第一篇：國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中的法律問題

國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中的法律問題

(2010-09-14 16:51:03)

一、國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同效力的認(rèn)定

根據(jù)國(guó)家體改委、財(cái)政部、國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局《關(guān)于出售國(guó)有小型企業(yè)產(chǎn)權(quán)的暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《暫行辦法》）第九條及第十七條之規(guī)定，對(duì)被出售企業(yè)原有債權(quán)債務(wù)應(yīng)由買賣雙方通過簽訂合同予以確認(rèn)，且原有債權(quán)債務(wù)處理?xiàng)l款為國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同的必備條款之一。人民法院在審理被出售企業(yè)原債務(wù)糾紛案件時(shí)，應(yīng)從以下幾個(gè)方面對(duì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同的效力進(jìn)行審查認(rèn)定：

（一）審查買賣雙方主體資格是否合格，主體不合格訂立的企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同無(wú)效。有權(quán)出售國(guó)有企業(yè)的只能是國(guó)有資產(chǎn)管理局或同級(jí)人民政府及其授權(quán)部門，其他任何單位和個(gè)人都無(wú)權(quán)出售國(guó)有企業(yè)。國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)購(gòu)買人可以是國(guó)內(nèi)的全民所有制企業(yè)、集體所有制企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、三資企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)、合伙團(tuán)體和個(gè)人，也可以是外國(guó)人、僑胞和港澳臺(tái)胞及外國(guó)企業(yè)等。

（二）審查買賣雙方的意思表示是否真實(shí)。買賣雙方應(yīng)在遵循自愿平等、協(xié)商一致、等價(jià)有償原則的基礎(chǔ)上通過招標(biāo)、拍賣等形式進(jìn)行，并訂立國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同。禁止通過私下談判、私下訂價(jià)或靠行政干預(yù)進(jìn)行國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售。企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售中，當(dāng)事人雙方惡意串通，故意損害國(guó)家利益的，該合同應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為無(wú)效。同時(shí)當(dāng)事人雙方借助出售，懸空或者逃廢銀行及其他債權(quán)人的債權(quán)的，銀行及其他債權(quán)人主張撤銷企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售行為的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持。

（三）審查企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同內(nèi)容是否合法。

1、依法確定企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售價(jià)格。出售國(guó)有企業(yè)時(shí)，要對(duì)被出售企業(yè)資產(chǎn)（包括無(wú)形資產(chǎn)）認(rèn)真進(jìn)行清查評(píng)估，并對(duì)被出售企業(yè)的資產(chǎn)及債權(quán)債務(wù)在全面清查核實(shí)及評(píng)估的基礎(chǔ)上，確定企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售價(jià)格。對(duì)被出售企業(yè)的資產(chǎn)雖然進(jìn)行了依法評(píng)估，但出售前已泄漏底價(jià)而訂立的企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同為無(wú)效合同。

國(guó)務(wù)院發(fā)布的《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》及其實(shí)施細(xì)則明確規(guī)定，國(guó)有資產(chǎn)（大額）拍賣、轉(zhuǎn)讓，國(guó)有企業(yè)兼并、出售、聯(lián)營(yíng)、股份化、合資、清算等情形，必須進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。資產(chǎn)評(píng)估必須遵循嚴(yán)格的程序。對(duì)于應(yīng)當(dāng)評(píng)估而沒有進(jìn)行評(píng)估，或者沒有按照規(guī)定、確認(rèn)的，該行為無(wú)效。

客觀地講，是否對(duì)出讓資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估完全應(yīng)當(dāng)是所有權(quán)人內(nèi)部的事情，資產(chǎn)受讓方本不應(yīng)當(dāng)因此而承受合同無(wú)效的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。但是，考慮到現(xiàn)實(shí)情況，國(guó)有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)主體經(jīng)常是缺位的，行使所有權(quán)的管理部門或者授權(quán)部門由于同資產(chǎn)的增損沒有直接利害關(guān)系，經(jīng)?？赡軙?huì)漠視國(guó)有資產(chǎn)的損失，因此，對(duì)國(guó)有資產(chǎn)出讓之前進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估是很有必要的。但是，如果資產(chǎn)評(píng)估手續(xù)過于繁瑣，嚴(yán)格遵守關(guān)于資產(chǎn)評(píng)估的規(guī)定，又可能導(dǎo)致另外一個(gè)問題。有許多產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓比較成功，企業(yè)效益和社會(huì)效益都比較好，僅僅是在資產(chǎn)評(píng)估程序上不規(guī)范或者有某些缺陷，是否因此而宣告該產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓一律無(wú)效呢？如果宣告無(wú)效，這將會(huì)成為一些人通過合法的程序解除合同，將包袱推給國(guó)家的借口；同時(shí)，受讓人占有已轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)期間可能對(duì)資產(chǎn)已經(jīng)作出了處分，因合同無(wú)效將發(fā)生返還原狀的效果，而出讓人必須承擔(dān)導(dǎo)致合同無(wú)效的后果，這樣就會(huì)造成必要的浪費(fèi)，阻礙企業(yè)改制的進(jìn)程。

因此，在審判工作中應(yīng)當(dāng)根據(jù)客觀情況，實(shí)事求是地處理資產(chǎn)評(píng)估的問題。在適用資產(chǎn)評(píng)估制度的行政性規(guī)定時(shí)，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格掌握其保護(hù)國(guó)有資產(chǎn)的精神，而不能拘泥于某些細(xì)枝末節(jié)的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)找出資產(chǎn)評(píng)估制度的關(guān)鍵環(huán)節(jié)來(lái)認(rèn)定國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的法律效力。只要不致使國(guó)有資產(chǎn)流失、不損害國(guó)家利益，就不應(yīng)當(dāng)輕易認(rèn)定合同無(wú)效。對(duì)于可以認(rèn)定部分無(wú)效的就不要輕易認(rèn)定合同整體無(wú)效。

2、妥善處理被出售企業(yè)的原有債權(quán)債務(wù)。在國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售前，企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售人應(yīng)對(duì)被出售企業(yè)原有債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清理，作出合理分割，并由有關(guān)方面重新訂立合同予以確認(rèn)。

3、妥善安置被出售企業(yè)職工。對(duì)退休職工，應(yīng)由購(gòu)買人全部接受，或由購(gòu)買人承擔(dān)退休職工全部勞保費(fèi)用。對(duì)在職職工，原則上應(yīng)由購(gòu)買人負(fù)責(zé)接收。對(duì)未被購(gòu)買人錄用的職工及自愿離職的職工3個(gè)月內(nèi)的工資和其他福利待遇應(yīng)由購(gòu)買人負(fù)責(zé)。

（四）審查企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同形式是否合法。

根據(jù)現(xiàn)行的有關(guān)文件的規(guī)定，訂立企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同應(yīng)采取書面形式。處分國(guó)有資產(chǎn)須經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)管理部門批準(zhǔn)后方能進(jìn)行，企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售后有關(guān)資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)及土地使用權(quán)應(yīng)及時(shí)辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)。同時(shí)，企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同應(yīng)經(jīng)過公證部門公證才能生效。采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓形式出售企業(yè)的，企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同未經(jīng)協(xié)商以及政府審批的，一般應(yīng)當(dāng)認(rèn)定合同不發(fā)生法律效力。

客觀地講，關(guān)于審批的問題似乎是國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的一個(gè)比較重要的問題，下面就對(duì)此加以闡述。在產(chǎn)權(quán)制度改革開始之前，所有的國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為都必須由政府下文件批準(zhǔn)。

1993年《公司法》規(guī)定國(guó)有獨(dú)資公司的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，由國(guó)家授權(quán)投資機(jī)構(gòu)或者國(guó)家授權(quán)的部門辦理審批和財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)。1994年國(guó)務(wù)院發(fā)布的《國(guó)有企業(yè)財(cái)產(chǎn)監(jiān)督管理?xiàng)l例》明確授權(quán)省級(jí)政府制定對(duì)國(guó)有獨(dú)資公司財(cái)產(chǎn)的管理辦法，報(bào)國(guó)務(wù)院備案。近幾年來(lái)，主要是通過建立專門的國(guó)有資產(chǎn)管理部門（國(guó)資局、委、辦）對(duì)各級(jí)政府直接隸屬的企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)管理；而在尚未建立國(guó)資管理部門的地方的國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓問題，則依然由企業(yè)隸屬的主管部門報(bào)同級(jí)政府決定。應(yīng)當(dāng)說，現(xiàn)行實(shí)行的國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓審批制度較各級(jí)政府包攬到底的傳統(tǒng)方式已經(jīng)有了很大的不同：審批制度受到公司法的制約，只能適用于有限的民事主體，對(duì)于幾個(gè)國(guó)有投資主體開辦的有限責(zé)任公司、國(guó)家控股公司和參股公司，都需要適用公司法的規(guī)定，對(duì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓問題由股東會(huì)決定生效；國(guó)有資產(chǎn)管理部門直接審批的范圍日益縮小，獲得授權(quán)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)、控股公司、集團(tuán)公司日益增多。隨著產(chǎn)權(quán)交易的完善，相關(guān)法律法規(guī)的出臺(tái)，國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓也將會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變化：國(guó)家對(duì)國(guó)有資產(chǎn)的終極所有權(quán)和企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)將分開，政府以所有者身份管理少數(shù)的幾個(gè)資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司，資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司逐級(jí)地以國(guó)有資產(chǎn)出資人的身份行使相應(yīng)的權(quán)利；上級(jí)企業(yè)法人以直接的企業(yè)法人財(cái)產(chǎn)權(quán)為限度，決定其直接投資開辦的下一級(jí)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)問題審批下一級(jí)的企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)等等。

至于說產(chǎn)權(quán)交易合同是否應(yīng)當(dāng)經(jīng)過公證，這完全應(yīng)當(dāng)取決于當(dāng)事人雙方的意愿?，F(xiàn)行有關(guān)文件要求產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同必須經(jīng)過公證，主要是考慮到產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)不規(guī)范，國(guó)有資產(chǎn)在許多情況下缺少合理的監(jiān)督和約束，因此為了防止國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中發(fā)生不必要的糾紛，要求產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同應(yīng)當(dāng)進(jìn)行公證。

二、訴訟主體的確定及其民事責(zé)任的承擔(dān)

企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售的過程中，涉及到的法律關(guān)系往往十分復(fù)雜，經(jīng)常很難依據(jù)一般的法律規(guī)定加以解決。因?yàn)樵谄髽I(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的過程中涉及到各種法律關(guān)系的協(xié)調(diào)和平衡。要保護(hù)被出售企業(yè)的合法權(quán)益，又要適當(dāng)照顧收購(gòu)企業(yè)的利益以促使出售的順利進(jìn)行。同時(shí)企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓必然涉及到第三方債務(wù)人尤其是債權(quán)人的利益，如何解決買賣雙方同第三方債務(wù)人和債權(quán)人之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，是一個(gè)比較困難的問題。買賣雙方與第三方債權(quán)人的利益是對(duì)立的，這勢(shì)必導(dǎo)致在企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的過程中，買賣雙方經(jīng)常通過各種方式侵害第三方債權(quán)人的合法權(quán)益。而在這種糾紛中首先遇到的問題就是如何確定債務(wù)主體，即由原出售企業(yè)還是由購(gòu)買企業(yè)作為債務(wù)人承擔(dān)債務(wù)。

（一）由約定的債務(wù)承擔(dān)者作為被告，并承擔(dān)債務(wù)的清償責(zé)任。

企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是確定債務(wù)承擔(dān)者的基本依據(jù)，在確定債務(wù)承擔(dān)者時(shí)首先應(yīng)當(dāng)尊重當(dāng)事人雙方在企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中的約定。《暫行辦法》第九條明確規(guī)定，被出售企業(yè)原有債務(wù)的承擔(dān)，允許當(dāng)事人通過簽訂合同來(lái)明確。企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同中明確企業(yè)原有債務(wù)承擔(dān)者的，且此合同不損害國(guó)家利益、集體利益、職工利益及債權(quán)人合法權(quán)益，應(yīng)依照買賣雙方約定處理。

（二）由企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售人作為被告，并承擔(dān)債務(wù)的清償責(zé)任。

1、企業(yè)購(gòu)買人購(gòu)買的只是被出售企業(yè)的固定資產(chǎn)，并不包括債權(quán)債務(wù)，在此情況下，被出售企業(yè)的原有債務(wù)應(yīng)由企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售人承擔(dān)。

2、企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售后，企業(yè)的出售人將企業(yè)全部債務(wù)掛到一些無(wú)法人資格、無(wú)清償能力的債權(quán)債務(wù)清理辦公室等臨時(shí)政府部門，應(yīng)將企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售人為訴訟當(dāng)事人。在此情況下，出售方當(dāng)事人實(shí)際上是采用一種變相方式逃避債務(wù)，不正當(dāng)損害債權(quán)人的合法債權(quán)，因此，出售企業(yè)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)清償債務(wù)的責(zé)任。

3、企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售后，發(fā)現(xiàn)有評(píng)估時(shí)漏評(píng)或清理債務(wù)不徹底而遺漏的債務(wù)，債權(quán)人就此起訴的，應(yīng)列企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售人為訴訟主體，并由其承擔(dān)被出售企業(yè)遺漏債務(wù)的清償責(zé)任。

（三）由購(gòu)買人作為被告，并承擔(dān)債務(wù)的清償責(zé)任。

國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售時(shí)，買賣雙方在企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同中對(duì)被出售企業(yè)原債務(wù)的承擔(dān)主體雖沒有約定，但企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售人是在對(duì)被出售企業(yè)包括所有債權(quán)債務(wù)在內(nèi)的企業(yè)凈資產(chǎn)進(jìn)行清理評(píng)估后，通過作價(jià)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓及拍賣等形式整體出售，債權(quán)人起訴的，應(yīng)列購(gòu)買人為被告，并由其承擔(dān)被出售企業(yè)原債務(wù)的清償責(zé)任。

（四）由企業(yè)的出售人與購(gòu)買人作為共同被告，對(duì)被出售企業(yè)原有債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

1、企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售時(shí)，既未對(duì)被出售企業(yè)的資產(chǎn)及債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清理，又未妥善處理好被出售企業(yè)原有債務(wù)情況下所達(dá)成的企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同為無(wú)效合同，對(duì)此，買賣雙方均有過錯(cuò)，應(yīng)由出售人與購(gòu)買人對(duì)被出售企業(yè)原有債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

2、企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售時(shí)，購(gòu)買人在接受被出售企業(yè)全部資產(chǎn)、享有被出售企業(yè)債權(quán)的同時(shí)僅承擔(dān)部分債務(wù)，另一部分債務(wù)由企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售人負(fù)責(zé)清償。債權(quán)人就此訴至人民法院的，如企業(yè)資產(chǎn)大于企業(yè)債務(wù)或資債相當(dāng)，應(yīng)列出售人與購(gòu)買人為共同被告，并由出售人與購(gòu)買人在被出售企業(yè)財(cái)產(chǎn)范圍內(nèi)對(duì)其債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。如企業(yè)資不抵債，購(gòu)買人接受的資產(chǎn)與已承擔(dān)的債務(wù)相當(dāng)，對(duì)企業(yè)其他債務(wù)，購(gòu)買人不應(yīng)承擔(dān)連帶清償責(zé)任，而應(yīng)由出售人負(fù)責(zé)清償。

3、企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售時(shí)，出售人故意懸空外地債務(wù)，損害第三債權(quán)人合法權(quán)益的，應(yīng)認(rèn)定為借出售國(guó)有企業(yè)之機(jī)逃避企業(yè)債務(wù)的行為，由此而訂立的企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同為無(wú)效合同，對(duì)此，買賣雙方均有過錯(cuò)。應(yīng)以出售人與購(gòu)買人作為共同被告，并由出售人與購(gòu)買人對(duì)被出售企業(yè)原有債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

4、企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售時(shí)，出售人將已設(shè)置抵押的資產(chǎn)連同未設(shè)置抵押資產(chǎn)通過拍賣等形式出售他人，使抵押權(quán)落空，由此而訂立的企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同為無(wú)效合同。對(duì)此，雙方均有過錯(cuò)。抵押權(quán)人起訴的，應(yīng)列企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售人與購(gòu)買人為共同被告，并由出售人、購(gòu)買人對(duì)被出售企業(yè)所欠抵押權(quán)人債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

（五）被出售企業(yè)的出資人被轉(zhuǎn)讓的企業(yè)注冊(cè)資本不足，被轉(zhuǎn)讓企業(yè)僅僅發(fā)生產(chǎn)權(quán)變更，未進(jìn)行清算撤銷，原企業(yè)法人主體資格仍然存在的情形中，應(yīng)當(dāng)由何方承擔(dān)不足投資有益償債？對(duì)于這一問題有兩種意見：第一種意見認(rèn)為，注冊(cè)資金不足始終是企業(yè)原出資人的責(zé)任，因?yàn)橘?gòu)買方已經(jīng)對(duì)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓支付了相應(yīng)的對(duì)價(jià)；另一種意見認(rèn)為，應(yīng)該全面考慮出資人足額注冊(cè)資金制度的現(xiàn)實(shí)條件和不同的具體情況。按照現(xiàn)行規(guī)定，企業(yè)出資者沒有足額認(rèn)繳注冊(cè)資金，而企業(yè)所有資產(chǎn)不足以清償債務(wù)的，出資人應(yīng)在不足注冊(cè)資金范圍內(nèi)承擔(dān)該企業(yè)債務(wù)。這樣才能防止虛假投資開辦空殼公司企業(yè)的情況，落實(shí)出資人在注冊(cè)資金范圍內(nèi)承擔(dān)有限責(zé)任的公司法基本原則。在產(chǎn)權(quán)交易過程中，交易雙方當(dāng)事人一般按照企業(yè)現(xiàn)存凈資產(chǎn)作為交易的標(biāo)的和確定交易價(jià)格的基礎(chǔ)，注冊(cè)資金雖然不是交易的標(biāo)的，但是對(duì)該企業(yè)對(duì)外債務(wù)的承擔(dān)有特殊法律意義，所以出資人對(duì)注冊(cè)資金不足應(yīng)當(dāng)負(fù)有責(zé)任。出資者可以補(bǔ)足注冊(cè)資金，再出讓企業(yè)，這樣就消除了該企業(yè)出資不足的問題。但是出資者對(duì)于產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓后該企業(yè)發(fā)生的新債務(wù)不再承擔(dān)任何責(zé)任，對(duì)于已經(jīng)在轉(zhuǎn)讓凈資產(chǎn)之外，以實(shí)有資產(chǎn)抵消的舊債務(wù)，出資者不承擔(dān)任何責(zé)任。只有對(duì)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中漏算的債務(wù)，當(dāng)企業(yè)無(wú)法償還時(shí)，出資者才必須承擔(dān)注冊(cè)資金不足的責(zé)任。當(dāng)企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易，出資人發(fā)生變更時(shí)，購(gòu)買者即應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起該企業(yè)足額注冊(cè)資金的責(zé)任。購(gòu)買者有義務(wù)了解該企業(yè)的實(shí)收資金的情況，就不足額部分補(bǔ)充投資，并嚴(yán)格按照驗(yàn)資程序履行手續(xù)。這樣企業(yè)的原出資者就不足額投資部分對(duì)外償債的義務(wù)就能免除。如果購(gòu)買者為不足注冊(cè)資金，由在此范圍內(nèi)對(duì)債權(quán)人償付了產(chǎn)權(quán)交易中漏算的債務(wù)，購(gòu)買者有權(quán)向企業(yè)原出資者追償。

實(shí)踐中，很多企業(yè)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓后，并沒有及時(shí)到工商局申請(qǐng)變更登記。而債權(quán)人往往是根據(jù)工商登記來(lái)確定債務(wù)人的，因此，如果從保護(hù)債權(quán)人利益出發(fā)，防止債務(wù)人逃避債務(wù)，確定企業(yè)債務(wù)發(fā)生的時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)是企業(yè)變更登記時(shí)間，在此之前的債務(wù)視為出讓人經(jīng)營(yíng)期間的債務(wù)，在此之后發(fā)生的債務(wù)，視為購(gòu)買者經(jīng)營(yíng)期間發(fā)生的債務(wù)。如果未進(jìn)行工商登記，則買賣雙方的責(zé)任不受時(shí)間限制，買賣雙方應(yīng)當(dāng)在不足注冊(cè)資金范圍內(nèi)，對(duì)企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易時(shí)漏算的債務(wù)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

三、企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同的處理

1．關(guān)于合同履行期限。企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同約定的履行期限屆滿，當(dāng)事人一方拒絕履行合同，致使不能實(shí)現(xiàn)合同目的的，另一方當(dāng)事人可以要求解除合同，并且要求賠償因此而遭受的經(jīng)濟(jì)損失。企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同約定的履行期限屆滿，買方當(dāng)事人仍然未完全履行付款義務(wù)，賣方當(dāng)事人要求解除合同的，應(yīng)當(dāng)考慮買方的實(shí)際履行能力，人民法院經(jīng)審查，如買方有完全支付能力的，可以認(rèn)定由賣方強(qiáng)制履行合同內(nèi)容。如果買方不具備支付能力，或者賣方當(dāng)事人雖然具有支付能力，但拒絕繼續(xù)履行的，人民法院應(yīng)當(dāng)支持賣方解除合同的主張。若企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同約定的履行期限已經(jīng)屆滿，賣方仍然未完全履行交付標(biāo)的物的義務(wù)，買方要求繼續(xù)履行合同，并要求賣方賠償經(jīng)濟(jì)損失的，人民法院應(yīng)當(dāng)支持。

2．企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同無(wú)效后的處理。根據(jù)《合同法》的有關(guān)規(guī)定，無(wú)效合同自始就沒有法律拘束力。因此，合同被認(rèn)定為無(wú)效后將溯及既往，自合同成立之日起就是無(wú)效的。一旦合同被確認(rèn)為無(wú)效，原合同對(duì)當(dāng)事人雙方不再具有任何拘束力。當(dāng)事人不得以原合同主張任何權(quán)利或者享受任何利益。合同無(wú)效后，一般產(chǎn)生如下的法律后果。（1）返還財(cái)產(chǎn)?！逗贤ā返?8條規(guī)定：“合同無(wú)效或者被撤銷后，因該合同取得的財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)予以返還，不能返還或者沒有必要返還的應(yīng)當(dāng)折價(jià)補(bǔ)償”。所謂返還財(cái)產(chǎn)，是指合同當(dāng)事人在合同被確認(rèn)無(wú)效或者被撤銷后，對(duì)已交付給對(duì)方的財(cái)產(chǎn)享有返還請(qǐng)求權(quán)，而已經(jīng)接受財(cái)產(chǎn)的一方當(dāng)事人則有返還財(cái)產(chǎn)的義務(wù)。返還財(cái)產(chǎn)旨在使財(cái)產(chǎn)關(guān)系恢復(fù)到合同訂立前的狀況。所以，在合同被確認(rèn)為無(wú)效后，不論當(dāng)事人是否具有過錯(cuò)，只要一方當(dāng)事人已經(jīng)接受了對(duì)方當(dāng)事人的履行，都應(yīng)當(dāng)負(fù)有返還財(cái)產(chǎn)的義務(wù)。當(dāng)然關(guān)于返還財(cái)產(chǎn)的范圍學(xué)界有不同的看法。（2）賠償損失。我國(guó)《合同法》第58條規(guī)定：“合同無(wú)效或者被撤銷后……有過錯(cuò)的一方應(yīng)當(dāng)賠償對(duì)方因此受到的損失，雙方都有過錯(cuò)的，應(yīng)當(dāng)各自承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任?！睋p害賠償實(shí)際包括兩種情況：一是在不能返還財(cái)產(chǎn)的情況下，通過損害賠償?shù)姆椒ㄊ关?cái)產(chǎn)關(guān)系恢復(fù)原狀：二是對(duì)合同被確認(rèn)無(wú)效以后有過錯(cuò)的當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)賠償對(duì)方因合同無(wú)效而遭受的損失，如果雙方當(dāng)事人都有過錯(cuò)，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同被確認(rèn)為無(wú)效后，人民法院應(yīng)當(dāng)責(zé)令當(dāng)事人恢復(fù)企業(yè)原狀。買方因此而取得的財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)返還給賣方。如果沒有必要返還或者不可能返還的，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)給于補(bǔ)償。企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同被確認(rèn)為無(wú)效后，買方當(dāng)事人已經(jīng)取得的財(cái)產(chǎn)自然增值部分，賣方追索的，應(yīng)當(dāng)返還給賣方。因企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同被確認(rèn)為無(wú)效而造成的經(jīng)濟(jì)損失，應(yīng)當(dāng)根據(jù)合同法的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理，即應(yīng)當(dāng)按照雙方當(dāng)事人的過錯(cuò)程度進(jìn)行處理。對(duì)合同無(wú)效當(dāng)事人一方負(fù)有過錯(cuò)的，負(fù)有過錯(cuò)的一方當(dāng)事人承擔(dān)民事責(zé)任；當(dāng)事人雙方均有過錯(cuò)的，人民法院則應(yīng)當(dāng)按照雙方當(dāng)事人的過錯(cuò)大小確認(rèn)各自所應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的責(zé)任。企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售合同被確認(rèn)為無(wú)效前，企業(yè)已經(jīng)整體出售的，企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售后所發(fā)生的經(jīng)營(yíng)盈虧，由買方自行承擔(dān)。

四、企業(yè)產(chǎn)權(quán)整體出售中的問題

當(dāng)前企業(yè)產(chǎn)權(quán)整體出售中的問題主要有：

1、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)未約定債務(wù)的承擔(dān)，原企業(yè)已經(jīng)被注銷，原企業(yè)債務(wù)應(yīng)當(dāng)如何處理。發(fā)生產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的企業(yè)的財(cái)產(chǎn)應(yīng)當(dāng)是一個(gè)整體，債權(quán)、債務(wù)和一般財(cái)產(chǎn)共同組成了整個(gè)企業(yè)財(cái)產(chǎn)，在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)未經(jīng)過有關(guān)當(dāng)事人協(xié)商不得擅自分割，否則將可能損害一方當(dāng)事人的合法權(quán)益。一般認(rèn)為，企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)通知債權(quán)人，并且應(yīng)當(dāng)對(duì)債務(wù)承擔(dān)事項(xiàng)作出約定。企業(yè)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)未經(jīng)協(xié)商債務(wù)處理方式，這實(shí)際上是一種惡意欺詐行為，故意向債權(quán)人隱瞞了該種情況。但是這類合同如何確定法律效力比較困難，因?yàn)?，一方面企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為已經(jīng)發(fā)生，這是既定的事實(shí)，任何有悖于該種事實(shí)的做法都將造成資源的嚴(yán)重浪費(fèi)；另一方面被出售的原企業(yè)已經(jīng)被注銷，這就使得在追究原企業(yè)責(zé)任時(shí)發(fā)生了客觀困難。因此，如果此時(shí)確認(rèn)產(chǎn)權(quán)出售合同無(wú)效或者根據(jù)債權(quán)人的請(qǐng)求撤銷該產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，都不太現(xiàn)實(shí)。由于買賣雙方當(dāng)事人在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中根本沒有對(duì)債務(wù)承擔(dān)問題作出約定，這里就不能適用部分無(wú)效或者撤銷的法律規(guī)定，因此，一旦宣告合同無(wú)效或者可撤銷就將是整個(gè)合同無(wú)效或者被撤銷。僅僅因?yàn)閭鶛?quán)人的債務(wù)糾紛就導(dǎo)致整個(gè)合同無(wú)效或者被撤銷，這似乎有悖于民事效益的原則。這實(shí)際上是阻礙了企業(yè)改制的進(jìn)程，是一種倒退。最佳的解決方式就是如何既維持原有的企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同效力，又能夠使債權(quán)人的合法債權(quán)得到實(shí)現(xiàn)。根據(jù)國(guó)家體改委、財(cái)政部、國(guó)資局《關(guān)于出售國(guó)有小企業(yè)產(chǎn)權(quán)的暫行辦法》第17條的規(guī)定，買賣雙方未約定該債務(wù)承擔(dān)的，賣方在移交的債務(wù)范圍內(nèi)承擔(dān)責(zé)任，其余債務(wù)由賣方在出售企業(yè)的收益范圍內(nèi)承擔(dān)。買方只要是善意的并給付了合理對(duì)價(jià)，就不應(yīng)當(dāng)作為民事責(zé)任的承擔(dān)者。由此可見，當(dāng)買賣雙方對(duì)債務(wù)承擔(dān)沒有約定時(shí)，基本上是由出售方承擔(dān)債務(wù)。至于購(gòu)買方是否承擔(dān)責(zé)任，完全取決于購(gòu)買方是否是善意取得。如果購(gòu)買方在簽訂企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時(shí)，并不知道債權(quán)人債權(quán)的情況，而且在產(chǎn)權(quán)交易中也向出售方支付了相應(yīng)的對(duì)價(jià)，就應(yīng)當(dāng)適用民法中有關(guān)善意取得的規(guī)定，購(gòu)買方不承擔(dān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同中沒有約定的原企業(yè)債務(wù)清償責(zé)任。但是如果購(gòu)買方在簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時(shí)，已經(jīng)明知債權(quán)人債權(quán)的存在，或者購(gòu)買方在購(gòu)買企業(yè)時(shí)，沒有支付相應(yīng)的對(duì)價(jià)，就無(wú)法適用善意取得的規(guī)定，此時(shí)，購(gòu)買方和出售方應(yīng)當(dāng)承擔(dān)連帶清償責(zé)任。

2、債權(quán)人特別是抵押權(quán)人以企業(yè)產(chǎn)權(quán)出售者未經(jīng)其同意為由，要求確認(rèn)整體出售合同無(wú)效。對(duì)于此類糾紛不應(yīng)簡(jiǎn)單處理。這里涉及到債務(wù)轉(zhuǎn)移的問題。所謂債務(wù)轉(zhuǎn)移是指?jìng)鶆?wù)人與第三人達(dá)成轉(zhuǎn)讓債務(wù)的協(xié)議，由第三人代替原債務(wù)人承擔(dān)全部債務(wù)。其特點(diǎn)是，債務(wù)的轉(zhuǎn)移是新債務(wù)人對(duì)原債務(wù)人債務(wù)的承擔(dān)，并不成立新的債務(wù)；如果是債務(wù)的全部轉(zhuǎn)移，則原債務(wù)人就脫離了其與債權(quán)人之間的法律關(guān)系，由債務(wù)受讓人取代其成為債務(wù)人，債務(wù)受讓人直接向債權(quán)人履行債務(wù)。債權(quán)人也不得向原債務(wù)人主張清償債務(wù)。新債務(wù)人可以主張?jiān)瓊鶆?wù)人對(duì)債權(quán)人的對(duì)抗。根據(jù)《合同法》第85條的規(guī)定，債務(wù)人轉(zhuǎn)移義務(wù)的，新債務(wù)人可以主張?jiān)瓊鶆?wù)人對(duì)債權(quán)人的抗辯，比如同時(shí)履行抗辯、合同撤銷和無(wú)效抗辯權(quán)等。關(guān)于債務(wù)轉(zhuǎn)讓一個(gè)比較重要的問題是，是否應(yīng)當(dāng)經(jīng)過債權(quán)人同意。根據(jù)《民法通則》第91條的規(guī)定，合同一方將合同的權(quán)利、義務(wù)全部或者部分轉(zhuǎn)讓給第三人的，應(yīng)當(dāng)取得合同另一方的同意，并且不得牟利。當(dāng)然該項(xiàng)規(guī)定并不完全能夠適應(yīng)現(xiàn)實(shí)生活，但是其中的精神卻還是被合同法繼承了?！逗贤ā返?4條規(guī)定:“債務(wù)人將合同的義務(wù)全部或者部分轉(zhuǎn)移給第三人的,應(yīng)當(dāng)經(jīng)債權(quán)人同意”。這主要是因?yàn)?，倘若允許債務(wù)人隨意處分或者轉(zhuǎn)讓債務(wù)，債權(quán)人的權(quán)利實(shí)現(xiàn)就很難得到保障。如果新的債務(wù)人根本沒有履行債務(wù)的能力，或者信用不佳，則債務(wù)隨意轉(zhuǎn)移就極有可能造成對(duì)債權(quán)人的利益的損害。關(guān)于債務(wù)人未經(jīng)過債權(quán)人同意轉(zhuǎn)讓債務(wù)的后果，〈合同法〉并沒有明確規(guī)定，有人認(rèn)為應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為無(wú)效，原債務(wù)人仍應(yīng)當(dāng)向債權(quán)人履行債務(wù)，債權(quán)人有權(quán)拒絕第三人向其履行，同時(shí)也有權(quán)追究債務(wù)人遲延履行或者不履行的責(zé)任。筆者以為，從合同法的基本精神上來(lái)理解，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為效力待定的合同。該合同是否能夠發(fā)生法律效力，完全取決于債權(quán)人在事后是否追認(rèn)，如果債權(quán)人事后一定期限內(nèi)追認(rèn)，則應(yīng)當(dāng)具有法律效力，倘若債權(quán)人拒絕追認(rèn)，則該合同不發(fā)生法律效力。認(rèn)識(shí)這一點(diǎn)在企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中具有重要的意義。因?yàn)樵谄髽I(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中經(jīng)常發(fā)生被出售企業(yè)在出售之前偽證的債權(quán)人同意的情形。如果對(duì)此種情形一律認(rèn)定為合同無(wú)效，于相識(shí)狀況不符，勢(shì)必造成嚴(yán)重的資源浪費(fèi)。因?yàn)椋贤坏┍徽J(rèn)定為無(wú)效，就要發(fā)生恢復(fù)原狀和返還財(cái)產(chǎn)的效果，甚至過錯(cuò)方還要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。而企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓不同于一般的貨物買賣，企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中往往牽涉到多方主體的利益，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的訂立也常常是經(jīng)過當(dāng)事人雙方長(zhǎng)期協(xié)商，甚至政府有關(guān)部門出面協(xié)調(diào)才完成的，訂立合同過程比較長(zhǎng)，成本比較大。而且產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同一旦開始履行就會(huì)直接影響到出售企業(yè)和購(gòu)買者雙方的經(jīng)營(yíng)狀況，影響范圍十分廣。如果將此類合同一律視為無(wú)效，社會(huì)成本太高，也完全不利于我國(guó)企業(yè)改制。況且，在許多情況下，企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓是出于整體和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的考慮，涉及到社會(huì)利益，僅僅因?yàn)閭鶆?wù)轉(zhuǎn)移未經(jīng)過債權(quán)人同意就完全否定轉(zhuǎn)讓合同的效力，未免得不償失。如果從債權(quán)人的角度考慮，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓也未必總是會(huì)損害其合法權(quán)益。因?yàn)樵S多情況下，之所以要進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，就在于被出售企業(yè)的債務(wù)負(fù)擔(dān)過重，通過產(chǎn)權(quán)出售進(jìn)行資產(chǎn)重組來(lái)完成對(duì)企業(yè)的改制，提高企業(yè)資金利用效率。此時(shí)，由受讓企業(yè)來(lái)承擔(dān)被出售企業(yè)在出售之前的債務(wù)，應(yīng)當(dāng)說，對(duì)債權(quán)人沒有什么損害。

另外一個(gè)值得探討的問題是，產(chǎn)權(quán)出售時(shí)，對(duì)于已經(jīng)設(shè)定了抵押權(quán)或者質(zhì)權(quán)的財(cái)產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)如何處理。抵押權(quán)或者質(zhì)權(quán)的債權(quán)人獲得權(quán)利的主要目的是能夠控制擔(dān)保物的交換價(jià)值，當(dāng)被擔(dān)保的債券到期未獲得清償時(shí)，債權(quán)人可以就擔(dān)保物的交換價(jià)值優(yōu)先受到清償。由于擔(dān)保物的交換價(jià)值直接影響到債權(quán)人的利益，因此，抵押人或者出質(zhì)人在對(duì)擔(dān)保物使用或者處分時(shí)不得損害債權(quán)人的利益，不得使擔(dān)保物的價(jià)值減少或者受到危害。同時(shí)，在抵押人或者出質(zhì)人在對(duì)擔(dān)保物進(jìn)行交易時(shí)，也應(yīng)當(dāng)受到特別的限制，防止因?yàn)榻灰仔袨閾p害債權(quán)人的利益。在這里涉及到以下幾個(gè)法律問題。第一，擔(dān)保物的轉(zhuǎn)讓是否應(yīng)當(dāng)通知擔(dān)保物權(quán)人。《擔(dān)保法》第49條規(guī)定，抵押期間，抵押人轉(zhuǎn)讓已辦理登記的抵押物的，應(yīng)當(dāng)通知抵押權(quán)人并且告知受讓人轉(zhuǎn)讓物已經(jīng)抵押的情況；抵押人未通知抵押權(quán)人或者未告知受讓人的，轉(zhuǎn)讓行為無(wú)效。根據(jù)該規(guī)定，抵押人轉(zhuǎn)讓抵押物是否應(yīng)當(dāng)通知抵押權(quán)人，完全取決于抵押物是否進(jìn)行了登記。倘若，抵押物已經(jīng)進(jìn)行了登記，在轉(zhuǎn)讓時(shí)必須通知抵押權(quán)人，否則轉(zhuǎn)讓行為是無(wú)效行為，不發(fā)生轉(zhuǎn)讓的相應(yīng)的法律效力。如果抵押物未經(jīng)過登記，則轉(zhuǎn)讓抵押物就無(wú)需通知抵押權(quán)人。但是最高人民法院《關(guān)于適用〈中華人民共和國(guó)擔(dān)保法〉若干問題的解釋》第67條則規(guī)定，抵押權(quán)存續(xù)期間，抵押人轉(zhuǎn)讓抵押物未通知抵押權(quán)人或者未告知受讓人的，如果抵押物已經(jīng)登記，抵押權(quán)人仍可以行使抵押權(quán)；取得抵押物所有權(quán)的受讓人，可以代替?zhèn)鶆?wù)人清償其全部債務(wù)，使抵押權(quán)消滅。受讓人清償債務(wù)后可以向抵押人追償。如果抵押物未經(jīng)登記的，抵押權(quán)不得對(duì)抗受讓人，因此，給債權(quán)人造成的損失，由抵押人承擔(dān)賠償責(zé)任。由此可見，最高法院的司法解釋在抵押物轉(zhuǎn)讓上采取了相對(duì)靈活的態(tài)度，與合同法的立法精神比較接近，即鼓勵(lì)交易，應(yīng)當(dāng)盡量尊重當(dāng)事人的意愿，不輕易認(rèn)定合同無(wú)效。認(rèn)定合同無(wú)效的條件主要是合同具有違法性。因此，當(dāng)?shù)盅喝嗽谵D(zhuǎn)讓抵押物時(shí)盡管未通知抵押權(quán)人，轉(zhuǎn)讓合同依然有效。但是同樣還要兼顧抵押權(quán)人的利益，在抵押物經(jīng)過登記時(shí)，抵押權(quán)就有追及效力，依然對(duì)抵押物有效，即抵押權(quán)在債務(wù)人逾期未履行債務(wù)時(shí)，依然可以向抵押物的受讓人主張抵押權(quán)。此時(shí)，如果受讓人為了避免抵押權(quán)人對(duì)抵押物主張抵押權(quán)，可以代替?zhèn)鶆?wù)人履行債務(wù)，從而使抵押債權(quán)歸于消滅。在代為履行債務(wù)之后，受讓人在代為履行的范圍內(nèi)成為債務(wù)人的債權(quán)人，可以向債務(wù)人追償。但是當(dāng)?shù)盅何镂唇?jīng)登記時(shí)，抵押物的受讓人只要支付了相應(yīng)的對(duì)價(jià)，就應(yīng)當(dāng)是取得了抵押物的全部所有權(quán)，抵押權(quán)不具有對(duì)抗抵押物受讓人的法律效力，即此時(shí)抵押權(quán)不具有追及效力。在此種情況下，抵押權(quán)人只能依照一般的債權(quán)債務(wù)關(guān)系向債務(wù)人主張權(quán)利，要求抵押人賠償因此而遭受的損失。第二，在抵押人通知擔(dān)保物權(quán)人的情況下，債權(quán)人的抵押權(quán)應(yīng)當(dāng)如何實(shí)現(xiàn)。一般認(rèn)為，如果抵押人在轉(zhuǎn)讓抵押物時(shí)通知了抵押權(quán)人，則抵押權(quán)人的抵押權(quán)就喪失了追及效力，抵押權(quán)就不能再追及于抵押物之上，抵押權(quán)人不得向抵押物受讓人主張行使的抵押權(quán)。此時(shí)，抵押權(quán)人抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)依賴于轉(zhuǎn)讓抵押物所取得的價(jià)款。抵押人轉(zhuǎn)讓抵押物所取得價(jià)款應(yīng)當(dāng)優(yōu)先清償?shù)盅簜鶛?quán)，或者向抵押權(quán)人約定的第三人提存，對(duì)于價(jià)款中超過抵押債權(quán)的部分，歸抵押人所有。當(dāng)然，《擔(dān)保法》對(duì)這個(gè)問題的規(guī)定有一些模糊之處，即法律之規(guī)定抵押物人的通知義務(wù)，而沒有規(guī)定抵押權(quán)人的同意權(quán)利，即抵押物人轉(zhuǎn)讓抵押物是否應(yīng)當(dāng)經(jīng)過抵押權(quán)人同意，不是十分清楚，這與債務(wù)人轉(zhuǎn)讓債務(wù)應(yīng)當(dāng)即債權(quán)人同意的規(guī)定有所不同，而一般認(rèn)為如果簡(jiǎn)單規(guī)定抵押人只負(fù)有通知義務(wù)，似乎對(duì)抵押權(quán)人的利益保護(hù)不夠充分。正是出于對(duì)這一問題的平衡，《擔(dān)保法》第49條第2款同時(shí)規(guī)定了，抵押人轉(zhuǎn)讓抵押物的價(jià)款明顯小于其價(jià)值的，抵押權(quán)人可以要求抵押人提供相應(yīng)的擔(dān)保；如果抵押人不提供相應(yīng)的擔(dān)保，抵押人不得轉(zhuǎn)讓抵押物。由此可見，根據(jù)《擔(dān)保法》和最高人民法院的相應(yīng)司法解釋的規(guī)定，被擔(dān)保的債權(quán)人要想充分的保護(hù)自己的債權(quán)，就必須對(duì)抵押物進(jìn)行登記，這樣才能使自己的擔(dān)保物權(quán)保持完全的追及效力，才能充分保證自己的債權(quán)獲得清償。因?yàn)榉缮想m然規(guī)定了抵押人轉(zhuǎn)讓抵押物應(yīng)當(dāng)通知抵押權(quán)人，但是沒有規(guī)定抵押人轉(zhuǎn)讓抵押物必須經(jīng)過抵押權(quán)人同意，這樣抵押權(quán)人實(shí)際上就不可能防止抵押人轉(zhuǎn)讓抵押物，為由當(dāng)其對(duì)抵押物進(jìn)行登記后，才能享有相關(guān)的權(quán)利。

因此，當(dāng)出售企業(yè)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)如果轉(zhuǎn)移債務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)債權(quán)人同意，倘若未經(jīng)債權(quán)人同意，如果債權(quán)人主張轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效，應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體情況，可以認(rèn)定產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同部分無(wú)效，要求產(chǎn)權(quán)出讓人承擔(dān)清償債務(wù)的責(zé)任。倘若債權(quán)人未主張產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效，而只是主張債務(wù)人履行債務(wù)，此時(shí)應(yīng)當(dāng)認(rèn)定產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同有效，可以將產(chǎn)權(quán)出讓人和受讓人一同列為被告，要求其承擔(dān)連帶清償責(zé)任。產(chǎn)權(quán)出售者在將設(shè)有擔(dān)保物權(quán)的財(cái)產(chǎn)一并出售時(shí)，如果通知了擔(dān)保物權(quán)人，但是擔(dān)保物權(quán)人認(rèn)為擔(dān)保物的轉(zhuǎn)讓價(jià)格過低，要求產(chǎn)權(quán)出讓者提供相應(yīng)的擔(dān)保，而產(chǎn)權(quán)出讓者沒有提供相應(yīng)的擔(dān)保卻將擔(dān)保物出售的，此時(shí)應(yīng)當(dāng)根據(jù)擔(dān)保法及其司法解釋的有關(guān)規(guī)定，不應(yīng)當(dāng)認(rèn)定主讓合同無(wú)效，而應(yīng)當(dāng)依照擔(dān)保物是否登記來(lái)決定由哪一方當(dāng)事人來(lái)承擔(dān)清償擔(dān)保債權(quán)的義務(wù)。倘若擔(dān)保物未經(jīng)登記，則應(yīng)當(dāng)允許擔(dān)保物權(quán)人對(duì)受讓方主張擔(dān)保物權(quán)，擔(dān)保物的受讓方不得以自己已經(jīng)向出讓方支付相應(yīng)的對(duì)價(jià)為由來(lái)對(duì)抗擔(dān)保物權(quán)人的主張。如果擔(dān)保物未經(jīng)登記，則擔(dān)保物權(quán)人只能向產(chǎn)權(quán)出讓方主張債權(quán)，由產(chǎn)權(quán)出讓方清償被擔(dān)保的債權(quán)。如果產(chǎn)權(quán)出讓方在通知擔(dān)保物權(quán)人后，擔(dān)保物權(quán)人并沒有反對(duì)產(chǎn)權(quán)出讓方轉(zhuǎn)讓擔(dān)保物，則擔(dān)保物權(quán)人可以就產(chǎn)權(quán)出讓方出售擔(dān)保物的價(jià)款優(yōu)先受清償。

3、購(gòu)買者以原企業(yè)主管部門或者出售者隱瞞真實(shí)情況要求變更或者撤銷產(chǎn)權(quán)出售合同。

對(duì)于這種情況應(yīng)當(dāng)具體問題具體分析?！睹穹ㄍ▌t》第57條第3項(xiàng)規(guī)定，一方當(dāng)事人以欺詐、脅迫、乘人之危，使對(duì)方在違背真實(shí)意愿的情況下所為的民事行為為無(wú)效民事行為。《合同法》中也有相關(guān)的規(guī)定，只不過《合同法》對(duì)該問題的規(guī)定與《民法通則》的規(guī)定有所不，《合同法》將該種行為規(guī)定為可變更或者是可撤銷的行為。《合同法》第54條第2款規(guī)定，一方以欺詐、脅迫手段或者乘人之危，使對(duì)方在違背真實(shí)意思的情況下訂立的合同，受損害方當(dāng)事人可以請(qǐng)求人民法院或者仲裁機(jī)構(gòu)變更或者撤銷。由此可見對(duì)于購(gòu)買方以出售方隱瞞真實(shí)情況為由主張產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無(wú)效的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定合同為可變更或者可撤銷，而不應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)單地認(rèn)定為合同無(wú)效。法院應(yīng)當(dāng)實(shí)事求是，在查清事實(shí)的情況下可以委托重新評(píng)估審計(jì)，或者動(dòng)員買賣雙方當(dāng)事人變更協(xié)議內(nèi)容。對(duì)單純因評(píng)估或者審計(jì)報(bào)告不真實(shí)等問題提出反悔，則一般不予支持。應(yīng)當(dāng)建議買受方向資產(chǎn)評(píng)估審計(jì)部門申請(qǐng)復(fù)議后再作處理。

4、購(gòu)買者買得企業(yè)后，該企業(yè)經(jīng)濟(jì)性質(zhì)變更，單位注銷登記，債權(quán)人仍提起企業(yè)的糾紛處理。對(duì)于企業(yè)經(jīng)濟(jì)性質(zhì)變更后應(yīng)否承擔(dān)原債務(wù)的，審判實(shí)踐中有不同意見。有人認(rèn)為，買受方當(dāng)事人出資收購(gòu)企業(yè)使之轉(zhuǎn)變?yōu)樗綘I(yíng)，表面上看是企業(yè)的變更，實(shí)際企業(yè)依法發(fā)生本質(zhì)的變化，變更后的企業(yè)與原企業(yè)是割斷的，再讓原企業(yè)的債務(wù)由買受人負(fù)擔(dān)的不盡合理。另一種意見認(rèn)為，對(duì)債權(quán)人同意起訴原所有人或者出售者的，可以認(rèn)定企業(yè)買賣雙方的協(xié)議約定有效，但債權(quán)人堅(jiān)持起訴企業(yè)的，企業(yè)對(duì)債權(quán)人仍應(yīng)當(dāng)承擔(dān)清償責(zé)任。因?yàn)槠髽I(yè)法人已經(jīng)依法設(shè)立，即相對(duì)獨(dú)立于出資人而存在，獨(dú)立地享受權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)，只要企業(yè)不終止，它的權(quán)利義務(wù)一直在延續(xù)。其次企業(yè)與企業(yè)財(cái)產(chǎn)不是同一概念，企業(yè)是財(cái)產(chǎn)、民事主體資格、權(quán)利義務(wù)的綜合體。企業(yè)所有者享受的權(quán)利，不等于企業(yè)資產(chǎn)的所有權(quán)。企業(yè)投資者一旦將資產(chǎn)投入企業(yè)，便喪失了該資產(chǎn)的所有權(quán)，該財(cái)產(chǎn)只能屬于企業(yè)所有，企業(yè)以這些資產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)中增值的資產(chǎn)對(duì)外承擔(dān)民事責(zé)任。出資者享有的，是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)、收益分配權(quán)、企業(yè)清算后剩余財(cái)產(chǎn)的取回權(quán)。而企業(yè)買賣是企業(yè)所有者將這些權(quán)利讓渡該買受人，上述權(quán)利的轉(zhuǎn)讓，不能改變企業(yè)的權(quán)利義務(wù)，買受人所取得的，并不是企業(yè)的所有權(quán)。因此，買受人不得以企業(yè)的財(cái)產(chǎn)已經(jīng)購(gòu)買為由，拒絕以企業(yè)資產(chǎn)償還企業(yè)原來(lái)已經(jīng)存在的債務(wù)。

第二篇：國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓及增資流程

對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資擴(kuò)股兩種股權(quán)合作方式，《北京市人民政府關(guān)于市屬國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的實(shí)施意見》（京政發(fā)[2016]38號(hào)）中規(guī)定：“國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)和股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股應(yīng)在北京產(chǎn)權(quán)交易所公開進(jìn)行，達(dá)成交易意向后，應(yīng)及時(shí)公示交易對(duì)象、交易價(jià)格、關(guān)聯(lián)交易等信息。”因此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資擴(kuò)股兩種方式均需入場(chǎng)交易。

一、企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓流程

1.可行性研究及內(nèi)部決策。轉(zhuǎn)讓方完成可行性研究，并按照內(nèi)部決策程序進(jìn)行審議，并形成書面決議。即需通過北汽集團(tuán)董事會(huì)審議和北京市國(guó)資委審議通過。（參照《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》第二十五條、第二十六條“國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定所出資企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓”、“所出資企業(yè)決定其子企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓”）

2.清產(chǎn)核資。企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)經(jīng)批準(zhǔn)或者決定后，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)組織轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定開展清產(chǎn)核資，根據(jù)清產(chǎn)核資結(jié)果編制資產(chǎn)負(fù)債表和資產(chǎn)移交清冊(cè)。3.審計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估。委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所實(shí)施全面審計(jì)（包括按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)法定代表人的離任審計(jì)）。資產(chǎn)損失的認(rèn)定與核銷，應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理。在清產(chǎn)核資和審計(jì)的基礎(chǔ)上，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)委托具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)依照國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。評(píng)估報(bào)告經(jīng)核準(zhǔn)或者備案后，作為確定企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的參考依據(jù)。（評(píng)估報(bào)告需報(bào)國(guó)資委核準(zhǔn)或備案）

4.產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告。轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)將產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告委托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)刊登在省級(jí)以上公開發(fā)行的經(jīng)濟(jì)或者金融類報(bào)刊和產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的網(wǎng)站上，公開披露有關(guān)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，廣泛征集受讓方。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告期為20個(gè)工作日。

5.征集并確定受讓方。經(jīng)公開征集產(chǎn)生兩個(gè)以上受讓方時(shí)，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)與產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)協(xié)商，根據(jù)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的具體情況采取拍賣或者招投標(biāo)方式組織實(shí)施產(chǎn)權(quán)交易。經(jīng)公開征集只產(chǎn)生一個(gè)受讓方或者按照有關(guān)規(guī)定經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的，可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式。采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式的，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)與受讓方進(jìn)行充分協(xié)商，依法妥善處理轉(zhuǎn)讓中所涉及的相關(guān)事項(xiàng)后，草簽產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，并按照本辦法第十一條規(guī)定的程序進(jìn)行審議（即對(duì)國(guó)有獨(dú)資公司，需經(jīng)董事會(huì)審議，并報(bào)國(guó)資委批準(zhǔn)）。

6.交易款項(xiàng)支付。轉(zhuǎn)讓價(jià)款原則上應(yīng)當(dāng)一次付清。如金額較大、一次付清確有困難的，/ 3

可以采取分期付款的方式。采取分期付款方式的，受讓方首期付款不得低于總價(jià)款的30%，并在合同生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)支付；其余款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)提供合法的擔(dān)保，并應(yīng)當(dāng)按同期銀行貸款利率向轉(zhuǎn)讓方支付延期付款期間利息，付款期限不得超過1年。

7.交易后的產(chǎn)權(quán)登記及工商變更。企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓成交后，轉(zhuǎn)讓和受讓雙方應(yīng)當(dāng)憑產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定及時(shí)辦理相關(guān)產(chǎn)權(quán)登記手續(xù)。標(biāo)的企業(yè)需修改《公司章程》和股東名冊(cè)，到工商行政管理部門辦理變更登記。

二、企業(yè)增資流程

1.可行性研究及增資方案。企業(yè)增資應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家出資企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，做好可行性研究，制定增資方案，明確募集資金金額、用途、投資方應(yīng)具備的條件、選擇標(biāo)準(zhǔn)和遴選方式等。增資后企業(yè)的股東數(shù)量須符合國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。2.內(nèi)部決策。企業(yè)增資應(yīng)當(dāng)由增資企業(yè)按照企業(yè)章程和內(nèi)部管理制度進(jìn)行決策，形成書面決議。

3.審計(jì)與資產(chǎn)評(píng)估。企業(yè)增資在完成決策批準(zhǔn)程序后，應(yīng)當(dāng)由增資企業(yè)委托具有相應(yīng)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)開展審計(jì)和資產(chǎn)評(píng)估。

4.增資信息公開披露。企業(yè)增資通過產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站對(duì)外披露信息公開征集投資方，時(shí)間不得少于40個(gè)工作日。

5.投資方的選定。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)接受增資企業(yè)的委托提供項(xiàng)目推介服務(wù)，負(fù)責(zé)意向投資方的登記工作，協(xié)助企業(yè)開展投資方資格審查。通過資格審查的意向投資方數(shù)量較多時(shí)，可以采用競(jìng)價(jià)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、綜合評(píng)議等方式進(jìn)行多輪次遴選。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)統(tǒng)一接收意向投資方的投標(biāo)和報(bào)價(jià)文件，協(xié)助企業(yè)開展投資方遴選有關(guān)工作。企業(yè)董事會(huì)或股東會(huì)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果為基礎(chǔ)，結(jié)合意向投資方的條件和報(bào)價(jià)等因素審議選定投資方。投資方以非貨幣資產(chǎn)出資的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)增資企業(yè)董事會(huì)或股東會(huì)審議同意，并委托具有相應(yīng)資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，確認(rèn)投資方的出資金額。6.取得交易憑證并公告。增資協(xié)議簽訂并生效后，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)出具交易憑證，通過交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站對(duì)外公告結(jié)果，公告內(nèi)容包括投資方名稱、投資金額、持股比例等，公告期不少于5個(gè)工作日。/ 3

三、關(guān)于非公開協(xié)議方式進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓

根據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部令第32號(hào)）第三十一條、第三十二條，以下情形的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式：

（一）涉及主業(yè)處于關(guān)系國(guó)家安全、國(guó)民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域企業(yè)的重組整合，對(duì)受讓方有特殊要求，企業(yè)產(chǎn)權(quán)需要在國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)之間轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式；

（二）同一國(guó)家出資企業(yè)及其各級(jí)控股企業(yè)或?qū)嶋H控制企業(yè)之間因?qū)嵤﹥?nèi)部重組整合進(jìn)行產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的，經(jīng)該國(guó)家出資企業(yè)審議決策，可以采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。

采取非公開協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)，轉(zhuǎn)讓價(jià)格不得低于經(jīng)核準(zhǔn)或備案的評(píng)估結(jié)果。

四、關(guān)于非公開協(xié)議方式進(jìn)行增資

根據(jù)《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部令第32號(hào)）第四十五條，以下情形經(jīng)同級(jí)國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，可以采取非公開協(xié)議方式進(jìn)行增資：

（一）因國(guó)有資本布局結(jié)構(gòu)調(diào)整需要，由特定的國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)或國(guó)有實(shí)際控制企業(yè)參與增資；

（二）因國(guó)家出資企業(yè)與特定投資方建立戰(zhàn)略合作伙伴或利益共同體需要，由該投資方參與國(guó)家出資企業(yè)或其子企業(yè)增資。

五、參考的主要政策條文

1.《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、中華人民共和國(guó)財(cái)政部令第 3 號(hào)）

2.北京市國(guó)資委、市財(cái)政局《關(guān)于加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓監(jiān)督管理工作的通知》（京國(guó)資發(fā)〔2006〕3號(hào)）

3.《北京產(chǎn)權(quán)交易所企業(yè)增資擴(kuò)股項(xiàng)目操作規(guī)則（試行）》

4.《北京市人民政府關(guān)于市屬國(guó)有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的實(shí)施意見》（京政發(fā)[2016]38號(hào)）

5.《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)交易監(jiān)督管理辦法》（國(guó)務(wù)院國(guó)資委、財(cái)政部令第32號(hào)）/ 3

第三篇：國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓程序(全)

企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓調(diào)研

一、企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓概述

2003年，在國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理的歷史上是一個(gè)具有分水嶺意義的年份。2003年以前，國(guó)有資產(chǎn)管理被財(cái)政部、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委、發(fā)展計(jì)劃委等機(jī)構(gòu)分別管理，被實(shí)踐中戲稱“五龍治水”。2003年，隨著國(guó)務(wù)院及其各級(jí)國(guó)資委的成立，《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》出臺(tái)，上述“分治”的局面宣告結(jié)束，我國(guó)國(guó)有資產(chǎn)管理的新體制基本確立。

2003年12月31日，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、財(cái)政部聯(lián)合頒布了《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱“3號(hào)令”）。3號(hào)令是企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的基礎(chǔ)性文件，它的頒布明確了企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓監(jiān)管從實(shí)質(zhì)控制到程序控制的新思路。3號(hào)令將企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓監(jiān)管的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向了程序方面，要求國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓必須遵循“進(jìn)場(chǎng)交易、公開征集”這一基本原則，試圖通過在公開市場(chǎng)上通過不特定的買方公開競(jìng)價(jià)，避免國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的內(nèi)部人控制問題，真正實(shí)現(xiàn)“陽(yáng)光下透明的交易”。

2008年10月28日發(fā)布的《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》同樣立足于程序監(jiān)管來(lái)規(guī)制企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓。隨后，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)于2009年6月15日頒布了《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱“120號(hào)令”）。120號(hào)令對(duì)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的具體環(huán)節(jié)進(jìn)行了明確而細(xì)致的規(guī)定，將企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易分為轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)、發(fā)布信息、受讓意向登記、組織交易簽約、結(jié)算交易資金和出具交易憑證幾個(gè)階段，從程序上保障了企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易的公平、公開和公正。

二、企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的前期工作

（一）方案的制定和審批

1.方案制定

（1）企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)做好可行性研究，按照內(nèi)部決策程序進(jìn)行審議，并形成書面決議。國(guó)有獨(dú)資企業(yè)的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)由總經(jīng)理辦公會(huì)議審議。國(guó)有獨(dú)資公司的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)審議；沒有設(shè)立董事會(huì)的，由總經(jīng)理辦公會(huì)議審議。涉及職工合法權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)聽取轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工代表大會(huì)的意見，對(duì)職工安置等事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)經(jīng)職工代表大會(huì)討論通過。

（2）企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)當(dāng)制定轉(zhuǎn)讓方案。轉(zhuǎn)讓方案一般應(yīng)當(dāng)載明下列內(nèi)容：1）轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的基本情況；2）企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的有關(guān)論證情況；3）轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的、經(jīng)企業(yè)所在地勞動(dòng)保障行政部門審核的職工安置方案；4）轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)涉及的債權(quán)、債務(wù)包括拖欠職工債務(wù)的處理方案；5）企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓收益處置方案；6）企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的主要內(nèi)容。轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，應(yīng)當(dāng)附送經(jīng)債權(quán)金融機(jī)構(gòu)書面同意的相關(guān)債權(quán)債務(wù)協(xié)議、職工代表大會(huì)審議職工安置方案的決議等。

（3）轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)涉及上市公司國(guó)有股性質(zhì)變化或者實(shí)際控制權(quán)轉(zhuǎn)移的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)遵守國(guó)家法律、行政法規(guī)和相關(guān)監(jiān)管部門的規(guī)定。根據(jù)《上市公司收購(gòu)管理辦法》的規(guī)定，收購(gòu)人進(jìn)行上市公司國(guó)有股權(quán)收購(gòu)應(yīng)當(dāng)履行報(bào)告、公告義務(wù)。2．方案審批

（1）國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定其所出資企業(yè)的國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓。其中，轉(zhuǎn)讓全部國(guó)有股權(quán)或者轉(zhuǎn)讓部分國(guó)有股權(quán)致使國(guó)家不再擁有控股地位的，報(bào)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)。

（2）國(guó)資委履行出資人職責(zé)的企業(yè)決定其子企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓。其中，重要子企業(yè)的重大國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)報(bào)同級(jí)國(guó)資委會(huì)簽財(cái)政部門后批準(zhǔn)。涉及政府社會(huì)公共管理審批事項(xiàng)的，需預(yù)先報(bào)經(jīng)政府有關(guān)部門審批。

（3）決定或者批準(zhǔn)企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，應(yīng)當(dāng)審查下列書面文件：轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的有關(guān)決議文件；企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案；轉(zhuǎn)讓方和轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記證；律師事務(wù)所出具的法律意見書；受讓方應(yīng)當(dāng)具備的基本條件；批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)要求的其他文件。

（4）企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)經(jīng)批準(zhǔn)或者決定后，如轉(zhuǎn)讓和受讓雙方調(diào)整產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓比例或者企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓方案有重大變化的，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定程序重新報(bào)批。

（二）清產(chǎn)核資

1．清產(chǎn)核資，是指國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)國(guó)家專項(xiàng)工作要求或者企業(yè)特定經(jīng)濟(jì)行為需要，按照規(guī)定的工作程序、方法和政策，組織企業(yè)進(jìn)行賬務(wù)清理、財(cái)產(chǎn)清查，并依法認(rèn)定企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)損溢，從而真實(shí)反映企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值和重新核定企業(yè)國(guó)有資本金的活動(dòng)。企業(yè)清產(chǎn)核資包括賬務(wù)清理、資產(chǎn)清查、價(jià)值重估、損溢認(rèn)定、資金核實(shí)和完善制度等內(nèi)容。

2．由于國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、出售等發(fā)生控股權(quán)轉(zhuǎn)移等產(chǎn)權(quán)重大變動(dòng)需要開展清產(chǎn)核資的，由同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)組織實(shí)施并負(fù)責(zé)委托社會(huì)中介機(jī)構(gòu)。上述企業(yè)的子企業(yè)由于國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓、出售等發(fā)生控股權(quán)轉(zhuǎn)移等重大產(chǎn)權(quán)變動(dòng)的，可以由所出資企業(yè)自行組織開展清產(chǎn)核資工作。對(duì)有關(guān)資產(chǎn)損益和資金掛賬的處理，按規(guī)定程序申報(bào)批準(zhǔn)。

（三）資產(chǎn)評(píng)估

1．資產(chǎn)評(píng)估

在清產(chǎn)核資和審計(jì)的基礎(chǔ)上，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)委托具有相關(guān)資質(zhì)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)依照國(guó)家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。評(píng)估報(bào)告經(jīng)核準(zhǔn)或者備案后，作為確定企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的參考依據(jù)。在產(chǎn)權(quán)交易過程中，當(dāng)交易價(jià)格低于評(píng)估結(jié)果的90％時(shí)，應(yīng)當(dāng)暫停交易，在獲得相關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)同意后方可繼續(xù)進(jìn)行。2．核準(zhǔn)制與備案制

根據(jù)《國(guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部關(guān)于改革國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估行政管理方式加強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估監(jiān)督管理工作意見的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2001〕102號(hào)）的規(guī)定，取消《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理辦法》關(guān)于政府部門對(duì)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目的立項(xiàng)確認(rèn)審批制度，實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制。各級(jí)財(cái)政（或國(guó)有資產(chǎn)管理）部門對(duì)國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目不再進(jìn)行立項(xiàng)批復(fù)和對(duì)評(píng)估報(bào)告的確認(rèn)批復(fù)（合規(guī)性審核）。有關(guān)經(jīng)濟(jì)行為的資產(chǎn)評(píng)估活動(dòng)由國(guó)有資產(chǎn)占有單位按照現(xiàn)行法律、法規(guī)的規(guī)定，聘請(qǐng)具有相應(yīng)資質(zhì)的中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立進(jìn)行，評(píng)估報(bào)告的法律責(zé)任由簽字的注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師及所在評(píng)估機(jī)構(gòu)共同承擔(dān)。（1）經(jīng)各級(jí)政府批準(zhǔn)的涉及國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變動(dòng)、對(duì)外投資等經(jīng)濟(jì)行為的重大經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目，其國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估實(shí)行核準(zhǔn)制。凡由國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)實(shí)施的重大經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目，其評(píng)估報(bào)告由財(cái)政部進(jìn)行核準(zhǔn)；凡由省級(jí)人民政府批準(zhǔn)實(shí)施的重大經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目，其評(píng)估報(bào)告由省級(jí)財(cái)政部門進(jìn)行核準(zhǔn)。

（2）對(duì)其他國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目實(shí)行備案制。經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)行為的事項(xiàng)涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，由國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)備案；經(jīng)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)所出資企業(yè)（以下簡(jiǎn)稱“中央企業(yè)”）及其各級(jí)子企業(yè)批準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)行為的事項(xiàng)涉及的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目，由中央企業(yè)負(fù)責(zé)備案。地方國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其所出資企業(yè)的資產(chǎn)評(píng)估項(xiàng)目備案管理工作的職責(zé)分工，由地方國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)根據(jù)各地實(shí)際情況自行規(guī)定。3．評(píng)估的基本方法

在企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓中，資產(chǎn)評(píng)估的基本方法主要有現(xiàn)行市價(jià)法、收益現(xiàn)值法和重置成本法。

（1）現(xiàn)行市價(jià)法是通過在市場(chǎng)上選擇若干相同或者近似的資產(chǎn)作為參照物、針對(duì)各項(xiàng)價(jià)值影響因素，將被評(píng)估資產(chǎn)分別與參照物逐個(gè)進(jìn)行價(jià)格差異的比較調(diào)整，再綜合分析各項(xiàng)調(diào)整結(jié)果，確定被評(píng)估資產(chǎn)的評(píng)估值的一種資產(chǎn)評(píng)估方法?，F(xiàn)行市價(jià)法的適用條件是：存在3個(gè)或者3個(gè)以上具有可比性的參照物；價(jià)值影響因素明確，并且可以量化。

（2）收益現(xiàn)值法是通過估算被評(píng)估資產(chǎn)在未來(lái)的預(yù)期收益，并采用適宜的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)值，然后累加求和，得出被評(píng)估資產(chǎn)的評(píng)估值的一種資產(chǎn)評(píng)估方法。收益現(xiàn)值法的適用條件是：資產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)收益之間存在穩(wěn)定的比例關(guān)系，并可以計(jì)算；未來(lái)收益可以正確預(yù)測(cè)。

（3）重置成本法是用現(xiàn)時(shí)條件下重新購(gòu)置或者建造一個(gè)全新狀態(tài)的被評(píng)資產(chǎn)所需的全部成本，減去被評(píng)估資產(chǎn)已經(jīng)發(fā)生的實(shí)體性陳舊貶值、功能型陳舊貶值和經(jīng)濟(jì)性陳舊貶值，得到的差額作為被評(píng)估資產(chǎn)的評(píng)估值的一種資產(chǎn)評(píng)估方法。重置成本法的適用條件是：被評(píng)估的資產(chǎn)符合繼續(xù)使用的假設(shè)；被評(píng)估的資產(chǎn)是可以再生的，可以復(fù)制的資產(chǎn)；參照物資產(chǎn)在實(shí)體性、功能型和經(jīng)濟(jì)性方面與被評(píng)估資產(chǎn)具有可比性；被評(píng)估資產(chǎn)具有貶損特征。

三、企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)進(jìn)場(chǎng)交易

（一）披露信息、掛牌上市

1．受理申請(qǐng)

產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)的受理工作由產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)承擔(dān)。實(shí)行會(huì)員制的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)在其網(wǎng)站上公布會(huì)員的名單，供轉(zhuǎn)讓方自主選擇，建立委托代理關(guān)系。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)建立企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息公告的審核制度，對(duì)涉及轉(zhuǎn)讓標(biāo)的信息披露的準(zhǔn)確性和完整性，交易條件和受讓方資格條件設(shè)置的公平性與合理性，以及競(jìng)價(jià)方式的選擇等內(nèi)容進(jìn)行規(guī)范性審核。符合信息公告要求的，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以受理，并向轉(zhuǎn)讓方出具受理通知書；不符合信息公告要求的，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將書面審核意見及時(shí)告知轉(zhuǎn)讓方。2．信息披露

轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中對(duì)轉(zhuǎn)讓方和轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)基本情況進(jìn)行披露，包括：轉(zhuǎn)讓方、轉(zhuǎn)讓標(biāo)的及受托會(huì)員的名稱；轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)性質(zhì)、成立時(shí)間、注冊(cè)地、所屬行業(yè)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、注冊(cè)資本、職工人數(shù)；轉(zhuǎn)讓方的企業(yè)性質(zhì)及其在轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的出資比例；轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)前十名出資人的名稱、出資比例；轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)最近一個(gè)審計(jì)報(bào)告和最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表中的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)，包括所有者權(quán)益、負(fù)債、營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)等；轉(zhuǎn)讓標(biāo)的（或者轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)）資產(chǎn)評(píng)估的備案或者核準(zhǔn)情況，資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中總資產(chǎn)、總負(fù)債、凈資產(chǎn)的評(píng)估值和相對(duì)應(yīng)的審計(jì)后賬面值；產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的相關(guān)內(nèi)部決策及批準(zhǔn)情況。

轉(zhuǎn)讓方在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中應(yīng)當(dāng)明確為達(dá)成交易需要受讓方接受的主要交易條件，包括但不限于：轉(zhuǎn)讓標(biāo)的掛牌價(jià)格、價(jià)款支付方式和期限要求；對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工有無(wú)繼續(xù)聘用要求；產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓涉及的債權(quán)債務(wù)處置要求；對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)存續(xù)發(fā)展方面的要求。轉(zhuǎn)讓方可以根據(jù)標(biāo)的企業(yè)實(shí)際情況，合理設(shè)置受讓方資格條件。

轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中充分披露對(duì)產(chǎn)權(quán)交易有重大影響的相關(guān)信息，包括但不限于：審計(jì)報(bào)告、評(píng)估報(bào)告有無(wú)保留意見或者重要提示；管理層及其關(guān)聯(lián)方擬參與受讓的，應(yīng)當(dāng)披露其目前持有轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)的股權(quán)比例、擬參與受讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)的人員或者公司名單、擬受讓比例等；有限責(zé)任公司的其他股東或者中外合資企業(yè)的合營(yíng)他方是否放棄優(yōu)先購(gòu)買權(quán)。3．發(fā)布信息

企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站和省級(jí)以上公開發(fā)行的經(jīng)濟(jì)或者金融類報(bào)刊上進(jìn)行公告。中央企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息由相關(guān)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)在其共同選定的報(bào)刊以及各自網(wǎng)站聯(lián)合公告，并在轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)注冊(cè)地或者轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)重大資產(chǎn)所在地選擇發(fā)行覆蓋面較大的經(jīng)濟(jì)、金融類報(bào)刊進(jìn)行公告。轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)明確產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的期限。首次信息公告的期限應(yīng)當(dāng)不少于20個(gè)工作日，并以省級(jí)以上報(bào)刊的首次信息公告之日為起始日。在規(guī)定的公告期限內(nèi)未征集到符合條件的意向受讓方，且不變更信息公告內(nèi)容的，轉(zhuǎn)讓方可以按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告的約定延長(zhǎng)信息公告期限，每次延長(zhǎng)期限應(yīng)當(dāng)不少于5個(gè)工作日。未在產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中明確延長(zhǎng)信息公告期限的，信息公告到期自行終結(jié)。企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓首次信息公告時(shí)的掛牌價(jià)不得低于經(jīng)備案或者核準(zhǔn)的轉(zhuǎn)讓標(biāo)的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果。如在規(guī)定的公告期限內(nèi)未征集到意向受讓方，轉(zhuǎn)讓方可以在不低于評(píng)估結(jié)果90％的范圍內(nèi)設(shè)定新的掛牌價(jià)再次進(jìn)行公告。如新的掛牌價(jià)低于評(píng)估結(jié)果的90％，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)重新獲得產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后，再發(fā)布產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告。

（二）登記意向、確定方式

1．登記意向

受讓方可以通過產(chǎn)權(quán)交易信息系統(tǒng)對(duì)產(chǎn)權(quán)的信息進(jìn)行查詢，并可以根據(jù)獲得的信息進(jìn)行意向性洽談，到實(shí)地察看，但在掛牌期限內(nèi)不得簽約成交。意向受讓方在信息公告期限內(nèi)，向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)提出產(chǎn)權(quán)受讓申請(qǐng)，并提交相關(guān)材料。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)意向受讓方逐一進(jìn)行登記。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)意向受讓方提交的申請(qǐng)及材料進(jìn)行齊全性和合規(guī)性審核，并在信息公告期滿后5個(gè)工作日內(nèi)將意向受讓方的登記情況及其資格確認(rèn)意見書面告知轉(zhuǎn)讓方。轉(zhuǎn)讓方在收到產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)的資格確認(rèn)意見后，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)予以書面回復(fù)。如對(duì)受讓方資格條件存有異議，應(yīng)當(dāng)在書面意見中說明理由，并提交相關(guān)證明材料。轉(zhuǎn)讓方逾期未予回復(fù)的，視為同意產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)作出的資格確認(rèn)意見。經(jīng)征詢轉(zhuǎn)讓方意見后，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)以書面形式將資格確認(rèn)結(jié)果告知意向受讓方,并抄送轉(zhuǎn)讓方。轉(zhuǎn)讓方對(duì)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)確認(rèn)的意向受讓方資格有異議，應(yīng)當(dāng)與產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)商，必要時(shí)可以就有關(guān)爭(zhēng)議事項(xiàng)征詢國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)意見。

經(jīng)公開征集產(chǎn)生兩個(gè)以上受讓方時(shí)，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)與產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)協(xié)商，根據(jù)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的具體情況采取拍賣或者招投標(biāo)方式組織實(shí)施產(chǎn)權(quán)交易。2．拍賣轉(zhuǎn)讓

采取拍賣方式轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)的，應(yīng)當(dāng)按照《中華人民共和國(guó)拍賣法》及有關(guān)規(guī)定組織實(shí)施。拍賣過程中其他股東優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的行使可以參照《最高人民法院關(guān)于人民法院民事執(zhí)行中拍賣、變賣財(cái)產(chǎn)的規(guī)定》（法釋[2004]16號(hào)）中對(duì)民事執(zhí)行中拍賣財(cái)產(chǎn)如何行使優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的規(guī)定：拍賣之前以書面或者其他能夠確認(rèn)收悉的適當(dāng)方式，通知當(dāng)事人和已知的擔(dān)保物權(quán)人、優(yōu)先購(gòu)買權(quán)人或者其他優(yōu)先權(quán)人于拍賣日到場(chǎng)。拍賣過程中，有最高應(yīng)價(jià)時(shí)，優(yōu)先購(gòu)買權(quán)人可以表示以該最高價(jià)買受，如無(wú)更高應(yīng)價(jià)，則拍歸優(yōu)先購(gòu)買權(quán)人；如有更高應(yīng)價(jià)，而優(yōu)先購(gòu)買權(quán)人不作表示的，則拍歸該應(yīng)價(jià)最高的競(jìng)買人。順序相同的多個(gè)優(yōu)先購(gòu)買權(quán)人同時(shí)表示買受的，以抽簽方式?jīng)Q定買受人。3．招標(biāo)轉(zhuǎn)讓

企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓招標(biāo)可以采用邀請(qǐng)招標(biāo)或者公開招標(biāo)兩種方式進(jìn)行。無(wú)論采用何種方式，企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓招標(biāo)的基本程序如下：（1）編制招標(biāo)文件；（2）招標(biāo)文件報(bào)送產(chǎn)權(quán)交易所和招標(biāo)人審批；（3）發(fā)出招標(biāo)邀請(qǐng)書、出售招標(biāo)文件；（4）召開標(biāo)前會(huì)議，進(jìn)行答疑；（5）接受投標(biāo)人的投標(biāo)文件；（6）開標(biāo)；（7）組建評(píng)標(biāo)委員會(huì)依法評(píng)標(biāo)，提出評(píng)標(biāo)報(bào)告，推薦中標(biāo)候選人；（8）招標(biāo)人依法確定中標(biāo)人；（9）評(píng)標(biāo)報(bào)告、定標(biāo)結(jié)果報(bào)產(chǎn)權(quán)交易所審查；（10）與中標(biāo)人簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。4．協(xié)議轉(zhuǎn)讓 除上述拍賣和招標(biāo)方式外，經(jīng)公開征集只產(chǎn)生一個(gè)受讓方或者按照有關(guān)規(guī)定經(jīng)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的，可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式。根據(jù)3號(hào)令的規(guī)定，對(duì)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵行業(yè)、領(lǐng)域中對(duì)受讓方有特殊要求的，企業(yè)實(shí)施資產(chǎn)重組中將企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓給所屬控股企業(yè)的國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓，經(jīng)省級(jí)以上國(guó)資委批準(zhǔn)后，可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)。

2006年12月31日頒布的《關(guān)于企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)事項(xiàng)的通知》（國(guó)資發(fā)產(chǎn)權(quán)[2006]306號(hào)）對(duì)省級(jí)以上國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)權(quán)限進(jìn)行了細(xì)化。允許協(xié)議轉(zhuǎn)讓的范圍僅限于：（1）在國(guó)有經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整中，擬直接采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)的，應(yīng)當(dāng)符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策以及國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)調(diào)整的總體規(guī)劃。受讓方的受讓行為不得違反國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全等方面的限制性或禁止性規(guī)定，且在促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步、產(chǎn)業(yè)升級(jí)等方面具有明顯優(yōu)勢(shì)。標(biāo)的企業(yè)屬于國(guó)民經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵行業(yè)、領(lǐng)域的，在協(xié)議轉(zhuǎn)讓企業(yè)部分國(guó)有產(chǎn)權(quán)后，仍應(yīng)保持國(guó)有絕對(duì)控股地位。（2）在所出資企業(yè)內(nèi)部的資產(chǎn)重組中，擬直接采取協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)的，轉(zhuǎn)讓方和受讓方應(yīng)為所出資企業(yè)或其全資、絕對(duì)控股企業(yè)。

協(xié)議轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告由該協(xié)議轉(zhuǎn)讓的批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)或備案，協(xié)議轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的轉(zhuǎn)讓價(jià)格不得低于經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果。

（三）成交簽約、結(jié)算交割

1．簽約交割

（1）企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓成交后，轉(zhuǎn)讓方與受讓方應(yīng)當(dāng)簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，轉(zhuǎn)讓成交后，轉(zhuǎn)讓和受讓雙方應(yīng)當(dāng)憑產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)出具的產(chǎn)權(quán)交易憑證，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定及時(shí)辦理相關(guān)產(chǎn)權(quán)登記手續(xù)。

（2）在股權(quán)轉(zhuǎn)讓場(chǎng)合，股東的工商變更登記是股東變更的公示方式，其法律意義在于，未辦理工商登記不能對(duì)抗善意第三人，但其并不是股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的生效的必要條件。

（3）轉(zhuǎn)讓企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓方不再擁有控股地位的，在簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同時(shí)，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)與受讓方協(xié)商提出企業(yè)重組方案，包括在同等條件下對(duì)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工的優(yōu)先安置方案，按照有關(guān)政策規(guī)定處理好與職工的勞動(dòng)關(guān)系，解決轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)拖欠職工的工資、欠繳的各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)以及其他有關(guān)費(fèi)用，并做好企業(yè)職工各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)關(guān)系的接續(xù)工作。

（4）產(chǎn)權(quán)交易涉及主體資格審查、反壟斷審查等情形，產(chǎn)權(quán)交易合同的生效需經(jīng)政府相關(guān)部門批準(zhǔn)的，交易雙方應(yīng)當(dāng)將產(chǎn)權(quán)交易合同及相關(guān)材料報(bào)政府相關(guān)部門批準(zhǔn)，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)出具政府相關(guān)部門審批所需的交易證明文件。2．價(jià)款支付

（1）產(chǎn)權(quán)交易資金包括交易保證金和產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款，一般以人民幣為計(jì)價(jià)單位。產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)實(shí)行交易資金統(tǒng)一進(jìn)場(chǎng)結(jié)算制度，開設(shè)獨(dú)立的結(jié)算賬戶，組織收付產(chǎn)權(quán)交易資金，保證結(jié)算賬戶中交易資金的安全，不得挪作他用。受讓方將產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款交付至產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)結(jié)算賬戶后，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向受讓方出具收款憑證。對(duì)符合產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款劃出條件的，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向轉(zhuǎn)讓方劃出交易價(jià)款。轉(zhuǎn)讓方收到交易價(jià)款后，應(yīng)當(dāng)向產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)出具收款憑證。交易雙方為同一實(shí)際控制人的，經(jīng)產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)核實(shí)后，交易資金可以場(chǎng)外結(jié)算。（2）企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的全部?jī)r(jià)款，受讓方應(yīng)當(dāng)按照產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的約定支付。轉(zhuǎn)讓價(jià)款原則上應(yīng)當(dāng)一次付清。如金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款的方式。采取分期付款方式的，受讓方首期付款不得低于總價(jià)款的30%，并在合同生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)支付；其余款項(xiàng)應(yīng)當(dāng)提供合法的擔(dān)保，并應(yīng)當(dāng)按同期銀行貸款利率向轉(zhuǎn)讓方支付延期付款期間利息，付款期限不得超過1年。（3）根據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)于2003年11月25日頒布的《關(guān)于規(guī)范國(guó)有企業(yè)改制工作的意見》的規(guī)定，轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)的價(jià)款優(yōu)先用于支付解除勞動(dòng)合同職工的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金和移交社會(huì)保障機(jī)構(gòu)管理職工的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)，以及償還拖欠職工的債務(wù)和企業(yè)欠繳的社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)。3．出具憑證

產(chǎn)權(quán)交易雙方簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同，受讓方依據(jù)合同約定將產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款交付至產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)資金結(jié)算賬戶，且交易雙方支付交易服務(wù)費(fèi)用后，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在3個(gè)工作日內(nèi)出具產(chǎn)權(quán)交易憑證。產(chǎn)權(quán)交易涉及主體資格審查、反壟斷審查等情形時(shí)，產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在交易行為獲得政府相關(guān)部門批準(zhǔn)后出具產(chǎn)權(quán)交易憑證。

第四篇：國(guó)有企業(yè)掛牌轉(zhuǎn)讓協(xié)議書- 產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書

產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓委托協(xié)議書

甲 方：深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所股份有限公司 法定代表人：

地 址：深圳市福田區(qū)福虹路9號(hào)世貿(mào)廣場(chǎng)A座4層

乙 方： 法定代表人： 授權(quán)委托人： 地 址：

甲、乙雙方經(jīng)友好協(xié)商，就產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓委托事宜，簽訂如下協(xié)議，并共同遵守： 第一條 乙方委托甲方轉(zhuǎn)讓乙方所有的，委托轉(zhuǎn)讓價(jià)格為人民幣 元。

第二條 甲方接受乙方的委托，通過《深圳商報(bào)》、深圳聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所網(wǎng)站及交易大廳電子顯示屏幕公開發(fā)布乙方提供的產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息并廣泛征集意向受讓方。

第三條 乙方保證對(duì)公開掛牌轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)權(quán)擁有完全有效的處分權(quán)，并保證該產(chǎn)權(quán)未被設(shè)置任何質(zhì)押權(quán)或其它擔(dān)保責(zé)任。

第四條 乙方保證所提交材料的真實(shí)性、完整性、有效性；并同意甲方按所提交材料的內(nèi)容發(fā)布信息公告。

第五條 乙方承諾遵守《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)交易操作規(guī)則》，并按該規(guī)則履行相關(guān)義務(wù)。

第六條 甲方保證向意向受讓方提供乙方所提交的材料。

向意向受讓方提供材料的方式包括允許其閱讀、摘抄、復(fù)印相關(guān)材料等。

第七條 產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓信息公告期限：首次信息公告期限不少于20個(gè)工作日，自《深圳商報(bào)》的首次信息公告日為起始日，其后的第 個(gè)工作日為信息公告終結(jié)日（只產(chǎn)生一個(gè)意向受讓方時(shí)）。

在信息公告期間產(chǎn)生兩個(gè)及以上符合條件的意向受讓方時(shí)采用拍賣方式的，信息公告期限自動(dòng)延長(zhǎng)至拍賣公告截止日。

第八條 乙方對(duì)從甲方處獲得的有關(guān)意向受讓方的材料負(fù)有保密責(zé)任，并保證該材料不被用于除本次產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓以外的其它用途。

第九條 信息公告期間，甲方對(duì)意向受讓方提交的申請(qǐng)及材料進(jìn)行齊全性和合規(guī)性審核，并在信息公告期滿后5個(gè)工作日內(nèi)將意向受讓方的登記情況及其資格確認(rèn)意見書面告知乙方。

第十條 乙方在收到甲方的資格確認(rèn)意見后，應(yīng)在5個(gè)工作日內(nèi)予以書面回復(fù)。如對(duì)意向受讓方資格條件存有異議，應(yīng)當(dāng)在書面意見中說明理由，并提交相關(guān)證明材料。乙方逾期未予回復(fù)的，視為同意甲方作出的資格確認(rèn)意見。

第十一條 信息公告期間，乙方不得擅自要求變更產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告中公布的內(nèi)容和條件。因特殊原因確需變更信息公告內(nèi)容的，應(yīng)當(dāng)由產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)出具文件，由甲方在原信息發(fā)布渠道進(jìn)行公告，并重新計(jì)算公告期。

第十二條 信息公告期限內(nèi)未征集到符合條件的意向受讓方，且不變更信息公告內(nèi)容的，乙方同意按以下第 種方式進(jìn)行：

（一）延長(zhǎng)信息公告期限 個(gè)工作日（應(yīng)當(dāng)不少于5個(gè)工作日）；

（二）不延長(zhǎng)期限，信息公告到期自行終結(jié)。

第十三條 信息公告期滿后，產(chǎn)生兩個(gè)及以上符合條件的意向受讓方的，乙方委托深圳產(chǎn)權(quán)拍賣有限責(zé)任公司進(jìn)行公開拍賣以確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格和受讓方，同時(shí)委托甲方于拍賣日前繼續(xù)接受意向受讓方的申請(qǐng)登記。乙方應(yīng)在信息公告期滿后7個(gè)工作日內(nèi)提供擬與受讓方簽訂的《產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》；只產(chǎn)生一個(gè)符合條件的意向受讓方的，由甲方組織交易雙方按掛牌價(jià)與買方報(bào)價(jià)孰高原則直接簽約。涉及轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)其他股東依法在同等條件下享有優(yōu)先購(gòu)買權(quán)的情形，按照有關(guān)法律規(guī)定執(zhí)行。

第十四條 乙方應(yīng)當(dāng)在確定受讓方后的次日起3個(gè)工作日內(nèi)，與受讓方簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同。

第十五條 產(chǎn)權(quán)交易資金包括交易保證金和產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款，一般以人民幣為計(jì)價(jià)單位。

乙方同意由甲方實(shí)行交易資金統(tǒng)一進(jìn)場(chǎng)結(jié)算制度，甲方應(yīng)開設(shè)獨(dú)立的結(jié)算賬戶，組織收付產(chǎn)權(quán)交易資金，保證結(jié)算賬戶中交易資金的安全，不得挪作他用。受讓方將產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款交付至甲方結(jié)算賬戶，對(duì)符合產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款劃出條件的，甲方應(yīng)當(dāng)及時(shí)向乙方劃出交易價(jià)款。

交易雙方為同一實(shí)際控制人的，經(jīng)甲方核實(shí)后，交易資金可以場(chǎng)外結(jié)算。

第十六條 本次產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓成交后，乙方同意按以下標(biāo)準(zhǔn)向甲方支付產(chǎn)權(quán)交易服務(wù)費(fèi)及信息公告費(fèi)：

公開拍賣方式的，乙方按照《中華人民共和國(guó)拍賣法》相關(guān)規(guī)定支付拍賣傭金； 直接簽約方式的，乙方按照廣東省物價(jià)局（2004）155號(hào)文件標(biāo)準(zhǔn)向甲方支付服務(wù)費(fèi)用；

乙方應(yīng)向甲方支付信息公告費(fèi)（收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)以深圳商報(bào)工商廣告價(jià)目表為準(zhǔn)）； 本次產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓未成交的，乙方應(yīng)向甲方支付信息公告費(fèi)及甲方組織轉(zhuǎn)讓活動(dòng)所產(chǎn)生的其他費(fèi)用。

第十七條 產(chǎn)權(quán)交易雙方簽訂產(chǎn)權(quán)交易合同，受讓方依據(jù)合同約定將產(chǎn)權(quán)交易價(jià)款交付至甲方資金結(jié)算賬戶，且交易雙方支付交易服務(wù)費(fèi)用后，甲方應(yīng)當(dāng)在3個(gè)工作日內(nèi)出具產(chǎn)權(quán)交易鑒證書。

第十八條 產(chǎn)權(quán)交易涉及主體資格審查、反壟斷審查等情形時(shí)，甲方在交易行為獲得政府相關(guān)部門批準(zhǔn)后出具產(chǎn)權(quán)交易鑒證書。

第十九條 甲、乙雙方因履行本協(xié)議發(fā)生爭(zhēng)議的，應(yīng)當(dāng)通過友好協(xié)商解決，協(xié)商不成的，通過向人民法院訴訟的方式解決。

第二十條 本協(xié)議一式二份，甲、乙雙方各執(zhí)一份，經(jīng)雙方簽字并蓋章后生效。

甲方：（蓋章）乙方：（蓋章）

代表：（簽字）代表：（簽字）

年 月 日 年 月 日

第五篇：國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革

國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革

摘要：隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制目標(biāo)的確立，國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革的不斷深入，對(duì)完善國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度，以及在此基礎(chǔ)上形成的國(guó)有資產(chǎn)管理體制進(jìn)行改革，是我國(guó)當(dāng)前整個(gè)經(jīng)濟(jì)體制改革的中心環(huán)節(jié)。黨的十六屆三中全會(huì)提出，“建立健全現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度，是完善基本經(jīng)濟(jì)制度的內(nèi)在要求，是構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度的重要基礎(chǔ)”。國(guó)有企業(yè)改革的核心是企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度。本文首先分析了產(chǎn)權(quán)及產(chǎn)權(quán)制度的涵義，在此基礎(chǔ)上，探討國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革存在的問題，并提出相關(guān)的對(duì)策建議。

關(guān)鍵字：國(guó)有企業(yè)

產(chǎn)權(quán)制度

改革

一、研究背景

企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)賴以存在的基礎(chǔ)，沒有良好的產(chǎn)權(quán)制度，企業(yè)就不可能充滿活力和快速發(fā)展。改革開放以來(lái)，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)變遷的主線是國(guó)家與企業(yè)的關(guān)系變化，其改革的過程經(jīng)歷了放權(quán)讓利、利改稅、承包制、股份制等幾個(gè)階段，其核心的制度安排就是對(duì)國(guó)家與企業(yè)的關(guān)系不斷進(jìn)行調(diào)整。從80年代的放權(quán)讓利，到90年代的建立現(xiàn)代企業(yè)制度，我國(guó)國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度改革取得了很大進(jìn)展，國(guó)有資產(chǎn)管理、監(jiān)督、營(yíng)運(yùn)體制框架初步形成，大中型國(guó)有企業(yè)在集團(tuán)化改組和劣勢(shì)企業(yè)退出方面邁出了較大步子，國(guó)有企業(yè)的總體實(shí)力和主導(dǎo)作用有所增強(qiáng)。通過股份制改革，國(guó)有企業(yè)實(shí)行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)創(chuàng)新，由原來(lái)單一的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)向多元產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)過渡，有利于建立規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，便于國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)換機(jī)制、改善管理。通過一系列的改革，國(guó)有企業(yè)整體素質(zhì)明顯提高，效益大幅增加。

但應(yīng)該看到這些改革僅局限于經(jīng)濟(jì)性層面的放權(quán)讓利，并未從根本上打破傳統(tǒng)的政企不分的國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理體制，沒有真正形成產(chǎn)權(quán)清晰、結(jié)構(gòu)多元、自由流動(dòng)的產(chǎn)權(quán)制度。國(guó)有企業(yè)改革的任務(wù)還很艱巨，特別是建立符合市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)條件的產(chǎn)權(quán)制度這一核心問題尚未得到根本解決，由于己改制國(guó)有大中型企業(yè)相當(dāng)一部分沒有實(shí)質(zhì)性地觸動(dòng)產(chǎn)權(quán)，未從根本上改變國(guó)有機(jī)制，不僅影響了國(guó)有企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率，也嚴(yán)重影響了國(guó)有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)流動(dòng)，限制了企業(yè)間的出售、并購(gòu)、增資擴(kuò)股等產(chǎn)權(quán)交易的進(jìn)行，制約了企業(yè)的發(fā)展。

我國(guó)國(guó)有企業(yè)改革近30年，從擴(kuò)權(quán)讓利到承包制再到股份制，改革取得了重大的進(jìn)展。但是，國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革依然有問題需要解決。因此，進(jìn)一步深化產(chǎn)權(quán)制度改革，對(duì)壯大國(guó)有企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模、提高運(yùn)營(yíng)效率，至關(guān)重要。

二、產(chǎn)權(quán)理論的內(nèi)涵

產(chǎn)權(quán)是適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求而出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)范疇?！缎屡翣柛窭追蚪?jīng)濟(jì)學(xué)大詞典》認(rèn)為，“產(chǎn)權(quán)是一種通過社會(huì)強(qiáng)制而實(shí)現(xiàn)的對(duì)某中經(jīng)濟(jì)物品的多種用途進(jìn)行選擇的權(quán)利”。國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)產(chǎn)權(quán)從不同角度有多種定義和解釋。一般認(rèn)為，產(chǎn)權(quán)主要是指財(cái)產(chǎn)權(quán)或財(cái)產(chǎn)權(quán)利，是以財(cái)產(chǎn)所有權(quán)為主體的一系列財(cái)產(chǎn)權(quán)利的總和，包括所有權(quán)極其衍生的占有權(quán)、使用、經(jīng)營(yíng)權(quán)、讓渡權(quán)等權(quán)利?，F(xiàn)代意義上的財(cái)產(chǎn)，既包括土地、房屋、設(shè)備及存款、現(xiàn)金等不動(dòng)產(chǎn)和動(dòng)產(chǎn)，也包括股票、債券等證券資產(chǎn)，還包括由專利、商標(biāo)、名譽(yù)、商業(yè)秘密等無(wú)形資產(chǎn)。因此，現(xiàn)代意義的產(chǎn)權(quán)，是指自然人、法人對(duì)各類財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)及占有權(quán)、使用權(quán)、收益權(quán)和處置權(quán)等權(quán)利，包括物權(quán)（對(duì)物的所有權(quán)及相關(guān)權(quán)利）、債權(quán)（要求債務(wù)人履行債務(wù)的權(quán)利）、股權(quán)（對(duì)股份、股票等財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)及相關(guān)權(quán)利）和知識(shí)產(chǎn)權(quán)及其他無(wú)形財(cái)產(chǎn)權(quán)等。

產(chǎn)權(quán)具有以下基本特征：一是獨(dú)立性，產(chǎn)權(quán)主體擁有自主運(yùn)用產(chǎn)權(quán)的權(quán)利；二是排他性，產(chǎn)權(quán)受到法律保護(hù)不可侵犯；三是流動(dòng)性，產(chǎn)權(quán)主體可以通過產(chǎn)權(quán)流動(dòng)、重組，謀取產(chǎn)權(quán)收益最大化；四是可分性，產(chǎn)權(quán)所包含的一組權(quán)利可分割組合使用。近代股份制產(chǎn)生以后，就形成了財(cái)產(chǎn)所有權(quán)與財(cái)產(chǎn)實(shí)際占有、使用權(quán)相分離的狀況，并衍生出“法人財(cái)產(chǎn)權(quán)”，即非財(cái)產(chǎn)所有者由于實(shí)際上經(jīng)營(yíng)屬于財(cái)產(chǎn)所有者的財(cái)產(chǎn)而對(duì)其享有的占有、使用及在一定限度內(nèi)依法享有的收益和處置的權(quán)利。因此，在現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)的基本內(nèi)涵中，不僅包括法律上的財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，實(shí)際上還包括企業(yè)“法人財(cái)產(chǎn)權(quán)”。

產(chǎn)權(quán)制度是關(guān)于產(chǎn)權(quán)界定、運(yùn)行、保護(hù)等的一系列體制安排和法律規(guī)定的總稱。而現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度則是與社會(huì)化大生產(chǎn)和現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的產(chǎn)權(quán)制度。其主要特征，一是歸屬清晰，各類財(cái)產(chǎn)所有權(quán)的具體所有者為法律規(guī)定所清晰界定； 二是權(quán)責(zé)明確，產(chǎn)權(quán)具體實(shí)現(xiàn)過程中各相關(guān)主體權(quán)利到位，責(zé)任落實(shí)；三是保護(hù) 嚴(yán)格，保護(hù)產(chǎn)權(quán)的法律制度完備，各種經(jīng)濟(jì)類型、各種形式的產(chǎn)權(quán)一律受到法律 的嚴(yán)格保護(hù)，四是流轉(zhuǎn)順暢，各類產(chǎn)權(quán)可以通過產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)自由流動(dòng)，以實(shí)現(xiàn) 產(chǎn)權(quán)的最大收益。所有制是生產(chǎn)資料等歸個(gè)人、階級(jí)、集團(tuán)或社會(huì)所有的制度。所有制關(guān)系決定生產(chǎn)關(guān)系和分配關(guān)系。馬克思說，私有制不是一種簡(jiǎn)單的關(guān)系，而是資產(chǎn)階級(jí)生產(chǎn)關(guān)系的總和。

三、國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度變革存在的問題：

國(guó)有大中型企業(yè)的初步改革大多是繞開產(chǎn)權(quán)來(lái)進(jìn)行，導(dǎo)致產(chǎn)權(quán)虛化的問題普遍存在，因而也就不可能建立起“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的現(xiàn)代企業(yè)制度。

1、產(chǎn)權(quán)界定不清。國(guó)有產(chǎn)權(quán)關(guān)系模糊，盡管國(guó)家對(duì)國(guó)有資產(chǎn)擁有的各種權(quán)利在法律上已被明確界定，而且權(quán)力具有明顯的排他性規(guī)定。但是國(guó)家在國(guó)有資產(chǎn)上的各種權(quán)利得不到切實(shí)有效的保護(hù)以及明確界定的產(chǎn)權(quán)沒有得到有效的實(shí)施，從而導(dǎo)致國(guó)有企業(yè)的低效率和國(guó)有資產(chǎn)流失，后者更是國(guó)有產(chǎn)權(quán)模糊的集中體現(xiàn)。

2、國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革的法律制度基礎(chǔ)不完善。

在我國(guó)的國(guó)企產(chǎn)權(quán)制度改革過程中，國(guó)務(wù)院及其下屬各部委，頒布了眾多涉及產(chǎn)權(quán)制度調(diào)整的法規(guī)。其中包括《國(guó)有企業(yè)富余職工安置規(guī)定》、《國(guó)有企業(yè)及其國(guó)有控股企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員任期經(jīng)濟(jì)責(zé)任審計(jì)暫行規(guī)定》、《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于在國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)及其控股企業(yè)深入實(shí)行廠務(wù)公開制度的通知》和《國(guó)資委關(guān)于推進(jìn)國(guó)有資本和國(guó)有企業(yè)重組指導(dǎo)意見的通知》等等法律法規(guī)。這些法律法規(guī)涉及到了國(guó)企改革中的產(chǎn)權(quán)交易、公司制度、職工安置、資產(chǎn)重組等各個(gè)層面。但是這些法律體系存在一些缺陷：時(shí)效性差、覆蓋不全、口徑不一和權(quán)責(zé)失衡等問題。首先，國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)主體的法律地位問題，改革后的國(guó)有產(chǎn)權(quán)歸屬于全體公民，每個(gè)公民都能擁有國(guó)企產(chǎn)權(quán)的一部分，但作為不可無(wú)限分割的產(chǎn)權(quán)份額，國(guó)家無(wú)法找出一個(gè)法律主體與產(chǎn)權(quán)所有人相對(duì)應(yīng)。產(chǎn)權(quán)的主體實(shí)則模糊了，沒有明確界定。其次，各股權(quán)產(chǎn)權(quán)管理監(jiān)督部門的法律界定問題。這集中體現(xiàn)在各職能部門的權(quán)責(zé)利的分配問題。再次，改制過程中法律頒布的滯后性，我國(guó)的國(guó)企改革獨(dú)創(chuàng)性，沒有教科書可以參考的改革，同樣注定了會(huì)留下很多的體制和程序漏洞，有些法律頒布滯后，適應(yīng)不了發(fā)展需要。

3、缺乏完善企業(yè)“委托一代理”權(quán)責(zé)利的均衡配置。“委托一代理”制還沒有建立起一個(gè)完善的任用體制，從而影響了企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革中管理人才的選聘。在公司治理制度下，股權(quán)權(quán)重成為衡量出資人在一個(gè)企業(yè)中控制力大小的關(guān)鍵因素。我國(guó)的國(guó)家性質(zhì)和國(guó)有企業(yè)改革總體布局決定了，關(guān)乎國(guó)計(jì)民生、對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)有重大影響力的企業(yè)還是由國(guó)有控股的。于是，一些領(lǐng)域的國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革之后保持了原班人馬，產(chǎn)權(quán)改革卻又很難深入關(guān)鍵領(lǐng)域的部門?！耙还瑟?dú)大”使得公司董事會(huì)由國(guó)家資本絕對(duì)把持，管理人員的選用時(shí)由行政認(rèn)命或者上級(jí)指派的，公司經(jīng)管人員很難向社會(huì)選聘的，完全局限在內(nèi)部提拔或行政聘用的老方法里。

“委托一代理”制下聘用管理人才的激勵(lì)機(jī)制問題。委托人追求的是自己的財(cái)富最大化，而代理人追求自己的工資津貼收入和閑暇時(shí)間最大化，這必然導(dǎo)致兩者的利益沖突。在沒有有效的制度安排下雙方可能造成嚴(yán)重的利益沖突。國(guó)有公司經(jīng)營(yíng)者激勵(lì)機(jī)制的存續(xù)與股權(quán)結(jié)構(gòu)緊密相連，結(jié)構(gòu)中的缺陷使得我國(guó)在積極探索年薪制、經(jīng)理股票期權(quán)試點(diǎn)的情況下，仍然存在國(guó)有企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)不足的問題，總體上激勵(lì)形成的實(shí)際效果距離有效激勵(lì)機(jī)制的要求相去甚遠(yuǎn)。國(guó)企經(jīng)營(yíng)者的收入水平雖然有了一定的提升，但是相比較發(fā)達(dá)國(guó)家大型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者，仍然處于較低水平。高水平經(jīng)營(yíng)管理者不愿意進(jìn)入到國(guó)有股份制企業(yè)中任職?！拔幸淮怼敝葡鹿颈O(jiān)管機(jī)制薄弱影響了產(chǎn)權(quán)改革的真實(shí)效果。按照我國(guó)《公司法》的規(guī)定，監(jiān)事會(huì)成員由股東代表和職工代表組成，負(fù)有對(duì)公司董事和經(jīng)理人員進(jìn)行監(jiān)督的職責(zé)。但是，缺乏實(shí)施細(xì)則，使得監(jiān)事會(huì)職能空置，形同虛設(shè)。個(gè)別國(guó)有企業(yè)，甚至將監(jiān)事會(huì)作為公司富余人員的安排場(chǎng)所，黨政干部和老干部在監(jiān)事會(huì)中占據(jù)很大比例。職工主張無(wú)人傾聽、意見無(wú)法上達(dá)的現(xiàn)象并沒有得到有效的改善，企業(yè)職工對(duì)公司決策更是產(chǎn)生不了影響。

4、國(guó)企職工權(quán)益沒有得到應(yīng)有的保障，工人是企業(yè)的主人，國(guó)家貫徹的是一種主人翁意識(shí)。但是在經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)型的過程中，往往因?yàn)橄鄳?yīng)保護(hù)職工權(quán)益的法律法規(guī)缺失或者配套制度不完善，導(dǎo)致相對(duì)于企業(yè)高層管理人員而言處于弱勢(shì)地位的職工群體成為被侵犯的對(duì)象。部分企業(yè)職工的知情權(quán)、參與權(quán)和改革成果分享權(quán)并未受到應(yīng)有的尊重，相反，企業(yè)改制過程中的成本很可能大部分轉(zhuǎn)嫁到他們的頭上。國(guó)企改革過程中職工合法權(quán)益受到侵害，職工的權(quán)益沒有得到合法的和應(yīng)有的保障。

四、國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革對(duì)策

本文主要從以下4個(gè)小的方面說說改革的對(duì)策：

1、進(jìn)一步明確產(chǎn)權(quán)主體。

認(rèn)真貫徹落實(shí)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和政策，明確國(guó)家和企業(yè)的產(chǎn)權(quán)劃分，維護(hù)各種不同形式的國(guó)有企業(yè)的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，真正實(shí)現(xiàn)政企分開。政府和企業(yè)在職能上要各司其職，政府部門不能憑借行政權(quán)力對(duì)企業(yè)進(jìn)行干預(yù)。當(dāng)前尤其要解決政府職能轉(zhuǎn)變的問題，具體措施包括:結(jié)合政治體制改革，合理劃分政府有關(guān)機(jī)構(gòu)的職責(zé)、權(quán)能，禁止越權(quán)干預(yù)企業(yè);強(qiáng)化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)思想教育，改變干部的思想觀念，改變“放權(quán)不放手”的心態(tài)，注重用政策、法律和經(jīng)濟(jì)手段對(duì)企業(yè)進(jìn)行宏觀調(diào)控，增強(qiáng)為企業(yè)服務(wù)的意識(shí)。

2、完善國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度改革的法律體系

國(guó)家應(yīng)該專門頒布一部《國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)法》，《產(chǎn)權(quán)法》應(yīng)當(dāng)就國(guó)有資本的所有權(quán)主體、所有者權(quán)益、運(yùn)營(yíng)權(quán)限、監(jiān)督體制和保障措施進(jìn)行詳盡的規(guī)定，鑒于目前我國(guó)國(guó)有資本的管理基本轉(zhuǎn)交國(guó)資委負(fù)責(zé)，對(duì)于國(guó)資委的權(quán)利與職責(zé)，在本法律中也應(yīng)該予以詳細(xì)的表述。

加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)管理監(jiān)督部門的權(quán)責(zé)利的法律監(jiān)督及完善，不局限于明確界定股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)等職能部門的具體職責(zé)，而是制定出在具體的發(fā)展過程中，具體的問題具體對(duì)待，針對(duì)不同的問題完善法律法規(guī)，加強(qiáng)法律體系關(guān)于產(chǎn)權(quán)改革的完備性。

3、重構(gòu)國(guó)有產(chǎn)權(quán)委托代理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)“所有者到位”

將政府化的國(guó)有資產(chǎn)管理局從政府部門中獨(dú)立出來(lái)，將現(xiàn)由政府各部門掌握的國(guó)有資產(chǎn)管理權(quán)真正轉(zhuǎn)向國(guó)有資產(chǎn)管理局，使之成為經(jīng)濟(jì)化、市場(chǎng)化的國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)主要行使國(guó)有資產(chǎn)所有者職權(quán)，負(fù)責(zé)國(guó)有資產(chǎn)管理的日常工作和事務(wù)。它從國(guó)有資產(chǎn)保值增值角度，對(duì)授權(quán)的資本運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)的領(lǐng)導(dǎo)班子和董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)成員的考核、獎(jiǎng)懲、任免提出建議，負(fù)責(zé)其日常管理和考核，并對(duì)資本運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)派出的產(chǎn)權(quán)代表通過備案制度加以確認(rèn)，以達(dá)到管人與管資產(chǎn)緊密結(jié)合起來(lái)。

而且企業(yè)干部人選的范圍局限于相關(guān)部委的領(lǐng)導(dǎo)人員，企業(yè)干部任免權(quán)也基本上由上級(jí)黨組織掌握。要破除舊人事體制的束縛，就要改變國(guó)有企業(yè)高層的行政體制編制。建立國(guó)有企業(yè)自身的人事管理制度，參照公司治理結(jié)構(gòu)設(shè)定企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)崗位性質(zhì)。不依照機(jī)關(guān)制度進(jìn)行考核，評(píng)級(jí)和升級(jí)，解決好自身職責(zé)和干部身份的不銜接問題。

對(duì)于國(guó)企的人員任聘面向社會(huì)招聘，不局限于行政任命和上級(jí)任命，面向社會(huì)公開招聘。同時(shí)，對(duì)國(guó)企的經(jīng)營(yíng)者設(shè)立合理的激勵(lì)機(jī)制，留住人才，激發(fā)管理經(jīng)營(yíng)者的積極性。

2、樹立正確的國(guó)企改革觀念

對(duì)國(guó)有企業(yè)“有進(jìn)有退”的新理解。有進(jìn)有退，不是指原來(lái)的國(guó)有企業(yè)一部分改制而“退”，一部不改而“進(jìn)”：而是指除極少數(shù)需要國(guó)有獨(dú)資外，其他的國(guó)有企業(yè)都要退出單一國(guó)有體制(重要的由國(guó)家控股)，實(shí)現(xiàn)以退為進(jìn)，退中求進(jìn)，即在國(guó)有股權(quán)和比重上退，在國(guó)有經(jīng)濟(jì)的總體實(shí)力和控制力、影響力上進(jìn)。

著眼于搞好整個(gè)國(guó)有經(jīng)濟(jì)和整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，從國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局的戰(zhàn)略調(diào)整上抓國(guó)企改制。特別是對(duì)全國(guó)同行業(yè)的優(yōu)勢(shì)國(guó)有大企業(yè)，要通過引進(jìn)跨國(guó)公司和民營(yíng)資本，重組上下游和同行業(yè)企業(yè)，迅速做大做強(qiáng)。對(duì)需要放開搞活和整體退出的國(guó)有企業(yè)，要通過資本運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，統(tǒng)一策劃改制重組，統(tǒng)一籌措改制成本。

突破“產(chǎn)權(quán)交易和企業(yè)重組是市場(chǎng)行為，政府無(wú)所作為”的認(rèn)識(shí)誤區(qū)。政府作為國(guó)有企業(yè)的出資人，理當(dāng)按市場(chǎng)規(guī)律組織推進(jìn)其產(chǎn)權(quán)交易和重組；并且只有政府才能解決交易重組中的條塊分割、債務(wù)處理、人員安置、分離辦社會(huì)職能等諸多難題，才能協(xié)調(diào)多個(gè)部門參與改制的行動(dòng)、審批權(quán)限的行使和各自利益的調(diào)整。樣。

4、充分保障改制企業(yè)職工對(duì)改革的參與權(quán)

要充分發(fā)揮改制企業(yè)中職工的各種力量，確保改革中工人階層的利益不受損害，明確改革中市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的社會(huì)主義方向。發(fā)揚(yáng)民主集中制，維護(hù)國(guó)有企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革中職工的發(fā)言權(quán)。職工是企業(yè)真正的主人，要做到企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革中職工的主人翁地位得到體現(xiàn)，要做到在事前、事中和事后都要維護(hù)好職工的發(fā)言權(quán)。在進(jìn)行改制之前，要充分聽取職工對(duì)于當(dāng)前企業(yè)的改革意見，不僅要?jiǎng)?chuàng)造意見積極發(fā)表的通道，還要在收集意見的基礎(chǔ)上，做好部分職工的思想工作，力爭(zhēng)做到“全體接受、多數(shù)滿意”的標(biāo)準(zhǔn)。針對(duì)企業(yè)改革所采取的改制、破產(chǎn)、兼并等選擇，要在尊重組織安排、符合經(jīng)濟(jì)規(guī)律的基礎(chǔ)上，充分考慮大多數(shù)職工的意見，聽取職工對(duì)于企業(yè)改制的建議；在改制過程中，對(duì)于職工反映的問題，及時(shí)向當(dāng)?shù)仄髽I(yè)改制辦公室或上級(jí)機(jī)構(gòu)反映，并及時(shí)的解決。當(dāng)然，在改制結(jié)束之后，面對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的新型體制，無(wú)論是對(duì)于下崗職工的再就業(yè)安排，還是對(duì)新聘用職工的就業(yè)要求，都要聽取群眾的意見，為人民辦事，對(duì)人民負(fù)責(zé)，受人民監(jiān)督。

參考文獻(xiàn)：

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1997