第一篇：互聯(lián)網(wǎng)金融之余額寶（共）

互聯(lián)網(wǎng)金融之余額寶

摘要：馬云在外灘會議和《人民日報》上說：“未來的金融有兩大機會，一個是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)；第二個是互聯(lián)網(wǎng)金融，純粹的外行領導，其實很多行業(yè)的創(chuàng)新都是外行進來才引發(fā)的。金融行業(yè)也需要攪局者，更需要那些外行的人進來進行變革?！庇囝~寶的出現(xiàn)，可稱為中國互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)的“導火線”。在長尾理論的解釋下，定位于“月光族”、“小白”客戶，讓“他們每天多掙一個包子錢”，再加上用戶體驗的便利，以及支付寶不可小覷的沉淀資金的優(yōu)勢，余額寶迅速取得了成功。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融

余額寶

貨幣基金

銀行

余額增值服務

支付寶

阿里巴巴

馬云 前言

馬云說：“阿里不做銀行!”但他可沒說阿里不賣理財產(chǎn)品，在阿里最新推出的“余額寶”業(yè)務中，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且比銀行活期利息更高，年化收益可達4%。而且要不是6月中下旬銀行“錢荒”事件鬧得沸沸揚揚，阿里余額寶的推出本應掀起更大的波瀾。本文將就余額寶到底為何方神圣，又如何引起了一片軒然大波的，來仔細探討余額寶。同時為大家揭秘余額寶與央行和四大商行的那些打壓和競爭。

正文

2013年6月13日，阿里巴巴集團支付寶悄然上線“余額寶”類存款業(yè)務。通過“余額寶”，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。所以，已經(jīng)上市，余額寶立馬引起軒然大波。

一、什么是余額寶。

百科解釋：“余額寶”是由國內(nèi)第三方支付平臺支付寶打造的一項全新的余額增值服務，用戶把錢轉(zhuǎn)入余額寶中，可以獲得一定的基金收益，同時余額寶內(nèi)的資金還能隨時用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。

余額寶是天弘基金與支付寶合作并為個人用戶推出的通過支付寶余額進行基金支付的服務，把資金轉(zhuǎn)入余額寶即為向基金公司等機構(gòu)購買相應理財產(chǎn)品。貨幣基金主要用于投資國債、銀行存款等安全性高、收益穩(wěn)定的有價證券。通俗來講，“余額寶”就是支付寶教會網(wǎng)民(或者稱淘寶用戶)購買貨幣基金。

所以，余額寶本質(zhì)是一種貨幣基金。貨幣基金是個人閑錢選擇的一個很好的去處，由基金管理人運作，基金托管人保管資金的一種開放式基金，專門投向無風險的貨幣市場工具 區(qū)別于其他類型的開放式基金 具有高安具，區(qū)別于其他類型的開放式基金，具有高安全性、高流動性、穩(wěn)定收益性。貨幣基金買賣不需要手續(xù)費，收益普遍高于銀行一年期定存，而且靈活性遠遠高于一年期定存，贖回最多2-3個工作日，不會耽誤用錢，具有“準儲蓄”的特征。

二、余額寶的特點及使用。

余額寶持續(xù)火熱中，那么它到底怎么用？ 余額寶的特點是：把錢轉(zhuǎn)入余額寶中，可以獲得一定的收益。支持支付寶賬戶余額支付、儲蓄卡快捷支付（含卡通）的資金轉(zhuǎn)入。不收取任何手續(xù)費。通過“余額寶”，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。操作流程更為簡單：

1、登錄支付寶賬戶——【我的支付寶】——【轉(zhuǎn)入】；

2、首次轉(zhuǎn)入需要確認個人身份信息，點【確認信息】；

3、輸入轉(zhuǎn)入金額，【下一步】；

4、選擇支付方式進行支付，支持【支付寶賬戶余額及儲蓄卡快捷支付（含卡通）支付】；

5、轉(zhuǎn)入成功后，返回【賬戶管理——賬戶資產(chǎn)】中查看余額寶的余額。

三、余額寶的運作方式。

余額寶的出現(xiàn)，解決了很多不懂理財?shù)木W(wǎng)民的理財之路，對于理財路上的小白們，我們應該知道余額寶到底是怎么運作的，我們的收益到底是怎么來的？

首先，你需要申請支付寶賬號；然后，把現(xiàn)金或支付寶余額轉(zhuǎn)入到余額寶里面；接著，與余額寶合作的天弘增利寶貨幣基金通過吸收這筆資金，利用余額寶里的絕大部分錢進行投資，資金拆借(中短期)，投資股市，信托服務等一系列的基金運作。剩下的一部分用于余額寶賬號的取款金額；然后，基金運作后的所獲得的的收益將一部分收益退換給余額寶賬號擁有人；最后，通過這樣基金的長期運作，達到雙方互利互贏的目的；我們就可以看到每天的收益了。

四、余額寶的現(xiàn)狀及發(fā)展

截至2013年6月30日24點，余額寶累計用戶數(shù)已經(jīng)達到251.56萬，累計轉(zhuǎn)入資金規(guī)模66.01億元。

天相投顧數(shù)據(jù)顯示，三季度與余額寶對接的天弘增利寶貨幣基金規(guī)模達到556.53億元，比二季度末的42.44億元增加了1211.33%，已經(jīng)成為市場上規(guī)模最大的基金；排名第二的是華夏現(xiàn)金貨幣基金，規(guī)模為470.24億元。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會2013年11月11日公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年10月底，國內(nèi)貨幣型基金總規(guī)模為5754.39億份。截至2013年11月14日15：00，天弘增利寶貨幣基金（余額寶）的規(guī)模突破1000億元，用戶數(shù)近3000萬戶。天弘增利寶成為國內(nèi)基金史上首只規(guī)模突破千億關口的基金，在全球貨幣基金中排名51位。旗下天弘增利寶貨幣基金由9月底的556.53億元，1個多月規(guī)模增長近一倍，此時距離余額寶上線才剛剛5個月。

截至2013年12月31日，余額寶的客戶數(shù)已經(jīng)達到4303萬人，規(guī)模1853億元，余額寶自成立以來已經(jīng)累計給用戶帶來17.9億元的收益，自上線以來，日每萬份收益一直保持在1.15元以上，在所有貨幣基金中萬份收益最為穩(wěn)定，自成立以來的總收益水平穩(wěn)居同類貨幣基金的第2位。

截至2014年1月15日，余額寶規(guī)模已超過2500億元，15天規(guī)模增長35%。如果按1:6.10的匯率計算，2500億元相當于409.84億美元。根據(jù)彭博資訊統(tǒng)計的截至1月14日的全球基金規(guī)模數(shù)據(jù)，天弘增利寶基金的規(guī)模在全球貨幣基金中可排名第14位。根據(jù)銀河證券統(tǒng)計的2013年末基金公司公募資產(chǎn)規(guī)模排名（含QDII）。[2] 余額寶為用戶創(chuàng)收29.6億元

2014年3月10日，阿里巴巴首度就余額寶問題作出回應稱，成立以來余額寶為用戶創(chuàng)造超過29.6億元的收益，同時增加了實體經(jīng)濟可用資金總量。

余額寶用戶淘寶消費超3400億元

阿里小微金服首席戰(zhàn)略官舒明10日回應稱，余額寶不僅不會推高社會融資成本，相反增加了實體經(jīng)濟可用資金總量，為實體經(jīng)濟輸血。余額寶用戶總數(shù)已經(jīng)超過8100萬人，規(guī)模達到5000億元。阿里數(shù)據(jù)顯示，從2013年6月推出到2014年1月31日，余額寶為用戶創(chuàng)造了29.6億元的收益。

通過余額寶，阿里吸引了更多的資金，而這也帶動了淘寶的消費。半年多來，余額寶用戶在淘寶上消費的總金額超過3400億元。

五、辨析余額寶好壞

位勢的變化只需要很短的時間。僅僅一個月，天弘與支付寶合作的余額寶規(guī)模就超過百億元，這讓基金業(yè)看到了互聯(lián)網(wǎng)“屌絲”爆發(fā)的巨大能量。余額寶對基金業(yè)的刺激也開始讓基金業(yè)覺醒，其刺激程度甚至不亞于一場基金業(yè)的自我革命：你不擁抱新技術(shù)，市場或?qū)o情拋棄你。

那么我們先說說余額寶推出的幾大看點：

看點一，阿里金融終于動手了。從2012年5月獲得基金第三方支付牌照至今，業(yè)界對阿里如何金融化一直好奇。針對小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者的小額貸款是一步棋，針對支付寶沉積資金的“余額寶”是第二步棋。此前，用戶沉積在支付寶里的資金沒有任何收益，阿里巴巴備受質(zhì)疑，這下用戶疑問應該可以消失了。官網(wǎng)信息顯示，截至2012年12月，支付寶注冊賬戶逾8億，日交易額峰值超過200億元人民幣，日交易筆數(shù)峰值達到10580萬筆。

看點二，阿里明修棧道暗度陳倉，支付寶賬戶價值得到提升。幕后是，不是支付寶不愿意發(fā)“利息”，而是現(xiàn)有規(guī)定并允許第三方支付機構(gòu)發(fā)“利息”。根據(jù)《支付機構(gòu)客戶備付金存管辦法》，備付金規(guī)模正在給支付寶注冊資本金帶來壓力。而推出“余額寶”，用戶將錢從支付寶轉(zhuǎn)入“余額寶”，是進行貨幣基金的購買，錢由基金管理，收益是投資收益，與支付寶有了區(qū)隔，可以降低支付寶備付金的比例。

看點三，阿里此舉將吸引更多閑散資金涌向支付寶。因為“余額寶”內(nèi)的資金能隨時用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付，其所獲收益又比銀行活期存款更高，阿里金融真正實現(xiàn)了平民理財，懶人理財。舉例，同樣一萬元，通過活期存款一年的收益只有35元，而如果通過余額寶一年的收益可以達到300元至400元左右，收益比活期高出近十倍。

看點四，互聯(lián)網(wǎng)金融成為基金公司的未來方向。證監(jiān)會新規(guī)已放開基金通過電商平臺進行銷售，能更好地適應互聯(lián)網(wǎng)的基金將獲得優(yōu)先發(fā)展。以這次和支付寶合作的天弘基金的為例，天弘“增利寶”是專為支付寶用戶量身定制的創(chuàng)新貨幣基金產(chǎn)品，產(chǎn)品募集額度逾兩億元，1元起購、可直接用于購物支付等創(chuàng)新條款是為適應互聯(lián)網(wǎng)用戶。

看點五，值得注意的是，“增利寶”并非保本產(chǎn)品，但作為貨幣型基金，從歷史上來看，貨幣基金虧損的可能性極小，其年化收益率普遍在3%至4%，對抗銀行的活期存款利率綽綽有余?！坝囝~寶是支付寶與基金公司碰撞一年多來設計的最佳方案?！敝Ц秾毴耸糠Q。

馬云曾在2011年9月的網(wǎng)商大會上演講，阿里所做的一些業(yè)務是在革傳統(tǒng)行業(yè)的命。今天，“余額寶”類存款業(yè)務會和銀行搶生意嗎?

六、余額寶與銀行的矛盾

我們看看余額寶與銀行的矛盾。余額寶的出現(xiàn)，可稱為中國互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)的“導火線”。在長尾理論的解釋下，定位于“月光族”、“小白”客戶，讓“他們每天多掙一個包子錢”，再加上用戶體驗的便利，以及支付寶不可小覷的沉淀資金的優(yōu)勢，余額寶迅速取得了成功。

余額寶令銀行緊張的點可以大致歸納為以下幾點： ——新增客戶的重要性

目前并沒有系統(tǒng)而具體的對于余額寶客戶資金來源的統(tǒng)計分析。支付寶對于余額寶的定位是“讓你的支付寶余額賺錢”，但由于余額寶的轟動性效應，有多少客戶是真的如支付寶所描述的那樣，把自己的支付寶余額轉(zhuǎn)入了余額寶？又有多少客戶是本來支付寶里面就不太習慣預留余額，在知道余額寶這件事情之后，將自己銀行賬戶上的錢轉(zhuǎn)入了余額寶？相信后者的人數(shù)要遠遠多于前者。

這還不算最重要的。最重要的是，使用余額寶的這四百余萬客戶中，有多少在此之前就有過投資基金的經(jīng)歷的？又有多少在銀行、基金公司自營渠道開設過基金業(yè)務？以我的小范圍調(diào)查和感受來看，這個數(shù)字相當少。

在分析一個新興事物所帶來的影響力時，大家往往都很喜歡用籠統(tǒng)的數(shù)字表明這一事物的規(guī)模和發(fā)展速度。比如，有人評論說，余額寶發(fā)展到百億元的規(guī)模又怎樣？在推出余額寶之前，支付寶自身沉淀的資金就遠超過這個數(shù)目了，連支付寶內(nèi)部的沉淀資金都沒有消化完，就想來顛覆銀行？

這樣的評論看起來非常有道理。但實際上，保守估計，在這百余億的資金規(guī)模中，新增客戶的貢獻率應該在五成以上。這些客戶，以前基本接觸不到銀行的理財業(yè)務，也沒有任何基金的投資經(jīng)驗，有的人甚至都不知道各種基金之間的差別，但在阿里巴巴的宣傳下，在媒體的鼓噪與各類專業(yè)人士的熱切討論之后，他們把自己的錢拿出來，買了人生中第一份基金。在未來，只要余額寶能夠提供更多類型的理財服務，只要支付寶能繼續(xù)采取審慎推薦、合理銷售的態(tài)度，相信他們也一定會繼續(xù)買賬。

——屌絲理財?shù)拇笪磥?/p>

余額寶所面對的客戶大都是我們所稱的“屌絲”客戶。借用某位銀行業(yè)人士的評價：“余額寶從資產(chǎn)管理的角度看，即談不上技術(shù)創(chuàng)新，也談不上多大價值。這就好比快餐，可樂，盡管喜歡者眾多，企業(yè)受益，但談不上營養(yǎng)?！钡?，大約余額寶本來賣的就是快餐、可樂這樣的快餐，而不是銀行所看重的那些“滿漢全席”。

銀行其實也并不是沒有類似余額寶這樣的產(chǎn)品。比如，很多銀行推出了“活期寶”類產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在風險和流動性兩方面都優(yōu)于“余額寶”，收益水平與“余額寶”相似，只是這些產(chǎn)品都有起始金額的限制（5萬元左右），讓大部分“屌絲”客戶敬而遠之。

這也是為什么有評論說，互聯(lián)網(wǎng)金融是個苦差事。因為余額寶的推出看起來順風順水，但背后凝聚了相當長時間的技術(shù)積累和客戶使用習慣的培養(yǎng)。先拋開技術(shù)層面的積累不算，光客戶使用習慣培養(yǎng)這件事情上，阿里花費了差不多10年，沉淀了海量的客戶群體，進行過各種各樣的嘗試，好不容易推出了一個合適的產(chǎn)品，總量看起來還不錯，但跟銀行的客戶規(guī)模跟利潤規(guī)模相比，還是小巫見大巫。

但可以肯定的一點是，屌絲理財肯定會有大未來。類似的案例在國外的市場上已經(jīng)相當豐富，只要用戶總量上去了，單個客戶的利潤雖然低了點，但總體來看還是有利可圖的。國內(nèi)的銀行由于分業(yè)經(jīng)營的管制與利率市場化進度的遲緩，靠現(xiàn)在手頭的客戶就可以過得比較舒服了，完全沒有去爭取屌絲客戶，發(fā)展屌絲理財?shù)膭恿Α?/p>

不過，話說回來，屌絲理財這樣的模式肯定需要更精細的管理運營，以及最為重要的：對于整個業(yè)務運營思路的重新定位。要用互聯(lián)網(wǎng)的思路來做金融，不要用金融的框架來限定互聯(lián)網(wǎng)；要用互聯(lián)網(wǎng)的邏輯來看待銀行的優(yōu)勢，不要用傳統(tǒng)金融業(yè)的邏輯來認定銀行的資本。這種思路和定位是銀行最欠缺的。

從幾家銀行目前在電商領域的動作就可以看出，銀行還是在用自己的一套思路來“插入”互聯(lián)網(wǎng)，以為自己在傳統(tǒng)金融領域的諸多優(yōu)勢同樣可以延伸到互聯(lián)網(wǎng)這個全新的生態(tài)系統(tǒng)中來，但實際上效果怎樣呢？以建行的善融商城為例，或許建行的支持可以讓它一直活下去，但很難幫助它進入行業(yè)的前五名——而整個電商行業(yè)已經(jīng)進入洗牌重整期，整個市場上最終能存活下來的大型電商不會超過四家。

——“入口”的重要性

在余額寶推出之后，華夏基金零售業(yè)務總監(jiān)趙新宇公開表示，未來淘寶、百度、騰訊這些占據(jù)了網(wǎng)絡大部分入口的互聯(lián)網(wǎng)公司，對于基金公司而言很可能就是未來網(wǎng)絡上的“工農(nóng)中建”。這種話轉(zhuǎn)換成銀行業(yè)人士比較能理解的術(shù)語就是：以后代銷基金不用找你們銀行了，我們基金公司自己賣未必也有好結(jié)果，直接找目前網(wǎng)上最主流的幾個網(wǎng)站就行了。總而言之，不好意思，銀行又被脫媒了。

肯定有銀行業(yè)人士會說，我們銀行有自己的網(wǎng)銀、商城、手機客戶端、平板客戶端，并沒有落后于互聯(lián)網(wǎng)的大潮啊。

推出客戶端并不等于占據(jù)了“入口”。調(diào)查數(shù)據(jù)表明，網(wǎng)民平均每天花在網(wǎng)絡上的時間接近3個小時，但每個月花在網(wǎng)銀上的時間不超過半小時。這是什么意思？銀行的這些服務只是一個簡單的互聯(lián)網(wǎng)工具，而不是我們所強調(diào)的“入口”。為什么會這樣呢？

首先，銀行推出的各種互聯(lián)網(wǎng)端口都處于所謂“會所制”的階段，只有成為銀行的客戶，才能享受銀行的服務，不符合互聯(lián)網(wǎng)的開放性特點；

其次，銀行在整個網(wǎng)絡生態(tài)鏈、網(wǎng)購產(chǎn)業(yè)鏈并未占據(jù)主導地位，淪為比較次要的工具。導致銀行雖然推出了相當豐富的網(wǎng)銀產(chǎn)品和功能，但使用的人不多。互聯(lián)網(wǎng)金融肯定是日后金融業(yè)發(fā)展的主要趨勢，而且在這個趨勢中，網(wǎng)絡入口的重要性正日益凸顯。

——真正流暢的客戶體驗

在余額寶推出之后，建行很快推出了專門的研究報告。報告中有這樣一句話非常值得玩味：“此次余額寶的推出，對商業(yè)銀行的最大啟示應當是，商業(yè)銀行在業(yè)務發(fā)展中必須‘以客戶為中心’，加強市場調(diào)研，準確把握客戶的金融服務需求，切實換位思考，從客戶的角度創(chuàng)新產(chǎn)品、優(yōu)化流程、提升服務，不斷提高客戶滿意度?！?/p>

另外，建行還贊賞了支付寶公司在金融產(chǎn)品設計上的高明之處：把基金銷售行為定義為直銷，并嚴格按照直銷來設計業(yè)務流程，使資金和資產(chǎn)的所有權(quán)在轉(zhuǎn)移流動過程中不會轉(zhuǎn)移給支付寶公司，而且支付寶公司把從基金公司獲得的收益作為支付寶提供交易平臺的對價，名稱上界定為“管理費”，這樣就成功地規(guī)避了監(jiān)管風險。

這樣的贊譽在外人看來，其實無異于在打天天高喊著“以客戶為中心”、“加強產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足客戶需求”等口號的銀行的臉。流暢的客戶體驗，完全站在客戶的使用角度和使用習慣來研發(fā)、設計產(chǎn)品，這是余額寶一炮打響的關鍵因素之一。

而余額寶的這些特性，放在互聯(lián)網(wǎng)世界里面，其實都算不上什么很特別的客戶體驗了。這正式問題的關鍵所在。以客戶為中心不僅僅是流程的重塑，不僅僅是產(chǎn)品的研發(fā)，也不僅僅是搭建幾個新的網(wǎng)站、平臺，更體現(xiàn)在客戶使用界面的每個細節(jié)，客戶操作的每一個小環(huán)節(jié)上。一句話，客戶怎么舒服怎么來，別老擺著一副“我最專業(yè)，你們都得按我的邏輯來”的態(tài)度！銀行如不能意識到這一點，還老揪著貨幣型基金能不能跟存款混為一談、支付寶沒有銀行那么穩(wěn)健、不如銀行一樣有政府做信譽背書等問題不放的話，我也只能說：各位，該換換思路了！

七、央行對余額寶的打壓

自從余額寶問世，各界輿論及央行就沒有停止過對它的打壓。而最為嚴重的是外界流傳的《管理辦法》征求意見稿的一個版本，擬規(guī)定個人支付賬戶轉(zhuǎn)賬單筆金額不得超過1000元，同一客戶所有支付賬戶轉(zhuǎn)賬年累計金額不得超過1萬元；支付機構(gòu)應對轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)入資金進行單獨管理，轉(zhuǎn)入資金只能用于消費和轉(zhuǎn)賬轉(zhuǎn)出，不得向銀行賬戶回提；個人支付賬戶單筆消費金額不得超過5000元，同一個人客戶所有支付賬戶消費月累計金額不得超過1萬元。超過限額的，應通過客戶的銀行賬戶辦理。這無疑是在打蛇打七寸，從本質(zhì)上把余額寶往死里整。但最終如何，我們也只能笑看各界學者專家針鋒相對了。

八、余額寶的未來

眾所周知，美國的PayPal公司其實早在1999年就推出了美國版“余額寶”，十幾年后不得已從歷史舞臺謝幕。美國標桿資本風險投資者格斯·菲爾德納表示，PayPal關閉貨幣市場基金的主要原因是不掙錢。那余額寶會重蹈覆轍么？隨著銀行的存款利率管制放開，逐步完全市場化，余額寶的用戶隨時可能把錢投到收益更高的產(chǎn)品。那余額寶很可能是下一個PayPal。對此，阿里巴巴董事局主席馬云已有預期。他說，如果有一天余額寶的利率和銀行的存款利率并軌了，即便余額寶的使命真的終止了，它已經(jīng)發(fā)揮了很好的作用。

結(jié)論

余額寶到底怎樣，是好是壞，不是單純的某個人能評判的，至少作為一名普通用戶，我覺得它挺好的。它為我們“窮人”帶來更大的儲蓄收益，又很安全、方便。但這也僅屬于個人觀點。余額寶的未來怎樣、余額寶是否值得信任等問題，我相信每個人心中都有自己的評判標準。

最后以余額寶的一句話作為總結(jié)：貨幣基金不等同于銀行存款，市場有風險，投資須謹慎。參考文獻

1、搜狗百科

2、百度文庫《評價余額寶的9大觀點》

3、百度文庫《阿里余額寶PK銀行:10萬年息4K》

4、百度文庫《哈哈阿里推出“余額寶”，旨在搶銀行生意》

5、微信報道首都金融《巨頭的對決》

6、圣才學網(wǎng)《余額寶的現(xiàn)狀及發(fā)展背景》

第二篇：互聯(lián)網(wǎng)金融余額寶開題報告

開題報告：

選題目的隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展與普及，互聯(lián)網(wǎng)對金融的發(fā)展產(chǎn)生了深刻的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務提供商不僅為客戶提供“3A”（Anytime Anywhere Anyway。任何時間、地方和方式）的結(jié)算方式，也提供在線購買基金、保險、理財和小額貸款等金融產(chǎn)品，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務產(chǎn)生了巨大的沖擊，隨著大數(shù)據(jù)時代的來臨，金融行業(yè)的創(chuàng)新腳步也在加速，獲得信息的重要性也日益顯現(xiàn)。

今年6月份，由第三方支付平臺推出的一項余額增值服務，集合了貨幣職能、支付職能、金融產(chǎn)品職能和收益風險對沖的功能的余額寶。截至2013年11月14日，余額寶規(guī)模突破1000億元，用戶數(shù)近3000萬戶。余額寶借助于支付寶平臺原有的大量客戶與申購金額起點僅需1元的低門檻，吸收客戶支付寶上的閑散資金，其快速增長的規(guī)模和強大的吸金能力對商業(yè)銀行的存款業(yè)務和理財業(yè)務都有所沖擊。余額寶本質(zhì)是一種靈活的理財模式，客戶對支付寶的安全與信譽的認同，使得客戶將余額寶等同于高息活期存款，促使支付寶客戶將銀行活期存款轉(zhuǎn)入余額寶的概率提高。同時，余額寶模式大大拓寬了基金銷售渠道，減少了基金公司對商業(yè)銀行代銷的依賴。

商業(yè)銀行的傳統(tǒng)金融服務已經(jīng)逐漸不能滿足客戶的需求，在面對互聯(lián)網(wǎng)金融服務機構(gòu)帶來的競爭沖擊中，商業(yè)銀行應該借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，尋求如何解決發(fā)展過程中面臨的問題。

創(chuàng)新思路

利用SWOT模型進行商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融競爭環(huán)境分析，借鑒余額寶在金融產(chǎn)品模式下的創(chuàng)新點，尋求商業(yè)銀行未來的發(fā)展啟示。

論文提綱

一、引言

二、余額寶產(chǎn)品概述

1、余額寶本質(zhì)——理財產(chǎn)品

2、余額寶操作流程

三、余額寶的創(chuàng)新點

1、購買贖回的靈活性

2、電商平臺的營銷模式

四、余額寶給商業(yè)銀行帶來的沖擊

1、存款業(yè)務

2、理財業(yè)務

五、基于SWOT模型的商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融競爭環(huán)境分析

六、余額寶對商業(yè)銀行的啟示

1、客戶群體的開發(fā)

2、基金代銷方式改進

3、互聯(lián)網(wǎng)電商平臺的搭建

4、大數(shù)據(jù)的分析處理

第三篇：互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢：余額寶會被取締嗎？

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢：余額寶會被取締嗎？

兩會的召開是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢的重要關節(jié)，從2013年互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)，到2014年互聯(lián)網(wǎng)在金融行業(yè)中處于的地位，不得不讓更多的投資者對此特別關注，今年兩會的焦點問題少不了互聯(lián)網(wǎng)金融“余額寶取締”的問題，那么互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展到底是以怎樣的趨勢發(fā)展呢？

近日銀行再也按捺不住余額寶趴在銀行上吸血的行為，針對“余額寶是否應該取締”掀起了一場不小的浪潮，各個經(jīng)濟網(wǎng)站的資深博主以及專家對此事爭論不休，是否應該取締余額寶，互聯(lián)網(wǎng)金融能否有發(fā)展，對于這個問題只有中國人民銀行行長周小川才能給我們正確的答案，他表示國家鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，而且不會取締余額寶，以后會加強此方面的監(jiān)管，對此事件副行長潘功勝和易綱三位全國政協(xié)委員都表示互聯(lián)網(wǎng)金融余額寶不會被取締。

國家鼓勵金融行業(yè)利用技術(shù)手段不斷發(fā)展，鼓勵科技應用，互聯(lián)網(wǎng)金融以后的發(fā)展將更加完善。

由于互聯(lián)網(wǎng)金融是一個新興的科技手段，新事物的誕生對于政策、監(jiān)管、調(diào)控等各個方面并沒有正確的規(guī)定，因此互聯(lián)網(wǎng)金融以后會改善此方面，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢不斷好轉(zhuǎn)，華夏泉盛投資理財顧問告訴記者，余額寶不會被取締，饑民們不用為此擔心，對于國家來講科技要應用在實際生活中，國家鼓勵科技應用，使科技與時代共同進步，相信國家會對互聯(lián)網(wǎng)金融的相關規(guī)定進行完善，使銀行、證券、互聯(lián)網(wǎng)等金融圈合理公平的運轉(zhuǎn)。

周小川表示要支持以及容忍余額寶這類金融產(chǎn)品的創(chuàng)新行為，并對此采取市場風險引導和規(guī)范。

據(jù)華夏泉盛數(shù)據(jù)顯示，余額寶規(guī)模已超過2500億元，客戶數(shù)超過4900萬戶，這么多的客戶群體，是余額寶的堅強后盾，對于網(wǎng)民來講，余額寶這種理財神器不能被取締，如若取締將會掀起網(wǎng)民的狂轟濫炸，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢會越來越好，給了更多低收入投資者希望，讓錢生錢，而且以后的政策會更加完善，風險會越來越小，互聯(lián)網(wǎng)的穩(wěn)定發(fā)展是各位網(wǎng)民的福祉，理財不只是有錢人的專利，平頭老百姓也可以年收益百分之六，不用在銀行里排隊，不用看著vip插隊而憤不能怒，直接在網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬，就可以每天看收益，實時關注收益狀態(tài)，對于屌絲來講，足不出戶錢生錢已經(jīng)實現(xiàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融隨著兩會的召開將會有一個新的身份站立在金融圈中，不再成為更多行業(yè)的唾棄者，對于余額寶取締問題也有了新的答案，對于網(wǎng)民來講更多的是欣喜，也是中國不斷強大，不斷進步的必經(jīng)之路，今后互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展趨勢將越來越好。

第四篇：資訊余額寶蝴蝶效應發(fā)酵機構(gòu)短兵相接互聯(lián)網(wǎng)金融

余額寶一舉成名天下知。三季度末創(chuàng)出556.53億元規(guī)模還余音未了，千億規(guī)模已出現(xiàn)在眼前，在短短5個月時間內(nèi)，對接余額寶的天弘增利寶貨幣基金一躍成為國內(nèi)規(guī)模最大的基金，創(chuàng)造了我國基金業(yè)新的歷史紀錄。

在余額寶蝴蝶效應示范下，此前一度被眾機構(gòu)忽視的現(xiàn)金理財市場，成為各路資本競相角逐的主戰(zhàn)場。不僅阿里巴巴[微博]、騰訊、蘇寧云商等眾多互聯(lián)網(wǎng)大佬跑馬圈地，傳統(tǒng)的銀聯(lián)也加緊布局，在余額寶規(guī)模突破千億之后，連一向穩(wěn)如泰山的銀行也開始行動起來，尤其是民營銀行行動更為迅速，其中民生銀行將在淘寶開設旗艦店，并推出專屬理財產(chǎn)品，并實現(xiàn)展示和線上銷售功能。

在眾機構(gòu)爭搶整個現(xiàn)金理財市場的背后，是我國利率非市場化下巨大利差導致的豐厚利潤空間。在這個新的金融藍海中，余額寶憑借支付寶海量用戶成功實現(xiàn)逆襲后，使得騰訊、百度、京東以及蘇寧易購等加緊展開布局，而在這些互聯(lián)網(wǎng)平臺“群狼”蜂擁而起之后，原本作為“大象”的銀行也開始出招了。目前，互聯(lián)網(wǎng)平臺和銀行間的競爭已經(jīng)火熱展開，雙方短兵相接已經(jīng)不可避免。

在這種相互拼搶戰(zhàn)場上，由于利差巨大帶來的豐厚利潤空間，基金產(chǎn)品尤其是貨幣市場基金產(chǎn)品，成了這些巨頭拼搶市場的絕佳載體和博弈的焦點；對于此前嚴重依賴銀行渠道銷售的基金來說，互聯(lián)網(wǎng)毫無疑問為其打開了一扇明亮的窗戶。

⊙本報記者 趙明超

千億基金橫空出世

如果放在幾年前，幾乎沒有人會想到，中國的首只千億基金，竟然是在互聯(lián)網(wǎng)的孕育下，憑借一千多萬支付寶[微博]用戶的螞蟻搬家成就的。

天弘基金數(shù)據(jù)顯示，截至11月14日15：00，天弘增利寶貨幣基金規(guī)模突破1000億元，成我國基金史上首只破千億基金，從6月13日推出至今，在短短5個月時間內(nèi)，天弘增利寶貨幣基金一躍成為國內(nèi)規(guī)模最大的基金，創(chuàng)造了我國基金業(yè)新的歷史紀錄。

如果按照昨日人民幣兌美元匯率計算，1000億元人民幣相當于162.87億美元，站在世界共同基金的視角看，根據(jù)晨星資訊統(tǒng)計的截至10月底最新的全球基金規(guī)模數(shù)據(jù)，天弘增利寶基金的規(guī)模排在全球貨幣基金的第51位，全球全部共同基金的第185位。

數(shù)據(jù)顯示，從6月份上線以來，其爆發(fā)速度大大超過市場預料，二季度末只有50多億元，三季末余額寶規(guī)模達556.53億元，進入四季度以來，僅僅過去了1個半月，余額寶規(guī)模就狂飆突進，迅速飆升至1000億元，距離上線只有5個月時間。而其超過2900萬的開戶數(shù)，也使其成為目前國內(nèi)開戶人數(shù)最多的基金。

天弘基金表示，雙十一是讓余額寶規(guī)模創(chuàng)出新高的重要原因。在剛剛過去的雙十一期間，更多人認識到了余額寶的便捷性，其中很多新客戶是從雙十一運營活動帶來的，這部分投資者初次接觸了余額寶，并在享受到了余額寶收益后，成為新的余額寶投資者。“在雙十一當天，投資者體驗了余額寶流暢的支付，秒殺神器的功能，對其支付功能有了新了解，雙十一之后，余額寶的轉(zhuǎn)入和活躍客戶比例都有較大幅度提升?！?/p>

在短短5個月時間內(nèi)，一躍而成為國內(nèi)規(guī)模最大的基金，創(chuàng)造了我國基金業(yè)新的歷史紀錄，對于中國基金發(fā)展史來說，具有重要的標桿意義。而在千億基金誕生的背后，則是互聯(lián)網(wǎng)電子商務平臺的力量充分凸顯。

業(yè)內(nèi)人士表示，余額寶規(guī)模的大幅飆漲，或許有幾方面的原因，最重要的原因是10月份阿里巴巴公告控股天弘基金后，阿里巴巴相關部門負責人已經(jīng)明確表示，在貨幣基金銷售中，支付寶平臺未來只會和余額寶合作，從而成為支付寶獨家貨幣基金合作伙伴，不會再與其他公司進行合作，這為余額寶的迅速壯大起到了決定性作用。

對于投資者來說，選擇余額寶這種現(xiàn)金理財工具，除了非常關鍵的收益率因素以外，便利性是最重要的因素。從余額寶的收益率表現(xiàn)來看，盡管在所有現(xiàn)金理財工具中并非最高，但是由于支付寶平臺上直接鑲嵌了余額寶的購買入口，投資者可以把支付寶賬戶里的資金用于購買余額寶，操作起來非常便利，從而吸引了眾多投資者“螞蟻搬家”，把銀行卡賬戶里的資金轉(zhuǎn)移進余額寶中。

余額寶規(guī)模飆漲的另一個原因，或許是雙十一帶來的增量資金所致。雙十一當天，支付寶交易額高達350億元。據(jù)了解，由于淘寶用戶購買物品，需要先充值進賣家支付寶賬戶，但是只有買方確認交易成功后才會進入賣家賬戶，如果買家沒有確認交易成功，則會在10天后自動打入賣家賬戶，在此期間，這些交易資金存放在支付寶公司賬戶中。業(yè)內(nèi)人士分析，雙十一創(chuàng)造的電商盛宴，支付寶公司這些資金或許購買了余額寶，迅速推高了余額寶的規(guī)模。

最后，則是余額寶相對穩(wěn)定的業(yè)績表現(xiàn)。余額寶上線以來，其收益率基本保持穩(wěn)定，數(shù)據(jù)顯示，自成立以來，天弘增利寶的七日年化收益率一直穩(wěn)定在4.5%-5%之間。截至2013年11月13日，天弘增利寶萬份收益1.4097元，七日年化收益率5.093%，累計為投資者帶來的收益達7.88億元。

網(wǎng)絡平臺引爆現(xiàn)金理財市場

對于基金營銷市場來說，余額寶仿佛一陣旋風，短短幾個月就一躍而為中國最大的貨幣市場基金產(chǎn)品，徹底引爆了基金網(wǎng)絡銷售的想象空間，也讓其他互聯(lián)網(wǎng)平臺商看到了其中存在的機會，于是各大網(wǎng)絡平臺開始紛紛搶灘貨幣市場基金銷售市場。

近幾個月來，圍繞基金銷售的重要事件主要有：

6月下旬，在余額寶推出之后，東方財富旗下的天天基金網(wǎng)就推出了“活期寶”，截至三季度末，活期寶銷售量近百億元。值得注意的是，在余額寶之前，同樣為基金第三方銷售機構(gòu)的數(shù)米基金和眾祿基金就推出各自的“現(xiàn)金寶”。

8月1日，基金業(yè)老大華夏基金[微博]登陸目前我國最大的移動社交平臺，在騰訊微信平臺推出現(xiàn)金理財工具“活期通”；讓數(shù)億微信用戶通過微信就可以購買華夏現(xiàn)金增利貨幣基金，實現(xiàn)基于貨幣基金的現(xiàn)金理財，同時可以滿足現(xiàn)金存取、跨行轉(zhuǎn)賬、還信用卡等功能。華夏基金作為國內(nèi)最大的基金公司，投資研究綜合實力強大；微信作為國內(nèi)最火爆的移動互聯(lián)網(wǎng)社交平臺，擁有四五億用戶，雙方可謂是強強聯(lián)合，打通了移動社交和現(xiàn)金理財?shù)耐ǖ?，給市場以巨大的想象空間。

和華夏基金“活期通”同日推出的，還有股票交易軟件商同花順推出的“收益寶”，對接南方現(xiàn)金增利貨幣等8款貨幣基金，實現(xiàn)現(xiàn)金理財。

接下來沒過幾天，在華夏基金日前登陸微信平臺后，基金第三方銷售機構(gòu)好買財富也推出了微信在線交易平臺，投資者可以通過“好買財富”的微信進行在線基金交易、查詢賬戶資產(chǎn)、獲取交易信息及最新基金資訊，隨時隨地操作賬戶。

與現(xiàn)金理財產(chǎn)品不同的是，好買財富登陸微信平臺，可以購買與好買簽約的所有基金公司產(chǎn)品，包括60余家基金公司的1200多只公募基金。也就是說，投資者可以在微信平臺交易包括權(quán)益類產(chǎn)品在內(nèi)的所有基金產(chǎn)品。

10月中旬，最勁爆的事件，莫過于銀聯(lián)和光大保德信基金的合作。與此前支付寶和天弘基金推出的余額寶面對個人客戶不同，銀聯(lián)和光大保德信的合作主要面對的企業(yè)客戶，推出為企業(yè)管理流動資金的“類余額寶”產(chǎn)品，具體由銀聯(lián)商務旗下面向企業(yè)的理財平臺“天天富”予以實施，該平臺將商戶結(jié)算資金直接投向銀聯(lián)基金寶產(chǎn)品，用于銀聯(lián)企業(yè)客戶的資金管理。

證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，截至三季度末，共有10家第三方支付機構(gòu)具有基金銷售結(jié)算業(yè)務資格，銀聯(lián)電子在2012年1月獲得，僅晚于匯付數(shù)據(jù)和通聯(lián)支付。目前，銀聯(lián)電子簽約的基金公司共有48家，在支付機構(gòu)中簽約基金公司最多。作為目前國內(nèi)業(yè)務最完善的綜合性金融服務平臺，自從2002年“銀聯(lián)”誕生以來，出現(xiàn)銀聯(lián)標識的銀行卡超過20億張，受理網(wǎng)絡多達140多個國家和地區(qū)。

10月底最吸引眼球的事件，莫過于百度[微博]與華夏基金合作推出的理財計劃“百發(fā)”，在其目標年化收益率8%的收益率噱頭下，是百度進軍互聯(lián)網(wǎng)金融的決心。據(jù)了解，百度每天有多達千萬次關于“金融”、“理財”等關鍵字搜索記錄，這是數(shù)量龐大的用戶在金融領域真實意愿展露，也是百度要為客戶和行業(yè)提供增值服務的重要原因。

除了上述平臺以外，積極轉(zhuǎn)型網(wǎng)絡平臺的蘇寧也將聯(lián)手匯添富基金與廣發(fā)銀行[微博]推余額理財產(chǎn)品。蘇寧旗下的易付寶已經(jīng)獲得證監(jiān)會關于基金銷售支付結(jié)算的許可，易付寶可以為基金網(wǎng)上直銷提供支付結(jié)算服務。

網(wǎng)絡平臺紛紛角逐基金銷售市場，在業(yè)內(nèi)人士看來，這是在技術(shù)發(fā)展支持下，基金公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺和投資者需求多種力量共同疊加的結(jié)果。

從基金公司方面看，在基金產(chǎn)品的銷售渠道中，銀行占據(jù)七成以上的銷售份額，在和基金公司談判中擁有絕對優(yōu)勢話語權(quán)，尾隨傭金從幾年前的兩三成左右，飆漲到目前的七八成左右，部分中小基金公司首發(fā)產(chǎn)品甚至在九成以上，基金公司大部分利潤被銀行拿走，大部分基金公司陷入“新發(fā)一只虧一只”的怪圈，已經(jīng)嚴重影響到基金公司的健康發(fā)展。因此，對于想擺脫銀行渠道壟斷的基金公司來說，開辟新渠道銷售產(chǎn)品，具有很大的動力。

對互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺來說，擁有巨大流量的平臺，亟須通過銷售產(chǎn)品予以資金變現(xiàn)，以實現(xiàn)流量資源的充分開發(fā)，在利率非市場化的金融環(huán)境中，蘊含著巨大的利潤空間，目前市場上眾多機構(gòu)爭相推出的各種理財寶，全部對接貨幣基金產(chǎn)品，在資金投資門檻大幅降低的情況下，這種增加了流動性的現(xiàn)金管理工具，讓原本只能獲得活期收益的零碎資金，取得等同一年定期存款的收益率，一經(jīng)推出異?；鸨?，也給這些互聯(lián)網(wǎng)平臺帶來巨大收益。

對于投資者來說，有非常強烈的理財需求，但在股票市場缺乏賺錢效應的情況下，大部分投資者只希望獲取比活期高的收益，并且需要資金保持較好流動性，而貨幣基金T+0產(chǎn)品，剛好滿足了這種需求。

上述三種力量的推動，離不開互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持，在技術(shù)一日千里的背景下，一方面讓投資者需求得到滿足，讓投資更加安全可靠；另一方面，依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺積累的大數(shù)據(jù)資源，讓運營成本大幅下降，讓銀行不屑一顧的千元甚至數(shù)百元的投資者，成功地聚集在一起，實現(xiàn)了基金“眾籌”，讓服務小額投資者變得有利可圖，同時也給中小投資者帶來了實實在在的好處。

銀行加入現(xiàn)金理財市場戰(zhàn)團

在眾機構(gòu)爭搶整個現(xiàn)金理財市場的背后，是我國利率非市場化下巨大利差導致的豐厚利潤空間。在此制度紅利下，傳統(tǒng)銀行業(yè)的日子無比滋潤，因規(guī)模龐大，銀行常被稱為金融機構(gòu)中的“大象”。但是，在這個金融藍海中，余額寶憑借支付寶海量用戶成功實現(xiàn)逆襲后，使得騰訊、百度、京東以及蘇寧易購[微博]等加緊展開布局，而在這些互聯(lián)網(wǎng)平臺“群狼”蜂擁而起之后，正用其無所不在的觸角，觸碰并蠶食“大象”的利益，這也使得原本作為“大象”的銀行也開始坐不住了。

目前，互聯(lián)網(wǎng)平臺和銀行間的競爭已經(jīng)火熱展開，雙方短兵相接已經(jīng)不可避免。首先發(fā)力的是機制更為靈活的民營銀行。業(yè)界傳來的消息稱，銀行將攜手基金，利用電商的思維拓展新業(yè)務，將活期儲蓄與貨幣收益掛鉤，對眼下風光無比的互聯(lián)網(wǎng)金融反戈一擊。

據(jù)了解，銀行反擊的槍聲，可能在12月份響起。具體的步驟是，民生銀行正攜手民生加銀、匯添富兩家基金公司，將依托民生銀行平臺推出一款新型電子銀行卡，屆時可將活期存款與貨幣基金掛鉤，使其取得高于活期存款近十倍的收益，目前已進入封閉式內(nèi)測階段。

據(jù)民生銀行內(nèi)部人士稱，此次推出的新型電子銀行卡，對接的貨幣基金，其功能或支持隨時取現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬等功能，且能實現(xiàn)T+0到賬。因為該卡和實體儲蓄卡不同，跨行轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出沒有任何費用，亦支持隨時取現(xiàn)。

早在民生銀行之前，招商銀行推出的“溢財通”業(yè)務，也具有民生銀行新型電子銀行卡的類似功能。“溢財通”目前對接的是招商和匯添富兩家基金公司旗下貨基，且贖回方面招商貨幣A支持T+1，匯添富則需T+2；如客戶需“快速贖回”，在當天就可獲得資金的情況下，客戶需按照一定的貸款利率向銀行支付相應費用。

“如果民生銀行的新卡支持隨時取現(xiàn)功能，這將是目前同類產(chǎn)品的一個升級版，依靠其便捷性和高收益，可能將引起眾多投資者的興趣?！狈治鋈耸勘硎?，“這張新型電子銀行卡，更像是銀行和基金這對傳統(tǒng)金融行業(yè)的‘老搭檔’聯(lián)手與互聯(lián)網(wǎng)金融PK”。

事實上，除了上述與基金公司合作推出新型電子銀行卡以外，早在今年9月份，民生銀行就和阿里巴巴簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方約定在資金清算與結(jié)算、信用卡業(yè)務、信用支付業(yè)務、理財業(yè)務合作、直銷銀行業(yè)務、信用憑證業(yè)務、互聯(lián)網(wǎng)終端金融、IT科技等方面開展戰(zhàn)略合作。

根據(jù)當時披露的信息稱，民生銀行將在淘寶開設旗艦店，并推出針對淘寶用戶的專屬理財產(chǎn)品，實現(xiàn)專屬理財產(chǎn)品及其他適宜產(chǎn)品的展示和線上銷售功能。

物理網(wǎng)點不多的廣發(fā)銀行，也將互聯(lián)網(wǎng)金融提升到了該行的戰(zhàn)略層面，并準備與阿里巴巴在網(wǎng)上營業(yè)廳等方面開展合作與試水，并計劃在這個平臺上推出一系列創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

除了阿里巴巴這一平臺，也有銀行將目光瞄向了其他大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)平臺。“比如蘇寧易購，就是我們銀行目前在考慮的一個對象。”某南方股份制商業(yè)銀行人士透露。

銀行開始反戈一擊的原因，主要還是眾多投資者資金螞蟻搬家進程的步步加快。目前來看，盡管貨幣基金高達六七千億元，但是相對于幾十萬億的銀行存款而言，依然算不了什么，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融加速發(fā)展的今天，銀行的領地正在逐步被蠶食。央行近日發(fā)布的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，今年10月，我國住戶存款減少8967億元。有分析稱，隨著理財渠道的多元化，“存款搬家”將成常態(tài)。

機構(gòu)短兵相接

在創(chuàng)新不斷的資產(chǎn)管理行業(yè)，作為門外的野蠻人，今年以來的互聯(lián)網(wǎng)逐步蠶食金融的路線圖中，阿里巴巴今年持續(xù)上演著“鯰魚”的角色。從最初喊出“金融業(yè)如果不改變，我們就逼著他們改變”，到推出余額寶后規(guī)模急劇擴張，再到后來圖謀控股天弘基金，馬云[微博]重磅出擊勢大力沉，震驚業(yè)界。

在馬云強力控股天弘基金的背后，反映了互聯(lián)網(wǎng)平臺公司和基金公司加速融合的進程，表明了各路資本諸侯競逐金融市場的野心，分析人士表示，在阿里巴巴示范效應下，將引發(fā)一輪民營資本進入金融領域的大潮，京東、蘇寧等平臺類公司將仿而效之，各路資本搶灘金融的步伐將顯著加快。而在搶灘的路上，不僅表現(xiàn)為各個互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司之間的競爭，也表現(xiàn)為銀行與互聯(lián)網(wǎng)巨頭之間的競爭

在互聯(lián)網(wǎng)巨頭之間，除了上述利用已有資源進行拼搶以外，主要還表現(xiàn)在對產(chǎn)品的創(chuàng)新上，近日支付寶擬推出的對接短期理財基金的“余額寶二代”產(chǎn)品，就是一個明顯的例子。

據(jù)了解，這款“余額寶二代”產(chǎn)品，定位于60天以內(nèi)的短期理財產(chǎn)品。由于這種產(chǎn)品定期開放，有利于基金經(jīng)理投資管理，如果投資者對于資金流動性要求不高的話，選擇這種定期開放的理財基金產(chǎn)品，理論上收益率會比每天均可以申贖的貨幣基金產(chǎn)品高。

和傳統(tǒng)的銀行理財產(chǎn)品相比，短期理財基金投資門檻為1000元，比動輒5萬元的銀行理財產(chǎn)品低許多，在基金打開申購的交易日中均可以購買，如果到期不贖回理財基金，用戶本息將自動變成該理財基金份額、滾動到下一期進行投資。因為該產(chǎn)品定時開放申購贖回，理論上可以獲得比余額寶更高的收益。

除了產(chǎn)品開發(fā)以外，借勢營銷也是互聯(lián)網(wǎng)巨頭的優(yōu)勢所在。在今年的“雙十一”電商盛宴上，理財頻道的集體亮相毫無疑問是今年的重要亮點。如果說去年保險理財?shù)牧料嘧尨蠹叶恳恍?，今年?shù)百種基金產(chǎn)品登陸“雙十一”盛宴，則讓人眼前一亮。十多家基金公司把基金這種運作成熟、普惠透明的投資品，借助阿里巴巴平臺，推向8萬億淘寶用戶。數(shù)據(jù)顯示，理財產(chǎn)品半天時間總成交金額就高達5.55億元。毫無疑問，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為今年電商狂歡的最大黑馬。

業(yè)內(nèi)人士表示，阿里巴巴就像一條鯰魚，由余額寶帶來的蝴蝶效應將會逐步發(fā)酵，借助天弘基金子公司等渠道，阿里巴巴的金融版圖也將從基金行業(yè)快速擴展到幾乎所有的資產(chǎn)管理行業(yè)，從而一步步逐步撬動這個利潤豐厚的行業(yè)，盡管前路慢慢，但是沒有人懷疑阿里巴巴的野心和實力。在這個過程中，新興互聯(lián)網(wǎng)公司將和傳統(tǒng)金融企業(yè)賽跑，在吸引眾多投資者螞蟻搬家把存款轉(zhuǎn)移的同時，銀行業(yè)也必然要付出行動，這將給用戶帶來個更方便的服務和更多的收益。

在巨大利差吸引下，可以預見的是，在互聯(lián)網(wǎng)巨頭競相分羹的情況下，銀行存款搬家進程將進一步加速，并將推動利率市場化的進程，而銀行和這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭之間的拼搶，或許才剛剛拉開序幕。

余額寶一舉成名天下知。三季度末創(chuàng)出556.53億元規(guī)模還余音未了，千億規(guī)模已出現(xiàn)在眼前，在短短5個月時間內(nèi)，對接余額寶的天弘增利寶貨幣基金一躍成為國內(nèi)規(guī)模最大的基金，創(chuàng)造了我國基金業(yè)新的歷史紀錄。

在余額寶蝴蝶效應示范下，此前一度被眾機構(gòu)忽視的現(xiàn)金理財市場，成為各路資本競相角逐的主戰(zhàn)場。不僅阿里巴巴[微博]、騰訊、蘇寧云商等眾多互聯(lián)網(wǎng)大佬跑馬圈地，傳統(tǒng)的銀聯(lián)也加緊布局，在余額寶規(guī)模突破千億之后，連一向穩(wěn)如泰山的銀行也開始行動起來，尤其是民營銀行行動更為迅速，其中民生銀行將在淘寶開設旗艦店，并推出專屬理財產(chǎn)品，并實現(xiàn)展示和線上銷售功能。

在眾機構(gòu)爭搶整個現(xiàn)金理財市場的背后，是我國利率非市場化下巨大利差導致的豐厚利潤空間。在這個新的金融藍海中，余額寶憑借支付寶海量用戶成功實現(xiàn)逆襲后，使得騰訊、百度、京東以及蘇寧易購等加緊展開布局，而在這些互聯(lián)網(wǎng)平臺“群狼”蜂擁而起之后，原本作為“大象”的銀行也開始出招了。目前，互聯(lián)網(wǎng)平臺和銀行間的競爭已經(jīng)火熱展開，雙方短兵相接已經(jīng)不可避免。

在這種相互拼搶戰(zhàn)場上，由于利差巨大帶來的豐厚利潤空間，基金產(chǎn)品尤其是貨幣市場基金產(chǎn)品，成了這些巨頭拼搶市場的絕佳載體和博弈的焦點；對于此前嚴重依賴銀行渠道銷售的基金來說，互聯(lián)網(wǎng)毫無疑問為其打開了一扇明亮的窗戶。

⊙本報記者 趙明超

千億基金橫空出世

如果放在幾年前，幾乎沒有人會想到，中國的首只千億基金，竟然是在互聯(lián)網(wǎng)的孕育下，憑借一千多萬支付寶[微博]用戶的螞蟻搬家成就的。

天弘基金數(shù)據(jù)顯示，截至11月14日15：00，天弘增利寶貨幣基金規(guī)模突破1000億元，成我國基金史上首只破千億基金，從6月13日推出至今，在短短5個月時間內(nèi)，天弘增利寶貨幣基金一躍成為國內(nèi)規(guī)模最大的基金，創(chuàng)造了我國基金業(yè)新的歷史紀錄。

如果按照昨日人民幣兌美元匯率計算，1000億元人民幣相當于162.87億美元，站在世界共同基金的視角看，根據(jù)晨星資訊統(tǒng)計的截至10月底最新的全球基金規(guī)模數(shù)據(jù)，天弘增利寶基金的規(guī)模排在全球貨幣基金的第51位，全球全部共同基金的第185位。

數(shù)據(jù)顯示，從6月份上線以來，其爆發(fā)速度大大超過市場預料，二季度末只有50多億元，三季末余額寶規(guī)模達556.53億元，進入四季度以來，僅僅過去了1個半月，余額寶規(guī)模就狂飆突進，迅速飆升至1000億元，距離上線只有5個月時間。而其超過2900萬的開戶數(shù)，也使其成為目前國內(nèi)開戶人數(shù)最多的基金。

天弘基金表示，雙十一是讓余額寶規(guī)模創(chuàng)出新高的重要原因。在剛剛過去的雙十一期間，更多人認識到了余額寶的便捷性，其中很多新客戶是從雙十一運營活動帶來的，這部分投資者初次接觸了余額寶，并在享受到了余額寶收益后，成為新的余額寶投資者?！霸陔p十一當天，投資者體驗了余額寶流暢的支付，秒殺神器的功能，對其支付功能有了新了解，雙十一之后，余額寶的轉(zhuǎn)入和活躍客戶比例都有較大幅度提升?！?/p>

在短短5個月時間內(nèi)，一躍而成為國內(nèi)規(guī)模最大的基金，創(chuàng)造了我國基金業(yè)新的歷史紀錄，對于中國基金發(fā)展史來說，具有重要的標桿意義。而在千億基金誕生的背后，則是互聯(lián)網(wǎng)電子商務平臺的力量充分凸顯。

業(yè)內(nèi)人士表示，余額寶規(guī)模的大幅飆漲，或許有幾方面的原因，最重要的原因是10月份阿里巴巴公告控股天弘基金后，阿里巴巴相關部門負責人已經(jīng)明確表示，在貨幣基金銷售中，支付寶平臺未來只會和余額寶合作，從而成為支付寶獨家貨幣基金合作伙伴，不會再與其他公司進行合作，這為余額寶的迅速壯大起到了決定性作用。

對于投資者來說，選擇余額寶這種現(xiàn)金理財工具，除了非常關鍵的收益率因素以外，便利性是最重要的因素。從余額寶的收益率表現(xiàn)來看，盡管在所有現(xiàn)金理財工具中并非最高，但是由于支付寶平臺上直接鑲嵌了余額寶的購買入口，投資者可以把支付寶賬戶里的資金用于購買余額寶，操作起來非常便利，從而吸引了眾多投資者“螞蟻搬家”，把銀行卡賬戶里的資金轉(zhuǎn)移進余額寶中。

余額寶規(guī)模飆漲的另一個原因，或許是雙十一帶來的增量資金所致。雙十一當天，支付寶交易額高達350億元。據(jù)了解，由于淘寶用戶購買物品，需要先充值進賣家支付寶賬戶，但是只有買方確認交易成功后才會進入賣家賬戶，如果買家沒有確認交易成功，則會在10天后自動打入賣家賬戶，在此期間，這些交易資金存放在支付寶公司賬戶中。業(yè)內(nèi)人士分析，雙十一創(chuàng)造的電商盛宴，支付寶公司這些資金或許購買了余額寶，迅速推高了余額寶的規(guī)模。

最后，則是余額寶相對穩(wěn)定的業(yè)績表現(xiàn)。余額寶上線以來，其收益率基本保持穩(wěn)定，數(shù)據(jù)顯示，自成立以來，天弘增利寶的七日年化收益率一直穩(wěn)定在4.5%-5%之間。截至2013年11月13日，天弘增利寶萬份收益1.4097元，七日年化收益率5.093%，累計為投資者帶來的收益達7.88億元。

網(wǎng)絡平臺引爆現(xiàn)金理財市場

對于基金營銷市場來說，余額寶仿佛一陣旋風，短短幾個月就一躍而為中國最大的貨幣市場基金產(chǎn)品，徹底引爆了基金網(wǎng)絡銷售的想象空間，也讓其他互聯(lián)網(wǎng)平臺商看到了其中存在的機會，于是各大網(wǎng)絡平臺開始紛紛搶灘貨幣市場基金銷售市場。

近幾個月來，圍繞基金銷售的重要事件主要有：

6月下旬，在余額寶推出之后，東方財富旗下的天天基金網(wǎng)就推出了“活期寶”，截至三季度末，活期寶銷售量近百億元。值得注意的是，在余額寶之前，同樣為基金第三方銷售機構(gòu)的數(shù)米基金和眾祿基金就推出各自的“現(xiàn)金寶”。

8月1日，基金業(yè)老大華夏基金[微博]登陸目前我國最大的移動社交平臺，在騰訊微信平臺推出現(xiàn)金理財工具“活期通”；讓數(shù)億微信用戶通過微信就可以購買華夏現(xiàn)金增利貨幣基金，實現(xiàn)基于貨幣基金的現(xiàn)金理財，同時可以滿足現(xiàn)金存取、跨行轉(zhuǎn)賬、還信用卡等功能。華夏基金作為國內(nèi)最大的基金公司，投資研究綜合實力強大；微信作為國內(nèi)最火爆的移動互聯(lián)網(wǎng)社交平臺，擁有四五億用戶，雙方可謂是強強聯(lián)合，打通了移動社交和現(xiàn)金理財?shù)耐ǖ?，給市場以巨大的想象空間。

和華夏基金“活期通”同日推出的，還有股票交易軟件商同花順推出的“收益寶”，對接南方現(xiàn)金增利貨幣等8款貨幣基金，實現(xiàn)現(xiàn)金理財。

接下來沒過幾天，在華夏基金日前登陸微信平臺后，基金第三方銷售機構(gòu)好買財富也推出了微信在線交易平臺，投資者可以通過“好買財富”的微信進行在線基金交易、查詢賬戶資產(chǎn)、獲取交易信息及最新基金資訊，隨時隨地操作賬戶。

與現(xiàn)金理財產(chǎn)品不同的是，好買財富登陸微信平臺，可以購買與好買簽約的所有基金公司產(chǎn)品，包括60余家基金公司的1200多只公募基金。也就是說，投資者可以在微信平臺交易包括權(quán)益類產(chǎn)品在內(nèi)的所有基金產(chǎn)品。

10月中旬，最勁爆的事件，莫過于銀聯(lián)和光大保德信基金的合作。與此前支付寶和天弘基金推出的余額寶面對個人客戶不同，銀聯(lián)和光大保德信的合作主要面對的企業(yè)客戶，推出為企業(yè)管理流動資金的“類余額寶”產(chǎn)品，具體由銀聯(lián)商務旗下面向企業(yè)的理財平臺“天天富”予以實施，該平臺將商戶結(jié)算資金直接投向銀聯(lián)基金寶產(chǎn)品，用于銀聯(lián)企業(yè)客戶的資金管理。

證監(jiān)會網(wǎng)站顯示，截至三季度末，共有10家第三方支付機構(gòu)具有基金銷售結(jié)算業(yè)務資格，銀聯(lián)電子在2012年1月獲得，僅晚于匯付數(shù)據(jù)和通聯(lián)支付。目前，銀聯(lián)電子簽約的基金公司共有48家，在支付機構(gòu)中簽約基金公司最多。作為目前國內(nèi)業(yè)務最完善的綜合性金融服務平臺，自從2002年“銀聯(lián)”誕生以來，出現(xiàn)銀聯(lián)標識的銀行卡超過20億張，受理網(wǎng)絡多達140多個國家和地區(qū)。

10月底最吸引眼球的事件，莫過于百度[微博]與華夏基金合作推出的理財計劃“百發(fā)”，在其目標年化收益率8%的收益率噱頭下，是百度進軍互聯(lián)網(wǎng)金融的決心。據(jù)了解，百度每天有多達千萬次關于“金融”、“理財”等關鍵字搜索記錄，這是數(shù)量龐大的用戶在金融領域真實意愿展露，也是百度要為客戶和行業(yè)提供增值服務的重要原因。

除了上述平臺以外，積極轉(zhuǎn)型網(wǎng)絡平臺的蘇寧也將聯(lián)手匯添富基金與廣發(fā)銀行[微博]推余額理財產(chǎn)品。蘇寧旗下的易付寶已經(jīng)獲得證監(jiān)會關于基金銷售支付結(jié)算的許可，易付寶可以為基金網(wǎng)上直銷提供支付結(jié)算服務。

網(wǎng)絡平臺紛紛角逐基金銷售市場，在業(yè)內(nèi)人士看來，這是在技術(shù)發(fā)展支持下，基金公司、互聯(lián)網(wǎng)平臺和投資者需求多種力量共同疊加的結(jié)果。

從基金公司方面看，在基金產(chǎn)品的銷售渠道中，銀行占據(jù)七成以上的銷售份額，在和基金公司談判中擁有絕對優(yōu)勢話語權(quán)，尾隨傭金從幾年前的兩三成左右，飆漲到目前的七八成左右，部分中小基金公司首發(fā)產(chǎn)品甚至在九成以上，基金公司大部分利潤被銀行拿走，大部分基金公司陷入“新發(fā)一只虧一只”的怪圈，已經(jīng)嚴重影響到基金公司的健康發(fā)展。因此，對于想擺脫銀行渠道壟斷的基金公司來說，開辟新渠道銷售產(chǎn)品，具有很大的動力。

對互聯(lián)網(wǎng)銷售平臺來說，擁有巨大流量的平臺，亟須通過銷售產(chǎn)品予以資金變現(xiàn)，以實現(xiàn)流量資源的充分開發(fā)，在利率非市場化的金融環(huán)境中，蘊含著巨大的利潤空間，目前市場上眾多機構(gòu)爭相推出的各種理財寶，全部對接貨幣基金產(chǎn)品，在資金投資門檻大幅降低的情況下，這種增加了流動性的現(xiàn)金管理工具，讓原本只能獲得活期收益的零碎資金，取得等同一年定期存款的收益率，一經(jīng)推出異?；鸨?，也給這些互聯(lián)網(wǎng)平臺帶來巨大收益。

對于投資者來說，有非常強烈的理財需求，但在股票市場缺乏賺錢效應的情況下，大部分投資者只希望獲取比活期高的收益，并且需要資金保持較好流動性，而貨幣基金T+0產(chǎn)品，剛好滿足了這種需求。

上述三種力量的推動，離不開互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持，在技術(shù)一日千里的背景下，一方面讓投資者需求得到滿足，讓投資更加安全可靠；另一方面，依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺積累的大數(shù)據(jù)資源，讓運營成本大幅下降，讓銀行不屑一顧的千元甚至數(shù)百元的投資者，成功地聚集在一起，實現(xiàn)了基金“眾籌”，讓服務小額投資者變得有利可圖，同時也給中小投資者帶來了實實在在的好處。

銀行加入現(xiàn)金理財市場戰(zhàn)團

在眾機構(gòu)爭搶整個現(xiàn)金理財市場的背后，是我國利率非市場化下巨大利差導致的豐厚利潤空間。在此制度紅利下，傳統(tǒng)銀行業(yè)的日子無比滋潤，因規(guī)模龐大，銀行常被稱為金融機構(gòu)中的“大象”。但是，在這個金融藍海中，余額寶憑借支付寶海量用戶成功實現(xiàn)逆襲后，使得騰訊、百度、京東以及蘇寧易購[微博]等加緊展開布局，而在這些互聯(lián)網(wǎng)平臺“群狼”蜂擁而起之后，正用其無所不在的觸角，觸碰并蠶食“大象”的利益，這也使得原本作為“大象”的銀行也開始坐不住了。

目前，互聯(lián)網(wǎng)平臺和銀行間的競爭已經(jīng)火熱展開，雙方短兵相接已經(jīng)不可避免。首先發(fā)力的是機制更為靈活的民營銀行。業(yè)界傳來的消息稱，銀行將攜手基金，利用電商的思維拓展新業(yè)務，將活期儲蓄與貨幣收益掛鉤，對眼下風光無比的互聯(lián)網(wǎng)金融反戈一擊。

據(jù)了解，銀行反擊的槍聲，可能在12月份響起。具體的步驟是，民生銀行正攜手民生加銀、匯添富兩家基金公司，將依托民生銀行平臺推出一款新型電子銀行卡，屆時可將活期存款與貨幣基金掛鉤，使其取得高于活期存款近十倍的收益，目前已進入封閉式內(nèi)測階段。

據(jù)民生銀行內(nèi)部人士稱，此次推出的新型電子銀行卡，對接的貨幣基金，其功能或支持隨時取現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬等功能，且能實現(xiàn)T+0到賬。因為該卡和實體儲蓄卡不同，跨行轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出沒有任何費用，亦支持隨時取現(xiàn)。

早在民生銀行之前，招商銀行推出的“溢財通”業(yè)務，也具有民生銀行新型電子銀行卡的類似功能。“溢財通”目前對接的是招商和匯添富兩家基金公司旗下貨基，且贖回方面招商貨幣A支持T+1，匯添富則需T+2；如客戶需“快速贖回”，在當天就可獲得資金的情況下，客戶需按照一定的貸款利率向銀行支付相應費用。

“如果民生銀行的新卡支持隨時取現(xiàn)功能，這將是目前同類產(chǎn)品的一個升級版，依靠其便捷性和高收益，可能將引起眾多投資者的興趣。”分析人士表示，“這張新型電子銀行卡，更像是銀行和基金這對傳統(tǒng)金融行業(yè)的‘老搭檔’聯(lián)手與互聯(lián)網(wǎng)金融PK”。

事實上，除了上述與基金公司合作推出新型電子銀行卡以外，早在今年9月份，民生銀行就和阿里巴巴簽署了戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，雙方約定在資金清算與結(jié)算、信用卡業(yè)務、信用支付業(yè)務、理財業(yè)務合作、直銷銀行業(yè)務、信用憑證業(yè)務、互聯(lián)網(wǎng)終端金融、IT科技等方面開展戰(zhàn)略合作。

根據(jù)當時披露的信息稱，民生銀行將在淘寶開設旗艦店，并推出針對淘寶用戶的專屬理財產(chǎn)品，實現(xiàn)專屬理財產(chǎn)品及其他適宜產(chǎn)品的展示和線上銷售功能。

物理網(wǎng)點不多的廣發(fā)銀行，也將互聯(lián)網(wǎng)金融提升到了該行的戰(zhàn)略層面，并準備與阿里巴巴在網(wǎng)上營業(yè)廳等方面開展合作與試水，并計劃在這個平臺上推出一系列創(chuàng)新金融產(chǎn)品。

除了阿里巴巴這一平臺，也有銀行將目光瞄向了其他大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)平臺。“比如蘇寧易購，就是我們銀行目前在考慮的一個對象?！蹦衬戏焦煞葜粕虡I(yè)銀行人士透露。

銀行開始反戈一擊的原因，主要還是眾多投資者資金螞蟻搬家進程的步步加快。目前來看，盡管貨幣基金高達六七千億元，但是相對于幾十萬億的銀行存款而言，依然算不了什么，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融加速發(fā)展的今天，銀行的領地正在逐步被蠶食。央行近日發(fā)布的金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，今年10月，我國住戶存款減少8967億元。有分析稱，隨著理財渠道的多元化，“存款搬家”將成常態(tài)。

機構(gòu)短兵相接

在創(chuàng)新不斷的資產(chǎn)管理行業(yè)，作為門外的野蠻人，今年以來的互聯(lián)網(wǎng)逐步蠶食金融的路線圖中，阿里巴巴今年持續(xù)上演著“鯰魚”的角色。從最初喊出“金融業(yè)如果不改變，我們就逼著他們改變”，到推出余額寶后規(guī)模急劇擴張，再到后來圖謀控股天弘基金，馬云[微博]重磅出擊勢大力沉，震驚業(yè)界。

在馬云強力控股天弘基金的背后，反映了互聯(lián)網(wǎng)平臺公司和基金公司加速融合的進程，表明了各路資本諸侯競逐金融市場的野心，分析人士表示，在阿里巴巴示范效應下，將引發(fā)一輪民營資本進入金融領域的大潮，京東、蘇寧等平臺類公司將仿而效之，各路資本搶灘金融的步伐將顯著加快。而在搶灘的路上，不僅表現(xiàn)為各個互聯(lián)網(wǎng)巨頭公司之間的競爭，也表現(xiàn)為銀行與互聯(lián)網(wǎng)巨頭之間的競爭

在互聯(lián)網(wǎng)巨頭之間，除了上述利用已有資源進行拼搶以外，主要還表現(xiàn)在對產(chǎn)品的創(chuàng)新上，近日支付寶擬推出的對接短期理財基金的“余額寶二代”產(chǎn)品，就是一個明顯的例子。

據(jù)了解，這款“余額寶二代”產(chǎn)品，定位于60天以內(nèi)的短期理財產(chǎn)品。由于這種產(chǎn)品定期開放，有利于基金經(jīng)理投資管理，如果投資者對于資金流動性要求不高的話，選擇這種定期開放的理財基金產(chǎn)品，理論上收益率會比每天均可以申贖的貨幣基金產(chǎn)品高。

和傳統(tǒng)的銀行理財產(chǎn)品相比，短期理財基金投資門檻為1000元，比動輒5萬元的銀行理財產(chǎn)品低許多，在基金打開申購的交易日中均可以購買，如果到期不贖回理財基金，用戶本息將自動變成該理財基金份額、滾動到下一期進行投資。因為該產(chǎn)品定時開放申購贖回，理論上可以獲得比余額寶更高的收益。

除了產(chǎn)品開發(fā)以外，借勢營銷也是互聯(lián)網(wǎng)巨頭的優(yōu)勢所在。在今年的“雙十一”電商盛宴上，理財頻道的集體亮相毫無疑問是今年的重要亮點。如果說去年保險理財?shù)牧料嘧尨蠹叶恳恍拢衲陻?shù)百種基金產(chǎn)品登陸“雙十一”盛宴，則讓人眼前一亮。十多家基金公司把基金這種運作成熟、普惠透明的投資品，借助阿里巴巴平臺，推向8萬億淘寶用戶。數(shù)據(jù)顯示，理財產(chǎn)品半天時間總成交金額就高達5.55億元。毫無疑問，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為今年電商狂歡的最大黑馬。

業(yè)內(nèi)人士表示，阿里巴巴就像一條鯰魚，由余額寶帶來的蝴蝶效應將會逐步發(fā)酵，借助天弘基金子公司等渠道，阿里巴巴的金融版圖也將從基金行業(yè)快速擴展到幾乎所有的資產(chǎn)管理行業(yè)，從而一步步逐步撬動這個利潤豐厚的行業(yè)，盡管前路慢慢，但是沒有人懷疑阿里巴巴的野心和實力。在這個過程中，新興互聯(lián)網(wǎng)公司將和傳統(tǒng)金融企業(yè)賽跑，在吸引眾多投資者螞蟻搬家把存款轉(zhuǎn)移的同時，銀行業(yè)也必然要付出行動，這將給用戶帶來個更方便的服務和更多的收益。

在巨大利差吸引下，可以預見的是，在互聯(lián)網(wǎng)巨頭競相分羹的情況下，銀行存款搬家進程將進一步加速，并將推動利率市場化的進程，而銀行和這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭之間的拼搶，或許才剛剛拉開序幕。

天使投資http://004km.cn M8H5

第五篇：余額寶引領互聯(lián)網(wǎng)金融新趨勢 寶粉理財需理智

余額寶引領互聯(lián)網(wǎng)金融新趨勢 寶粉理財需

理智

2014年，春晚火了李敏鎬；年初一部《來自星星的你》又火了都叫獸金秀賢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融把余額寶推到了風口浪尖上，余額寶規(guī)模的快速爆棚上演了一部《來自星星的 寶寶 》，這挖掘機維修

004km.cn

plok

不僅讓眾銀行羨慕嫉妒恨一番，就連無相關利益的央視評論員鈕文新也大呼站在國家立場角度應取締余額寶。余額寶無奈：躺著也中槍的節(jié)奏。同樣，來自星星的寶寶 火的程度，擁有一大批忠實的 寶粉，無論是某些名人專家等叫囂挖掘機維修

004km.cn

plok

著 取締 還是最近的七日年化收益率不斷下行，忠實的 寶粉 們癡心不改：總好過銀行不到0.4%的活期存款利息，還不影響資金使用的流動性，何樂而不為。更有甚者，監(jiān)管余額寶呼聲一出 寶粉 們越高唱：再存幾萬。這時候，筆者要提醒

挖掘機維修

004km.cn

plok

寶粉 們，追 寶寶 可以，但不能盲目，其實目前流動性好，收益又高過銀行活期存款的不止是余額寶，與余額寶類似的貨幣基金還有很多，有的收益還會比其多一點。理智的看，幾千億元的資金，確實需要監(jiān)管，但如何監(jiān)管確實值得細細琢挖掘機維修

004km.cn

plok

磨的，這是監(jiān)管層為 寶粉 們負責的態(tài)度。一業(yè)內(nèi)人士近日有稱，像余額寶這種互聯(lián)網(wǎng)金融存在的價值，其實遠非收益這么簡單，它是一種改革，以互聯(lián)網(wǎng)的基因改變?nèi)藗兊睦碡斄晳T，方便快捷。也有人士認為，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品長期維持7-8%挖掘機維修

004km.cn

plok 的收益也是不現(xiàn)實的，現(xiàn)在余額寶的年化收益也只有6%左右，而且跟隨市場平均資金利率水平在平穩(wěn)下降。監(jiān)管也是正確的，涉及到幾千億，肯定需要監(jiān)管。筆者還要提示的是，貨幣基金歷史上還是出現(xiàn)過負收益的情況。2006年6月8日，挖掘機維修

004km.cn

plok

泰達荷銀貨幣基金就曾爆出過負收益。這種情況的出現(xiàn)是新股發(fā)行引發(fā)巨額贖回，加之債券熊市基金經(jīng)理為應付大規(guī)模贖回拋券導致虧損。因此，余額寶未來有可能會在某天出現(xiàn)負收益，盡管概率很低。寶粉 們還是要存幾分小心為是。挖掘機維修

004km.cn

plok

《漢字英雄》第二季熱播 十強選手酣戰(zhàn)終極淘汰賽“淘寶時代”激活網(wǎng)絡視頻市場

如果沈玎和李洪綢碰面的話，或許真的會為微電影未來的發(fā)展路徑發(fā)生爭吵。因為這兩個好不容易從網(wǎng)絡視頻草根中打拼出的 文化人 所走的路徑如此挖掘機維修

004km.cn

plok

不同，前者創(chuàng)立的南轅映畫靠著網(wǎng)絡廣告和宣傳片需求的爆發(fā)，實現(xiàn)了跨越式的發(fā)展，這個6人團隊在去年創(chuàng)造了超200萬的營業(yè)收入；而后者開設的優(yōu)優(yōu)影視憑著一系列小有名氣的網(wǎng)絡劇賺足眼球，在實現(xiàn)收入倍增的同時，李洪綢更 登堂挖掘機維修

004km.cn

plok

入室，簽約新公司，將真正指導投資超千萬的大電影。

抑或，兩人會成為好朋友。因為無論是沈玎還是李洪綢，這一眾網(wǎng)絡視頻草根創(chuàng)業(yè)者的成功，都毫無疑問拜托了這個 淘寶時代 的 點化。真正成為這群草根文化班子輸血者挖掘機維修

004km.cn

plok 的不再是衣冠楚楚的500強大公司，而是一群出手闊綽的 淘寶大戶 ；真正成為這些網(wǎng)絡視頻重度消費者的也不再是以往的 沙發(fā)土豆，而是熱衷網(wǎng)絡生活的都市白領。

換言之，草根的產(chǎn)品需求催生了一群草根的內(nèi)容提供商，而這個挖掘機維修

004km.cn

plok

龐大市場的吸金效應才剛剛開始展現(xiàn)。

南方日報記者 鐘嘯 實習生 鐘宜珊

淘寶時代 顛覆市場

網(wǎng)店生意激活視頻草根

寫書的時候我就想做電影，這是一種夢想。開口必談理想仿佛是所有草根故事的挖掘機維修

004km.cn

plok

開端，這次的主角是李洪綢。2008年，這位還在讀大二的同學燒光了幾部書的版稅喂養(yǎng)著自己的短片創(chuàng)作。在當年10月，他自編自導的《大學生同居的事兒》(以下簡稱 《同居》)登陸網(wǎng)絡，才讓更多人都把他看成是一個網(wǎng)絡導演。

挖掘機維修

004km.cn

plok

回頭看看，那時候的片相當粗糙?；貞浧鹎酀瓪q月，李洪綢印象頗深，什么都得省著來，沒什么投入。我們租了個房子，大家就過來幫忙拍，除了一套2萬多元的拍攝器材是自己買的，其他都是湊合著，最搞笑是話筒，就是用竹竿兒挑著的。

挖掘機維修

004km.cn

plok

然而，正是這一次的經(jīng)歷讓他看到了這個市場的悸動，這在后來證明比什么都重要。我們當時把聯(lián)系電話放在了片頭和片尾部分，算是招商吧，沒想到第二集和第三集的時候就有人來投廣告了。作為團隊制片的李洪綢也見證了這次挖掘機維修

004km.cn

plok

初步的 商業(yè)化 之路，然而 一大撥 淘寶檔主的涌來還是令人喜出望外，賣手機的，賣衣服都來投了，手法也很簡單粗暴，就是在片頭片尾加廣告，但就這樣拼出了一集幾千塊的廣告額。正是這一波零零碎碎的小廣告幫助了整個團隊熬挖掘機維修

004km.cn

plok

過了最困難的2008年。

憑借著單集點擊百萬，全季總點擊過千萬的表現(xiàn)，《同居》在2009年贏得了重慶電視臺接近百萬的投資，這部片子也蛻變成了一步長達70集的電視欄目劇。

就在李洪綢迎來轉(zhuǎn)機的2009年，沈玎的挖掘機維修

004km.cn

plok

夢想也開始起步，南轅映畫工作室成立在2009年，大家都想改變中國本土影視以北派文化為主導的現(xiàn)狀，南轅 即要強調(diào) 南方 的立場，拍攝一系列視角新銳、直面現(xiàn)實的影視作品。他和三個核心成員就這樣背著如此 滂沱 的夢想拉起挖掘機維修

004km.cn

plok

了工作室。

后來一個很偶然的機會，朋友介紹了幾個做小企業(yè)的朋友過來請我們幫忙拍微電影，隨后陸陸續(xù)續(xù)就有新的項目進來。大家一想，既然這樣，就不如做成生意，既能賺錢，也可以更好地補貼我們的電影。而沈玎和挖掘機維修

004km.cn

plok

記者提到的金主中也出現(xiàn)了不少淘寶店的名字，在網(wǎng)上賣東西的付錢拍片子給網(wǎng)上買東西的人看，這在供職媒體的沈玎看來，毫無疑問就是一個完整的生態(tài)閉環(huán)。

這不是個別現(xiàn)象，網(wǎng)店的顧客來自于網(wǎng)民，他們自然是在網(wǎng)絡上挖掘機維修

004km.cn

plok

投放廣告的效果更好，而網(wǎng)絡不同于傳統(tǒng)媒體的屬性也要求有人能為他們做更個性化的產(chǎn)品，這是一個趨勢。沈玎認為，相比于更趨工業(yè)化的傳統(tǒng)媒體廣告市場，個性化十足的網(wǎng)絡視頻市場更需要創(chuàng)意十足而價廉物美的產(chǎn)品，你是挖掘機維修

004km.cn

plok

開網(wǎng)店的，你當然會優(yōu)先選擇在網(wǎng)絡上尋找制作公司，而不是去找大型廣告公司，因為他們更了解你。

沈玎就舉了一個例子，他在為一家名為 愛定客 的鞋類訂做網(wǎng)店做廣告時，就一次性為他們拍攝了3集輕松搞笑風的片子，但只收挖掘機維修

004km.cn

plok

了1萬多塊錢。在沈玎看來，雖然這些生意看起來太過微小，但卻預示著未來需求的旺盛，這足以撐起一個市場。

在零打碎敲了兩三年后，沈玎終于和朋友在2011年底注冊成立了自己的公司，脫胎于工作室的公司有了一個更通俗的稱呼 南轅挖掘機維修

004km.cn

plok

廣告公司，當年的收入十幾萬，而第二年的收入就躍升到了近百萬，沈玎的預言成真了。

吸金效應初露頭角

小團隊年入百萬非神話

而當沈玎忙活著為一眾網(wǎng)絡上崛起的小金主們拍攝各種廣告與宣傳片時，李洪綢新挖掘機維修

004km.cn

plok

一部的網(wǎng)絡劇《麻辣隔壁》也已經(jīng)火熱開播，還是一樣的校園主題，還是一樣的鬼馬搞笑，但憑借著對網(wǎng)絡文化的感同身受，李洪綢的新片依托于微博上，茵曼對自己的定義如此 直接 ：互聯(lián)網(wǎng)女裝零售品牌，2013年雙十一全網(wǎng)銷量第一女裝品挖掘機維修

004km.cn

plok

牌，由此可見該公司本身的互聯(lián)網(wǎng)屬性。

而這家互聯(lián)網(wǎng)女裝的知名企業(yè)也在接受采訪時表示，目前其廣告投放主要集中在線上，而在網(wǎng)絡視頻方面的投入也十分專業(yè)。

我們擁有自己的視頻制作團隊，有專業(yè)的導演、攝影、剪輯人員。

挖掘機維修

004km.cn

plok

茵曼方面認為，網(wǎng)絡微電影可以使抽象的理念感性化和故事化，幫助消費者直觀理解茵曼品牌，我們一向秉持原創(chuàng)的態(tài)度，希望通過微電影傳神的效果和真誠的態(tài)度，傳達出我們所推崇的生活方式。這符合互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的需要，也順應市場的挖掘機維修

004km.cn

plok

變遷。該公司到目前為止已連續(xù)創(chuàng)作了《在天臺》、《麻花辮》等多部頗具影響力的微電影作品。

茵曼方面在接受記者采訪時表示，網(wǎng)絡原創(chuàng)微電影仍將是茵曼未來對外傳播的一個重要手段。我們每個季度都會根據(jù)品牌發(fā)挖掘機維修

004km.cn

plok

展需要，確定不同主題的微電影。不過，該公司同時指出，這一市場也在不斷蛻變當中，觀眾對于微電影的品質(zhì)和要求越來越高，網(wǎng)絡微電影先前的 草根 色彩正逐漸褪去，取而代之的是越來越濃的專業(yè)氣息。

挖掘機維修

004km.cn

plok

由河南衛(wèi)視、愛奇藝聯(lián)手打造的大型漢字文化節(jié)目《漢字英雄》第二季復賽火熱開鑼，至27日兩場復賽播出后反響火爆，10名 漢字秀才 拼腦力比學識，掀起新一輪的漢字高潮?！稘h字英雄》第二季復賽整體賽制比照挖掘機維修

004km.cn

plok

以往全面升級，節(jié)目骨肉豐滿、活力十足，真人秀特色進一步凸顯，懸念迭出的精彩對抗使得賽事更具可看性，選手之間夾雜競爭與友誼的微妙情感互動也令觀眾為之動容。

《漢字英雄》第二季以 用好漢字，才是漢字英雄 為創(chuàng)意核心，在復挖掘機維修

004km.cn

plok

賽中賽制進行大幅調(diào)整，賽制的對抗性及真人秀特色進一步凸顯。比賽進行到復賽階段，實力相當?shù)木⑦x手之間的對決在很大程度上成為一場心理戰(zhàn)，誰能淡定自如發(fā)揮所長，成為晉級關鍵。復賽前兩場中，個別小選手就因過于緊張而惜挖掘機維修

004km.cn

plok

敗。緊要關頭選手們的臨場表現(xiàn)，令節(jié)目更具真實性和感染力。在緊張的賽事之余，選手之間惺惺相惜的情誼為節(jié)目增添不少溫暖。舞臺上兵刃相見的對手，生活中都是志同道合的好朋友，這種夾雜著競爭與友情的微妙情感關系，在《漢字英雄》挖掘機維修

004km.cn

plok

第二季的復賽舞臺上一覽無余。真實、生動、溫暖、懸念十足、擁有趣味賽制及海量知識，正是這檔節(jié)目最終成為 國民節(jié)目、收獲零差評絕佳口碑的原因所在。

《漢字英雄》自2013年暑期橫空出世，至今已經(jīng)具備強大的挖掘機維修

004km.cn

plok

品牌效應，第二季節(jié)目經(jīng)過整體升級后于2014年1月17日正式開播，復賽階段將一直持續(xù)至3月中旬。憑借深遠的文化立意、精良的制作品質(zhì)、趣味橫生的表現(xiàn)形式，僅初賽階段便成績斐然，成為國內(nèi)第一檔登陸美國時代廣場的綜藝節(jié)目，并挖掘機維修

004km.cn

plok

獲得國家新聞出版廣電總局發(fā)文力挺，多家國外及駐外媒體如BBC、《紐約時報》、《南華早報》、《華爾街日報》《中國日報》（美國版）等都爭相關注報道。隨著復賽正式啟帷，選手之間的對決將迎來巔峰時刻，《漢字英雄》第二季后續(xù)仍具挖掘機維修

004km.cn

plok

備強勁的收視能力，將帶給觀眾更多的期待與驚喜。

挖掘機維修

004km.cn

plok