承銷方式。

包銷是投資銀行先向發(fā)行公司購買證券，再將證券轉(zhuǎn)賣給社會公眾投資者。

發(fā)行公司會以一個低于發(fā)行價的價格將其賣給投資銀行，稱為“包銷承諾”，承銷商承接了證券的發(fā)行工作，并承擔(dān)了證券不能以規(guī)定的發(fā)行價格賣出的風(fēng)險。

證券承銷商的主要職責(zé)

代銷是指承銷商在承銷期滿后，事先約定代銷證券的未能銷售部分，將退還給發(fā)行企業(yè)。

在代銷方式下，承銷商不承擔(dān)證券發(fā)行風(fēng)險，因而承銷費通常較包銷低。

證券承銷商的主要職責(zé)

（c）行銷功能

為安全，主承銷商通常會組成一個承銷團（underwriting syndicate），以分散風(fēng)險。

由承銷團和其他承銷團證券商所組成的分銷團（selling group）將證券分售給公眾投資者，而各承銷商對自己承銷的部分負(fù)責(zé)。

(2)證券流通市場

證券流通市場又稱“二級市場”(secondary market)或“次級市場”，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的場所。

流通市場是各種證券保持其流動性的場所，也是發(fā)行市場得以持續(xù)運轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)。

證券流通市場的分類

按交割時間的不同，分為現(xiàn)貨市場與期貨市場。

現(xiàn)貨市場即現(xiàn)金交易市場，是當(dāng)天成交、當(dāng)天交割，最遲三日內(nèi)交割完畢。期貨市場是以標(biāo)準(zhǔn)化的合約為交易對象的市場。

按金融交易的存在場所劃分，分為有形市場與無形市場。

按金融交易的標(biāo)的物不同，分為：貨幣市場、資本市場、外匯市場和黃金市場。

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按存在地域或活動范圍來劃分：國內(nèi)金融市場和國際金融市場。

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第四篇：2014年湖南銀行招聘考試章節(jié)輔導(dǎo)：固定資產(chǎn)投資與貸款

2014年湖南銀行招聘考試章節(jié)輔導(dǎo)：固定資產(chǎn)投資與貸款

第十三章 固定資產(chǎn)投資與貸款

第一節(jié) 固定資產(chǎn)投資

一、固定資產(chǎn)投資的概念

投資是社會經(jīng)濟活動的最基本的范疇之一，指為取得某種預(yù)期的利益而進行的資金投入。

投資分廣義的投資和和狹義的投資，在此，我們講一下廣義的投資。廣義的投資，一般包括實物投資和證券投資。

投資屬于商品經(jīng)濟范疇，它是商品生產(chǎn)過程和流通過程的統(tǒng)一，投資從實物形態(tài)來看，實際是用于建設(shè)的資金形成固定資產(chǎn)的生產(chǎn)過程。

固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)形成后，要通過生產(chǎn)和銷售來收回投資。

(一)投資于社會總產(chǎn)品的關(guān)系。

(二)投資與社會再生產(chǎn)的關(guān)系。

二、固定資產(chǎn)投資的作用

投資與經(jīng)濟增長間存在著相互促進與彼此制約的關(guān)系。經(jīng)濟是基礎(chǔ)，投資增加依賴于經(jīng)濟增長。投資對經(jīng)濟增長具有重要的促進作用。投資在總量和流向上都與經(jīng)濟結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。投資是推動經(jīng)濟發(fā)展的強大動力。投資活動的結(jié)果都會形成實際生產(chǎn)要素，其轉(zhuǎn)化為新增長生產(chǎn)能力可以推動國民經(jīng)濟的發(fā)展。

三、固定資產(chǎn)投資的范圍

固定資產(chǎn)投資就是通過投資而進行固定資產(chǎn)再生產(chǎn)活動，包括基本建設(shè)和更新改造兩個部分。

(一)基本建設(shè)投資的范圍主要包括：平地起家的新建項目;以擴大生產(chǎn)能力為目的的擴建項目;為改變生產(chǎn)能力布局而進行的全廠性遷建項目;需要重建整個企、事業(yè)的回復(fù)項目;無折舊基金和固定收入的行政事業(yè)單位的業(yè)務(wù)用房和職工住宅項目。

(二)更新改造投資的范圍主要指利用按規(guī)定可用于更新改造的資金，對現(xiàn)有企業(yè)原有設(shè)施進行改造(包括設(shè)備更新)以及相互配套的輔助性生產(chǎn)、生活福利設(shè)施等工程和有關(guān)工作。

四、固定資產(chǎn)投資的管理

(一)投資管理的基本原則

投資管理是國民經(jīng)濟管理的組成部分，指對投資活動進行規(guī)劃、決策、組織、指揮監(jiān)督和調(diào)節(jié)。投資管理貫穿于投資過程的始終。主要工作包括：預(yù)測經(jīng)濟建設(shè)的發(fā)展趨勢;決定管理的方針和體制;規(guī)劃投資規(guī)模、方向和布局;研究和決策項目;組織設(shè)計和施工，指揮和協(xié)調(diào)各部門各環(huán)節(jié)按程序協(xié)同勞動;檢查和考核任務(wù)的執(zhí)行情況;培訓(xùn)生產(chǎn)職工等。投資管理既是由投資活動的綜合性、特殊性所決定的，也是社會分工協(xié)作的客觀要求。投資管理工作要遵循的基本原則是：最佳效益原則;科學(xué)民主原則;責(zé)任明確原則。

(二)投資管理的內(nèi)容

投資管理宏觀投資管理和微觀投資管理之分。投資管理的主要內(nèi)容是：提高宏觀決策水平，確定適度的投資規(guī)模;加強計劃管理、科學(xué)管理，合理確定投資結(jié)構(gòu);運用科學(xué)的管理方法，建立健全投資項目的各種經(jīng)營管理責(zé)任制。

(三)我國投資管理機構(gòu)的設(shè)置

大體分為投資綜合管理機構(gòu);投資實施管理機構(gòu);投資咨詢及金融機構(gòu)。

第五篇：2014年山東銀行招聘考試章節(jié)輔導(dǎo)：金融市場的分類

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2014年山東銀行招聘考試章節(jié)輔導(dǎo)：金融市場的分類

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金融市場的分類

按照資金配置渠道不同，金融市場具有不同種類。

不同金融市場資金實現(xiàn)儲蓄-投資轉(zhuǎn)化流程，主要是按照風(fēng)險-收益關(guān)系進行配置的，即呈現(xiàn)風(fēng)險配置特點，例如股票市場、債券市場、信貸市場、衍生品市場的風(fēng)險特點不同。

金融市場的類型

1、按金融交易的期限劃分

短期金融市場(貨幣市場)，交易期限在一年以內(nèi)。

長期金融市場(資本市場)，交易期限在一年以上。

2、按金融交易的程序不同，分為發(fā)行市場和流通市場。

發(fā)行市場(一級市場)是新金融工具最初發(fā)行上市的市場。

流通市場(二級市場)是已上市的舊的金融工具買賣轉(zhuǎn)讓的市場。

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(1)證券發(fā)行市場又稱“一級市場”(primarymarket)，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場。

在一級市場上，普通股的發(fā)行有兩種方式：

新發(fā)(seasonednewissue)是指一種證券第一次提供給公眾投資者，也稱為(initialpublicoffering,IPO)。

增發(fā)(unseasonednewissue)指增加發(fā)行一種已發(fā)行的證券。

債券的發(fā)行方式

在債券市場上，一級市場的債券發(fā)行也有兩種方式：

公募(publicplacement)是指債券面向廣大公眾發(fā)行，這些債券可在二級市場上交易;

私募(privateplacement)是指債券發(fā)售給一個或特定機構(gòu)投資者，通常這些投資者要持有債券到期。

投資銀行業(yè)務(wù)

證券在一級市公開場發(fā)行一般由投資銀行(investmentbanks)負(fù)責(zé)，通過承銷(underwriting)方式協(xié)助投資者和籌資者達到各自的目的。

證券公開發(fā)行過程中，一般需要”路演”(road-show)方式向投資者進行推介，發(fā)行人和承銷商根據(jù)投資者的反饋來決定發(fā)行量、發(fā)行價和發(fā)行時機。這是境外上市公司慣常采用的用來溝通投資者與股東關(guān)系的方式。

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“路演”主要有現(xiàn)場推介會和網(wǎng)上推介會兩種形式

網(wǎng)上推介會就是通常所說的網(wǎng)上路演，主要針對所有的投資者和大眾

現(xiàn)場推介會主要就基金及機構(gòu)投資者進行財經(jīng)公關(guān)的一種路演形式，即通常所說的財經(jīng)公關(guān)。

路演的結(jié)果：預(yù)約

大量的投資者與承銷商商談他們購買首次公開發(fā)行證券的意向。這些預(yù)購表示稱為預(yù)約。統(tǒng)計潛在投資者的過程稱為預(yù)約準(zhǔn)備。預(yù)約為發(fā)行公司提供有價值的信息，因為大機構(gòu)投資者時常對證券市場的需求、發(fā)行公司的前景、競爭者情況具有敏銳的洞察力。

投資銀行經(jīng)常根據(jù)投資機構(gòu)反饋的信息重新修訂證券銷售價格和銷售數(shù)量的初次估算值。

證券承銷商的主要職責(zé)

(a)提供顧問功能

由于投資銀行聘請許多具有股票與債券等有價證券承銷專業(yè)能力的人才，所以在證券承銷方面，可提供發(fā)行企業(yè)重要的顧問服務(wù)。

投資銀行根據(jù)發(fā)行企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)與證券市場狀況，提供最佳融資途徑，并對將要發(fā)行證券的類型、期限、發(fā)行規(guī)模以及發(fā)行時間等方面提出建議。

證券承銷商的主要職責(zé)

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(b)承銷功能

承銷功能是指投資銀行將發(fā)行企業(yè)的證券出售給投資者的職能，有兩種承銷方式。

包銷是投資銀行先向發(fā)行公司購買證券，再將證券轉(zhuǎn)賣給社會公眾投資者。

發(fā)行公司會以一個低于發(fā)行價的價格將其賣給投資銀行，稱為“包銷承諾”，承銷商承接了證券的發(fā)行工作，并承擔(dān)了證券不能以規(guī)定的發(fā)行價格賣出的風(fēng)險。

證券承銷商的主要職責(zé)

代銷是指承銷商在承銷期滿后，事先約定代銷證券的未能銷售部分，將退還給發(fā)行企業(yè)。

在代銷方式下，承銷商不承擔(dān)證券發(fā)行風(fēng)險，因而承銷費通常較包銷低。

證券承銷商的主要職責(zé)

(c)行銷功能

為安全，主承銷商通常會組成一個承銷團(underwritingsyndicate)，以分散風(fēng)險。

由承銷團和其他承銷團證券商所組成的分銷團(sellinggroup)將證券分售給公眾投資者，而各承銷商對自己承銷的部分負(fù)責(zé)。

(2)證券流通市場

證券流通市場又稱“二級市場”(secondarymarket)或“次級市場”，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的場所。

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流通市場是各種證券保持其流動性的場所，也是發(fā)行市場得以持續(xù)運轉(zhuǎn)的基礎(chǔ)。

證券流通市場的分類

l按交割時間的不同，分為現(xiàn)貨市場與期貨市場。

現(xiàn)貨市場即現(xiàn)金交易市場，是當(dāng)天成交、當(dāng)天交割，最遲三日內(nèi)交割完畢。期貨市場是以標(biāo)準(zhǔn)化的合約為交易對象的市場。

l按金融交易的存在場所劃分，分為有形市場與無形市場。

l按金融交易的標(biāo)的物不同，分為：貨幣市場、資本市場、外匯市場和黃金市場。

l按存在地域或活動范圍來劃分：國內(nèi)金融市場和國際金融市場。

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