第一篇：大數(shù)據(jù)挖掘助力互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制

大數(shù)據(jù)挖掘助力互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制

【賽迪網(wǎng)訊】10月15日消息，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的關(guān)鍵是風(fēng)險(xiǎn)控制，“風(fēng)險(xiǎn)控制”已然成為 諸多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能否長大的魔咒，這個(gè)不爭的事實(shí)像一座大山擺在眾多互聯(lián)網(wǎng)金融大佬與創(chuàng)業(yè)者的面前。為什么阿里金融能夠?qū)⑺木W(wǎng)絡(luò)小貸不良率控制在不到 1%，有膽量再貸多點(diǎn)嗎？大數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制到底是什么關(guān)系？互聯(lián)網(wǎng)金融將怎樣建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制生態(tài)體系？本文將帶你揭開大數(shù)據(jù)挖掘 與互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的神秘面紗。

最近互聯(lián)網(wǎng)金融圈不僅自己玩的很開心，而且還拉上了金融界甚至央行的大佬們一起玩的很開心。盡管讓互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)頭痛的問題——央行征信系統(tǒng)不對市場開放，仍然沒有解決，但至少央行的態(tài)度明朗，支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，并認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融的有益補(bǔ)充。

生命的神奇之處在于它總能找到一個(gè)出口。作為新生事物的互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外，在那扇門朝 他們關(guān)閉的同時(shí)，他們卻找到了另外一扇窗。在亦步亦趨的探索中，他們中的大企業(yè)通過自身力量，小企業(yè)通過聯(lián)合的力量找到了適合自身發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)控制生態(tài)系 統(tǒng)，正朝著良性和有序的方向發(fā)展，正如凱文凱利在他的《失控》中描述的群氓智慧那只無形的手。

互聯(lián)網(wǎng)金融掌握了可以顛覆傳統(tǒng)金融的風(fēng)控技術(shù)

在不依賴央行征信系統(tǒng)的情況下，市場自發(fā)形成了各具特色的風(fēng)險(xiǎn)控制生態(tài)系統(tǒng)。大公司通過大數(shù)據(jù)挖掘，自建信用評級系統(tǒng)；小公司通過信息分享，借助第三方獲得信用評級咨詢服務(wù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的風(fēng)控大致分為兩種模式，一種是類似于阿里的風(fēng)控模式，他們通過自身系統(tǒng)大量的電商交易以及支付信息數(shù)據(jù)建立了封閉系統(tǒng)的信用評級和風(fēng)控模型。另外一種則是眾多中小互聯(lián)網(wǎng)金融公司通過貢獻(xiàn)數(shù)據(jù)給一個(gè)中間征信機(jī)構(gòu)，再分享征信信息。

央行的征信系統(tǒng)是通過商業(yè)銀行、其它社會(huì)機(jī)構(gòu)上報(bào)的數(shù)據(jù)，結(jié)合身份認(rèn)證中心的身份審核，提供給銀行系統(tǒng)信用查詢和提供給個(gè)人信用報(bào)告。但對于其它征信機(jī)構(gòu)和互聯(lián)金融公司目前不提供直接查詢服務(wù)。2006年1月開通運(yùn)行的央行征信系統(tǒng)，至 2013年初，有大概8億人在其中有檔案。在這個(gè)8億人當(dāng)中，只有不到3億人有過銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生過借貸的記錄，其中存在大量沒有信貸記錄的個(gè)人。

而這些人卻有可能在央行征信系統(tǒng)外的其它機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司自己的數(shù)據(jù)系統(tǒng)中，存有相 應(yīng)的信貸記錄。市場上一些線下小貸公司、網(wǎng)絡(luò)信貸公司對于借貸人的信用評級信息需求非常旺盛，也因此催生了若干市場化征信公司，目前國內(nèi)較大的具有代表性 的市場化征信公司有幾家：如北京安融惠眾、上海資信、深圳鵬元等等。

從P2P網(wǎng)貸公司和一些線下小貸公司采集動(dòng)態(tài)大數(shù)據(jù)，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供重復(fù)借貸查詢、不良用戶信息查詢、信用等級查詢等多樣化服務(wù)是目前這些市場化的征信公司正在推進(jìn)的工作。而隨著加入這個(gè)游戲規(guī)則的企業(yè)越來越多，這個(gè)由大量動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)勾勒的信用圖譜也將越來越清晰。

互聯(lián)網(wǎng)海量大數(shù)據(jù)中與風(fēng)控相關(guān)的數(shù)據(jù)

互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)海量且龐雜，充滿噪音，哪些大數(shù)據(jù)是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制官鐘愛的有價(jià)值的數(shù)據(jù)類型？下圖為大家揭示了互聯(lián)網(wǎng)海量大數(shù)據(jù)中與風(fēng)控相關(guān)的數(shù)據(jù)，以及哪些企業(yè)或產(chǎn)品擁有這些數(shù)據(jù)。

（圖）風(fēng)控相關(guān)大數(shù)據(jù)及代表企業(yè)或產(chǎn)品 利用電商大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)控，阿里金融對于大數(shù)據(jù)的謀劃可謂非一日之功。在很多行業(yè)人士還在 云里霧里的時(shí)候，阿里已經(jīng)建立了相對完善的大數(shù)據(jù)挖掘系統(tǒng)。通過電商平臺阿里巴巴、淘寶、天貓、支付寶等積累的大量交易支付數(shù)據(jù)作為最基本的數(shù)據(jù)原料，再 加上賣家自己提供的銷售數(shù)據(jù)、銀行流水、水電繳納甚至結(jié)婚證等情況作為輔助數(shù)據(jù)原料。所有信息匯總后，將數(shù)值輸入網(wǎng)絡(luò)行為評分模型，進(jìn)行信用評級。

信用卡類網(wǎng)站的大數(shù)據(jù)同樣對互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制非常有價(jià)值。申請信用卡的年份、是否通 過、授信額度、卡片種類；信用卡還款數(shù)額、對優(yōu)惠信息的關(guān)注等都可以作為信用評級的參考數(shù)據(jù)。國內(nèi)最具代表性的企業(yè)是成立于2005年，最早開展網(wǎng)上代理 申請信用卡業(yè)務(wù)的“我愛卡”。其創(chuàng)始人涂志云和他的團(tuán)隊(duì)又在2013年推出了信用風(fēng)險(xiǎn)管理平臺“信用寶”，利用“我愛卡”積累的數(shù)據(jù)和流量優(yōu)勢，結(jié)合其早 年的從事的FICO（費(fèi)埃哲）風(fēng)控模型，做互聯(lián)網(wǎng)金融小微貸款。

利用社交網(wǎng)站的大數(shù)據(jù)進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)借貸的典型是美國的Lending Club。Lending club于2007年5月24日在facebook上開張，通過在上面鑲嵌的一款應(yīng)用搭建借貸雙方平臺。利用社交網(wǎng)絡(luò)關(guān)系數(shù)據(jù)和朋友之間的相互信任聚合人 氣。借款人被分為若干信用等級，但是卻不必公布自己的信用歷史。

在國內(nèi)，2013年阿里巴巴以5.86億美元購入新浪微博18%的股份，其用意給人很多遐想空間，獲得社交大數(shù)據(jù)，阿里完善了大數(shù)據(jù)類型。加上淘寶的水電煤繳費(fèi)信息、信用卡還款信息、支付和交易信息，已然成為了數(shù)據(jù)全能選手。

小貸類網(wǎng)站積累的信貸大數(shù)據(jù)包括信貸額度、違約記錄等等。但單一企業(yè)缺陷在于數(shù)據(jù)的數(shù)量 級別低和地域性太強(qiáng)。還有部分小貸網(wǎng)站平臺通過線下采集數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)移到線上的方式來完善信用數(shù)據(jù)。這些特點(diǎn)決定了如果單兵作戰(zhàn)他們必定付出巨大成本。因此，貢 獻(xiàn)數(shù)據(jù)，共享數(shù)據(jù)的模式正逐步被認(rèn)可，抱團(tuán)取暖勝過單打獨(dú)斗。其中有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的全國小貸平臺有幾百家，全國性比較知名的有人人貸、拍拍貸、紅嶺和信用寶 等。

第三方支付類平臺未來的機(jī)遇在于，未來有可能基于用戶的消費(fèi)數(shù)據(jù)做信用分析。支付的方向、每月支付的額度、購買產(chǎn)品品牌都可以作為信用評級的重要參考數(shù)據(jù)。代表產(chǎn)品為易寶、財(cái)付通等。

生活服務(wù)類網(wǎng)站的大數(shù)據(jù)如水、電、煤氣、有線電視、電話、網(wǎng)絡(luò)費(fèi)、物業(yè)費(fèi)交納平臺則客觀真實(shí)地反映了個(gè)人的基本信息，是信用評級中一類重要的數(shù)據(jù)類型。代表產(chǎn)品為平安的“一賬通”。

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控大數(shù)據(jù)加工過程

（圖）大數(shù)據(jù)加工過程圖解析 如上圖所示，在進(jìn)行數(shù)據(jù)處理之前，對業(yè)務(wù)的理解、對數(shù)據(jù)的理解非常重要，這決定了要選取哪些數(shù)據(jù)原料進(jìn)行數(shù)據(jù)挖掘，在進(jìn)入“數(shù)據(jù)工廠”之前的工作量通常要占到整個(gè)過程的60%以上。

在數(shù)據(jù)原料方面，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)在線動(dòng)態(tài)大數(shù)據(jù)被添加進(jìn)來。例如一個(gè)虛假的借款申請人 信息就可以通過分析網(wǎng)絡(luò)行為痕跡被識別出來，一個(gè)真實(shí)的互聯(lián)網(wǎng)用戶總會(huì)在網(wǎng)絡(luò)上留下蛛絲馬跡。對征信有用的數(shù)據(jù)的時(shí)效性也非常關(guān)鍵，通常被征信行業(yè)公認(rèn)的 有效的動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)通常是從現(xiàn)在開始倒推24個(gè)月的數(shù)據(jù)。

通過獲得多渠道的大數(shù)據(jù)原料，利用數(shù)學(xué)運(yùn)算和統(tǒng)計(jì)學(xué)的模型進(jìn)行分析，從而評估出借款者的 信用風(fēng)險(xiǎn)，典型的企業(yè)是美國的ZestFinance。這家企業(yè)的大部分員工是數(shù)據(jù)科學(xué)家，他們并不特別地依賴于信用擔(dān)保行業(yè)，用大數(shù)據(jù)分析進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制 是ZestFinance的核心技術(shù)。他們的原始數(shù)據(jù)來源非常廣泛。

他們的數(shù)據(jù)工廠的核心技術(shù)和機(jī)密是他們開發(fā)的10個(gè)基于學(xué)習(xí)機(jī)器的分析模型，對每位信貸申請人的超過1萬條原始信息數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，并得出超過7萬個(gè)可對其行為做出測量的指標(biāo)，而這一過程在5秒鐘內(nèi)就能全部完成。

事實(shí)上，在美國，征信公司或者大數(shù)據(jù)挖掘公司的產(chǎn)品不僅用于提供給相關(guān)企業(yè)用于降低金融信貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也用于幫助做決策判斷和市場營銷，后兩者不在本文的探討范圍內(nèi)，但是可以從另一個(gè)方面給我們很多啟發(fā)。

第二篇：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制(大綱)

? 《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制》基本簡介：

什么是互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)？具體有哪些風(fēng)險(xiǎn)？怎么管理和控制？

針對上述問題，本書系統(tǒng)全面地介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的有關(guān)內(nèi)容。書中不僅介紹了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的概念、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的種類與特點(diǎn)，而且分別從投資者、從業(yè)者和管理者的角度，詳細(xì)介紹了第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、網(wǎng)上銀行等細(xì)分行業(yè)的具體風(fēng)險(xiǎn)，并且給出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制建議。作者結(jié)合當(dāng)下各種實(shí)操案例編寫相關(guān)章節(jié)，不僅體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)操性，而且會(huì)讓讀者更加容易理解與掌握相關(guān)內(nèi)容。

《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制》適合互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的投資者、從業(yè)人員、監(jiān)管機(jī)構(gòu)人員閱讀，也適合高等院校金融專業(yè)的師生以及對互聯(lián)網(wǎng)金融感興趣的讀者閱讀。

? 《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)控制》課程大綱

第一章 金融風(fēng)險(xiǎn)與管理

一、金融風(fēng)險(xiǎn)的含義和特征

（一）金融風(fēng)險(xiǎn)的含義

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)的特征

二、金融風(fēng)險(xiǎn)的種類

（一）市場風(fēng)險(xiǎn)

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)

（三）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)

（五）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

（六）法律風(fēng)險(xiǎn)

三、金融風(fēng)險(xiǎn)的對經(jīng)濟(jì)的影響

（一）金融風(fēng)險(xiǎn)對微觀經(jīng)濟(jì)的影響

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

四、金融風(fēng)險(xiǎn)的管理

（一）金融風(fēng)險(xiǎn)管理對經(jīng)濟(jì)的作用

（二）微觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理

（三）宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理

（四）金融風(fēng)險(xiǎn)管理的程序

第二章 互聯(lián)網(wǎng)金融的種類與風(fēng)險(xiǎn)

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的種類

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

（二）移動(dòng)支付

（三）互聯(lián)網(wǎng)眾籌

（四）大數(shù)據(jù)金融

（五）信息化金融機(jī)構(gòu)

（六）互聯(lián)網(wǎng)金融門戶

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)類別

（一）信用違約和欺詐風(fēng)險(xiǎn)

（二）互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

（三）法律風(fēng)險(xiǎn)

（四）政策與監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

（五）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

（六）消費(fèi)者權(quán)益被侵犯風(fēng)險(xiǎn)

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的防范措施與監(jiān)管意見

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要嚴(yán)格守法

（二）建立和完善相關(guān)法律法規(guī)體系

第三章 P2P公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)控制

一、P2P的業(yè)務(wù)類型及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

（一）P2P的業(yè)務(wù)類型

（二）P2P不同業(yè)務(wù)類型的原理及風(fēng)險(xiǎn)控制點(diǎn)

二、P2P行業(yè)的風(fēng)控挑戰(zhàn)

（一）客戶風(fēng)險(xiǎn)較高

（二）客戶信用信息不全

（三）“羊毛黨”的增多

（四）惡意欺詐投資者眾多

（五）客戶違約成本低，債務(wù)收回成本高

三、P2P平臺對借款人的風(fēng)險(xiǎn)識別及防控方法

（一）網(wǎng)貸借款人經(jīng)驗(yàn)及能力不足的風(fēng)險(xiǎn)及防控方法

（二）網(wǎng)貸借款人居住不穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)及防控方法

（三）網(wǎng)貸借款人或家人的健康風(fēng)險(xiǎn)及防控方法

（四）網(wǎng)貸借款人信用風(fēng)險(xiǎn)及防控方法

（五）網(wǎng)貸借款人還款能力不足的風(fēng)險(xiǎn)及防控

四、P2P平臺債權(quán)轉(zhuǎn)讓的模式及風(fēng)險(xiǎn)防范

（一）P2P平臺債權(quán)轉(zhuǎn)讓的模式

（二）P2P債權(quán)轉(zhuǎn)讓被禁止的原因

（三）專業(yè)放貸人模式的法律風(fēng)險(xiǎn)

（四）P2P平臺債權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律風(fēng)險(xiǎn)防范

五、P2P公司應(yīng)建立科學(xué)的風(fēng)控體系

（一）科學(xué)風(fēng)控的重要性

（二）科學(xué)風(fēng)控的劃分

六、P2P公司對貸款企業(yè)進(jìn)行風(fēng)控分析的技巧

（一）給借款企業(yè)快速定位

（二）企業(yè)現(xiàn)金流水分析

（三）企業(yè)收入分析

七、P2P公司應(yīng)實(shí)行審貸分離制度

（一）審貸分離的形式

（二）信貸業(yè)務(wù)崗與信貸審查崗的職責(zé)

（三）審查人員需遵守的原則

（四）審貸分離的實(shí)施要點(diǎn)

（五）審貸分離的意義

八、P2P公司風(fēng)控人員必備的審核查詢網(wǎng)站

（一）企業(yè)主體相關(guān)信息查詢網(wǎng)站

（二）涉訴信息查詢網(wǎng)站

（三）資產(chǎn)信息查詢網(wǎng)站

（四）投融資信息查詢網(wǎng)站

九、金融數(shù)據(jù)公司如何鑒別P2P平臺的安全性

（一）建立評價(jià)指標(biāo)體系

（二）模型的整體預(yù)測及維度分析

第四章 P2P投資者的風(fēng)險(xiǎn)防范

一、P2P設(shè)立資金池的風(fēng)險(xiǎn)及防范

（一）資金池的形成方式

（二）資金池會(huì)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)

（三）資金池的風(fēng)險(xiǎn)防范措施

二、識別P2P平臺是否會(huì)跑路的關(guān)鍵指標(biāo)

（一）平臺待收金額

（二）平臺新增借款

（三）平臺投資金額

（四）平臺投資人數(shù)

三、如何識別P2P平臺是否有假標(biāo)

（一）制造假標(biāo)的目的（二）假標(biāo)的危害

（三）如何判斷假標(biāo)

四、如何看透風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的“貓膩”

（一）注意信息披露狀況

（二）謹(jǐn)慎考察平臺

（三）注意風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的使用規(guī)則

五、如何判斷P2P平臺的成交量是否合理

（一）成交量的局限性

（二）判斷平臺成交量是否合理的方法

六、辨別P2P資金存管與托管的區(qū)別

（一）什么是資金存管

（二）什么是資金托管

（三）資金存管與資金托管的本質(zhì)區(qū)別

七、P2P平臺提現(xiàn)困難的原因

（一）期限錯(cuò)配

（二）逾期壞賬后無法“兜底”

（三）出現(xiàn)擠兌

（四）平臺運(yùn)營成本過高

（五）支付通道不暢

（六）非法集資

（七）平臺跑路

八、網(wǎng)貸遇雷，投資者應(yīng)當(dāng)如何維權(quán)

（一）收集證據(jù)

（二）抱團(tuán)維權(quán) 第五章 大數(shù)據(jù)信貸風(fēng)控

一、大數(shù)據(jù)風(fēng)控與傳統(tǒng)風(fēng)控的區(qū)別

（一）傳統(tǒng)的風(fēng)控流程

（二）大數(shù)據(jù)風(fēng)控流程

二、互聯(lián)網(wǎng)金融公司開展大數(shù)據(jù)風(fēng)控的前提

（一）是否有數(shù)據(jù)源

（二）是否有專業(yè)技術(shù)團(tuán)隊(duì)

（三）關(guān)鍵需求是否真正萌發(fā)

三、大數(shù)據(jù)在風(fēng)險(xiǎn)控制中的應(yīng)用

（一）大數(shù)據(jù)風(fēng)控的代表性企業(yè)

（二）阿里巴巴的大數(shù)據(jù)風(fēng)控流程

四、大數(shù)據(jù)風(fēng)控的優(yōu)勢和劣勢

（一）大數(shù)據(jù)風(fēng)控的優(yōu)勢

（二）大數(shù)據(jù)風(fēng)控的劣勢

五、大數(shù)據(jù)如何防控惡意欺詐

（一）建立黑名單機(jī)制

（二）建立數(shù)據(jù)共享機(jī)制

（三）利用自身風(fēng)控模型機(jī)制

（四）通過定位防范別惡意欺詐

六、國外大數(shù)據(jù)征信的發(fā)展情況

（一）ZestFinance--最熱的大數(shù)據(jù)公司

（二）FICO--美國征信評分體系的制定者

（三）YODLEE--大數(shù)據(jù)征信的先行者

（四）First Access--利用手機(jī)數(shù)據(jù)源征信

（五）Visual DNA--運(yùn)用心理學(xué)分析征信

第六章 股權(quán)眾籌的風(fēng)險(xiǎn)防控

一、認(rèn)識股權(quán)眾籌

（一）股權(quán)眾籌的分類

（二）股權(quán)眾籌的參與主體

（三）股權(quán)眾籌的運(yùn)作流程

二、股權(quán)眾籌運(yùn)營的不同模式

（一）憑證式眾籌

（二）會(huì)籍式眾籌

（三）天使式眾籌

三、股權(quán)眾籌的主要風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）非法集資的風(fēng)險(xiǎn)

（二）非法發(fā)行證券的風(fēng)險(xiǎn)

（三）非法經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)

（四）投資者審核的風(fēng)險(xiǎn)

（五）代持股的風(fēng)險(xiǎn)

（六）非標(biāo)準(zhǔn)化風(fēng)險(xiǎn)

（七）資金流的風(fēng)險(xiǎn)

（八）時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)

（九）入資方式風(fēng)險(xiǎn)

四、股權(quán)眾籌與非法集資的區(qū)別

（一）定義區(qū)別

（二）實(shí)質(zhì)性區(qū)別

（三）對金融秩序影響的區(qū)別

（四）發(fā)行方式的區(qū)別

（五）風(fēng)險(xiǎn)控制的區(qū)別

（六）法律保護(hù)的區(qū)別

五、股權(quán)眾籌機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防控

（一）加強(qiáng)對從業(yè)人員的法律培訓(xùn)及警示教育

（二）協(xié)助從業(yè)機(jī)構(gòu)建立、完善相關(guān)風(fēng)控制度

（三）起草、審核相關(guān)協(xié)議、文件

（四）針對具體業(yè)務(wù)事宜開展專項(xiàng)法律分析

（五）對特定風(fēng)險(xiǎn)事件及時(shí)開展危機(jī)應(yīng)對工作

六、借股權(quán)眾籌之名行違法犯罪之事的司法認(rèn)定

（一）借股權(quán)眾籌之名行集資詐騙之實(shí)

（二）借股權(quán)眾籌之名行非法吸收公眾存款罪之實(shí)

（三）借股權(quán)眾籌之名行洗錢犯罪之實(shí)

七、股權(quán)眾籌如何保護(hù)出資人的利益

（一）建立信任度

（二）增強(qiáng)安全性

（三）擴(kuò)大知情權(quán)和監(jiān)督權(quán)

（四）股權(quán)的轉(zhuǎn)讓或退出

八、國外股權(quán)眾籌的法律監(jiān)管

（一）美國JOBS法案

（二）英國《眾籌監(jiān)管規(guī)則》

第七章 移動(dòng)支付的風(fēng)險(xiǎn)防范

一、認(rèn)識移動(dòng)支付

（一）移動(dòng)支付的形式

（二）移動(dòng)支付的產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成二、移動(dòng)支付的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）政策風(fēng)險(xiǎn)

（二）技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

（三）金融法律風(fēng)險(xiǎn)

（四）信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

三、移動(dòng)支付技術(shù)安全面臨的風(fēng)險(xiǎn)

（一）客戶端風(fēng)險(xiǎn)

（二）網(wǎng)絡(luò)通信的安全風(fēng)險(xiǎn)

（三）應(yīng)用服務(wù)端的安全風(fēng)險(xiǎn)

四、移動(dòng)支付技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對意見

（一）客戶端程序安全加固

（二）釣魚應(yīng)用和釣魚網(wǎng)站的防護(hù)

（三）應(yīng)用“清場”機(jī)制

（四）防自動(dòng)化登錄

（五）https安全

（六）網(wǎng)絡(luò)入侵檢測和應(yīng)用監(jiān)控

（七）對外接應(yīng)用的審核、安全檢測及應(yīng)急切斷

（八）其它傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的防護(hù)

五、國外移動(dòng)支付的監(jiān)管

（一）美國移動(dòng)支付風(fēng)險(xiǎn)管控

（二）英國移動(dòng)支付風(fēng)險(xiǎn)管控

（三）德國移動(dòng)支付風(fēng)險(xiǎn)管控

（四）澳大利亞移動(dòng)支付風(fēng)險(xiǎn)管控

（五）日本移動(dòng)支付風(fēng)險(xiǎn)管控

六、移動(dòng)支付風(fēng)險(xiǎn)防范建議

（一）盡快完善相關(guān)法律、法規(guī)

（二）加快協(xié)同監(jiān)管體系建設(shè)

（三）加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)協(xié)作

（四）加強(qiáng)安全保障體系建設(shè)

（五）健全移動(dòng)支付律法體系

（六）加強(qiáng)移動(dòng)支付服務(wù)和監(jiān)管

第八章 互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)及防范

一、互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)平臺的作用

（一）有效緩解小微企業(yè)融資難的問題

（二）為個(gè)人投資者提供新的理財(cái)渠道

（三）更廣泛地滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求

（四）促進(jìn)票據(jù)市場規(guī)范發(fā)展

（五）促進(jìn)均衡利率的發(fā)現(xiàn)

二、互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)?shù)闹饕獦I(yè)務(wù)模式

（一）票據(jù)質(zhì)押融資模式

（二）票據(jù)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓模式

（三）衍生業(yè)務(wù)模式

三、互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)

（一）質(zhì)押票據(jù)的造假的風(fēng)險(xiǎn)

（二）票據(jù)質(zhì)押的法律風(fēng)險(xiǎn)

（三）票據(jù)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓的風(fēng)險(xiǎn)

（四）掛失止付和公示催告的法律風(fēng)險(xiǎn)

（五）信息披露不充分的風(fēng)險(xiǎn)

四、互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)法律風(fēng)險(xiǎn)的防范

（一）明確票據(jù)的審驗(yàn)機(jī)制和責(zé)任

（二）完善票據(jù)質(zhì)押手續(xù)

（三）杜絕利用票據(jù)重復(fù)融資

（四）引入第三方托管/存管機(jī)制

（五）防范惡意掛失和公示催告的風(fēng)險(xiǎn)

（六）完善信息披露制度

五、互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)相關(guān)立法及監(jiān)管建議

（一）修訂相關(guān)法律法規(guī)，為融資性票據(jù)留下一定空間

（二）完善相關(guān)監(jiān)管政策，將互聯(lián)網(wǎng)票據(jù)理財(cái)納入P2P網(wǎng)貸統(tǒng)一監(jiān)管

（三）通過司法解釋明確代理質(zhì)押、共享質(zhì)權(quán)的法律效力

（四）完善票據(jù)掛失止付監(jiān)管規(guī)則，統(tǒng)一票據(jù)公示催告平臺

第九章 互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制

一、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀及作用

（一）中國互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀

（二）互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的作用

二、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)

（一）信息披露不充分的風(fēng)險(xiǎn)

（二）產(chǎn)品開發(fā)不規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)

（三）信息安全的風(fēng)險(xiǎn)

（四）創(chuàng)新業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

（五）惡意騙保的風(fēng)險(xiǎn)

（六）客戶服務(wù)能力不足的風(fēng)險(xiǎn)

（七）風(fēng)險(xiǎn)評估和管理不到位的風(fēng)險(xiǎn)

三、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的監(jiān)管建議

（一）鼓勵(lì)創(chuàng)新

（二）適度監(jiān)管

（三）切實(shí)保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益

四、消費(fèi)者防范互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)詐騙的方法

（一）要仔細(xì)核對保費(fèi)收款賬戶是否為保險(xiǎn)公司

（二）核查保單真實(shí)性

（三）不要盲目相信高收益率和高額回扣

（四）遇騙及時(shí)報(bào)案

五、大數(shù)據(jù)對保險(xiǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的作用

（一）大數(shù)據(jù)對風(fēng)險(xiǎn)評估的作用

（二）大數(shù)據(jù)對反理賠欺詐的作用

第十章 網(wǎng)上銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)及安全防護(hù)措施

一、認(rèn)識網(wǎng)上銀行

（一）網(wǎng)上銀行提供的服務(wù)

（二）網(wǎng)上銀行的特點(diǎn)

二、網(wǎng)上銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）技術(shù)安全風(fēng)險(xiǎn)

（二）管理安全風(fēng)險(xiǎn)

（四）鏈接服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

（五）法律風(fēng)險(xiǎn)

三、防范網(wǎng)上銀行風(fēng)險(xiǎn)的安全措施

（一）加強(qiáng)系統(tǒng)安全性

（二）完善內(nèi)部控制體系

（三）加強(qiáng)外包服務(wù)管理

（四）制定應(yīng)急計(jì)劃

（五）完善事前、事中和事后防御機(jī)制

（六）增強(qiáng)客戶操作風(fēng)險(xiǎn)防范

（七）對客戶進(jìn)行管理

（八）用戶自身要提高安全防范意識

四、網(wǎng)上銀行風(fēng)險(xiǎn)案例分析

（一）釣魚病毒相關(guān)案例

（二）虛假網(wǎng)站相關(guān)案例

（三）木馬病毒相關(guān)案例

（四）網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)案例

第十一章 非法集資與金融傳銷

一、認(rèn)識非法集資

（一）非法集資的表現(xiàn)形式

（二）非法集資活動(dòng)的常見手段

（三）非法集資的社會(huì)危害

（四）如何識別和防范非法集資

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，非法集資活動(dòng)的新特征

（一）涉眾更多、地域范圍更廣

（二）犯罪發(fā)生的速度更快、影響也加大

（三）犯罪人與被害人之間，不再以普通熟人為主

（四）共同犯罪減少

（五）多發(fā)在P2P領(lǐng)域

三、非法集資的法律處罰

（一）集資詐騙罪

（二）非法吸收公眾存款罪

（三）欺詐發(fā)行股票、債券罪

（四）擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪

四、互聯(lián)網(wǎng)金融傳銷風(fēng)險(xiǎn)防范

（一）認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融傳銷

（二）金融傳銷的特點(diǎn)

（三）如何規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融傳銷的風(fēng)險(xiǎn)

第十二章 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)與防范

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)事件--Lending Club造假

（一）未盡披露義務(wù)

（二）向機(jī)構(gòu)投資者舞弊

（三）數(shù)據(jù)造假

二、英美的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

（一）英國--自律監(jiān)管為主

（二）美國--政府立法與自律監(jiān)管并行

三、美國對網(wǎng)貸的監(jiān)管--美國網(wǎng)貸白皮書

（一）白皮書對網(wǎng)貸行業(yè)的看法和建議

（二）白皮書對聯(lián)邦政府和私營部門參與者的建議

四、金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)

（一）監(jiān)管不到位，發(fā)現(xiàn)不足

（二）風(fēng)險(xiǎn)成因復(fù)雜，非確定性因素多

（三）原則性不強(qiáng)，情感因素影響突出

五、金融監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避措施

（一）要樹立風(fēng)險(xiǎn)意識

（二）提高監(jiān)管人員素質(zhì)

（三）要嚴(yán)格執(zhí)行現(xiàn)場稽核撿查規(guī)程

（四）加強(qiáng)對監(jiān)管質(zhì)量的監(jiān)督檢查工作，防患于未然

第十三章 年互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治

一、中央對互聯(lián)網(wǎng)金融的整治

（一）專項(xiàng)整治的三個(gè)階段

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融廣告的整治要求

二、各地方對互聯(lián)網(wǎng)金融的整治

（一）北京市對互聯(lián)網(wǎng)金融的整治

（二）上海市對互聯(lián)網(wǎng)金融的整治

（三）深圳市對互聯(lián)網(wǎng)金融的整治

（四）重慶市對互聯(lián)網(wǎng)金融的整治

（五）江蘇省對互聯(lián)網(wǎng)金融的整治

第三篇：大數(shù)據(jù)時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)研究

摘 要近20年來，互聯(lián)網(wǎng)的商業(yè)化應(yīng)用不僅對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大影響，還促使互聯(lián)網(wǎng)思維向金融市場發(fā)展，從而衍生出新的支付方式、投融資模式和渠道，如p2p網(wǎng)貸、眾籌融資、基于大數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)信用貸款等。該文對互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與起源、國內(nèi)和國外的發(fā)展情況、存在的金融風(fēng)險(xiǎn)及研究現(xiàn)狀等存在的問題，進(jìn)行了系統(tǒng)梳理，提出了大數(shù)據(jù)時(shí)代的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)研究重點(diǎn)。

關(guān)鍵詞 大數(shù)據(jù) 互聯(lián)網(wǎng)金融 金融風(fēng)險(xiǎn)

一、關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的概念與發(fā)展趨勢

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融（itfin）是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎、app等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融模式。通過借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、移動(dòng)通信技術(shù)，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)。它與商業(yè)銀行的間接融資和資本市場的直接融資都不同，互聯(lián)網(wǎng)金融是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等要素基礎(chǔ)之上，用戶接受并認(rèn)可以及為了適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融在國內(nèi)的發(fā)展

1.互聯(lián)網(wǎng)支付。依托互聯(lián)網(wǎng)，以第三方支付為中介，通過電腦、平板、手機(jī)等設(shè)備，在買家和賣家之間進(jìn)行資金中轉(zhuǎn)后再劃轉(zhuǎn)的服務(wù)，如支付寶、財(cái)付通等。

2.p2p網(wǎng)絡(luò)借貸。p2p全稱是peer-to-peer（或person-to-person）的縮寫，意為點(diǎn)對點(diǎn)（人對人）。p2p網(wǎng)絡(luò)借貸是通過網(wǎng)絡(luò)中介平臺實(shí)現(xiàn)的直接借貸，如人人貸、陸金所、宜信等。

3.網(wǎng)絡(luò)小額貸款。網(wǎng)絡(luò)小額貸款是p2p網(wǎng)絡(luò)借貸的另一種借貸模式，是指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)通過其控制的小額貸款公司，向旗下電子商務(wù)平臺客戶提供的小額信用貸款，如阿里巴巴、蘇寧、京東、百度等設(shè)立的小貸公司。

4.融資眾籌。融資眾籌是指通過網(wǎng)絡(luò)平臺為項(xiàng)目發(fā)起人籌集某項(xiàng)活動(dòng)所需的定量資金，并由項(xiàng)目發(fā)起人向投資人提供一定回報(bào)的融資形式。

5.在線金融產(chǎn)品和服務(wù)。主要可分為以下形式：一是線下實(shí)體業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化，如網(wǎng)上銀行，網(wǎng)上證券交易、網(wǎng)上保險(xiǎn)銷售等；二是完全通過互聯(lián)網(wǎng)提供業(yè)務(wù)開展的專業(yè)網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)，如眾安在線財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)；三是提供金融業(yè)務(wù)的服務(wù)支持，但并不提供金融業(yè)務(wù)本身的，類似于金融產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的搜索。

6.公募基金互聯(lián)網(wǎng)銷售服務(wù)。根據(jù)網(wǎng)絡(luò)銷售平臺的不同，基于互聯(lián)網(wǎng)的公募基金互聯(lián)網(wǎng)銷售大概可以分為兩類：一是傳統(tǒng)基金通過互聯(lián)網(wǎng)為投資人提供基金銷售服務(wù)，其實(shí)質(zhì)是傳統(tǒng)銷售渠道的互聯(lián)網(wǎng)化；二是基金銷售機(jī)構(gòu)借助其他互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)平臺進(jìn)行基金的銷售，包括第三方電子商務(wù)平臺開設(shè)網(wǎng)店銷售基金、第三方支付平臺的基金銷售等模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風(fēng)險(xiǎn)

1.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析。當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展已進(jìn)入新常態(tài)，中國經(jīng)濟(jì)的增長動(dòng)力已從要素驅(qū)動(dòng)、投資驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)。經(jīng)濟(jì)新常態(tài)將帶來新的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、新的發(fā)展方式、新的思維方法、新的商業(yè)模式、新的金融創(chuàng)新模式，經(jīng)濟(jì)發(fā)展將呈現(xiàn)新的特征。

相比傳統(tǒng)的資本市場直接進(jìn)行融資，商業(yè)銀行介入間接的進(jìn)行融資不同，互聯(lián)網(wǎng)金融是利用移動(dòng)通信技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，來實(shí)現(xiàn)金融的信息傳遞、支付和融資等功能的一種新興融資模式。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融模式也得到了快速的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年底，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的市場規(guī)模達(dá)到12萬～15萬億元，占gdp的近20%。而互聯(lián)網(wǎng)金融用戶人數(shù)也超過5億，成為世界第一。根據(jù)報(bào)告，2015年，全球投入金融科技領(lǐng)域的資金是2011年的近8倍，“過去5年，超過400億美元的資金流入這個(gè)領(lǐng)域”，麥肯錫馬奔表示，數(shù)據(jù)顯示，與2015年4月1日前，僅有800家的金融科技公司相比，當(dāng)前全球金融科技公司已突破2000家。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)金融的經(jīng)濟(jì)屬性。互聯(lián)網(wǎng)金融是這個(gè)時(shí)代的代表，是信息社會(huì)這樣一個(gè)時(shí)代背景下，特殊的金融形態(tài)。在工業(yè)社會(huì)，人類社會(huì)開始進(jìn)入機(jī)械化的時(shí)代；在信息社會(huì)，人類社會(huì)進(jìn)入數(shù)字化的時(shí)代。工業(yè)社會(huì)標(biāo)志就是蒸汽機(jī)的發(fā)明，驅(qū)動(dòng)社會(huì)增長的是能源；信息社會(huì)的標(biāo)志是互聯(lián)網(wǎng)，驅(qū)動(dòng)增長的是數(shù)據(jù)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)屬性，互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)基礎(chǔ)與傳統(tǒng)金融技術(shù)基礎(chǔ)完全不同。在數(shù)字貨幣領(lǐng)域，有一個(gè)非常重要的技術(shù)叫做區(qū)塊鏈技術(shù)，所謂區(qū)塊鏈技術(shù)是用一套數(shù)學(xué)的方法，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)質(zhì)上是在區(qū)塊鏈技術(shù)上的某一個(gè)應(yīng)用，從而重建了金融。目前，在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，通過數(shù)據(jù)來解決問題，在未來，通過數(shù)學(xué)方法解決在互聯(lián)網(wǎng)上的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值交換。

互聯(lián)網(wǎng)金融的組織屬性，可以理解為眾籌模式下的金融。在工業(yè)社會(huì)，一切商業(yè)活動(dòng)以產(chǎn)業(yè)鏈條來組織，滿足如個(gè)性化的定制，碎片化的需求和場景化的服務(wù)。從這個(gè)角度出發(fā)，重組整個(gè)商業(yè)邏輯和流程，互聯(lián)網(wǎng)金融同樣也會(huì)被需求鏈所重組，真正地從需求當(dāng)中做到點(diǎn)對點(diǎn)，由消費(fèi)者發(fā)起，并影響整個(gè)上游的生產(chǎn)和供應(yīng)。眾籌的范圍可以包括思想、股權(quán)，這是互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)組織屬性。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀

1.聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本身民營資本色彩濃厚；資本金不足，抵御風(fēng)險(xiǎn)與償付能力相對較弱；期限錯(cuò)配，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大。而且互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏長期數(shù)據(jù)積累，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型科學(xué)性有待考證。同時(shí)，缺乏隱形的政府信用做擔(dān)保和可靠的資本金補(bǔ)充渠道，與傳統(tǒng)國有銀行或股份制銀行競爭，處于一定劣勢地位。

2.監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。目前，銀行業(yè)的監(jiān)管框架是基于新巴塞爾協(xié)議設(shè)計(jì)的。新巴塞爾協(xié)議主要是針對傳統(tǒng)銀行的傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)計(jì)，巴塞爾協(xié)議下的三大支柱，即最低資本要求、外部監(jiān)管、市場約束。然而，這三大支柱對新興的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管幾乎無效，直接導(dǎo)致了互聯(lián)網(wǎng)金融目前屬于監(jiān)管缺位狀態(tài)。同時(shí)，政府主管部門對互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度也尚不明確。

3.投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。從目前發(fā)展情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融募集到的資金，主要投向貨幣市場、資本市場、債券市場、外匯市場等虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，與實(shí)體經(jīng)濟(jì)漸行漸遠(yuǎn)，其自身風(fēng)險(xiǎn)不斷集聚。

4.信息安全風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融廣泛采用了大數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)挖掘與數(shù)據(jù)重構(gòu)，這隨之而來帶來了兩大風(fēng)險(xiǎn)：第一，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、存儲中心本身存在漏洞引起技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；第二，海量客戶信息與個(gè)人隱私的信息泄露風(fēng)險(xiǎn)。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)控制

1.設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)。互聯(lián)網(wǎng)金融首先從企業(yè)自律開始，梳理自身的業(yè)務(wù)流程和交易結(jié)構(gòu)，行程企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，最后上升到行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。

2.接受客戶監(jiān)督?；ヂ?lián)網(wǎng)金融需要接受客戶的監(jiān)督；需要涉及契約是否規(guī)劃，交易雙方所簽合同權(quán)利、義務(wù)是否對等，合同是否合規(guī)、合法等。針對目前很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的不同不規(guī)范的情況，可以請法律專家來進(jìn)行審核，審核以后才能進(jìn)行發(fā)布。

3.發(fā)布行業(yè)規(guī)范。發(fā)布行業(yè)公約規(guī)范，要有履約機(jī)制、約束機(jī)制進(jìn)行考核，同時(shí)輔以輿論監(jiān)督規(guī)范，讓傳統(tǒng)的報(bào)紙、雜志、電視等發(fā)揮其監(jiān)督作用。

三、結(jié)語

今天的互聯(lián)網(wǎng)金融雖然還不完全成熟，也存在一定風(fēng)險(xiǎn)，但是互聯(lián)網(wǎng)金融必將是一個(gè)巨大的產(chǎn)業(yè)集群，會(huì)讓我們每個(gè)投資者（消費(fèi)者），從目前的眼球關(guān)注階段進(jìn)入深入?yún)⑴c交易階段，最后發(fā)展到人人從中受益。

（作者單位為武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）

[作者簡介：肖凌（1978―），智慧城市研究師，發(fā)表論文3篇，主要從事云計(jì)算、大數(shù)據(jù)與傳統(tǒng)行業(yè)市場方面結(jié)合研究。

第四篇：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)源于什么？

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)源于什么？

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)監(jiān)管政策的相繼出臺，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)開始從野蠻生長時(shí)代過渡到洗牌階段。那么隨著市場的發(fā)展，這場優(yōu)勝劣汰的戰(zhàn)爭，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)源于什么？下面相關(guān)人士作出解釋?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)

源于資產(chǎn)質(zhì)量問題

業(yè)內(nèi)人士表示，互聯(lián)網(wǎng)金融投資的逾期風(fēng)險(xiǎn)，80%來自于資產(chǎn)端的項(xiàng)目質(zhì)量，項(xiàng)目是否優(yōu)質(zhì)直接決定了平臺的逾期和壞賬情況。

梳理過去兩年P(guān)2P問題平臺的情況會(huì)發(fā)現(xiàn)，因?yàn)橘Y產(chǎn)質(zhì)量下滑而導(dǎo)致的流動(dòng)性不足、提現(xiàn)困難等，正在成為平臺出現(xiàn)問題的主要原因。

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在這些“問題”平臺中，有些是從外部“批發(fā)資產(chǎn)”，與小貸、擔(dān)保、保理等公司合作引入他們的債權(quán)資產(chǎn)，這部分平臺最主要的問題是沒有把好第一道準(zhǔn) 入關(guān)，急于獲取資產(chǎn)，忽視了對合作公司的審核和監(jiān)督；另外一部分平臺是自建資產(chǎn)開發(fā)團(tuán)隊(duì)，通過線下獲取個(gè)人或者中小企業(yè)的借款項(xiàng)目，自己實(shí)施風(fēng)控和貸后管 理。由于團(tuán)隊(duì)和規(guī)模盲目擴(kuò)張，以及國內(nèi)個(gè)人征信體的不完善，逾期率、壞賬率過高。

因此，P2P平臺的安全性主要取決于資產(chǎn)的質(zhì)量。優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的獲取和篩選是P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)把控的第一道門檻，也是做好后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)控制和平臺穩(wěn)健運(yùn)營的基礎(chǔ)。

多位P2P行業(yè)人士表示，資產(chǎn)質(zhì)量永遠(yuǎn)是第一位的，在宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力較大的背景下，次級資產(chǎn)會(huì)導(dǎo)致平臺經(jīng)營難以為繼，所以需要更加嚴(yán)格地把握資產(chǎn)端的風(fēng)控。資產(chǎn)端成互聯(lián)網(wǎng)金融平臺爭奪焦點(diǎn)

簡單來看，P2P有資產(chǎn)端和理財(cái)端兩大業(yè)務(wù)板塊。然而，長期以來，整個(gè)P2P行業(yè)的創(chuàng)新主要集中在理財(cái)端，大部分平臺比拼的是產(chǎn)品設(shè)計(jì)和營銷獲客能力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融新規(guī)出臺后，平臺定位于信息中介屬性，資產(chǎn)本身成為核心，細(xì)分行業(yè)的資產(chǎn)類別或?qū)⒌玫窖该桶l(fā)展。

相關(guān)業(yè)內(nèi)人士稱，垂直細(xì)分領(lǐng)域的P2P平臺將迎來新一輪發(fā)展契機(jī)，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的獲取能力、風(fēng)控把關(guān)能力將成為決定平臺成敗的關(guān)鍵因素。

目前，P2P網(wǎng)貸正面臨轉(zhuǎn)型困惑，尤其是在資產(chǎn)端。優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的獲取越來越激烈，有的P2P轉(zhuǎn)型為理財(cái)超市，涉足基金、保險(xiǎn)、信托的銷售，有的P2P則深耕垂 直細(xì)分領(lǐng)域，與產(chǎn)業(yè)鏈深度融合。資產(chǎn)質(zhì)量已成為衡量平臺核心競爭力的重要指標(biāo)。資產(chǎn)質(zhì)量較差的平臺，其生存空間將受到擠壓，甚至有可能被提前淘汰出局。

業(yè)內(nèi)人士表示，目前整個(gè)P2P行業(yè)面臨的最大問題不是來自理財(cái)端的投資人，而是源于資產(chǎn)端優(yōu)質(zhì)借款項(xiàng)目的嚴(yán)重匱乏。在他們看來，未來P2P平臺的競爭，拼的不是資金也不是風(fēng)投，而是平臺的資產(chǎn)質(zhì)量。擁有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的P2P平臺對風(fēng)險(xiǎn)的控制能力更強(qiáng)，也更易受到投資人和借款人的青睞。

第五篇：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

當(dāng)國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的負(fù)面聲音與現(xiàn)象層出不窮時(shí)，國外的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸卻發(fā)展得如火如荼。網(wǎng)貸之家首席運(yùn)營官石鵬峰從美國東部時(shí)間5月5日舉辦的全球頂級P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)峰會(huì)——LendIt 2014上發(fā)現(xiàn)，與國內(nèi)P2P以散戶居多的現(xiàn)象有所不同，歐美已出現(xiàn)有一定實(shí)力的機(jī)構(gòu)投資人，并出現(xiàn)了數(shù)量不少的圍繞網(wǎng)貸平臺和機(jī)構(gòu)投資人的外圍服務(wù)提供商。前來參會(huì)的第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)中，包括行業(yè)研究機(jī)構(gòu)(如Lend Academy)，還有專門提供P2P相關(guān)法律服務(wù)的機(jī)構(gòu)，專門提供資金服務(wù)的銀行，為機(jī)構(gòu)投資者和高凈值客戶提供解決方案和咨詢的公司，提供軟件系統(tǒng)服務(wù)的公司等。諸多跡象表明，當(dāng)前歐美的P2P網(wǎng)貸行業(yè)，也正處于熱火朝天的發(fā)展態(tài)勢中。

再回觀我國，互聯(lián)網(wǎng)金融近年來確實(shí)吸引了無數(shù)眼球，效應(yīng)明顯，在P2P借貸領(lǐng)域更是以每年3倍的態(tài)勢上揚(yáng)。然而互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展與其獨(dú)特的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢不可分離，與傳統(tǒng)金融相比，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)優(yōu)勢使金融信息和業(yè)務(wù)處理方式更加快捷、方便、準(zhǔn)確，能為客戶提供更自主靈活的金融體驗(yàn)。但是，由于初期處于監(jiān)管空白，很多模式只是探索，存在很大風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為：

一是外溢風(fēng)險(xiǎn)：因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，目前已對傳統(tǒng)銀行業(yè)產(chǎn)生一定程度沖擊，加劇了銀行間競相抬升利率，并改變負(fù)債結(jié)構(gòu)。所以，銀行的反沖擊也將會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)，這方面主要來自貨幣的影響。

二是市場的風(fēng)險(xiǎn)：具有一般市場風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融還具有期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等特殊市場風(fēng)險(xiǎn)，所以，時(shí)間期限、范圍和安全都在市場內(nèi)存在。

三是監(jiān)管上的風(fēng)險(xiǎn)：目前中國金融業(yè)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管模式，所以混業(yè)經(jīng)營給分業(yè)監(jiān)管帶來了風(fēng)險(xiǎn)?？缧袠I(yè)、跨部門、業(yè)務(wù)交叉性強(qiáng)等特征，這是互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的金融業(yè)務(wù)普遍具有的，這形成了銀行業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)進(jìn)行深度融合和交叉的模式。例如當(dāng)前的國金證券聯(lián)合騰訊推出“傭金寶”；中國平安推出移動(dòng)支付平臺“壹錢包”；“余額寶”也出現(xiàn)保險(xiǎn)版。

四是認(rèn)知上的風(fēng)險(xiǎn)：互聯(lián)網(wǎng)金融沒有改變傳統(tǒng)金融的功能和本質(zhì)，創(chuàng)新之處在于創(chuàng)造了新的業(yè)務(wù)技術(shù)、交易渠道和方式，主要功能仍是資金融通、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、支付清算等方面，沒有超越現(xiàn)有金融體系范疇。金融行業(yè)的經(jīng)久不衰的主題就是：資金和風(fēng)險(xiǎn)，所以，投資者需對本質(zhì)加強(qiáng)認(rèn)識，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識。