第一篇：10.14 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)

財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)及公司財(cái)務(wù)管理概況

一、對(duì)財(cái)務(wù)管理的初步認(rèn)識(shí)

（一）何為財(cái)務(wù)、目前公司財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置

財(cái)務(wù)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門、各單位在物質(zhì)資料再生產(chǎn)過(guò)程中客觀存在的資金運(yùn)動(dòng)及資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程中所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，泛指財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系。

根據(jù)國(guó)家財(cái)務(wù)規(guī)章制度，結(jié)合我公司實(shí)際管理需要，目前公司財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置為：下轄有三個(gè)子公司（銀豐商貿(mào)、磷源礦業(yè)、黃金機(jī)械廠），各子公司有自己的財(cái)務(wù)部門，會(huì)計(jì)核算健全；三個(gè)分公司各有一名下派會(huì)計(jì)，負(fù)責(zé)票據(jù)的審核、收集、傳遞、小額支付以及分公司工資的發(fā)放等事宜，總公司財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)公司全面財(cái)務(wù)管理工作。

（二）何為財(cái)務(wù)管理，如何理解財(cái)務(wù)管理

財(cái)務(wù)管理是在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購(gòu)置（投資）、資本的融通（籌資）和經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)金流量（營(yíng)運(yùn)資金）以及利潤(rùn)分配的管理。西方財(cái)務(wù)學(xué)主要由三大領(lǐng)域構(gòu)成，即公司財(cái)務(wù)、投資學(xué)和宏觀財(cái)務(wù)。其中，公司財(cái)務(wù)在我國(guó)常被翻譯為“公司理財(cái)學(xué)”或“企業(yè)財(cái)務(wù)管理”。

簡(jiǎn)單理解財(cái)務(wù)管理，咱就拿一個(gè)家庭來(lái)說(shuō)，在一定目標(biāo)（提升生活質(zhì)量）前提下，要做好家庭資金的規(guī)劃，“投資”好比（買房子買地、買基金、買股票）；“營(yíng)運(yùn)資金管理”好比經(jīng)營(yíng)日常水電費(fèi)、物業(yè)費(fèi)用、學(xué)生學(xué)習(xí)生活費(fèi)用、老人贍養(yǎng)費(fèi)用、人情世故開支等；“籌資”好比借款、信用卡的管理；“利潤(rùn)分配”好比年底盤點(diǎn)對(duì)收支節(jié)余資金的支配

等。

（三）目前公司財(cái)務(wù)具體業(yè)務(wù)流程及制度措施

各業(yè)務(wù)人員外出辦理業(yè)務(wù)，一般要先打借款單，借款10000元以下要由財(cái)務(wù)部經(jīng)理、主管財(cái)務(wù)經(jīng)理簽字，10萬(wàn)元以上還要由企業(yè)負(fù)責(zé)人簽字，也就是肖總簽字，經(jīng)財(cái)務(wù)部收支會(huì)計(jì)審核后，開具付出傳票，再由出納支付；業(yè)務(wù)員辦理業(yè)務(wù)完畢，一般要求三日內(nèi)及時(shí)整理粘貼原始票據(jù)，經(jīng)各主管領(lǐng)導(dǎo)及審計(jì)部門、財(cái)務(wù)部門各級(jí)負(fù)責(zé)人簽字審核，最終到財(cái)務(wù)部報(bào)賬。財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)票據(jù)的收集、整理，然后由制單人員嚴(yán)格按照財(cái)經(jīng)法規(guī)與財(cái)務(wù)制度進(jìn)行費(fèi)用的分類、歸納、匯總，月末對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行歸納、整理，核算出每月的收入、支出、成本費(fèi)用情況，最終核算出企業(yè)利潤(rùn)，到底是虧損還是盈余，從而分析對(duì)比當(dāng)月、年度企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況。

根據(jù)國(guó)家財(cái)務(wù)法規(guī)與制度，公司為了便于管理，出臺(tái)了一系列具體的財(cái)務(wù)管理制度與辦法，如“業(yè)務(wù)招待費(fèi)管理辦法”、“差旅費(fèi)管理辦法”、“固定資產(chǎn)管理辦法”等等，我們將在以后的學(xué)習(xí)中來(lái)進(jìn)一步具體學(xué)習(xí)。

二、財(cái)務(wù)管理的重要性、主要內(nèi)容及作用

（一）財(cái)務(wù)管理的重要性

企業(yè)的中心目標(biāo)就是圍繞著如何以較小的消耗取得最大的經(jīng)濟(jì)效益，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理能夠促進(jìn)企業(yè)節(jié)約挖潛、控制費(fèi)用、降低消耗；通過(guò)資金的籌集調(diào)度，合理運(yùn)用資金，提高資金的使用效果，防止資金的浪費(fèi)；通過(guò)存貨的管理可以優(yōu)化庫(kù)存結(jié)構(gòu)，減少存貨積壓，做到經(jīng)濟(jì)庫(kù)存；通過(guò)價(jià)格的拉動(dòng)，可以增加企業(yè)的收入。

總之，在現(xiàn)代企業(yè)管理當(dāng)中，財(cái)務(wù)管理是一項(xiàng)涉及面廣，綜合性和制約性都很強(qiáng)的系統(tǒng)工程，它是通過(guò)價(jià)值形態(tài)對(duì)資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行決策、計(jì)劃和控制的綜合性管理活動(dòng)，是企業(yè)管理的中心內(nèi)容。

（二）財(cái)務(wù)管理的主要內(nèi)容

財(cái)務(wù)管理主要內(nèi)容包括四個(gè)方面，即：籌資管理、投資管理、營(yíng)運(yùn)資金管理、利潤(rùn)分配管理。

根據(jù)財(cái)務(wù)管理主要內(nèi)容及具體要求，公司財(cái)務(wù)部門配備專人負(fù)責(zé)各項(xiàng)具體業(yè)務(wù)，如：銀行信貸業(yè)務(wù)、公司收付業(yè)務(wù)、成本核算業(yè)務(wù)、數(shù)據(jù)整理分析報(bào)表業(yè)務(wù)、稅務(wù)業(yè)務(wù)、檔案管理業(yè)務(wù)、固定資產(chǎn)驗(yàn)收盤點(diǎn)業(yè)務(wù)等等。

（三）財(cái)務(wù)管理的主要作用

1、強(qiáng)化財(cái)務(wù)管理可以找出企業(yè)問(wèn)題的根源，拿出解 決問(wèn)題的方法

財(cái)務(wù)部門通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)經(jīng)常性的計(jì)算、預(yù)測(cè)、整理、分析，可以幫助企業(yè)決策層肯定成績(jī)、揭露問(wèn)題、尋找原因，提出改進(jìn)措施，促使企業(yè)不斷提高經(jīng)濟(jì)效益。

2、企業(yè)財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的基礎(chǔ)，是企業(yè)內(nèi)部管理的中樞機(jī)構(gòu)； 企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、進(jìn)、銷、調(diào)、存每一環(huán)節(jié)都離不開財(cái)務(wù)的反映和調(diào)控，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)核算、財(cái)務(wù)監(jiān)督，更是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的有效制約和發(fā)展的基礎(chǔ)。

3、財(cái)務(wù)管理是實(shí)現(xiàn)企業(yè)和外部交往的橋梁

通過(guò)會(huì)計(jì)核算，對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行收集、傳遞、分類、登記、歸納、總結(jié)、儲(chǔ)存、將其處理成有用的經(jīng)濟(jì)管理信息；進(jìn)而開展財(cái)務(wù)分析，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的過(guò)程和結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)和分析，并對(duì)未來(lái)財(cái)務(wù)活動(dòng)結(jié)果作出預(yù)測(cè)。通過(guò)這一系列財(cái)務(wù)管理的具體環(huán)節(jié)，使企業(yè)能夠向外界提供準(zhǔn)確、真實(shí)的信息，從小的方面來(lái)說(shuō)有助于投資人進(jìn)行合理投資，銀行作出信貸決策、稅務(wù)機(jī)關(guān)依法征稅，從大的方面來(lái)說(shuō)有助于國(guó)家進(jìn)行宏觀調(diào)控。

三、財(cái)務(wù)管理的核心

企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心，財(cái)務(wù)管理又以資金管理為核心。從而，加強(qiáng)資金管理，提高資金的營(yíng)運(yùn)效益是財(cái)務(wù)管理的首要任務(wù)。資金就好比企業(yè)的“血液”，企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)的特點(diǎn)是循環(huán)往復(fù)流動(dòng)，資金活，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)就活，一“活”帶百“活”，只有提高資金使用效率，才能確保企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，正因?yàn)槿绱?，資金管理成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的中心是一種客觀必然。

四、目前公司經(jīng)營(yíng)面臨問(wèn)題

1、資源匱乏，各分公司生產(chǎn)不正常，難以自負(fù)盈虧

大家都知道，我們黃金礦山企業(yè)屬于資源性企業(yè)，公司下轄礦區(qū)已歷經(jīng)多年開采，目前可開采資源已多為低品位礦石，各分公司開采礦石不能滿足各選廠正常生產(chǎn)，各分公司難以自負(fù)盈虧。

2、黃金價(jià)格低線徘徊，生產(chǎn)成本居高不下

近段時(shí)間，受國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)影響，黃金價(jià)格低線徘徊，近幾日黃金價(jià)格僅為242元/克左右，而各分公司黃金生產(chǎn)成本居高不下，因?yàn)槲覀兌贾?，黃金生產(chǎn)成本是由掘進(jìn)、采礦、運(yùn)礦、選礦、冶煉等產(chǎn)品制造成本加上期間費(fèi)用最終形成產(chǎn)品成本，目前三品、鋼球、襯板等原材料價(jià)格日趨上升，人工成本也日益攀升，以前做過(guò)粗略計(jì)算，我們的黃金生產(chǎn)成本竟高達(dá)300多元，（也由于我們的黃金產(chǎn)量太低，產(chǎn)量過(guò)低，單位產(chǎn)品承擔(dān)的成本費(fèi)用也就偏高），由此可見，我們要提高效益真的很難，還需要各部門做大量的工作。

3、資金鏈嚴(yán)重短缺，借款債務(wù)日益龐大

大家都知道，四川磷源選廠已開始生產(chǎn)，但磷產(chǎn)品價(jià)格下跌，市場(chǎng)環(huán)境較差，資金周轉(zhuǎn)仍然困難，現(xiàn)在加上黃金機(jī)械廠目前還處于改制整頓階段，生產(chǎn)還沒有恢復(fù)正常，仍需大量資金。各分公司深部探礦仍需大量資金投入。公司整體經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，但資金壓力卻越來(lái)越大。目前公司資金嚴(yán)重短缺，資金鏈脫節(jié)，借款債務(wù)日益龐大。

五、公司目前財(cái)務(wù)管理方面存在的問(wèn)題與不足

1、費(fèi)用控制力度較輕，管理不夠規(guī)范

雖然公司制定了一系列的費(fèi)用管理辦法，但在具體執(zhí)行過(guò)程中，由于各種因素，費(fèi)用控制力度仍然較輕，某些方面管理不夠規(guī)范。當(dāng)然自從公司成立了審計(jì)部以后，各項(xiàng)費(fèi)用控制明顯比以前有所好轉(zhuǎn)。

2、成本核算較粗放，成本控制不夠嚴(yán)謹(jǐn)

雖然每月財(cái)務(wù)部門對(duì)各分公司的選礦成本進(jìn)行了核算，并納入公司考核，但由于在一些細(xì)節(jié)問(wèn)題上處理不到位，成本控制不夠嚴(yán)謹(jǐn)。需要進(jìn)一步加強(qiáng)與各分公司及相關(guān)部室的溝通、協(xié)調(diào)，使成本核算進(jìn)一步細(xì)化。

3、資產(chǎn)管理力度較弱，盤點(diǎn)困難

在資產(chǎn)的管理上，公司整體力量較弱，年底盤點(diǎn)困難。由于各分公司都是在過(guò)去清算組移交資產(chǎn)的基礎(chǔ)上維持生產(chǎn)，許多機(jī)器設(shè)備老化，需要更新?lián)Q代，或改良改造，或變賣處置，有些資產(chǎn)是后期采購(gòu)、建造，種類繁多，在年底盤點(diǎn)時(shí)非常困難。

六、應(yīng)對(duì)當(dāng)前形勢(shì)，如何加強(qiáng)公司財(cái)管管理

（一）建立健全成本信息系統(tǒng)、加強(qiáng)成本管理

現(xiàn)代企業(yè)成本管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中起著關(guān)鍵性的作用，管理控制好企業(yè)成本，可以使企業(yè)節(jié)約勞動(dòng)耗費(fèi)，增加生產(chǎn)，提升價(jià)值，增加企業(yè)盈利空間，提高企業(yè)的管理水平，增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。本著這一理念，我們應(yīng)做到以下幾點(diǎn)：

1、改善企業(yè)管理模式，建立健全成本信息組織

各分公司在原有三級(jí)成本核算體系的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步建立健全成本信息組織，坑口、車間、班組的核算員又是成本信息員，負(fù)責(zé)收集生產(chǎn)單位成本管理方面的信息，要定期以文字或表格等書面形式向公司或分公司財(cái)務(wù)部門匯報(bào)。

2、樹立全局意識(shí)，確保成本信息的真實(shí)性

成本信息的數(shù)據(jù)和資料必須真實(shí)，不能有絲毫虛假。信息在處理、加工和傳遞的過(guò)程中往往也會(huì)失真，失真的信息就沒有什么參考意義，而且會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)誤的判斷和決策，造成一定的損失。因此必須堅(jiān)持實(shí)事求是，如實(shí)反映，只有真實(shí)的成本信息，才能真正反映企業(yè)成本管理的本來(lái)面貌，成為領(lǐng)導(dǎo)管理和決策的依據(jù)。

3、注意核算效率，確保成本信息的及時(shí)性

及時(shí)性就是指信息傳遞的速度要快、要及時(shí)。在產(chǎn)品成本形成的過(guò)程中，要保證目標(biāo)成本的實(shí)現(xiàn)，必須通過(guò)差異的分析，尋求原因，及時(shí)采取措施，以便今后繼續(xù)進(jìn)行行之有效的控制，因此要求成本信息必須高效、及時(shí)。

4、增強(qiáng)服務(wù)意識(shí)，確保成本信息的完整性

要使成本信息能夠準(zhǔn)確有效的發(fā)揮作用，不但要保證信息的真實(shí)性、及時(shí)性，還要求信息內(nèi)容連續(xù)、完整無(wú)缺，否則所傳遞的成本信息殘缺不全，會(huì)給分析、決策造成困難，甚至做出錯(cuò)誤的判斷。各分公司或各部門在提供信息的同時(shí)必須保證信息的完整性。

（二）加強(qiáng)與各子、分公司以及相關(guān)部室的溝通

在日常工作中，財(cái)務(wù)部門還要與各子、分公司以及相關(guān)部室多溝通、多聯(lián)系，密切關(guān)注各子、分公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，及時(shí)掌握生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的第一手資料。

（三）加強(qiáng)資金管理，提高費(fèi)用控制力度

進(jìn)一步加強(qiáng)資金預(yù)算管理，合理安排調(diào)度資金，嚴(yán)格費(fèi)用控制標(biāo)準(zhǔn)，提高費(fèi)用控制力度。

（四）密切關(guān)注市場(chǎng)情況，合理預(yù)測(cè)、擇機(jī)銷售

近段時(shí)間，受國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)影響，黃金市場(chǎng)低靡，價(jià)格低線徘徊，磷產(chǎn)品價(jià)格也較去年同期下降許多，我們財(cái)務(wù)部門更要密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，合理預(yù)測(cè)，擇機(jī)銷售，在有限的產(chǎn)量下盡量減少虧損，提升價(jià)值，增加收入。

七、作為一般員工，如何提高意識(shí)配合財(cái)務(wù)部門做好財(cái)務(wù)管理工作。

1、認(rèn)真配合執(zhí)行公司財(cái)務(wù)管理制度，及時(shí)按程序報(bào)銷費(fèi)用。有的人員辦理完業(yè)務(wù)后因?yàn)楦鞣N原因，不及時(shí)到財(cái)務(wù)部門完善財(cái)務(wù)手續(xù)，致使財(cái)務(wù)核算滯后，從而影響財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性、準(zhǔn)確性。

2、了解公司目前經(jīng)營(yíng)形勢(shì)，理解公司經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀。我們已經(jīng)了解了

當(dāng)前形勢(shì)，知道現(xiàn)在公司經(jīng)營(yíng)非常困難，財(cái)務(wù)部在保證水電費(fèi)、辦公費(fèi)、人員工資等正常開支外，外部單位款項(xiàng)的支付非常受限，在這一方面大家要多給予理解。

3、提高節(jié)約意識(shí)，理性消費(fèi)，從小事做起，從自身做起，節(jié)約一度電、一滴水、一張紙，從身邊點(diǎn)點(diǎn)滴滴的小事做起、從自己工作的一朝一夕做起。

總之，財(cái)務(wù)管理是一門高深的學(xué)科，在我們?nèi)粘Ｉa(chǎn)經(jīng)營(yíng)、企業(yè)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)中運(yùn)用很廣泛，我們需要在工作中不斷學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)，可能需要我們這些財(cái)務(wù)人員用一生去研究、學(xué)習(xí)。今天帶領(lǐng)大家先做一個(gè)簡(jiǎn)單了解，希望對(duì)大家的工作、學(xué)習(xí)有所幫助。投資公司的發(fā)展壯大離不開大家的共同協(xié)作、努力，公司的財(cái)務(wù)管理工作更離不開大家的理解與支持，讓我們?yōu)橥顿Y公司的發(fā)展壯大、為投資公司的明天共同貢獻(xiàn)自己的光和熱吧！謝謝大家！

第二篇：財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)

財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容

1、籌資管理

2、投資管理

3、營(yíng)運(yùn)資金管理

4、利潤(rùn)分配管理

財(cái)務(wù)管理的基本理論

(1)資本結(jié)構(gòu)理論(Capital Structure)

資本結(jié)構(gòu)理論是研究公司籌資方式及結(jié)構(gòu)與公司市場(chǎng)價(jià)值關(guān)系的理論.1958年莫迪利安尼和米勒的研究結(jié)論是:在完善和有效率的金融市場(chǎng)上,企業(yè)價(jià)值與資本結(jié)構(gòu)和股利政策無(wú)關(guān)——MM理論。米勒因MM理論獲1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng),莫迪利尼亞1985年獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng).(2)現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論與資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)

現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論是關(guān)于最佳投資組合的理論.1952年馬科維茨（Harry Markowitz）提出了該理論,他的研究結(jié)論是:只要不同資產(chǎn)之間的收益變化不完全正相關(guān),就可以通過(guò)資產(chǎn)組合方式來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn).馬科維茨為此獲1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng).資本資產(chǎn)定價(jià)模型是研究風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系的理論.夏普等人的研究結(jié)論是:單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率取決于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率,市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率和該風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn).夏普因此獲得1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)紀(jì)念獎(jiǎng).(3)期權(quán)定價(jià)理論(Option Pricing Model)

期權(quán)定價(jià)理論是有關(guān)期權(quán)(股票期權(quán),外匯期權(quán),股票指數(shù)期權(quán),可轉(zhuǎn)換債券,可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股,認(rèn)股權(quán)證等)的價(jià)值或理論價(jià)格確定的理論.1973年斯科爾斯提出了期權(quán)定價(jià)模型,又稱B—S模型.90年代以來(lái)期權(quán)交易已成為世界金融領(lǐng)域的主旋律.斯科爾斯和莫頓因此獲1997年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。

(4)有效市場(chǎng)假說(shuō)(Efficient Markets Hypothesis,EMH)

有效市場(chǎng)假說(shuō)是研究資本市場(chǎng)上證券價(jià)格對(duì)信息反映程度的理論.若資本市場(chǎng)在證券價(jià)格中充分反映了全部相關(guān)信息,則稱資本市場(chǎng)為有效率的。在這種市場(chǎng)上,證券交易不可能取得經(jīng)濟(jì)利益.理論主要貢獻(xiàn)者是法瑪.(5)代理理論(Agency Theory)

代理理論是研究不同籌資方式和不同資本結(jié)構(gòu)下代理成本的高低,以及如何降低代理成本提高公司價(jià)值.理論主要貢獻(xiàn)者有詹森和麥科林。

(6)信息不對(duì)稱理論(Asymmetric Information)

信息不對(duì)稱理論是指公司內(nèi)外部人員對(duì)公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況了解的程度不同,即在公司有關(guān)人員中存在著信息不對(duì)稱,這種信息不對(duì)稱會(huì)造成對(duì)公司價(jià)值的不同判斷。

資本資產(chǎn)定價(jià)模型

(CAPM)

現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論是關(guān)于最佳投資組合的理論.1952年馬科維茨（Harry Markowitz）提出了該理論,他的研究結(jié)論是:只要不同資產(chǎn)之間的收益變化不完全正相關(guān),就可以通過(guò)資產(chǎn)組合方式來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn).馬科維茨為此獲1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng).資本資產(chǎn)定價(jià)模型是研究風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系的理論.夏普等人的研究結(jié)論是:單項(xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率取決于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率,市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率和該風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn).夏普因此獲得1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)紀(jì)念獎(jiǎng).(3)期權(quán)定價(jià)理論(Option Pricing Model)

期權(quán)定價(jià)理論是有關(guān)期權(quán)(股票期權(quán),外匯期權(quán),股票指數(shù)期權(quán),可轉(zhuǎn)換債券,可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股,認(rèn)股權(quán)證等)的價(jià)值或理論價(jià)格確定的理論.1973年斯科爾斯提出了期權(quán)定價(jià)模型,又稱B—S模型.90年代以來(lái)期權(quán)交易已成為世界金融領(lǐng)域的主旋律.斯科爾斯和莫頓因此獲1997年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。

(4)有效市場(chǎng)假說(shuō)(Efficient Markets Hypothesis,EMH)

有效市場(chǎng)假說(shuō)是研究資本市場(chǎng)上證券價(jià)格對(duì)信息反映程度的理論.若資本市場(chǎng)在證券價(jià)格中充分反映了全部相關(guān)信息,則稱資本市場(chǎng)為有效率的。在這種市場(chǎng)上,證券交易不可能取得經(jīng)濟(jì)利益.理論主要貢獻(xiàn)者是法瑪.(5)代理理論(Agency Theory)

代理理論是研究不同籌資方式和不同資本結(jié)構(gòu)下代理成本的高低,以及如何降低代理成本提高公司價(jià)值.理論主要貢獻(xiàn)者有詹森和麥科林。

(6)信息不對(duì)稱理論(Asymmetric Information)

信息不對(duì)稱理論是指公司內(nèi)外部人員對(duì)公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況了解的程度不同,即在公司有關(guān)人員中存在著信息不對(duì)稱,這種信息不對(duì)稱會(huì)造成對(duì)公司價(jià)值的不同判斷。

財(cái)務(wù)管理在企業(yè)中的地位

1、財(cái)務(wù)管理是基于企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。

2、它通過(guò)對(duì)資金運(yùn)動(dòng)和價(jià)值形態(tài)的管理，像血液一樣滲透貫通到企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)等一切管理領(lǐng)域。

第三篇：0.車輛保險(xiǎn)基礎(chǔ)知識(shí)

車輛保險(xiǎn)基礎(chǔ)知識(shí)

一、汽車保險(xiǎn)

1、定義

汽車保險(xiǎn)是承擔(dān)機(jī)動(dòng)車由于自然災(zāi)害或意外事故所造成的人身傷亡或財(cái)產(chǎn)損失的賠償責(zé)任的一種商業(yè)保險(xiǎn)。

釋義

機(jī)動(dòng)車是指本身具有動(dòng)力裝置（發(fā)動(dòng)機(jī)），可以單獨(dú)在公路及城市道路行駛，并完成運(yùn)載任務(wù)的車輛。

自然災(zāi)害包括有：暴風(fēng)、龍卷風(fēng)、雷擊、雹災(zāi)、暴雨、洪水、海嘯、地陷、冰陷、崖崩、雪崩、泥石流、滑坡等

商業(yè)保險(xiǎn)是指投保人根據(jù)合同約定，向保險(xiǎn)人收取保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)人對(duì)于合同約定的可能發(fā)生的事故造成的財(cái)產(chǎn)損失承擔(dān)賠償責(zé)任，或當(dāng)被保險(xiǎn)人死亡、傷殘、疾病或達(dá)到約定年齡、期限時(shí)給付保險(xiǎn)金的保險(xiǎn)行為。

受害人是指因被保險(xiǎn)機(jī)動(dòng)車發(fā)生交通事故遭受人身傷亡或者財(cái)產(chǎn)損失的人，但不包括被保險(xiǎn)機(jī)動(dòng)車車上人員、被保險(xiǎn)人、亦稱第三者或第三方。

意外事故是指行為人的行為雖然在客觀上造成了損害結(jié)果，但不是出于行為人的故意或者過(guò)失，而是出于不能抗拒或者不能預(yù)見的原因引起的。

舉例：

某汽車駕駛員見前面有幾個(gè)人在公路上慢慢行走，駕駛員預(yù)見到快速行駛可能膾發(fā)生交通事故而放慢車速，當(dāng)車行駛到在路上行走的幾個(gè)人身邊時(shí)，其中一人突然沖向汽車自殺，駕駛員剎車不及造成死亡，駕駛員對(duì)死亡人的行為是無(wú)法預(yù)見也是可預(yù)見的，這就是意外事故。

備注

車輛保險(xiǎn)中車輛都是指機(jī)動(dòng)車。常被叫做汽車或車輛。汽車保險(xiǎn)是財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)之一。機(jī)動(dòng)車詳細(xì)種類請(qǐng)見：機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)基礎(chǔ)費(fèi)率表

二、保險(xiǎn)合同術(shù)語(yǔ)

(一)保險(xiǎn)合同中關(guān)系到的幾個(gè)“人”：

1、定義：

? 保險(xiǎn)人：是指有權(quán)經(jīng)營(yíng)汽車保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司，稱第一方。

? 被保險(xiǎn)人：是指投保人及其允許的合法駕駛?cè)?，亦稱第二方。

? 投保人：是指與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同，并按照合同負(fù)有支付保險(xiǎn)費(fèi)義務(wù)的機(jī)

動(dòng)車的所有人、管理人。

? 索賠權(quán)益人：即第一受益人

? 車主：車輛的所有人

2、釋義：

?被保險(xiǎn)人一般可以理解為經(jīng)常開被保險(xiǎn)車輛的駕駛員

?通常被保險(xiǎn)人與投保人為同一個(gè)人

?當(dāng)投保人與被保險(xiǎn)人不一致時(shí)會(huì)產(chǎn)生以下兩方面影響： 被保險(xiǎn)人不負(fù)

交保險(xiǎn)費(fèi)的義務(wù)，該項(xiàng)義務(wù)只由投保人承擔(dān)，即誰(shuí)投保誰(shuí)交保險(xiǎn)費(fèi)；

當(dāng)車輛發(fā)生部分損失時(shí)，可由投保人向保險(xiǎn)公司索賠；車輛全部損失

時(shí)，則必須由被保險(xiǎn)人向保險(xiǎn)公司索賠，投保人此時(shí)沒此項(xiàng)權(quán)利。

?如約定了索賠權(quán)益人，則保險(xiǎn)賠款將歸索賠權(quán)益人所有。在車輛保險(xiǎn)中

一般很少出現(xiàn)約定索賠權(quán)益人，主要是貸款車輛會(huì)約定某某銀行為索

賠權(quán)益人。不指定默認(rèn)為被保險(xiǎn)人。

?車輛的所有人通常是個(gè)人和公司

(二)保險(xiǎn)合同中關(guān)系到的幾筆“錢”：

1、定義：

?

?

?

?

?

? 保費(fèi)：是指投保人根據(jù)合同約定支付給保險(xiǎn)公司的費(fèi)用 保額：保險(xiǎn)金額的簡(jiǎn)稱。指保險(xiǎn)單上載明的車輛的實(shí)際投保金額，是保險(xiǎn)公司承擔(dān)賠償義務(wù)的最高限額。新車購(gòu)置價(jià)是指保險(xiǎn)合同簽訂地購(gòu)置與保險(xiǎn)車輛同類型新車（含車輛購(gòu)置附加費(fèi)）的當(dāng)期價(jià)格。它是投保時(shí)確定保險(xiǎn)額的基礎(chǔ)。實(shí)際價(jià)值=新車購(gòu)置價(jià)-折舊金額的價(jià)格 折舊金額＝新車購(gòu)置價(jià)×N×月折舊率N為保險(xiǎn)車輛自初次登記時(shí)開始至計(jì)算時(shí)已經(jīng)過(guò)的期間（以月為單位），其中不足一個(gè)月的部分不計(jì)算 不足額投保：指保險(xiǎn)合同約定的保險(xiǎn)金額低于新車購(gòu)置價(jià)。

2、備注

? 保險(xiǎn)公司一般按照合同約定根據(jù)實(shí)際的損失費(fèi)用培付，一旦實(shí)際理賠費(fèi)

用高于保額就按照保額來(lái)賠付，因此說(shuō)保額是保險(xiǎn)公司承擔(dān)賠償義務(wù)的最高限額。

?新車購(gòu)置價(jià)簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是車主在投保時(shí)，在當(dāng)?shù)睾退能囆拖嗤萝嚨氖袌?chǎng)價(jià)格。為車輛部分損壞時(shí)，維修和新車是一樣，比如換一個(gè)零

件，肯定是換一個(gè)新的零件，所以不管使用了幾年的車輛保險(xiǎn)公司都

是要先確定該車今年的新車購(gòu)置價(jià)；根據(jù)定義，同樣的車型在不同地

方不同投保時(shí)間，其新車購(gòu)置價(jià)不同；即使同一車型同一地方同時(shí)投

保，不同保險(xiǎn)公司因?yàn)槠鋬?nèi)部?jī)r(jià)格系統(tǒng)的不同也會(huì)不同。

? 一般9座以下的非運(yùn)營(yíng)車輛月折舊率為6‰

(三)保險(xiǎn)合同的組成：

1、定義：

保險(xiǎn)合同是保險(xiǎn)人和投保人簽定的法律合同文本。

保險(xiǎn)合同主要包括有：保險(xiǎn)條款、投保單、保險(xiǎn)單、批改申請(qǐng)書、批單、特別約

定。

2、釋義：

保險(xiǎn)條款是列明保險(xiǎn)合同雙方當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)的條文

投保單是投保人申請(qǐng)投保的一種書面憑證

保單是保險(xiǎn)公司與投保人訂立保險(xiǎn)合同的書面證明

批改申請(qǐng)書是投保人申請(qǐng)變更保險(xiǎn)合同內(nèi)容的一種書面憑證

批單是為變更保險(xiǎn)合同內(nèi)容，保險(xiǎn)公司出具給被保險(xiǎn)人的補(bǔ)充性的書面證明。

3、備注：

? 保險(xiǎn)條款的內(nèi)容明確了投保條件、保險(xiǎn)責(zé)任起止時(shí)間、保險(xiǎn)責(zé)任、交費(fèi)

辦法、寬限期間和合同中止、除外責(zé)任、受益人的指定和變更、索賠

時(shí)效等內(nèi)容。

?投保單通常由保險(xiǎn)公司提供，由投保人填寫并簽字或蓋章后生效，保險(xiǎn)

公司根據(jù)投保人填寫的投保單內(nèi)容出具保險(xiǎn)單正本。

?保險(xiǎn)單簡(jiǎn)稱保單，也叫保單正本。由保險(xiǎn)公司出具，主要載明保險(xiǎn)公司

與被保險(xiǎn)人之間的權(quán)利、義務(wù)關(guān)系，它是被保險(xiǎn)人向保險(xiǎn)公司進(jìn)行索

賠的憑證

? 批改申請(qǐng)書通常由保險(xiǎn)公司提供，由投保人填寫并簽字或蓋章后生效，保險(xiǎn)公司根據(jù)投保人填寫的批改申請(qǐng)書內(nèi)容出具批單

?保單內(nèi)容錯(cuò)誤時(shí)都由批單來(lái)修正添加。批單與保單具有同等的合同約束

力。但唯獨(dú)保險(xiǎn)的起止時(shí)間無(wú)法修改。

(四)其他

1、損失定義

? 全部損失是指由于自然災(zāi)害和意外事故造成車輛損失嚴(yán)重，面目全非；

不能通過(guò)維修廠進(jìn)行修復(fù)。

? 推定全損：當(dāng)保險(xiǎn)機(jī)動(dòng)車的修復(fù)費(fèi)用與施救費(fèi)用之和預(yù)計(jì)達(dá)到或超過(guò)保

險(xiǎn)機(jī)動(dòng)車實(shí)際價(jià)值的80%時(shí)，視為機(jī)動(dòng)車推定全損，保險(xiǎn)人按照保險(xiǎn)機(jī)動(dòng)車全

部損失的規(guī)定進(jìn)行賠償。

? 部分損失是指車輛因?yàn)樽匀粸?zāi)害或平時(shí)意外事故造成的小擦小碰。可以

通過(guò)維修廠換取零配件修復(fù)。

2、保險(xiǎn)期間：指投保人與保險(xiǎn)公司約定,所投保的期間，一般為一年。

備注：

自2007年3月5日零時(shí)起到2008年3月4日二十四小時(shí)止

3、車輛使用性質(zhì)

營(yíng)運(yùn)車是指從事社會(huì)運(yùn)輸并收取運(yùn)費(fèi)的車輛，以完成商業(yè)性傳遞或交通運(yùn)輸為目的的車輛也屬于營(yíng)業(yè)車。

非營(yíng)運(yùn)車是指各級(jí)黨政機(jī)關(guān)、社會(huì)團(tuán)體、企事業(yè)單位自用的車輛或僅用于個(gè)人或

家庭生活的車輛。

備注：

營(yíng)運(yùn)車都需辦理相關(guān)的運(yùn)營(yíng)證。通常的有出租車、貨車。貨車一定要問(wèn)清楚是否

辦理過(guò)運(yùn)營(yíng)證。營(yíng)運(yùn)車的保費(fèi)相對(duì)比非營(yíng)運(yùn)的保費(fèi)要高。

4、免賠率

免賠率是指在保險(xiǎn)責(zé)任范圍內(nèi)，保險(xiǎn)人不予賠償?shù)膿p失部分與實(shí)際損失的比率。

備注：

不同保險(xiǎn)公司車損險(xiǎn)的免賠率有差異。

三、影響汽車保險(xiǎn)費(fèi)用的因素

1、新車購(gòu)置價(jià)

保險(xiǎn)費(fèi)是以新車購(gòu)置價(jià)、費(fèi)率等因素組建的公式核出來(lái)，若新車購(gòu)價(jià)變動(dòng)，則

保費(fèi)也相應(yīng)變化。

2、車輛的使用年限

車的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)是保險(xiǎn)公司確定保費(fèi)的最為根本因素。使用時(shí)間較長(zhǎng)，車的相關(guān)

性能則會(huì)降低，發(fā)生出事故的概率越大。

3、車的座位數(shù)

車的座位數(shù)越多，則車的載重體積越大，車發(fā)生事故的撞擊力相對(duì)大，受損程度

大。

4、使用性質(zhì)

營(yíng)運(yùn)車輛是以運(yùn)輸收取費(fèi)用為目的，使用的頻率相對(duì)會(huì)比非營(yíng)運(yùn)高，車輛使用

率高發(fā)生意外事故的概率也會(huì)高。

5、行駛記錄。

行駛情況是指車輛在使用過(guò)程中的超速、闖紅燈、亂停車等違章記錄。事故的發(fā)生通常是由于違章行駛所致，則違章越多，保險(xiǎn)費(fèi)相對(duì)越高。

6、理賠記錄

車輛在保險(xiǎn)期間有過(guò)較多次或較高金額的理賠，保費(fèi)公司會(huì)將此車歸屬于高風(fēng)

險(xiǎn)車輛。相應(yīng)保費(fèi)也有不同。

第四篇：財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)總結(jié)

材料管理基礎(chǔ)論文

姓名：張麥倫 學(xué)號(hào)：09072105 學(xué)院：藝術(shù)設(shè)計(jì)

1.財(cái)務(wù)管理是組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。財(cái)務(wù)活動(dòng)是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱。財(cái)務(wù)活動(dòng)的具體表現(xiàn)形式：企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)、企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)、企業(yè)分配資金引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容：籌集資金的管理、使用資金的管理、分配資金的管理；財(cái)務(wù)管理的前沿內(nèi)容：資本經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)、特種企業(yè)財(cái)務(wù)管理、企業(yè)財(cái)務(wù)制度設(shè)計(jì)、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理。

2.財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是指在特定的理財(cái)環(huán)境中，通過(guò)組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理企業(yè)財(cái)務(wù)關(guān)系所要達(dá)到的目的?？梢苑譃椋阂话隳繕?biāo)和具體目標(biāo)。最具有代表性的財(cái)務(wù)管理一般目標(biāo)有：利潤(rùn)最大化、股東財(cái)富最大化、企業(yè)價(jià)值最大化、利益相關(guān)者利益最大化。利潤(rùn)最大化優(yōu)點(diǎn)：（1）反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的高低、對(duì)社會(huì)貢獻(xiàn)的大小；（2）利潤(rùn)是企業(yè)補(bǔ)充資本、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模的源泉。缺點(diǎn)：（1）沒有考慮利潤(rùn)發(fā)生的時(shí)間，即沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值；（2）沒有反映創(chuàng)造的利潤(rùn)與投入資本之間的關(guān)系，不利于不同規(guī)模的企業(yè)或同一企業(yè)不同時(shí)期

的比較。（3）沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，高額利潤(rùn)往往要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。（4）片面追求利潤(rùn)最大化，可能導(dǎo)致企業(yè)的短期行為。股東財(cái)富最大化是指通過(guò)財(cái)務(wù)上的合理運(yùn)營(yíng)，為股東帶來(lái)最多的財(cái)富。優(yōu)點(diǎn)：（1）考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)的高低，會(huì)對(duì)股票價(jià)格產(chǎn)生重要影響；（2）在一定程度上能克服企業(yè)在追求利潤(rùn)上的短期行為；（3）股東財(cái)富最大化目標(biāo)比較容易量化，便于考核和獎(jiǎng)懲。缺點(diǎn)：（1）只適用于上市公司，非上市公司則很難適用；（2）只強(qiáng)調(diào)股東的利益，對(duì)企業(yè)其它利益相關(guān)者的 利益重視不夠；（3）股票價(jià)格受多種因素影響，并非都是公司所能控制的，將不可控因素引入理財(cái)目標(biāo)不夠合理。企業(yè)價(jià)值最大是指通過(guò)企業(yè)財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營(yíng)，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政策，充分考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系，保證企業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大。優(yōu)點(diǎn)：（1）考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；（2）反映了資本保值增值的要求；（3）有利于克服管理上的片面性和短期行為；（4）有利于社會(huì)資源的合理配置，實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益最大化。缺點(diǎn)：（1）有時(shí)股票的市價(jià)不一定能反映企業(yè)真正的價(jià)值。（2）對(duì)于非上市公司價(jià)值的確定，不容易做到客觀、準(zhǔn)確。財(cái)務(wù)管理的具體目標(biāo)：取決于財(cái)務(wù)管理的具體內(nèi)容，分為以下幾個(gè)方面：企業(yè)籌資管理目標(biāo)（是在滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，以較低的籌資成本和較小的籌資風(fēng)險(xiǎn)，獲取較多的資金）、企業(yè)投資管理的目標(biāo)（是以較低投資風(fēng)險(xiǎn)與投資投放獲取較高的投資收益）、企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的管理目標(biāo)（是合理使用資金，加速資金周轉(zhuǎn)，不斷提高資金利用效果）、企業(yè)利潤(rùn)分配的管理目標(biāo)（是合理確定利潤(rùn)的留分比例以及分配形式，以提高企業(yè)潛在的盈利能力，從而提高企業(yè)總價(jià)值）。

3.財(cái)務(wù)管理的環(huán)節(jié)：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)、財(cái)務(wù)決策、財(cái)務(wù)預(yù)算、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)分析

4.財(cái)務(wù)管理環(huán)境（理財(cái)環(huán)境）是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生影響作用的企業(yè)內(nèi)外各種條件。包括：生產(chǎn)、技術(shù)、供銷、市場(chǎng)、物價(jià)、金融、稅收等因素。影響財(cái)務(wù)管理的經(jīng)濟(jì)環(huán)境因素主要有：經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、經(jīng)濟(jì)政策等。金融環(huán)境是企業(yè)理財(cái)最為主要的環(huán)境因素。就財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容看，主要包括籌資活動(dòng)和投資活動(dòng)。

5.資金時(shí)間價(jià)值是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值。終值是現(xiàn)在一定量現(xiàn)金在未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)上的價(jià)值，俗稱本利之和。通常用F表示。現(xiàn)值是指未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)上的一定量的現(xiàn)金，折合到現(xiàn)在的價(jià)值。通常用P表示。利息和利率：資金時(shí)間價(jià)值。通常分別用I、i表示。

6.年金是每隔相同時(shí)期，等額收付的系列款項(xiàng)。記為：A。系列收付款項(xiàng)：是在一定時(shí)期內(nèi)多次收付的款項(xiàng)。按年金每次發(fā)生的時(shí)間不同，可分為：普通年金—是指發(fā)生在每期期末的年金。即付年金—是指發(fā)生在每期期初的年金。遞延年金—是若干期后才開始發(fā)生的普通年金。永續(xù)年金—是永遠(yuǎn)發(fā)生下去的普通年金。

7.風(fēng)險(xiǎn)一般是指某一行動(dòng)的結(jié)果具有變動(dòng)性。按風(fēng)險(xiǎn)的程度，可以把企業(yè)財(cái)務(wù)決策分為三種類型： 確定性決策。決策者對(duì)未來(lái)的情況是完全確定的或已知的決策，稱為確定性決策。風(fēng)險(xiǎn)性決策。決策者對(duì)未來(lái)的情況不能完全確定，但它們出現(xiàn)的可能性——概率的具體分布是已知的或可以估計(jì)的，這種情況的決策稱為風(fēng)險(xiǎn)性決策。不確定性決策。決策者對(duì)未來(lái)的情況不僅不能完全確定，而且對(duì)其可能出現(xiàn)的概率也不清楚，這種情況下的決策為不確定性決策。所謂風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，是指投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過(guò)時(shí)間價(jià)值的那部分報(bào)酬。期望報(bào)酬率是和各種可能的報(bào)酬率按其概率進(jìn)行加權(quán)平均得到的報(bào)酬率，它是反映集中趨勢(shì)的一種量度。標(biāo)準(zhǔn)離差是各種可能的報(bào)酬率偏離期望報(bào)酬率的綜合差異，是反映離散程度的一種量度。標(biāo)準(zhǔn)離差越小，說(shuō)明離散程度越小，風(fēng)險(xiǎn)也越?。环粗?，風(fēng)險(xiǎn)越大。標(biāo)準(zhǔn)差率是標(biāo)準(zhǔn)離差同期望報(bào)酬率的比值。標(biāo)準(zhǔn)離差率越小，說(shuō)明離散程度越小，風(fēng)險(xiǎn)也越??；反之，風(fēng)險(xiǎn)越大。無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率就是考慮了通貨膨脹以后的貨幣時(shí)間價(jià)值。

8.籌資渠道：是指企業(yè)資金的來(lái)源。目前我國(guó)企業(yè)可利用籌資渠道主要有：國(guó)家財(cái)政資金、企業(yè)內(nèi)部資金、銀行的信貸資金、非銀行金融機(jī)構(gòu)的資金、其它單位資金、職工和民間資金、國(guó)外資金?；I資方式：是企業(yè)取得資金的具體形式。主要有：吸收投資、發(fā)行股票、發(fā)行債券、銀行貸款、商業(yè)信用、融資租賃。前兩者為權(quán)益籌資，后四者為負(fù)債籌資。吸收投資的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)（1）可以增強(qiáng)企業(yè)償債能力和再籌資能力；（2）吸收實(shí)物投資時(shí)，可以盡快形成生產(chǎn)能力；（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。缺點(diǎn)（1）資金成本較高；（2）容易分散企業(yè)的控制權(quán)。股票籌資的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)（1）沒有固定的利息負(fù)擔(dān)，不需要還本；（2）可以增強(qiáng)企業(yè)償債能力和再籌資能力；（3）籌資限制較少（與債券籌資相比）。缺點(diǎn)（1）資金成本較高；（2）容易分散公司的控制權(quán)。（3）當(dāng)效益不佳，增發(fā)新股時(shí)會(huì)影響股票市價(jià)。債券籌資的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)（1）資金成本較低；（2）可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用；（3）具有減稅的作用；（4）不會(huì)分散企業(yè)控制權(quán)。缺點(diǎn)（1）增加了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；（2）影響企業(yè)再籌資的能力；（3）有固定的利息負(fù)擔(dān)，當(dāng)企業(yè)效益不好時(shí)會(huì)引起財(cái)務(wù)困難。銀行借款籌資的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)（1）籌資速度快；（2）資金成本低；（3）可以發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿作用；（4）具有減稅的作用；（5）不會(huì)分散企業(yè)的控制權(quán)。缺點(diǎn)（1）籌資數(shù)量有限；（2）增加企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。融資租賃籌資的優(yōu)缺點(diǎn)：優(yōu)點(diǎn)（1）籌資速度快；（2）限制條件少；（3）到期還本負(fù)擔(dān)輕；（4）具有減稅的作用；缺點(diǎn)：資金成本較高。要高于銀行借款和發(fā)行債券的資金成本。

9.短期資金：是指供短期使用的資金。（一般為一年以內(nèi)）如：利用商業(yè)信用、短期借款籌集的資金；長(zhǎng)期資金：是指供長(zhǎng)期使用的資金。（一般為一年以上）如：發(fā)行股票、債券及銀行的中長(zhǎng)期貸款。權(quán)益資金：指投資者投入的資金和經(jīng)營(yíng)所形成的留存收益，也稱為自有資本。負(fù)債資金：指利用發(fā)行債券、銀行借款等方式籌集的資金，也稱為借入資本。10.籌資的基本原則：規(guī)模適當(dāng)原則（對(duì)籌資數(shù)量方面的要求）、籌措及時(shí)原則（對(duì)籌資時(shí)間方面的要求）、來(lái)源合理原則（對(duì)資金成本方面的要求）、方式經(jīng)濟(jì)原則（對(duì)資金成本和資本結(jié)構(gòu)方面的要求）。

11.定性預(yù)測(cè)法是根據(jù)預(yù)測(cè)者個(gè)人掌握的資料、相關(guān)知識(shí)及經(jīng)驗(yàn)來(lái)分析判斷預(yù)測(cè)結(jié)果。定量預(yù)測(cè)法是通過(guò)建立預(yù)測(cè)模型進(jìn)行預(yù)測(cè)。銷售百分比法原理：根據(jù)資金與銷售收入之間的比例關(guān)系，預(yù)測(cè)在某一預(yù)計(jì)銷售收入情況下，資金的需要量。認(rèn)為：流動(dòng)資產(chǎn)（特殊情況下，包括固定資產(chǎn)）與銷售收入成正比。

11.資金成本是企業(yè)籌集資金和使用資金必須支付的各種費(fèi)用。資金成本包括：籌資費(fèi)用、資金的使用費(fèi)。籌集費(fèi)用：是指企業(yè)在籌措資金過(guò)程中為獲取資金而付出的費(fèi)用。資金的使用費(fèi)（用資費(fèi)用）：是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、投資過(guò)程中因使用資金而支付的費(fèi)用。作用：

1、是進(jìn)行籌資決策的重要依據(jù)（1）是選擇籌資渠道和籌資方式的依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)（2）是確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的主要參數(shù)

2、是投資決策的重要依據(jù) 12.成本按其職能的分類（傳統(tǒng)分類）：

生產(chǎn)成本

直接材料 全部成本

直接人工

制造費(fèi)用

非生產(chǎn)成本

營(yíng)業(yè)費(fèi)用

財(cái)務(wù)費(fèi)用

管理費(fèi)用

成本習(xí)性是指成本與業(yè)務(wù)量之間的依存關(guān)系。其中：業(yè)務(wù)量是指產(chǎn)品的產(chǎn)量、銷售量、機(jī)器設(shè)備的作業(yè)量等。成本按習(xí)性的分類：固定成本、變動(dòng)成本、混合成本。凡成本總額在一定時(shí)期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)不受業(yè)務(wù)量增減變動(dòng)影響而固定不變的成本，稱為固定成本。固定成本又可分為：酌量性固定成本和約束性固定成本。酌量性固定成本：通過(guò)管理當(dāng)局的決策行為可以改變其數(shù)額大小的固定成本。約束性固定成本：指通過(guò)管理當(dāng)局的決策行為不能改變其數(shù)額大小的固定成本。凡成本總額在一定時(shí)期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)同業(yè)務(wù)量總數(shù)成正比例增減變動(dòng)的成本，稱為變動(dòng)成本。

固定成本和變動(dòng)成本的習(xí)性兼而有之的成本，稱為混合成本?；旌铣杀居挚煞譃椋喊胱儎?dòng)成本和半固定成本。半變動(dòng)成本：是指其成本中，一部分是不隨業(yè)務(wù)量的增減變動(dòng)而變動(dòng)，固定不變；而另一部分是隨著業(yè)務(wù)量的增減變動(dòng)成正比例變動(dòng)的。半固定成本：是指成本總額隨業(yè)務(wù)量的變動(dòng)呈階梯形變動(dòng)的成本。13.息稅前利潤(rùn)是指在企業(yè)支付債務(wù)利息和所得稅之前獲得的利潤(rùn)。當(dāng)企業(yè)債務(wù)利息一定時(shí)，息稅前利潤(rùn)對(duì)每股收益產(chǎn)生的作用，稱為財(cái)務(wù)杠桿。即：每股收益的變動(dòng)率總是大于息稅前利潤(rùn)的變動(dòng)率。財(cái)務(wù)杠桿的作用：說(shuō)明每股收益的變動(dòng)幅度；解釋每股收益預(yù)測(cè)中的誤差；衡量企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的大小。DFL越大，杠桿作用越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大；DFL=1，無(wú)杠桿作用。14.資本：是指企業(yè)全部資金來(lái)源（廣義）。實(shí)務(wù)中通常是指企業(yè)的長(zhǎng)期資金來(lái)源（狹義）。資本結(jié)構(gòu)：是各種資金來(lái)源的比例關(guān)系。資本結(jié)構(gòu)中負(fù)債的意義：一定程度的負(fù)債有利于降低企業(yè)的資金成本，原因：(1)負(fù)債籌資的資金成本比較低；(2)負(fù)債籌資具有減稅的作用；負(fù)債籌資具有財(cái)務(wù)杠桿作用，結(jié)果：當(dāng)企業(yè)的息稅前利潤(rùn)增加時(shí)，會(huì)使每股收益增加的更多，從而使企業(yè)的股票市價(jià)上漲；負(fù)債籌資會(huì)加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，原因：負(fù)債可以產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿作用，當(dāng)企業(yè)息稅前利潤(rùn)下降時(shí)，每股收益會(huì)下降的更快，加大了企業(yè)破產(chǎn)的機(jī)會(huì)。最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是指在一定條件下，使企業(yè)價(jià)值最大，加權(quán)平均資金成本最低時(shí)的資本結(jié)構(gòu)。從理論上講，最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是存在的，但是，由于企業(yè)內(nèi)部條件和外部環(huán)境的經(jīng)常發(fā)生變化，尋找最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)是十分困難的。影響資本結(jié)構(gòu)的因素：內(nèi)部因素（1）企業(yè)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)（2）企業(yè)的規(guī)模（3）企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（4）企業(yè)財(cái)務(wù)狀況（5）企業(yè)銷售情況（6）企業(yè)所有者和管理人員的態(tài)度；外部因素（1）政策限制（2）法律限制（3）經(jīng)濟(jì)周期（4）證券市場(chǎng)的狀況（5）債權(quán)人和信用評(píng)估機(jī)構(gòu)（6）行業(yè)和國(guó)家因素（7）負(fù)債的避稅效應(yīng)（8）利率水平的變動(dòng)趨勢(shì)。

15.項(xiàng)目投資是一種以特定項(xiàng)目為對(duì)象、直接與新建項(xiàng)目或更新改造項(xiàng)目有關(guān)的長(zhǎng)期投資行為。新建項(xiàng)目：以新增生產(chǎn)能力為目的的項(xiàng)目。更新改造項(xiàng)目：以恢復(fù)或改善現(xiàn)有生產(chǎn)能力為目的的項(xiàng)目。項(xiàng)目計(jì)算期是指投資項(xiàng)目從投資建設(shè)開始，到最終清理結(jié)束整個(gè)過(guò)程的全部時(shí)間。n=s+p式中：s—建設(shè)期；p—經(jīng)營(yíng)期；n—計(jì)算期。原始投資額是企業(yè)為使項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)要求而投入的全部現(xiàn)實(shí)資金。即：原始投資額=在固定資產(chǎn)上的投資+在流動(dòng)資產(chǎn)上的投資+其他資產(chǎn)上的投資。

投資總額

投資總額=原始投資額 +資本化利息。16.現(xiàn)金流量是指投資項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)，因資本循環(huán)而可能或應(yīng)該發(fā)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入量與流出量的統(tǒng)稱。作用：可以序時(shí)動(dòng)態(tài)地反映項(xiàng)目投資的流向與回收之間的投入產(chǎn)出關(guān)系，便于更完整、準(zhǔn)確、全面地評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益；用現(xiàn)金流量代替利潤(rùn)指標(biāo)，可以擺脫權(quán)責(zé)發(fā)生制帶來(lái)的弊端（由于會(huì)計(jì)方法的不同，使利潤(rùn)指標(biāo)沒有可比性。沒有考慮資金的時(shí)間價(jià)值。）不考慮非現(xiàn)金流量的資本運(yùn)動(dòng)，簡(jiǎn)化了有關(guān)評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算。確定現(xiàn)金流量的假設(shè)：財(cái)務(wù)可行性分析假設(shè)（已具備了國(guó)民經(jīng)濟(jì)可行性和技術(shù)可行性）；經(jīng)營(yíng)期與折舊年限一致假設(shè)；時(shí)點(diǎn)假設(shè)；全投資假設(shè)?，F(xiàn)金流入量包括營(yíng)業(yè)收入、回收固定資產(chǎn)殘值、回收流動(dòng)資金、其他現(xiàn)金流入?，F(xiàn)金流出包括建設(shè)投資、流動(dòng)資金投資、經(jīng)營(yíng)成本(付現(xiàn)成本)、各項(xiàng)稅款、其他現(xiàn)金流出。凈現(xiàn)金流量是指項(xiàng)目在計(jì)算期內(nèi)，由每年現(xiàn)金流入量與該年現(xiàn)金流出量之間的差額所形成的序列指標(biāo)。計(jì)算公式為：某年凈現(xiàn)金流量=該年現(xiàn)金流入量-該年現(xiàn)金流出量

NCFt = CI t-COt。凈現(xiàn)金流量的簡(jiǎn)算公式：建設(shè)期

NCFt =-It（t=0、1、2、3...）It—第 t 期原始投資額

經(jīng)營(yíng)期NCFt=該年凈利潤(rùn)+該年折舊+該年攤銷額+該年利息費(fèi)用 +該年回收額

17.項(xiàng)目投資決策基本方法 分類

按各方法是否考慮資金時(shí)間價(jià)值，可將所有方法分為兩類：

動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)法：考慮資金時(shí)間價(jià)值的評(píng)價(jià)方法；凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)含報(bào)酬率、動(dòng)態(tài)回收期。

靜態(tài)評(píng)價(jià)法：不考慮資金時(shí)間價(jià)值的評(píng)價(jià)方法。投資利潤(rùn)率、靜態(tài)回收期、會(huì)計(jì)收益率。投資收益率與靜態(tài)回收期法的優(yōu)點(diǎn)： 簡(jiǎn)單易行。投資收益率缺點(diǎn)：沒有考慮項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)的現(xiàn)金流量；沒有考慮資金時(shí)間價(jià)值。靜態(tài)回收期的缺點(diǎn)：沒有考慮資金時(shí)間價(jià)值；沒有考慮回收期以后的凈現(xiàn)金流量。因此，靜態(tài)的評(píng)價(jià)方法只能作為輔助的評(píng)價(jià)指標(biāo)，它們不能作為取舍投資項(xiàng)目的標(biāo)準(zhǔn)。18.證券的種類按證券發(fā)行的主體分政府證券、金融證券、企業(yè)證券或公司證券。按證券所引起的經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系分債權(quán)證券和股權(quán)證券。按證券到期日的不同分短期證券（一年以內(nèi)的）、長(zhǎng)期證券（一年以上的）和無(wú)期證券。按證券收益狀況分固定收益證券和變動(dòng)收益證券。證券投資的目的:利用暫時(shí)閑置的資金、與籌集長(zhǎng)期資金相配合、獲得對(duì)相關(guān)企業(yè)的控制權(quán)、滿足季節(jié)性經(jīng)營(yíng)對(duì)現(xiàn)金的需求。證券投資的風(fēng)險(xiǎn)

違約風(fēng)險(xiǎn)：到期不能償還本金。利率風(fēng)險(xiǎn)：銀行利率的變動(dòng)對(duì)投資收益的影響。購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)：通貨膨脹對(duì)投資收益的影響。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：證券不能立即出售的風(fēng)險(xiǎn)。期限性風(fēng)險(xiǎn)：由于投資期限長(zhǎng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。19.證券投資決策分析的方法主要有兩大類：第一類是基本分析，第二類是技術(shù)分析?；痉治龇ㄓ址Q基本面分析，是指證券投資者根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)及投資學(xué)等基本原理，對(duì)決定證券價(jià)值及價(jià)格的基本要素進(jìn)行分析，評(píng)估證券投資價(jià)值，判斷證券合理的價(jià)位，做出相應(yīng)的投資決策的一種分析方法。包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)分析及公司分析。宏觀經(jīng)濟(jì)分析主要探討各經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和經(jīng)濟(jì)政策對(duì)證券投資的影響。宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)主要有：（1）國(guó)民生產(chǎn)總值分析（2）通貨膨脹分析（3）利率分析（銀行的存貸款利率）.企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理情況分析（1）企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力分析（2）企業(yè)盈利能力分析（3）企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率分析（4）企業(yè)應(yīng)用現(xiàn)代化管理手段能力的分析（5）企業(yè)財(cái)務(wù)狀況分析

20.債券投資的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)（1）本金安全性高（2）收入穩(wěn)定性強(qiáng)（3）市場(chǎng)流動(dòng)性好。缺點(diǎn)（1）購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)較大（2）沒有經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。股票投資的優(yōu)缺點(diǎn)

優(yōu)點(diǎn)（1）投資收益高（2）購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)低（3）擁有經(jīng)營(yíng)控制權(quán)。缺點(diǎn)：投資風(fēng)險(xiǎn)大。原因：（1）普通股東的求償權(quán)位于最后；（2）股票價(jià)格不穩(wěn)，收益不穩(wěn)定。

21.營(yíng)運(yùn)資金：是企業(yè)的全部流動(dòng)資產(chǎn)減流動(dòng)負(fù)債的差額。經(jīng)濟(jì)含義：企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)是資金的占用，流動(dòng)負(fù)債是短期的資金來(lái)源；用流動(dòng)負(fù)債解決部分資金占用后，尚需占用的流動(dòng)資金既是營(yíng)運(yùn)資金。營(yíng)運(yùn)資金管理目的：在滿足生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，盡量減少資金占用，加快資金周轉(zhuǎn)速度。營(yíng)運(yùn)資金管理內(nèi)容：流動(dòng)資產(chǎn)的管理和流動(dòng)負(fù)債的管理。持有現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)1.交易動(dòng)機(jī)（支付動(dòng)機(jī)）：是指出于滿足企業(yè)日常交易的目的而持有現(xiàn)金。2.預(yù)防動(dòng)機(jī)：是指出于應(yīng)付意外事件的目的而持有現(xiàn)金。3.投機(jī)動(dòng)機(jī)：是指出于投機(jī)目的而持有現(xiàn)金。持有現(xiàn)金的成本1.持有成本是指企業(yè)因保留一定的現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)用及喪失的再投收益。2.轉(zhuǎn)換成本是企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券以及轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券換取現(xiàn)金時(shí)付出的交易費(fèi)。3.短缺成本是指在現(xiàn)金持有量不足而無(wú)法及時(shí)通過(guò)轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券加以補(bǔ)充而給企業(yè)造成的損失?，F(xiàn)金管理的目的就是在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需現(xiàn)金的同時(shí)，盡可能節(jié)約現(xiàn)金，減少現(xiàn)金的持有量，而將閑置的現(xiàn)金用于投資以獲取一定的投資收益?，F(xiàn)金管理的內(nèi)容：1.編制現(xiàn)金預(yù)算2.確定最佳現(xiàn)金持有量3.現(xiàn)金的日常管理。

22.應(yīng)收賬款的功能：(1)促銷(2)減少存貨。成本：(1)機(jī)會(huì)成本是指由于資金占用在應(yīng)收賬款上，所喪失的其他投資收益。（一般與有價(jià)證券的投資收益相比）(2)管理成本：對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理而耗費(fèi)的開支。主要包括對(duì)客戶的資信調(diào)查費(fèi)、賬簿記錄費(fèi)、收帳費(fèi)用等。(3)壞帳成本是指由于壞帳給企業(yè)帶來(lái)的損失。信用政策是企業(yè)為對(duì)應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范。包括：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收帳政策。信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件。通常以預(yù)期的壞帳損失率來(lái)表示。制訂信用標(biāo)準(zhǔn)是應(yīng)考慮的因素：同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況；企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力；客戶的資信程度?？蛻糍Y信程度的評(píng)價(jià)方法：“5C”評(píng)估法。品質(zhì)、能力、資本、抵押品、條件。信用條件是企業(yè)接受客戶信用訂單時(shí)，所提出的付款條件。具體包括：信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。信用期限：是指企業(yè)允許客戶從購(gòu)貨到支付貨款的時(shí)間限定。折扣期限：是指客戶可以享受現(xiàn)金折扣的付款期限。現(xiàn)金折扣：是指在折扣期限內(nèi)，可享受現(xiàn)金折扣的百分比。通常表示成：（2/10，N/30）。收帳政策是指客戶違反信用條件時(shí)，企業(yè)所采取的收帳策略與措施。應(yīng)收賬款投資額：即應(yīng)收賬款平均占用額，主要取決于兩個(gè)因素：一是企業(yè)賒銷額；二是應(yīng)收賬款的平均收賬期。應(yīng)收賬款的投資額可用下式計(jì)算：應(yīng)收賬款投資額=每日平均賒銷額*應(yīng)收賬款平均收帳期。每日平均賒銷額：取決于企業(yè)的銷售能力和信用政策；應(yīng)收賬款平均收帳期：取決于企業(yè)信用政策，不同情況下應(yīng)采取不同的信用政策。應(yīng)收賬款的賬齡分析法：就是通過(guò)編制應(yīng)收賬款的賬齡分析表，來(lái)反映不同賬齡的應(yīng)收賬款所占的比例與金額，以便對(duì)應(yīng)收款的回收情況進(jìn)行有效控制?？刂拼胧赫{(diào)整信用政策。（1）信用條件（2）收賬政策。

23.存貨的功能：保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行；適應(yīng)市場(chǎng)變化；降低進(jìn)貨成本；維持均衡生產(chǎn)。成本：取得成本是指取得存貨支出的成本。主要包括：購(gòu)置成本和訂貨成本。購(gòu)置成本=數(shù)量*單價(jià)（與進(jìn)貨數(shù)量成正比）。訂貨成本是指企業(yè)組織進(jìn)貨而支出的費(fèi)用，包括：辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、電話費(fèi)等。（與進(jìn)貨的次數(shù)成正比）。儲(chǔ)存成本是指企業(yè)為持有存貨而支出的費(fèi)用。包括：機(jī)會(huì)成本、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)用、存貨殘損變質(zhì)損失等。（部分與儲(chǔ)存數(shù)量無(wú)關(guān)——屬固定成本；部分與儲(chǔ)存的數(shù)量成正比。）缺貨成本是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失。存貨經(jīng)濟(jì)批量模型

基本假設(shè)：一定時(shí)期內(nèi)的進(jìn)貨總量可預(yù)測(cè)；存貨的耗用或銷售比較均衡；存貨價(jià)格穩(wěn)定、不存在數(shù)量折扣、不需提前訂貨；不允許出現(xiàn)缺貨。存貨模型考慮成本：取得成本中的訂貨成本—與訂貨批量成反比；儲(chǔ)存成本—與訂貨量成正比；缺貨成本為零。存在數(shù)量折扣時(shí)考慮成本：購(gòu)置成本，與每次進(jìn)貨量有關(guān)；訂貨成本，與每次進(jìn)貨量成反比；儲(chǔ)存成本，與每次進(jìn)貨量成正比。具體步驟：（1）先確定無(wú)折扣時(shí)的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；（2）考慮購(gòu)置成本，比較不同批量下存貨的總成本，找總成本最低時(shí)的進(jìn)貨批量。存貨的ABC分類控制法

分類的標(biāo)準(zhǔn)：一是金額標(biāo)準(zhǔn)，二是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。ABC三類存貨金額占的比重大致為：A : B : C=0.7 : 0.2 : 0.1

ABC三類存貨品種數(shù)量占的比重大致為：A : B : C=0.1 : 0.2 : 0.7

ABC三類存貨具體劃分:步驟一：列示企業(yè)全部存貨的明細(xì)表，并計(jì)算出每種存貨的價(jià)值總額及占全部存貨金額的百分比。步驟二：按存貨金額由大到小排序并累加金額百分比。步驟三：當(dāng)金額百分比累加到70%左右時(shí)，以上存貨視為A類；百分比介于70%~90%之間的作為B類存貨，其余則為C類存貨。ABC分類法在存貨管理中的應(yīng)用：A、B類存貨——重點(diǎn)控制。按品種、類別進(jìn)行經(jīng)濟(jì)批量和儲(chǔ)存期分析等。C類存貨——靈活掌握，不必進(jìn)行上述各方面的測(cè)算與分析。

24.利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)*=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本-營(yíng)業(yè)稅金及附加-營(yíng)業(yè)費(fèi)用-管理費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用-資產(chǎn)減值損失+公允價(jià)值變動(dòng)收益+投資收益。利潤(rùn)分配的原則：

1、依法分配的原則；

2、兼顧各方面利益原則；

3、分配與積累并重的原則。利潤(rùn)分配的程序:彌補(bǔ)虧損、提取法定盈余公積金、提取任意盈余公積金、向投資者分配利潤(rùn)。收益分配政策：是指管理當(dāng)局對(duì)收益分配有關(guān)事項(xiàng)所做出的方針與決策。從根本上說(shuō)，收益分配政策是企業(yè)稅后利潤(rùn)的分配政策，對(duì)股份公司而言，即股利政策。影響收益分配政策的因素

（一）法律方面的因素 1.資本保全約束 2.資本積累約束 3.償債能利約束 4.超額積累利潤(rùn)約束

（二）股東方面的因素 1.控制權(quán)考慮 2.避稅考慮 3.穩(wěn)定收入考慮 4.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)考慮

（三）公司方面的因素

1.公司舉債能力 2.未來(lái)的投資機(jī)會(huì) 3.盈余穩(wěn)定情況 4.資產(chǎn)流動(dòng)狀況

（四）其他因素 1.債務(wù)合同限制 2.通貨膨脹

25.剩余股利政策：決定股利發(fā)放率時(shí)，必須遵循以下步驟：（1）確定最優(yōu)資本預(yù)算；（2）確定為此預(yù)算所需籌集的自有資本的數(shù)額；（3）最大可能利用留存收益來(lái)滿足這一需要；（4）只有在其收益滿足最優(yōu)資本預(yù)算的需要還有剩余的情況下，才發(fā)放股利。優(yōu)點(diǎn)：保持理想的資本結(jié)構(gòu)，使加權(quán)平均資金成本最低。固定股利或穩(wěn)定增長(zhǎng)股利政策優(yōu)點(diǎn)：投資收益穩(wěn)定，因而有利于股票價(jià)格的穩(wěn)定。缺點(diǎn)：當(dāng)公司收益較低時(shí)，支付較高的股利，易引起公司資金短缺，導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況惡化。固定股利發(fā)放率政策

股利發(fā)放率=股利/凈利潤(rùn)；股利的發(fā)放額隨利潤(rùn)的變動(dòng)而波動(dòng)。優(yōu)點(diǎn)：體現(xiàn)投資與收益的對(duì)等。缺點(diǎn)：易使外界產(chǎn)生公司經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定的印象，不利于股票價(jià)格的穩(wěn)定與上漲。固定低股利加額外分紅政策優(yōu)點(diǎn)：具有較大的靈活性，可給企業(yè)較大的彈性。

26.股利支付方式：現(xiàn)金股利、股票股利、財(cái)產(chǎn)股利。

27.納稅籌劃是指納稅人（法人或自然人）在納稅之前，依據(jù)所涉及到的現(xiàn)行稅法規(guī)定，在遵守法律的前提下，以稅收政策為導(dǎo)向，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和理財(cái)活動(dòng)中，對(duì)納稅事項(xiàng)事先做出安排，對(duì)應(yīng)納稅金進(jìn)行少納、不納或緩納的控制，從而取得合法的稅收收益。納稅籌劃包括節(jié)稅和避稅，偷稅逃稅等非法行為不是納稅籌劃。納稅籌劃的意義：使稅后利潤(rùn)達(dá)到最大化，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的理財(cái)目標(biāo)。納稅籌劃原則：守法原則、整體原則、動(dòng)態(tài)原則、最佳稅賦原則。納稅籌劃的方法：企業(yè)組織形式籌劃、注冊(cè)地點(diǎn)的納稅籌劃、籌資籌劃、轉(zhuǎn)移定價(jià)籌劃、利潤(rùn)分配籌劃、資本運(yùn)營(yíng)中的納稅籌劃。

28.財(cái)務(wù)分析是指以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)的過(guò)去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果、財(cái)務(wù)狀況，為改進(jìn)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。財(cái)務(wù)分析的程序：確立分析目的、明確分析范圍、收集分析資料、確定分析標(biāo)準(zhǔn)、選擇分析方法、做出分析結(jié)論。財(cái)務(wù)分析的方法比較分析法（對(duì)兩個(gè)或幾個(gè)有關(guān)的可比數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，揭示差異和矛盾）、因素分析法（依據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)和影響因素之間的關(guān)系，從數(shù)量上確定各因素對(duì)指標(biāo)的影響程度，差額分析法、指標(biāo)分解法、連環(huán)替代法、定基替代法）。

29.企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分對(duì)內(nèi)對(duì)外兩種，對(duì)外的財(cái)務(wù)報(bào)表是主要的，也稱基本財(cái)務(wù)報(bào)表。它是遵循一定的會(huì)計(jì)方法和程序，符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，按照規(guī)定的格式和內(nèi)容編制的定期對(duì)外報(bào)送的經(jīng)濟(jì)性文件。包括：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益（股東權(quán)益）變動(dòng)表。資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。反映企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益金額及其結(jié)構(gòu)情況。利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果及分配情況的報(bào)表。反映的信息：營(yíng)業(yè)收入總額、成本費(fèi)用總額、投資凈收益、營(yíng)業(yè)外收支凈額、所得稅總額、稅后凈利潤(rùn)等?，F(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入和流出及其增減變動(dòng)情況的報(bào)表。這里的現(xiàn)金是指廣義的現(xiàn)金，即包括現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物?，F(xiàn)金包括企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金及各種銀行存款；現(xiàn)金等價(jià)物是指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)化為已知金額現(xiàn)金和價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)較小投資。通常是指期限短于3個(gè)月或在3個(gè)月內(nèi)到期的有價(jià)證券投資。資產(chǎn)負(fù)債表中本年貨幣資金-上年貨幣資金=現(xiàn)金流量表中本年現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額；資產(chǎn)負(fù)債表中本年未分配利潤(rùn)=利潤(rùn)分配表中本年未分配利潤(rùn)；現(xiàn)金流量表中本年凈利潤(rùn)=利潤(rùn)分配表中本年凈利潤(rùn)。

30銷售凈利率是凈利潤(rùn)與銷售收入凈額的比率。該指標(biāo)是反映企業(yè)銷售收入能力的。指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)獲利能力越強(qiáng)，反之獲利能力越差越差。銷售凈利率=凈利潤(rùn) / 銷售收入凈額%；銷售收入凈額=銷售收入總額-銷售折讓、折扣和銷售退回。銷售毛利率是銷售毛利與銷售收入凈額的比率。銷售毛利率=銷售毛利 / 銷售收入凈額%；銷售毛利 = 銷售收入-銷售成本。資產(chǎn)凈利率是凈利潤(rùn)與資產(chǎn)總額的比率。該指標(biāo)反映企業(yè)利用全部資產(chǎn)獲利能力。指標(biāo)越高，說(shuō)明企業(yè)的獲利能力越強(qiáng)；反之，盈利能力越差。資產(chǎn)利潤(rùn)率=（凈利潤(rùn) /平均資產(chǎn)總額）* %。凈資產(chǎn)收益率（權(quán)益報(bào)酬率、自有資金收益率）是凈利潤(rùn)與平均凈資產(chǎn)的百分比。該指標(biāo)反映投資投入資本的獲利能力。凈資產(chǎn)收益率=（凈利潤(rùn) /平均凈資產(chǎn)）*%。

31.綜合分析，就是將各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)作為一個(gè)整體，系統(tǒng)、全面、綜合地對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行剖析、解釋和評(píng)價(jià)，說(shuō)明企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況和效益的好壞。常用的綜合分析法有：杜邦分析法、沃爾評(píng)分法、國(guó)有資本金績(jī)效評(píng)價(jià)法。杜邦分析法的原理：利用各主要財(cái)務(wù)比率指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系，來(lái)綜合分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的方法。

第五篇：01財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)

財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)

財(cái)務(wù)管理(Financial Management)是一個(gè)企業(yè)的命脈，是在一定的整體目標(biāo)下，關(guān)于資產(chǎn)的購(gòu)置(投資)，資本的融通(籌資)和經(jīng)營(yíng)中現(xiàn)金流量(營(yíng)運(yùn)資金)，以及利潤(rùn)分配的管理。公司財(cái)務(wù)在中國(guó)常被譯為“公司理財(cái)學(xué)”或“企業(yè)財(cái)務(wù)管理”。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的一個(gè)組成部分，它是根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，按照財(cái)務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作?；纠碚?/p>

1.財(cái)務(wù)管理資本結(jié)構(gòu)理論是研究公司籌資方式及結(jié)構(gòu)與公司市場(chǎng)價(jià)值關(guān)系的理論。1958年莫迪利安尼和米勒的研究結(jié)論是:在完善和有效率的金融市場(chǎng)上，企業(yè)價(jià)值與資本結(jié)構(gòu)和股利政策無(wú)關(guān)——MM理論。米勒因MM理論獲1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)，莫迪利尼亞1985年獲諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。

2.現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論與資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論是關(guān)于最佳投資組合的理論。1952年馬科維茨（Harry Markowitz）提出了該理論，他的研究結(jié)論是：只要不同資產(chǎn)之間的收益變化不完全正相關(guān)，就可以通過(guò)資產(chǎn)組合方式來(lái)降低投資風(fēng)險(xiǎn)。馬科維茨為此獲1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。資本資產(chǎn)定價(jià)模型是研究風(fēng)險(xiǎn)與收益關(guān)系的理論。夏普等人的研究結(jié)論是：?jiǎn)雾?xiàng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益率取決于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率，市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率和該風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。夏普因此獲得1990年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)紀(jì)念獎(jiǎng)。

3.期權(quán)定價(jià)理論是有關(guān)期權(quán)(股票期權(quán)，外匯期權(quán)，股票指數(shù)期權(quán)，可轉(zhuǎn)換債券，可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，認(rèn)股權(quán)證等)的價(jià)值或理論價(jià)格確定的理論。1973年斯科爾斯提出了期權(quán)定價(jià)模型，又稱B—S模型。90年代以來(lái)期權(quán)交易已成為世界金融領(lǐng)域的主旋律。斯科爾斯和莫頓因此獲1997年諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。

有效市場(chǎng)假說(shuō)是研究資本市場(chǎng)上證券價(jià)格對(duì)信息反映程度的理論。若資本市場(chǎng)在證券價(jià)格中充分反映了全部相關(guān)信息，則稱資本市場(chǎng)為有效率的。在這種市場(chǎng)上，證券交易不可能取得經(jīng)濟(jì)利益。理論主要貢獻(xiàn)者是法瑪。

4.代理理論是研究不同籌資方式和不同資本結(jié)構(gòu)下代理成本的高低，以及如何降低代理成本提高公司價(jià)值。理論主要貢獻(xiàn)者有詹森和麥科林。信息不對(duì)稱理論(Asymmetric Information)是指公司內(nèi)外部人員對(duì)公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況了解的程度不同，即在公司有關(guān)人員中存在著信息不對(duì)稱，這種信息不對(duì)稱會(huì)造成對(duì)公司價(jià)值的不同判斷。

財(cái)務(wù)規(guī)劃

財(cái)務(wù)管理圖冊(cè)，財(cái)務(wù)規(guī)劃幫助公司設(shè)立指導(dǎo)方針來(lái)制定運(yùn)營(yíng)和財(cái)務(wù)計(jì)劃。將公司的關(guān)鍵目標(biāo)合理化并兼顧到資本投資。公司目標(biāo)轉(zhuǎn)化成有形的財(cái)務(wù)指標(biāo)。投資決策和目標(biāo)產(chǎn)生整合的財(cái)務(wù)報(bào)表，把財(cái)務(wù)目標(biāo)和財(cái)務(wù)指標(biāo)聯(lián)系起來(lái)。然后整個(gè)組織圍繞這些目標(biāo)和指標(biāo)運(yùn)營(yíng)。

財(cái)務(wù)規(guī)劃包含3項(xiàng)活動(dòng)：1.設(shè)立目標(biāo)；2.設(shè)立有形指標(biāo)；3.衡量并調(diào)整目標(biāo)和指標(biāo)。在財(cái)務(wù)規(guī)劃流程中，關(guān)鍵是要建立整合的財(cái)務(wù)報(bào)表及其與運(yùn)營(yíng)規(guī)劃的鏈接。關(guān)鍵的財(cái)務(wù)規(guī)劃與預(yù)測(cè)產(chǎn)生一致?lián)p益表、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表，并最終形成財(cái)務(wù)指標(biāo)。

財(cái)務(wù)規(guī)劃與預(yù)測(cè)的典型工作流程通常從建立財(cái)務(wù)目標(biāo)開始，財(cái)務(wù)目標(biāo)通常與短期和長(zhǎng)期目標(biāo)（3~5年）相關(guān)，且常常與有形的硬指標(biāo)相聯(lián)系。然后使用整合的財(cái)務(wù)報(bào)表對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)建立模型。可考慮把收入、盈利能力和現(xiàn)金流作為關(guān)鍵的財(cái)務(wù)

和非財(cái)務(wù)指標(biāo)。建立好模型后，高層管理者經(jīng)常會(huì)同董事會(huì)對(duì)其進(jìn)行審查。審批后，財(cái)務(wù)報(bào)表以一組財(cái)務(wù)指標(biāo)的形式發(fā)布到整個(gè)組織。組織的其余人員使用財(cái)務(wù)指標(biāo)創(chuàng)建來(lái)年的戰(zhàn)術(shù)運(yùn)營(yíng)規(guī)劃。規(guī)劃通?；隍?qū)動(dòng)因素，且與銷售量、產(chǎn)品組合等關(guān)鍵業(yè)務(wù)因素相連。審查并通過(guò)規(guī)劃后，將其重新綁定到整合的財(cái)務(wù)報(bào)表中，確保規(guī)劃能達(dá)成公司目標(biāo)。通過(guò)一系列的反復(fù)，公司資源和規(guī)劃需要經(jīng)常更新以達(dá)成財(cái)務(wù)目標(biāo)。整個(gè)流程中，要不斷地把運(yùn)營(yíng)規(guī)劃轉(zhuǎn)換成一組財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。成本費(fèi)用

1、成本項(xiàng)目

制造成本。制造成本是工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)過(guò)程中實(shí)際消耗的直接材料、直接工資、制造費(fèi)用等。

期間費(fèi)用：期間費(fèi)用是企業(yè)為組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生的、不能直接歸屬于某種產(chǎn)品的費(fèi)用。包括管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用。期間費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益，從當(dāng)期收入中抵消。

管理費(fèi)用：管理費(fèi)用指企業(yè)行政管理部門為組織和管理生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括工資和福利費(fèi)、工會(huì)經(jīng)費(fèi)、職工教育經(jīng)費(fèi)、勞動(dòng)保險(xiǎn)費(fèi)、待業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)、研究開發(fā)費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、房產(chǎn)稅、土地使用稅、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、技術(shù)開發(fā)費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)攤銷、壞賬損失等。

財(cái)務(wù)費(fèi)用：財(cái)務(wù)費(fèi)用是企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括利息支出、匯兌凈損失、金融機(jī)構(gòu)手續(xù)費(fèi)以及為籌資發(fā)生的其他費(fèi)用。

銷售費(fèi)用：銷售費(fèi)用是指企業(yè)在銷售產(chǎn)品、自制半成品和提供勞務(wù)等過(guò)程中發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用以及專設(shè)銷售機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)費(fèi)，包括應(yīng)由企業(yè)負(fù)擔(dān)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、包裝費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、展覽費(fèi)、廣告費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)用、銷售部門人員工資、職工福利費(fèi)和其他經(jīng)費(fèi)等。

2、成本費(fèi)用管理的主要內(nèi)容

財(cái)務(wù)管理成本預(yù)測(cè)。成本預(yù)測(cè)是指依據(jù)成本與各種技術(shù)經(jīng)濟(jì)因素的依存關(guān)系，結(jié)合企業(yè)發(fā)展前景以及采取的各種措施，通過(guò)對(duì)影響成本變動(dòng)的有關(guān)因素的分析測(cè)算，采用科學(xué)方法，對(duì)未來(lái)成本水平及其變化趨勢(shì)做出的科學(xué)估計(jì)。

成本決策。成本決策是指為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)成本，在取得大量信息資料的基礎(chǔ)上，借助一定手段、方法，進(jìn)行計(jì)算和判斷，比較各種可行方案的不同成本，從中選擇一個(gè)技術(shù)上先進(jìn)、經(jīng)濟(jì)上合理的優(yōu)秀方案的過(guò)程。

成本計(jì)劃。成本計(jì)劃是指以貨幣形式預(yù)先規(guī)定企業(yè)計(jì)劃期內(nèi)完成生產(chǎn)任務(wù)所需耗費(fèi)的費(fèi)用數(shù)額，并確定各種產(chǎn)品的成本水平和降低成本的任務(wù)。

成本核算。成本核算是指根據(jù)會(huì)計(jì)學(xué)的原理、原則和規(guī)定的成本項(xiàng)目，按照賬簿記錄，通過(guò)各項(xiàng)費(fèi)用的歸集和分配，采用適當(dāng)?shù)某杀居?jì)算方法，計(jì)算出完工產(chǎn)品成本和期末產(chǎn)品成本，并進(jìn)行相應(yīng)的賬務(wù)處理。

成本控制。成本控制是指在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)調(diào)節(jié)影響成本的各種因素，使生產(chǎn)耗費(fèi)控制在預(yù)定的范圍內(nèi)，包括事前成本控制、日常成本控制和事后成本控制。

成本考核。成本考核是將會(huì)計(jì)報(bào)告期成本實(shí)際完成數(shù)額與計(jì)劃指標(biāo)、定額指標(biāo)、預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，來(lái)評(píng)價(jià)各個(gè)成本責(zé)任中心成本管理工作的成績(jī)和水平的一項(xiàng)工作，是檢驗(yàn)成本管理目標(biāo)是否達(dá)到的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。

成本分析。成本分析是根據(jù)成本核算資料和成本計(jì)劃資料及其他有關(guān)資料，運(yùn)用一系列專門方法，揭示企業(yè)費(fèi)用預(yù)算和成本計(jì)劃的完成情況，查明影響計(jì)劃或預(yù)算完成的各種因素變化的影響程度，尋求降低成本、節(jié)約費(fèi)用途徑的一項(xiàng)專門工

作。

財(cái)務(wù)預(yù)算

不論財(cái)務(wù)經(jīng)理是否認(rèn)識(shí)到，其預(yù)測(cè)流程都很可能存在弊病。陳舊的流程和工具與對(duì)預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性和質(zhì)量的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)結(jié)合，使全球大多數(shù)預(yù)測(cè)流程存在弊病。成功治愈這一“流行病”需要兩步。首先，財(cái)務(wù)經(jīng)理應(yīng)當(dāng)通過(guò)確定并解決預(yù)測(cè)問(wèn)題的常見癥狀，認(rèn)識(shí)到自己的弊病所在。其次，認(rèn)識(shí)到這一點(diǎn)之后，財(cái)務(wù)經(jīng)理可以采取措施以實(shí)現(xiàn)更為健康的預(yù)測(cè)實(shí)踐，并且最終轉(zhuǎn)變?yōu)楦屿`活且具有盈利能力的組織。

預(yù)測(cè)問(wèn)題的七種癥狀包括：語(yǔ)義混亂、視力障礙、準(zhǔn)確性妄想癥、系統(tǒng)超負(fù)荷、繁榮綜合征、缺乏協(xié)作和反社交行為。通過(guò)確定和處理上述預(yù)測(cè)問(wèn)題的癥狀，企業(yè)可以體驗(yàn)“健康”的預(yù)測(cè)方法帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)。規(guī)劃軟件必須支持得到認(rèn)可的最佳實(shí)踐，以增強(qiáng)規(guī)劃的及時(shí)性、信息可靠性以及全組織中重要人員的參與度。最佳實(shí)踐方法要求規(guī)劃者采用若干關(guān)鍵戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)。IBM Business Analytics 軟件可提供決策者實(shí)現(xiàn)更理想的業(yè)績(jī)所需的切實(shí)可行的洞察力。IBM還可提供由商業(yè)智能、預(yù)測(cè)和高級(jí)分析、財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)、戰(zhàn)略管理、監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)性以及分析應(yīng)用程序構(gòu)成的全面統(tǒng)一的產(chǎn)品服務(wù)組合。

例子：已經(jīng)成功登陸納斯達(dá)克的漢庭酒店集團(tuán)，在保持著門店數(shù)量高速擴(kuò)張的發(fā)展態(tài)勢(shì)。2011年初，漢庭利用IBMCognosTM1建立了全面預(yù)算管理系統(tǒng)，提高了決策能力，構(gòu)建了對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展更深刻的洞察。秒級(jí)的分析時(shí)間是漢庭選用產(chǎn)品的最重要的一個(gè)原因。同時(shí)，TM1還非常易于使用和維護(hù)，并提供Excel、Web等三種使用界面。除了完成財(cái)務(wù)全面預(yù)算的任務(wù)外，漢庭酒店集團(tuán)還計(jì)劃基于IBMCognos TM1將全面預(yù)算管理平臺(tái)升級(jí)成為整合的全面績(jī)效管理平臺(tái)。[1]。