第一篇：余額寶和銀行業(yè)的較量

余額寶和銀行業(yè)的較量

6月17日正式上線的余額寶，不足5個(gè)月時(shí)間余額已突破千億元。這不僅將基金的江湖格局?jǐn)嚨靡凰浚沧屻y行坐得很不安穩(wěn)。因?yàn)橛囝~寶為類似活期存款的資金提供了5%左右的年化收益，而銀行的活期存款充其量也就0.385%的年化收益，銀行存款被支付寶賬戶余額最后一點(diǎn)收益優(yōu)勢被完全抹平。這也難怪余額寶規(guī)模增長迅猛，因?yàn)槭袌錾细揪蜎]有競爭對手。

但從技術(shù)上講，余額寶的模式并非不可復(fù)制。事實(shí)上，余額寶是依托支付寶這一基本支付賬戶而衍生的理財(cái)產(chǎn)品，它的規(guī)模一定程度上取決于支付寶的備付金規(guī)模。形象地講，如果把支付寶視作一家儲(chǔ)蓄銀行，備付金就是沉淀的日均活期存款，而余額寶則是為這些資金提供了一個(gè)出路。當(dāng)然，余額寶對支付寶的備付金規(guī)模也會(huì)有拉動(dòng)作用，這就像好的理財(cái)產(chǎn)品對銀行存款增長有貢獻(xiàn)一樣。

當(dāng)然，由于支付寶還不是銀行，所以除天弘基金之外，在余額寶案例上真正偷著樂的應(yīng)該是隱身幕后的托管銀行。想一想，5個(gè)月時(shí)間從無到有囤積1000多億元的托管資金，這樣的吸儲(chǔ)效率要開多少網(wǎng)點(diǎn)才能達(dá)到？從金融角度，這才是余額寶為業(yè)界創(chuàng)造的最大價(jià)值所在。

不過銀行很快就意識(shí)到了這個(gè)問題。事實(shí)上，上個(gè)月華南就有一家股份制銀行攜手基金公司，悄然推出了與“余額寶”功能完全一樣的理財(cái)產(chǎn)品，其選擇的基金公司更是一家傳統(tǒng)大牌。而據(jù)筆者觀察，銀行對這一產(chǎn)品最大的興趣在于存款。原因很簡單：余額寶用5%左右的收益，不到半年時(shí)間幫托管銀行吸收了千億資金，銀行要是自己干會(huì)怎樣？競爭對手顯然是沒有抵抗能力的。

讓基金公司感到兩眼放光的是，支付寶的備付金余額顯然無法與一家中型銀行的活期存款相提并論。僅以招商銀行為例，該行今年三季度末2.68萬億元存款中，接近50%是活期存款。也就是說，招行可供基金現(xiàn)金理財(cái)挖掘的資金池，怎么說都是萬億級別以上的規(guī)模。要是銀行真敢給活期存款對接5個(gè)點(diǎn)以上的年化收益產(chǎn)品，同時(shí)還維持活期賬戶的支付便利性，秒殺余額寶自然不在話下。

另外，作為基本支付賬戶，支付寶相對銀行而言最大的短板在于線下支付應(yīng)用的欠缺。支付寶還不能進(jìn)入銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，不能支持刷卡消費(fèi)，這是所有銀行借記卡的江湖。支付寶的出現(xiàn)，是傳統(tǒng)銀行與線上支付劃江而治格局形成的標(biāo)志，但近年來各自越界的做法已經(jīng)越來越多。銀行普遍開始探索的是，怎樣才能在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代打通基本結(jié)算賬戶和線上支付賬戶之間的鴻溝？并在此基礎(chǔ)上成為持卡人真正意義上的主辦銀行—不僅提供支付結(jié)算服務(wù)，還要打通自身制造商客戶與零售客戶之間的鴻溝，成為后起的電商巨亨。

這并非沒有可能。余額寶成功的關(guān)鍵，只是在線上打破了活期存款利率并不市場化的現(xiàn)狀，并充分利用了其用戶數(shù)量眾多而且易于鼓動(dòng)的特點(diǎn)。筆者相信，使用支付寶的客戶，同樣也在使用銀行網(wǎng)銀。只要銀行能夠意識(shí)到自身效率提升的巨大空間，更多打破存款利率市場化欠缺僵局的產(chǎn)品還會(huì)不斷問世。

從余額寶來說，下一步的看點(diǎn)已經(jīng)不在電商，而是銀行怎樣和基金公司勾兌。不經(jīng)意間，存款端利率市場化的大幕已經(jīng)從活期存款徐徐拉起。

第二篇：余額寶的秘密和危機(jī)

余額寶不再特別：高收益光環(huán)漸失 規(guī)模增速縮水 盡管規(guī)模仍在增長，但余額寶的增長速度和收益率都在持續(xù)下降，這條攪動(dòng)金融業(yè)的鯰魚，勢頭已經(jīng)沒有之前那么兇猛。隨著資金面緊張局面得到緩解，高收益的光環(huán)正在消失，余額寶的美好時(shí)代似乎正在終結(jié)。

7月1日，天弘基金發(fā)布《余額寶運(yùn)行一周年數(shù)據(jù)報(bào)告》，《報(bào)告》披露了余額寶的最新數(shù)據(jù)：截至2014年6月30日，余額寶規(guī)模達(dá)5741.60億元，在規(guī)模上成為全球第四、中國第一大基金。

余額寶的爆發(fā)式增長得益于生逢其時(shí)。余額寶上線正好趕上銀行鬧錢荒，特殊的環(huán)境讓余額寶獲得了超高的短期市場利率，進(jìn)而吸引了大量關(guān)注。

對多數(shù)國人而言，傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品起點(diǎn)太高，將錢存入銀行獲得利息幾乎是唯一的理財(cái)方式。余額寶既無門檻，又能提供較高收益，自然受到歡迎。

但是隨著資金面緊張局勢逐步緩解，余額寶賴以獲得高收益的土壤也在消失。在年末錢荒的影響下，余額寶的七天年化收益率曾一度走上6.7%的高位，之后便持續(xù)走低。5月13號(hào)，余額寶收益率跌破5%，目前余額寶的收益在4.2%左右徘徊。

這種下降趨勢可能還會(huì)持續(xù)。天弘基金研究員表示，今年以來資金面持續(xù)寬松、銀行間利率一路下行，貨幣基金收益下滑屬正常。如果未來現(xiàn)金資產(chǎn)價(jià)值回歸正常，貨幣基金的收益還會(huì)繼續(xù)回落，收益正常水平大概在3%左右。今年余額寶的收益率維持在4%的可能性比較大。

玖富CEO孫雷向騰訊科技表示，余額寶今年的收益應(yīng)在3%到4%之間，隨著資金面得到緩解，余額寶的大額協(xié)議存款議價(jià)能力也會(huì)下降，他認(rèn)為未來余額寶的收益率“最多與銀行定期存款利率持平”。

低收益導(dǎo)致生存危機(jī)？ 既然超高的短期市場利率是吸引大量用戶的殺手锏，那么在收益持續(xù)下滑的情勢下，余額寶是否會(huì)出現(xiàn)生存危機(jī)？

數(shù)據(jù)顯示，余額寶用戶暫未出現(xiàn)流失，卻已增長乏力。根據(jù)天弘基金公布的余額寶二季末規(guī)模數(shù)據(jù)，截至2014年6月30日，余額寶規(guī)模達(dá)5741.60億元，相比一季度規(guī)模有所增長。天弘基金披露的信息還顯示，余額寶的資金規(guī)模較一季度末僅增加不及330億元。而在第一季度，這一數(shù)字為3560億元，是第二季度增加規(guī)模的10倍有余。此外，對比第一季度近乎翻倍的高增長態(tài)勢，余額寶新增用戶規(guī)模也在大幅放緩，第二季度增速僅為20%。在孫雷看來，收益下降的威脅是顯而易見的。首先是規(guī)模的下降，孫雷認(rèn)為，收益一旦下降，客戶們會(huì)產(chǎn)生抱怨。隨著銀行也紛紛推出寶寶類理財(cái)產(chǎn)品，形成競爭態(tài)勢，伴隨著人們嘗鮮感下降，余額寶的規(guī)模肯定會(huì)下降。

但是收益下降并不是余額寶面臨的根本威脅，從本質(zhì)上講，余額寶沒有改變金融本身，并且沒有創(chuàng)造新的財(cái)富。孫雷認(rèn)為，余額寶利用體制上的漏洞打擦邊球，獲得了簡單、粗暴的增長，當(dāng)體制捕捉到這個(gè)問題，那么余額寶的賴以發(fā)展的條件也就不復(fù)存在。從目前來看，監(jiān)管層已經(jīng)在行動(dòng)。

以當(dāng)下道路發(fā)展下去，余額寶必然面臨危機(jī)。孫雷認(rèn)為，盡早與阿里生態(tài)對接，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化是余額寶更為理性的選擇。

余額寶的平臺(tái)野心

事實(shí)上，在危機(jī)面前，余額寶已經(jīng)行動(dòng)起來。

7月1日，天弘基金發(fā)布的《報(bào)告》顯示，余額寶下一階段產(chǎn)品創(chuàng)新的重頭戲?qū)@余額寶新消費(fèi)場景的開辟進(jìn)行。余額寶的功能將不局限于一款產(chǎn)品，而是建立一個(gè)滿足余額寶用戶需求的生態(tài)系統(tǒng)。

阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)理財(cái)事業(yè)部運(yùn)營總監(jiān)問天在接受媒體采訪時(shí)表示，余額寶對收益

率的訴求是保證平穩(wěn)，未來吸引用戶的“殺手锏”將轉(zhuǎn)向建立在余額寶基礎(chǔ)上的消費(fèi)與理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新，將余額寶海量客戶資源向商業(yè)與金融機(jī)構(gòu)開放。

今年4月，提供收益相對較高的定期理財(cái)產(chǎn)品招財(cái)寶上線，只面向余額寶用戶開放申購；同時(shí)，余額寶聯(lián)手浙江聯(lián)通、廣州電信，推出了“0元購機(jī)”，以余額寶資金對接移動(dòng)運(yùn)營商的合約機(jī)套餐；6月，余額寶上線“永不停彩”，設(shè)置條件每日自動(dòng)購買彩票。

7月1日，天貓商城欲推賒購業(yè)務(wù)“分期購”的消息傳出。據(jù)稱，該業(yè)務(wù)推出后，購物時(shí)可由阿里小貸代為支付，之后向消費(fèi)者分期收款；未全部還款前，阿里小貸會(huì)在余額寶賬戶內(nèi)凍結(jié)相應(yīng)資金，但凍結(jié)部分的收益仍歸消費(fèi)者所有。

支付寶可以開資產(chǎn)證明也是搭建平臺(tái)思路的體現(xiàn)。未來辦簽證或貸款買房需要相關(guān)證明，用戶都可能從天弘基金開具相應(yīng)財(cái)產(chǎn)證明，表明一定時(shí)間內(nèi)用戶持有的基金份額。

問天認(rèn)為，余額寶的未來更像是一個(gè)“智能的閑散資金賬號(hào)”，基礎(chǔ)的貨幣基金收益只是一種?！坝么髷?shù)據(jù)，用戶的需求能夠更加精準(zhǔn)和明確，針對余額寶用戶推出類似‘定制VIP會(huì)員’模式，比如買車、買房、公益、旅游等，都可能通過余額寶的賬號(hào)平臺(tái)開放出來?！?/p>

第三篇：余額寶的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

余額寶的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

分析余額寶的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，首先得了解有關(guān)余額寶方面的信息。余額寶是支付寶為個(gè)人用戶推出的一項(xiàng)余額增值服務(wù)。把錢轉(zhuǎn)入余額寶中，可以獲得一定的收益。支持支付寶賬戶余額支付、儲(chǔ)蓄卡快捷支付（含卡通）的資金轉(zhuǎn)入。不收取任何手續(xù)費(fèi)。通過“余額寶”，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“利息”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。根據(jù)其官方介紹，通過“余額寶”，用戶存留在支付寶的資金不僅能拿到“投資收益”，而且和銀行活期存款利息相比收益更高。

余額寶作為一款新型的貨幣型基金，擁有許多特點(diǎn)：

1）操作方式簡單：余額寶是將基金公司的基金直銷服務(wù)內(nèi)置到支付寶服務(wù)中，用戶將空閑資金轉(zhuǎn)入余額寶，實(shí)際上是進(jìn)行貨幣資金的購買，資金由相應(yīng)的貨幣公司管理【http://jingyan.baidu.com/article/4f34706ef84f3be386b56d7f.html】，收益其實(shí)也就是購買貨幣基金的收益。但相對于現(xiàn)在流行于市面的普通基金，余額寶的操作方式極其簡單，并且用戶可以直接用余額寶中的資金進(jìn)行購物支付，相當(dāng)于贖回基金，整個(gè)流程就好像是給支付寶充值，從支付寶提現(xiàn)，和購物支付一樣簡單易懂。

2）最低購買金額沒有限制：不同于普通基金給用戶設(shè)定門檻，余額寶對于用戶的最低購買金額并沒有限制，使得用戶可以用零花錢，私房錢來投資，以體驗(yàn)理財(cái)投資帶來的快感。3）收益高，且使用靈活:相比于銀行存款，余額寶能獲得相對較高的收益，并且還全面支持網(wǎng)購消費(fèi)、支付寶轉(zhuǎn)賬等幾乎所有的支付寶功能，這意味著資金在余額寶中一方面在時(shí)刻保持增值，另一方面又能隨時(shí)用于消費(fèi)。而且與余額寶合作的天弘貨幣基金，還支持T+0實(shí)時(shí)贖回，支持資金隨時(shí)轉(zhuǎn)出與提現(xiàn)。

基于以上幾個(gè)優(yōu)點(diǎn)，使得余額寶在競爭越來越激烈的互聯(lián)網(wǎng)金融競爭中，逐漸占據(jù)主導(dǎo)地位，成為目前市場中的老大。天相投顧數(shù)據(jù)顯示，三季度與余額寶對接的天弘增利寶貨幣基金規(guī)模達(dá)到556.53億元，比二季度末的42.44億元增加了1211.33%，已經(jīng)成為目前市場上規(guī)模最大的基金；排名第二的是華夏現(xiàn)金貨幣基金，規(guī)模為470.24億元。

然后，在如今的市場中，無時(shí)無刻不存在各種各樣的競爭與挑戰(zhàn)。騰訊公司當(dāng)然不會(huì)讓余額寶獨(dú)享這個(gè)新興的市場，在余額寶上市兩周后，便透露即將聯(lián)合基金公司和銀行推出類似產(chǎn)品之后，華夏基金旗下活期通正式推出微理財(cái)。在其背后撐腰的，就是第二大在線支付平臺(tái)財(cái)付通，騰訊進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融的野心就此顯現(xiàn)。另一方面，基金業(yè)大佬華夏基金將聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)巨頭百度，合作推出一款類余額寶的線上理財(cái)產(chǎn)品。而經(jīng)過余額寶的成功，各大基金公司也紛紛試圖效仿，馬不停蹄的奔向各大電商，互聯(lián)網(wǎng)金融已然進(jìn)入全面開花的階段。

除了來自外界的競爭與挑戰(zhàn)，余額寶本身也存在一定的風(fēng)險(xiǎn)。1）貨幣市場風(fēng)險(xiǎn)：貨幣型基金的收益向來不是固定的，作為貨幣型基金的一種，余額寶亦是如此。雖然歷史上幾乎沒有發(fā)生過貨幣基金出現(xiàn)虧損的情況。但是，這畢竟也存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，若是貨幣市場表現(xiàn)不佳，也會(huì)影響余額寶的收益。

2）與銀行競爭的風(fēng)險(xiǎn)：余額寶把用戶閑散的資金吸收到支付寶當(dāng)中，方便用戶購物的同時(shí)，給用戶帶來一定收入，但是這在一定程度上會(huì)危及到各大銀行的利益。

3）監(jiān)管方面的風(fēng)險(xiǎn)：按照央行對第三方支付平臺(tái)的規(guī)定，支付寶余額可以購買協(xié)議存款，能否購買基金并沒有明確的規(guī)定。因此，余額寶的行為屬于打擦邊球，從監(jiān)管層面上講，未必合法，一旦相關(guān)部門發(fā)難，余額寶可能會(huì)被叫停，從而影響用戶的利益。

4）網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)：機(jī)遇互聯(lián)網(wǎng)的基金，很大程度上會(huì)受到網(wǎng)絡(luò)安全的影響，破壞了資金從個(gè)人銀行卡到貨幣基金托管行的銀行體系閉循環(huán)，一旦個(gè)人支付寶環(huán)節(jié)出現(xiàn)漏洞，客戶資金將出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。

雖然余額寶有著諸多風(fēng)險(xiǎn)，但是作為相關(guān)領(lǐng)域的第一個(gè)嘗試者，也確實(shí)有著不少令用戶滿意的優(yōu)點(diǎn)，因此，我個(gè)人對其抱著樂觀的態(tài)度。

余額寶的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

摘 要

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為了一個(gè)熱議話題。移動(dòng)支付、搜索引擎和社交網(wǎng)絡(luò)等互聯(lián)網(wǎng)先進(jìn)技術(shù)進(jìn)入了投資及融資市場并參與配置資源，金融脫媒的現(xiàn)象已經(jīng)越來越激烈并多元化。

互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，在這種情下越來越接近我們的生活。在2013年6月13日余額寶業(yè)務(wù)開始運(yùn)行，僅用6天的時(shí)間就突破了百萬用戶。這種增長速度，是原始的基金公司難以想象的。盡管在之后對余額寶是否產(chǎn)生了違規(guī)現(xiàn)象有所爭議，但互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)哪Ｊ揭呀?jīng)開始變得觸手可及且清晰。

【關(guān)鍵字】 余額寶 互聯(lián)網(wǎng) 基金理財(cái) 1 余額寶的概念

余額寶是最近由阿里巴巴推出的以1元錢起買入、隨時(shí)可以賣出的一種基金理財(cái)產(chǎn)品，尤其是不用將錢贖回便可以直接拿來網(wǎng)購。這將相對低風(fēng)險(xiǎn)、低門檻的理財(cái)選擇方式依靠第三方支付的平臺(tái)展現(xiàn)在網(wǎng)購群體面前, 激起了網(wǎng)民的理財(cái)意識(shí)。

支付寶是網(wǎng)上購物的一種支付方式，經(jīng)常在淘寶網(wǎng)站購物的人，對此并不陌生。目前，只要登錄支付寶，就會(huì)有一個(gè)十分顯眼的廣告語會(huì)映入網(wǎng)購群體的眼前：余額寶，會(huì)賺錢的支付寶。通過支付寶，阿里巴巴開創(chuàng)了余額寶，如果你在支付寶上擁有閑錢，將它轉(zhuǎn)入余額寶中，就能產(chǎn)生收益。按其宣傳口徑，2012年10萬元活期存款利息是350元，如果通過余額寶收益就可以超過4000元。余額寶的機(jī)遇

有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，隨著社會(huì)不斷增長的資產(chǎn)管理及投資理財(cái)需求，在今年第一季度，公募基金全部行業(yè)的資產(chǎn)管理凈值為二點(diǎn)七萬億元；層出不窮、接連涌現(xiàn)的券商集合理財(cái)產(chǎn)品、基金專戶理財(cái)產(chǎn)品、陽光私募產(chǎn)品以及信托產(chǎn)品，使這塊市場的發(fā)展空間無限擴(kuò)大。

阿里巴巴主席馬云自認(rèn)其為金融攪局者，事實(shí)也正如他所愿，無論是電子商務(wù)推出的金融服務(wù)產(chǎn)品，還是成立小貸款公司，或者是第三方支付平臺(tái)，對于傳統(tǒng)金融來說，就像不平靜的水中，突然殺出幾條四處亂沖的鯰魚。銀行、保險(xiǎn)、證券、基金等等金融機(jī)構(gòu)，逐漸重視互聯(lián)網(wǎng)金融。在這場理財(cái)大戰(zhàn)中所有新興派，誰能最終獲得勝利，是由千萬互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)用戶來決定的，這也是余額寶難得的一個(gè)機(jī)遇。余額寶的挑戰(zhàn)

余額寶現(xiàn)如今面臨的最大挑戰(zhàn)就是如何能將余額寶合法化，對于監(jiān)管層來說，余額寶并不是合法的，一旦監(jiān)管部門發(fā)難，余額寶很有可能會(huì)被叫停，另外不容忽視的是: 余額寶并沒有提醒用戶投資貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)，如果與用戶發(fā)生了爭執(zhí)，那么法律糾紛就很難避免。

余額寶面臨的挑戰(zhàn)還有與銀行競爭的風(fēng)險(xiǎn)。隨著余額寶的上線，銀行會(huì)受到不同程度的利益損害。現(xiàn)如今支付寶已經(jīng)具有了吸儲(chǔ)能力，與銀行形成了正面的競爭關(guān)系。假如余額寶的資金大到令銀行懼怕，銀行因此可能會(huì)封殺依靠各大銀行生存的支付寶。

余額寶的上線，是技術(shù)上的一大創(chuàng)新，也是第三方支付業(yè)務(wù)擴(kuò)展的一次積極嘗試。但是，余額寶所面臨的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)及與銀行之間競爭的難以評估風(fēng)險(xiǎn)，都可能影響余額寶將來的發(fā)展。無論如何，余額寶都應(yīng)敢于面對各種挑戰(zhàn)，迎難而上。

參考文獻(xiàn):

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余額寶是由支付寶公司提供的一項(xiàng)余額理財(cái)服務(wù)，它于2013年6月13日上線，我記得那天還沒到的時(shí)候我就已經(jīng)開始關(guān)注這項(xiàng)服務(wù)了，本人也在第一時(shí)間將銀行卡中的一批資金轉(zhuǎn)移到余額寶中，畢竟正?；钇谀昀什?.35%左右，而余額寶的七日年化收益率達(dá)到5%左右，本人實(shí)測最低4%的七日年化收益率，最高7%。所以收益率超過普通銀行卡活期的十倍，同時(shí)比定期五年期利率還要高。另外，余額寶里的資金可以隨時(shí)轉(zhuǎn)出，用支付寶購物或提現(xiàn)，所以也操作方便。因此，余額寶的用戶數(shù)量在成指數(shù)級增長。盡管仍然有很多用戶懷疑其是否有較大風(fēng)險(xiǎn)，不過按實(shí)際情況來看，風(fēng)險(xiǎn)極其的小，而且收益穩(wěn)定。余額寶的出現(xiàn)是對傳統(tǒng)銀行儲(chǔ)蓄的一次很大的挑戰(zhàn)。

余額寶到現(xiàn)在為止算是一項(xiàng)很成功的商業(yè)模式，它抓住的機(jī)遇值得我們學(xué)習(xí)。一般的普通大眾鮮有懂得理財(cái)?shù)慕?jīng)驗(yàn)，所以基于支付寶的余額寶讓普通用戶幾乎不需要任何理財(cái)知識(shí)就可以輕松方便的獲得理財(cái)收益。余額寶同時(shí)也抓住了中國人不愿意高風(fēng)險(xiǎn)投資的謹(jǐn)慎心理，抓住機(jī)遇實(shí)現(xiàn)了一步很大的成功。隨著網(wǎng)絡(luò)的普及以及網(wǎng)絡(luò)購物的快速發(fā)展，余額寶的使用比起傳統(tǒng)網(wǎng)銀要方便很多。支付寶在抓住機(jī)遇的方面已經(jīng)得到了先機(jī)，比競爭對手先行了一步，接下去的任務(wù)是繼續(xù)推出更好的服務(wù)吸引更多的用戶。

余額寶到現(xiàn)在為止仍然不算是完美的，它仍然面臨著很大的挑戰(zhàn)。各大銀行都在盡力推出類似的理財(cái)業(yè)務(wù)，財(cái)付通、百付寶、網(wǎng)易寶等也準(zhǔn)備開始在這個(gè)領(lǐng)域分一杯羹，尤其是財(cái)付通聯(lián)合微信支付將要推出的微信理財(cái)更是在便民方面對余額寶提出了很大的挑戰(zhàn)，畢竟騰訊用戶比起支付寶用戶是只多不少的。因此現(xiàn)在的關(guān)鍵不在于理財(cái)?shù)膬?nèi)容本身，而在于如何給用戶提供更好的服務(wù)。現(xiàn)在的支付寶也學(xué)微信搞二維碼掃描支付，漸漸把支付從網(wǎng)絡(luò)往現(xiàn)實(shí)實(shí)體方向發(fā)展；但是如何才能讓習(xí)慣于現(xiàn)金支付的人們漸漸習(xí)慣上網(wǎng)絡(luò)支付，還需要一個(gè)漫長的過程和不懈的推廣。另外，資金的安全性也是很多用戶顧忌的地方。依我看，擁有數(shù)字證書與支付盾的支付寶安全性是遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)網(wǎng)銀的6位支付密碼的，而且傳統(tǒng)網(wǎng)銀容易被釣魚，被盜也無法像支付寶一樣收到保險(xiǎn)公司的賠付。但是如何才能讓普通用戶放下心來還需要多下功夫，所以余額寶在這些方面還是面臨著挺大的挑戰(zhàn)的。

余額寶這一新興網(wǎng)絡(luò)理財(cái)工具有很大的成長空間與完善空間，它很有前途。然而，新興事物的發(fā)展是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的，最后它是持續(xù)堅(jiān)持優(yōu)秀還是被其它同類產(chǎn)品比下去，就要看支付寶運(yùn)營團(tuán)隊(duì)的運(yùn)營能力了。

余額寶的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

2013年6月17日，支付寶與天弘基金宣布將聯(lián)手開展網(wǎng)上理財(cái)業(yè)務(wù)，支付寶推出“余額寶”增值服務(wù)。所謂“余額寶”，支付寶官方解釋為高收入的支付寶，只要把支付寶內(nèi)的余額轉(zhuǎn)入“余額寶”，就可以向基金公司等機(jī)構(gòu)購買相應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品，從而獲得較高收益。同時(shí)，余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能，這無不給消費(fèi)者帶來巨大便利。

毋庸置疑，這款業(yè)務(wù)頗具特色，吸引著眾人的眼球。首先，將支付寶的余額轉(zhuǎn)入余額寶，不僅能獲得收益，而且與銀行活期利息相比更高。以我們西電學(xué)生最親密的交通銀行為例，交通銀行現(xiàn)行的活期年利率為0.35%，而支付寶12月19日的七日年化收益率為5.5240%（七日年化收益率：貨幣基金最近7日的平均收益水平，進(jìn)行年化以后得出的數(shù)據(jù)），約為交通銀行的15倍。其次，余額寶服務(wù)是將基金公司的基金直銷系統(tǒng)內(nèi)置到支付寶網(wǎng)站中，余額寶首期支持天弘基金＂增利寶＂貨幣基金。用戶將資金轉(zhuǎn)入余額寶，實(shí)際上是進(jìn)行貨幣基金的購買，相應(yīng)資金均由基金公司進(jìn)行管理，余額寶的收益也不是“利息”，而是用戶購買貨幣基金的收益，用戶如果選擇使用余額寶內(nèi)的資金進(jìn)行購物支付，則相當(dāng)于贖回貨幣基金。從這點(diǎn)上看，余額寶與購買其他貨幣基金流程沒什么不同，但余額寶與購物相結(jié)合，具有更大的優(yōu)勢，它比貨幣基金有更高的流動(dòng)性，能做到隨時(shí)交易，而比開放式理財(cái)產(chǎn)品有更高的收益。除此之外，余額寶開啟了一種全新的理財(cái)方式，人們不再單一的將資金以定期或活期的形式放在銀行，而是愿意選擇更加便捷的網(wǎng)上理財(cái)方式。

然而，余額寶并不是集萬千寵愛于一身而毫無風(fēng)險(xiǎn)的。余額寶將轉(zhuǎn)入資金購買基金，雖然貨幣基金算是基金風(fēng)險(xiǎn)中最低的，歷史數(shù)據(jù)顯示出現(xiàn)虧損的很少，但還是無法與銀行理財(cái)?shù)陌踩韵啾取Ｍ瑫r(shí)，余額寶的高收益，促使用戶嘗試新的理財(cái)方式，在一定程度上對銀行產(chǎn)生影響，互聯(lián)網(wǎng)正在一點(diǎn)點(diǎn)蠶食著原本屬于銀行的領(lǐng)地，危及到銀行的利益。據(jù)12月16日科技金融時(shí)報(bào)報(bào)道，余額寶搶走數(shù)千億存款，包括民生、廣發(fā)、工行等銀行在內(nèi)，紛紛推出類似“余額寶”產(chǎn)品開始反擊。除此之外，余額寶官網(wǎng)中只是告知用戶基金收益穩(wěn)定風(fēng)險(xiǎn)極小，一旦發(fā)生收益爭執(zhí)，必將引起法律糾紛。因此，余額寶存在一定的糾紛風(fēng)險(xiǎn)。

作為一名普通的消費(fèi)者或者用戶，余額寶到底是在為我們理財(cái)還是在促使我們消費(fèi)是個(gè)值得深思的問題。將支付寶中的余額轉(zhuǎn)入余額寶用來賺錢確實(shí)是一個(gè)不錯(cuò)的想法，然而在各種營銷手段、購物狂歡肆意的今天，余額寶的便捷也許會(huì)成為網(wǎng)購的堅(jiān)強(qiáng)后盾，促使我們過度消費(fèi)。而過度消費(fèi)才是理財(cái)最大的敵人，面對實(shí)時(shí)消費(fèi)的誘惑，余額寶的用戶是否能抵制還是一個(gè)問題。在銀行錢荒的影響下，余額寶既把握住了機(jī)遇，又面臨著挑戰(zhàn)，每一個(gè)用戶都應(yīng)該看清利與弊，選擇合適自己的理財(cái)方式。

余額寶的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

我使用余額寶有三個(gè)多月了，對它有著很深的感受。我就先從我的角度來談?wù)動(dòng)囝~寶吧，由此來說它的機(jī)遇。

開始使用余額寶，是因?yàn)樵谔詫氋I東西，看到余額寶的宣傳，覺得還不錯(cuò)，隨用隨取，每天有利息，于是存了1000進(jìn)去，幾天后過然有收益，一天一毛多。買東西花的也方便，也挺安全的，于是對他有了好感。

后來，比較多的往進(jìn)存錢是因?yàn)殂y行的轉(zhuǎn)賬費(fèi)。原來家里每個(gè)月給打錢都打到銀行卡，都要幾塊錢的手續(xù)費(fèi)，我也是有幾張銀行卡，錢經(jīng)常是倒來倒去。使用余額寶以后，轉(zhuǎn)賬不需要手續(xù)費(fèi)（前陣子說要手續(xù)費(fèi)，仔細(xì)一看是網(wǎng)頁版要，手機(jī)客戶端還是不要的），這就方便了很多，家里打錢直接轉(zhuǎn)入支付寶，然后轉(zhuǎn)進(jìn)余額寶，需要現(xiàn)金了轉(zhuǎn)一部分到銀行卡，兩小時(shí)到賬。平時(shí)就在余額寶放著，每天都有收益，不亦樂乎。

我是一個(gè)普通的學(xué)生，從我可以反映出很大一部分人對余額寶的感受。那為什么說他有機(jī)遇呢？這是因?yàn)橛囝~寶給用戶的收益和方便已經(jīng)超出了銀行很多。對于銀行的活期存款，十萬塊錢一年也就三四百塊的利息，那余額寶呢，10萬的話每天有10塊多的收益，一年4000左右，對比后發(fā)現(xiàn)差距明顯。這就要說到基金了。買基金是一種投資，比股票風(fēng)險(xiǎn)低很多，比存款收益高一些。而支付寶正是與天弘基金合作，將電商的方便快捷與基金的收益相結(jié)合，這樣會(huì)吸引很多的用戶與資金，所以說這是余額寶的機(jī)遇。

簡單的來說，余額寶相比于其他基金理財(cái)產(chǎn)品門檻低了很多。資金轉(zhuǎn)入后，既能像支付寶余額一樣隨時(shí)用于消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬等支出，還能享受基金公司提供的貨幣基金投資收益，獲得增值。由此獲得大量的用戶和資金，獲得機(jī)遇。

再說到余額寶的挑戰(zhàn)，我從風(fēng)險(xiǎn)和競爭兩個(gè)角度來說吧。從風(fēng)險(xiǎn)來看，專業(yè)點(diǎn)來說，貨幣型基金的收益并不是固定的，所以余額寶也是如此，那如果貨幣市場表現(xiàn)不好，貨幣性基金收益也會(huì)隨之下降，又因?yàn)橛囝~寶的收益是來自貨幣基金市場收益，所以余額寶的收益也會(huì)下降。收益下降，勢必會(huì)印象用戶的心情，或者說是體驗(yàn)。

再有就是競爭。余額寶所做的這些，別的企業(yè)也可以做，收益和體驗(yàn)超過余額寶也不是不可能。比如中國銀聯(lián)也推出了類似余額寶的理財(cái)產(chǎn)品，類似的還有百度錢包，百度錢包比較狠，聲稱收益是余額寶的兩倍，年收益能到7%~8%。雖然不一定真的能達(dá)到，但是也具有很強(qiáng)的競爭力。

P2P的一些新公司對于余額寶也有一些競爭，比如宜信、人人貸與拍拍貸。這三家也有各自的特色，宜信純線下，開拓較為大膽，它基本上什么都敢做，風(fēng)險(xiǎn)控制能力一般。拍拍貸是純線上交易平臺(tái)，不負(fù)責(zé)承擔(dān)借款方的資質(zhì)審核。人人貸較為穩(wěn)健，它的收益在13%左右，并提供借款人的信用審核。收益比余額寶多一些，不過流動(dòng)性差了一些。

所以，余額寶還是面對一些不同方面風(fēng)險(xiǎn)的?？偟膩砜?，余額寶做的很成功，有著很大的機(jī)遇。在當(dāng)今這個(gè)時(shí)代，本身就是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的，要在這其中找到平衡點(diǎn)，正確面對風(fēng)險(xiǎn)，勇敢迎接機(jī)遇。

余額寶的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

2013年6月17日，余額寶正式上線。余額寶僅僅上線6天時(shí)間用戶數(shù)便突破100萬大關(guān)，與傳統(tǒng)的理財(cái)方式不同，支付寶給予余額寶足夠的支持，支付寶用戶將閑置資金轉(zhuǎn)入余額寶后可以增加收益，也兼容了支付寶的網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬功能，而且余額寶操作簡單便捷，自然受到廣大用戶的喜愛。余額寶的用戶大都是由支付寶用戶轉(zhuǎn)換而來，大都是80后90后，他們大都樂于去嘗試新的方式。

余額寶其本質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)和基金理財(cái)產(chǎn)品融合的產(chǎn)物。目前國內(nèi)貨幣基金的年化收益率普遍在3%至4%，而活期存款的年收益只有0.35%，余額寶收益是銀行同期利率的6倍之多，更直接的是，余額寶用戶每天打開余額寶就能夠看見自己的收益，這也刺激了人們的投資欲望。余額寶的操作簡單，已經(jīng)加入了移動(dòng)金融的元素，只需要有能夠上網(wǎng)的電子設(shè)備，最新版的支付寶錢包已經(jīng)加入了余額寶功能。

另一方面，余額寶的低門檻是它的一大優(yōu)勢，相對于基金而言，數(shù)目小了收益微乎其微，甚至不容易開戶，但是余額寶就沒有這個(gè)限制，理論上是1塊錢就可以存入余額寶，產(chǎn)生收益，這能夠讓更多普通人參與基金理財(cái)，體會(huì)到理財(cái)?shù)臉啡?，也使得余額寶吸收了大量閑散資金。我們作為學(xué)生，生活費(fèi)放在銀行卡中，幾乎是沒有收益的，本人就把自己暫時(shí)不用的錢放在余額寶中，近2000元每天產(chǎn)生0.28元的收益，每天查看余額寶成為了一大樂趣，相信余額寶的壯大也離不開這種小額的款項(xiàng)。圖一：余額寶實(shí)例：

余額寶是互聯(lián)網(wǎng)和基金理財(cái)產(chǎn)品融合創(chuàng)新的產(chǎn)物，因此挑戰(zhàn)也是不容忽視的。首先對于天弘增利寶貨幣基金而言，雖然余額寶為其帶來了大量的用戶與資金，但是余額寶用戶資金量普遍偏小，并且同時(shí)伴隨有頻繁的存入取出活動(dòng)，資金波動(dòng)很大，因此對于基金使用方式是不小的考驗(yàn)，投資不慎可能造成損失，但是余額寶剛剛起步，必須保證一定的收益率，才能夠贏得更好的口碑。機(jī)遇與挑戰(zhàn)是并存的，解決好這些問題余額寶才能走的更遠(yuǎn)。另一方面，對于普通用戶而言，將資金轉(zhuǎn)入余額寶，實(shí)際是進(jìn)行貨幣基金的購買，是一種投資行為，余額寶的收益也不是利息，而是購買基金的收益。它不等同于存款，存款是有國家信用作為擔(dān)保，而投資無人擔(dān)保，收益也不一定能實(shí)現(xiàn)。用戶購買余額寶需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)，在其購買界面也有相關(guān)免責(zé)信息。短期來看，余額寶的收益可能高于銀行，但是作為長期儲(chǔ)蓄，余額寶并不是最優(yōu)的選擇，但是余額寶要想長久生存下去，僅僅靠小額存款是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。余額寶的用戶大都是喜歡其方便性和流動(dòng)性，但是也有一些人卻正因?yàn)槠涓吡鲃?dòng)性而選擇遠(yuǎn)離余額寶，因?yàn)榱?xí)慣網(wǎng)購的人很難管住自己。

當(dāng)阿里巴巴顯露出做大小額支付的雄心時(shí)，傳統(tǒng)銀行業(yè)就已經(jīng)感受到了馬云和他的團(tuán)隊(duì)的“金融野心”，也開始不斷變革。多家銀行已全面升級旗下開放式理財(cái)產(chǎn)品，其中開放式T+0產(chǎn)品的年化收益水平提升至4.5%左右，而且這類產(chǎn)品除在銀行網(wǎng)點(diǎn)銷售外，大多數(shù)也能通過網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等方式購買。如平安銀行推出的“平安盈”產(chǎn)品，平安銀行的客戶可在網(wǎng)上開立財(cái)富e電子賬戶，通過財(cái)富e電子賬戶購買平安盈，贖回資金實(shí)時(shí)到賬，還可直接購買基金或理財(cái)產(chǎn)品，而且這款產(chǎn)品起點(diǎn)也極低，甚至實(shí)行“一分錢”起購，這也打破了傳統(tǒng)銀行理財(cái)產(chǎn)品的門檻限制。對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行而言，更重要的是提升自己的服務(wù)水平，通過增加自身渠道對于用戶的吸引力來應(yīng)對第三方支付企業(yè)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)給自己帶來的沖擊。

余額寶一經(jīng)推出，在受到追捧的同時(shí)，也有人指出了其中的問題，夸大的收益率、含糊不清的安全性等，但是理財(cái)產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)的融合必然是正確的嘗試。余額寶目前還處于初始階段，依靠便捷的交易和較高的預(yù)期收益率與商業(yè)銀行在活期存款的層面上展開了競爭，而感受到威脅后的商業(yè)銀行，必然會(huì)限制其發(fā)展。余額寶需要在內(nèi)憂外患中不斷壯大自己，才能夠經(jīng)得起考驗(yàn)。

余額寶的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

余額寶，百度百科是這樣介紹的：余額寶由第三方支付平臺(tái)支付寶打造的一項(xiàng)余額增值服務(wù)，于2013年6月13日上線的存款業(yè)務(wù)。通過余額寶，用戶不僅能夠得到較高的收益，還能隨時(shí)消費(fèi)和支出，無任何手續(xù)費(fèi)。用戶在支付寶網(wǎng)站內(nèi)就可以直接購買基金等理財(cái)產(chǎn)品，獲得相對較高的收益，同時(shí)余額寶內(nèi)的資金還能隨時(shí)用于網(wǎng)上購物、支付寶轉(zhuǎn)賬等支付功能。轉(zhuǎn)入余額寶的資金在第二個(gè)工作日由基金公司進(jìn)行份額確認(rèn)，對已確認(rèn)的份額會(huì)開始計(jì)算收益。在我看來，余額寶對我們普通人來說，就是一家新開的用來存錢的“網(wǎng)上銀行”。首先，對我吸引最大的，就是他宣傳的收益率和不相對應(yīng)的“隨時(shí)消費(fèi)支付和轉(zhuǎn)出”，這對我們早已習(xí)慣于實(shí)體銀行的普通人來說噱頭十足。

先來談一談他的機(jī)遇。首先，他所宣傳的7日年化收益率是3.48%，這相對于普通銀行的利率是其七倍之多。當(dāng)然，有點(diǎn)經(jīng)濟(jì)常識(shí)的人一眼就可以看出來，余額寶的盈利方式和簡單的把錢存入銀行不同，銀行，尤其是商業(yè)銀行，以貸款帶動(dòng)利潤增長，外加金融衍生品，是其主要的盈利方式，他們最大的特點(diǎn)就是看得到，摸得著。而余額寶在我們看來，更像是一種基金，我們把錢投給余額寶，他把錢拿去做相應(yīng)的投資，也就是進(jìn)行各種方式的理財(cái)，而余額寶的優(yōu)勢在于憑借強(qiáng)大的支付寶甚至淘寶阿里巴巴，他可以做到隨時(shí)存取，這是所有的基金亦或是股票都無法做到的。這是其得天獨(dú)厚的先天創(chuàng)新優(yōu)勢。再者，相比較財(cái)大氣粗的銀行，幾十年來，中國銀行業(yè)在寡頭壟斷格局下，他們動(dòng)不動(dòng)設(shè)立一些霸王條款，使得普通民眾無處申訴，高利潤使它們喪失了金融創(chuàng)新的沖動(dòng)，余額寶的出現(xiàn)，必定會(huì)對銀行的地位有所撼動(dòng)，甚至改變?nèi)藗儗τ诶碡?cái)概念的基本理解。

當(dāng)然，余額寶的挑戰(zhàn)從其出現(xiàn)那一刻就接踵而至。一般的投資者首先會(huì)考慮到的問題就是他的收益率能否保持？作為新推出的一項(xiàng)理財(cái)產(chǎn)品，本著打出名號(hào)的目的，把大部分利益讓利給投資者稀松平常，但如此之高的收益率是否在合理范圍之內(nèi)？投資者能否將其作為長期投資的產(chǎn)品？他會(huì)不會(huì)和之前被央行叫停的很多銀行理財(cái)產(chǎn)品一樣，因?yàn)檫`規(guī)而早產(chǎn)夭折？這些我們現(xiàn)在還無法評估。但很多專家指出，不完善的監(jiān)管制度，協(xié)商制度，使得糾紛一旦出現(xiàn)，法律的不健全將會(huì)使得這些糾紛難以消除。再有，他的出現(xiàn)必然威脅到銀行寡頭的利益，如何平復(fù)銀行的威脅感，平靜的從中分得一杯羹，這同樣是余額寶無法逃避的問題。

然而，余額寶的出現(xiàn)既是一種創(chuàng)新，同時(shí)也為一潭死水的中國金融界掀起了一絲漣漪，消費(fèi)者有了更多的選擇，希望他能帶動(dòng)更多的網(wǎng)絡(luò)營銷模式的出現(xiàn)，為我國現(xiàn)代化建設(shè)帶來更多的活力與新思想。

第四篇：互聯(lián)網(wǎng)金融余額寶開題報(bào)告

開題報(bào)告：

選題目的隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展與普及，互聯(lián)網(wǎng)對金融的發(fā)展產(chǎn)生了深刻的影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融服務(wù)提供商不僅為客戶提供“3A”（Anytime Anywhere Anyway。任何時(shí)間、地方和方式）的結(jié)算方式，也提供在線購買基金、保險(xiǎn)、理財(cái)和小額貸款等金融產(chǎn)品，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生了巨大的沖擊，隨著大數(shù)據(jù)時(shí)代的來臨，金融行業(yè)的創(chuàng)新腳步也在加速，獲得信息的重要性也日益顯現(xiàn)。

今年6月份，由第三方支付平臺(tái)推出的一項(xiàng)余額增值服務(wù)，集合了貨幣職能、支付職能、金融產(chǎn)品職能和收益風(fēng)險(xiǎn)對沖的功能的余額寶。截至2013年11月14日，余額寶規(guī)模突破1000億元，用戶數(shù)近3000萬戶。余額寶借助于支付寶平臺(tái)原有的大量客戶與申購金額起點(diǎn)僅需1元的低門檻，吸收客戶支付寶上的閑散資金，其快速增長的規(guī)模和強(qiáng)大的吸金能力對商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)都有所沖擊。余額寶本質(zhì)是一種靈活的理財(cái)模式，客戶對支付寶的安全與信譽(yù)的認(rèn)同，使得客戶將余額寶等同于高息活期存款，促使支付寶客戶將銀行活期存款轉(zhuǎn)入余額寶的概率提高。同時(shí)，余額寶模式大大拓寬了基金銷售渠道，減少了基金公司對商業(yè)銀行代銷的依賴。

商業(yè)銀行的傳統(tǒng)金融服務(wù)已經(jīng)逐漸不能滿足客戶的需求，在面對互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)帶來的競爭沖擊中，商業(yè)銀行應(yīng)該借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，尋求如何解決發(fā)展過程中面臨的問題。

創(chuàng)新思路

利用SWOT模型進(jìn)行商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融競爭環(huán)境分析，借鑒余額寶在金融產(chǎn)品模式下的創(chuàng)新點(diǎn)，尋求商業(yè)銀行未來的發(fā)展啟示。

論文提綱

一、引言

二、余額寶產(chǎn)品概述

1、余額寶本質(zhì)——理財(cái)產(chǎn)品

2、余額寶操作流程

三、余額寶的創(chuàng)新點(diǎn)

1、購買贖回的靈活性

2、電商平臺(tái)的營銷模式

四、余額寶給商業(yè)銀行帶來的沖擊

1、存款業(yè)務(wù)

2、理財(cái)業(yè)務(wù)

五、基于SWOT模型的商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融競爭環(huán)境分析

六、余額寶對商業(yè)銀行的啟示

1、客戶群體的開發(fā)

2、基金代銷方式改進(jìn)

3、互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)的搭建

4、大數(shù)據(jù)的分析處理

第五篇：從“余額寶”談金融創(chuàng)新

從“余額寶”談金融創(chuàng)新

把錢轉(zhuǎn)入余額寶中，就可以獲得比銀行普通存款利息高得多的收益。這是余額寶帶給“草根”階層的一場盛宴。上線不到一年，余額寶規(guī)模已超過**億元，客戶數(shù)超過**萬戶，天弘基金靠此一舉成為國內(nèi)最大的基金管理公司。這也是“草根”們對余額寶及天弘基金的回報(bào)。把貨幣基金與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合起來，便產(chǎn)生了巨大的化學(xué)反應(yīng)。這或許就是金融創(chuàng)新的魅力所在。

金融創(chuàng)新源于理財(cái)需要。隨著老百姓閑錢越來越多，對金融產(chǎn)品的需求越來越大，但是目前國內(nèi)理財(cái)市場發(fā)育滯后，基金產(chǎn)品普及率不高，銀行存款收益又少，股票投資風(fēng)險(xiǎn)又高，房地產(chǎn)等大額投資又缺資金。如何使平民百姓能夠用小額的閑散資金獲得更高的收益，余額寶應(yīng)運(yùn)而生。余額寶買賣的是貨幣基金，雖有一定的風(fēng)險(xiǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)較小，收益卻比銀行存款高很多，又迎合了小額投資的需要，通過網(wǎng)上交易，可以隨買隨賣，小巧而靈活。這樣一款金融產(chǎn)品，肯定受老百姓歡迎。繼余額寶之后，很多互聯(lián)網(wǎng)公司又聯(lián)合多家基金推出類似的產(chǎn)品，形成所謂的“寶寶軍團(tuán)”，勢如破竹，令人側(cè)目。因此，金融創(chuàng)新一定要迎合老百姓的需求，只有這樣才有可能取得成功。

金融創(chuàng)新需要冒險(xiǎn)精神。任何創(chuàng)新，都有一定風(fēng)險(xiǎn)。就金融創(chuàng)新來說，風(fēng)險(xiǎn)來源于兩個(gè)方面。一方面是內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)，產(chǎn)品不符合需求，產(chǎn)品存在缺陷，等等，這樣注定失敗。另一方面是外部的風(fēng)險(xiǎn)，主要是來自既得利益者的反對。余額寶的崛起對銀行存款業(yè)務(wù)造成了一定的沖擊，損害了它們的利益。因此它們?nèi)浩鸲?，欲將“寶寶們”扼殺在搖籃里。前段時(shí)間吵得沸沸揚(yáng)揚(yáng)的余額寶取締事件，實(shí)質(zhì)上就是一場既得利益者與新得利益者之間的較量。論實(shí)力，“寶寶們”肯定敵不過這些大銀行。后來央行表態(tài)說，要鼓勵(lì)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，但要規(guī)范行業(yè)行為。因此，金融創(chuàng)新必須做好冒險(xiǎn)的準(zhǔn)備，有冒險(xiǎn)精神才可在殘酷的競爭中存活下來。

金融創(chuàng)新永無止境。創(chuàng)新是一個(gè)不斷否定自我的過程。余額寶推出后，許多類似產(chǎn)品紛至沓來，連銀行也相繼推出一些高收益產(chǎn)品?？梢韵胍姡瑢?huì)有越來越多的人來分享互聯(lián)網(wǎng)金融的蛋糕，這是市場規(guī)律，歷來如此。那么我們不禁要問，“寶寶們”的創(chuàng)造者應(yīng)該如何應(yīng)對？答案是金融再創(chuàng)新。金融再創(chuàng)新就是在原先創(chuàng)新的基礎(chǔ)上，否定金融產(chǎn)品存在的缺陷，并根據(jù)市場需求的變化進(jìn)行調(diào)整，這種調(diào)整可以是微調(diào)，比如期限結(jié)構(gòu)、收益水平、交易機(jī)制等，也可以是大調(diào)整，大部分或完全放棄原來的產(chǎn)品或模式，比如重新開發(fā)一種產(chǎn)品，或者開拓另外一個(gè)市場等。把創(chuàng)新作為一種常態(tài)，一個(gè)過程，那么我們就能在市場上立于不敗之地。