第一篇：質(zhì)押融資貸款情況調(diào)研提綱

銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押融資情況調(diào)研提綱

1、質(zhì)押貸款總體情況

（1）轄內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押貸款的總額（余額，下同），占貸款總額的比例，占擔(dān)保貸款總額的比例；

（2）質(zhì)物種類（知識產(chǎn)權(quán)、倉單、信用保險保單、股權(quán)等），各類質(zhì)物質(zhì)押貸款在質(zhì)押貸款總額中的占比，平均質(zhì)押率；

（3）質(zhì)押貸款的不良率，各類質(zhì)物質(zhì)押貸款的不良率。2.質(zhì)押貸款借款人情況

各類質(zhì)物質(zhì)押貸款的主要借款人有哪些類別（國有企業(yè)、中小企業(yè)、科技型企業(yè)等）。

（注：科技型企業(yè)的定義可以參考《關(guān)于進(jìn)一步加大對科技型中小企業(yè)信貸支持的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā) [2009] 37號）文件中有關(guān)內(nèi)容。）

3、質(zhì)押貸款管理及風(fēng)險情況

（1）銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)質(zhì)押貸款管理制度建設(shè)情況及其有效性；

（2）開展質(zhì)押貸款的主要經(jīng)驗；

（3）開展質(zhì)押貸款的主要困難和風(fēng)險；從銀行內(nèi)部管理角度，如何克服這些困難和控制風(fēng)險；

（4）在拓展質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)方面，對銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及其他政府部門的意見和建議；

（5）其他情況。

4、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款情況

（1）用于質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)的種類（專利、商標(biāo)、版權(quán)或其他）及其占比（各類知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款余額占知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款余額的比例）；

（2）采用組合擔(dān)保或僅以知識產(chǎn)權(quán)作擔(dān)保的貸款情況，采用組合擔(dān)保的，分別用哪些擔(dān)保方式；

（3）各銀行有無專門的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)品種；有沒有建立知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款制度，如有，請?zhí)峁?/p>

（4）所在轄區(qū)地方政府或其他部門是否出臺了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的相關(guān)規(guī)定和政策，如有，請?zhí)峁?/p>

（5）開展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的主要經(jīng)驗；

（6）知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款的主要困難和風(fēng)險；從銀行內(nèi)部管理角度，如何克服這些困難和控制風(fēng)險；

（7）在拓展知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款方面，對銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及其他政府部門的意見和建議；

（8）其他情況。

第二篇：倉單質(zhì)押融資

倉單質(zhì)押融資 基本概念

倉單質(zhì)押融資 warehouse receipt financing是指申請人將其擁有完全所有權(quán)的貨物存放在銀行指定倉儲公司（以下簡稱倉儲方），并以倉儲方出具的倉單在銀行進(jìn)行質(zhì)押，作為融資擔(dān)保，銀行依據(jù)質(zhì)押倉單向申請人提供的用于經(jīng)營與倉單貨物同類商品的專項貿(mào)易的短期融資業(yè)務(wù)。倉單，在學(xué)理解釋上是指倉儲方簽發(fā)給存儲人或貨物所有人的記載倉儲貨物的惟一合法的物權(quán)憑證，倉單持有人可以憑倉單直接向倉儲方提取倉儲貨物。我國現(xiàn)行合同法以及物權(quán)法還沒有對倉單給予明確的法律定義，但《合同法》第386條規(guī)定了倉單的內(nèi)容要件。因此，現(xiàn)實中倉單格式與內(nèi)容多自行設(shè)計，且容易與傳統(tǒng)的入庫單、提貨單混淆。

倉單質(zhì)押的法律依據(jù)是我國物權(quán)法第223條以及擔(dān)保法的相關(guān)規(guī)定內(nèi)容，是以倉單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)，多為債權(quán)實現(xiàn)的一種擔(dān)保手段。當(dāng)前，銀行的倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)就建立在倉單的質(zhì)押擔(dān)保權(quán)能之上，其核心在于擔(dān)保人以在庫動產(chǎn)（包括原材料、產(chǎn)成品等）作為質(zhì)押物擔(dān)保借款人向銀行的借款，倉儲物流企業(yè)經(jīng)銀行審核授權(quán)后，以第三方的身份對擔(dān)保人倉單項下的在庫動產(chǎn)承擔(dān)監(jiān)管責(zé)任，受銀行委托代理監(jiān)管服務(wù)，對質(zhì)押物進(jìn)行庫存監(jiān)管。

必備條件

質(zhì)押倉單項下的貨物必須具備的條件：

1、所有權(quán)明確，不存在與他人在所有權(quán)上的糾紛；

2、無形損耗小，不易變質(zhì)，易于長期保管；

3、市場價格穩(wěn)定，波動小，不易過時，市場前景較好；

4、適應(yīng)用途廣泛，易變現(xiàn)；

5、規(guī)格明確，便于計量；

6、產(chǎn)品合格并符合國家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，不存在質(zhì)量問題；

多操作于鋼材、有色金屬、黑色金屬、建材、石油化工產(chǎn)品等大宗貨物。

倉單質(zhì)押融資對企業(yè)的要求：

1.將可用于質(zhì)押的貨物（現(xiàn)貨）存儲于本行認(rèn)可的倉儲方，并持有倉儲方出具的相應(yīng)的倉單；

2.應(yīng)當(dāng)對倉單上載明的貨物擁有完全所有權(quán)，并且是倉單上載明的貨主或提貨人；

3.以經(jīng)銷倉單質(zhì)押下貨物為主要經(jīng)營活動，從事該貨品經(jīng)銷年限大于等于1年，熟知市場行情，擁有穩(wěn)定的購銷渠道；

4.資信可靠，經(jīng)營管理良好，具有償付債務(wù)的能力，在各大銀行均無不良記錄；

5.融資用途應(yīng)為針對倉單貨物的貿(mào)易業(yè)務(wù)。

基本流程

以借款人使用自身在庫動產(chǎn)倉單質(zhì)押融資為例，基本流程如下：

（1）借款人與物流企業(yè)簽訂《倉儲協(xié)議》，明確貨物的入庫驗收和保護(hù)要求，并據(jù)此向物流企業(yè)倉庫交付貨物，經(jīng)物流企業(yè)審核確認(rèn)接收后，物流企業(yè)向借款人開具專用倉單。借款人同時向指定保險公司申請辦理倉儲貨物保險，并指定第一受益人為銀行。

（2）借款人持物流企業(yè)開出的倉單向銀行申請貸款，銀行接到申請后向物流企業(yè)核實倉單內(nèi)容（主要包括貨物的品種、規(guī)格、數(shù)量、質(zhì)量等）。

（3）銀行審核通過后，借款人、銀行、物流企業(yè)三方簽訂《倉單質(zhì)押貸款三方合作協(xié)議書》。倉單出質(zhì)背書交銀行。

（4）物流企業(yè)與銀行簽訂《不可撤消的協(xié)助銀行行使質(zhì)押權(quán)保證書》，確定雙方在合作中各自應(yīng)履行的責(zé)任。

（5）借款人與銀行簽訂《銀企合作協(xié)議》、《賬戶監(jiān)管協(xié)議》，規(guī)定雙方在合同中應(yīng)履行的責(zé)任。借款人根據(jù)協(xié)議要求在銀行開立監(jiān)管賬戶。

（6）倉單審核通過，在協(xié)議、手續(xù)齊備的基礎(chǔ)上，銀行按約定的比例發(fā)放貸款到監(jiān)管賬戶上。

（7）貨物質(zhì)押期間，物流企業(yè)按合同規(guī)定對質(zhì)押品進(jìn)行監(jiān)管，嚴(yán)格按三方協(xié)議約定的流程和認(rèn)定的進(jìn)出庫手續(xù)控制貨物，物流企業(yè)只接收銀行的出庫指令。

（8）借款人履行約定的義務(wù)，將銷售回收款存入監(jiān)管賬戶。

（9）銀行收到還款后開出分提單，物流企業(yè)按銀行開出的分提單放貨。直至借款人歸還所有貸款，業(yè)務(wù)結(jié)束。

（10）若借款人違約或質(zhì)押品價格下跌，借款人又不及時追加保證金的，銀行有權(quán)處置質(zhì)押物，并將處置命令下達(dá)給物流企業(yè)。

（11）物流企業(yè)接收到處置命令后，根據(jù)貨物的性質(zhì)對其進(jìn)行拍賣或回購，來回籠資金。

風(fēng)險

倉單質(zhì)押作為第三方物流企業(yè)向金融領(lǐng)域延伸的一種創(chuàng)新服務(wù)方式，能夠很好地解決我國目前企業(yè)融資難、銀行放貸難的市場現(xiàn)狀。但由于是創(chuàng)新產(chǎn)品，故在開展倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)時就不可避免地存在著各種各樣的風(fēng)險。因此必須采用目前較為先進(jìn)的無線射頻識別技術(shù)監(jiān)管質(zhì)押物，并通過期貨市場的功能來轉(zhuǎn)移風(fēng)險等，這些都可以用來減少倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的風(fēng)險。

結(jié)論

我國物流企業(yè)倉單質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務(wù)自開展以來，在實踐中不斷摸索，為適應(yīng)不同的需求，從靜態(tài)質(zhì)押到動態(tài)質(zhì)押，從庫內(nèi)質(zhì)押到庫外質(zhì)押，從倉儲單一環(huán)節(jié)的質(zhì)押到供應(yīng)鏈多環(huán)節(jié)的質(zhì)押，在基本模式的基礎(chǔ)上已形成了多樣化的倉單質(zhì)押監(jiān)管模式，有效地實現(xiàn)了物流、商流、信息流和資金流的有機(jī)結(jié)合。[1]

第三篇：股權(quán)質(zhì)押融資

二、股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的發(fā)展前景

在《物權(quán)法》生效前，股權(quán)質(zhì)押雖然有明確的法律依據(jù)，但由于對質(zhì)權(quán)人的保護(hù)不夠，金融機(jī)構(gòu)通過辦理股權(quán)質(zhì)押為企業(yè)提供借款擔(dān)保的并不多見。股權(quán)質(zhì)押沒有實現(xiàn)其應(yīng)有的作用?！段餀?quán)法》頒布后，質(zhì)權(quán)人的利益有了保障，一貫被冷落的股權(quán)質(zhì)押變成香餑餑。股權(quán)作為被忽視的休眠資產(chǎn)也被一舉激活。據(jù)不完全統(tǒng)計，2008年6月浙江省工商局在全國創(chuàng)新性的出臺《公司股權(quán)出質(zhì)登記試行辦法》和《股權(quán)出質(zhì)登記暫行辦法》后，在浙企業(yè)隨之掀起了一股申請股權(quán)出質(zhì)登記的熱潮。辦法出臺后幾個月，浙江全省辦結(jié)股權(quán)出質(zhì)登記的企業(yè)近40家，股權(quán)出質(zhì)數(shù)額為200000萬股，融資金額近15億元。2008年上半年，滬深股市共產(chǎn)生364宗上市公司股權(quán)質(zhì)押，比去年同期增加20%。除上市公司股權(quán)質(zhì)押融資日漸火熱外，非上市公司股權(quán)融資也十分火爆。上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2008年上半年中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易成交總額同比增長211%，其中大部分是股權(quán)質(zhì)押。

《辦法》實施后，對股權(quán)質(zhì)押的發(fā)展將會有很大的推動。首先，為企業(yè)辦理股權(quán)出質(zhì)登記提供了統(tǒng)一規(guī)范的操作指南。要求股權(quán)的質(zhì)押必須登記才生效，并規(guī)定了具體的登記備案程序，這就使股權(quán)質(zhì)押的辦理具有了可操作性。其次，《辦法》有利于維護(hù)股權(quán)出質(zhì)雙方的利益，促進(jìn)交易安全。《辦法》要求登記機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)根據(jù)申請，將股權(quán)出質(zhì)登記事項完整、準(zhǔn)確地記載于股權(quán)出質(zhì)登記簿，并依法公開，供社會公眾查閱、復(fù)制。這就從制度上建立了出質(zhì)登記信息的公開機(jī)制和質(zhì)權(quán)保障機(jī)制，可以提高股權(quán)出質(zhì)信息的透明度，在維護(hù)出質(zhì)雙方特別是質(zhì)權(quán)人利益的同時，為利害關(guān)系人和社會公眾獲知相關(guān)信息提供了比較可靠的路徑，有利于促進(jìn)交易安全。第三，提高了股權(quán)出質(zhì)和出質(zhì)登記的公信力，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。股權(quán)出質(zhì)豐富了股權(quán)的權(quán)能，將使企業(yè)靜態(tài)資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為動態(tài)資產(chǎn)，使投資人可以在繼續(xù)行使對公司的管理權(quán)和受益權(quán)的同時，靈活運用其價值為不同交易項目擔(dān)保。通過股權(quán)出質(zhì)，企業(yè)可以提高融資和其他交易行為的信用，增加交易機(jī)會，從而促進(jìn)自身的發(fā)展。尤其是一些經(jīng)營狀況和信用狀況較好的公司，股權(quán)將會充分流動、運轉(zhuǎn)起來。對股東來說，可以充分實現(xiàn)股權(quán)價值。于公司而言，可以借此擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，創(chuàng)造價值，形成股東與公司雙贏的局面。第四，相對于保證等其他擔(dān)保方式，股權(quán)出質(zhì)不需要支付額外的費用，成本較低、手續(xù)簡便、效率高，這些特點更符合中小企業(yè)的需要，也更有利于中小企業(yè)發(fā)展。

可以想見，股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)的前景是非常叫人看好的。

三、典當(dāng)公司如何辦理股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)

（一）、哪些股權(quán)可以在工商行政管理機(jī)關(guān)辦理股權(quán)出質(zhì)登記？ 根據(jù)《物權(quán)法》第226條的規(guī)定，以證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記的股權(quán)以外的其他股權(quán)出質(zhì)的，質(zhì)權(quán)自工商行政管理部門辦理出質(zhì)登記時設(shè)立。包括有限責(zé)任公司和部分非上市股份有限公司。根據(jù)《公司法》和《證券法》的規(guī)定，上市公司股份，由證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)辦理登記。部分非上市公司股份，已經(jīng)在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記。相應(yīng)的，以這些公司股份出質(zhì)的，也應(yīng)該在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理登記。除上述兩種情況外，其他股份有限公司可以在工商行政管理機(jī)關(guān)辦理股權(quán)出質(zhì)登記。根據(jù)《辦法》的規(guī)定，負(fù)責(zé)辦理股權(quán)質(zhì)押登記的是出質(zhì)股權(quán)所在公司登記機(jī)關(guān)的工商行政管理局的企業(yè)登記機(jī)構(gòu)。

需要說明的是，非公司制企業(yè)的投資人出資形成的權(quán)益不屬于股權(quán)。現(xiàn)行法律沒有將這樣的企業(yè)中投資人權(quán)益規(guī)定為“股權(quán)”。比如，《合伙企業(yè)法》將合伙人在合伙企業(yè)中的投資權(quán)益稱為“財產(chǎn)份額”，所以，合伙企業(yè)的投資人不能將財產(chǎn)份額拿來當(dāng)股權(quán)辦理質(zhì)押。

（二）、股權(quán)出質(zhì)登記事項有哪些？

歸結(jié)起來說有三大項：出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人的姓名和名稱；出質(zhì)股權(quán)所在公司的名稱；出質(zhì)股權(quán)的數(shù)額。其中出質(zhì)股權(quán)的數(shù)額可以由出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人協(xié)商確定，在質(zhì)權(quán)合同中明確。

需要說明的是，出質(zhì)期限不屬于出質(zhì)登記事項。理由是：（1）出質(zhì)的目的和功能是擔(dān)保債務(wù)的履行，為債權(quán)提供保障，因此，其期限取決于債權(quán)債務(wù)的履行情況。而現(xiàn)實中的履行情況包括期限是常常變動的，事先設(shè)定出質(zhì)的期限意義不大。（2）《物權(quán)法》在規(guī)定質(zhì)權(quán)合同時的一般條款時沒有將出質(zhì)期限納入其中。（3）有關(guān)司法解釋不支持當(dāng)事人約定出質(zhì)期限或登記機(jī)關(guān)要求登記出質(zhì)期限。擔(dān)保法司法解釋第12條規(guī)定;“當(dāng)事人約定的或者登記部門要求登記的擔(dān)保期間，對擔(dān)保物權(quán)的存續(xù)不具有法律約束力。擔(dān)保物權(quán)所擔(dān)保的債權(quán)的訴訟時效結(jié)束后，擔(dān)保權(quán)人在訴訟時效結(jié)束后的二年內(nèi)行使擔(dān)保物權(quán)的，人民法院應(yīng)當(dāng)予以支持。（后半部分在《物權(quán)法》中已修改）”基于上述情況，為避免誤導(dǎo)當(dāng)事人，《辦法》沒有將出質(zhì)期限列為登記事項。要注意防止實踐中工商部門增加該項內(nèi)容。

（三）、申請出質(zhì)登記的股權(quán)應(yīng)當(dāng)符合什么條件？

根據(jù)《辦法》第五條規(guī)定，申請出質(zhì)登記的股權(quán)應(yīng)當(dāng)是依法可以轉(zhuǎn)讓和出質(zhì)的股權(quán)。對于已經(jīng)被人民法院凍結(jié)的股權(quán)，在解除凍結(jié)之前，不得申請辦理股權(quán)出質(zhì)登記。以外商投資的公司的股權(quán)出質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)原公司設(shè)立審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)后方可辦理股權(quán)出質(zhì)登記。

（四）、股權(quán)出質(zhì)登記共分為幾種，分別應(yīng)當(dāng)由誰提出，應(yīng)提供哪些材料？

股權(quán)出質(zhì)登記分為設(shè)立登記、變更登記、注銷登記和撤銷登記。

1、設(shè)立登記。就是設(shè)立股權(quán)質(zhì)押的登記。申請股權(quán)出質(zhì)設(shè)立登記，應(yīng)當(dāng)提交四個方面的材料，申請書、質(zhì)權(quán)證明、質(zhì)權(quán)合同、主體證明。其中質(zhì)權(quán)合同是反映雙方共同意思表示的載體。登記時提交質(zhì)權(quán)合同，可以起到證據(jù)提存的作用。質(zhì)權(quán)合同可以是單獨的質(zhì)權(quán)合同，也可以是包括質(zhì)權(quán)設(shè)立條款在內(nèi)的債權(quán)合同，當(dāng)事人可以選擇。

2、變更登記。應(yīng)該辦理變更登記的情況包括：出質(zhì)股權(quán)數(shù)額變更，出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人姓名（名稱）或者股權(quán)所在公司名稱更改的。辦理變更登記必須提交變更登記申請書，有關(guān)登記事項變更的證明文件。其中申請出質(zhì)股權(quán)數(shù)額變更的，應(yīng)當(dāng)提交質(zhì)權(quán)合同修正案或者補(bǔ)充合同。

3、注銷登記。辦理股權(quán)出質(zhì)注銷登記包括如下情況：（1）主債權(quán)消滅；（2）質(zhì)權(quán)已經(jīng)實現(xiàn)；（3）質(zhì)權(quán)人主動放棄質(zhì)權(quán)；（4）法律規(guī)定的其他情形導(dǎo)致質(zhì)權(quán)消滅的。如擔(dān)保法規(guī)定，質(zhì)權(quán)因質(zhì)物的滅失而消滅。質(zhì)物不在了，質(zhì)權(quán)就沒有了。申請注銷登記的時候，應(yīng)當(dāng)提供申請人簽字或蓋章的注銷登記申請書。在申請書中，應(yīng)當(dāng)寫清楚股權(quán)所在公司的名稱和注冊號、出質(zhì)人姓名（名稱）及證照號碼、質(zhì)權(quán)人姓名（名稱）及證照號碼、出質(zhì)股權(quán)的數(shù)額、股權(quán)出質(zhì)注銷的原因等。

4、撤銷登記。當(dāng)質(zhì)權(quán)合同被依法確認(rèn)無效、質(zhì)權(quán)合同被依法撤銷的，應(yīng)當(dāng)辦理股權(quán)出質(zhì)的撤銷登記。質(zhì)權(quán)合同在什么情況下能夠被確認(rèn)無效？《合同法》第 52條規(guī)定：有下列情形之一的，合同無效。一方以欺詐、脅迫的手段訂立合同，損害國家利益的；惡意串通，損害國家、集體或者第三人利益；以合法形式掩蓋非法目的；損害社會公共利益；違反法律、行政法規(guī)的強(qiáng)制性規(guī)定。合同雙方當(dāng)事人對合同的條款產(chǎn)生重大誤解或者合同條款顯失公平的，當(dāng)事人可以請求法院或仲裁機(jī)構(gòu)撤銷。

在設(shè)立登記、變更登記和注銷登記上，出質(zhì)雙方利益一致，由出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人共同提出。撤銷登記可以由出質(zhì)人或者質(zhì)權(quán)人單方提出。撤銷登記應(yīng)當(dāng)提交質(zhì)權(quán)合同被確認(rèn)無效或被撤銷的法律文件。

四、典當(dāng)公司辦理股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)應(yīng)該注意的問題

股權(quán)質(zhì)押擔(dān)保相對于其它的擔(dān)保方式更具有風(fēng)險性。為了防范和控制股權(quán)質(zhì)押貸款的風(fēng)險，結(jié)合《辦法》及《安徽省股權(quán)質(zhì)押貸款指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）的要求，典當(dāng)公司在辦理股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)時要注意以下問題：

（一）要擇優(yōu)選擇當(dāng)戶，嚴(yán)格評估擬出質(zhì)股權(quán)的價值。

單純股權(quán)質(zhì)押貸款的風(fēng)險不容忽視。這主要是因為股權(quán)價值很難評估，且無法預(yù)料其保值性如何。一般來講，金融機(jī)構(gòu)主要是根據(jù)企業(yè)的凈資產(chǎn)以及每股凈資產(chǎn)來確認(rèn)企業(yè)股份的價值，然后按照一定的折扣率給予授信。所以典當(dāng)公司在開展業(yè)務(wù)的時候，仍需要選擇現(xiàn)金流充足、貸款期限較短、企業(yè)實力雄厚、信譽(yù)良好的企業(yè)。典當(dāng)行在開展股權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)時，應(yīng)注意兩點：首先要清醒認(rèn)識到股權(quán)質(zhì)押存在的風(fēng)險。股權(quán)質(zhì)押屬于權(quán)利質(zhì)押，相對于實物質(zhì)押，股權(quán)質(zhì)押存在較大的不確定性。股權(quán)變現(xiàn)時，其價值的實現(xiàn)取決于該權(quán)利對應(yīng)的財產(chǎn)價值。股權(quán)質(zhì)押的風(fēng)險在于股權(quán)的價格很有可能因公司經(jīng)營不善而下跌。當(dāng)股權(quán)價格下跌后，轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得的價款，有可能不足以清償債務(wù)。雖然有關(guān)法律規(guī)定變價收入不足抵償債務(wù)時，債務(wù)人需要就不足部分繼續(xù)進(jìn)行償還。但在實際操作過程中，債務(wù)人時常因缺少能力而使進(jìn)一步償還成為泡影。因此，典當(dāng)公司在接受股權(quán)質(zhì)押時，還要對企業(yè)資產(chǎn)加以鎖定，即限制企業(yè)某些經(jīng)營行為，以免股權(quán)價值被掏空。其次在接受股權(quán)質(zhì)押時，須對該股權(quán)質(zhì)押情況及質(zhì)押成立條件進(jìn)行充分了解。因此，接受股權(quán)質(zhì)押時，典當(dāng)公司一定要實際查詢工商行政管理部門或證券登記機(jī)構(gòu)股權(quán)質(zhì)押情況。具體的說，典當(dāng)公司收到當(dāng)戶提交的股權(quán)質(zhì)押貸款申請書、股權(quán)憑證等資料后，應(yīng)當(dāng)全面審查借款人的資信狀況、借款用途、還款來源、還款能力及還款意愿等情況，對借款人第一還款來源應(yīng)進(jìn)行重點審查。同時還應(yīng)該審查出質(zhì)人相關(guān)情況，包括但不限于以下內(nèi)容：出質(zhì)人資信、身份情況以及經(jīng)營狀況；擬出質(zhì)股權(quán)份額、股權(quán)憑證的真實性、有效性、充足性；擬出質(zhì)股權(quán)所在公司的經(jīng)營情況；實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的可行性。必要時應(yīng)向工商行政管理機(jī)關(guān)查閱相關(guān)登記檔案。審查后，當(dāng)戶符合要求，擬準(zhǔn)備提供股權(quán)質(zhì)押借款的，應(yīng)對股權(quán)的市場價值和變動趨勢進(jìn)行評估分析，合理確定質(zhì)押借款金額。股權(quán)價值評估和趨勢分析可由典當(dāng)公司自行開展，也可由典當(dāng)公司委托有能力的中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

（二）應(yīng)當(dāng)對當(dāng)戶出質(zhì)的股權(quán)做認(rèn)真的審查。

特別是下列情況，對質(zhì)權(quán)影響較大，應(yīng)逐一進(jìn)行審查：

1、審查是否屬于可出質(zhì)的股權(quán)。

2、以外商投資公司股權(quán)出質(zhì)的，要審查是否已被原設(shè)立審批機(jī)關(guān)批準(zhǔn)。

3、審查出質(zhì)股權(quán)是否依法可以轉(zhuǎn)讓的股權(quán)。

4、出質(zhì)人以有限責(zé)任公司的股份出質(zhì)的，要適用公司法股份轉(zhuǎn)讓的有關(guān)規(guī)定。如向本公司股東以外的人設(shè)定質(zhì)權(quán)，要審查是否全體股東已過半數(shù)同意；同時還要審查該公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否有禁止性規(guī)定。如果有將對質(zhì)權(quán)的行使構(gòu)成障礙，可能產(chǎn)生糾紛。

5、要審查股權(quán)所對應(yīng)的出資是否已實繳到位。如果未實交到位，即使通過行使質(zhì)權(quán)，取得股權(quán)，由于還要承擔(dān)繳付出資義務(wù)，質(zhì)權(quán)也無實際意義。

6、出資股權(quán)所在公司為有限責(zé)任公司的，要審查公司是否已經(jīng)將該股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機(jī)關(guān)登記。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，未經(jīng)登記，不得對抗第三人。

7、出質(zhì)人為公司，是否履行了《公司法》及該公司章程規(guī)定的決議程序?！豆痉ā芬?guī)定，公司為他人提供擔(dān)保，依照公司章程規(guī)定，由董事會或者股東會、股東大會決議；公司章程對擔(dān)保的總額及單項擔(dān)保的數(shù)額有限額規(guī)定的，不得超過規(guī)定的數(shù)額。公司為公司股東或者實際控制人提供擔(dān)保的，必須經(jīng)股東會或者股東大會決議。如果事前未履行上述規(guī)定程序，可能在事后產(chǎn)生糾紛影響質(zhì)權(quán)的效力。

8、出質(zhì)股權(quán)為持有的股份有限公司股份的，該股份公司股東是否已在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記。如果已經(jīng)在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)登記，則應(yīng)當(dāng)向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請辦理出質(zhì)登記。

9、以上市公司國有股出質(zhì)要注意審查程序、目的和股份的數(shù)量比例。

三）當(dāng)金發(fā)放后的監(jiān)管要嚴(yán)格到位。

根據(jù)股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險較大的特點，典當(dāng)公司發(fā)放當(dāng)金后，也應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險防范。

1、典當(dāng)公司在發(fā)放當(dāng)金后，在加強(qiáng)對當(dāng)戶進(jìn)行貸后檢查的同時，應(yīng)密切關(guān)注質(zhì)押股權(quán)所在公司經(jīng)營狀況，準(zhǔn)確把握影響質(zhì)押股權(quán)的市場價值因素，持續(xù)評估質(zhì)押股權(quán)的價值，采取有效措施防范和控制信貸風(fēng)險。

2、出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人的名稱（姓名）、出質(zhì)股權(quán)所在公司的名稱、出質(zhì)股權(quán)的數(shù)額發(fā)生變化的，出質(zhì)人和貸款人應(yīng)當(dāng)及時向工商行政管理機(jī)關(guān)申請辦理股權(quán)出質(zhì)變更登記。當(dāng)股權(quán)數(shù)額發(fā)生變化時，質(zhì)權(quán)雙方當(dāng)事人會對原合同進(jìn)行修訂或者簽訂補(bǔ)充合同。因此，在辦理股權(quán)出質(zhì)變更登記時，相應(yīng)的就應(yīng)當(dāng)提交質(zhì)權(quán)合同的修正案或者補(bǔ)充合同。這樣可以及時更新登記內(nèi)容，以排除實現(xiàn)質(zhì)權(quán)時的法律障礙，從而達(dá)到降低風(fēng)險的目的。

3、適時提前行使質(zhì)押權(quán)。為了更好的保護(hù)自己的貸款安全，典當(dāng)公司可以在和出質(zhì)人簽訂股權(quán)質(zhì)押合同時約定，在一定條件下典當(dāng)公司可以提前收回貸款。當(dāng)一定條件成就時，提前行使質(zhì)權(quán)。

（四）及時主張和實現(xiàn)質(zhì)權(quán)。

對質(zhì)押權(quán)的實現(xiàn)，《指導(dǎo)意見》第十五條、第十六條做了規(guī)定。第十五條規(guī)定，借款合同約定的還款期限屆滿，借款人到期未履行還款義務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的情形，貸款人可以依法行使質(zhì)押權(quán)，拍賣或變賣股權(quán)，并從所得價款中優(yōu)先受償。貸款人處分股權(quán)應(yīng)在法定的期限內(nèi)完成。貸款人從拍賣或變賣所得價款中優(yōu)先受償后，有剩余金額的，退交出質(zhì)人；不足以償還借款本息的，貸款人對不足部分金額有權(quán)向借款人追償。貸款人不得與出質(zhì)人約定，當(dāng)貸款無法按期償還時，股權(quán)為貸款人所有。第十六條規(guī)定，主債權(quán)消滅、質(zhì)權(quán)實現(xiàn)、質(zhì)權(quán)人放棄質(zhì)權(quán)或法律規(guī)定的其他原因?qū)е沦|(zhì)權(quán)消滅的，股權(quán)質(zhì)押合同當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)及時到工商行政管理機(jī)關(guān)申請辦理股權(quán)出質(zhì)注銷登記。

從實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的條件看，質(zhì)權(quán)人實現(xiàn)或提前實現(xiàn)質(zhì)權(quán)主要在以下情形：

1、主債務(wù)履行期限屆滿，債務(wù)人不清償債務(wù)；

2、出質(zhì)股權(quán)價值減少足以危害質(zhì)權(quán)人權(quán)利，且出質(zhì)人不愿意提供補(bǔ)充擔(dān)保；

3、出質(zhì)人經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意轉(zhuǎn)讓出質(zhì)股權(quán)；

4、出質(zhì)股權(quán)滅失。其中，發(fā)生在主債務(wù)履行期內(nèi)的后三種情形，質(zhì)權(quán)人也可能采取財產(chǎn)提存而非提前清償債務(wù)。

從質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)方式看，質(zhì)權(quán)人主要采取折價、變賣或拍賣出質(zhì)股權(quán)三種方式。折價，就是出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人協(xié)議將出質(zhì)股權(quán)折合一定的金額充抵債務(wù)，質(zhì)權(quán)人成為持有出質(zhì)股權(quán)的股東，由于發(fā)生在債務(wù)履行期限屆滿后，這與擔(dān)保法禁止流質(zhì)規(guī)定并不沖突；變賣，就是以協(xié)議方式將出質(zhì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方，轉(zhuǎn)讓款用于清償對質(zhì)權(quán)人的債務(wù)；拍賣，是通過拍賣行將出質(zhì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓給出價最高者，拍賣所得款扣除相關(guān)拍賣費用后向質(zhì)權(quán)人清償債務(wù)。

質(zhì)權(quán)人實現(xiàn)質(zhì)權(quán)時應(yīng)考慮如下問題：

首先，出質(zhì)股權(quán)折價、變賣或拍賣，均導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓，必須遵守股權(quán)轉(zhuǎn)讓的規(guī)定。例如出質(zhì)股權(quán)是有限責(zé)任公司股權(quán)時，擬折價或變賣給公司股東外的人的，應(yīng)征求其他股東意見，且其他股東同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。如出質(zhì)股權(quán)是上市股票時，必須在滬深證券交易所進(jìn)行交易。如出質(zhì)股權(quán)為國有股權(quán)的，應(yīng)由資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)對股權(quán)價值進(jìn)行評估并作為轉(zhuǎn)讓參考價，而且即使在質(zhì)押時已獲批準(zhǔn)，轉(zhuǎn)讓股權(quán)時仍必須取得國有資產(chǎn)管理部門的再次審批。

其次，出質(zhì)股權(quán)的折價或變賣的價格條件需要公允、合理。我國《物權(quán)法》第二百一十九條第三款規(guī)定，“質(zhì)押財產(chǎn)折價或者變賣的，應(yīng)當(dāng)參照市場價格”，《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》第六條規(guī)定，國有企業(yè)如存在非上市公司國有股東股權(quán)比例變動、以非貨幣資產(chǎn)償還債務(wù)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或置換等行為時，均應(yīng)當(dāng)對相關(guān)資產(chǎn)進(jìn)行評估。因此，出質(zhì)股權(quán)折價多少或是以什么樣的價格變賣，不全是出質(zhì)人、質(zhì)權(quán)人或交易第三人決定的，必須符合 “市場價格”這一參照標(biāo)準(zhǔn)。而在出質(zhì)人是國有企業(yè)的情況下，該價格須以專業(yè)資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的評估結(jié)果為參考依據(jù)，并經(jīng)產(chǎn)權(quán)交易市場公開競價形成：首次掛牌價格不得低于經(jīng)核準(zhǔn)或備案的資產(chǎn)評估結(jié)果；經(jīng)公開征集沒有產(chǎn)生意向受讓方的，轉(zhuǎn)讓方可確定新的掛牌價格并重新公告；如擬確定新的掛牌價格低于資產(chǎn)評估結(jié)果的90%，應(yīng)獲得相關(guān)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓批準(zhǔn)機(jī)構(gòu)書面同意。另外，國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓中涉及的職工安置、社會保險等有關(guān)費用，也不得在評估作價之前從擬轉(zhuǎn)讓的國有凈資產(chǎn)中先行扣除，或者從轉(zhuǎn)讓價款中進(jìn)行抵扣，同時在產(chǎn)權(quán)交易市場中公開形成的轉(zhuǎn)讓價格，也不得以任何付款方式為條件進(jìn)行打折、優(yōu)惠。維護(hù)質(zhì)權(quán)人其他債權(quán)人權(quán)益和防止國有資產(chǎn)流失，正是上述規(guī)定的目的。

再次，出質(zhì)人債權(quán)人在一定條件下有權(quán)對折價或變賣行為行使撤銷權(quán)。我國《合同法》第七十四條規(guī)定，“因債務(wù)人無償轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)對債權(quán)人造成損害的，或者以明顯不合理的低價轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)，對債權(quán)人造成損害，并且受讓人知道該情形的，債權(quán)人均可以請求人民法院撤銷債務(wù)人的行為?！币虼耍鲑|(zhì)股權(quán)折價、變賣如損害順序在后的擔(dān)保權(quán)人和其他債權(quán)人利益的，人民法院可以依據(jù)出質(zhì)人其他債權(quán)人申請撤銷該合同，但撤銷權(quán)的行使范圍以債權(quán)人的債權(quán)為限，行使撤銷權(quán)的必要費用由出質(zhì)人負(fù)擔(dān)。

最后，訴訟仍是質(zhì)權(quán)人實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的重要方式。我國《物權(quán)法》第219條第二款對動產(chǎn)質(zhì)押規(guī)定，“債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的情形，質(zhì)權(quán)人可以與出質(zhì)人協(xié)議以質(zhì)押財產(chǎn)折價，也可以就拍賣、變賣質(zhì)押財產(chǎn)所得的價款優(yōu)先受償。”，這說明在出質(zhì)人不配合時，動產(chǎn)的質(zhì)權(quán)人有權(quán)拍賣或變賣出質(zhì)動產(chǎn)。由于《物權(quán)法》規(guī)定權(quán)利質(zhì)押未規(guī)定的適用動產(chǎn)質(zhì)押的規(guī)定，因此從理論上來說，股權(quán)質(zhì)權(quán)人也可以拍賣或變賣出質(zhì)股權(quán)。然而我國現(xiàn)狀是股權(quán)是一種“記名財產(chǎn)”，被質(zhì)押后依然在出質(zhì)人名下，質(zhì)權(quán)人要拍賣、變賣質(zhì)押股權(quán)基本上行不通，只能向法院訴訟解決。唯一的例外是證券公司以自營的股票質(zhì)押從商業(yè)銀行借款，在借款合同期滿而借款人沒有履行還款義務(wù)時，貸款人有權(quán)依約定通過其特別席位賣出質(zhì)押股票，但這只是國家為解決券商融資提供的特定模式，更多情況下質(zhì)權(quán)人還是要通過訴訟實現(xiàn)其質(zhì)權(quán)。

第四篇：存貨質(zhì)押融資只是

一、什么是創(chuàng)新，什么是金融創(chuàng)新？

創(chuàng)新是以新思維、新發(fā)明和新描述為特征的一種概念化過程。起源于拉丁語，它原意有三層含義，第一，更新；第二，創(chuàng)造新的東西；第三，改變。

金融創(chuàng)新，金融創(chuàng)新是指金融內(nèi)部通過各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物。金融創(chuàng)新大致可歸為三類：(1)金融制度創(chuàng)新；(2)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新；(3)金融組織創(chuàng)新。變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤，這就是金融創(chuàng)新，它是一個為盈利動機(jī)推動、緩慢進(jìn)行、持續(xù)不斷的發(fā)展過程。

二、風(fēng)險的定義及風(fēng)險控制的方法？

風(fēng)險大致有兩種定義：一種定義強(qiáng)調(diào)了風(fēng)險表現(xiàn)為不確定性；而另一種定義則強(qiáng)調(diào)風(fēng)險表現(xiàn)為損失的不確定性。若風(fēng)險表現(xiàn)為不確定性，說明風(fēng)險只能表現(xiàn)出損失，沒有從風(fēng)險中獲利的可能性，屬于狹義風(fēng)險。而風(fēng)險表現(xiàn)為損失的不確定性，說明風(fēng)險產(chǎn)生的結(jié)果可能帶來損失、獲利或是無損失也無獲利，屬于廣義風(fēng)險，金融風(fēng)險屬于此類。風(fēng)險和收益成正比，所以一般積極性進(jìn)取的偏向于高風(fēng)險是為了獲得更高的利潤，而穩(wěn)健型的投資者則著重于安全性的考慮。什么是風(fēng)險控制

風(fēng)險控制是指風(fēng)險管理者采取各種措施和方法,消滅或減少風(fēng)險事件發(fā)生的各種可能性,或者減少風(fēng)險事件發(fā)生時造成的損失。風(fēng)險控制的四種基本方法是：風(fēng)險回避、損失控制、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險保留。

1、風(fēng)險回避

風(fēng)險回避是投資主體有意識地放棄風(fēng)險行為，完全避免特定的損失風(fēng)險。簡單的風(fēng)險回避是一種最消極的風(fēng)險處理辦法，因為投資者在放棄風(fēng)險行為的同時，往往也放棄了潛在的目標(biāo)收益。所以一般只有在以下情況下才會采用這種方法：

（1）投資主體對風(fēng)險極端厭惡。

（2）存在可實現(xiàn)同樣目標(biāo)的其他方案，其風(fēng)險更低。

（3）投資主體無能力消除或轉(zhuǎn)移風(fēng)險。

（4）投資主體無能力承擔(dān)該風(fēng)險，或承擔(dān)風(fēng)險得不到足夠的補(bǔ)償。

2、損失控制

損失控制不是放棄風(fēng)險，而是制定計劃和采取措施降低損失的可能性或者是減少實際損失?？刂频碾A段包括事前、事中和事后三個階段。事前控制的目的主要是為了降低損失的概率，事中和事后的控制主要是為了減少實際發(fā)生的損失。

3、風(fēng)險轉(zhuǎn)移

風(fēng)險轉(zhuǎn)移，是指通過契約，將讓渡人的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給受讓人承擔(dān)的行為。通過風(fēng)險轉(zhuǎn)移過程有時可大大降低經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險程度。風(fēng)險轉(zhuǎn)移的主要形式是合同和保險。

（1）合同轉(zhuǎn)移。通過簽訂合同，可以將部分或全部風(fēng)險轉(zhuǎn)移給一個或多個其他參與者。（2）保險轉(zhuǎn)移。保險是使用最為廣泛的風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式。

4、風(fēng)險保留 風(fēng)險保留，即風(fēng)險承擔(dān)。也就是說，如果損失發(fā)生，經(jīng)濟(jì)主體將以當(dāng)時可利用的任何資金進(jìn)行支付。風(fēng)險保留包括無計劃自留、有計劃自我保險。

（1）無計劃自留。指風(fēng)險損失發(fā)生后從收入中支付，即不是在損失前做出資金安排。當(dāng)經(jīng)濟(jì)主體沒有意識到風(fēng)險并認(rèn)為損失不會發(fā)生時，或?qū)⒁庾R到的與風(fēng)險有關(guān)的最大可能損失顯著低估時，就會采用無計劃保留方式承擔(dān)風(fēng)險。一般來說，無資金保留應(yīng)當(dāng)謹(jǐn)慎使用，因為如果實際總損失遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于預(yù)計損失，將引起資金周轉(zhuǎn)困難。

（2）有計劃自我保險。指可能的損失發(fā)生前，通過做出各種資金安排以確保損失出現(xiàn)后能及時獲得資金以補(bǔ)償損失。有計劃自我保險主要通過建立風(fēng)險預(yù)留基金的方式來實現(xiàn)。

三、簡介供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)？

“供應(yīng)鏈金融”，主要基于對供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)特點、交易細(xì)節(jié)的把握，對供應(yīng)鏈單個企業(yè)或上下游多個企業(yè)提供全面金融服務(wù)，以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及其上下游配套企業(yè)“產(chǎn)-供-銷”鏈條穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順，有利于供應(yīng)鏈核心競爭能力的提升，以金融資本與實業(yè)經(jīng)濟(jì)的協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存的、持續(xù)發(fā)展的、良性互動的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

“供應(yīng)鏈金融”從核心企業(yè)入手研判其整個供應(yīng)鏈，著眼于靈活運用金融產(chǎn)品和服務(wù)，一方面，將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，解決供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш鈫栴}；另一方面，將銀行信用融入上下 游企業(yè)的購銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，改善其談判地位，使供應(yīng)鏈成員更加平等地協(xié)商和逐步建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競爭能力。

“供應(yīng)鏈金融”業(yè)務(wù)在相當(dāng)程度上解決了企業(yè)在融資過程中無核心資產(chǎn)抵押無第三方擔(dān)保的困惑，對任何一個供應(yīng)鏈節(jié)點企業(yè)，都可以利用企業(yè)自身的上下游交易關(guān)系產(chǎn)生的存貨、應(yīng)收款、預(yù)付款三個路徑選擇合適的產(chǎn)品。如：日常存貨(包括原材料、產(chǎn)成品)量穩(wěn)定的企業(yè)可以通過動產(chǎn)質(zhì)押產(chǎn)品融資；應(yīng)收款可以通過保理產(chǎn)品融資；預(yù)付款可以通過保兌倉產(chǎn)品融資。

圍繞核心企業(yè)，供應(yīng)鏈從原材料采購，到制成中間及最終產(chǎn)品，最后由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費者手中，將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商、直到最終用戶連成一個整體。供應(yīng)鏈?zhǔn)俏锪?、資金流和信息流的高度統(tǒng)一。它通過相關(guān)企業(yè)的職能分工與合作，實現(xiàn)整個供應(yīng)鏈的不斷增值。

四、簡介票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)？

是指客戶將其合法持有的未到期銀行承兌匯票轉(zhuǎn)讓給吉林銀行，我行按票面金額扣除貼現(xiàn)利息后，將余額付給持票人的行為。

期限為銀行承兌匯票貼現(xiàn)日至匯票到期日，最長不得超過半年。

利率 貼現(xiàn)利率根據(jù)市場情況和本行規(guī)定的貼現(xiàn)利率標(biāo)準(zhǔn)確定，并符合中國人民銀行的規(guī)定。

客戶申請材料

貼現(xiàn)申請書；申請貼現(xiàn)的未到期銀行承兌匯票及復(fù)印件；申請人 資格證明材料；上年末，經(jīng)審計的財務(wù)報表和最近一期的財務(wù)報表；董事會決議；相應(yīng)的商品交易合同及增值稅發(fā)票復(fù)印件；我行要求提供的其他相關(guān)資料。

五、簡介票據(jù)池業(yè)務(wù)？

作為大量使用票據(jù)結(jié)算的企業(yè)，面臨以下難題：

1、賒銷收到下游的票據(jù)期限與上游給予的信用期限不匹配？

2、收到的票據(jù)金額小、筆數(shù)多、過于零散，難以背書轉(zhuǎn)讓給強(qiáng)勢上游；

3、票據(jù)管理占用過多人力，且存在安全隱患？

4、財務(wù)報表應(yīng)收應(yīng)付票據(jù)金額過大，票據(jù)質(zhì)押又須披露或有負(fù)債？

5、原料采購主要是進(jìn)口，需要開立信用證，可是銷售主要在國內(nèi)，收到大量票據(jù)？

票據(jù)池業(yè)務(wù)針對大型企業(yè)或企業(yè)集團(tuán)提供的票據(jù)結(jié)算、票據(jù)融資服務(wù)

該產(chǎn)品特別適合于：與上游、下游長期使用票據(jù)結(jié)算的企業(yè)；原料以進(jìn)口為主，但銷售以國內(nèi)市場為主的企業(yè)。企業(yè)將連續(xù)、多筆、單筆金額較小的應(yīng)收票據(jù)匯聚成“池”，整體轉(zhuǎn)讓予我行，即可獲得融資支持

1、票據(jù)托管，指企業(yè)將收到的商業(yè)匯票移交我行，根據(jù)企業(yè)委托，我行提供票據(jù)實物保管、票據(jù)信息電子服務(wù)、票據(jù)真實性查詢查復(fù)、委托收款等服務(wù)

2、票據(jù)池質(zhì)押授信，指企業(yè)將商業(yè)匯票質(zhì)押背書給我行，作為企業(yè)授信和（或）第三方企業(yè)授信的擔(dān)保，在累計最高質(zhì)押票據(jù)金額下，通過引入透支或短期貸款便利，實現(xiàn)集團(tuán)票據(jù)資金集中使用，以及單個企業(yè)票據(jù)資金期限、金額的靈活轉(zhuǎn)換

3、票據(jù)池買斷授信，指企業(yè)將商業(yè)匯票轉(zhuǎn)讓給我行，我行承諾向企業(yè)支付對價，企業(yè)憑此承諾不僅可以隨時向我行支取價金，支取價金的形式靈活多樣，而且可以在銷記應(yīng)收票據(jù)的同時不增加應(yīng)付票據(jù)負(fù)債，優(yōu)化財務(wù)報表

業(yè)務(wù)優(yōu)點

票據(jù)管理更安全 充當(dāng)企業(yè)票據(jù)的貼身管家，代理企業(yè)票據(jù)信息錄入、保存、保管、查詢和托收

流動性管理更貼心 充當(dāng)企業(yè)集團(tuán)票據(jù)蓄水池和票據(jù)資金轉(zhuǎn)換器，實現(xiàn)票據(jù)集腋成裘、拆整為零、化零為整、以短開長、以長開短 財務(wù)指標(biāo)更優(yōu)化 票據(jù)買斷業(yè)務(wù)模式，不僅消除質(zhì)押或有負(fù)債，而且提高應(yīng)收資金周轉(zhuǎn)率

低成本融資 以舊票換新票，不僅有保證金利息收入，還免付融資費用。

簡介商業(yè)承兌匯票保貼業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)

六、簡介商業(yè)承兌匯票保貼業(yè)務(wù)？

產(chǎn)品定義是指事先審定的貼現(xiàn)額度內(nèi)，對符合我行條件的企業(yè)，以書函的形式承諾為其簽發(fā)并承兌(或背書轉(zhuǎn)讓/持有的)商業(yè)承兌匯票辦理貼現(xiàn)，即給予保貼額度的一種授信行為。商票保貼業(yè)務(wù)分為兩種模式：一是我行給予出票人授信額度，對其額度內(nèi)簽發(fā)并承兌的商業(yè)承兌匯票給予保貼；二是我行對貼現(xiàn)申請人（持票人）授予保貼額度，對其持有的商票予以貼現(xiàn)，也可對經(jīng)其背書轉(zhuǎn)讓的商票予以保貼。

適用范圍：該業(yè)務(wù)廣泛適用于材料設(shè)備采購款、工程款、工程預(yù)備費、項目咨詢費、設(shè)計、勘探費、廣告費等款項的融資。

七、簡介金色鏈融通倉業(yè)務(wù)？

產(chǎn)品定義：是指吉林銀行在特許經(jīng)銷商可用授信額度內(nèi)，對經(jīng)銷商簽發(fā)的、生產(chǎn)商為收款人的銀行承兌匯票辦理承兌。保管商根據(jù)銀行指令分批向經(jīng)銷商發(fā)貨，或銀行以貨物倉單為質(zhì)押，根據(jù)經(jīng)銷商貨款回籠情況向其發(fā)出相應(yīng)價值的商品：票據(jù)到期，以銷貨回籠款償還票據(jù)，對經(jīng)銷商未提貨部分，由生產(chǎn)商回購、銀行處置倉單下貨物或擔(dān)保人代為清償?shù)确绞絻斶€銀行承兌匯票差額的票據(jù)業(yè)務(wù)。具體做法：金色鏈融通倉”業(yè)務(wù)包括“現(xiàn)貨倉單質(zhì)押”、“質(zhì)押回購”、“保兌倉”、“擔(dān)?！钡茸龇?。

“現(xiàn)貨倉單質(zhì)押”是指是指客戶或出質(zhì)人將商品存放我行指定或認(rèn)可的倉庫作為質(zhì)押物，由保管商出具倉單，客戶、銀行與出質(zhì)人、保管商簽訂合作協(xié)議，我行據(jù)此為客戶辦理的短期信用業(yè)務(wù)?！百|(zhì)押回購”是指銀行辦理銀行承兌匯票業(yè)務(wù)時，以現(xiàn)貨倉單做質(zhì)押，并根據(jù)經(jīng)銷商貨款回籠情況發(fā)貨；票據(jù)到期，經(jīng)銷商以銷售回籠款解付票據(jù)；銷售回籠款不足以解付到期票款的，經(jīng)銷商未提貨部分，由生產(chǎn)商按約定價格無條件回購，用以清償票面金額超過銷售回 籠款的差額。

“保兌倉”是指生產(chǎn)商、經(jīng)銷商、銀行簽訂三方協(xié)議，經(jīng)銷商根據(jù)與生產(chǎn)商簽訂的《購銷合同》向銀行交納一定比率的保證金，由銀行簽發(fā)承兌匯票，銀行向生產(chǎn)商簽發(fā)《提貨通知書》，生產(chǎn)商根據(jù)《提貨通知書》向經(jīng)銷商發(fā)貨，票據(jù)到期，經(jīng)銷商以銷售回款解付票據(jù) “擔(dān)?！笔侵笓?dān)保人對銀行承兌的、經(jīng)銷商為出票人、生產(chǎn)商為收款人的銀行承兌匯票到期，經(jīng)銷商如期向銀行付款提供擔(dān)保；銀行承兌匯票到期，經(jīng)銷商以銷售回籠款償還票據(jù)

八、簡介國內(nèi)保理業(yè)務(wù)？

產(chǎn)品定義：國內(nèi)保理業(yè)務(wù)是吉林銀行為國內(nèi)貿(mào)易中的信用銷售，特別是賒銷方式，而設(shè)計的一項綜合性貿(mào)易融資產(chǎn)品。賣方將其與買方訂立的銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給吉林銀行，由吉林銀行為其提供貿(mào)易融資、銷售分戶賬管理、應(yīng)收賬款的催收、信用風(fēng)險控制及壞賬擔(dān)保等各項相關(guān)金融服務(wù)。

種類：

1、有追索權(quán)（回購型）保理

2、無追索權(quán)（買斷型）保理

3、公開保理

4、隱蔽保理 產(chǎn)品優(yōu)勢

對賣方：1.將未到期的應(yīng)收賬款立即轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金，改善財務(wù)結(jié)構(gòu)

2.對買方提供更有競爭力的遠(yuǎn)期付款條件，拓展市場，增加銷售

3.買方的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)由應(yīng)收賬款受讓銀行承擔(dān)，收款有保障

4.資信調(diào)查、賬務(wù)管理和賬款追收等由應(yīng)收賬款受讓銀行負(fù) 責(zé)，節(jié)約管理成本

對買方：1.利用優(yōu)惠的遠(yuǎn)期付款條件，加速資金周轉(zhuǎn)，創(chuàng)造更大效益

2.節(jié)省開立銀行承兌匯票、信用證等的費用

九、簡介出口企業(yè)退稅業(yè)務(wù)？

該業(yè)務(wù)是指我行為解決出口企業(yè)退稅款未能及時到帳而出現(xiàn)短期資金困難，在對企業(yè)出口退稅賬戶進(jìn)行托管的前提下，向企業(yè)提供的以出口退稅賬戶應(yīng)收款作為主要還款來源的短期貸款。產(chǎn)品特點

可以緩解企業(yè)由于出口退稅指標(biāo)不足而造成的短期資金緊張，扶持企業(yè)進(jìn)一步擴(kuò)大出口，最終減輕了財政財政部門面臨的出口退稅款及時劃撥的壓力。適應(yīng)客戶群為：具有進(jìn)出口經(jīng)營權(quán)的企業(yè)。申請條件

1信譽(yù)良好，沒有非法逃、套匯和偷、騙稅等不良記錄； 2有健全的組織機(jī)構(gòu)、經(jīng)營管理制度和財務(wù)管理制度；

3有穩(wěn)定的出口業(yè)務(wù)，產(chǎn)品有市場，具有按期還款的能力； 4在我行開立出口退稅專戶，該專戶應(yīng)為經(jīng)國家稅務(wù)部門確認(rèn)借款人接受退稅款項的唯一賬戶； 5貸款用途為合理的流動資金需要； 6貸款人規(guī)定的其他條件。

十、簡介現(xiàn)貨倉單質(zhì)押短期信用業(yè)務(wù)？

產(chǎn)品定義 ：現(xiàn)貨倉單質(zhì)押短期信用業(yè)務(wù)，是指客戶或出質(zhì)人將原材料、半成品、產(chǎn)成品等商品存放在吉林銀行指定或認(rèn)可的倉庫作為 質(zhì)押物，由貨押監(jiān)管人出具倉單，客戶、銀行與出質(zhì)人、貨押監(jiān)管人簽訂合作協(xié)議，吉林銀行據(jù)此為客戶辦理的短期信用業(yè)務(wù)。功能與特點

客戶群體為有固定盈利模式、動產(chǎn)占比高、沒有大量廠房等固定資產(chǎn)可用于抵押的生產(chǎn)型、貿(mào)易型客戶。適用于短期貸款、銀行承兌匯票、信用證、保函等業(yè)務(wù)的擔(dān)保。

質(zhì)押倉單必須具備下列條件

1.必須是出質(zhì)人擁有完全所有權(quán)的貨物的倉單，且記載內(nèi)容完整

2.出具倉單的倉儲方原則上必須是銀行認(rèn)可的具有一定資質(zhì)的專業(yè)倉儲公司

質(zhì)押倉單項下的貨物必須具備下列條件 1.所有權(quán)明確

2.無形損耗小，不易變質(zhì)，易長期保管

3.市場價格穩(wěn)定，波動小，不易過時4.適應(yīng)用途廣，易變現(xiàn) 5.規(guī)格明確，便于計量6.產(chǎn)品合格并符合國家有關(guān)標(biāo)準(zhǔn) 產(chǎn)品優(yōu)勢

1.較好的解決了融資的擔(dān)保問題，為客戶提供融資便利，提高客戶資金使用效率；

2.促進(jìn)企業(yè)商品貿(mào)易，加快市場物資流通；

十一、簡介國內(nèi)保理池融資？

企業(yè)將一個或多個不同買方、不同期限和金額的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給深圳發(fā)展銀行，由我行為您提供應(yīng)收賬款融資、賬務(wù)管理、賬款催收 等一項或多項的綜合金融服務(wù)。業(yè)務(wù)優(yōu)勢

蓄水成“池”：“池”由一個或多個買方的多筆不同金額、不同期限的應(yīng)收賬款積聚而成，用以企業(yè)融資；

一次通知：賣方將我行認(rèn)可買方的應(yīng)收賬款全部轉(zhuǎn)讓給我行，我行向買方一次性發(fā)出轉(zhuǎn)讓通知；

循環(huán)融資：只要應(yīng)收賬款持續(xù)保持在一定余額之上，企業(yè)就可在我行核定的授信額度內(nèi)獲得較長期限的融資，且融資金額、期限可超過單筆應(yīng)收賬款的金額、期限；且融資方式靈活，不僅限于流動資金貸款，還可以開立銀行承兌匯票、信用證、保函以及商票保貼等多種方式，以滿足企業(yè)的不同需求。

專業(yè)管理：為使用該產(chǎn)品的企業(yè)提供專業(yè)的賬務(wù)管理、對賬服務(wù)。

適用范圍：采用賒銷結(jié)算方式，賬期一般在180天以內(nèi)；

買賣雙方具有穩(wěn)定的、連續(xù)的貿(mào)易關(guān)系，且為非關(guān)聯(lián)企業(yè)；

十二、物權(quán)法規(guī)定抵押范圍及權(quán)利質(zhì)押的內(nèi)容？

第一百八十條 債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的下列財產(chǎn)可以抵押：

（一）建筑物和其他土地附著物；

（二）建設(shè)用地使用權(quán)；

（三）以招標(biāo)、拍賣、公開協(xié)商等方式取得的荒地等土地承包經(jīng)營權(quán)；

（四）生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品；

（五）正在建造的建筑物、船舶、航空器；

（六）交通運輸工具；

（七）法律、行政法規(guī)未禁止抵押的其他財產(chǎn)。

抵押人可以將前款所列財產(chǎn)一并抵押。

第一百八十一條 經(jīng)當(dāng)事人書面協(xié)議，企業(yè)、個體工商戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營者可以將現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品抵押，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實現(xiàn)抵押權(quán)的情形，債權(quán)人有權(quán)就實現(xiàn)抵押權(quán)時的動產(chǎn)優(yōu)先受償。

第一百八十二條 以建筑物抵押的，該建筑物占用范圍內(nèi)的建設(shè)用地使用權(quán)一并抵押。以建設(shè)用地使用權(quán)抵押的，該土地上的建筑物一并抵押。

抵押人未依照前款規(guī)定一并抵押的，未抵押的財產(chǎn)視為一并抵押。

第一百八十三條 鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村企業(yè)的建設(shè)用地使用權(quán)不得單獨抵押。以鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村企業(yè)的廠房等建筑物抵押的，其占用范圍內(nèi)的建設(shè)用地使用權(quán)一并抵押。

第一百八十四條 下列財產(chǎn)不得抵押：

（一）土地所有權(quán)；

（二）耕地、宅基地、自留地、自留山等集體所有的土地使用權(quán)，但法律規(guī)定可以抵押的除外；

（三）學(xué)校、幼兒園、醫(yī)院等以公益為目的的事業(yè)單位、社會團(tuán)體的教育設(shè)施、醫(yī)療衛(wèi)生設(shè)施和其他社會公益設(shè)施；

（四）所有權(quán)、使用權(quán)不明或者有爭議的財產(chǎn)；

（五）依法被查封、扣押、監(jiān)管的財產(chǎn)；

（六）法律、行政法規(guī)規(guī)定不得抵押的其他財產(chǎn)。

第二百二十三條債務(wù)人或者第三人有權(quán)處分的下列權(quán)利可以出質(zhì)：

（一）匯票、支票、本票；

（二）債券、存款單；

（三）倉單、提單； 四）可以轉(zhuǎn)讓的基金份額、股權(quán)；

（五）可以轉(zhuǎn)讓的注冊商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)等知識產(chǎn)權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)；

（六）應(yīng)收賬款；

（七）法律、行政法規(guī)規(guī)定可以出質(zhì)的其他財產(chǎn)權(quán)利。

第五篇：倉單質(zhì)押融資

一、倉單質(zhì)押的標(biāo)的物

倉單質(zhì)押是以倉單為標(biāo)的物而成立的一種質(zhì)權(quán)。所謂倉單，是指保管人在收到倉儲物時向存貨人簽發(fā)的表示收到一定數(shù)量的倉儲物的有價證券。

從立法上看，關(guān)于倉單有三種立法例。一是兩單主義（又稱為復(fù)單主義），即同時填發(fā)兩張倉單，一為存入倉單，另一張為出質(zhì)倉單。存入倉單用以提取貨物，并可用于倉儲物所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓；出質(zhì)倉單用以將倉儲物出質(zhì)，設(shè)定質(zhì)權(quán)擔(dān)保。法國、意大利等采取兩單主義。例如，《意大利民法典》同時規(guī)定了倉庫存貨單和倉單，倉單應(yīng)當(dāng)與倉庫存貨單結(jié)合在一起。有帶倉單的倉庫存貨單的持有者，對交還的寄托物享有權(quán)利。僅持有倉單者，對寄托物享有質(zhì)權(quán)。二是一單主義，即保管人只填發(fā)存入倉單，該倉單既可用以轉(zhuǎn)讓，也可用于出質(zhì)。西班牙、我國臺灣等采取一單主義。例如，我國臺灣地區(qū)民法第615條規(guī)定：倉庫營業(yè)人因寄托人之請求，應(yīng)由倉庫簿填發(fā)倉單。三是并用主義，即依存貨人的請求填發(fā)兩單或一單。日本、俄羅斯采取并用主義?！度毡旧谭ǖ洹返?98條規(guī)定：寄托人有請求時，倉庫營業(yè)人應(yīng)向其交付寄托物的寄存證券及設(shè)質(zhì)證券；第627條規(guī)定：寄托人有請求時，倉庫營業(yè)人可以向其交付倉單，以之代替寄存證券及設(shè)質(zhì)證券?！抖砹_斯聯(lián)邦民法典》第912條規(guī)定：倉儲憑證包括兩聯(lián)倉儲證明、單式倉儲證明及倉儲收據(jù)；兩聯(lián)倉儲證明由倉儲證明和抵押證明組成，它們可以獨立分開；按照兩聯(lián)倉儲證明或者單式倉儲證明接受保管的商品，在其保管期內(nèi)可通過抵押相關(guān)證明的方式作為抵押標(biāo)的。我國《合同法》第385條規(guī)定：“存貨人交付倉儲物的，保管人應(yīng)當(dāng)給付倉單?！笨梢?，我國法律所采取的是一單主義。

倉單是保管人簽發(fā)的一種有價證券。在我國法上，倉單作為一種有價證券，具有如下主要性質(zhì)：

第一，倉單是要式證券。要式證券是具備法定格式才能有效的證券，即法律對證券的格式有嚴(yán)格的要求。各國法對倉單的記載事項均有規(guī)定，我國《合同法》對倉單的格式和記載事項也有嚴(yán)格規(guī)定，即倉單必須有保管人簽字或蓋章，并記載規(guī)定的事項。所以，倉單是要式證券。根據(jù)《合同法》的規(guī)定，倉單應(yīng)當(dāng)載明下列事項：（1）存貨人的名稱或者姓名和住所；（2）倉儲物的品種、數(shù)量、質(zhì)量、包裝、件數(shù)和標(biāo)記；（3）倉儲物的損耗標(biāo)準(zhǔn)；（4）儲存場所；（5）儲存期間；（6）倉儲費；（7）倉儲物已經(jīng)辦理保險的，其保險金額、期間以及保險人的名稱；（8）填發(fā)人、填發(fā)地點和填發(fā)時間。

法律規(guī)定的倉單應(yīng)記載事項是否均為絕對應(yīng)記載事項，即缺少其中的任何一項是否使倉單無效？對此問題，學(xué)者間存有爭議。日本舊時判例及部分學(xué)者認(rèn)為，如果倉單缺少其中任何一項，就足以使倉單無效。后來的判例和學(xué)說則認(rèn)為，只要倉單記載了寄托物的個性及數(shù)量即為已足，其他事項的欠缺不影響倉單的效力。判例認(rèn)為，如果認(rèn)為缺少其中任何一項記載事項，均使倉單無效的話，則不利于交易的安全。我國臺灣地區(qū)部分學(xué)者認(rèn)為，除有關(guān)保管期間和有關(guān)寄托物保險的事項外，其他事項均為絕對記載事項，欠缺其一，倉單無效。但也有學(xué)者認(rèn)為，法律中沒有關(guān)于欠缺應(yīng)記載事項應(yīng)使倉單為無效的明文規(guī)定，應(yīng)認(rèn)為除倉庫營業(yè)人的署名及足以表示倉儲物的性質(zhì)和交付場所的事項為絕對記載事項之外，其他均為可記載事項。關(guān)于法定記載以外的事項的記載，只要不違背倉單的本質(zhì)，應(yīng)認(rèn)為有效力。[1]我國學(xué)者對《合同法》規(guī)定的倉單的應(yīng)記載事項的理解也不完全相同。有人認(rèn)為，《合同法》所規(guī)定的倉單記載事項應(yīng)為指導(dǎo)性事項而非法定必要事項。所以，只要倉單缺乏的事項不足以影響權(quán)利義務(wù)的確定和倉儲物的一致性，就應(yīng)認(rèn)定為有效，反之認(rèn)定為無效。在倉單的記載事項中，除第（1）項和第（2）項為絕對記載事項外，其他記載事項的欠缺均不影響倉單的效力。我們認(rèn)為，在《合同法》所規(guī)定的倉單的記載事項中，第（1）、（2）、（4）、（8）項應(yīng)為絕對必要記載事項，其他事項則為相對必要記載事項。對于絕對必要記載事項，若欠缺記載，則倉單不發(fā)生效力；對于相對必要記載事項，若欠缺記載，則可依《合同法》的有關(guān)規(guī)定予以處理。

第二，倉單是背書證券。背書證券是可以通過背書方式加以轉(zhuǎn)讓的證券。根據(jù)《合同法》的規(guī)定，存貨人或倉單持有人在倉單上背書并經(jīng)保管人簽字或蓋章的，可以轉(zhuǎn)讓提取倉儲物的權(quán)利?？梢姡瑐}單可以通過背書加以轉(zhuǎn)讓，為背書證券。

第三，倉單是物權(quán)證券。物權(quán)證券是以物權(quán)為證券權(quán)利內(nèi)容的證券。倉單是提取倉儲物的憑證。存貨人取得倉單后，即意味著取得了倉儲物的所有權(quán)。倉單發(fā)生轉(zhuǎn)移，倉儲物的所有權(quán)也發(fā)生轉(zhuǎn)移。因而，倉單是物權(quán)證券。對此，《合同法》第387條規(guī)定：“倉單是提取倉儲物的憑證?！?“存貨人或倉單持有人在倉單上背書并經(jīng)保管人簽字或蓋章的，可以轉(zhuǎn)讓提取倉儲物的權(quán)利?！?/p>

第四，倉單是文義證券。文義證券是證券上的權(quán)利義務(wù)僅依證券上記載的文義而確定的證券。倉單所創(chuàng)設(shè)的權(quán)利義務(wù)是依倉單記載的文義予以確定的，不能以倉單記載以外的其他因素加以認(rèn)定或變更。因此，倉單是文義證券。例如，《日本商法典》第602條規(guī)定：寄存證券及質(zhì)入證券制成后，倉庫營業(yè)人及證券持有人間有關(guān)寄托事項，以其證券記載為準(zhǔn)。

第五，倉單是記名證券。記名證券是在證券上記載權(quán)利人姓名或名稱的證券。倉單可否為無記名證券，各國規(guī)定不一，學(xué)者們的看法也不一致。日本、意大利、俄羅斯等國都規(guī)定倉單是記名證券，而瑞士則規(guī)定倉單可以是無記名證券。從我國《合同法》的規(guī)定來看，倉單上應(yīng)當(dāng)載明存貨人的名稱或姓名和住所?？梢?，我國法律所規(guī)定的倉單屬于記名證券。

第六，倉單是無因證券。無因證券是證券權(quán)利的存在和行使不以作成證券的原因為要件，證券的效力與作成證券的原因完全分離的證券。倉單是否為要因證券，學(xué)者們的觀點并不一致。有學(xué)者主張倉單為無因證券，其理由是，既然倉單為文義證券，就應(yīng)當(dāng)以理解為無因證券為妥，因為文義證券不宜為要因證券。也有學(xué)者主張，倉單為要因證券，其理由是，倉單上的權(quán)利不因證券的發(fā)行行為而發(fā)生，為其存在須有為發(fā)行行為基礎(chǔ)之原因關(guān)系。我國多數(shù)學(xué)者認(rèn)為，倉單為無因證券。在倉儲合同中，保管人簽發(fā)倉單后，倉單持有人對保管人即可行使權(quán)利，而對取得倉單的原因，不負(fù)證明責(zé)任。就是說，倉單持有人無論是否為存貨人，都可以行使倉單所代表的權(quán)利。因此，倉單是無因證券。

二、倉單質(zhì)押的性質(zhì)

關(guān)于倉單質(zhì)押的性質(zhì)，即倉單質(zhì)押為動產(chǎn)質(zhì)押還是權(quán)利質(zhì)押，學(xué)說上有不同的看法。日本通說認(rèn)為，倉單系表彰其所代表物品的物權(quán)證券，占有倉單與占有物品有同一的效力，因而倉單質(zhì)押屬于動產(chǎn)質(zhì)權(quán)?！度毡旧谭ǖ洹返?75條規(guī)定：交付提單于有受領(lǐng)運送物權(quán)利之人時，其將就運送物所得行使的權(quán)利，與運送物之交付，有同一效力。這里明確規(guī)定的提單的交付與運送物的交付有同一效力，系泛指就運送物所得行使的權(quán)利，所以除運送物所有權(quán)轉(zhuǎn)移外，自可包括動產(chǎn)質(zhì)權(quán)之設(shè)定。而《日本商法典》第604條規(guī)定，關(guān)于倉單準(zhǔn)用于第575條的規(guī)定，因而，可解釋為倉單質(zhì)押為動產(chǎn)質(zhì)權(quán)。我國臺灣地區(qū)學(xué)者對倉單質(zhì)押的性質(zhì)存在不同的看法。有人認(rèn)為，倉單質(zhì)入應(yīng)解釋為動產(chǎn)質(zhì)，因為倉單系物權(quán)證券，而占有證券，即與占有物品有同一效力。[2]有人認(rèn)為，民法所規(guī)定交付物品與交付物品證券有同一之效力，乃“僅就物品所有權(quán)轉(zhuǎn)移之關(guān)系而為規(guī)定”，并不及于動產(chǎn)質(zhì)權(quán)的設(shè)定，且因物品證券所表彰之物品僅得依其證券行使權(quán)利，故僅得依其證券設(shè)定權(quán)利質(zhì)權(quán)，此外當(dāng)無從由以該物品設(shè)定動產(chǎn)質(zhì)權(quán)，因此，以倉單所設(shè)定之質(zhì)權(quán)在性質(zhì)上為權(quán)利質(zhì)權(quán)。[3] 我們認(rèn)為，我國法上的倉單質(zhì)押在性質(zhì)上應(yīng)為權(quán)利質(zhì)押。首先，從我國《擔(dān)保法》的規(guī)定看，倉單質(zhì)押是規(guī)定在權(quán)利質(zhì)押中的。我國《擔(dān)保法》第75條規(guī)定：下列權(quán)利可以質(zhì)押：（1）匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單；（2）依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票；（3）依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)，專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)；（4）依法可以質(zhì)押的其他權(quán)利。由此可見，倉單質(zhì)押應(yīng)為權(quán)利質(zhì)押之一種。其次，如果認(rèn)定倉單質(zhì)押為動產(chǎn)質(zhì)押，則說明倉單質(zhì)押的標(biāo)的物為動產(chǎn)。但是，倉單是一種特殊的物，并不是動產(chǎn)，而是設(shè)定并證明持券人有權(quán)取得一定財產(chǎn)權(quán)利的書面憑證，是代表倉儲物所有權(quán)的有價證券。倉單質(zhì)押的標(biāo)的物為倉

單，倉單是物權(quán)證券化的一種表現(xiàn)形式，合法擁有倉單即意味著擁有倉儲物的所有權(quán)。也正因如此，轉(zhuǎn)移倉單也就意味著轉(zhuǎn)移了倉儲物的所有權(quán)。同時，由于倉單為文義證券，倉單上所記載的權(quán)利義務(wù)與倉單是合為一體的。從最純粹的意義上講，倉單本身只不過為一張紙而已，無論對誰來講均無任何意義，有意義的是記載其上的財產(chǎn)權(quán)利，故而倉單質(zhì)押在性質(zhì)上不能認(rèn)定為動產(chǎn)質(zhì)押。再次，根據(jù)我國《擔(dān)保法》的規(guī)定，質(zhì)押分為動產(chǎn)質(zhì)押和權(quán)利質(zhì)押兩種，此二種質(zhì)押擔(dān)保方式的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)在于標(biāo)的物的不同。倉單質(zhì)押作為一種質(zhì)押擔(dān)保方式，我們認(rèn)為其在性質(zhì)上為權(quán)利質(zhì)押，最為關(guān)鍵的是倉單作為倉單質(zhì)押的標(biāo)的物，其本身隱含著一項權(quán)利-倉單持有人對于倉儲物的返還請求權(quán)，由此，倉單設(shè)質(zhì)可以“使商品之擔(dān)保利用及標(biāo)的物本身之利用得以并行?！盵4]由是觀之，可以說，倉單質(zhì)押的標(biāo)的物為倉單，但實際上該倉單質(zhì)押存在于對倉儲物的返還請求權(quán)上。如果否認(rèn)了這一點，則在質(zhì)權(quán)人實行質(zhì)權(quán)時便無權(quán)向倉儲物的保管人提示倉單請求提取倉儲物，而只能將倉單返還給出質(zhì)人，由出質(zhì)人從保管人處提取倉儲物，然后為債務(wù)的清償。這樣一來，設(shè)定倉單質(zhì)押也就形同虛設(shè)，無任何意義而言。最后，根據(jù)我國《合同法》第387條的規(guī)定，出質(zhì)人背書并經(jīng)保管人簽字或蓋章，可以轉(zhuǎn)讓提取倉儲物的權(quán)利。由此可知，在倉單質(zhì)押中，提取倉儲物的權(quán)利是倉單質(zhì)押的標(biāo)的權(quán)利。從這種意義上說，倉單質(zhì)押在性質(zhì)上應(yīng)為權(quán)利質(zhì)押而不能為動產(chǎn)質(zhì)押。

三、倉單質(zhì)押的設(shè)立

倉單質(zhì)押的設(shè)立須依照法律的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行，但我國《擔(dān)保法》對倉單設(shè)立的方式并沒有做出單獨明確的規(guī)定。根據(jù)我國《擔(dān)保法》的規(guī)定精神，設(shè)定倉單質(zhì)押，出質(zhì)人應(yīng)當(dāng)與質(zhì)權(quán)人以書面形式訂立質(zhì)押合同，并應(yīng)當(dāng)在合同約定的期限內(nèi)交付倉單。倉單質(zhì)押合同自倉單交付之日起生效。可見，倉單質(zhì)押與動產(chǎn)質(zhì)押一樣，也以倉單的交付為成立要件，沒有倉單的交付，質(zhì)權(quán)就不能成立。在一般情況下，倉單應(yīng)交付給質(zhì)權(quán)人，當(dāng)事人也可以協(xié)商交付給第三人占有，但不得以占有改定的方式，由出質(zhì)人仍占有倉單。出質(zhì)人仍占有倉單的，設(shè)質(zhì)無效。[5] 由于倉單屬于記名證券，因此，以倉單設(shè)質(zhì)的，法律要求出質(zhì)人在倉單上為倉單設(shè)質(zhì)背書。對此，國外法律中均有明文規(guī)定。例如，《德國民法典》第1292條規(guī)定：“對票據(jù)或其他得以背書轉(zhuǎn)讓的證券設(shè)定質(zhì)權(quán)的，只需債權(quán)人和質(zhì)權(quán)人之間的協(xié)議并移交有背書的證券即可?！蔽覈_灣地區(qū)民法第908條規(guī)定：“質(zhì)權(quán)人以無記名證券為標(biāo)的物者，因交付其證券于質(zhì)權(quán)人而生設(shè)定質(zhì)權(quán)之效力；以其他有價證券為標(biāo)的物者，并應(yīng)依背書方式為之?！比毡?、意大利等國民法也有上述類似的規(guī)定。我國《擔(dān)保法》對以倉單設(shè)質(zhì)是否需要背書，沒有明文確定，但《票據(jù)法》第35條對匯票設(shè)質(zhì)有所規(guī)定，即“匯票可以設(shè)定質(zhì)押；質(zhì)押時應(yīng)當(dāng)以背書記載‘質(zhì)押’字樣”。通說認(rèn)為，票據(jù)設(shè)質(zhì)的規(guī)定，適用于倉單、提單等證券設(shè)質(zhì)。因此，以倉單設(shè)質(zhì)時，出質(zhì)人也應(yīng)當(dāng)在倉單上為背書，記載“質(zhì)押”字樣，以此來證明該倉單是用于設(shè)質(zhì)，而不是用于轉(zhuǎn)移倉儲物的所有權(quán)。那么，如果背書中沒有“質(zhì)押”等文句記載的，倉單質(zhì)押是否成立呢？對此，理論上有不同的觀點。德國、日本民法等均認(rèn)為，以倉單等證券設(shè)定質(zhì)權(quán)的，無論背書中是否記載設(shè)質(zhì)的文句，質(zhì)權(quán)均可成立，只是背書中未記載設(shè)質(zhì)文句而成立的質(zhì)權(quán)，不能對抗善意第三人。[6]我國臺灣有學(xué)者認(rèn)為，以記名證券設(shè)質(zhì)的，背書中是否記載設(shè)質(zhì)之意旨，并不影響證券質(zhì)權(quán)的成立。只是出質(zhì)人未記載設(shè)質(zhì)之意旨的，無對抗善意第三人的效力。[7]但也有學(xué)者認(rèn)為，既然以記名證券設(shè)質(zhì)的背書為設(shè)質(zhì)背書，與讓與背書不同，就應(yīng)記明設(shè)質(zhì)之意旨，否則，證券質(zhì)權(quán)無效。[8]我國現(xiàn)有法律中沒有規(guī)定證券設(shè)質(zhì)是否記載“質(zhì)押”文句的效力問題，但最高人民法院《關(guān)于適用擔(dān)保法若干問題的解釋》第98條規(guī)定：“以匯票、支票、本票出質(zhì)，出質(zhì)人與質(zhì)權(quán)人沒有背書記載‘質(zhì)押’字樣，以票據(jù)出質(zhì)對抗善意第三人的，人民法院不予支持。”第99條規(guī)定：“以公司債券出質(zhì)的，出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人沒有背書記載‘質(zhì)押’字樣，以債券出質(zhì)對抗公司和第三人的，人民法院不予支持?！本褪钦f，以票據(jù)和公司債券設(shè)質(zhì)的，沒有背書記載“質(zhì)押”字樣的，質(zhì)權(quán)仍

可成立，但不能對抗善意第三人。然而以倉單設(shè)質(zhì)時，出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人沒有背書記載“質(zhì)押”字樣的，倉單質(zhì)押的效力如何，上述解釋沒有說明。我們認(rèn)為，以倉單出質(zhì)時，出質(zhì)人和質(zhì)權(quán)人背書中未記載“質(zhì)押”字樣的，質(zhì)權(quán)同樣可以成立，只是不得對抗善意第三人，質(zhì)權(quán)人為質(zhì)權(quán)目的以外的行為時，對第三人可發(fā)生效力。例如，質(zhì)權(quán)人背書轉(zhuǎn)讓倉單的，善意受讓人可取得證券上的權(quán)利；質(zhì)權(quán)人以倉單持有人向保管人主張權(quán)利的，保管人不得以其僅有質(zhì)權(quán)而為抗辯，并得因其向倉單持有人履行義務(wù)而免責(zé)。[9] 關(guān)于倉單倉單的設(shè)立，還有一問題值得討論，即倉單設(shè)質(zhì)是否以保管人的簽名或蓋章為必要條件呢？對此，學(xué)者們亦有不同的看法。我國臺灣地區(qū)有學(xué)者認(rèn)為，倉單設(shè)質(zhì)，除應(yīng)依交付與背書為之外，還應(yīng)有倉單營業(yè)人簽名。[10]我們認(rèn)為，從《擔(dān)保法》和《合同法》的規(guī)定來看，倉單持有人以倉單質(zhì)押的，無須經(jīng)過保管人的簽名或蓋章，只需與質(zhì)權(quán)人簽訂質(zhì)押合同，并將倉單背書并交付給質(zhì)權(quán)人即可成立。

四、倉單質(zhì)押的效力

關(guān)于倉單質(zhì)押的效力，主要包括倉單質(zhì)押擔(dān)保的效力范圍、倉單質(zhì)押對質(zhì)權(quán)人的效力、倉單質(zhì)押對出質(zhì)人的效力及倉單質(zhì)押對倉儲物保管人的效力。

（一）倉單質(zhì)押擔(dān)保的效力范圍

倉單質(zhì)押擔(dān)保的效力范圍包括其所擔(dān)保的債權(quán)范圍和倉單質(zhì)押標(biāo)的物范圍。關(guān)于倉單質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)范圍，我國現(xiàn)行法上并無明確的規(guī)定，但《擔(dān)保法》第81條規(guī)定：“權(quán)利質(zhì)押除適用本節(jié)規(guī)定外，適用本章第一節(jié)的規(guī)定。”而該法第67條規(guī)定：“質(zhì)押擔(dān)保的范圍包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、質(zhì)物保管費用和實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的費用。質(zhì)押合同另有約定的，按照約定?！币虼耍瑐}單質(zhì)押自應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)用該條之規(guī)定。據(jù)此，倉單質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)范圍，除倉單質(zhì)押合同另有約定外，應(yīng)包括主債權(quán)及利息、違約金、損害賠償金、質(zhì)物保管費用和實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的費用。這里有疑問的是，質(zhì)物的保管費用是否屬于倉單質(zhì)押擔(dān)保的范圍。在動產(chǎn)質(zhì)押中，質(zhì)物的保管費用是質(zhì)權(quán)人在占有質(zhì)物期間，為保管質(zhì)物所出去的必要費用。但在倉單質(zhì)押中，由于轉(zhuǎn)移占有的并不是倉儲物，而只是倉單。而一般地說，保管倉單無須支出費用。所以，在一般情況下，倉單質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)范圍并不包括質(zhì)物的保管費用。當(dāng)然，如果質(zhì)權(quán)人將倉單委托他人（如委托銀行等）保管而需要支出一定費用的，該費用的支出只要是合理的，也應(yīng)屬于倉單質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)范圍。

倉單質(zhì)押標(biāo)的物的范圍即為倉單，當(dāng)無疑義。唯須說明者，如前所述，倉單本身并無多大意義，有意義的是記載其上的財產(chǎn)權(quán)利，因為倉單與記載其上的財產(chǎn)權(quán)利是合為一體，不可分割的，故而倉單設(shè)質(zhì)之后質(zhì)押擔(dān)保標(biāo)的物范圍限于倉單并無不妥。另外，依《合同法》第390條的規(guī)定，倉儲物的保管人對入庫倉儲物發(fā)現(xiàn)有變質(zhì)或其他損壞，危及其他倉儲物的安全和正常保管的，除催告存貨人或者倉單持有人做出必要的處置外，在緊急情況下，保管人可以做出必要的處置。保管人對倉儲物的處置多為將其變價，從而保管倉儲物的代位物。由此若該倉單已經(jīng)設(shè)質(zhì)，則該權(quán)利質(zhì)權(quán)仍存在于該代位物上；如果倉儲期間屆滿存貨人或者倉單持有人沒有提取倉儲物，則保管人有權(quán)將倉儲物依法提存，于此情況下，倉單質(zhì)押的效力仍存在于該提存物上。質(zhì)言之，如果倉儲物有代位物或者提存物的，則倉單質(zhì)押的效力仍及于該代位物或者提存物。同時，如果倉儲物生有孳息的，則倉單質(zhì)押的效力也及于該孳息。

（二）倉單質(zhì)押對質(zhì)權(quán)人的效力

倉單質(zhì)押對質(zhì)權(quán)人的效力，表現(xiàn)在因倉單設(shè)質(zhì)而發(fā)生并由質(zhì)權(quán)人所享有和承擔(dān)的權(quán)利和義務(wù)。

1.倉單留置權(quán)。倉單設(shè)質(zhì)后，出質(zhì)人應(yīng)將倉單背書并交付給質(zhì)權(quán)人占有。債務(wù)人未為全部清償以前，質(zhì)權(quán)人有權(quán)留置倉單而拒絕返還之。依質(zhì)權(quán)一般法理，質(zhì)權(quán)人對標(biāo)的物的占有乃質(zhì)權(quán)的成立要件，而質(zhì)權(quán)人以其對標(biāo)的物的占有在債務(wù)人未為全部清償之前，得留置該標(biāo)的物，其目的在于迫使債務(wù)人從速清償?shù)狡趥鶆?wù)。這種留置在動產(chǎn)質(zhì)權(quán)表現(xiàn)得最為明顯，因為動產(chǎn)質(zhì)押的質(zhì)權(quán)人直接占有設(shè)質(zhì)動產(chǎn)，當(dāng)債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時，質(zhì)權(quán)人當(dāng)然首先留置其所占有的動產(chǎn)，從而才能將該動產(chǎn)變價并優(yōu)先受償。而在倉單質(zhì)押中，質(zhì)權(quán)人占有的是出質(zhì)人交付的倉單而并不是直接占有倉儲物。但是，倉單是提取倉儲物的憑證，因此倉單質(zhì)押的質(zhì)權(quán)人在債務(wù)人不能清償?shù)狡趥鶆?wù)時留置倉單，就可以憑其所占有的倉單向保管人請求提取倉儲物而進(jìn)行變價并優(yōu)先受償屆期債權(quán)。

2.質(zhì)權(quán)保全權(quán)。倉單設(shè)質(zhì)后，如果因出質(zhì)人的原因而使倉儲物有所損失時，會危及質(zhì)權(quán)人質(zhì)權(quán)的實現(xiàn)，于此情形下，質(zhì)權(quán)人有保全質(zhì)權(quán)的權(quán)利。我國《合同法》第388條的規(guī)定：“保管人根據(jù)存貨人或者倉單持有人的要求，應(yīng)當(dāng)同意其檢驗倉儲物或者提取樣品?！钡?89條規(guī)定：“保管人對入庫倉儲物發(fā)現(xiàn)有變質(zhì)或者其他損壞的，應(yīng)當(dāng)及時通知存貨人或者倉單持有人。”從這兩條規(guī)定并結(jié)合我國《擔(dān)保法》的有關(guān)規(guī)定，我們認(rèn)為：倉單設(shè)質(zhì)后，因質(zhì)權(quán)人依法占有倉單，因此質(zhì)權(quán)人有權(quán)依照《合同法》的有關(guān)規(guī)定向倉儲物的保管人請求檢驗倉儲物或者提取倉儲物的樣品，保管人不得拒絕，并且無須征得出質(zhì)人的同意。質(zhì)權(quán)人在檢驗倉儲物或者提取倉儲物的樣品后，發(fā)現(xiàn)倉儲物有毀損或者滅失之虞而將害及質(zhì)權(quán)的，質(zhì)權(quán)人得與出質(zhì)人協(xié)商由出質(zhì)人另行提供足額擔(dān)保，或者由質(zhì)權(quán)人提前實現(xiàn)質(zhì)權(quán)，以此來保全自己的質(zhì)權(quán)。

3.質(zhì)權(quán)實行權(quán)。設(shè)定質(zhì)權(quán)的目的在于擔(dān)保特定債權(quán)能夠順利獲得清償，因此在擔(dān)保債權(quán)到期而未能獲得清償時，質(zhì)權(quán)人自有實現(xiàn)質(zhì)權(quán)的權(quán)利，以此為到期債權(quán)不能獲如期清償?shù)木葷?jì)，從而實現(xiàn)質(zhì)押擔(dān)保的目的。這在倉單質(zhì)押亦同，且為倉單質(zhì)押擔(dān)保權(quán)利人的最主要權(quán)能。倉單質(zhì)押的質(zhì)權(quán)實行權(quán)包括兩項：一為倉儲物的變價權(quán)，二為優(yōu)先受償權(quán)。

4.質(zhì)權(quán)人的義務(wù)。質(zhì)權(quán)人的義務(wù)主要包括保管倉單和返還倉單。在前者，因為倉單設(shè)質(zhì)后，出質(zhì)人要將倉單背書后交付給質(zhì)權(quán)人占有，但質(zhì)權(quán)人對倉單的占有，因有出質(zhì)背書而取得的僅為質(zhì)權(quán)，而非為倉儲物的所有權(quán)。故而因質(zhì)權(quán)人原因而致倉單丟失或者為其他第三人善意取得，就會使出質(zhì)人受到損害，因此，質(zhì)權(quán)人負(fù)有妥善保管倉單的義務(wù)。至于后者，乃為債務(wù)人履行了到期債務(wù)之后，質(zhì)權(quán)擔(dān)保的目的既已實現(xiàn)，倉單質(zhì)押自無繼續(xù)存在的必要和理由，質(zhì)權(quán)人自當(dāng)負(fù)有返還倉單的義務(wù)。

（三）倉單質(zhì)押對出質(zhì)人的效力

倉單質(zhì)押對出質(zhì)人的效力主要表現(xiàn)為其對倉儲物處分權(quán)受有限制。倉單作為一種物權(quán)證券，是提取倉儲物的憑證，取得倉單意味著取得了倉儲物的所有權(quán)。但倉單一經(jīng)出質(zhì)，質(zhì)權(quán)人即占有出質(zhì)人交付的倉單，此時質(zhì)權(quán)人取得的并不是倉儲物的所有權(quán)而僅為質(zhì)權(quán)；在出質(zhì)人，因其暫時喪失了對倉單的占有，盡管其對倉儲物依然享有所有權(quán)，但若想處分該倉儲物，則勢必會受到限制。出質(zhì)人若想對倉儲物進(jìn)行處分，應(yīng)當(dāng)向質(zhì)權(quán)人另行提供相應(yīng)的擔(dān)保，或者經(jīng)質(zhì)權(quán)人同意而取回倉單，從而實現(xiàn)自己對倉儲物的處分權(quán)。在前者，表現(xiàn)為倉單質(zhì)押消滅；在后者，表明質(zhì)權(quán)人對債務(wù)人的信用持信任態(tài)度而自愿放棄自己債權(quán)的擔(dān)保，法律自無強(qiáng)制的必要。如果此項處分權(quán)不受任何限制，則質(zhì)權(quán)人勢必陷入無從對質(zhì)押擔(dān)保標(biāo)的物的交換價值進(jìn)行支配的境地，從而該項權(quán)利質(zhì)權(quán)的擔(dān)保機(jī)能便因此而喪失殆盡。

（四）倉單質(zhì)押對倉儲物的保管人的效力

倉單質(zhì)押對倉儲物的保管人是否發(fā)生效力，因現(xiàn)行法上沒有明確規(guī)定，所以不無疑義。質(zhì)押對人的效力一般僅限于質(zhì)押合同的當(dāng)事人，但在倉單質(zhì)押似有不同。我們認(rèn)為，倉單質(zhì)押對倉儲物的保管人亦發(fā)生效力，只是不如其對質(zhì)權(quán)人和出質(zhì)人那么強(qiáng)而已。倉單質(zhì)押對保管人的效力主要表現(xiàn)在如下兩個方面：

第一，保管人負(fù)有見單即交付倉儲物的義務(wù)。倉單是提取倉儲物的憑證，倉單持有人可以憑借所持有的倉單向保管人請求交付倉儲物，而保管人負(fù)有交付倉儲物的義務(wù)。因而，在倉單質(zhì)押中，當(dāng)質(zhì)權(quán)人的債權(quán)到期不能獲清償時，質(zhì)權(quán)人便可以向保管人提示倉單請求提取倉儲物從而實現(xiàn)倉單質(zhì)押擔(dān)保。從此意義上講，倉單質(zhì)押的效力及于保管人。

第二，保管人享有救濟(jì)權(quán)。依合同法原理，倉單持有人提前提取倉儲物的，保管人不減收倉儲費。因此，質(zhì)權(quán)人在實現(xiàn)質(zhì)權(quán)時，盡管倉儲期間尚未屆滿，保管人也不得拒絕交付倉儲物。但是，如果由于質(zhì)權(quán)人提前提取倉儲物而尚有未支付的倉儲費的，保管人得請求質(zhì)權(quán)人支付未支付的倉儲費。當(dāng)然，質(zhì)權(quán)人因此而為的支出應(yīng)當(dāng)在倉儲物的變價之中扣除，由債務(wù)人最后負(fù)責(zé)。若質(zhì)權(quán)實行時，倉儲期間業(yè)已屆滿，保管人亦享有同樣的救濟(jì)權(quán)，由質(zhì)權(quán)人先支付逾期倉儲費，債務(wù)人最后予以補(bǔ)償。

五、倉單質(zhì)押的實行

倉單質(zhì)押的實行，也就是質(zhì)權(quán)人在主債權(quán)已屆清償期而債務(wù)人未為履行時，依法對質(zhì)押標(biāo)的進(jìn)行處分并優(yōu)先受償自己到期債權(quán)的行為。倉單質(zhì)押擔(dān)保的最終目的和最主要的功能即在于以此種擔(dān)保來確保債權(quán)人的債權(quán)能夠如期獲得清償，因而，在債權(quán)人的債權(quán)到期不能獲得清償時，質(zhì)權(quán)人有必要實行質(zhì)權(quán)以實現(xiàn)倉單質(zhì)押擔(dān)保的目的和功能。也正因如此，在倉單質(zhì)押中，質(zhì)權(quán)人所享有的質(zhì)權(quán)實行權(quán)應(yīng)當(dāng)是倉單質(zhì)押的最主要的效力。倉單質(zhì)押的實行應(yīng)當(dāng)依法進(jìn)行，依據(jù)我國《擔(dān)保法》第71條的規(guī)定，債務(wù)履行期屆滿質(zhì)權(quán)人未受清償?shù)?，可以與出質(zhì)人協(xié)議以質(zhì)物折價，也可以依法拍賣、變賣質(zhì)物；質(zhì)物折價或者拍賣、變賣后，其價款超過債權(quán)數(shù)額的部分歸出質(zhì)人所有，不足部分由債務(wù)人清償?？梢姡瑐}單質(zhì)押的實行方法也包括折價、拍賣、變賣三種方式。

倉單作為提貨憑證，一般會有倉儲期間記載其上。倉單設(shè)質(zhì)后，倉單質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)會有一個清償期，從而，兩個期間的屆至?xí)邢群螅?dāng)然也不排除同時屆至的可能性。因此，在倉單質(zhì)押實行時會因倉單上所記載的提貨日期先于、后于或者同時與倉單質(zhì)押擔(dān)保的債權(quán)的清償期屆至而有所不同。因此，在倉單質(zhì)押中，質(zhì)權(quán)人實行質(zhì)權(quán)時須區(qū)分以下三種情況。

第一，倉單所記載的提貨日期先于質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)的清償期屆至的，依《擔(dān)保法》第77條的規(guī)定，質(zhì)權(quán)人可以在債權(quán)清償期屆滿前提取倉儲物，并與出質(zhì)人協(xié)議將提取的倉儲物用于提前清償所擔(dān)保的債權(quán)，或者向與出質(zhì)人約定的第三人提存，質(zhì)權(quán)的效力仍然及于該提存物上。在此情況下，倉單質(zhì)押變?yōu)閯赢a(chǎn)質(zhì)押。如果在此種情況下，債務(wù)人另行提供了擔(dān)保，則不發(fā)生質(zhì)權(quán)人提取倉儲物這一后果，而為質(zhì)權(quán)人返還倉單給出質(zhì)人，從而使倉單質(zhì)押消滅。至于質(zhì)權(quán)人返還倉單后出質(zhì)人是否提取已屆期的倉儲物，則不屬于倉單質(zhì)押問題。

值得討論的是，在上述情況下，如果質(zhì)權(quán)人與出質(zhì)人不能達(dá)成協(xié)議的，應(yīng)如何處理？對此，現(xiàn)行法上并無明確的規(guī)定。我們認(rèn)為，于此情況下，質(zhì)權(quán)人只能將所提取的倉儲物予以提存，而不能用于提前清償所擔(dān)保的債權(quán)。因為若用于提前清償所擔(dān)保的債權(quán)，則勢必會損害債務(wù)人所享有的期限利益。盡管法律在制度的設(shè)計上多考慮權(quán)利人的利益如何能夠得到有效的保障和實現(xiàn)，但隨著現(xiàn)代債法的發(fā)展和完善并由債的平等性決定了法律在保障權(quán)利人的利益的同時更應(yīng)注意保障義務(wù)人的利益。在有期限的債的關(guān)系中，債務(wù)人即享有在債務(wù)履行期屆至之前有拒絕履行未到期債務(wù)的權(quán)利，這種權(quán)利所體現(xiàn)就是一種期限利益。既然不能提前清償所擔(dān)保的債權(quán)，因而只能向第三人提存。質(zhì)權(quán)人將提取的倉儲物提存之后，質(zhì)權(quán)仍存在于該提存物上，這樣債權(quán)人的債權(quán)依然能夠得到有效的保障；同時債務(wù)人于履行期屆滿時依法履行了債務(wù)后，即可以向提存人請求提取提存物，從而取回屬于自己的物品。

第二，倉單所記載的提貨日期后于質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)的清償期屆至的，質(zhì)權(quán)人能否直接向債務(wù)人請求給付，我國現(xiàn)行法并無規(guī)定，學(xué)者間有不同的看法。有學(xué)者認(rèn)為，在質(zhì)權(quán)人的擔(dān)保債權(quán)清償期屆至?xí)r，不待證券清償期屆至，質(zhì)權(quán)人可依動產(chǎn)質(zhì)權(quán)的實行方法實行其質(zhì)權(quán)。

此時對于出質(zhì)人與依證券而負(fù)給付義務(wù)的人均屬無害，且對質(zhì)權(quán)人及出質(zhì)人有利，當(dāng)無不許之理。[11]也有學(xué)者認(rèn)為，倉單所記載的提貨日期后于質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)的清償期屆至的，如果允許質(zhì)權(quán)提前取貨，一方面，在事實上常常難以做到；另一方面，質(zhì)權(quán)人在質(zhì)押關(guān)系設(shè)定時，知道證券上的清償期后于債務(wù)履行期，而仍然同意以此證券設(shè)定質(zhì)押，表明其已自愿承擔(dān)了在被擔(dān)保的債權(quán)到期后，不能立即行使質(zhì)權(quán)的后果。在此情況下，質(zhì)權(quán)人只能等到證券所記載的清償期到來后才能行使質(zhì)權(quán)。[12]最高人民法院《關(guān)于適用擔(dān)保法若干問題的解釋》第102條規(guī)定：“以載明兌現(xiàn)或者提貨日期的匯票、支票、本票、債券、存款單、倉單、提單出質(zhì)的，其兌現(xiàn)或者提貨日期后于債務(wù)履行期的，質(zhì)權(quán)人只能在兌現(xiàn)或提貨日期屆滿時兌現(xiàn)款項或提取貨物。”我們認(rèn)為，這種解釋對于倉單質(zhì)押似有不妥。根據(jù)我國《合同法》第392條的規(guī)定，法律允許存貨人或倉單持有人提前提取倉儲物，而不減收倉儲費。倉單持有人有權(quán)提前提取存儲物，而保管人不減收倉儲費，對于雙方當(dāng)事人均無害處。因此，質(zhì)權(quán)人在倉單所記載的提貨日期后于質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)的清償期屆至?xí)r，質(zhì)權(quán)人提前提取倉儲物，與法并無不可，且對保管人也無危害。當(dāng)然，如前所述，如果由于質(zhì)權(quán)人提前提取倉儲物而造成保管人倉儲費損失的，保管人享有救濟(jì)權(quán)。

第三，倉單所載提貨日期與質(zhì)押所擔(dān)保的債權(quán)的清償期同時屆至的，因為在所擔(dān)保的債權(quán)清償期屆至?xí)r，債務(wù)人未為債務(wù)的清償，故而，質(zhì)權(quán)人自可依法實現(xiàn)質(zhì)權(quán)。在倉單質(zhì)押中，質(zhì)權(quán)人實現(xiàn)質(zhì)權(quán)時，以向倉儲物的保管人提示倉單為必要。質(zhì)權(quán)人向保管人提示倉單請求提取倉儲物，保管人不得拒絕交付倉儲物。質(zhì)權(quán)人可依法處分所提取的倉儲物，從而優(yōu)先清償其到期債權(quán)