第一篇：現(xiàn)金流量表的編制方法：分析填列法

現(xiàn)金流量表的編制方法：分析填列法

分析填列法的邏輯

經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量（增值稅一般納稅人）的一般編制邏輯如下所示：1.銷售商品提供勞務產生的現(xiàn)金流量

業(yè)務發(fā)生時會計處理為：

借：銀行存款（應收賬款、應收票據(jù)、預收賬款）

貸：主營業(yè)務收入應交稅費———應交增值稅（銷項稅額）

假定本期收入全部收現(xiàn)，那么項目金額主要反映在“主營業(yè)務收入”項目中：銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金=主營業(yè)務收入+銷項稅額。又假設本期確認的收入中有部分是未收現(xiàn)的?可表現(xiàn)為“應收賬款、應收票據(jù)”項目增加額或“預收賬款”項目減少額（簡稱“應收增加、預收減少”）。假定應收增加、預收減少全部反映出本期未收現(xiàn)收入?對應的應收減少、預收增加全部反映出收到前期收入、后期收入那么對上面公式修改得：銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金=主營業(yè)務收入+銷項稅額+應收增加、預收減少+應收減少、預收增加=主營業(yè)務收入+銷項稅額+（應收賬款年初余額—應收賬款年末余額）+（應收票據(jù)年初余額—應收票據(jù)期末余額）。但是，在實務中應收項目增加并不完全反映本期未收現(xiàn)的收入?應收項目減少也不完全反映收到前期收入。還需調整的內容有：計提壞賬準備、商業(yè)匯票貼現(xiàn)息以及工程領用產品產生的增值稅稅額。此三項都應該從經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流中剔除。綜上可得：銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金=主營業(yè)務收入+銷項稅額+應收增加、預收減少+應收減少、預收增加=主營業(yè)務收入+銷項稅額+（應收賬款年初余額—應收賬款年末余額）+（應收票據(jù)年初余額—應收票據(jù)期末余額）—在建工程等調整項目發(fā)生額。

2.“購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金”

業(yè)務發(fā)生時會計處理為：

借：存貨———主營業(yè)務成本

應交稅費———應交增值稅（進項稅額）

貸：銀行存款/應付賬款、應付票據(jù)、預付賬款

企業(yè)購買存貨時發(fā)生支付金額，根據(jù)會計分錄我們可以得出：購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金=主營業(yè)務成本+進項稅額。假設本期主營業(yè)務成本及進項稅額的增加并未全部付現(xiàn)?有一部分已增加應付或減少預付?必須進行調整。而對應的應付減少或預付增加?表示付前期的購貨或付后期的購貨?要加上?則有：購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金=主營業(yè)務成本+進項稅額—（存貨年初余額-存貨期末余額）+（應付賬款年初余額-應付賬款期末余額）+（應付票據(jù)年初余額-應付票據(jù)期末余額）+（預付賬款期末悅耳-預付賬款年初余額）。除此之外還需要調整的內容有：在生產成本中核算的工資、折舊費等。列入存貨的應付職工薪酬、折舊費雖使存貨增加?但并未付現(xiàn)或增加應付、減少預付?都應該在購買商品支付勞務產生的現(xiàn)金流量中減除。固定資產修理費雖使存貨增加?又付現(xiàn)了?但不屬于“購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金”項目核算內容?也要在式應該在購買商品支付勞務產生的現(xiàn)金流量中減除。經(jīng)過調整，綜上可得：購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金=主營業(yè)務成本+進項稅額—（存貨年初余額-存貨期末余額）+（應付賬款年初余額-應付賬款期末余額）+（應付票據(jù)年初余額-應付票據(jù)期末余額）+（預付賬款期末悅耳-預付賬款年初余額）-當期列如成產成本、制造費用的職工薪酬-當期列如成本制造費用的折舊費和固定資產修理費。

3.支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金

一般企業(yè)支付給職工的現(xiàn)金以及為張志公支付的現(xiàn)金包括工資還有福利。而企業(yè)職工有時候還包括在建工程的臨時人員。所以經(jīng)過聯(lián)系分析得：支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金=生產成本、制造費用、管理費用中職工薪酬+（應付職工薪酬年初余額-應付職工薪酬期末余額）-【應付職工薪酬（在建工程）年初余額-應付職工薪酬（在建工程）期末余額】

4.支付的各項稅費

企業(yè)一般支付企業(yè)所得稅，增值稅，營業(yè)稅等，經(jīng)過對稅金的調整可以得到：

支付的各項稅費=當期所得稅費用+營業(yè)稅金及附加+應繳稅費（應繳增值稅-已交稅金）-（應交所得稅期末余額-應交所得稅期初余額）

而投資及籌資活動所產生的現(xiàn)金流量可以通過資產負債表和發(fā)生額及余額表很快的分析填列，在此不再詳述。

基于分析填列法下現(xiàn)金流量表信息的重要性

但是，我們這種差距是可以忍受的。現(xiàn)金流量表首先對現(xiàn)金流量的科學分類，使得編制者在宏觀上對現(xiàn)金的把握處在一個很理想的重要性水平上。而單筆分錄對主要大類的現(xiàn)金流量影響并不大。列如銷售商品提供勞務產生的現(xiàn)金本身發(fā)生數(shù)額比較大，并且推算下得出的金額已經(jīng)涵蓋了會計期間比較重要的業(yè)務。所以分析填列法的精確性在一定的程度上并不影響其有用性。

第二篇：現(xiàn)金流量表分析填列法編制技巧（共）

現(xiàn)金流量表分析填列法編制技巧

現(xiàn)金流量表的編制很難達到100％的正確，但我們要力爭提高正確率，真實反映企業(yè)的現(xiàn)金流量。正表不可能出現(xiàn)負數(shù)，如現(xiàn)金流入欄出現(xiàn)負數(shù)則將該數(shù)據(jù)以正數(shù)填入對應項目的現(xiàn)金流出欄，反之亦然，例：“借款所收到的現(xiàn)金”如為負數(shù)，則調整到“償還債務所支付的現(xiàn)金”內。涉及到利潤表的項目為本年累計數(shù)做基礎?！百Y本公積”期末－期初>0，在正表相應項目扣減，<0增加。

一、經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量

1、銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金

=主營業(yè)務收入+應交稅費（應交增值稅-銷項稅額）或(主營業(yè)務收入-不屬于銷售商品和提供勞務的收入)×1.17 如果公司銷售的產品中包括零稅率(如出口)、13%低稅率的產品，則應剔除這一因素的影響； +其他業(yè)務收入-（應收賬款期末數(shù)-期初數(shù)）-（應收票據(jù)期末數(shù)-期初數(shù)）+（預收賬款期末數(shù)-期初數(shù)）-當期計提的壞賬準備-支付的應收票據(jù)貼現(xiàn)利息

2、收到的稅費返還＝營業(yè)外收入—政府補助＋所得稅本期貸方發(fā)生額累計數(shù)

3、收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金

=具體工作中，由于是根據(jù)兩大主表和部分明細賬簿編制現(xiàn)金流量表，數(shù)據(jù)很難精確，該項目留到最后倒擠填列，與公式計算的結果懸殊不會太大。包括部分其他應付款（期末數(shù)-期初數(shù)）

4、購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金

=主營業(yè)務成本+(存貨期末數(shù)-期初數(shù))+應交稅費（應交增值稅-進項稅額）或【主營業(yè)務成本+存貨(期末-期初)-不屬于購買商品和接受勞務的成本和支出】×1.17

+其他業(yè)務成本-（應付賬款期末數(shù)-期初數(shù)）-（應付票據(jù)期末數(shù)-期初數(shù)）+（預付賬款期末數(shù)-期初數(shù)）-當期列入生產成本、制造費用的職工薪酬、折舊費和固定資產修理費

5、支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金

=生產成本、制造費用、管理費用中職工薪酬

-（應付職工薪酬期末數(shù)-期初數(shù)）+[應付職工薪酬期（在建工程）期末數(shù)-期初數(shù)]

6、支付的各項稅費（不包括耕地占用稅及退回的增值稅所得稅）＝ 應交稅費（應交增值稅—已交稅金）或營業(yè)稅金及附加累計數(shù)/0.11 +當期所得稅費用-（應交所得稅期末數(shù)－期初數(shù)）+營業(yè)稅金及附加+“管理費用”中“稅金”本期借方發(fā)生額累計數(shù)＋“其他業(yè)務成本”中有關稅金項目

即：實際繳納的各種稅金和附加稅，不包括進項稅。

7、支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金。包括不能隨時支付的承兌匯票保證金，期初和期末現(xiàn)金相應扣除。包括部分其他應收款（期末數(shù)-期初數(shù)）

二、確定主表的“投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額” 1．收回投資所收到的現(xiàn)金

＝交易性金融資產、持有制到期投資、可供出售金融資產、長期股權投資、投資性房地產（期初數(shù)－期末數(shù)）分析填列。該公式中，如期初數(shù)小于期末數(shù)，則在投資所支付的現(xiàn)金項目中核算。

2．取得投資收益所收到的現(xiàn)金＝利潤表投資收益－（應收利息期末數(shù)－期初數(shù)）－（應收股利期末數(shù)－期初數(shù)）3．處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現(xiàn)金凈額

＝“固定資產清理”的貸方余額-（無形資產期末數(shù)－無形資產期初數(shù)）-（其他長期資產期末數(shù)－其他長期資產期初數(shù)）

4．購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金

＝（在建工程期末數(shù)－期初數(shù)）（剔除利息）＋<固定資產（原值）期末數(shù)－期初數(shù)>＋<無形資產（原值）期末數(shù)－期初數(shù)>＋（其他長期資產期末數(shù)－期初數(shù)）

上述公式中，如期末數(shù)小于期初數(shù)，則在處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現(xiàn)金凈額項目中核算。5．投資所支付的現(xiàn)金

＝交易性金融資產、持有制到期投資、可供出售金融資產、長期股權投資、投資性房地產（期末數(shù)－期初數(shù)）分析填列。

三、確定主表的“籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額”

1．吸收投資所收到的現(xiàn)金＝（實收資本或股本期末數(shù)－期初數(shù)）＋（應付債券期末數(shù)－期初數(shù)）2．借款收到的現(xiàn)金＝（短期借款期末數(shù)－期初數(shù)）＋（長期借款期末數(shù)－期初數(shù)）4．償還債務所支付的現(xiàn)金

＝（短期借款期初數(shù)－期末數(shù)）＋（長期借款期初數(shù)－期末數(shù)）＋（應付債券期初數(shù)－期末數(shù)）5．分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金

＝應付股利借方發(fā)生額＋利息支出＋長期借款利息＋在建工程利息＋應付債券利息－票據(jù)貼現(xiàn)利息支出

四、匯率變動對現(xiàn)金的影響＝匯兌損益

五、確定補充資料中的“經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額”

1、凈利潤 根據(jù)利潤表凈利潤數(shù)填列。

2、計提的資產減值準備

計提的資產減值準備＝本期計提的各項資產減值準備發(fā)生額累計數(shù) 注：直接核銷的壞賬損失，不計入。

3、固定資產折舊 ＝累計折舊期末數(shù)－期初數(shù)

4、無形資產攤銷＝無形資產（期初數(shù)－期末數(shù)）

5、長期待攤費用攤銷＝長期待攤費用（期初數(shù)－期末數(shù)）

8、處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失（減：收益）

根據(jù)固定資產清理及營業(yè)外支出（或收入）明細賬分析填列。如果固定資產的處理經(jīng)過“固定資產清理”科目核算，則該收益和損失應列示于“處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失”；如果固定資產的處理經(jīng)過“待處理固定資產凈損失”科目核算，則該收益或損失應在“固定資產報廢損失”中列示。

9、固定資產報廢損失 根據(jù)固定資產清理及營業(yè)外支出明細賬分析填列。

10、財務費用 根據(jù)借方發(fā)生額分析填列

=利息支出+籌資活動支付的金融機構手續(xù)費-匯率變動對現(xiàn)金的影響額+籌資活動(如外幣借款等)產生的匯兌損失(減：收益)－應收票據(jù)的貼現(xiàn)利息

11、投資損失（減：收益）

＝投資收益（借方余額正號填列，貸方余額負號填列）。應注意本項目應剔除計提的各項投資準備，因投資準備已在計提的資產減值準備中反映。

12、遞延所得稅資產減少（減：增加），原理同13.遞延所得稅負債增加（減：減少），原理同15.13、存貨的減少（減：增加）＝存貨（期末數(shù)－期初數(shù)）<0正數(shù)填列，>0負數(shù)填列。

14、經(jīng)營性應收項目的減少（減：增加）

＝應收賬款（期末數(shù)－期初數(shù)）＋應收票據(jù)（期末數(shù)－期初數(shù)）＋其他應收款（期末數(shù)－期初數(shù)）+預付賬款（期末數(shù)－期初數(shù)）+壞賬準備（期末數(shù)-期初數(shù)）+長期應收款（期末數(shù)－期初數(shù)）<0正數(shù)填列，>0負數(shù)填列。

15、經(jīng)營性應付項目的增加（減：減少）

＝應付賬款（期末數(shù)－期初數(shù)）＋應付票據(jù)（期末數(shù)－期初數(shù)）＋應付職工薪酬（期末數(shù)-由在建工程負擔的部分－期初數(shù)）＋應交稅費（期末數(shù)-由在建工程負擔的部分－期初數(shù)）＋其他應付款（期末數(shù)－期初數(shù)）+預收賬款（期末數(shù)－期初數(shù)）+長期應付款（期末數(shù)－期初數(shù)）+應付利息（期末數(shù)－期初數(shù)）

16、其他 一般無數(shù)據(jù)。

第三篇：現(xiàn)金流量表編制方法（范文模版）

一、現(xiàn)金流量表主表項目

（一）經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量

1、銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金 =主營業(yè)務收入+其他業(yè)務收入 +應交稅金（應交增值稅-銷項稅額）+（應收帳款期初數(shù)-應收帳款期末數(shù)）+（應收票據(jù)期初數(shù)應收票據(jù)期末數(shù)）+（預收帳款期末數(shù)-預收帳款期初數(shù)）-當期計提的壞帳準備-支付的應收票據(jù)貼現(xiàn)利息-庫存商品改變用途應支付的銷項額 ±特殊調整事項特殊調整事項的處理（不含三個帳戶內部轉帳業(yè)務），如果借：應收帳款、應收票據(jù)、預收帳款等，貸方不是“收入及銷項稅額”則加上，如果：貸應收帳款、應收票據(jù)、預收帳款等，借方不是“現(xiàn)金類”科目，則減去。

※①與收回壞帳無關 ②客戶用商品抵債的進項稅不在此反映。

2、收到的稅費返還=返還的（增值稅+消費費+營業(yè)稅+關稅+所得稅+教育費附加）等

3、收到的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金 =除上述經(jīng)營活動以外的其他經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金

4、購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金 =[主營業(yè)務成本（或其他支出支出）+存貨期末價值-存貨期初價值）] +應交稅金（應交增值稅-進項稅額）+（應付帳款期初數(shù)-應付帳款期末數(shù)）+（應付票據(jù)期初數(shù)-應付票據(jù)期末數(shù)）+（預付帳款期末數(shù)-預付帳款期初數(shù)）+庫存商品改變用途價值（如工程領用）+庫存商品盤虧損失-當期列入生產成本、制造費用的工資及福利費-當期列入生產成本、制造費用的折舊費和攤銷的大修理費-庫存商品增加額中包含的分配進入的制造費用、生產工人工資 ±特殊調整事項特殊調整事項的處理，如果借：應付帳款、應付票據(jù)、預付帳款等（存貸類），貸方不是“現(xiàn)金類”科目，則減去，如果貸：應付帳款數(shù)、應付票據(jù)、預付帳款等，借方不是“銷售成本或進項稅”科目，則加上。

5、支付給職工及為職工支付的現(xiàn)金 =生產成本、制造費用、管理費用的工資，福利費 +（應付工資期初數(shù)-期末數(shù)）+（應付福利費期初數(shù)-期末數(shù)）附：當存在“在建工程”人員的工資、福利費時，注意期初、期末及計提數(shù)中是否包含“在建工程”的情況，按下式計算考慮計算關系。本期支付給職工及為職工支付的工資 =（期初總額-包含的在建工程期初數(shù)）+（計提總額-包含的在建工程計提數(shù)）-（期末總額-包含的在建工程期末數(shù)）當題目只給出本期列入生產成本的工資及福利，期初無在建工程的工資及福利時，公式為：生產成本、制造費用、管理費用的工資、福利費 +（應付工資、應福利費期初數(shù)-期末數(shù)）-（應付工資及福利費在建工程期初數(shù)-應付工資及福利費中在建工程期末數(shù)）

6、支付的各項稅費（不包括耕地占用稅及退回的增值稅所得稅）=所得稅+主營業(yè)務稅金及附加 +應交稅金（增值稅-已交稅金）+消費費+營業(yè)稅 +關稅+土地增值稅+房產稅+車船使用稅+印花稅 +教育費附加+礦產資源補償費

7、支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金 =剔除各項因素后的費用+罰款支出+保險費等

（二）投資活動產生的現(xiàn)金流量

8、收回投資所收到的現(xiàn)金（不包括長期債權投資收回的利息）=短期投資收回的本金及收益（出售、（廣告內容，已被刪除）、到期收回）+長期股權投資收回的本金及收益（出售、（廣告內容，已被刪除）、到期收回）+長期債券投資收到的本金

9、取得投資收益收到的現(xiàn)金 =長期股權投資及長期債券投資收到的現(xiàn)金股利及利息

10、處置固定資產無形資產和其他長期資產收到的現(xiàn)金 =收到的現(xiàn)金-相關費用的凈額（包括災害造成固定資產及長期資產損失收到的保險賠償）（如為負數(shù)，在支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金項目反映）

11、收到的其他與投資活動有關的現(xiàn)金=收到購買股票和債券時支付的已宣告但尚未領取的股利和已到付息期但尚未領取的債券利息及上述投資活動項目以外的其他與投資活動有關的現(xiàn)金流入

12、購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現(xiàn)金=按實際辦理該項事項支付的現(xiàn)金（不包括固定資產借款利息資本化及融資租賃租賃費，其在籌資活動中反映）

13、投資所支付的現(xiàn)金 =本期（短期股票投資+短期債券投資+長期股權投資+長期債券投資）及手續(xù)費、傭金

14、支付的其他與投資活動有關的現(xiàn)金 =購買時已宣告而尚未領取的現(xiàn)金股利 +購買時已到付息期但尚未領取的債券利息及其他與投資活動有關的現(xiàn)金流出

（三）籌資活動產生的現(xiàn)金流量

15、吸收投資所收到的現(xiàn)金=發(fā)行股票債券收到的現(xiàn)金-支付的傭金等發(fā)行費用不能減去支付的審計、咨詢費用，其在“支付的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金”中反映。

16、借款所收到的現(xiàn)金=短期借款+長期借款收到的現(xiàn)金

17、收到的其他與籌資活動有關的現(xiàn)金 =除上述各項籌資活動以外的其他與籌資活動相關的現(xiàn)（如現(xiàn)金捐贈）

18、償還債務所支付的現(xiàn)金=償還借款本金+債券本金

19、分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金 =支付的（現(xiàn)金股利+利潤+借款利息+債券利息）

20、支付其他與籌資活動有關現(xiàn)金 =除上述籌資活動支付的現(xiàn)金以外的與籌資活動有關的現(xiàn)金流出（如捐贈現(xiàn)金支出、融資租賃租賃費）

二、實例解析現(xiàn)金流量表補充資料的編制

（一）基本原理 或許你不知道現(xiàn)金流量表補充資料中的加加減減是基于何種理由，這使得你不得不花很多時間去死背，但苦于項目太多，增減復雜，結果是越背越糊涂，仔細看看這篇解析，掌握其基本分析方法，將有助于你在短時間內掌握補充資料的編制方法。這印證那句古話：授之以魚不如授之以漁！

1、計提的資產減值準備假設企業(yè)計提存貨跌價準備1000元，此外未發(fā)生任何其他經(jīng)濟業(yè)務。則企業(yè)應做分錄如下：借：管理費用1000、貸：存貨跌價準備1000 顯然，企業(yè)的凈利潤=0－1000=-1000元。由于上述分錄并未涉及任何現(xiàn)金資產，所以企業(yè)并未發(fā)生任何經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，即企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為0元。

由此可見，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及計提的資產減值準備之間的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（0）=凈利潤（-1000）＋計提的資產減值準備（1000）企業(yè)也可能因資產價值回升而相應地結轉已計提的資產減值準備，而結轉資產減值準備與計提資產減值準備對凈利潤的影響相反，所以，對于轉銷的資產減值準備，應作為減項調整，即：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額=凈利潤－轉銷的資產減值準備

2、固定資產折舊假設企業(yè)行政部門計提固定資產折舊1000元，此外未發(fā)生任何其他經(jīng)濟業(yè)務。則企業(yè)應做分錄如下：

借：管理費用1000

貸：累計折舊1000

顯然，企業(yè)的凈利潤=-1000元，而企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為0元。由此可見，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及計提的固定資產折舊之間的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（0）=凈利潤（-1000）＋計提的固定資產折舊（1000）由于期初的累計折舊不影響當期的凈利潤，所以在編制現(xiàn)金流量表補充資料時，固定資產折舊項目應按當期實際計提數(shù)填列。

3、無形資產攤銷假設企業(yè)攤銷無形資產1000元，此外未發(fā)生任何其他經(jīng)濟業(yè)務。則企業(yè)應做分錄如下：

借：管理費用1000

貸：無形資產1000

顯然，企業(yè)的凈利潤=-1000元，而企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為0元。由此可見，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及無形資產攤銷之間的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（0）=凈利潤（-1000）＋無形資產攤銷（1000）同理，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及長期待攤費用攤銷之間的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額=凈利潤＋長期待攤費用攤銷

4、待攤費用減少（減：增加）假設企業(yè)新增一筆待攤費用5000元，此外未發(fā)生任何其他經(jīng)濟業(yè)務。則企業(yè)應做分錄如下：

借：待攤費用5000

貸：銀行存款5000

顯然，企業(yè)的凈利潤=0，而經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額=-5000元。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及待攤費用的增加的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（-5000）=凈利潤（0）－待攤費用的增加（5000）又假設企業(yè)僅攤銷待攤費用1000元，此外未發(fā)生任何其他經(jīng)濟業(yè)務。則企業(yè)應做分錄如下：

借：管理費用1000

貸：待攤費用1000

顯然，企業(yè)的凈利潤=-1000，而經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額=0元。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及待攤費用的減少的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（0）=凈利潤（-1000）＋待攤費用的減少（1000）若上述兩種情形同時存在，則經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤、待攤費用減少及待攤費用增加間的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（-5000）=凈利潤（-1000）＋待攤費用減少（1000）－待攤費用增加（5000）=凈利潤（-1000）－待攤費用凈增加（4000）由此可見，待攤費用減少（減：增加）是指待攤費用凈減少（減：凈增加），一般情況可以通過該項目在資產負債表中的期末數(shù)與期初數(shù)相抵減獲得。

5、預提費用增加（減：減少）假設企業(yè)預提行政部門固定資產修理費5000元，此外未發(fā)生任何其他經(jīng)濟業(yè)務。則企業(yè)應做分錄如下：

借：管理費用5000

貸：預提費用5000

顯然，企業(yè)的凈利潤=-5000元，而企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為0元。由此可見，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及預提費用之間的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（0）=凈利潤（-5000）＋預提費用增加（5000）假設企業(yè)行政部門以存款支付預提的固定資產修理費1000元，此外未發(fā)生任何其他經(jīng)濟業(yè)務。則企業(yè)應做分錄如下：借：預提費用1000、貸：銀行存款1000 顯然，企業(yè)的凈利潤=0元，而企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為-1000元。

由此可見，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及預提費用之間的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（-1000）=凈利潤（0）－預提費用減少（1000）若上述兩種情形同時存在，不難得出經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤、預提費用增加及預提費用減少之間的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（-1000）=凈利潤（-5000）＋預提費用增加（5000）－預提費用減少（1000）=凈利潤（-5000）+預提費用凈增加（4000）由此可見，預提費用增加（減：減少）是指預提費用凈增加（減：凈減少），一般情況可以通過該項目在資產負債表中的期末數(shù)與期初數(shù)相抵減獲得。

6、處置固定資產、無形資產及其他長期資產的損失（減：收益）假設企業(yè)處置一臺設備，原價10000元，已提折舊4000元，售價5000元，無其他經(jīng)濟業(yè)務，則企業(yè)應做分錄如下（此處只寫簡化分錄）：

借：銀行存款5000

累計折舊4000

營業(yè)外支出1000

貸：固定資產10000

顯然，企業(yè)的凈利潤=-1000元。同時，企業(yè)產生的現(xiàn)金流量凈額為5000元，但這5000元的現(xiàn)金流量屬于投資活動現(xiàn)金流量，與經(jīng)營活動無關。因此，該筆業(yè)務下經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額仍為0.由此可見，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及處置固定資產、無形資產及其他長期資產的損失之間的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（0）=凈利潤（-1000）＋處置固定資產、無形資產及其他長期資產的損失（1000）若將上述固定資產的售價改為7000元，則不難得出經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及處置固定資產、無形資產及其他長期資產的收益之間的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（0）=凈利潤（1000）－處置固定資產、無形資產及其他長期資產的收益（1000）若企業(yè)在同一期間既實現(xiàn)處置收益、又有處置損失，則應按收益與損失相抵后的凈損益金額列示于該項目。另外，固定資產報廢也是固定資產清理的范疇，其核算與固定資產處置的核算是一樣的，因而經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及固定資產報廢損失之間的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額=凈利潤＋固定資產處置損失

7、財務費用假設企業(yè)以存款支付金融機構手續(xù)費1000元，此外未發(fā)生其他經(jīng)濟業(yè)務，則企業(yè)應做分錄如下：借：財務費用1000、貸：銀行存款1000 顯然，凈利潤=-1000元。由于支付給金融機構的手續(xù)費用屬于籌資活動的內容，故雖然企業(yè)發(fā)生現(xiàn)金流出1000元，但卻不屬于經(jīng)營活動現(xiàn)金流出，故企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為0.由此可見，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤財務費用之間的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（0）=凈利潤（-1000）＋財務費用（1000）財務費用 可以從損益表中獲得，但這里財務費用的內含是指因籌資活動而產生的財務費用。

8、投資損失（減：收益）假設企業(yè)投資采用成本法核算，收到應確認為投資收益的現(xiàn)金股利1000元，此外無其他經(jīng)濟業(yè)務發(fā)生，則企業(yè)應做分錄如下：借：銀行存款1000、貸：投資收益1000 顯然，企業(yè)的凈利潤=1000元。雖然企業(yè)收到1000元的現(xiàn)金，但這筆現(xiàn)金流入不屬于經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，故企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為0.因而經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及投資收益之間的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（0）=凈利潤（1000）－投資收益（1000）若是投資損失，則經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額=凈利潤＋投資損失。所以，該項目的填列金額可從利潤表中的投資收益項目直接獲得。

9、遞延稅款貸項（減：借項）假設企業(yè)本期產生應納稅的時間性差異為1000元，企業(yè)的所得稅率為30%，企業(yè)已于當期將所得稅上繳，無其他經(jīng)濟事項發(fā)生，則企業(yè)應做分錄如下：

借：遞延稅款300

貸：銀行存款300

顯然，企業(yè)的凈利潤為0元。企業(yè)卻因交納所得稅而產生現(xiàn)金流出300元，故企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為-300元。即經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及遞延稅款借項之間的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（-300）=凈利潤（0）－遞延稅款借項（300）若產生遞延稅款貸項則正好相反，即經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額=凈利潤＋遞延稅款貸項。在具體編制該項目時，應將遞延稅款的借項與貸項相抵后按凈額分析填列。

10、存貨的減少（減：增加）假設企業(yè)本期銷售的產品成本為1000元，此外無其他經(jīng)濟事項發(fā)生，則企業(yè)應做分錄如下：

借：主營業(yè)務成本1000

貸：存貨1000

若不考慮主營業(yè)務收入的影響，企業(yè)的凈利潤應為-1000元。但該分錄中并未出現(xiàn)現(xiàn)金資產，故企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為0元。由此可見，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及存貨減少之間的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（0）=凈利潤（-1000）＋存貨的減少（1000）假設企業(yè)本期以存款購入存貨3000元，此外企業(yè)未發(fā)生任何其他經(jīng)濟事項，則企業(yè)應編制分錄如下：

借：存貨3000

貸：銀行存款3000

顯然，企業(yè)的凈利潤為0元。但企業(yè)因購貨而支出現(xiàn)金3000元是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出，故企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為-3000元。由此可見，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及存貨增加之間的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（-3000）=凈利潤（0）－存貨的增加（3000）若上述兩項業(yè)務在同一期間發(fā)生，則企業(yè)的凈利潤仍為0元，而經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為-3000元，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及存貨之間的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（-3000）=凈利潤（-1000）－存貨的增加（3000）＋存貨的減少（1000）=凈利潤（-1000）－存貨的凈增加（2000）因此，在具體編制該項目時，存貨的增加或存貨的減少均指存貨的凈增加或凈減少額。

11、經(jīng)營性應收項目的減少（減：增加）假設企業(yè)收回客戶以前期間的欠款1000元，引外企業(yè)未發(fā)生任何其他經(jīng)濟業(yè)務，則企業(yè)應做分錄如下：

借：銀行存款1000

貸：應收賬款1000

顯然，企業(yè)的凈利潤為0.但企業(yè)通過收回欠款而獲得經(jīng)營活動現(xiàn)金流入1000元，故企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為1000元。由此可見，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及經(jīng)營性應收項目的減少之間的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（1000）=凈利潤（0）＋經(jīng)營性應收款項的減少（1000）同理可得：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額=凈利潤－經(jīng)營性應收項目的增加在具體編制該項目時，經(jīng)營性應收項目的增加或經(jīng)營性應收項目的減少是指經(jīng)營性應收項目增減相抵后的凈變化額。

13、經(jīng)營性應付項目的增加（減：減少）假設企業(yè)計提本期所得稅共計1000元，但并未上繳稅款，此外企業(yè)未發(fā)生任何其他經(jīng)濟業(yè)務，則企業(yè)應做分錄如下：借：所得稅1000、貸：應交稅金應交所得稅1000 顯然，企業(yè)的將利潤為-1000元。但由于企業(yè)并未支付該所得稅，企業(yè)未發(fā)生任何經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，即企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為0.故經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額、凈利潤及經(jīng)營性應付項目的增加之間的關系為：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額（0）=凈利潤（-1000）＋經(jīng)營性應付項目的增加（1000）同理可得：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額=凈利潤－經(jīng)營性應收項目的減少可見，在具體編制該項目時，經(jīng)營性應付項目的增加或經(jīng)營性應付項目的減少是指經(jīng)營性應付項目增減相抵后的凈變化額。

第四篇：銀行現(xiàn)金流量表編制方法

商業(yè)銀行現(xiàn)金流量表編制方法

現(xiàn)金流量表是以收付實現(xiàn)制為編制基礎，反映企業(yè)在一定時期內現(xiàn)金收入和現(xiàn)金支出情況的報表。現(xiàn)金流量表分為主表和附表(即補充資料)兩大部分。主表的各項目金額實際上就是每筆現(xiàn)金流入、流出的歸屬，而附表的各項目金額則是相應會計賬戶的當期發(fā)生額或期末與期初余額的差額。附表是現(xiàn)金流量表中不可或缺的一部分。一般情況下，附表項目可以直接取相應會計賬戶的發(fā)生額或余額?？焖倬幹片F(xiàn)金流量表的方法，主要依據(jù)資產負債表、利潤表和損益損益表的相關數(shù)據(jù)編制。

一、調整資產負債表的有關數(shù)據(jù)

凡本期收入涉及應收、支出涉及應付和提留、以及當年的利潤分配數(shù)需要進行還原，將資產負債表、利潤表和損益表轉換為收付實現(xiàn)制的資產負債表、利潤表和損益表，并確定相關數(shù)據(jù)。

二、確定“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額及增加額”

一般企業(yè)很少有現(xiàn)金等價物，故下列公式暫不考慮此因素，如有則應相應填列。

現(xiàn)金的期末余額＝資產負債表“現(xiàn)金及銀行存款”的期末余額 現(xiàn)金的期初余額＝資產負債表“現(xiàn)金及銀行存款”的期初余額 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額＝現(xiàn)金的期末余額－現(xiàn)金的期初余額。

三、確定籌資活動產生的現(xiàn)金流量

1．“吸收投資收到的現(xiàn)金”項目

本項目反映以發(fā)行股票、募集股本籌集資金實際收到的款項，減去直接支付的傭金、手續(xù)費、宣傳費、咨詢費、印刷費等發(fā)行費用后的凈

如金額較大，應單列項目反映。

四、確定投資活動產生的現(xiàn)金流量

1．“收回投資收到的現(xiàn)金”項目

本項目反映出售、轉讓或到期收回除現(xiàn)金等價物以外的交易性金額資產、長期股權投資而收到的現(xiàn)金，以及收回長期債權投資本金而收到的現(xiàn)金。不包括長期債權投資收回的利息，以及收回的非現(xiàn)金資產。

本項目根據(jù)“短期投資”、“長期投資”等科目賬戶的記錄分析填列。2．“取得投資收益收到的現(xiàn)金”項目

本項目企業(yè)因股權性投資而分得的現(xiàn)金股利，從子公司、聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)分回利潤而收到的現(xiàn)金，以及因債券性投資而取得的現(xiàn)金利息收入，不包括股票股利。

本項目根據(jù)“投資收益”科目賬戶的記錄分析填列。3．“收到其他與投資活動有關的現(xiàn)金”項目

本項目反映除上述各項目以外，與投資活動有關的其他現(xiàn)金流入；其他現(xiàn)金流入如金額較大，應單列項目反映。

4．“投資支付的現(xiàn)金”項目

本項目反映取得的除現(xiàn)金等價物以外的權益性投資和債券性投資所支付的現(xiàn)金以及支付的傭金、手續(xù)費等附加費用。

本項目根據(jù)“短期投資”、“長期投資”等科目賬戶的記錄分析填列。5．“購建固定資產、無形資產和其他長期資產支付的現(xiàn)金”項目 本項目反映購買、建造固定資產、取得無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金及增值稅款、支付的應由在建工程和無形資產負擔的職工薪酬現(xiàn)金支出，以及融資租入固定資產支付的租賃費。不包括為購建固定

該項目分別反映本期計提的無形資產攤銷、長期待攤費用攤銷。無形資產攤銷項目根據(jù)“營業(yè)費用——無形資產灘銷”賬戶的本期借方發(fā)生額填列；

長期待攤費用攤銷項目根據(jù)“營業(yè)費用——待攤費用灘銷”賬戶的本期借方發(fā)生額填列。

5．“處置固定資產、無形資產和其他長期資產的損失”項目 本項目反映本期處置固定資產、無形資產和其他長期資產而發(fā)生的凈損失。若為凈收益，以“－”號填列。

6．“固定資產報廢損失”項目

本項目反映本期固定資產盤虧發(fā)生的凈損失。7．“公允價值變動損失”項目

本項目反映持有的采用公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產、金融負債等的公允價值變動損益。由于公允價值計量與原賬面價值的差額計入了當期損益，但不影響現(xiàn)金流量，故增加利潤時調減，減少利潤時調增。

8．“財務費用”項目

本項目反映本期發(fā)生的應屬于投資活動或籌資活動的財務費用，如借款利息、外幣借款匯兌損益，不包括應收票據(jù)貼現(xiàn)利息等屬于經(jīng)營活動的項目。

調整“財務費用”項目時，不應將“財務費用”賬戶的本期全部發(fā)生額進行填列，而是只將屬于投資活動、籌資活動的部分進行調整并將其加回到凈利潤中去。

本項目可以根據(jù)“財務費用”賬戶的本期借方發(fā)生額分析填列；如為收益，以“－”號填列。

12．“經(jīng)營性應付項目的增加”項目

本項目反映本期經(jīng)營性應付項目的增加。經(jīng)營性應付項目包括應付利息、應付職工薪酬、應交稅費、應付股利、其他應付款中與經(jīng)營活動有關的部分等。

本項目根據(jù)資產負債表上經(jīng)營性應付項目的期末余額與期初余額的差額并結合相關明細賬分析填列，若經(jīng)營性應付項目的期初余額大于期末余額，以“－”號填列。

一般情況下，本項目應等于資產負債表的“負債合計”。13．“其他”項目

本項目反映影響損益但不包括在以上項目中的其他項目。例如，在編制會計差錯更正處理當年的現(xiàn)金流量表時，除將會計差錯更正對有關科目的影響分別反映于“凈利潤”有關調節(jié)項目外，還應將其對本年留存收益的影響作為“凈利潤”的調節(jié)因素反映于“其他”項目中。

六、編制經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量

1.“客戶存款和同業(yè)存放款項凈增加額”項目

本項目反映商業(yè)銀行本期吸收的各項存款和同業(yè)存放款項的凈增加額。

本項目根據(jù)資產負債表的“短期存款”、“短期儲蓄存款”、“同業(yè)存放款項”、“一年內到期的長期負債”、“長期存款”、“長期儲蓄存款”填列。

2.“向中央銀行借款凈增加額”項目

本項目反映商業(yè)銀行本期向中央銀行借入款項的凈增加額。本項目根據(jù)資產負債表的“向中央銀行借款”填列

8.“支付手續(xù)費及傭金的現(xiàn)金”項目

本項目反映商業(yè)銀行委托其他企業(yè)代辦業(yè)務實際支付的手續(xù)費及傭金。

本項目根據(jù)利潤表的“中間業(yè)務凈收入”小于零時填列。9.“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項目

本項目反映企業(yè)本期實際支付給職工的工資、獎金、各種津貼和補貼等職工薪酬(包括代扣代繳的職工個人所得稅)。但是應由在建工程、無形資產負擔的職工薪酬除外。支付的在建工程、無形資產人員的職工薪酬，在“購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金”項目反映。

本項目根據(jù)營業(yè)費用的人員費用項目合計填列。10.“支付的各項稅費”項目

本項目反映企業(yè)當期實際上繳稅務部門的各種稅費，包括企業(yè)本期發(fā)生并支付的、本期支付以前各期發(fā)生的以及預交的營業(yè)稅、教育費附加、印花稅、房產稅、車船使用稅等費用。不包括計入固定資產價值、實際支付的耕地占用稅、所得稅。

本項目根據(jù)利潤表的“營業(yè)稅金及附加”、“所得稅”和資產負債表的“應付稅金”填列。

本項目＝利潤表的“營業(yè)稅金及附加”＋利潤表的“所得稅”－資產負債表的“應付稅金”期末期初軋差數(shù)。

11.“支付其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金”項目

本項目反映支付的除上述各項目外，與經(jīng)營活動有關的其他現(xiàn)金流出，如支付的差旅費、業(yè)務招待費、支付的保險費、罰款支出、企業(yè)支付給離退休人員的各項費用等。其他現(xiàn)金流出如價值較大的，應單列項

第五篇：現(xiàn)金流量表分析方法

一、現(xiàn)金流量表的總體特征分析

現(xiàn)金流量表將現(xiàn)金流量分為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量三大部分，基本上概括了企業(yè)發(fā)生的所有業(yè)務活動。這三個部分相互關聯(lián)又具有各自的特點，分析時既要關注單個現(xiàn)金流的表象及反映出的單個問題，又要重視個體與個體的相關性及個體對總體的影響。

1.三項活動現(xiàn)金流量均為正，表明企業(yè)經(jīng)營效益、財務狀況良好，融資能力較強，企業(yè)在運營中產生的現(xiàn)金流入大于流出。但要注意的是，如果凈現(xiàn)金流入過大，可能是由資金閑置引起的，將影響企業(yè)資金獲利能力的發(fā)揮。

2.這種情況說明企業(yè)有良好的經(jīng)營和投資收益，并且利用這兩項活動創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流入可隨時支付到期債務。但如果三項凈流量之和小于零，表明企業(yè)當期償債金額較大，需改變負債結構、平衡償債期間。

3.出現(xiàn)這種情況，分析時應注意投資活動現(xiàn)金凈流量的凈流出絕對值是否過大，如果不大，以前期間該項現(xiàn)金流量也是正負相間，表明企業(yè)處于正常的經(jīng)營發(fā)展期;如果較大，經(jīng)營活動和籌資活動的現(xiàn)金凈流入不足以抵補投資活動現(xiàn)金凈流出，即總現(xiàn)金凈流量為負值，說明企業(yè)正在大幅擴張，資金缺口較大，極易造成資金緊張，加重財務風險。

4.這種情況下，如果最終的總現(xiàn)金凈流量為正值，表明企業(yè)經(jīng)營收益質量較高，獲取的凈現(xiàn)金流入不僅可以增加企業(yè)的投資，還可以償還部分債務。

5.這種情況下，企業(yè)經(jīng)營效益可能出現(xiàn)下降，此時，投資活動創(chuàng)造的收益對企業(yè)做出的貢獻已經(jīng)大于經(jīng)營收益。

6.企業(yè)出現(xiàn)的這種情況，較上述其他情況可能要面臨更大的財務困難。如果總現(xiàn)金流量為正值，說明企業(yè)只能靠籌資來暫時維持經(jīng)營活動和投資活動對資金的需求，但這種方法并不能持久。如果總現(xiàn)金流量為負值，說明企業(yè)財務已經(jīng)陷入困境，財務風險進一步加大。

7.這種情況說明企業(yè)已不能通過正常的生產經(jīng)營活動創(chuàng)造收益來償還到期債務，只有靠投資獲取的收益或變現(xiàn)資產償債及支持經(jīng)營活動，外部籌資環(huán)境已經(jīng)惡化。

8.這種情況是投資者和經(jīng)營者最不愿意看到的，三種活動的現(xiàn)金凈流量均小于零，表明企業(yè)已經(jīng)入不敷出，各種業(yè)務活動難以為繼，財務危機四伏。

二、現(xiàn)金流量表的趨勢分析

筆者提出的現(xiàn)金流量表趨勢分析法是根據(jù)連續(xù)幾期現(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動現(xiàn)金流量特征，比較、分析、確定各項現(xiàn)金流量的變化趨勢和變化規(guī)律，并對未來的總體發(fā)展作出預測的一種報表分析方法。分析時可選用數(shù)年的現(xiàn)金流量表作為資料，一般選取3至5年的現(xiàn)金流量表較為恰當。

結合企業(yè)的生命周期進行現(xiàn)金流量表的趨勢分析，也能給報表使用者提供有價值的信息。企業(yè)的生命周期大致可分為建設及開發(fā)期、發(fā)展期、成熟期、衰退期這四個階段，企業(yè)的現(xiàn)金流量在不同的生命周期所表現(xiàn)出的特征各不相同。根據(jù)不同周期現(xiàn)金流量表的比較可清楚地觀察到現(xiàn)金流量的變化及規(guī)律，預測企業(yè)未來發(fā)展趨勢。

(一)建設及開發(fā)期。在此階段企業(yè)的主要任務是長期資產的投入以及產品的開發(fā)，資金的需求全部來源于籌資活動流入的現(xiàn)金。

(二)發(fā)展期。企業(yè)處于發(fā)展期的產品已經(jīng)定型，質量穩(wěn)定可靠，已被市場接受，企業(yè)內部管理已走向規(guī)范化，各項資源得到有效運用，生產情況相對穩(wěn)定，產品市場份額和產銷量逐年增加，經(jīng)營業(yè)績連連看好。

(三)成熟期。企業(yè)所處成熟期的現(xiàn)金流量特征比較明顯，一般在分析時從多期現(xiàn)金流量表中不難看出，企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動的現(xiàn)金凈流量均為正，籌資活動現(xiàn)金凈流量則為負。

(四)衰退期。通過1至2年的短期現(xiàn)金流量分析，并不能斷定企業(yè)處于生命的衰退期，一般需要多年的現(xiàn)金流量研判才能定論。

1.流入結構分析

由于經(jīng)營、投資和籌資活動均能帶來現(xiàn)金流入，因此，就應著重分析流入結構。

在公司經(jīng)營活動流入中，主要業(yè)務銷售收入帶來的流入占86.6%，增值稅占12.39%，由此反映出該公司經(jīng)營屬于正常；

投資活動的流入中，股利流入為0，投資收回和處置固定資產帶來的現(xiàn)金流入占到100%，說明公司投資帶來的現(xiàn)金流入全部是回收投資而非獲利；

籌資活動中借款流入占籌資流入的52.18%，為主要來源;吸收權益資金流入占47.74%，為次要來源。

2.流出結構分析

該公司的總流出中經(jīng)營活動流出占24.18%，投資活動占28.64%，籌資活動占47.18%。由于公司1998年未對股東進行現(xiàn)金分配，故公司現(xiàn)金流出中償還債務占很大比重，使負債大量減少。

經(jīng)營活動流出中，購買商品和勞務占54.38%;支付給職工的以及為職工支付的現(xiàn)金占10.81%，稅費占3.6%，負擔較輕，支付的其他與經(jīng)營活動有關的現(xiàn)金為29.80%，比重較大。投資活動流出中權益性投資所支付的現(xiàn)金占60.74%，而購置固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現(xiàn)金占39.26%?；I資流出中償還本金占47.51%,其他為籌資費和利息支出。從以上分析可以看出，該企業(yè)的投資活動的現(xiàn)金流出較大，在投資活動的現(xiàn)金流出中，權益性投資又占最大比例，說明該企業(yè)的股權擴張較快。

3.流入流出比例分析

從M公司的現(xiàn)金流量表可以看出：

經(jīng)營活動中：現(xiàn)金流入量4269.89萬元

現(xiàn)金流出量3234.90萬元

該公司經(jīng)營活動現(xiàn)金流入流出比為1.32，表明1元的現(xiàn)金流出可換回1.32元現(xiàn)金流入。此值當然越大越好。

投資活動中：現(xiàn)金流入量2085.00萬元

現(xiàn)金流出量3833.19萬元

該公司投資活動的現(xiàn)金流入流出比為0.74，公司投資活動引起的現(xiàn)金流出較大，表明公司正處于擴張時期。一般而言，處于發(fā)展時期的公司此值比較小，而衰退或缺少投資機會時此值較大。籌資活動中：現(xiàn)金流入量4120.50萬元。

現(xiàn)金流出量6314.49萬元

籌資活動流入流出比為0.65，表明還款明顯大于借款。如果籌資活動中現(xiàn)金流入系舉債獲得，同時也說明該公司較大程度上存在借新債還舊債的現(xiàn)象。

作為信息使用者，在深入掌握企業(yè)的現(xiàn)金流情況下，還應將流入和流出結構進行歷史比較或同業(yè)比較，這樣可以得到更有意義的結論。

一般而言，對于一個健康的正在成長的公司來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量應為正數(shù)，投資活動的現(xiàn)金流量應為負數(shù)，籌資活動的現(xiàn)金流量應是正負相間的，上述公司的現(xiàn)金流量基本體現(xiàn)了這種成長性公司的狀況，二、償債能力分析雖然流動比率、速動比率也能反映資產的流動性或償債能力，但這種反映有一定的局限性，這是因為真正能用于償還債務的是現(xiàn)金，現(xiàn)金流量和債務比較可以更好地反映償還債務的能力。

1.現(xiàn)金到期債務比

現(xiàn)金到期債務比=現(xiàn)金余額÷本期到期的債務

這里，本期的到期債務是指本期即將到期的長期債務和應付票據(jù)。若對同業(yè)現(xiàn)金到期債務比進行考察，則可以根據(jù)該指標的大小判斷公司的即期償債能力。

2.現(xiàn)金流動負債比

現(xiàn)金流動負債比=現(xiàn)金余額÷流動負債總額

這一指標偏低說明依靠現(xiàn)金償還短期負債的壓力較大。

3.現(xiàn)金債務總額比

現(xiàn)金債務總額比=現(xiàn)金余額÷債務總額

這一指標比率越高，企業(yè)承擔債務的能力越強。

4.獲取現(xiàn)金能力比

獲取現(xiàn)金的能力是指經(jīng)營現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，投入資源可以是銷售收入、總資產，凈營運資金、凈資產或流通股股權等。

5.銷售現(xiàn)金比率

銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入÷銷售額

比如，M公司的銷售額為4000萬元，經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入為1000萬元，則：

銷售現(xiàn)金比率=1000÷4000=0.25。說明每銷售一元，可得到現(xiàn)金0.25元。

6.每股營業(yè)現(xiàn)金流量

每股營業(yè)現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入÷普通股股本

假如M公司普通股股本為6000萬股，經(jīng)營現(xiàn)金凈流入為1000萬元，則，每股營業(yè)現(xiàn)金流量=1000÷6000=0.17元/股

這個比率越大，說明企業(yè)進行資本支出和支付股利的能力越強。

7.全部資產現(xiàn)金回收率

全部資產現(xiàn)金回收率，是經(jīng)營活動和投資活動現(xiàn)金的流入與全部資產的比值，說明企業(yè)資產產生現(xiàn)金的能力。

我們把企業(yè)的現(xiàn)金流大致分為以下幾種類型:

1、經(jīng)營現(xiàn)金凈流為“+”,投資現(xiàn)金凈流為“+”,融資現(xiàn)金凈流為“+”。這種公司主營業(yè)務在現(xiàn)金流方面能自給自足,投資方面收益狀況良好,這時仍然進行融資,如果沒有新的投資機會,會造成資金浪費。

2、經(jīng)營現(xiàn)金凈流為“+”,投資現(xiàn)金凈流為“+”,融資現(xiàn)金凈流為“-”。這種公司經(jīng)營和投資良性循環(huán),融資活動的負數(shù)是由于償還借款引起,不足已威脅企業(yè)的財務狀況。

3、經(jīng)營現(xiàn)金凈流為“+”,投資現(xiàn)金凈流為“-”,融資現(xiàn)金凈流為“+”。這種公司經(jīng)營狀況良好,通過籌集資金進行投資,企業(yè)往往是處于擴張時期,這時我們應著重分析投資項目的盈利能力。

4、經(jīng)營現(xiàn)金凈流為“+”,投資現(xiàn)金凈流為“-”,融資現(xiàn)金凈流為“-”。這種公司經(jīng)營狀況雖然良好,但企業(yè)一方面在償還以前的債務,另一方面要繼續(xù)投資,所以應隨時關注經(jīng)營狀況的變化,防止財務狀況惡化。

5、經(jīng)營現(xiàn)金凈流為“-”,投資現(xiàn)金凈流為“+”,融資現(xiàn)金凈流為“+”。這種公司靠借錢維持生產經(jīng)營的需要,財務狀況可能惡化,應著重分析投資活動現(xiàn)金凈流入是來自投資收益還是收回投資,如果是后者,企業(yè)的形勢將非常嚴峻。

6、經(jīng)營現(xiàn)金凈流為“-”,投資現(xiàn)金凈流為“+”,融資現(xiàn)金凈流為“-”。經(jīng)營活動已經(jīng)發(fā)出危險信號,如果投資活動現(xiàn)金流入主要來自收回投資,則企業(yè)將處于破產的邊緣,需要高度警惕。

7、經(jīng)營現(xiàn)金凈流為“-”,投資現(xiàn)金凈流為“-”,融資現(xiàn)金凈流為“+”。企業(yè)靠借債維持日常經(jīng)營和生產規(guī)模的擴大,財務狀況很不穩(wěn)定,如果是處于投入期的企業(yè),一旦度過難關,還可能有發(fā)展,如果是成長期或穩(wěn)定期的企業(yè),則非常危險。

8、經(jīng)營現(xiàn)金凈流為“-”,投資現(xiàn)金凈流為“-”,融資現(xiàn)金凈流為“-”。企業(yè)財務狀況危急,必須及時扭轉,這樣的情況往往發(fā)生在擴張時期,由于市場變化導致經(jīng)營狀況惡化,加上擴張時投入了大量資金,會使企業(yè)陷入進退兩難的境地。

案例分析

利用禾銀上市公司分析系統(tǒng),運用以上方法舉例分析。以啤酒花(600090)2002年12月31日數(shù)據(jù)為例,企業(yè)現(xiàn)金凈流量為6474萬元,但其經(jīng)營現(xiàn)金凈流為-3446萬元,投資現(xiàn)金凈流為2778萬元,融資現(xiàn)金凈流為7142萬元(其流量來源主要為取得借款)。該公司依靠借錢維持生產經(jīng)營的需要,財務狀況有惡化的趨勢,并且其投資活動現(xiàn)金凈流入是主要來自收回投資。從現(xiàn)金表情況看,企業(yè)的形勢將較嚴峻,應引起投資者的警惕。1.掌握企業(yè)現(xiàn)金流量的總體構成

通過現(xiàn)金流量表分析企業(yè)現(xiàn)金流量情況，首先我們要看的是現(xiàn)金流量表最后一列“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”，可以看出經(jīng)過報告期的各種活動，企業(yè)取得了多少現(xiàn)金或失去了多少現(xiàn)金；其次要看“經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額”，看企業(yè)的經(jīng)營活動是否給企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金，為正表示創(chuàng)造現(xiàn)金，為負表示損失現(xiàn)金；再次看“投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額”，為負表示企業(yè)新增了投資，為正表示企業(yè)收回了部分投資或收到了投資利潤；然后要看“融資活動產生的現(xiàn)金流量凈額”，了解企業(yè)當期融資活動給企業(yè)增加了現(xiàn)金還是減少了現(xiàn)金。從這四個數(shù)字，就可以看出企業(yè)在一個報告期現(xiàn)金流量的變化，揭示企業(yè)的支付能力是否改善，企業(yè)的資金來源是否增加。例如，現(xiàn)金及其等價物凈增加額為正數(shù)表示支付能力增加，經(jīng)營活動產生現(xiàn)金流量凈額為正表明這種支付能力的提高受經(jīng)營業(yè)務的支持。

2.對經(jīng)營活動現(xiàn)金流動情況進行初步判斷

經(jīng)營活動是企業(yè)現(xiàn)金流入的主要來源，經(jīng)營活動的好壞直接關系到企業(yè)現(xiàn)金支付能力、償債能力的強弱。當企業(yè)“購買商品、接受勞務所支付的現(xiàn)金”很大的時候，說明企業(yè)的生產或業(yè)務規(guī)模較大，當企業(yè)“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”很大的時候，說明企業(yè)的銷售規(guī)模和能力較大，當企業(yè)的“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”與“購買商品、接受勞務所支付的現(xiàn)金”之差擴大的時候，說明企業(yè)的市場競爭能力提高，現(xiàn)金回籠能力增強；當企業(yè)的“經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額”很大或大幅度提高的時候，說明企業(yè)的現(xiàn)金盈利能力提高。

將經(jīng)營活動現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)和利潤表中的數(shù)據(jù)進行比較，也能夠發(fā)現(xiàn)一些有意義的分析線索。比如，當現(xiàn)金流量表中“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”大于利潤表中“營業(yè)收入”的時候，說明企業(yè)不僅收回本年的銷售收入，而且收回了以前的部分應收賬款，表明資金實力增強；反之，若利潤表中“營業(yè)收入”金額大于現(xiàn)金流量表中“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”的時候，可能表明企業(yè)當年的銷售收入中還有一部分未收回現(xiàn)金，以應收賬款的形式存在，這就需要進一步分析確認，會不會出現(xiàn)企業(yè)通過增加應收賬款虛增收入，或者提前確認以后的銷售收入。再比如，通過現(xiàn)金流量表還可以了解到經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額主要來自于那里，其變化原因是什么。但是，對企業(yè)銷售規(guī)模、銷售能力、盈利能力、賒銷政策等的判斷，以及對現(xiàn)金流量增加的原因的判斷，還是需要結合利潤表中收入、成本及利潤項目的數(shù)據(jù)，結合資產負債表中應收賬款、存貨等科目的變化，才能進一步明確。比如可以進一步分析發(fā)現(xiàn)，企業(yè)當期經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量，是來源于應收賬款的收回，還是現(xiàn)金銷售比例的提高，當期盈利的質量是否提高、壞賬的風險是否下降等。再比如，當一家企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為負，而企業(yè)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物持續(xù)增加，資金實力增強的時候，就要看給企業(yè)是不是依靠籌資活動或變賣資產來獲得現(xiàn)金，如果是通過融資活動取得現(xiàn)金，還要看這些資金來自于借款還是吸收出資人投資，如果來自于借款要看企業(yè)的短期借款增加還是長期負債增加，等等。通過一連串地分析，就可以進一步知道這個企業(yè)是依靠自己造血來擴大實力還是依靠外部輸血來擴大實力，同時也就可以觀察到企業(yè)實力擴大的背后是否隱藏著較大的風險。3.對投資活動現(xiàn)金流動情況進行初步判斷

從“投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額”首先看投資活動是為企業(yè)創(chuàng)造資金還是需要企業(yè)投入資金。其次看企業(yè)投資活動取得了那些資金，這些資金是來自于收回投資、投資收益還是處置資產，很顯然只有投資收益收回的資金是比較可靠和穩(wěn)定的，收回投資和處置資產所取得的資金，基本上均是一次性的，是不可持續(xù)的。不過收回投資說明企業(yè)將資金從外部收回，處置資產說明企業(yè)開始縮小經(jīng)營規(guī)模或調整產業(yè)結構。另外，現(xiàn)金流量表中“取得投資收益所收到的現(xiàn)金”要比利潤表中的“投資收益”更加真實可靠一些，通過兩個的比較，可以知道利潤表中的投資收益，有多少是通過現(xiàn)金的方式取得的，有多少是通過會計核算的方式取得的。

然后，通過“投資活動的現(xiàn)金流出小計”看企業(yè)的投資活動花費了企業(yè)多少資金，這些資金是用在構建固定資產，還是進行長期投資，這兩部分通常均是一次性的業(yè)務，不過前者現(xiàn)金流出會使企業(yè)內部經(jīng)營資產增加，后者流出現(xiàn)金會使企業(yè)對外投資增加。從流出情況可以看出企業(yè)是擴大內部經(jīng)營規(guī)模還是尋求其它外部發(fā)展途徑和機會。4.對籌資活動現(xiàn)金流動情況進行初步判斷

企業(yè)籌資活動的現(xiàn)金流量，不僅關系到企業(yè)目前現(xiàn)金流量的多少，而且還關系到企業(yè)未來現(xiàn)金流量的大小，關系到企業(yè)資本結構和資金成本的變化。首先，通過“籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額”的正負，可以看出籌資活動當期給企業(yè)帶來了現(xiàn)金還是使企業(yè)減少了現(xiàn)金，其次要看企業(yè)籌資活動取得的現(xiàn)金中，主要是吸收權益性投資所收到的現(xiàn)金還是借款所收到的現(xiàn)金。如果是吸收投資收到大量現(xiàn)金，這是企業(yè)資金實力增強的最理想途徑，也是企業(yè)財務狀況會獲得明顯改善的一種情況。可以進一步查看企業(yè)由此而使資產負債率下降多少，知道企業(yè)經(jīng)營風險的下降幅度；使企業(yè)的營運資本增加多少，可以知道企業(yè)經(jīng)營活動資金改善的狀況。

1.掌握企業(yè)現(xiàn)金流量的總體構成

通過現(xiàn)金流量表分析企業(yè)現(xiàn)金流量情況，首先我們要看的是現(xiàn)金流量表最后一列“現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”，可以看出經(jīng)過報告期的各種活動，企業(yè)取得了多少現(xiàn)金或失去了多少現(xiàn)金；其次要看“經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額”，看企業(yè)的經(jīng)營活動是否給企業(yè)創(chuàng)造現(xiàn)金，為正表示創(chuàng)造現(xiàn)金，為負表示損失現(xiàn)金；再次看“投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額”，為負表示企業(yè)新增了投資，為正表示企業(yè)收回了部分投資或收到了投資利潤；然后要看“融資活動產生的現(xiàn)金流量凈額”，了解企業(yè)當期融資活動給企業(yè)增加了現(xiàn)金還是減少了現(xiàn)金。從這四個數(shù)字，就可以看出企業(yè)在一個報告期現(xiàn)金流量的變化，揭示企業(yè)的支付能力是否改善，企業(yè)的資金來源是否增加。例如，現(xiàn)金及其等價物凈增加額為正數(shù)表示支付能力增加，經(jīng)營活動產生現(xiàn)金流量凈額為正表明這種支付能力的提高受經(jīng)營業(yè)務的支持。

2.對經(jīng)營活動現(xiàn)金流動情況進行初步判斷

經(jīng)營活動是企業(yè)現(xiàn)金流入的主要來源，經(jīng)營活動的好壞直接關系到企業(yè)現(xiàn)金支付能力、償債能力的強弱。當企業(yè)“購買商品、接受勞務所支付的現(xiàn)金”很大的時候，說明企業(yè)的生產或業(yè)務規(guī)模較大，當企業(yè)“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”很大的時候，說明企業(yè)的銷售規(guī)模和能力較大，當企業(yè)的“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”與“購買商品、接受勞務所支付的現(xiàn)金”之差擴大的時候，說明企業(yè)的市場競爭能力提高，現(xiàn)金回籠能力增強；當企業(yè)的“經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額”很大或大幅度提高的時候，說明企業(yè)的現(xiàn)金盈利能力提高。

將經(jīng)營活動現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)和利潤表中的數(shù)據(jù)進行比較，也能夠發(fā)現(xiàn)一些有意義的分析線索。比如，當現(xiàn)金流量表中“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”大于利潤表中“營業(yè)收入”的時候，說明企業(yè)不僅收回本年的銷售收入，而且收回了以前的部分應收賬款，表明資金實力增強；反之，若利潤表中“營業(yè)收入”金額大于現(xiàn)金流量表中“銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金”的時候，可能表明企業(yè)當年的銷售收入中還有一部分未收回現(xiàn)金，以應收賬款的形式存在，這就需要進一步分析確認，會不會出現(xiàn)企業(yè)通過增加應收賬款虛增收入，或者提前確認以后的銷售收入。再比如，通過現(xiàn)金流量表還可以了解到經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額主要來自于那里，其變化原因是什么。但是，對企業(yè)銷售規(guī)模、銷售能力、盈利能力、賒銷政策等的判斷，以及對現(xiàn)金流量增加的原因的判斷，還是需要結合利潤表中收入、成本及利潤項目的數(shù)據(jù)，結合資產負債表中應收賬款、存貨等科目的變化，才能進一步明確。比如可以進一步分析發(fā)現(xiàn)，企業(yè)當期經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量，是來源于應收賬款的收回，還是現(xiàn)金銷售比例的提高，當期盈利的質量是否提高、壞賬的風險是否下降等。再比如，當一家企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額為負，而企業(yè)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物持續(xù)增加，資金實力增強的時候，就要看給企業(yè)是不是依靠籌資活動或變賣資產來獲得現(xiàn)金，如果是通過融資活動取得現(xiàn)金，還要看這些資金來自于借款還是吸收出資人投資，如果來自于借款要看企業(yè)的短期借款增加還是長期負債增加，等等。通過一連串地分析，就可以進一步知道這個企業(yè)是依靠自己造血來擴大實力還是依靠外部輸血來擴大實力，同時也就可以觀察到企業(yè)實力擴大的背后是否隱藏著較大的風險。

3.對投資活動現(xiàn)金流動情況進行初步判斷

從“投資活動產生的現(xiàn)金流量凈額”首先看投資活動是為企業(yè)創(chuàng)造資金還是需要企業(yè)投入資金。其次看企業(yè)投資活動取得了那些資金，這些資金是來自于收回投資、投資收益還是處置資產，很顯然只有投資收益收回的資金是比較可靠和穩(wěn)定的，收回投資和處置資產所取得的資金，基本上均是一次性的，是不可持續(xù)的。不過收回投資說明企業(yè)將資金從外部收回，處置資產說明企業(yè)開始縮小經(jīng)營規(guī)?；蛘{整產業(yè)結構。另外，現(xiàn)金流量表中“取得投資收益所收到的現(xiàn)金”要比利潤表中的“投資收益”更加真實可靠一些，通過兩個的比較，可以知道利潤表中的投資收益，有多少是通過現(xiàn)金的方式取得的，有多少是通過會計核算的方式取得的。

然后，通過“投資活動的現(xiàn)金流出小計”看企業(yè)的投資活動花費了企業(yè)多少資金，這些資金是用在構建固定資產，還是進行長期投資，這兩部分通常均是一次性的業(yè)務，不過前者現(xiàn)金流出會使企業(yè)內部經(jīng)營資產增加，后者流出現(xiàn)金會使企業(yè)對外投資增加。從流出情況可以看出企業(yè)是擴大內部經(jīng)營規(guī)模還是尋求其它外部發(fā)展途徑和機會。

4.對籌資活動現(xiàn)金流動情況進行初步判斷

企業(yè)籌資活動的現(xiàn)金流量，不僅關系到企業(yè)目前現(xiàn)金流量的多少，而且還關系到企業(yè)未來現(xiàn)金流量的大小，關系到企業(yè)資本結構和資金成本的變化。首先，通過“籌資活動產生的現(xiàn)金流量凈額”的正負，可以看出籌資活動當期給企業(yè)帶來了現(xiàn)金還是使企業(yè)減少了現(xiàn)金，其次要看企業(yè)籌資活動取得的現(xiàn)金中，主要是吸收權益性投資所收到的現(xiàn)金還是借款所收到的現(xiàn)金。如果是吸收投資收到大量現(xiàn)金，這是企業(yè)資金實力增強的最理想途徑，也是企業(yè)財務狀況會獲得明顯改善的一種情況?？梢赃M一步查看企業(yè)由此而使資產負債率下降多少，知道企業(yè)經(jīng)營風險的下降幅度；使企業(yè)的營運資本增加多少，可以知道企業(yè)經(jīng)營活動資金改善的狀況。

如果是借款收到現(xiàn)金的增加，再和償還債務所支付的現(xiàn)金進行比較，一方面可以看出企業(yè)的當期負債是否增加，財務風險是否加大，另一方面可以看出企業(yè)處于還債期還是借款期。償還債務支付的現(xiàn)金大于借款所收到的現(xiàn)金，表示企業(yè)當期還債，由此可以和企業(yè)借款合計進行比較，看企業(yè)的還債速度和未來還債還需要多長時間。如果企業(yè)當期支付股利、分配利潤支付了大量現(xiàn)金，一方面說明企業(yè)給予投資者以現(xiàn)金回報，企業(yè)權益性融資將變得比較容易；另一方面要看這些資金主要來自于那里，如果當期經(jīng)營活動出現(xiàn)大量正的現(xiàn)金流，并且利潤分配所支付的現(xiàn)金小于經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金凈流量，則這種利潤分配是合理的和正常的。如果經(jīng)營活動并不產生正的現(xiàn)金凈流量，投資收益收取的現(xiàn)金也低于分配利潤所支付的現(xiàn)金，則說明的利潤分配資金依賴其它一次性的現(xiàn)金流入活動，是不太正常的。

5.對企業(yè)經(jīng)營管理變化進行初步判斷

通過現(xiàn)金流量表附注中的信息，我們可以獲得以下信息“存貨的減少”、“經(jīng)營性應收項目的減少”、“經(jīng)營性應付項目的增加”，這些項目為正，均是表明企業(yè)通過經(jīng)營活動收回或增加了企業(yè)的現(xiàn)金，提高了企業(yè)的支付能力，加快了企業(yè)資產的周轉速度。反之，這些項目為負，則說明經(jīng)營活動的資金占用增加，來源減少，經(jīng)營活動需要企業(yè)提供資金，經(jīng)營管理形勢并不樂觀。當然，要結合收入的增長情況來進行判斷，一般來說在收入大幅度增長時期，經(jīng)營活動的資金占用會增加，當收入從快速增長向慢速增長轉變之后，經(jīng)營活動的資金占用會下降。不過最理想的狀態(tài)當然是，企業(yè)收入快速增長的同時，增加占用下降。這在企業(yè)所提供的商品或服務供不應求、排隊等待的時候也會出現(xiàn)。最糟糕的情況就是收入在下降，經(jīng)營資金占用在增加，企業(yè)已經(jīng)處于衰退或向死亡邁進的階段。

6.對企業(yè)戰(zhàn)略決策結果進行初步判斷

通過現(xiàn)金流量表數(shù)據(jù)，我們可以看出以下幾個重大決策事項：一是收回對外投資，二是處置企業(yè)資產，三是吸收權益資金；四是償還銀行貸款，五是增加銀行負債；六是增加經(jīng)營資金占用；七是固定資產投資，八是分配利潤。這些決策涉及到的金額，以及對企業(yè)現(xiàn)金狀況的影響程度，均可以通過現(xiàn)金流量表所提供的數(shù)據(jù)反映出來。這些決策的結果，一方面通過當期的數(shù)據(jù)反映出來，另一方面通過以后的數(shù)據(jù)反映出來。比如，企業(yè)增加的現(xiàn)金流入，是用于經(jīng)營活動，還是投資活動，還是利潤分配活動，企業(yè)增加的現(xiàn)金流出，是降低了企業(yè)富債，擴大了企業(yè)信譽，擴大了經(jīng)營規(guī)模，擴大了企業(yè)實力，還是資金被無效占用。均可以通過攸關科目反映出來，并對企業(yè)的未來會產生重大影響。

7.對企業(yè)未來現(xiàn)金流量進行初步估計

從現(xiàn)金流量表對企業(yè)未來現(xiàn)金流量進行估計，可以從以下幾個方面入手：（1）通過現(xiàn)金流量表中“固定資產折舊”、“無形資產攤銷”等不影響現(xiàn)金支付的成本項目的觀察，可以了解到企業(yè)通過折舊和攤銷方式提留下來的可用于未來發(fā)展的資金是多少，可以初步了解企業(yè)通過投資或擴大經(jīng)營活動的資金實力大?。唬?）分析企業(yè)經(jīng)營性應收項目及其占銷售收入比例的變動情況。應收項目的增加，說明企業(yè)未來可能會有現(xiàn)金流人，但還應結合企業(yè)長期的收賬政策及其效果進行分析，才能確定；如果應收項目占銷售收入的比例較小，而且能夠長期保持，只要企業(yè)有足夠的銷售收入，未來就會有足夠的現(xiàn)金流入；（3）分析經(jīng)營性應付項目及占銷售收人比例的變動情況。應付項目的增加，預示著企業(yè)未來將有大量的現(xiàn)金流出。同時，應付項目占銷售收入比例越高，未來現(xiàn)金流出的壓力則越大；（4）通過“不涉及到現(xiàn)金流動的投資和籌資活動”的變化，可以看出企業(yè)依靠債務轉做資本、融資租入固定資產等活動來擴大資金實力，提高經(jīng)營規(guī)模的努力情況，可以預測未來的發(fā)展變化；（5）當然企業(yè)凈利潤的變化，是企業(yè)未來負債的一個風向標，它說明企業(yè)未來發(fā)展是否會帶來盈利，在虧損的情況下結合其它科目的變化看是否需要現(xiàn)金投入。