第一篇：股權質押融資

一定要著證券從業(yè)資格的評估資質

股權質押融資

股權質押的前提是注冊資本金到位，所質押的股權未做任何第三方質押。申請出質的股權應當是依法可以轉讓和出質的股權。

一.出質人向質權人企業(yè)提供初審所需材料.1.企業(yè)營業(yè)執(zhí)照正副本

2.企業(yè)組織機構代碼證

3.公司章程

4.企業(yè)股東名冊

5.公司法定代表人及股東身份證

6.股東出資證明書

7.由中國注冊的會計師及其所在事務所為企業(yè)開具的驗資報告

8.最近期的資產(chǎn)負債表，利潤表，現(xiàn)金流量表及股東權益變動表

9.企業(yè)對外欠款及對外擔保情況說明

10.企業(yè)董事會或股東會同意股權質押的決議

11.股權質押貸款申請書

12證明款項用途及還款來源的材料（供銷合同）.根據(jù)初審業(yè)務的真實性，簽訂臨時合作備忘錄，出具初審報告.二.第三方擔保公司資料及出質人與第三方擔保公司簽定的保證合同.1.企業(yè)營業(yè)執(zhí)照正副本

2.企業(yè)組織機構代碼證

3.公司章程

4.企業(yè)股東名冊

5.公司法定代表人及股東身份證

6.由中國注冊的會計師及其所在事務所為企業(yè)開具的驗資報告

…..擔保意向書、擔保函。

三.質權評估.根據(jù)出質人提供抵押股權進行估價，確定出質人融資額度，以及股權抵押期限。（派專項人員嚴格審查材料，必要時進行實地考察評估，出具評估報告）

四.審核通過，確定擔保費及保證金，利息后簽定合同.協(xié)議。

五.質權人與出質人共同進行股權質押工商部門質押登記。

所須材料清單：

1.質押雙方出具質押登記申請書原件.2.質押雙方出具質押登記聲明書.3.出質人企業(yè)董事會或股東會同意股權質押的決議（公司章程規(guī)定董事會親筆簽名）原件

4.股權質押合同及公證書.5.出質方的出質證明書.6.雙方法人營業(yè)執(zhí)照復印件.7.雙方法人.代表人身份證明及身份證復印件.8.雙方法人.代表人授權委托書.9.雙方經(jīng)辦人身份證復印件.10.最近期的資產(chǎn)負債表，利潤表，現(xiàn)金流量表及股東權益變動表

11.由中國注冊的會計師及其所在事務所為企業(yè)開具的驗資報告

12.出質方股權登記托管卡原件.國家工商行政管理總局要求提交的其它材料.指定代表或者共同委托代理人辦理的，還應當提交申請人指定代表或者共同委托代理人證明.質押雙方持上述文件到托管處，辦理質押凍結，出具股權質押凍結證明書.注：已在證券登記結算機構登記的股份有限公司股權除外.外商投資公司的股權出質的，應當經(jīng)原公司設立審批機關批準后方可辦理出質登記.附件材料：

1.股權出質設立登記申請書

2.股東出資情況表

3.股權質押登記聲明

4.股權質押公證書

5.股權質押合同范本

6.股權質押協(xié)議書范本

7第三方擔保保證合同范本

8.個人（家庭）保證合同

9.個人（公司）連帶責任合同

10.借款合同

11.抵押合同

12.《工商行政管理機關股權出質登記辦法》

第二篇：股權質押融資

股權質押融資

股權質押屬于一種權利質押，是指出質人與質權人協(xié)議約定，出質人以其所持有的股份作為質押物，當債務人到期不能履行債務時，債權人可以依照約定就股份折價受償，或將該股份出售而就其所得價金優(yōu)先受償?shù)囊环N擔保方式。

股權質押融資的程序

（1）、股權出質的企業(yè)召開董事會或是股東會并作出股權質押決議。

（2）、股權質押貸款的借款人向貸款人申請質押貸款。

（3）、股權質押貸款的借款人和貸款人雙方應以書面形式簽訂貸款合同。

（4）、出質人和貸款人雙方應以書面形式訂立股權質押合同；股權質押合同可以單獨訂立，也可以是貸款合同中的擔保條款。

（5）、股權質押合同簽訂之日起15日內，股權質押貸款當事人須憑股權質押合同到工商管理機關登記辦理股權出質登記，并在合同約定的期限內將股權交由工商管理機關登記保管。

（6）、企業(yè)應向工商管理機關申請股權出質設立登記。

（7）、貸款人根據(jù)貸款合同和《股權質押登記證明書》辦理貸款。

（8）、股權質押貸款的利率和期限根據(jù)中國人民銀行的有關規(guī)定確定。

第三篇：股權質押融資

二、股權質押業(yè)務的發(fā)展前景

在《物權法》生效前，股權質押雖然有明確的法律依據(jù)，但由于對質權人的保護不夠，金融機構通過辦理股權質押為企業(yè)提供借款擔保的并不多見。股權質押沒有實現(xiàn)其應有的作用。《物權法》頒布后，質權人的利益有了保障，一貫被冷落的股權質押變成香餑餑。股權作為被忽視的休眠資產(chǎn)也被一舉激活。據(jù)不完全統(tǒng)計，2008年6月浙江省工商局在全國創(chuàng)新性的出臺《公司股權出質登記試行辦法》和《股權出質登記暫行辦法》后，在浙企業(yè)隨之掀起了一股申請股權出質登記的熱潮。辦法出臺后幾個月，浙江全省辦結股權出質登記的企業(yè)近40家，股權出質數(shù)額為200000萬股，融資金額近15億元。2008年上半年，滬深股市共產(chǎn)生364宗上市公司股權質押，比去年同期增加20%。除上市公司股權質押融資日漸火熱外，非上市公司股權融資也十分火爆。上海聯(lián)合產(chǎn)權交易所公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2008年上半年中小企業(yè)產(chǎn)權交易成交總額同比增長211%，其中大部分是股權質押。

《辦法》實施后，對股權質押的發(fā)展將會有很大的推動。首先，為企業(yè)辦理股權出質登記提供了統(tǒng)一規(guī)范的操作指南。要求股權的質押必須登記才生效，并規(guī)定了具體的登記備案程序，這就使股權質押的辦理具有了可操作性。其次，《辦法》有利于維護股權出質雙方的利益，促進交易安全?！掇k法》要求登記機關應當根據(jù)申請，將股權出質登記事項完整、準確地記載于股權出質登記簿，并依法公開，供社會公眾查閱、復制。這就從制度上建立了出質登記信息的公開機制和質權保障機制，可以提高股權出質信息的透明度，在維護出質雙方特別是質權人利益的同時，為利害關系人和社會公眾獲知相關信息提供了比較可靠的路徑，有利于促進交易安全。第三，提高了股權出質和出質登記的公信力，促進企業(yè)發(fā)展。股權出質豐富了股權的權能，將使企業(yè)靜態(tài)資產(chǎn)轉化為動態(tài)資產(chǎn)，使投資人可以在繼續(xù)行使對公司的管理權和受益權的同時，靈活運用其價值為不同交易項目擔保。通過股權出質，企業(yè)可以提高融資和其他交易行為的信用，增加交易機會，從而促進自身的發(fā)展。尤其是一些經(jīng)營狀況和信用狀況較好的公司，股權將會充分流動、運轉起來。對股東來說，可以充分實現(xiàn)股權價值。于公司而言，可以借此擴大經(jīng)營規(guī)模，創(chuàng)造價值，形成股東與公司雙贏的局面。第四，相對于保證等其他擔保方式，股權出質不需要支付額外的費用，成本較低、手續(xù)簡便、效率高，這些特點更符合中小企業(yè)的需要，也更有利于中小企業(yè)發(fā)展。

可以想見，股權質押業(yè)務的前景是非常叫人看好的。

三、典當公司如何辦理股權質押業(yè)務

（一）、哪些股權可以在工商行政管理機關辦理股權出質登記？ 根據(jù)《物權法》第226條的規(guī)定，以證券登記結算機構登記的股權以外的其他股權出質的，質權自工商行政管理部門辦理出質登記時設立。包括有限責任公司和部分非上市股份有限公司。根據(jù)《公司法》和《證券法》的規(guī)定，上市公司股份，由證券登記結算機構辦理登記。部分非上市公司股份，已經(jīng)在中國證券登記結算有限責任公司登記。相應的，以這些公司股份出質的，也應該在中國證券登記結算有限責任公司辦理登記。除上述兩種情況外，其他股份有限公司可以在工商行政管理機關辦理股權出質登記。根據(jù)《辦法》的規(guī)定，負責辦理股權質押登記的是出質股權所在公司登記機關的工商行政管理局的企業(yè)登記機構。

需要說明的是，非公司制企業(yè)的投資人出資形成的權益不屬于股權?，F(xiàn)行法律沒有將這樣的企業(yè)中投資人權益規(guī)定為“股權”。比如，《合伙企業(yè)法》將合伙人在合伙企業(yè)中的投資權益稱為“財產(chǎn)份額”，所以，合伙企業(yè)的投資人不能將財產(chǎn)份額拿來當股權辦理質押。

（二）、股權出質登記事項有哪些？

歸結起來說有三大項：出質人和質權人的姓名和名稱；出質股權所在公司的名稱；出質股權的數(shù)額。其中出質股權的數(shù)額可以由出質人、質權人協(xié)商確定，在質權合同中明確。

需要說明的是，出質期限不屬于出質登記事項。理由是：（1）出質的目的和功能是擔保債務的履行，為債權提供保障，因此，其期限取決于債權債務的履行情況。而現(xiàn)實中的履行情況包括期限是常常變動的，事先設定出質的期限意義不大。（2）《物權法》在規(guī)定質權合同時的一般條款時沒有將出質期限納入其中。（3）有關司法解釋不支持當事人約定出質期限或登記機關要求登記出質期限。擔保法司法解釋第12條規(guī)定;“當事人約定的或者登記部門要求登記的擔保期間，對擔保物權的存續(xù)不具有法律約束力。擔保物權所擔保的債權的訴訟時效結束后，擔保權人在訴訟時效結束后的二年內行使擔保物權的，人民法院應當予以支持。（后半部分在《物權法》中已修改）”基于上述情況，為避免誤導當事人，《辦法》沒有將出質期限列為登記事項。要注意防止實踐中工商部門增加該項內容。

（三）、申請出質登記的股權應當符合什么條件？

根據(jù)《辦法》第五條規(guī)定，申請出質登記的股權應當是依法可以轉讓和出質的股權。對于已經(jīng)被人民法院凍結的股權，在解除凍結之前，不得申請辦理股權出質登記。以外商投資的公司的股權出質的，應當經(jīng)原公司設立審批機關批準后方可辦理股權出質登記。

（四）、股權出質登記共分為幾種，分別應當由誰提出，應提供哪些材料？

股權出質登記分為設立登記、變更登記、注銷登記和撤銷登記。

1、設立登記。就是設立股權質押的登記。申請股權出質設立登記，應當提交四個方面的材料，申請書、質權證明、質權合同、主體證明。其中質權合同是反映雙方共同意思表示的載體。登記時提交質權合同，可以起到證據(jù)提存的作用。質權合同可以是單獨的質權合同，也可以是包括質權設立條款在內的債權合同，當事人可以選擇。

2、變更登記。應該辦理變更登記的情況包括：出質股權數(shù)額變更，出質人、質權人姓名（名稱）或者股權所在公司名稱更改的。辦理變更登記必須提交變更登記申請書，有關登記事項變更的證明文件。其中申請出質股權數(shù)額變更的，應當提交質權合同修正案或者補充合同。

3、注銷登記。辦理股權出質注銷登記包括如下情況：（1）主債權消滅；（2）質權已經(jīng)實現(xiàn)；（3）質權人主動放棄質權；（4）法律規(guī)定的其他情形導致質權消滅的。如擔保法規(guī)定，質權因質物的滅失而消滅。質物不在了，質權就沒有了。申請注銷登記的時候，應當提供申請人簽字或蓋章的注銷登記申請書。在申請書中，應當寫清楚股權所在公司的名稱和注冊號、出質人姓名（名稱）及證照號碼、質權人姓名（名稱）及證照號碼、出質股權的數(shù)額、股權出質注銷的原因等。

4、撤銷登記。當質權合同被依法確認無效、質權合同被依法撤銷的，應當辦理股權出質的撤銷登記。質權合同在什么情況下能夠被確認無效？《合同法》第 52條規(guī)定：有下列情形之一的，合同無效。一方以欺詐、脅迫的手段訂立合同，損害國家利益的；惡意串通，損害國家、集體或者第三人利益；以合法形式掩蓋非法目的；損害社會公共利益；違反法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定。合同雙方當事人對合同的條款產(chǎn)生重大誤解或者合同條款顯失公平的，當事人可以請求法院或仲裁機構撤銷。

在設立登記、變更登記和注銷登記上，出質雙方利益一致，由出質人和質權人共同提出。撤銷登記可以由出質人或者質權人單方提出。撤銷登記應當提交質權合同被確認無效或被撤銷的法律文件。

四、典當公司辦理股權質押業(yè)務應該注意的問題

股權質押擔保相對于其它的擔保方式更具有風險性。為了防范和控制股權質押貸款的風險，結合《辦法》及《安徽省股權質押貸款指導意見》（以下簡稱《指導意見》）的要求，典當公司在辦理股權質押業(yè)務時要注意以下問題：

（一）要擇優(yōu)選擇當戶，嚴格評估擬出質股權的價值。

單純股權質押貸款的風險不容忽視。這主要是因為股權價值很難評估，且無法預料其保值性如何。一般來講，金融機構主要是根據(jù)企業(yè)的凈資產(chǎn)以及每股凈資產(chǎn)來確認企業(yè)股份的價值，然后按照一定的折扣率給予授信。所以典當公司在開展業(yè)務的時候，仍需要選擇現(xiàn)金流充足、貸款期限較短、企業(yè)實力雄厚、信譽良好的企業(yè)。典當行在開展股權質押貸款業(yè)務時，應注意兩點：首先要清醒認識到股權質押存在的風險。股權質押屬于權利質押，相對于實物質押，股權質押存在較大的不確定性。股權變現(xiàn)時，其價值的實現(xiàn)取決于該權利對應的財產(chǎn)價值。股權質押的風險在于股權的價格很有可能因公司經(jīng)營不善而下跌。當股權價格下跌后，轉讓股權所得的價款，有可能不足以清償債務。雖然有關法律規(guī)定變價收入不足抵償債務時，債務人需要就不足部分繼續(xù)進行償還。但在實際操作過程中，債務人時常因缺少能力而使進一步償還成為泡影。因此，典當公司在接受股權質押時，還要對企業(yè)資產(chǎn)加以鎖定，即限制企業(yè)某些經(jīng)營行為，以免股權價值被掏空。其次在接受股權質押時，須對該股權質押情況及質押成立條件進行充分了解。因此，接受股權質押時，典當公司一定要實際查詢工商行政管理部門或證券登記機構股權質押情況。具體的說，典當公司收到當戶提交的股權質押貸款申請書、股權憑證等資料后，應當全面審查借款人的資信狀況、借款用途、還款來源、還款能力及還款意愿等情況，對借款人第一還款來源應進行重點審查。同時還應該審查出質人相關情況，包括但不限于以下內容：出質人資信、身份情況以及經(jīng)營狀況；擬出質股權份額、股權憑證的真實性、有效性、充足性；擬出質股權所在公司的經(jīng)營情況；實現(xiàn)質權的可行性。必要時應向工商行政管理機關查閱相關登記檔案。審查后，當戶符合要求，擬準備提供股權質押借款的，應對股權的市場價值和變動趨勢進行評估分析，合理確定質押借款金額。股權價值評估和趨勢分析可由典當公司自行開展，也可由典當公司委托有能力的中介機構進行。

（二）應當對當戶出質的股權做認真的審查。

特別是下列情況，對質權影響較大，應逐一進行審查：

1、審查是否屬于可出質的股權。

2、以外商投資公司股權出質的，要審查是否已被原設立審批機關批準。

3、審查出質股權是否依法可以轉讓的股權。

4、出質人以有限責任公司的股份出質的，要適用公司法股份轉讓的有關規(guī)定。如向本公司股東以外的人設定質權，要審查是否全體股東已過半數(shù)同意；同時還要審查該公司章程對股權轉讓是否有禁止性規(guī)定。如果有將對質權的行使構成障礙，可能產(chǎn)生糾紛。

5、要審查股權所對應的出資是否已實繳到位。如果未實交到位，即使通過行使質權，取得股權，由于還要承擔繳付出資義務，質權也無實際意義。

6、出資股權所在公司為有限責任公司的，要審查公司是否已經(jīng)將該股東的姓名或者名稱及其出資額向公司登記機關登記。根據(jù)《公司法》的規(guī)定，未經(jīng)登記，不得對抗第三人。

7、出質人為公司，是否履行了《公司法》及該公司章程規(guī)定的決議程序?！豆痉ā芬?guī)定，公司為他人提供擔保，依照公司章程規(guī)定，由董事會或者股東會、股東大會決議；公司章程對擔保的總額及單項擔保的數(shù)額有限額規(guī)定的，不得超過規(guī)定的數(shù)額。公司為公司股東或者實際控制人提供擔保的，必須經(jīng)股東會或者股東大會決議。如果事前未履行上述規(guī)定程序，可能在事后產(chǎn)生糾紛影響質權的效力。

8、出質股權為持有的股份有限公司股份的，該股份公司股東是否已在證券登記結算機構登記。如果已經(jīng)在證券登記結算機構登記，則應當向證券登記結算機構申請辦理出質登記。

9、以上市公司國有股出質要注意審查程序、目的和股份的數(shù)量比例。

三）當金發(fā)放后的監(jiān)管要嚴格到位。

根據(jù)股權質押風險較大的特點，典當公司發(fā)放當金后，也應加強風險防范。

1、典當公司在發(fā)放當金后，在加強對當戶進行貸后檢查的同時，應密切關注質押股權所在公司經(jīng)營狀況，準確把握影響質押股權的市場價值因素，持續(xù)評估質押股權的價值，采取有效措施防范和控制信貸風險。

2、出質人和質權人的名稱（姓名）、出質股權所在公司的名稱、出質股權的數(shù)額發(fā)生變化的，出質人和貸款人應當及時向工商行政管理機關申請辦理股權出質變更登記。當股權數(shù)額發(fā)生變化時，質權雙方當事人會對原合同進行修訂或者簽訂補充合同。因此，在辦理股權出質變更登記時，相應的就應當提交質權合同的修正案或者補充合同。這樣可以及時更新登記內容，以排除實現(xiàn)質權時的法律障礙，從而達到降低風險的目的。

3、適時提前行使質押權。為了更好的保護自己的貸款安全，典當公司可以在和出質人簽訂股權質押合同時約定，在一定條件下典當公司可以提前收回貸款。當一定條件成就時，提前行使質權。

（四）及時主張和實現(xiàn)質權。

對質押權的實現(xiàn)，《指導意見》第十五條、第十六條做了規(guī)定。第十五條規(guī)定，借款合同約定的還款期限屆滿，借款人到期未履行還款義務或者發(fā)生當事人約定的實現(xiàn)質權的情形，貸款人可以依法行使質押權，拍賣或變賣股權，并從所得價款中優(yōu)先受償。貸款人處分股權應在法定的期限內完成。貸款人從拍賣或變賣所得價款中優(yōu)先受償后，有剩余金額的，退交出質人；不足以償還借款本息的，貸款人對不足部分金額有權向借款人追償。貸款人不得與出質人約定，當貸款無法按期償還時，股權為貸款人所有。第十六條規(guī)定，主債權消滅、質權實現(xiàn)、質權人放棄質權或法律規(guī)定的其他原因導致質權消滅的，股權質押合同當事人應當及時到工商行政管理機關申請辦理股權出質注銷登記。

從實現(xiàn)質權的條件看，質權人實現(xiàn)或提前實現(xiàn)質權主要在以下情形：

1、主債務履行期限屆滿，債務人不清償債務；

2、出質股權價值減少足以危害質權人權利，且出質人不愿意提供補充擔保；

3、出質人經(jīng)質權人同意轉讓出質股權；

4、出質股權滅失。其中，發(fā)生在主債務履行期內的后三種情形，質權人也可能采取財產(chǎn)提存而非提前清償債務。

從質權的實現(xiàn)方式看，質權人主要采取折價、變賣或拍賣出質股權三種方式。折價，就是出質人與質權人協(xié)議將出質股權折合一定的金額充抵債務，質權人成為持有出質股權的股東，由于發(fā)生在債務履行期限屆滿后，這與擔保法禁止流質規(guī)定并不沖突；變賣，就是以協(xié)議方式將出質股權轉讓給第三方，轉讓款用于清償對質權人的債務；拍賣，是通過拍賣行將出質股權轉讓給出價最高者，拍賣所得款扣除相關拍賣費用后向質權人清償債務。

質權人實現(xiàn)質權時應考慮如下問題：

首先，出質股權折價、變賣或拍賣，均導致股權轉讓，必須遵守股權轉讓的規(guī)定。例如出質股權是有限責任公司股權時，擬折價或變賣給公司股東外的人的，應征求其他股東意見，且其他股東同等條件下有優(yōu)先購買權。如出質股權是上市股票時，必須在滬深證券交易所進行交易。如出質股權為國有股權的，應由資產(chǎn)評估機構對股權價值進行評估并作為轉讓參考價，而且即使在質押時已獲批準，轉讓股權時仍必須取得國有資產(chǎn)管理部門的再次審批。

其次，出質股權的折價或變賣的價格條件需要公允、合理。我國《物權法》第二百一十九條第三款規(guī)定，“質押財產(chǎn)折價或者變賣的，應當參照市場價格”，《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》第六條規(guī)定，國有企業(yè)如存在非上市公司國有股東股權比例變動、以非貨幣資產(chǎn)償還債務、資產(chǎn)轉讓或置換等行為時，均應當對相關資產(chǎn)進行評估。因此，出質股權折價多少或是以什么樣的價格變賣，不全是出質人、質權人或交易第三人決定的，必須符合 “市場價格”這一參照標準。而在出質人是國有企業(yè)的情況下，該價格須以專業(yè)資產(chǎn)評估機構的評估結果為參考依據(jù)，并經(jīng)產(chǎn)權交易市場公開競價形成：首次掛牌價格不得低于經(jīng)核準或備案的資產(chǎn)評估結果；經(jīng)公開征集沒有產(chǎn)生意向受讓方的，轉讓方可確定新的掛牌價格并重新公告；如擬確定新的掛牌價格低于資產(chǎn)評估結果的90%，應獲得相關產(chǎn)權轉讓批準機構書面同意。另外，國有股權轉讓中涉及的職工安置、社會保險等有關費用，也不得在評估作價之前從擬轉讓的國有凈資產(chǎn)中先行扣除，或者從轉讓價款中進行抵扣，同時在產(chǎn)權交易市場中公開形成的轉讓價格，也不得以任何付款方式為條件進行打折、優(yōu)惠。維護質權人其他債權人權益和防止國有資產(chǎn)流失，正是上述規(guī)定的目的。

再次，出質人債權人在一定條件下有權對折價或變賣行為行使撤銷權。我國《合同法》第七十四條規(guī)定，“因債務人無償轉讓財產(chǎn)對債權人造成損害的，或者以明顯不合理的低價轉讓財產(chǎn)，對債權人造成損害，并且受讓人知道該情形的，債權人均可以請求人民法院撤銷債務人的行為?！币虼?，出質股權折價、變賣如損害順序在后的擔保權人和其他債權人利益的，人民法院可以依據(jù)出質人其他債權人申請撤銷該合同，但撤銷權的行使范圍以債權人的債權為限，行使撤銷權的必要費用由出質人負擔。

最后，訴訟仍是質權人實現(xiàn)質權的重要方式。我國《物權法》第219條第二款對動產(chǎn)質押規(guī)定，“債務人不履行到期債務或者發(fā)生當事人約定的實現(xiàn)質權的情形，質權人可以與出質人協(xié)議以質押財產(chǎn)折價，也可以就拍賣、變賣質押財產(chǎn)所得的價款優(yōu)先受償。”，這說明在出質人不配合時，動產(chǎn)的質權人有權拍賣或變賣出質動產(chǎn)。由于《物權法》規(guī)定權利質押未規(guī)定的適用動產(chǎn)質押的規(guī)定，因此從理論上來說，股權質權人也可以拍賣或變賣出質股權。然而我國現(xiàn)狀是股權是一種“記名財產(chǎn)”，被質押后依然在出質人名下，質權人要拍賣、變賣質押股權基本上行不通，只能向法院訴訟解決。唯一的例外是證券公司以自營的股票質押從商業(yè)銀行借款，在借款合同期滿而借款人沒有履行還款義務時，貸款人有權依約定通過其特別席位賣出質押股票，但這只是國家為解決券商融資提供的特定模式，更多情況下質權人還是要通過訴訟實現(xiàn)其質權。

第四篇：股權質押融資流程

股權質押融資流程

? 借款人提出股票質押貸款申請；（企業(yè)提交：營業(yè)執(zhí)照、組織代碼證、銀行開戶許可證、稅務登記證、高管簡歷、質押股票名稱、代碼、質押數(shù)量、期限）

? 銀行對借款人的借款用途、資信狀況、償還能力、資料的真實性，以及用做質物的股票的基本情況進行調查核實；（1-2周）

? 銀行對借款人的借款申請審核同意后，根據(jù)有關法規(guī)與借款人簽定質押貸款合同；

? 銀行與借款人簽定質押貸款合同后，雙方同時在證券登記機構辦理出質登記。證券登記機構應向銀行出具股票質押登記書面證明；

? 銀行在證券交易所開設股票質押貸款業(yè)務特別席位，專門保管和處分作為質物的股票；

? 借款人按貸款合同的規(guī)定償還貸款本息。在借款人清償貸款后，貸款合同自行終止。銀行在貸款合同終止的同時辦理質押登記注銷手續(xù)，并將股票質押登記書面證明退還給借款人。

第五篇：湖北省股權質押融資辦法

各市、州、直管市、神農架林區(qū)人民政府，省政府各部門：

省政府金融辦、省工商局、人行武漢分行、湖北銀監(jiān)局等四部門制定的《湖北省股權質押融資辦法》已經(jīng)省人民政府同意，現(xiàn)轉發(fā)給你們，請認真遵照執(zhí)行。

2015年5月8日

湖北省股權質押融資辦法

省政府金融辦省工商局人行武漢分行湖北銀監(jiān)局

為支持中小企業(yè)發(fā)展，拓寬企業(yè)融資渠道，規(guī)范發(fā)展股權質押融資業(yè)務，根據(jù)《中華人民共和國物權法》、《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國擔保法》、《工商行政管理機關股權出質登記辦法》等相關法律法規(guī)和金融監(jiān)管的規(guī)定，現(xiàn)就全省大力推進股權質押融資工作制定本辦法。

一、適用范圍

（一）本辦法所指的“股權”指依法在湖北省各級工商行政管理機關登記注冊的各類有限責任公司和非上市股份有限公司的股權。

（二）本辦法所稱“股權質押融資”是指借款人以自有或第三人合法持有的股權作為債權的擔保，向銀行業(yè)金融機構、具有相關資質的非銀行業(yè)金融機構和資產(chǎn)管理公司、依法設立的融資擔保機構及個人（以下簡稱貸款人）申請獲得貸款或其他形式的融資行為。股權質押融資中以其所持股權為借款人提供質押擔保的企事業(yè)法人、自然人和其他組織為出質人，接受股權質押擔保的貸款人為質權人。

（三）借貸雙方及出質人辦理股權質押融資，應當遵守國家相關法律、法規(guī)和政策規(guī)定，遵循公平、自愿、誠實、信用的原則。借款人及出質人不得采取任何方式、任何手段騙取貸款、逃廢債務。貸款人辦理股權質押貸款業(yè)務，應當按照國家金融政策和信貸監(jiān)管政策的規(guī)定，加強風險管理，審慎合規(guī)經(jīng)營。

二、登記托管機構

（四）股權登記機構。湖北省各級工商行政管理機關的企業(yè)登記機構是股權出質登記機構，負責股權出質的設立、變更、撤銷、注銷登記。

（五）股權托管機構。武漢股權托管交易中心、湖北省股權托管中心是我省開展非上市公司股權集中登記托管服務機構。從2015年7月1日起，整合全省企業(yè)股權登記托管業(yè)務，統(tǒng)一由武漢股權托管交易中心負責辦理。股權登記托管機構在審查后認為申請人提交的相關材料符合條件與要求的，應及時為申請人辦理股權鎖定手續(xù)，并向申請人出具股權登記證明文件。

（六）登記托管的有限責任公司和非上市股份有限公司向工商行政管理機關辦理股權出質登記時，應提供登記托管機構出具的股權登記托管證明；未登記托管的有限責任公司和非上市股份有限公司向工商行政管理機關辦理股權出質登記時，按照國家和湖北省有關規(guī)定辦理。

三、申請、審查與評估

（七）申請出質登記的股權應當是依法可以轉讓和出質的股權。質權人應充分考慮股權質押融資可能產(chǎn)生的風險，以下股權不得辦理質押融資： 1.法律、法規(guī)規(guī)定不得或限制轉讓、出質的； 2.公司章程規(guī)定不得或限制轉讓、出質的； 3.未按國家規(guī)定實際繳付出資的股權； 4.股權權屬不清、有爭議或者糾紛的；

5.股權已被司法機關依法查封、凍結、扣押或采取其他強制措施的； 6.銀行監(jiān)管部門規(guī)定不得辦理股權質押的商業(yè)銀行股權； 7.法律、法規(guī)規(guī)定的以及不適宜辦理質押的其他情形。

（八）借款人向貸款人申請辦理股權質押融資，應按規(guī)定向貸款人提交書面申請、擬出質的股權憑證、出質人主體資格證明以及貸款人要求的其他相關資料。出質股權須取得公司許可的，還應提交公司同意出質的決議。

（九）股權出質需經(jīng)主管部門批準的，應當提交主管部門批準文件。國資管理的企業(yè)按照國資管理辦法辦理，金融企業(yè)按照金融管理辦法辦理，外資企業(yè)按照外資企業(yè)管理辦法辦理。

（十）貸款人或擔保人收到借款人提交的股權質押融資申請資料后，應按規(guī)定對借款人、出質人、出質股權和股權所在公司進行全面的盡職調查和審查。股權托管機構應當積極配合做好盡職調查。貸款人應優(yōu)化流程，提高效率，方便企業(yè)，不得要求重復抵押、擔保，切實減輕企業(yè)負擔，不斷改進和加強金融服務。

（十一）貸款人與借款人商議，合理確定股權的價值和質押率，明確質押貸款金額。武漢股權托管交易中心掛牌企業(yè)股權的掛牌和轉讓價格應作為貸款人確定股權價值的重要依據(jù)。

四、股權出質登記

（十二）出質人和質權人在股權質押合同簽訂后，應按規(guī)定先后到省內股權登記托管機構和工商行政管理機關辦理股權鎖定與股權出質登記。

（十三）工商行政管理機關經(jīng)審核，對符合條件并準予登記的出具《股權出質登記通知書》，《股權出質登記通知書》載明出質人名稱（姓名）、質權人名稱（姓名）、出質股權所在公司名稱、出質股權數(shù)額等。登記機關應根據(jù)申請材料將股權出質登記事項完整準確地記載于股權出質登記簿，登記機關應依法通過湖北省企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)公示股權出質登記信息。

（十四）出質人和質權人的名稱（姓名）、出質股權所在公司的名稱、出質股權的數(shù)額發(fā)生變化，應當及時向股權登記托管機構辦理變更手續(xù)，并到工商行政管理機關申請辦理股權出質變更登記。股權出質期間，出質雙方、出質股權所在公司因并購重組導致股權出質相關信息發(fā)生變化的，各級工商行政管理機關及股權登記托管機構要及時、高效為企業(yè)做好股權出質變更登記手續(xù)。

（十五）主債權消滅、質權實現(xiàn)、質權人放棄質權或法律規(guī)定的其他情形導致質權消滅的，股權質押合同當事人應當?shù)焦ど绦姓芾頇C關辦理股權出質注銷登記。（十六）質權合同被依法確認無效或者被撤銷，股權質押合同當事人應當?shù)焦ど绦姓芾頇C關辦理撤銷登記。

五、風險管理

（十七）出質股權一經(jīng)質押并依法登記，非由法律規(guī)定并經(jīng)貸款人書面同意，出質人不得以任何方式處分被出質部分的股權。擅自處分的，各級工商行政管理機關及股權托管機構不得辦理相關登記，出質股權所在公司也不得同意或配合其辦理相關手續(xù)。

（十八）貸款人應在辦妥股權出質登記、取得工商行政管理機關出具的《股權出質登記通知書》后，方可發(fā)放貸款。對條件具備的借款人，貸款人應及時放款。（十九）貸款人發(fā)放貸款后，有權根據(jù)相關規(guī)定開展貸后檢查工作，有權依照約定列席股權所在公司的董事會、股東大會和重大決策會議，出質人應及時通知貸款人參加會議，貸款人列席上述會議，股權所在公司不得以任何理由拒絕。出質人有義務將出質股權所在公司的董事會決議、股東大會決議、財務年報、財務和經(jīng)營狀況、影響處置股權價值的重大事件（包括但不限于增減股本、股權變更、合并重組、對外投資擔保、資產(chǎn)處置、解散、倒閉、申請破產(chǎn)、被撤銷或吊銷、被強制執(zhí)行、重大訴訟、財務狀況惡化等）等信息及時完整地告知貸款人，以便貸款人準確把握影響質押股權的市場價值因素，持續(xù)評估質押股權的價值，采取有效措施防范和控制信貸風險。如貸款人認為股權質押價值下降導致抵押率不足時，有權要求借款人追加提供其他有效擔保。

六、爭議處置

（二十）借款合同約定的還款期限屆滿，借款人到期未履行還款義務或者發(fā)生當事人約定的實現(xiàn)質權的情形，質權人有權依法處置該股權，從所得價款中優(yōu)先受償。優(yōu)先受償后，不足以償還借款本息的，質權人對不足部分金額有權向借款人追償。本辦法由省政府金融辦會同省工商局、人行武漢分行、湖北銀監(jiān)局負責解釋。本辦法自印發(fā)之日起實施。我省原已出臺的企業(yè)股權登記托管及股權質押融資相關政策，與本辦法不一致的，即行廢止。